手机零售行业研究报告

近日，国内知名的第三方支付公司合利宝发布了《2019年中国智慧零售行业报告》。第三方支付负责智慧零售行业中核心的交易环节，作为智慧零售行业发展的基础设施，第三方支付为智慧零售的萌芽提供了技术土壤。据央行发布的数据显示，从2013年到2017年，中国的第三方支付机构累计发生的交易规模从9.22万亿元增长到143.26万亿元，交易规模增长了十几倍。鉴于智慧零售是第三方支付的主要使用场景，可以说智慧零售与第三方支付在共同成长。在报告中合利宝从自身支付业务发展出发，结合集团仁东控股的业务布局，就智慧零售行业的发展动态展开分析，梳理了智慧零售行业发展历程，并且预测了智慧零售行业发展中可能出现的机遇。一、中国智慧零售行业观察该部分将行业的发展动态从三个维度展开分析，包括零售渠道下沉以及泛零售代表的普及化；人、货、场技术升级代表的智慧化；产业生态逐渐走向成熟的生态化。渠道下沉从统计局和合利宝的数据都不难体现，数据表明智慧零售行业的覆盖范围在逐渐扩大，消费趋势的分化以及智慧零售模式的成熟给予智慧零售行业广阔的发展空间。根据统计局数据，目前中国的社会消费品零售总额增长在逐渐出现分化。自2012年起，城镇社会消费品零售总额增速低于农村社会消费品零售总额的增速，2017年之后对比尤为明显。同时一线城市增速低于二线城市的增速，二线城市的增速又低于三四线城市的增速。从城市层面来看，三四线城市的总消费增速远高于一线城市，甚至在近两年超过二线。消费市场趋势的分化正在形成。同时合利宝的智慧零售行业数据显示，目前智慧零售行业在中部及西部发展增速大幅度提升，东北部发展速度较为缓慢，东部的发展势头目前处于较为平稳的状态。合利宝认为由于智慧零售行业的业态升级模式在一二线城市成熟后，在非一二线城市和农村能得以快速复制。同时，智慧零售的业态升级模式逐渐向泛零售行业输出，以消费者体验为中心的数据驱动模式正在影响各行各业。从合利宝的智慧零售行业的经营数据来看，其服务的品类延伸经历了从产品到服务、标品到非标品、零售到泛零售的延伸。最初服务的是标准化程度最高、轻服务的品类，如图书、日化用品、家电数码等；接着是生鲜等非标准化、轻服务品类的上销售开始高速增长；在2018年，随着互联网对居民生活渗透的持续深入，一些非标准化的、重服务的品类得到快速的发展，如教育培训、家居装饰、医疗健康等。根据2018年前三季度的消费数据，实物商品网上零售额同比增长27.7%，非实物商品网上零售额同比增长24.8%，分别高于社会消费品零售总额增速18.4和15.5个百分点。无论是商品还是服务，线上零售额在前几年高速增长的基础上，今年增速依然保持在高位。其中最大的亮点在于线上服务类在快速增长。2018年1至6月实现交易额9533亿元，同比增长30.9%，占网上零售额比重进一步提高。如今中国服务业的互联网渗透率还比较低，互联网这个典型的数字化平台，和餐饮、酒店、旅游、电影等生活服务业深度融合，有了巨大增长空间。美团是中国线上服务的代表性企业。合利宝预测在2019年，智慧零售业态升级模式将会持续向泛零售输出。在该部分，报告列举了2018年下半年备受资本追捧的社区团购案例和京东集团旗下的“京东服务+”案例。社区团购以二三四线城市的线下真实小区为单位，线上建立微信群，招募社区宝妈、小区便利店店长、快递站站长为团长，在线上微信群内发布商品预售和团购商品信息。用户下单后，再统一发货到小区，用户到线下提货点取货，完成整个交易。而平台则提供品牌、技术、货源、物流、售后服务等支持。因其三大优势而迅速为市场所认同。优势一：低价格。从源头直采，到终端消费者直供，几乎没有任何中间环节，也没有传统门店的高昂成本，这是社区团购的低价优势。优势二：展示传播。传统的生鲜水果只见其形，消费者并不能体验到关于产地、产品特性、健康知识等属性；社区团购则通过线上的图文、视频展示，详尽地展示了产品的特点，更加全面、易于在线传播。优势三：终端体验。解决了最后一公里的问题。传统电商和线下的结合比较弱，最后一公里的体验极差。而社区团购往往会在社区设置固定的提货、展示、服务点，由专职人员服务整个社区的消费者，服务、售后都有了保障。京东集团旗下的“京东服务+”基于京东商城庞大的电商体系，拥有线上线下一体的服务入口，安装调试服务、检测维修服务、清洗保养服务和特色服务四大类别、服务保障机制。随着京东平台上服务类商品供给的不断丰富，越来越多消费者开始体验在网上购买服务类商品。京东运营数据显示“ 京东服务+”618订单同比增568%。 电脑及手机等维修、 售后服务是消费者最习惯从网上获取的服务；汽车服务、健康服务、手机服务等几大品类的销售额都在近两年的时间得到了飞速的增长。智慧化的基础是人、货、场三大环节的技术升级，包括云计算作为基础建设，通过搭建零售云，保证线上与线下以及各实体网点间的数据在线互通，包括交易、订单、财务、会员、库存等，为零售商提供统一的数据管理平台，为消费者提供线上线下打通优化的消费体验，使服务便利，口碑传播、增强客户粘性；物联网负责仓储物流门店等数据采集，在生产环节可以增强供应链的柔性程度。在物流环节可以加快商品流通、降低损耗、降低成本；在消费端解决线下获取消费者数据的难题，构建线上线下数据管理闭环；大数据承担数字营销、风控等职能，基于线上线下的消费者数据，可实现对客户的 360°画像，针对客户个性化产品推荐、帮助企业进行客户群体分析，基于消费者各个维度的大数据分析可以提升消费金融等业务的风控能力；人工智能则用于生物识别、消费者趋势洞察、商品运营策略优化，基于需求和消费者决策逻辑的预测性建模，结合测试方法和学习，建立本地化、个性化的商品组合和陈列。特定零售商的购物者追踪，发现品类开发等创新机会；区块链可以用于正品溯源等环节，创建联盟链，通过商品流通各个环节的企业合作杜绝假冒伪劣商品的出现。在该部分，报告列举了美味不用等与合利宝合作，在人的环节切入解决餐饮行业“效率、客流、资金、数据”四大难题；技术企业远望谷在货的环节基于RFID技术搭建的涵盖供应链及智慧门店的智慧零售行业解决方案；专注数据分析的代表企业汇纳科技在场的环节，通过多种类型传感器采集消费行为数据，在此基础上开展数据可视化呈现及挖掘应用。产业生态的逐渐成熟则是向读者展示了庞大的智慧零售产业链生态，大的分类包括基础技术、供应链、数字化工具、金融服务类别，囊括了数百家知名企业。最终这些企业的输出汇聚在电商平台、大型场景、特色店铺、无人场景、跨界超市等各类智慧零售终端处。