消费者研究公司

新京报讯（记者 王胜男）11月20日，在北京联合大学旅游学院、中青旅联科（北京）公关顾问有限公司和维智科技的共同推动下，国内首个“旅游消费者研究院”在京成立，这也是国内首个专注于旅游消费者研究的产学研融合专业机构。据介绍，研究院将致力于建设旅游消费者大数据分析及应用的生态圈，聚焦旅游消费者行为模式、决策方案和旅游动机等研究领域，进一步以数据为基础，描绘市场现状和游客画像，提升旅游消费者大数据应用的整体水平和产业竞争力。旅游专家、原国家旅游局副局长、世界旅游城市联合会专家委员会委员杜一力。旅游专家、原国家旅游局副局长、世界旅游城市联合会专家委员会委员杜一力表示，在整个旅游产业，旅游消费者是最终目的和根本点，旅游消费者研究院落点也在人的身上，围绕旅游消费者进行数据分析和信息整合，而不能只停留在数据上；另外，产学研三方联合的机制也是旅游业缺乏的，旅游研究和旅游实践不能越走越远，要用好产学研结合的机制，干出实事。当前，越来越多的政府主管部门、旅游投资运营机构、旅游投资机构、旅游营销机构意识到“游客研究”的重要性。对市场的深入调研和对游客的深度洞察，成为每一个目的地及旅游从业机构发展旅游、研判决策、制定计划的关键和基础。旅游消费者研究院方面表示，未来将持续推进“产学研”的融合。计划每年发布两个报告，并开展书籍出版、课题研究、举办行业沙龙等。同时，通过在两家企业设立实习基地以及在学校开展业界导师实践教学等方式，将行业经验与专业理论相结合，为旅游业界建设后备人才库。校对 李世辉

11月20日，在北京联合大学旅游学院、中青旅联科(北京)公关顾问有限公司和维智科技的共同推动下，国内首个“旅游消费者研究院”在京成立，这也是国内首个专注于旅游消费者研究的产学研融合专业机构。据介绍，研究院将致力于建设旅游消费者大数据分析及应用的生态圈，聚焦旅游消费者行为模式、决策方案和旅游动机等研究领域，进一步以数据为基础，描绘市场现状和游客画像，提升旅游消费者大数据应用的整体水平和产业竞争力。旅游专家、原国家旅游局副局长、世界旅游城市联合会专家委员会委员杜一力。旅游专家、原国家旅游局副局长、世界旅游城市联合会专家委员会委员杜一力表示，在整个旅游产业，旅游消费者是最终目的和根本点，旅游消费者研究院落点也在人的身上，围绕旅游消费者进行数据分析和信息整合，而不能只停留在数据上；另外，产学研三方联合的机制也是旅游业缺乏的，旅游研究和旅游实践不能越走越远，要用好产学研结合的机制，干出实事。当前，越来越多的政府主管部门、旅游投资运营机构、旅游投资机构、旅游营销机构意识到“游客研究”的重要性。对市场的深入调研和对游客的深度洞察，成为每一个目的地及旅游从业机构发展旅游、研判决策、制定计划的关键和基础。旅游消费者研究院方面表示，未来将持续推进“产学研”的融合。计划每年发布两个报告，并开展书籍出版、课题研究、举办行业沙龙等。同时，通过在两家企业设立实习基地以及在学校开展业界导师实践教学等方式，将行业经验与专业理论相结合，为旅游业界建设后备人才库。（文章来源：贝壳财经）

2020年11月20日，由北京联合大学旅游学院、中青旅联科公关顾问有限公司和维智科技共同发起的“旅游消费者研究院”在京成立，将致力于建设旅游消费者大数据分析及应用的生态圈，聚焦旅游消费者行为模式、决策方案和旅游动机等研究领域，进一步以数据为基础，精准描绘市场现状和游客画像，全面提升旅游消费者大数据应用的整体水平和产业竞争力。北京联合大学副校长张恩祥在致辞中表示：21世纪后中国旅游业发展迅速，相应的学术研究和行业关注也得以不断推进。但长期以来缺少对旅游消费者决策模式、旅游动机及分享模式等方面的深入分析。“旅游消费者研究院”的成立，对于建设旅游消费者大数据分析及应用的生态圈具有重要的意义。据介绍，近年来，大数据与人工智能成为旅游业积极转型升级、发展创新的重要推动力，因此大数据时代的“游客研究”也要更加全面、客观、具象，这些都是成立旅游消费者研究院的初衷。随后，与会嘉宾共同为“旅游消费者研究院”揭牌。著名旅游专家杜一力等来自旅游、科技领域的专家受聘成为“旅游消费者研究院”首席专家。杜一力代表首席专家发表讲话，她提到：旅游产业链都是以旅游消费者为纽带，也是服务以旅游消费者为最终目的；不管是宏观层面还是微观层面，最后都要回到消费者这个出发点上。旅游消费者研究院既要专注于“人”的研究，又要以“游客”为基点放眼整个旅游产业，为中国旅游的高质量发展做出务实的贡献。成立仪式上发布了研究院的第一阶段三大成果：《高铁旅游消费者大数据报告》、《时空AI洞察旅游消费者》、《疫情后旅游消费者行为变化趋势》，均以旅游消费者为切入点，通过数据洞察行为及心理，深度分析市场的核心诉求及发展难点，并提出对应的解决方案。内容来自央视网

