微电子市场研究报告

第一章：半导体设备行业概述1.半导体设备简介：半导体设备，即在芯片制造和封测流程中应用到的设备，广义上也包括生产半导体原材料所需的机器设备。在整个芯片制造和封测过程中，会经过上千道加工工序，涉及到的设备种类大体有九大类，细分又可以划出百种不同的机台，占比较大市场份额的主要有：光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备、离子注入机、测试机、分选机、探针台等。2.半导体设备是半导体行业基石：半导体设备总市值几百亿美元，支撑着全球上万亿的电子软硬件大生态，设备对整个半导体行业有着放大和支撑作用，其确立了整个半导体产业可达到的硬性尺寸标准边际值。因此，半导体设备是半导体制造的基石。3.半导体设备发展驱动因素导体行业持续增长：作为半导体产业的发动机，半导体设备是半导体技术迭代的基石。近年来，半导体行业政策红利不断，随着物联网、可穿戴设备、5G等下游产业的进一步兴起，半导体行业迎来快速发展阶段。2010-2019年，中国集成电路销售额持续以两位数的增速增长，2019年达到7562.3亿元，同比增长15.8%；2020年上半年，销售额为3539亿元，尽管受到疫情的影响，但仍同比增长16.1%。摩尔定律推动行业技术发展:根据摩尔定律演进，每隔18-24个月芯片性能将提升一倍。1971年英特尔发布的第一个处理器4004，就采用10微米工艺生产，仅包含2300多个晶体管。随后，晶体管的制程节点以0.7倍的速度递减，90nm、65nm、45nm、32nm、22nm、16nm、10nm、7nm等等相继被成功研制出来，目前正向5nm、3nm、2nm突破。对半导体设备来说，根据半导体行业内“一代设备，一代工艺，一代产品”的经验，半导体设备要超前半导体产品制造开发新一代产品每更新一代工艺制程，则需更新一代更为先进的制程设备。产业政策有效扶植推进:从政策环境上来看，随着半导体产业不断深化，我国对于半导体设备行业愈加重视。其主要表现在对于整个IC产业链企业的政策优待以及对于半导体设备行业的相关规划与推动。其中较为突出的是《极大规模集成电路制造装备及成套工艺》项目(02专项)，其以专项的形式组织了一批国内半导体设备公司进行了一系列重点工艺和技术的攻关，有效促进了我国半导体设备行业的发展，使得我国半导体设备行业涌现出了一批拥有国际竞争力的龙头企业。资本给产业带来新机遇:2014年6月国务院发布了《国家集成电路产业发展推进纲要》，奠定未来集成电路的战略发展方向，同时提出要设立国家产业投资基金的重要举措。同年9月，在工信部和财政部的指导下，国开金融、华芯投资等共同签署了《国家集成电路产业投资基金股份有限公司发起人协议》和《国家集成电路产业投资基金股份有限公司章程》，大基金正式设立（一期）。大基金一期共募得普通股987.2亿元，同时发行优先股400亿元，基金总规模达到1387.2亿元，以IC制造为主。2019年10月22日大基金二期正式成立，总规模高达2041.5亿元，于2020年3月开始进行实质投资，半导体设备、半导体材料等大基金一期投入相对较少的产业迎来发展机遇。第二章：半导体设备行业发展现状1.全球半导体设备行业发展全球半导体行业周期明显 新一轮上升周期来临：从全球半导体发展情况来看，受宏观经济变化及技术革新影响，半导体行业存在周期性。2017-2019年，全球半导体行业来到了下滑周期。2019年，全球固态存储及智能手机、PC需求增长放缓，全球贸易摩擦升温，导致全球半导体需求市场下滑，全年销售额为4121亿美元，同比下降12.1%。进入2020年，有5G商用化、数据中心、物联网、智慧城市、汽车电子等一系列新技术及市场需求做驱动，将给予半导体行业新的动能。全球半导体设备行业销售额出现下滑：根据国际半导体产业协会SEMI统计数据显示，近年来全球半导体设备销售额呈波动态势，2019年为597.5亿美元，比2018年的645.3亿美元的历史高点下降了7.4%。2020年一季度，全球半导体设备销售额为155.7亿美元，比2019年第四季度减少13%，但与2019年一季度相比，增长了13%。前道设备占据主要市场份额：在一个新晶圆投资建设中，设备投资一般占70-80%。按工艺流程分类，在新晶圆的设备投资中，晶圆加工的前道设备占据主要的市场份额，约85%；封测设备占据约15%的比重，其中测试设备9%，封装设备6%。全球半导体设备产业主要集中在中国台湾及大陆地区：从地区分布来看，2019年中国台湾是半导体设备的最大市场，销售额增长了68%，达到171.2亿美元，占全球市场的比重为28.65%。中国大陆则以134.5亿美元的销售额保持其第二大设备市场的地位，占比为22.51%。排名第三的是韩国，销售额为99.7亿美元，同比下降44%，占比为16.69%。尽管日本，欧洲和世界其他地区的新设备市场萎缩，但北美设备销售额在2019年跃升了40%，达到81.5亿美元，占比升到13.64%，这是该地区连续第三年增长。日美荷品牌占据全球前十大设备制造商地位：目前全球半导体设备市场集中度较高，以美国、荷兰、日本为代表的TOP10企业垄断了全球半导体设备市场90%以上的份额。美国著名设备公司应用材料、泛林半导体、泰瑞达、科天半导体合计占据整个设备市场40%以上份额，而且均处于薄膜、刻蚀、前后道检测三大细分领域的绝对龙头地位。技术领先和近半的市场占有率，任何半导体制造企业都很难完全脱离美国半导体设备供应体系。巨头瓜分细分市场：从半导体设备的各细分行业来看，依旧是被TOP10供应商垄断，应用材料、ASML、东京电子（TEL）头部三家公司合计占比高达60%-90%。其中，应用材料、TEL等企业横跨多细分领域，成为航母级龙头企业。2.中国半导体设备行业发展现状行业市场规模持续增长。根据SEMI数据显示，2013-2019年中国大陆半导体设备市场规模呈现逐年增长态势，增速波动变化。2019年行业实现市场规模134.5亿美元，同比增长2.6%，增速较2018年有所回落。2020年一季度行业实现规模35亿元，较2019年同期增长48%，可见我国半导体设备在2020年初的新冠肺炎事件中受到的影响并不显著。同时，中国大陆半导体设备市场规模占全球市场规模的比重一直在增长，2019年中国大陆在全球市场占比实现22.5%，较2018年增长了2.3个百分点。国产化率仍处于较低水平：虽然中国半导体专用设备企业销售规模不断增长，但整体国产率还处于较低的水平，目前中国半导体专用设备仍主要依赖进口。根据中国本土主要晶圆厂设备采购情况的统计数据，目前中国主要本土晶圆厂设备的国产化情况如下图。前道制程设备占主导地位：从产品细分结构来看，半导体设备主要分为前道制造设备以及后道封装测试设备。根据SEMI数据，2018年国内半导体设备主要集中在前道制程设备，其比重为78%，其中以光刻机、刻蚀机和薄膜沉积设备为主。此外，测试设备在半导体设备的占比为10%，封装设备在半导体设备中的比重约为7%。国内企业规模整体偏小：据中国电子专用设备工业协会的数据显示，2019年中国半导体设备TOP10企业共完成销售收入143.43亿元。2019年中国半导体设备制造商销售收入排列首位的是浙江晶盛机电股份有限公司，其2019年半导体设备销售收入达到28.86亿元，其次为北方华创科技集团股份有限公司，销售收入为28.42亿元。但对标全球半导体设备企业的销售收入来看，我国半导体设备行业内企业规模仍处于较低水平，行业设备需求多依赖于国际品牌。资本市场处于初级阶段：目前，我国半导体设备行业仍在追赶阶段，多数企业成立时间较短，从融资情况来看，2020年我国半导体设备行业企业的融资轮次多处于A轮以及战略投资。可见行业的融资情况仍处于初级阶段，从行业发展的情况来看，未来行业或将吸收更多的资金。第三章：半导体设备行业细分市场分析1.光刻设备光刻设备简介：光刻工艺是半导体制造中最为重要的工艺步骤之一。光刻的本质是把临时电路结构复制到硅片上，这些结构首先以图形形式制作在掩膜版上；光源透过掩膜版将图形转移到硅片表面的光敏薄膜上。光刻工艺主要流程有涂胶、软烘、对准曝光、显影、坚膜烘焙、刻蚀、去除清洗等一系列步骤。 所涉及到的主要设备有光刻、涂布、曝光显影、量测和清洗设备，其中价值量最大且技术壁垒最高的部分是光刻机。光刻机发展历程分析：光刻机发展至今，已经历了5代产品的迭代。