萤石市场调研报告

一、全球萤石又称氟石，作为一种矿物，其主要成分是氟化钙。萤石是不可再生资源， 是工业氟元素的唯一来源，是所有氟化工产品的起始原料。结晶为八面体和立方体，晶体呈玻璃光泽，颜色鲜艳多变，质脆，莫氏硬度为4，熔点1360℃，具有完全解理的性质。根据美国地质局数据显示：2020年全球萤石储量为3.2亿吨，较2019年增加了0.1亿吨。资料来源：USGS、智研咨询整理2015-2017年全球萤石产量不断下降，随后逐年上升，2019年全球萤石产量为746万吨，同比增长11%；2020年全球萤石产量为760万吨，同比增长1.9%。资料来源：USGS、智研咨询整理中国是全球最大的萤石产区，2020年中国萤石产量为430万吨；其次为墨西哥，萤石产量为120万吨；蒙古萤石产量为72万吨，南非萤石产量为32万吨，越南萤石产量为24万吨。资料来源：USGS、智研咨询整理二、中国1.供需现状许多国家都将萤石视为战略资源加以保护。近年来，中国政府也出台了包括整顿采矿秩序，将萤石出口纳入配额管理等多项措施，来保护萤石资源。根据中国自然资源部数据显示：2019年中国萤石查明资源储量为2.4亿吨。资料来源：自然资源部、智研咨询整理中国是全球最大的萤石生产国，产量维持在350-450万吨之间，2020年中国萤石产量为430万吨，产量较2019年基本持平，占全球萤石总产量的56.6%。资料来源：USGS、智研咨询整理萤石是稀缺性战略资源，其广泛应用于关乎国计民生的诸多重要行业，既有新能源、新材料等新兴行业，也有制冷、建材、冶炼、光学、陶瓷、玻璃等传统行业，同时还有国防、电子、军工等具有重大战略意义的领域。近年来，我国氟化工、钢铁、铝冶炼、以及新材料和新能源等战略性新兴产业的快速发展，使萤石产品的需求大大增加，2019年中国萤石表观需求量为462.35万吨，2020年中国萤石表观需求量达到490.22万吨。资料来源：智研咨询整理2.进出口情况受优势资源减少、环保监管压力上升、开采成本增加及国家政策调整等因素影响，中国萤石产量并无明显增长，但需求量则不断增长，市场处于供不应求状态，导致国内萤石进口量大增。2018年开始中国萤石出口数量不断下降，进口数量不断增加。2020年中国萤石出口数量为17.59万吨，较2019年减少了19.82万吨，进口数量为77.81万吨，较2019年增加了8.05万吨。资料来源：中国海关、智研咨询整理2019年中国萤石出口金额为1.35亿美元，进口金额为1.26亿美元；2020年中国萤石出口金额为0.65亿美元，进口金额为1.26亿美元。资料来源：中国海关、智研咨询整理中国主要从蒙古、墨西哥进口萤石，2020年中国从蒙古进口萤石51.23万吨，进口金额为6104.6万美元；从墨西哥进口萤石15.32万吨，进口金额为4224.4万美元。资料来源：中国海关、智研咨询整理中国萤石主要出口至日本、韩国及印度尼西亚等地，2020年中国萤石出口至日本5.07万吨，出口金额为2063.14万美元；出口至韩国4.07万吨，出口金额为1156.89万美元；出口至印度尼西亚2.75万吨，出口金额为1103.41万美元。资料来源：中国海关、智研咨询整理3.价格走势2015-2016年中国萤石价格较为稳定，而后由于市场长期处于供不应求状态，价格不断上升，且波动幅度较大，2018年年底萤石价格达到了3633.33元/吨，截止2021年04月12日，萤石价格为2738.89元/吨。资料来源：智研咨询整理4.勘查情况萤石矿是中国的优势矿种，萤石矿床分布广泛，除天津、上海、宁夏部分省市外，其余省市均有分布，主要分布于浙江、内蒙古、湖南、江西、福建、河南等省区。大中型萤石矿床集中于东部沿海、华中和内蒙古中东部。2021年部分萤石矿勘查情况资料来源：自然资源部、智研咨询整理

萤石资源分布广泛萤石是重要的战略矿产资源之一。萤石资源分布广泛，世界各大洲均有发现。从成矿地质环境来看，环太平洋成矿带的萤石储量最多，约占全球储量一半以上，已探明萤石储量分布在40多个国家。萤石资源主要分布在亚洲的中国、蒙古，北美洲的墨西哥、美国等地，非洲的南非、肯尼亚和欧洲的西班牙、英国等地。1、全球萤石储量逐年增长，探明储量分布在40多个国家从世界范围来看，具有工业价值的萤石矿床具有地域分布广泛的特点。目前，已在全球40多个国家发现了具有工业价值的萤石矿床。2001年以来，全球萤石储量不断增加。2014年以前，全球萤石储量在2.4亿吨及以下;2014-2016年，全球萤石储量逐年增长;2016年，全球萤石储量为2.7亿吨。美国地质勘探局估算，2017年全球萤石储量依旧在2.7亿吨，而2018年全球萤石储量达到3.1亿吨。2、全球萤石分布广泛，墨西哥、中国和南非储量最丰富全球萤石资源分布广泛。目前，萤石的主要生产大国有中国、南非、墨西哥、蒙古和西班牙。其中，墨西哥、中国和南非是世界萤石储量最丰富的国家，2018年墨西哥萤石资源储量占全球首位为6800万吨，占全球总储量的21.94%。中国和南非的萤石储量分别为4200万吨、4100万吨，分别占全球总储量的13.55%、13.23%。3、全球萤石产量总体呈下降走势，产量中国第一、墨西哥第二2001-2011年，全球萤石产量总体呈现增长的态势;2011年，全球萤石产量达908万吨，同比增长29.7%，为近年来萤石产量的峰值;2011-2016年，全球萤石产量呈波动下降的趋势;2016年，全球萤石产量约593万吨，同比下降11.1%;2017年全球萤石产量有所增加，为600万吨。据美国地质勘探统计，2018年全球萤石产量在580万吨。具体来看，据美国地质勘探局统计，中国为全球最大的萤石生产国，产量占全球比重的63.09%，2018年中国萤石产量在350万吨左右;墨西哥是全球第二大萤石产量国，占比19.83%;两国供应全球近80%萤石。4、墨西哥、蒙古、南非、西班牙、意大利为主要出口国萤石国际市场贸易中，主要出口国家有墨西哥、蒙古、南非、西班牙和意大利等国家，以墨西哥出口最多，2018年共出口88.78万吨;蒙古2018年出口了55.52万吨;与此同时，2018年南非萤石出口22.83万吨，西班牙出口10.79万吨、意大利出口6.66万吨。而我国虽为全球最大生产国，但基本供过国内需求，出口较小。主要是由于我国日益成为全球氟化工的重要生产国、消费国和出口国，由于萤石矿的不可再生性，国家出台了相关的政策严控萤石的生产和出口。从各国家萤石出口额看，蒙古国的萤石出口量虽未居全球首位，但是其萤石出口额超过墨西哥达到1.9亿美元，而墨西哥作为全球最大的萤石出口国，2018年其萤石出口额为1.89亿美元，其余国家萤石出口额均低于1亿美元。5、按当前生产水平，全球萤石可开采年限为53年储采比又称回采率或回采比。是指年末剩余储量除以当年产量得出剩余储量，按当前生产水平尚可开采的年数。储采比越大，资源利用越充分，在同样的开采规模下，矿山服务年限延长，基建投资折旧费用相应减少。2011年以来，全球萤石储采比总体呈现先下降后上升的趋势;2018年，全球萤石储采比为53.4，即可开采年限为53年左右。6、全球萤石市场需求疲软、产能过剩，消费量波动下降2011年以来，全球萤石消费量呈现波动下降的趋势。2011年，全球萤石消费量达973万吨，为近年来全球萤石消费量的峰值;到2016年，在萤石行业需求疲软、产能过剩的形势下，全球萤石消费量下降至578万吨，同比减少16.6%。7、氟化工和冶金为最主要应用领域从全球萤石消费结构上看，各个国家和地区各有不同。总的来说，用于炼钢、化铁和铸造的冶金级萤石用量最大，约占总消费量的40%;用于氟化学工业的酸级萤石约占36%;其它行业萤石消费量占比相对较小。氟化工和冶金是目前萤石最主要的应用领域，相应地，酸级和冶金级萤石需求量最大，二者占萤石消费的比例在90%以上。其中，酸级萤石需求量最占萤石总需求量55%以上。8、中国是全球萤石消费的最主要地区中国是全球萤石消费的主要地区。2018年，中国仍是全球萤石消费量的主要地区，消费量占比约为60%。此外，美国、墨西哥、俄罗斯也是全球萤石消费的重要地区;美国、墨西哥、俄罗斯萤石消费量分别占全球萤石消费量的6.1%、4.8%、3.1%。其余以印度、德国和日本为代表的国家全球萤石的消费量约占2%左右。9、美国、印度、意大利、俄罗斯、德国和日本为主要进口国在萤石国际市场贸易中，主要进口国家有美国、印度、意大利、俄罗斯、德国和日本。2018年，美国依然是全球萤石进口最多的国家，进口总量达45.86万吨，遥遥领先于其它国家的进口数量，且较上年有较大规模的增涨;进口萤石数量排名第二的为印度，其2018年的进口数量为29.14万吨;意大利、俄罗斯、德国和日本2018年的萤石进口数量分别为23.42万吨、20.29万吨、15.69万吨和10.01万吨。从几大萤石国萤石进口额看，美国作为萤石最大的进口国，其2018年萤石进口额也全球领先，达到1.25亿美元，其次印度萤石进口额也超过1亿美元，达到1.03亿美元，其余国家萤石进口额均低于1亿美元。更多数据来源及分析请参考于前瞻产业研究院发布的《全球萤石产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。来源: 前瞻网

中国为全球萤石主要生产国家，产量长期占据全球产量一半以上。2018年，中国萤石产量为350万吨，占全球萤石产量的60%左右，同时，中国萤石出口在国际萤石贸易行业中占据重要地位，其出口量占世界出口贸易量的20%-30%，因而中国萤石出口状况对国际萤石市场具有较大影响。出口市场情况：出口恢复增长中国为全球萤石主要生产国家，产量长期占据全球产量一半以上。2018年，中国萤石产量为350万吨，占全球萤石产量的60%左右，同时，中国萤石出口在国际萤石贸易行业中占据重要地位，其出口量占世界出口贸易量的20%-30%，因而中国萤石出口状况对国际萤石市场具有较大影响。据中国海关总署统计显示，2011-2017年间，中国萤石出口量总体呈现下滑趋势，出口量从2011年的72万吨下降至2017年的34万吨。2018年，受全球对萤石需求增长带动，国内萤石出口量恢复增长，达到40.4万吨。2019年1-5月，中国萤石出口量15.9万吨。中国萤石主要出口国家为印度、日本、荷兰、德国和韩国。2018年中国对出口量排名居前五的几大国家萤石出口量占比超过77%。2018年，中国萤石出口到印度、日本、韩国、荷兰、德国的数量分别为9.44万吨、8.48万吨、6.95万吨、4.34万吨、2.02万吨。进口市场情况：国内供应减少，进口量大增近年来，受优势资源减少、环保监管压力上升、开采成本增加、国家政策促进行业结构调整等因素影响，中国萤石产量持续下降。产量从2015年的440万吨下降至2018年的350万吨。供应减少，供需失衡情况下，国内萤石进口量大增。2018年氟化钙含量小于等于97%的萤石进口量41.97万吨，几乎是2017年的3倍，进口量也首次超过了出口量。2019年1-5月，中国萤石进口量为16.99万吨，预计全年较上年有小幅下降。中国萤石主要进口自蒙古、缅甸、墨西哥、南非、越南和日本等国家。其中，进口自蒙古的萤石数量占我国萤石总进口量的60%以上。2018年，我国萤石进口自蒙古、缅甸、墨西哥、南非、越南和日本的数量分别为34.7万吨、6.9万吨、4.7万吨、2.2万吨、0.9万吨和0.69万吨。进出口趋势：中国对萤石进口依赖程度将进一步增长萤石下游主要应用行业为氟化工行业，随着工业转型升级步伐加快，下游新能源、新材料、电子、航空航天等相关产业对高性能氟聚合物和新型制冷剂市场需求迫切，将进一步刺激萤石市场需求。而近年来，中国实行供给侧结构调整，同时环保政策监管空前严厉，使得国内部分萤石中小企业产能受限，产量下滑。2019年1月，工信部发布了《萤石行业规范条件(征求意见稿)》，进一步淘汰落后产能，规范行业生产。短期来看，中国萤石市场供不应求局面将持续，中国对萤石进口依赖程度将进一步增长。同时，中国作为国际萤石主要供应国，供应减少，进口增加，将会进一步导致国际萤石供应紧张，价格攀升。来源: 前瞻网

来源：隆众咨讯责任编辑：孙雷图1 2019-2020年萤石市场价格走势图8月萤石市场价格开启下行通道。月初，东岳定价2700元/吨送到，东岳金峰定价2580-2610元/吨送到，巨化定价2600-2650元/吨送到，大厂价格敲定以后，市场基调基本明朗，选厂及贸易商按计划出货，报盘随行就市，终端需求低迷，氢氟酸及氟化铝工厂积极压价，买盘意向偏低，萤石市场高价减少，低价增多，市场商谈重心下滑；月中，资源缺乏，合格97湿粉供应偏紧，选厂低出意愿不高，贸易商获利操作为主，场内报盘基本平稳，下游氢氟酸及氟化铝工厂按需、少量多次补仓，萤石市场止跌盘整；月末，基本面波动不大，萤石市场维持低位盘整状态，选厂出厂报价基本在2450元/吨附近，西北地区买盘2550元/吨送到，个别低价听闻在2450-2500元/吨送到，山东地区买盘2600-2650元/吨送到，浙江地区买盘2550-2600元/吨送到，江西地区买盘2500-2550元/吨送到，河南地区买盘在2600元/吨送到，截至发稿，市场主流递盘参考在2500-2650元/吨送到。图2 2019-2020年外购原矿萤石选厂利润国内萤石选厂利润基本与萤石价格走势一致，上图为无原石选厂即需要外购原石浮选的萤石生产企业的理论利润走势，右图可见：8月萤石选厂平均利润480元/吨，较7月减少72元/吨，外购萤石选厂利润收窄，自有矿山选厂利润尚可，选厂按计划出货为主，低价出货意向不高。隆众资讯预测：供应面，原矿成本偏高，选厂开工不足，97湿粉现货供应偏紧，持货商低出意向不足；需求面，终端制冷剂需求淡季，氢氟酸市场量价齐跌，部分工厂控产减量，氟化铝价格上行乏力，生产商以销定产，受制于成本压力，下游化工厂普遍对高价接受有限，操作较为谨慎。截至发稿，氢氟酸9月定价虽未完全敲定，但基本跌势已定，且需求量有所减少，预计受需求拖累，9月份萤石市场价格仍有小幅走跌的可能，考虑到目前化工厂原料库存普遍偏低而选厂开工不足，萤石市场价格10月份或将大概率回升。

来源：生意社12月1日，内蒙地区萤石市场行情价格暂稳，目前97%萤石粉湿粉出厂含税价格主流报2400-2500元/吨左右，厂家货源供应充足，内蒙地区萤石价格较其他地区价格略低，场内货源充足，后期价格或将稳定。

2019-2020年萤石市场利润及价格走势如上图所示，萤石选厂利润与萤石粉价格走势成正比，近期随着萤石粉价格的反弹，外购萤石选厂利润有所回升。截至发稿，7月萤石粉理论利润553元/吨，较5月151元/吨上升420元/吨。近期，持货商按计划出货，萤石市场小幅走软。选厂及贸易商多数备有库存，报盘随行就市，出货积极性提高，下游氢氟酸、氟化铝工厂倒挂严重，对高价接受有限，实盘压价，按单商谈。南方地区递盘参考在2650-2700元/吨送到，北方地区递盘参考在2600-2700元/吨送到，截至发稿，市场主流递盘参考在2600-2700元/吨送到。隆众资讯预测：供应面，选厂及贸易商库存充足，按计划发货，报盘大稳小动；需求面，终端制冷剂、电解铝表现欠佳，下游氢氟酸、氟化铝工厂买盘意向不高，买盘跟进乏力，成交放量不易；心态面，选厂及持货商获利，调控库存为主，下游受制于成本压力采购积极性较差，买盘意向偏低，场内高价商谈减少。综合看来，需求面缺乏有力支撑，供应面单边挺价难以长时间延续，加之大型萤石浮选企业有大批量出货消息传出，短期萤石市场价格或将小幅回调为主。来源：隆众资讯

来源：生意社6月2日广东地区萤石市场行情走高50元/吨左右，目前97%萤石粉湿粉出厂含税价格主流报2600-2700元/吨，场内货源供应正常，场内库存不高，走销情况一般，近期厂家反映询盘增加，预计后期价格或将持续上涨。

来源：生意社6月1日河南地区萤石市场行情上涨100元/吨，目前97%萤石粉湿粉出厂含税价格主流报2600-2800元/吨左右，场内货源供应正常，走销情况一般，近期询盘情况增加，预计后期价格或将持续上涨。

来源：生意社　　4月15日，内蒙地区萤石市场行情价格暂稳，目前97%萤石粉湿粉出厂含税价格主流报2500-2700元/吨左右，厂家货源供应充足，内蒙地区萤石价格较其他地区价格略低，场内货源充足，后期价格或将稳定。