中国市场监管研究杂志

10月10日，市场监管总局与中国人民大学、中国政法大学就共建市场监管法治研究基地的合作框架协议举行签约仪式。市场监管总局局长、党组书记肖亚庆，总局副局长（正部长级）秦宜智，中国人民大学党委书记靳诺、校长刘伟，中国政法大学党委书记胡明、校长马怀德出席仪式。肖亚庆表示，两所高校发挥各自专家学科优势，与总局共建市场监管法治研究基地，是贯彻落实习近平总书记全面依法治国重要指示精神、巩固深化市场监管改革成果、破解市场监管难题、优化营商环境的重要举措。市场监管总局的职责和使命决定了必须要在法治建设上下功夫。要以法治研究基地的建立为契机，加强法治理论和实践研究，厘清市场监管理论基础、内在逻辑和整体思路，为总局依法监管、科学监管奠定良好的基础。肖亚庆强调，要充分发挥研究基地对市场监管法治建设的支撑作用，加强与两个高校专家学者的沟通交流，分析研究市场监管实践中的新情况、新问题及热点难点问题，运用法治思维和法治方式，提升立法质量和效率，推动新形势下市场监管工作改革创新，积极应对经济科技发展变革带来的新挑战，坚决守住食品药品等安全底线。靳诺和马怀德分别介绍了高校的基本情况和市场监管法治研究基地拟开展的重要研究方向。靳诺表示，双方合作内容务实全面，期待未来能够充分发挥各自优势，形成有效畅通的合作机制，为提升市场监管法治化、现代化水平作出新的努力。马怀德表示，市场监管法治研究基地的建立，也为学者全面了解立法动态和市场监管实践情况提供了难得的机会，希望双方利用好互利共赢的平台，通力合作，结出硕果。总局分别与中国人民大学、中国政法大学签署了合作框架协议，今后将在市场监管法治理论研究、人才培养、信息交流、对外合作等方面，开展广泛协作，积极推动我国市场监管工作创新。总局相关司局负责同志，两所高校相关领导、专家参加签约活动。来源：中国市场监管大家都在看公职人员注意！这些事千万别干，否则丢工作算轻的干货~商标电子申请常见问题解答《优化营商环境条例（草案）》通过！对各类市场主体一视同仁执行编辑：刘琦《中国市场监管报》征订进行中！全年均可订阅~2019年1月1日起，《中国市场监管报》采取纸媒+数媒复合订阅方式。支持智能手机端同步原版阅读，当期报纸当天看，往期报纸即翻即览，价值文章随手评论、收藏、转发，附赠百余种期刊杂志、有声读物。请到当地邮局订阅，邮发代号1-92，全年定价420元。订阅咨询热线010-63720696。

监管动态人民银行召开金融支持稳企业保就业工作推进会2020年8月25日，人民银行在北京召开金融支持稳企业保就业工作推进会。人民银行党委委员、副行长潘功胜主持会议并讲话。会议认真学习领会习近平总书记7月21日在企业家座谈会上重要讲话和一系列重要指示精神，要求人民银行系统坚决落实党中央、国务院决策部署，进一步提高政治站位，强化责任担当，推动用好中小微企业贷款延期还本付息和普惠小微信用贷款支持等金融政策工具，继续加大对各类市场主体金融支持，增强中小微企业的获得感，确保完成金融支持稳企业保就业各项目标任务。会议认为，面对经济下行叠加突如其来的疫情冲击，人民银行出台实施了多项金融支持政策，特别是中小微企业贷款延期还本付息和普惠小微信用贷款支持政策出台后，人民银行完善工作机制，狠抓政策落实，强化政策解读和宣传，及时总结交流典型做法，政策推进落实有力，社会各界反响积极，政策红利持续释放。会议要求，人民银行各分支机构要坚持结果导向，切实抓好中小微企业贷款延期还本付息和普惠小微信用贷款支持两项政策工具落实。进一步把握好两个政策工具要点，定期监测通报工作进展，督促指导辖内银行业金融机构执行好政策要求，确保普惠小微贷款“应延尽延”，切实提高普惠小微信用贷款发放比例。同时，要加强政策宣传，督促金融机构通过多种渠道、多种形式帮助市场主体了解政策，加强对基层行和一线工作人员的业务培训，抓好政策传导的“最后一公里”。要认真总结推广典型经验，强化政银企对接，加大对重点企业的走访对接力度，为企业提供差异化、精准性的金融服务。会议强调，要推动商业银行持续提升中小微企业金融服务能力，督促改进内部资源配置和政策安排，确保实现“增量、降价、提质、扩面”。要配合地方政府完善融资担保、风险分担、征信体系建设等融资配套机制，营造良好的政策环境。要加大制造业特别是高技术制造业中长期融资支持力度，创新金融产品和服务。要加大对受疫情和洪涝灾害影响较大地区的金融支持力度。继续加大对“三区三州”深度贫困地区和52个未摘帽县的金融支持力度，努力实现“两个高于”目标。要继续完善打赢精准脱贫攻坚战后的金融支持政策，进一步强化对扶贫小额信贷的跟踪监测，做好与乡村振兴金融服务的有效衔接。（人民银行官网）点评今年以来，人民银行接连出台多项政策，继续大力扶持中小微企业。特别是针对疫情发生后的复工复产，推出的中小微企业贷款延期还本付息和普惠小微信用贷款支持政策得到社会各界的积极反响。据统计，两项直达货币政策工具为中小企业总共减负1335亿元，成果显著。此次会议的召开，为下一阶段金融支持稳企业保就业的工作重点指明了方向。人民银行召开跨境人民币便利企业贸易投资工作座谈会为深入贯彻落实党中央、国务院关于加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的决策部署，进一步做好“六稳”、“六保”工作，2020年8月26日下午，人民银行召开跨境人民币便利企业贸易投资工作座谈会。人民银行党委委员、副行长潘功胜主持会议并讲话。座谈会上，参会企业认为，今年以来，面对突如其来的疫情冲击，人民银行快速反应，果断应对，及时出台了支持防疫保供和企业复工复产的跨境人民币政策措施，有力支持企业降低交易成本、控制汇率风险、避免汇兑损失、锁定财务成本，跨境人民币结算量呈逆势上扬态势，便利企业贸易投资的优势进一步凸显。同时，参会企业围绕进一步优化跨境人民币业务政策、完善人民币跨境使用基础设施建设、支持离岸人民币市场发展等方面，对跨境人民币使用提出了意见建议。会议强调，下一步，人民银行将会同有关部委紧紧围绕实体经济需求，推动更高水平贸易投资人民币结算便利化，进一步完善跨境人民币政策，打通政策落地“最后一公里”，对更好完成“六稳”、“六保”任务提供有力支撑。会议要求，金融机构要不断提升金融服务水平，提供更加便捷高效的跨境人民币金融产品和服务，进一步提高人民币跨境及离岸清算效率，助力各类企业健康发展。（人民银行官网）点评今年以来，人民银行及时出台支持疫情防控和企业复工复产的便利化政策，大大提升了企业跨境贸易和跨境投融资的便利化水平。未来人民银行将继续推动更高水平贸易投资人民币结算便利化，坚持改革开放和风险防范双轮驱动，在宏观层面，维护外汇市场稳定和国家经济金融安全；在微观层面，着力提升跨境贸易投资自由化便利化水平。证监会公布2020年证券公司分类结果根据《证券公司分类监管规定》（证监会公告〔2020〕42号），经证券公司自评、证监局初审、证监会证券基金机构监管部复核，以及证监局、自律组织、证券公司代表等组成的证券公司分类评价专家评审委员会审议，确定了2020年证券公司分类结果。证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力、持续合规状况为基础，结合公司业务发展状况，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司治理结构、内部控制、合规管理、风险管理以及风险控制指标等与其业务活动相适应的整体状况。根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内业务活动与其风险管理能力及合规管理水平相适应的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及因发生重大风险被依法采取风险处置措施的公司。证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。（证监会官网）点评98家证券公司中，评级最高的为AA，共15家，比去年增加5家。评级上升的有32家，下降的有25家，39家保持不变。评级结果下降的有25家。值得关注的是，江海证券连降5级，从去年的BBB降到了C级，金元证券也下降4级。观点聚焦蔡昉：全球长期停滞的新常态下，中国经济如何实现潜在增长率？中国金融四十人论坛（CF40）学术顾问、中国社科院副院长蔡昉近日表示，如何应对三个主要需求因素面临的挑战，是我们打造双循环新格局最根本的政策着力点。蔡昉分析认为，长期停滞是世界经济新常态，这种长期趋势以低利率、低通胀、低经济增长率的“三低”为代表。逆全球化趋势以及实体经济长期停滞的状态，很可能因为这次新冠疫情而加速、加重、加深，这是我们当前所处的基本背景和外部环境。“未富先老”、世界最大规模的老龄人口，以及最快的老龄化速度，构成我们未来一段时间的重要国情，也是制约经济发展的最重要因素或者基础因素。我们很快就面临着第二个人口转折点——总人口增长的从正到负，这会导致总需求的不足。加之全球经济环境的变化，特别是新冠疫情之后，中国经济可能会遇到需求侧的制约。我们提出国内循环为主、打造国内国际两个循环相互促进新格局的出发点，主要就是为了挖掘需求的潜力。如何应对三个主要需求因素面临的挑战？第一，外需仍然重要。我们应该充分利用自身的比较优势，以及我们在全球价值链中的独特地位、连接性和韧性，牢牢地嵌入全球分工体系，坚定地避免脱钩。第二，中国投资需求的一个必然趋势是对GDP的贡献率逐渐降低，投资需求支撑经济增长的不可持续性也越来越凸显。第三，和投资贡献正好相反，我国消费贡献长期以来比其他主要经济体都低很多。居民消费特别是农村居民的消费、低收入群体的消费，应该成为越来越重要的拉动经济的需求因素。这应该也是我们促进双循环政策的重点。提高居民消费能力有三个要点，分别是收入的增长、收入的分配和再分配。