自动化方案市场调研

市场调研机构Trusted Business Insights发布了一份有关2019-2026年智能楼宇自动化技术市场的最新研究。据该报告，2018年，全球智能楼宇自动化技术市场规模为647亿美元，预计在预测期内将获得较大的发展牵引力。例如，由于诸如对全球变暖的担忧增加，能源价格上涨以及对节能的意识增强等因素，从而促进了智能建筑自动化市场已经出现了可观的增长。越来越多的可再生能源使用以及消费者对环境保护的认识不断提高，将进一步推动智能建筑自动化技术(IBAT， Intelligent Building Automation Technologies)市场发展。楼宇自动化系统(BAS，Building automation systems)将照明、能源、安全等系统集成到一个直观的系统中，该系统在最佳效率与生产力和居住者舒适度之间取得了平衡。人们对人们生命安全和保障意识的提高有望促进市场的增长。市场驱动因素如今，人们逐渐意识到由于自然灾害或人为灾害(例如洪水、地震、恐怖袭击或建筑火灾)而蒙受的经济损失。例如，据美国消防局称，仅2018年一年就有561万起火灾事故，损失高达230亿美元。企业组织广泛采用智能建筑自动化技术，主要是因为这些技术提供了各种应用，例如照明管理、暖通空调(HVAC)管理以及建筑运营数据分析等等。组织主要集中于通过智能照明管理、HVAC系统和其他应用来减少能源的消耗，从而降低建筑物的运营费用支出。根据elektormagazine.com进行的一项研究，在10000平方米的设施中实施IBAT每年可节省多达100万欧元。预计这些因素都将推动全球智能楼宇自动化市场的增长。预计对智能建筑增强安全性的需求也将大大促进智能建筑自动化技术市场的增长。预计采用各种楼宇自动化协议、开发开放式架构、轻松获得技术发展以及在住宅中实施智能BAS有望为行业的大规模发展提供支持。智能建筑自动化技术从可持续性、舒适性和生产率的角度分析和监视建筑物的性能。而且，这些技术还用于住宅中的微电网管理。但是，最终用户缺乏了解和较高的初始投资可能会对预测期内的增长构成挑战。此外，与智能楼宇自动化技术操作相关的技术难题可能会阻碍市场增长。然而，系统的商品化和全面评估模型的开发可能会为关键参与者提供机会。基于IP的通信以及物联网和自动化技术的融合正在为跨BAS的商业、住宅和商业应用开发开辟新途径。市场构成IBAT市场主要分为硬件、软件和服务。智能建筑自动化技术是软件和硬件的互联网络，可控制和监视建筑设施环境。使用的各种硬件设备包括执行器、控制器和传感器。这些设备共同确保可以通过自动控制正确地管理HVAC系统，并确保建筑物的环境保持在可接受的范围内。智能楼宇自动化技术服务包括工程服务。这些工程服务有助于实现建筑物控制系统的节能、安全和经济运行。实施智能建筑服务可减少运营支出、减少能源消耗并提高性能。反过来，这有望推动服务部门在预测期内的增长。产品分析基于产品，智能建筑自动化技术市场可细分为安全系统、生命安全系统、设施管理系统和建筑能源管理系统(BEMS)。安全系统为2018年市场增长做出了巨大贡献，并有望以稳定的速度增长。安全系统包括建筑物访问控制、闭路电视和电梯访问控制，可帮助降低风险并防止财产损失和损坏。设施管理系统是该市场的最大贡献者，而对BEMS的需求预计将以惊人的速度增长。人们越来越担心紧急情况下的损失，对住宅和工业设备消耗的能量的记录方法的需求以及通过视频监控提高安全性的普及程度，有望刺激对智能建筑自动化技术的需求。建筑能源管理系统主要侧重于控制、监视、测量和优化建筑技术服务。这些系统具有多种优势，例如降低能耗、轻松检测电源问题以及减少碳排放。它们监视机械和电气设备(例如空调、通风机和加热器)所消耗的能量，以降低成本并提高效率。应用分析根据应用，市场分为住宅、商业和工业。商业应用在2018年创造了最高收入，价值278亿美元。在大型商业场所，例如工业区、办公园区、购物中心、机场和海港，智能建筑自动化技术可帮助大幅降低能源、空间管理和维护的成本。由于越来越需要提高商业建筑的效率以及有关能耗的严格规定，预计该应用领域将在预测期内继续占据主导地位。预计住宅领域将在预测年内实现最高复合年增长率。由于全球盗窃案数量的增加，人们对房主安全性的担忧日益增加，预计将推动住宅领域的发展。节约能源和遏制成本的需求也是推动采用智能建筑自动化技术的关键因素。物业所有者可以在建筑物级别使用由运动和占用传感器收集的数据来实时调节空调和照明，从而降低能源成本并优化内部环境以达到预期目的。区域市场欧洲市场在2018年市场规模达160亿美元。市场增长可以归因于欧盟指令，例如旨在改善建筑物能源性能的规定。此外，房主越来越多地实施安全系统，有望使增长前景保持乐观。在法国和德国等国家，对节能产品和智能电网服务的需求不断增长，预计将在预测期内推动区域增长。由于在中国和印度等新兴经济体中大量采用了智能建筑自动化技术，预计亚太市场将受到越来越多的关注。此外，印度，韩国和中国等国家/地区的政府正在投资建设智慧城市，也推动亚太地区的市场发展，这些地区网络基础设施的增强将在未来几年为市场参与者提供了巨大的机会。由于在公共基础设施发展方面的巨额投资，预计中东和非洲在预测期内也将实现显着增长。此外，越来越多的国际游客预示着安防系统的实施，这进一步推动了智能建筑自动化技术的市场。市场参与者全球楼宇自动化市场相对集中，主要参与者包括ABB、Azbil、Eaton、通用电气、英格索兰、西门子、施耐德电气、霍尼韦尔、Hubbell、江森自控、Rockwell以及United Technologies等等。这些参与者一直致力于通过并购获得更大的市场份额。例如，霍尼韦尔在2018年9月完成了对仓库自动化解决方案提供商Transnorm的收购。此外，这些知名企业也强调新产品的推出，以应对日益激烈的竞争。例如，早在2015年11月，通用电气推出了其自动化和控制解决方案平台，用于在电力行业中实施工业互联网。通过收购Alstom，GE形成了自动化和控制解决方案的新平台。这些解决方案使客户能够访问其数据、机器和人员，从而获得更快、更好、更安全和增强的可靠性。来源：千家网作者：蒙光伟

如需报告请登录【未来智库】。前言自动化设备面向整个制造业生产效率的提升，更符合当前“高质量发展”的时 代特征，具体包含了通用、专用自动化两大类。其中，专用自动化面向下游的3C、 光伏、锂电等行业，受到下游投资节奏的影响；而通用自动化的应用领域、客户结 构更加复杂，具体包含了工业机器人、数控机床、激光器等产品，本篇报告聚焦于 通用自动化。一、通用自动化：高质量发展，大周期与小周期嵌套（一）制造业投资驱动力经历三轮切换 制造业投资是企业主体基于自身经营状况作出的经济型决策，构成各类机械设 备企业的需求来源，因此从微观来看，其投资节奏与机械企业的需求和利润基本匹 配。我们统计了1649家制造业企业的投资情况及330家机械公司整体业绩。2010年 以来，制造业上市公司资本开支增速出现了较为显著的下滑，其增速中枢于16Q3- 18Q3出现持续2年左右的抬升，并于18Q4开始再次下滑。同期，机械企业的收入及 利润情况于16Q3也出现较大幅度改善，18年在基数效应作用下增速中枢有所下滑， 整体进入低增速区间。我们按照国家统计局以及上市公司制造业相关企业，将其分为原材料与资源加 工、中游制造业、消费品工业这三个大类进行分析。宏观口径上，2004年以来的3轮制造业投资周期，主要的增长动力经历了从中 游制造业、消费品工业、原材料与资源加工的切换：04Q1-10Q2主要增长动力为中 游制造业固定资产投资；10Q2-16Q3主要增长动力切换至消费品工业；而从16Q3 开始的本轮周期，原材料与资源加工行业出现了较为明显的复苏，其增速的成长性 也相对较高。由于名义GDP增速的下行，还受到我国去产能、制造业转型和第三产 业崛起等多种因素影响，制造业投资增速的中枢在几轮周期中是有明显下降的。我国经济正在向高质量发展转型。