应收账款管理国外研究现状

来源：贸易金融对于企业来说很少的不存在应收账款的，除非是垄断企业，应收账款如何有效管理则是直观的体现出财务能力与价值。企业要生存和发展必须要有是现金流量，必须加强应收账款的清收力度。否则企业应收款项占款过大、时间太长，造成企业资金链断裂可能会导致企业被债权人申请破产的严重后果。 应收账款功能1、扩大销售，提高企业竞争力。在市场竞争激烈的情况下，通过赊销对产品促销、市场开拓、提高市场占有率具有重要意义。2、减少库存，降低存货风险和管理开支。存货相较应收账款而言，要多支出管理费、仓储费等费用。如何做好应收账款管理首先内部职能部门形成合力，打造一流产品和服务，是应收账款及时收回先决条件。企业的销售工作一头连着生产，一头连着市场，左边是财务，右边采购，前面是研发，后面是客服，要保证产品适销对路，适应市场的需求，保证技术领先，服务优质是应收账款及时收回先决条件，必须是各个部门密切配合相互协作，同时明确责任奖罚分明。 其次控制应收占款，同时也要充分运用好企业的信用政策扩大销售，找到一个平衡点。这个平衡点根据企业的规模大小、产品的技术水平和竞争优势不难寻找，但是需要一定的数据积累并借此进行判断。 再次是定期分析应收账款的总额和结构，财务、法务加强对应收账款的管控，及时有针对性的组织清欠，防范坏账。未雨绸缪管好钱袋子，用制度来束缚，责任落实到人，做好全程的充分准备，比临时的处理效果要好的多。业内部人员设置首先落实责任人，分清财务与销售人员的各自的责任，如果在事先没有分清楚的情况下，事后就容易扯皮，比如销售人员的理由是钱与款都是财务的事，财务人则认为销售人员需要一跟到底，对这个事的来龙去脉更清晰，公说公有理婆说婆有理，扯不完的乱账。所以事先区分双方的责任，比如确定为财务人负责，那财务人就需要从前端开始就参与进去，以足够的信息来专业判断，否则就是擦屁股。 其次是应收账款与销售人绩效直接挂钩，产品卖出去不算完，钱收得回来才算一个完整的循环，如果错误的绩效考核将引发错误的行为。比如单纯鼓励销售额的行为，三一重工曾喊出“三万八千八，泵车开回家”的口号，首付才接近全款的百分之一，产生的后续风险可想而知，至今元气还未恢复过来。 再次是财务对应收账款分析评价监督，财务人需要做好每个月的对账记录，在此基础上制作详细的记录表，客户、产品、日期、数量、金额、负责人、结算规则、特别关注事项等，所需要的信息一目了然，随查随用；需要做趋势分析，既按时间来对比分析，又按同一客户来进行分析，多维度的确定相关趋势；需要对某些客户做特别关注与信息提示。财务人充分的发挥信息记录整理和分析的作用。最后则是攻坚战，对历史形成的复杂的应收账款处理，以内部项目组的形式，招募各部门的骨干进行共同攻关，梳理清楚形成的原因，手头证据，遇到的问题，提出针对性解决方案，以谈判、诉讼等形式一追到底，通过积累经验来完善相关制度。应收账款管理是个细活，单纯的账务处理是不容易体现价值的，但是全程的管理需要财务人投入精力，利用专业知识，责任心以及积累的经验，然后再来看业务，就能够以综合的眼光进行判断了，这就是所谓的财务价值吧。建立完善的应收账款管理制度1、建立以财务为中心的应收账款管理部门，建立健全应收账款管理制度。财务部设立应收账款管理部门，负责应收账款的日常管理，包括记录欠款人的付款情况、信用情况，及时提醒业务员或自行催收账款，编制账龄分析表，并以此为依据分析调整不同客户的信用政策。制度并完善《应收账款管理制度》、《合同管理制度》等相关制度，将应收账款纳入制度化、规范化和流程化管理。2、加强合同管理。应收账款的产生，归根结底来自于业务，所以以业务部门为主加强合同的签订、履行管理，从源头上降低应收账款风险。3、充分发挥法务部门的风险防范职能。法务部门从法律风险防控角度，做好合同的签订、履行、相关规章制度的审核，最大限度降低风险。在整个应收账款管理体系中，发挥业务部门的事前控制、财务部门的事中控制和法务部门的事后控制，三个部门既各有侧重又相互配合，共同做好应收账款管理工作。4、保理业务融资可以减轻中小企业应收账款管理负担。许多中小企业不具备完备的财务系统，保理商所提供的专业化服务可以帮助他们减轻应收账款管理的负担，提高财务管理效率。同时，保理商有专业技术人员和完善的业务运行机制，会详细地对企业的客户进行资信调查，为企业提供销售账管理，使企业随时掌握客户付款的情况。来源：云票据，原文标题：《保理如何做好应收账款管理》

来源：高顿财经CMA信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，信用期过短，不足以吸引顾客。信用期过长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售额增长而盲目放宽信用期，所得的收益有时会被增长的费用抵消，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，确定出恰当的信用期。应收账款管理的目标发生应收账款的原因，主要有以下两种：第一，商业竞争。这是发生应收账款的主要原因。在社会主义市场经济的条件下，存在着激烈的商业竞争。竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等外，赊销也是扩大销售的手段之一。对于同等的产品价格、类似的质量水平、一样的售后服务，实行赊销的产品或商品的销售额将大于现金销售的产品或商品的销售额，这是因为顾客将从赊销中得到好处。出于扩大销售的竞争需要，企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客，于是就产生了应收账款。