3月18日，中国汽车消费者研究及测试中心(以下简称CCRT)2019年度第一批车型评价结果发布会在天津召开。中国汽车技术研究中心有限公司党委书记、董事长、总经理于凯，副总经理李洧等领导出席本次发布会。来自全国20余家主流乘用车企业和近百家媒体代表共同见证发布仪式并分享了相关研究成果。2019年度CCRT第一批车型评价结果发布会在天津召开2018年，是中国汽车产业的拐点之年。我国的汽车产业开始了新一轮的对外开放，股比放开、关税下调等重磅政策的实施，加速行业分化。同时，我国汽车产业也遭遇了20余年来产销量的首次下滑，频繁被贴上“入冬”“遇冷”等标签，加之电动化、智能化、网联化、共享化等技术趋势和模式创新的推动，2019年汽车行业进入了至关重要的发展时期。中国汽车技术研究中心有限公司 党委书记 董事长 总经理 于凯 致辞十九大以来，中国经济坚持质量第一、效率优先，以供给侧结构性改革为发展主线，实体经济活力不断释放。这些利好政策无疑为汽车行业打了一剂强心针。现阶段汽车产业突破发展瓶颈的关键是坚持以供给侧结构性改革为主线，深入挖掘国内外市场潜力，把握消费者核心关注点，引导企业产品发展走势，优化产业结构，推动汽车消费平稳增长。中国汽车技术研究中心有限公司 副总经理 李洧 公布2019年度CCRT第一批车型评价结果有鉴于此，2018年初中汽中心组建成立中国汽车消费者研究及测试中心(CCRT)，以消费者关注度为出发点，建立了用户和试验相结合的四级评价体系，包括驾驶性能、舒适性、外观及品质、经济性、安全性能、故障率6个二级指标和21个三级指标、72个四级指标，对市场热销车型进行全方位评价，以科学有效的结果指导消费者购车的同时，为汽车行业的转型升级助力。本批次评价涵盖了紧凑型轿车、小型SUV、紧凑型SUV、MPV四类汽车的8款热门车型，从整体结果看，综合得分80分及以上车型共计2款，成为CCRT2019年度推荐车型，80分以下车型共计6款。各车型具体得分如下：未来，CCRT将继续以消费者关注度为出发点，把握市场发展脉络，不断完善评价体系，加速扩大评价车型的市场覆盖率，为消费者提供更加专业、客观、有效的购车指导，加速行业深化改革步伐，推动汽车产业稳定、高质量、可持续发展。

吃鸡和王者荣耀的玩家是同一群体吗？黄色包装还是红色包装更适合饮品？纸尿裤的电商界面如何优化？如何提炼香味的关键词？这些问题可以靠经验、靠审美、靠调研反馈，也可以靠神经学实验。布雷恩是提供神经学消费者研究的公司，可以量化测试情绪、记忆转化和唤醒/激发度，帮助企业进行营销效率和产品成功率的测试。具体而言，通过眼动追踪、脑电技术、皮电技术等神经学研究方法，布雷恩提供广告效果和媒体效果评估，以此结果指导企业提升营销效率；提供用户体验研究和产品需求研究，以此结果指导企业提升产品成功率。布雷恩提供以下场景的消费者研究：广告与媒介研究、产品和包装体验研究、电商消费者体验研究、线下购物体验研究、游戏可玩性研究。以游戏可玩性研究为例，接下来会介绍布雷恩的试验、分析与应用流程。布雷恩会根据客户的需求，选取一定数量的匹配用户或者竞品用户作为被试，有偿邀请后，为其进行洗发、佩戴设备等准备，通过脑电、皮电实验，测试用户对于游戏的沉浸感和心流体验。完成实验后，布雷恩的研究人员会对实验数据进行标记、整理和分析，得出结论报告，例如游戏体验不佳是机制问题还是目标问题，指导客户修改、优化内容。在游戏研发的过程中，概念是否创新、美术风格是否搭配、玩法是否引起共鸣、新手操作是否简单、系统迭代是否有隐患、以及最重要的上线调优、什么地方用户容易流失等都可以通过消费者研究提前测试，指导调整。对于不同目标受众的游戏内容，用户的正向情绪+紧张感、正向情绪+轻松感、负向情绪+紧张感，都可能需要包含和交织在游戏的设计环节中，但负向情绪+无聊感是游戏用户留存中最差的表现，需要避免。基于以上种种，通过脑电波，布雷恩可以推断游戏的收入，为企业提供参考。