从收入增长看，未来我们必须至少保持GDP增长和居民可支配收入增长之间的同步，否则很难长期可持续地支撑中国经济增长的消费需求因素提高。从收入分配来看，我们还有巨大的潜力改善收入分配。但需注意，在新的高质量发展时期，劳动力市场初次分配机制改善收入分配的潜力越来越小。因此，下一个扩大消费内需的政策关键点就是再分配。中国2019年的人均GDP超过了10000美元，“十四五”期间应该跨过人均12000美元这个高收入门槛。在这个时期，我们应该加大再分配力度，大幅度提高基本公共服务水平和均等化程度，同时依靠收入增长、收入分配和再分配，共同发挥作用，提高居民消费能力，保持支撑中国经济增长的需求因素改善。（中国金融四十人论坛）伍戈：贸易脱钩，还是融合？近日，中国金融四十人论坛成员、长江证券首席经济学家伍戈撰文对贸易问题展开评论。无论是中美贸易摩擦期间我国商品“转出口”凸显，还是新冠疫情时期我国防疫物资出口攀升，都彰显出市场在全球资源配置中的作用，这些似乎并非政治力量可以左右。从供给层面看，我国在出口的门类齐全性和技术复杂度等方面优势明显，跨国数据对此都有印证。东南亚等后起之秀仍难撼动我国的地位。从需求层面看，我国国内零售市场的规模已逼近全球最大的美国，预计在2022年前后实现赶超。随着消费的扩大，我国进口规模也水涨船高，并有望在未来几年成为世界最大的商品进口国。此外，我国经常账户顺差占GDP的比重已降至国际公认的合理均衡水平。这些都预示着我国与全球正在融合而非脱钩。当前全球疫情依然严峻，诸多国家生产供应的恢复也有待时日。而我国率先管控住疫情并积极复工复产，短期内在全球进出口贸易领域的相对优势十分明显。值得一提的是，此次疫情过后，基于风险分散等经济安全而非单纯生产效率的考虑，部分产业在全球范围内进行重新布局配置在所难免，但或是慢变量。（伍戈经济笔记）张涛：低增长环境下，要更加警惕利率波动近日， CF40青年论坛会员、中国建设银行金融市场部张涛发文称低增长环境下，要更加警惕利率波动。无论是供给层面还是需求层面，本次疫情的恢复都是个漫长的过程，越来越多的人开始担忧全球经济将陷入长期停滞状态，担忧之一就是经济运行面临长期“通缩”压力。让大家担忧通缩的原因主要包括两个方面：从长期变量而言，社会整体消费需求不足就有了趋势性的基础，投资率持续低于储蓄率且差距不断扩大，最终导致物价水平难以出现趋势性回暖。从短期变量而言，一方面用于新增有效投资的资金始终不足，另一方面越来越多的僵尸企业始终得不到市场出清，两方面均对物价水平趋势性回暖形成掣肘。受到上述长期和短期两方面因素影响，全球经济“低增长、低通胀”的运行趋势普遍被各界所预期。对于中国而言，与全球低增长同步，我们的经济增长要素条件同样出现了趋势性收紧，但我们的物价和利率水平虽然也在趋降，还远未陷入“低通胀和低利率”的境地。因此，作为一个硬币的两面，一方面我们的增长受限于要素条件开始速度换挡，但另一个方面物价中枢波动依然是经济运行重要信号，进而使得政策部门对于经济运行的把握难度更大，尤其是对低增长环境下的物价和利率波动，需要更加警惕，因为“滞涨”是宏观经济调控最不愿意见到的局面。（中国金融四十人论坛）主编：胡滨本期责编：杨文尧天研究团队：尹振涛、何海锋、杨文尧天、范云朋、卜一凡、费洋、吕若姮《每周监管资讯》栏目由中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地与《银行家》杂志社联合出品，主要梳理并点评本周最新的金融监管动态

监管动态银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》为推动有效实施《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（以下简称《办法》），银保监会近日印发了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》（以下简称《通知》）。《通知》根据《办法》授权，从以下方面细化审慎监管要求：一是落实风险控制，要求商业银行强化风险控制主体责任，独立开展互联网贷款风险管理，自主完成对贷款风险评估和风险控制具有重要影响的风控环节，严禁将关键环节外包。二是明确三项定量指标，包括出资比例，即商业银行与合作机构共同出资发放贷款，单笔贷款中合作方的出资比例不得低于30%；集中度指标，即商业银行与单一合作方发放的本行贷款余额不得超过一级资本净额的25%；限额指标，即商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网贷款余额，不得超过全部贷款余额的50%。三是严控跨区域经营，明确地方法人银行不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。此外，进一步明确信托公司参照执行《办法》和《通知》的规定。下一步，银保监会将持续督促指导银行业金融机构按照《办法》和《通知》要求，不断提高经营管理和风险控制水平，审慎合规开展互联网贷款业务，更好地服务实体经济、服务广大人民生活。（中国银保监会官网）点评一方面，《通知》提出的各项要求，有利于商业银行遵循市场化、法治化原则，实现互联网贷款业务的高质量发展；另一方面，监管部门也会引导各机构维护存量业务的连续性，不增加客户融资成本、不降低客户服务质量和标准。从长远来看，商业银行互联网贷款业务持续规范，有利于增强对实体经济发展和消费升级的支持力度，不断满足小微企业和居民日益增长的融资需求。银保监会发布《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定（征求意见稿）》为规范保险业董事、监事和高级管理人员监督管理，合理设置任职资格条件要求和任职资格审批范围，持续推进简政放权、优化审批服务，2月25日银保监会起草了《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定（征求意见稿）》（以下简称《办法》），现向社会公开征求意见。《办法》共56条，主要规定了需经任职资格核准的人员范围、任职资格条件、核准程序、监督管理要求及法律责任等内容。重点缩减行政审批事项，省级分公司以外的其他分公司、中心支公司副总经理及总经理助理，支公司、营业部经理无需任职资格核准；董事、监事和高级管理人员跨区域、跨机构流动过程中部分情形无需重新核准。（中国银保监会官网）点评在取消“董监高”任职资格考试不到一个月时间，银保监会以《办法》形式就保险企业“董监高”任职资格管理规定作出调整。一方面，《办法》是银保监会持续推进简政放权、优化审批服务的一项重要举措；另一方面，《办法》提出对保险公司拟任董事、监事和高级管理人员进行任职考察，是对“董监高”能力的新型考察形式，也是对取消“董监高”任职资格考试的有力补充方式。银保监会发布《银行保险机构恢复和处置计划实施暂行办法（征求意见稿）》为进一步健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，维护金融安全和稳定，银保监会起草了《银行保险机构恢复和处置计划实施暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）,于2月26日向社会公开征求意见。《办法》共五章三十条，包括总则、恢复计划、处置计划、监督管理和附则。《办法》明确了恢复和处置计划的概念，强调其是机构与监管部门在危机情景中的行动指引。《办法》明确了依法有序、自救为本、审慎有效、分工合作等四项原则，强调有序恢复和处置，保障社会公众利益，维护金融稳定。《办法》规定适用范围，明确了金融机构内部的治理架构和监管部门之间的协同工作机制。《办法》规定了恢复计划、处置计划的主要内容以及实施流程。《办法》还规定了监管部门开展可处置性评估、提高可处置性等监督管理方面的内容。（中国银保监会官网）点评《办法》立足于指导银行保险机构未雨绸缪、防患于未然，从制度上预先筹划重大风险情况下的应对措施，有利于压实金融机构主体责任和股东责任，强化金融机构审慎经营意识，持续提升防范化解风险能力。《办法》借鉴了国际金融监管良好实践标准，充分考虑我国国情，有助于补齐制度短板，提高监管统一性和一致性。观点聚焦彭文生：芝加哥学派“行为逻辑”更适用于平台反垄断监管日前，中金公司首席经济学家彭文生发表专业文章讨论平台经济反垄断问题。彭文生表示，平台反垄断已成为中美欧三大经济体的共同动向，但美欧反垄断理念不尽相同。美欧均称保护竞争，美国较重视保护竞争机制，而欧盟则更注重保护竞争者。彭文生认为，相比传统企业反垄断而言，平台企业带来的新困难在于比较难清晰地定性或者定量界定市场范围，芝加哥学派的逻辑更适用于平台反垄断，应以行为监管为主，保护市场竞争机制，依据静态份额来评判平台的市场势力并不妥当。为推进平台反垄断，彭文生提出了四点建议：一是将研发投入强度作为评判平台垄断是否合理的重要指标；二是重视震慑性执法，防范平台龙头的机会主义倾向；三是结构拆分为辅，区分实体和金融平台巨头化；四是行为监管为主，提升市场可竞争性。（CF40论坛）王春英：1月份我国外汇市场运行总体平稳2月20日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就2021年1月份外汇收支形势回答了记者提问。王春英表示，1月份我国外汇市场运行总体平稳。从主要指标表现看，银行结售汇顺差408亿美元，环比回落39%；非银行部门涉外收支顺差488亿美元，回落10%。跨境双向投资活跃。资本项下涉外收支双向交易均保持较高规模，总体均衡。直接投资涉外收支延续净流入。证券投资总体呈现净流出，其中外资净增持境内债券和股票416亿美元，港股通项下境内主体净买入香港股票折合401亿美元。王春英表示，在国内经济持续稳定恢复、金融市场双向开放的基本面支撑下，当前我国跨境资金双向流动更趋活跃，有助于进一步提升外汇市场的深度和广度。展望未来，外部环境依然错综复杂，世界经济复苏过程中的不稳定、不确定性因素依然较多，我国建设更高水平开放型经济新体制，经济持续健康发展基础没有改变，外汇市场有望保持平稳运行。（证券日报）主 编：胡 滨本期责编：汪 勇《每周监管资讯》栏目由中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地与《银行家》杂志社联合出品，主要梳理并点评本周最新的金融监管动态