该部分列举了以社交软件为切入口的腾讯，通过布局产业链的各个环节，最终形成工具型的智慧零售生态；拼多多在社交网络发展壮大，依托爆款策略、拼团模式、去中心化的模式成为中国线上零售市场交易额排名第三的企业；智慧零售行业内的典型科技赋能企业仁东控股，以第三方支付合利宝为抓手赋能以智慧零售为主的垂直细分行业，与供应链管理、保理、征信等业务协同发展。二、中国智慧零售行业的发展历程该部分定义智慧零售是运用互联网、物联网技术，感知消费习惯，预测消费趋势，引导生产制造，为消费者提供多样化、个性化的产品和服务；明确了智慧零售的价值在于一是智慧零售融合了线上线下，提升消费体验；二是智慧零售实现了新技术赋能实体产业发展的模式；三是智慧零售是开放共享的商业生态模式；阐明了智慧零售的业态升级核心在于对人、货、场地升级。智慧零售产生的背景是基于网络零售发展经历增速拐点后，线上零售与线下零售的关系从相互竞争排斥转向融合共赢。在网络零售快速发展期，线上与线下零售被视为此消彼长的关系；站在线下零售商的角度，网络零售的出现蚕食了既有的零售市场份额，网络零售商与线下零售商之间存在直接竞争关系。线上线下融合，成为网络零售商与实体零售商共同的诉求。一方面，通过线上赋能，网络零售商为传统零售商提供线上流量与数据驱动支持；另一方面，传统零售商为网络零售商提供线下流量入口与业态升级空间。网络零售商与实体零售商之间的关系发生微妙变化，最后融合发展成为了智慧零售的萌芽。这也让业界想起在2017年初阿里巴巴马云宣布线上线下融合发展的方向。报告经过梳理中国零售业的发展，认为当前中国的零售业已经进入了4.0模式，通过技术水平的提升以及在不同场景的渗透，重塑了生产关系结构，提升了零售行业的经营效率，技术成为智慧零售的核心驱动力。智慧零售在商品、数据、社交、支付四个维度的技术运用产生了巨大的商业价值。本部分特别提到智慧零售行业内的转型企业苏宁云商，为合作商家提供品牌、供应链、物流、数据体系等全方位赋能；智慧零售行业内的综合赋能企业阿里巴巴，以电子商务为入口引领智慧零售行业发展。三、中国智慧零售行业展望该部分合利宝坚定地看好中国智慧零售行业的发展前景。首先，当前慧零售行业在中国消费市场增速减缓的背景下快速增长，在于消费低增速的环境下，零售商更有动力提升企业运营效率。考虑到中国还存在着庞大的非一二线市场和很多可以借鉴智慧零售业态升级模式的行业，这给予了智慧零售行业巨大的发挥空间。其次，智慧零售在中国智能手机保有量接近饱和的趋势下快速增长，在于消费互联网人口红利耗尽时，赋能零售B端企业成为了新的蓝海。2018年11月26日，阿里巴巴宣布最新的组织架构调整：阿里云升级阿里云智能；加强技术、智能互联网的投入和建设；此外，阿里还将整合B2B、淘宝、天猫等的技术力量，成立新零售技术事业群。阿里巴巴将发力推进数字商业操作系统，全面帮助品牌、企业和商家创造出基于数字时代的新生态，赋能商家，实现“在数字经济时代，让天下没有难做的生意”的使命。2018年9月30日，腾讯宣布内部架构大调整，这是腾讯时隔6年首次大规模做内部架构调整。在新一轮的优化调整中，腾讯将在原有七大事业群（BG）的基础上进行重组整合，成立六大事业群，其中就有新成立的云与智慧产业事业群（CSIG）。将整合腾讯云、互联网+、智慧零售、教育、医疗、安全和LBS等行业解决方案，推动产业的数字化升级。以阿里巴巴和腾讯为代表的中国高新技术企业，在消费互联网人口红利耗尽时选择向零售企业输出技术，这将壮大智慧零售行业的内在驱动力。报告最后，合利宝预测在智慧零售行业未来的发展中有四个方面存在机遇。一、三四五线城市的渠道下沉。相比于一二线城市，三四五线城市及农村地区的消费结构更加健康、智慧零售的基础设施建设还有待完善。以拼多多、社区团购等社交购物模式正在这些地区获得快速增长。二、非标准的服务类泛零售商品的上网。第三产业的发展将是中国经济未来的主要增长力，各类新兴技术的发展有助于将非标准的服务类商品数字化，搬到网上。以美团为代表的线上服务零售企业已经完成布局。三、商业生态的构建会形成护城河。以阿里巴巴和腾讯为首的企业已经在智慧零售行业里建筑了较为完善的智慧零售生态，这对于后进企业而言，企业目标往往是在这两家的生态中寻找合适的位置。阿里巴巴和腾讯的生态将会形成难以攻破的商业护城河。四、智慧零售相关的科技加速应用。智慧零售的核心是提升消费者的消费体验，而零售是刚需行业。大数据、人工智能、AR/VR等新技术大概率是在零售行业得到应用。类似商汤人工智能等新技术公司会持续得到资本的追捧。作为产业支付引领者，合利宝一直在关注智慧零售行业的发展，已经在服务以智慧零售为主的，合计数十万家中小微企业级用户，深入到了越来越多的生活场景中。预计合利宝2018年会帮助以上企业达成数十亿笔交易，实现千亿级别的交易总额。合利宝所属集团仁东控股也正在以第三方支付为抓手，扎根垂直细分行业，供应链管理、保理、征信等业务协同发展，为产业链上的企业提供个性化、针对性的综合金融解决方案。在当前，消费对经济增长的贡献和稳定作用愈加突出。政府部门一方面在深入推进供给侧结构性改革，进一步带动消费升级，培育新的增长点；另一方面在完善促进消费的体制机制，为行业营造良好的发展环境，加快消费的创新步伐。合利宝希望通过该篇报告分享自己对智慧零售行业的观点，与业内同行通力合作，在今后的工作中与集团一起努力为包括智慧零售在内的小微企业服务，为我国经济建设添砖加瓦。

近日，线上零售商品数据监测权威机构欧特欧咨询发布了《2020年618网络零售市场研究报告》（以下简称“报告”），就今年618手机线上发展形态及趋势进行了权威解读及分析。据《报告》介绍，京东高端手机市场占比超60%，可见京东不仅满足消费者的广泛需求，更是在高端、优质的产品层面广受消费者信赖。作为后疫情时代首个全民购物节，今年的618显得格外特殊，一方面释放了众多商家上半年的消费压力，一方面刺激了用户的消费能力。无论从任何一个层面来讲，今年的618大促都是非凡的。布局服务战略 释放消费能力《报告》显示，2020年，社会消费品零售总额同比下降16.2%，而网络销售尤其是实物类网络销售额出现逆势增长。疫情期间，线下消费大面积线上转移、新零售&电商直播等创新商业模式的出现，给予消费者提供更加便利的服务和多元化的选择，促进网络销售逆势增长，在推动消费回暖、助力经济复苏发挥了重要作用。今年618期间，依托强大的品牌背书、供应链优势带来的溢价能力，京东为消费者带来超级百亿补贴、千亿优惠、百亿消费券等福利。同时，京东手机在服务上不断加码，推出0元试用、以旧换新、全额保值换新、碎屏险、即时配送等，搭建覆盖售前、售中、售后的全流程服务矩阵，为消费提供贴心、安心、放心的极致购物体验。全面布局“服务战略”的京东，再次以58%的线上市场占比登上手机线上市场份额最高的宝座。