第一二代均为接触接近式光刻机，使用光源分别为436nm的g-line和365nm的i-line；第三代为扫描投影式光刻机，光源改进为248nm的KrF激光，实现了跨越式发展，将最小工艺推进至180-130nm；第四代为浸没步进式投影式光刻机，是最具代表性的光刻机产品，1986年由ASML首先推出，采用193nmArF激光光源；第五代为EUV光刻机，采用极紫外光光源，是未来光刻机技术发展的主要方向。2010年ASML推出第一台EUV光刻机NXE:3100, 目前其是全世界唯一一家能够设计和制造EUV设备的厂商。全球光刻机需求量在300台左右：目前全球光刻机被ASML、Canon和Nikon三家供应商包揽。从行业需求来看，全球每年光刻机产出量300-400台，2019年，全球TOP3企业光刻机合计销售量354台，较2018年下降了3.8%。在2019年的354台光刻机设备中，ASML贡献了229台，占据着超60%的市场份额。2020年第一季度，全球光刻机top3企业销售量实现85台。ArF、i-line光刻机是主流：近年来，市场上销售的光刻机主要为EUV光刻机、ArF lm光刻机、ArF Dry光刻机、KrF光刻机和i-line光刻机。从2019年这五类光刻机的销量情况来看，ArF光刻机销量最高，达122台，其中ArF lm光刻机89台， ArF Dry光刻机33台。在这122台中，ASML贡献了大部分的份额。其次为i-line光刻机，销量为116台。光刻机国产化进行时：从中国市场来看，上海微电子装备有限公司（SMEE）是我国国内唯一能够做光刻机的企业。上海微电已经量产的光刻机中，性能最好的是SSA600/200工艺，能够达到90nm的制程工艺，而最新的荷兰ASML公司所生产的N+1光刻机是采用最新的制程，能够达到7nm的程度。因此，国内晶圆厂所需要的高端光刻机完全依赖进口，国产化脚步有待加快。此外，从光刻机工作台、涂布显影、去胶/清洗等其他光刻设备来看，我国在研企业还有华卓精科、芯源微、屹唐半导体等。2.刻蚀设备刻蚀设备简介：刻蚀是利用化学或者物理的方法将晶圆表面附着的不必要的材质进行去除的过程。按照刻蚀工艺划分，刻蚀其主要分为干法刻蚀以及湿法刻蚀，干法刻蚀主要利用反应气体与等离子体进行刻蚀，利用等离子体与表面薄膜反应，形成挥发性物质，或者直接轰击薄膜表面市值被腐蚀的工艺。湿法刻蚀工艺主要是将刻蚀材料浸泡在腐蚀液内进行腐蚀，该刻蚀方法会导致材料的横向纵向同时腐蚀，会导致一定的线宽损失。目前来看，干法刻蚀在半导体刻蚀中占据绝对主流低位，市场占比超过90%。全球刻蚀设备市场规模至2025年有望达到155亿美元：近年来，全球刻蚀设备市场快速发展。2013年，全球刻蚀设备市场规模约为40亿美元，随着闪存技术突破，存储市场拉动刻蚀设备需求明显增大，至2019年市场规模突破百亿美元，达到115亿美元。 SEMI预测2025年全球刻蚀设备市场空间达到155亿美元，年复合增速约为12%，市场空间增量主要来自于存储制造对刻蚀设备的需求激增。三大巨头垄断市场：从刻蚀设备主要品牌来看，目前该领域被泛林半导体、TEL、应用材料三家海外巨头所垄断。2019年，三家企业合计占全球刻蚀设备市场90%左右，其中泛林半导体又以50%的市场份额遥遥领先。工艺升级带动刻蚀机用量提升：根据中微公司披露的高阶制程刻蚀工艺来看，由于光刻机在20nm以下光刻步骤收到光波长度的限制，因此无法直接进行光刻与刻蚀步骤，而是通过多次光刻、刻蚀生产出符合人们要求的更微小的结构。目前普遍采用多重模板工艺原理， 即通过多次沉积、刻蚀等工艺，实现10nm线宽的制程。根据相关数据，14nm制程所需使用的刻蚀步骤达到64次，较28nm提升60%；7nm制程所需刻蚀步骤更是高达140次，较14nm提升118%，工艺升级持续推动刻蚀机用量提升。有望率先完成国产替代：从国内市场来看，刻蚀机尤其是介质刻蚀机，是我国最具优势的半导体设备领域，也是国产替代占比最高的重要半导体设备之一。目前我国主流设备中，去胶设备、刻蚀设备、热处理设备、清洗设备等的国产化率均已经达到20%以上。而这之中市场规模最大的则要数刻蚀设备。我国目前在刻蚀设备商代表公司为中微公司、北方华创以及屹唐半导体。中微与北方作为我国两家设备龙头企业，偏重领域有一定区别。3.薄膜沉积设备薄膜沉积设备简介：薄膜的沉积，是一连串涉及原子的吸附、吸附原子在表面扩散及在适当的位置下聚结，以渐渐形成薄膜并成长的过程。薄膜沉积工艺主要有原子层沉积（ALD）、物理式真空镀膜（PVD）、化学式真空镀膜（CVD）三种工艺。全球薄膜沉积设备市场规模至2025年有望达到340亿美元：根据Maximize Market Research数据统计，全球半导体薄膜沉积市场2017年市场空间约为125亿美元，预计到2025年将达到340亿美元，期间以年复合13.33%的速度增长。其中市场将以存储、AMOLED显示屏以及太阳能电站等新兴应用需求的增加为驱动薄膜沉积市场增长的核心动力。CVD设备占据过半市场份额：从半导体薄膜沉积设备主要类型来看，CVD设备占据着57%的薄膜沉积设备市场，领先于其他类型设备；其次是PVD，占比为25%；ALD及其他镀膜设备占据着18%的市场份额。薄膜沉积设备品牌竞争格局分析：从全球市场份额来看，ALD设备龙头TEL和ASM分别占据了31%和29%的市场份额，剩下40%的份额由其他厂商占据；而应用材料则基本垄断了PVD市场，占85%的比重，处于绝对龙头地位；在CVD市场中，应用材料全球占比约30%，连同泛林半导体的21%和TEL的19%，三大厂商占据了全球70%的市场份额。国产薄膜沉积设备取得重大进展：从国内市场看，中国薄膜沉积设备龙头有北方华创和沈阳拓荆。其中，北方华创产品线覆盖CVD、PVD和ALD三类；沈阳拓荆主攻CVD和ALD，目前技术储备均达到28/14nm节点。近年来两家公司分别在技术储备以及客户认证方面取得良好进展。2020年4月7日，北方华创宣布，其THEORISSN302D型12英寸氮化硅沉积设备进入国内集成电路制造龙头企业。该设备的交付，意味着国产立式LPCVD设备在先进集成电路制造领域的应用拓展上实现重大进展。4.清洗设备清洗设备分类——以湿法清洗为主：半导体清洗设备针对不同的工艺需求，对晶圆表面进行无损伤清洗以去除半导体制造过程中的颗粒、自然氧化层、金属污染、有机物、牺牲层、抛光残留物等杂质。按照清洗原理来分，清洗工艺可分为干法清洗和湿法清洗。在实际生产过程中一般将湿法和干法两种方法结合使用，目前90%以上的清洗步骤以湿法工艺为主。在湿法清洗工艺路线下，目前主流的清洗设备主要包括单片清洗设备、槽式清洗设备、组合式清洗设备和批式旋转喷淋清洗设备等，其中以单片清洗设备为主流。——清洗步骤贯穿全产业链：清洗设备直接影响集成电路的成品率，是贯穿半导体产业链的重要环节，在单晶硅片制造、光刻、刻蚀、沉积等关键制程及封装工艺中均为必要环节，约占所有芯片制造工序步骤30%以上，且随着节点的推进，清洗工序的数量和重要性会继续提升，清洗设备的需求量也将相应增加。清洗设备发展现状——行业规模波动幅度较大：根据Gartner统计数据，2018年全球半导体清洗设备市场规模为34.17亿美元，2019年和2020年受全球半导体行业景气度下行的影响，有所下降，分别为30.49亿美元和25.39亿美元，预计2021年随着全球半导体行业复苏，全球半导体清洗设备市场将呈逐年增长的趋势，2024 年预计全球半导体清洗设备行业将达到31.93亿美元。——马太效应明显 行业集中度较高：目前，全球半导体清洗设备市场主要由Screen（日本迪恩士）、TEL（日本东京电子）、Lam Research（美国拉姆研究）和SEMES（韩国）和拉姆研究等日美韩企业瓜分。根据Gartner数据显示，2018年全球排名前四的企业合计占据约98%的市场份额，行业马太效应显著，市场高度集中；其中日本厂商迪恩士以市占率45.1%处于绝对领先地位，而国内清洗设备龙头盛美半导体市占率仅为2.3%。——国内生产企业屈指可数：目前，中国大陆能提供半导体清洗设备的企业较少，主要包括盛美股份、北方华创(002371)、芯源微(688037)以及至纯科技(603690)四家公司。