专项市场研究

2020年6月5日，国家水体污染控制与治理重大专项 “水专项关键技术成果产业化二次开发与市场化推广研究课题”2020年第二季度会议在常州顺利召开。 本次会议由维尔利环保科技集团股份有限公司课题技术负责人赵振振先生主持。 独立课题负责人维尔利集团董事长李月中博士、各参与单位课题负责人及科研骨干参与了本次会议。 会议还邀请到北京中永信会计师事务所罗爱社老师作为财务指导专家列席会议。李月中博士对参会专家和各参与单位来宾表示热烈欢迎，指出召开本次会议主要是对上一季度任务完成情况进行小结，同时协调解决课题任务推进过程中存在的问题，确保课题任务能够有序推进。各单位课题负责人向在座专家和领导汇报了本单位课题内容中科技考核指标执行进展、经费使用及推进过程中存在的问题，并就下一步拟采取的措施作了汇报。在讨论环节，罗爱社老师指出当前课题国拨经费执行率仍偏低，为保证国拨经费执行率与任务完成进度相匹配，各参与单位应尽快将应付未付部分经费入账。同时，罗老师对各参与单位在课题执行过程中遇到的财务问题进行了一一解答。会议合影中午，课题组邀请所有参会人员参观了由维尔利集团和江苏省环境科学研究院共建的水专项成果产业化中试基地。参观期间，各位科研人员提出了很多宝贵性意见，课题组将根据这些意见对中试基地的内容进行优化调整，使中试基地发挥真正的研究功能。中试基地建成后兼有测试、检验、设计和进行系列开发等功能，可助力高校、企业和科研院所突破技术或产品中试环节薄弱的瓶颈，解决水专项自实施以来遇到的成果中试难等问题，对高校、科研院所及企业的科技成果向市场化的转化具有决定性意义。

衡阳市水利局会同石鼓区水利局、市场监管部门，深入城区建材市场，联合开展生活用水器具市场专项调查行动。红网时刻衡阳4月7日讯（通讯员 周志勇 记者 石珊）为深入贯彻落实国家节水行动，大力倡导节水器具的销售和使用，助力推进国家级节水型城市建设，近日，衡阳市水利局会同石鼓区水利局、市场监管部门，深入城区销售规模最大的建材市场——华源建材市场，联合开展了生活用水器具市场专项调查行动。期间，调查组随机选择高、中、低三档三家生活用水器具销售门店，重点查看了节水型水龙头、冲便器及水箱等生活用水器具的进销情况，同时对店主、营销人员和店内购物市民进行了节水知识宣传。下一步，衡阳市水利系统将加大节水宣传力度，通过发放宣传手册等方式，告知消费者如何选择节水产品，辨别水效标识，引导其选购合格的节水器具，增强全民节水意识，促进全社会节约用水。

4月13日，市市场监管局党组成员、副局长张军率队对四川天诚药业股份有限公司开展专项调研。张军副局长询问了应急医药物资储备库管理及药品行业协会发展情况，与企业董事长何雄就企业改革、如何加强药品监管等有关问题进行交流，并认真听取企业关于含兴奋剂药品销售、流通环节专项检查自查情况的汇报。张军副局长要求，四川天诚药业股份有限公司作为绵阳市药品行业协会会长单位，要全力支持药品行业协会工作，扶持协会发展壮大，充分发挥主管部门与企业的桥梁、纽带作用，协助主管部门加强药品行业法律法规宣贯、业务技能提升培训。四川天诚药业股份有限公司作为绵阳医药国有龙头企业要固树立责任意识，严守法律底线，遵守药品经营质量管理规范，确保药品质量安全。张军副局长表示，市场监管部门将进一步提升服务意识，增强支持企业发展力度，强化监管，维护有序市场秩序。一是加大宣传、培训力度，提高群众药品安全关注度，提升公众对药品安全的满意度。二是加大对基层药品监管部门的指导、考核力度，促进各项专项整治和日常监督检查落到实处，见成效。三是加大监督检查措施，创新依法监管手段，保障零售药店药品质量，确保老百姓用药放心。 【来源：绵阳市市场监管局】声明：此文版权归原作者所有，若有来源错误或者侵犯您的合法权益，您可通过邮箱与我们取得联系，我们将及时进行处理。邮箱地址：jpbl@wccm.sinanet.com

近年来，基于社交与移动时代的互联网营销新方式“社群零售”，全域个性化触达成为常态。为促进新时期品牌商社群零售的变革发展，帮助品牌零售商探索互联网时期、移动社交时代社群零售赋能一线、赋能导购的发展要求，超级导购联合前瞻产业研究院，通过对众多品牌零售企业及参与微信社群零售人群的深度调研，共同发布《2019年超级导购社群零售市场专项调研报告》。报告对当前社群零售行业的现状、机遇，以及社群零售用户、市场和载体新特征做出了详细的分析，重点就目前社群零售的重要载体——微信，在不同领域的应用模式开展调研以及实践案例解析。通过对微商、社交电商和门店导购三大主体依托微信运营的经验进行线上调研和线下访谈，得出结论：微信一对一、朋友圈和微信群三大场景在应用中各有利弊，因此依托微信进行社群零售营销的成熟运营者，根据其运营的实际情况将三大场景结合应用。现阶段，随着各平台电商的发展，线下品牌商的竞争愈加激烈，在线上公域流量获取成本提升、转化率下降的背景下，品牌零售商赋能一线、赋能导购实现私域流量的精准转化，是社群零售“人—货—场”重构和延伸的重要发展方向。如何合理有效运营为社群零售的发展开拓新的有效的渠道，抓住微信运营的根本，在建立信任的基础上，实现成交率的转化是其中要义。据此，超级导购联合前瞻产业研究院重磅发布的《2019超级导购社群零售市场专项调研报告》适时进行了社群零售专项调研。据悉，这也是超级导购在研发“导购学院”进程中的一项重要报告，从行业市场背景和最佳案例实践出发，为品牌商搭建私域流量池、布局社群营销提供借鉴，促进品牌商在社群零售红利期赋能一线导购、发展私域流量，助力企业实现数字化和智能化零售的运维。报告完整内容见：https://mp.weixin.qq.com/s/imvrqvP30p_LsunISfiUEA