在高速发展阶段，我国制造业追求产业规模， 不断扩大生产能力，经过改革开放近30年的发展，我国GDP达到世界第二的水平， 工业增加值位居世界第一；当前，我国面临低端产能过剩，而高端产能不足的现状， “去产能、去杠杆”促进国内制造业逐步向高质量模式发展。工业自动化的总需求是大周期与小周期的嵌套，其大周期的核心逻辑是降本增 效、机器换人，符合国家当前高质量发展的阶段，但也要受到以制造业投资为核心 的波动影响。从微观视角来看，制造业企业的投资意愿是以盈利为基础的，取决于 当时的产品需求、价格、产能利用率以及融资环境等，其投资情况可以反映在设备 企业的订单上，体现在资产负债表上，就是预收账款与存货的同步上行。设备企业 从签订订单，到确认收入、实现业绩改善还存在一定的时滞，时滞的长短取决于设 备企业的生产、交付周期，以及客户的收货确认。重点标识包括：下游行业利润及固定资产投资、制造业PMI、PMI生产及新签订 单指数、设备企业订单、预收账款及库存水平等。（二） 下游投资意愿改善，中游设备端迎来拐点 当前的需求正在逐步企稳的过程中，从2019年的趋势来看，3C制造业利润总额 增速转正，汽车制造业利润仍在下滑但降幅略有收窄。 企业业绩：根据国家统计局数据，2019年3C制造业利润总额同比增长3.1%， 相比18年提升6.2pct；汽车制造业利润总额下滑15.9%，但降幅逐步收窄。 投资意愿：根据国家统计局的数据，2019年3C固定资产投资同比增长 16.8%，环比11月提升3个pct；汽车制造业固定资产投资同比下滑1.5%。 2020年受到疫情冲击，前两个月3C制造业、汽车制造业固定资产投资分别 同比下滑8.3%、41%。受到下游制造业投资波动的影响，通用自动化产品短期内承担了较大的增速压 力，工业机器人销量增速在自18年9月以来持续下滑，但19年10月增速翻正，10-12 月连续三个月正增长。后受疫情影响，2020年前2个月工业机器人产量累计下降了 19.4%，等待疫情得到控制后有望释放。海外的订单也在加速回升，根据日本经济 产业省的数据，2020年1月日本工业机器人订单568亿日元，2月平均增速33.88%， 订单增速呈现加速回暖的趋势。下游投资意愿改善，带动中游设备端迎来拐点。（三）发展阶段对比，中国仍为世界工厂 世界历史上存在多次产业转移的现象，例如半导体产业从欧美转移至日韩，再 转移向中国等。我国目前人口红利的逐步释放完成，用工成本的逐渐提高，一些产 业例如纺织业等，选择将中国工厂转移至越南、泰国等人工成本较低的东南亚国家。 我们认为，整体制造业的核心将在未来很长时间内仍然保留在中国，主要逻辑体现 在两点：1.我国拥有较大的消费市场、完善的运输物流体系和港口贸易；2.我国制造 业规模仍稳步增长，并逐步迈向高端化。从消费水平来看，根据国家统计局的数据，我国2019年人均GDP达到70892元， 人口数突破14亿，其中沿海省份基本迈入发达国家水平，而纵观历史，世界工厂往 往会拥有较大的消费市场。其次，从物流体系来看，美国和德国通过大幅扩建铁路， 建设了覆盖全国的铁路网，在第二次工业革命时期承受自英国、法国等地外迁出的 工业。目前，中国拥有庞大且完善的铁路网和公路网，并在持续扩大铁路建设规模， 越南、印度等可能承载制造业转移的地区，其铁路里程则长时间保持相对稳定的态 势。对外进出口方面，根据世界银行的披露，2018年世界十大港口中，中国占据8 席，其中舟山港和上海港更是分列头两名，中国已成为世界货物周转的中心。因此，我们认为中国在未来长时间内仍将为世界制造业的中心，虽然相对于越 南印度等国，在人力成本上有着一些劣势，但随着一部分劳动密集型的低端制造产 业逐渐转移，中国高素质人才逐渐涌现，工业制造自动化信息化程度的加深，中国 制造业降本增效的过程也在持续推进。产业链国内外发展阶段对比：从产业链的角度来看，通用自动化行业主要分为 核心零部件、智能设备、系统集成。中国企业在零部件领域有所突破（以伺服和控 制系统为主），但在减速器、编码器、运动控制等方面，我国企业与外国仍有一定 差距；而国外由于较高的技术壁垒，部分领域形成寡头格局，份额高度集中。智能设备方面，中国机器人的发展速度显著更高，以激光器为代表的新技术逐 渐形成应用。从机器人角度看，海外工业机器人主要集中在汽车工业领域，并以重 负载型为主，承担大量的搬运、切割等工序。中国与海外不同在于，我国摸索了大 量领域适用工业机器人的可能性，例如：食品加工、光伏、新能源等，并且大量配 置低成本的轻负载型工业机器人。在更大规模、更多行业应用以及更低物流成本的 共同促力下，国内工业机器人普及速度要远超国外。在新的技术应用方面，国内企业对中国先进技术的实际应用进行了大规模的开发，激光器就是一个很好的例子， 国内企业在对国外进行“国产替代”的同时，也积极开拓产品的应用场景，对低效 率的相关可替代产品进行“技术替代”。最后，中国的集成商有能力跨行业发展、多领域布局，结合当前5G、工业互联 的发展，将有力提升中国制造业的竞争力。尤其是在整体经济上行的时候，多领域 集成商可以迅速扩大自己在增长速度较快行业的业务，并灵活的调节企业内部的资 源分配。总体来看，中国目前处于需求起步阶段，下游市场广阔且正逐步拓宽新的业务 领域，呈现出更高的发展速度。 二、智能设备：渗透率快速提升，应用场景逐步拓宽（一）工业机器人：中国的发展速度显著更高 从全球范围来看，中国工业机器人渗透率快速提升。根据IFR的数据，2013至 2018年中国工业机器人销量复合增长率达到33.3%。中国市场的高速发展是因为其 受益于“机器换人”、工业互联网技术发展、国内经济快速增长，自09年到18年， 中国工业机器人销量翻了27倍；日本在初始阶段，80-90年产值共增长7倍，除2018 年以外，中国增速始终高于全球工业机器人销量增速。中国工业机器人密度仍然距离韩、日、德等传统工业强国很大的差距。根据IFR的数据 ，2018年中国工业机器人密度为140台/千人，而日本、韩国和德国分别为327、 774和338台/千人。韩国工业体系衍生自汽车、半导体产业，德国工业体系衍生自汽 车产业，日本工业体系衍生自汽车及机械产业，上述产业是自动化水平相对较高的 产业，也使其机器人密度较高。而中国拥有全产业链，汽车产业和3C产业仅仅是国 内制造业的一个部分；在纺织、煤炭等传统行业，由于工艺非常成熟，工业机器人 渗透率较低。而在新能源锂电、光伏等新兴行业中，工业机器人仍在切入制造流程 的工艺中，目前渗透率处在一个稳步增长的过程。日本在文化、社会等层面与中国高度相似，同时，日本在工业机器人引入初期 也处在一个经济快速增长的时期。日本工业机器人拥有3个快速发展阶段：1.初入阶 段（1980-1991），该阶段日本工业由于国内经济快速增长，劳动力大量不足，制 造业企业对工业机器人需求极高。2. IT成熟阶段（2002-2005），该阶段随着信息 技术、编程技术的提升，工业机器人能替代人工进行的操作进一步提升。3.中国市场促进阶段（ 2013-2018），随着中国对高端、智能制造的追求，企业自动化变革 动力提高，日本工业机器人大量出口中国。中国目前仍然处于工业机器人的初入阶 段，并向IT成熟阶段进行转型。2018年中国工业机器人销量首次出现负增长，行业 发展需要新的促进动力，我们认为该发展动力即软硬件结合的企业降本增效过程。从企业整合角度来看，日本工业机器人企业在初期达到282家的高峰，后续通过 整合并购，至2007年还剩108家，FANUC、安川等都是80年代发家的工业机器人企 业。2017年中国机器人相关企业数量已达6500余家，但新注册企业数相较于2016 年下降了15%，中国机器人行业历经高速发展后有望迎来整合阶段。历史上汽车产业由于流水线式的作业流程，对于工业机器人的需求较高，也是 自动化改造相对成熟的领域。12-18年，电子产业成为拉动机器人销量的核心要素， 其销量规模仅次于汽车行业；而未来工业自动化需求将向低渗透率行业扩散，如锂 电、食品加工、家电等，这些行业的资本扩张有望成为驱动因素。当前中国经济成 长属性依然突出，在新兴产业资本扩张的小周期波动下，我国工业机器人的需求将 呈现出周期和成长结合的趋势。