战报显示，618当天，京东开场前10分钟成交额就实现同比增长超300%、Apple成交额5分钟即破5亿！开场前10分钟，荣耀、小米、vivo、iQOO、OPPO以及一加纷纷取得了成交额同比增长200%的优异成绩。无论是平台对品质的把控力还是品牌赋能上 ，京东618无疑都是手机品牌的最大增量场。全渠道战略布局 直播带货“全面开花”《报告》显示，今年618期间，各大电商平台纷纷布局全渠道，行程线上与线下的全面互动，堪称史上最大规模线上线下联动。同时，直播模式“全面开花”，线上直播带货集中引流，线下生态爆发式增长，加速了线上线下一体化融合发展。报告显示，京东在此次618期间联动线下门店联合发券，从产品、价格、福利、物流等方面全线打通，实现全渠道融合。此外，京东618期间更是打造超过30万场重点直播、明星&品牌大佬参加直播及泛娱乐直播布局等。其中，京东手机重磅打造的“总裁直播”系列，邀请各大通讯品牌厂商高管等做客直播间，为品牌产品亲自带货。如华为中国区总裁及华为手机CEO坐镇直播间，直接拉动了京东手机狂欢盛典当天成交额同比增长超过150％！此外，京东手机线下专卖店京东到家直播带货也带来了手机品类销量环比增长200%的战绩。手机高端化趋势凸显 5G成手机消费热词《报告》显示，从2020年618手机价格区间渠道零售额分析表示，京东在高价位商品上优势明显，5000元以上手机京东渠道占比超60%，远超天猫、淘宝及其他电商平台的综合。一方面，京东手机深耕头部厂商多年，凭借反向定制打造爆品、新品独家首发等，从源头处拥有货源议价的优势；结合供应链、物流、渠道等优势，拥有丰富的用户口碑和好评率。加上京东手机推出的一系列特色服务全面加持，免去消费者的购机烦恼，打造安心的购物体验。反向定制成大势所趋 C2M赋能推动产业链变革《报告》显示，随着生活水平的不断提高，消费分级趋势显现，反向定制激发了消费需求更加多样化，本质上倒逼了产业链发生变革。2020年618期间，京东C2M反向定制全面不仅引领了电商发展风向，更带动了整个消费行业的发展趋势。依托大数据的优势，京东手机将C2M反向定制赋能品牌，更直接、更精准地将产品送到用户面前，一经上市就全面爆发，既不会存在供大于求的库存压力，还能开启“新品即爆品”的销售模式。以小米Redmi K30 5G极速版为例，该产品从需求定义、功能设计及生产计划全部由京东主导并独家包销。新品上市“一战成名”，在618期间成为爆款机型。如《报告》所示，京东还是Z世代消费群体中定制款、IP联名款等游戏、娱乐场景化5G手机的最大销售平台。如红魔、一加等游戏手机均在618取得不俗的成绩。不仅适用于手机品类，京东C2M反向定制辐射家电、快消等多个品类，成为品牌厂商打造新的增量场的秘密武器。早在618正式到来之前，各大手机厂商明里暗里纷纷选择押注京东，这份《报告》的发布，不仅印证了厂商选择的正确性和前瞻性，更是印证了京东手机线上市场“领头羊”的影响力和号召力。在手机市场的激流中，究竟该顺应趋势还是引领趋势？京东手机交出了一份完美的答卷。

手机零售行业自发展以来，便以其专业性和使用的普及性这两个矛盾特性，成为广大消费者眼中“最熟悉的陌生人”。在这个几乎人手一部手机的时代，消费者对于手机的熟悉仅仅在于使用、上网功能的应用，各种APP的使用等，但对于手机的内在价值及开发等相关行业内部管理及生态，却碍于手机开发自身的高度专业性而无从了解。日前，迪信通联手零点有数，以自身的大数据分析为基础，发布《2017年消费者手机使用与手机零售年度报告》，还原给消费者一个可了解的手机零售行业生态。据迪信通首席运营官陈源介绍，作为唯一的一家真正意义上的手机专业连锁企业，迪信通与各地的区域性手机卖场相比具有非常明显的核心优势，随着手机市场竞争愈演愈烈，迪信通更受到手机厂商重视，并加大合作力度，这意味着迪信通能够深入行业核心来挖掘数据；而零点有数作为中国专业研究咨询市场的开拓者，早已经随着国内互联网和信息产业的高速发展步入了“大数据”时代，具有领先于市场的理解和颇为强劲的发力基础，两者的强强联手，必将为中国手机零售行业带来一份极具权威性的专业报告。整个报告全面而详细，主要通过消费者手机使用、消费者购买意愿、手机年度销量，包括但不限于品牌、价位等相关信息进行对比分析，切实还原一个生动的中国手机零售的行业生态。从热门品牌到热门机型，从消费者的个性化选择到爆款手机的需求大热，无一不体现了中国手机实体零售行业发展的热力。《2017年消费者手机使用与手机零售年度报告》的发布，对于消费者全面了解手机零售行业发展，手机品牌厂商精准了解手机零售市场以及行业现状，全面把握都具有重要的意义。尤其是对于想要提高产品销量的手机品牌厂商而言，可以很好的了解手机零售行业生态，精准把握现状，避免盲目制造新品或者自以为是的行业想象，在发布新机时做好前期的外围了解以及心态准备。总而言之，该报告集消费者购机趋势、手机行业活跃度及创新性、消费偏好于一体，可以帮助手机品牌商、研发机构、媒体、市场研究人员、销售人员获取当下销售、消费者购机趋势和特征信息，为研究或决策提供数据支持。在此之前，这类数据往往被国外专业机构垄断，《2017年消费者手机使用与手机零售年度报告》的出现，不仅更加符合中国手机市场需求，也更加具备自主性、有效性以及系统权威性。当然，这并不是今年迪信通第一次发布行业权威报告，早在2016年底，迪信通就曾联手零点有数发布第一份手机零售指数，借助权威的数据分析打破我国手机零售行业长期以来依赖国外第三方机构提供数据的尴尬局面，填补国内行业数据的空白，有利的推动中国手机零售行业迈进大数据时代。未来，迪信通还将继续深挖大数据技术，对消费者进行分析、投放、触达和引流，从而根据消费者的兴趣偏好，实现千人千面的购物信息推送和私人定制的购物动线，开启手机零售行业的精准营销时代。

手机目前是当今时代生活中必不可少的电子产品，随着网络时代的发展，手机时代智能手机发展多年，目前是行业发展成熟期，手机从全球市场发展看，基本保持平稳，同时出现一定幅度的下降。2018年全球手机出货量同比下降超4%。2019年全球一季度手机出货量仅3.11亿元，预测或2019年全年手机出货量将进一步下降。国内手机消费逐渐升级突出，手机价格在0-999元档次的手机份额至1000-1999元档次，4000元以上手机价格档次份额也有逐渐增长趋势。2019年6月，苹果仍然是中国最大的手机品牌，但其影响力有所下降；华为的市场份额大幅增加，从2018年6月的17.1%增至2019年6月的21.6%。2019年6月，苹果54%的更换用户继续使用苹果，其中46%改用安卓，27.8%改用华为。安卓用户流失相对较小。2019年6月，81.1%的Android换机用户继续使用Android手机，18.9%的交换用户转移至苹果。2019年，苹果国内出货量为5170万部，整体下降约5%，小米出货量达到4796万部，较2018年增长7%。魅族和三星降幅明显。2019年12个月份国内手机品牌市场销售额灵动核心相关报告：201-2024年中国智能手机行业现状竞争情报及前景发展投资研究报告

