印刷行业调研

印刷总量逐年下降根据中国报协印刷工作委员会数据，自1994年起全国报纸印刷总量从310亿对开印张增长到最高的2011年时的1678亿对开印张，自2012年起总印刷量已经连续九年下降。2020年初突如其来的新冠疫情给报纸出版发行带来较大冲击，报纸印刷总量下降至600亿对开印张，同比下降12.9%。企业规模以中小型为主根据中国报业协会印刷工作委员会的调研数据，对全国152家主要报纸印刷单位统计分析，年印刷量在5亿对开印张的企业仅有28家，占比18%；2-5亿对开印张的企业有24家，占比16%；2亿对开印张以下的企业有90家，占比66%。整体来看，行业企业规模以中小型为主。华东地区印刷量占三成从全国六大区域企业数量分布来看，华东地区企业最多，为48家，占比32%；其次是中南地区有33家、华北地区有31家，占比分别为22%、20%。根据中国报业协会印刷工作委员会的调研数据，对全国152家主要报纸印刷单位统计分析，2020年华东地区报纸印刷量最多，占比34.5%，其次是中南地区和华北地区，占比分别为24.2%和18.9%，东北地区报纸印刷量占比仅有5.6%。整体来看，华东地区、中南地区是国内报纸印刷行业主要市场。从报纸印刷变化情况来看，2020年全国六大区域的报纸印刷量均呈现不同程度的下降，其中中南地区降幅最大，达到16.69%，其中湖北、广东两省的报纸印刷量降幅均超过20%；其次是东北地区降幅为13.8%，而西南和西北地区降幅相对较小。注：以上仅为中国报业协会印刷工作委员会调研的全国152家主要企业数据。企业市场竞争分析2020年，广东南方报业传媒控股公司印务分公司以15.71亿对开印张的印刷规模位居全国报纸印刷企业首位，其次是上海报业集团印务中心印刷量为14.16亿对开印张，排名第三的企业是人民日报印刷厂的13.29亿对开印张。从企业印刷量增长情况来看，2020年行业头部前四企业印刷规模降幅均超过10%。行业下行叠加新冠疫情的影响，2020年国内报纸印刷市场持续低迷。以上数据及分析来源参考前瞻产业研究院发布的《中国印刷业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。（文章来源：前瞻产业研究院）

印刷总量逐年下降根据中国报协印刷工作委员会数据，自1994年起全国报纸印刷总量从310亿对开印张增长到最高的2011年时的1678亿对开印张，自2012年起总印刷量已经连续九年下降。2020年初突如其来的新冠疫情给报纸出版发行带来较大冲击，报纸印刷总量下降至600亿对开印张，同比下降12.9%。企业规模以中小型为主根据中国报业协会印刷工作委员会的调研数据，对全国152家主要报纸印刷单位统计分析，年印刷量在5亿对开印张的企业仅有28家，占比18%；2-5亿对开印张的企业有24家，占比16%；2亿对开印张以下的企业有90家，占比66%。整体来看，行业企业规模以中小型为主。华东地区印刷量占三成从全国六大区域企业数量分布来看，华东地区企业最多，为48家，占比32%；其次是中南地区有33家、华北地区有31家，占比分别为22%、20%。根据中国报业协会印刷工作委员会的调研数据，对全国152家主要报纸印刷单位统计分析，2020年华东地区报纸印刷量最多，占比34.5%，其次是中南地区和华北地区，占比分别为24.2%和18.9%，东北地区报纸印刷量占比仅有5.6%。整体来看，华东地区、中南地区是国内报纸印刷行业主要市场。从报纸印刷变化情况来看，2020年全国六大区域的报纸印刷量均呈现不同程度的下降，其中中南地区降幅最大，达到16.69%，其中湖北、广东两省的报纸印刷量降幅均超过20%；其次是东北地区降幅为13.8%，而西南和西北地区降幅相对较小。注：以上仅为中国报业协会印刷工作委员会调研的全国152家主要企业数据。企业市场竞争分析2020年，广东南方报业传媒控股公司印务分公司以15.71亿对开印张的印刷规模位居全国报纸印刷企业首位，其次是上海报业集团印务中心印刷量为14.16亿对开印张，排名第三的企业是人民日报印刷厂的13.29亿对开印张。从企业印刷量增长情况来看，2020年行业头部前四企业印刷规模降幅均超过10%。行业下行叠加新冠疫情的影响，2020年国内报纸印刷市场持续低迷。〖 前瞻产业研究院 〗本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

1.2019年标签印刷行业全球市场产值近年来，全球标签印刷市场稳定增长，中投产业研究院发布的《2020-2024年中国标签印刷行业深度调研及投资前景预测报告》中显示：2019年全球标签印刷行业总产值达到410.2亿美元。标签印刷市场将以4%的年复合增长率持续增长，到2024年总产值将达到499亿美元。图表　2019-2024年全球标签印刷市场总产值及预测数据来源：中投产业研究院全球印刷市场主要分为三大区域：北美地区、欧洲地区和亚太地区。中国是世界上最大的标签生产国之一，也是最大的消费国。2.2019年中国标签印刷市场供需分析一、供给情况2017年我国标签印刷行业产量60亿平方米，同比2016年的56亿平方米增长了7.14%，2018年我国标签印刷行业产量达到66亿平方米，2019年我国标签印刷行业产量持续增加，达到72亿平方米。在增速方面，2014年以后就开始趋于下降。图表　2010-2019年中国标签印刷行业产量情况注：2018年、2019年为中投顾问的测算数据数据来源：中投产业研究院二、需求情况从整体需求来看，中投产业研究院发布的《2020-2024年中国标签印刷行业深度调研及投资前景预测报告》中显示：我国标签印刷需求总量从2010年的24.0亿平方米增长至2017年的56.1亿平方米，2018年我国标签印刷行业需求量为60.5亿平方米，2019年国内标签印刷的需求量持续增加，达到66.1亿平方米。图表　2010-2019年中国标签印刷行业需求总量数据来源：中投产业研究院3.2019年中国标签印刷工业总产值我国标签印刷始于20世纪70年代末期，近年来，随着包装、防伪、物流等行业对标签需求的剧增，标签印刷市场开始呈现出快速增长的势头。