艺术教育市场调研报告

图片来源：unsplash中国的戏剧教育目前处于起步阶段，不过越来越多的家长认识到戏剧教育的作用以及对孩子全面素质的培养的重要性，因此戏剧教育即将引来在国内的发展的重要时期。2000年以后，教育戏剧才逐渐进入了人们的视野并且持续升温，近几年甚至有成为热点的趋势，以下是国内的发展历程：戏剧教育行业发展现状1、需求端：双轮驱动，艺术教育多元化发展就业结构转变，艺术教育成为培养"软素质"沃土随着中国改革的不断深化，中国的第三产业的就业占比在 2011 年首次超过第一产业，成为就业人数最多的产业。而以服务业为主的第三产业对于就业人员的创新能力、沟通能力及表达能力等要求增加，使"软素质"的作用凸显。而艺术教育成为培养"软素质"的沃土，未来社会就业的要求，推动了艺术教育的不断发展。消费升级促使教育观念更为包容目前，艺术教育的主要受众为中小学生，考虑到小升初及中学学业的压力，因此主要受众可定位在 0-9 岁的学生。其父母大多出生于 20 世纪七八十年代，该年代的家长大多生活在改革开放时期，受教育程度较高，收入水平大幅度提升，对于文化娱乐的支出占比增加，因此成为促进消费升级的主要力量。2017年，城镇居民在教育文娱服务人均消支出为 6,698元，占消费总支出 11.05%，较 2015年增加 8.81%。消费升级的转变，在教育方面，一方面体现为多元艺术的追求，2010 年以来，国内艺术团体表演次数从2010 年 127.78万场增加到2016年的 230.6 万场，年平均增长速度的13.3%。另一方面体现为教育观念的改变，家长对孩子的艺术教育更加重视和开放，艺术教育的目的从"加分"的功利性正逐渐转变为提升孩子文化素养，培养艺术情操，开发大脑潜力等。2、供给端：艺术教育格局初现，一线城市成戏剧教育沃土音乐、美术、舞蹈，艺术教育三足鼎立格局初现基于需求的不断增长，艺术教育的普及和推广也是大势所趋。2016 年，艺术教育市场规模为532 亿元，增速为 15.16%。我国的艺术教育可分为 8 大类：绘画、雕塑、建筑、音乐、舞蹈、文学、戏剧和电影。从我国艺术培训的格局来看，家长主观意向更倾向于孩子选择音乐、美术和舞蹈的培训，艺考进入中考政策的强力支持，音乐。美术和舞蹈逐渐占据大部分份额，成三足鼎立之势，2016 年，音乐市场成为最大的细分市场，占比达到 29.49%。其中，戏剧培训的总量也稳步上升，占比约为 8.5%，具有相对稳定的用户群体。"亲子热"带动戏剧教育，一线城市蓬勃发展，二线城市逐步发力戏剧教育作为艺术启蒙的方式之一，其主要载体为儿童剧。根据大麦数据发布的"大麦儿童剧行业洞察报告"显示，近三年儿童剧演出场数逐年增加，2016 年其票房占剧场类（含话剧、音乐会、舞蹈芭蕾等）的 15%，成为潜力股。主要的剧目类型为中文剧目，而海外剧目上升势头明显。在亲子体验的热潮下，并得益于成熟的市场环境，上海和北京分别成为消费力最强和演出最多的城市，票房和场次占比之和达 60%以上，深圳、成都等其他一线城市业逐渐成为演出圣地。而西安、武汉、天津等二线城市，通过与游乐产业结合，亲子项目等措施，演出场次也在迅速增加，促使二线城市儿童剧市场迅速发展。3、行业规模儿童戏剧教育行业规模分析主要有以下两个部分：第一，儿童戏剧教育的受众群体；第二是儿童戏剧的参与度。随着二胎政策落地以及亲子需求的升温， 我国儿童群体基数快速增加。考虑到学业压力会挤压素质教育的时间，因此，儿童戏剧教育的主要受众群体可已设定为 0-9 岁的儿童。2011 年至 2016 年，中国 0-9岁儿童人口总数稳步上升，2016年为 15,790.55万人，较 2015年增加 1.3%。我们可以假设戏剧教育受众人群的增速为 1.26%，在 2020年，儿童戏剧教育受众基数将达到 16,601万人。随着儿童剧市场的不断发展，儿童剧演出场次及票房逐年增加，国内儿童剧场次从 2011年 0.68 万次增长至2016年的 2.06 万次，年复合增长率为24.8%，且 2016 年较 2015 年增速约为 10.3%。近几年各种儿童节火热举办，集中展演国内外优秀的儿童剧目，形成了持续性的活动品牌，如中国儿童戏剧节、"春苗行动"等。并且随着亲子需求的增加以及市场需求的升温，儿童剧的创新能力将进一步提升，票务公司、专业团体将会投入儿童剧创作，促进儿童剧的长远发展。儿童剧在一线城市市场的带动下，二三线城市的儿童剧市场逐渐发力，影响范围日益扩大，儿童戏剧教育也随之受到更多家长的亲睐。根据产业信息网报告，我们假设儿童剧市场在未来几年复合增长率约为 15%，在2020 年，中国儿童剧市场规模将达到 16.9亿元。4、商业模式戏剧教育推广主体包括两个方面，一方面是公立、私立及国际中小学校，另一方面是民营教育机构。4.1 中小学校在中小学校中，戏剧教育实践模式包括四类，教学渗透、社团培养、课程教学、工作坊试点。并且这四类在中小学中被利用的频率呈依次递减的塔形分布态势。（1）文科教学的戏剧渗透用戏剧的手段来进行文科（主要是语文和英语）的教学。这是目前上海等一线城市中小学戏剧教育中最为普遍的一种方法。（2）戏剧社团的兴趣培养与课堂上不甚成熟的戏剧元素相比，戏剧社团的剧目更加完整、精彩，并且具有更强的艺术性，更类似成熟的戏剧演出。戏剧社的活动成果一般来说分为两类：一类是在校庆、学校艺术节等大型校级活动上进行展演；二是代表学校参加各类区级和市级的校园戏剧比赛。（3）戏剧学科的课程打造在中小学中开设戏剧艺术教育专门的课程，把戏剧艺术作为一门专门的学科来进行教学。据不完全统计，目前专门开设戏剧课程的中小学很少，且大多集中于民办和国际学校之中。（4）教育戏剧的初步参与少数教育戏剧工作室的进行公益推广教育戏剧，其余更多的是以工作坊的形式短期介入到中小学教育实验当中。这种推广大致有两类：一是承接短期的定期培训和演出；二是配合社会团体的公益慈善推广。首先，承接短期教育项目的定期培训和演出。如：承接地方教育局的专题教育的短期项目，项目推广过程中会有戏剧演出的子项目。另外，通过社会公益团体来在城市周边偏远郊县的外来务工人员子弟当中开展免费的教育戏剧推广和关怀活动。4.2 民营机构（1）业务模式及受众群体目前，我国戏剧教育机构采用小班授课（人数在 40-45 人不等）、短期项目（培训时间在一周-两周时间不等）等形式对不同年龄段进行短期培训。受众群体包括三部分：一部分是对想要从事戏剧教育的人员进行专业化的戏剧培训，进行考核后颁发证书。一部分是对社会其他人士进行培训，主要目的是环节工作压力，增加家长与孩子之间的互动。另一部分是对中小学生进行戏剧教学，培养孩子综合素质。其中，中小学生是主要群体。仅有少部分机构会开设成人课程。（2）商业模式及盈利模式大型艺术教育类民营机构大多采取直营和特许经营连锁加盟在各地区开展业务。小型艺术教育民营机构则以工作坊和剧团的形式参与到中小学校的实践过程中，并呈分散式分布。在戏剧教育方面，民营教育机构采取线下教育，并在积极探索线上 O2O 模式。直营模式：由于业务规模比较小，业务开展灵活度高，且便于管理和树立品牌形象，小型工作坊和剧团经常采用该运营模式。工作坊经常参与到中小学的实践活动中，为中小学校提供寒暑期社会实践以及为戏剧演出项目提供专业的指导，并从中获取一定费用。典型企业是小橙堡。综合模式：具有一定业务规模，并在积极拓展市场的稍大机构会采取"直营+加盟"的综合模式。该种模式同时具有直营模式的优点，并且有利于品牌的迅速推广，可以广泛的吸纳人才，有利于规模的进一步扩大。特许加盟模式中，机构主要向加盟方收取一定的加盟费， 并向加盟方出售统一的剧本和教材。O2O模式+综合模式：该模式是未来的主要发展方向，目前已有一些机构首先做出尝试， 如：卓美教育、猴有戏儿童戏剧教育等。在该模式中，线上付费和项目选择与线下体验同时进行。如：家长可以在卓美教育的网站上观看已演出的儿童戏剧，了解剧团情况，支付一定上的费用就可以预约报名，并进行线下体验。猴有戏儿童戏剧教育则是将信息挂在美团等第三方平台上，通过第三方平台进行支付。院线运营创新模式：即合伙人的模式，该模式 2018 年年初由 303 剧团首次尝试。剧团与商业地产的合作，通过在商业地产内建造剧场，营造良好的剧场体验和消费氛围实现剧团和商场的双赢。戏剧行业典型案例介绍1、盛通股份："教育+出版文化"双引擎。盛通股份是国内领先的印刷综合管理服务商，在公司出版业务类别中，教育出版业务占据较大份额，其中儿童阅读占 21%，教材教辅占 20%。2015 年以来公司以教育出版为链接，借助各类资本工具积极进行教育产业布局，4-12 岁的青少年素质教育是公司前期战略重点投资方向。2015 年 12月 7 日，上市公司与北京华控投资顾问有限公司、霍尔果斯华控创业投资有限公司、深圳益鸿铭投资管理中心（有限合伙）共同出资设立总规模为人民币5.15 亿元的产业并购基金，通过股权投资等方式加快公司产业结构调整和转型。2016 年 4 月 29 日公司公告拟收购机器人素质教育培训机构——乐博教育科技有限公司，打造"教育+出版文化"双主业引擎。 涉足儿童剧行业，拓展素质教育延伸产业。2017 年 6 月 6 日，全通教育全资子公司行知教育协议约定以 1500万元向深圳市小城堡文化传播有限公司增资 3%的股权，同时在以后第三方收购行为中有优先权。小城堡主营为面向国内2-12 岁孩子，以儿童剧业务为主的寓教于乐和体验式消费的亲子文化艺术服务第一品牌。目前，小城堡在国内儿童剧行业和亲子展鉴两个细分市场均实现规模排名第一，未来发展潜力巨大。2、新南洋：教育服务提升至战略地位。新南洋公司成立于 1992 年，于1993年6月在上交所挂牌上市，业务包括教育服务、精密制造、数字电视与信息服务三块，其中教育服务占比不断提升，目前已超过 85%。2014 年，公司完成以发行股份方式购买昂立教育 100%股权的重大资产重组事项，昂立教育于2014 年 9月起正式并表。昂立教育重组完成壮大了公司教育培训业务板块实力，公司自此战略调整为教育培训，定位是综合性教育服务提供商。为适应发展教育主营业务的战略布局，公司积极创新与改善管理体系，推动大事业部的运行模式，现已成立 K12 教育、职业教育、国际教育、幼儿教育、资管投资、综合业务六大事业部。布局素质教育，横向整合资源。公司在 K12教育方面以昂立教育为核心，线下机构运营为主，积极布局在线教育，已形成全方位的 K12产品线，主要立足于上海，同时向长三角延伸。昂立教育 2015年开始向 K12 以下拓展至少儿素质教育领域，先后投资了东书房、STEM、慧动体育、夏加儿等项目，与应试教育板块的 K12课外辅导形成互补。2017年6月，公司公告昂立教育以"债转股"方式战略投资夏加儿，先期提供 1280万元借款，期限三年， 标的达成业绩承诺后，转为新增股权，对夏加儿持股比例不低于 18.86%（对应估值不高于6786.85万元）。夏加儿成立于2009年，现在全国拥有 25家直营学校和 500家加盟学校，服务 10万名学员，为全国规模最大的儿童美术教育品牌。3、紫学光大：收购老牌 K12龙头企业，转型教育产业。公司前身是银润投资，以游乐设备综合服务与物业租赁业务为主营业务，2015 年公司通过筹划非公开发行股票以及收购学大教育集团， 并引入紫光集团成为公司控股股东，通过结合教育产业优势资产以及教育稀缺品牌和资源，实现向教育产业转型。2016 年 7月，根据银润投资关于重大资产重组实施完成的公告，学大教育完成私有化，正式回归 A 股，同时更名为紫学光大，正式进入教育业。学大教育是全国老牌 K12 培训机构龙头，目前在全国共有包括北京、上海、深圳、西安、厦门等城市在内的 116 个校区，500 多家学习中心，拥有专职老师 10000多名，近几年竞争压力较大，盈利成长能力相对平平。 清华系股东背景资源支撑。清华系下的紫光集团是紫学光大的实际控制人，作为清华系重要的 A 股教育平台，公司未来不排除有望整合清华系教育资源，积极做大做强。具体来看，清华系旗下启迪控股在 2014 年曾战略投资巨人教育集团。目前，启迪巨人在全国 20多个省拥有近 200家直营分校，400余家加盟机构，每年培养学生 20万人次，旗下拥有巨人学校、巨人 1 对 1、小巨人培优、巨人网校和金色湖畔五大子品牌，涉及业务涵盖教育培训、教育出版、加盟等，其中巨人学校设置的课程包括学前教育、课程辅导、外语培训、兴趣爱好，是启迪巨人教育主要的综合素质教育平台，已引进 STEAM先进教育体系。此外，启迪巨人还设立了规模为 100 亿元的清华紫光教育产业基金，主要面向教育领域内的直接投资、研究咨询、结构融资、资产管理、创业投资，致力于全球教育产业整合，聚焦民办大学、国际学校、职业培训学校、互联网教育机构。中国戏剧教育行业发展趋势1、政策放开，未来受众人群增加青少年、幼儿群体发力，成为艺术教育消费的主力军。目前我国 0-14 岁少儿群体人数超过 2.5亿，群体基数庞大，少儿艺术教育市场有着广阔的发展空间。与此同时二胎政策的放开，使得我国出生率有所提升，近两年新初生儿出生率都超过了1700万，为近十几年的最高值。伴着家长对于子女教育认识逐步深化，未来少儿接受教育年龄将逐渐提前，接受教育的种类将逐步多元。青少年、幼儿艺术教育市场有着广阔的市场和机会2、消费和教育观念的转变，加速戏剧教育发展。随着人民群众物质文化生活的逐步提高，对于文化需求逐步提升，在教育文化娱乐支出上有所增加。特别是消费升级的驱动下，教育消费和艺术培养被提上日程，一方面体现在对于多元才艺的追求，强调全方位教育以及艺术教育的培育，进行性格培养与气质熏陶；另一方面在于"各种教育投资"和教育培训机会。教育培养方式不再是局限于"让孩子赢在起跑线上、艺术类加分"等较为"功利化"的目的，逐渐演变为培养孩子艺术情操，开发大脑艺术潜能，甚至仅仅只是让孩子体验艺术学习中的快乐感。人们对下一代的艺术培训越来越重视， 作为艺术培训重要部分的戏剧教育获得大力发展的契机。3、艺教行业"倒金字塔"明显，市场空间大。教育赛道由于自身的细分行业分流效应、异地复制难度大以及资金技术门槛低等特点， 行业天然较为分散，且相关培训机构小而多，教育行业市场中难以形成具备统治性力量的公司。再加上我国艺术教育市场"金字塔倒置"现象明显，尚未向基础群体即中小学生普及、在高等教育中过多设置艺术专业，并随之产生的艺术类毕业生数量却严重过剩。行业的低门槛和低集中度，使得整个市场仍有宽松的发展机会。加之目前我国戏剧教育行业处于起步阶段， 戏剧教育仅在北京、上海、广州等一线城市的引进和推广，市场很大，前景良好。4、政策推动，发展迎来契机。在艺术教育发展的过程中，政策端起着提纲挈领的重要作用。特别是伴随着素质教育和艺考入升学的进程而渐趋深入。政策的指挥棒下，艺术教育开启快车道模式。我国自 1999年颁布《关于深化教育改革全面推进素质教育的决定》以来，素质教育进入全面推广阶段。素质教育推广强调的是综合素质的提升，不再强调考试成绩作为唯一的评价标准。对于 k12教育阶段的学生而言，一方面要提升应试教育中传统课程的成绩；另一方面在对于美术、音乐等艺术类课程要求也在提升。教育制度的变革和社会用人素质要求提升叠加，共同催生着艺术教育市场的成长。5、品牌难建立，竞争力不强。与其他行业不同，艺术培训机构很难通过广告营销达到品牌推广的效果。中国目前超过50%的用户选择培训机构的是通过亲友等熟人介绍，这也证明认可艺术培训品牌的方式绝不仅仅依赖于广告的投放，而是需要凭借教学成果和口碑等硬实力才会被用户接受。基于口碑和资源积累起来的品牌，往往都需要较长的时间周期，这对于新进入市场的机构来说，在短期内竞争优势偏弱。