监管动态银保监会等七部门发布《关于做好政府性融资担保机构监管工作的通知》根据2020年政府工作报告中关于“大幅拓展政府性融资担保覆盖面并明显降低费率”的重要工作部署，为扎实做好“六稳”工作，全面落实“六保”任务，进一步贯彻落实《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》（国发〔2015〕43号）及《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》（国办发〔2019〕6号）,促进政府性融资担保机构发挥作用，银保监会等七部门于近日印发了《关于做好政府性融资担保机构监管工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》主要包含以下内容：一是开展政府性融资担保机构确认工作。各地省级财政部门会同省级融资担保公司监督管理部门开展确认工作，建立政府性融资担保机构名单，并予以公布。二是要求政府性融资担保机构坚守准公共定位，弥补市场不足，聚焦支小支农主业，稳步提高小微企业和“三农”融资担保在保余额占比。三是内外结合，促进提升政府性融资担保机构服务质效。政府性融资担保机构应当加强自身建设，改善内部管理、优化正向激励、创新担保产品、提高服务效能，推动建立“能担、愿担、敢担”的长效机制。在外部环境及政策方面，应当加强统筹协调，鼓励银行积极与政府性融资担保机构合作，落实风险分担机制，完善政府性融资担保机构绩效评价体系，落实支小支农贷款担保降费补贴政策。四是加强监管指导，监督管理部门应当统筹运用现场检查、非现场监管等手段对政府性融资担保机构支小支农业务规模、综合担保费率、放大倍数等指标加强监控分析，引导其聚焦支小支农主业，扩大担保规模，降低担保费率。《通知》的印发实施是贯彻落实政府工作报告，建立健全政府性融资担保体系的重要举措。下一步，银保监会将持续完善相关监管规制，促进政府性融资担保机构聚焦支小支农主业，健康可持续发展。（银保监会官网）点评政府性融资担保机构是指依法设立，由政府及其授权机构出资并实际控股，以服务小微企业和“三农”主体为主要经营目标的融资担保、再担保机构。针对政府性融资担保机构存在放大倍数不高，聚焦支小支农不够等问题，进一步规范政府性融资担保体系，银保监会等七部门立足当前融资担保行业实际印发《通知》，有效规范融资担保行业市场秩序，完善银担合作机制，支持实体经济发展，有效缓解小微企业和“三农”企业融资难题。财政部 海关总署 税务总局关于不再执行20种商品停止减免税规定的公告经国务院同意，自公告之日起，不再执行《国务院批转关税税则委员会、财政部、国家税务总局关于第二步清理关税和进口环节税减免规定意见的通知》（国发〔1994〕64号）中关于20种商品“无论任何贸易方式、任何地区、企业、单位和个人进口，一律停止减免税”的规定。20种商品包括电视机、摄像机、录像机、放像机、音响设备、空调器、电冰箱和电冰柜、洗衣机、照相机、复印机、程控电话交换机、微型计算机及外设、电话机、无线寻呼系统、传真机、电子计算器、打字机及文字处理机、家具、灯具、餐料（指调味品、肉禽蛋菜、水产品、水果、饮料、酒、乳制品）。（海关总署官网）点评1994年成文的《通知》规定，对国内已经引进技术并大量生产，能够满足国内需要的，或国家已大量投资，需要适当保护其正常发展的，以及进口税率已基本合理的20种商品停止减免税，实行全额征税政策，这在一定程度上保护了刚刚起步的民营经济。而近日发布公告要求不再执行《通知》有关规定，不仅是中国完善产业链结构后的自信体现，还展现出我国在疫情的不利影响下仍积极扩大对外开放程度，履行多边贸易制度框架下开放义务的大国担当。国务院办公厅关于进一步做好稳外贸稳外资工作的意见当前国际疫情持续蔓延，世界经济严重衰退，我国外贸外资面临复杂严峻形势。为深入贯彻习近平总书记关于稳住外贸外资基本盘的重要指示批示精神，落实党中央、国务院决策部署，做好“六稳”工作，落实“六保”任务，进一步加强稳外贸稳外资工作，稳住外贸主体，稳住产业链供应链，经国务院同意，现提出以下意见：一、更好发挥出口信用保险作用；二、支持有条件的地方复制或扩大“信保+担保”的融资模式；三、以多种方式为外贸企业融资提供增信支持；四、进一步扩大对中小微外贸企业出口信贷投放；五、支持贸易新业态发展；六、引导加工贸易梯度转移；七、加大对劳动密集型企业支持力度；八、助力大型骨干外贸企业破解难题；九、拓展对外贸易线上渠道；十、进一步提升通关便利化水平；十一、提高外籍商务人员来华便利度；十二、给予重点外资企业金融支持；十三、加大重点外资项目支持服务力度；十四、鼓励外资更多投向高新技术产业；十五、降低外资研发中心享受优惠政策门槛。（国务院官网）点评该《意见》从加大财税金融支持、发展贸易新业态新模式、提升通关和人员往来便利化水平、支持重点产业重点企业四方面提出15项稳外贸稳外资政策措施。这些举措将在稳企业预期、增市场信心基础上，解决外贸外资企业资金难题，优化企业营商环境，保障产业链供应链稳定畅通，促进内外双循环良性互动。同时也为地方帮扶企业、落实稳外贸稳外资工作指明方向。观点聚焦曹彤：解决小微企业融资的几个核心问题近日，IMI联席理事长、瀚德科技董事长曹彤以“中小微企业融资的政策需求——金融供给侧改革的一个现实着力点”为题，从银行为小微企业融资的新矛盾和解决措施两个方面进行了分享。他认为，在金融回归到持牌机构和持牌机构回归到主业的大背景下，银行业成为了小微企业融资的主要来源，但新矛盾也随之而来。新矛盾主要表现在风险偏好、资本补充机制、风险技术和负债来源这四个方面。从风险偏好来看中小微企业风险度高，银行、监管机构和投资者无法接受过高的不良率，客观而言中小微企业贷款还应由多种风险偏好的放贷主体提供。从资本补充机制看，由于回报率和资质审查等问题，中小银行难以得到社会资本的补充。在这样的情况下大幅增加小微企业贷款，如何平衡资本成为新的问题。从负债来源上看，资金不出省、信贷不出县的政策指引切断了跨地区的负债来源，为小微企业提供的负债较少。在风险技术方面，银行尚无法达到小微企业风控的技术要求。基于以上的四个方面的新问题，曹彤针对中小微企业融资的供给侧政策提出了几点建议。一是要支持具有多种风险偏好的信贷机构；二是应该放宽银行非控股股东的资质审核，激活一级市场银行的股权交易；三是重新考虑中小银行现有的表内调表和资金流转机制；四是应该推动放贷机构与金融科技公司合作。（IMI财经观察）刘晓春：在“去全球化”中实现全球化近日，上海新金融研究院副院长刘晓春在最新文章中认为，要客观看待各国改变部分战略物资依赖国外生产供应的战略，如果各国都有相对完善的战略物资的产业链，对人类应对突发事件是有好处的。对于一些国家的产业链回迁政策，我们也要以动态的眼光来分析。产业链回迁客观上会为需求极度低迷的世界经济注入一剂强心剂，会极大提振全球的投资需求。事实上，“去全球化”过程中依然有全球化，而且，“去全球化”后会形成新的全球化格局。中国应该积极应对这一趋势，完善和提升产业结构，同时全面加大对外开放力度，在新的格局中占据有利地位。（中国金融四十人论坛）李奇霖：如何推动内循环近日，CF40青年学者、粤开证券首席经济学家、粤开证券研究院院李奇霖发文称推动内循环，至少包括扩大内需和推动创新两方面的内容。扩大内需，需要建立能够促进消费和投资的长效机制。促消费，关键是提高居民的购买力，长效举措包括：第一，收入分配向劳动倾斜，尤其是低收入群体。第二，促进居民消费的配套政策改革。第三，严格落实“房住不炒”政策。扩投资，重点是促进更具生产性的制造业投资，要提升民营企业家对未来的预期；而传统逆周期调节中常用的房地产和基建，需要和新型城镇化结合起来。推动创新，可以从提高金融支持创新能力、强化基础研究和加大产学研合作力度这几个方面着手。提高金融支持创新能力，一是要发展多层次资本市场。二是要扩大风投市场规模。三是可以探索新型银行经营模式，提高间接融资对科技创新的支持力度。（中国金融四十人论坛）主编：胡滨本期责编：尹振涛研究团队：尹振涛、何海锋、杨文尧天、范云朋、卜一凡、费洋、吕若姮《每周监管资讯》栏目由中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地与《银行家》杂志社联合出品，主要梳理并点评本周最新的金融监管动态

