饮片行业研究报告

受质量整治行动的影响，行业营收与利润下滑2015-2018年，我国规模以上医药工业企业中药饮片加工主营业务收入和利润总额均保持10%以上的增速增长。但是，在2018年底，国家药监局正式发文《中药饮片质量集中整治工作方案》表示将在全国范围内开展为期一年的中药饮片质量集中整治。2019年，在监管趋严的背景下，我国规模以上医药工业企业中药饮片加工主营业务收入和利润总额增速有所下滑，2019年我国规模以上医药工业企业实现中药饮片加工主营业务收入1932.5亿元，同比下滑4.5%;实现利润总额162.8亿元，同比下滑25.5%。中药材及饮片进出口双双大幅增长不过，随着绿色健康的生活方式、追求天然健康的产品逐渐成为全球的主流共识，我国中医药文化逐渐被推广，而具备“中药饮片具备的副作用小、配方灵活、治病调养相结合”等优势的中药饮片也逐渐被各国所接受，使用的普及面也越来越广。此外，我国对中药饮片市场一直推行“禁止外商进入”的政策，中药饮片的传统炮制技术为我国独享。因此，在进出口贸易方面，我国中药饮片加工行业长期处于贸易顺差的状态，年出口金额在10亿美元左右，2019年更是拿下11.37亿美元的好成绩，同比增长10.28%。同比增长10.28%在进口方面，由于我国许多野生中药材种类濒临灭绝，整个野生中药材资源逐渐锐减，因此近年来我国增加了从其他国家进口野生药材。此外，新的《中药材进口管理办法》让我国中药材进口渠道更加流畅。2019年，我国中药材及饮片进口金额达到3.58亿美元，同比增长25.61%。同比增长25.61%整体上来看，我国中药饮片加工行业面临着监管趋严的挑战，但同时也迎来全球对中药饮片的认可度提高的机遇。更多行业相关数据请参考前瞻产业研究院《中国中药饮片加工行业产销需求与投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

作者：赛柏蓝来源/赛柏蓝特约撰稿/张自然 医学博士2020年版《中华人民共和国药典》（以下简称《中国药典》）草案已在近日审议并通过。在新版药典编修过程中，关于中药标准的修订来自产业界的声音最大，也是中药饮片产业重点关注的内容。本文将对近年中药饮片产业的发展状况作简要分析。1 《药典》收载从1953年到2015年,共颁布了10版《中国药典》，1953版《中国药典》是新中国成立后的第一部药典，该版未收录中药，也未载"炮制通则",但载有植物药与油脂65种、动物药13种。自1963年版开始，各版均载"通则" ，1963年版收载中药材446种，1977 年版收载中草药材（包括少数民族药材）、中草药提取物、植物油脂以及一些单味药材制剂等共882种。现行的2015版，收载了618种中药材和饮片品种。（图1）4月13日审议通过的是2020版草案，从此前官网不定时公布的修订情况来看，针对中药安全性方面的修订主要涉及重金属及有害元素、农药残留限量标准，易霉变中药材及饮片真菌毒素限量标准等。2 《规范》收录由于我国地域辽阔，各地传统用药情况各有特色，仅国家规定的标准还不能满足临床实际的多种需求，所以各省市自治区还制定了地方炮制规范，据南方所统计（最新修订年份为2000及以后），湖南地方炮制规范收载的品种数量最多，多达1160种，其他收载品种数量较多的依次是，上海965种、安徽850种、北京807种。（图2）3 行业增速在全国医药工业各子行业中，中药饮片的增速一直是最高的，如从2006到2015年10年的复合增长率高达29.7%，远远高于医药行业整体的21%，而近年，随着对中药饮片行业从企业GMP到具体品种系列监管的加强，饮片行业增速逐渐下滑，2019年上半年，中药饮片行业的营收增速仅为0.04%，已远低于医药行业整体的8.9%。（图3）4 各省占比中药饮片在各省的销售规模差异很大，以2016年为例，安徽省占了全国的10.3%，主要源于全国第一大药材交易市场所在地亳州市的贡献，亳州有过GMP认证的饮片生产企业超过160家，在新三板挂牌的全国21家饮片企业中（截止2017年2月13日），亳州就占了7家；吉林省作为中药厂数量最多的省份和中药材资源大省，其中药饮片的营收占了全国的9.6%，位居第二，而江苏省拥有扬子江、济川、康缘、雷允上和苏中等大型中药企业，是饮片消耗大省，其饮片产量规模也很大，占了全国的9.4%，位居第三。