中国印刷及设备器材工业协会数据显示，中投产业研究院发布的《2020-2024年中国标签印刷行业深度调研及投资前景预测报告》中显示：2018年我国标签印刷工业总产值468.7亿元，增长8.5%。2019年约实现7%-8%的增长，产值超过500亿元。图表　2016-2019年中国标签印刷工业总产值单位：亿元数据来源：中国印刷及设备器材工业协会4.2020年国际疫情对行业冲击在国内，经过各级政府的努力和民众的配合疫情得到有效控制后，国外的疫情却又开始呈现爆炸性增长。国内交通是恢复了，国际交往却隔断了。或许有人认为这对以国内业务为主的企业影响不大，其实在全球一体化的时代，任何国家、任何行业、任何企业，都是不可能脱离全球经济总体发展趋势的，对标签行业同样也不例外。截至2020年7月2日15时00分，全球地区现有确诊4365450例，累计确诊10849749例，欧美发达国家中的美国、意大利、西班牙、法国、德国等，更是成为其中的重灾区。对于这一点，有海外业务的企业感觉最为明显。像万杰科技，作为一家有一定国际影响力的标签印刷、印后设备供应商，目前该公司60%以上的业务来自海外，并且在西班牙设有万杰欧洲分公司。万杰科技表示：短期内公司的海外业务都在全力跟进和维护，但如果疫情进一步发展，不排除一些有紧急需求的国际客户会更换供应商。同样有大量海外业务的深圳博泰也表示：公司正在积极、密切地联系海外客户，了解当地情况，公司也尽我们的力量为国外客户提供口罩等防护物资。在韩国受到COVID-19疫情的影响，大多数印刷企业停工的情况下，公司的客户使用博泰的BF330以及CDF330机器，用来配合供应突然急增的多层标签、折叠标签等带详细说明书的医药及消毒、杀菌类标签，这也使得印刷后加工在抗击全球疫情时起到了积极的作用。公司将继续关注疫情发展，充分配合中国、韩国、墨西哥、哥伦比亚、巴西及欧洲国家客户，支持其现在防疫类物资供需的及时补给，提供博泰最积极、配合的服务，也为抗疫情工作尽己所能献上一份力量。而根据《标签与贴标》资料显示，国际标签行业已经普遍感受到疫情带来的冲击。最为直观的，是包括drupa展览会、LabelexpoSoutheastAsia2020（东南亚国际标签印刷展览会）等很多重要的行业活动已经宣布推迟举办。而行业洞察力公司对美国TLMI协会会员所做的调查显示，约30%的受访者表示本次疫情已经带来负面的财务影响，而80%表示2020年会有负面影响。虽然很多企业在表示时表现得积极乐观，声称所受影响不大，供应链畅通。但从最近的报道看，实际情况远没有那么乐观，像富林特集团、盛威科公司，已经先后宣布对其产品加收临时性的价格附加费。而国内方面，现在已有标签印刷企业在客户中公布了2020年4月份纸张价格调整的通知，其原因是国内造纸用的纸浆主要依赖进口。从目前的国际报道看，现在发展为席卷全球的这场新冠肺炎疫情，带给世界各国的冲击还在延续，什么时候能够真正得到控制也难以预料。未来一个时期，各国可能会采取比之前更加严格的措施来防控疫情的发展，而国际交往也会受到严格限制。对于标签印刷行业而言，真正的冲击或许在未来3-6个月才能体现出来。

10月27日，市委常委、宣传部长、市包装印刷产业链链长聂方红带领市包装印刷产业链有关同志深入荷塘区调研指导包装印刷产业链发展。聂方红深入荷塘区瑞美包装有限公司生产车间调研聂方红一行首先来到株洲市荷塘区瑞美包装有限公司，在生产车间详细了解生产经营、设备技术升级以及发展中遇到的困难问题等情况。该公司是原株洲市荷塘区明照社会福利综合工厂改制成立，目前现在职工总人数93人，其中残疾职工43人，残疾职工达到46.24%。聂方红对公司主动承担社会责任给予了充分肯定。他强调，市包装印刷产业链办公室、荷塘区要指导协助企业把好发展方向，加快抢占行业技术高地和市场份额，同时在融资、项目用地、行政服务等方面做好全方位服务，推动企业不断做大做强。聂方红深入株洲福瑞包装有限公司生产车间调研在株洲福瑞包装有限公司，聂方红深入了解了企业生产和订单情况，并参观了生产现场。福瑞包装是今年2月份注册成立，5月份试生产，专门从事药品包装和精品包装生产的现代化印刷企业，预计今年产值将达到2500万元。聂方红对企业今年注册及投产给予了充分肯定。他指出，福瑞包装要依托母公司东风股份，充分利用母公司是上市企业的资源和研发设计优势，立足株洲本地，加快做大销售规模，迅速提升影响力。市包装印刷产业链办公室要在科技创新、人才引进、本土企业对接等方面做好服务，荷塘区要高度关注服务其发展全过程，共同推动企业迅速成长为株洲乃至湖南医药包装龙头企业。荷塘区委常委、宣传部长田灿陪同调研。【来源：区委宣传部】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

在上一篇文章《对比海外，看包装龙头的竞争力和未来成长之路》中，从行业个体的角度，我们总结了包装行业个体企业必须经历的成长路径。1. 并购异地优质企业，增加产能的同时增加了产能的覆盖范围。2. 对全产业链进行布局。今天我们再从行业的视角来研究一下行业发展的趋势。行业产业链概况从包装行业产业链结构可以看出，包装是典型的中游行业。而纸包装是包装行业的最重要组成部分，具有易加工、成本低 、适于印刷、环保、可回收等优势，是市场上运用最广泛的包装。纸包装业上游主要是瓦楞纸、箱板纸等造纸行业，下游则是食品、烟酒、快递、电子电器、日化用品等终端消费行业，应用领域广泛。行业规模方面，一方面纸包装产品自身优势明显，在轻量化、环保等要求下备受下游欢迎；另一方面，下游烟酒等传统行业的维稳发展以及快逑等新兴行业的崛起带来需求的持续增长，推动行业规模的提升，2017年产值达3310.9亿元，同比增长12.60%（主要得益亍原材料成本上升的情况下，包装企业向下游的有效提价），占包装行业产值约30%，市场规模庞大。行业的长期发展制约因素：议价能力相对薄弱也因为纸包装处于产业链中游，在产业链中扮演的位置让行业发展具备了先天的不足：议价能力相对薄弱，目前主要从事附加值较低的加工业务，对上游原材料价格波动只能被动接受，而对下游又难以传导成本压力，最终体现为议价能力缺失——具体分析，从上游来看，造纸龙头市占率稳步提升（箱板纸CR4为35%，白卡纸CR4 为81%），纸价能有效往中游传导；从下游来看，大型客户是包装厂的核心资源，包装厂难以进行快速的调价，而中小型客户则对价格相对敏感，在包装行业竞争格局高度分散的情冴下，包装厂为了抢夺客户资源，难免陷入价格戓之中。