播出栏目：山东新闻 播出时间：07:00 播出日期：2019/9/19 下面请听详细内容：（壮丽70年 奋斗新时代栏目曲）就业是最大的民生。新中国成立70年来，山东积极实施就业优先政策，多渠道多形式促进就业创业。山东台记者吕芫至报道：【给的这种政策，我们心里比较感动，包括我们从学校到一个社会人这种转变，这种政策也能给我们一个很好的过渡平台。】山东大学（威海）商学院物流专业的大四学生闫磊所说的政策是指《威海市万名大学生聚集计划实施办法》，符合条件的全日制博士研究生、硕士研究生和大学本科毕业生每个月可以分别享受5000元、2000元、1000元的生活津贴。其实，在山东用真金白银帮扶大学生就业的政策不在少数。烟台就提出，凡是择业派遣期内离校未就业的山东生源高校毕业生，都可以到就业见习基地参加就业见习。见习期间还给予不低于当地最低工资标准的基本生活补助并缴纳人身意外伤害保险。烟台市人社局就业促进科科长梁希宁：【见习期满表现合格的，有机会留用在见习单位工作。对符合条件的就业见习基地，给予当地最低工资标准50%的就业见习补贴，对见习期满留用率达到70%以上的见习基地，补贴比例提高10%。】新中国成立70年来，山东三次产业结构经历了“一二三”到“二三一”再到“三二一”调整变迁。省人社厅副厅长夏鲁青介绍，改革开放初期，山东约80%的劳动力从事农业，1995年以前转移劳动力主要流向工业，1996年-2010年流向工业、服务业的数量大体相当，2010年以后主要流向服务业。目前，山东省三次产业就业比例达29.1:35.4:35.5，其中新增就业中70%来自服务业。【把促进就业作为政府工作的优先方向，把扩大就业作为经济发展的优先目标，把就业支出作为公共财政的优先保障。】2018年，山东实现城镇新增就业136.8万人，城镇登记失业率3.35%。连续5年每年安排不少于10亿元的创业带动就业扶持资金，扶持创业、带动就业人数超过200万。省人社厅副厅长夏鲁青：【支持创业带动就业工作，省政府从省本级每年继续拿出10个亿。个人创业担保贷款，最高过去由10万元提高至15万元，全省预计年增加贷款规模26亿元。确保了我们山东人口大省的就业局势总体稳定，就业规模持续扩大，就业质量不断提高。】山东台记者王镇富、张杨报道：昨天（18日）下午，省委副书记、省长龚正主持召开专题会议，深入学习贯彻习近平总书记在中央政治局会议上关于上半年经济形势的重要讲话和在中央财经委员会第五次会议上的重要讲话精神，研究分析当前经济形势，安排部署下步工作。会议指出，今年以来，全省坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真落实习近平总书记视察山东重要讲话、重要指示批示精神，经济运行总体平稳、稳中有进，国家战略平台集聚、新动能成长、结构优化、生态改善、动力增强明显加速。要牢牢把握大势，保持高质量发展战略定力，聚焦聚力推进新旧动能转换。会议强调，要全面落实“六稳”工作要求，抓好工业运行，扩大有效投资，促进消费，稳定外需，大力开拓多元市场，高标准建设好中国（山东）自由贸易试验区、中国—上合组织地方经贸合作示范区，确保经济运行保持在合理区间，确保经济持续健康发展和社会大局稳定，为明年新旧动能转换“初见成效”打牢基础。要牢固树立底线思维，加快推进“金安工程”建设，毫不放松抓好安全生产，全力做好稳就业工作。要扎实办好教育、医疗、社保等民生实事，保持重要民生商品价格基本稳定，切实增强群众获得感、幸福感、安全感。省领导王书坚、凌文、任爱荣、于杰、刘强，济南市市长孙述涛出席会议。山东台消息：全国巾帼家政服务提质扩容专题培训班昨天（18号）在济南举办，全国人大常委会副委员长、全国妇联主席沈跃跃，全国妇联党组书记、副主席、书记处第一书记黄晓薇，省委副书记杨东奇出席开班式。沈跃跃指出，各级妇联组织要在壮大家政服务员队伍、加大从业人员培训力度、提升巾帼家政诚信化水平、做强巾帼家政品牌上下功夫，在更高层次上促进家政服务业提质扩容、高质量发展。杨东奇表示，我们要落实本次培训班的部署要求，创新思路、再接再厉，把家政服务这个互利共赢的工作做实做好、办成爱心工程。沈跃跃一行还实地考察了济南阳光大姐全国家政服务标准化示范基地，省委常委、济南市委书记王忠林，省人大常委会党组书记、副主任于晓明陪同。请听两条时政快报：山东统一战线庆祝中华人民共和国成立70周年座谈会昨天（18号）在济南召开。省委常委、统战部部长张江汀出席会议并讲话。省各民主党派、工商联负责人在会上发言。全省统一战线各界代表人士、省直统战系统负责同志等100多人参加会议。山东省省直机关第十四届职工运动会昨天（18号）在济南开幕，109个部门单位的8500多名干部职工报名参加69个运动项目，突出体现群众性、集体性、健身性。省委常委、秘书长，省委省直机关工委书记孙立成等省领导参加开幕式。（权威发布栏目曲）昨天（18号）上午，省政府新闻办召开第三场庆祝新中国成立70周年系列主题新闻发布会，介绍了70年来山东住房和城乡建设领域取得的成就。山东台记者赵雪报道：【全省城镇化率由不足8%，增加到2018年底61.18%。】会上，省住建厅党组书记李力介绍说，中华人民共和国成立70年以来，我省经历了历史上规模最大、速度最快的城镇化进程。在城镇化进程中，我省始终坚持以人为本，推进以人为核心的新型城镇化。李力：【深化“人地钱挂钩”，推进基本公共服务均等化，一个是离得开，一个是进得来，一个是留得下，还有过得好。】要想百姓过得好，住房保障少不了。70年来，我省人均住房面积由4.2平方米提高到37.5平方米，增长了近8倍；600多万户居民“出棚进楼”，棚户区改造规模连续4年居全国首位；累计开工建设公租房45.23万套、经济适用住房72.8万套、限价商品住房12.3万套，改造老旧小区196万户。省住建厅副厅长周善东：【下一步，我省住房保障工作的重点就是放在解决新就业无房职工和稳定就业外来务工人员等新市民的居住问题。】家庭居住条件改善的同时，我省城乡宜居水平也显著提高。人均城市道路面积和公园绿地面积分别是80年代中期的1.8倍、4.8倍，城市用水普及率、燃气普及率、污水集中处理率、生活垃圾无害化处理率较80年代中期分别增长了7%、65%、95%和98%，地下综合管廊累计开工804.5公里，规模居全国前列；累计完成农村危房改造40多万户，改厕900多万户，首批通过了国家农村生活垃圾治理全覆盖验收。李力：【城市发展进入了快车道，村镇面貌发生了翻天覆地的变化，广大人民群众的获得感、幸福感、安全感不断增强。】记者从省政府新闻办昨天（18号）召开的新闻发布会上了解到，山东启动建设第一批共5家省级创新创业共同体。山东台记者党培哲报道：省政府近日决定，启动建设激光装备、无机功能材料与智能制造、聚合物新材料、海洋科技成果、微纳传感技术与智能应用5家省级创新创业共同体。省科技厅厅长唐波：【通过建设一批要素集聚、各具特色的创新创业共同体，带动全省“政产学研金服用”各要素加速流动、融合发展。】下一步，我省将再启动建设一批创新创业共同体，打造“1+30+N”的创新创业共同体体系，“1”是山东产业技术研究院，“30”是30家省级创新创业共同体，“N”是各地建设的不同主体、不同模式、不同路径、不同方向的创新创业共同体。省科技厅厅长唐波：【充分发挥这5家共同体的样板示范作用，培育特色优势产业集群，形成创新活力充分迸发、创新源泉充分涌流的创新创业环境，支撑我省经济高质量发展。】国家主席习近平17号签署主席令，授予42人国家勋章、国家荣誉称号。山东省沂源县张家泉村原党支部书记朱彦夫被授予“人民楷模”，他用残肢抱笔，书写的《极限人生》震撼人心，他用25年的时间，把一个贫穷落后的山村变成富裕村，他被誉为活着的“中国保尔·柯察金”。山东台记者甘虹报道：9月初秋的一天早晨，记者来到淄博市沂源县城朱彦夫的家。按照老人一贯的作息习惯，早晨8点应该是他户外活动的时间。因为前一天夜里刚刚下过雨，天气湿寒，朱彦夫老人缩短了当天户外活动的时间，早早地回房间看书了。听说有记者来采访，家人为他摘下老花镜，戴上墨镜，准备迎接客人。【记者：您好朱老，是在看杂志么？朱彦夫：就是看杂志，就愿意看书。记者：（在看）《做人处世》。国家荣誉您知道么？朱彦夫：知道。记者：给您这个称号是不是觉得很骄傲和自豪？朱彦夫：这个荣誉称号奖给谁都可以，我不大适合，我没干那么多事情，我干不出来，没条件干。】朱彦夫老人告诉记者，他听过这样一句话：“人没有了手就等于失去身体的80%”。他觉得自己不仅没有手，连腿也没有了，可以说是“啥都没有了”。可就是他这样一位没有了四肢、没有了左眼的人，却获得了“人民楷模”国家荣誉！这背后的艰辛远超常人想象。朱彦夫，1933年7月出生在淄博市沂源县张家泉村，14岁参军，16岁入党，他参加过淮海战役、渡江战役、抗美援朝等上百次战斗，十次负伤，三次荣立战功。在抗美援朝的一次战斗中，他失去了四肢和左眼，也失去了连队战友，那年他年仅18岁。在经历了47次手术，昏迷93天之后，朱彦夫从死亡线上挣扎而生，自此成为了“英雄”。原本可以在荣军疗养院里享受特护疗养的“英雄”朱彦夫没有选择躺在“功劳簿”上度过余生，他选择回到家乡，建设家乡。凭借自身顽强的毅力，朱彦夫一点点克服肢体残疾所造成的生活不便，并逐步获得百姓认可，被推选当上了村党支部书记，而且一干就是25年。从1957年到1982年的25年时间里，朱彦夫以强大的精神力量带领群众棚沟造田治理荒山、打井取水兴修水利、兴办夜校发展教育……把张家泉村一点点地从贫穷落后变成了山青水秀。卸任张家泉村党支部书记之后，朱彦夫又一次挑战自我，“拿”起了笔杆子。他把自己的故事写下来，出版了《极限人生》和《男儿无悔》两本书，以此纪念逝去的战友，激励后人。在张家泉村新修建的“朱彦夫事迹展览馆”里，记者看到了朱彦夫自创的“四种走路方式”——站着走、跪着走、爬着走和滚着走，以及“三种写字姿势”——绑笔腕书、断臂抱书和衔笔跪书。在展馆展示的实物和图片中，记者真实感受到朱彦夫当年顽强无畏、永不服输的拼搏精神。【（现场采访）记者：我们昨天去张家泉了，去了您的展馆，了解了您的事迹，很感动。朱彦夫：哪有事迹，没有。记者：朱老马上国庆了，您有什么要对国家表达的感情么？朱彦夫：我作为一个共产党员和自幼参加革命军队的人，作为曾经参加过解放祖国、建设祖国斗争的人，祝祖国永远富强、昌盛!】记者手记：热血、顽强、谦逊，荣誉加身却依旧朴素无华，这是采访中朱彦夫老人留给记者最深刻的印象。从14岁参军至今，朱彦夫一直在不同的战场上奋斗，70多年仿佛从未停歇。精神的力量支撑着朱彦夫奋斗的一生，也感染着他身边的每一个人。“功成不必在我，功成必定有我。”