国内外生产效率对比：工业自动化的典型产品包括机器人和数控机床，前者的 销量自2013年开始爆发，而后者在中国的发展已超过10年，然而中国制造业的制造 效率与国际一流水平还有较大差距。从人均产值来看，2018年美国制造业人均产值达到298万人民币/人，接近中国 制造业的3倍（2018年人均产值为105万人民币/人）。具体到细分行业，中美在汽车 制造业的生产效率相差最多，其中美国交通运输设备人均产值429万人民币/人，领 先中国185万人民币/人，主要在于汽车行业是世界上最先引入自动化的产业；而这 种差距在家具制造业的表现最不显著。（二）四大家族的模式：产业链一体化 目前国产机器人企业已经实现了对全产业链的覆盖，减速器方面有中大力德、 上海机电等进行对RV、谐波减速器的投入研发、产品升级。伺服系统方面则有埃斯 顿、汇川技术、广州数控等拥有核心竞争力的智能数控机床转型企业。本体制造方面则以埃斯顿、新松机器人等为首，积极开发产品序列，实现技术升级和国产替代。 下游集成商更是百花齐放，其中拓斯达、克来机电等已表现出行业龙头的潜质。四大家族的模式：产业链一体化。具体到企业发展历程，以四大家族为例，呈 现出两个特征：1.核心零部件自主生产。国际四大家族均拥有成熟稳定的运动控制 系统业务；而发那科和安川除了编码器和减速器以外零组件均实现自主生产；ABB、 KUKA以核心部件控制器为主。2.积极拓展系统集成业务。KUKA本身以汽车产业系 统集成业务起步，近几年通过收购Alema、Swisslog切入航空航天和物流自动化业 务；2017年，ABB通过收购贝加莱成为全球最大的机械与工厂自动化解决方案商。 发那科和安川也纷纷在世界各制造业大国设厂，提供一系列的系统解决方案。结合 四大家族实践经验，产业链一体化实现方式包括自上而下和自下而上两种发展模式。（三）埃斯顿：产业链一体化，具备中长期技术积累 埃斯顿的业务覆盖了从核心零部件和运动控制系统，到工业机器人本体和系统 集成应用。根据年报数据，埃斯顿已经实现了80%零部件的自主化。对于自主核心技术的重视以及全产业链布局，保障了埃斯顿在国内机器人行业的领先地位。受制造业投资波动及下游需求放缓的影响，公司业绩出现下降，2019年前三季 度公司营业收入9.68亿元，同比减少9.11%，归母净利润57百万元，同比减少18.9%。 19年8月，公司与控股股东合计以现金1.96亿欧元收购德国Cloos100%的股权，后者 是全球机器人焊接领域的领先公司，下游市场主要来源于工程机械、商用车辆、农 业机械及轨道交通等，本次收购有利于公司占领细分产业的高点，获得先进焊接技 术。另外，公司推出第三期股权激励计划，期权行权价格6.58元/股，限制性股票授 予价格4.39元/股，考核目标以2018年收入为基数，20-22年收入增速不低于20%、 50%、100%。公司上市以来围绕机器人产业的并购主要遵循3条主线：（1）加强零部件布局， 收购Trio向高端运动控制解决方案商转型；（2）机器人智能化布局，公司收购 BARRETT、意大利Euclid，掌握了机器视觉技术和康复医疗机器人的生产；（3） 扩展系统集成，收购普莱克斯、南京锋远、M.A.i.、扬州曙光、湖北机器人，向军工市场和内地市场进军。公司的收购目标均具有较强的技术性，注重标的业务的战略 协同效应，或与主业高度互补，或有利于市场开拓。风险提示：行业竞争格局加剧；下游汽车、3C制造业投资大幅波动；宏观经济 的波动；公司并购整合效果不明显。（四）激光器：光纤激光蓬勃发展，新应用逐步成型 除了工业机器人，大量的国内企业同样在关注激光器，并逐步形成新的应用场 景。激光切割有着柔性化程度高，切割速度快，生产周期短等诸多优势，是钣金加 工的重要发展方向。由于高功率激光器的切割速度快，生产效率高，产品生产周期 短，在金属板材切割方面主要实现对水、火、等离子切割的替代。目前国内激光器企业发展迅速，目前已基本覆盖全产业链。并且主要的激光设 备集成商已经被国内厂商垄断，大族激光、华工科技等国产激光装备企业占据较高 份额，也为上游和中游的国产替代提供了机遇。全球光纤激光器市场保持快速增长，自2015年的97.1亿美元增长至2018年 137.5亿美元，年均复合增长率高达12.3%。同时，光纤激光器在整体激光器中的渗 透率也在不断提升，2018年超过整体市场一半达到52%。光纤激光器市场快速增长 的逻辑：1.整体激光器市场高速增长；2.光纤激光器渗透率高速提升；3.光纤激光器 替代CO2等气体激光器，技术水平发展和规模效应体现将会降低成本。亚太地区为全球最主要的光纤激光器市场，由于亚太地区集聚了全球重要的汽 车业、传统制造业和半导体行业，对光纤激光器需求旺盛。根据Technavio预测，2018 年亚太地区光纤激光器市场规模为8.72亿美元，2021年有望达到13.26亿美元，在此 期间年复合增长率为14.99%。除了一系列工业制程的激光器应用外，新的技术应用场景逐步被开发。激光设 备由于其高功率、高聚能、高精度的特征，在通信、医疗、仪器测量等领域同样展 示了自身的适配性。（五）锐科激光：产品迭代，向高功率突破 锐科激光自2007年成立以来，先后多次对国产激光器功率进行突破，从低到高， 由易至难研制出我国第一批25、400、1000、4000、10000W光纤激光器，成功实 现我国高功率激光器从无到有的突破。技术上的突破带来产品组合的扩展，同时也 让锐科激光拥有了抢占中国市场份额，实现国产替代的核心竞争力。自 2018年末及2019年初开始，锐科激光对光纤激光器行业龙头IPG展开价格战， 根据季报的披露，IPG中国地区自18Q3以来持续下行。根据测算，2019年IPG中国 市场占有率下近20个pct。锐科发起价格战的优势：1.产品性能无显著差异，高功率 激光器技术水平一致。2.国内企业经营效率更高，带来更高的净利率水平，IPG 19Q4 净利率已经降到了13.71%，锐科则保持20%以上的净利率。3.费用率更低，仍存在 压缩空间。4.市场敏感性更强，深耕本土、进口替代。风险提示：下游市场需求波动风险；国际贸易摩擦风险；原材料价格波动的风险； 国家产业政策变化；市场竞争加剧的风险。 三、系统集成：新时代下的中国特色，跨行业发展（一）跨领域发展，全面提升工业竞争力 工业机器人系统集成商处于机器人产业链的下游应用端，为终端客户提供应用 解决方案，其负责工业机器人应用二次开发和周边自动化配套设备的集成，是工业 机器人自动化应用的重要组成部分。国外的工业机器人最初由汽车产业所带动，汽车流水线式的生产方式易于将复 杂加工动作进行拆分，适合用机械设备，也是自动化程度最高的行业。当前，汽车 行业的工业机器人销量占比超过30%，国外主流的系统集成商包括杜尔集团、柯马 以及四大家族均集中于重负载的汽车行业。分地区来看，国内系统集成商主要集中在长三角、珠三角、京津冀以及西南地 区，根据MIR的数据，其中珠三角占比34.3%，长三角占比31.8%，京津冀及西南地 区分别占比10.7%和6.7%，4块地区合计占据中国系统集成商数量的80%以上，也和 中国经济规模、产业发展水平有着高度相关性。其中京津冀地区系统集成商主要从 事汽车产业自动化，长三角地区则常年是国内3C产业的基地，广州地区更是中国电 子产业、汽车产业及其他轻工业的重要产区。当前中国自动化产品的渗透体现在各个行业中，除汽车、3C以外，家电、食品 饮料、医疗等呈现百花齐放的态势，部分公司实现了跨领域、多行业的发展。在应 用方面，国产集成商主要以搬运、码垛等精度和负载要求较低的应用方式为主。我们对终端领域做了分类，其中汽车的自动化应用较为成熟，根据我们的产业 调研，针对汽车产业系统集成之后的设备价格是机器人本体价格的3-4倍，市场空间 较大。汽车相对成熟的市场环境，也决定其毛利率水平较低，东杰智能、三丰智能 和哈工智能的集成业务毛利率均低于24%；而 3C、锂电等领域集成商盈利能力更强。我们看好系统集成商率先实现业绩突破，主要理由如下：1.系统集成的市场空间相对更高，其优势有两方面：一是市场推广，系统集成 商有渠道优势；二是需求响应，集成商更加贴近客户，能够对客户需求做出更及时 的反应。