最终，盈利水平高度被动的属性对行业估值形成了长期压制。解决制约因素办法解决制约的办法有两个，第一个办法完善上游原料至包装中游的产业链，两个产业链都是自己的话，自然不存在上游议价的问题，从而减少价格波动带来的影响。第二个办法是提升行业集中度，把其他企业都熬死了，只剩下几个巨头，行业规则容易统一，找小企业产能技术不够，就只能找巨头，非你不可的时候议价能力就出来了。行业竞争现状--行业集中度低龙头市场占有率低，行业竞争格局分散。受包装行业低准入门槛和有限服务半径影响，中小包装公司居多，市场集中度低。虽然近年来受供给侧改革、环保趋严等因素影响，纸和纸板制容器制造行业规模以上企业数量仍2013年的2696家减少为2017年的2312家，行业整合趋势明显，但相较于美国前五大纸企超70%的市占率以及欧洲CR5为35%的市占率而言，国内前五大纸包装企业市场占有率不足10%，集中度仍然有很大的提升空间。目前行业集中度较低的原因，一方面是因为加入包装行业的门槛较低。纸包装行业资金、技术门槛低，服务半径小。建设一个年产能约4000万平斱米、对应产值约1亿元的标准化包装厂通常需要投入4000-5000万元的资金（包括厂房、设备以及运营所需流劢资金），资金门槛低；由于制作工艺相对简单，技术门槛也较低。另一方面，由于包装产品单价低，高昂的运输成本决定了包装厂的服务半径有限（通常在150公里以内），想要扩张，必须就近建厂，限制了业内龙头的扩张速度。这些特质行业特质，注定了包装行业集中度提升是一个缓慢的过程。为什么行业未来的发展是集中度提升，而不是保持现状？行业2017年产值达3310.9亿元，同比增长12.60%。企业数量从2013年的2696家减少到2017年的2312家。蛋糕变大，分蛋糕的人减少了，说明有的人分到的蛋糕变多了，那么谁分到的蛋糕变多了？数据显示，市场cr5的占比由2015年的5.02%提升至6.86%。至少cr5是其中的一部分。也可以看出现在的行业趋势是市场集中度向头部企业汇聚的一个过程。那么这个趋势会延续吗？1行业竞争整合--成本优势。现在行业集中度低，属于群雄混战的阶段，在此阶段价格战再所难免。所以具有成本优势的企业会渐渐蚕食没有成本优势的企业的市场份额，而没有成本优势的企业在失去市场之后经营出现困难，只能被其他企业并购。那么什么样的企业会具有成本优势呢？1.规模相对较大的企业。当规模大到一定程度会出现规模效应让成本降低。2.进行产业链布局的企业。进行了产业链布局能更好的应对原材料价格的波动，消除价格波动带来对成本的影响，把成本最大程度的降到最低。而产业链的布局则一般只能以并购的方式来进行。有能力进行并购的都是有实力的企业，也就是规模较大的企业。所以价格战不断进行的结果就是弱小的企业的市场份额被大企业占领，公司被大企业收购。但有一点值得注意，在现阶段，被收购抢占的只会是弱小的企业，大企业与大企业目前为止并不存在直接竞争关系，因为抢占弱小企业的市场份额相对于抢占大企业的市场份额相对于来的容易太多，大企业由于都具有一定的技术和资金实力，如果两者相爱相杀，不仅会耗费过多的时间和资源，更有可能会出现鹬蚌相争 渔翁得利的情况。在此情况下，两者个强者会尽量避免正面的碰撞，因为他们知道在不远的将来，在他们收拾完这些虾兵蟹将之后，那里才是他们的战场。所以现在的阶段会是行业top5发展的黄金时期，在此阶段他们发展面对的对手实力差距较大，发展扩张的阻力较小，同时都会有较快的发展速度。2.外部环境--环保监管趋势从严。环保政策的不断从严不仅提升的行业的门槛，也让小企业的运行成本不断增加，运营举步维艰，而大企业深厚是实力则保证自身能从容应对。3. 未来趋势--智能包装是未来的一大发展方向。2017年我国智能包装行业规模达到1488.09亿元，同比增长8.90%，其中，细分领域规模最大的为RFID市场（ 2017年RFID市场觃模已达752.4亿元）。实际上，斯道拉恩索公司、国际纸业公司等国际著名企业都早已开始研发智能型包装，为合作伙伴提供整套的智能包装服务，通过包装实现品牌、消费者不零售商之间的交流亏劢，大幅增强客户产品竞争力，包装公司亦仍该业务中获得更高的利润回报。而跟上智能包装的是带节奏，需要一定的研究费用，而小企业并无力承担。这样会让中小企业在行业竞争的长跑中逐渐掉队。包装行业发展的格局会是行业集中度逐渐像头部企业集中，且TOP5企业进入快速发展的时期，在此时期都具有较高的投资价值。下一篇我们将继续研究谁会成为中国的包装之王。

为做好疫情防控工作、打赢疫情防控阻击战，青州市文化和旅游局对疫情防控保障印刷企业进行现场调研，确保企业疫情防控防护措施到位、安全生产无事故。青州市文化和旅游局工作人员现场调研了企业疫情防护保障物品和生产区域日常消杀保障情况，并发放新型冠状病毒肺炎防控知识手册、防治知识明白纸和青州市领导小组致全市人民一封信等疫情防控宣传材料。要求企业严格按照中共青州市委市府办公室关于《疫情防控期间城市小区及企业复工管理的通知》要求，按程序做好疫情防控保障印刷企业复工申请，坚决做到无许可坚决不复工。坚决杜绝企业与外籍（特别是疫区人员）密切接触，如因工作需要必须接触的，严格按照疫情防控要求对人员及现场做好各种防护措施。要求企业复工过程中若发现相关疫情苗头，在首先采取必须的隔离防护措施前提下，第一时间电话向市文旅局或卫健局等有关部门汇报，争取尽早及时科学处置。