目前，布雷恩对综艺广告投放和产品包装指导的方法论已经可以产品化量产。例如在灯箱、近景、全屏时能更好的进行品牌logo露出；产品展示比品牌logo效果好；符合产品定位并被消费者认可的代言人才能更好推动产品宣传等等。经过近9年的实践，布雷恩已经服务了腾讯游戏、保洁、伊利等消费品和游戏公司；通过游戏股份分成的方式和人工时定价的方式收取费用，客单价 20-60万不等；年营收额700-1000万人民币，有盈利能力。 布雷恩的技术能力从全人工实验、分析和计算，发展到自动计算，降低实验门槛，内部人员有研发能力。目前，布雷恩与中科院自动化所、哈佛等高校的研究人员沟通，正在寻求注入AI技术的方法，让AI进行标记和相似查找，提升工程化能力。未来，布雷恩通过收集脑电信息，跳过语言了解消费者真实想法、喜好、认知偏好，获取精准的个人小数据，绘制全面的心智地图，可在娱乐，消费，教育等与情绪和认知相关的领域中应用于监测产品体验或者认知效果。产品规划分为两个阶段：1.0 产品Mind Reader读脑阶段，正在进行中：找到消费者真正所爱元素，反馈于产品研发，提升创新成功率。另不再以社会属性收入为消费者贴标签，而是通过对喜好的定位，将用户按性格分类，打通用户在产品习惯，娱乐，消费之间的标签。通过定义全新的客群标签，帮助客户获取增量。2.0 产品Mind Booster神经反馈阶段:：脑电探测真实想法，AI技术可以识别想法的共性，达到读心的效果。每个人的喜好受到先天擅长与性格的影响，每个人都是独特个体，有特殊的认知模式，定义人的神经元的刺激偏好，寻求更有效的认知反馈内容，提高学习效率。布雷恩的创始人唐瑞鸿毕业于约克大学，研究领域是认知神经学。此前，布雷恩曾获寒武创投的200万种子轮投资，目前，正在寻求能够帮助其提升工程化能力的投资伙伴。

（图片来源：全景视觉）经济观察网 李意安 上海报道11月23日，全球管理咨询公司麦肯锡发布年度中国消费者调查报告称，中国消费者的信心达到10年来新高，人们追求着各自心目中的中国式健康生活，他们对品牌的认知也更为细致和成熟。尤其值得注意的是，“90后”正在成为中国消费新引擎。在这份题为《“双击”中国消费者：健康新热潮、“90后”的崛起和其他值得关注的趋势》报告中，麦肯锡对44个城市和7个农村乡镇的近1万名18岁至65岁的中国消费者做了调查，提炼出了四个关键趋势。第一，消费者信心达到10年来新高，但风险仍在。中国消费者信心指数从2016年春季的低点100上升到2017年8月的115，为2007年全球金融危机前夕以来的最高值。但由于整体经济和家庭的负债率很高，中国消费者对未来持谨慎态度。一边是居高不下的房价、大笔的子女教育费用以及老龄化社会日渐沉重的照顾老人的负担，另一边则是收入增长的缓慢和物价的上涨，这些给中国消费者原本光明的前景蒙上了阴影。第二，重视健康，但中国消费者对健康的理解并不一致。调查显示，过去几年重视健康以及饮食、运动和环境对生活质量的影响的中国人大幅增加。65%的中国消费者追求更健康的生活方式。当然，中国消费者对健康的看法也并不一致，我们据此划分出了五个类别：简单生活家（25%）、健康平衡族（30%）、运动爱好者（10%）、工作狂（10%）和漠不关心者（25%）。麦肯锡全球董事合伙人蒲仁伟（FelixPoh）表示：“尽管中国人的健康观念才刚刚培养起来，但对高瞻远瞩的公司来说，这恰恰是与行业协会、教育组织和监管机构开展合作或结盟来塑造人们认知的绝佳机会。对于品牌商来说，精心策划的多平台营销战至关重要。从事健康和健身行业的企业不能只考虑产品，还应考虑多样性和广泛性。例如，通过利用保健和健康信息开发庞大的在线社区，企业可以打通产品和生活方式主张之间的联系。”第三，中国“90后”正成为消费新引擎。他们是出生于互联网时代、年龄在17至27岁之间的 “数字原住民”。 “90后”消费群体占中国总人口的16%，从现在起到2030年，他们将贡献中国总消费增长的20%以上，高于其他任何人口类别。这是一个具有鲜明多样性的群体，我们尝试着将其细分为五类，即追求幸福者（39%）、追逐成功者（27%）、知足青年（16%）、任性挥霍者（10%）和宠二代（8%）。“90后”作为一个很有前景的消费者群体将对品牌在中国市场的表现产生显著影响。麦肯锡全球副董事合伙人栾岚表示，品牌商应将新兴的消费群体纳入自己的总体规划。