朱彦夫的心里装满了人民，唯独没有他自己，因此才成为了“人民楷模”。精神的力量可以冲破千难万险，精神的凝聚足以改天换地，新时代的中国需要这样的精神传承！第八届山东国际文化产业博览交易会将于今天（19号）正式开幕。山东台记者李兴苗报道：从本届开始，山东文博会永久落户济南。为了发挥山东作为新欧亚大陆经济走廊东部主要节点大省的地理优势，深度融于“一带一路”建设，本届展会参展国家和地区展商达到51个，国际化程度为历届之最。文博会组委会副主任王少杰：【集中展示一批有影响力的海外知名文化企业及其优势产品，尤其是异域特色鲜明的传统工艺美术、高端创意设计、非物质文化遗产、文化旅游演艺等产品，让观众尽情领略世界各地的文化风情，推动海内外文明交流互鉴，促进文化贸易发展。】此外，为发挥山东在沿黄省区中唯一沿海省份的优势，推动沿黄经济发展，共同打造黄河文化产业带，本届文博会首次设立“沿黄省区特色文化产业联展区”。王少杰：【文博会期间还将举办沿黄文旅产业峰会，与会人员将围绕推进沿黄文化产业带建设、加强黄河文化品牌国际化传播展开积极探讨。】据了解，本届文博会还在济南认定了42家分会场，市民“足不出市”，即可享受文化大餐，使文博会成为一场名副其实的文化盛会、一项文化惠民工程。山东台消息：“奋进的山东”——山东省庆祝中华人民共和国成立70周年成就展，将于明天（20号）在山东博物馆开幕。本次成就展分为 “百废俱兴 艰苦创业”、“勇立潮头 砥砺前行”、“走在前列 全面开创”三部分，精选600多幅图片、 一百多件实物，并辅以新媒体、视频、图表等多种手段，集中展示新中国成立70年来特别是党的十八大以来，我省在经济、政治、文化、社会、生态文明和党的建设等各方面取得的辉煌成就。据了解，展览将持续到10月31号，期间，观众可在每周二到周日的早上九点到下午五点进馆参观。连日来，山东各地通过悬挂国旗、歌唱比赛、诵读经典等多种方式，庆祝新中国成立70周年。山东台综合报道：【压混】在邹城上九山景区，景区工作人员正忙着摆鲜花、挂国旗，千盆花卉摆出的“祖国万岁”，表达对祖国母亲的祝福和热爱，鲜艳的红旗在景区中随风舞动，用最美的舞姿迎接国庆节的到来。上九山文化旅游开发公司总经理黄明利：【我们景区购买了3000余盆花卉，上千面五星红旗，用于装饰景区和分发给游客，将景区营造成欢乐热烈的节日氛围。】【压混】辉煌七十载，唱响新时代。在国庆节到来之际，新泰市举办青年歌手大奖赛，来自全市的300余名青年歌手用歌曲传达激情与梦想，用音乐传递正能量，向新中国成立70周年献礼。青年歌手高山：【非常开心，作为一名青年歌手，能用歌声向祖国深情告白，激发更多青年人的爱国热情，我觉得非常有意义。】【压混】在邹平市黄山街道，一场“经典诵读礼献国庆”活动正在进行，机关党员用《习近平讲故事》《新中国砥砺奋进的70年》《中国共产党人的故事》等经典故事，讴歌了新中国成立70周年，全国各族人民在中国共产党的领导下，不忘初心，牢记使命，奋力前进的豪迈情怀和伟大成就。邹平市黄山街道工作人员甘俊斐：【我们期待通过这种诵读的宣传方式，能够让更多的人感受到对祖国的爱，激发起群众的爱国热情，共同祝愿祖国繁荣昌盛。】（品质鲁药栏目曲）山东台消息：围绕“健康山东”和“食安山东”建设目标，目前山东的食源性疾病监测已实现全省乡镇行政区域全覆盖，哨点医院增加到2300多家。同时，山东鼓励有条件的县（市、区）逐步开展食源性疾病县乡村一体化监测，确保到2020年底实现全省县乡村一体化监测全覆盖。山东台消息：近日，全省新修订《药品管理法》宣传贯彻培训会在济南举办。会议围绕新修订《药品管理法》的立法宗旨、精神实质和重要内容进行宣贯、培训。《药品管理法》是我国药品管理的基本法律，通过修订进一步健全了覆盖药品研制、生产、经营、使用全过程的法律制度。近日，邹城市药监部门深入医院，监管药品存储，进行用药指导。请听报道：【现场压混：存放还得按要求存放，比如阴凉保存的呢就是指的20度以下，备案处的还要注意遮光……】在邹城市人民医院临床药学室，市场监管局的执法人员正在对工作人员进行用药安全培训，对药品存储与合理用药进行了详细的讲解。邹城市人民医院临床药学副主任药师杨同聚：【我们作为医疗机构，积极做好各项药品的储存保管工作，指导医师、护师和我们的病人，进行安全用药指导。】邹城市药监部门在对医院进行检查的同时，也加强了对特殊药物的监管和药品不良反应培训，确保患者能够安全、有效、合理地使用药物。邹城市市场监管局药品和化妆品监管科科长孙鹤：【对特殊管理药品的使用，对一些毒性药品、麻醉药品、放射性药品有专人专柜进行一个管理。药品不良反应的这一块，我们持续在济宁范围内保持零面水平，对不良反应的，我们每年都要进行一个培训，专人的一个培训。】请听简讯：全国首条“市内高铁”——济莱高铁昨天（18号）正式开工建设，项目全长117.503公里，设计行车速度每小时350公里，全线运行时间仅需半个小时。济莱高铁需要建设隧道24条、桥梁53座，桥隧总长90.985公里，占总里程的77.43%。全线设置济南东、港沟、章丘南、雪野、莱芜北、钢城6座车站。建设工期为4年。昨天（18号），第二届中国新媒体发展年会在济南开幕，与会嘉宾围绕“5G时代新媒体的机遇与挑战”交流经验。本届新媒体年会设置了主论坛以及新闻客户端分论坛、5G与智媒体分论坛、短视频分论坛、新媒体营销分论坛四个平行分论坛，还举办了新媒体年度盛典暨排行榜发布仪式。首届山东省文化和旅游商品创新设计大赛将于10月11号至13号在泰安举行。大赛以“好客山东”、“海洋文化和旅游商品”、“文博山东”、“山东有礼”为参赛命题，旨在深度挖掘山东文化旅游商品品牌。第二十一届滨州沾化冬枣节暨首届沾化文旅节将于9月30日开幕。活动期间将举办国际美食节、冬枣电商节等一系列活动。目前，沾化冬枣种植面积已达50万亩，年产值30亿元，已经连续两年跻身全国地标产品100强。山东广播电视台单县徐寨镇党员教育联系站昨天（18号）揭牌， 广大党员将在这里开展形式多样的教育和主题活动。山东广播电视台为徐寨镇农村基层党小组规范化建设捐款10万元，为当地引进的高端农业项目同时进行了签约。《阳光政务热线》周四特别节目《阳光追踪》，将邀请山东省能源局、山东省粮食和物资储备局以及山东省海洋局再次走进直播间，就其上线期间受理热线问题的处理情况进行集中反馈和政策解析，欢迎您到时关注。

监管动态中国银保监会发布《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》10月10日，中国银保监会发布《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》的发布实施是银保监会贯彻落实党中央、国务院关于深化“放管服”改革，推动优化营商环境的重要举措，是对保险机构现有投资管理能力监管框架的优化完善，对于进一步推进保险资金运用市场化改革、提高保险机构自主投资决策效率意义重大。有利于推进保险机构持续、全面强化投资管理能力建设，有利于激发保险资金投资活力，更好支持实体经济和资本市场发展。《通知》由正文和七项附件构成，正文主要规定了保险机构投资管理能力自评估、管理和信息披露的基本要求；附件对各项投资管理能力建设的具体标准进行了细化设计。具体来看，《通知》主要包含以下六方面内容：一是优化整合保险机构投资管理能力；二是按照“有多大能力干多大事”的原则，细化和明确保险机构开展债券、股票、股权、不动产、衍生品运用等各类投资业务以及发行债权投资计划、股权投资计划的能力标准和监管要求，引导保险机构全面加强投资管理能力建设；三是取消投资管理能力备案管理，强化事中事后监管；四是督促保险机构持续加强投资管理能力建设；五是细化信息披露要求；六是强化监督管理。银保监会表示，下一步将继续坚持市场化改革和从严监管的导向，及时动态调整保险机构投资管理能力建设和信息披露的具体要求，并按照从严检查、从严处理、处罚公开的原则，持续强化保险机构投资管理能力事中事后监管工作。（中国银保监会官网）点评2009年，原保监会印发《关于加强资产管理能力建设的通知》，首次明确了保险机构信用风险管理能力和股票投资管理能力标准；2010、2013年，原保监会在《保险资金运用管理暂行办法》《关于加强和改进保险机构投资管理能力建设有关事项的通知》等文件中进一步明确保险机构投资管理能力的构成和相关标准。尽管十余年来，我国保险业已基本建立起专业、合规的投资决策和管理体系，但仍存在部分保险机构投资管理能力设置不合理等监管问题。《通知》的发布，将有力解决部分保险机构存在的投资管理能力“重牌照、轻建设”问题，有利于保险投资管理能力的不断提升。中国人民银行发布《非银行支付机构行业保障基金管理办法（征求意见稿）》为贯彻落实党的十九大关于强化金融监管、防范金融风险的精神，建立化解和处置非银行支付机构风险的长效机制，保障客户合法权益，维护金融稳定，促进支付行业持续健康发展，人民银行决定建立支付机构行业保障基金（以下简称“基金”），并据此起草了《非银行支付机构行业保障基金管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），向社会公开征求意见。《办法》明确，基金是用于化解和处置因支付机构客户备付金缺口导致的行业风险的非政府性行业互助资金。在基金的筹集和管理方面，《办法》规定，基金来源主要为清算保证金利息按比例划入基金，计提比例按照支付机构分类评级结果确定，区间为9.5%至12%，通过实行差别计提比率的方式，引导支付机构依法合规开展支付业务；其他来源为参与清算财产分配获得的受偿资金、社会捐赠、基金投资收益与其他合法来源；同时，规定基金应专户管理。《办法》明确，基金管理人职责包括筹集、管理、使用基金，全面核查申请使用基金的支付机构风险及财务情况，配合人民银行分支机构开展风险处置工作，监测行业风险等职责，同时提出基金独立核算要求。