（图5）5 战疫情，立新功中医药在防控新冠疫情期间的杰出表现已人所共知，在国家版和各地新冠肺炎诊疗方案中都收录了中药，其中，2月14日国家工信部发布的 “疫情防控重点保障物资（医疗应急）清单”中包含了苍术、陈皮等25种中药饮片。（表1）新版药典将对中药标准提出新的要求，中药饮片企业也将面临新的挑战，同时，也为饮片行业长期和高质量发展奠定基础。随着中医药配套鼓励政策的相继落地，以及人们通过新冠疫情对中医药疗效的再认识，中药饮片产业的发展有望迎来转机，走上高质量快速发展的轨道，为保护人民健康做出更大的贡献。【本文由张自然博士原创，转载务请注明作者，违者必究！】本文转载自其他网站，不代表健康界观点和立场。如有内容和图片的著作权异议，请及时联系我们（邮箱：guikequan@hmkx.cn）

我国中药饮片市场前景可期随着中药产业化、市场化的不断扩大和升级，我国中药产业得到了迅速地发展和壮大，涌现了一大批通过GMP认证并初具规模的中药饮片企业，中药饮片产业呈现持续发展的良好态势。2017年我国中药饮片市场规模为2165.3亿元，2018年约为2700亿元。在去除“以药养医”的大环境下，中药饮片市场前景可期。中药饮片是指在中医药理论的指导下，根据辨证施治和调剂、制剂的需要，对“中药材”进行特殊加工炮制的制成品。中药饮片可直接作为药剂配方服用或直接服用，或进一步加工为中成药产品。中药饮片的品种数量与中药材的种类密切相关，根据全国中药材资源普查，我国现有的中药材资源种类多达12000多种。中药饮片产业一直被纳入国家重点保护的范围，是中药行业的重要组成部分，起到承上启下的关键性作用，也是我国的战略性产业。政策推动发展市场规模不断扩大当前，国家高度重视中医药事业发展，出台了一系列利好政策，群众对中医药的需求也越来越高。近年来，我国中药饮片销售情况持续走高，销售额年均保持两位数的增长率。不过近两年，受质量标准逐渐提高以及行业监管如加强GMP认证和飞检等影响，行业增速趋缓，但行业景气度依然维持较高，行业增速保持在10%以上，高于同期医药工业其他子板块增速。据前瞻产业研究院发布的《中国中药饮片加工行业产销需求与投资预测分析报告》统计数据显示，2015年中国中药饮片行业营业收入已达1595.4亿元，到了2017年中国中药饮片行业营业收入突破2000亿元，达到2165.3亿元，截止至2018年中国中药饮片行业营业收入约为2700亿元，维持近年的较高增长速度。2015-2018年中国中药饮片行业营业收入统计情况数据来源：前瞻产业研究院整理中药丸应用最广泛中药配方颗粒市场潜力大从产品类别来看，中药丸目前是中药饮片加工行业中应用最广泛的产品，占行业收入的比重为38%，中药丸常见的是中药黄芪、黄连、甘草精、人参及三七等被加工成的产品。中药配方颗粒是指将单味药材炮制加工后，根据中药理化性质选用适当的溶媒，经现代工业提取、浓缩、干燥、制粒制成的、供中医临床配方使用的颗粒。近年来，中药配方颗粒在美、欧、澳、韩、日、中国港澳台等国家和地区取得了不错进展。中药配方颗粒已有国家级试点生产企业6家，国家级试点生产企业子公司8家，省级试点企业(包含1个子公司)3家，另外27家企业获得省级科研专项，未来随着试点政策逐步放开，市场竞争将更加激烈。中药粉末则包括了较粗糙的粉末，药袋泡剂以及超细微粉，需用水冲泡服用，该产品占的比重约为16%。2018年中国中药饮片加工行业主要产品市场份额统计情况数据来源：前瞻产业研究院整理综合医院和中医院是主要消费市场中药饮片的主要消费市场包括医院、诊所、药店、网店等。其中，综合医院和中医医院是中药饮片加工行业产品最大的消费市场，许多消费者倾向于从医院购买药品。随着医保覆盖人群的增长，该消费市场的份额将持续提高。诊所是中药饮片产品的第二大消费市场，在一些没有大型医院的偏远地区，诊所非常受欢迎，占据的比重为22.5%。