5月份，义乌市委宣传部、义乌市民政局、义乌工商职业技术学院等部门的领导前来义乌市印刷行业协会调研和指导工作。5月13日，义乌市委宣传部副部长、义乌市新闻出版局局长应文舜，出版和文化市场管理科长黄国平前来协会调研，就浙江省农村信用社联合作社金融支持全省印刷企业事宜，与印刷协会进行沟通交流。4月份，中共浙江省委宣传部、浙江省农村信用社联合社联合推出了《关于新冠肺炎疫情期间金融支持印刷发行企业平稳健康发展的通知》，确定2020年对我省印刷发行企业授信总金额200亿元，切实加大减费让利，精准落实帮扶纾困，提供专项贷款产品。应局长详细了解了我市印刷行业的发展现状，还就我市印刷企业在疫情后如何加快复工复产、破解外贸的严峻形势，切实缓解企业面临资金困难、积极拓展国内市场等问题和困难与协会领导进行了深入探讨。经协会统计有46家印刷企业需要资金上的支持，名单已报义乌市委宣传部。5月26日，义乌市民政局社会组织管理科长何宽等领导到协会开展“三服务”活动，对印刷行业协会建设发展状况进行检查和工作指导。何科长要求协会要加强为会员服务的宗旨、进一步规范协会的各项管理制度，按照协会《章程》履职尽责，并要求协会认真开展自查自纠、落实工作规范要求。 5月27日，义乌工商职业技术学院机电信息学院陈华书记等一行走访我协会，与印刷协会领导、义乌印刷包装产业园负责人进行座谈，就今年做好印刷行业技术人才培养、为印刷企业进行职工技术培训等事宜进行商讨，并为创建义乌市二类印刷包装产业创新服务综合体多方面合作事宜进行了全面协商，达成了一致意见。

第一章 行业概况包装即生产销售包装材料的行业。包装是为在流通过程中保护产品、方便储存、促进销售，按一定的技术方法所用的容器、材料和辅助物等的总体名称；也指为达到上述目的在采用容器，材料和辅助物的过程中施加一定技术方法等的操作活动。包装材料主要有金属包装、玻璃包装、塑料包装、烟标、纸包装、特种纸等。图 包装行业根据不同材质划分为多个类型根据中国包装联合会数据，2019年包装行业总产值2.22万亿，同比增长1.5%；其中塑料包装的产值占比最高，达到43.0%，纸包装产值占比29.0%，金属包装占比11.7%，玻璃包装产值最少，占比6.1%。图 包装行业总产值第二章 商业模式和技术发展2.1 产业链价值链商业模式2.1.1 包装产业链包装行业的产业链主要分为三个部分，上游的材料生产商和供应商，中游的包装公司，以及下游的消费性行业。消费品是包装行业最重要的下游行业，其中重要的消费品有食品饮料，医药和化工品等。图包装产业链示意图纸质包装是包装行业的传统支柱，最常见的样式分别是瓦楞纸板、卡纸和牛皮纸。其中，以瓦楞纸板为原材料的纸箱以其价廉物美、柔韧兼备的优点历来被广泛使用于物流周转的过程中。在如今蓬勃发展的电商市场中，大量的物流需求离不开瓦楞纸箱的稳定供给。以卡纸做成的卡盒通常用于汉堡盒、牙膏盒、化妆品的包装盒，是消费者日常生活中接触最多的纸质包装样式。在纸质包装的下游行业中，尤以食品饮料行业最为突出，50%的纸质包装都用于此处。未来三年，食品饮料行业预计仍将以超过6%的速度平稳增长。图 纸包装产业链示意图中国是对于塑料包装需求最大的亚太国家，约占亚太地区全年塑料包装消费量的60%，与之形成对比的是，日本等国在可降解塑料的研发、应用上历来走在亚太诸国的前列。处于塑料包装上游的树脂和塑料位于石化行业下游，原油的价格影响着塑料包装的原材料供应。下游的产品应用除了常见的食品饮料外，将近40%的需求来自于商用领域，囊括了塑料管道、防水膜等各类样式，而这也是各个国家及企业目前在塑料包装领域发展的重点。图 塑料包装行业产业链盖板玻璃又称为强化光学玻璃、玻璃视窗、强化手机镜片等。主要的原材料为超薄平板玻璃，经过切割、CNC（Computer Numerical Control）精雕、减薄、强化、镀膜、印刷等工艺处理后，具有防冲击，防指纹等功能。盖板玻璃的包装主要用于下游的电子产品行业，例如智能手机，平板电脑等。图 盖板玻璃包装行业产业链示意图金属包装约70%的需求来自于食品饮料行业，而这也是受到消费升级影响最深的行业之一。未来五年，中国用于食品饮料的金属包装年均复合增长率预计将达到9%。图 金属包装行业产业链示意图中国智能包装产业链上游参与者为原材料供应商，主要为中有智能包装企业提供包装设备、纸、塑料、油墨等原材料，RFID (Radio Frequency Identification，射频识别技术)、柔性显示屏和传感器等零部件；产业链中游参与主体为智能包装生产商；产业链下游为智能包装应用领域，现阶段智能包装已被广泛应用于食品饮料、药品、日用化学品、物流等领域。图 中国智能包装行业产业链示意图2.1.3 商业模式表 包装行业分类市场收入额以裕同科技为例，包装企业的核心任务是为下游的消费品企业提供包含包装设计、材料采购、生产包材、仓储运输和客户服务的“包装一体化”解决方案。主要客户根据业务不同可以分为计算机、电子和通讯类的3C业务客户以及非3C业务客户。裕同科技的营业收入中100%来自于纸制品包装，根据产品又可分为精品盒、说明书、纸箱和不干胶等。其中2019年精品盒的收入占总收入的71.62%，是公司的主要收入来源。根据地区来看，公司2019年在国外销售的比例为57%。2.2 技术发展对国内包装行业的各个专利申请人的专利申请量进行统计，排名前十的包装公司依次为：新美星、达意隆、永创智能、中亚股份、京山轻机、紫江企业、东方精工、裕同科技、美盈森和劲嘉股份。图 中国包装行业专利数量统计资料来源：ifind 千际投行2.3 政策监管包装行业属于轻工制造的子行业之一，受到相关政府部门监督管理及行业协会自律监管。行业行政主管单位包括工业和信息化部、商务部、生态环境部、国家市场监督管理总局、财政部和国务院等部门，以上相关部门在各自职责范围内依法对涉及特定领域实施监督管理。本行业的自律监管机构包括中国包装联合会，中国塑料加工工业协会，中国轻工机械协会等。图 相关政策第三章 行业估值、定价机制和全球龙头企业3.1 行业综合财务分析和估值方法图 综合财务分析图 行业估值及历史比较包装行业估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。表 以Amcor为例分析主营结构表 国外包装公司估值对比表 中国上市包装公司估值对比3.2 行业发展和驱动机制及风险管理3.2.1 行业发展和驱动因子2019年包装行业的市场规模达到了1835亿美元，科尔尼公司预测，2020年中国包装行业市场规模将突破1900亿美元，约占亚太市场55%的份额，并将以约5%的速度持续增长，高于全球市场约4%的整体增长预期。其中，纸质和塑料包装分别占比约37%，金属占比约13%。在不同包装材料中，纸质包装和塑料包装占据绝大市场规模。图 中国包装行业市场规模传统上来说，由于塑料袋成本优势明显，纸袋的市场需求一直都较为平稳。而随着市场对于可降解塑料全面推行的预期愈发强烈，二者之间的价差将显著缩小甚至出现倒挂，而这也将为纸袋的需求增长埋下伏笔。