地方政府专项债自2015年首次发行至今，从无到有规模快速扩大，并且在地方政府发行的债券总量中比重越来越大，已成为地方政府最重要债券类型。从近五年的数据来看，专项债券从当年度地方政府债券的总发行量的6.62%快速扩大到65.02%。详见下表：地方政府专项债发行量与当年度地方政府债券发行总量表单位：亿元如果从地方政府当年新增债券的角度看，专项债的比重更是从无到有一直达到了如今的78.91%。若加上计划定向配置到银行体系的2000亿元专项债券，则2020年截至10月份，当年度新增专项债券的比重已经到了当年度新增地方债券总量的83.45%。见下表：地方政府专项债新增发行量与当年度地方政府债券新增发行量单位：亿元政府债务历来都是国家大计，事关重大。一个新生类型的政府债券，能够快速成为地方政府整个债券结构的核心力量，一定是要有显著的优势才可以的。这样的优势是如何体现的呢？我们在专项债政策和案例研究中，对具体的政策和具体的案例做了诸多分析，也从国际国内的不同角度，对政府债务问题做了横向、纵向的对比分析。发现若跳出来看，站在远一点的角度观察和分析为什么专项债的比重会越来越大，就能看到专项债券的各种优势的确是显著的。并且可以根据分析预判下一步的趋势，为我们相关读者在日后的工作中提供参考。当下从世界的角度看，整体经济疲弱，时局不稳，主要国家经济发展乏力。底层的原因，主要是上一轮技术红利逐步释放完并消退，在新技术跃迁尚未实现之前，旧有的产业技术力量无法提供优质的新增供给，而贫富差距的不断扩大也大大压制了居民消费能力。经济发展不平衡，社会财富分配不平衡的矛盾短时期没有外部突破口，多种因素激化了贸易保护主义的抬头，全球贸易壁垒逐步显现，使经济发展陷入更大的阻力。浅层的原因，我们看到世界主要国家的债务负担已经非常沉重，并且利率已经处于零的附近，财政手段和货币手段的效力都大打折扣，已经基本失去短期有效刺激的功能。据媒体报道，美国联邦政府债务总额已突破26万亿美元，是其经济总量的120%左右，而欧洲主要国家意大利已经达到130%，希腊突破180%，意大利和葡萄牙在130%上下，英国刚刚达到100%，整个欧洲大国中，只有德国尚在80%左右。日本则早已突破了200%……与各国相比，我国公开查询到的债务负担，政府层面的比重在60%左右，尚有可操作空间。从各国的经验教训看，加大经济刺激力度和控制债务发行规模之间，需要非常有力的管控才能在有效刺激经济的同时不埋下更大的风险。当前全球疫情肆虐，经济雪上加霜，而高位的企业部门债务规模（媒体报道我国非金融类企业负债高达经济总量的150%左右）已几无增量空间。国内“六稳”“六保”与全面决胜小康社会的迫切需求，决定了我们国家在合理有效扩大政府债务规模的同时，必须确保债务结构稳健。而专项债，就相对来讲，更符合上述的内在要求。我们看专项债的几个特点，也是优势：首先，专项债用于有一定收益的公益性建设投资，专款专用，每一笔资金都对应具体的建设内容。并且都在总盘预算内，具备可评估、可追踪、可效验和可善后的几大优势。这里说的可善后，是指从来不曾言明，但是却具备可行性的一个潜在的风险解决方式---权益流动。因为专项债的实施，目前绝大多数都是政府部门或全资国企作为业主单位，对应资产无抵押、无隐性债务，从技术角度看，未来具备以权益流动来化解债务履约风险的空间。其次，专项债项目，都是国家政策鼓励和引领的领域，不参与任何过剩产能的建设，具有未来现金流的确定性，最低限度是惠民生、补短板。宏观布局为纲，都是社会真实需求的建设内容，有些领域还是未来迫切需求，如重大基础设施建设、新型基建、新型城镇化、农林水利、生态环保等。项目的实施能够有效拉动经济促进就业，改善供给侧并培育市场需求，对当前的经济形势是非常有益的。但这些类型，有些重大项目的运行周期很长，收益见效不快，社会资本从实力上和逐利性的角度看不够热衷。专项债就非常适合这类项目，弥补了民间资本缺位的问题。再次，一批用来补短板的项目，实施后可以快速见效，改善民生，形成良好的社会效益。比如基层医疗设施改善、老旧小区改造、托幼、养老、殡葬等民生领域的项目，公益属性明显，密切关联群众生活品质，但由于这是基本民生需求的领域，不适合社会资本以营利为目的（势必提高群众的成本）来参与。而专项债项目，项目以能够偿还本息为启动标准，不以营利为目的，大大降低了群众的消费成本。利国利民！