此外，据中国国际招标网统计，在芯片和集成电路制造厂商长江存储、华虹无锡、上海华力二期项目共累计累计采购的200多台清洗设备中，按中标数量对供应商排序，依次是DNS、盛美股份、LAM、TEL以及北方华创，所占份额依次是48%、20.5%、20%、6%和1%，盛美股份在国产清洗设备供应商中排名第一。可见，盛美股份是国内半导体清洗设备行业龙头企业，未来其市场发展空间较大，有望打破外企垄断，扩大市场份额。5.封装设备封装设备分类：典型的半导体封装工艺流程为：划片、装片、键合、塑封、去飞边、电镀、打印 、切筋和成型 、外观检查、 成品测试 、包装出货。与封装流程对应的，整个封装设备包括切割减薄设备、划片机、贴片机、固化设备、引线焊接/键合设备、塑封及切筋设备等。发展现状——行业规模占全球比重持续上涨：据SEMI数据显示，2018年全球封装设备市场规模约为42亿美元，另外根据VLSI数据，半导体设备中封装设备约占7%。假设该占比较稳定，结合SEMI最新数据，可估算得到2019全球封测设备市场空间约为41.86亿美元，2020年有望达到42.56亿美元。同时，根据SEMI数据，国内封装设备在半导体设备中的比重同样约为7%，2019年中国大陆半导体封装设备市场规模约为9.4亿美元，预计到2020年中国大陆半导体封测设备规模约为10.4 亿美元。从中国在全球的比重来看，2018-2020年我国半导体设备规模占全球比重不断上升，2019年约为22.5%。结合封测设备细分产品结构来看，根据VLSI数据，2018年全球半导体封装设备中的贴片机、划片机/检测设备、引线焊接设备、塑封/切筋成型设备等占比较大，分别约为 30%、28%、23%、18%。——市场仍以国际企业占据:目前，在全球封装设备领域的代表性企业包括ASM Pacific、K&S、Shinkawa、Besi等，同时，我国半导体封装设备市场同样被这些国际企业占据，且国产化程度很低。6.测试设备设备分类——测试机比重居于首位:测试设备贯穿于集成电路生产制造流程（包括IC设计、制造以及封测）。晶圆在封装前和封装过程中需进行多次多种测试，如封装前的晶圆测试（WAT测试）、在封测过程中需进行CP测试、封装完成后需进行FT测试等，所涉及设备包括探针台、测试机、分选机等。——测试机比重居于首位:从产品的细分结构来看，根据SEMI数据，2018年我国半导体测试设备中测试机的占比达到63.1%，居于首位；其次分选机和探针台分别占比17.4%和15.2%。值得注意的是，在测试机的细分产品中，存储测试机和SOC测试机占据主要份额，其占比分别达到43.8%和23.5%。——行业规模保持增长:根据SEMI数据，国内测试设备在半导体设备行业的的比重约为10%，据此进行测算得到，2019年中国大陆半导体测试设备市场规模约为13.11亿美元，并预计到2020年中国大陆半导体测试设备规模约为15亿美元。同时从全球角度来看，据Gartner数据，2016-2018年全球半导体测试设备的市场规模呈逐年增长态势，2018年行业规模为56.33亿美元，前瞻根据市场增速进行估算，2019年全球半导体测试设备规模约为65亿美元。——全球企业集中度较高:从企业竞争格局来看，目前全球半导体测试设备产业主要呈现美商Teradyne、日商Advantest、TEL等国际企业垄断的局面；而中国集成电路测试设备市场份额同样被国外企业瓜分，本土企业虽然与国际龙头相比在规模和技术方面仍然存在一定差距，但是近几年进步较大，市场份额逐步提升，相继涌现出华峰测控、长川科技等企业。第四章：半导体设备行业发展趋势分析半导体设备行业发展痛点：融资环境仍不成熟，高端技术和人才的缺乏，国产核心零部件配套能力薄弱，国外出口限制。半导体设备行业发展趋势：设备将向高精度化与高集成化方向发展，各类技术等级设备并存发展，国产化进程加快。半导体设备行业发展前景：随着国际产能不断向我国大陆地区转移，英特尔（Intel）、三星（Samsung）等国际大厂陆续在我国大陆地区投资建厂，同时在集成电路产业投资基金的引导下，我国大陆集成电路生产线建设热情高涨，我国大陆地区对半导体设备的需求巨大。结合全球半导体设备发展趋势以及我国半导体设备国产替代以及下游需求旺盛的多重作用，未来几年，我国半导体设备行业仍将保持高速增长，预计2020-2025年，我国半导体设备行业市场规模将保持在15%左右的复合增长率稳步提升，到2025年，全国半导体设备市场规模将达到298亿美元。报告节选：（报告观点属于原作者，仅供参考。报告来源：前瞻产业研究院）

全球半导体产业正在经历从美国到日韩、从日韩到中国台湾、从中国台湾到中国大陆后的第三次产业转移，未来IC国产自给率有望快速提升，预计2024年我国国产IC自给率有望达到20.67%。中国大陆已是全球最大的电子设备生产基地和集成电路器件最大的消费市场，而且其需求增速持续旺盛。2018年中国消费了全球53.27%的半导体元器件，预计到2027年中国将消费全球62.85%的半导体元器件。预计全球半导体市场规模将从2019年的4008.81亿美元增至2030年的10527.20亿美元，年均复合增速达9.17％。其中，以智能手机为代表的无线通信市场；以自动驾驶、下一代信息娱乐系统为主要发展方向的汽车电子市场；以及包括电视、视听设备和虚拟家庭助理在内的消费类应用将快速增长。2009-2019年中国半导体材料市场从32.6亿美元提升至86.9亿美元，年均复合增长率（CAGR）达到10%。整体来看，我国半导体材料的国产化率仍处于较低水平，进口替代空间大。此外，随着国内晶圆厂的投资完成以及本土先进制程推进，国内半导体材料的市场有望持续增长，给本土材料厂商带来较大的导入机会。

企创网：报告显示，随着人工智能需求的增加，半导体行业将继续强势增长。当今科技创新迅猛发展，半导体行业有望持续增长。对半导体行业来说，2019年会相对疲软，但普华永道预计其将在2020年实现复苏并保持繁荣。2018年半导体行业销售总额为4,810亿美元。人工智能应用的快速增长带来的芯片需求，将极大促进该行业的整体增长。在半导体行业生产的七类元件中，内存芯片元件的市场份额在2022年前将继续占据首位。到2022年，以汽车和数据处理市场为主导的应用市场或将继续增长。带动这些细分市场的将是人工智能相关芯片的需求。随着新兴初创公司和科技界其他领域参与者加入竞争，争夺市场的竞争只会日益激烈。学习机器的崛起半导体行业的需求通常来自颠覆性的新技术推动。在1997年至2007年间，个人电脑的迅速普及推动了对CPU和存储芯片的需求，而互联网的广泛渗透推动了对以太网设备、网络处理器和专用集成电路的需求。智能手机时代始于2007年苹果手机的推出，这增加了对移动处理器的需求，而云计算的采用则推动了服务器CPU和存储的增长。现在，人工智能很可能成为半导体行业又一个十年增长周期的催化剂。我们预计到2022年，人工智能相关的半导体市场收入将从目前的60亿美元增至300亿美元以上，复合年均增长率接近50.0%。虽然人工智能驱动的用例会随着时间的推移逐步渗透到每个行业领域，但人工智能的使用将取决于技术投资的规模、技术开发的速度以及实现其效益的速度。行业数字化半导体行业自问世以来一直是数字化的先驱，提供数字化服务并追求新的数字商业模式。如今，其他行业，尤其是汽车行业在数字化方面明显超过了半导体行业。这不免令人啼笑皆非，因为汽车制造商自身在数字化方面的成功很大程度上来自于半导体行业产品的支持。对半导体公司而言，现在比以往任何时候都更需要考虑如何最好地利用数字化，以及找到最有利于其组织发展的机遇。报告来源：普华永道