自从20世纪80年代中期出现过美学和美育高潮后，美育越来越被分工细密的现有课程体系边缘化了，我们看到的常常只是偏重技能、缺失审美内蕴的“艺术课”或者仅剩知识、脱离现实生活和主体精神世界的所谓“美学课”，而少见品位高雅、内涵丰富、陶冶学生身心的“美育课”。反思美育难以落实的瓶颈制约，除了把美育矮化为技巧教育、美育窄化为艺术教育、美育仅限于学校教育等理念误区外，升学压力、评价标准、社会影响等因素不可忽视，认真梳理剖析这些原因，有助于我们改革创新并重建美育。第一，应试教育叠床架屋的知识课程挤占了美育应有的时间和心绪。被呼吁“减负”的应试教育其知识量、作业量有增无减，从小学到高中甚至已经向学前教育广泛渗透。形式多样的校外“培训”更变相剥夺了学生的课外时间；无休无止的题海战、连篇累牍的背诵赛占满了学生校内外时间。美育应当具备的从容心态、悠闲节奏和脱俗雅趣，都失落在上学族“班”匆匆步履、闪烁一瞥之中。第二，评价指标日趋数量化和刚性化偏废了需要“质性评价”的美育。评价学生生命质量除了标示其知识水平的分数外，当然应该包括诸如审美情趣的雅俗、道德情操的高低和创新能力的强弱等等。而实际上，新课标所倡导的“知识与能力、过程与方法、情感态度价值观”这评价三维度，常常流于形式。“质性评价”的几乎缺失，使美育教学与评价陷入机械和狭隘的循环。第三，社会转型期所产生的消极影响有损美育实施的生态。转型过程中，整个社会难免产生许多浮躁、趋利、庸俗等负面情绪，使得文化生态异化，更使得青少年人格发育趋向“空心化”，即愈来愈缺失崇高、阳刚与雄壮的美感元素。不少学生更多沾染的是经济意识、“小我”考量和感官愉悦，对美的发现、追求和创造的自觉精神日趋稀薄。“走偏”的文化消费与“病态”的审美创造互为因果，值得忧思。不管是人的全面发展，还是社会的全面进步，都离不开美育这项至关重要的工作。通过美育教育，让每一个中国人提高自己的审美和人文素养，让每一个中国人的生活过得美美的，是以人民为中心的发展理念在美育中的体现。无论是从个人全面素质的提高，还是从文化振兴繁荣，到文化自信，还是推动整个社会健康全面的发展，美育都起到非常重要的基础性作用。只有美育是对人的生物学属性彻底的改造，是教育最重要的基础。在美育教育里，如何让孩子们通过绘画、音乐、舞蹈、器乐、影视作品、文学作品等中，潜移默化地感受到习近平总书记特别强调的中国历史观、国家观、民族观、文化观等中国精神，并凝聚成中国力量，是美育工作应该认真践行的一个标准，也是美育在习近平新时代中国特色社会主义思想中的实践，通过美育工作，把中华优秀传统文化、中国革命文化、中国特色社会主义先进文化的种子深深地埋藏在孩子们的内心，成为孩子们生长发育过程中形成的一个重要组成部分。早在2002年，教育部颁布《学校艺术教育工作规程》指出：“艺术教育是学校实施美育的重要途径和内容，是素质教育的有机组成部分”。2015年5月教育部出台《中小学生艺术素质测评办法》、《中小学校艺术教育工作自评办法》、《中小学校艺术教育发展年度报告办法》，同时确定全国102个中小学艺术素质测评试验区，将艺术素质纳入学生综合素质档案。同时，随着人民群众物质文化生活的逐步提高，家长们对孩子的艺术培训越来越重视。2017年，我国少儿艺术培训行业市场规模在629亿元左右，2020 年规模将增至 1316 亿元。目前我国2-12岁少儿超过2.2亿，基数庞大，少儿教育面临前所未有的发展空间，预计我国每年参加各类艺术培训的青少年儿童将超过1亿人次。高考艺术培训市场经过多年的发展已经逐渐成熟，目前正处于整合阶段， 2020 年市场规模有望达到 540 亿，五年复合增速达 9.06%。据估算，2015 年我国高考艺术培训市场规模达 350 亿元， 2020 年 规模将增至 540 亿元。因为，艺术教育在我国高等教育扮演着越来越重要的作用，无论是招生人数还是毕业生人数都不断增长，在同期本科生人数中占比越来越大，反映了社会和市场对艺术类专业学生的认可。要实现美育的价值，从目前来看包括两个方面，一个是知识、技能的获得，一个是艺术的实践，如音乐、美术等艺术课程，既有艺术方面知识的习得，也包括艺术技能的获得。美育教育核心任务之一，就是要把“教会”作为基础性目标，包括绘画、音乐、舞蹈，教会他们乐器、表演、朗诵等等。艺术教育的改革首当其冲的就是要把“教会”作为艺术课的一项基础性目标。但孩子习得技能后，如果不去实践，就没有内在修养的提高。只有“学”和“演”两者的结合，才能够真正实现美育的价值。燕园人合（北大博雅）、元培商学院旗下燕园少儿品牌的青少年美育素质测评中心，是面向青少年以文化素质、专业素质、专业技能“三位一体”为核心的美育综合素质测评项目，能够让孩子们感受美、鉴赏美、创造美，真正做到专业技、思维能力和人文素养的同时提高。青少年美育素质测评中心是以全面培养青少年创新性、科技型、专业性、技能复合型专业人才为宗旨，面向全国中小学生、技术职业院校学生、职业大学学生、大学专业学生、专业老师等各层次人员开展的专业能力测评认证工作。该体系以由政府搭台、行业机构开展、校企参与的模式，在全国各省市建立测评中心，对学员进行综合性专业能力测评认证。青少年美育素质测评中心拥有专家论证委员会、专家编审委员会、专家评审委员会及考官团队、教师团队、培训团队、测评团队，形成集项目论证、编写、出版、发行教材、培训、等级测评、审核、发证及书面考试与现场考核为特点的美育综合素质等级测评体系。今天，美育工作的发展得益于党和国家的高度重视，但各种培机构的野蛮生长，在美育培训中抱有的资本思维等，制约了美育工作质量水平的提高。新时代对美育工作提出了新要求？全国青少年美育素质测评中心主任、北大博雅少儿商学院执行院长任太玉认为，必须把握三个方面：第一，重塑美育在教育中的角色，需要立德为先。“美德”这个词由“美”与“德”构成，这很好地表明了两者之间的关系与互动。康德曾说过，美包含了道德的深刻内涵。而在施德的过程中，其“润物细无声”的方式必是审美的。人人都有美的情怀，高远的境界，假恶丑现象自然就会远离我们的社会。第二，重塑美育在教育中的角色，需要回溯传统。孔子以“礼、乐、御、射、书、数”六艺教授学生，认为人的教育“兴于诗，立于礼，成于乐”。此后，中国古代的私塾教育和国家教育都沿袭着儒家的这个审美教育传统。传统文化中，实体性的书画、雕刻、诗词歌赋、建筑、美术工艺品等，“礼、孝、仁、信”等相对抽象的行为准则，让学生渐渐接触，慢慢浸润，在潜移默化中接受美的陶养，德的感召，智的启迪。第三，重塑美育在教育中的角色，需要走向丰富。以蓬勃生气、视野开阔、富于创造力的活动形式，使青少年拥有一段充实而愉悦的生命经历，美育形式多样化如何强调都不为过。老师们带着孩子参观博物馆、美术馆，名曲名家进校园……在真实动人的生活中找回美育的初心和真谛，使美育真正成为艺术的洗礼，美育才能获得源源不断的滋养，拥有强大的生命力。鲁迅先生有句名言：“我之所谓生存，并不是苟活；所谓温饱，并不是奢侈；所谓发展，也不是放纵。”有趣的是，鲁迅近百年前说的话，对当下现实意义。美育是一种刚需，不再是选修或特长。在北京大学师生座谈会上，习近平总书记指出青年的价值取向决定了未来整个社会的价值取向，而青年又处在价值观形成和确立的时期。重视美育不仅是为帮助学生完善人格，更是为了国家、民族的进步和未来。美育是面向每一个人的教育，是每一个人的全面发展。青少年美育素质测评中心为国家积蓄综合素质人才，注重美育综合测评等级理念，逐渐从应试教育向素质教育转变，对提高青少年综合素质水平和促进我国综合素质教育事业的发展，实现中华民族伟大复兴的中国梦有着极其重要意义。（作者/燕园人合、元培商学院品牌部李芳）

当艺术变得亲切，全民美育也真正成为可能。2019年12月4日，中央美术学院与抖音联合举办了“DOU艺计划·短视频美术美育专场研讨会”，宣布双方将基于“DOU艺计划”在短视频美术艺术传播和美术美育领域展开合作。为此，双方在研讨会现场发布了《新艺新动能：当代中国青少年美术教育现状研究报告》，并邀请谢堃、朱仲鱼、闫泓池、杜汇、陈望、罗蔷、王波、陈扬、梁晨共9位央美校友、青年艺术家加入“DOU艺计划”、担任“抖音艺术推广官”，与“DOU艺计划”前期发起及参与方北京师范大学、启功书院、中国戏曲学会、河南豫剧院、江苏省演艺集团、江苏省昆剧院、南京大学新闻传播学院一起，积极探索如何以短视频打破艺术传播时空限制，助力大众亲近艺术，服务大众审美培育。《报告》将短视频时代美术教育的现实特征归纳为“新时代赋予新机遇”、“新需求促进新发展”、“新媒介创造新平台”、“新传播反映新特征”、“新趋势提出新要求”，反映青少年美术教育的现实水平。并指出短视频在当代青少年美术教育发展过程中发挥着新动力的功能，对青少年美术教育的发展带来三方面的变化：首先，短视频平台丰富多元的内容输出将不断拓展青少年获取艺术知识的途径，促进青少年个性的新发展；其次，短视频中通俗易懂的艺术形式与简易创意的创作手法也将不断激发青少年的艺术兴趣，增强青少年的学习自信心；第三，具有和谐价值观的短视频也将不断提升青少年生活新的幸福感，以此促进当代青少年美术教育健康发展。对此，央美副院长、画家苏新平表示，艺术作品实质上是对现实生活的精神关照，而对短视频等新载体的积极运用，将会为艺术家的创作提供更为多样化的选择，推动符合时代精神的艺术语言与艺术形式的创造。与此同时，艺术家也应该更多地参与社会美术教育，因为通过美术教育，不仅能提高社会的审美水平和鉴赏能力，还能让艺术家感受到时代的真实需求，进而发现更多的创作灵感，并承担起作为艺术家的社会使命。“通过此次报告的研究更明确了美术教育是当下艺术界重要的工作之一，面对互联网的新时代，更要以青少年美术教育为抓手，通过艺术和短视频的有效结合，将短视频美术教育发展成为青少年喜闻乐见的主渠道和大平台”，央美艺术管理与教育学院副院长赵力认为，艺术创作不只是艺术家个人的事情，当代意义上的艺术创作更应该是面向社会公众和社会传播的经验分享，“DOU艺计划”的创新实践将成为联系艺术家与公众之间的桥梁，无论对于公众还是对于艺术家都会在不久的未来产生正面而积极的影响。

细分市场格局：音乐舞蹈美术培训是主流通过相关调查以及培训机构重点经营品类，相关机构选取中国少儿艺术培训细分市场的音乐（声乐、器乐）、舞蹈、美术、体验实践（涵盖手工、科技、职业等）四大类进行分析。众多艺术培训项目中，家长最希望孩子接受的是乐器、舞蹈、美术类培训，分别占30.59%、26.91%、21.81%，在全部培训项目中占到近八成。企业竞争格局：尚未出现龙头企业，行业竞争激烈从目前的发展状况看，中国的少儿艺术培训行业尚处于成长阶段，虽然少儿艺术培训机构已有近八千家，但资金规模超过10亿元的屈指可数，行业竞争较为激烈。中国的少儿艺术培训市场还处于格局混乱的成长阶段，大大小小的培训机构都开展了相似的培训内容。在争夺市场占有率的战斗中，教学服务质量、品牌、师资力量、课程设置是企业竞争的核心。家长在选择培训机构时主要也考量以上四点因素。想要更好地发展，就要不断增强企业核心竞争力。在17家已经挂牌新三板教育培训公司，有4家少儿艺术培训企业：其中万国体育以击剑培训为主；海伊教育以小学作文、书法培训为主；东方童将琴、棋、书、画、韵等传统国艺整合为教育产品，并融入国学文化知识，旨在为4-12岁的儿童、青少年提供优质的民族艺术培训；神尔科技神尔科技结合中西方优秀经典文化，面向学校、学生以及家庭提供基于云平台的品格教育音视频解决方案细分方向发展趋势：少儿选秀节目增进少儿参加音乐、舞蹈培训热情随着国内经济水平的提高，城市和农村家庭收入的提高，少儿教育支出也在家庭支出中逐步增长，少儿的发展成为家庭关心的主要问题。而随着国内少儿电视节目的热播及少儿选秀节目的播出，少儿在音乐、舞蹈等方面学习的热情增加，多数家长希望少儿参加演出活动以提高胆量，增强自信，加强自我修养，培育良好的气质。在这种市场趋势推动下，少儿音乐、舞蹈培训的市场规模将扩大，而未来的发展趋势是规模化、系统化和品牌化的少儿艺术培训将成为主要的发展方向。更多数据参考前瞻产业研究院发布的《中国少儿艺术培训行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。