药品零售店是第三大消费市场，药品零售店相对于其他渠道来说比较方便，随着药品零售店连锁商业化的形成，该细分市场的份额预计将会不断提高。中国中药饮片主要消费市场占比统计情况数据来源：前瞻产业研究院整理进口持续高昂出口步入寒冬2018年，全球贸易跌宕起伏，但中药类商品贸易发展势头良好。2018年中国中药类产品进出口总额达到57.68亿美元，同比增长10.99%，其中，中药材及饮片占据了23%的比重。具体来看，2018年中药材及饮片进口额持续保持高昂的态势，2018年为2.85亿美元，同比上涨9.16%。中药材及饮片进口额较大的品种主要有龙眼、西洋参、鹿茸、乳香、没药及血竭等，进口市场主要集中在泰国、新西兰和加拿大。从出口来看，2018年，我国中药材及饮片出口额10.31亿美元，同比大幅下降9.49%，较2017年同期2.22%的降幅继续扩大，中药材及饮片出口的品种主要有肉桂、人参、枸杞、红枣、当归等。中药材饮片遇冷的主要原因是出口数量的锐减，2018年中药材及饮片出口数量同比下降11.25%，中国香港需求的下跌拖累了其总体业绩。2018年中国中药类产品进出口总额占比统计情况数据来源：前瞻产业研究院整理2018年中国中药材及饮片进出口额占比统计情况数据来源：前瞻产业研究院整理监管力度加大质量稳步提升原国家食品药品监督管理总局自2013年开展药品“两打两建”专项行动以来，一场自上而下的食品药品安全“保卫战”则在全国打响，各级政府和药监部门均加大了监管力度，使得中药材专业市场、中药饮片生产、流通和使用等环节均有了大幅改观，取得了显著的进步。从全国中药材及饮片质量抽检来看，2013-2018年合格率不断上升，从2013年的64%上升至2018年的88%，质量稳步提升。但由于资源紧缺、市场需求不断扩大、产业链条较长等多种因素影响，中药饮片行业仍存在着伪品冒充正品、制假销售、违法经营等现象，国家仍需多措并举加强市场监督。2013-2018年中国中药材及饮片质量抽检合格率统计情况数据来源：前瞻产业研究院整理来源: 前瞻网

企业竞争：竞争愈发激烈，兼并重组加剧随着国家医疗卫生体制改革的逐步深化，构建预防为主的医疗保障机制和模式成为医药卫生事业发展的重要方向。在新医改方案中，“治未病”表明政府加强病前控制而非病后治疗，而中药饮片在养生保健方面有着其传统的优势。随着人们保健意识的增强，人们开始越来越多的服用保健品，这为中药饮片行业提供了机遇。据品牌网盘点，2019年最受欢迎十大中药饮片品牌包括康美KANGMEI中药饮片、同仁堂健康TRT中药饮片和新荷花NEAUTUS等中药饮片，其中除了九芝堂等一些中华老字号，还包括草晶华中药饮片、奇珍堂CHEEZENTANG中药饮片等知名医药企业旗下品牌。中药饮片品牌能够受到市场消费者的青睐离不开中药饮片加工企业的经营与推广。当前，我国中药饮片加工企业超过1000家，但大多数中药饮片生产企业规模偏小，生产品种多，行业市场集中度低。上市公司规模不一，差距明显。2019年中药饮片主要上市公司云南白药、同仁堂、康美药业营业收入超过100亿元，分别为296.65亿元、132.77亿元和114.46亿元。其余几家上市公司营业收入为50亿元以下规模。在零加成、降低药占比和新版医保目录的影响下，近年来中药饮片行业竞争越来越激烈，而优胜劣汰的趋势也越来越明显。并且，2019年国家药监局正式发文整治中药饮片质量，在监管趋严的背景下，部分中药饮片行业经营受到一定的影响。但是，这也推进了中药饮片企业往规范化方向发展。国内多家上市药企纷纷通过设立中药饮片公司或产品加工基地、收购中药饮片企业股权、设立中药饮片并购管理基金等方式涉足中药饮片，实现提前布局，欲在行业整合升级之后抢占先机。2019年12月，中国中药子公司以约1.35亿元收购甘肃陇中药业51%股权。2020年3月，盛实百草被平安津村收购80%的股权。区域竞争：吉林、辽宁领先，四川紧追不舍区域竞争方面，我国中药饮片加工行业区域分布呈现出围绕中药材交易市场成立和布局，形成中药材、中药饮片价格产业集群的特点。