最后，专项债券的发行，不列入政府财政赤字。专项债的发行，不允许新增隐性债务，以能够产生一定收益的公益性项目为基础，以未来收益能够偿还债券本息为前提，本身具备收支平衡的特点，是地方政府有效稳定和发展经济的重要工具。综上所述，几大优势之下，专项债券的发行比重越来越高，就顺理成章了。我们相信，在今后一段时间内，国际经济形势触底后爬坡的过程依旧艰难。而疫情冲击下，全球央行大放水形成的隐患如何化解，还是一大难题。因此，可以预见我们国内各项政策延续保守稳健的大方向不会改变。前路艰辛任重道远，在保经济发展和防系统风险的两难之间，专项债这样具备几大优势的工具可以发挥的作用不会减弱。转载授权、信息咨询，请联系泓创智胜助手声明：本文为泓创智胜独家原创文章，转载请私信授权，转载需在文章开头注明“文章来源：泓创智胜 作者：白乐声”，否则将追究法律责任。欢迎读者添加共同交流探讨。

消费是中国经济稳定运行的“压舱石”。去年，我国社会消费品零售总额达到38万亿元，最终消费对经济增长贡献率升至76.2%，继续成为拉动经济增长的“主引擎”。在外部环境不确定性增强、经济面临下行压力的情况下，消费这个“主引擎”运转如何？记者近期调研发现，今年以来，国家一系列扩消费、强市场的政策逐步显效，消费市场运行平稳、提质扩容，成为经济高质量发展的重要推力。市场平稳运行 提质趋势明显看到今年“五一”劳动节假期调整消息后，尽管价格较平日上浮了两成左右，上海市民徐正娜迅速预订了前往西安的4天旅行。刚刚过去的清明假期，全国旅游市场很火热。据文化和旅游部数据中心综合测算，清明假日期间全国国内旅游接待总人数1.12亿人次，实现旅游收入478.9亿元，同比增速都超过10%。旅游是我国消费市场活力的生动写照。今年前两个月，社会消费品零售总额扣除价格因素实际增长7.1%，比去年12月份和去年全年都有所加快。在平稳运行的大格局下，消费市场提质的趋势愈发清晰——今年3月7日，天猫“女王节”活动刚上线7分钟，生活电器行业就成交破亿。其中，智能家电尤其受欢迎：果蔬清洗机、洗碗机销售分别同比增长328%、339%。而在去年，天猫电动牙刷销售实现78%的同比增长，千元以上的高端电动牙刷销售大幅增长……中高端商品消费增速加快，消费提质态势明显。传统超市与电子商务结合，手机下单，半小时配送；无人便利店24小时售货，手机扫码就能结账；“网红”咖啡店密集布点，线上点单支付，不用排队，可自提可外送……网上销售火爆的同时，线上线下正加速融合。时下的消费，更加多元，也更突出体验和质量。中国连锁经营协会联合美团点评近日发布的报告显示，居民在外就餐消费明显上升的同时，对餐饮的诉求从价格、质量转变为对环境、体验和服务的综合追求。“今年以来，我国消费运行总体平稳，消费市场提质扩容，继续发挥经济增长第一驱动力的作用。”国家发改委就业收入分配和消费司有关负责人说。消费增速换挡 市场潜力无限中国汽车流通协会汽车市场研究分会发布的最新数据显示，今年一季度，全国乘用车市场零售同比下降10.5%。但与此同时，中国汽车工业协会数据显示，2月份我国新能源汽车销售同比增长超过50%。占比较大的汽车，是观察我国消费运行的窗口。今年以来，尽管社会消费品零售总额增速相对平稳，但与前几年两位数的增长相比，增速在换挡，结构也在调整。国家发改委就业收入分配和消费司有关负责人分析，汽车消费降温是导致消费增速短期波动的主要原因，高品质产品和服务供给不足、消费供需匹配度不高、居民收入提升有待加强等则是制约中长期消费增长的重要因素。但从总体上看，我国消费市场规模仍在持续扩大，支撑消费升级的社会基础在不断夯实。2月1日起，北京市正式实施为期3年的新一轮节能减排促消费政策，对符合条件的消费者购买使用电视机、电冰箱等15类节能减排商品给予单件最高可达800元的资金补贴。这一政策迅速拉动了家电类商品的热销，截至3月上旬，北京市家电类商品实现销售额4.7亿元，同比增长34%。促进消费提质扩容成为政策关注重点。从《中共中央　国务院关于完善促进消费体制机制　进一步激发居民消费潜力的若干意见》到《完善促进消费体制机制实施方案（2018－2020年）》，再到《进一步优化供给推动消费平稳增长 促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》，去年以来国家密集出台多项举措，推动消费平稳增长，促进形成强大国内市场。扩消费、强市场，也让中国消费大市场更具吸引力。“10年前，戴姆勒跟北汽集团的合资企业——北京奔驰预计规划产能只有3万台。现在，北京奔驰已经迅速发展成戴姆勒全球最大的生产基地，年产量是最初规划产量的16倍。”戴姆勒股份公司董事会主席蔡澈说，“过去，中国是我们的一部分；现在，中国是一个很重要的组成部分，也是未来决定成败的关键部分。”　点燃消费引擎 助推高质量发展“中国人控制消费和节约意识有所增强。不过，并不能说中国的消费全面减速。”“网络零售市场依然保持着20%以上的高增速，由外卖拉动的餐饮行业以及电影等消费依然保持两位数增长。