视频系统研究报告

今日，人民日报评论微博发布中国品牌发展研究院的《中国视频社会化趋势报告(2020)》，将2020年定义为中国视频社会化元年，更高质量、更专业的视频技术和视频环境成为视频社会化的助推剂。《中国视频社会化趋势报告(2020)》(图来源：人民日报评论)5G与4K技术协同发展，AI、AR/VR助力智能升级，让“视频社会化时代”有了更硬核的技术支撑。根据《中国视频社会化趋势报告(2020)》显示，随着5G、AI及移动互联技术的进一步发展，网络视频、短视频、视频直播以及沉浸式场景体验等已经全面融入我们的日常生活中，影响着我们与世界的连接方式、沟通形式和融合态势。基于技术创新和产业升级等因素的驱动，在经历了“影视视频时代”“网络视频时代”之后，我们正在加速进入一个“以人为本”的“视频社会化时代”。《中国视频社会化趋势报告(2020)》(图来源：人民日报评论)在智能手机时代，移动互联网和智能终端的普及让视频从生产到传播的全面社会化成为可能，大光圈镜头、高像素传感器等诸多新技术的发展，让手机的成像质量越来越高。随着移动互联网的深度发展，尤其是5G时代手机影像应用场景不断丰富，大众对于视频的拍摄体验提出了更高要求，诸如夜拍、防抖、人像等涉及到摄影算法的技术需求日益增加。人民日报在《报告》中提出“以人为本”，将成为视频社会化新趋势，“人物”将成为视频社会化的核心要素，人物拍摄将成为视频技术和智能设备升级的新突破点。《中国视频社会化趋势报告(2020)》(图来源：人民日报评论)OPPO依托静态影像的技术积累与面向视频的技术创新研发快速呼应用户需求，早在OPPO Reno2系列开始便重点针对手机手持拍摄的抖动问题和夜拍画质问题，通过视频防抖、夜景视频等技术，同时着手于对人像美颜技术的尝试，让消费者能够随手、随时进行视频记录与创作。前不久OPPO在INNO DAY 2020大会上推出了全新FDF全维人像视频技术系统，这就是一个“以人为本”的很好例子。FDF全维人像视频技术通过感知人像和画质增强两大引擎，对人像拍摄时的人物主体和整体画面的针对性优化，实现人美景也美的拍摄效果，不仅表达了科技企业基于“人”的视角的对呈现美好生活的态度，也更体现出以“人”为中心的技术思考与未来布局。另外，OPPO官方透露，搭载FDF全维人像视频技术系统的新品将会在今年12月发布，届时广大用户可以期待一下。OPPO FDF全维人像视频技术系统智能手机为视频社会化提供了物质基础，起到了推动视频社会化进程的效果。同时，手机摄影摄像功能让拍视频不再需要摄影机和复杂的编辑流程，每个人利用智能手机都可以成为内容的生产者。就如同OPPO创始人兼首席执行官陈明永所说的一样，对人文的关注不能只停留在表面，科技发展的目的是为人服务，平等对待每一个人的人性，通过致善式创新，才能实现至美的世界。

以DSP和ARM嵌入式系统构成的嵌入式网络视频监控系统,嵌入式网络视频服务器的解决方案已经进行了多方面的研究,提出了各种不同解决方案,各方面的技术也都有很大发展,但是到目前为止,由于DSP技术、嵌入式技术和视频编码技术的不断发展,在具体的应用之中,还没有一个比较完善的解决方案能解决所有的问题,所以我们需要根据实际的应用构造更高可靠性、更低成本的可行方案。视频监控系统解决方案对嵌入式远程视频监控解决方案,基于ARM内核的PXA270开发板和嵌入式 Linux操作系统,本节内容提出一种新的设计结构,并根据硬件具体构造了一个具体开发环境,对系统进行了集成,对功能模块进行了开发。在该嵌入式系统设计中,利用 video for linux实现USB摄像头视频数据采集,采集的视频数据经MPEG压缩后,在 Xscale PXA270为核心的系统控制下通过网络发送到监控服务端进行监控和管理。视频监控系统解决方案1.硬件设计选择上海锐极科技推出的PXA270创新项目试验平台为开发平台,处理器为 Intel PXA270设计视频监控系统要用到视频采集模块、以太网模块、DE硬盘接口模块。