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。第二，销售和收款的时间差。商品成交的时间和收到货款的时间常不一致，这也导致了应收账款。当然，现实生活中现金销售是很普遍的，特别是零售企业更常见。不过就一般批发和大量生产企业来讲，发货的时间和收到货款的时间往往不同。这是因为货款结算需要时间的缘故。结算手段越是落后，结算所需时间越长，销售企业只能承认这种现实并承担由此引起的资金垫支。由于销售和收款的时间差而造成的应收账款，不属于商业信用，也就不是应收账款的主要内容，因此这里不再对它进行深入讨论，本书只论述属于商业信用的应收账款的管理。既然企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而投资肯定要发生成本，这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间作出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。信用政策的确定应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。例如，若某企业允许顾客在购货后的50天内付款，则信用期为50天。信用期过短，不足以吸引顾客，在竞争激烈的情况下会使销售额下降；信用期过长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售额增长而盲目放宽信用期，所得的收益有时会被增长的费用抵消，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，确定出恰当的信用期。信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。例题：采用60天的信用期某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，该公司投资的最低报酬率为15%，其他有关的数据见表。在分析时，先计算放宽信用期得到的收益，然后计算增加的成本，最后根据两者比较的结果作出判断。第一，收益的增加收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献（120000-100000）×（5-4）=20000（元）第二，应收账款占用资金的应计利息增加应收账款应计利息=应收账款占用资金×资本成本应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额=日销售额×平均收现期30天信用期应计利息（500000÷360）×30×（400000÷500000）×15%=5000（元）60天信用期应计利息（600000÷360）×60×（480000÷600000）×15%=12000-5000=7000（元）第三，收账费用和坏账损失增加收账费用增加=4000-3000=1000（元）坏账损失增加=9000-5000=4000（元）第四，改变信用期的税前损益收益增加-成本费用增加=20000-（2000+1000+4000）=13000（元）由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天的信用期。上述信用期分析的方法是比较简单的，可以一般满足制定信用政策需要。如有必要，也可以进行更细致的分析，如进一步考虑销货增加引起存货增加而多占用的资金等。例题：信用期由30天改为60天现假定如果信用期由30天改为60天，由于销售量的增加，平均存货水平将从9000件上升到20000件，每件存货成本按变动成本4元计算。其他情况依旧。由于增添了新的存货增加因素，需在原来分析的基础上，再考虑存货增加而多占用资金所带来的影响，重新计算放宽信用的损益。存货增加而多占用资金的利息=（20000-9000）×4×15%=6600（元）改变信用期的税前收益=13000-6600=6400（元）因为仍然可以获得税前收益，所以尽管会增加平均存货，还是应该采用60天的信用期。更进一步的细致分析，是考虑存货增加引起的应付账款的增加。这种负债的增加会节约企业的营运资金，减少营运资金的“应计利息”。因此，信用期变动的分析，一方面要考虑对损益表的影响（包括收入、成本和费用），另一方面要考虑对资产负债表的影响（包括应收账款、银行存款、应付账款），并且要将对资金占用的影响用“资本成本”转化为“应计利息”，以便进行统一的得失比较。此外，还有一个值得注意的细节，就是“应收账款占用资金”的确定，有人主张用“应收账款平均余额”的变动计算，另一些人主张还要将其乘以“变动成本率”。后者的理由是：应收账款增加时企业垫付的资金只是它们的成本，而不是其全部待回收款项。前者的理由是：收回的资金是全部应收账款，而不是其成本。因此，在延长信用期时，“应收账款占用资金”按“应收账款平均余额乘以变动成本率”计算；在缩短信用期时，“应收账款占用资金”按全部应收账款平均余额计算。版权归原作者所有，由于部分文章无法鉴别有真实法定的原创者，如对版权有异议，请联系后台议定删除。 本文来源：会计思维：财务必修课 作者：吴晶