与旅游、教育和健康相关的消费也表现坚挺。”《日本经济新闻》网站文章观察发现，中国消费“光”“影”交错，全世界都在关注中国人的消费动向。高品质、高附加值的名、精、特商品供给不足，健康、养老、家政、文化、体育、儿童早教等服务供给有短板，流通环节效率较低、成本较高，信用体系不完善，市场秩序待规范……激活中国消费大市场，仍需爬坡过坎。今年2月，南昌、郑州、武汉等7个城市作为首批城企联动普惠养老专项行动试点城市，与一批养老企业签约携手推进普惠养老服务。中国健康养老集团董事长朱跃说，集团计划5年内在武汉市建成运营150家社区居家养老服务中心，床位数将达6000张。“消费升级大趋势中存在诸多矛盾，要用改革的办法尽快化解。”中国（海南）改革发展研究院院长迟福林说，比如降低教育、医疗、养老等成本，加大服务市场开放力度，突破供给严重不足的矛盾。老百姓“钱袋子”鼓起来，消费才能“跑起来”。记者从国家发改委了解到，相关部门将制定出台促进城乡居民收入合理增长的行动方案，研究提出扩大中等收入群体的中长期思路和政策措施，加强城乡居民增收形势和居民收入差距情况的跟踪分析。“随着增加居民收入、改善消费环境、提升产品质量等一系列政策措施加快实施，中国消费潜力将进一步释放，中国经济大船在国际风浪中行稳致远的底气不断增强。”国家发改委副主任宁吉喆说。新华社记者：陈炜伟、安蓓参与采写：龚雯、陈爱平

南方网讯（记者/解双 通讯员/穗市监）近日，记者从广州市市场监管局获悉，为探索解决“大数据杀熟”问题，规范线上市场数据监管，维护消费者合法权益，该局联合广州市商务局召开平台“大数据杀熟”专项调研和规范公平竞争市场秩序行政指导会。会议现场。通讯员供图会议现场，唯品会、京东、美团、饿了么、每日优鲜、盒马鲜生、携程、去哪儿网、如祺出行、滴滴出行共10家互联网平台企业代表通报了用户数据使用和管理情况，对数据使用监管提出建议。广州市市场监管局、市商务局以及华南理工大学法学专家们就相关问题与各企业代表进行互动交流探讨。据悉，与会部门充分肯定互联网平台经济发展的积极意义和重要作用，严正指出当前互联网平台存在的涉嫌“大数据杀熟”等突出问题，要求平台企业主动担起社会责任，严格规范经营行为，共同维护公平竞争的市场秩序。此外，平台企业代表共同学习了市场监管总局提出的“九个不得”，分别签署了《平台企业维护公平竞争市场秩序承诺书》，并向社会作出郑重承诺：严格遵守国家有关法律法规，不低价倾销、不串通定价、不哄抬价格、不价格欺诈。不违法实行固定价格，不违法限制商品生产或销售数量，不违法分割市场；不违法实施经营者集中，不排除或限制竞争。没有正当理由，不实施掠夺性定价、不拒绝交易、不搭售。不进行商业混淆、虚假宣传、商业诋毁。不非法收集、使用消费者个人信息，不利用数据优势“杀熟”，不销售假冒伪劣商品。不利用技术手段损害竞争秩序，不妨碍其他市场主体正常经营，不对平台内经营者进行不合理限制或附加不合理条件。

来源：同花顺金融研究中心　　同花顺（300033）金融研究中心4月14日讯，有投资者向泸天化（000912）提问， 目前公司拓展销售渠道有哪些？有没有固定的终端客户，比如北大荒（600598）这些农业种植大户，化肥直接销售到终端会更好，公司领导应该多去这样的客户公司调研谈合作，而不是每天如公众号里每天都接待一些对生产销售无关紧要的单位。　　公司回答表示，泸天化股份公司地处西南，产品主要销售主市场为四川、重庆、贵州、云南等地，公司销售渠道以经销商代理和直销为主，化工、化肥拥有固定的终端客户，拥有专业的基地、大客户开发专员，公司常年坚持开展三会一田工作（订货会、农民会、门店促销会、试验示范田），2021年一季度已开展各项宣传推广活动149场/次，公司复合肥产品一施就好、底追和一、果缘三季等致力于为作物提供营养解决方案，用户省时、省力出发，自投放市场以来以获得广大用户喜爱，公司领导每年针对不同区域、不同产品开展专项市场调研，把握市场动态，密切客情关系，为公司产品销售指引路线。　　

第一章：半导体设备行业概述1.半导体设备简介：半导体设备，即在芯片制造和封测流程中应用到的设备，广义上也包括生产半导体原材料所需的机器设备。在整个芯片制造和封测过程中，会经过上千道加工工序，涉及到的设备种类大体有九大类，细分又可以划出百种不同的机台，占比较大市场份额的主要有：光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备、离子注入机、测试机、分选机、探针台等。2.半导体设备是半导体行业基石：半导体设备总市值几百亿美元，支撑着全球上万亿的电子软硬件大生态，设备对整个半导体行业有着放大和支撑作用，其确立了整个半导体产业可达到的硬性尺寸标准边际值。因此，半导体设备是半导体制造的基石。3.半导体设备发展驱动因素导体行业持续增长：作为半导体产业的发动机，半导体设备是半导体技术迭代的基石。近年来，半导体行业政策红利不断，随着物联网、可穿戴设备、5G等下游产业的进一步兴起，半导体行业迎来快速发展阶段。