2.软件设计本系统采用的操作系统为 Linux,版本是2.6.10。主要工作为;(1)嵌入式 Linux开发环境建立;(2) Linux2.6内核在PXA270上的移植;(3)u-boot在PXA270上的移植;(4)DM9000A网络控制器的驱动在 Linux26下的移植;(5)ov9650摄像头驱动在 Linux26下的移植;(6)DE硬盘驱动在 Linux26下的移植;(7) Linux2.6网络服务器的搭建;(8) Minigui图形界面编程;视频监控系统3.视频系统结构采用“视频采集模块←图像压缩模块+DE存储模块+网络模块+嵌入式处理器”的视频监控处理方案,具体说来,主要实现一个具有视频采集、压缩与实时传输和存储功能的MPEG-4硬件编码的嵌入式网络视频终端。视频监控系统从结构上可分为三部分,分别是:视频采集单元,它提供视频网络资源网络线路与设备,它提供信息传输的途径和视频存储设备:远程客户端,它接收视频数据并且播放出来。系统硬件处理器采用的是PXA270,ntel公司生产的一款基于 XScale架构的高集成度高性能的优秀嵌入式处理器。内核采用ARMv5TE,外围控制器众多。内置了 Intel的无线MMX技术,能够显著地提升多媒体性能,此外PXA270也包含了ntel的 SpeedStep技术能够根据需要动态调节CPU的性能,真正实现了低功耗、高性能。在硬件上完全能实现视频监控系统,并且能提供很高的性能。软件支持上PXA270支持多种嵌入式操作系统,包括嵌入式 Linux。视频监控系统

获取《2020年中国视频会议行业研究报告》完整版，请关注绿信公号：vrsina，后台回复“综合报告”，该报告编号为20bg0132。　预计随硬件厂商加速回款周期与云视频会议厂商变现模式明朗，中国视频会议市场规模将由2020年的161.5亿元上升至2023年的218.9亿元，云视频会议系统与硬件视频会议系统分别实现24.8%与9.3%的复合增长率。2020年2月，中国新冠疫情爆发，全国各经济面均受到不同程度的影响。为避免人员流动造成聚集性感染，政策鼓励全民居家办公，协同办公行业随即迎来井喷式增长：二月效率办公类App月独立设备数环比增长180.6%，日均使用时长环比增长168.2%，以钉钉、腾讯会议、石墨文档等为代表的协同办公软件迎来用户量激增。工商总局数据显示，2019年中国实有主体数量达1.2亿户，其中企业实有主体数量达3858万户，占比由2016年的不足30%上升至31.1%。艾瑞推测，预计2023年，中国企业实有主体数量将达4831万户，结构占比将继续上升至35.0%。新浪VR知识星球报告库以近五千分，所有新浪VR报告都将由管理员上传（包含部分未在其他平台发布的非互联网相关报告）VIP用户福利不定时开启，前1000名还能领领优惠券性价比更高！ 新浪VR，早一天看见未来。

视频会议三大解决方案在当前，用视频会议的方式来代替商务出行已渐渐的被人们接受，通过这种方便快捷的形式，企业可以良好的与客户进行业务洽谈、员工之间可以完美的进行远程研讨、各个分公司之间可以很好的开展企业会议。对于企业、事业单位、政府机关单位，主要有三方面的视频会议解决方案：云计算技术优势明显在视频会议系统中，主要应用的技术有七种：多媒体通信系统技术、视频压缩编解码技术、音频处理技术、网络传输与控制技术、高清晰度(4K)视频显示技术、云计算技术、智能处理技术。其中，云计算技术的无限拓展数据计算、处理、交换、存储能力，以及其系统运行高稳定性、可靠性及安全性，为视频会议系统带来一场提效革命。云计算技术优势明显，它能为视频会议系统提供高效高质的即时成像、动态传输、图像语音输出环境，而且相对传统视频会议系统来说，其采用集群技术、虚拟化部署、软件高拓展性等布局，大幅减轻企业视频会议系统的建设费用，伴随而来的是对整个视频会议市场的一种技术推动，云计算也成为近年备受推崇的视频会议技术，国内外市场均给予了非常积极的应用信息反馈。