前言：近期腾讯与老干妈的货款争议事件成为热点，两者因为一次1600多万元的广告合作争议引发了一系列的法律行动，在此不评论事件的是非曲直，只从财务管理角度对事件中的应收应付管理进行分析，希望能帮助到企业提高财务管理水平。近期腾讯与老干妈的货款争议事件成为热点，因为一次1600多万元的广告合作争议引发了一系列的法律行动。从腾讯起诉到法院要求诉讼保全冻结老干妈的等额广告费资产，到后续贵州警方公布三名涉案的犯罪嫌疑人，事件上演了一出比电视剧都跌宕起伏的悬疑剧。事件估计还有后续发展，将会让真相水落石出。在此不评论事件的是非曲直，只从财务管理角度对事件中的应收应付管理进行分析，希望能帮助到企业提高财务管理水平。从事件中腾讯的角度看，至少有三点是在应收账款管理上非常成功的。其一、进入司法流程中运用诉讼保全冻结对手资产。这说明腾讯在此次广告费合作的前期，在应收账款的事前管理上应该对老干妈进行过信用评估管理，虽然给予应收账款赊销额度的高额授信，但至少会要求提供老干妈的财务报表了解了老干妈的资产情况，进行应收账款赊销的信用额度风险管理。因此，在进行入诉讼时，能快速地对老干妈的资产提出保全措施。其二、起诉的法院是腾讯所在地法院，说明是合同管理上的成功。应收账款管理的关键是在事前的客户管理上，能落地的实际上还是合同管理，从起诉法院所在地来看，腾讯的合同管理还是发挥了作用的。其三、腾讯进入诉讼阶段后，还是对客户老干妈的争议细节等信息进行了保密，既争取了实利，又为客户保有余地。这种对客户的态度，体现了对法制和客户的尊重。客户还是企业最重要的收入的来源，特别是腾讯这样的广告企业，相信腾讯只是出于无奈，这次行为只是对老干妈的逾期货款的一次正常催收行动。另外，从老干妈的应付账款管理看，是比较常见的中国式的欠款文化的典型案例，主要有三点的失败之处：其一、对法律诉讼的轻视。在腾讯起诉后通过媒体的报道，老干妈才知道有巨额广告费的存在。从这方面看，老干妈还需要提高对公司供应商的管理，特别是要公开公司的供应商联系或者货款结算渠道，运用事前的应付账款公开沟通的管理，来减低诉讼或者其他比较危险的应付账款风险事件，避免未来再发生风险。其二、对于新供应商的管理需要提高。从此次事件来看，腾讯的广告费高达千万元，相信按正常成熟公司的管理，需要对此次合作进行招标管理。但限于公开信息，我们还没有看到老干妈在转型新媒体上的招投标情况。成功的应付账款管理一定是进行公开的大额招投标，才能对供应商进行有效的管理，最重要的是公开透明的招标过程，希望未来可以看到老干妈在此方面的努力。其三、合同公章或者供应商管理控制的失败。相信与腾讯这样的公司合作，腾讯肯定不是只看三名犯罪嫌疑人提供的表面的合同，一定是对老干妈进行过全面的信用调查的，希望老干妈未来在合同和印章上加强管理，提高应付账款的相关风险控制。总之，此次事件为企业应收和应付账款的管理提供了很好的实战式的案例，供中国的企业的财务管理水平提升进行全面的学习。今天的每日说税就和大家分享到这里了，我们下期再见。更多财税详情请搜索大象慧云官网咨询！

来源：市值风云作者 | 观韬流程编辑 | 小白什么是应收账款？就是东西卖给了别人，钱还在别人的手中，别人的经营风险成功地转嫁到你的手中!从此,你替别人的企业经营好坏而提心吊胆，从此你成了孙子。著名财税专家马靖昊老师如是说。应收账款是商品流通发展的产物，俗称赊销。《周礼》中，就已经有关于春秋战国时期赊销的记载，我国历史上经济最繁华的宋代，商贾贩卖的惯例，也多是一年后付货款。另一方面，应收账款一直都是财报舞弊的重灾区；而财报上大额应收账款给阅读者的第一印象往往是增收不增利，两种因素的叠加导致大家看到账面大额应收账款的公司就瑟瑟发抖。没有应收账款的上市公司有没有，有，最有名的应该是贵州茅台，自2016年开始，贵州茅台账面没有一分的应收账款（不含应收票据）。茅台的任性源于它的稀缺性。但对于大多数普通企业而言,赊销已成为企业的一种竞争手段。面对大多数企业必须从事赊销业务的基本事实，如何判断一家公司应收账款的质量就是一项硬本领。了解任何一家企业必须结合它所处的行业来分析，以茅台所处的白酒行业为例，2018年，19家上市白酒企业中，15家应收账款占收入比重均未超过2%，而占比最高的也不过9.%。今个风云君以工业机器人这个高大上的行业为背景来分析。一、了解行业应收账款整体状况了解应收账款首先要了解的就是公司所处的行业以及下游需求方。工业机器人，通常是指面向制造业的多关节机械手臂，或其他拥有多自由度的机械装置，主要用于代替人工仍亊柔性生产环节。融合了机械制造、电子电气、材料科学、计算机编程等学科的尖端技术，是智能制造领域最具代表性的产品。智能制造是“中国制造2025”发展规划的重要发展方向，是未来制造业发展的必然趋势，工业机器人是智能制造的关键设备。工业机器人下游客户主要包括汽车、电子电器、化工、金属制品、食品制造等行业的生产企业，根据国际机器人联合会数据，2016年全球范围内工业机器人在上述行业中的应用占比分别为35.1%、31.0%、5.4%、9.8%、2.8%。机器人行业下游客户大都是上述行业里的领导者，实力雄厚，讨价还价能力强（只有领导者敢先用机器人和自动化），形成应收账款在所难免。目前，A股已上市公司中，围绕工业机器人产业链开展机器人本体业务的上市公司有机器人、新时达、拓斯达、埃斯顿4家。他们的应收账款有什么特征呢？（1）期末应收账款余额占当年收入比重较高：以2017、2018年报数据为例，4家上市公司未计提坏账准备应收账款占当期收入比重基本都在30%以上，但均未超过50%。（2）销售回款呈现明显的季节特征，主要在下半年完成。具体体现是半年报应收账款占收入比重通常是年报的2倍。如下表：360行，要对每个行业都很精通太难，但条条大路通罗马，看不懂行业没关系。行业不同，但是财务报表都是按照统一会计准则编制的，数据不会骗人。比如，可以用上表中年报均值来了解工业机器人行业的赊销收款情况，即行业60%的收入通常都会在当年收回，然后用这个数据考量自己感兴趣的企业即可。销售回款是相对数，绝对数销售收入也需要同步关注，代表了企业的市场占有率。