“儿童之城”艺体培训中心建设项目 1、项目实施背景 我国城镇居民人均消费的不断提升，教育消费升级的持续增长、“4+2+1”及后续的“4+2+2”家庭结构等因素都极大的促进了全社会对0-12岁艺体教育市场的需求，艺体教育低龄化和专业化的趋势越发明显，家长对孩子教育的需求也从一般性的“养育看护”、“游戏娱乐”向更加系统全面的“亲子教育”、“专业教育培训”过渡，更加关注孩子身心健康与个人特长的高质量、专业化成长。 通过参加亲子课堂及各种素质教育兴趣班进行早教与学龄儿童兴趣培训成为我国家庭的重要教育方式。根据iResearch发布的《中国家庭教育消费者图谱2016年》数据显示，2015-2016年，0-6岁儿童的家庭中超过54%的选择参加培训班/亲子课堂作为早教方式，7-18岁中小学生的家庭中超过53%的选择参加素质教育兴趣班作为家庭教育及孩子特长培训的方式。更加专业化、个性化的孩子特长培训成为我国家庭教育的重要发展趋势。 2、项目简介 项目总投资23,993万元，建设期2年。本项目以0-12岁婴幼儿童的成长需求为目标，以婴幼儿童的早教、艺体培训为核心，拟通过租赁的形式分批次在北京、广州、南京、杭州、徐州、郑州、重庆七个城市建设28个“儿童之城”艺体培训中心。每个艺体培训中心的租赁面积约2,000至3,000平方米，项目新增管理人员、教职工人员及后勤人员392人，开设早教、语言、艺术、科学等婴幼儿童培训课程。项目实施后，公司教育产业的规模将进一步扩大，有利于完善公司产业布局，落实“双轮驱动”的发展战略。 项目基本情况如下表所示： 项目名称 “儿童之城”艺体培训中心建设项目 项目实施主体 南京秀强教育科技有限公司（公司全资子公司） 投资总额 23,993万元 其中：装修工程 17,306万元 设备购置 5,337万元 铺底流动资金 1,350万元 使用募集金额 22,643万元 建设周期 24个月 投资回收期（含建设期、税后） 6.45年 项目内部收益率（税后） 13.10% 3、项目实施必要性 （1）项目是切实落实公司发展战略，积极布局教育产业的现实需要 2015年以来，公司全面落实“双轮驱动”发展战略，实施教育业务与传统主业并行发展。目前，公司已在幼儿园、教育信息化等领域进行有效布局。未来，公司仍将继续加大对教育产业的投资力度，促进教育产业的持续健康发展。为切实落实公司发展战略，公司拟通过本项目的实施，在幼童及学龄儿童的兴趣特长培训领域进行布局，从而逐步充实公司教育业务内涵，拓展公司教育服务边际，为公司进一步做大做强教育产业提供有力支撑。 （2）项目是满足社会教育培训需求，深耕广阔教育市场的必然选择 在我国中小学教育及学前教育阶段，艺术体育等方面的教育培训正日渐受社会所重视。艺体培训对孩子性格的塑造，综合能力的培养以及艺术熏陶，对孩子一生发展都将受益。但由于学校教育对艺体教育的分配不足，校外培训市场成为儿童艺体培训的主要市场。因此，在学校教育之余，越来越多的家庭逐渐重视孩子的全方位教育，培养孩子的兴趣特长。幼儿及学龄儿童艺体培训市场也在我国教育培训市场持续发展的背景下日渐繁荣。随着我国“全面二孩”政策的放开城市化水平的提高，以及人民消费能力的增长，对儿童的教育支出也将呈现上涨趋势。 现阶段由于市场准入门槛相对较低，各类培训机构大小不一，软硬件实力参差不齐，影响了行业的持续、规范发展。因此，公司拟通过本项目的实施，在公司具备一定生源、培训需求强劲的徐州、北京、南京等大城市，建设规范化、专业化的儿童艺体培训中心，以深耕当地儿童教育市场，满足其日益强劲的教育培训需求。同时，本项目的实施也将为儿童教育培训市场的健康发展起到积极的示范作用，为提升公司教育品牌影响力，以及拓展全国市场奠定坚实基础。 （3）项目是挖掘公司现有教育资源，充分发挥协同效应的有效途径 近年来，公司通过内部收购整合与外部外延式扩张，布局、整合了大量的教育资源。截至2017年6月末，公司旗下管理的幼儿园达42家，在园儿童达11,900余人。目前，公司现有幼儿园提供的服务仅为在园教育，但对需求强劲的艺术体育等兴趣特长培训市场的布局仍有待增强。因此，公司拟通过本项目的实施，进一步挖掘、利用公司的幼儿园资源，发挥现有资源与本项目的协同效应，进一步提升公司的经营业绩。 4、项目市场前景 我国家庭历来重视孩子的教育问题。随着人民生活水平的持续提升和教育观念的逐渐转变，家长对孩子的全面发展、素质教育愈加关注。通过专业教育培训机构增强亲子互动，培养孩子艺术体育等方面的兴趣特长已被中国家庭所普遍接受。 根据iResearch发布的《中国家庭教育消费者图谱2016年》数据显示，0-6岁儿童的家庭中，一线城市选择参加培训班/亲子课堂的比例达64.8%，二线、三四线城市的比例分别达到50.9%和47.4%；7-18岁学生的家庭中，一线城市选 择参加素质教育兴趣班的比例达65.0%，二线、三四线城市的比例也分别达到53.0% 和43.4%。家庭对孩子素质教育的日益重视，将极大促进我国学前儿童及中小学 生园外/校外艺体教育培训市场的持续繁荣。 本项目拟在北京、广州、南京、杭州、郑州、徐州、重庆7大城市生源相对较多、培训需求较强的区域建设儿童艺体培训中心。近年来，拟建设地点所在区 域的幼儿园在园儿童与小学在校学生数量整体呈现出增长趋势。5、项目实施可行性 （1）政策可行性 百年大计，教育为本。教育是民族振兴、社会进步的基石，是提高国民素质、促进人的全面发展的根本途径。党和国家高度重视教育问题，近年来也出台了多项鼓励与扶持教育培训发展的重要政策。 2010年7月，中共中央、国务院印发了《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）》，提出减轻中小学生课业负担，加强校外活动场所建设和管理，丰富学生课外及校外活动；充分利用社会教育资源，开展各种课外及校外活动。 2017年1月，国务院印发《国家教育事业发展“十三五”规划》，鼓励社会力量和民间资本通过多种方式举办学校和教育机构，提供多样化教育产品和服务。 规划还明确提出：“广泛开展课外体育锻炼活动，大力培养学生运动兴趣、运动技能、运动习惯，基本实现学生熟练掌握一项以上运动技能的目标”，“统筹整合学校与社会美育资源，健全美育评价机制，推动开齐开足艺术课程，开展艺术第二课堂教育活动，将艺术实践活动纳入课程管理，促进每个学生形成一两项艺术特长和爱好”。 （2）市场可行性 近年来，我国艺术体育等方面的教育培训市场发展迅速，随着家庭教育观念的逐渐转变，以及全面二胎政策效力的逐步释放，全面素质教育需求与培训生源群体也将持续扩大。因此，我国教育培训市场前景看好。结合本项目具体来看，项目实施地均为生源群体庞大、经济相对发达且教育培训需求较为强劲的区域，项目实施具备市场可行性。详细内容见本节“项目市场前景”。 （3）管理与经验可行性 近年来在教育领域的拓展与经营，使公司在幼教机构开办、经营管理、教程开发、师资培训等方面积累了丰富的经验，管理与运营能力也得到了显著提升。幼儿园的管理运营体系和教育培训机构较为相似，因此公司在幼儿园领域的管理运营经验可较好地应用于艺体培训中心的建设与运营当中。 6、项目报批事项及进展情况 项目不涉及建设用地，项目建设内容主要为艺体培训中心网点建设，场地通过租赁方式取得，项目涉及的发改委立项备案程序正在办理中。

现在是2020年的8月份，新冠疫情的爆发也已经是半年前的事情了。这半年对于每个中国人民而言都很难熬，不仅仅是失去了自由的呼吸，更是失去了经济来源。据中国民办教育协会培训教育专业委员会发布的《疫情期间培训行业状况调研报告》显示，线下艺培机构受到的冲击最大，近一半同比营收减半。尤其是中小型线下机构，出现严重亏损状况的占到85%。店面房租、员工工资、学员退费是压在艺培机构身上的“三座大山”。资料来源：中国民办教育协会培训教育专业委员会《疫情期间培训行业状况调研报告》疫情突发，而且是在寒假期间，艺培机构必然面临着退费的问题。加上今年4月份，教育部发出提醒，不允许校外培训机构违规提前预收超过三个月的培训费。这对依靠预收款生存的艺培机构而言是一个重大的打击，没有其它的现金流，就很有可能会因为大量的退费，导致资金链断裂，资金链断裂也意味着倒闭。在这样的情况下，机构必须寻求出路，才能够生存下来。艺培机构加快转型升级01打造机构独有的品牌效益目前，我国艺术教育行业缺乏统一的行业标准，且大部分为中小型艺术培训机构。随着艺术教育行业的圈子不断扩大，并且没有入行门槛，进入这个行业的人越来越多，导致艺术教育行业鱼龙混杂。艺培机构众多，优秀的机构又能有几个在这样的市场竞争环境下，不少大型机构走向品牌化的道路，不断完善师资团队，经营管理水平也愈来愈高。但也正是在这样的环境下，很多缺少师资团队和市场开拓能力的中小机构只能被时代抛弃。例如舞蹈教育的领先品牌--舞研艺考，凭借出色的艺考成绩形成了公司良好的口碑，其学员在各类比赛或考试中均名列前茅。公司拥有强大的师资团队，凭借强大的师资力量构建了全面的课程体系，涵盖了舞蹈教育的各个方面，形成强大的竞争力。025G时代教学方式需革新这是一个大数据时代，所有的一切都可以用网络代替，教学也一样。在2020年，大批艺术培训机构首次尝试用网络为学生们授课。其实网络授课并不新鲜，许多K12机构（K12即基础教育）早在很久之前就已经转向线上培训，只是作为艺术培训机构，要探索出一套更适合艺术培训线上教学的方案，还是需要一段时间。新东方在疫情爆发之前在线下拥有100多万名学员，疫情期间，为了将100多万名学员转移至线上，新东方加快了其研发“新东方云教室”的步伐，在短短一个月的时间里，将“新东方云教室”的稳定承载量提升至100万人以上。央视报道：新东方免费开放教育资源03大型机构可向三四线城市流动一二线城市市场竞争强烈，而三四线城市更像是一个“无主之地”，并且还没有出现一个行业内的“霸主”，可以统治整个城市的艺术教育行业。很多大型机构正是看中了这一点，用最少的投入，在“一片空白”里建立一个管理秩序，率先对市场进行管理。对于艺术培训机构而言，通过这种方式的占位，不仅在短期内获得高额的利润，也能在长期内建立一个可发展、可生存的市场。大型机构要明确战略目标对于机构而言，三四线城市的开发犹如一场“圈地运动”，不是谁圈的地多谁就赢了，而是谁先明确战略目标，谁就赢了。机构应该思考自己如何进行战略定位，并且谋求持续性的竞争优势。对于想要在三四线城市构建竞争优势的大机构而言，你需要明确以下这三点：01 清楚自己的定位首先作为机构，要明确自己是谁、现在在哪、消费者又是谁。这是任何战略制定的起点，也是机构攻略三四线城市最重要的一点。任何企业都有其独特的文化，也处在不同的发展阶段，在融入当地时也会有自己的优势，也有不可避免的劣势。确定完这些，才能够明确企业的现状，制定适合机构的战略目标。02 机构要“眼观六路”艺培机构不同于其他企业。对于机构而言，了解自己能去哪里，当地市场有什么，缺少什么，消费者需要什么，存在哪些机会，如何才能把握机会。这都需要机构对三四线城市的市场进行分析，摸清楚市场特性，判断自己的机构应该去向何方。03 战略定位和目标选择也就是明确我们将去哪里，达到什么状态、实现什么目标。任何机构在完成了对自身以及整个格局的分析与定位后，也就是在“知己知彼”之后，就要确定战略目标。到底在三四级市场上达到什么目标？例如，打击、牵制竞争对手、获取利润、巩固一二级市场、拓展新的战略空间等目的。而明确以后要向哪里去，则能够让机构根据目标以及现在的资源情况重新调整其组织结构、人员配置，从而建立适合三四级市场开发的组织架构与政策体系，从而使机构在战略牵引下调整资源配置、完成战略目标。可能有人会说，为什么要在这种时机下扩张机构，这不是雪上加霜吗？可也正是因为现在这个时机，在疫情的影响下，三四线城市的中小机构大部分倒闭收场，而大型机构还有余力喘息之际，更要积极地开拓市场，稳住根基，避免在下一次危机来临之时，彻底倒塌。

来源 | 多鲸作者 | 多鲸教育研究院图片来源 | Unsplash概要01 教育行业新政02 资本市场概况03 K12 概况04 素质教育概况05 国际教育概况06 职业教育概况07 教育信息化概况08 在线教育及教育科技概况教育行业新政▍上半年教育政策解读教育行业政策周期性明显，行业马太效应加剧政策周期。教育行业政策具有明显的周期性，教育相关法规和政策的更新围绕民生呈现不规则钟摆，近 10 年监管逐渐趋严、频繁，合规成为关键问题。政策目标要求教育符合「普惠」和「公平」的民生属性，但教育是提升国家人力资源竞争力的主要路径，具有选拔目的，因而基于人才选拔的升学竞争必然会发生在某一个教育阶段。产业周期。教与学的场景正从校内转向校外，新的流量平台加速改变传统意义上的教与学的角色，不同赛道的潜在消费人群对于教育产品的需求差别很大。满足日益分层的学习需求是社会的难题，无序的教育资源供给则会导致教育行业乱象丛生。自上而下的监管与自下而上的教育事业产业化不可避免地产生摩擦。资本周期。教育作为近几年热度较高的行业之一，的确吸引了一波资本的眼球。但资本催熟的项目难以「修成正果」，大量投资多是在给行业「交学费」。热钱本身具有时间成本，且杠杆资金的来源受到国家金融政策调控影响，近年投资明显大幅缩水。三期叠加、加之疫情管控，反映到教育行业一级投融资市场，便是行业进一步加剧的分化与整合。一来，投资风险增加，投资回报不确定性提升，投资机构出手更加谨慎。二来，疫情期间，不少中小教育机构被淘汰出局，头部教育机构借机加速「跑马圈地」，行业马太效应加剧。最终导致一方面大量资金涌向优秀头部教育机构，使之完成了数额巨大的单笔融资；另一方面，腰部及以下教育机构融资速度放缓，诸如天使轮等早期项目的融资更「难于上青天」。疫情、政策双重作用，利好在线教育、高教职教、教育信息化K12 及素质教育政策方面：教育部下发通知，要求 2020 年春季延期开学，并发出“停课不停学”的号召，全国中小学生开启网课生活。疫情导致教育消费习惯发生变化，消费者更容易接受线上教学，在线教育的转化率和续班率都会更高。从消费者认知度、品牌角度方面，对在线教育行业是一次极大利好。高教职教政策方面：受政策利好，但就业形式严峻。突如其来的疫情导致今年就业形势不容乐观，而就业作为“六稳”、“六保”的首要和根本，“稳就业”是大局，“保就业”是底线。在此背景下，高教职教板块有望持续受益于稳就业政策的陆续出台。国际教育政策方面：疫情的出现对全球政治经济产生了长远且不确定性的影响，反映在国际教育赛道是留学生的人声安全、签证合法性等诸多问题。目前，日本、韩国等地已逐步解禁留学生入境，但是东亚、澳洲并非留学主要目的地，体量比较小。而留学市场集中的欧美地区疫情控制并不乐观。目前业内主流观点认为疫情彻底平息可能需要 3－5 年。而国际教育本身时间跨度长、行为周期较长，未来几年留学市场整体趋冷。教育信息化政策方面：疫情暴露出老师、学生群体对在线教育技术手段应用不熟练等问题，这些问题进一步强化了国家对职业教育和教育信息化领域的投入，以及相关的利好政策的出台。当前教育信息化进校仍存在互动性不强和留存率不高的问题，这个痛点仍未得到实质解决。▍2020 年新政梳理—— K12 及素质教育疫情期间停课不停学2、3 月：关于中小学“停课不停学”工作安排的通知“停课不停学”2 月，对中小学延期开学期间“停课不停学”有关工作进行了全面部署，并提出工作措施和具体要求。3 月，就有序、有效、深入开展“停课不停学”工作再次提出指导意见。总结推广了各地前一阶段“停课不停学”的典型经验做法，为各地做好下一步工作提供借鉴参考。3 月：关于做好 2020 年春季学习中小学教育教学工作的通知“教学工作”针对错峰复学后的教育教学工作，对上好复学第一课、做好心理辅导、教育教学衔接、持续发挥线上教学作用等方面提出明确要求。