2.价格下滑回收期缩短，机器人普及率提升。在劳动力成本上升和机器人制造 成本下降形成的“剪刀差”之下，机器人的投资回收期还将进一步缩短，集成商销 售规模的扩张是可以预见的。3.价格战对于上游企业盈利影响波动较大。我们将机器人企业毛利率针对本体 设备价格、核心零部件价格做了敏感性分析。基本假设：减速器、伺服电机、控制 器占机器人本体成本比例分别为26%/18%/17%，假设其他零部件价格不变，减速器价格下降 10%，则对应本体设备利润率提升2.61pct。换一个角度来看，在利润率基 本维持不变的情况下，当机器人本体价格下滑5%，减速器价格需要下滑20%才能抵 消对于盈利能力的影响。目前国内企业面临外资的价格战竞争，上游零部件企业受 到的盈利波动相对更大，而下游系统集成商相对弱敏感。集成商案例研究：以德国杜尔集团为例。杜尔集团真实的自动化集成业务规模， 从2006年后基本就停止了增长，营业收入规模基本保持在13亿美元左右的体量，其 增长主要依赖于新的外部并购。杜尔集团自2010年开始，平均每年并购3家企业，这些企业大多进入杜尔的木 工工艺部门和环境清洁部门。系统集成部门在近10年内未有大规模的并购，其营业 收入基本保持在一定规模。2015年以来，系统集成部门单季度营收一直在3亿欧元 上下波动，并且净利率同时也在4%-8%区间内浮动。为何单一领域系统集成商会有比较明显的天花板？主要是因为行业依赖和产品依赖度高，全球的汽车制造业在 2005年后，固定资产投资增速不高，同时波动减弱， 加上汽车产业的自动化率已经非常高，所以其集成业务表现相对比较低迷。（二）时代特色：工业互联网促进国内自动化需求 随着我国制造业逐渐向高质量、低杠杆层面发展，国家新提出工业互联网应用 场景来提升我国制造业高质量水平。在应用层次方面，国内的工业互联网可以大致 概括为两个层次：网络层和平台层。其中，网络层主要实现人、机器、车间、企业 等主体以及设计、研发、生产、管理、服务等产业链各环节的全要素的泛在互联， 以及数据的顺畅流通。平台层则包含接入层、基础层、平台层、应用层。其中接入 层和基础层承担着终端联通、网络基础设施的作用；平台层押生数国汇性个折等基 础职能，利用大数据、人工智能等算法，构建结合OT的知识库，支持最终呈现，同 时支撑各类个性化应用的开发；应用层则针对企业的个性化需求深度绑定。在所需设备方面，国内工业互联网实现则需要一定的硬件基础，尤其是具备数 据传输和记录功能的自动化设备。软件层次方面，国内的软件开发、编程技术和ERP 等企业资源管理系统使用已趋于国际一流水平。在企业智能化改造的过程中，不仅 仅需要平台应用层的软件，更需要网络基础层的具备统计数据能力的自动化设备。与国外相比，我国工业互联网应用主要集中在生产管理和金融需求方面，主要 是因为我国中小企业众多，该部分企业期望融入工业互联网制造体系，扩大生产规 模、提高生产效益。中小企业的再生产需求，随着工业互联网进一步扩大，对自动 化需求也更高。同时，我国工业互联网应用在设备管理方面仍距离国外制造业强国有一定的差距，主要是因为我国自动化设备仍有很大一部分是从国外多个国家采购，设备之间 的系统不兼容，联系不能打通。工业互联网的发展，也给国内自动化企业进行国产 替代提供了有利的环境。根据《工业互联网平台创新发展白皮书2018》的数据，分行业来看，自动化程 度高、应用价值较大且设备占比较高的行业中工业互联网渗透更快。机械、电子、 交运、电力合计占据74%的应用案例。其中，电力、电子行业受益于新兴产业信息 化程度较好，而钢铁、石化、机械等行业则主要受益于资本密集，下游资金投入意 愿较高。总体来说，自动化程度较高和固定资产投资意愿较高的行业愈发会受益于 工业互联网带来的生产效率、产品质量的提升红利。（三 ）拓斯达：大客户战略实现逆周期成长 公司创立初期以注塑机配套业务作为开端，于2009年适时推出了自动化供料及水电 气系统，2011年起先后成功投放直角坐标机器人、多关节机器人，以及各类自动化 解决方案，实现由单一设备制造商向自动化解决方案服务商的转变。当前，公司的主要产品及服务包括工业机器人及自动化应用系统、注塑机配套设备 及自动供料系统、智能能源及环境管理系统，根据年报的披露，2018年上述三大业 务占总收入的比重分别为60.3%、19.6%、20.1%。在下游需求波动、行业整体下行的背景下，公司积极调整发展战略，重点关注优质 头部企业，深挖龙头客户的自动化需求，实现了逆周期成长。2019年前三季度实现 收入10.89亿元，同比增长28%；归母净利润1.43亿元，同比增长11%。自调整战略以来，公司有效拓展了立讯精密、比亚迪等大客户，同时开拓了食品包 装的大客户韶能股份、新能源客户NVT等，下游行业涉及广泛。根据公司《公开增发招股意向书》的披露， 19H1公司来自立讯精密的收入为8767.95万元，占比12.08%。 当前，公司主要是智能环境部门与立讯精密展开合作，并有望通过前期的水电工程 项目进而拓展自动化业务订单，未来订单空间可期，从而有望带动利润率的进一步 提升。另一方面，在机器人产业链上，公司持续加大对于控制器、伺服系统等核心零部件 技术的研发，不断增强产品竞争力。我们认为，2020年以5G手机为代表的电子行业需求有望迎来快速增长，公司转型大 客户战略有望充分受益多行业资本开支周期的增长，叠加下游制造业整体投资增速 回升，有望充分释放利润弹性。口罩机业务有望显著增厚公司业绩：当前受到新冠疫情的影响，公司适时推出 了口罩机业务。当前的医用口罩及N95口罩是纺粘层（Spunbond） -熔喷层（Meltbond） -纺粘层（Spunbond）构成的三层结构，中游设备端的主要加工步骤为：上料-折叠鼻梁筋上料-口罩形状裁剪-口罩裁断-本体翻面-耳带上料及焊接-成品下料。根据公司的驼驮科技公众号的披露，公司推出一拖二全自动平板口罩生产线， 由一台主机（口罩成型机）加两台耳带焊接机（外耳带）组成，每小时产能约4000 片口罩。公司近日在全景网互动平台表示，已在短时间内研发出口罩机并持续技术迭代 ，形成有线上服务支撑的稳定出货能力，截至3月初口罩机已出货300套以上， 协力抗疫各条战线共同做好疫情防控。如果按照当前50万/台的价格来计算，对应收 入规模约1.5亿元，显著增厚公司业绩。风险提示：下游制造业投资增速不及预期，主要客户资本开支不及预期，宏观 经济大幅度波动，口罩机业务拓展不及预期。（四）克来机电：享受汽车电子优质赛道，享受下游扩产红利 全球汽车电动化提速，迎来扩产周期。汽车电动化已成全球汽车产业发展的趋 势，大型车企纷纷加大电动化布局。根据路透社2019年11月4日报导，德国政府将 自2020年起展开扩大电动车补贴的五年计划，提高对插电式混合动力车的补贴。 2019年4月17日，欧洲议会和理事会通过了相关法规为2020年后的欧盟新乘用车和 货车制定二氧化碳排放性能标准，于2020年1月开始启动。补贴加码叠加排放趋严， 欧洲迎来汽车电动化浪潮。目前欧洲汽车电动化率仍处于起步期，随着欧洲车企纷 纷开始启动电动化战略，未来五年欧洲新能源汽车产业链将快速崛起。国内市场，《发展规划》明确中期目标。2019年12月3日，工业和信息化部发 布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）向社会公开征求 意见，为推动新能源汽车产业高质量、可持续发展，工业和信息化部会同有关部门 起草了该《发展规划》，力争经过十五年持续努力，使我国新能源汽车核心技术达 到国际领先水平，纯电动汽车成为主流，燃料电池汽车实现商业化应用，公共领域 用车全面电动化，高度自动驾驶智能网联汽车趋于普及，有效促进节能减排水平和 社会运行效率提升。此次《征求意见稿》提出到2025年我国新能源汽车新车销量占比达到25%左右， 智能网联汽车新车销量占比达到30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和 特定场景商业化应用。