在基金的使用方面，《办法》规定了三种可以使用基金用于兑付客户备付金的情形，确定了人民银行为基金兑付方案的审批人。《办法》明确，基金管理人参与制定备付金兑付方案、签订基金使用合同、办理资金划拨、对备付金登记、确认和监督等方面责任，以及使用基金兑付备付金后代表基金取得相应支付机构的追偿权。（中国人民银行官网）点评近年来，随着非银行支付机构业务快速增长，客户备付金规模不断扩大、支付机构挪用客户备付金的风险事件时有发生，此外，由于缺乏配套救济保障机制，部分支付机构出现问题、以致解散或破产时，极易引发群体事件，在此背景下，人民银行起草了《办法》。《办法》的制定，既是防范和化解非银行支付机构风险的必然要求，也为消费者权益提供了有力保障，是市场经济条件下保护消费者权益的重要举措，有利于支付服务市场的健康发展。中国银行间市场交易商协会发布《非金融企业债务融资工具募集说明书投资人保护机制示范文本》10月12日，交易商协会发布《非金融企业债务融资工具募集说明书投资人保护机制示范文本》（下称《示范文本》）。交易商协会表示，募集说明书是债务融资工具发行及交易的基础性文件，明确了发行人、投资人及相关方的权利义务关系。针对当前募集说明书中存在的投资人保护机制内容约定内容不细、规范性不足、可操作性不强等问题，在人民银行指导下，交易商协会组织市场成员，借鉴国内外市场先进经验，制定了《示范文本》，供市场成员参考。据悉，《示范文本》为募集说明书中持有人会议机制、受托管理人机制、违约定义、处置措施、争议解决等与投资者保护密切相关的内容提供了示范性表述；还通过“重要提示”简明扼要地披露与投资人权益相关度最高的条款或内容，为投资人使用募集说明书提供便利。《示范文本》坚持市场化、法治化、国际化方向，秉承注册制理念，有助于更好地服务市场成员，提升市场运行效率，加大投资人保护力度。交易商协会表示，将在人民银行指导下，持续强化债务融资工具投资人保护机制，推动银行间债券市场高质量发展。（中国银行间市场交易商协会官网）点评此次发布的《示范文本》主要包括募集说明书投资人保护机制“重要提示”示范文本、募集说明书投资人保护机制相关章节示范文本两个部分，旨在于此前发布的《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2020版）》及《非金融企业债务融资工具定向发行注册文件表格体系（2020版）》基础上，进一步夯实募集说明书法律基础、细化落实表格体系关于投资人保护机制相关内容，对于进一步增强投资人保护力度，推动债务融资工具市场平稳健康发展具有重要意义。观点聚焦阎庆民：努力形成提高上市公司质量工作新格局国务院新闻办公室10月12日下午4时举行国务院政策例行吹风会，中国证监会副主席阎庆民以及工业和信息化部、国务院国有资产监督管理委员会有关负责人等介绍了国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》（以下简称《意见》）有关情况。阎庆民表示，《意见》是全面深化资本市场改革、助力形成双循环新发展格局的又一重大举措。上市公司是资本市场的基石，在我国经济高质量发展中既是主力军，又是领跑者、排头兵。据阎庆民介绍，截至10月9日，上市公司的数量有4056家，市值大约74万亿元，涵盖了国民经济90个行业大类。从上半年情况看，占全国企业总量万分之一的非金融上市公司利润总额接近全国规上企业的一半，研发投入也占一半以上，在国民经济中占据重要地位。不过，阎庆民表示，目前，上市公司质量和发展水平距离建设现代化经济体系、实现经济高质量发展的要求还存在一定差距。今年以来，新冠肺炎疫情对部分上市公司生产经营造成一定影响，上市公司发展也面临新考验。可以说，此次国务院发布《意见》也是新形势、新任务的必然要求。《意见》从提高上市公司治理水平等6个方面提出了17项重点举措。在阎庆民看来，这6个部分是有机统一的整体。他表示，提高上市公司治理水平是提高上市公司质量的基础，其中强调了公司治理和信息披露这两个核心点。推动上市公司做优做强和健全上市公司退出机制覆盖了上市公司在资本市场的整个生命周期，强调打通入口，畅通出口，完善优胜劣汰的良性市场生态。当前要下大力气解决的“痛点”是股票质押风险、资金占用、违规担保等问题。最后两部分提高违法违规成本和形成工作合力，是目前提高上市公司质量的关键点和薄弱点。阎庆民表示，证监会将认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，把提高上市公司质量作为全面深化资本市场改革的重中之重，在国务院金融委的统一指挥协调下，学习好、宣传好、贯彻好，研究提出贯彻《意见》的具体工作安排，细化任务分工，狠抓督办落实。进一步加强基础制度建设，落实好新证券法，完善制度规则体系，提升上市公司监管水平。全面落实“零容忍”要求，严厉打击财务造假、虚假信息披露等违法违规行为，切实维护好市场秩序。继续推进资本市场全面深化改革开放，助力落实好“六稳”“六保”任务。着力加强与地方政府、相关部委等各方协作配合，不断优化政策环境和生态体系，努力形成提高上市公司质量工作新格局。对于如何落实《意见》提出的“提高上市公司治理水平”任务，阎庆民表示，归纳起来有“四个进一步”：第一，进一步提高控股股东和实际控制人诚信履责的能力；第二，进一步强化公司治理底线要求；第三，进一步倡导上市公司治理最佳实践；第四，进一步加强提高公司治理的透明度。在回答“上市公司发展的外部环境最需要在哪些方面得到改善和提升”的问题时，阎庆民称，资本市场是一个生态系统，上市公司数量众多，分布十分广泛，在上市公司质量提高的过程中离不开各方的大力支持。为共建一个良好的市场环境和生态，需要提升政策环境、中介环境、舆论环境、文化环境4个方面的外部环境，真正实现“共建共治共享”。(中国金融新闻网)孙国峰：人民币汇率小幅升值是我国经济面向好的自然反映10月14日，央行召开三季度金融统计数据发布会。央行货币政策司司长孙国峰表示，近期人民币对美元汇率小幅升值，总体看这个升值幅度比较温和。孙国峰指出，人民币汇率小幅升值是我国经济面向好的自然反映。我国率先控制了疫情，经济社会恢复发展，IMF预测今年我国将是唯一实现经济正增长的主要经济体。出口形势良好，境外长期资金有序流入人民币资产，人民币汇率在市场上供求推动下有所升值是正常的，是在有管理的浮动汇率制度下市场供求对汇率形成发挥决定性作用的应有之意。本外币利差方面，孙国峰指出，我国实行正常货币政策，利率水平和经济基本面一致，发达经济体实行量化宽松货币政策，所以本外币利差保持在较高水平。孙国峰强调，汇率由市场供求来决定，发挥宏观经济和国际收支自动稳定器的功能。当然也要防止过度的加杠杆行为和过度的正反馈行为。近期央行将远期售汇业务的外汇风险准备金率下调至0。下一步人民银行将继续保持人民币汇率弹性，稳定市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。（中国金融新闻网）张明：房地产过度发展对居民消费的挤出愈发明显近日，中国社科院世经政所国际投资室主任、研究员张明出席并演讲。以下为演讲实录：张明：下面我就根据杨老师的命题作文，哪些堵点制约着国内大循环格局的建立，我谈四个方面。前三个方面还是按照我开始说的，我个人理解的构建国内大循环的三个支柱：消费扩大和消费升级、产业结构升级和基础创新以及要素自由流动和区域一体化，他们各自的堵点，我谈一下看法。第一个制约消费和扩大消费升级的堵点，我总结了一下有四个堵点。第一个堵点是改革开放几十年以来，收入分配失衡的问题比较严重，根据官方数据是0.46，根据西南财大甘宁教授的团队的数据中国目前基尼系数是0.6左右，还有一些更高的数据说明财产分配失衡更严重。我想说，想持续扩大消费，我们就必须要通过一些再分配来纠正财产类分配失衡，这不仅是中国的问题，也是全球的问题，包括美国在内。第二个堵点是房地产过度发展，房地产发展到今天，对居民消费的挤出变得愈发明显，特别是一二线城市普通的工薪阶层在支付了高昂的月供之后，能够用于其他支出的比例自然下降，未来怎么构建房地产调控的长效机制，避免房地产畸形发展对消费的挤压也很重要。第三个堵点是农村居民的消费问题，他们是中国基座群体，如果他们收入起不来，整个国民收入增速和消费增速起来也会变得非常困难。第四个堵点是优质的服务品供给不足的问题，包括教育、医疗、养老，这需要对民间资本加快开放。第二个问题制约产业结构升级和国内技术创新的堵点，至少有三个。一是技术创新带来的问题，在当前美国要卡我们脖子的前提下，我们当然要努力实现技术创新。但是大家知道在中国大部分的体系下，一旦技术创新由地方政府来主导的话，就容易出现低水平的创新。大家一哄而上，有的企业甚至是没搞创新，搞了很多产业园吸引的创新企业也非常少，不但浪费了资源，更多也影响了真正的高水平的创新。所以，怎么来解决，通常我们鼓励创新就来一轮地方政府的产业大跃进，这一点需要防范。二是在所有制方面，不得不承认由于体制的不一样，民营企业是中国创新的一支主力，但现在不可否认的是民营企业的发展还是面临很多问题。次贷危机之后的十多年，国进民退的现象在某些领域是存在的，因此我们想要激发创新一定要设法扭转国进民退的局面，这就意味着国有企业改革必须要推进，很多领域要向民间资本和民营企业进一步放开。三是创新思维匮乏的问题，这与传统的教育理念有关，过去传统教育都是鼓励一致性的思维，固定模式的思维。这种思维是一种培养工程师的思维，很容易一致性，但是思考的独立性、批判性、创新性就较少。想激发创新思维形成要改变目前教育体制，我们要允许更多的看似离经叛道的学生出现，我们要鼓励他们思考。第三，在要素资源流动和区域一体化层面面临的堵点。