4 月：关于进一步组织动员民办教育机构积极参与教育脱贫攻坚战的通知“教育脱贫”要求及时总结推广民办教育机构在教育脱贫攻坚工作中的新举措、好做法，广泛宣传报道先进典型的优秀事迹和感人故事，营造助推脱贫攻坚的良好氛围。5 月：义务教育六科超标超前培训负面清单（试行）的通知“机构规范”要求各地在做好校外培训机构学科知识培训内容备案工作的基础上，依据负面清单严肃查处超标超前培训行为。教育部办公厅联合市场监管总局办公厅印发《中小学生校外培训服务合同（示范文本）》的通知，当事人双方签订合同，有利于保护当事人合法权益，加强对校外培训机构培训行为的管理，促进机构规范发展。▍2020 年新政梳理——职业教育稳就业，促就业2 月：关于实施职业技能提升行动“互联网＋职业技能培训计划”的通知“职业技能培训”大力开展线上职业技能培训，丰富线上培训课程资源；强化对企业的支持力度，在受新冠肺炎疫情影响停工期间，对各类企业自主或委托开展的职工线上培训，按规定纳入职业培训补贴范围，所需资金可从职业技能提升行动专账资金中列支；鼓励支持劳动者参加线上培训，对参加线上培训的建档立卡贫困劳动力、就业困难人员、零就业家庭成员、“两后生”中农村学员和城市低保家庭学员，在培训期间给予一定的生活费补贴2 月：国务院联防联控机制有关鼓励企业吸纳高校毕业生、农民工就业相关政策发布会“鼓励就业”硕士研究生招生规模同比可能会增加 18.9 万，并争取扩大普通高校专升本的规模同比增至 32.2 万；研究生的计划增量重点投向职教本科和应用型本科，主要向这些学校增加名额，向预防医学、应急管理、养老服务器管理、电子商务等专业倾斜；此外将鼓励毕业生到生产性、生活性服务业以及民生急需的教育、医疗、养老等领域就业创业。3 月：关于应对新冠肺炎疫情影响强化稳就业举措的实施意见“稳就业”提出 5 个方面政策措施，强调要加快恢复和做好稳定就业工作。人社部、教育部等 7 部门部署实施部分职业资格“先上岗、再考证”阶段性措施，强调实施“先上岗、再考试”阶段性措施是当前形势下强化稳就业，促进高校毕业生就业的重要举措。6 月：国务院常务会议提出“为高校相关专业毕业生就业提供便利”“三扩”、“一鼓励”、“一促进”按照保重点群体就业的要求，用改革的办法破除执业障碍、拓宽就业渠道。“三扩”：扩大研究生和专升本的招生规模；扩大中小学教师招聘规模，将 2020 年学生的就业压力暂时性给予分散，并确保应届师范毕业生能全部就业。“鼓励与促进”：国家通过经济和政策方面的支持，来鼓励他们自主创业；并促进毕业生考编和考公务员。加强新型基础设施建设。▍2020 年新政梳理——高等教育及教育信息化加强新型基础设施建设1 月：关于在部分高校开展基础学科招生改革试点工作的意见（也称“强基计划”）“强基计划”聚焦高端芯片与软件、智能科技、新材料、先进制造和国家安全等关键领域以及国家人才紧缺的人文社会科学领域，结合有关高校自身办学特色，合理安排招生就业。目前 36 所试点高校已经陆续向社会公布“强基计划”的招生章程，正式启动报名工作。2 月：关于疫情防控期间以信息化支持教育教学工作的通知“线上教学”针指出需采取适宜的教学方式，各地各校应根据行政区域内和本校教学条件，在学校延期开学期间通过网络平台、数字电视、移动终端等方式，自主选择在线直播课堂、网络点播教学、大规模在线开放课程（MOOC）、小规模视频公开课（SPOC）、学生自主学习、集中辅导答疑等形式，开展线上教学。5 月：加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络“教育新基建”要求加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展 5G 应用，建设数据中心，激发新消费需求、助力产业升级。后疫情时代，在线教育深入发展和大规模应用是必然趋势，在国家层面，当务之急是解决好“路”与“车”的短板。加快建设教育专用网络，构建泛在的网络学习空间，为教育教学提供快速稳定的网络保障，支持优质教育资源的开放共享。6 月：教育部等八部门全面部署加快和扩大新时代教育对外开放的意见“留学中国”指出优化出国留学工作布局，做强“留学中国”品牌，深化教育国际合作，鼓励开展中外学分互认、学位互授联授，扩大在线教育的国际辐射力。同时，通过“互联网+”“智能+”等方式，丰富中西部地区薄弱学校国外优质教育资源供给。资本市场▍教育行业一级市场融资情况投融资数量持续下跌，素质教育、教育信息化和职业教育占据前三资本市场寒意加重。从 2020 年上半年的一级市场教育投融资态势来看，半年时间内国内公开披露的投融资事件 125 起，跌至近 5 年冰点，虽然疫情因素导致大量投资机构和创业者的项目沟通受到很大影响，但教育行业股权投资市场的冷清从根本上不过是延续 2019 年的态势，以及整个一级市场的降温趋势。受 18 年中期以来金融市场去杠杆和实体经济的不景气的持续影响，一级股权市场的募投进入下行区间。另一方面，相关赛道政策趋严，市场担忧投资风险，导致赛道的投融资数量减少。2020 上半年的投融资事件，从数量上看：细分赛道中素质教育、教育信息化、职业教育投融资事件位居前三，分别为 45、24、24 起。在单笔投资金额上，K12 在线教育和职教头部企业表现较好，单笔融资金额较大。此外，一些新生赛道也有所突破，比如 STEAM 类的小众赛道和教育科技类的公司能持续拿到融资。而未来可预见 K12 辅导这样的主赛道机会相对越来越少。▍二级市场：IPO 及并购三大股票市场教育上市公司合计超过 70 家，教育资产证券化势不可挡，海外市场教育 IPO 逐渐常态化外延并购成为教育行业资产证券化重要方式2020上半年并购事件共 17 起，相比去年同期有所增加。各赛道均匀发生。外延并购成为上市公司的实现增长扩大市占率的必然选择。上市公司出于资本市场对于业绩增长的要求，近年不断通过内生扩张和外延并购的方式扩大自己的市场占有率，其中 K12 和职业教育上市公司具有代表性。K12 和民办教育集团（学历型职业教育）上市公司较多，累计数 10 家机构进入A股、美股、港股市场，一方面反映出这两个市场的业务成熟、商业模式稳定，另一方面也反映出资本市场对两个赛道的认可。其次，市场成熟的另一个标志是行业集中度逐渐提升，大机构的扩张导致的并购整合明显增多。上市公司以高等教育及职业教育为主根据 Cvsource 投中数据库整理，2019 下半年至今，IPO 的教育公司共 16 家，分别于港交所、深交所和纳斯达克上市。从细分赛道上看，K12 教育 3 家，民办教育或民办高等教育 7 家，其他类型职业教育 3 家。学历性职业教育（民办高职、高校）往往因为资本雄厚、公司规模体量大，上市公司较多，资本化和证券化程度可见一斑。海外市场上市逐渐常态化，高教、职教、k12 受青睐，在线教育快速崛起从 2019-2020 年教育上市公司的情况可以对海外教育资本市场略窥一二。近年来，教育 IPO 在美股和港股市场逐渐实现常态化。2019-2020 年教育公司在港股市场上市最多，美股市场其次，没有教育公司在 A 股市场上市。而在整体上看，截至 2020 年 6 月，已有累计 42 家教育公司通过 IPO 方式登入美股和港股市场。从所覆盖的细分领域上看，海外市场的教育上市公司以高教、职教和 K12 板块居多，近年在线教育也有崛起之势。总体而言，高教和 k12 学历公司倾向于在港股市场上市；而在线教育、英语培训类公司则更青睐美股市场。未来上市公司覆盖板块预计呈现多样化和细分化趋势。▍二级市场：市值超百亿的教育上市公司港股百亿市值公司最多，美股增长潜力巨大从市值上看，目前三股市场市值过百亿（人民币）的教育上市公司共 15 家，其中美股市场 4 家，港股市场 7 家，A 股市场 4 家。美股市场产生了三家市值千亿以上的上市公司，分别为好未来、新东方、跟谁学；A 股市场的中公教育市值也突破千亿。未来行业内部分化或将成为新的趋势。海外市场的上市教育公司数量不断增加，但新上市的公司多为小市值。若无独特的业务、发展模式或自身优势，小市值公司较难在市场竞争中获得更高的市场认可度，业绩和估值想要超越头部公司难度较大。行业发展趋势可能会向流动性更好、成长确定性更高、配置价值更高的龙头企业集中。▍2020 上半年二级市场股票变化趋势港股市场表现优异，美股、A股两极分化根据多鲸资本统计的数据，2019 年期间，港股股市场整体表现最佳，以 K12 和高等教育为主的上市公司多数获得 50% 以上涨幅；美股和 A 股则呈现两极分化趋势。在 2020 年，二级市场的在线教育板块表现亮眼，部分公司涨幅惊人。2020 年上半年度三大股票市场的股价变化趋势如下。A 股市场中，职业教育、K12 教育和教育信息化主导的教育资产类型。根据世纪证券研究显示，所统计的 A 股 22 家主要教育相关上市公司板块涨跌幅为 30.84%，在 A 股行业板块中排名第一。单股涨幅上看，个性化 k12 教培机构紫光学大涨幅第一，涨幅为 80.51%。职业教育龙头中公教育涨幅为 57.19%，排名第二。而处于转型期的幼儿园运营管理机构威创股份（涨幅为 48.27%）位居第三。整体教育行业而言，2020 年 1 季度因受疫情影响，业绩整体下滑；但 K12 培训、职业教育涨幅居前。▍2019-2020 年教育上市公司上市公司以高等教育及职业教育为主目前港股合计 26 家教育上市公司，其中民办高校为 14 家，总市值为 932 亿港元，占比名列第一；其次是民办学校（K12 等）5 家，名列第二。从港股教育上市公司涨跌幅来看，年初以来，涨幅排名前三的是希望教育（民办高校）、新东方在线（在线教育）、银杏教育（民办高校），涨幅分别为 80.74%、77.15%、76.32%。总体而言，民办高校受疫情影响有限；民办高校、在线教育涨幅居前。目前美股合计 18 家教育上市公司，以 K12 培训和在线教育板块占比居多。从美股教育上市公司涨跌幅来看，年初以来，美股涨幅排名居前依次是华富教育（206.67%）、跟谁学（163.72%），网易有道（155.68%），无忧英语（130.14%）、好未来（33.98%），均布局在线教育业务。总体而言，2020 年第 1 季度在线教育业绩同比增速较高；在线教育涨幅较好 。 K12▍K12 政策 - 全国国家政策持续聚焦高考改革，关注疫情影响▍K12 政策 – 地区地方政策聚焦在线教育，减少疫情影响▍K12 赛道融资概况线下教学受阻，但市场需求仍强烈，K12 成为最吸金的细分赛道K12 赛道融资轮次减少，但吸金能力仍最强。2020 年上半年 K12 赛道投融资事件达 14 起，相较于 2019 年上半年的 29 起融资事件，几乎腰斩。但整体金额超过 130 亿元，轮次以 A 轮前后为主，其中融资额最高的为猿辅导，达 10 亿美元，其次为作业帮的 7.5 亿美元的E轮融资，头部效应显著。疫情下 K12 机构纷纷转型线上。K12 覆盖了教育行业最庞大的人群，以及解决最核心的需求。疫情虽然使得线下教学场景无法持续，但各家机构纷纷转型线上，以在线课程的形式满足家长与学生的需求。▍趋势一：在线教育火热疫情促使家长对在线教育的接受程度提高在线课程供应充足。疫情高峰期间，为保障学生的学习，好未来、新东方、作业帮等教育机构纷纷推出免费的在线课程供全国学生学习。年后，疫情形势仍不明朗，线下复课无望。众多线下机构也开始推出线上课程，比如精锐教育、学大教育等。在线教育的消费习惯逐渐养成。随着国家“停课不停学”的号召以及对在线教育的大力支持，选择网课成为家长的唯一选择。据易观数据，2020 年 2 月至 6 月，K12 用户的线上活跃数量均突破 2 亿，较 2019 年同期增长超过 50%。疫情防控的常态化使得家长对在线教育的接收程度将进一步提高在线大班课受资本青睐，跟谁学成为第四家千亿市值的教育机构在线大班课模式获客市场认可。猿辅导和作业帮获得数十亿人民币的融资，以及跟谁学成为第四家市值超过千亿的教育机构，表明资本市场比较认可在线大班课的模式。而且与在线小班课和在线一对一相比，在线大班课获客成本和师资成本更低，单位模型更加健康。跟谁学市值超过千亿，接近新东方。跟谁学是为数不多实现盈利的在线教育机构，这源于它在渠道、师资和成本结构上的优势。虽然遭到多家机构做空，但跟谁学市值一直保持增长。▍趋势二：OMO 模式转型各大教育机构纷纷开启 OMO 模式的转型疫情沉重打击线下机构，课程在线化不可避免。据教培校长参考的调研，从 2020 年 1 月份到 6 月份，全国教培机构的平均破产率超过 20%，其中湖北、广东、河北较为严重；就存活下来的机构来说，有大约 70% 的机构的上半年营收同比减少 50%—100%，仅 1% 的机构保持营收增长。线下机构对在线教育态度发生变化。疫情前，多数线下机构对于在线教育的态度并不积极。随着疫情的爆发以及“停课不停学”的号召，多数机构已经进行或开始探索在线教育的解决方案。线下机构更适合 OMO 模式。对于线下机构来说，抛弃线下优势并完全转型在线教育并不现实，因此兼顾线上和线下的 OMO 模式更易被接受。除疫情外，多重因素为 OMO 转型奠定了基础素质教育▍素质教育政策素质教育政策关注体育运动，冰雪运动或具有较大机会受疫情影响，上半年关于素质教育方面的政策较少，基本都聚焦在疫情期间学生的身体健康问题。教育部在5月份发文，要求各学校在基本复学的情况下，妥善安排好学生的体育锻炼，培养学生良好体育卫生习惯，保障学生生命安全。由于 2022 年将举办北京冬奥会，国家开始重视冰雪运动。冰雪运动受制于场地和观念，在国内尚未得过普及。随着北京冬奥会的筹备和举行，预计能够带来一波冰雪运动的热潮。▍素质教育融资概况素质教育仍是最热的赛道，在线项目融资占比进一步提升受疫情影响，素质教育总体融资次数下降，但仍然是教育行业投融资最热的赛道。根据多鲸教育研究院统计，2020 年上半年素 质教育投融资事件为 40 起，与去年同期相比减少 10 例，其中 STEAM 赛道融资事件有 14 起，艺术培训赛道获得 12 笔融资。在线项目融资占比进一步提升。2020 年上半年在线素质教育项目占比上升，在线项目融资事件达到 20 起，占比 50%，较 2019 增长4%。而且，线下机构大多数也都具有线上教学的产品。▍在线素质教育融资事件素质教育投融资（线上）素质教育投融资（线下）▍行业趋势（一）素质教育机构纷纷推出线上课程，但最优选择为 OMO 模式线上和线下机构“冰火两重天”。