2010-2019年，中国集成电路销售额持续以两位数的增速增长，2019年达到7562.3亿元，同比增长15.8%；2020年上半年，销售额为3539亿元，尽管受到疫情的影响，但仍同比增长16.1%。摩尔定律推动行业技术发展:根据摩尔定律演进，每隔18-24个月芯片性能将提升一倍。1971年英特尔发布的第一个处理器4004，就采用10微米工艺生产，仅包含2300多个晶体管。随后，晶体管的制程节点以0.7倍的速度递减，90nm、65nm、45nm、32nm、22nm、16nm、10nm、7nm等等相继被成功研制出来，目前正向5nm、3nm、2nm突破。对半导体设备来说，根据半导体行业内“一代设备，一代工艺，一代产品”的经验，半导体设备要超前半导体产品制造开发新一代产品每更新一代工艺制程，则需更新一代更为先进的制程设备。产业政策有效扶植推进:从政策环境上来看，随着半导体产业不断深化，我国对于半导体设备行业愈加重视。其主要表现在对于整个IC产业链企业的政策优待以及对于半导体设备行业的相关规划与推动。其中较为突出的是《极大规模集成电路制造装备及成套工艺》项目(02专项)，其以专项的形式组织了一批国内半导体设备公司进行了一系列重点工艺和技术的攻关，有效促进了我国半导体设备行业的发展，使得我国半导体设备行业涌现出了一批拥有国际竞争力的龙头企业。资本给产业带来新机遇:2014年6月国务院发布了《国家集成电路产业发展推进纲要》，奠定未来集成电路的战略发展方向，同时提出要设立国家产业投资基金的重要举措。同年9月，在工信部和财政部的指导下，国开金融、华芯投资等共同签署了《国家集成电路产业投资基金股份有限公司发起人协议》和《国家集成电路产业投资基金股份有限公司章程》，大基金正式设立（一期）。大基金一期共募得普通股987.2亿元，同时发行优先股400亿元，基金总规模达到1387.2亿元，以IC制造为主。2019年10月22日大基金二期正式成立，总规模高达2041.5亿元，于2020年3月开始进行实质投资，半导体设备、半导体材料等大基金一期投入相对较少的产业迎来发展机遇。第二章：半导体设备行业发展现状1.全球半导体设备行业发展全球半导体行业周期明显 新一轮上升周期来临：从全球半导体发展情况来看，受宏观经济变化及技术革新影响，半导体行业存在周期性。2017-2019年，全球半导体行业来到了下滑周期。2019年，全球固态存储及智能手机、PC需求增长放缓，全球贸易摩擦升温，导致全球半导体需求市场下滑，全年销售额为4121亿美元，同比下降12.1%。进入2020年，有5G商用化、数据中心、物联网、智慧城市、汽车电子等一系列新技术及市场需求做驱动，将给予半导体行业新的动能。全球半导体设备行业销售额出现下滑：根据国际半导体产业协会SEMI统计数据显示，近年来全球半导体设备销售额呈波动态势，2019年为597.5亿美元，比2018年的645.3亿美元的历史高点下降了7.4%。2020年一季度，全球半导体设备销售额为155.7亿美元，比2019年第四季度减少13%，但与2019年一季度相比，增长了13%。前道设备占据主要市场份额：在一个新晶圆投资建设中，设备投资一般占70-80%。按工艺流程分类，在新晶圆的设备投资中，晶圆加工的前道设备占据主要的市场份额，约85%；封测设备占据约15%的比重，其中测试设备9%，封装设备6%。全球半导体设备产业主要集中在中国台湾及大陆地区：从地区分布来看，2019年中国台湾是半导体设备的最大市场，销售额增长了68%，达到171.2亿美元，占全球市场的比重为28.65%。中国大陆则以134.5亿美元的销售额保持其第二大设备市场的地位，占比为22.51%。排名第三的是韩国，销售额为99.7亿美元，同比下降44%，占比为16.69%。尽管日本，欧洲和世界其他地区的新设备市场萎缩，但北美设备销售额在2019年跃升了40%，达到81.5亿美元，占比升到13.64%，这是该地区连续第三年增长。日美荷品牌占据全球前十大设备制造商地位：目前全球半导体设备市场集中度较高，以美国、荷兰、日本为代表的TOP10企业垄断了全球半导体设备市场90%以上的份额。美国著名设备公司应用材料、泛林半导体、泰瑞达、科天半导体合计占据整个设备市场40%以上份额，而且均处于薄膜、刻蚀、前后道检测三大细分领域的绝对龙头地位。技术领先和近半的市场占有率，任何半导体制造企业都很难完全脱离美国半导体设备供应体系。巨头瓜分细分市场：从半导体设备的各细分行业来看，依旧是被TOP10供应商垄断，应用材料、ASML、东京电子（TEL）头部三家公司合计占比高达60%-90%。其中，应用材料、TEL等企业横跨多细分领域，成为航母级龙头企业。2.中国半导体设备行业发展现状行业市场规模持续增长。根据SEMI数据显示，2013-2019年中国大陆半导体设备市场规模呈现逐年增长态势，增速波动变化。2019年行业实现市场规模134.5亿美元，同比增长2.6%，增速较2018年有所回落。