“90后” 每一个细分类别皆有差异，且较之西方“千禧一代”也大不相同。企业如果能精心设计和讲述品牌故事，引发消费者的共鸣，将会获得莫大优势。懂得“90后”每一个类别的具体动机，就能够更有针对性地为每类细分量身定制营销方案。”第四，中国消费者对全球品牌和本土品牌的认知更为细致。在往年的调查中，我们看到中国消费者对外国品牌兴趣浓厚。渐渐地，人们的视线转向了本土品牌。近年来，中国消费者开始密切关注那些主打性价比的品牌。在本次调查中，我们观察到中国消费者对品牌选择有了更细致的认知。在大多数所调查的品类中，品牌归属地没有以前那么重要了。现今消费者对自己想要什么非常明确，无论是本土品牌，还是外国品牌，要求都是一样的。首先，要物有所值。其次，产品品质要好，而且能满足个人偏好。最后，售后服务要到位。麦肯锡全球副董事合伙人安华德（WouterBaan）对品牌商提出了如下建议，对于跨国公司而言，在那些国产品牌更受消费者青睐的领域，对定价、品质和服务多下工夫会比较容易弥补与竞争对手的差距。对于本土品牌而言，如果想构建外国品牌的那些优势，如产品的安全性及强大的号召力，面临的挑战会更大。在这种情况下，可以考虑成组建合资公司和实施并购。麦肯锡全球资深董事合伙人兼大中华区消费者和零售咨询业务负责人泽沛达（DanielZipser）说：“过去十几年我们对中国消费者的所有观察之中，有一点在今年的调查中非常突出，即“中国消费者”作为一个整齐划一的群体已经不存在了，而是形成了鲜明的多样性。每一个细分都有其独特属性，而这些独特性又决定了各群体的消费习惯。这意味着识别大趋势的演变固然重要，但这已不能再对消费者行为给出细致入微的洞见，也无法帮助营销人员做出决策。”其总结称，再也没有一个整齐划一的中国消费者群体了。人们的自主意识明显增强，年龄结构更加年轻化、重视健康、对品牌的认知更成熟，对购买的产品和服务要求也更高。跨国公司和本土公司必须理解和把握消费者的细微差别，才能打造有吸引力的品牌和产品特性。

来源：中融财富作者： 中融研究 观点一览从2009年《消费金融公司试点管理办法》出台至今，持牌消费金融公司已走过了十个年头，整个行业消金公司数量也达到了30家（注：重庆蚂蚁消金、苏银凯基消金、唯品富邦消金三家公司尚在筹建期）。从注册资本看，超过一半的消金公司注册资本在10亿（含）以上，注册资本在5亿至10亿元之间的消金公司有12家；地区分布方面，消金公司设立已打破“一地一家”的原则，部分经济发达的地区拥有3家；股东结构上，资金方加场景方已成为常见的组合。目前消金公司已形成多元化的融资体系，包括金融机构借款、同业拆借、发行ABS、金融债等。监管环境：规范与鼓励发展并重2009年《消费金融公司试点管理办法》出台后，我国最早在北京、上海、天津和成都试点四家消费金融公司。随后三年，由于试点范围未放开，且受“一地一家”的原则限制，未有新的消费金融公司获批。2013年，银监会对《消费金融公司试点管理办法》进行了修订，从出资人、经营范围、经营区域及监管指标等方面降低准入门槛，并将试点范围扩大到16个城市。消费金融公司在其后三年迎来获批筹建的小高潮，2014至2016年合计批筹17家，消费金融公司的数量由之前的4家提升至21家。2017年后监管加强了对校园贷及互联网金融的治理整顿，但并未阻碍消费金融公司的设立进程。2017年批筹1家、2018年批筹2家、2019年设立1家，消金公司增至24家。2020年以来消费金融行业迎来新的机遇。一方面，从宏观环境看，经济面临下行压力，消费成为拉动经济增长的重要驱动。“十四五”规划明确提出构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。作为促进国内大循环的助推器，消费金融市场仍获鼓励发展。另一方面，从监管环境来看，伴随着P2P整顿归零、网络小贷新规出台，金融领域“非持牌”时代终结，消费金融持牌化成为趋势。上述背景下，2020年消费金融公司的申设进程有所加快，监管部门相继批筹5家消费金融公司，包括重庆小米消金、北京阳光消金、重庆蚂蚁消金、苏银凯基消金、唯品富邦消金，其中前两家已开业，后三家正在筹建中。2020年也成为继2014年（批筹6家）、2016年（批筹7家）后批筹数量最多的年份。目前，我国消费金融公司数量已经达到30家。