我国中药饮片销售市场主要集中在吉林、辽宁、四川等地，其中吉林和辽宁为我国重要饮片主要销售市场，占比均达到12%。四川则紧追其后，占比达到11%。吉林省是我国中医药资源大省，有着丰富的中药材资源，雄厚的中医药研发力量。长白山区是中国三大中药材基因库之一，拥有药用动植物1800多种，占全国品种总量1/3左右。辽宁省中药材资源同样丰富，同时辽宁省积极发挥“辽药六宝”等道地药材资源优势，大力发展先进的中药新药、新型中药饮片和以“治未病”为核心的“药食同源”健康产品，将中药产品由传统的治疗领域向保健领域延伸，推动产业特色化发展。四川则素有“中医之乡，中药之库”的美誉，作为道地中药材生产与销售的大省，四川中药饮片生产加工企业超过300家，四川省将发挥中药材资源优势，以川产道地药材为重点，建设全国中药的重要饮片和重要现代化科技产业基地。以上数据来源于前瞻产业研究院《中国中药饮片加工行业产销需求与投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

最近我又亲手采集了2020年初到2020年9月最新一批行业研究报告，一共挑选汇总了接近1800份行业研究报告，大小为5.5G多一点。这是压缩包大小所有分享的报告，是截止目前日期为止最新最全的行业资讯与数据信息。在整理分类的时候，我已经按获取渠道、行业分类作为子目录名挨个分好类。主要渠道来源30多个、包括阿里研究院、CBNData、百度指数、360营销研究院等、新浪微博数据中心、以及艾媒、艾瑞、CNNIC等专业机构。2020年是大变革的时代，也是是大浪淘沙的一年，历史更替、行业变革。作为普通人的 我们，迷迷糊糊的看着朦朦胧胧的世界，或迷茫、或浮沉，我们再次来到一个决定命运的交叉口。这时候，知识和数据将为我们指引航向。如此精彩的内容，无私与大家分享，希望能帮助到有此需求的人，这也是我们社群的宗旨。先上几张截图大家感受一下费了我好大功夫现在2020年1月—2020年9月最新的行业研究报告总量接近1800份的珍贵数据全都分享给您同时我也会每天收集+更新相关数据如果您觉得这份资料对您有帮助希望获取完整的内容参考学习您可以关注+评论+转发然后私信：2020感谢您的支持！

中药饮片是我国传统的中药产业，随着中药产业化和市场化的不断扩大和升级，我国中药生产逐步形成了以中药材种植养殖、产地初加工和专业市场为主要环节的中药材产业，也形成了一大批通过GMP认证并初具规模的中药饮片企业，中药饮片加工产业呈现出持续发展的良好态势。近年来，国家出台众多政策，不遗余力地支持我国民族传统中医药发展，尤其对中药饮片实行超药品待遇，如严格禁止外商投资传统中药饮片炮制及中成药秘方产品生产、中药饮片不进入各省药品集中采购招投标、允许医院保留中药饮片15%零售价格加成等。2006-2018年中国中药饮片行业相关产业政策和法规资料来源：华经产业研究院整理

研究报告内容摘要：12月3日，财政部发布《消费税法(征求意见稿)》，并向社会公开征求意见。征求意见稿延续消费税基本制度框架，保持现行税制框架和税负水平总体不变。其中，白酒依然在生产(进口)环节征税，并且税率维持原样不变。此次白酒消费税保持不变，打消了此前存在于白酒市场的负面预期，短期内利好白酒股价。本周观点近期我们调研了三全食品与恒顺醋业，概要如下：三全食品：公司未来发展方向：一是渠道方面，下一步要鉴别优质客户，做出调整；另一个是行业自身，需要加强内部的产品开发。公司产品规划：1)火锅料：红标主要针对家庭，绿标主要针对餐饮。2)绿标：收入主要增长来源为绿标针对自已部分的餐饮客户比较快。3)红标：红标今年的重点在渠道结构调整。渠道发展情况：1)以产品类型区分销售渠道，更多强调有质量的销售收入增长。2)经销商系统定位明确，并继续加大经销商产品下沉。直营系统会追求更多的利润贡献。恒顺醋业：食醋行业当前的竞争情况：1)行业竞争越来越激烈，低端产品市场存在价格战。2)当前恒顺受益于两方面：①中国消费升级，龙头发展更好；②餐饮市场存在尚未开发市场。餐饮渠道的情况：规模2个多亿。