最大的问题是过去是地方政府锦标赛式的竞争格局，各地都以考核GDP作为最重要的政绩，导致的结果是地方政府会觉得竞争大于合作，导致了地方政府都是各自为战，各自打自己的小算盘，虽然这样表面上看是实现了各地的这种竞争式的发展，但从全国来看也有很多这种资源浪费，这个问题不展开了。要流转这一点必须在地方政府考核时有一些新的指标，单独考核GDP总量是不够的，要考核人均GDP，要考核绿色和持续创新，要有一个新的指标体系，才能够鼓励地方政府降低对本地利益的考量，真正拥抱要素的自由流动，这一点至关重要。第四，还有一个问题也会制约国内循环的构建，就是系统金融风险依然在积剧。这几年加强了金融监管，增量的风险得到了很好的抑制，但存量的风险依然存在，从目前来看地方政府债务仍然是一个比较大的风险，未来如何解决呢？它会影响中央政府、地方政府、银行体系，有可能也会影响到普通老百姓。二是属于房地产相关风险，尤其是三四线房地产未来相关的风险需要我们用一些创新来解决。银行体系的风险，过去是银行体系对标风险挺大，我们在逐步控制，但现在来看商业银行体系存量风险没有解决，但也有一些新的风险，比如这几年像这种风评贷款、绿色贷款、包容性贷款，但这种贷款其实放贷主体是脆弱性很强的农户、中小企业，所以未来会不会产生一些新的不良的浪潮，这些究竟谁来承担，这些问题都需要我们通盘考虑。总而言之，如果不能够非常好的防控系统性风险进一步的累计，如果不能很好的消除同样的系统性风险，那一旦风险在特定的冲击下激化，它就可能会引发一系列的危机，也会阻碍国内大循环格局的构筑。（新浪财经）主编：胡滨本期责编：尹振涛研究团队：尹振涛、何海锋、杨文尧天、范云朋、卜一凡、费洋、吕若姮《每周监管资讯》栏目由中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地与《银行家》杂志社联合出品，主要梳理并点评本周最新的金融监管动态

监管动态央行明确地方法人银行不得开办异地存款2021年2月4日，人民银行召开加强存款管理工作电视电话会议，研究部署加强存款管理工作。人民银行党委委员、副行长刘国强出席会议并讲话。会议认为，近年来人民银行指导市场利率定价自律机制加强存款管理，规范存款创新产品，维护存款市场竞争秩序，取得了积极成效。会议强调，存款利率定价具有较强的外部性，存款市场竞争秩序事关广大人民群众的切身利益。存款基准利率作为整个利率体系的“压舱石”，要长期保留。必须贯彻落实金融为民的初心使命，持续强化存款管理。督促地方法人银行回归服务当地的本源，不得以各种方式开办异地存款。继续加强对不规范存款创新产品的监测管理，维护存款市场竞争秩序，守护好老百姓的钱袋子。人民银行有关司局，人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会(首府)城市中心支行、深圳市中心支行，存保公司、互联网金融协会、市场利率定价自律机制核心成员及秘书处等参会。（中国人民银行官网）点评近年来，不少地方法人银行通过第三方线上平台从全网吸收个人储蓄存款，个别地方法人银行的异地存款比例高达70%，已然从地区性商业银行演变为全国性银行。异地存款多依靠第三方线上平台引流，利率敏感性高、客户粘性低，易形成流动性风险。此次央行明确地方法人银行不得开办异地存款，对稳定存款市场竞争秩序具有重要意义。中国银保监会对非银金融机构公司治理情况开展专题调研近期，中国银保监会对金融租赁公司、企业集团财务公司、汽车金融公司、消费金融公司等四类非银机构公司治理情况开展了专题调研，总体上四类机构公司治理日趋规范，机制运作整体顺畅，公司治理有效性逐步提升。调研结果显示，非银机构公司治理架构基本完整。以“三会一层”为主体的公司治理架构普遍建立，董事会专门委员会逐步健全，对董事、监事的履职评价机制基本形成。但四类机构公司治理水平与高质量发展的要求相比还存在差距，相关治理主体的履职意愿、履职能力有待增强，内部制度建设和执行力仍需提高。主要表现为：股东行为不合规不审慎、董事、监事、高管人员履职有效性需提升、关联交易管理不到位、激励约束机制需要更“重风险”等。下一步，银保监会将继续贯彻落实党中央、国务院决策部署，以深化公司治理改革作为打好防范化解金融风险攻坚战的重要抓手，不断推动非银机构把党的领导融入公司治理各环节，完善法人治理结构，持续提升公司治理的科学性、稳健性和有效性。（中国银保监会官网）点评进一步强化金融租赁公司、企业集团财务公司、汽车金融公司、消费金融公司等机构的公司治理既是推动非银金融机构规范发展的需要，也是防范和化解重大金融风险的需要，对于促进金融高质量发展具有重要意义。银保监会此次针对非银金融机构公司治理情况开展的专题调研，有利于督促非银金融机构筑牢安全底线，进一步夯实非银金融机构的公司治理基础。中国证监会发布《关于上市公司内幕信息知情人登记管理制度的规定》为贯彻落实2020年3月1日起施行的新《证券法》，进一步规范上市公司内幕信息知情人登记和报送行为，加强内幕交易综合防控，证监会对《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》进行了修订，于2020年9月18日向社会公开征求意见，并根据反馈情况进一步完善，形成了《关于上市公司内幕信息知情人登记管理制度的规定》(以下简称《登记管理制度》)，现发布施行。《登记管理制度》主要修订内容如下：一是落实新《证券法》规定。根据新《证券法》，进一步明确内幕信息知情人、内幕信息的定义和范围。二是压实上市公司防控内幕交易的主体责任。规定董事长、董事会秘书等应当对内幕信息知情人档案签署书面确认意见；要求上市公司根据重大事项的变化及时补充报送相关内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录。三是强化证券交易所在内幕交易防控方面的职责。授权证券交易所对上市公司内幕信息知情人档案填报所涉重大事项范围、填报具体内容、填报人员范围，对需要制作重大事项进程备忘录的事项、填报内容等作出具体规定；同时要求证券交易所应当将内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录等信息及时与中国证监会及其派出机构共享。四是明确中介机构的配合义务。要求证券公司、律师事务所等证券服务机构协助配合上市公司及时报送内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录，并依照相关执业规则的要求对相关信息进行核实。下一步，证监会将继续贯彻“建制度、不干预、零容忍”方针，不断完善内幕交易防控机制，依法严厉打击内幕交易行为，切实维护市场秩序。（中国证监会官网）点评证券市场的内幕交易问题是长期以来影响证券市场健康发展的难点问题。内幕交易行为利用其特殊地位或机会获取内幕信息进行证券交易，违反了证券市场“公开、公平、公正”的原则，严重侵犯了投资公众的平等知情权和财产权益。此次《登记管理制度》的出台，压实了上市公司防范内幕交易的主体责任，强化了证券交易所在内幕交易防控方面的职责，有助于证券市场的平稳、健康发展。观点聚焦孙天琦：互联网存款业务存在七大风险隐患孙天琦提出联网存款业务存在七大风险隐患。一是互联网平台未经批准，违法违规开展代办储蓄业务。二是地方法人银行突破经营的区域限制，异化为全国性银行，偏离了立足当地、服务小微的经营定位。三是违反存款计结息规定，扰乱利率市场秩序，推升银行资金成本。四是滥用存款保险兜底机制，在存款市场恶意竞争，使得本应根据机构区位、类型、规模、风险等因素形成的利率溢价机制受到歪曲。 五是高息揽储必然追求高收益资产，匹配高风险项目，导致资产端风险增加，中小银行脆弱性提高。 六是增加了中小银行流动性隐患。第三方平台存款具有开放性、利率敏感性高、异地客户为主、客户粘性低等特征，稳定性远低于线下，一旦银行或平台出现负面舆情并在网络传播，极易导致“存款搬家”。 七是账户管理、资金出入等方面存在合规风险。（财经）孙国峰：货币政策要坚持稳字当头中国人民银行货币政策司司长孙国峰日前在《中国金融》杂志刊文称，做好2021年货币政策工作，重点是要深入理解稳健货币政策要灵活精准、合理适度的取向。保持政策的连续性、稳定性和可持续性，既要保持对经济恢复的必要支持力度，也要避免“大水漫灌”。坚持“稳字当头”，保持战略定力，不左不右。在健全市场化利率形成和传导机制方面，孙国峰表示，要通过深化LPR改革推动存款利率逐步市场化，打击各种不规范的变相存款创新产品，维护存款市场公平竞争秩序。健全政策利率体系和货币市场基准利率，完善以公开市场操作利率为短期政策利率和以MLF利率为中期政策利率的中央银行政策利率体系，引导市场利率围绕政策利率波动。（中国金融）主 编：胡 滨本期责编：李俊成《每周监管资讯》栏目由中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地与《银行家》杂志社联合出品，主要梳理并点评本周最新的金融监管动态