图｜历年消金公司批筹数量消费金融公司形势格局分析注册资本：超过10亿元的消金公司有15家从注册资本来看，截至目前，全国27家已成立的消费金融公司注册资本合计金额为443.4亿元，平均值为16.42亿元。其中，注册资本超过30亿元的消金公司有5家，包括捷信消金、平安消金、马上消金、招联消金、中邮消金，捷信消金注册资本70亿元。第二梯队注册资本在10亿至30亿之间的消费金融公司有10家，包括中原消金、兴业消金、中银消金等等。可以看出，注册资本10亿元以上的消金公司超过一半，达到15家。其余10亿以下的消金公司12家，其中盛银消费金融注册资本最低，仅有3亿元，达到最低监管要求。图｜27家已成立消金公司注册资本从增资情况来看，2018年以来持牌消费金融公司大规模增资扩股，一方面是为了符合监管要求，增强机构的抗风险能力，另一方面则是扩大业务规模所需。统计数据显示，2018年和2019年是增资高峰期。其中，2018年有8家消金公司增资，合计增资金额为67.99亿；2019年有10家消金公司完成增资，合计增资金额65.72亿元；2020年有所减速，共有3家完成增资，合计增资额11.4亿。据统计，除了2020年新成立或筹建的5家消金公司未增资外，25家持牌消金公司中有21家至少有过一次增资行为，未发生过增资的公司仅有盛银消金、晋商消金、上海尚诚消金、厦门金美信消金，其中晋商消金、上海尚诚消金已在准备首轮增资。相较而言，头部消金公司增资动力较强，如捷信消金先后经过四轮增资，从3亿元增至70亿元；马上消金经过三轮增资，从3亿元增加至40亿元，目前正在准备IPO，进一步扩充资本。地区分布：已打破一家一地原则早期试点过程中，银监会一直明确坚持“一地一家”的原则，但是这一原则在2015年被打破。目前，消费金融公司数量超过1家的省级行政区已达到5个地区，分别为北京、上海、重庆、广东、福建，其中北京、上海还各拥有3家消费金融公司。以上5个省级行政区合计拥有12家消费金融公司。表｜消金公司数量超过一家以上的地区另外15个省级行政区各拥有1家消费金融公司。全国尚有11个省级地区未设立消费金融公司，包括西藏、新疆、青海、宁夏、甘肃、江西、云南、贵州、吉林、广西等。这些地区之所以还未设立消金公司，或与当地经济状况相对欠发达有关。股东结构：大多为资金方+场景方的组合全国已成立的27家消费金融公司股东背景包括全国性银行、全国性银行、外资金融机构、信托公司、互联网或产业背景以及资金方与场景方组合等。早期成立的消金公司更多是资金方+产业系的组合，近年来互联网巨头纷纷控股/参股消金公司，消金公司股东结构更多以资金方+电商系为组合。表｜资金方＋场景方组合的消金公司除30家持牌消费金融公司外，另有几家消费金融公司处于申请或拟设立进程中，建设银行、华夏银行、富滇银行、吴江银行、宁波银行、福建海峡银行均提出要申请设立消费金融公司。信托业中西藏信托也提出拟组建消金公司的意向。经营业绩：多数消金公司业绩良好从资产规模来看，截至2019年末，消费金融公司资产规模达4988.07亿元，较2018年增长28.67％；贷款余额4722.93亿元，较2018年增长30.5％。从营业收入来看，2019年营业收入超过50亿以上的消金公司有4家，包括捷信消金以170.4亿位居榜首、招联消金107.4亿，马上消金和兴业消金分别为90.0亿、50.4亿元。其余营收在5亿元以上的消金公司有10家。图｜消金公司2018年和2019年营业收入（亿元）从净利润来看，2019年净利润超过8亿的有4家，包括招联消金、捷信消金、兴业消金、马上消金，净利润分别为14.7亿元、11.4亿元、10.3亿元、8.5亿元。其余净利润超过1亿元的消金公司有9家，包括中银消金、陕西长银消金、长银五八消金、海尔消金、锦程消金、杭银消金等。图｜消金公司2018年和2019年净利润（亿元）融资渠道：已形成多元化融资体系根据《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司不能吸收公众存款，其资金来源主要包括五个方面：一是接受股东和股东境内子公司存款；二是向境内金融机构借款；三是发行金融债券；四是境内同业拆借；五是资产证券化等。其中，金融机构借款和同业拆借是目前消费金融公司主要的融资手段。