2019年中国智能包装产业市场规模达到了1724.5亿元，占据包装行业的94.0%，2015年-2019年，中国智能包装行业市场规模的年复合增长率高达8.3%，可见智能包装是我国包装行业主要的形式和发展趋势。以劲嘉股份、裕同科技、奥瑞金、美盈森等为代表的包装行业龙头企业逐渐向智能包装领域转型，推动智能包装行业发展。图 中国智能包装行业市场规模（亿元）图 智能包装功能示意图图 美盈森智能包装物流平台驱动因素：1) 下游消费品的需求驱动。消费品的需求日益增长是促进包装行业发展的主要原因。例如电商和物流的发展促进消费品的包装需求，从而促进纸包装与智能包装行业的发展；我国啤酒罐化率的提升空间巨大，表明金融包装行业仍有较大的需求。2) 5G时代的到来将进一步推动智能包装行业的发展。5G与智能包装相结合，基于万物互联的物联网，通过射频识别、红外感应、全球定位等传感设备与通信设备应用，将商品包装乃至万物接入网络，并进行信息交换和通讯连接，从而实现实时智能化甄别、定位、追踪、监控等功能。3) 受益于政府的政策支持与公众环保意识的提升，纸包装作为绿色环保的包装材料，具有易降解、再循环使用、节约成本等特点，未来纸包装行业将迎来进一步发展。图 我国啤酒产量与增速图 各国啤酒罐化率对比3.2.2 行业风险分析和风险管理1) 市场风险对于智能包装行业来说，市场不确定性风险大，尚处于起步阶段，市场接受度和盈利性存在不确定性。同时，受成本高限制，现阶段智能包装主要应用在附加值较高的产品中。未来，若成本不能降低，智能包装推广、普及和盈利情况将不如预期。2) 行业风险原材料价格波动风险。白板纸、双胶纸、铜版纸、瓦楞纸等是智能包装行业主要的原材料。一旦市面上纸张价格波动频繁且幅度加大，且智能包装企业无法及时调整销售规模及提升产品附加值，则企业主要原材料价格将发生波动，进而影响企业生产成本，造成公司产品毛利率的波动。核心原材料依赖进口。在技术方面，中国智能包装原材料研究基础薄弱，聚乙烯、聚丙烯、PET(聚对苯二甲酸乙二醇脂)、尼龙等原料牌号少，使用效果差，大部分依赖进口。汇率波动对智能包装原材料影响较大，且长期以往也不利于中国智能包装行业的快速发展。3) 政策风险环境保护类政策的出台。近年来，政府出台多项政策鼓励发展绿色环保、可循环使用的包装，推动包装产业的转型发展，市场对包装物环保型的要求日益提高。企业能否达到政策性要求是发展中的风险之一。3.3 竞争分析目前包装行业整体呈现出强者愈强的发展态势，在以乳制品、啤酒、饮料为代表的酒类装备、乳制品装备、饮料装备、肉类加工、后端包装等细分领域市场集中度已经达到较高水平。而例如纸包装领域的高端烟酒、礼品包装等市场也已经基本实现了两三家企业占据整个市场份额的局面。总体上来说高端市场基本被少量大型企业占据，低端市场竞争过于激烈，而国内高端包装设备市场仍然由国际知名包装设备企业掌握主要份额，包括德国克朗斯、德国博世、德国KHS等。我国纸包装行业中小企业占比超60%，CR5市场份额不足10%，竞争格局分散主因：行业人力密集，印刷设备虽具备一定的资本壁垒，但中小厂商凭借低廉的人工成本仍可存活，行业进入门槛仍然较低;产品对运输成本敏感，存在100-150km 运输半径，导致中小厂家区域割据;下游需求来自消费电子、烟、酒、化妆品、保健品等多个行业，需求分散导致行业发展初期集中度难以提高。图 中国纸制品包装行业企业分层结构3.4 中国企业重要参与者中国主要企业有裕同科技[002831.SZ]、奥瑞金[002701.SZ]、力合科创[002243.SZ]、宝钢包装[601968.SH]、紫江企业[600210.SH]、美盈森[002303.SZ]、永新股份[002014.SZ]、合兴包装[002228.SZ]、珠海中富[000659.SZ]、昇兴股份[002752.SZ]、纷美包装[0468.HK]、中粮包装[0906.HK]、中国透云[1332.HK]、澳科控股[2300.HK]、济丰包装[1820.HK]、阳光纸业[2002.HK]、华禧控股[1689.HK]、冠均国际控股[1629.HK]、鸿兴印刷集团[0450.HK]、华信地产财务[0252.HK]等。图 A股港股主要上市公司1) 裕同科技[002831.SZ] ：高端品牌包装整体解决方案提供商，为消费电子、大健康、烟酒、化妆品、食品等行业客户提供专业的纸包装产品、解决方案和服务。裕同科技提供的产品和解决方案包括彩盒、礼盒、说明书、不干胶贴纸、纸箱、纸托以及智能包装、环保包装、功能包装。2) 奥瑞金[002701.SZ]：集金属制罐、底盖生产、易拉盖制造和新产品研发为一体的大型专业化金属包装企业。主要为客户提供各类食品、饮料、罐头、调味品、啤酒、乳制品等产品的包装制品生产，同时可提供包括高科技包装设计、制造及全方位客户服务等一体的综合包装解决方案。3) 劲嘉股份[002191.SZ]：主营业务为高端包装印刷品和包装材料的研发生产，主要产品是烟标、酒盒、高端电子产品及生活用品的包装及相关配套材料。已获得专利600多项，被国家工信部列入百家工业产品生态（绿色）试点企业，并有多项设计创意作品问鼎国际金奖。3.5 全球重要竞争者境外上市主要企业有波尔公司(BALL)[BLL.N]、AMCOR[AMCR.N]、艾利丹尼森[AVY.N]、WESTROCK[WRK.N]、皇冠控股[CCK.N]、美国包装[PKG.N]、司墨飞·卡帕集团[SKG.L]、阿普达[ATR.N]、CCL INDUSTRIES INC - CL B[CCL_B.TO]、BERRY GLOBAL[BERY.N]、史密斯[SMDS.L]、希悦尔包装(SEALED AIR)[SEE.N]、CPG NEWCO[AZEK.N]、MAYR MELNHOF KARTON[0NZ7.L]、东洋制罐集团控股[5901.T]、WINPAK[WPK.TO]、CASCADES[CAS.TO]、INTERTAPE POLYMER GROUP[ITP.TO]、VERALLIA DEUTSCHLAND[OLG.DF]、ROBINSON[RBN.L]等。图 国外上市企业1) Amcor[AMCR.N]：开发和生产的各种包装可应用于食品，饮料，制药，医疗器械，家庭和个人护理，和其他产品领域。