2020年一季度行业实现规模35亿元，较2019年同期增长48%，可见我国半导体设备在2020年初的新冠肺炎事件中受到的影响并不显著。同时，中国大陆半导体设备市场规模占全球市场规模的比重一直在增长，2019年中国大陆在全球市场占比实现22.5%，较2018年增长了2.3个百分点。国产化率仍处于较低水平：虽然中国半导体专用设备企业销售规模不断增长，但整体国产率还处于较低的水平，目前中国半导体专用设备仍主要依赖进口。根据中国本土主要晶圆厂设备采购情况的统计数据，目前中国主要本土晶圆厂设备的国产化情况如下图。前道制程设备占主导地位：从产品细分结构来看，半导体设备主要分为前道制造设备以及后道封装测试设备。根据SEMI数据，2018年国内半导体设备主要集中在前道制程设备，其比重为78%，其中以光刻机、刻蚀机和薄膜沉积设备为主。此外，测试设备在半导体设备的占比为10%，封装设备在半导体设备中的比重约为7%。国内企业规模整体偏小：据中国电子专用设备工业协会的数据显示，2019年中国半导体设备TOP10企业共完成销售收入143.43亿元。2019年中国半导体设备制造商销售收入排列首位的是浙江晶盛机电股份有限公司，其2019年半导体设备销售收入达到28.86亿元，其次为北方华创科技集团股份有限公司，销售收入为28.42亿元。但对标全球半导体设备企业的销售收入来看，我国半导体设备行业内企业规模仍处于较低水平，行业设备需求多依赖于国际品牌。资本市场处于初级阶段：目前，我国半导体设备行业仍在追赶阶段，多数企业成立时间较短，从融资情况来看，2020年我国半导体设备行业企业的融资轮次多处于A轮以及战略投资。可见行业的融资情况仍处于初级阶段，从行业发展的情况来看，未来行业或将吸收更多的资金。第三章：半导体设备行业细分市场分析1.光刻设备光刻设备简介：光刻工艺是半导体制造中最为重要的工艺步骤之一。光刻的本质是把临时电路结构复制到硅片上，这些结构首先以图形形式制作在掩膜版上；光源透过掩膜版将图形转移到硅片表面的光敏薄膜上。光刻工艺主要流程有涂胶、软烘、对准曝光、显影、坚膜烘焙、刻蚀、去除清洗等一系列步骤。 所涉及到的主要设备有光刻、涂布、曝光显影、量测和清洗设备，其中价值量最大且技术壁垒最高的部分是光刻机。光刻机发展历程分析：光刻机发展至今，已经历了5代产品的迭代。第一二代均为接触接近式光刻机，使用光源分别为436nm的g-line和365nm的i-line；第三代为扫描投影式光刻机，光源改进为248nm的KrF激光，实现了跨越式发展，将最小工艺推进至180-130nm；第四代为浸没步进式投影式光刻机，是最具代表性的光刻机产品，1986年由ASML首先推出，采用193nmArF激光光源；第五代为EUV光刻机，采用极紫外光光源，是未来光刻机技术发展的主要方向。2010年ASML推出第一台EUV光刻机NXE:3100, 目前其是全世界唯一一家能够设计和制造EUV设备的厂商。全球光刻机需求量在300台左右：目前全球光刻机被ASML、Canon和Nikon三家供应商包揽。从行业需求来看，全球每年光刻机产出量300-400台，2019年，全球TOP3企业光刻机合计销售量354台，较2018年下降了3.8%。在2019年的354台光刻机设备中，ASML贡献了229台，占据着超60%的市场份额。2020年第一季度，全球光刻机top3企业销售量实现85台。ArF、i-line光刻机是主流：近年来，市场上销售的光刻机主要为EUV光刻机、ArF lm光刻机、ArF Dry光刻机、KrF光刻机和i-line光刻机。从2019年这五类光刻机的销量情况来看，ArF光刻机销量最高，达122台，其中ArF lm光刻机89台， ArF Dry光刻机33台。在这122台中，ASML贡献了大部分的份额。其次为i-line光刻机，销量为116台。光刻机国产化进行时：从中国市场来看，上海微电子装备有限公司（SMEE）是我国国内唯一能够做光刻机的企业。上海微电已经量产的光刻机中，性能最好的是SSA600/200工艺，能够达到90nm的制程工艺，而最新的荷兰ASML公司所生产的N+1光刻机是采用最新的制程，能够达到7nm的程度。因此，国内晶圆厂所需要的高端光刻机完全依赖进口，国产化脚步有待加快。此外，从光刻机工作台、涂布显影、去胶/清洗等其他光刻设备来看，我国在研企业还有华卓精科、芯源微、屹唐半导体等。2.刻蚀设备刻蚀设备简介：刻蚀是利用化学或者物理的方法将晶圆表面附着的不必要的材质进行去除的过程。按照刻蚀工艺划分，刻蚀其主要分为干法刻蚀以及湿法刻蚀，干法刻蚀主要利用反应气体与等离子体进行刻蚀，利用等离子体与表面薄膜反应，形成挥发性物质，或者直接轰击薄膜表面市值被腐蚀的工艺。湿法刻蚀工艺主要是将刻蚀材料浸泡在腐蚀液内进行腐蚀，该刻蚀方法会导致材料的横向纵向同时腐蚀，会导致一定的线宽损失。目前来看，干法刻蚀在半导体刻蚀中占据绝对主流低位，市场占比超过90%。全球刻蚀设备市场规模至2025年有望达到155亿美元：近年来，全球刻蚀设备市场快速发展。