银行系消金公司依靠股东优势，其资金拆入主要来源于银行业金融机构，资金成本优势明显；而非银行系消费金融公司从其他金融机构进行资金拆入的占比更高。目前已有20家持牌消金公司获准进入同业拆借市场，头部的招联、捷信、兴业以及中银消金等公司近三年同业借款或拆入资金的余额占负债总额的比重均保持在80％以上。发行债券和ABS产品也是消金公司补充的资金渠道。截至2020年末，共有13家获批信贷资产证券化，5家获批发行金融债券。据统计，2020年已有招联、捷信、马上、兴业、湖北消费金融等持牌消金公司通过发行ABS、金融债方式融资超200亿元。此外，2020年底，银保监会发布《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》文件，鼓励并支持消费金融公司通过银登受益权转让以及银行间市场发行二级资本债券来拓宽资本补充渠道，消金公司的融资渠道进一步打开。表｜消费金融公司资金来源渠道情况消费金融公司业务发展趋势线下向线上化转型趋势明显早期成立的消费金融公司，开展业务类型以线下为主，消费场景从3C、家装到医美、教育。近几年随着移动互联网和线上支付的普及，传统零售、家装、旅游、教育培训等向线上转移，消费金融业务从获客到贷前、贷中、贷后基本实现全流程线上化，线上业务成为市场主流。同时，2020年因疫情影响，线下消费收到一定冲击，部分消费金融公司开始线上化转型。例如，捷信初期的产品类型以3C商品贷为主，具有一定规模的销售团队和线下网点。2016年至2018年，捷信通过线下发放的贷款金额占比不断降低，并于2020年开始大力转型线上化。统计显示，2019年已经开业的24家持牌消金中，七成持牌消金以线上业务为主要发展方向。大部分消金公司通过助贷或联合贷实现业务增长，合作机构包括京东金融、蚂蚁金融、度小满金融、360金融、乐信、今日头条等头部互联网平台。持续加大科技系统建设力度当前，大部分消费金融公司集中开展线上业务，而线上业务中所涉及到的自主获客能力、智能风控能力等，都依赖于金融科技能力。传统的人力工作存在成本高、效率低、局限性明显等问题，加大系统建设的支持力度是消费金融公司做大业务的必然选择。有数据显示，截至2020年底，有8家消费金融公司公示专利合计335项，数量同比上涨39.6％。这些专利主要以研究消费金融信贷场景为主，覆盖了贷前信息输入、身份识别，贷中反欺诈识别、风险评估，贷后风险监管等应用场景。目前，已有7家消费金融公司通过自行研发，开发出自己的智能信贷系统。这些系统主要涉及人工智能和大数据两项技术，应用场景主要覆盖智能支付、信用评分、智能催收、智能客服、风险管理、反欺诈识别等领域。互联网贷款新规利好消费金融公司银保监会发布互联网贷款新规为推动有效实施《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，进一步规范互联网贷款业务行为，促进业务健康发展，切实防范金融风险，2月20日银保监会办公厅印发了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》。图｜银保监会发布互联网贷款新规图片来源：中国银行保险监督管理委员会网站针对《办法》实施过程中遇到的实际问题，《通知》根据《办法》授权，从以下方面细化审慎监管要求：一是落实风险控制，要求商业银行强化风险控制主体责任，独立开展互联网贷款风险管理，自主完成对贷款风险评估和风险控制具有重要影响的风控环节，严禁将关键环节外包。二是明确三项定量指标，包括出资比例、集中度指标、限额指标。三是严控跨区域经营，明确地方法人银行不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。此外，进一步明确消费金融公司参照执行《办法》和《通知》的规定。总体来看，新规有利于消费金融公司进一步规范业务流程、风控审核机制、明确责任主体、外部合作方式和合作对象，认真落实该政策有利于消费金融公司进一步控制风险，稳步健康发展。注：文中数据源自公开资料，仅做参考。