全球汽车电子市场快速壮大，根据中国产业信息网数据，我国汽车电子市场 2012-2018年复合增长率达到12.22%，预计2021年将达到8894亿元。汽车电子助推 逻辑主要有：1.整车电子产品渗透率上升，通讯进步和芯片的价格下降，共同促进 了传统汽车中电子产品的渗透率；2.中高档轿车占比提升，中国经济环境的愈发向 好，消费者会将目光更多投向中高档车型；3.新能源车对传统轿车的替代，新能源 车汽车电子含量高达65%以上，其对传统燃油轿车市场的替代将会迅速提升汽车电 子对整车渗透率。目前来看，占据中国汽车电子市场绝大份额的仍是外资零部件企业，其中博世、 大陆和电装共占据超过30%的份额，世界前十的汽车零部件厂商也纷纷在华投资建 厂。汽车电子巨头积极加快新能源领域布局，自动化应用方兴未艾。新能源汽车的 发展将推动汽车电子渗透率进一步提升。根据IC Insights，预计2017-2021年汽车电 子复合增速6.4%，将是增长最快的终端应用，同期通信、电脑、消费电子增速分别 4.8%、3.3%、4.5%，预计到2021年全球汽车电子市场规模接近2000亿美元。在汽 车行业电动化、智能化、网联化、共享化的发展趋势下，动力系统、安全系统（无 人驾驶等）成为汽车电子巨头重点布局方向，有望成为未来汽车电子主要增长领域， 这将持续推动对智能装备的需求。克来机电：把握汽车电子优质赛道，享受新能源扩产红利。当前公司已成功切 入新能源汽车领域，不断有新能源汽车智能装备领域的新生产线订单落地，市场开 拓成果显著。根据公司《可转债募集说明书》的披露，公司已获得BOSCH的IPB驻 车制动器和BRM能量回收加速辅助控制器项目全球供货的框架合同。前期公司发行1.80亿元可转债，用于智能制造生产线扩建项目，拟针对新能源 汽车市场，新增在车载能量回馈控制器智能总装与在线检测生产线、新能源汽车驱 动电机疲劳老化测试系统成套设备等两类产线的制造与服务能力。项目建成达产后， 公司将新增五大类柔性自动化生产线（BRM生产线、IB2生产线、48DCDC生产线、 3U驱动器生产线和eAxle电桥生产线）的产能，此外，公司将新增新能源汽车驱动 电机疲劳老化测试系统成套设备，将以此设备为客户提供新能源汽车驱动电机疲劳 老化测试服务。根据《可转债募集说明书》，募投项目达产后预计产生收入2亿元。根据公司可转债募集说明书的披露，截止2019年8月公司已经签署落地的在手订单 总额为2.39亿元，同时公司还储备了大约1.6亿元的潜在订单。公司在2019年上半年 所执行完毕的新能源车相关订单金额增长较快，一方面是由于公司技术的进步，能 为客户提供更为完善、更富有技术特点的产品；另一方面是由于博世、联合电子等 下游客户加快在新能源汽车电子零部件等领域的布局、对新能源汽车相关的自动化 生产线需求快速增长。2019年前三季度公司实现营业收入5.61亿元，同比增长52.9%；实现归母净利润0.70 亿元，同比增长65.0%；2019年前三季度公司毛利率29.1%、净利率15.7%，分别较 上年同期提升0.28个百分点、2.01个百分点。风险提示：新能源汽车补贴政策大幅退坡，国家宏观经济大幅波动，下游企业 扩产不及预期。四、投资建议与风险提示投资建议：在当前“高质量发展”的背景下，我国工业机器人展现出更高的发展速 度，以激光器为代表的新技术也逐渐形成应用；同时，我国的系统集成商实现跨行 业、多领域发展，结合5G、工业互联的时代特色，将有力提升中国制造业的竞争力。 我们建议优选在前期下行过程中，通过产品升级、技术进步、战略调整，实现行业 地位上升的优势企业，重点包括：（1）深挖大客户需求，实现逆周期成长的系统集 成商拓斯达；（2）收购Cloos强化国际布局的工业机器人龙头埃斯顿；（3）享受下 游扩产红利的克来机电。建议关注价格战趋缓、国产替代加速的激光器龙头锐科激光。……（报告来源：广发证券）如需报告原文档请登录【未来智库】。

一、工业自动化行业产业链当前，全球工业行业正经历从工业3.0到工业4.0的升级发展中。工业3.0的本质是自动化，各类自动化控制系统及仪表仪器的大量应用将人从繁琐重复的劳动中解放出来，并远离易燃易爆、高温高压的各类危险生产场景。而工业4.0的关键是智能化，即基于3.0阶段自动化控制的基础，利用AI、大数据等信息技术帮助企业充分利用过去积累的关于工艺技术、设备技术、运营技术等多方面的数据，实现安全生产、节能减排、降本增效等需求。工业自动化行业上游主要是各类金属材料和电子器件的供应商。除了部分高端的芯片、仪表等零部件需要进口以外，其余原材料均可从国内厂商获得，货源充足且价格稳定。由于工控系统的实施多为项目制，下游的工业应用企业对自动化行业的发展有明显影响。工业自动化行业产业链示意图资料来源：公开资料整理二、中国工业自动化行业市场现状分析据统计，发达国家的工业数字经济比例平均达到33.0%，明显高于发展中国家的15.7%。发展中国家未来的工业、制造业的数字化进程有望带来更多流程工业相关的建设投入机会。中国第二产业的数字经济渗透率2019年仅为19.5%，明显低于第三产业的37.8%。2019年全球不同组别国家的三大产业数字化渗透率资料来源：中国信通院，华经产业研究院整理目前我国各区域、行业及企业的自动化水平差异明显、数字化发展不平衡。据统计，我国自动化市场规模从2004年的652亿元增长至2019年的1865亿元，年复合增长率为7.26%，预计2020年我国自动化市场规模达到1886亿元。2010-2020年我国自动化市场规模及增长资料来源：工控网，华经产业研究院整理从下游行业看，智能解决方案主要来自化工、石化、制药食品、电力及公用事业五大行业。17年至今，化工、石化等行业收入占比基本保持稳定，尽管存在一定波动，制药食品行业收入占比持续上升，而电力行业收入占比呈下降趋势。工业自动化及智能制造解决方案Top5行业收入占比资料来源：中控技术招股意向书，华经产业研究院整理相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国工业自动化行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》三、工业自动化行业竞争格局分析国内工业自动化行业企业众多，经营规模、经营效益呈现为“金字塔”状分布，极少量跨国公司和国内企业共同构成金字塔的上部，这些企业既是产品提供商，又可为客户提供综合性的整体解决方案。目前数家国外厂商依然占据着国内以大型项目、复杂项目为代表的高端市场主要份额，并提供具有更高附加值的综合性智能制造解决方案；同时国内顶尖供应商在智能制造解决方案已取得突破，并在高端市场逐渐站稳脚跟。工业自动化行业领先企业基本情况资料来源：中控技术招股说明书，华经产业研究院整理就细分产品而言，流程工业自动化控制系统领域行业集中度较高，巿场份额主要被中控技术、和利时、霍尼韦尔、横河电机、艾默生等企业所占据。自动化仪表领域行业集中度较低，从业企业较多，呈现高度竞争格局，除少数实力雄厚的大型跨国集团外，大部分企业的市场份额都处在较低水平。国内外工业自动化领先企业财务状况资料来源：公开资料整理四、中国工业自动化行业发展趋势分析1、政策和产业技术趋势推动行业向智能化转型智能制造是近年来在工业自动化领域提出的概念，旨在生产制造过程自动化的基础上提升数字化、智能化程度，其内涵和外延尚在演进之中。政策上大力支持:自2015年以来，国家相关部门先后发布了《中国制造2025》、《智能制造发展规划(2016-2020年)》、《增强制造业核心竞争力三年行动计划(2018-2020年)》等系列政策，不断推动我国工业控制自动化技术向智能化和自主创新方向发展。随着我国工业化进程加快和产业升级，智能制造装备产业已步入快速成长期。智能制造系统层级架构资料来源：公开资料整理目前我国不同区域、不同行业及不同企业的自动化水平差异明显、数字化发展不平衡，据工信部统计，2019年度智能制造就绪率仅7.9%。大多数制造业企业仍处于基础自动化阶段，导致工业生产的信息、数据来源不足，数据是实现信息化的基础，自动化覆盖率提升将为上层大数据分析和信息交互分析提供更多生产数据，未来智能化水平将稳步提升。