一、Micro-LED将会是未来显示技术主流之一彩色显示经过了CRT显像管、等离子等显示技术，目前液晶显示（LCD）已成为显示技术的主流，OLED则是正在快速成长的下一代显示方式。区别于LCD必须使用背光模组，OLED利用有机发光二极管作为自发光光源，多项指标优于LCD。这也意味着自发光显示技术将成为未来的显示技术主流。Micro-LED即微型发光二极管，是指高密度集成的LED阵列，阵列中的LED像素点距离在10微米量级，每一个LED像素都能自发光。相比于使用LED背光背板的LCD显示技术以及LED显示技术，Micro-LED具有发光效率高、功耗低、响应快、寿命长的特点。目前，包括索尼、苹果、三星等厂商都将Micro-LED视为次世代显示技术，不断加强研发投入。Micro-LED显示技术是将传统的无机LED阵列微小化，每个尺寸在10微米尺寸的LED像素点均可以被独立的定址、点亮。简单的讲，可以看作是小间距LED的尺寸进一步缩小至10微米量级。Micro-LED的显示方式十分直接，将10微米尺度的LED芯片连接到TFT驱动基板上，从而实现对每个芯片放光亮度的精确控制，进而实现图像显示。总之，无机LED材料天然的性能优势使得Micro-LED显示技术成为一项极具潜力的新技术。首先，与OLED、量子点材料相比，无机LED材料不仅具有发光效率高的特点，更为重要的是不会受水汽、氧气或高温的影响，因而在稳定性、使用寿命、工作温度等方面具有明显的优势。其次，作为显示屏应用于手机、穿戴式设备、VR/AR设备，Micro-LED显示屏具有低功耗、高解析度的特点，对于提升使用体验有着同样明显的优势。Micro-LED与LCD、OLED主要性能参数对比资料来源：公开资料整理二、Micro-LED应用前景广阔显示技术发展逻辑的两个重要要素是提升显示效果与降低显示功耗，在巨头带动效应下，当技术突破和产能释放相结合时，会迎来显示产业链的革命，今年OLED大爆发即是如此。Micro-LED是继OLED之后新一代的显示技术，显示效果与功耗双优，受巨头垂青和布局，相关技术筹备历经多年，有望在新一代手表产品中率先应用，具备成为另一个显示应用爆款的雏形。1、大屏显示切入利基市场，小屏显示潜在的替代方案大屏应用中Micro-LED主要竞争对手正是同样定位高端大屏显示的小间距LED。Micro-LED相对小间距LED，除了小间距LED也拥有的无拼缝、高亮度等优势外，还拥有可视角度大、亮度对比度更高、画质更好等优势：1）可视角度大：相较于传统的小间距LED显示屏，由于MicroLED晶片尺寸更小，因素光学设计上可以使得可是角度更开阔。2）对比度更高：单一大屏模组上，Micro-LED光源占比仅1%，黑色比例高达90%，可以吸收外界光线，达到更好的对比效果。3）画质更好：支持HDR，拥有十位元色彩深度与更广的色域。对比Micro-LED&小间距LED资料来源：中商产业研究院整理2、小屏应用：竞争优势突出，次世代显示技术在中小尺寸显示领域，OLED显示风头正旺，大有取代LCD液晶屏之势，OLED之所以能受到各大终端厂商的青睐，正是因为其在反应时间、视角、显色性、能耗等领域优于液晶显示。而MicroLED在光效、清晰度诸多指标上优于OLED，仅从技术上看完全有机会取代OLED，有望成为继OLED之后推动显示质量提升的次世代显示技术。三、Micro-LED市场规模2025年有望达到28.91亿美元Micro-LED市场前景广阔，预估至2025年市场产值将会达到28.91亿美元。由于Micro-LED的性能优良，可应用在穿戴式的手表、手机、车用显示器、扩增实境/虚拟实境、显示屏及电视…等领域，但因为技术困难及加工成本较高，因此更适合应用在高阶的电视、显示屏及车用显示器上；由Micro-LED的市场规模来看，大尺寸显示器的应用将会成为主流。预估至2025年应用在大尺寸显示器的Micro-LED产值将会达到19.8亿美元占全体应用的68%比例。目前Micro-LED所面临的技术瓶颈，共区分六个面向，包括磊晶与芯片、转移、全彩化、电源驱动、背板及检测与修复技术。目前Micro-LED还是以蓝宝石基板上生长GaNLEDWafer。但还是有部分LED厂商致力于GaNonSi技术，希望借此提升波长一致性与厚度均匀性，使得波长更集中，大幅降低磊晶厂的后段检测成本。四、Micro-LED市场启动首先带动LED芯片需求假设智能手表和VR/AR设备中实现Micro-LED100%渗透，则将等效消耗超过1400万片2寸LED晶圆片/年，占当前整个LED芯片年需求的20%左右。对应LED年产值超过200亿每年。Micro-LED、OLED产业链对比资料来源：公开资料整理通过对比Micro-LED与OLED的产业链，我们可以看出，Micro-LED与目前OLED的产业链具有很多相同、重叠的领域。对于这些相同的设备、材料、零件、制程，Micro-LED仅是对原有OLED的替代，并未产生新的需求点。唯一例外的是，对于LED外延片，Micro-LED是新的需求点，新的增量来自于芯片厂的扩产以及对巨量转移技术的进步，那么至少LED外延片厂商将从Micro-LED的投产中显著受益。大陆LED外延片生产商，将是Micro-LED产业链中最优先获益的一环。目前全球LED外延片市场中，大陆厂商量、质兼备。有别于OLED材料依赖进口的现状，大陆厂商掌握Micro-LED发光材料，对于产业链中其他厂商来讲，推动Micro-LED相关产线改造升级的动力更强，更容易实现Micro-LED产业链整合，降低成本，扩大市场。五、Micro-LED前景可期，国际巨头相继入局目前，作为一种新型的显示技术，Micro-LED除具有OLED自发光、厚度薄、质量轻、视角大、响应时间短、发光效率高等特性外，更容易实现高PPI（像素密度）、体积小、易于携带、功耗低等优异特性，十分符合头盔显示器、立体显示镜以及眼镜式显示器等技术需求。不过，Micro-LED仍面临着巨大的技术突破瓶颈。MicroLED制程共计四大关键技术，其中转移技术是目前最困难的关键制程，对生产设备精密度、制程良率等七大指标要求十分严栺。目前各方已着手研发如何将数量庞大、分散的Micro-LED转移到小方块等高精密度的制程，预计实现量产、技术成熟仍需3~5年左右时间。以小间距显示屏发展为模板，预计初期Micro-LED市场会先应用于穿戴装置等小众市场上。此外，Micro-LED在智能型手机市场也极具潜力，以智能型手机市场的发展历程来看，高阶机种通常以能展现优质影像的最新显示技术来做卖点，当Micro-LED技术一旦在智能型手机上实现商业化，预估将更快渗透到高阶智能型手机市场。影响Micro-LED转移技术的七大因素资料来源：公开资料新兴技术备受瞩目，苹果、鸿海等国际巨头相继布局。苹果自2014年收购美国Micro-LED显示技术公司LuxVue后，目前已在加紧布局、准备量产。据报导，苹果位于台湾地区桃园龙潭的实验室，将于2017年底开始小规模生产Micro-LED面板，应用在下一代AppleWatch上。此外，鸿海集团2017年宣布收购美国新创公司eLux所有股份，布局下一代显示技术，以期进一步加快Micro-LED显示器商品化进程。据统计，目前全球参与Micro-LED的相关厂商及机构达近百家，其中除苹果和鸿海外，还有Facebook旗下Oculus收购InfiniLED、康得新投资Ostendo等。随着巨头纷纷试水，Micro-LED商品化进程有望进一步加速。六、LED芯片企业是Micro-LED升级浪潮中的最大受益方1、三安光电：LED芯片龙头公司2月5日发布系列公告：全资子公司厦门三安光电于2018年2月5日与三星电子签订了《预付款协议》，合同约定：为了建立长期的商业合作关系，三星电子将支付厦门三安1683万美元预付款，以换取厦门三安产线生产一定数量的用于显示产品的LED芯片，若三星电子每月的订单量有可能超过协议约定的最高数量，双方将提前讨论扩产的条件。厦门三安和三星电子将持续讨论MicroLED战略合作，待厦门三安达到大规模量产产能时，三星电子将考虑厦门三安作为首要供应方，并协商探讨一个双方都可以接受的供应协议。此外协议具备排他性，三安应在协议生效后的3年内排他性地供应给三星电子由其产线所生产协议约定的LED芯片。通过此次战略性合作，三星电子期望可以确保战略性的、稳定的供应方，厦门三安期望可以引领Micro-LED市场。据悉，三星电子是Micro-LED领先厂商，在CES2018发布了名为“theWall”的Micro-LED代表产品，引发广泛关注；并且在2月4日与联合万达电影、哈曼中国发布了国内首块Micro-LED电影银幕，瞄准影院屏幕市场。而三安光电在Micro-LED和Mini-LED上面具有长期的技术储备，此次与三星电子的协议奠定了公司在Micro-LED芯片环节的龙头地位。作为全球LED芯片领域龙头企业，三安光电在Micro-LED和MiniLED有长线的布局。2017年6月，三安光电在全景网回复投资者提问时表示，MicroLED是未来的重点发展方向，公司在一两年前就开始在研发。