行业专利数量波动上升在SooPAT平台上输入关键词“视频会议”进行搜索，共搜得5525条与视频会议系统相关的专利信息。在此基础上，本报告对行业的专利申请情况进行分析。1、行业专利数量分析在SooPAT专利搜索网站以“视频会议”为关键词对相关专利的申请数量进行查询得到，2010-2019年，中国视频会议相关专利申请数量呈波动上升趋势。2016年起开始有较大的增加幅度，达到486件，随后的2017年和2018年持续保持在500件以上，2019年为631件。截止至2020年9月23日，中国视频会议相关专利申请数量达149件。2010-2019年，我国视频会议的专利公开数量总体上呈上升趋势。2010年，我国视频会议专利公开数量为230件;2019年，专利公开数上升为728件，行业研发水平逐渐上升。截止至2020年9月23日，专利公开数量为666件。2、行业专利申请人分析从我国视频会议专利技术申请人构成来看，截止至2020年9月，中兴通讯股份有限公司申请的专利最多，达到298个;视联动力信息技术股份有限公司排名第二，其专利技术为194个;华为技术有限公司排在第三位，其专利技术为158个。行业技术全面发展在过去几十年里，视频会议产品的演进主要以技术的纵向发展为依托。从以H.263、H.264、H.265编解码技术发展的视频会议终端产品，到基于虚拟化技术、云化技术发展起来的云会议产品，从基于DSP技术的高端会议室终端到基于ARM技术的小型化消费级终端，可以说都是以技术的发展为依托，演进产品，提升用户体验。但随着用户需求的改变及视频会议应用领域的拓展，单一的技术路线无法满足市场及用户的需求。未来，视频会议产品在继续沿着视音频编解码、芯片技术路线发展的同时，会跨行业整合AR技术、OA办公系统、人工智能等技术，从三个方向形成全新的产品系列。更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国视频会议系统行业发展前景与投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。

《2019中国网络视听发展研究报告》发布现场。四川新闻网成都5月27日讯（记者 李慧颖 戴璐岭 摄影报道）今日下午，备受关注的《2019中国网络视听发展研究报告》在第七届中国网络视听大会上正式发布。报告显示，截至2018年12月，我国网民规模达到8.29亿，全年新增网民5653万；互联网普及率达59.6%，较2017年底提升3.8个百分点；网民通过手机接入互联网的比例高达98.6%。互联网覆盖范围进一步扩大，居民入网门槛进一步降低，信息交流效率得到提升。截至2018年12月，网络视频用户规模(含短视频)达7.25亿，占网民总数的87.5%，短视频用户、网络直播用户、网络管频用户规模分别为6.48亿、3.97亿、3.01亿，网络视听已占据互联网数据访问总流量的80%以上。报告显示，网络视频（含短视频）是仅次于即时通讯的中国第二大互联网应用，短视频成为网络视频的生力军。“从使用时长、用户规模等方面，短视频都全面反超长视频，成为中国人最主要的娱乐视频休闲的方式，我们已经进入全民短视频时代。随着5G技术的发展,网络视听行业还将迎来历史性、突破性发展机遇。”中国网络视听节目服务协会常务副秘书长周结表示。会上，周结对调查发现进行了详细解读。1.政府相关部门对网络视听领域监管加强，短视频领域尤为突出。2018年,国家广播电视总局,国家网信办等相关部门先后出台相关规范文件,要求短视频，网络直播企业坚持正确导向,坚持内容管理,产肃整治部分违规平台和节目,以维护网络视听节目传播秩序,保证行业健康可持续发展,2019年1月,中国网络视听节目服务协会发布《网络短视频平台管理规范》和《网络短视频内容审核标准细则》,从机构把关内容审核两个层面为规范短视频传播秩序提供了依据,3月,短视频平台试点上线青少年防沉迷系统,以呵护未成年人健康成长、营造良好网络环境。