中商情报网讯：2019年手机行业“寒冬”的态势依旧未能改变：手机产销量持续下滑，新上市机型数量下降。2020年手机行业能否在5G驱动下迎来高光时刻？2019年手机行业现状1、手机普及率不断攀升近几年，我国通讯产业发展迅猛，移动电话用户规模增加，移动电话普及率提高。2015年移动电话用户仅13.06亿户，移动电话普及率95.5部/百人。2018年移动电话用户突破15亿户，移动电话普及率112.2部/百人。2019年1-11月移动电话用户规模和普及率再创新高，移动电话用户规模16.01亿户，移动电话普及率114.7部/百人。数据来源：工信部、中商产业研究院整理2、手机产量下降手机寒冬期持续了3年时间，手机产量持续下降。2017年手机产量跌破20亿部，2018年手机产量17.98亿部，2019年1-11月手机产量15.88亿部，同比减少4.3%。如今各大厂商相继推出5G手机和折叠屏手机，预计明年手机产量将回暖。数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理3、手机出货量下降用户换机意愿和频次下降，手机出货量持续下降。2017年手机出货量跌破5亿部，同比减少12.3%。2018年手机出货量降幅增大，出货量4.14亿部，同比减少15.6%。2019年1-11月手机出货量降幅有所回落，出货量跌破4亿部，同比减少6.2%。值得注意的是，5G手机1376.9万部。数据来源：中商产业研究院整理手机出货量下降，上市新机型数量也有所减少。2019年上市新机型仅573款，同比减少25%。目前，上市新机型数量已经连续5年下降。4、厂商争相发布折叠屏手机2019年进入折叠手机元年，手机厂商纷纷发售折叠屏手机。柔宇、三星和华为发布折叠屏手机。包括苹果、中兴在内的众多厂商也已曝光折叠屏专利，部分厂商的折叠屏手机正在研发中，手机厂商之间对于折叠屏积极跟进。资料来源：中商产业研究院整理2020年手机行业发展趋势1、5G将带来智能手机行业空前狂欢2019年下半年开始国内手机圈就开始酝酿5G的手机了，红米K30、vivo X30、华为nova 6、荣耀V30、OPPO Reno 3等等纷至沓来。手机厂商针对老款4G手机大降价清空库存，意味着5G手机已经到了全面普及的城门下。根据中国电信9月20日发布的《2019年终端洞察报告》，我国消费者对于5G手机的知晓率高达92.4%，其中67.8%的消费者有更换5G手机的意愿。更换5G手机的意愿强烈，5G手机出货量将大增。根据权威机构IDC的预测，2020年5G手机的全球出货量将达到1.9亿部，占智能手机总出货量的14%。另据中国移动公布的数据及供应链调研，2020年中国5G手机规模将达到1.5亿部。2、“一超多强”格局巩固随着市场的成熟，以华为、OPPO、vivo、小米等四大品牌构成的“一超多强”格局越来越稳，四大品牌出货量、市场占有率与盈利能力将持续提升。但是小众品牌与边缘化品牌的生存空间受到挤压。2020年手机行业马太效应继续深化，强者恒强，相反小众的、边缘化的品牌退出历史舞台。3、各大品牌冲击高端更激进在2016年的产销巅峰之后，行业洗牌悄然降临，很多单一性价比品牌在一年之内纷纷消亡，活下来的品牌开始挣脱饱和的中低端市场，向着高端化与高价位市场进军。例如，华为Mate系列与P系列“双子星”、小米MIX系列黑科技旗舰、OPPO Find系列与vivo NEX系列。2020年手机厂商将相继推出5G手机、折叠屏手机，将拉高高端手机的售价。4、全渠道布局成为各品牌的基本策略近几年，OPPO和vivo逐步补充了线上渠道，荣耀也实现了线上与线下渠道的均衡发展，小米线下渠道仍不完善、亟待进一步提升。未来，全渠道布局已经成为各个品牌的基本策略。当前，中国手机用户的数字化消费行为及消费习惯已在4G时代被培养成熟，线上渠道对消费者感知、了解、体验及购买产品的影响力越来越大，线上市场重要性进一步凸显。未来，手机厂商将重点局部线上渠道。更多资料请参考中商产业研究院发布的《2020-2025年折叠屏手机市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。

文/亿欧智库“新零售”一词由马云在16年的云栖大会上提出，至今已经出现一年有余，提到“新零售” ，大部分人会自然而然将它和阿里巴巴联系在一起。然而，亿欧智库认为，“新零售” 之“新”在于顺势下的“变化”，其背后是整个零售市场在新技术和新思维的冲击下，发生的新变化，内涵和外延不应该局限于“阿里巴巴的新零售”。如今有哪些新变化影响了零售业，各企业又是如何应对的？亿欧智库尝试从一个更宽广的视角，撰写了《新零售的概念、模式和案例研究报告》，对当前零售业变化的背景和各种驱动因素进行分析，总结当下时间段零售行业参与者的新动作，列举一些零售企业应对新变化的案例，为零售业更好的应对新发展贡献一点自己的力量。 新零售概念的新解读零售业是伴随着人类文明产生的，在人们知道以物换物时，零售业就已经存在了。在零售业历史研究中，西方经济学家总结的三次革命分别是百货商店、连锁店以及超级购物中心的出现。近年来，第四次零售革命的概念也逐渐兴起。“新零售”这一专有名词，由马云在2016年10月份提出，2017年被称为“新零售元年”。市场上对于新零售的理解各不相同，通过将市面上各种说法的关键词提取、按照新零售的表现形式、影响、目标以及最终形态进行高度归纳，亿欧智库总结出这样的图谱：但“新零售”所反应出的“新”，又是一个可以放至全球、全历史时期行之皆准的，零售业的发展基调。亿欧智库认为，对于任何新鲜事物的研究和分析都不应脱离宏观经济背景和历史发展长河，因此，这份报告中，尝试用一个较为宏观的角度去理解新零售。因此，这份报告并不局限于“新零售”这一专有名词，而是聚焦于当下时间段，零售行业各方参与者所表现出的变化与不同。亿欧智库认为，新零售只是互联网实现社会信息化、数字化的过程中，零售行业发展、变化的一个阶段，只不过在这个阶段，进步与变化出现了加速和集中，变得更快、更具有爆发力。