如下表（单位：亿元）当然，各企业虽同属同一行业，但具体收入项目也有差距，分析时按照要具体分析收入项目展开更客观，此处不对应具体分析目的，故不展开。二、了解行业应收账款管理模式及会计估计变更情况当赊销变的别无选择时，应收账款管理就变的至关重要。1、客户信用控制，从源头控制赊销首先了解的就是企业的客户信用管理模式，是否给予客户赊销，以及给予怎样的赊销政策。常用的客户信用管理模式就是5C分析法。5C分析法从道德品质(Character)、还款能力 (Capacity)、资本实力(Capital)、担保(Collateral)和经营环境条件(Condition)5个方面来评估客户。通俗点来说就是你这个人人品咋样？未来怎么还款？还不了款有没有家底可变卖？有没有担保措施？经营环境恶化后你的历史还款行为及还款可能。这块内容企业一般披露的不是很详细，如果有披露建议关注。当然，企业往往伴随着去库存以及增收的双重目标，存在从源头就放宽信用管理的动机和压力。2、应收账款坏账准备计提政策既然赊销，就有收不回来的风险；本着谨慎原则，会计核算时就要对收不回来的风险做一个预估；预估风险的方式有多种，通常采用的方法是按照应收账款的年限长短评估坏账发生的风险，确认坏账准备。通过5C分析，公司给予不同客户的赊销期限有长有短，3个月、6个月…，但一般不超过1年。按照常理也容易理解，没人会豪爽到跟客户说，东西你先拿着用，过个3年、5年再给钱，不急。照此理论，所有的应收账款都应该在1年内收回，至多不超过2年。但天有不测风云，加上信息不对称的因素后，个别销售实际回款周期可能长达3-5年。年限越久，不回款的风险越大是母庸质疑的，这也是按照账龄计提坏账损失的核心依据。而坏账准备属于会计估计，取决于各家公司管理层根据自己实际业务及历史回款情况作出的判断，可能会因条件变化对估计作出调整。2017年，4家上市公司坏账计提政策如下：2018年坏账计提政策如下：2019年半年报坏账计提政策如下：总结来看：新时达、埃斯顿2017年至今坏账计提政策未发生变化。机器人2019年上半年调整坏账计提比例，1年内坏账计提比例由5%降低至3%,1-2年计提比例由10%提升至15%。拓斯达也是在2019年上半年调整坏账计提比例，详见上图红字部分，主要调整的是1-6月内计提比例由1%降低至0.92%，7-12月计提比例由5%降低至3.42%,1-2年计提比例由10%降低至9.87%。拓斯达坏账计提比例精确到小数点后2位数，主要是因为会计准则对坏账计提方法由根据实际已发生减值损失确认坏账调整为预期信用损失法。专业术语不过多展开，但是按照准则调整后拓斯达1年内应收账款坏账计提比例降低且与同行趋同。埃斯顿2017年至今虽然没有变动，但是2017年当年，将1年以内坏账计提比例由5%降低至2%。新时达虽然未调整坏账计提比例，但应收账款主要是配套工程之外的业务，该业务2018年年报占比86.25%，也就是绝大多数1年以内应收账款坏账计提比例为2%。或早或晚，4家上市公司均选择调低1年以内应收账款计提比例，且计提比率趋同。计提比例降低后，直接影响是利润表减值损失（信用减值损失）减少，净利润上升。通过降低坏账计提比例来调节利润，外部旁观者的第一反应。但所有上市公司均同向操作是否具有合理性？因为他们作为局内人最知道估计是否准确，而拓斯达作为率先执行新准则的第一个同行，依据准则规定，计提比例精确到小数点后2位数。是不是更应该关注的是调整后的坏账计提比例是不是更合理了？三、判断会计估计变更合理性坏账准备是一种预期损失，既然预期就会不准，什么准呢？两个数据，一是账龄结构，一是实际坏账损失。1、账龄结构直接体现应收账款质量账龄结构体现了应收账款的质量，比较健康的账龄结构是从历史数据（至少3年）来看，账龄结构稳定且主要集中在1年以内。也就是虽然今年销售没有收款，但是次年基本上都收回来了。2017年至今，4家上市公司1年以内应收账款比例如下：除机器人较低外，剩余3家公司1年内应收账款比例均在80%以上，比例相对稳定，略有上浮。这应该也是上文中4家公司不约而同选择降低1年以内应收账款坏账计提比例的主要原因。但应收账款结构健康也是事实。适当放宽标准，4家上市公司2年以内应收账款呢？机器人2年以内应收账款超过80%，新时达接近90%，拓斯达、埃斯顿均超过90%。尤其是埃斯顿，2017年至今2年以内应收账款均超过95%，夸张点说，埃斯顿几乎所有的应收账款都是在2年以内。持续的健康的账龄结构也是企业严苛的客户信用管理的结果体现。结合应收账款占收入比重，虽然行业40%的应收账款在以后年度收回，但是基本都在随后2年内收回，实际发生的坏账损失较低。这么绝对吗，都敢说实际发生的坏账损失低。2、实际坏账损失财务报表应收账款附注项下会单独披露一项内容“当期实际核销的应收账款情况”。不同与计提坏账准备的应收账款，当期核销的应收账款不会在公司账面继续核算。而一笔应收账款即使全部计提坏账，也会在账面继续核算，也就是还有收回的可能，至少企业心里还有执念。而核销的应收账款可理解为该笔应收账款再无收回可能。2017年至今，4家上市公司实际核销的应收账款如下（单位：元）:核销金额也是核销比例最大的事拓斯达2019年上半年核销的应收账款，核销金额不到300万元，占其7.26亿销售额的0.37%。当然相比坏账计提比例，核销比例是最保守的数据，本质相当于豁免他人对公司债务，不到万不得已，没有企业会这么做。就机器人行业应收账款账龄结构及实际核销的坏账来看，行业内所有企业选择调低1年内应收账款计提比例有一定的合理性，就结果看过程，调低1年内应收账款计提比例，能更好的反映企业应收账款的质量。但不可否认的是，利润更好看了。此外，应收账款质量分析还要结合经营活动现金流量净额来判断，毕竟应收账款质量再高，如果造血的现金流一直跟不上节奏，财务风险就会很大。就不再展开。