2.网络视频(含短视频)用户规模7.25亿，短视频对新增网民的拉动作用明显。截至2018年12月底,中国网络视频(含短视频)用户规模达7.25亿,占整体网民的87.5%。其中短视频用户规模6.48亿,网民使用率为78.2%,短视频用户使用时长占总上网时长的11.4%,超过综合视频(8.3%),成为仅次于即时通讯的第一大应用类型:网络直播用户规模达3.97亿,网民使用率为47.9%,呈下降趋势:网络音频用户规模达3.01亿,网民使用率为36.4%,呈男性化,高学历、城镇化特征,以消费能力较强的20-39岁、二线及上城市人群为主:互联网电视激活终端规模1.86亿台。短视频对新增网民的拉动作用最为明显,最近半年新入网的网民对短视频的使用率为53.2%,仅次于即时通信、网上搜索和网络音乐,排在第四位。3.付费用户规模迅速扩大，头部平台内容付费成营收主力。优质的独家内容、多样化的运营措施推动订阅会员数量强劲增长。截至2018年底,爱奇艺订阅会员人数达8740万,较2017年底增加72.0%,其中付费会员占比达到98.5%:腾讯视频会员达8900万,同比增长58%阿里巴巴2019财年第一季度(2018年4月到6月)业绩显示,优酷日均付费用户同比增长率达到200%。付费会员收入不断扩大是大势所趋,未来综合视频平台的商业模式将进一步完善。2018年爱奇艺会员服务收入占总营收的42.4%,超越广告收入(37.2%),成为营收主力。就综合视频应用整体而言,内容付费收入占比为34.5%,较2017年底上升64个百分点,广告收入占比47.1%,较2017年底下降2.4个百分点。4.短视频应用对增加网民上网时长贡献显著，整体使用时长反超综合视频应用。2018年12月，手机网民平均每天上网时长达5.69小时,较2017年12月净增62.9分钟,其中,短视频的时长增长贡献了整体时长增量的33.1%,排在首位,综合视频应用亦贡献了3.1%的时长增量。2017年6月,短视频应用的用户使用时长在整体网民中的占比仅为2.0%,到2018年6月、2018年12月,这一数字分别增长到8.8%、11.4%,同期综合视频应用的用户使用时长则从10.9%下降为9.2%,8.3%。从这两类应用的日均使用时长来看,2018年以来,短视频应用日均使用时长迅速增加,与综合视频应用之间的差距逐步缩小,并在2018年6月实现反超,且优势逐步拉大,2019年2月(春节期间),两者之间的使用时长差距达到峰值。5.网络视频收看终端设备多样化，手机屏最普及，电视屏潜力最大。网络视频用户(含短视频)的收看终端呈多样化特征。其中,手机终端数量为7.25亿，用户使用率为99.7%,排在首位:其次是台式电脑,终端数量为3.61亿,用户使用率为49.8%笔记本电脑、平板电脑的使用率分别为37.9%、32.4%,终端数量分别为2.75亿、2.35亿。联网电视作为未来智慧家庭生活娱乐的核心入口,截至2018年底,覆盖终端2.51亿,激活终端1.86亿,继续保持高速增长态势,商业前景广阔。6.网络剧市场增速变缓，圈层爆款频出，优质中小IP受欢迎。2018年,全网共上新283部网络剧,较2017年减少了12部,处于增速变缓的变革期。圈层爆款频出、热门短剧受欢迎是今年网络剧市场的主要特点。热门圈层剧具备节奏紧凑、故事引人入胜、演员演技在线、制作精良等特点,助推网络剧行业快速发展。从平台看,爱奇艺集中了近半数的上线网络剧,是网络剧播出的主要平台。就类型看,原创网络剧依然占主导地位,但P剧热度较高,播放热度TOP20的网络剧中,原创剧的数量仅为2部,其余18部全是IP剧。未来,网络影视还是要回归对内容本身的打磨和推敲,创造更多更好的原创作品。7.网综市场BAT、芒果TV四足鼎立，进入更为激烈的竞争阶段。2018年网络综艺市场整体投资规模达到68亿,同比增长58.1%,投资规模迅速提升。