2020 年 3 月，VIP 陪练披露当月营收破 2 亿，美术宝 1 对 1 业务营收突破 1.3 亿元，编程猫单月营收破 1.27 亿元。2020 年 4 月，火花思维披露单月营收破 1.5 亿。疫情期间，头部在线机构保持破亿的单月营收，但线下机构几乎都只能停课。线下机构纷纷开启线上课程。各家机构在疫情期间并未放弃，而是积极将线下课程搬到线上，尽可能为学员提供优质服务。以青少年篮球发展联盟（YBDL）为例，它在推出线上课程，主打体适能和家庭篮球训练，包括一些理论知识，球性、协调性等基本功的训练。OMO 模式成为素质教育机构的最佳选择。线上机构面临获客成本高昂，且课程体验不佳的痛点。而线下机构也面临时空的限制，尤其在疫情下暴露了致命缺点。因此，深度融合线上和线下的 OMO 模式成为素质教育机构的最佳选择。▍行业趋势（二）艺术培训赛道火热艺术教育在资本市场的热度受疫情影响较小。整个创投市场均受到疫情影响，但艺术教育赛道在上半年仍获得 12 次融资，虽然还不及 STEAM 赛道，但相较于 2019 年上半年的 9 次融资事件，逆势增长了 33%。艺术教育是家长最青睐的素质教育品类。根据 2019 年睿艺的市场调研，接近 50% 的家长会为孩子报艺术教育的课程，而融资热度最高的 STEM 仅有 14% 的家长选择。家长对线上艺术教育的接受程度仍不高。根据 2019 年睿艺的市场调研，大部分家长仍然选择线下的艺术教育机构，但由于疫情的影响，相信在线艺术教育也将受到更多家长的选择。国际教育▍国际教育产业链国际教育产业链四个阶段处于不同发展阶段以留学周期作为划分国际教育产业链依据，可以把国际教育产业链分为四个阶段：准备阶段（出国留学前）-申请阶段（留学申请中）-留学阶段（海外学习/生活）-完成阶段（留学归国)。每一阶段都有相应的细分服务品类，目前较成熟的品类包括：留学语培、国际游学、留学咨询/中介服务，已有一定的头部机构出现，而随着国际教育消费趋势的变化，产业分工也带来了新的服务品类，比如：低龄留学、背景提升、国际课程辅导、留学后生活/学业服务等, 目前多数处于供需快速增长阶段，也是资本关注的新方向。▍各地政府积极引进国际教育民办国际学校发展黄金期各地政府积极引进国际教育，民办国际学校发展黄金期。2020 年 6 月，教育部等八部门引发《教育部等八部门关于加快和扩大新时代教育对外开放的意见》，要求破除体制机制障碍，加大中外合作办学力度，打造“一带一路”教育行动，加强中小学国际教育，培养具有国际视野的新时代青年。▍主要留学目的国留学新政北美更多学生在留学前积累海外经历。2020 年，已有海外学习经历的人群占比已达到 42%，对比去年上升 8%，6 年来持稳步上升趋势，共上涨 15%。更多人选择提前感受国外院校的学习生活，一来可以体会国内外的教育差异，从而获得更大提高，二来可以优化自身背景，为日后出国申请提前占得先机。根据对已有留学经验人士的调查，73% 的经验留学人群会推荐周围人及子女出国留学，以此培养他们的国际化视野，同时丰富人生经历，锻炼独立自主的能力。随着更多留学人群结束学业步入社会，他们能够清晰地认识到留学带来的帮助。欧洲及大洋洲近 9 成用人单位认可留学的意义。对用人单位的被访者调研结果显示，88% 的用人单位在招聘时更加认可留学带来的价值和实际意义。与此同时，33% 的企业更倾向于招聘海归，绝大多数企业受访者认可留学带给就业方面的正向影响。而据长远规划来看，开阔视野、思维方式转变、丰富人生经验等方面作为留学生们未来发展必不可少的软性实力，而名校背景及语言能力也是留学生在未来就业时有力的竞争手段。▍中国留学生国家分布情况中国生源占多国留学生人数榜首中国长期占据各主要留学目的国国际留学生人数榜首。根据美国国际教育协会（IIE）的《2019 Project Atlas Infographics》，2019 年全球国际学生在全球进行高等教育的人数是 530 万，其中美国、英国、中国、澳大利亚、加拿大、法国、俄罗斯、德国 8 国的国际留学生占总数比的 73%，而中国留学生常年占据包括美国、加拿大、英国、澳大利亚等各大留学目的国留学生生源第一位。▍出国及回国留学生增速持续下降近 10 年留学出国及回国人数稳步增长，但增速放缓留学出国及回国人数再创新高，但增速皆降至 10% 以下。根据国家教育部的统计，2018 年大陆出国留学人数达到 66.2 万，同比增长 8.8%，继续保持世界最大留学生生源国，预计 2019 年出国留学生人数超过 70 万。从 2008 年至 2018 年间中国出国留学人数，年复合增长率 CRGA 达 13.9%；同时 2018 年归国人数也达到 51.9 万，同比增长 8%，从 2008 年至 2018 年间中国留学归国人数年复合增长率 CRGA 达 22.3%。出国留学增速下降的主要原因在于留学美国的学生增速缓慢。根据《2019 美国门户开放报告》，2018－2019 学年，中国留学美国的学生人数为 36.9 万，同比仅增长 1.7%。由于长期以来赴美留学生人数占中国出国留学总人数超过 50%，故赴美留学生的增长情况直接影响整体留学生增速，赴美留学人数增速的下降明显拉低中国出国留学人数增速。▍国际教育 中场休息2020 上半年国际教育赛道投融资国际教育赛道的市场情况与国际政治经济形势息息相关。回看 2020 年上半年国际教育市场的冷淡，最为直接的原因是疫情。2020 年初，新冠疫情在国内肆虐。但自 3 月始，疫情逐渐蔓延至全球主要留学目的国。疫情的出现对全球政治经济产生了长远且不确定性的影响，反映在国际教育赛道是留学生的人身安全、签证合法性等诸多问题。目前，日本、韩国等地已逐步解禁留学生入境，但是东亚、澳洲并非留学主要目的地，体量比较小。而留学市场集中的欧美地区疫情控制并不乐观。目前业内主流观点认为疫情彻底平息可能需要 3－5 年。而国际教育本身时间跨度长、行为周期较长。如此来看，未来几年留学市场整体趋冷。回看 2020 年上半年教育行业一级市场国际教育赛道的投融资情况，寥寥7笔，可谓惨淡。▍新国际教育存在机会国际教育赛道展望市场整体回暖子女教育问题仅排在财务安全和财富传承之外，高净值家庭对精英教育的需求意愿强烈，目前的国内公立教育体系无法满足实现精英教育的软硬件环境，与之对应的国际教育方案依旧会成为热门选择。经济基础较好、家庭收入高增长的二三线城市是未来国际教育竞争的主要战场，预期也会呈现供需两旺的局面。行业加剧化在未来三五年国际教育赛道整体发展趋势不利好的背景之下，赛道自身会加速洗牌、整合。新玩家进场机会变小，小玩家更难融资，本身商业模式不健康或运营有问题的机构会被淘汰出局。考虑到国际教育赛道上市标的较少，一级市场如博实乐等巨头将有机会整合产业链上下游。国际学校发展近 6 年来，就读于公立学校普通班的群体呈持续下降趋势，就读于私立学校和国际学校的群体则呈现增长趋势。体现了国内在基础教育阶段的多元化发展，私立教育逐渐开始成为了公立教育的有力补充；也体现出家长对于国际教育的理念越来越认可，选择让孩子提前进入国际化的教学环境，从而为日后的出国留学做准备。新服务品类快速增长随着国际教育消费趋势的变化，产业分工也带来了新的服务品类，比如：低龄留学、背景提升、国际课程辅导、留学后生活/学业服务等。目前多数处于供需快速增长阶段，也是资本关注的新方向。国际教育新品类存在明显投资机会，而产业链后端的留学后市场的市场空间更是超千亿。▍留学各阶段产品百花齐放国际教育细分赛道图谱职业教育▍职业教育细分赛道职业教育可分为学历教育和非学历教育职业教育：是指对受教育者实施可从事 某种职业或生产劳动所必须的职业知识、 技能和职业道德的教育，在多项因素的 共同推动下，职业培训行业进入快速发 展期。职业培训按“是否颁发毕业证书、 结业证书、肄业证书等国家承认的学历 证书”为标准，可分为学历类教育和非学 历教育。学历类职业教育：主要分为中等和高等职业学校教育。非学历职业教育：主要分为职业考试培 训、职业技能培训和企业管理培训。新职业教育机会新职业教育可划分为职前教育、在职教育、泛知识付费。职前教育主要包括职前指导、互联网实习渠道。例如offer 先生、Unicareer 等，主要为学生提供就 业技能培训和实习岗位推荐；互联网行业的实习僧、刺猬等，专注互联网实习机会与企业对接。在职业技能教育方面，用户的主要目的是专业技 能提升、职业转型或对职业综合素质的需求。在 专业技能或者技能转型上，可细分为产品、运营、 设计、技术、管理、金融等领域；在综合素质方 面，包括创业、商学院以及知识付费平台等。▍利好政策持续推出职业教育上半年相关政策职业教育行业受短期政策催化，发展势头良好。学历职业教育方面，以职业院校为主体的企业迎来发展红利，两个政策关键词分别是“扩招”和“转设”。自2019 以来，高职持续推进百万扩招，2019 至 2021 年分别实现或预计扩招 116、200、200 万人；新三类人群是高职扩招的重点对象。同时，教育部大力推进本科层级的高职教育，推进本科层次职业大学的建设。产教融合，校企合作未来会成为学历职业教育的主要模式。非学历职业教育方面，以公务员、教师为代表的公职扩招刺激了职教培训行业的市场需求。而教育部发布的“511”线上培训目标在某种程度上亦可被视作风向标，线上职教迎来发展风口。▍产业及就业数据产业结构转型背景下，结构性失业人口规模逐年增长从根本原因来讲，制造业存在人才结构性过剩与短缺并存问题。一方面传统产业人才素质提高和转岗转业任务艰巨；另一方面，制造业人才培养与企业实际需求脱节，产教融合不够深入、工程教育实践环节薄弱，学校和培训机构基础能力建设滞后。根据《中国劳动力市场技能缺口研究报告》，中国劳动力“十二五”期间，结构性失业人口规模约为 1397 万人，预计到“十五五”期间结构性失业人口规模约为 1490 万人。解决结构性失业的根本途径是提升劳动力技能。高职高职院校教育水平和技能基础的塑造是其中关键一环。国家在这一领域政策频出，比如要求 2020 年初步建成 300 个示范性职业教育集团（联盟），支持和规范社会力量兴办职业教育培训，到 2022 年，建设 50 所高水平高等职业学校和 150 个骨干专业（群）。▍职业教育市场需求旺盛就业压力上行，职教领域市场需求旺盛2020 年，高校毕业生人数创新高，而疫情加剧就业压力。根据教育部数据，2020 年，高校毕业生数量创历史新高，达到 874 万，同比增长 4.8%，比去年同期相比高了 40 万。受疫情影响，各高校延期开学，原计划的春招工作过程延缓及需求下降；应届生求职空间被挤压。另一方面，高学历人才在需就业人群中占比增加。上半年“稳就业”政策表明今年研究生将同比增加 18.9 万、普通高校专升本的规模将同比增加 32.2 万人，就业形势均呈现严峻态势。在产业转型对人才技能提出更高要求、就业市场竞争持续加剧的双重背景之下，技能培训有利于求职者增强自身竞争力。需求的旺盛进一步促进了职业教育市场的繁荣。 ▍职业教育市场需求旺盛学位、公职岗位扩招，激发职业培训需求一方面是公职岗位的扩招，利好职业培训机构的发展。2020 年，政府发布“稳就业”政策，包括扩大“三支一扶”计划等基层服务项目招录规模；今年招收 40 万毕业生补充中小学和幼师队伍，同时增加“特岗教师”招募规模 5000 人，达到 10.5 万人等要求。而国考招录在 2020 年开始回暖，竞争比大幅下降至 60：1；省考方面， 2020 年上半年共有 26 个省份发布省考公告，总体扩招比例达到 36.84%。在公职岗位扩招的背景下，报考人数上升，将会带动参培学生数量和参培率的同步提升。另一方面是专升本及高职扩招，利好民办高校增长。2020 年政府工作报告提出今明两年职业技能培训 3500 万人次以上，高职院校扩招 200 万人，要使更多劳动者长技能、好就业，这将为学历职业教育带来政策红利，促进其发展。▍职业教育相关上市公司职业教育品类繁多，扩招政策利好二级市场具不完全统计，目前三股市场的职教类上市公司共有26 家。其中 A 股和美股市场的职业教育类上市公司基本以职业技能培训和职业考试培训公司为主，比较成熟的赛道有 IT 培训、公考培训和财经培训。而港股市场中，上市教育公司以各类职业院校居多。2020 年的扩招政策对二级市场影响巨大。职业培训类公司迎来市场需求的增长；而高校赛道直接得益于政策利好，内生增速将达到 25%~30%（政策发布前为～15%）。扩招政策拉高了整个行业的内生增速，带来了高校标的从今年年初到截至目前的一波持续增长。▍职业教育投融资数据职业教育投融资较去年有所回升，疫情下逆势增长根据市场公开数据，2019 年上半年职业教育一级市场共发生 24 起融资事件，同比上升 14%，单笔融资金额从一百万人民币到 1 亿美元不等。职业教育市场投融资数量占上半年总数的 21.4%。结合社会经济发展的方向和各类工种的竞争力，上半年 IT 类、金融类和互联网运营类培训成为考研、考公之外的热门培训需求。「疫情+政策」双重作用下，给职教职培机构带来了机遇。疫情利好影响之下，经济下行、就业压力增大，职业教育培训以及提升个人就业能力的需求越发突出。线上职教机构迎来发展风口，优先转线上的机构已经获得了发展先机。而政策方面，相关部门出台了促进大学生就业或者分流的系列措施，包括「三扩」、「一鼓励」、「一促进」 ，推动稳就业、保就业，直接利好包括学历职业教育、校企共建类、考研及延迟就业类、考证类在内的多个细分赛道。▍职业教育投融资数据职业教育投融资较去年有所回升，疫情下逆势增长▍看好职业教育赛道机会职业教育赛道展望技术引领趋势线上线下模式正加速融合，教育+科技应用继续拓宽职业教育学习场景。疫情之下，用户被倒逼建立线上学习习惯，在线职业教育培训渗透率得以进一步提高。此外，技术创新也将成为趋势，以“AI 技术”“大数据分析”“流媒体技术”为代表的教育+科技的手段将改造教学流程，拓宽职业学习场景，助力教学效果的提升。产教融合疫情期间，企业与高校、机构与高校之间的联动越来越多，如全美在线（ATA）与南京大学、清华大学等合作成立相关研究院等。市场上也出现了一批配套政策落地的就业和职业技能培训提升平台。包括中国职业培训在线（简称职培在线）、新职业在线学习平台等。预计疫情结束后，校企合作、产融结合将进一步推进。平台级产品职教行业单一赛道天花板较低，行业龙头沿着赛道产业链延伸构建「招生+培训+就业+就业后」完整商业闭环、增加产品附加值渐成趋势。