来源：供应链金融01我国供应链金融的产生及发展现状一、供应链金融概述供应链金融是指对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务；是物流业与金融业各自行业的业务发展的需要而相互结合并融合的一种创新的更好把商品流和资金流趋于同步的一种市场经济服务产品。供应链金融从整个供应链的每一个环节出发，银行等专门的金融企业利用各种金融工具，引进第三方监管公司参与监管，把物流、商流、资金流、信息流链条进行有效地衔接与整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金流动与实物商品流通趋向同步的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动，并加速与之对应的商品流通速度，从而加速整个社会供应链的循环运转。二、供应链金融的发展现状供应链金融目前已经成为国际性银行流动资金贷款领域最重要的一个业务增长点。截止到2008年，全球最大的50家银行中有46家向企业提供供应链融资，而在2007年初，只有一半的全球性银行为其客户提供供应链金融产品。据统计，在当今信贷环境恶化的状况下，有约93%的国际性银行感觉到公司客户对供应链金融的需求强烈。近年来，供应链金融作为一个金融创新业务在我国发展迅速，已成为银行和企业拓展发展空间增强竞争力的一个重要领域，也为供应链成员中的核心企业与上下游企业提供了新的融资渠道。我国供应链金融的产生源于深圳发展银行。1999年该行个别分行在当地开展业务时进行的探索与尝试，深圳发展银行首先试推了动产及货权质押授信业务（简称“存活融资业务”）。之后，经过了几年的尝试，深圳发展银行最终于2006年在国内银行业率先正式推出了“供应链金融”的品牌。伴随着深发展供应链金融业务的成功开展，供应链金融潜在的巨大市场和良好的风险控制效果吸引了很多业内同行的介入。深圳发展银行和招商银行最先开始这方面的信贷业务、风险管理及产品创新。随后，不少中小型商业银行也推出了各具特色的供应链金融服务，如中信银行的“银贸通”，中国民生银行的“贸易金融”，上海浦东发展银行的“浦发创富”，兴业银行的“金芝麻”等。1、上海浦东发展银行。2007年，浦发银行提出了“供应链融资”的整体服务解决方案，将供应链融资服务、供应链电子化服务和离岸银行服务统一于“供应链金融”的服务方案中。目前，浦发银行的“企业供应链融资解决方案”提供的服务包括信用服务支持、采购支付支持、存货周转支持和账款回收支持。2、招商银行。招商银行从2005年开始将中小企业作为公司业务转型的重点，颠覆性变革业务流程，在9家分行试点推进以供应链金融作为突破口，开发大型客户上、下游中小企业，提供买方或他方付息商业汇票贴现和国内信用证议付、汽车销售商融资、商品提货权融资等特色创新融资服务，为中小企业成长注入活力。3、工商银行。工行依据供应商与核心企业之间的真实交易关系和付款约定，以订单或应收账款所产生的现金流作为还款来源，向中小企业提供供应链融资产品，重点支持大型优质企业的上下游中小企业。4、华夏银行。华夏银行供应链金融业务始于2007年7月。华夏银行推出的供应链金融服务品牌—“融资共赢链”产品是通过与横向的协作企业合作，运用不同的融资方式，围绕核心企业设计个性化的金融服务方案。同时，该产品首次将国内与国际的供应链金融业务进行整合，为客户提供的供应链金融服务延伸至海外。5、兴业银行“金芝麻”供应链金融服务。兴业银行的供应链金融服务目标客户群也是中小企业，该行推出的“金芝麻”系列服务产品，包括了18项单项产品，涉及中小企业产、购、销三大环节，试图一站式解决企业面临的资金难题。6、中国银行。中行陆续推出“融货达”、“融信达”、“TSU”、“供应商融资项目”等一系列集银行、保险、物流、保理等业务特点于一身的供应链金融服务。7、建设银行。目前该行推出的供应链融资产品有订单融资、动产融资、仓单融资、保理、应收账款融资、保单融资、法人账户透支、保兑仓融资、金银仓融资、单子商务融资等十大类。8、交通银行。目前该行的供应链金融产品主要有动产/仓单质押融资、保兑仓、厂商银、汽车合格证监管、国际/国内保理、票据质押融资等。2008年下半年开始，因为严峻的经济形势带来企业经营环境及业绩的不断恶化，无论是西方国家还是我国，商业银行都在实行信贷紧缩，但供应链金融在这一背景下却呈现出逆势而上的态势。根据2009年第一季报数据，六家上市银行（工行、交行、招行、兴业、浦发和民生）第一季度新增贴现4558.25亿元，较2008年年底增长66.4%，这些数据充分显示出中小企业对供应链金融的青睐以及商业银行对供应链结算和融资问题的重视。可以说，供应链金融作为一个金融创新业务在我国迅速发展，已成为银行和企业拓展发展空间、增强竞争力的一个重要领域，也成为解决我国中小企业“融资难”的有效方式。02国内银行业发展供应链金融的机遇与挑战一、国内银行业发展供应链金融的机遇1、企业供应链的发展对银行金融服务的适应性提出了新的要求。银行与核心企业之间通过磨合形成伙伴关系，核心企业将对供应链金融主办银行产生依赖，从而为主办银行深化与核心企业的业务联系创造条件。同时，企业供应链和分销链的出现，使得银行必须对风险管理技术、营销模式乃至组织架构做出相应的调整和创新。核心企业依托自身的资信水平与银行协商融资条款，选定供应链金融主办银行，链条中的其他成员企业却无法享受到这种优惠。随着供应链结构的形成，出于对链条成员经营状况实时掌控的需要，间接授信控制、关联交易识别等一系列新的课题被陆续提出。