工业自动化已逐步往智能化发展资料来源：公开资料整理2、本土企业逐渐崛起，国产化进程加快近年来，国家不断强调加强自主创新能力建设和加快发展自主可控的高新技术和重要领域核心关键技术的重要性。2016年12月，工业和信息化部和财政部联合印发《智能制造发展规划(2016-2020年)》，提出到2020年智能制造关键技术装备的国内市场满足率要超过50%。2016年4月，中国石油和化学工业联合会发布的《石油和化学工业“十三五”发展指南》指出“要提高关键泵阀的重点设备自主化率，力争使自主化率达到90%以上”。但是，据统计，2018年我国国产品牌的控制阀销售额占比仅为35.7%，距离国家制定的发展目标仍有很大的发展空间。整体而言，目前我国工业自动化行业仍由外资主导，但国内企业的市场占有率在不断提升，进口替代处于加速阶段。据统计，2010-2018年，国内工控行业本土企业市占率已经从27.1%增长至35.7%。3、产业集中度有望提高目前在国内工业自动化行业中，跨国公司和国内的几家大型企业占据了大部分市场份额，且市场份额有进一步集中的趋势。国内工业现代化程度的提升和化工、石化等下游用户产业集中度的提高将使得未来大规模装置和大型工程数量逐渐增加，在一定程度上提高了对工业自动化产品的要求。规模较小、研发实力较弱的工业自动化企业将难以适应日益提升的工业自动化需求，这将进一步促进工业自动化行业产业集中度的提高。4、整体解决方案将逐渐取代单一设备的供销体系数字化变革及新技术的复杂性促使制造业企业越来越趋向选择有整体自动化、信息化解决方案的供应商及合作伙伴，目前，高质量、贴近用户的个性化整体解决方案正在逐渐代替原有单一的自动化设备供销体系形成一个围绕智能制造的新产业。智能制造是一项整体性较强且长期持续进行的工程，随着自身认识、积累的增加，用户对智能制造需求将会更加明确，对智能制造方案设计、实施的参与过程会逐渐加深，同时处于不同发展阶段的工业企业，在向智能制造的转型升级过程中，对于自动化、网络化、智能化技术及解决方案的需求具有较大的差异性，客观上要求智能制造解决方案具有良好的灵活性和弹性。华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。

企业需要专业全面的信息才能把握市场动态，而市场研究机构可以为企业客观并系统地去收集、识别和分析市场信息，及时发现企业在营销中的问题和机遇，向企业决策者提供准确、可靠和有效的信息，以便企业能做出正确的市场营销决策。市场研究机构除了输出专业的分析奠定权威性，更需要有效的方法抓住企业客户，而微信营销自动化的SCRM系统就是一个行之有效的方法。一、客户背景一家专注于中国消费市场零售研究的机构，在某一领域深耕多年，凭借资深的研究水平和独到的观点分析，在该行业具有专业性和权威性，服务客户皆是全球、全国、行业内排名靠前的明星企业。二、所遇挑战1.公众号积累了大量的目标人群，但因为运营者不了解粉丝属性，无法对其定制化内容营销，更无法加速将用户转化为客户。2.没有合适的工具帮助他们收集潜客，供销售后期跟踪和维护。三、解决方案以微信公众号为中心，借助JINGdigital的营销自动化技术，建立SCRM系统，帮助该机构理清用户身份，加速潜客转化。1.聊天机器人，快速收集潜客信息。分析报告是该机构展示行业权威性和专业度的重要载体，很多用户慕名而来，希望通过其分析报告，知晓当下局势、洞察未来趋势。该机构以独家行业报告为诱饵，吸引用户关注公众号，用户进入公众号后，通过JINGdigital的聊天机器人，一步一步引导其回答问题，提交个人信息（姓名、公司、邮箱），方能获得完整版的报告。这些用户的信息最终会保存在资料库，方便销售后期跟踪维护，解决了用户“阅后即走”的情况。2.有效追踪用户轨迹，了解粉丝属性，生成用户画像。用户关注进入公众号后，每一次操作都会被实时记录，最终以时间轴的形式记录在粉丝资料库。通过回复关键词、点击菜单栏、查看历史消息、阅读文章、点赞、回复等动作，了解粉丝属性，打标签，生成丰富完整的用户画像。同时，在粉丝与公众号互动过程中，JINGdigital能够根据其行为轨迹为粉丝打分，供该机构参考判断粉丝的所属状态—有意向客户、暂无意向客户、其他，从而进一步细化销售策略—继续培育、立即跟进等。3.定制化、精准化营销，加快促成粉丝成为客户。该机构的粉丝已经有了丰富的标签，用户画像日渐生动立体，公众号运营者根据粉丝所处的生命周期，将其细分为不同群组，定制化营销内容，让粉丝看到真正感兴趣的内容，通过此类内容的不断推送，加深粉丝对该机构的专业印象，最终加速潜客转化。此外，当销售跟进目标客户时，可以在JINGdigital后台查看用户标签、画像，了解此用户意向是否强烈，决定相应的销售策略。

20世纪90年代末，国外市场已经开始出现大量的营销自动化供应商，而国内市场企业对数据的重视程度不足，或分析技术有限，使得开展自动化营销，还是空中楼阁无法实施。在外部环境中，市面上也缺少成熟的营销自动化服务商。今天：SAAS (Software-as-a-Service) 解决方案的兴起诸多企业开始在国内推行营销自动化SAAS产品解决方案，到底营销自动化为什么渐渐得到企业重视？Focussend在市场调研中发现目前中国市场：● 自我宣导式营销已完全被市场淘汰，买方决策行为改变，迫使公司市场开始向一对一精准营销方式变革● 运营阶段的细化，使得企业对待营销目标的衡量标准与运营指标也在趋于精准量化● 自动化营销作为中国市场的一个新的营销模式释放了更多新的销售机会通过营销自动化工具将可以实现自动化一对一的精准营销需求，得到可量化的转化指标，不断孵化出高质量的销售线索，或自动产生新的销售订单，缩短成单周期，降低流失率等等。1. 帮助你从CRM中获得更多收益从功能角度来看，CRM系统通常不提供诸如多渠道营销、用户行为跟踪和营销活动管理等功能，而这些确是市场部门必不可少的环节。在营销自动化能力方面，使用CRM就像从工具箱里组装汽车，所有的零件都具备，但需要时间和技能把它们组装在一起，才可以变成汽车。而营销自动化就像去买一辆你想要或需要的车，你想要的所有功能都已经安装好了，直接可以准备开车。当然好的营销自动化工具还会告诉你如何开车，以及对你的目的地做出指导性建议。2. 为你提供用户管理数据营销人员想要提升ROI，你要先知道可量化的KPI。通过营销自动化功能，可以为所有参与你的营销活动的用户添加标签，还可以评估单次活动，每个步骤的转化率，还可记录谁喜欢参加线下会议，谁喜欢促销活动，也可以查看到你的流量，比如邮件的打开率、点击次数，关注微信公众号、点击菜单、浏览官网某个页面的人数等等，你将获得可以量化的指标，从而评估每一次的活动效果或每一个渠道的效果分析。3. 一致性有了营销自动化工具，你就可以打通的你营销渠道，根据客户的行为、喜好，为他们在各渠道推送相同的、一致的体验。例如，当用户经常浏览A类产品信息，系统会自动为其添加A产品偏好标签，那么后期他将在微信、邮件、短信各个渠道，收到A产品的相关内容推送，当然一起都是自动定期触发，确保通过多渠道不断强化用户感知。4. 节省时间通过Focussend调研市场人员的日常活动，你将得到一些令人难以置信的结论：● 当你自动发布社交帖子、电子邮件、微信和广告时，平均而言，每周可节省超过6小时的时间● 你可以通过自动执行并跟进电子邮件、微信、短彩信，将回复率提高250％● 你可以通过设置客户预约或使用自动化工具来节省80％的时间面对营销自动化这一对国内而言的“新兴”概念，还需要整体市场不断探索前行，无论主观意愿，还是客观环境，都在推动企业寻求自动化的解决方案，在未来的企业运营中，营销自动化也将逐步走向运营核心内容。