而放到在行业格局上看，在「教育+互联网」的趋势下，在线职教接下来可能有诞生平台级产品的机会，它可能会成为流量分发的入口，成为类似京东的聚合资源的直销型平台。资本态度上半年职教看似热度很高，但实际投融资案例并不突出，甚至远低于 18 年同期阶段， 原因在于风险投资市场整 体偏冷，很多基金由于投资回报不及预期、新基金募资变难，导致出手率明显下降，机构更希望投有确定性收益的项目。我们预计 19 年下半年仍然会持续上半年市场不景气状态。教育信息化▍教育信息化定义及分类教育信息化产业链基本成熟，集成商或获益最大教育信息化一般包含：硬件设备、软件及后续服务、云技术和数据服务及增值服务。目前行业对渠道依赖性强、产品同质化程度高：很多教育平台正结合自身渠道优势，集成教育硬件、网络服务、内容服务等，向提供深度服务教育系统、提供完整教育信息化解决方案的系统集成商发展。▍教育信息化政策疫情催化教育信息化发展，国家的重视程度不断加深疫情期间“停课不停学”，加速教育信息化进程。从教育部到各地教育厅纷纷出台政策要求以信息化支持教学活动。教育信息化 2.0 指引行业发展方向，预计国家财政支出会逐步转向系统、软件和教育内容投入。 2020 年 3 月，教育部发布了《关于加强“三个课堂”应用的指导意见》，要求到 2022 年全面实现“三个课堂”，推动实现教育优质均衡发展。《2020 年政府工作报告》中明确要求加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展 5G 应用，建设数据中心，以新基建带动加速弥合数字鸿沟、弥补教育短板。▍教育信息化建设仍面临挑战行业数据我国国家财政性教育经费占 GDP 比重已连续八年稳站 4%。但与发达国家仍存在较大差距，2019 年世界平均水平为 4.9%，发达国家为 5.1%。教育信息化资金的 70%以上为财政支出。2020 年受疫情影响，一季度中国 GDP 同比下降 6.8%，环比下降 9.8%。经济形势受创，教育信息化的整体经费也相应下降。部分地区教育局政府采购预算较上年缩减过半，部分大额、非刚性、非重点项目被撤，项目交付及服务复购更成难题。▍智慧教育需要拥有完整的生态体系智慧教育▍教育信息化代表上市公司教育信息化公司主要集中在 A 股市场，围绕智慧校园布局▍资本市场融资教育信息化投融资事件有所下降2020 年上半年，教育信息化融资事件 19 起，涉及融资总金额达到 8.1 亿元，占融资总额的 4.6%。疫情期间，伴随“停课不停学”政策的推出，2.76 亿在校生转在线教育，教育信息化服务企业开始获得市场追捧。过半融资金额为数百万人民币或未披露，少数如云学堂、掌阅科技、书链获得至少上亿人民币融资，但整体并不如预想中火热。疫情之后，随着教育信息化 2.0 的持续推进，“三通两平台”的下一步政策规划在于提升师生信息素养和优质资源共享。面向公立校的定制化软件开发市场已经初具规模，各种教学云平台产品进校通道顺畅。以智慧校园建设为突破口的教育信息化 2.0，仍然存在跨区域整合机会。▍资本市场融资轮次以早期为主在线教育及教育科技▍在线教育市场疫情催化在线教育加速爆发，未来仍有巨大提升空间根据艾媒咨询数据显示，2020 年在线教育市场规模达 4858 亿元，受疫情特殊影响，大众在线教育消费进一步提速，在线教育市场迎来发展关键节点，在线用户规模达 4.23 亿人。在线教育的发展正进入快车道，今年将是在线教育持续受益的一年。▍在线教育投融资在线教育迎来加速发展机遇▍在线教育投融资市场呈现马太效应、强者恒强局面停课不停学提升了全国的用户对于在线教育的认知程度，无形中推动了整个校内和校外教育的在线化。自2015 年以来互联网 K12 教育市场的融资笔数已开始大幅下降，但平均单笔融资额呈显著上升趋势。2020 上半年，融资笔数仅 11 笔。头部吸金、中小企业融资难。猿辅导、作业帮等学科辅导类在线教育机构巨额融资，不断刷新国内在线教育企业单笔融资榜单，市场呈现出两极分化的趋势，加剧了行业的马太效应。行业的对手或者机遇更可能来自赛道之外。一方面阿里、字节、腾讯等平台不缺流量，与流量导向在线教育行业天然契合，另一方面，巨头们又希望引入教育板块丰富内容生态。2020 年 3 月，淘宝正式成立教育事业部，计划要在未来 3 年内，为超过 1000 家头部教育机构每家带来 10 万名新生，共计 1 亿新生。无论是投资还是自营，市场还远未饱和。▍在线教育头部公司猿辅导稳扎稳打，完整在线教育闭环今年 3 月猿辅导已完成了 10 亿美元的 G 轮融资，高瓴资本领投，腾讯、博裕资本和 IDG 资本等跟投，估值达 78 亿美元，此为在线教育行业迄今最高融资金额记录。猿辅导在投融资上，始终坚持自己的节奏，共计八轮，每年一次的融资节奏已经成固定规律，而每次融资的时间点都是猿辅导准备开拓新业务或者新市场之前。如今，猿辅导从小猿搜题、猿题库等优秀工具类产品切入，形成了以猿题库为辅助，以小猿口算为批改工具，以斑马Al课等网课为主要变现产品的完整在线教育生态闭环。▍在线教育头部公司作业帮步步紧逼，领跑 K12 在线教育市场作业帮背靠百度流量池，步步紧逼，大有后来居上之势。据官方数据显示，今年疫情之下，作业帮在线用户规模突破 8000 万，日活用户超过 5000 万，月活用户超过 1.7 亿，累计激活用户超 8 亿。猿辅导在模式尝试、市场运营等方面略显优势，而作业帮在社区构建、用户流量等方面更具优势。根据 Questmobile,报告显示，疫情影响下，K12 在线教育产品积极上线各类网课和直播资源，拉动用户规模增长明显。在 K12 App 行业月活跃用户规模 TOP5 中，多个品牌增长明显，作业帮表现尤为突出，2020 年 6 月的月活跃用户人数（MUV）就达 10758.64 万，在活跃用户规模上稳居第一。▍在线教育 OMO 发展趋势线上线下相结合，形成完整教育闭环底层服务商 / 平台助力 OMO线上线下相结合，服务联通，相互导流▍教育科技逐渐成熟的技术加速应用的技术

一一一本文字数约 12474 ；阅读需 25 分钟作者丨陈文思未来简史里说未来是智人和数据的时代。2018年中国的移动设备是15亿660万台，2019年是16亿台，增长速度非常缓慢了，证明我们的移动设备的市场接近饱和了。从移动应用市场来看，增长最快的应用类别是工具类、社交通讯类、视频类、购物类、学习教育类、休闲娱乐类都增长很快。各个行业的互联网化越来越快，但是艺术行业就像一个世外桃源一样，没有太多的改变。有些人也说我们也有，我们的的画廊有公众号，有微信支付。也有人说我们有在线拍卖，艺术行业里也有很多互联网销售平台。真正的互联网化不是简单的运用了别人创造的工具，而是由行业内自己的垂直领域和细分市场生出的真正懂得艺术行业又懂得互联网的数据化、技术化创新项目，才是真真的改变和创新。随着李克强总理于2014年提出大众创新，万众创业后，大文娱领域的创业项目也如雨后春笋一般涌现。“春江水暖鸭先知”，少数艺术家和艺术行业从业者开始了创新的尝试，作为对市场发展最敏锐的早期投资人，在2014年开始关注起艺术文创市场来，不少艺术行业的创新项目也拿到了基金的投资。笔者因为从事基金投资行业近10年，又对艺术品市场比较感兴趣，因此面谈了大量艺术文创行业的创业项目，也调研了许多获得投资的创业项目。也有许多大型企业，越来越重视艺术文化行业，发现其中商机，纷纷进军艺术行业或将艺术引入自己原有的模式中进行创新。目前艺术的创新项目还属于比较早期，进入IPO上市流程的几乎没有，但是有一部分艺术行业创业项目拿到了早期投资，下面我们将例举和分析几家商业模式或技术具有投资亮点的项目。第三章 解读资本市场对艺术行业的投资项目及未来的投资机会01早期基金投资艺术行业项目及其投资亮点分析一、ARKIE智能设计创立于2012年的ARK创新咨询公司，核心团队成员来自IBM、阿里巴巴、谷歌等知名企业。过去十年是人工智能飞速发展的十年，逐渐登上了历史舞台的C位，有专家下了“赢了人工智能技术，就赢了互联网”的定论。而ARKIE正是一家以人工智能（AI技术）为基石的科技型企业。ARKIE主要有三个为个人或者企业单位提供全方位设计服务的智能工具平台，其中有针对企业端的ARKIE千人千面图文创意引擎、针对个人客户的ARKIE设计助手（网页端和小程序）和ARKIE的SaaS系统。（1）千人千面图文创意引擎这是一个可以按照企业单位内部的数据信息在极短的时间内（几秒钟）制造出符合应用方要求和规范的不同大小尺寸的设计图。其操作十分简单，甚至零设计基础的人也能进行操作。其特点具有精准的定位性，举个很常见的例子，每一个在看视频的时候都会有广告，很多人以为这是商家的大众广告，但很多人都没想到这些广告都是给本人的“私人订制”。当移动端用户在使用如网页浏览和搜索时，所偏向和喜欢的数据就产生了。饿了么在与ARKIE达成合作伙伴关系后，广告图片的审批通过提高到了70%（之前是20%），广告宣传图片的设计效率提高了3倍以上，效果十分明显。图：千人千面图文创意引擎（来源：ARKIE官网）这套“千人千面“的运行原理，操作人员首先将企业需要的设计素材和元素录入到引擎系统当中，只需要在引擎中编程好相应的规则，系统便会自动为客户生成相应的设计图，同时可以便捷地修整好图片的尺寸大小和内容的呈现方式。除了上述的饿了么，ARKIE还为超过四千家企业单位的客户提供了不少于两千万次的设计工作，内容包括API技术接口、智能市场营销对策方案以及网络实体整合分销系统，在此过程中积累了非常多的知名企业客户如新东方、网易音乐人等。（2）ARKIE设计助手（网页端和小程序）这是一款智能设计工具，用户可以通过设计助手自动生成多张符合自身需求的海报，而这些仅仅需要用户输入相应的文本信息和上传图片。适合于小规模的个体经营者、创业团队和运营小编。图：ARKIE设计助手（小程序页面）（来源：ARKIE小程序）图：ARKIE设计助手（网页端）（来源：ARKIE官网）（3）SaaS平台SaaS是一个适用于品牌方通过裂变海报的方法让品牌方本身和关注者、粉丝展开更多形式的交流互动，从而实现营销传播，类似于企业和个人的专属打卡小程序平台。图：SaaS平台操作页面（来源：ARKIE官网）ARKIE与ARK创新咨询合作在2017年共同成立了ARK Group，并且在同年五月份和次年二月份分别获得了洪泰资本控股在A轮和迪润创投的A加轮的千万人民币融资。未来该公司为电商和企业平台智能营销升级提供巨大支持，让智慧型营销在更多市场未开发行业和商务场景中创造出全新的商业价值。（4）投资亮点虽然艺术与人工智能、大数据结合的案例还处于初级阶段，还没有一家取得很好收入或积累了大量用户的项目出现，但是现在已经进入新媒体和新营销时代。社群营销、私域流量、自媒体营销变成了主要的营销手段之一。我们在微博、微信朋友圈中不难看出不少公司过年过节或打折促销都会制作电子海报进行宣传，就这一需求分析，每年至少是几十亿的设计需求量。另外就是名片、公司网页、包装等等，都需要大量的艺术设计，这一市场的需求是巨大的。根据统计，目前普通公司一年的设计费用支出在20000元左右，大型零售类企业则可高达百万。用人工智能和大数据进行基础的艺术设计或创作先不说创作的水品和标准如何评判，但是一定可以节约大量的人力物力，提高公司的效率，早期投资人进入这个领域也是希望这些创业公司通过技术的进步、数据的积累，提高用户的满意度，满足用户更多的设计需求，从而在百亿级别的广告设计市场占有一席之地。二、艺评网艺评网作为国内最具规模的艺术大数据平台，其旨在为符合其定位的用户群体构建一个集知识传播、艺术学习和艺术品消费的综合百科平台。其核心优势是具有专业的艺术家资源、专业的师资力量。据了解，艺评网的团队是连续创业者，该项目获得了天使投资人李竹的投资。图：艺评网搜索页面 （来源：艺评网）（1）艺评百科小程序艺评百科小程序给用户提供了一个可平等浏览、创建和完善个人资料信息的平台，同时有利于用户分享展示和传播自己。运用AI人工智能技术，让静态的艺术更加生动和具体。图：艺评百科小程序操作页面 (来源艺评百科小程序)投资亮点：业内专家认为，艺评网除了本身互联网产品的价值，更具有潜力无限的公益价值。艺术的源泉来源于生活，接触了解艺术是人民提升自身文化修养的重要方式。通过目前方便快捷的小程序，让昔日高雅、高门槛的艺术世界变得不再距离大众十分遥远。让更多用户感受到艺术生活的智慧，符合新时代互联网的趋势。艺评网上目前已经积累了八大美术院校的大量老师，积累了大量优质艺术内容，它希望通过积累艺术大数据进行AI的创作与ARKIE有异曲同工之妙，投资人也是看到了AI在艺术创作领域的价值以及它的艺术类高等院校大量的教师资源，但是目前它的商业模式还不够清晰，用户数量还不够大。 三、猪八戒网创建于2006年的中国领先人才共享平台猪八戒网，通过整合线上与线下的资源以及大数据系统服务，为人才和雇佣方搭建沟通桥梁，真正实现人才和雇主的无缝对接。服务项目包括品牌设计、知识产权、教育培训、装修工程设计等。图：猪八戒官网 2015年后，猪八戒网的商业模式由传统的仅仅靠收取广告宣传费、会员入会费和佣金来运营转变为“平台加上大数据”为战略，先后增加了如八戒工程、八戒知识产权、八戒金融和八戒印刷等业务，并不再收取之前百分之二十的交易佣金。同年，猪八戒网获得了C轮26亿元的融资，均由地方政府背景的企业大力支持，其中16亿由赛伯乐所投，另外10亿元由重庆北部的新区政府基金跟投。完成融资以后，该网站也将目标定位在了打造国内最大的在线电子服务商务交易平台。投资亮点：猪八戒设计创意平台目前拥有用户近2000万，有近200万雇主在猪八戒上获得了满意的设计方案，为上百万小艺术设计家提供了工作机会。原本公司雇佣一名美工需要支付5000-10000元左右的薪资，如果聘请设计公司则周期和费用更高，通过这一平台，可以大大降低成本。猪八戒是一家典型的互联网平台类公司，目前看来，该企业融资能力不错，且商业模式逐渐清晰，还需要更强的运营能力，迅速做大做强，获得更多稳定客户才能在竞争中长盛不衰。 四、雅昌网雅昌网创建于1993年，是一家拥有三大运营基地（深圳、上海、北京）和六大艺术服务中心（广州、成都、合肥、西安、杭州、南京）的综合性文化产业集团，立足于艺术领域的服务及产品遍及世界几十个国家和地区。图：雅昌网雅昌在日新月异的商业模式变化和技术更新中不断创新，以艺术数据为核心，互联网为平台，辅以IT技术为手段，建立起全新的艺术覆盖产业链平台。