餐饮渠道采取措施：对路的产品；定价；渠道铺设。产能、利润情况：目前产能是醋30万吨，料酒5万吨。计划明年动工再建10万吨醋产能。今年毛利率提升跟提价无关，还是产品结构改变原因。最新投资建议：中长期看白酒龙头公司享受消费升级和行业集中度提升的趋势持续进行中，预计将贡献稳健的EPS增长，白酒板块本周有所回调，我们认为与基本面无关，主要系情绪影响。啤酒板块经营基本面拐点改善明确，估值处在相对低位，市场预期差较大，可能迎来业绩和估值双升。当前对应2020年茅台28.4X，五粮液23.6X，重点推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、水井坊、今世缘和顺鑫农业；啤酒板块重点推荐重庆啤酒、华润啤酒、青岛啤酒、珠江啤酒；食品板块推荐伊利股份、海天味业、中炬高新、绝味食品、安井食品等。（文章来源：中信建投）

7月2日，《中华人民共和国药典》2020年版由国家药品监督管理局会同国家卫生健康委员会审核批准颁布，自2020年12月30日起施行。据了解，新版药典对中药饮片行业提出了新的要求，对中药种植户、中药原材采集企业、中药加工流通企业等环节都提出了严格管理要求，以确保中药饮片的质量。再加上今年2月起，我国多地相继开展中药饮片专项整治，中药饮片数千亿市场面临洗牌。中药饮片仍是“不合格”重灾区中药饮片是指在中医药理论的指导下，根据辨证施治和调剂、制剂的需要，对中药材进行特殊加工炮制的制成品。中药饮片可直接作为药剂配方服用或直接服用，或进一步加工为中成药产品。根据全国中药材资源普查显示，我国现有的中药材资源种类多达12000多种。中药饮片不合格的问题早已是中药行业的“痼疾”。近日，湖北、山东、甘肃、黑龙江等地都接连发布了药品质量公告，中药饮片不合格批次仍频繁出现。7月9日，甘肃省药监局公布的药品抽检公告显示，经兰州市食品药品检验所等检验检测机构检验，标示为宁夏明德中药饮片、四川固康药业等7家企业生产的10批次药品不符合规定，包括有机氯残留、二氧化硫残留、总灰分、含量不合格等。7月6日，湖北省药监局发布2020年第2期药品质量公告。在此次药品质量抽检中，发现有65批次不符合标准规定，其中包括4种制剂及原料药、61种中药材（饮片）。7月8日，山东省药监局发布了2020年第4期药品质量抽检通告。通告显示，15家生产企业（配制单位）的14个品种共16批次药品，经抽检不符合标准规定。其中，不合格药品规格多为中药饮片，有10批次。6月，黑龙江省药品监督管理局发布《黑龙江省药品监督管理局关于药品质量抽检的通告（2020年第1期）》称，经对部分药品生产、经营企业和使用单位进行了抽检，发现16批次药品不符合规定，有13批次系中药饮片（中药材）。而对于饮片质量不高的原因，一位业内人士坦言，中药饮片来自于中药材的加工，更接近于农副产品。但目前中药饮片的生产、制造的各个环节集中度较低，仍是以小、散、乱为主。此外，上述人士认为，缺乏相关标准也是饮片质量难提高的主要原因。据了解，我国目前仍然缺少较为统一的中药饮片炮制规范和完善的饮片标准。另外，由于缺乏统一的管理和技术指导，中药材质量参差不齐。多地启动中药饮片专项整治今年2月，国家药监局专门印发了《中药饮片专项整治工作方案》，进行全国中药饮片专项检查。5月12日，国家药监局召开电视电话会议，要求各级药品监管部门按照“四个最严”要求，落实好属地监管责任，认真检查中药饮片和制剂生产经营使用单位，坚决查处违法违规行为；各中药饮片和制剂生产经营使用单位以及中药材市场要落实好主体责任，对照新修订《药品管理法》、药品生产质量管理规范、药品经营质量管理规范全面自查和整改，清源固优，不断提高中药饮片质量。7月6日，福建省药监局公开此前下发的关于印发中药饮片专项整治工作方案的通知指出，为了切实落实新修订药品管理法，进一步强化中药饮片质量监管，不断提高中药饮片质量，严厉打击违法违规行为，规范中药饮片生产、经营、使用行为，按照国家药品监督管理局统一部署，决定在福建省开展为期一年半的中药饮片专项整治工作。