2、商业银行发展供应链金融的优势分析。有利于突破资本约束的限制，商业银行为应对市场环境的变化、加快服务创新步伐，在为上下游企业提供资金支持的同时，对整个供应链中的企业资源进行了挖掘，通过调整以大客户为主的客户结构，分散客户集中的风险，使得生产商、物流企业、零售商或最终消费者的资金流在银行体系内部实现良性循环，有利于突破资本约束的限制。有助于优化业务结构，银行根据企业之间的交易行为及特点设计产品营销方案，通过掌握供应链企业的信息来了解企业的真实经营情况，并通过开展有针对性的产品营销活动，带动存款、结算和新兴业务的发展，改善了商业银行的盈利模式，与我国商业银行向先进的交易性银行转型的目标相适应。构筑银行、企业和商品供应链良性互动的产业生态，达到银行与供应链成员企业的多方共赢。二、国内银行业发展供应链金融面临的挑战1、信用体系建设相对落后，供应链参与主体所考虑的重点和要求存在较大差异。我国信用体系建设速度跟不上经济发展的步伐，市场交易因信用缺失造成的无效成本巨大。同时，我国在国际供应链管理中处于主导或核心地位的企业并不多，多数是国际跨国公司的加工企业以及与之服务配套的国内企业，要想主导国际供应链的走向并建立完全适应我国经济发展水平的供应链金融的信用体系还需要长期努力。另外，金融机构和融资企业在融资时所考虑的重点和要求有较大差异。金融机构为防范金融风险，考虑的是安全、流动、盈利三者的统一，所以对融资本身的程序、抵押或担保方式、融资企业资信状况等都有较严格的要求，并将融资中的综合服务作为发展的重点；融资企业考虑的是需求、成本和效益之间的统一，当现金流不足时只考虑如何获得融资，追求的是供应链的运营效率和资本利用率。2、商业银行发展供应链金融存在的主要风险。客户资信风险，由于中小企业管理不规范、技术力量薄弱、资产规模小、资信不足等问题，第三方物流企业可能为了争取业务，与借款人一起弄虚作假，对动产质押物进行虚假评估，个别借款人甚至串通第三方物流企业有关人员出具无实物的仓单向银行贷款，由此造成客户资信风险。法律政策风险，法律法规的调整、修订等具有不确定性，当国家经济政策发生变化时，有可能对供应链运转产生负面影响，法律政策的变化会诱发供应链经营风险，从而危及商业银行。市场风险，由于市场发生变动，供应链运作过程中常常存在着预测不准确、需求不明确、供给不稳定等现象，由此可能给商业银行传递一种不正确或有偏差的信息，影响商业银行的判断，从而带来风险。操作风险，由决策失误、管理失误、控制失误、欺诈及人为因素造成的潜在损失，如结算风险、技术风险。自然环境风险，地震、火灾、意外的战争以及其他各种不可抗拒的因素对企业造成的损失等，有可能影响到整个供应链的稳定，使供应链中企业资金运动受阻或中断，进而使商业银行蒙受巨大损失。03我国供应链金融的发展前景一、与传统的融资模式相比，供应链金融虽然对国内企业还相对陌生，但其特点却异常鲜明。1、银行可以摆脱对企业财务报表的过度依赖。在供应链金融运作中，银行不再单纯看重企业的财务报表，也不再注重单独评估单个企业的状况，而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平，若供应链体系完整，企业经营稳定，银行便容易决定为其制定融资或其它服务安排。2、便于提高银行的金融服务水平。在供应链金融运作中，由于银行可以灵活评估企业运作过程中的各个步骤，因而可以针对企业运作流程的各个环节的具体的金融服务需求提供服务方案，例如推出原材料融资、存货融资、装船前（后）融资、进出口保理和信用保证等多种产品和服务，使得企业不仅获得融资，还能够在包括买方风险承担、单笔发票管理、账款催收等方面获得便利。3、更加巩固银企合作。在供应链金融运作中，银行由单纯的资金提供者变为全面了解企业、为企业提供全方位金融服务的合作方，银行可以利用自身的信息优势和风险控制手段，帮助企业改善经营并巩固供应链建设，在降低企业经营风险的同时，减少银行信贷风险，并由此更加巩固银企合作关系。4、有利于解决中小企业融资困境。在供应链金融运作中，供应链融资模式通过“巧用核心企业信用，盘活企业存货，用活应收账款”等三大路径，化解了中小企业“信用弱、周转资金缺乏、应收账款回收慢、贷款担保难”四大融资障碍，从而有助于解决中小企业融资困境。二、供应链金融业务的开展，使物流、资金流和信息流得以统一管理与协调，因而具有强大的经营优势：1、资金运行呈现出相对的安全性和拓展性。银行通过对企业物流的全程监控，将信息流和资金流有效集合，将核心企业和上下游企业联系在一起，通过对企业供应链融资的控制，将单一目标企业转成行业上下游紧密关联的企业联合体，可以有效降低信贷风险，保证资金的安全性。同时，对于银行而言，供应链整体信用要比产业链上单个企业信用强，银行提供的利率与贷款金额可以随着供应链主体变化而动态管理，并随时调整授信风险，例如：在“拉动式”供应链条件下，在有客户需求并取得订单阶段，因生产过程不确定性较大，可将利率上浮并控制贷款总额，但随着采购原材料、生产过程的实质性进行，授信风险随之降低，可适当下浮利率，增加贷款总额。而且由于供应链管理与金融的结合，衍生许多跨行业的服务产品，相应的也就产生了许多对新金融工具的需求，如电子支付、国内信用证、仓单质押等票据单证业务，为银行增加中间业务收入提供了更为宽广的空间。对于供应链上的企业而言，可以获得银行的综合授信，在这个综合授信额度之内，中小企业可以方便使用银行的信贷资金和其它服务产品，通过“信用杠杆”解决了商家的融资难题，资金流、信息流和物流的统一协调，利于实现银行、供应链上成员企业的共赢。2、资金运行具有可靠的使用价值和增殖价值。