Ash已在多个领域进行了近20年的技术研究，包括工业自动化和智能制造、智能家居、太阳能和能源存储、无人机和机器人技术、医疗技术和楼宇自动化等。Ash是Interact Analysis机器人技术和仓库自动化研究等方面的高级研究总监。518智能装备在线neng518.com援引外媒报道翻译 根据 InteractAnalysis最新调查，由于受COVID-19的影响，2020年仓库自动化收入可能会在受到重创。根据最新分析表明，仓库自动化项目的新订单接收量可能会下降20亿美元（详细的预测和分析结果于本周发布给客户）。客户延迟部署以及由于锁定措施而无法安装和调试项目，进一步加剧了对收入的影响。毫无疑问，当病毒威胁消退时，这些项目将会继续部署，但是我们认为这些项目中的很大一部分将被推迟到2021年。此疫情对仓库自动化市场的影响以及随后将出现的反弹在很大程度上与解决方案的速度和有效性有关。通过每天的各地上报的疫情数据分析，可以推算出每个国家/地区的遏制措施以及各个国家/地区的业务活动可能恢复正常的日期，研究发现，今年仓库自动化订单接收的新基准值为330亿美元左右。与2019年相比增长了4％，但相较于疫情开始之前所预期2020年会增长10％的估算低些。根据对供应商的调查和访谈，有一大部分原定于2020年投产的项目将被推迟到2021年。其结果将是收入从2019年的290亿美元下降到2020年的230亿美元。鉴于很难预测病毒的传播和速度这一事实，因此该预测存在一定程度的不确定性。考虑到前期我们做的大量调研工作，初步估计，整个行业今年的收入可能会低至170亿美元，也有可能高达300亿美元。仓库自动化的长期前景比较乐观然而，这并不是坏消息。预计2021年的订单量和收入都将出现大幅反弹。从长远来看，由于COVID-19对对供应链和购买行为的影响，未来仓库自动化市场的可能比预测更高。从基本案例分析，未来四年的增长将足以抵消2020年收入的下降。正如我们最近在另一篇文章中所写，我们预计，由病毒引起的混乱将引发电子商务的采购加速，此外，为了使公司免受未来供应链进一步中断的影响，自动化和机器人技术的趋势将会加速发展。最先恢复自动化生产的三大区域COVID-19对仓库自动化行业的影响程度因地区和垂直行业而异。病毒不受国界限制，但疫情爆发的规模很大程度上取决于每个国家/地区采取的严格遏制措施以及实施该措施的速度。从亚太地区开始，然后到欧洲，现在在北美，已经波及全球。而中国和亚太地区其他国家很可能会最先退出危机。其结果是，亚太地区的正常业务运营以及自动化项目的调试将比其他地区更早地恢复。相反，在下半年以及到2021年初，北美市场的影响更有可能出现。此次疫情带来的影响，任何行业都无法幸免。不同的仓库部门以不同的方式受到不同的影响。例如，一般商品的电子商务需求出现了短期的大幅增长。为了满足了这一需求，零售商招数千名新员工，但疫情带来的是零售商暂停部署其自动化改造计划。但是，从中期来看，他们将会增加对仓库自动化解决方案的需求，因为对于许多客户而言，购买习惯不仅会在短期内发生变化，而且在长期内也会发生变化。杂货部门可能会遵循与一般商品类似的管理方法。另一方面，由于消费者支出大幅减少，服装和耐用制造业受疫情影响比较严重；从长远来看，服装的电子商务渗透率可能会略有增加，而耐用制造很可能会看到制造业重新分配的加速，而自动化解决方案将成为新生产线上的前进方向。5月19日更新与3月份的更新相比，Interactanalysis对2020年的最新预测虽然仍低于疫情之前的预测，但实际上有所改善。我们现在预计与2019年相比，订单量将增加5％（相比之下，上次预测为4. 1％）。由于安装和项目调试的延迟，我们仍然预计今年仓库自动化收入将下降；但是，现在预计下降幅度仅为10％，而不是我们三月份时预测的23％。在零售业，食品和饮料，超市配送以及部分垂直商品领域，对自动化解决方案的需求将最为强劲。Interactanalysis 的观点是消费类的服装行业将会进一步削弱，目前的消费市场都因为疫情的关系出现了抑制需求。我们都知道智能仓储是仓库自动化的产物，与智能家居类似，智能仓储可通过多种自动化和互联技术实现。这些技术协同工作以提高仓库的生产率和效率，最大限度地减少人工数量，同时减少错误，未来在面对疫情的情况下，企业如何在自动化升级改造期间抓住机遇，突破疫情限制，得到最大发展是关键！下图显示了过去六周InteractAnalysis预测变化，随着形势的发展以及对行业变化的影响，我们将继续为客户更新。

是谁在背后支撑天猫双十一的22.5亿实时物流订单？作者 | 吴子衿指导 | 江涛2020年11月12日零时，阿里巴巴发布的数据显示，今年天猫“双11全球狂欢季”成交额达到4982亿元，同比增长85.6%。而在物流方面，天猫双11实时物流订单量突破22.5亿单，但订单的平均签收时间比2019年提速1天左右。这些数字的背后，是许多仓储自动化技术和设备的支撑与助力。2012年，亚马逊收购仓储机器人Kiva，在全球范围内引发了一阵仓储自动化的热潮。此后，在中国也陆续诞生了一批新型仓储自动化厂商，它们通过研发移动机器人（AGV/AMR）、3D视觉机械臂、自动化立体仓库以及相关的配套自动化设备和解决方案，实现仓储流程中各个环节的自动化，从而帮助企业降本增效。如：仙工智能（SEER）研发移动机器人（AGV/AMR）核心控制器，通过提供平台化、模块化的服务，帮助企业客户更好地制造和应用AGV/AMR；快仓基于自主研发的导航定位、路径规划、运动控制等技术，为企业客户提供以移动机器人（AGV/AMR）及后台操作系统为核心的仓储自动化解决方案；未来机器人研发基于视觉导航的工业无人车辆（无人叉车、无人牵引车等），提供工厂和仓库场景中的无人化搬运及管理解决方案；创新奇智基于自身工业视觉平台研发的AI智能扫码终端，取代了传统的人工扫码，提升企业客户在出入库环节的效率和准确率，同时降低成本；……在本报告中，甲子光年智库通过访谈多位行业专家、投资人、终端企业客户等，梳理和分析了中国仓储自动化市场的发展背景、现状、趋势，以及不同的仓储自动化解决方案及最佳实践等，得出的主要结论和发现如下：1.中国仓储自动化市场经过一段时间的高速发展，目前增速相对放缓。各方竞争者相继入局，进入“诸神混战”的局面。除发展较快的新型仓储自动化厂商外，还有来自工业制造商、大型机器人制造商和其他科技厂商等各领域的竞争者。2.随着仓储机器人技术的不断发展，各方参与者的能力发生变革，整体产业链结构也变得更加灵活。例如：制造机器人核心零部件的厂商能够直接服务终端企业客户，也能够赋能工业制造商等新入局者；制造机器人本体的厂商能够为终端客户提供一站式仓储自动化解决方案等。3.仓储自动化的应用场景不断深化与拓展。除了深化仓储自动化方案在电商、快递等行业的应用外，各类厂商不断将仓储自动化场景拓展至鞋服、图书、食品等其他行业；同时，仓储自动化技术也正快速应用至上游生产及下游销售环节。4.面对来自各个领域的竞争者，以及日益变化的客户需求，新型仓储自动化厂商需不断提升产品及服务能力，由此构建自身的核心竞争力，从同质化的竞争格局中成功突围。未来，新型仓储自动化厂商将向服务型厂商转型，以服务驱动业务的发展。*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。1. 概念说明与核心观点*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。2. 市场格局更迭，诸神混战*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。3. 宏观趋势利好，危中有机*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。4. 产品力决胜，各显神通*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。5. 服务力比拼，内外兼修*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。6. 他山之石，行业应用与最佳实践*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。7. 未来已来，择时顺势*关注「甲子光年」，后台聊天对话框回复“仓储”，获得68页完整报告。END.