＊本文只能在《好奇心日报（www.qdaily.com）》发布，即使我们允许了也不许转载＊在过去八年里，彼得·科尔斯在哈佛商学院拥有一份所有经济学家都梦寐以求的职业。他的研究重点是设计有效市场，这是一个十分重要并且日渐发展的领域，它已经影响了国债拍卖以及决定接受器官移植优先顺序等各种领域。他甚至得到了和 2012 年诺贝尔经济学奖得主阿尔文·罗思（Alvin E. Roth）共事的机会。但名誉并不足以让科尔斯继续留在哈佛。2013 年，他搬到了旧金山湾区。他现在为线上住宿市场 Airbnb 工作，而 Airbnb 等科技公司承诺提供大量数据和高额薪资来吸引经济学家的加入。硅谷一直在永无止境地追求从现有市场抢占更多利润以及建立新兴市场，现在，它开始求助于沉闷的科学。与此同时，经济学家说，他们十分渴望探索数字世界，希望能给解答（价格、激励和行为等）永恒的经济问题带来新鲜观点。科尔斯说：“对经济学家来说，硅谷绝对是一家糖果店。”彼得·科尔斯（Peter Coles）是一名经济学家，他离开了哈佛商学院（Harvard Business School）加入了 Airbnb，他说硅谷“对经济学家来说，绝对是一家糖果店”。图片版权：Jason Henry/《纽约时报》当然，他们获得的报酬也绝对比在学术界更多。在学术界，经济学家通常一年的收入是 12.5-15 万美元。而在这些科技公司里，一位拥有博士学位的经济学家通常年收入都会高于 20 万美元。再加上奖金和赠予的股票，一般只需要几年，他们的薪酬就会翻倍。而管理团队的高级经济学家的薪资会更高。多年来，商业企业一直在雇佣经济学家。通常他们需要研究宏观经济形势（比如经济衰退和货币汇率等问题），并帮助雇主做出应对措施。而科技公司里的经济学家所做的事情有所不同：他们不去考虑国内或全球经济形势，而是在研究消费者行为的数据路径，以帮助数字公司做出正确决策，强化它们在广告、电影、音乐、旅行和住宿等领域的在线市场。这些科技公司中包括了亚马逊、Facebook、Google、微软等大型企业，也包括了 Airbnb 及 Uber 等新兴企业，它们希望效率的提升可以带来更多利润。Netflix 的经济研究科学家兰德尔·刘易斯（Randall Lewis）的工作是精确计量广告的有效性。他的工作还涉及到了经济行为的相关性和因果关系难题，研究哪些消费者行为是在看到广告后偶然发生的，而哪些消费者行为又有极大的可能性是因为广告而引起的。在 Airbnb，科尔斯通过研究来了解公司的房东房客市场，这既有助于开拓新业务，也能帮助了解经济行为。其中一项研究是通过研究房屋预定情况来了解客户的订房模式，这是行为经济学家有着极大兴趣的领域。人们是最后一分钟才会预订呢？还是提前几周或几个月就开始预订了呢？预订习惯会受到年龄、性别或者国籍的影响吗？美国全国商业经济学协会（National Association for Business Economics）执行董事汤姆·比尔斯（Tom Beers）说：“他们都是依赖于大量数据、机器学习以及算法编写等计算工具的微观经济学专家。”Google 的首席经济学家哈尔·瓦里安（Hal Varian）说，理解数字市场如何运行现在受到了越来越广泛的关注。但是他说：“我认为几年前的情况更有吸引力。”现年 69 岁的瓦里安是科技企业内部经济学家的教父。他曾经是加利福尼亚大学伯克利分校（University of California, Berkeley）的一位知名教授，于 2002 年加入 Google，一开始是兼职，很快就成为了正式员工。他帮助细化了 Google 的 AdWords 市场，让广告商通过竞价将他们的广告根据用户输入 Google 搜索引擎的单词显示在搜索页面上。微软研究院的经济学家格伦·韦尔（Glen Weyl）今年秋天会在耶鲁大学开设一门新课程，课程的目标是按照科技公司数字经济学家的方式综合运用经济学和计算机科学。图片版权：Jason Henry/《纽约时报》Google 的深意是想避免将最好的广告配置提供给出价最高的广告主。瓦里安研究开发出了一种与众不同的广告投放模式，可以计算出用户会点击广告并觉得广告有用的可能性。这正是有效市场设计的一个典型案例。自那时起，瓦里安和他的团队一直致力于将他们的经济学视角运用在 Google 的广告市场、公司首次公开募股的非常规拍卖方式，无线频谱及专利的拍卖与购买竞价策略，以及为无人驾驶汽车等新兴企业提供模型等方面。目前看来，亚马逊在招募经济学家方面似乎最为积极。它甚至专门建立了一个亚马逊经济学家（Amazon Economists）网站来收集简历。