供应链上价值增值的环节很多，但最高的价值回报主要来源于高附加值服务以及确定的终端产品。在供应链产品形态不断变化的同时，银行“金融供应链”通过为中小企业安排融资和服务，实际上全程参与了整个循环，同时也扩大了核心企业的生产和销售。作为核心企业还可以压缩自身融资，从供应链整体增值的部分直接获利，实现“低成本融资”甚至“零成本融资”。供应链上的“融资”行动带来了资金驱动能量，推动了供应链上的产品流动，实现从低端产品向高端产品的转换。可以向整个供应链中的上下游产品要效益，提高产品的附加值和核心竞争力，在间接地为核心企业带来更多利益的同时防止了资金的沉淀，提高了资金的运行效益。3、便于发现培养优质行业客户群体。银行开展“供应链金融”业务，不仅为银行开发了新的行业客户群体，重要的是培育了数量众多的优质客户。过去，银行实行大客户战略，重点服务大客户，导致信贷授信过于集中，助推了贷款风险过度集中，还造成了现金流与资金价值不匹配的问题。通过提供“供应链金融”服务，不仅分散了信贷投放，为中小企业提供了广泛的金融服务，改变了过于依赖单一大客户的局面，还可以发现一批成长过程中的优质中小企业客户群，从而能够改变银行对大客户依存度过高的现状，由于银行面向的对象由单一企业变为供应链整体，也将为银行带来更大的市场和利润回报。而且银行通过对中小企业物流、信息流的长期跟踪监测，能够比较容易获得企业真实的经营资料，利于发现和培育真正的优质客户群体。04我国商业银行继续发展供应链金融服务的建议一、提高发展供应链金融的意识政府有关部门应当进一步提高发展供应链金融的意识，充分认识它对行业发展的带动作用，并采取一系列的措施支持其发展。积极构建金融机构和物流企业沟通、交往的平台；设立政府专项基金为供应链金融业务提供担保，促进供应链金融业务的开展；在政府招商中重点引进国内外知名物流企业和金融机构，利用其先进经验和成熟模式带动物流产业的发展，对开展供应链金融业务的物流企业和金融机构进行政策倾斜，适度给予税收优惠或财政支持。二、建立供应链金融保障机制一要通过订立各项契约保证供应链内企业之间相互信任，将企业间原有的关联交易外化为契约交易，尽量避免摩擦；二要建立信息技术平台，供应链中的企业可依托互联网技术，通过ERP系统平台，利用EDI等信息处理技术，建立物料与资金数据高度共享的信息网络；三要对物流、信息流和资金流进行封闭运行。供应链金融要选择一个强有力的物流公司合作，它可为供应链提供信息、仓储和物流等服务，帮助银行监控物流和企业动产，达到银行控制货权的目的；四要企业的应收款指定账户开在银行，付款企业配合银行将采购款汇入指定账户。三、政府牵头培育良好的信用管理体制和法制环境国际贸易中已经建立比较成熟的信用保证体系，而国内贸易使用最多的是票据结算，缺乏统一的、可流通的，并得到各方认可的担保，各商业银行之间也缺乏可实行的通开通兑模式，这是造成供应链金融交易和操作风险的关键因素，因此，规避供应链金融风险，建立和健全全国性的信用管理体制是关键。另外，《物权法》虽为商业银行授信业务创造良好法律环境，但其也存在动产抵押的登记公示方法上规定稍显笼统、动产登记部门多、公示性差等不完善的地方，给商业银行带来机遇的同时也带来了一定的风险。因此，政府要进一步健全物权法登记的体系，并将陆续出台配套的相关法律法规及部门规章；同时，做好风险管理的执法工作，制定责任追究办法，创造一个公正的法制环境。四、加强供应链金融的风险管理一要建立供应链战略风险管理机制。供应链金融主办银行要时刻关注供应链运作情况，掌握供应链企业的内部薄弱点，观测外部环境的发展趋势。同时要建立一整套预警评价指标体系，当其中一项以上的指标偏离正常水平并超过临界值时必须发出预警信号，启动应急处理预案，确保目标供应链良好有效的循环；二要对核心企业的经营情况进行跟踪评价。对其业绩、设备管理、人力资源开发、质量控制、成本控制、技术开发等进行及时调查和科学评估，一旦发现问题，及时通知关联企业进行预防和改进；三要实行供应链关联企业信用管理。银行根据自身管理需要，建立信用模型和数据库，对供应链各方之间的相互关系设置信用值，还要通过供应链核心企业的平台，对与该核心企业发生的交易进行信用管理；四要坚持“自偿性”原则。通过基于单证、发票或采用动产和应收账款质押等方法，灵活运用单笔授信、短期金融产品、封闭贷款等为客户提供专项的自偿性贸易融资服务，从而化解供应链金融运营风险。五、以核心企业为中心提供优质服务政府部门应在政策上给予支持，如通过土地的低成本使用、税收的减免等政策扶持一些管理规范、发展预期好的企业，使它们在较短的时间内成长为行业内的核心企业。在产品和服务方案设计中要从核心企业入手，借助核心企业向外辐射，贯穿整个供应链上下游企业，如对上游的原料供货商重点开拓应收账款质押融资、保理等产品，对下游的经销商着重提供动产和仓单质押等产品；经过一轮辐射之后，再以这些供货商或经销商“包围”横向的核心企业，并以这些核心企业为出发点，编织供应链融资网络，体现“横到边、竖到底”的纵深服务。六、加强供应链金融人才的培养供应链融资业务是一项知识面广、操作复杂的业务，对从业人员要求较高，应尽快培养一批熟悉国际金融、国际贸易、法律等知识的复合性人才。一方面，可以引进高水平高素质的复合型专业人才；另一方面，抓好全员经营理念的培训、信贷政策制度的培训，尤其是《物权法》和相关法律的培训、财务风险评估培训和贷款贷后管理知识的培训等。通过针对性学习，尽快提高银行业全员整体素质，尤其要尽快提高信贷人员的政策法律水平和业务操作技能，以适应供应链金融业务发展的要求。七、加强供应链金融创新战略一是技术创新。通过互联网的技术创新，建立我国产、供、销的完整供应链信息系统；将互联网运用到基础产业和服务产业，建立起不同行业产品的基础供应链信息管理平台，为供应链金融实现技术的整体管理创造条件。二是制度创新。实现对原有的银行分业管理向混业管理的转变，允许银行把非核心的业务合理有序地外包给专业的供应链第三方综合物流金融中介公司，允许诸如第三方综合物流金融服务公司中介服务的存在，并依法从事有关融资业务。三是银行业务创新战略。在客户结构方面，改变过去以供应链核心企业等大客户为主的格局，开始关注规模较小或资质较弱的中小企业，可以分散客户集中度的风险，对占中国企业绝大多数比例的中小企业的经营发展有较好的促进作用。在业务结构方面，开展业务覆盖范围广的、附加值高的供应链金融服务，可以增加商业银行交叉销售机会，有效带动中间业务、结算业务和低成本结算性存款的发展，也有助于优化业务结构。来源：供应链finance智库