在2017年的“首届中国（国际）Micro-LED显示高峰论坛”上，三安光电副总经理介绍公司在Micro-LED的技术具有全方位的储备：可以提供垂直或者是倒装芯片的产品；可以提供RGB三个颜色的芯片，直接在一片wafers上出给客户；具备第五代Micro-LED测试技术；已经可实现每个小时一千五百万颗的高速转移，并且希望2018年7月份做到三亿颗。此次三安光电与三星电子在Micro-LED方面的合作奠定了公司在MicroLED芯片环节的龙头地位，亦进一步支持三安通过承接海外代工和做更高端产品的差异化竞争能力。2017年前三季，报告期内，公司实现营业收入62.83亿元，同比增长40.05%；净利润为23.78亿元，同比增长58.9559%；每股收益为0.58元。2012-2017年三安光电收入统计数据来源：中商产业研究院2012-2017年三安光电净利润统计数据来源：中商产业研究院2、乾照光电：RGB中红光领导者乾照光电创立于2006年，经过4年的快速发展，2010年成功登陆创业板，创下A股最快上市记录。其主营业务为蓝绿光LED芯片、红黄光LED芯片和砷化镓太阳能电池。发展至现在，乾照光电已成为国内红黄光LED外延芯片领域产量最大的企业之一，其封装后产品可应用于显示屏、红外安防、电子设备指示灯、交通指示灯、夜景工程、车载照明等众多领域。LED芯片受益于下游显示爆发。LED下游市场巨大，四元LED芯片主要由显示带动。红黄光芯片是一块利基市场，由于在照明、背光领域已经采用了蓝光芯片配荧光粉的技术选择。红黄光更多的是用于显示领域。同时受到小间距等新兴市场的带动，下游对于红黄光芯片的需求将会进一步的提升。显示方案离不开RGB显示路径，对于红光需求只会大大增加。显示方案中，RGB仍然为最主要的方案，而Micro-LED市场的启动，会带来红光芯片需求量的大涨，那么现阶段国内主流供应商为乾照光电（约20台红光芯片设备），按照前文假设预估，全球需求量红光芯片2286万片每年，远大于现阶段的供应量，红光需求大大增加。截止2017年9月30日，乾照光电营业收入8.72亿元，归属于母公司股东的净利润1.58亿元，较去年同比增加604.1039%，基本每股收益0.2247元。2012-2017年乾照光电收入统计数据来源：中商产业研究院2012-2017年乾照光电净利润统计数据来源：中商产业研究院

电子级氯化氢属于国家重点鼓励发展类项目，2018版、2019版《重点新材料首批次应用示范指导目录》均有提及。随着微电子工业向着大尺寸、高集成化、高均匀性和高完整性方向的飞速发展，对广泛用于硅外延片和外延机座腐蚀的电子级氯化氢也有了新的要求。除了应具有99.999%以上的纯度，还要求氯化氢的THC、H2O和金属离子等有机杂质的含量越低越好。硅外延片下游终端应用广泛，近年随着新兴技术的出现其下游应用不断拓宽，新兴应用市场不断涌现。通信、计算机、消费电子、光伏、智能电网、医疗电子等终端应用领域的快速发展以及人工智能、物联网等新兴产业的崛起极大地促进了集成电路和分立器件产业的发展，进而带动上游硅外延片等半导体硅片需求的快速上升。公开数据显示，2019年，中国硅外延片需求量为3695万片，同比增长48.9%。我国12英寸硅外延片的生产能力较弱，且应用还不成熟，未来具有较大的开发空间。图片来源：www.plutosemi.com从地理位置上看，亚太地区是电子级氯化氢的主要消费市场。国内电子级氯化氢目前以进口为主，货源主要来自日本、韩国和欧美等国家。随着应用市场需求量不断扩大和国产化进程的加速，加之国家政策和资本的支持，为电子级氯化氢本土化生产带来了重大机遇。气体圈子俱乐部近日完成了《电子级氯化氢市场调研报告》（2020版）研究和撰写工作，大量的数据和图表内容，详实的分析了电子级氯化氢的机会和风险。详细内容请咨询发布者内容目录一、全球电子特气市场概要 1.1 全球电子特气市场近5年规模及未来增长预测1.2 全球电子特气市场按产业分布1.3 全球电子特气市场前20大产品1.4 全球电子特气增长率最快的前10大产品二、中国电子特气市场概况2.1 中国电子特气市场近5年规模及未来增长预测2.2 中国电子特气市场地区分布2.3 中国电子特气市场产业分布2.4 中国电子特气市场前10大产品2.5 中国电子特气增长率最快的前10大产品三、电子级氯化氢气体市场概况3.1 全球电子级氯化氢市场近5年规模及未来增长预测3.2 全球电子级氯化氢不同应用领域消费量分布3.2.1 主要应用领域一；3.2.2 主要应用领域二；3.3 全球电子级氯化氢主要消费地区分布及未来预测3.4 全球电子级氯化氢近5年平均价格及未来预测和分析3.5 中国电子级氯化氢市场近5年规模及未来增长预测3.6 中国电子级氯化氢不同应用领域消费量分布3.7 中国电子级氯化氢主要消费地区分布及未来预测3.8 中国电子级氯化氢近5年平均价格及未来预测和分析四、中国电子级氯化氢气体成长趋势及分析4.1 下游不同应用领域市场规模（以人民币计）及增长情况4.2 政策分析4.3 其他驱动因素分析五、电子级氯化氢气体供应商 5.1 全球电子级氯化氢气体主要供应商及市场占有率5.2 中国电子级氯化氢气体主要供应商（包括进口品牌）在国内的市场占有率5.3 中国本土电子级氯化氢气体供应商分析六、机会与风险分析 6.1 项目存在的机会6.1.1 硅外延片市场缺口巨大6.1.2 电子级氯化氢重点客户分析6.2 客户对电子及氯化氢气体质量的要求6.2.1 规范的变更管理6.2.2 完善的钢瓶管理6.2.3 持续的质量监控6.2.4 异常时数据的可追溯性6.2.5 累积分析和解决异常的能力6.3 客户对供应商的要求及样品测试流程七、机会与风险，以及可能造成的影响及规避措施八、商业模式8.1 销售模式分析图表目录图1：全球电子特气市场按地区分布及预测图2：全球电子特气按产业分布近五年的规模及预测图3：全球电子特气市场前20大产品图4：中国电子特气市场近5年规模总量及未来增长预测图5：中国电子特气产品生命周期说明图6：中国电子特气市场地区分布图7：中国电子特气市场产业分布图8：中国电子特气市场前10大产品图9：中国电子特气增长率最快的前10大产品图10：全球电子级氯化氢气体市场量地区分布预测图11：全球电子级氯化氢不同应用领域消费量分布图12：电子级氯化氢应用原理图13：硅外延生产设备与工艺流程图14：炉型（间歇式）工艺流程图15：腔室式（单晶片）工艺流程图16：全球电子级氯化氢近5年平均价格及未来预测和分析图17：中国电子级氯化氢市场近5年规模总量及未来增长预测图18：电子级氯化氢气体市场成长趋势图19：中国电子级氯化氢主要消费地区分布图20：电子级氯化氢气体国际主要供应商市场占有率图21：2015-2024年全球半导体硅外延片市场规模图22：2015-2024年中国大陆半导体硅外延片市场规模图23：电子气体等新材料新供应商验证流程表1：全球电子特气增长率最快的前10大产品表2：中国电子级氯化氢近5年平均价格及未来预测和分析表3：半导体及电子特气政策汇总表4：重点新材料首批次应用示范指导目录(2019年版)特种气体及性能要求表5：全球电子级氯化氢气体主要供应商及市场占有率表6：国内电子级氯化氢企业及计划产能（已建成）表7：国内电子级氯化氢企业及计划产能（拟建项目）表8：电子级氯化氢国内主要代理商名录表9：中国本土电子级氯化氢气体供应商表10：8寸及8寸以下半导体硅外延片应用领域及终端应用表11：国内电子级氯化氢主要客户名录及用量表12：电子特气价值销售的两种模型