《金卡生活》杂志中国银联 主管主办理论研究 实务探讨作者供职于中国人民银行赤峰市中心支行，高级会计师责任编辑| 葛辛晶金融是国家经济的血脉，从维护金融安全的角度来看，金融业国有或国有控股机构,对于一国金融安全、稳定、高效运行不可或缺，将非银行支付机构的移动支付业务推广、运用和把控，列入到国家金融安全的战略地位具有至关重要的意义。非银行支付机构与银行的客户账户高度关联，其业务操作直接影响银行的资金流和客户资金安全。本文透析，目前非银行业支付机构的发展规模，以及其交易量在市场中的占有份额，分析平台资金安全风险；剖析银行业金融机构缺乏对移动支付业务的重视，从而使得非国有经济主体占据了95%的市场份额，而如果国有经济主体在金融支付行业内丧失主体地位，客户资金的安全可能会产生一定的风险，需要监管部门重视。本文以基层支付结算员工的视野，提出对加强非银支付平台安全管控，强化非银行支付机构监管的建议。近年来，非银行支付业务迅速发展,中国人民银行颁布了《非金融机构支付服务管理办法》，加强了对非银行支付机构（即通常所指第三方支付机构）管理，对规范非银行支付机构业务、实施金融监管、金融稳定起到了积极的作用。根据网上发布的非银行业金融机构的发展规模可知，原本属于国有银行“存、贷、汇”三大业务之一的“汇”，其中有一部分演化为移动支付业务，而该业务已经拱手礼让给非银行支付机构，当前银行机构仅占市场份额的5%。具体如下：自从2011年，中国人民银行发放首批支付牌照（全称为《支付业务许可证》）以来，移动支付市场已经过了四次大洗牌，中国人民银行对非银行支付机构开出大额罚单，支付牌照缩紧发放，很多非银行支付机构被不断注销资格。在2018年年底，仅有243家拥有支付牌照。非银行支付机构与银行的客户账户高度关联,其业务操作直接影响银行的资金流和客户资金安全。但是2018年统计数据显示，微信支付、支付宝占据市场份额的90%；其他非银行支付机构占据5%;银行业仅占5%的份额。这种现状为加强非银行支付产业监管提出了新课题。如果金融业国有经济主体地位丧失，那么其在未来国家经济战略的统筹和规划上也将丧失话语权，而这也将增加政府对金融的控制难度。01非银行支付机构的总体情况非银行支付机构介绍。是指独立于商户和银行，并且具有一定实力和信誉保障的支付机构，其为商户和消费者提供交易支付平台的网络支付模式。按照非银行支付机构的服务对象类型，我们可以将非银行支付机构分为面向企业用户服务（收单业务）及面向个人用户提供服务（支付业务）两类（图1）。图1 第三方支付类型及业务流程示意图非银行支付机构业务模式。非银行支付机构作为收款方及付款方之间的支付桥梁，主要通过搭建支付平台，为收付款双方提供资金划转、资金清结算以及技术、安全保障服务。根据中国人民银行颁布的《非金融机构支付服务管理办法》，其支付业务包括网络支付、银行卡收单、预付卡发行及受理以及其他。前三者是非银行支付机构的基本业务，在该业务中，非银行支付机构以向收付款双方收取手续费盈利。随着服务丰富度的增加，非银行支付机构逐渐探索出其他业务模式，如利用数据资源开发大数据产品，提供精准营销等增值服务，以实现多样、灵活的盈利模式。非银行支付业务特征。非银行支付不仅是互联网技术和金融服务简单的结合，而是一种金融创新，包括渠道、产品以及运营模式的创新。特征如下：低成本。互联网金融交易通过互联网渠道来完成，其中信息甄别、匹配与交易都是由计算机自动完成，这使金融机构节省了大量的运营投入和人工成本。高效率。由于所有的交易都是在互联网上实现的，这种交易可以在瞬间完成，节省了客户大量的等候时间，提高了工作效率。覆盖广。随着社会的发展，互联网在社会中的普及度越来越高，这就使金融服务可以突破时间和地域的限制，覆盖更多的人群，提高资源配置的效率。门槛低。传统金融机构由于运营成本较高，因此对于客户的准入有一定的门槛约束，而非银行支付机构运营成本较低，对客户的准入要求也较低，能够在极短的时间内获得迅速的发展。风险大。非银行支付业务背后的风险主要包括信用风险和网络安全风险两种风险。现阶段中国的信用体系建设相对滞后，相关的法律法规有待完善，由此造成违约成本低的情况，同时很多互联网平台准入门槛低，良莠不齐，加剧了信用违约风险。由于互联网金融需要通过互联网实现交易，因此很容易受到黑客的攻击，较传统金融而言，更容易诱发网络安全风险。非银行支付业务特点。首先，大规模增长时代已经告一段落，市场进入了有序发展阶段。随着人们线上支付、线下扫码支付习惯的养成，非银行支付渗透率较高。2017年起，非银行支付规模发展成倍增长的时代结束，市场逐步进入有序发展阶段。据艾瑞咨询发布的《2019年中国第三方支付行业研究报告》显示，2017年银行卡收单业务规模占比为32%，网络支付总规模占比68%，其中移动支付的部分超过80%。在此阶段，移动支付成为规模占比最高业务；据比达咨询(BigData-ReseAarch)发布的《2019年中国第一季度第三方移动支付市场分析报告》显示，2019年中国第一季度第三方移动支付市场交易规模51.5万亿元，环比增至9.1%。其次，监管趋严，新挑战来临。2017年底，“断直连”及备付金交存相关政策出台后，非银行支付机构开始以“间联”银联、网联模式运行，备付金利息收入及金融投资收入消失，对现有收入可能造成了3-30%的负面影响；支付机构通道成本升高，原有通道营收模式难以继续。接下来建立自有客户基础、发力拓展市场、增加收入来源成为重中之重。最后，产业链重构，“价格战”继续，基础支付服务手续费走低。一方面，随着“断直连”政策明确，国内非银行支付机构上游关系将非常明确，统一通过银联、网联连接各发卡行及支付宝、微信支付；下游在商户拓展上也会更加清晰，直接连接商户或发展商户拓展服务商。另一方面，非银行支付机构在发展增值业务，服务初期或将会在基础支付服务上让利、持续一段时间的“价格战”。非银行支付行业的发展现状。其一，移动支付总占比不断增长。由于智能手机的普及以及互联网技术的成熟应用，让移动支付的用户规模进一步扩大。根据2019年上半年 《中国第三方支付行业数据发布报告》（以下简称《报告》）数据显示，第三方移动支付交易规模约110.4万亿元。2019年第二季度，第三方移动支付交易规模约为55.0万亿元，同比增速为22.6%。从交易规模结构看，移动消费和移动金融板块表现亮眼。在移动支付市场竞争格局上，支付宝、微信支付保持重要地位，占据了54.2%和39.5%的市场份额。另外，《报告》还指出，第三方互联网支付交易规模约12.9万亿元；线下扫码支付市场交易规模约15.4万亿元，线下扫码支付在场景覆盖上已经较为完善，用户扫码习惯已经逐步养成，线下扫码支付市场也步入了稳定增长阶段，各季度之间的环比增速受消费市场的季节性波动影响较大；移动智能终端NFC支付交易规模约154.8亿元，占整体移动支付交易规模的比例较小，但增速较快。其二，网络购物的占比是目前的主要支付方式。网络购物的占比从2010年至今几乎没什么变化。当然，根据近五年的情况来看，网络购物的占比在逐渐下滑，而其他互联网支付方式保持着逐步上升的趋势。02存在的主要问题及风险非银行支付主要问题及风险方面。其一，合规风险。非银行支付机构因未遵循法律、法规规定的有关准则，以及适应于机构自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁和监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险；或由于非银行支付机构监管法律地位缺位，致使业务被叫停或者面临更加严格监管而遭受的风险。其二，平台资金安全风险。在非银行支付机构运营的过程中，平台管理出现漏洞，使得客户发生损失等情况，而引发的资金风险。其三，网络欺诈风险。在虚拟交易环境下，不法分子利用网络漏洞进行欺诈，使得消费者受损。这种情况通常是利用消费者自身的防骗意识薄弱而伺机作案的。其四，纠纷处理风险。在非银行支付机构运营的过程中，存在由于网络欺诈、机构自身软硬件设备故障，以及买卖双方纠纷而导致交易不能正常完成的风险，此外由于非银行支付机构未能有效的解决问题而可能产生纠纷处理风险。金融监管存在的问题。首先，监管能力与互联网金融的发展难以匹配。当前，互联网金融行业的风险控制以信用评估体系作为支撑，完备的信用评估体系是防止交易欺诈的重要保障。互联网金融行业的信用评估系统是独立的，没有与中国人民银行的征信体系相连接，而且行业参与机构发展参差不齐，平台交易规模差别较大，由此对监管的能力提出了更高的要求。一方面，监管主体很难对各个互联网金融平台的信息安全以及客户隐私保护等实现统一的管理体制；另一方面，互联网技术的不断进步，监管体制尚且无法超越互联网金融的发展，加上互联网金融发展速度快、交叉性强以及虚拟度高等特征，落后的监管体制与互联网金融的发展匹配程度较低。其次，互联网金融监管手段单一，技术落后。很多互联网金融平台追求业务量和利润，却忽略了最重要的平台安全技术，与其业务风险严重不匹配，缺乏专业的人才来防范黑客攻击，没有完善系统的加密系统和传输数据的安全保护。我国监管部门的监管手段仍比较单一，虽然不断出台监管政策，但是互联网金融的风险因素比较复杂，同时伴随着行业竞争加剧，相关部门缺乏专业的监管人才，监管体系不完善，且人员不足，难以全面推广，最终导致互联网金融行业的发展与监管水平不匹配且分离，互联网金融的发展很可能“脱轨”。银行业机构存在的不足。第一，基层新型服务手段推广存在难度，部分农牧民认为现代化的支付手段操作繁琐且安全性差。一方面，笔者在基层调查中发现，有些支付方式与目前老百姓普遍使用的微信支付、支付宝在便利性上尚存差距。例如，受理使用场景、以及应用设计上应进一步加强，受理场景和用户拓展数量有限,在部分地区还不能应用；另一方面，由于农牧民对新型支付结算手段和工具缺乏信任，同时农牧民群众的受教育程度偏低，导致其对银行卡等现代支付工具认识不够，留守农村的老人更缺乏对金融支付结算工具知识的了解，受传统消费偏好观念束缚，他们大多使用现金支付。第二，银行业对支付产业的融合和支付模式的需面对的挑战。首先，支付工具数字化。在数字化时代下，过去的刷卡模式被取代，支付更多的是基于用户的数字账户。其次，支付场景化。过去主要为线下消费，而今则是线上线下并行。支付融入场景形成了跨界资源的整合。再次，线上线下融合。这其中主要包括O2O场景的布局、线上线下的协同以及虚拟和实体的无缝对接。第三，现在银行业普遍认为，开展移动汇划业务没有直接效益，因而轻视其发展。移动支付受理功能的改造需要人力、物力、时间的投入，受成本制约，金融机构的积极性较低，移动支付示范商圈（街区）、活跃商户改造过程中存在观望等待现象。

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