Amcor在美国纽约证券交易所和澳大利亚证券交易所同时上市，起源于在澳大利亚的墨尔本，行政管理中心位于瑞士苏黎世。2) WestRock[WRK.N]：美国瓦楞纸包装龙头公司，为消费者与瓦楞纸市场中提供消费品包装、瓦楞纸包装、商品陈列、牛皮纸、纸浆、纸板、废物回收利用及特种纸板等。3) 美国包装[PKG.N]：根据生产能力，美国包装公司加上收购的博伊西有限公司是美国箱板纸的第四大生产国和北美白纸第三大生产国。公司经营5家钢厂和93家瓦楞产品制造工厂。公司的瓦楞产品制造工厂生产各种瓦楞纸包装产品：包括传统集装箱、多色框、蜂窝保护性包装。此外公司是肉类、新鲜水果和蔬菜、加工食品、饮料以及其它工业和消费产品的大型包装生产商。第四章 未来展望包装行业未来将会有以下三种发展趋势：1. 更加高效智能智能包装为包装行业解决了库存和生命周期管理、产品完整性、用户体验三大问题，不仅具有替代传统商业模式的巨大潜力，还能为多方参与者创造巨大的价值。未来，随着中国消费者对产品品质要求不断提高，可以实现对产品流通过程全程定位、展现产品实际品质的智能包装市场需求将日益增长，发展潜力巨大，或将成为中国包装行业重要的发展方向之一。2. 多用途、高品质包装是商品进入流通领域的必要条件，跟随包装工业和消费者的消费需求、消费理念，生产出拥有更高质量的包装机械是行业发展的关键。包装机在满足功能需求和安全生产的条件下，一直在寻求高品质、个性化，强灵活性。这就要求设备功能化要强，能适应不同的包装形式、形状、尺寸、材料结构和闭合结构等作为标准功能，不再需要添加附件或其他定制解决方案，能全面有效地解决各种用途的产品需求。3. 绿色环保绿色环保是未来不变的环境主题，这一主题对于与人们生活息息相关的包装行业来讲，机械如何改进，如何更顺应绿色生产的理念，如何使生产更安全、更精细、更适合需求等诸多问题也是需要我国的企业提前做思考的社会课题。Cover Photo by Andrea Piacquadio from Pexels

【能源人都在看，点击右上角加'关注'】北极星VOCs在线讯:2013年9月国务院发布《大气污染防治行动计划》，印刷行业被列入了综治重点行业，VOCs治理成为了行业的首要任务。六年多来，行业企业砥砺前行，做了大量工作，VOCs治理取得阶段性成果，但因种种原因，治理工作仍未到位，推进印刷行业VOCs深度治理势在必行。印刷行业VOCs污染概况改革开放以后，我国印刷行业快速发展，现规模已居全球第二位。相关统计数据显示，2018年有各类印刷企业9.8万家，营业收入超1.37万亿元，增长4.34%。其中：包装印刷营业收入为10686.45亿元，增长5.05%，占比77.84%，企业约5万家；出版物印刷营业收入为1711.51亿元, 企业8900余家；其他印刷营业收入为1120.75亿元。包装印刷是印刷行业的一个主要分支，按承印材料可分为纸制品包装印刷、塑料包装印刷、金属包装印刷和其他类包装印刷；按印刷工艺可分为平版印刷、凸版印刷、凹版印刷、孔版印刷等。印刷企业的VOCs排放主要产生于油墨、胶黏剂、润版液、清洗剂、上光油、涂布液等物料。至于生产过程中的VOCs排放量，一直没有精准的统计数据，且各方依据相关资料估算的数据也有差异，约在75万~120万吨。据笔者所知，2018年我国油墨产量为70万吨，其中，溶剂型凹版油墨占比近40%，其VOCs含量占比为65%~75%，且在使用时还要添加溶剂，如塑料软包装薄膜凹版印刷要添加1~1.5倍之多，同时，塑料软包装印刷过程中的干法复合工序会使用溶剂型胶黏剂，其VOCs排放量与凹版印刷基本相当。以上述因素估算，塑料软包装VOCs排放量约在70万~80万吨，是包装印刷VOCs排放的主力军。胶印油墨在我国油墨产量中的占比达40%多，但其VOCs占比很低，胶印生产过程中，润版液、洗车水的VOCs产生量相比油墨多些，但与凹版印刷VOCs产生量差异极大，因此，有些地方把采用平版印刷工艺的出版物印刷、纸制品包装印刷列为治理重点是不恰当的，误戴的“重污染”的帽子应当被摘掉。为此，中国印刷及设备器材工业协会一直利用各种机会反复向国家相关部门说明行业分类及污染排放的实际情况，努力正本清源。2019年6月生态环境部发布的《重点行业挥发性有机物综合治理方案》中已明确：包装印刷中的塑料软包装印刷、印铁制罐是综合治理的重点。印刷行业VOCs治理成果与问题印刷行业VOCs综合治理起步于2013年，可以说是朦胧中起步，推进中探路，探路中治理。行业企业认识逐步提升深化，国家管控政策陆续出台渐成体系，企业治理着力于末端治理设施，大中型规上企业基本完成，小微企业还在整合中推进，源头替代正在全面展开，行业VOCs控制减排初见成效，“十三五”行业VOCs总量减排目标基本实现。就目前印刷行业VOCs治理情况来看，确还存在一些问题，尤其中小企业问题突出，有较大改善提升空间，推进深度治理完全必要。主要是以下几点。1.分类指导不够精确；管控政策、标准不够精准。近年来，各地相关部门对印刷行业VOCs治理工作高度重视，但由于其对行业的认知不够清晰，对“印刷”“包装印刷”产品分类、工艺分类、工序分类缺乏明晰、准确的概念，特别是VOCs排放基础数据统计体系、VOCs管控监测体系不完整，因而造成底数不清，尚未做到分类管控、精准施策、科学治理，这就导致了“一刀切”。此外，因印刷行业排放老国标过时，新国标未出台，故2015年以来，10余个省市陆续出台了印刷行业VOCs排放地方标准，且有些标准可谓全球最严，涉及排放浓度、使用原辅材料要求、工艺操作要求，乃至具体管理要求等，但一些规定因不切实际而难以实施，给企业造成了不尽合理的负担。总体看，政策供给约束性政策较多，激励性政策不足，资金支持政策更不足。2.源头削减力度不足；低VOCs物料研发应用缓慢。含VOCs原辅材料的使用是VOCs产生源，因思想认识不到位，技术水平、应用成本、政策激励不足等诸多因素，低VOCs含量原辅材料研发应用投入不足，企业源头削减替代积极性不够，进度迟缓。低VOCs物料研发应用缓慢，是当下VOCs治理过程中的问题之一3.过程控制差距较大；无组织逸散排放问题突出。虽然大气污染防治法和相关政策、标准针对VOCs无组织排放管控提出密闭、收集、处理等严格要求，但量大面广的印刷企业并未采取有效管控措施，尤其是中小微企业管理水平差，收集率低，逸散排放问题突出。