获取《2020年中国电商营销市场研究报告》完整版，请关注绿信公号：vrsina，后台回复“互联网”，该报告编号为20bg0120。报告简介电商平台在所有媒体类型中，具有足够的特殊性，是兼具媒体场景和消费场景两大属性的平台，符合品效合一，也因此衍生出了贴合电商“搜索-购买-评价”链条的多种营销模式。随着电商营销产业链上消费行为数据的积累、技术的不断进步、内容布局的加强，以及电商平台和外部媒体平台愈发紧密的联合，电商营销模式得以不断创新和升级，使得电商营销的研究价值也愈发凸显。《2020年中国电商营销市场研究报告》重点围绕电商营销的产业链运作、营销模式等方向进行研究和解析，进一步发掘电商营销的价值点来源，并探究电商营销的未来发展方向。目录报告摘要1 日升月恒：中国电商营销市场发展背景1.1 中国电商平台营销价值点探究1.2 用户端：购物习惯的变迁1.3 电商端：场景属性的优势1.4 技术端：消费数据的赋能2 桴鼓相应：中国电商营销产业链运作模式解析2.1 中国电商营销产业链图谱2.2 中国电商营销产业链运作分析2.3 各行业商户和品牌主对电商营销的偏好2.4 商户和品牌主对营销外包程度的偏好2.5 电商营销服务商数量逐年增多2.6 电商营销服务商发展驱动力分析2.7 服务商与代理商在产业链中的合作偏向2.8 营销服务商服务行业与业务2.9 电商数量增多，非综合类型不断增长2.10 电商平台类型发展方向分析2.11 电商平台的布局与合作线向产业链延伸2.12 电商平台与内容媒体平台的合作博弈2.13 电商平台类型与营销布局深度2.14 私域电商的精细化营销转变3 维新俱进：中国电商营销规模及营销模式分析3.1 中国电商营销市场规模3.2 中国电商营销细分类型及规模3.3 电商营销模式特征对比3.4 电商搜索广告模式解析3.5 电商搜索广告玩法3.6 电商展示广告模式解析3.7 电商展示广告玩法3.8 电商导购营销模式解析3.9 电商导购营销运作分成比例3.10 导购营销对电商营销渠道与模式的扩充3.11 电商信息流广告模式解析3.12 电商信息流广告玩法3.13 电商直播广告模式解析3.14 电商直播广告运作分成比例3.15 电商直播广告玩法4 践行以理 ：中国电商营销企业案例分析4.1 阿里系电商营销布局4.2 京东电商营销布局4.3 小红书电商营销布局5 观往知来：中国电商营销未来发展趋势与策略5.1 智能化趋势：数据和技术应用升级5.2 智能化策略：投放链条逐级升级5.3 全域化趋势：多平台全域触达消费者5.4 全域化策略：平台联盟实现全域触达5.5 内容化趋势：自建内容体系重要性凸显5.6 内容化策略：内容建设与MCN联合图表目录图1-1 2015-2022年中国不同媒体类型网络广告市场份额图1-2 2016-2019年中国各类型APP年度月均独立设备数增长情况图1-3 2015-2019中国社会消费品零售总额与网络购物市场交易规模图1-4 2019年中国品牌主所在营销部未来一年的目标图1-5 2020年中国电商平台场景属性分析图1-6 2020年中国电商平台数据应用流程 图1-7 2020年中国代表性电商平台电商营销数据应用图2-1 2020年中国电商营销产业链图谱 图2-2 2020年中国电商营销市场产业链解析图2-3 AdTracker-2019年1月至2020年3月中国电商网站广告投放指数TOP10大行业情况图2-4 2020年中国电商商户和品牌主对营销外包程度的偏好原因分析 图2-5 2010-2019年中国电商营销服务类企业各年成立数量变化情况图2-6 2020年中国电商营销服务商发展驱动力图2-7 2020年中国电商产业链合作关系分析图2-8 2020年中国电商营销服务商服务行业与业务分析图2-9 2010-2019年中国新增电商数量变化情况图2-10 2010-2019年中国各电商类型数量占比图2-11 2020年中国电商平台类型演进图2-12 2020年中国电商平台产业链布局与合作分析图2-13 2020年中国电商平台与媒体合作博弈关系分析图2-14 2020年中国电商平台发力与营销布局程度分析图2-15 2020年中国公域私域电商的营销模式对比图3-1 2015-2022年中国电商营销收入市场规模图3-2 2015-2022年中国电商营销收入细分占比图3-3 2020年中国电商各类营销模式对比分析图3-4 2020年中国电商搜索广告分析图3-5 2020年中国电商搜索广告玩法分析图3-6 2020年中国电商展示广告形式分析图3-7 AdTracker-2019年中国电商广告类型投放指数排名图3-8 2020年中国电商展示广告玩法分析图3-9 2020年中国电商导购营销分析图3-10 2020年中国电商导购营销运作分成比例分析图3-11 2020年中国电商营销渠道与模式扩充路径分析图3-12 2020年中国电商信息流广告形式分析图3-13 2020年中国电商信息流广告玩法分析图3-14 2020年中国电商直播广告形式分析图3-15 2020年中国电商直播广告运作分成比例分析图3-16 2020年中国电商直播广告玩法分析图4-1 2020年阿里系电商营销布局分析图4-2 2020年京东电商营销布局分析图4-3 2020年小红书电商营销布局分析图5-1 2020年中国电商平台品牌主和商户痛点及升级方向图5-2 2020年中国电商平台技术升级与营销环节智能化策略图5-3 2020年中国电商平台外部联合实现全域触达趋势图5-4 2020年中国电商平台外部渠道拓展策略图5-5 2020年中国电商营销内容化趋势图5-6 2020年中国电商平台内部内容体系构建策略

中商情报网讯：我国的集成电路设计产业虽起步较晚，但凭借着巨大的市场需求、经济的稳定发展和有利的政策环境等众多优势条件，已成为全球集成电路设计行业市场增长的主要驱动力。我国IC设计企业的数量自2012年以来逐年增加，并逐步进入到全球市场的主流竞争格局中，截至2017年底，我国IC设计企业达到1380家。根据ICInsights的数据，2017年我国集成电路设计企业在当年全球前五十大Fabless企业中占据了10个席位，已逐步进入全球市场的主流竞争格局中。中商产业研究院估算，到2018年末我国IC设计企业数量超1500家。数据来源：ICCAD历年资料统计、中商产业研究院整理近些年来，在国家政策扶持以及市场应用带动下，中国集成电路产业保持快速增长，继续保持增速全球领先的势头。受此带动，在国内集成电路产业发展中，集成电路设计业始终是国内集成电路产业中最具发展活力的领域，增长也最为迅速。据中国半导体行业协会数据，中国集成电路设计销售额由2014年的1047.4亿元增至2018年的2519.3亿元，年复合增长率24.5%。数据来源：中国半导体行业协会、中商产业研究院整理受我国各地区经济发展水平、制造业密集程度和人才储备影响，我国集成电路设计业主要集中分布在珠三角地区、长三角地区、京津环渤海地区和以重庆、西安、成都、武汉等中心城市圈为重点的中西部地区。虽然在2017年各地区销售规模总体维持增长趋势，其中长三角、珠三角地区仍是我国集成电路设计业最为集中的两个地区，2017年两大地区集成销售设计销售额分别为661.69亿元、640.37亿元。京津环渤海地区位居第三，中西部地区规模虽小，但发展速度较快。数据来源：ICCAD 2017会议资料整理根据中国半导体行业协会最新发布的2018年中国集成电路各产业环节的十大（强）公司榜单，其中不乏上市公司或科创板受理企业。在设计领域，十强分别为：海思半导体、紫光展锐、豪威科技、北京智芯微、华大半导体、中兴微电子、汇顶科技、士兰微、北京矽成、格科微。其中涉及上市公司层面的企业共有六家，分别是韦尔股份正在收购的豪威科技、拥有三家上市IC设计公司的华大半导体（第五）、中兴微电子、汇顶科技、士兰微、北京矽成。北京矽成也是榜单的新面孔，截至预估基准日（2018年12月31日），北京矽成估值71.97亿元。资料来源：中国半导体行业协会、中商产业研究院整理更多资料请参考中商产业研究院发布的《2019-2024年中国集成电路行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。