在网站上发布的一个视频里，公司首席经济学家帕特里克·巴哈里（Patrick Bajari）说，公司的经济学家团队已经贡献了很多决策，为公司带来了“价值数十亿美元的影响”。另外一个亚马逊招聘网站上则列有为经济学家提供的职缺。截至上周五，这样的职位有 34 个。注意到这个新兴的就业市场之后，美国全国商业经济协会 4 月在旧金山举办了协会历史上首次为科技公司经济学家举办的会议，并且还计划 10 月在硅谷再办一场。学术界也开始注意到了这一情形，并且开始适应这种变化。斯坦福商学院（Stanford Graate School of Business）科技经济学专家、微软顾问苏珊·阿西（Susan Athey）说：“这一切来得太快了，我们很难跟上节奏。”许多经济学学生也选修了计算机科学的课程，部分学生同时修读了两种专业。但是今年秋天，耶鲁大学开设了一门叫作“数字经济设计”的新课程，旨在按照科技公司里数字经济学家的方式综合运用经济学和计算机科学。课程主讲是微软研究院（Microsoft Research）经济学家格伦·韦尔，而且这门课程会邀请来自亚马逊、Pandora 和 Uber 的客座讲师。这门课是课程改革的一次试水，它也许会是一个专注于数字市场及其设计的联合学位项目。耶鲁大学经济学院院长迪尔克·贝格曼（Dirk Bergemann）解释说，经济学关注的是效率、价格和激励，而计算机科学的重点是算法和复杂性。他说：“在数字市场，我们应该尝试同时解决这两方面的问题。”韦尔预测经济中数字市场的增长正刚刚开始。他说，叫车行业的 Uber 和房屋租赁行业的 Airbnb 可能正是对私有财产进行重新定义的开始，数字技术让一切成为了可能。根据韦尔所说，将来人们会普遍租赁而非购买物品。这是无人驾驶汽车的长期愿景：如果汽车都能随叫随到，那么路上的汽车会大大减少。他说，运输效率、资源消耗和各行各业都将会被改变。韦尔说，家居用品可能也会产生同样的变革。一种可能的情形是：当你吃完早餐、用完你的意大利浓缩咖啡机之后，一架无人机会来把它取走，让你可以在这一天接下来时间里把它租赁给其他人使用。目前亚马逊和微软还面临着一项市场设计方面的挑战，那就是它们的大数据云计算服务。比如这些数字服务和电力公司一样，都面临着峰值负载的问题。如果存在顾客掉线的风险，你怎么去销售你的服务呢？是就顾客愿意为可中断服务所支付的费用进行拍卖？还是为不同水平的风险提供折扣？目前亚马逊和微软都在努力解决这一问题。为了回答这些问题，经济学家和计算机科学家以及商务人士展开了团队合作。在科技公司里，市场设计不仅涉及到经济学，而且还涉及到工程学和营销学。某种方法在技术上有多困难？如何简单地对顾客解释这种方法？曾经在 Google 和雅虎工作过的微软首席经济学家普雷斯顿·麦卡菲（Preston McAfee）说：“经济学重在影响决策，而不是制定决策。”翻译 熊猫译社 曾丹题图来自 blogs.ec.europa.eu 2016 THE NEW YORK TIMES

2018年我国消费金融市场规模约8.45万亿元，预计2020年将达12万亿元，行业前景广阔。2018-2019年，消费金融项目数量渐增，热度不减，但长尾明显，资本向头部项目集中。目前从整体来看，消费金融市场竞争格局较为分散，尚未形成垄断局面。在传统银行、持牌消费金融、互联网消费金融领域均有领先的优势企业出现，各具特色，各有所长。大数据分析、人工智能、物联网和区块链等金融科技的应用正在颠覆金融行业价值链。目前较为成熟的是大数据分析和人工智能，用以解决消费金融领域存在于贷前、贷中和贷后流程中的诸多痛点问题。随着国内金融行业监管收紧，消费金融领域历经多年规范与洗牌，利润空间收窄，对客户需求和风险点识别要求更加精准，智能风控将成为消费金融发展的关键。本报告主要研究以下问题：目前消费金融市场现状如何，有怎样的发展趋势？哪些消费金融公司最具发展潜力？消费金融产业链有哪些环节，哪些环节最具价值？消费金融有哪些商业模式，各自优劣势是什么？金融科技将为消费金融带来哪些颠覆性价值？未来消费金融公司的核心竞争力是什么？消费金融领域内哪些头部公司值得关注？注：本报告PDF版本可点击链接下载，提取码：1acn关于36氪研究院36氪研究院是36氪子品牌，专注于一级市场的行业研究，通过定性定量结合的方式研究新兴行业与企业，欢迎大家积极与我们交流讨论。