4.末端治理简易低效；去除率和同步运行率低。我国VOCs治理起步较晚，市场准入门槛低，加之监管能力不足等因素，市场上的治理技术五花八门，治污设施建设质量良莠不齐，为抢生意、降成本，应付治理、低效治理等现象凸显。据中国印工协VOCs治理委员会、北京印刷协会调研，京津冀地区中小印刷企业中，采用低温等离子、光催化、单一活性炭等低效治理设施的企业约为八成，治污效果较差，安全风险高。由于设计不规范、系统不匹配等原因，一些大企业即使选择了高效治理技术，但仍存在投资运行费用高、无组织排放、去除率低等问题。部分企业生产设备与治污设施同步运行率低，有的企业甚至为节约费用停运治污设施。5.全过程管控不规范；运行管理监测不到位。有效的VOCs治理需要全面加强过程管控、监测，以及精细化管理，但目前企业普遍存在管理制度、操作规程不健全、不落实，自测能力不足等问题。总体来看，VOCs监测工作尚处于起步阶段，企业自行监测质量普遍不高，点位设置、采样方式不规范，监测时段代表性不强，第三方监测也不尽到位。印刷行业VOCs深度治理重点工作1.宣贯落实VOCs管控政策与技术标准2013年国务院发布《大气污染防治行动计划》，提出“在石化、有机化工、表面涂装、包装印刷等行业实施挥发性有机物综合整治”；2017年环保部发布《“十三五”挥发性有机物防治工作方案》，提出“包装印刷行业排放总量减少30%以上，重点地区减少50%以上”。2019年以来出台和正拟出台的政策、标准主要有以下10项。①排污许可证制度A．《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》，2019年7月经生态环境部部务会议审议通过实施。对污染物产生量、排放量或者对环境的影响程度较大的排污单位，实行排污许可重点管理。对污染物产生量、排放量和对环境的影响程度较小的排污单位，实行排污许可简化管理。对污染物产生量、排放量和对环境的影响程度很小的排污单位，实行排污登记管理。B. 《排污许可证申请与核发技术规范 印刷工业》（HJ 1066－2019），生态环境部2019年12月发布实施。标准规定了印刷行业排污单位排污许可证申请与核发的基本情况、填报要求、许可排放限值确定、合规判定的方法，以及自行监测、环境管理台账及排污许可证执行报告等环境管理要求。②《重点行业挥发性有机物综合治理方案》环大气（2019）53号，生态环境部2019年7月发布实施，对印刷行业深度治理具有重要指导意义。亮点：提出了“加强政策引导，企业采用符合国家低VOCs含量的涂料、油墨、胶黏剂等，排放浓度稳定达标且排放速率、排放绩效等满足国家相关规定的，相应生产工序可不要求建设末端治理设施。使用的原辅材料VOCs含量（质量比）低于10%的工序可不要求采取无组织排放收集措施”。这对印刷行业源头替代，特别对平版印刷源头全替代具有较大激励推动作用。③《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB37822-2019），生态环境部2019年6月发布实施，对印刷企业无组织排放深度治理具有较强指导性。亮点：明确了VOCs物料定义，即VOCs质量占比大于10%为VOCs物料，并提出，收集的废气中非甲烷总烃初始排放速率大于等于3kg/h（重点地区大于等于2kg/h）时，应配置VOCs处理设施，处理效率不应低于80%。采用的原辅材料符合国家有关低VOCs含量产品规定的除外。④《印刷工业污染防治可行技术指南》（HJ1089-2020），生态环境部2020年1月发布实施。亮点：提出源头预防技术15项；末端治理技术两类（回收、燃烧）6项组合技术，是实践较为成熟的按印刷工艺分类确定的VOCs防治技术，为印刷企业推进深度治理提供了技术路线指引。⑤《油墨中挥发性有机化合物（VOCs）含量的限值》（GB38507-2020），国家标准化管理委员会2020年3月发布。亮点：规定了各类油墨中VOCs含量的限值，明确规定，水性油墨、胶印油墨、能量固化油墨为低VOCs含量油墨。⑥《清洗剂挥发性有机化合物含量限值》（GB38508-2020），国家标准化管理委员会2020年3月发布。亮点：规定了各类清洗剂中VOCs含量的限值，规定水基、半水基（VOCs含量100g/L）为低VOCs含量清洗剂。⑦《工作场所有害因素职业接触限值-第一部分：化学有害因素》（GBZ2.1-2019），国家卫生健康委员会2019年8月发布，2020年4月1日起实施。标准与企业职工身体健康息息相关，明确规定了工作场所空气中化学有害因素职业接触限值。笔者认为，使用有机溶剂物料的印刷企业应对该标准高度重视，特别是使用溶剂型油墨的印刷企业，如若作业现场浓度超标，关乎的不仅是环保问题还有职工健康的大问题。⑧《印刷工业大气污染物排放标准》，生态环境部已公开征求意见，2020年5月通过专家评审，年内将发布。亮点：非甲烷总烃排放限值70mg/m3；非甲烷总烃特别排放限值50mg/m3；TVOC排放限值100mg/m3；TVOC特别排放限值70mg/m3（国家出台检测标准后在凹版印刷、平版印刷中的印铁制罐实施，不再监控非甲烷总烃）。地方可决定采用更严的地方标准。⑨《包装印刷业有机废气治理工程技术规范》，生态环境部环办标征函（2020）23号，已征求意见，年内将发布实施。规范针对包装印刷企业VOCs末端治理工程制订了技术规范，将结束治理工程建设无规可循的现状。⑩《2020年挥发性有机物治理攻坚方案》，生态环境部特急件、环办便函（2020）141号，已征求意见，近期将发布实施。方案对下一步印刷行业VOCs深度治理、精准治理、科学治理提出管控新政策与技术新要求。上述出台和拟出台的2个方案、7个标准，以及许可证制度，构成了印刷行业VOCs管控政策体系、标准体系，是印刷行业下一步推进VOCs深度治理应该遵循的。特别是《攻坚方案》，印刷企业要认真学习落实，准确把握工作方向与重点。特别一提的是，今年4月23日，浙江省大气污染防治办公室印发了《浙江省2020年细颗粒物和臭氧“双控双减”实施方案》，提出了“季节性污染VOCs强化减排方案” “季节性污染VOCs强化减排正面清单”，提供了使用低（无）VOCs含量原辅材料清单（因当前技术水平所限，将VOCs含量大于10%的水性涂料、水性油墨视为低（无）VOCs含量原辅材料列入清单），重点行业VOCs高效处理设施清单。