中商情报网讯：日前，2019世界人工智能大会完美闭幕。据悉，此次大会举办3天，70多项重大创新项目签约落地，超60个国家的8万多名专业人士汇聚交流……一场盛会为上海市人工智能发展带来新面貌。从大会了解到，上海作为人工智能高地，同时也是国内集成电路产业集中度最高、产业链最完善、综合技术能力最强的地区之一。据悉，上海市拥有集成电路企业约600家，从业人员17万余人，占全国的40%。2018年，上海市集成电路产业销售规模达到1450亿元，增长23%，占全国比重超两成。随着上海市在集成电路产业的布局日趋完善，市场将持续扩大，预计2020年规模将突破2000亿元。上海市集成电路产业布局据统计发现，目前上海市集成电路企业主要涉及芯片设计、芯片制造、设备材料、封装测试等领域。从下图上海市集成电路规划图可以看出，上海市集成电路产业已经形成了以张江科技园为主、以嘉定区、杨浦区、青浦区、漕河泾开发区、松江经开区、金山区和临港地区为辅的产业格局。从空间分布情况来看，形成了“一核多极”的空间分布格局。“一核”是指以浦东新区为核心，多极是指多个地区分散发展。其中芯片制造集中区为浦东新区、松江区、嘉定区为主。2019年上海市集成电路“一核多极”空间分布情况：数据来源：中商产业研究院整理图片来源：中商产业研究院整理创新资源丰富。上海高校众多，从科研院校来看，上海有五所大学在进行集成电路产业的研究，分别是同济大学电子与信息工程学院、上海大学材料学院、复旦大学微电子学院、上海交通大学微电子学院和华东师范大学信息科学技术学院。图片来源：中商产业研究院整理从科研院所来看，上海市成立了中国科学院上海微系统与信息技术研究所上海微技术工研院、上海集成电路研发中心和中科院上海高等研究院3家科研院。图片来源：中商产业研究院整理从功能平台来看，上海主要有13家平台在进行集成电路的科研研发。分别是国家智能传感器创新中心、国家微电子材料与元器件微分析中心、上海大学微电子研究与开发中心、传感技术联合国家重点实验室、信息功能材料国家重点实验室、上海市集成电路技术与产业促进中心，国家集成电路创新中心、国家光刻设备工程技术研究中心、国家集成电路设计生产力促进中心、上海市集成电路研发与转化功能型平台、复旦大学专用集成电路与系统国家重点实验室和专用集成电路与系统国家重点实验室。图片来源：中商产业研究院整理从协会联盟来看，上海市成立了上海市集成电路行业协会。上海市集成电路行业协会成立于2001年4月19日。上海市集成电路行业协会是由上海地区从事集成电路设计、制造、封装、测试、智能卡及其设备材料和其它直接相关的企事业单位自愿参加并组织起来的，不以营利为目的行业性社会团体法人。行业协会的业务范围是：行业调研、产品评测、技术培训、编辑出版、会展招商、产品推介、中介咨询服务、国内外信息技术交流合作以及政府授权的职能。图片来源：中商产业研究院整理从企业来看，上海市集成电路企业较为集中，主要集中在中心地带。其中芯片设计和芯片制造企业均超过30家。此外，从企业分布地区来看，上海市集成电路企业主要集中在浦东地区，占企业数量超60%；中心城区占比约为15%；宝山区和青浦区分布数量相对较少。图片来源：中商产业研究院整理更多资料请参考中商产业研究院发布的《2019-2024年上海集成电路市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。

2017年上半年对于NAS市场是一段充满机遇的时间。由于大容量存储需求的增加、大数据技术的深入发展和免费云网盘的相继失利，NAS存储作为个人及企业重要数据备份手段其重要性开始体现。存储芯片价格的不断攀升和网络安全形势的紧迫，NAS存储在安全容灾和硬存储能力等方面的性能成为用户关注的部分。面对软件定义存储和云存储两大冲击，NAS存储在企业级的表现依然可圈可点；而上半年网络安全事故频发，家庭用户数据备份需求增加，市场呈现稳中有升的状态。本报告要点2017年上半年，NAS市场的最大改变来源于用户的变革。NAS产品已经从此前的企业级用户占据主流变成家庭用户与企业用户分庭抗礼，两种用户的不同需求也就成为了产品发展的两大方向，总体来看，安全、稳定、容灾、便捷和性价比成为NAS产品的关键要素。品牌方面，群晖、西部数据和威联通依然是市场品牌关注度的三甲。其中群晖的关注度已经超过了整体的1/3，第二季度一度超过40%，成为最大赢家。威联通在第二季度超过了西部数据成为市场第二，但上半年整体依然落后于西部数据。市场需求两极分化。受高端产品需求层次的改变和成本的增加，高端产品受青睐程度加强。一年前，10000元以上的NAS产品市场关注度仅16.7%，而现如今20000元以上的产品市场关注度以近30%。而由于个人市场的增长，3000元以下的产品关注度也达到了38%。家庭用户迎头赶上。NAS产品的特质在企业级应用十分贴切，但是上半年存储市场的格局变动导致家庭用户对NAS存储的信任，家庭用户与企业级用户的产品关注比例已经相差不多。存储市场变动导致NAS受益。网盘关停、成本上升、数据遭遇WannaCry等病毒威胁，NAS存储则在快照备份、UPS冗余、支持Docker等方面发展和演进，容灾性、便捷性及稳定性的提高让家庭和企业都能受益，NAS产品上半年丰富了用户的可选存储手段。一、2017年上半年中国NAS市场概述(一) 发展现状·NAS产品市场定位分化很长一段时间里，NAS产品被认为是一种小众化产品，其仅需要性能强横，性价比高，满足存储需求就足够。但是从近年来的发展趋势来看，NAS产品的市场成熟度提升，不同产品主打定位开始分化，以各自特色针对不同行业及应用场景进行研发。·企业市场安全和容灾能力上位上半年先后两次的永恒之蓝给互联网安全敲响了警钟，也给用户数据安全提了醒。NAS产品作为一种数据存储设备，保护数据安全和一键式容灾恢复成为标配。相应的，在备份手段和实时性领域各家企业也进行的针对性创新。·家庭市场稳定向上NAS市场在存储涨价的风波中并不能做到独善其身，但是与其他存储产品的涨价和销量大跌趋势不同，NAS产品的家庭用户数量在上半年迎来发展的良好势头，个人用户对安全和存储性能、共享能力的看重引发了NAS产品定位的转变，在未来家庭用户的市场有望追平商用市场。(二) 基本特点·企业产品开拓家庭市场NAS存储的市场规模并不大，但是数据存储却价值千金。这款小众化的企业级产品进入市场后能够在与移动硬盘、网盘和U盘等大众化产品竞争的同时赢得个人用户的认可，其能够提供的大容量、安全、稳定、共享和便捷等差异化特性打通市场隔阂，让家庭用户开始看重NAS产品。·安全风波中的避风港大数据时代，数据产生量的扩张伴随着数据安全风险的加剧。在网络攻击中，用户数据往往是黑客个攻击的首选。而NAS存储小巧可靠的外形能够给用户提供的是数据的备份、存储、容灾、恢复、传输和分享等多种服务。二、2017年Q1中国NAS市场结构分析(一) 品牌结构1、上半年品牌结构·多强并立，第二梯队混战根据ZDC统计数据显示，2017年上半年中国NAS市场中，群晖、西部数据和威联通分列三甲。其中群晖更是以36.5%的市场关注度称雄。而在这三家之后则是巴法络与惠普，其中巴法络进步明显，在上次的调查中，巴法络仅名列第八。而值得注意的是，除了群晖优势明显之外，从第四到第十关注度差距都较小，这也证明市场多强并立的局面存在，第一梯队的三甲之外，第二梯队处于混战之中。小众化市场由于各家技术实力和市场定位差距并不太大，这也就导致了细分领域企业的野蛮生长。图一 2017年上半年中国NAS市场品牌关注比例分布（点击可以放大）品牌变动对比·群晖独善其身 身后乱战纷杂从2017年上半年NAS市场格局来看，群晖始终保持关注度最高，且第二季度比第一季度有了明显的提升。但其身后的各家企业关注度就开始了乱战，威联通第二季度超越了西部数据，惠普保持了一定的稳定不断攀升，“黑马”巴法络在第二季度后半段回到了其原来的位置。由于规模较小，NAS市场的稳定性不足，这也导致了小公司很容易凭借特色产品突围，而大公司也可能随时被超越。2017年上半年中国NAS市场研究报告图2 2017年上半年中国NAS市场前六品牌关注比例变动对比（点击可以放大）(二) 产品结构1、价格段结构水涨船高 基础扎牢从价格水平来看，2017年上半年一个显著的特点在于20000元以上和3000元以下NAS产品所占整体市场比例较大。20000元以上产品占比达到29%，这其中一部分原因是由于存储芯片成本提升，导致存储设备价格水涨船高；另一部分则是由于企业对于大存储、高品质产品的需求增加，导致高端产品更受欢迎。另一方面来看，由于家庭存储方面需求的增加，网盘、硬盘等不能满足个人多角度的数据备份工作，因此性价比较高的低端产品进入个人市场，从而导致两极分化问题出现。从2017年上半年的ZDC数据中可以发现，这两种产品的市场关注比例相加达到了67&，超过了市场关注度的2/3。图3 2017年上半年中国NAS市场不同价格段产品关注比例分布2、NAS产品类型结构·家庭级产品迎头赶上在上一次的调查中，NAS产品类型关注比例企业级产品领先了家庭产品15%左右，而此次ZDC所给出的数据来看，NAS产品的用户已经悄然发生了转折。企业级领先家庭级产品仅4%，这一差距已经小到计划可以说两种产品分庭抗礼了。