2013年，全球刻蚀设备市场规模约为40亿美元，随着闪存技术突破，存储市场拉动刻蚀设备需求明显增大，至2019年市场规模突破百亿美元，达到115亿美元。 SEMI预测2025年全球刻蚀设备市场空间达到155亿美元，年复合增速约为12%，市场空间增量主要来自于存储制造对刻蚀设备的需求激增。三大巨头垄断市场：从刻蚀设备主要品牌来看，目前该领域被泛林半导体、TEL、应用材料三家海外巨头所垄断。2019年，三家企业合计占全球刻蚀设备市场90%左右，其中泛林半导体又以50%的市场份额遥遥领先。工艺升级带动刻蚀机用量提升：根据中微公司披露的高阶制程刻蚀工艺来看，由于光刻机在20nm以下光刻步骤收到光波长度的限制，因此无法直接进行光刻与刻蚀步骤，而是通过多次光刻、刻蚀生产出符合人们要求的更微小的结构。目前普遍采用多重模板工艺原理， 即通过多次沉积、刻蚀等工艺，实现10nm线宽的制程。根据相关数据，14nm制程所需使用的刻蚀步骤达到64次，较28nm提升60%；7nm制程所需刻蚀步骤更是高达140次，较14nm提升118%，工艺升级持续推动刻蚀机用量提升。有望率先完成国产替代：从国内市场来看，刻蚀机尤其是介质刻蚀机，是我国最具优势的半导体设备领域，也是国产替代占比最高的重要半导体设备之一。目前我国主流设备中，去胶设备、刻蚀设备、热处理设备、清洗设备等的国产化率均已经达到20%以上。而这之中市场规模最大的则要数刻蚀设备。我国目前在刻蚀设备商代表公司为中微公司、北方华创以及屹唐半导体。中微与北方作为我国两家设备龙头企业，偏重领域有一定区别。3.薄膜沉积设备薄膜沉积设备简介：薄膜的沉积，是一连串涉及原子的吸附、吸附原子在表面扩散及在适当的位置下聚结，以渐渐形成薄膜并成长的过程。薄膜沉积工艺主要有原子层沉积（ALD）、物理式真空镀膜（PVD）、化学式真空镀膜（CVD）三种工艺。全球薄膜沉积设备市场规模至2025年有望达到340亿美元：根据Maximize Market Research数据统计，全球半导体薄膜沉积市场2017年市场空间约为125亿美元，预计到2025年将达到340亿美元，期间以年复合13.33%的速度增长。其中市场将以存储、AMOLED显示屏以及太阳能电站等新兴应用需求的增加为驱动薄膜沉积市场增长的核心动力。CVD设备占据过半市场份额：从半导体薄膜沉积设备主要类型来看，CVD设备占据着57%的薄膜沉积设备市场，领先于其他类型设备；其次是PVD，占比为25%；ALD及其他镀膜设备占据着18%的市场份额。薄膜沉积设备品牌竞争格局分析：从全球市场份额来看，ALD设备龙头TEL和ASM分别占据了31%和29%的市场份额，剩下40%的份额由其他厂商占据；而应用材料则基本垄断了PVD市场，占85%的比重，处于绝对龙头地位；在CVD市场中，应用材料全球占比约30%，连同泛林半导体的21%和TEL的19%，三大厂商占据了全球70%的市场份额。国产薄膜沉积设备取得重大进展：从国内市场看，中国薄膜沉积设备龙头有北方华创和沈阳拓荆。其中，北方华创产品线覆盖CVD、PVD和ALD三类；沈阳拓荆主攻CVD和ALD，目前技术储备均达到28/14nm节点。近年来两家公司分别在技术储备以及客户认证方面取得良好进展。2020年4月7日，北方华创宣布，其THEORISSN302D型12英寸氮化硅沉积设备进入国内集成电路制造龙头企业。该设备的交付，意味着国产立式LPCVD设备在先进集成电路制造领域的应用拓展上实现重大进展。4.清洗设备清洗设备分类——以湿法清洗为主：半导体清洗设备针对不同的工艺需求，对晶圆表面进行无损伤清洗以去除半导体制造过程中的颗粒、自然氧化层、金属污染、有机物、牺牲层、抛光残留物等杂质。按照清洗原理来分，清洗工艺可分为干法清洗和湿法清洗。在实际生产过程中一般将湿法和干法两种方法结合使用，目前90%以上的清洗步骤以湿法工艺为主。在湿法清洗工艺路线下，目前主流的清洗设备主要包括单片清洗设备、槽式清洗设备、组合式清洗设备和批式旋转喷淋清洗设备等，其中以单片清洗设备为主流。——清洗步骤贯穿全产业链：清洗设备直接影响集成电路的成品率，是贯穿半导体产业链的重要环节，在单晶硅片制造、光刻、刻蚀、沉积等关键制程及封装工艺中均为必要环节，约占所有芯片制造工序步骤30%以上，且随着节点的推进，清洗工序的数量和重要性会继续提升，清洗设备的需求量也将相应增加。清洗设备发展现状——行业规模波动幅度较大：根据Gartner统计数据，2018年全球半导体清洗设备市场规模为34.17亿美元，2019年和2020年受全球半导体行业景气度下行的影响，有所下降，分别为30.49亿美元和25.39亿美元，预计2021年随着全球半导体行业复苏，全球半导体清洗设备市场将呈逐年增长的趋势，2024 年预计全球半导体清洗设备行业将达到31.93亿美元。——马太效应明显 行业集中度较高：目前，全球半导体清洗设备市场主要由Screen（日本迪恩士）、TEL（日本东京电子）、Lam Research（美国拉姆研究）和SEMES（韩国）和拉姆研究等日美韩企业瓜分。