此次将加大中药饮片抽检力度，确定重点区域、重点品种，加大抽检频次，提高抽检的针对性。检查内容包括非法渠道购进中药饮片、使用不合格中药材、中药饮片投料等。4月，北京发布《北京市中药饮片专项整治工作实施方案》（简称《方案》），正式对中药饮片进行为期一年半的整治，严查使用掺杂使假、染色增重、霉烂变质等不合格中药材及非法渠道购药等违法行为，以及伪品冒充正品、掺伪、非法染色、非法增重、硫磺熏蒸过度、霉变、虫蛀等问题，将针对中药饮片违法行为，研究制定“资格罚黑名单”制度，与信用挂钩，实施联合惩戒。记者了解，截至目前，已有福建、江苏、山东、北京、湖南、贵州、海南、江西、湖北、安徽、江苏等多个省市出台中药饮片专项整治工作方案，进入集中检查阶段。千亿市场待重整值得注意的是，最新颁布的《中华人民共和国药典》2020年版也对中药饮片做出了更严格的限制。本版药典对中药饮片的标准进行了重点修订和完善，共修订250余个饮片质量标准，以保障饮片的质量和临床用药。完善了“中药有害残留物限量制定指导原则”，制定了33种禁用农药的控制要求，规定“除另有规定外，药材及饮片（植物类）禁用农药不得检出（不得过定量限）”，并收入《药材和饮片检定通则》（通则0212）。制定了中药材及饮片（植物类）重金属及有害元素的限量标准，并收入“中药有害残留物限量制定指导原则”，作为指导性要求。中国社科院经济研究所研究员陈其广表示，随着2020年版中国药典的发布，我国将大幅度提高对中药重金属农残检验的标准，对医药行业特别是中药产业的影响巨大。家庭式作坊生产将大幅度减少，产业化规模化生产或是未来中药种植的主要途径。数据显示，截至2017年底，我国中药饮片生产加工企业已达1262家，但销售额不足亿元的企业占70%，市场整体集中度较低。同时，由于生产技术和规范不够完善、从业人员质量意识薄弱等多种因素影响，中药材及饮片质量仍存在一些问题。原国家食品药品监督管理总局数据显示，仅2018年，全国共收回224张GMP（药品生产质量管理规范）证书，其中，中药饮片行业收回96张，占总量的比重高达43%，中药饮片行业的规模化、规范化生产已是必然。中投产业研究院报告显示，目前，中药饮片产业的市场容量不断增大，2019年我国中药饮片加工市场销售收入超过2700亿元，预计2020年中药饮片市场需求将超过3500亿元。因此，有业内人士指出，随着标准的制定，中药质量的不断提升，再加上政策加持，我国中医药产业将迎快速发展期。他表示，要想真正提高中药材的质量，需要从需求端拉动，让中医师的收入和疗效挂钩，让中医师关注和决定自己所用药材的质量和来源，形成产业链联动，这才是长久之计。（记者 梁倩 北京报道）

烫手的馍馍谁都想吃，但也并不是谁都可以吃。作为分类为农副产品的中药饮片在传统经济中农户可以种植，但随着现代中药业对其标准化的要求和惊人的市场需求，意味着，这块“烫馍馍”，并不是谁都可以吃得香。中药饮片指在中医药理论指导下，对中药材进行特殊加工炮制后的成品，可直接用于临床的中药。中药饮片处于中药工业产业链中游，是中药产业链中最重要的一环：由上游中药材加工而来，可直接出售于临床使用；又可加工为中成药再出售。中药饮片的市场矛盾点在于：受产地、自然条件等因素影响，同一种类中药材的品质存在很大差异，价格可能有几倍甚至十几倍的差异；另外，中药材品质相差较大导致了同一品种的中药饮片具有多种级别，加上炮制工艺不同，进一步增加了加工后的中药饮片等级。2017年以来，国家在不断加强对中药饮片的监管。从国家食药监总局发布的抽检、飞检信息以及曝光栏可以发现，几乎每周都有数十家中药饮片企业因产品检验不合格而上“黑名单”。以最新数据为例，11月9日，宁夏食药监总局通报18批次中药饮片抽检不合格；11月8日，河南食药监总局通报14家企业18批次中药饮片抽检不合格；11月4日，黑龙江省食药监总局通报4批次中药饮片不合格……动脉网（微信号：vcbeat）梳理发现，自2017年以来，截至11月9日，食药监总局发布的17批次中药饮片抽检通告中，共有484批次中药饮片不合格。