方案明确提出，采用清单内的低VOCs含量原辅材料，或VOCs高效处理设施，符合正面清单者，可进入“白名单”，可不实行错峰生产。笔者认为，浙江出台的这项政策，目标导向正确，技术逻辑清晰，符合企业实际，实事求是接地气。2.采用高效适用的治理技术①印刷行业VOCs防治方针、目标、路径。方针：稳定达标排放、高效经济适用；目标：深度治理到位，绿色持续发展；路径：全面排查，摸清底数，选对技术，精准施治。②印刷行业VOCs防治可行技术。生态环境部立项，北京市环境科学院牵头，中国印工协等多家社会组织、研究机构、各类企业参与，历经两年调研编制了《印刷工业污染防治可行技术指南》，于今年1月发布实施，可作为行业深度治理的技术指引。VOCs防治总体思路，见图1。VOCs防治可行技术清单（列入指南21项技术）。平版印刷：列入了6项防治可行技术，5项预防技术，1项治理技术。凹版印刷：列入了4项防治可行技术，包括预防技术和治理技术。凸版印刷：列入了3项防治可行技术，包括预防技术和治理技术。丝网印刷：列入了1项防治可行技术，为预防技术。复合、涂布：列入了5项防治可行技术，包括预防技术和治理技术。上光：列入了2项防治可行技术，均为预防技术。21项防治可行技术（见表2）按照每种技术选3个案例，连续运行1年以上，第三方检测达标排放，具有可靠性。企业可结合本企业实际参考应用。3.印刷行业两大类企业VOCs深度治理指引①平版出版物、纸制品包装企业深度治理重点，在于源头全替代。过去几年，采用平版印刷方式的中小印刷企业主要采用活性炭、光氧催化、等离子等治理技术，而有实力的大企业则采用活性炭吸附+热空气脱附+催化氧化的方式，着力于末端治理。两者的实际治理效果均不理想，前者因低效（无效）被许多地方要求停用，后者因“大马拉小车”而导致运行成本高，能源消耗大，会产生二次污染。近年来，有些企业开始实施源头替代，效果良好。如北京印刷企业采用低VOCs含量的油墨、胶黏剂、润版液、洗车水、橡皮布自动清洗，测试无水印刷，VOCs减排效果显著，排放量大幅下降。现引用两则北京印刷协会调研了解的案例。案例1：产值4亿元的企业，采用低VOCs含量（0.48%）油墨、无醇润版液、环保洗车水，加强现场密闭措施，VOCs产生量由2015年的143吨降至2018年的25吨，减少了82.52%。按产生量理论折算排放浓度，2015年为205.1mg/m3;2018年为35.85mg/m3；实际检测治理设施入口非甲烷总烃浓度低于北京地标，出口为0.36mg/m3。案例2：产值3.3亿元的企业，采用低VOCs含量（0.16%）油墨、免酒精润版液、环保洗车水，使用环保纸、预涂膜、水性光油等，VOCs产生量由2015年的75.58吨降至2018年的21.36吨，减少71.74%。通过调研可以得出结论：源头全面替代、过程严控到位，可实现稳定达标排放；末端治理尚无经济适用可行技术，并可能产生二次污染。中国印工协VOCs治理委员会和北京印刷协会积极组织开展胶印企业源头全替代示范工作，目前除洗车水外，其他物料均有低VOCs替代品，因而研发应用低VOCs含量洗车水将是下一步攻关重点。根据生态环境部政策方案与相关标准规定，胶印企业若可以实现低VOCs物料全替代，那么就可以不用采取无组织排放收集措施、配套建设末端治理设施，被停产限产，而“获得解放”，行业同仁应努力实现之。②凹印软包装企业深度治理要三管齐下，在印刷源头替代、无组织排放管控方面下功夫，因地因事制宜配套建设高效适用末端处理设施。重点推进塑料软包装印刷企业深度治理路线图。a. 尽可能采用低VOCs油墨等物料，在源头削减与替代上下功夫，继续大力推广无溶剂复合、水性胶黏剂复合，批量使用低VOCs含量（30%以下）水性油墨。b. 按无组织排放控制标准，加强过程管控，提高废气收集率，改善废气收集系统，重点对印刷车间、印刷设备（墨槽）实施有效密闭、收集、处理措施。c. 配套建设高效适用的末端治理设施，如减风增浓+燃烧设施（RTO、RCO、TO、CO），适合回收的可采用吸附浓缩+冷凝回收；与水性油墨印刷配套的处理回收设备。d. 建章立制，加强运行管理，强化自行检测监控，重点大型企业在线监测。加强重污染天气应急减排分级管控。大力推进软包装企业凹印源头替代是重中之重。软包装企业是印刷行业VOCs排放的主力军，其采用的凹版印刷，使用的是溶剂型油墨，估算VOCs年产生量约为35万~40万吨；采用的干法复合工序，使用的是溶剂型胶黏剂，VOCs产生量原与凹版印刷基本相当，但由于近年来无溶剂复合、水性胶黏剂复合被大力推广使用，因此VOCs减排约50%以上。目前，由于凹版印刷水性油墨替代进度迟缓，因此其成为软包装行业源头替代的堵点和短板。水性油墨应用难，主要是由于技术水平、生产效率、印品质量、应用成本等方面的限制，政策激励不足，以及由此产生的认识偏差，而认识偏差反过来又阻碍了替代进程，使软包装企业对水性油墨替代处于心有疑虑，裹足不前的状态。近年来，中国印工协VOCs治理委员会组织油墨、制版、印刷设备、环保治理、软包装企业联合攻关，在重点区域选择示范企业“埋头苦干”，研发应用，努力打造水性油墨应用技术系统集成标杆企业。目前，水性油墨已可在常规结构的软包装产品上批量应用。笔者认为：水性油墨的研发应用确有相当难度，需要一个较长的时间过程，但溶剂型凹版油墨替代既关乎绿色环保更关乎职工健康，事关重大，有责任感的业内同仁应当坚定不移，坚持不懈干起来，干下去。笔者建议：目前，可先从白墨开始批量应用，白墨产品技术成熟、成本低、用量大（约40%~50%），替代后无组织排放减排量约40%，可达作业现场职业卫生标准，综合使用成本比溶剂型油墨低，经济、社会效果明显。下一步再扩大示范，大力推动，加快替代步伐，打通最大“堵点”，补齐最矮“短板”。（作者单位为中国印刷及设备器材工业协会VOCs治理工作委员会）免责声明：以上内容转载自北极星电力新闻网，所发内容不代表本平台立场。全国能源信息平台联系电话：010-65367702，邮箱：hz@people-energy.com.cn，地址：北京市朝阳区金台西路2号人民日报社