当然，新零售概念也有其独特的逻辑：新零售发展孕育的背景是行业成本降低，效益增速，其核心动力依然是经济利益，是企业对于市场利润的寻找和追逐；而新零售的实现基础，则是科技的进步；新零售的特点，可以概括为数字化、全渠道以及更为灵活的供应链；新零售的发展方向，依然是跟随者消费者的需求变化，实零售创造的价值匹配消费者的需求。 新零售的主要特征新零售的主要动力——经济利益被冠以“新零售”相关概念的商业最大动作，就是以阿里为代表的电商企业投资或收购线下企业，以自营或联营的方式开展线下业务。其背后隐藏的逻辑是：电商空间收窄，而线下零售潜力无穷，巨大的经济利益驱使企业转向发展新零售业态。同时，近年来，我国移动互联网用户增速逐年放缓，预计2017年将降至3.6%，线上零售面向的用户总规模趋于稳定，而根据海通证券对阿里获客成本的测算，纯线上形式的开发客户成本已经越来越高，因而，探索零售业的新业态发展已成必然之势。根据国家统计局数据，我国人口增速由1997年的1.01%降至2015年的0.50%。中国市场由“人口增量市场”转为“人口存量市场”。存量市场下，依靠低价策略吸引更多消费者的效果会越来越差，消费者粘性和复购率显得更为重要。同时企业需要通过对消费者潜在需求进行深度挖掘，从而释放消费能力。而这一切都要求企业更加了解消费者，为消费者提供“更佳的体验”，零售行业理念由“低价零售”转为“体验式零售” 。新零售，是更重视体验的零售，而其核心动力，则是寻求更大的市场利润。新零售的重要基础——新兴技术近两年，人工智能、物联网、大数据、智能机器人、虚拟现实、区块链等新兴技术的发展，在零售业中得到了很多应用，促使零售的很多环节发生了变化。新技术使得消费者体验得到增强，衍生出新业态，改进了零售企业的运营和物流系统，为新零售奠定了重要基础。基于新技术，我们才可以感受到电商界面的推送更加精准、快递的配送速度越来越快、商场的导购机器人使购物更有趣。新技术在零售终端、物流环节的应用，可以产生有价值的数据。将这些海量的数据进行收集、监测以及分析可以帮助企业更加有针对性地对进行店铺运营和消费者管理。物流环节消耗大量的人工成本，而技术的应用帮助物流实现自动化仓储以及高效配送。新零售隐形动力——需求变化消费需求是新零售的牵引力，消费者的变化代表着市场的变化，自然也是新零售所要跟随的趋势。消费者变化主要体现在消费者结构变化、消费升级带来的消费需求和偏好变化。其中，消费者结构变化包括消费者年龄结构以及地理结构的变化。根据国际经验，当人均收入达到5000美金时，消费者会加大消费力度，注重消费品质，消费率会上升，相应的休闲娱乐产业消费占比会有所提高。亿欧智库研究发现，我国一二线城市人均收入基本保持在5000美金以上。在三线城市中，人均可支配收入达到5000美金临界点的城市也在不断增多。（亿欧智库采用每年对应的平均汇率作为换算率，其中2011=6.62、2012=6.3、2013=6.29、2014=6.14、2015=6.23）消费升级背景下，消费者借凭更多的收入，不再仅局限于购买生活必需品。根据马斯洛需求层次理论，随着消费者收入的提升，消费者在解决温饱问题后，开始追求精神上的满足。零售业在消费升级背景下，也不再只是交换提供效用工具的通道，而更加具备“娱乐性”、“社交性”。新零售的特点——数字化、全渠道、灵活供应链的融合新零售最大的特点便是数字化、全渠道以及更灵活的供应链这三个维度的交互融合。其中，数字化是最核心的特点，也是全渠道和更灵活的供应链的实现基础。数字化的实质，是将信息转化为数据，从而实现对于实体元素的合理、高效的统筹安排、管理和分配。我国零售业在移动互联网飞速发展的赋能下，信息流和资金流的数字化程度都比较高，物流成为新零售进行数字化的重点，未来的物流信息甚至可以通过区块链来进行溯源新零售另一大特点就是线上线下渠道的打通。渠道的打通重点并不在线下开店，线上开发APP，其背后更考验的是，是企业的数字化程度、对于数据的挖掘能力、云端的统筹能力以及线下店铺和物流体系的协同反应能力。全渠道的核心，在于为消费者提供无缝的购物体验，作用是实现线上线下流量的无缝转化。新零售企业的典型策略不同类型的零售企业，如品牌商，电商，线下连锁，掌控的零售的环节不同，也根据各自特点在不同环节采用了不同的策略。上游供应链改进自己具备制造能力的品牌商，如优衣库、GAP、ZARA等，通过加强制作端品控，改进设计，从源头保证产品品质。网易严选等通过ODM的方式，从渠道深入到产品的设计、质检等环节，加强对上游产品品质和成本的控制，满足新零售时代消费者对品质和价格的追求。渠道商沃尔玛通过与上游厂商商讨生产计划，参与到新品研发和质量控制，培训工人等方式，加强对上游的控制，从源头确保品质。苏宁云商和阿里巴巴等，则是通过现金技术，进行供应链的改进。渠道变革网易严选、名创优品等，通过压缩后端供应链，减少中间环节的渠道成本，从而实现为消费者提供优质低价产品。新零售最重要的是，线上和线下渠道是相互打通的。传统的线下品牌通过拥抱社交软件或是电商平台实现线上渠道；以淘品牌为代表的线上品牌商积极开拓线下店。阿里、京东以及亚马逊等综合实力较强的电商平台，通过投资或收购，布局线下零售。同时，利用自身的技术和互联网基因，对线下零售进行相应的改造，打造全渠道、全互联的新零售生态。以阿里为例，从银泰商业开始，到2017年11月，阿里巴巴已对线下零售投资大约726亿元。以阿里为代表，零售企业积极开拓国际市场，寻找新的增长动力。2016年4月，阿里收购东南亚电子商务平台Lazada51%的股权，同年8月，AliExpress完成从C2C到B2C的成功转型。根据阿里17年财务数据，其国际贸易业务收入实现75%的增速。亿欧智库认为，国内电商收入增速放缓，阿里逐渐开始发力国际业务，在东南亚等发展较为落后的国家，阿里的进军有可能复制中国电子商务的发展态势。消费环节的提升红领西服等西装、家具、茶品等商品的企业，在高毛利率空间的基础上，开始为消费者提供定制化增值服务，并以消费者数据为基础，数据化改造供应链，从而实现C2B或C2M模式。一类零售商占据生鲜市场，定位中高端人群（如白领等），通过线上或者线下提供便捷的生鲜获取服务。线上电商往往通过“前置仓”布点或者靠近合作便利店的方式实现生鲜仓库布局尽可能靠近消费者，从而满足“两小时达”或者“一小时达”等服务，如每日优鲜、U掌柜等。随着消费者了解电商平台的渠道越来越多来自社交，社交电商也随之涌现。社交电商通常利用社交工具汇集前端大量需求，然后进行后端统一采购。以盒马鲜生为代表的新零售范本，基本具备了阿里新零售的所有特征，也是阿里新零售的标杆业态。新零售典型案例发起者阿里巴巴——全面多手段布局、全环节改造，盒马鲜生探索新业态。京东——全面布局，新技术为重要支撑，先进物流构建重要竞争力，达达-京东到家，生鲜上门配送到家，前端强化消费者体验。