根据Gartner数据显示，2018年全球排名前四的企业合计占据约98%的市场份额，行业马太效应显著，市场高度集中；其中日本厂商迪恩士以市占率45.1%处于绝对领先地位，而国内清洗设备龙头盛美半导体市占率仅为2.3%。——国内生产企业屈指可数：目前，中国大陆能提供半导体清洗设备的企业较少，主要包括盛美股份、北方华创(002371)、芯源微(688037)以及至纯科技(603690)四家公司。此外，据中国国际招标网统计，在芯片和集成电路制造厂商长江存储、华虹无锡、上海华力二期项目共累计累计采购的200多台清洗设备中，按中标数量对供应商排序，依次是DNS、盛美股份、LAM、TEL以及北方华创，所占份额依次是48%、20.5%、20%、6%和1%，盛美股份在国产清洗设备供应商中排名第一。可见，盛美股份是国内半导体清洗设备行业龙头企业，未来其市场发展空间较大，有望打破外企垄断，扩大市场份额。5.封装设备封装设备分类：典型的半导体封装工艺流程为：划片、装片、键合、塑封、去飞边、电镀、打印 、切筋和成型 、外观检查、 成品测试 、包装出货。与封装流程对应的，整个封装设备包括切割减薄设备、划片机、贴片机、固化设备、引线焊接/键合设备、塑封及切筋设备等。发展现状——行业规模占全球比重持续上涨：据SEMI数据显示，2018年全球封装设备市场规模约为42亿美元，另外根据VLSI数据，半导体设备中封装设备约占7%。假设该占比较稳定，结合SEMI最新数据，可估算得到2019全球封测设备市场空间约为41.86亿美元，2020年有望达到42.56亿美元。同时，根据SEMI数据，国内封装设备在半导体设备中的比重同样约为7%，2019年中国大陆半导体封装设备市场规模约为9.4亿美元，预计到2020年中国大陆半导体封测设备规模约为10.4 亿美元。从中国在全球的比重来看，2018-2020年我国半导体设备规模占全球比重不断上升，2019年约为22.5%。结合封测设备细分产品结构来看，根据VLSI数据，2018年全球半导体封装设备中的贴片机、划片机/检测设备、引线焊接设备、塑封/切筋成型设备等占比较大，分别约为 30%、28%、23%、18%。——市场仍以国际企业占据:目前，在全球封装设备领域的代表性企业包括ASM Pacific、K&S、Shinkawa、Besi等，同时，我国半导体封装设备市场同样被这些国际企业占据，且国产化程度很低。6.测试设备设备分类——测试机比重居于首位:测试设备贯穿于集成电路生产制造流程（包括IC设计、制造以及封测）。晶圆在封装前和封装过程中需进行多次多种测试，如封装前的晶圆测试（WAT测试）、在封测过程中需进行CP测试、封装完成后需进行FT测试等，所涉及设备包括探针台、测试机、分选机等。——测试机比重居于首位:从产品的细分结构来看，根据SEMI数据，2018年我国半导体测试设备中测试机的占比达到63.1%，居于首位；其次分选机和探针台分别占比17.4%和15.2%。值得注意的是，在测试机的细分产品中，存储测试机和SOC测试机占据主要份额，其占比分别达到43.8%和23.5%。——行业规模保持增长:根据SEMI数据，国内测试设备在半导体设备行业的的比重约为10%，据此进行测算得到，2019年中国大陆半导体测试设备市场规模约为13.11亿美元，并预计到2020年中国大陆半导体测试设备规模约为15亿美元。同时从全球角度来看，据Gartner数据，2016-2018年全球半导体测试设备的市场规模呈逐年增长态势，2018年行业规模为56.33亿美元，前瞻根据市场增速进行估算，2019年全球半导体测试设备规模约为65亿美元。——全球企业集中度较高:从企业竞争格局来看，目前全球半导体测试设备产业主要呈现美商Teradyne、日商Advantest、TEL等国际企业垄断的局面；而中国集成电路测试设备市场份额同样被国外企业瓜分，本土企业虽然与国际龙头相比在规模和技术方面仍然存在一定差距，但是近几年进步较大，市场份额逐步提升，相继涌现出华峰测控、长川科技等企业。第四章：半导体设备行业发展趋势分析半导体设备行业发展痛点：融资环境仍不成熟，高端技术和人才的缺乏，国产核心零部件配套能力薄弱，国外出口限制。半导体设备行业发展趋势：设备将向高精度化与高集成化方向发展，各类技术等级设备并存发展，国产化进程加快。半导体设备行业发展前景：随着国际产能不断向我国大陆地区转移，英特尔（Intel）、三星（Samsung）等国际大厂陆续在我国大陆地区投资建厂，同时在集成电路产业投资基金的引导下，我国大陆集成电路生产线建设热情高涨，我国大陆地区对半导体设备的需求巨大。结合全球半导体设备发展趋势以及我国半导体设备国产替代以及下游需求旺盛的多重作用，未来几年，我国半导体设备行业仍将保持高速增长，预计2020-2025年，我国半导体设备行业市场规模将保持在15%左右的复合增长率稳步提升，到2025年，全国半导体设备市场规模将达到298亿美元。报告节选：（报告观点属于原作者，仅供参考。报告来源：前瞻产业研究院）