造成这种局面的原因有三个，一是存储产品价格提升，网盘相继关闭，性价比高的NAS产品成为个人用户备份的选择；二是网络安全问题导致用户备份意识提升，NAS优势体现；三是NAS产品成熟度提升，差异化产品及服务为个人和家庭用户的使用打开了一扇门。图4 2017年上半年中国NAS市场不同类型产品关注比例分布（三）区域结构·北广相争 江浙沪相随NAS产品的应用与数据的产出和使用关联较大。而北京拥有多家互联网企业的总部驻扎，再加上中关村的一系列创业人士，关注比例接近20%。广东有深圳的华强北撑腰，关注比例紧随其后。而江浙沪一代遍布企业的数据中心，对于数据的存储和管理需求较大，因此名列3到5位。图5 2017年上半年中国NAS市场不同省份关注比例分布（点击可以放大）三、主流厂商分析（一）品牌走势对比·整体稳定 内部乱战NAS网络存储是企业存储和家庭存储的可选项之一，其能够提供的存储服务具有可代替性，技术难度亲民，而需要的是针对市场的浸淫和对用户需求的把握。因此，NAS市场很难像其他市场一样有顶级企业实现一统江山或者成为某几家企业的舞台。NAS 市场的应用场景增加后，很多的小型产品提供商获得机会上位。这是一个纷乱的市场，即便是老牌强企也可能会有被小企业超越；这又是一个稳定的市场，一但企业入局把握住用户需求就很容易获取用户认可。图6 2017年上半年中国NAS市场前六大品牌关注比例走势（点击可以放大）（二）产品结构对比·群晖之外 群星闪耀从2017年上半年的NAS产品注度数据来看，群晖无疑是最大的赢家。在上榜的最受关注的十款产品排名之中，群晖独占了半壁江山，其中群晖DS216play更是以7%的关注度夺得第一。除群晖之外，整个榜单可谓群星闪耀，西部数据My Book Live同样以7%的关注度并列第一。而D-Link、巴法络、惠普、威联通也各有产品上榜。图7 2017年上半年中国NAS市场最受关注十款产品排名（点击可以放大）四、2017年中国NAS市场趋势预测(一) 影响因素分析1、有利因素·家庭用户备份需求增加NAS产品在企业级的应用客户稳定性较强，上半年家庭用户的增加是让市场活跃的一个原因。个人市场与企业级市场不同，个人市场更看重产品的性价比、外观设计、可靠性和售后服务等，因此能够提供差异化产品的厂商借此打入个人市场，进入细分领域，一旦形成良好口碑，对于接下来的竞争会有较大帮助。·企业用户安全性得到认可在经历了数据安全攻击的威胁后，NAS产品作为企业存储设备的安全性得到了企业用户的普遍认可。其能够为企业用户提供的价值不仅仅是数据的存储仓库，数据备份、容灾和数据恢复能力的安全保障也给予了企业用户安心和安全。2、不利因素·网络安全风险增加以WannaCry为代表的勒索软件在上半年的攻击成功次数逐步增多，互联网安全形势紧迫的情况下，这对网络存储设备的防灾能力提出了考验。尽管NAS的容灾能力要高于网络备份或物理备份，但是道高一尺魔高一丈，网络安全问题的严峻依然让NAS厂商无法安心。·网络存储芯片的涨价网络存储芯片在近两年来的涨价已经影响到了多个行业，这其中包括了PC、手机、服务器等。而NAS产品作为存储设备受影响最为直接，存储产品的涨价尽管对刚需用户影响不大，但对于正在兴起的家庭用户影响还有待观察。而且更为不幸的在于，存储芯片在未来的一年内还会保持涨价状态。(二) 市场趋势预测·技术革新度过难关由于存储芯片的涨价，各家企业之间的厮杀无疑进入了白热化阶段。而应对这一危机，技术革新jet帮助企业提供多种服务模式，提供差异化产品。同样，在层出不穷的新型网络攻击面前，至少保持与攻击者相同的更新频率是最低的产品要求，而能够以提前发现产品漏洞，及时弥补并且进行改进的企业就可以赢得用户的肯定。·场景化应用增加不仅在不同家庭的不同场景中有了新的寻求，企业在大数据时代的要求也有了变数。在过去，双盘位或者三盘位的NAS产品就可以满足一些企业办公的需求，而现在四盘位甚至八盘位才能过勉强实现；除了数据量的增加外，企业办公环境对NAS产品的噪音、散热、操作系统等都有各自需求，不同场景应用要求产品必须能过胜任更多环境。研究方法说明1、关注度研究方法本报告主要根据ZDC自主研发的"中国互联网用户关注度分析系统"进行研究。该系统每日24小时不间断跟踪中关村在线网站以及嵌套中关村在线网站产品库的其他合作网站的网民上网行为，并将来自不同IP的网民进行分类归属，综合PC相关厂商、品牌等获得的点击，统计出网民对PC的关注度。关注度：亦或关注比例，是以百分比形式表示某类信息的点击数在同类信息中的所占比例。关注度高，表示该信息越受消费者重视，关注度可作为分析历史形势和预测未来发展的有力数据支持。2、市场规模研究方法ZDC充分运用中关村在线自身产品库优势，以及在厂商、渠道商、行业等方面的良好资源，通过直接和间接调查获取一线信息以及第二手研究材料，并由ZDC市场分析员对相关数据信息进行评估、分析，最终获得可发布的ZDC研究报告。o直接信息渠道中关村在线在全国拥有85家分站，各地分站均派驻调查员。专业分析师与调查员与当地厂商、经销商、用户保持直接紧密的关系，定期对当地市场进行调查跟踪，获取第一手数据与资料。o间接信息渠道立足中国ICT行业的中关村在线在建立10余年期间，与相关行业协会保持紧密联系，可定期从行业协会获取大量产业与市场方面的动态数据和信息。作为位居中国科技专业网站前列的中关村在线与众多上游厂商、制造商、渠道商建立了良好的合作关系，厂商、渠道商也会不定期将最新的信息告知中关村在线。ZDC还从第三方获得数据及资料，了解整个中国ICT市场状况与发展趋势，追踪相关重点企业或厂商在产品技术、市场与竞争策略、销售与服务等方面的信息和资料。二手调查数据和资料来源为：新闻报道、行业媒介、企业年报、Internet／Web站点以及其他有利于本报告的资料。附录一 法律申明本报告为互联网消费调研中心ZDC制作，由中关村在线网站享有完整的著作权（包括版式权）。报告中所有的文字、数据、版式、图片、图标、图表、表格、研究模型、创意均受到中华人民共和国法律及相关国际知识产权公约的著作权保护。未经过本公司书面许可，任何组织和个人，不得基于任何商业目的使用本报告中的信息（包括报告全部或部分内容）。本报告中部分文字和数据采集于公开信息，相关权利为原著者所有。未经过原著者和本公司许可，任何组织和个人不得使用本报告中的信息用于任何商业目的。本报告中相关市场预测主要为ZDC分析师对用户关注度调查并采用定性和定量研究结合、线上与线下调研相结合的方式，运用了多重调研方法，对采集到的数据严格把关，多次进行细致的人工筛选，保证其信度和效度，最后通过专业统计分析平台进行数据清理和分析，找出数据间的相关性，做出相应的判断和推测。本报告发布的调研数据部分采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，部分数据不能够完全反映真实市场情况。本报告只提供给购买报告的客户作为市场参考资料，本公司对报告的数据准确性和分析、预测结果不承担任何法律责任。本报告包含的所有内容（包括但不限于文字、数据、版式、图片、图标、图表、表格、研究模型、创意）的著作权属于本公司，受中华人民共和国法律及相关国际知识产权公约的著作权保护。对于本报告所有内容的复制、编辑（意指收集、组合和重新组合），本公司享有排他权且该排他权受法律保护。对本报告上述内容的任何其他使用，包括修改、发布、转发、再版、交易等行为将被严格禁止。本公司保留追究侵权者刑事责任和民事责任的权利。本报告及其任何组成部分不得被再造、复制、抄袭、交易，或为任何未经本公司允许的商业目的所使用。如果正版报告用户将ZDC提供的报告内容用于商业、盈利、广告等目的时，需征得ZDC书面特别授权，并注明出处"互联网消费调研中心ZDC"。如果正版报告用户将ZDC提交的报告用于非商业、非盈利、非广告目的时，仅限客户内部使用，不得以任何方式传递至任何第三方机构、法人或自然人。本公司保留追究侵权者刑事责任和民事责任的权利。本公司充分尊重报告中他人的知识产权。如果您确认您的著作权以某种方式被侵犯，并且该行为触犯了中华人民共和国法律，请向本公司提出著作权投诉。本报告有关著作权问题适用中华人民共和国法律。本公司保留随时解释和更改上述免责事由及条款的权利。附录二 联系方式地址：北京市海淀区海淀大街3号鼎好大厦B座8楼电子邮箱：zolzdc@zol.com.cn