创造艺术市场和艺术家热切需要的产品、体验和服务，同时满足经济效益和社会价值的创造。早在2014年，雅昌就将其传统的三位一体商业模式(传统印刷结合现代IT技术加上文化艺术)更新为创建跨艺术产业链通过互联网思维和IT科技的综合性艺术服务。雅昌于2013年被中国文化产业投资基金于轮投资30000万人民币。投资亮点：基于二十年的艺术品出版物印刷，积累了大量的艺术数据和艺术家资源，雅昌打造艺术交易平台有着得天独厚的优势。但是传统行业转型也将受到市场的考验。五、宝甄网宝甄网是成立于2014年的垂直艺术品交易平台，涵盖线上和线下的业务。名字既有“甄陶人才”和“甄别宝贝”之意，同时谐音“保真”。该公司志在成为国内市场最大的原创艺术作品交易平台，通过专业化的运营以及科创的应用，其专业团队不间断筛选和征集出自拥有天资才华和毕业名校名门的全球当代艺术家作品，并不断提升艺术品和其作者的价值。为了将这些升值潜力型并兼艺术之美的原创艺术作品在交易的过程中真正实现低价、透明和公开，宝甄网在运营过程中采取画廊与电商这种线下与线上相结合的模式。以艺术品租赁业务来带动其它业务和以to B来带动to C达到精准推广。此外将艺术品销售返利和保本理财相结合。2015年，宝甄网未透露投资方地完成了金额1000万人民币的A轮融资。投资亮点：依托于家居装修巨头居然之家，利用装修这一场景为切入点，线上线下结合的交易艺术品。据装修行业数据统计，目前过我国新居装修购买艺术品的需求以达到70%。六、阿波罗（Artpollo）成立于2015年的阿波罗艺术网是一家将用户体验放在首位，崇尚科学与创新的艺术电商，团队成员年轻且在艺术相关领域具有非常丰富的经验。成立一年多的时间里，阿波罗网与国内多家艺术机构及知名企业沟通合作，并签约数千位艺术创作家，并上传数万件优秀艺术作品。阿波罗（Artpollo）是主要经营艺术原作品交易的电商平台，其商业模式同时为收藏家和原创作者服务不同于其它线上互联网机构，阿波罗艺术网有其独有的艺术品估值和评价体系，虽然估定源来源于大量的线上调研，由于具备专业顾问和给予的客观公正意见，对广大非专业艺术爱好者的审美也是一种专业性和权威性极高的引导和培养。另外，该艺术网专门为广大用户建立了一个透明化、数据化和公平性的评价体系称为“伯乐指数”，这些“伯乐”均是来自知名美院的教授导师、画展活动策展人以及主要美术馆馆长，为用户了解艺术品充分提供权威可靠的客观判断和价格体系。阿波罗网从成立以来累计筹集资金超过500万元。阿波罗于其创始元年（2015年）的一个月内即获得数位知名企业家联合的天使投资，如董国强和冯仑等大咖。获得红星美凯龙的投资2112万元，完成A轮融资，与此同时双方企业将在艺术品的O2O领域开展战略合作。投资亮点：纯互联网模式，撮合艺术品交易，团队优秀，但是发展前景和市场认可度有待验证。七、品源文华品源文华是一家创建于2014年连接中国本土企业与其它IP方沟通开展特色营销和授权运营的服务平台，这些IP群体包括欧美知名动漫、明星和好莱坞电影公司等。不仅如此，品源文华还拥有包括大英博物馆、波士顿艺术博物馆在内的共6家全球顶尖级文华艺术IP的运营权与独家授权。公司在上海和洛杉矶均设立了IP开发工作室，并与海外知名艺术博物馆人士就相关专业问题开展深入交流。重视IP资源的开发和使用，品源文华依托艺术文化博物馆为支点快速占据领域内的份额，并结合自身二次开发力的优势，拓展到更多领域。品源文华有着欧美顶级IP资源，其商业模式采取IP买断加上IP开发及分授权，不仅关注海外的合作商家，同时品源文华还与京东、阿里和芒果互娱成为战略合作伙伴关系，掌握了直接对接国内商家的资源，竞争优势十分明显。在2019年10月中旬，品源文华完成1600万美元A加轮融资，融资方以Two Point O基金和红杉资本中国基金为主，跟投方为来自荷兰的Zephyr Capital。早在2017年，SIG海纳亚洲完成A轮融资，投资额达5000万人民币。投资亮点：艺术IP与商业和商品的结合已经验证成功，但都是艺术家与商家直接签订合同，目前还没有一家能平台公司将艺术IP授权做成产业链，因此不少投资人看好版权授权这一方向。八、會空间创立于2015年的會空间位于北京燕莎商圈中心地带，旨在打造成为高品质的北京艺术空间。會Hui致力于建立艺术家与藏家的直接联系，同时其在探索不同优势资源的整合过程中积极与多地政府和商业综合体建立合作。其商业模式更接近于场域空间的运营商，为艺术消费群体提供全方位的服务，让艺术家和收藏者更多的互动，自下而上地从线下艺术体验延伸至线上产品，最后再到整个文化社区。比如说一个收藏家对艺术衍生品在购买艺术品本身时产生了兴趣，由此进一步提升到艺术课堂学习和分享会的兴趣。2019年會空间获得了A轮融资2000万人民币，投资方包括一三资本、天奇创投、四季星河及七熹资本等。在前一年的Pre-A轮融资中，會收到1000万元融资资本，言几又、峰瑞资本及清科资本均有参与。投资亮点：资源丰富，地理位置优越，在艺术行业的鉴赏眼光得天独厚，但是创新不足，主要依托线下进行艺术品交易，希望后续能有其它发展。九、ACG 和维欧艺术联盟ACG 2017年8月29日消息，公开资料显示，国际艺术教育机构ACG近日对外宣布已经获得深圳市长方集团股份有限公司1亿人民币投资。ACG国际艺术教育的主营业务为国际创意艺术教育，包括艺术留学预备课程的定制服务、艺术留学规划、国际创新创意素养培训等综合性教育服务，客户群体为15-24岁的高中学生与大学学生。维欧成立于2018年7月，一站式艺术培训品牌“维欧艺术联盟”近日获普丰资本 2000 万元 A 轮融资，将主要用于拓展市场和挖掘供应链资源。此前维欧曾于2017 年 4 月获华映资本千万元 Pre-A 轮融资。维欧主业是为高中、大学和初入职场的人做设计教育培训，包含服装、珠宝、产品、平面、动画等近 40 门设计类课程；并延伸了培训后的一站式留学服务和职业对接服务。据了解，2017年，维欧在北京、上海、深圳等城市开设了 12 个校区，营收为数千万元，净利率为50%；今年预计营收目标过亿元。维欧成立于2011年，起初以服装设计为主；2013年服装留学培训机构成立，新增珠宝留学培训专业基础课；2014年开设了服装，珠宝，平面，新媒体，电影等多个专业；2015年上海分部成立，正式开设游学课程；2016年深圳分部成立，并成立时尚产业众创空间及维欧设计师联盟。　成立至今，有2000多名设计师进入了全球国际院校，平均每个学员拿到4个高校offer。目前，维欧主营设计教育培训，包含服装、珠宝、产品、平面、动画等近40 门设计类课程；目标人群为高中、大学和初入职场的新手。此外，还提供培训后的一站式留学服务和职业对接服务。　目前维欧已经和美国耶鲁大学、伦敦艺术大学、法国时尚艺术学校ESMOD 等 40 所高校合作招生，成功升学千余人。而在职业教育板块，根据人才数据系统的人才分类机制，学员有就业推荐、设计中心、品牌孵化三个方向可选择。投资亮点：这两个项目都是针对学生艺术教育的升学培训的，这一市场巨大，有数据显示每年艺考生高中升大学的培训需求就达就有近70万。这两家在艺考生出国指导，培训上都已做得非常专业，其中根据不同的专业还能为考生量身定制方案。得到许多家长和学校的认可，在这个专业领域发展迅速。02艺术行业的下一个投资机会中国占全球财富的比例，2008年为9%，到2018年已升至16%。另据福布斯统计，全世界亿万富豪的数量美国的占比27%排名第一；中国占比22%排名第二，欧洲多国，占比15%。调查显示，亿万富豪的资产配置中必然会加大艺术品投资的比例，因此中国的艺术品市场也随着富豪比例等比增长成为全球前三大的艺术品交易市场。 艺术是一个国家软实力的体现，一个国家的发达不能只靠GDP，还得看该国的金融、服务、高科技、文化艺术等第三产业的综合实力。而文化艺术是一个国家精神文明的旗帜，更是其它国家了解该国的窗口。2018年，据统计，全世界艺术品市场交易总规模为674亿美元,比2017年增长了6%。欧洲瑞士银行发布了《2019年全球艺术市场报告》，报告中显示中国的艺术品交易总额2018年达到了900多亿人民币，约合130亿美元，仅次于世界第一大艺术品市场美国和第二大艺术品市场英国。全世界2018年拍卖市场总额接近300亿美元，中国占到全球交易总额的约合30%，全球排名第二。已是全球第三大艺术品交易市场。有数字预测，未来中国艺术品市场的需求将达到10万亿。图：我国艺术市场历年规模（数据来源：公开资料）我国的互联基础设施建设已达世界领先水平，互联网和移动互联网用户世界第一，如果说艺术行业投资的上一个风口是艺术+互联网，那么下一个风口就是基于庞大的互联网人群，为他们在艺术行业创造出新的服务和价值的链条。2019年底，一场疫情在中国爆发，并在2020年初向全国蔓延，大部分人被要求足不出户自我隔离，虽然很多行业受到冲击，但也加速了传统行业的企业从线下向线上转型，从粗放型的低技术含量像集约型高技术含量的转型。艺术行业受到的冲击不小，转型必将加快，因此，作者认为除了艺术的互联网化外，以下几类艺术行业的创新值得投资机构关注：艺术+金融的创新艺术+新技术艺术+教育艺术+版权一、艺术+金融 艺术与金融的结合，可以有几个方面。一是将艺术品用类似资产证券化的形式，进行份额划分，通过众筹，交易平台认购、甚至海外发行ICO的方式，把艺术品包装成为一种投资产品，进行融资。二是针对艺术品开发一些金融类产品，如艺术品保险，艺术品的抵押贷款。艺术品作为一种另类投资资产，在欧美等发达国家有各类金融产品配套，艺术品证券化，艺术品保险等早已不是新鲜事物。然而在我国，由于艺术品评估行业的不规范和艺术品金融人才欠缺，艺术+金融一直没有得到很好的发展，艺术品金融的产品空缺。随着越来越多的投资人、机构和收藏爱好者加入到艺术品收藏中来，与艺术品相关的金融产品也必将产生巨大的需求。2018年，互联网大佬京东进军艺术品市场， 称国内艺术品市场存在了严重断层。作为用户量达到9亿人的电商平台，京东预测在未来的在线艺术品销售总额将持续走高。以80和90后为代表的新中产已成为了主要消费人群，他们更愿花费时间、精力和费用在艺术、文创、二次元文行上。除此之外在艺术品市场结构转型的过程当中，京东艺术也会从单纯的艺术品销售向艺术金融过渡。但是具体京东将如何运作艺术金融，还不得而知。二、艺术+新技术艺术与新技术的结合并不容易，然而也有创业者在尝试，早期基金投资主要关注于艺术与人工智能及大数据的结合，艺术与区块链的结合，以及艺术与VR/AR技术的结合。1、艺术+人工智能及大数据：人工智能（AI）只开发者通过大量的数据采集，使机器能够尽可能的模拟人类的思考方式而作出反应的技术。很多人说，机器可以模拟人下棋、算数，但是机器人不能模拟人的情感和创造出艺术，然而，近几年人工智能在艺术领域的尝试和探索一直不断，2018年就有美国科学家创造出能够作曲的机器人，而我国也有创业者大胆尝试，前面具体分析的案例ARKIE和艺评网都希望能够将AI应用到艺术领域，也获得了投资人的投资。人工智能的发展前景巨大，随着劳动力成本的升高，一切降低用工成本的创新都被投资人密切关注。2、艺术+区块链技术区块链技术自2017年开始，由于比特币等一系列虚拟货币的火爆，被投资人追捧，在艺术领域，基于区块链技术的创新也慢慢进入投资人的眼中。区块链技术是一种底层的应用技术，通过分布式数据存储、点对点传输、复杂的hash密码等等，可以达到去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集体维护、公开透明等功能，在高价艺术品的真假和流通，艺术品版权的确权流通，必将得到应用。笔者在面谈过的艺术区块链项目就有11个之多，但是目前拿到投资的并不多，大多数项目目前都在探索期，并没有上升到应用层面。3、艺术+视觉技术VR/AR（虚拟现实和视觉增强）技术在艺术展会上运用，观众可以通过VR／AR，在PC手机全终端平台360度全方位观赏展览，在超现实的艺术世界中拥有独特的感受，足不出户也能沉浸在艺术当中，观众戴上眼镜还可体验3D虚拟美术馆，触摸按键即可让作品近在眼前，真实而震撼。不过笔者暂时还没有接触到比较知名并且拿到基金投资的艺术领域该技术的创业企业，但是值得持续关注。比如此次疫情期间，如果能够让大家在家中欣赏到身临其境的艺术展，一定会大受欢迎。三、教育+艺术艺术教育培训也是一个非常热门的创业方向，中国的家长向来望子成龙望女成凤，近几年教育部也大力提倡素质教育，使得艺术教育的市场发展迅速。我国的中产阶级家庭，教育的支出占到家庭总支出的44%，排名前三的教育消费分别为英语、数学、艺术教育，而体育运动教育支出则排在第四。据统计，在一线城市，超过85%的孩子至少学习了一门艺术类课外课程。图：中国家庭教育支出规模增长趋势 （来源：新华网）随着更多家长对儿童艺术教育的个性化需求，笔者认为艺术教育领域的投资机会很多：首先，受此次疫情的影响，在线艺术教育将成为刚需；此外内容的生产商，既课程设计、艺术教育文章、短视频、音乐、卡通动漫、绘本等都是需求巨大的领域。2016年笔者投资了多妙教育教育，就是早期启蒙艺术教育的内容生产商，多妙教育以其独创的多妙“音乐、绘画、语文、数学、英语、美术”六位一体的艺术课程，大量原创的音乐剧和儿童音乐绘本，以及自己研发的儿童两线谱等独具特色的艺术教育内容获得了大量国际国内的奖项。如今，跨境电商和物流越来越发达，翻译或照搬国外的书籍、绘本、音乐已经没有太多利润，多妙这类优质的内容生产商才能在市场上具有足够的市场竞争力，从而赚取更丰厚的利润。对于艺术内容教育，除了儿童，成年人的艺术培训也具有很大市场。CNNIC发布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示，越来越多的人青睐碎片化“出圈”的方式，包括艺术者，音乐、舞蹈、影视、建筑、书法、戏曲、雕塑、绘画八大门类的艺术者们拥有了一个最好的移动互联网时代。越来越多的白领，网红加入到学习艺术的队伍中。互联网大佬网易也已经开始尝试，将依托其巨大用户数为基础的大平台的优势进行更多的跨界融合，力图打造新的艺术格局，推出了“艺术公开课”及“艺术在现场”的系列直播，邀请中国众多艺术专家一起传播艺术热点，分享艺术观点，品味艺术生活。“艺术在现场”将进行展览现场直播，艺术家个人直播等，生产出大量的艺术内容，实现艺术公开课普及后创造出商业的价值，也通过此项目进入了艺术教育行业。