全景网4月20日讯 熙菱信息(300588)2019年度网上业绩说明会周一下午在全景·路演天下举行。董事长何开文介绍,公司客户以政府客户为主,应收账款发生实质性违约的概率较小,但由于政府客户的项目款项审批、拨付流程较长,导致公司应收账款回收期较长。为应对应收账款坏账风险,公司不断强化了内部应收账款管理,实时监控客户应收账款状况与账龄,并制定了定期的销售回款计划,将销售回款纳入绩效指标,考核相关人员的回款执行情况。同时,公司加强了对客户的应收账款催收力度,对于逾期较长的应收账款采用了包括但不限于律师函、仲裁和诉讼等手段维护公司的合法权益。(全景网)

来源：挖贝网挖贝网 4月28日消息，中设股份（833873）近日公布的2019年报告显示，截止2019年12月31日，2019年营业收入为228,665,777.81元，较上年同期增长15.63%；归属于挂牌公司股东的净利润为31,758,704.37元，较上年同期增长144.13%；基本每股收益为0.28元，较上年同期增长154.55%。截止2019年12月31日，中设股份资产总计为356,307,775.72元，较上年期末增长5.98%；经营活动产生的现金流量净额本期为6,830,922.26元，较上年同期减少34.75%。营业收入较上年增加3,091.52万元，同比增长15.63%，主要是新签合同达到32,861.59万元，同时项目按照确定的进度完工并确认收入。营业利润及净利润同比分别增长138.43%及144.13%，主要原因一是得益于营业收入的同比增长15.63%，贡献的毛利进一步增加1,285.60万元，二是公司进一步加强应收账款管理，计提信用减值损失同比减少1,299.79万元。据挖贝新三板研究院资料显示，中设股份的主营业务是在建筑、市政基础设施领域提供从顶层项目咨询、项目策划开始，到城乡规划、工程勘察、工程设计、项目管理与咨询、PPP投融资、监理检测、运营管理等工程全产业链服务。

来源：金融界网站设计总院周五在互动平台称，公司存在一定数额的应收账款，这与公司所处的行业有关：一个是项目周期较长的行业特点，决定了应收账款余额随公司承接项目的增加而增加；二是收入确认进度与约定付款进度之间的差异以及约定付款进度与实际付款进度之间的差异（政府、项目审计预算等原因）。公司建立了完善的应收账款管理机制，制定了根据应收账款风险等级采取不同催要措施、将应收账款的日常催收作为经营部门年度考核和经营费用额度的指标等改进措施。公司按一贯的会计政策确认应收账款并按账龄计提坏账准备，不会造成企业帐面利润虚大。

11月13日，山西建投三建集团召开应收账款管理工作专题会议。集团公司党委书记、董事长刘仁旺，党委副书记、总经理王红兵，党委专职副书记、副总经理崔建明，副总经理刘建斌，纪委书记赵玉明，副总经理王乃勋，工会主席侯慷，总法律顾问、副总经济师许利波，副总会计师付文斌出席会议。付文斌主持。会上，“两类”项目应收账款余额较大的四个基层单位就“两类”项目清收工作情况、至10月底应收账款余额及存货中未确权余额控制情况、预计年底应收账款工作目标完成情况及下一步工作计划作了详细汇报。清欠管理部部长李国斌就集团公司10月份应收账款完成情况、集团公司开展紧抓“两类”项目工作以来的完成情况，以及在建投集团的排名情况作了通报，并指出目前集团公司应收账款工作十分紧迫。合同造价部部长张彩云对2019年集团公司整体结算情况、选取的10项已竣工未结算重点项目结算情况、融创项目结算情况作了通报，并对下一步工作提出了具体要求。许利波就集团公司目前依法清收工作提出六点意见，一是要先礼后兵，利用总法律顾问督导函、律师催款函、法务催款函等函件形式积极催促欠款；二是要针对13户省属国企类工程欠款的诉讼实行审批报备制，先经建投集团协调后再行诉讼；三是诉讼财产保全措施力求多样化，确保起诉回款有保障；四是要强化过程回款和确权工作，防范进度款拖欠风险；五是要尽早起诉确权，降低无财产可供执行的风险；六是要加强对合作项目案件的全过程管控。付文斌对基层单位上交集团公司资金、发放工资、拆借集团公司资金、保理、集采等情况作了通报。他指出，唯有加大应收账款力度、尽快回收资金，才能彻底缓解资金压力。同时要求基层单位利用年底黄金期，找准工作重心，确实把应收账款工作落实到位。刘仁旺在总结讲话中强调，一是面临建投集团的混改，集团公司应收账款回收工作迫在眉睫，各基层单位经理务必提高政治站位，求真务实，切实做好应收账款清收工作；二是要充分利用本次省政府和省国资委组织的专项清收窗口期，认真梳理拖欠数据，及时解决确权问题，狠抓落实，切实维护集团公司的资本权益；三是基层单位经理要明确责任，以筑员工福祉为己任，做好“家长”，当好“班长”。集团公司相关职能部门负责人，基层单位经理、党支部书记、分管生产与决算的副经理、财务科长等170余人参加会议。（王琳）