主力军苏宁——老牌线下快速拥抱线上。就硬件设施而言，苏宁不论是线下门店资产以及物流体系，都已发展的较为充分。不过，老牌线下零售商的基因，也使其迎接互联网时代的步伐相对缓慢。2011年开始，苏宁通过苏宁易购，开始加速切入线上。2015年之后，苏宁相应的几个大动作，让其加速发展。线上零售苏宁体量还无法同京东相比，不过近几年保持较高增速。物流方面，苏宁收购天天快递后，已经实现了对京东的反超，两家都已开放自营物流，苏宁已经实现盈利。金融领域，目前苏宁金融已经获得13张金融牌照，比京东金融牌照齐全，但体量小些。永辉——不断求变，新物种进击新零售。永辉超市在新零售时代不断求变，最引人注目的举动是其所孕育的“超级物种”。永辉还通过源头直采，自建物流，加强供应链。优衣库——通过SPA模式，利用强大供应链打造高性价比乐友——打造全渠道体验此外，还有星巴克严控品质，增强消费体验，7-11围绕消费者需求，主动求变，每日优鲜精准物流、严控品质等案例。借机入局者网易严选——ODM模式打造高性价比。网易严选通过与上游制造商直接取得合作，其中不乏大牌商品（GUCCI、MK等）的代工厂，生产的商品直接属于网易严选品牌。通过将大品牌的品牌溢价、中间流通环节产生的诸多费用，让利给制造商和消费者。消费者可以买到品质更好的商品，制造商获得更多的利润，网易严选也实现了快速的成长，实现了多赢的局面。顺丰——物流公司凭物流优势进军零售。以顺丰速运为代表，借凭公司较为雄厚的实力以及全自营的强大物流体系，进军零售行业。顺丰速运旗下顺丰优选，从2012年开始孕育，定位中高端生鲜市场，实行预售模式实现产地直采，配合其航空物流、冷链物流，将新鲜食品快速高效送到消费者手里。顺丰优选随着发展也逐渐扩充能够提供的商品类别。供应商新技术服务商为传统零售行业参与者提供专业的技术服务，帮助传统或创业公司实现对接新零售，如帮其搭建全渠道系统、连锁门店系统、互联网平台、会员管理系统等。供应链服务商主要面向小B端企业信息阻塞、渠道不全的痛点，通过提供进货平台、物流车辆和自动化仓库等服务，帮助整合或解决供应链痛点。中商惠民定位为以社会O2O运营服务为核心的企业，目前推出B2B、B2C和B2F三大体系服务。“惠配通”（B2B服务）专为社区超市（便利店）经营管理者设计，着力解决社区超市“进货难，进货贵，进假货”的问题，从源头上把控了食品安全，减少质量和安全事故的发生。“惠生活”（B2C服务）针对社区居民消费打造，居民通过APP快速购买商品。“惠付通”（B2F服务）定位于社区家庭的便民服务，诸如水、电、煤、气缴费，公交一卡通、手机话费、游戏币充值，彩票购买，保险、宽带办理等服务。以上是报告的部分内容精选，全文报告下载请点击：《新零售的概念、模式和案例研究报告》文章版权属北京亿欧网盟科技有限公司所有。文章内容系作者个人观点，不代表亿欧对观点赞同或支持。

来源：经济观察网原标题：尼尔森报告：63%消费者想升级为5G手机，零售商加快应用场景落地经济观察网 记者 李晓丹 面对5G，中国消费者表现十分积极，绝大部分企业则在寻找新的应用场景。8月12日，尼尔森发布的《5G零售行业应用白皮书》指出，短期内随着用户流量成本逐渐降低，5G手机应用将成为面向消费者最主要的应用形式。尼尔森的消费者研究数据显示，近五成的受访对象已感受到5G技术对通信行业带来的直接影响。63%的调研对象对手机升级为5G表现出了强烈的意愿，且中青年高收入人群的升级意愿最为强烈。从地域角度看，二三线城市消费者对5G的兴趣并不低于一线城市，随着5G基站的加快建设及覆盖范围的不断扩大，5G手机在二三线城市的市场发展也非常可观。调研结果还显示，升级5G手机有较高意愿的消费者更多考虑的是5G手机的实用性，即5G网络的高速、稳定和安全可靠能带来与4G不同的体验。但是在不同年龄段，大家对5G的关注点则有所不同，其中，25岁以下的年轻消费者关注5G手机的娱乐性，如更流畅打游戏/看视频的体验，而30岁以上的用户则更关注通话、上网整体体验的快速和安全。与此同时，90后和00后人群对AR/VR的认知度最高，从性别上看，无论男女都愿意尝试AR/VR技术在虚拟购物中的应用，其中，男性偏好AR/VR技术在游戏和虚拟旅游上的应用，女性更偏好AR/VR技术在影音娱乐、展览及音乐演出上的应用。此外，超50%的消费者期待拥有智能冰箱和灶具。而在被尼尔森访谈的大多数企业高管都非常清楚的认识到，如何利用5G技术，无延迟准确的处理和传输数据，拓展更多的5G应用场景，对企业来说意义重大。AI与5G相结合，对于用户而言，将使得刷脸支付、自动会员登陆、无人店的自动门禁、机器人售货柜等操作更加流畅，让用户在选品、结算时操作更加便捷，为顾客带来智慧零售新体验。对于经营者而言，通过多维度分析消费者，识别新老会员、感知用户轨迹并辨识用户行为，发现用户对商品的认知，形成用户画像、分析用户需求并理解购物意图，将为消费者提供更专业的消费环境。“从企业自身的业务模式入手，而非聚焦5G技术本身，这一点至关重要。”尼尔森中国区总裁Justin Sargent表示，对于零售商来说，这意味着需要考虑如何利用5G来加快实现智慧零售，如何在企业内外扩展技术创新，加快各种应用场景的落地。

■ 本报记者 曲晓丽2020年10月23日8时，Apple年度旗舰新机iPhone12、iPhone 12 Pro正式发售。1分钟后，家住北京回龙观的胡女士就在京东到家上选择附近的Apple授权经销商门店下单购买了一台iPhone 12 Pro，14分钟后达达快送信用骑士就将新机送到了她手中。像胡女士这样在即时零售平台选择购机1小时达服务的消费者越来越多。1月13日，京东到家数据研究院发布的首份O2O行业手机品类报告《2020京东到家手机即时消费白皮书》显示，在即时零售领域，手机正成为超市生鲜外最有潜力的机会点之一。数字化转型将为手机门店开辟新的增长点。年轻人更喜新厌旧《白皮书》详尽解读了平台手机用户消费习惯和偏好、门店特点和发展概况，勾勒出手机到家1小时达消费模式的现状与前景。在手机即时零售平台上，手机消费者有着鲜明特征，他们朝气蓬勃、喜欢新鲜事物，80后、90后占比超六成，有着良好的收入，受过较好的教育，月收入在5000元以上的占74%，学历在本科及以上的占43%，重视新潮科技给生活带来的新鲜感，买手机不想等、不含糊。从年龄上看，80后、90后占比达65%，这也契合当下电子产品主流消费人群的特征。手机作为人们离不开的日常通讯和科技产品，有着旺盛的消费需求和换新需求，市场空间巨大。总体上看，不同类别的用户群体均有较高的换机意愿，尤其是以90后、00后为代表的年轻用户群体。