截至11月9日，食药监总局抽检不合格中药饮片类别占比但是另一方面，中药饮片市场受益于市场巨大刚需和政策鼓舞，各大药企纷纷依靠雄厚资本加码布局，扩大产能规模，收购中小企业，将使得市场面临优胜劣汰，龙头企业将牢牢站稳脚跟。这也将使得中药饮片的规模化与标准化成为可能。政策助力中药饮片产业超常发挥今年4月，国家卫计委发布《关于全面推开公立医院综合改革工作的通知》，对公立医院取消药品加成做出了进一步的指示。通知要求，9月30日前，所有公立医院取消药品加成，但中药饮片除外。另外，到2017年底，试点城市公立医院的药占比总体要下降到30%左右，但中药饮片不纳入统计。另外，为破除以药养医，推进医药分开，2016年起各省市医疗机构陆续取消以往药品批发加成15%销售的政策，实行“零加成”制度。“零加成”政策使医院利润大幅下降，大量医院面临亏损。但是中药饮片是唯一被排除在该政策之外的药品种类，仍然享受药品加成，引起了医院的广泛关注。医院为减少损失，将增加中药饮片使用量。多家公立医院还发布文件鼓励加大不受药占比限制的中药饮片的处方量。由于中药饮片终端售价不受加成定价的限制及成本不断上升，医院和企业具有联合推升价格的意愿，或在行业内形成量价齐升的趋势。有机构对部分率先实行零加成政策的医院进行调查发现，政策实行后中药饮片使用量同期增长30%以上。因此，随着零加成政策的全面铺开，医院对中药饮片的使用量将会明显增加。根据《中药材保护和发展规划（2015-2020年）》数据显示，中药材投资方兴未艾，中药材生产基地建设专项，中药饮片市场规模将持续增长。新版医保目录也为中药饮片市场带来利好影响。2017年新版医保目录严格限制中药注射剂，将26个中药注射剂品种的适用范围调整至限二级以上医疗机构使用，并注明了限重症患者和某些适应症使用。这预计将使中药注射剂大品种销售额减少至少88亿。而通过传统给药途径的中药饮片安全性更好，因此，中药饮片是中药注射剂的最佳替代品之一。对中药注射剂的限制间接利好中药饮片的发展。综上所述，在零加成、降低药占比和新版医保目录的共同作用下，中药饮片行业迎来增速拐点。中药饮片市场迎来快速发展期自2004年起，中药饮片加工行业便保持强劲增势，至今仍是中药行业发展最快的领域。8月24日，工信部发布的《2014年上半年医药工业主要经济指标完成情况》显示，2017年上半年，规模以上医药工业增加值同比增长11.3%，位居工业全行业前列。医药工业各子行业中，中药饮片加工行业收入增长最快，同比增加21.33%，产值达到1047.88亿元，利润增长仅低于生物药品制造，同比增加22.78%，达到73.61亿元。同时，“2017中国药品零售产业信息发布会”上发布的《2017年中药饮片行业发展研究报告》指出，2006年到2016年的十年间，中药饮片平均增速达到26.25%，领先整个行业增长。其2016年零售端市场销售额同比增长17.7%达到231.32亿元，是零售药店销售额增长最快的品类。中国医药物资协会对外发布蓝皮书中预计，2017年中国中药饮片加工行业产能会增长到530万吨；到2020年，增长到650万吨；中药材，以及中药饮片的市场空间在不断扩大。中药饮片市场迎来快速发展期。根据最新数据显示，预计2017年、2018年我国中药饮片市场分别增长19%、17%，2018年市场规模超过2700亿元。药企加码布局中药饮片抢占市场份额除了政策红利，中药饮片也成为众多中药企业的“吸金风口”。截至11月9日，据动脉网统计，92家公布2017年三季度业绩的中药上市公司中有80家净利润同比增长。中药材价格波动影响中药饮片成本，布局产业链上游企业拥有稳定盈利水平。中药材价格受多种因素影响，波动幅度大。布局产业链上游企业可实现部分原材料自给自足，规避价格波动风险，保持稳定盈利水平。市场上，众多中药企业布局上游中药饮片药材。康美药业、芍花堂等中药饮片企业都拥有中药材基地，对中药饮片所需的主要原材料进行生产。一方面，可以减少中药材采购及流通环节费用，降低企业运营成本；另一方面，可以避免市场上中药材价格频繁大幅变动所带来的风险，保持稳定的盈利水平。