前面例举的投资案例中也ACG和维欧教育两家关于艺术行业升学和留学指导的教育机构获得了投资，另外还有许多大型的教育机构如新东方、好未来等，都对艺术教育培训有着浓厚的兴趣，因此具有发展前景的艺术教育机构被教育行业巨头投资和并购的机会也很大。四、艺术+版权艺术品赋能产品，指将艺术品的IP植入到商业产品中。参照美国《环球授权（License Global）》在2016年发布的《2015年度环球授权150强》排行榜前五十名的版权所有者授权收入共计2294.5亿美元，其中，授权商品零售规模排名第一的是美国百年老店DISNEY公司，其授权收入总额度占前五十名公司授权商品销售总额的1/4,高达521亿美元。迪斯尼的IP产权主要集中为其几十年来积累的动漫形象，例如传统的米老鼠、星球大战系列及皮（华纳兄弟（克斯旗下玩具总动员、怪物公司、赛车总动员等。我国人民熟知的好莱坞五大电影公司Warner Bro则凭借其经典的猫和老鼠、哈利波特及蝙蝠侠系列IP斩获60多亿美元的授权收入，位居2015年全球授权收入榜第五名。同期，我国的IP授权产业也有着长足的发展。2016年我国国内IP授权产业的总产值达到了1305亿元人民币，按照当时汇率计算基本达到了迪斯尼公司在2015年授权收入的一半。但比较具有我国特点的是，主题公园业务、舞台剧及其它衍生品的产值占据了此1305亿人民币将近一半的份额，与国外IP授权的比重中直接授权收入占比过半的情况有所不同。图：世界各国艺术版权交易规模 （来源：License Global）近年来，不少艺术家创作的IP被成功运用在了商品上，不但为上品带来了艺术元素和更多可炒作的卖点，也为艺术家和版权所有人带来了丰厚的收益。2019年上半年，苏富比在愚人节当天拍卖了KAWS名为的《THE KAWS ALBUM》的作品，最终落槌价竟然高达1.16亿港元。至此，KAWS才走入大众的眼中。KAWS是艺名，他的本名叫BRIAN，上世纪70年代出生于美国新泽西州，是一位街头艺术家，在成名之前他一直在街头做着大多数美国青年都热爱的一种艺术创作——涂鸦。然而，这一看起来不入流的事情，却被KAWS玩得引起了很多大牌的关注，不少品牌方主动找到他请他在自己海报上进行创作。之后，KAWS开始举办画展，主要代表作品是“The Long Way Home”，中文译名“回家路漫漫”，逐渐从街头文化迈进了艺术的圣殿。2006年，Brian创立了自有潮牌Original Fake，进军服装市场，2017年以专心艺术创作为由关停，但其它品牌与KAWS共同推出的产品，基本上款款都是爆品。2019年，KAWS与日本品牌UNIQLO（优衣库）合作，用输出IP的方式出联名款服装及配饰，遭到了空前疯抢。据优衣库官网显示，这一季优衣库 x KAWS UT 系列有 十二个成人款、六个儿童款，以及 四 款帆布包，分别售价：99 元、79 元和99 元。自6 月 3 日零点在优衣库 APP 开始上线售卖，仅仅三秒就卖出了近十万件T恤，场面非常火热，不久，线下店也全部售卖一空。艺术IP商业价值运用，不得不提到我国青年艺术家宋洋和他的“bad girl ”。这一系列的创作，源自宋洋旅居欧洲期间，不同的生活感受和人们的生活态度让他有了创作灵感，他期望bargirl能代表着现代潮流时尚女性对生活的态度。2017年4月在上海展览中心举办了上海时装周的活动，宋洋携他的“bad girl”IP一举签下了价值两亿人民币的订单。分别与著名美妆及护肤品品牌“阿芙精油”、“相宜本草”签订了一亿元的化妆品类的预售额度，以及“可爱力影视”和 “梓阳传媒” 签订了总额一个亿的网台联动电视剧预售额。其中，Bad girl与阿芙精油合作一款联名款面膜销售额6800万元人民币，成为当年淘宝面膜销量冠军。不仅如此，宋洋还积极尝试，用bad girl的形象及精神为核心元素进行各类IP与产品的跨界合作，围绕“她”的周边产品已涵盖美妆护肤、时尚服饰、礼品、玩具、家居用品等各个领域，宋洋也成为当代中国IP授权最成功的艺术家之一。 时至今日，与bad girl牵手成功的品牌和公司有：阿芙、相宜本草、HERMES家族、HUGO BOSS、莫文蔚+iHubb、宝岛眼镜、梅赛德斯.奔驰、耐克、Wacom等等。虽然有以上两个成功案例，但是像KAWS和宋洋这种既懂艺术创作又懂商业运作的艺术家少之又少，再加上艺术品的创作见仁见智，能够在众多艺术家中脱引而出需要太多前提条件。因此，类似于品源文化和艺咖这样的，为艺术作品打造IP并为艺术家推广和寻求跨界合作资源的平台优势明显，值得早期投资人关注。03总结一、初步结论作者认为，目前正是早期基金入场艺术行业进行投资的良好时机，原因有三点：其一，艺术品市场总体体量已经达到了一定规模。2018年，公开信息统计的艺术品交易额已经达到880亿人民币左右，预计2020年就能突破1000亿元。艺术教育培训市场也缺口巨大。据公开资料统计艺术教育师资人才缺口就达10万人，而艺术教育培训的市场也在800亿规模左右。另外，艺术衍生品及文创产品的市场也蕴藏着大量的机会。参照美国目前1500亿美元左右艺术衍生品及文创产品的的市场规模，中国的目前版权授权在2017年为89亿美元，约合人民币668亿左右，预计2022年能达到1000亿。可以预测未来几年艺术行业的市场规模至少在3000亿左右。规模越大聚集效应就越高，资金运营的效率也将越有效，如此巨大的蛋糕，值得创业者和投资人积极的参与。其二，虽然新冠状病毒的影响使很多行业发展出现短暂停滞甚至后退，但从长远来看，创业环境变好，政策面向好，宏观经济环境也成为了培育艺术文创行业发展的温床，人民生活水品的提高对艺术文化的需求也逐渐成为刚需。随着艺术行业规模的扩张，需求的上升，随之而来的一系列高科技的应用也必将作为催化剂，带动整个行业高速发展。而从本文的之前的分析来看，当前进入艺术行业的创业项目也越来越多，创业团队也越来越优秀，科技含量也逐年增加，商业模式也越来越完善了。其三，艺术行业仍然处于初级阶段，不少行业规则有待建立，行业有待解决的痛点还有很多。此时正是群雄逐鹿的阶段。创业者如果能把握先机，找到解决行业痛点的创新模式，打造能给行业和消费者创造价值或提供优质服务的平台，并且脚踏实地的坚持下去，就有可能在行业中脱引而出。而作为投资人现在进入艺术行业进行投资，就好比二十年前投资互联网项目一样，未来这个领域有希望出现一两个垂直领域的行业巨头和独角兽公司。二、 投资风险提示早期投资本来就风险极高，在天使投资行业中，成功率仅为4%。艺术行业的投资更是难上加难，之前过早进入市场的创业项目已经有许多以失败告终。主要因素可归纳为：一、时机尚不成熟，市场规模不够大、艺术消费习惯还未养成，政策支持力度不够到位。二、投机分子与创业团队鱼龙混杂，很多创业团队只是看好了前几年艺术品拍卖行情的涨势想进来倒卖炒作艺术家和艺术作品，并不是真正意义上想扎根艺术行业的创业者，因此很多团队都是昙花一现。三、艺术品作为非标准化的另类投资商品，对创业团队的要求非常高，进入行业的门槛也比较高，普通的互联网团队盲目跨界过来，很难深入“艺术圈”，造成了技术与供给的脱节，反而被认为是扰乱了艺术市场的项目，被行业诟病。四、大部分“互联网+”的艺术项目拓客困难，没有很好的引流方式，没有适当的销售场景，交易量很低，烧完投资人的钱后项目只能停止。投资人在进行投资时，需要了解市场，对“刚需”和“伪需求”有明确的判断，对商业模式是否能真正解决行业“痛点”，创造出行业价值有清晰的认识。另外，艺术行业创业需要创始团队既懂艺术市场，又懂企业管理和互联网运营，还懂资本运作，并且具有清晰商业模式和战略规划。因此投资人需要谨慎调研，了解团队的背景，并且了解自身资源是否能助力项目成长。此外，还得类似疫情爆发这一类黑天鹅事件的风险考虑进去。最后，由于艺术行业还在初级阶段，市场的完善和好的项目成长还需要漫长的过程，投资人需要计算时间成本，一旦投入，就必须有足够的耐心陪伴项目甚至整个艺术行业共同成长。参考资料：《2019年全球艺术市场报告》瑞士银行《2015年全球授权商前150强名单》美国期刊License Global 《一线城市的“消费降级”VS 三四线城市的“消费升级“》新华网《中国美术品市场的现代演绎》 作者：赵力《推进文化产业供给侧改革的思考》 作者：张召《东亚艺术品市场研究》 作者：李蓁 特别鸣谢（排名不分先后）：艺术北京、上海021、北京服装学院、清华大学美术学院、中央美术学院、首都师范大学艺术学院、河北美术学院、天津纺织学院、中国传媒大学、河北艺术职业学院、雅昌艺术网、阿特网、金融客艺术空间、宋洋美术、鸿坤美术馆、新华联美术馆、融创中国、洪泰资本控股、凯珩资本、金慧丰投资、中关村天使成长营· 作者简介 ·

本文转自【大众网】；7月，美术宝宣布完成4000万美元C+轮融资。由腾讯领投，顺为资本、蓝驰创投、华联长山兴、创致资本、博佳资本跟投，高鹄资本担任独家财务顾问。至此，美术宝已完成6轮融资，累计获投金额8亿元。作为重要的素质教育品类之一，美术教育历年来一直被重视，在线少儿美术教育近两年更是得到大量资本青睐。疫情下，资本对素质教育项目投资力度明显收紧，也更向头部企业倾斜。在此背景下，后疫情时代的美术教育赛道，又有何新的变化？在线美术教育产品是一个入口？首先，我们以美术宝为案例，探寻在线美术教育公司的发展方向选择。美术宝成立于2014年，目前其产品体系覆盖3-18岁美育行业生态链条。旗下有美术宝1对1、美术宝小班课、小熊美术、美术宝艺考、美术宝智慧校园(微校)五个品牌。美术宝官方表示，2018年4月，公司开始从输出教育SAAS系统的B端转战C端，推出“美术宝1对1”，选择了年龄更下沉、用户基数更大的4-12岁少儿美术在线培训市场。如今的市场表现证明，这次的选择是正确的。据其披露的数据显示，美术宝1对1的用户数大增，目前已达到15万人；月营收用10个月突破2000万，到去年11月月营收过亿。美术宝CFO邓美辰对我们指出，“下沉市场已经成为中国移动互联网最重要的战场”。目前电商企业的同比增长，一半以上来自于下沉市场的贡献。对在线教育领域而言，下沉市场同样拥有广阔的空间。全国中小学学生人数近1.8亿，其中下沉市场中小学生的占比高达80%。同时，邓美辰表示，疫情期间教育学习APP行业的日活量从平日的8700万上升至1.27亿、升幅达到46%，新增流量就大多来自下沉市场。三、四、五线及以下城市的占比分别为29.2%、24.2%、15.5%，位列城际分布前三。2020年1-2月，城市宽带接入用户为31629万户,农村宽带接入用户为13581万户,三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达4.52亿户。短时间内的网络覆盖,使得一二线以下城市、城乡更快具备了网上学习条件,“原来没有上过网课的学生也体验到了在线教育,新的用户不断加入，非一线城市成为最大增量”。“为此，产品层面，我们会继续为下沉市场打造更满足需求的产品。比如孩子们知识付费的轻课产品；营销层面，我们会通过营销裂变和私域流量等方式，探索下沉市场。”谈及未来的发展方向，邓美辰认为，伴随着云计算、人工智能、大数据、AI等技术的发展，公司将拥抱变化。“未来是智能教育的时代，我们希望通过1对1为主、小班课为辅；加上AI、AR课等多样化课程内容，激发每个学生的不同潜能。满足用户的多元需求，促进美术教育生态的改善”，她说道。美术教育赛道有多宽？中国家长对艺术教育的重视，正逐年加深。家长帮调研数据显示，艺术类课程在家长为孩子选择的素质教育课程中占比达71.78%，成为最受欢迎的素质教育类型。与此同时，在艺术教育项目中，美术教育的比例达44.72%，位列家长希望孩子接受的艺术教育类型第二名。据艾瑞咨询2019年《中国美术教育培训行业研究报告》的数据，2019年我国美术培训市场规模在900-1050亿元之间。其中青少儿美术培训是主体，占整个美术培训市场的比重超80%。青少儿美术培训市场因用户基数大、参培率低、客单价低等因素，在未来有较大的市场空间可供深挖，预计未来几年有望成长为千亿市场。现阶段，我国少儿美术教培市场的商业模式以线下、线上以及线上+线下三种模式为主。线下机构多以直营+加盟的方式运营，区域中心城市以直营为主。但由于传统的线下美术教育长期存在“准入门槛低、标准化程度低”等问题，又受地域发展限制，全国性扩张布局仍稍显滞后。线上企业创新性较强，为传统美术教育打开了一条轻量化、高效率的“互联网+”发展模式。一定程度上打破了地域限制，故更受资本青睐。中国在线美术教育市场自2010年前后萌芽，2019年市场规模为20.7亿元，预计未来3年保持45%左右的年增长率，到2022年可达到63.6亿元。在线少儿美术是近年来在线美术市场规模增长的主要动力之一，2019年占在线美术市场规模的40-50%。其特殊性在于：已有的少儿美术教育市场，只是未来在线模式可渗透的潜在市场的一小半，更大、可拓展的潜在市场来自于在线这一形式所吸引的新增用户。美术教培市场未来的发展趋势如何？《报告》显示，首先，B端服务开始冒头。线上企业的B端服务多聚焦高效管理业务，其他类型企业则聚焦于教学内容和师资培训。这使得线上少儿美术机构运营模式相对较轻，对市场敏感度也较高。因此其为B端少儿美术机构（尤其是纯线下机构）提供的服务更前卫化，多集中在提升管理和服务效率等方面。其次，对美术教育职业培训机构而言，学员就业是业务落脚点。后端服务市场有待填补，二者直接影响企业未来竞争力。职业技能培训市场是典型的结果导向型市场，在学员眼中能够高质就业是他们衡量企业好坏的最主要标准。现阶段主流美术类职业技能培训企业在课程设置、营销招生以及教学培训等方面都已相对成熟，短时间内很难有新突破。而就业及就业后服务的拓展与完善，将直接影响企业市场拓展、口碑打造的水平。为提升用人单位和学员双方的满意度，美术教育职业培训机构需关注两点：其一，就业前需要与用人单位合作做好岗位需求-人才素养之间的适配性评估；其二，就业后需追踪回收用人单位反馈、关注用人单位需求变动，及时调整培训策略，延长服务周期、增加自身服务价值。最后，综合性在线美术平台有望出现，或可突破美术教育行业收入的瓶颈。传统美术教培机构具有“小散乱”的特点，在线美术平台的出现，使整个行业从一个已知的、固化的市场，逐渐转变为充满新机会的市场。随着网络和科技的持续渗透，美术教育这一垂直行业未来或将诞生若干综合性平台。此类平台有望聚集全年龄段的美术教育用户，增强其学习体验，并在用户认可度上不断强化。另外，由于其专业特性强、用户圈层相对封闭，教培巨头和互联网巨头也很难对它在业务上造成冲击。