根据《白皮书》，男性用户更换手机的频率更高，对新品上市的关注度更高，超过四成男性用户平均1~2年会更换手机，女性用户则较为淡定，平均2~3年更换手机的人最多。50后、60后老年用户手机使用年限在2~3年甚至更久，80后、90后、00后年轻群体用户喜欢体验新品，其中超过四成平均1~2年就会更换手机，超过10%的90后、00后用户平均不到1年就会更换手机。从手机更换的原因上更能体现年轻人的“喜新厌旧”。《白皮书》显示，年轻群体会因为新产品上市而更换手机，老年群体主要因为手机损坏、内存不足等不可抗力而更换手机。下沉市场展现较强购买力根据《白皮书》，华为和苹果作为当下手机市场上的主流品牌，深受京东到家平台消费者喜爱。男性和女性用户下单购买最多的三款机型均为苹果iPhone11、苹果iPhone12、华为Mate40 Pro。其中，华为和小米更受老年群体喜爱，OPPO和vivo则更受年轻人喜爱，女性更偏好苹果、华为等主流品牌，一加、荣耀等相对小众品牌更受男性欢迎。从地域上看，北京、上海、成都、深圳、广州是京东到家手机卖得最多的5个城市，成都人对数码电子产品有着特别的热爱，其消费力丝毫不逊于北上广深。有趣的是，2020年，平台上诞生的一些手机最豪买家很多来自低线城市。一位来自江西省新余市的数码爱好者购买了一款价格超27000元的手机产品。此外，江西萍乡、赣州、抚州也有多位消费者在平台上购买了超过2万元的手机产品。《白皮书》认为，这显示出平台用户群体较强的购买力以及对平台的信赖，凸显出下沉市场对手机产品1小时达服务的真切需求和高度认同。京东到家时尚3C业务部总经理牟广森表示：“如今微距电商时代已来，1小时达将不仅是需求，而是习惯。不少消费者对每年发布的诸多手机新机有极大的即时购物需求。而手机线下门店分布广泛，手机作为标准化商品亦有成熟的供应链和品控管理机制，在即时零售领域发展空间显著。”据介绍，截至2020年年底，京东到家平台已与超150家经销商达成合作，赋能线下门店增收扩能。

报告要点通过对2018年零售业发展趋势、行业现状的回顾，我们认为：作为经济增长的压舱石，消费将成为中长期内拉动国内经济增长的重要引擎。在供求关系发生变革的当下，零售业发展更多元，网购、性价比电商等受追捧，而零售业巨头也及时调整战略，一方面向产业链上游集中，一方面互相合作，以便更大程度满足消费者需求。对投资者而言，可以选择优秀的大消费股权投资基金跟投，从供给侧和需求侧两端着手，布局生鲜、农产品&社区零售、性价比电商等股权项目，二级市场投资则应以投资防御较好的必需/日常消费股票为主。2018年回顾近年来，我国最终消费对经济增长的拉动作用明显增强，最终消费对经济增长的贡献率进一步上升至60%左右，消费日益成为推动经济增长的稳定器、压舱石。以下我们将通过对行业发展现状及趋势的回顾中，探究行业投资机会。一级市场投资分散化、早期化2018年，除日常消费投资案例数仍呈现增长态势外，消费投资无论是金额还是投资案例数均出现明显回落。但投资趋于分散化，日常消费投资尤为明显。如图表1所示，在投资金额大幅回落下，日常消费投资案例数不降反增，表明单个案例投资金额较小，投资趋于分散化。图表1：消费投资放缓，投资分散化（注：下文图中未显示单位的均为人民币）数据来源：Wind、征和控股而通过对wind数据统计，我们发现零售行业投资事件呈现以下趋势：1）投资趋于早期投资（天使轮、A轮、B轮等），其中日常消费投资案例中，有约76%的投资案例为B轮以前融资，而可选消费投资案例中，早期投资占比则超80%；2）互联网零售、电影与娱乐、教育服务投资最火爆，融资企业占比分别为17.4%、20.8%、22.7%；3）出现了多笔大额融资事件，并投出了多个估值超10亿美元的独角兽；4）美团大众、拼多多等多家消费企业海外上市。图表2：主要投资事件投资金额、估值数据来源：Wind、征和控股整理二级市场年中抱团上涨，日常消费表现较优回顾2018年，申万一级消费行业涨跌幅范围在-10.6%和-42.4%之间，其中休闲服务跌幅最小（-10.6%），其次为食品饮料（-22%），商业贸易板块跌32.7%，跌幅居中。日常消费类在股市下行期有防御作用。年中，日常消费板块抱团上涨，明显跑赢基准指数沪深300。但估值在泡沫化后下跌，板块估值回归，但表现仍优于基准指数。而可选消费因消费波动较大，在股市/经济下行期加速下跌，投资者应选择规避。图表3：股市下行，日常消费指数跑赢基准数据来源：Wind、征和控股行业发展趋势随着近年居民消费升级趋势的持续影响，消费者的追求已经从量的满足转化为质的提升。高质量的商品越来越容易受到追捧，线上可比价，加之物流服务、售后服务的跟进，网购倍受追捧。另外，为了更好的服务消费者，电商巨头也开始致力于改善传统供需关系，并向线下布局。更多元，满足用户多层次需求当供求关系发生变化，用户开始占据主导地位，零售服务商的角色需从单一的商品提供者转变成全方位服务者，尽可能地满足用户的多层次需求。2018年零售业的发展正体现这一变化，发展更加多元。1）网易严选、一条等精品电商的兴起，切中了用户追求品质的需求；2）性价比电商拼多多用了不到三年的时间成长为销售额仅次于阿里和京东的第三大电商，关键原因在于它成功捕捉到了三四线城市这个增量市场用户的需求，让用户用低价买到配送到家的商品；3）低价快时尚品牌名创优品的成功在于上新快、低价，对年轻群体有很大的吸引力。4）除了明确产品线定位及品牌调性之外，不断拓宽的周边服务也是当代零售商的一个特点。如盒马鲜生通过采用餐饮店、超市和菜市场综合体的组合搭配形式，配有自己的物流体系，从“人、货、场”三处同时着手，实现最优匹配。而国美线下门店则邀请家装设计师进场，将家装和家电两个场景融合在一起，均可以实现1+1>2的服务效果。我们发现零售服务发展的共同点是“互联网+”。服务商通过技术赋能零售，让互联网企业和传统零售商形成优势互补，一起推动互联网零售的发展，推动零售业整体水平的提升。消费趋势倾向于网购线上增速放缓，但消费互联网化仍然显著。据星图直播的数据显示，2018年双11全网销售规模为3,143亿元，和2017年的全网销售额2,540亿元相比，同比增长24%，增速较2017年的44%下滑较多。而2018双十一网购在社零总额中的渗透率已经达到28.8%，双十一也逐步从过去的脉冲式活动变成观察行业趋势的指标之一。但是，实物商品网购占社零的比例仍逐年提升（如图表5所示），显示消费“互联网化”倾向明显。网购倾向从各巨头电商APP渗透率亦可见一斑。2018年12月，极光大数据发布《2018年电商行业研究报告》显示：移动购物用户规模近8亿，用户规模和渗透率在过去一年内快速增长，用户规模增长2亿至7.83亿，渗透率增长超过10%，占比已超过7成。