来源：经济日报-中国经济网6月5日，美国B2B营销智能化服务公司ZoomInfo在纳斯达克IPO上市，挂牌首日涨幅一度高达100%，目前市值已超过190亿美元。创下了自新冠疫情以来首支也是最大规模的科技股IPO交易。经济下行背景下的资本疯狂进驻，正预示着B2B营销自动化行业已经被推向了爆发前夜。国内有一家叫百炼智能的公司，同样布局了B2B营销自动化领域。随着ZoomInfo的美股上市，百炼智能逐渐走入了人们的视线，引起了国内投资人的极大关注。那么，这类备受资本青睐的公司究竟有何魅力呢？毋庸置疑，获客一直是企业生存的关键。但随着流量红利的消失、移动互联网的发展及信息的碎片化趋势，传统意义上的营销获客方式逐渐失效。同时，总体经济的下滑和疫情导致的不利市场环境，又使得大部分企业减少了营销支出。该背景下蕴藏的是巨大的市场潜力，据Forrester Consulting调研结果显示，擅长利用营销自动化工具培养潜在客户的公司，能以33%的低成本获得超过50%的潜在客户数量。如何用很少的成本，去触达更有效的潜在客户，成为大部分企业亟待解决的问题。同时，作为一条全新的赛道，B2B营销自动化拥有巨大的增量空间。正如ZoomInfo的招股说明书上显示，这条赛道存在着240亿美元的市场机会，其全球范围的潜在客户超过740,000。而ZoomInfo目前仅拥有15,000个客户，市场渗透率不过是2%。再回归国内市场，目前大部分从事营销自动化的企业，都着眼于市场层面的媒介广告投放相关服务，往往忽略了过多的无效销售线索正在浪费销售人员宝贵的时间，企业营销部门对于精准销售线索的需求越来越强烈。与ZoomInfo有着同样敏锐嗅觉的百炼智能便是看中了这一点。其独创的B2B营销自动化解决方案，综合运用人工智能技术，对全网公开信息和企业内部数据进行深度挖掘，并借助于数据分析、档案补全、关系图谱绘制等能力，帮助企业在市场调研、渠道拓展、潜客挖掘、销售预测的各个阶段，逐步提升B2B营销工作效率。简单来讲，百炼智能B2B营销自动化解决方案，可以为企业营销部门从营销决策到销售落地执行的全链条精准赋能。在目前国内为数不多入场B2B营销自动化赛道的企业当中，百炼智能已经走在了前列。这与这家公司的创始班底是分不开的，作为一家拥有国内第一代通用搜索引擎“北大天网”技术基因的人工智能公司，百炼智能的技术基础十分扎实。其核心技术团队在自然语言处理、图像识别、知识图谱三项核心技术方面均处于业界领先水平，识别准确率领先业内平均水平5-8个百分点，知识图谱关系数据已达百亿级，热点数据更新速度已实现秒级更新。当然，国内不乏存在着其他技术能力优秀的人工智能公司，如何能够保持领跑优势，是百炼智能当下乃至未来要考虑的事情。事实上，百炼智能在创业之初就已经做好了打算。由于B端客户决策更加谨慎，决策链条更加复杂。在客户采购决策过程中，抓住关键决策点和关键时机，是促成销售成单的关键。因此，若想要钻研这个领域，光停留在基础数据层面是远远不够的，必须做好长期在行业生态、关系画像、数据积累和智能分析能力等多个维度进行累积沉淀的准备。经历了2年多的前线战，百炼智能在为快消、能源、保险等多个行业头部企业提供服务的同时，一直深耕行业客户痛点和使用场景。不论是管理侧的决策布局，还是销售侧的执行时机，都被纳入了百炼智能赋能的范畴。提早的布局也让百炼智能逐渐构建起了行业壁垒，并沉淀了一定的行业基础数据。不仅如此，百炼智能还打造出了包括渠道宝、潜客宝、店店通在内的一系列标准化产品，未来将会为包括中小型企业在内的更多企业提供服务。前期奠定的基础，已经足以让百炼智能在很长一段时间内保持领先优势。然而，百炼智能的前景还远不至此。随着更多的企业选择与百炼智能合作，行业合作关系网络将高速扩展，随之精进的还有数据的深度和广度，以及智能分析能力，百炼智能挖掘的销售线索将会变得更加精准，业务发展也将迈入一个逐渐加速的正向循环。

11月23日下午，哈工大机器人研究所所长赵杰、博实自动化公司董事长邓喜军一行赴宝工园考察调研。宝工园管委会主任胡文原、副主任许志康，党政办、投促中心、北郊企业负责同志陪同考察。博实自动化邓喜军董事长一行实地察看了上海北郊未来产业园，详细了解产业园的建设、运管管理等情况。随后前往宝工园开展座谈交流。座谈会上，邓喜军董事长首先对宝工园的热情接待表示感谢。他指出，作为国内制造领域的精英企业，博实以实业兴国、产业报国为己任，充分发挥其在民营经济中的模范带头作用，聚焦实业、做精主业，以稳健的步伐不断开拓创新。接下来，博实自动化拟将其业务拓展至长三角地区，推动公司高质量发展，并实现技术转移，将机器人科技成果转化。胡文原主任代表园区管委会，向考察团介绍了园区的定位规划，区位、产业政策整体体系，产业配套建设等方面。胡文原主任表示，宝工园承载着宝山建设成为“市科创中心主阵地”的重要承载区的战略任务，正聚焦智能制造、生物医药、新材料等产业，目标成为上海北部、长三角区域新兴产业发展的新高地。博实自动化，作为工业机器人行业的领军企业，致力于服务数字化智能高端装备制造，代表着“中国制造”的高度，与宝工园的人工智能产业相当契合。非常希望能与博实自动化携手合作，推动自动化生产向前迈进，实现园区智能制造硬核产业规模化发展，宝工园将一以贯之以“金牌店小二”理念全力做好服务工作。企业介绍博实自动化股份有限公司，创立于1997年9月，座落在哈尔滨高新技术产业开发区。公司主要产品及业务包括工业机器人、自动化成套装备及系统解决方案，并提供相关的增值服务。产品应用于石油化工、煤化工、盐化工、精细化工等行业的固体物料后处理，包括单机产品、单元产品和系统成套设备，能够满足客户多层次、全方位需求。博实产品覆盖国内除港、澳、台的所有省区，并出口到 欧洲、亚洲、非洲等十余个国家。2009 年公司入选“福布斯中国最具潜力中小型企业”200强，2012年在深圳证劵交易所成功登陆资本市场，2014年荣登“福布斯中国上市潜力企业100强。信息来源：宝工园投促中心、北郊企业投资宝山【来源：投资宝山】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn