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頍弁科学服务产业深度报告：科学服务企业，科技研发的卖水人
核心观点：科学服务行业长期由外资主导，本土企业后起直追、助力“中国创造”科学服务是为从事科研和生产质量控制的企业、高校和机构提供产品和服 务。2019 年我国科学服务行业规模超 4000 亿元（vs.全球近 2 万亿元）， 主要包括实验分析仪器/试剂/耗材三大细分领域，市场规模分别为 1090/ 1396/1852 亿元。我国科学服务行业长期由外资主导，高端产品基本依赖 进口，本土企业后起直追，产业链公司包括单品类服务企业莱伯泰科（实 验分析仪器）/洁特生物（耗材）/西陇科学（试剂）/阿拉丁（试剂）/安谱 实验（试剂+耗材）和综合服务企业国药试剂/泰坦科技（仪器+试剂+耗材）， 持续的技术创新叠加产品价格和服务优势，有望破局外资主导的竞争格局。需求端：19 年国内需求超 4000 亿元，R&D 经费增长驱动行业持续扩容科学服务行业产品种类丰富，下游客户包括高校及科研院所、检测机构、 政府和企业等，涵盖生物医药/新材料/新能源/食品日化等细分领域。据我 们测算，2019 年我国科学服务行业规模超 4000 亿元（vs.全球近 2 万亿元）， 其中，实验分析仪器/试剂/规模耗材分别为 1090/1396/1852 亿元。科学服 务行业与科研经费投入紧密相关，2018 年全球研发支出 2 万亿美元 /yoy+13%，其中投资金额前三的国家分别为美/中/日（占比 30%/15% /8%）。据 IRI 等预测，我国科研经费投入将保持高增长态势，预计于 2026 年超过美国，研发投入持续增长驱动科学服务行业维持高景气。供给端：国际巨头占据主导地位，国内龙头后起直追实验室用品的多样性给大量小型厂家创造了市场，但由于资金和技术创新 不足，众多小企业只能生产低端产品。据仪器信息网/泰坦科技招股书/弗若 斯特沙利文等数据，18 年我国实验分析仪器/化学试剂/一次性生物实验室 耗材的国产化率不足 23%/20%/6%，高端产品基本依赖于进口。2006 年 以来科学服务行业并购盛行，行业集中度迅速提高，赛默飞、丹纳赫、德 国默克等综合性国际巨头成为行业领导者，同时在我国市场中占据主导地 位。随着国家对行业的大力扶持，国内厂商不断加大研发力度，内资品牌 产品质量不断提高，叠加价格和服务优势，有望破局外资主导的竞争格局。公司层面：客户黏性和精细管控决定了服务能力，竞争与合作并存我们认为大部分化学试剂没有绝对性技术壁垒，部分生物试剂国产替代难 度较高；对于下游小剂量、多品类、高频次的需求特色，渠道和管理是核 心竞争力。代理是公司快速扩大 SKU、提供一站式服务、增强客户黏性的 方法；高直销比例侧面反映出的是对终端客户的把控和理解，可以反过来 指导生产经营（是否自主研发/是否自主生产）。自主品牌是高毛利率的关 键，其中自主生产的利润率也明显高于 OEM；但客户对完善的产品矩阵的 要求和国产品牌渗透率较低的现状，制约了销售端和生产端快速自主化的 速度，战略难点是如何与其他生产商和经销商在合作的同时竞争甚至取代。风险提示：市场竞争加剧、宏观经济增速不及预期、进口替代进度低于预期。需求端：实验室用品种类多、周转快，研发投入驱动行业高增实验室仪器+试剂+耗材三大细分领域构筑科学服务行业科学服务行业通常指服务于科学研究和生产质量控制的企业所处的行业，这类企业通常生 产实验室仪器设备、科研试剂或实验室耗材，服务于科学家和研发工程师的科学研究。本 篇报告主要讨论化学及生命科学领域的科学服务行业的供需格局和市场空间等情况，暂不 考虑物理类实验室用品相关行业。据我们测算，2019年我国科学服务行业市场规模超 4000 亿元，全球市场规模近 2 万亿元（2843 亿美元）；根据赛默飞 2020 年投资者日路演材料 和德国默克 2020 年资本市场日路演材料，赛默飞预计其目标市场（包括生物制药、医疗 诊断、工业应用、政府及科研机构等下游客户）规模为 1650 亿美元，德国默克则认为 2024 年生命科学市场规模将增长至 1700-1800 亿欧元（其中消耗品约占 55%+仪器约占 15%+ 服务约占 30%）。各细分领域的具体情况将于下文展开分析。实验分析仪器：高端仪器基本依赖进口，贸易摩擦背景下国产化进程或提速实验分析仪器是用于测定物质的组成、结构等特性的仪器，可划分为化学实验分析仪器、 物性测试分析仪器、光学实验分析仪器、生命科学分析仪器、测量/计量仪器、行业专用分 析仪器、在线/过程控制仪器、实验室设备等。早期的实验分析仪器结构简单、功能单一， 主要包括衡器、量器、器皿和辅助器材等，操作过程多依赖于分析人员，效率较低且误差 较大；近年来伴随着机械、信息技术等基础行业的发展和物理、化学、光学、生命科学等 学科的加速创新，实验分析仪器迎来快速发展，广泛应用于新材料研究、新能源、生命科 学、航天和海洋探测、食品安全和环境保护等领域。检验检测行业是实验分析仪器的主要下游市场，涵盖环境监测、食品安全检测、医疗检测、 工业检测等细分领域。相较于全球市场而言，我国检验检测行业起步较晚但发展迅速，近 年来行业规模不断扩大。根据国家市场监管总局和国家认监委发布的数据，2013-2019 年 我国检验检测行业的营业收入从 1398.5 亿元增长至 3225.1 亿元，14-19 年年均复合增速达 15%。检验检测行业的快速发展也加大了对相关仪器设备的需求规模，根据国家市场监 督管理总局发布的数据，2013 年我国共有各类检验检测仪器设备 328 万台/套，此后保持 逐年上升，2019 年增长至 711 万台/套，14-19 年年均复合增速为 14%。预计 2016-2020 年全球实验分析仪器市场规模年均复合增速超 4%。根据智研咨询的数据， 2019 年全球实验室分析仪器市场规模为 609.3 亿美元，预计 2020 年达到 637.5 亿美元， 2016-2020 年复合增长率超过 4%。根据华泰宏观团队于 2020 年 11 月 16 日发布的报告 《2021 宏观展望：经济再通胀；政策温和退出》中的观点，随着疫情和疫苗相关不确定 性下降，2021 年全球经济复苏可期。未来随着经济的不断发展和研发投入的持续增长， 亚洲地区，尤其是以中国和印度为代表的国家，对实验室分析仪器的需求有望不断提高， 而我国预计将成为亚洲地区增长最快的分析仪器应用市场，增速高于其他国家/地区至少 1.2 个百分点（据智研咨询）。我国实验分析仪器高端产品基本依赖进口。根据上海仪器仪表行业协会和莱伯泰科招股说 明书披露的数据，2019 年我国实验分析仪器行业实现营收 314 亿元，实现利润总额 44 亿元，利润率 14%（vs. 仪器仪表行业为 9%），行业盈利能力在仪器仪表行业中处于较高 水平。根据仪器信息网的统计，在我国政府测试机构、高校/科研院所、生产企业以及商业 检测机构 4 类不同性质的实验室中，纯水器/离心机/微波消解仪/超低温冰箱 4 种实验室常 用设备的平均国产化率为 48%-68%（按数量计）或 23%-45%（按金额计）。可以看出， 国产实验室常用设备的价格较进口产品偏低，约为同类进口产品的 1/3~2/3，国产设备以 低端产品为主。根据泰坦科技和莱伯泰科的招股说明书，目前我国大部分高端、大型实验 室仪器仍然依赖于进口。考虑到前述实验室常用设备技术门槛相对较低，我们认为技术门 槛相对更高的实验分析仪器的国产化率低于 23%-45%（按金额计）。我们测算，2019 年我国实验分析仪器市场规模为 1090 亿元，未来有望稳定增长。根据上 海仪器仪表行业协会和莱伯泰科招股说明书披露的数据，2019 年我国实验分析仪器行业 实现营业收入 314 亿元、出口交货值 63 亿元，即国内需求为 251 亿元，假设国产化率为 23%，则 2019 年我国实验分析仪器市场规模为 1090 亿元。从国家政策来看，我国将继 续促进高新技术产业的发展，而高新技术产业正是实验室仪器设备产品的主要市场，因此， 我国实验分析仪器市场规模有望保持稳定的增长态势。2018H1-2020H1 液相色谱仪和质谱联用仪的美国进口数量和进口金额明显下降。2018 年 6 月以来，美国政府先后多次发布加征关税的商品清单，其中涉及到色谱仪、光谱仪、核 磁共振仪器、气体分析仪等科学仪器、部件及耗材。根据中国海关总署数据，在我国三种 实验室常用分析仪器——气相色谱仪、液相色谱仪、质谱联用仪中，从自美国进口的情况 来看，2019H1 三种实验室分析仪器的美国进口量和进口金额同比均明显下降，其中，质 谱联用仪的进口数量下降最明显，同比减少 367 台/yoy-49%；气相色谱仪的进口金额下 降最多，同比减少 1437 万美元/yoy-52%。2020 年上半年，除气相色谱仪以外，液相色 谱仪和质谱联用仪的美国进口数量均有所减少。美国是 2018H1 我国质谱联用仪的最大进 口国，但 2020H1 我国从美国进口的数量已下降至第四位，台湾成为我国质谱联用仪进口 数量第一的货源地。贸易摩擦或将加速实验室用品的国产化进程。从总进口量来看，2019H1 气相色谱仪的进 口量和进口金额同比有所下降，2020H1 同比有所增加；液相色谱仪和质谱联用仪在 2018H1-2020H1 期间的进口量没有明显下降，而进口金额逐年下降比较明显。贸易摩擦 的出现影响了我国科学服务行业供给格局，虽然进口总数下降不多，但频繁的贸易摩擦亦给国内企业敲响了警钟，若过分依赖进口，未来随时会面临供给被切断的风险，因此科学 服务行业的进口替代势在必行。在贸易摩擦的背景下，随着内资品牌持续创新、产品质量 和性能不断提高，国产化进程有望提速。生物化学试剂：18 年国际巨头市占率超 80%、基本垄断高端试剂实验试剂主要包括化学试剂和生物试剂。2018 年国内生物化学试剂行业规模为 1243.2 亿 元，预计 2019-2024 年 CAGR 为 12.3%。据新思界产业研究中心数据显示，2014-2018 年，我国生物化学试剂行业发展迅速，其中高纯化学试剂是发展最快、技术含量及附加值 最高的产品。2018 年我国生物化学试剂市场规模同比增长 18%至 1243.2 亿元，下游客户 主要以科研院所、高校市场、企业市场、检测中心为主；预计 2019 年我国生化试剂市场 规模为 1396 亿元，预计 2024 年将增加至 2495.8 亿元，2019-2024 年年均复合增长率为 12.3%。2009 年以来我国化学试剂产量稳步增加，2018-2019 年增速逐渐回升。化学试剂分类的 方法较多，按状态可分为固体试剂、液体试剂；按类别可分为无机试剂、有机试剂；按纯 度可分为工业级化学试剂、实验纯、化学纯、分析纯、优级纯和高净超纯，其中前五类为 通用化学试剂，一般应用于科研、教学、分析检测、工业生产等领域，而超净高纯试剂的 杂质含量较优级试剂低几个数量级，主要用于芯片的清洗、蚀刻，以及高能电池电解液、 太阳能电池、电子元器件等制造领域。2016-2017 年我国化学试剂产量同比增速回落至 1%，2018-2019 年恢复较高增长态势，据中国石油和化学工业联合会数据，2019 年我国 化学试剂产量 2360.7 万吨，同比增加 12%。生物科研试剂是实验试剂的重要组成部分，受益于生命科学研究的快速发展，根据弗若斯 特沙利文的数据，2019 年全球、中国的生物科研试剂市场规模分别为 175 亿美元、136 亿元人民币，分别同比增长 8%、20%，我国生物科研试剂规模增速高于行业平均水平； 预计 2020-2024 年中国生物科研试剂市场规模将保持年均 14%的复合增速持续增长，预 计 2024 年市场规模将达 260 亿元。2018 年生物化学试剂国际巨头市占率超 80%、基本垄断高端试剂，进口替代空间大。国 内试剂厂商数量较多，目前有超过 400 家企业获得了相关生产许可，但大部分企业规模较 小、技术传统、品种单一、产品低端。由于技术研发落后，国内高端科研试剂产品基本被 国际巨头垄断，根据泰坦科技招股说明书（上会稿，2019/9/17 公告），2018 年我国试剂 市场中国际巨头占超过 80%的市场份额，特别是涉及生命科学、分析色谱等高端试剂市场 缺口较大，国产企业则集中在中低端产品市场。从生产工艺、色标含量和应用技术方面来 看，国内试剂企业在生产工艺技术水平上较国际发达国家还存在比较明显的差距，也决定 了部分产品仍需依赖进口。随着国内中高端国产试剂公司加快研发，国家政策对国产替代 进口的大力支持，未来国产试剂替代空间较大。实验室耗材：品类多、单价低，高端耗材多被国际巨头垄断实验室耗材是实验室工作的物质基础，品类繁多。根据用途不同，实验室耗材可分为常规 耗材、细胞培养实验耗材、分子生物学实验耗材、微生物学实验耗材、过滤/净化实验耗材、 防护用品、仪器设备专用耗材 7 大类；其中常规耗材因品种繁多，其二级分类分为 7 类。细分领域中，2018 年我国生命科学实验耗材市场规模为 231.3 亿元，约占全球的 10%。 从细分领域来看，根据《生命科学实验耗材市场及关键制造技术的现状、挑战与对策》（刘 佳和吴茉莉于 2019 年发表于《中国医疗器械信息》），2018 年全球生命科学实验耗材市场 规模为 336.9 亿美元，预计 2019-2023 年将保持年均 15%的增速持续增长；我国生命科 学领域研究相较于欧美国家起步较晚，2018 年生命科学实验耗材市场规模为 231.3 亿元， 但我国庞大的人口基数与迅速增长的生物医药需求有望驱动生科实验耗材市场快速发展， 预计 2019-2023 年 CAGR 有望达到 20%。我们测算，2019 年我国实验室耗材市场规模为 1852 亿元。根据弗若斯特沙利文的数据， 2019 年生物科研试剂（指用于生命科学领域用的科研试剂）市场规模为 136 亿元，参考 德国默克 2020 年资本市场日路演材料，生命科学市场中科研试验和应用研究的份额占比 分别为 65%和 35%，据此计算 2019 年我国生物试剂市场规模为 209 亿元（=136÷65%）， 占生物化学试剂整体市场规模（根据新思界产业研究中心的数据，预计 2019 年为 1396 亿元）的 15%。我们假设在试剂和耗材两类实验室用品中，同一细分领域的份额占比相同， 即假设生命科学实验耗材市场规模占整体实验室耗材的 15%，据此计算，2019 年我国实 验室耗材市场规模为 1852 亿元（=277.5÷15%）。细分领域中，我国一次性生物实验室耗材市场仍然由进口品牌主导，国产化率不足 6%、 近三年呈现小幅提升态势。据弗若斯特沙利文的数据，2018 年我国生物实验室耗材中进 口品牌市场份额占据整体市场的 94.5%，2016 年至 2018 年间国产化率从 4.8%小幅提升 至 5.5%，随着国产厂家研发和创新能力的不断提升，国产品牌有望破局外资的主导地位， 市场份额有望提升。研发投入持续增长驱动科学服务行业维持高景气科学服务行业与国家科研经费投入紧密相关，中国研发投入资金全球第二，未来有望赶超 美国。根据世界银行的统计，2018 年全球研发支出为 2 万亿美元，同比增长 13%，其中 全球研发支出仍然主要集中在北美、欧洲和亚洲。2018 年，投资金额最多的五个国家分 别为:美国（占全球份额为 30%）、中国（15%）、日本（8%)、德国（6%)、韩国（4%）。 美国工业研究所（Instrial Research Institute）和 R&D Magazine 杂志联合发布的《2016 年全球研发经费支出预测报告》数据显示，中国的科研经费投入将继续保持高速增长，预 计将在 2026 年超越美国，成为科技研发经费投入第一大国。我们测算，2019 年全球科学服务市场规模为 2843 亿美元。根据德国默克 2020 年资本市 场日路演材料，2024 年全球生命科学实验室消耗品（包括试剂和耗材）的市场规模将达 到 935-990 亿欧元、仪器的市场规模将达到 255-270 亿欧元。我们假设全球科学服务市 场构成与生命科学领域的构成基本一致，即实验分析仪器的规模约占总行业规模的 21%， 其余 79%的份额为实验试剂和耗材，因此，结合智研咨询的数据（2019 年全球实验分析 仪器市场规模为 609 亿美元）可以计算得到，2019 年全球科学服务市场总规模约 2843 亿美元。试剂与耗材方面，参考弗若斯特沙利文（2019 年全球科研用生物试剂市场规模 175 亿美元）、德国默克 2020 年资本市场日路演材料（假设科研用生物试剂占生物试剂的 比例为 65%）的数据，可以算出 2019 年全球生物试剂市场规模为 269 亿美元（=175÷ 65%）；结合《生命科学实验耗材市场及关键制造技术的现状、挑战与对策》的数据（预 计 2019 年全球生物实验耗材市场规模为 387 亿美元），可以计算得到生命科学领域实验 试剂和耗材的市场规模比例（269：387≈41%：59%），假设全口径的生物化学试剂、实 验室耗材的市场规模比例与生命科学领域一致，则生物化学试剂、实验室耗材的市场规模 占整体科学服务行业规模为 32%（=41%*79%）和 46%（=59%*79%），分别为 916 亿美 元和 1318 亿美元。全球科学服务市场稳健增长，行业领导者主要为西方企业。根据赛默飞 2020 年投资者日 路演材料和德国默克 2020 年资本市场日路演材料，近年来全球科学服务市场规模保持年 均 3%-5%的增速持续增长，其中生命科学领域的增速较高，预计 2019-2024 年年均复合 增长率为 5%-6%。从全球市场竞争地位来看，美国赛默飞（Thermo-Fisher）是科学服务 业全球领导者，产品覆盖科研试剂、仪器耗材、生命科学等领域。美国丹纳赫（Danaher） 通过持续的并购整合，不断提升其科学服务业的全球竞争力。德国默克（Merck KGaA） 在收购全球最大科研试剂公司 Sigma-Aldrich 后跻身全球科学服务领域的领导者行列。我国 R&D 经费增速保持高位，GDP 占比逐年提升。根据国家统计局数据，2019 年，全 国共投入研究与试验发展（R&D）经费 2.2 万亿元，比 18 年增加 2465.67 亿元，增长 12.5%， 研究与试验发展经费投入与国内生产总值之比为 2.23%，比 18 年提高 0.09 个百分点。根 据《2019 年全国科技经费投入统计公报》，2019 年研究与试验发展（R&D）人员的人均 经费为 46.1 万元，比 18 年增加 1.2 万元，全国基础研究经费 1335.6 亿元，同比增长 22.5%； 应用研究经费 2498.5 亿元，同比增长 14.0%；试验发展经费 18309.5 亿元，同比增长 11.7%。 基础研究、应用研究和试验发展经费所占比重分别为 6.0%、11.3%和 82.7%。分活动主体看，2019 年各类企业研究与试验发展（R&D）经费支出 16921.8 亿元，同比 增长 11.1%；政府属研究机构经费支出 3080.8 亿元，同比增长 14.5%；高等学校经费支 出 1796.6 亿元，同比增长 23.2%。企业、政府属研究机构、高等学校经费支出所占比重 分别为 76.4%、13.9%和 8.1%。东部沿海地区 R&D 经费较多。分地区看，2019 年研究与试验发展（R&D）经费投入超过 千亿元的省（市）有 6 个，分别为广东（3098.5 亿元）、江苏（2779.5 亿元）、北京（2233.6 亿元）、浙江（1669.8 亿元）、上海（1524.6 亿元）和山东（1494.7 亿元）。研究与试验 发展（R&D）经费投入强度（与地区生产总值之比）超过全国平均水平的省（市）有 7 个， 分别为北京、上海、天津、广东、江苏、浙江和陕西。预计未来 R&D 经费仍将保持高速增长，有望驱动科学服务行业持续扩容。创新驱动发展 战略我国重要的发展战略之一，2016 年 5 月国务院印发《国家创新型驱动发展战略纲要》， 再次强调科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆在国家发展全局的核 心位置。《纲要》要求，2020 年我国研究与实验发展（R&D）经费支出占国内生产总值比 重达到 2.5%。中国社科院发布的《经济蓝皮书》显示，预计 2020 年我国 GDP 同比增速 约为 2.2%，全年 GDP 将突破 100 万亿元，据此计算，2020 年我国 R&D 经费预计将达 到 2.5 万亿元，2016-2020 年复合增速为 12.3%。我们预计，我国科研经费投入强度将稳 步提升，科研经费持续增长，将带动市场加大对研究与试验用品的需求，驱动科学服务行 业市场容量进一步扩大。供给端：国际巨头占据主要份额，进口替代空间大海外龙头梳理：兼并收购打造一站式科学服务国际巨头2006 年以来，科学服务行业并购盛行，行业集中度迅速提高，形成了以赛默飞、丹纳赫、 德国默克等知名企业为主的竞争格局。2006 年以前国际科学服务行业家族企业盛行，以 中小型企业居多，行业内企业仅有能力在实验试剂、耗材或者仪器设备中的某一领域从事 业务，没有形成一站式整合的跨国巨头。2006 年美国两大家族企业热电公司（Thermo Electron）和飞世尔科技公司（Fisher Scientific）在私募资本的推动下合并成立为赛默飞 （Thermo-Fisher），飞世尔科技公司的实验试剂和耗材与热电公司的仪器设备强强联合， 形成了实验试剂、耗材及仪器设备一站式的科学服务龙头企业，自此之后，世界科学服务 行业开启了跨国公司垄断、收购和比拼的时代，典型案例如德国默克（Merck KGaA）2010 年以 72 亿美元收购试剂和耗材生产企业美国密理博（Millipore），2015 年又以 170 亿美 元收购科研试剂龙头企业美国西格玛奥德里奇（Sigma-Aldrich）；赛默飞 2013 年以 136 亿美元收购主营生物试剂、耗材和仪器的美国生命技术公司（Life Technologies），2016 年以 42 亿美元收购仪器厂商美国 FEI 公司，2017 年以 72 亿美元收购科研试剂和实验耗 材企业荷兰 Patheon 公司，2020 年又以 115 亿美元收购生命科学产品提供商德国凯杰 （Qiagen）；丹纳赫（Danaher）2015 年以 138 亿美元收购制造科研耗材的颇尔公司（Pall）， 2019 年又以 214 亿美元收购通用电气公司（GE）旗下的生命科学部门；艾万拓（Avantor） 2017 年以 64 亿美元收购生命科学产品代理商 VWR 公司等。国内龙头梳理：后起直追，持续创新有望破局外资主导地位国内科学服务企业可分为生产制造企业、贸易企业、单品类领域服务企业和综合服务企业。 生产制造企业产品种类往往较为单一；贸易企业侧重产品的采购和销售，大部分企业没有 自主品牌产品；单品类领域服务企业能针对客户特定需求提供解决方案。以泰坦科技为代 表的综合服务型企业拥有整体方案解决能力，能够一站式满足客户需求。国内龙头对比：客户黏性和精细管控决定服务能力，竞争与合作并存国内主要上市企业中，泰坦科技主要面对终端客户提供一站式实验室产品与配套服务，采 取自主品牌 OEM 生产和第三方品牌代理结合的模式，收入和利润近年来呈现较快增长态 势，2016-2019 年营收/归母净利润 CAGR 为 44%/48%。莱伯泰科主营实验分析仪器，以 自产产品为核心、以代理业务为补充，搭配少量实验室耗材。西陇科学是领先的化学试剂 专业制造商和集成供应商，采用自产、OEM 及集成供应相结合的生产模式，收入体量较 大、增速平稳，ROE 较低。阿拉丁坚持自主生产高端试剂产品，以直销为主、经销为辅。 洁特生物专攻生物实验室一次性塑料耗材领域，销售模式以面向为国际知名生物实验室综 合服务商的 ODM 模式为主，配有少量试剂、小型实验仪器。安谱实验专注于食品安全、 环境检测和药品检验等领域，为政府、第三方检测机构、高校、企业提供实验室耗材、试 剂和标准品、分析仪器配件等综合服务，产品包括代理产品和自主生产产品，销售模式以 直销终端客户为主、经销和代理作为补充。莱伯泰科、洁特生物、阿拉丁等专注单品类领域的企业虽然收入规模不及试剂领域龙头西 陇科学和综合服务企业泰坦科技，但主营业务毛利率处在较高水平。自主产品是国内试剂公司高毛利率的关键。阿拉丁坚持培育自主品牌，2019 年科研试剂 业务毛利率为 72.0%，显著超过自主品牌和代理业务结合的同行业公司。2019 年，安谱 实验毛利率高于泰坦科技，主要系安谱实验的标准化学品业务毛利较高。标准化学品具有 高价值、高门槛、高利润的特征，安谱实验通过独家代理和自主生产标准化学品获得了较 高的试剂业务毛利率。药石科技自主研发药物分子砌块，BioVision 自主研发生产生命科 学研究试剂，拥有较高的毛利率。在科研仪器领域，自主产品同样贡献了较多毛利。莱伯泰科主要销售成套（台）的设备， 部分需根据客户需求定制设计，单套设备价格通常在数万元至数十万元不等（数据来源于 莱伯泰科招股说明书），不具备常规意义上的库存保有单位。2019 年，莱伯泰科自产产品 营收比例为 65.3%，显著高于泰坦科技科研仪器及耗材的自主比例（12.8%），且莱伯泰 科实验分析仪器的毛利率为 49.0%，高于泰坦科技实验仪器和耗材业务的毛利率（20.3%， 其中自主品牌为 40.7%）。海尔生物专注于生物医疗低温存储设备，多为自主生产，2019 年除第三方实验室产品（即代理而非自产）以外的业务毛利率为 54.9%，处于较高水平。 皖仪科技专注于分析检测仪器的开发，主要产品均为自主研发，2019 年主营业务毛利率 达 52.5%，其中实验室分析仪器毛利率为 44.0%。在耗材领域，洁特生物毛利率表现更佳。洁特生物的主要产品系生物实验室一次性塑料耗 材，产品种类相对较少；泰坦科技提供更多的耗材种类，但由于自主产品营收比例较低， 其毛利率也相对较低。仪器类耗材自主率的提升通常由仪器生产商决定，常规耗材充分竞 争，所以新进入耗材领域的国内公司自主品牌的毛利率也往往低于仪器和试剂。企业是科学服务公司的主要服务客户，其次为政府、高校和检测机构。2019 年，泰坦科 技和莱伯泰科的企业客户（包括商业检测和其他企业）收入占比分别为 78%和 42%。洁 特生物主要提供 ODM 服务，客户为欧美大型跨国公司；在经销模式下，高校及科研院所 是其主要的最终客户。生产模式各不相同，公司的发展策略差异凸显。泰坦科技自主产品采取 OEM 生产，公司无 生产人员，而以 ODM 为主要销售模式的洁特生物生产人员占比显著较高。由于洁特生物已 经进入国际生物实验室服务商的供应链体系，供货关系较为稳定，其销售人员占比较低。西陇科学、泰坦科技人均产值较高，与海外龙头无明显差异。作为科研试剂领域龙头，西 陇科学的人均产值较高，2019 年达 246.1 万元。泰坦科技近年收入和利润增长较快，2019 年人均产值达 201.4 万元。海外龙头赛默飞 2019 年的人均产值为 34 万美元，与国内公 司并无明显差异。阿拉丁和莱伯泰科以直销为主，应收账款周转天数较低。阿拉丁和莱伯泰科均采用直销为 主、经销为辅的销售模式，2019 年度，阿拉丁、莱伯泰科主要采用先款后货的结算方式， 应收账款天数相对较低；泰坦科技以面向终端客户的直销模式为主，根据招股说明书，2019 年公司对终端客户的销售收入为 10.7 亿元，占总营收的比例为 93.8%，但应收账款周转 天数相对较高，主要系其客户多为知名企业或高校，信用等级较高，公司提供的账期较长。 根据洁特生物的招股说明书，2019 年 1-6 月，洁特生物的 ODM 销售额为 5923 万元，占 主营业务收入的比例为 63.6%，前五名客户均为 ODM 客户，建立了长期稳定的供货关系， 应收账款周转天数较长，为 99 天。自主生产（未代理第三方品牌）+电商平台安全库存双重影响，阿拉丁的存货周转率较低。 泰坦科技采取自主生产、OEM 和代理相结合的模式，为客户提供一站式服务，虽然毛利 率不及自主生产型企业，但库存天数较低，周转率较高。阿拉丁是自主生产型企业的典型 代表，主要产品科研试剂均采取自主生产模式，为提高批次经济性、保障客户在自主平台 采购的便捷性，热门库存试剂的备货量较大，存货周转天数较长。西陇科学采取自产、OEM 及集成供应相结合的生产模式，2019 年存货周转率为 7.54 次，体现了较强的营运能力。 洁特生物负责产品设计、研发等核心生产环节，向知名生物实验室用品综合服务商供货， 存货周转天数较低，毛利率处在较高水平。国际知名企业电商网站排名领先。各企业网站或电商平台的浏览量直接关系到企业的品牌 关注度，全国化学试剂信息总站根据各电商平台的浏览量等数据对其进行排名，其中赛默 飞（Thermo-Fisher）、西格玛奥德里奇（Sigma-Aldrich）和德国默克（Merck KGaA）等 国际巨头的网站凭稳定的客户群排名前列。阿拉丁试剂网和泰坦科技旗下的探索平台近年 来排名处于上升通道，中科院旗下的喀斯玛商城的排名距国内头部电商仍有差距。国内科学服务企业自有电商平台逐步完善。泰坦科技和安谱实验等自主品牌和代理相结合 的经营模式的企业拥有更多 SKU。专注自有品牌高端试剂的阿拉丁自有电商平台发展迅速， 根据阿拉丁的招股说明书，2017-2019 年，阿拉丁自主电商平台 SKU 从 5.8 万上升至 8.8 万，总订单数从 16.1 万上升至 31.0 万。阿拉丁同样入驻京东商城、天猫商城、喀斯玛商 城及内采平台等第三方电商平台，完善产品销售渠道。重点企业分析：（略）西陇科学：化学试剂专业制造商和集成供应商阿拉丁：自主高端科研试剂制造商泰坦科技：一站式实验室产品与配套服务供应商安谱实验：大型实验室用品供应商洁特生物：生物实验室耗材进口替代供应商莱伯泰科：全自动实验分析仪器供应商……风险提示1）市场竞争加剧的风险。近几年来，国际巨头美国赛默飞、丹纳赫、德国默克等公司加 大在中国的投资力度，国内参与者在品牌声誉、产品质量等方面与国际巨头相比仍有较大 的差距，在未来的市场拓展中将面临国际巨头的激烈竞争。同时，目前国内科学服务行业 市场集中度较低，未来可能将有更多的企业进入该行业，从而加剧行业竞争程度。2）宏观经济增速不及预期。若未来经济增速不达预期，则有可能减弱研发经费的投入力 度，进而挤压行业的盈利空间。3）进口替代进度低于预期。国内企业以价格竞争作为主要竞争策略，在发展初期能够快 速抢占一定的市场份额，但长期来看，企业只有提高自身技术水平、不断丰富产品线、提 升品牌影响力，才能形成稳固的竞争优势，否则，国产化替代的进度可能会低于预期。（报告观点属于原作者，仅供参考。报告出品方/作者：华泰证券，王玮嘉，黄波）如需报告请登录【未来智库官网】。
大车2018年（第2届）中国软件和信息技术服务业综合发展指数报告
中商情报网讯：根据最新中国软件和信息技术服务业综合发展指数显示，我国软件产业呈蓬勃发展态势，产业规模效益明显提升，新业态、新模式大量涌现，技术迭代更新加快，应用领域持续拓宽，对国民经济发展支撑作用增强。2018年（第2届）中国软件和信息技术服务业综合发展指数延续上年的指标体系，共设置4个一级指标、14个二级指标和19个三级指标，其中四个一级指标分别为规模效益、服务支撑、成长创新和发展环境。综合发展指数体系由全国、分行业、分地区三个发展指数组成。该综合发展指数体系依据掌握的权威数据，创新统计监测方法，从定量的角度综合勾画出产业发展图景，通过对比分析展示产业发展亮点，寻找发展短板，对引导产业提质增效发展、提升产业发展形象具有重要意义。报告中数据除特别标注外，均来自工业和信息化部及地方工信主管部门，以2017年软件和信息技术服务业统计年报数据为基础。一、全国软件和信息技术服务业发展指数全国发展指数采用定基计算方法，选取2014年为基期，设定2014年发展指数为100，随着产业发展，近几年指数得分均在100以上，通过纵向比较，反映全国软件和信息技术服务业年度综合变化情况与发展趋势。本届软件和信息技术服务业全国发展指数154.6，比上年提升18.7，指数提升幅度较上年扩大5.1，显示我国软件和信息技术服务业呈现持续向好发展态势（见图1）。其中，四个一级指标中，规模效益与成长创新两项指标对全国发展指数的贡献与拉动作用突出（见表1）。2014-2017年我国软件和信息技术服务业全国发展指数根据全国发展指数计算结果，2017年我国软件和信息技术服务业发展呈现出以下亮点：一是规模效益指数较快增长，产业提质增效进程加快。本届软件和信息技术服务业规模效益指数136.5，比上年提升17.3，提升幅度较上年扩大6.8，对全国发展指数增长的贡献率为27.6%。受益于云计算、大数据、移动互联网、物联网等快速发展和融合创新，先进计算、高端存储、人工智能、虚拟现实等新技术加速突破，软件和信息技术服务业市场需求持续释放，新技术、新产品、新模式、新业态日益成熟，有力推动产业蓬勃发展，加速产业提质增效。2017年，我国软件和信息技术服务业实现业务收入5.5万亿元，同比增长14.2%。主营业务利润率为11.9%，较2016年提高1.5个百分点，为2012年以来的最高水平。企业人均利润总额为14.2万元，较2016年提高2.4万元，是2012年人均利润额的近两倍。产业规模持续扩大，企业盈利水平和人均盈利能力快速跃升，带动规模效益指数增长。2012-2017年我国软件和信息技术服务业效益情况二是成长创新指数大幅提升，产业发展的内生动力强劲。本届软件和信息技术服务业成长创新指数172.3，比上年提升39.4，提升幅度较上年扩大38.5，对全国发展指数增长的贡献率为58.7%。从研发投入看，2017年软件和信息技术服务业研发投入达到5622亿元，占软件业务收入的比重为10.2%，比去年提高了0.8个百分点。从创新产出看，2017年全国共完成软件著作权登记74.5万件，同比大幅增长82.8%，增速为近五年来年均增速的3倍①。从新业态发展看，云服务、大数据服务、人工智能、区块链等新兴业态已经成为产业新的增长点，2017年软件产业新业态相关收入增速约37.0%，比2016年提高18.1个百分点。从技术成就看，我国在机器强化学习技术、人脸识别技术等领域取得重要进展，这两项技术入选《麻省理工科技评论》（MITTechnologyReview）“2017年全球十大突破性技术”榜单。2012-2017年我国软件著作权登记情况三是服务支撑指数高位平稳增长，产业对工业转型升级及社会发展的引领作用凸显。本届软件和信息技术服务业服务支撑指数181.2，在四个一级指标中数值最高，比上年提升7.6，对全国发展指数增长的贡献率为9.6%。随着两化融合深入推进，传统制造业智能化转型进程加快，工业软件、装备自动控制系统等成为引领工业转型升级、延长产业链条的关键要素。2017年我国工业软件收入同比增长19.5%，高于软件产业平均水平5.3个百分点；装备自动控制系统收入同比增长21.3%，高于软件产业平均水平7.1个百分点。随着社会领域信息化需求的提升，行业应用软件的重要作用进一步凸显，2017年我国教育软件收入同比增长54.7%，交通运输软件收入同比增长42.5%，有力支撑了教育信息化、交通信息化等社会领域的发展。四是发展环境指数稳步提高，产业发展的外生动力持续增强。本届软件和信息技术服务业发展环境指数123.2，比上年提升4.2，指数提升幅度与上年基本持平，对全国发展指数增长的贡献率为4.1%。从政策环境看，2017年国家进一步加大了软件产业相关政策支持力度，出台了《新一代人工智能发展规划》《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》《云计算发展三年行动计划（2017－2019年）》等文件；从公共服务体系看，与软件产业相关的国家及省级公共服务平台数量超过300家，成为向软件产业提供法规标准、技术创新、创业辅导、市场开拓等公共服务的重要载体；从网络基础设施看，2017年我国互联网宽带接入端口数量7.78亿个，比2014年净增3.73亿个，年均增长率高达24.3%；从人才环境看，产业人才结构不断优化，2017年硕士以上从业人员占比达到10.4%；产业人才供给逐年增加，2017年软件产业相关毕业生人数超过35万人。二、细分行业发展指数细分行业发展指数，也采用定基计算方法，以2014年为基期进行计算，但与全国发展指数相比，在指标体系整体架构不变基础上，根据不同行业特点对三级指标进行了微调。设定2014年三个细分行业发展指数分别为100，近几年的指数得分均在100以上，通过纵向比较，反映分行业年度的变化情况和发展趋势。本届软件产品、信息技术服务、嵌入式系统软件三个细分行业发展指数分别为143.6、167.1、128.1，比上年提高6.6、25.4、11.6。根据分行业发展指数显示，2017年软件和信息技术服务业三个细分行业发展呈现以下特点：一是综合实力稳步增强，行业发展各具特色。本届三个细分行业发展指数均有不同程度提高，显示行业发展的综合实力稳步增强，其中信息技术服务业指数增长最为迅速，增幅达25.4，是软件产业发展的中坚力量。从四个分项指数看，细分行业发展各具特色，软件产品行业规模效益和成长创新指数带动作用明显，2017年行业主营业务利润率17.4%，研发投入强度10.1%，在三个细分行业中居于首位；信息技术服务行业服务支撑作用凸显，2017年服务支撑指数242.2，比2016年大幅提高39.7；嵌入式系统软件受益于智能制造、工业互联网、工业技术软件化等一系列政策的推动，发展环境不断完善，2017年发展环境指数151.0，比2016年提高43.4。二是产业结构优化升级，产业链协同发展水平不断提升。从三个细分行业构成看，2017年分别实现软件产品、信息技术服务以及嵌入式系统软件收入1.7万亿元，3.1万亿元和0.7万亿元，占全部软件产业比重为30.8%、55.5%和13.7%，其中信息技术服务业收入占比提高1.4个百分点，技术的去产品化、软件产品的云化以及项目集成服务化成为产业结构转型的主要方向，带动信息技术服务行业在软件产业中的比重不断提升。从细分行业看，产业链各环节不断成熟，协同发展水平稳步提升。软件产品行业中，信息安全软件规模不断壮大，近五年来年均增速超过19%；信息技术服务行业中，信息技术咨询设计、运行维护服务等环节进一步发展成熟，近五年来年均增速接近16%，均高于软件产业平均水平。2017年软件和信息技术服务业产业结构三、分地区软件和信息技术服务业发展指数分地区发展指数与全国发展指数相比，指标体系保持一致，计算方法有所区别，通过灰色关联评价模型进行计算。设定2020年（“十三五”末）发展指数目标值为100，近几年各地区的指数得分均在100以内，由此反映各地区产业当前发展水平与目标之间的差距，并可对各地区综合发展水平进行横向比较。本届分地区软件和信息技术服务业发展指数最高79.6，最低62.4，比上年分别提高2.9和0.8。广东、北京、浙江、江苏、山东分列指数排名前五位，产业发展优势明显。指数均值67.0，比上年提高1.2，均值以上省市10个，与上年持平，均值以上省市指数情况如下：软件和信息技术服务业发展指数均值以上省市排名根据分地区发展指数显示，2017年软件和信息技术服务业发展呈现以下特点：一是产业梯次发展格局相对稳定，东部省市发展优势持续扩大。本届分地区发展指数均有不同程度提高，产业从东到西梯次格局保持稳定。东部地区指数均值70.6，高于全国平均水平3.6分，比上年提高1.6，东部与中部、西部和东北部地区指数差值，比上年分别扩大0.3、0.4和1.4，产业优势地位进一步凸显。东部地区省市以其雄厚的经济实力，密集的高端专业人才资源，旺盛活跃的市场，为软件和信息技术服务业的发展打下了坚实的基础，创造了广阔的发展空间，成为引领全国软件产业发展的高地。从产业规模看，广东、江苏、北京、上海、浙江等省市分列全国前五位，软件业务收入总和超过3.5万亿元，占全国软件业务收入的63.8%；从效益水平看，2017年东部地区软件和信息技术服务业主营业务利润率为13.0%，高于全行业平均水平1.1个百分点，企业人均利润总额为16.8万元，高于全行业平均水平2.6万元；从企业结构看，以软件百家企业为代表的骨干龙头企业多集中于东部各省市，对产业发展的拉动作用明显；从技术研发实力看，2017年我国东部地区登记软件近57万件，约占我国登记总量的76%②，以创新高地带动和辐射周边地区创新的发展趋势正在显现。二是中西部省份发展潜力逐步释放，产业增速不断加快。本届中部和西部地区发展指数均值分别为66.0和64.6，比上年提高1.3和1.1。指数排名上升较快的三个省市包括安徽（上升5位）、河南（上升4位）和贵州（上升3位），均位于中西部地区。中西部省市依托企业成本低，鼓励性产业政策力度大，市场前景广阔等优势，借助新业态迅速发展、融合产业布局出现调整的发展机遇，产业发展潜力逐步释放，部分省市发展成绩较为突出。安徽省2017年完成软件业务收入341.1亿元，同比增长31.2%，高于全国平均水平17个百分点，省内收入超10亿元的企业9家，“中国声谷”作为我国唯一定位于人工智能领域的国家级产业基地，已形成了产业特色明显、技术领先、配套齐全、辐射全球的人工智能产业集群，智能语音技术领跑全国。河南省嵌入式系统软件涨势突出，智慧水务及物联网终端等销量居全国首位。贵州抢先布局大数据领域打造贵州特色，成为全国首个国家大数据综合试验区，以及首个获批建设大数据国家技术标准创新基地的省份，CBInsights公布的2017年全球科技创业公司“独角兽”榜单中有贵州大数据企业上榜，有力带动了省内软件和信息技术服务业的发展。三是重点城市产业集聚效应明显，产业发展特色突出。本届15个副省级城市软件和信息技术服务业发展指数最高75.8，最低63.8，均值67.5，均值以上城市5个，深圳、杭州、广州、南京和济南分列副省级城市指数排名前5位。15个城市2017年共实现软件业务收入3.0万亿元，占全国软件业务收入的一半以上，平均主营业务利润率13.8%，高于全国平均水平1.9个百分点，研发经费投入3495亿元，占全行业研发经费投入的62.2%，软件和信息技术服务业在重点城市的集聚效应明显。重点城市立足区域优势、资源禀赋等条件，形成了各自的软件产业发展特色。深圳市软件产业发展的国际化水平不断提升，2017年实现软件出口238.2亿美元，位居全国城市第一位。深圳围绕关键核心技术和海外研发人才队伍进行的国际投资并购成效显著，重点企业海外市场占有率不断提升，部分企业海外市场收入占到全部收入的50%以上。杭州打造国内信息经济高地，电子商务、人工智能、云计算等蓬勃发展，2017年电子商务平台技术服务收入1478亿元，居于全国城市首位；大企业培育成效显著，2017年规模以上软件企业平均软件业务收入超过5亿元，在15个副省级城市中排名第一，进入2017年中国软件业务收入前百家企业名单的杭州企业12家，在副省级城市中与深圳并列第一。2017年15个副省级城市软件和信息技术服务业发展指数2017年，在国内经济总体增长放缓，国际环境更趋复杂的背景下，我国软件产业发展不断取得新的成就，但也面临一些迫切需要解决的突出问题，包括基础创新能力薄弱，基础软件、核心工业软件对外依存度较大；有国际影响力的大企业缺乏，产业国际竞争能力有待进一步提升；人才结构性矛盾突出，领军型人才、跨行业的复合型人才紧缺等，需要全行业把握数字化、网络化、智能化发展契机，继续强化创新和核心技术突破，深化融合应用，加快转型升级，做大做强软件产业，助力两个强国建设。
洗心2017南京市科技研发分析报告（全文）
南京市是国家科技体制综合改革试点城市、创新型试点城市，近年来积极加快推进实施创新驱动发展战略，研发创新能力逐年提升。2016年，南京市全社会R&D（科学研究与试验发展）经费为320.34亿元，比上年增长10.2%。12个GDP超万亿的城市中，科技研发R&D前三位的是北京、上海和深圳，南京排名第9。一、南京市科技研发的主要状况及特点几年来，南京市R&D经费持续增长，研发投入强度持续增高。2016年，南京市全社会R&D（科学研究与试验发展）经费为320.34亿元，比上年增长10.2%；全社会R&D投入强度3.05%，比上年提升0.06个百分点。近五年来R&D经费和研发投入强度情况如下：数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理2016年全社会R&D研发人员123926人，比上年增长3.7%；研究与开发机构2340个，增长7.5%；专利申请65198件，增长16.2%；专利授权28782件，增长2.4%；发明专利申请31556件，增长13.4%；发明专利授权8697件，增长5.5%。全社会研发R&D经费的主要特点：主体在企业，约占三分二；高校和科研院所比较强，比重超三分之一。2016年，国家统计制度调查的规模以上企业R&D，占全市R&D总投入的63.4%；高等院校R&D占20.7%；科研院所R&D占11%；另有近5%左右其他单位数据。数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理进一步观察各类研发情况：1、规模以上工业企业。多年来，研发投入持续呈现上升态势。除2015年略有回落外，2016年再现增长，R&D占全市的44.6%。数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理2、规模以上服务业。近年来，研发投入增长势头强劲。2016年，南京市规模以上服务业R&D已达55.16亿元，占全市的17.2%。与2013三经普年的17.02亿元相比，年均增幅48%。重点服务业企业R&D投入强度已从2013年的0.5%，上升到了2016年的1.5%，提高了1个百分点，年均提升0.33个百分点，显示出强劲的发展势头。数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理3、建筑业。大企业支撑作用突出。南京市建筑业的发展，主要依托几家大型企业，单位数占20.1%的大型企业，实现了建筑业84.9%的R&D。2016年建筑业R&D4.91亿元，与2009R&D清查年的2.28亿元相比，年均增长11.6%。以上工业、服务业、建筑业三类企业R&D投入203亿元，占全市的63.4%。4、高等院校。研发实力雄厚。南京市教育资源雄厚，高校林立，人才众多，培养了南京大学、东南大学等全国乃至世界高水平的一大批的研发力量。2016年高等院校R&D66.47亿元，比上年增长8.4%，占全市R&D比重20.7%。高校的研发投入占全社会研发投入的比例一直保持在20%左右，是南京市研发投入队伍中一支不可忽视的强有力的力量保证。有数据显示，江苏省高校的研发整体实力在全国排名第2，仅次于北京；其中：理工农医学科排名第2，人文社会学科排名第3，次于北京和上海。而江苏省高校的主体是在南京，江苏985高校3所中的2所、211高校11所中的8所均在南京。5、科研机构。研发实力不容小觑。2016年南京市科研机构R&D为35.42亿元，占全市R&D的11.1%，也是南京市R&D的一个重要的组成部分。二、南京与兄弟城市科技研发投入的比较及特点为了解南京市与国内12个GDP超万亿元城市科技研发及相关情况，我们收集了相关数据（文中数据个别城市因收集途径和时间不同会略有出入），重点从R&D及其相关的知识产权专利等方面情况做出比较分析。1、R&D投入较GDP位次排位前移2位2016年，GDP超万亿城市R&D及其占比排名情况如下：数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理上表可以看出，万亿俱乐部城市R&D的排位与GDP的排位，除个别城市外，一般大体相当，上下不超过2个排位。科技研发R&D前三位的是北京、上海和深圳，R&D达到或已接近千亿元，前三位均远高于其他九个城市。南京市在12个城市中排名第9，比GDP的排位前移二位；而R&D投入强度，排名前三甲的是北京、深圳和上海，南京市排名第6，强度排名比R&D排名位次前移3位，比GDP的排位更是前移五位，处于12城市的中游水平。2、知识产权情况与R&D情况排位相当南京市知识产权专利申请量和发明专利申请量在12个GDP超万亿元城市排名情况如下：数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理从以上表可以看出，专利和发明专利前三位的均为北京、深圳和上海，南京市专利申请量和发明专利申请量在12个城市中排名均为第9位，与研发R&D的实力水平位次也是吻合相当的。3、工业R&D排名落后，但有R&D活动的企业占比居前数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理从上表数据看，工业研发排名前三位的是深圳、上海和苏州市，南京市工业R&D排名靠后，居第10位，与排名第九位的杭州市有较大的差距，与后一位第11位的武汉市差距不明显。而南京市有R&D活动的企业占比情况较好，达到了39.95%，排名仅次于苏州，为第2名，反映出南京市企业研发活动开展普遍程度相对较好。4、南京市服务业企业研发排名靠前，建筑业企业研发表现尚可南京市服务业企业研发表现较好，排名靠前，排在第4位。与排在前2位的上海市和杭州市有较大差距，与第三位的深圳市的差距不大，争取赶超进入前三位还是有可能的。南京市建筑业R&D，排名第7，与6名的广州市还有较大差距，向前赶超难度较大。与后一位的青岛市4.82亿元差距不大，保持位次还需努力。数据来源：南京统计局 中商产业研究院整理三、南京市研发及相关情况存在的主要问题1、研发等情况总体位次偏后。南京市科技研发R&D总量和专利情况在12城市中排名均为第9。南京市高校、科研院所实力雄厚，如何利用好这一优势，加强产学研合作，科技成果转化，一直是重点研究关注的问题。数据显示，地区创新活动越强，经济社会发展水平越高。R&D水平与GDP水平基本是正相关的，如何利用好南京市的研发创新能力积极带动南京市GDP同步提升，北京、上海、深圳在这方面有很多好的经验值得我们借鉴学习。2、南京市R&D现状结构还不太合理。企业在R&D活动中的主体地位还不够突出，投入比重还不够高。2016年南京市规模以上工业企业R&D投入仅占全市R&D投入总量的44.6%，加上建筑业和服务业企业R&D，也只占到全市R&D的63.4%。从12个城市数据看，很多城市企业R&D占全市R&D的比重在90%以上，地区创新活力表现得较强。调动好企业自主创新研发的积极性和热情非常重要。3、R&D占比低于GDP占比。2016年，南京市占12城市经济总量GDP的比重为5.3%，而南京市R&D占12城市比重仅为4.8%，低于GDP的比重0.5个百分点。南京市R&D还有提升空间。四、思考建议1、积极推动企业成为技术创新主体。美国、日本等西方发达国家，能够成为科技强国，探究其深层次原因，源于他们“用工厂作为实验室”的思想，企业既是工厂也是研究机构，企业在研发创新中占有了相当大的份额，发挥了重要的作用。要促使南京市科技体制机制加大改革力度，使企业真正成为科技创新的主体，充分发挥市场在配置资源上的决定性作用，使创新链与产业链在企业内部高度融合，提高创新的效率和效益。2、发挥南京市科教资源优势，促进产学研充分合作。南京市科教资源优势突出，普通高校53所，985高校2所，211高校8所，高水平大学数量等科教资源处于全国前列，在全国也是有一定影响力的。要切实用好南京市的科教资源，促进其前沿技术研究成果，不仅仅停留在基础论文核心期刊发表上，逐步使其高校、科研院所的基础研究、应用研究项目课题成果，在南京市落地生根，开花结果，促进科技成果转化，带动南京市企业研发的整体实力提升。3、营造良好创新创业氛围，持续加大人才引进力度。加大海内外高层次人才的引进，鼓励海内外高层次人才来南京市从事创新创业研究，吸引海外留学人员来南京市创新创业。学习深圳等先进城市经验，营造创新发展的政策机制，加上完善的科研配套，持续吸引大批高校才子、海归精英到南京市创业发展。积极营造凝聚南京市创新驱动发展的良好氛围，提升南京市科技强市的发展战略空间。
黄飞鸿腾讯研发大数据报告：加大研发投入 研发人员占比达 66%
3 月 9 日，腾讯公司正式对外发布《腾讯研发大数据报告》。在这份报告中，腾讯披露了2019 年公司在产品及技术研发方面的重要数据，这也是腾讯自技术委员会成立以来第一次主动对外披露研发相关大数据，是腾讯对自身技术研发层面的一次阶段性总结。 该报告是由腾讯旗下敏捷研发协作平台TAPD、腾讯代码托管平台工蜂与腾讯集成交付系统腾讯CI联合出品，这三款平台支撑了腾讯几乎全量业务的研发全流程。报告显示，2019 年，腾讯研发人员占比高达 66%，在中国诸多科技公司中位居前列。同时，腾讯 2019 年新增研发项目超过 3500 个——随着腾讯全面拥抱产业互联网的战略推进， 2019 年 To B 项目数量比 2018 年增长了 77%。在代码数量上，2019 年腾讯新增代码行数高达 12.9 亿，相比 2018 年增长了 30%。数据显示，腾讯60% 的项目团队规模在 20 人以下，47.8%的项目迭代周期在 1 周之内，平均每天完成用户需求 3802 个，而 28% 的需求可以在1 天内得到响应。另外在 Bug 处理方面，46% 的 Bug 在 1 天内得到解决，82% 的 Bug 在 1 周内得到解决。数据显示，随着腾讯云计算和大数据相关业务的迅速发展，Go 语言首次跻身腾讯编程语言排名TOP5；整个 2019 年，腾讯内部使用最多的五种编程语言分别是：C++、JavaScript、Go、Java、Python。在内部开源方面，腾讯内部整体代码开源率由 2019 年年初的 20% 增长至年底的 70%，代码协同共建已成为一种趋势。其中，2019 年腾讯内部新增协同代码库超过 4400个，Q4 较 Q1 增长了 56.3%。其中包含 53 个公司内部重点开源项目（涉及 400 多个代码库）在进行协同。在外部开源方面，截至 2019 年年底，腾讯在 Github 自主开源项目数为 92 个，贡献者超过 1000 个，获得 Star 数超过 27 万，在 Github 全球公司贡献榜上的排名稳居前十。2019年全年，腾讯开源超过22个项目，包括 TubeMo 亿万级分布式消息中间件、TencentOS tiny 自研轻量级物联网操作系统、TKE 腾讯云容器服务和TBase 企业级分布式 HTTP 数据库管理系统都在2019年接连开源。2019年，腾讯和开源社区的合作也发展到了新的阶段，Angel项目完成了从单一的模型训练平台到全栈机器学习平台的技术演进，成功从LF AI基金会毕业；TARS项目成为开源社区仅有支持五种开发语言并有完善服务治理和运营平台的微服务开发框架。此外，腾讯还作为创始会员，加入了LF Edge基金会，和业界合作伙伴一起推动边缘计算软硬件开源技术的发展。报告显示，在2020年新冠肺炎疫情期间，腾讯在智慧教育、智慧医疗、远程办公、智慧政务等各个领域推出相应服务，腾讯会议、企业微信、TAPD、腾讯工蜂、腾讯乐享等多款To B产品全面升级功能、免费开放，支撑抗击新冠肺炎疫情工作。春节期间，腾讯有8000多名研发人员通过远程研发协作方式投入抗疫战斗，为了给社会提供更好的服务，各领域产品及时响应、快速迭代，共提交代码14.7万次，52% 的需求在 1 小时内就能得到响应。上游新闻·重庆晚报记者 顾立 实习生 玉浩
狼人杀北师大发布《中国教育服务产业市场分析报告》
近日，北京师范大学经济与资源管理研究院未来教育研究中心、好未来教育研究院联合发布了《中国教育服务产业市场分析与就业效应测算报告》。报告认为，随着移动互联网、大数据、人工智能、5G和区块链等新兴技术的蓬勃发展，我国迈入数字化、智能化时代。智能时代，学习者已不再满足标准化教育，而是需要更多个性化、多样化、弹性化的教育资源和服务，以学习者为中心的全新教育体系和生态正在加速形成。报告指出，凭借庞大的市场规模，教育服务产业不仅成为新的经济增长点，还凭借对年轻高素质人才巨大的就业吸纳能力，逐渐成为高校毕业生就业的“蓄水池”。近年来，中国教育服务产业市场规模逐年扩大，2019达到3万亿元，预计2020年将突破3.3万亿元。同时，教育服务产业已为社会提供了至少近千万个工作岗位。未来，教育服务产业是推动科教与产业融合的重要平台，随着新兴技术与教育服务的深度融合，将进一步扩大教育服务供给的规模、提升教育服务效率与质量；随着政校企合作的日益紧密，以及教育治理体系的逐步完善，教育服务产业将走上共享、融合、创新、规范的可持续发展道路。报告综合采用理论分析、案例分析、统计分析等方法，通过阐明教育服务与教育服务产业的内涵，描述总结中国教育服务产业总体及学前教育、K12教育、职业教育、高等教育、素质教育、教育信息化、国际教育等细分领域的发展现状与特征、投融资情况与趋势，测评中国教育服务产业就业吸纳效应与人才质量，以期为中国教育服务产业高质量发展提供理论支撑、经验依据以及未来启示。教育服务产业发展受供给和需求双侧因素驱动。教育服务产业的发展受到来自供给侧和需求侧双重动力的影响。其中，供给侧驱动力包括科技创新、人力资本红利、金融资本助力，以及教育政策导向。这些供给侧要素分别优化教育服务产业的服务模式、服务质量、资源配置与生存环境。同时，居民教育消费需求的快速增长与不断延伸的需求生命周期，成为教育服务产业发展的需求侧拉力。在供需双侧要素的驱动下，近年来，我国教育服务业市场规模逐年扩大，2019达到3万亿元，预计2020年将达到3.36万亿元。“教育+科技”受到投资者青睐。智能时代，人工智能（AI）、大数据、虚拟现实等新兴技术与教育服务产业相互赋能，“AI+教育”近年来颇受投资者青睐。“AI+教育”是指人工智能在教育领域中创新应用的技术、模式与实践的集合，目的是提升教育服务的效率、质量及个性化。技术赋能教育产品与服务不仅有利于企业建立竞争壁垒，同时也为资本创造了更大的增值空间。科技赋能的优质产品、服务与教育政策鼓励、支持领域的叠加，将为企业释放更多的增长空间、赢得更多的多元合作机会。教育服务产业对年轻高素质人才的吸引力不断增强。仅从教育服务产业中的教育培训行业来看，大数据显示，25-35岁的年轻从业者是教育培训行业教师的重要组成部分，企业调查同样揭示该行业从业人员平均年龄呈现年轻化的趋势。同时，行业中高校应届生岗位占比及应届生岗位量增速均高于其他行业。在学历结构方面，教师从业者呈现以本科和硕士为主的高学历特征，具有本科和硕士学历的从业者占比分别为59.62%、33.12%，大专学历仅为4.52%。此外，行业对留学人员的吸纳能力也不容小觑，某头部企业招聘的留学生人数从2015年的20人增长至2019年的444人，年均增长率130.41%。后疫情时期融合化在线教育迎来新增长。后疫情时期，在线教育已成为教育“新常态”和经济“新业态”，以疫情期间的在线教育实践为基础，OMO模式将为产业发展创造新增长点，在数字经济浪潮下，在线教育还有很大的增量空间。教育服务企业应当继续发挥线上线下相结合的优势，增强校企合作，为社会供给更优质的在线教育资源，为学习者打造具有高效化、个性化和弹性化的教育服务。在企业发展层面：一是要深挖用户痛点，坚持质量为王。对于学生、家长等用户来说，市场化的教育资源纷繁复杂，不少用户饱受虚假广告、过度营销、内容不佳、资源碎片化等问题困扰，产品和教学质量始终是用户关注的核心。对于企业而言，与其继续走引流和宣传的“烧钱”老路，不如以打磨产品和教学质量为核心，走出一条依靠品牌和口碑取胜的内涵式增长之路。中长期来看，只有具备规模化师资及培养能力、不断创新及本地化的教研开发能力以及运行稳定的平台技术保障能力才能使企业走向可持续发展。继续吸纳高素质人才就业，关注和推动新职业发展。教育服务企业应继续发挥其在吸纳年轻高素质人才方面的优势，以提升人力资本为抓手，为人才发展提供良好环境与成长空间，夯实企业发展的人力资本基础。同时，数字经济的蓬勃发展，催生了“在线学习服务师”等一批新职业。企业应积极把握就业市场动态，充分发挥自身深谙产业人才需求、深知产业发展规律的优势，加快构建符合企业发展实际的新型人才培养体系，为教育服务领域的新型人才、新职业发展提供规范化、创新性的培养方式与评价体系，从而实现新职业、新人才与企业发展的多向赋能。（文：唐琨 江霖）责编：张阳
是谓同德《2019北京软件和信息服务业发展报告》发布：详述北京软件产业发展现状
来源：金融界6月28日，由松潘县人民政府主办，松潘县国有资产投资管理有限公司和京东云共同承办，京东云松潘城市会客厅授牌暨阿坝州扶贫馆松潘上线发布会成功召开。京东云围绕松潘特色产业，打开松潘县电商产业发展新局面，致力将京东云松潘城市会客厅，打造成为松潘电商产业生态中心，引导电商企业集聚，为松潘经济发展提供新动能。（京东云松潘城市会客厅授牌暨阿坝州扶贫馆松潘上线发布会活动现场）本次发布会得到了松潘县委县政府和京东集团的高度重视。松潘县委书记贺松，松潘县委副书记、县长李建军等领导，及京东云县域云代表莅临会议，松潘县委、人大、县政府、政协相关领导，县级各部门代表参会。（松潘县委副书记、县长李建军发表致辞）松潘县委副书记、县长李建军发表致辞，松潘县位于四川省阿坝藏族羌族自治州东北部，地处四川西部旅游黄金路线中心位置，拥有良好的生态环境，具有很强的高原农畜产品产业资源优势。面对“传统产业升级、新兴产业集聚”的新机遇，松潘积极引入京东资源赋能松潘。双方围绕以松潘县高原特色农畜产品、农畜产品加工、电子商务、生态旅游等产业，依托松潘县已建成的电商服务中心、乡服务站和村服务点功能及配套设施，共同搭建电商+高原特色农业、电商+生态旅游、电商+精准扶贫等工作平台，全力打造“3X”产业体系。京东云县域云代表发言，京东云是京东集团旗下的全平台云计算综合服务提供商。目前，拥有全球领先的云计算技术和丰富的云计算解决方案经验。京东云为松潘量身打造县域云SaaS平台——“松潘之窗”，为松潘企业提供一站式线上产业服务，自今年4月正式上线以来，不仅为企业上云提供数字化转型服务，也为企业上行京东、知识产权维护等提供便利和保障，进一步补齐了松潘产业发展要素，为松潘县域经济发展配备了“云端大脑”。（京东云松潘城市会客厅授牌仪式）发布会上，举行了“京东云松潘城市会客厅”授牌仪式，京东云松潘城市会客厅占地1000平米，由生鲜农产品展示区、当地特色产品展示区、精品中药材展示区 、民族服饰等文创展区 、咖啡休息区、综合展示区和多功能厅等7个板块及设施组成。未来城市会客厅将成为由松潘县政府打造，京东云负责运营，集展示、体验、培训和孵化等功能为一体的综合服务型载体，为松潘打造“阿坝藏族羌族自治州电子商务核心区”、“川西北电商第一县”、“全国高原农畜产品加工集中区及电商生态示范区”发挥助力作用。（松潘政府领导现场为首批入驻城市会客厅的企业代表颁发入驻钥匙）松潘政府领导为首批入驻城市会客厅的企业代表颁发了入驻钥匙。凭借云技术和电商实操经验，京东云为松潘量身制定了电商企业培育指导计划，以提升本地企业电商专业管理能力。此后，双方将提升宣传县域优质、安全、生态特色优势农产品力度，助推农产品线上线下销售，全面提升松潘高原农特产业的品牌知名度以及电商运营能力。（京东“阿坝州扶贫特产馆”松潘上线仪式）当天，京东“阿坝州扶贫特产馆”同时正式上线。目前特产馆主要展现了松潘极具当地特色的农副产品，借助京东的流量引导能力，将松潘的农副产品和生态旅游在线上展现给全国各地的消费者，实现将“生态好产品带出大山，将万千国人带进美丽高原”的美好愿景。京东云秉承开放、共赢的合作理念，携手松潘探索县域经济转型与新经济发展路径。通过双方的共同努力，必将把松潘打造成电商集聚发展、特色产业规模迅速壮大的县域经济发展新样板，助力松潘传统产业转型升级。以“京东云松潘城市会客厅”为载体，共建电商产业以及品牌赋能平台，打造电商产业、电商人才、电商创新高地，开创出松潘电商产业发展的新局面，为松潘电商和数字经济发展再添奋进引擎。关于京东云京东云（JD Cloud）是京东集团旗下的全平台云计算综合服务提供商，拥有全球领先的云计算技术和丰富的云计算解决方案经验。京东云提供从IaaS、PaaS到SaaS的全栈式（Full Stack）服务，包含公有云、私有云、混合云、专有云在内的全场景（Full Services）服务，从IDC业务、云计算业务到综合业务的全频段（Full Spectrum）服务，京东云还致力于为合作伙伴提供覆盖全行业应用、为全行业提供平台支撑的全生态（Full Ecosystem）服务。同时，京东云依托京东集团在云计算、大数据、物联网和移动互联网应用等多方面的长期业务实践和技术积淀，形成了从基础平台搭建、业务咨询规划，到业务平台建设及运营等全产业链的云生态格局，为用户供一站式全方位的云计算解决方案。6月27日，第23届MRS.GLOBE 环球夫人大赛全球新闻发布暨京津冀赛事启动仪式在现瑞吉酒店，二楼宴会厅隆重举行。绿和公益协会会长习芸女士、上官云歌女士、孔雪琪女士、北京卫视知名制片人：田天女士、著名书法家、法国骑士勋章获得者：童英强先生、著名独立经济学家、中企资本联盟主席杜猛先生、天下华服创办人唐慧女士、清华大学女子学堂负责人杨云雷先生、北京三湘贸易有限公司总经理谢紫宜女士、北京炫橙文化传媒有限公司董事长徐雪莲女士、椰子游戏创始人喻叶女士、北京潮汕商会副会长陈延宁先生、人民日报数字科技公司副主任杨帅女士、环球城市形象大使大赛暨环球网红大赛主席高丽女士、中福国际集团董事长郑浩先生、浙江健康协会副会长韩琪齐先生、山西瑞芝生物科技有限公司副总经理董颖女士、古今艺术剧院院长张凤山先生、环球夫人首席艺术培训导师袁艺女士、青年优秀演员刘亦珊女士、奕萱创始人奕萱女士等受邀参加了本次发布会。（赵少华女士）（上官云歌女士）（大使夫人杨宝珍女士讲话）（李昀轩主席讲话）（全球执行副主席左越云女士讲话）MRS.GLOBE环球夫人大赛全球举办至今已经第23个年头，进入中国也已经7年。在这7年的成长里，MRS.GLOBE环球夫人大赛一直致力于慈善事业，为贫困妇女、孤寡老人、残障儿童等弱势群体带去帮助和关爱，也希望通过各种活动的开展来推动社会公益慈善事业的发展，在全社会掀起“美孝”风潮。环球夫人大赛同时把中西方女性文化进行了有效的融合，在赛事之外还兴办夫人学院，将女性的家庭责任、社会义务更好的传播，真正用实际行动体现家国文化建设的历史使命。环球夫人大赛在进入中国领域之后积极落地、根植中国土壤，，在传播中国孝文化中也起到了很好的带头作用。（中国区副主席曹马培昕为大家阐述“环球夫人”理念）（田天女士为李昀轩主席授牌）北京卫视《养生堂》制片人田天女士出席了本次活动，并且向环球夫人主席李昀轩授予北京卫视《养生堂》“宣传大使”称号。（从左至右是：曹马培昕女士、魏嘉女士、李昀轩女士、习芸女士、赵少华女士、左越云女士、王蕾蕾女士、肖林祝女士、李沛桐女士进行启动仪式现场）本次全球新闻发布会较以往的单一启动所不同的是与京津冀三赛区联合启动，高效推动赛事。截止目前赛区推动方面好消息连连，全国已拓展到50个分赛区，其中新增的赛区中西藏、新疆更是体现了MRS.GLOBE环球夫人大赛弘扬中华传统文化的同时也注重地方民族特色。据环球夫人中国组委会透露，第23届MRS.GLOBE环球夫人大赛中国总决赛将于11月15日至24日在中国北京举办，全球总决赛将于11月28日至12月8日在中国深圳举行。MRS.GLOBE环球夫人全球大赛自1996年创办以来，就成为了国际顶级女性赛事，赛事覆盖全球100多个国家和地区，它促进了各个国家之间的交流，跨越了不同地区、不同肤色、不同语言，为全世界成功女性提供了一个文化交流平台。MRS.GLOBE环球夫人大赛弘扬“慈善·公益”正能量，以“美丽·智慧·爱心·成功”为宗旨，为全中国，乃至全世界看到女性之美而坚持不懈的前行。（到场嘉宾及夫人们合影留念）蝴蝶效应，青蛙现象，鳄鱼法则，鲇鱼效应，羊群效应，手表定律，破窗理论，二八定律，这些你是否都明白？如果你是个期权的投资者，那么你应该深入了解一下它们，因为这些会对你树立交易理念起到很大帮助。金向盈期权将对上面的部分理论结合期权交易做较为深刻的解读。一、蝴蝶效应:上个世纪70年代，美国一个名叫洛伦兹的气象学家在解释空气系统理论时说，亚马逊雨林一只蝴蝶翅膀偶尔振动，也许两周后就会引起美国得克萨斯州的一场龙卷风。蝴蝶效应经常出现于期权交易上，该效应是说，初始条件十分微小的变化经过不断放大，对其未来状态会造成极其巨大的差别。有些小事可以糊涂，有些小事如经系统放大，则对一个组织、一个国家来说是很重要的，就不能糊涂。例如期权交易中，在某个品种关键价位的多空争夺中，很可能因为某个投资者或是某个大户的一笔交易改变了价格，致使其他投机者产生对行情转变的决断，进而进行止损止盈平仓，反手开仓等继续影响价格朝某一方向变化的操作，最终行情会在短时间内甚至较长的周期失去理性的走下去。二、青蛙现象:把一只青蛙直接放进热水锅里，由于它对不良环境的反应十分敏感，就会迅速跳出锅外。如果把一个青蛙放进冷水锅里，慢慢地加温，青蛙并不会立即跳出锅外，水温逐渐提高的最终结局是青蛙被煮死了，因为等水温高到青蛙无法忍受时，它已经来不及、或者说是没有能力跳出锅外了。青蛙现象告诉我们，一些突变事件，往往容易引起人们的警觉，而易致人于死地的却是在自我感觉良好的情况下，对实际情况的逐渐恶化，没有清醒的察觉。在做期权交易时，经常会有人不设止盈点或止损点，从而造成利润的大幅减少或者损失无限扩大。我们不求提前预知行情，我们只求能及时发现行情的变化，如果能做到这点的话，那么利润就会做到最大化，损失就会最小化了。三、鳄鱼法则:其原意是假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的办法就是牺牲一只脚。譬如在期权市场，鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。四、鲇鱼效应:以前，沙丁鱼在运输过程中成活率很低。后有人发现，若在沙丁鱼中放一条鲇鱼，情况却有所改观，成活率会大大提高。这是何故呢？原来鲇鱼在到了一个陌生的环境后，就会“性情急躁”，四处乱游，这对于大量好静的沙丁鱼来说，无疑起到了搅拌作用；而沙丁鱼发现多了这样一个“异已分子”，自然也很紧张，加速游动。这样沙丁鱼缺氧的问题就迎刃而解了，沙丁鱼也就不会死了。这也就解释期权市场中套利交易的重要性，单边行情没得做，波段交易没得做，此时我们就可以选择或尝试套利交易，这也是降低交易风险的有效手段之一。五、羊群效应:头羊往哪里走，后面的羊就跟着往哪里走。羊群效应最早是投资中的一个术语，主要是指投资者在交易过程中存在学习与模仿现象，“有样学样”，盲目效仿别人，从而导致他们在某段时期内买卖相同的期权。六、手表定律:手表定律是指一个人有一只表时，可以知道现在是几点钟，而当他同时拥有两只时却无法确定。两只表并不能告诉一个人更准确的时间，反而会使看表的人失去对准确时间的信心。手表定律在企业管理方面给我们一种非常直观的启发，就是对同一个人或同一个组织不能同时采用两种不同的方法，不能同时设置两个不同的目标，甚至每一个人不能由两个人来同时指挥，否则将使这个企业或者个人无所适从。而在期权交易中，可以把技术面和基本面看做两只手表，当技术面和基本面形成背离的时候，你是否还能看准行情呢？也许那时最好的选择就是观望，耐心等待交易时机的到来。七、破窗理论:一个房子如果窗户破了，没有人去修补，隔不久，其它的窗户也会莫名其妙地被人打破；一面墙，如果出现一些涂鸦没有被清洗掉，很快的，墙上就布满了乱七八糟、不堪入目的东西；一个很干净的地方，人们不好意思丢垃圾，但是一旦地上有垃圾出现之后，人就会毫不犹疑地抛，丝毫不觉羞愧。这就告诉我们，如果在一次错误的交易后，不去做自我总结，那么下次遇到同样的行情或者技术图形时你还会继续犯错，损失也将不断的扩大，在一段时间里你的其他交易也很可能会受到影响和波及。期权市场是个高收益和高风险的市场，期权投资者应该多学、多看、多总结，才能在期权投资中不断成长，才能安全地立足于期权市场之中!期权市场风起云涌，瞬息变化，想要抓住其中机会，必须关注相关资讯和行情走势变化。靠谱平台金向盈期权凭借自身强大的实力为你在期货市场上保驾护航，轻松应对期货行情变化。全球首个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON），2019全球启航，全国领导人火爆对接，生命的起源、进化到文明，万物都需要一种平衡。能量守恒，它是万事万物必须遵循的“平衡”法则，也是万事万物在宇宙中存在的前提条件。“存在即合理”，所以我们需要向大自然和全球生态保持敬畏的态度。自然灾害与人类劫难的很多原因，都是没有遵守 “平衡原理”而失去平衡，平衡破坏到一定程度，地球万物或许就不复存在。在人类的文明史上，曾经有一个大陆，积累了巨额的财富和发达的超级文明，叫亚特兰蒂斯（Atlantis）。然而，成功后的优越感特权，使国家出现了腐化现象，人与人之间也变得越来越自私。战争不断，物种消失，世界失去平衡。众神之首宙斯为了惩戒人类的堕落，引发了地震和洪水，亚特兰蒂斯在短短的瞬间，便沉入海底。马克·吐温（Mark Twain）说：历史不会重演，但总会有惊人的相似！如果人类继续以中心化的思维去掠夺海洋资源，终有一天，亚特兰蒂斯的悲剧必定会再次上演。针对行业存在的问题，区块链行业领导者之一的PON团队，一批来自互联网极客和海洋保护精英，他们共同发起组建一个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON）。PON以区块链技术作为底层基础的生态平衡系统，基于区块链技术特性，采用分布式智能合约打造海洋生态共识机制。他们信仰海神波塞冬，坚信守卫海洋是人类的职责，让海洋和陆地达成一种生态平衡，才能成就永续的财富。PON以遍布全球的海洋节点作为基本治理结构，赋能于海洋生态平衡的保护。通过13级智能合约写入保障海洋节点的进化机制，且不被“中心化”干扰。通过PON边界的流通，提升“物种众筹”的增量价值，从而实现海洋生物保护的去中心化、科技化、效益化、永续化的良性循环。回馈社会重构陆地与海洋的关系，恢复万物平衡，最终形成一个最强大的海洋生态价值链，再现万物平衡与自由的亚特兰蒂斯文明项目愿景通过建立一个强大、高效和联系紧密的全球海洋生态节点社区，引领人类与海洋加强互助，有效应对紧急问题并抓住全球海洋保护的关键机遇，实现可持续发展的未来。打造一个史上最强大的数字海洋生态金融价值系统，打破世界过度中心化的垄断，引领大家重新改变世界，重新走上财富二次分配的革命，从而实现我们财富的终极自由！一份伟大的事业绝不仅仅是为自身利益而服务，它必将更多的承载着对这个社会以及这个世界的责任与担当，我们将引领更多的有识之士，改善我们的生存环境，让海陆共联、万物和谐共存，随着事业的发展，社会中心化顽疾的解决，个人财富的增长也随之而来。全球首个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON），2019全球启航，全国领导人火爆对接，解决方案PON将创建一个数字海洋生态金融价值体，它将为全世界提供一个全球无边界、去中心化的区块链底层技术平台。通过海洋节点的隐私社交与进化体系而链接全球海洋生态价值体，节点之间通过分布式信息网络发送信息数据，转换能量池推动海洋能量盖亚（GAIA）的流通与交易，实现海洋生态的价值转换，从而让海洋保护更科学、更有效益价值，让保护海洋不再是一种“公益”口号，把“海洋保护”转化成创造财富的机会。在PON区块链加密数字货币上，不同于其他的区块链项目，它不同于一般的区块链技术，PON在海洋节点升级进行的能量转换中，兑换的盖亚能量池直接归为资产，盖亚能量池资产将获得系统赋能，价值3倍放大，并按每天1％释放，100天取完。根据以上系统规则，就是参与节点的投入35天就可以回本，100天就可获得200％的固定收益！再加上社区网络节点裂变晋级所享受的盖亚能量兑换差额收益，将是非常可观的回报全球首个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON），2019全球启航，全国领导人火爆对接，收益说明从投资角度而言，一个以区块链特性作为底层的生态架构项目，除了考量其技术和性能等基本条件外，未来能否搭建起一整套繁荣兴盛的生态系统，是我们考量其长期价值的核心。我们对于PON共识进化系统进行初步的价值评估。从以下三点分析可以看出：你只要付出50个USDT，就可收益近千倍。能量释放收益：对于用户来说，可将USDT通过转换盖亚能量池将价值放大三倍的释放出盖亚，每天释放1％。在进化系统中，如果你从一级节点进化到九级节点，那么你只需要支付600USDT就可以自动获得系统释放的1800USDT的收益。2、裂变收益：在系统中，只要你去进化，那么你就会裂变越来越多的海洋节点，你可以使用50USDT向推荐节点兑换1个盖亚能量池并五级节点同时再兑换1个盖亚能量池，你就可以参与到系统中的海洋节点裂变中来，再通过推荐3个一级节点并向直接推荐节点兑换1个盖亚能量池进化为二级节点；然后系统将会通过散列叠变的方式为你自动匹配一级节点，而你只需要通过向直接推荐节点兑换1个盖亚能量池就可以不断进化自己的等级。在完成九级节点的进化升级的过程中，你将可以获得巨大收益。全球首个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON），2019全球启航，全国领导人火爆对接，3、升级权益用户通过不断进化升级等级，也将会获得不一样的兑换权益，成为一级节点后即可获得47.5个USDT兑换一个盖亚能量池权益；而进化到五级节点时可获得37.5个USDT兑换一个盖亚能量池权益；以下为各层级具体的兑换差额数：1级可以享受47.5个USDT兑换一个GAIA-pool权益2级可以享受45个USDT兑换一个GAIA-pool权益3级可以享受42.5个USDT兑换一个GAIA-pool权益4级可以享受40个USDT兑换一个GAIA-pool权益。5级享受37.5个USDT兑换一个GAIA-pool权益。6级享受35个USDT兑换一个GAIA-pool权益。7级享受32.5个USDT兑换一个GAIA-pool权益。8级享受30个USDT兑换一个GAIA-pool权益。9级享受27.5个USDT兑换一个GAIA-pool权益。全球首个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON），2019全球启航，全国领导人火爆对接，众筹权益当进化成为五级海洋节点后，可以获得发起物种众筹的权益，让更多的人参与到你的众筹计划中，共同获取财富。PON虽然刚开启不久，但是PON作为区块链的行业领导者之一， 致力于打造一个基于海洋生态平衡区块链的优质平台， 成为服务内容型社区的领导者，借助区块链公开透明、不可篡改的属性，以及PON激励制度，一经开启就受到了万千的投资商加入全球首个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON），2019全球启航，全国领导人火爆对接，未来发展：区块链数字资产交易在世界范围内进行，我们的愿景是为了广大客户建立一个“全球领先的有效去中心化运营的区块链数字资产交易平台”，创建一个信任的数字资产交换社区——PON海洋区块链数字！希望为数字资产提供一个安全、公平、开放的交易平台；同时建立一个有效自治的文明、 互助的商业社区。希望积极对接各个主权国家的管理政策，分区域有差别地服务各个国家。2019 年，PON将被打造成为全球最大的数字货币交易平台，PON将成为全球热门国际主流币。如今，PON平台面向全球招募PON会员，项目现在刚刚开始，谁加入，谁就抢占这份先机！！！！PON将改变世界：未来世界，不是INTERNET ，而是跨越全世界的社交网络！是链接全球的区块链社交平台！全球首个全球性的海洋生态保护组织—波塞冬（PON），2019全球启航，全国领导人火爆对接，波塞冬pon到底是怎么投资的？教你如何布局最大化!波塞冬pon是什么东西 波塞冬pon为什么这么值钱 波塞冬pon的发行总量是多少？6月27日，由工业和信息化部、北京市人民政府主办，北京软件和信息服务业协会承办的“2019软件名人论坛”在北京成功举办。工业和信息化部信息化和软件服务业司副司长李冠宇，北京市经济和信息化局党组书记、局长王刚出席并发表主旨演讲。会上，北京市经信局正式对外发布了《2019北京软件和信息服务业发展报告》（下称：“报告”），详细介绍了在过去一年中，北京软件所取得进步和成果。论坛上，北京市经济和信息化局信息化与软件服务业处处长尤靖对于报告作出了详实的解读，阐述了2018年度北京软件和信息服务业产业全景、高端领域、人才智力、资本运作、国际化、双创效应、产业协同等七个方面发展状况。《报告》为国内外软件产业观察、研究北京软件的发展，提供了权威窗口。尤靖处长指出：随着我国经济进入高质量发展阶段，北京软件产业全面迎来高质量发展新时代，呈现出“启航新阶段、构建新结构、释放新潜能、打造新优势、优化新生态”的发展新格局，在数字经济发展中发挥基础性、支撑性、战略性作用。软件产业规模首破万亿，产业实力全国领先报告显示，北京软件产业持续保持平稳健康发展，2018年全市软件和信息服务业产业规模首破万亿，提前实现“十三五”规划目标。北京软件全行业实现增加值3859.0亿元，占全市GDP的比重达12.7％。北京软件产业实现了速度、质量“双丰收”，开放创新“双提高”。在高增速下，软件产业已经成为北京市产业结构调整、发展高精尖产业的关键领域。2018年，北京软件以全市1/8的GDP总量贡献了1/3的增量。北京软件产业在文化创意创业、高技术产业和现代服务业发展，引领作用凸显，2017年在文化创意产业、高技术产业和现代服务业中增加值的占比分别为61.1％、45.2％和19.0％。北京软件企业形成了“万千百十”金字塔型企业梯队。2018年，北京市软件和信息服务业拥有2.7万家在营企业；3237家规模以上企业；141家十亿元以上企业；14家营收百亿元以上企业。在2018年度的“软件百强”、“互联网百强”、“综合竞争力百强”、“信息系统集成及服务行业大型骨干企业称号”等国内重要榜单中，北京市入选企业数量均居全国首位，处于全国领先地位。领先的产业集群、引领发展的龙头企业、释放潜力的新兴企业，成为助推北京软件产业的核心力量。全方位改善营商环境 服务企业成效明显北京软件产业布局不断优化，发挥海淀区、朝阳区核心地位，结合各区域功能定位及高精尖产业布局规划，全市形成了各具特色、协同发展的软件产业新格局。北京市正在大力完善和健全产业政策体系，如在电信领域，扩大开放政策已实现突破，牵头制定《互联网信息领域扩大开放改革三年行动计划》，加强对标国际先进规则，完善互联网开放服务体系；再如出台工业互联网行动计划等。北京市正在发挥政府引导基金的乘数效应，推进高精尖项目落地。北京市正在强化自身服务定位，落地市政府综合服务包的管家责任制，强化精准服务能力，落实好税收等普惠式政策，从而增加企业的获得感和营商满意度。此外，北京市还致力于搭建多元化国际交流平台，进一步优化产业生态。新兴领域成北京软件产业发展内生动力新兴领域成为北京软件产业发展的内生动力。报告中公布了各主要产业的发展成绩，高增速成为其共同特点。2018年北京软件各主要产业具体数据如下：1、云计算实现营收1179.5亿元，同比增长13.7％；2、大数据产业规模达1602.1亿元，同比增长39.6％；3、人工智能相关软件企业收入规模约1122亿元，同比增长46.1％。北京人工智能相关企业数量达1084家，占全国人工智能企业总量的26.5％；4、导航与位置服务产业规模达到500亿元，全国排名第一；5、网络安全实现营业收入556.3亿元，同比增长11.7％；6、工业互联网领域，工业互联网标识解析国家顶级节点落户顺义，北京市入选国家工业互联网创新发展工程项目的数量占全国总量的47％。由上述成绩可以看到，北京软件产业已经步入了全面发展的快车道，各主要产业均保持着全国领先的增长势头。聚合国际人才，优良资本环境北京软件的快速发展离不开优秀软件人才的贡献，据报告统计，2018年，行业从业人员数量达86.7万人，同比增长3.9％，占第三产业从业人员比重为14.3％。在人员方面，北京市软件产业从业人员规模保持平稳增长。并且，北京软件正在不断涌现出一批批领军人物，他们将凝集榜样力量，助力软件产业继续不断吸纳优秀人才。在投融资方面，2018年，北京软件和信息服务业投融资总规模为573.2亿美元，同比上升81.9％；上市融资额占比超四成。社会资本正在积极注入，人工智能领域备受资本市场青睐。扩大开放稳步推进，国际化取得新成效北京软件行业扩大开放稳步推进，国际化取得新成效。企业紧跟“一带一路”合作浪潮，加速开辟出海新通道。行业实际利用外资居全市首位，加速布局全球软件技术前沿。企业通过资本、技术、产品、服务等多种方式“走出去”，云计算、人工智能等领域成为合作热点。自主创新发展成效显著北京市成为全国软件创新名城。创新、创业企业瞄准专利核心关键技术，自主创新发展成效显著。2018年，北京软件著作权登记量为16.3万件，占全国比重的14.8％；行业专利申请量1.9万件，授权量1.0万件；截止2018年，行业有效发明专利数4.2万件，每家企业拥有的有效发明专利数10.8件，万人有效专利数517.9件。北京软件企业共有国家级企业技术中心8家，市级企业技术中心201家；研发投入强度为12.5％，提高1.7个百分点。从创业来看，2018年行业新增企业3375家，日均新增企业突破9家；户均注册资本为2700.1万元，同比增长31.6％，实现连续跃升。京津冀协同发展，技术创新成主导北京软件产业辐射半径正在持续延长。2014-2018年北京市软件企业在津冀两地设立分支机构1826家，涵盖天津、河北等多个地区。行业资本协同走向深化。2018年行业对津冀两地软件和信息服务业出资总额为27.3亿元，是2017年的6.6倍。三地创新协同加速推进。2011-2018年，北京1963家软件企业参与三地联合创新，其中联合专利申请量为555件，授权量为528件，联合软件著作权登记量424件。北京市立足京津冀发展定位，通过协同载体落地建设、产业资源精准对接、创新成果协同应用等多种举措引导三地产业协同，加速夯实“北京瘦身提质、天津强身聚核和河北健身增效”的协同发展格局。软件产业作为信息技术产业的核心，是引领科技创新、驱动经济社会转型发展的关键力量，也是北京全面建设科技创新中心，构建高精尖经济结构的重要内容。站在万亿元产业规模的新起点，北京软件和信息服务业将再次扬帆起航。
伯兮《2018智慧消防产业发展服务报告》全文
消防行业，第一份智慧消防服务报告。。。。。。补充说明：因内容篇幅有限，未能上传报告全部内容。获取《2018智慧消防产业发展服务报告》全文，在“消防加”微信公众号后台回复“服务报告”，即可获取免费下载链接【如下图所示】。报告内容属于消防产业智库版权欢迎下载，谢！绝！转！载！
一丘一壑中国企业研发竞争力报告：自主研发连年增长已占市场84% 研发竞争力15强分析
自主研发占比连续多年增长已达84%海外率增长率远超竞争对手进口游戏占据中国市场主流的局面似在昨日，但其实在10年前国产游戏就已占上风。近年来，中国自主研发的游戏已经占据了国内市场的绝对主流，而且还在连年增长。伽马数据统计显示，2019年这个比例达到了惊人的84%。数据来源：伽马数据(CNG)数据来源：伽马数据(CNG)另一个值得注意的特征是，中国自主研发的移动游戏在全球头部市场中极具竞争优势，根据伽马数据监测，2019年中国自主研发移动游戏流水同比增长率在多市场中均远高于其他产地的游戏产品。数据来源：伽马数据(CNG)游戏用户更愿为“新套路”买单男性重“公平” 女性重“有趣”2019年年底，伽马数据进行了大型用户调研。从结果来看，超9成游戏用户看重创新，且产品创新大概率影响付费意愿，这反过来刺激企业在研发领域的投入。数据来源：伽马数据(CNG)数据来源：伽马数据(CNG)有意思的是，对于男女用户的调研发现，除了都特别重视“画面品质和风格”外，男女关注的点颇有不同。男性显然更重视“公平性”“竞技性”，最不在乎“音乐”，女性用户则更看重“有趣”和“故事好”。数据来源：伽马数据(CNG)数据来源：伽马数据(CNG)游戏研发机会在哪？什么类型最赚钱？什么题材更有机会？什么画风最受欢迎？伽马数据通过2019年流水TOP100移动游戏中各玩法类型流水分布与游戏用户玩法偏好的对比发现：玩法的人气与整体流水表现并非正相关。这一特征ARPG游戏表现尤为明显，此类玩法主要从用户PVE、PVP内容的体验需求入手，刺激用户购买数值从而实现变现。而高人气玩法中，MOBA与射击类玩法主要是竞技类游戏，受竞技公平性影响付费均显得较为克制，变现则更取决于用户量级。伽马数据认为，通过玩法融合，人气、变现双提升或是一种市场机会。数据来源：伽马数据(CNG)数据来源：伽马数据(CNG)中国游戏研发竞争力15强分析伽马数据的《2019-2020中国游戏市场企业研发竞争力报告》对中国主流的游戏企业进行了分析。中国企业研发竞争力模型如下：腾讯游戏早期研发布局现绿叶成荫 多工作室产出高流水产品腾讯游戏在国内企业中游戏研发竞争力居于首位，在研发费用、研发投入产出比、产品表现等多项上评分居高。从研发的投入与自研产品流水来看，腾讯游戏的自主研发成果显著，据伽马数据估算，近年来腾讯游戏长期保持着10倍于研发费用的流水产出。腾讯自主研发产品能有现阶段的表现离不开其早期的研发布局。早在2007年，腾讯游戏就加码自主研发构建，在接下来不到4年的时间，腾讯游戏共成立了4个研发工作室（群），为其如今自主研发产品的质量与数量提供了重要支撑，目前每个工作室均产出了多个市场流水表现较高的游戏产品。此外，腾讯游戏也积极投资全球各地的游戏开发商，这也将一定程度丰富腾讯游戏的研发实力。数据来源：企业财报、伽马数据(CNG)说明：腾讯游戏研发费用的估算方法为腾讯财报中游戏营收所占比例乘以其总研发费用，仅供参考。突破技术壁垒 奠定移动游戏市场头部地位近年来，移动游戏市场快速发展并逐步取代端游市场成为国内游戏市场规模增长的重要动力。腾讯游戏通过突破技术壁垒，率先在国内移动游戏市场中占据了MOBA、射击类两类玩法的细分市场，为腾讯游戏的整体市占率提供重要支撑。此外，在自研新品方面，腾讯游戏同样每年保持着一定数量的自研产出，且每年进入过iOS畅销榜TOP100的产品数量保持平稳，这也是其研发竞争力的重要体现。数据来源：伽马数据(CNG)数据来源：伽马数据(CNG)盛趣游戏持续加强研发布局 精品化战略+IP拓展应对未来市场盛趣游戏在研发费用与自研收入上评分居高。2018年和2019年是中国游戏市场制度变化较大的两年，但盛趣游戏并未因此缩减研发成本，反而持续加强研发布局。2020年盛趣游戏的多核心产品将上线测试，包括移动端的《龙之谷》续作、人气文学IP产品《庆余年》、创新型横版ARPG类产品《彩虹联萌》等，目前产品在多个预约平台拥有较高评分表现，2020年盛趣游戏的整体市场表现可期。此外，盛趣游戏在加码研发的同时，也在IP方向持续拓展，除早期便拥有的《龙之谷》和传奇IP外，近年也获取了《辐射》《庆余年》等均具备较高人气的IP授权，这为产品的世界观、故事情节、美术等方面的设计提供了重要支撑，加上IP本身的流量作用，面市后更能为产品的市场表现提供保障。数据来源：企业财报、伽马数据（CNG）保持MMO品类优势 多细分领域开辟新赛道目前游戏市场中MMO品类的玩法已经十分成熟，但用户需求仍在不断增长变化，游戏市场更需要具有差异化内容的创新产品来满足日益多元的游戏用户需求。在此背景下，盛趣游戏选择继续巩固自身MMO领域的研发优势，并依托多款端改手产品的经验，更加聚焦在不同领域的IP特色，针对这些IP所面向的差异化用户，去定制更为多元的玩法，从研发的角度更好地去诠释IP。除MMO品类外， 盛趣游戏也在不断向二次元、云游戏等多细分领域开辟新赛道，通过研发成本的投入，争取在细分领域的早期发展阶段建立竞争优势。完美世界维持高研发强度 深挖MMORPG类收入获益完美世界的研发费用、研发人力和产品表现方面评分居高。在研发投入上，完美世界早在2015年支出便已超过10亿元，近年来始终维持着高研发强度，目前完美世界拥有约3000人的研发团队，研发范围覆盖移动游戏、主机游戏、VR游戏、客户端游戏，持续为其输出优质产品。在产品方面，完美世界长期深耕MMORPG品类，其自研引擎Angelica 3D首创了飞行系统和形象自定义系统，为其产品质量提供了基础。近年来，MMORPG品类游戏始终是国内最大的细分市场，在持续投入下完美世界终在2019年迎来业绩爆发，其自主研发的MMORPG移动游戏在所属细分品类市场中流水占比高达15.2%。数据来源：企业财报、伽马数据(CNG)数据来源：企业财报、伽马数据(CNG)年内4款MMO均成功冲榜iOS畅销TOP10 又添爆款《新笑傲江湖》MMO类产品大多需要较长研发周期，对研发团队的综合实力要求较高，而完美世界游戏在2019年共上线了4款MMO类游戏产品，并且无一例外地冲入过iOS畅销榜TOP10，足见其在MMO类玩法领域的积累与爆发力。其中《完美世界》手游、《新笑傲江湖》表现更显强势且稳定，《完美世界》手游上线至今近1年时间内，始终保持在iOS畅销榜前列；而《新笑傲江湖》则为继《完美世界》手游之后又一表现强劲的MMORPG产品，上线2个月以来排名稳定在iOS畅销榜TOP20以内。在良性的市场与用户数据反馈下，其未来有望进一步获得产品升级，获得更强的市场竞争力。数据来源：伽马数据(CNG)网易游戏着重研发投入 研运一体打造长线自研产品网易游戏的研发费用、研发投入产出比与产品表现等多项评分居高。财报显示，网易游戏的研发费用呈现稳定上升趋势，加上网易游戏拥有较为成熟的研运经验，使其在客户端与移动端有较多长线表现十分稳定的产品，如《梦幻西游》《阴阳师》等。此外，长线产品中《率土之滨》通过不断调优，配合营销实现了长线逆势增长。出于对产品研发与运营调优的把控，网易游戏更坚持自研自运优势，有超过89.4%的收入来源于自主研发产品。数据来源：企业财报、伽马数据(CNG)说明：网易游戏研发费用的估算方法为游戏营收比例乘以网易财报总研发费用，仅供参考。数据来源：企业财报、伽马数据(CNG)产品为王 精品化、多元化是网易游戏研发竞争力的重要特征据伽马数据监测，2015年到2019年间网易游戏共上线近百款移动游戏，其中累计流水超10亿元的游戏数量占比达11.2%，并占据9成以上的流水份额，累计流水1亿元到10亿元之间的产品数量占比达24.5%。这组数据充分体现了网易游戏在产品上的挖掘，精品化、多元化是网易游戏研发层面的核心战略。精品化方面，网易游戏主要表现出同品类产品的创新、加强或完善，追求产品质量，如《梦幻西游》是网易游戏早期原创的富含社交属性的游戏，运营接近17年仍保持着较高收益；《率土之滨》强化SLG类游戏策略性，增加领土创新玩法等。多元化方面，网易游戏研发布局的游戏品类十分丰富，涉猎品类广，从多角度挖掘用户市场，并且还在同品类中再进行细分挖掘，如回合制RPG类，网易游戏分别开发了《梦幻西游》与《大话西游》分别满足点卡付费与道具付费的用户，而《阴阳师》则介入二次元从卡牌培养出发挖掘更多差异化市场。数据来源：伽马数据(CNG)三七互娱产品质量保证高投入产出比 优质产品数量明显增加三七互娱的自研收入、研发投入产出比等多项评分居高。通过观察三七互娱财报信息和伽马数据监测数据可以发现，随着三七互娱研发投入的在不断增加，其自研产品收入、进入伽马数据流水榜TOP100的产品数量也都随之增加，2019年自研收入增长明显。这一方面受到发行力度的影响，2019年三七互娱的营销力度有所加强，为产品提供了流量保证；另一方面，这也代表着三七互娱产品质量的升级，无论流量向用户的转化，还是用户付费水平的提升均离不开产品质量的把控。数据来源：企业财报、伽马数据(CNG)数据来源：企业财报、伽马数据(CNG)合理的战略布局保障研发实力快速提升三七互娱首款自主研发产品发布于2014年，其自研产品能够短时间形成市场竞争力与其研发战略的制定密切相关。三七互娱围绕市场与用户需求制定研发战略，并根据需求变化不断调整研发战略。2019年，国内发展较快的移动游戏市场趋于成熟，市场对精品产品、创新产品的需求不断提升，三七互娱也因此实施研发战略升级，旨在积累更多研发人才，鼓励创意创新，发展多元化产品。2019年，从三七互娱的在研产品来看，其自研产品类型更加丰富，多品类的研发经验积累也将加速三七互娱研发实力的提升，未来市场表现可期。游族网络精准控制 撬动市场游族网络的研发投入产出比与产品表现方面评分居高。相对于自研费用，游族网络自研产品收益较高，2018年自研收入在研发费用的8倍以上。游族网络自研产品能获得较高的市场收益受两方面因素影响，一方面，游族网络的产品线偏重度玩法，在良好的数值体系积累下，产品变现能力较强。另一方面，游族网络在产品上线后，仍然保持较多的研发人力做长线维护，以《少年三国志》为例，上线以来除常规活动更新外，几乎保持着每月进行一次大的资料片更新和一次小的版本更新，以保持产品的数值平稳、美术与特效的与时俱进等特性，从而最大化获取产品长线收益。此外，通过观察财报可以发现，游族网络在2017年研发团队规模扩建近一倍，在近年来仍在不断增强研发布局，在其多年技术积累下，研发布局的拓展有望转化为更强的市场表现。数据来源：企业财报、伽马数据（CNG）说明：自研收入为伽马数据（CNG）结合企业财报与产品数据估算所得。数据来源：企业财报、伽马数据（CNG）深耕卡牌类玩法 游族或为C2B理念较大受益者之一在产品方面，深耕卡牌类玩法为游族网络带来了较高的市场收益，其中《少年》系列产品表现最为突出，尤其是《少年三国志》系列。截至2019年底，《少年三国志》上线近5年，累计流水已达60亿元以上，能取得这样的成绩一方面源于在移动游戏市场早期其过硬的产品质量，另一方面则依托游族网络在早期便较为注重用户信息与数据反馈，勤于长线维护调优，以C2B的“用户定制”理念进行产品运营，这也使得《少年三国志》在近几年游戏市场精品化升级中仍能保持一定市场热度。2019年底，同样基于市场精品化发展趋势，游族网络适时推出《少年三国志》的续作《少年三国志2》，产品在玩法、美术等方面均得到升级，基于IP效应一经上线便获得良好的市场反馈。此外，2020年游族网络仍将持续推出《山海镜花》《少年三国志：零》等优质的差异化卡牌玩法新游，市场表现可期。数据来源：伽马数据（CNG）西山居研运一体延长核心产品生命周期 3A重度在研项目对标国际大作 西山居的研发费用与产品表现方面评分居高，是典型的研发型企业。在产品方面，西山居更主张产品自主研发与研运一体的策略。西山居通过持续更新优化与平衡数值，使产品长线表现稳定。以端游产品《剑网3》为例，截至2019年底《剑网3》已上线超10年，流水长期表现稳定。在2019年第四季度，由于《剑网3》新资料上线的推动，12月份月流水再创历史新高，DAU也有较高幅度的增长。根据《剑网3》过去的运营活动表现，这款产品一周内仍然有近270万活跃玩家，体现了西山居较强的研运能力。除了已发行产品外，西山居目前仍然有《谢云流传》《Code B.R.E.A.K.》等对标国际3A大作的在研项目。《谢云流传》是西山居深耕武侠题材，集多年技术积累与研发经验的重度3A端游作品。《Code B.R.E.A.K.》则是面向机甲题材蓝海市场的一款国际化游戏产品。云游戏及多品类产品并行 未来用户增长空间巨大 《剑网 3》 云游戏于去年开启了西山居内部测试，今年2月份正式面向玩家开启PC端云游戏测试，《剑网3》云游戏移动端同样将于2020年内落地测试。云游戏可以打破硬件的限制，让高品质的重度端游呈现在更多的设备上，未来即将开放的移动端云游戏，会对传统手游市场造成较大的冲击。作为国内云游戏首发梯队，云游戏时代西山居有望凭借着高品质重度端游的云游戏化，揽下更大份额的移动端用户。同时，多品类并行的自研产品精品化策略也有助于在各细分领域中覆盖更聚深度的垂直用户，未来西山居的用户增长潜力巨大。以《剑网3》为代表产品的“剑侠”系列是西山居打造武侠题材的核心系列产品，目前已有近20部同系列产品。除了布局“剑侠”系列题材产品，西山居在二次元题材、机甲题材、宠物题材等多个领域未来也有布局。在产品研发及调优、多题材产品并行的优势下，未来西山居将有较大机会产出爆款新品。多益网络提升自身研发实力 持续产出优质游戏多益网络在研发投入产出比、产品表现等多项上评分居高。一方面，多益网络注重技术投入，2016-2018年研发费用占营业收入比重均超过16%，较高投入使多益网络获得包括专利信息、著作权等在内的超千项知识产权，助力其保持研发技术优势。另一方面，多益网络重视研发人才的培养与积累，目前，多益网络拥有超1200名研发人员，并建立自身员工培训体系，为产品的研发和维护稳定地输送人才，持续提升自身研发实力使多益网络新老产品获得用户认可。数据来源：企业财报、伽马数据（CNG）强化、维护用户体验 产品细分市场地位获加强神武系列手游自第1代上线至今已超5年，据伽马数据测算，其在回合制RPG移动游戏中的市场份额持续上升，这款自研产品为多益网络带来了极为长线的市场收益。神武系列手游在画面、核心玩法等方面持续创新，不断满足用户因市场变化而提升的品质追求；另一方面，也维护着粉丝用户游戏体验的一致性，使得神武IP系列始终保持着市场竞争力，并不断增强。在移动端，产品市场竞争力的增强与产品高频率的版本维护更新密不可分，2015~2019年，神武系列手游年均更新次数超12次。据伽马数据产品调研显示，《神武3（4）》用户游戏体验满意程度高达77.9%。数据来源：伽马数据（CNG）数据来源：伽马数据（CNG）中手游多年发行积累市场经验 布局研发“立竿见影”中手游在研发投入产出比与自研收入增长率上评分居高。在游戏研发上，中手游选择通过投资并购的方式来增强自身的研发实力，基于多年发行经验积累的对市场与用户的了解，中手游在2016到2018年间完成多次投资与收购后，自研游戏收入在2019年迎来爆发。据伽马数据监测，2019年上半年中手游的自研收入便接近10亿元，而流水的提升主要受益于全资收购的文脉互动研发产品《雷霆霸业》及页游产品《热血战歌之创世》。此外，2019年上半年财报显示，中手游研发费用已经超过2018年全年，未来自研产品表现可期。数据来源：企业财报、伽马数据（CNG）围绕IP矩阵拓展研发实力 重点产品创流水新高截至2019年底，中手游旗下的自有和获授权IP累计已达99个，近年来中手游加速研发布局以释放IP资源优势。在IP产品开发上，中手游通过自主研发与合作研发的形式拓展产品线，同时深入了解IP产品的研发流程。2018年底，中手游全资收购子公司的产品《雷霆霸业》正式上线，依托于产品质量与中手游的发行渠道优势，产品在2019年的较高流水表现为中手游带来了营业收入新高。报告图表目录：PART 01 中国自主研发游戏现状中国游戏市场及自主研发市场网络游戏实际销售收入状况中国自主研发网络游戏市场在中国游戏市场的份额状况 中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入2019年全球重要移动游戏市场流水TOP100中国产游戏流水份额2019年全球重要移动游戏市场流水TOP100中中国&非中国研发游戏流水同比增长率PART 02 企业研发实力构成及提升游戏用户对产品创新的看重程度产品创新程度是否会影响付费意愿男性游戏用户重视的游戏体验TOP10女性游戏用户重视的游戏体验TOP10《明日方舟》用户对剧情的评价情况《战双帕弥什》用户对剧情的评价PART 03 游戏市场企业研发机会分析2019年流水TOP100移动游戏中各玩法类型流水分布2019年中国移动游戏用户玩法类型偏好《明日方舟》&《全民主公2》iOS月畅销榜排名变化2019年流水TOP100中各游戏题材类型流水占比2019年游戏题材流水同比增长情况2019年流水TOP100中各游戏画风类型流水占比2019年游戏画风类型流水同比增长情况PART 04游戏企业自主研发竞争力分析企业研发竞争力模型企业研发竞争力15强腾讯游戏自研费用&自研产品流水（亿元）2019年流水TOP100中腾讯游戏MOBA、射击类游戏市场占有情况腾讯游戏每年进入过iOS畅销榜TOP100的自研新游数量(款）盛趣游戏自研游戏盛趣游戏研发费用（亿元）科幻武侠IP的开放世界观展示经典游戏IP的MMO类型拓展盛趣游戏云游戏平台完美世界游戏研发费用估值（亿元）完美世界自研MMORPG移动游戏占所属品类市场份额状况《新笑傲江湖》iOS畅销榜排名情况网易游戏研发费用估值（亿元）网易游戏代表性长线自研移动游戏年流水排名变化网易游戏2015~2019年上线的移动游戏各累计流水量级数量&流水占比三七互娱研发费用（亿元）三七互娱自研产品表现（款）三七互娱“三七游戏2.0”战略三七互娱部分在研产品情况游族网络自研收入（亿元）游族网络研发费用（亿元）《少年三国志2》iOS畅销榜排名情况西山居云游戏发展进程西山居游戏题材研发布局多益网络累计拥有专利信息数量神武系列手游在回合制RPG移动游戏细分品类中的市场份额状况《神武3（4）》用户游戏体验满意情况中手游自研游戏收入（亿元）中手游投资并购的代表性研发企业中手游自研产品状态伽马数据作为2011-2018《中国游戏产业报告》的制作方，是中国权威的数字娱乐研究机构。其数据历年在中国游戏产业年会、Chinajoy高峰论坛上发布。伽马数据多年来与协助地方政府出品各种报告。7年来，制作《上海游戏出版产业报告》，同时也是《广东游戏产业报告》制作方。伽马数据与谷歌、腾讯等全球互联网巨头联合发布报告，同时，与Newzoo等全球研究机构战略合作，共同进行市场调研和分析。伽马数据的数据报告，在全球具有极大影响力。伽马数据与中信证券、海通证券、长江证券、国泰君安等联合举办财经领域各种会议，其观点被大量引用于媒体、券商分析报告、游戏公司发布会，甚至游戏公司的上市招股书、说明书中。伽马数据的报告和数据也多次被人民日报、新华社、中央电视台引用。发布报告时，众多媒体争相报道，传播极广。
五贼2020产业互联网发展报告：中国SaaS服务市场将超过500亿（可下载）
2019年我国产业数字化增加值约为28.8万亿元，占GDP比重为29.0%，在数字经济结构中占到了80%，是数字经济发展的核心所在。目前，我国服务业、工业、农业数字经济渗透率分别为37.8%、19.5%和8.2%。2020年，企业数字化意识被疫情唤醒，大量企业开始从在线办公、远程会议开始，推进员工在线、管理在线和业务在线。其中，在线办公用户在今年上半年迎来高速增长，截至上半年，钉钉用户超过3亿，企业微信用户超过2.5亿。但是，在云服务、数据智能决策等数字化深度应用方面，企业还有较大欠缺，这将成为产业互联网发展的难点和重点。目前，用友、金蝶、浪潮、SAP等传统软件大厂已经完成云化；在“中台”理念下，一大批以数据中台为核心的创业企业经过几年实践，形成成熟的产业级数字化转型解决方案；同时，垂直型SaaS企业针对SME需求，在ERP、CRM、云仓、物流、订单管理等方面形成有竞争力的产品，为产业互联网发展提供了良好的技术环境。到2020年，中国SaaS服务市场将超过500亿。新浪VR知识星球报告库上万份报告，所有新浪VR报告都将由管理员上传（包含部分未在其他平台发布的非互联网相关报告）VIP用户福利不定时开启，前1000名还能领领优惠券性价比更高！ 新浪VR，早一天看见未来。
其觉无忧第四次全国经济普查系列报告：我国高技术服务业蓬勃发展
中国经济周刊-经济网讯 12月11日，据国家统计局网站消息，高技术服务业具有技术含量和附加值高，创新性和辐射力强等特征，是我国经济高质量发展的先导产业。第四次全国经济普查结果显示，我国高技术服务业蓬勃发展，生产效率稳步提升，行业集中态势明显，区域集聚效应突出。一、高技术服务业蓬勃发展（一）产业规模迅速扩大，产业比重持续上升党的十八大以来，党中央、国务院大力实施创新驱动发展战略，出台了一系列政策，有力推动了我国高技术服务业的快速发展。2018年末，全国从事高技术服务业的企业法人单位216.0万个，较2013年末（2013年为第三次全国经济普查年份，下同）增加157.9万个，增长271.9%；从业人员2063.2万人，增加902.8万人，增长77.8%。高技术服务业企业法人单位数和从业人员的增幅分别高出服务业企业法人单位数和从业人员增幅107.9和25.0个百分点。2018年末，全国从事高技术服务业的企业法人单位数和从业人员占全部服务业企业法人单位的比重分别为14.9%和13.7%，较2013年末提高4.3和1.9个百分点，服务业高端化步伐加快。2018年末，高技术服务业企业法人资产总计311873.0亿元，较2013年末增加164229.6亿元，增长111.2%；负债合计157462.1亿元，平均资产负债率50.5%，处于适宜水平；全年高技术服务业企业法人实现营业收入116722.0亿元，占全部服务业企业法人单位的7.7%，较2013年增加61259.1亿元，增长110.5%。（二）内资企业数量占优，外资企业水平较高从登记注册类型看，内资企业法人单位在高技术服务业企业法人单位中占绝对优势，其单位数、从业人员占高技术服务业企业法人单位比重超九成，营业收入、资产总计占比超八成。在着力增强自主创新能力的同时，我国也不断扩大高技术服务领域对外开放，完善外商投资管理制度，引导外商投资我国高技术服务业。2018年末，港澳台商投资、外商投资企业法人单位数合计占比虽仅为1.3%，但户均从业人员、户均营业收入和户均资产分别是内资企业的6.5、15.5和14.6倍，显示我国高技术服务业外资企业发展水平较高、实力较强。（三）行业劳动生产率稳步提升2018年末，高技术服务业企业法人单位的平均劳动生产率达56.6万元/人，较2013年末提高8.8万元/人。从登记注册类型看，高技术服务业企业法人单位中，港澳台商投资、外商投资的劳动生产率明显高于行业平均水平，分别达到128.9万元/人和113.5万元/人，是高技术服务业企业法人单位平均劳动生产率的2.3倍和2.0倍。二、行业集中态势明显（一）信息服务占据高技术服务业近半壁江山近年来，根据《国务院办公厅关于加快发展高技术服务业的指导意见》（国办发〔2011〕58号）要求，我国在信息技术服务等领域积极开展应用示范，以基础设施升级促进信息服务业务发展。2018年末，高技术服务业8个行业大类中，信息服务的企业法人单位数、从业人员、营业收入和资产总计分别为96.6万个、990.7万人、67487.2亿元和150777.6亿元，分别占全部高技术服务业企业法人单位的44.7%、48.0%、57.8%和48.3%，比重远超其他行业大类。（二）专业技术服务等3大行业成为高技术服务业重要支柱专业技术服务业的高技术服务、研发与设计服务、科技成果转化服务等3个行业大类的企业法人单位数、从业人员、营业收入和资产总计占高技术服务业企业法人单位的比重在7%—25%之间，虽低于信息服务，但已具有较大规模，成为高技术服务业重要支柱。三、区域集聚效应突出（一）高技术服务业主要集中在东部地区从区域分布看，东部地区的高技术服务业在全国占明显优势。2018年末，东部地区高技术服务业企业法人单位数、从业人员、营业收入、资产总计分别占全国高技术服务业企业法人单位的63.5%、64.2%、73.4%和74.2%，中部地区占比分别为21.8%、20.4%、14.1%和11.9%，西部地区占比分别为14.6%、15.4%、12.5%和13.9%，东部地区远高于中、西部地区之和。分省份看，高技术服务业企业法人单位主要集中在北京、江苏、浙江、山东、河南和广东，上述6省（市）合计的企业法人单位数、从业人员、营业收入、资产总计分别占全国高技术服务业企业法人单位的55.2%、52.8%、59.1%和60.2%。单位数、从业人员最多的地区是广东，分别占全国高技术服务业企业法人单位的16.8%和14.1%；营业收入、资产总计最高的地区是北京，分别占全国高技术服务业企业法人单位的19.1%和28.8%。（二）京津冀、长江经济带高技术服务业集聚近年来，我国通过完善创新创业服务体系建设，促进创新资源向优势区域汇聚，着力培育出一批创新能力强、创业环境好、特色突出的高技术服务业集聚区。2018年末，京津冀和长江经济带区域集中了全国50%以上的高技术服务业。京津冀区域高技术服务业企业法人单位数、从业人员、营业收入、资产总计占全国高技术服务业企业法人单位的比重分别为16.8%、17.6%、23.3%和32.7%，长江经济带区域占比分别为36.8%、41.3%、43.9%和38.6%。注释：[1]按照国家统计局2018年颁布的《高技术产业（服务业）分类（2018）》，本文中2018年高技术服务业包括信息服务、电子商务服务、检验检测服务、专业技术服务业的高技术服务、研发与设计服务、科技成果转化服务、知识产权及相关法律服务、环境监测及治理服务、其他高技术服务等9个大类（其中，其他高技术服务因未明确包含行业类型未涵盖在内）。同时，受数据可获得性限制，文中电子商务服务大类中不包含行业中类电子商务支付服务。[2]文中企业法人单位，包括机构类型为企业的法人单位，以及执行企业会计制度的事业法人单位、民办非企业法人单位和基金会、农民专业合作社，农村集体经济组织和除宗教活动场所以外的机构类型为其他组织机构的法人单位。[3]2013年高技术服务业数据按照国家统计局2013年颁布的《高技术产业（服务业）分类（2013）（试行）》汇总得出。[4]劳动生产率=营业收入/从业人员[5]资产负债率=负债合计/资产总计×100%[6]长江经济带区域包括上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖北、湖南、重庆、四川、贵州、云南。[7]表中的合计数和部分计算数据因小数取舍而产生的误差，均未作机械调整。（编辑：何颖曦）