多数电商app的渗透率在过去一年内都有所增长。手机淘宝放缓近1%，但渗透率仍最高，达到52.5%。社交电商渗透率增幅最大。比如社交电商平台小红书2018年渗透率同比增长达两倍，增速最快，而拼多多则增长68.5%，渗透率达27.4%。移动数字化生态的建立促使线上消费迅速崛起。图表4：消费趋势倾向于网购数据来源：Wind、征和控股性价比电商高增长，消费更理性作为老牌和新兴性价比电商的代表，唯品会和拼多多的业绩增长表明：消费者更加注重性价比，行为也更趋理性。拼多多：高速增长3月，新电商拼多多发布的2018年第四季度及全年财报显示：四季度，拼多多APP平均月活用户数达2.726亿，单季新增4200万，环比增速达18.2%。公司四季度营收为56.539亿元，较2017年同期的11.794亿元同比增长379%，较上一季环比增长68%。2018年全年，平台GMV（商品总成交额）达4716亿元，同比增长234%；平台年度活跃买家数达4.185亿，较2017年同期劲增1.737亿，全年实现营收131.20亿元，同比增长652%，作为社交性价比电商代表，拼多多增速惊人。唯品会：订单数双位数增长，但营收增速放缓根据唯品会最新四季报数据：四季度，唯品会总活跃用户数为3240万人，同比增长13%；而在订单数方面，唯品会四季度实现订单1.403亿单，相比上年同期的1.042亿单同比增长了35%。主打品牌特卖的唯品会，抓住了消费者渴望“以优惠价格买到品牌好货”的消费心理，营收增速企稳回升。但客单价则由2017Q4的35.51美元回落至27.08美元，客单价的同比下降，导致唯品会实际营收增速未能与用户和订单增速一样保持两位数的增长。这也侧面说明，消费者更加理性，性价比成为消费的关键。图表5：唯品会营收同比增速放缓数据来源：Wind、征和控股巨头布局向供给侧上游集中正如文章开头所述，通过利用现代技术和通信手段，配合需求改变供给，调整企业为客户创造价值的方式尤为重要。未来的趋势会朝着消费者需求什么企业生产什么的方向而转变，零售企业只有致力于迎合消费者日益多样的需求才能获得长足发展。零售企业急需深入供应链的上游，以新零售推动供给侧（上游）改革，为传统供需关系变革注入动力。一方面可以改变竞争趋于同质化的势头，根据需求及时调整布局；另一方面通过自建品牌，提升毛利率，形成自己的竞争优势。例如，作为阿里生鲜大家庭成员之一的云象供应链，介入上游农业，通过各种形式组织和协调生产，为生产者提供市场信息。在种植端拥有4,000多个SKU。同时，云象每周会与阿里后端数据团队面对面接洽，分析消费者在不同季节不同时间的消费行为，将消费者特定喜好及时反馈到销售前端，以便按照消费者需求及时调整产品设计以及布局。末端配送方面，云象为客户提供一站式服务，具备产地直采能力，整合种植端优质资源。出现阿里、腾讯外的新模式——“合作派”新零售巨头们布局各有侧重。阿里一直依靠第三方商家、采用“轻资产”平台模式的中心化布局，在数据和营销方面给予支持，具体运营都交给合作伙伴，主张“参与与探索”。腾讯则采用去中心化布局，与京东、永辉形成一个三角形，也投资了如每日优鲜、拼多多等平台，主张“支持与赋能”。而以网易等电商企业为典型代表，纷纷与实体连锁企业进行深度合作，形成“异业合作”的升级版，实现线上线下“人货场”的高度融合，达到合作共赢。1月，屈臣氏与网易严选合作的“Watsons+网易严选”新零售门店在广州市正式开业。门店官方定位“生活美学馆”，有近千款人气产品。以网易等电商企业为典型代表，电商企业与实体连锁企业进行深度合作，是“异业合作”的升级版，实现线上线下“人货场”的高度融合，主张“合作共赢”。此外，网易严选在“合作型”新零售模式的探索是非常的坚定，2017年8月，推出“亚朵·网易严选酒店”，之后与万科杭州合作打造“严选HOME”，探索酒店民宿的异业合作；2019年1月，网易严选联手实体书店文轩BOOKS，推出“新中产的书房”。再到近日网易严选联手屈臣氏推出“Watsons+网易严选”联营店。网易严选“合作派”的新零售模式探索，会给零售行业带来很大影响，至少电商企业会积极探索与实体零售企业的合作。大事件：优胜劣汰，两极分化2018年，零售业巨头间发生了多起大事件。既有巨头之间的强强联合，并购赋能不断扩张；又有新模式的出现势如破竹，或是经营不善遭到淘汰。优胜劣汰，两极分化趋势明显。强强联合1月12日，阿里巴巴并购高鑫零售，成为中国零售业史上规模最大并购案。10月，永辉超市、百佳中国和腾讯拟在中国境内设立一家中外合资经营企业，合资公司旗下所有店铺均使用“百佳永辉”品牌。并购赋能4月2日，阿里巴巴联合蚂蚁金服以95亿美元全资收购饿了么，本地生活的持续加码也将助推新零售的发展。4月4日，美团宣布以27亿美元现金和股票全资收购摩拜单车，帮助其在打造本地生活吃玩行旗舰方面更进一步，另外美团从去年开始也非常重视新零售方面的发展，孵化自有超市品牌掌鱼生鲜，成立新零售事业部，旗下龙珠资本也投资了康品汇、掌上快销等多个零售项目，并表示会持续深入布局。新模式8月，盒马抛出新零售重磅炸弹，与全国500家农产品基地、品牌供应商一起宣布，不向供应商收取任何进场费、促销费、新品费等传统零售渠道费用，围绕买手制打造“新零供”关系。淘汰倒闭1月23日，腾讯与永辉将对家乐福中国进行潜在投资，签署了投资意向书，随着淘宝、天猫等电商的崛起，家乐福中国的光环慢慢褪去，在历史新的角逐中败下阵来。之后韩国的乐天玛特倒闭，向利群股份、物美集团出售其多家门店，彻底告别了中国市场。12月，永辉超级物种的盈亏不再计入永辉超市报表，超级物种被抛弃。互联网周刊和eNet研究院通过对品牌内涵、影响力、行业地位等的综合考量，公布了2018年零售企业排行榜，如下图所示：既有老牌电商（京东、天猫、苏宁易购），也有电商新贵（拼多多、每日优鲜、盒马鲜生）。图表6：互联网零售排行榜，既有新贵又有老牌电商资料来源：互联网周刊、征和控股备注《2018年大消费（零售业）年度报告》共有四部分内容：2018年回顾、行业发展趋势、现状及政策、投资机会。我们将在下期的内容中为大家分享现状及政策、投资机会，敬请期待。作者：投研中心 薛少霞 张博 王笑欧免责声明市场有风险，投资需谨慎。本文所载的信息、材料及结论只提供特定客户作参考，不构成投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本文中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。