在加码布局中药饮片动作方面，中药饮片上市头部企业主要通过扩大工厂产能、建设医院医馆等医疗机构拓深下端销售链及收购上游药材生产基地三个手段来加码布局中药饮片领域。作为行业龙头的康美药业已基本贯穿中医药产业链的上、中、下游产业，生产布局已基本覆盖全国，在云南、四川、吉林、甘肃等地建立了超过5万亩的CAP和规范化种植基地，在广东、北京、上海、四川、吉林、安徽、甘肃等地建立11个中药饮片生产基地。2017年上半年，康美药业的中药饮片业务收入增长35.81%，收入达27亿元，预计今年中药饮片总规模将超60亿元。“智慧药房”的带动销售及放量是其在中药饮片领域的独特优势，据有关机构估算，今年“智慧药房”对中药饮片的增量贡献将达10亿元。另外，10月份康美药业收购主营中药饮片的广东恒祥药业，则将进一步巩固其中药饮片的龙头地位。据介绍，恒祥药业拥有符合GMP标准的中药饮片生产线，上半年净利润达822万元，在中药饮片方面下半年营收可达近3000万。中银国际研报认为，康美药业虽然是中药饮片业务中的龙头，但仅占整个中药饮片市场份额的3%，未来空间仍很大。拥有数家医院的上市公司恒康医疗的中药饮片业务则受益于旗下医院渠道不断扩容。财报显示，中药饮片业务上半年营收2.94亿元占恒康医疗营收总额比例26.59%。据悉，中药饮片业务主要由恒康源药业开展。今年，恒康源加大了中药饮片投入，提升了公司中药饮片规模，结合旗下医院医疗服务业务线，中药饮片业务逐步进入下属各医院，实现大幅度增长。由于通过公司体系内销售，中间环节较少，业务维持性较好，利润空间较厚。作为中药配方颗粒领域的绝对龙头，以并购闻名的中国中药今年通过快速收购中药饮片企业，加速打造全产业链，扩大产业价值链的覆盖范围。2017年上半年中药饮片实现收入约1.85亿元。去年10月，中国中药收购上海同济堂药业。10月22日，中国中药发布公告，将以4.99亿人民币收购华邈药业、黑龙江国药、四川江油、华泰中药四家公司，以拓展中药饮片业务，增加中药饮片业务的产能、市占率和分销渠道。华邈药业是北京地区最大的中药饮片生产将企业，四川江油用偶中国最大的毒性饮片生产基地。目前中国中药的生产基地位于广东、上海、贵阳和甘肃地区，未来还会在中药饮片重点销售省份布局饮片生产加工基地。今年上半年，中国中药饮片收入约1.85亿元，增速达493.2%。中药饮片业务将有望成为与其中药颗粒业务相匹敌的新营收增长点。另一头部企业香雪制药在收购业务上也动作频频。去年四月，香雪制药完成收购湖北天济，使得其中药饮片业务有了较快的发展。近日，香雪制药又以3亿巨资向湖北天济注资，以助其完成在武汉投资新建中药饮片制剂生产基地项目，使得能够推动香雪制药进一步扩大品牌效应及中药饮片的市场份额。上半年中药饮片营收达4亿元，较上年同期增长75.7%。中药饮片业务逐渐成为主要收入来源，占香雪制药上半年总营业收入的比例超过35%。今年上半年，子公司湖北天济、沪谯药业还分别全资设立了湖北天济智慧中医科技有限公司寄济南香雪智慧中医科技有限公司，旨在进一步发展智慧中医医疗业务，提高中药饮片业务的市场份额。在新三板企业方面，源和药业和芍花堂则主要是依靠扩大产能提高市场份额。占据2016年中药饮片市场0.53%的源和药业今年主要动作大幅提升战略产品藏红花的种植面积，预计2017年将扩大到1000多亩。全面推出的藏红花系列将成为新产品线的增收点。芍花堂则在继续做强做大中药材与中药饮片的同时，积极开拓仓单质押、配送平台“饮片超市”、国药馆等多项创新服务，整合上下游资源，与中药饮片业务产生协同效应，为业绩增长带来新的动力。在去年扩建了能够增加3000吨产能的车间后，今年10月，芍花堂又启动建设数字化GMP中药饮片生产车间，预计提高约10000吨生产能力，总产值可达30亿元。预计今明两年芍花堂的业绩增速相比2016年将有所上升，达到13%。更多前沿互联网医疗资讯请关注动脉网公众号：vcbeat，后台回复关键词（如：人工智能、基因检测），即可获得相关独家前沿资讯文章！动脉网（vcbeat.net），关注互联网医疗及健康领域的新技术、创业和投资，以及新技术背后的伦理。