头部、腰部网综全面升级,尾部网综市场进一步被压缩,进入更为激烈的竞争阶段。全网新上线网络综艺节目162档,其中腾讯视频、爱奇艺分别上新63、55档,在整体中的占比均30%以上，优势明显；优酷、芒果TV的数量分别为24、22档,占比在13%左右。播映指数排在前列的网络综艺以真人秀为主,题材涉猎广泛。描映指数TOP10的榜单中，优酷凭借这就是“这就是”系列内容数量占比稍有领先，在腰部11-50名中，腾讯视频凭借多部垂直精品网综表现亮眼。8.网络电影减量提质，分账模式多元化发展。网络电影整体质量稳步提升,精品化趋势明显,独播、付费比例不断扩大,分账记录再创新高。2018年,新上线网络电影1523部,同比下降19.5%,其中独播网络电影占95.2%，付费电影占88.6%,平台对独家合作影片提供更高分成及补贴,吸引优质内容,保证平台优势,继爱奇艺之后,优醋,腾讯视频也相继公布最新分账模式,优酷平台播出的《大蛇》单片分账金额突破5000万元,是年度分账金额最高的网络电影,此外还有33部网络电影的分金额破千万,网络电影时长进一步向院线电影靠拢,“院网同步”成为新的发行模式。9.网络纪录片吸引年轻受众，成为中国纪录片产业的新动。2018年,各大综合视频平台加大纪实内容开发与投入,网络自制纪录片产量迅速提升，在影响力上,已经成为可与电视比肩的重要一极,甚至在吸引年轻受众方面占据绝对优势,带动纪录片产业整体发展向好。《风味人间》《舌尖上的中国》(第三季)《创新中国》《纪实72小时》等纪录片在点击量上名列前茅。此外,各视频平台还对一些成熟的纪录片品类进行挖掘,产生出新的有生命力的作品,吸引固定受众群体。主流电视机构与新媒体合作播出纪录片,也成为比较成熟的范式。10.短视频应用在中老年、低学历、高学历、中高收入人群中加速渗透。在短视频忠实用户中,30岁以下群体占比接近七成,在校学生群体占将近四成,一线、新一线城市用户占比相对较小,五线城市用户占比大。2018年中、年底数据对比来看,短视频应用在中老年、低学历(小学及以下)、高学历(本科及以上)、中高收入人群中的使用率提升明显。40岁以上用户的使用率在半年内提升了12个百分点以上:小学及以下、本科及以上学历人群的使用率分别提升了8.5、12.6个百分点,这两类人群在短视频用户中的占比也进一步上升:个人月收入3000元以上人群对短视频的使用率均提升了7个百分点以上,远高于低收入人群。11.网络视听领域资本市场活跃，各大头部平台被看好。2018年,中国网络视听领域共发生投融资事件412起,媒体及阅读领域是投资人关注的热点,投融资事件数量最多,为164起,占39.8%其次为视频直播领域,投融资事件为70起,占17.0%,资本市场对网络视听领域的投资主要集中在天使轮和A轮,占整体的七成以上,从公布具体金额的投融资事件来看,投融资金额在1亿元人民币以上的有19笔，主要集中在短视频、直播、音频领域,其中融资金额最高的事件为今日头条的F轮一上市前投资,投前估值750亿美元,资本市场上,芒果TV成为A股首家国有控股视频平台,哔哩哔哩、爱奇艺、虎牙直播、映客、趣头条、腾讯音乐等企业在2018年相继上市。12.长、短视频融合创新发展，优质内容是核心竞争力。主要来自视听平台、内容制作机构、媒体以及研究机构的752份专家问卷调研结果显示,未来一年内容赛道细分领域发展主要有以下六大趋势:家庭类、悬疑类网络剧题材被看好,挖据好故事成为行业共识:“互动剧”认知度不高,“泡面剧”前景被看好:访谈脱口秀类综艺最被看好,原创文化类节目“逆袭”突破:“微综艺”认知度近六成、“微型化”或为行业趋势:网络纪录片促使纪录片受众结构转变,网络电影期待破圈:超过五成被访者看好竖屏内容,内容单一化成为Vlog发展挑战。

（报告出品方/作者：申港证券，曹旭特）报告综述我们认为短视频应用具备成为互联网底层基建的能力：用户规模庞大，仅次于 即时通信，和在线视频基本平齐，用户总时长占比已超越即时通讯。快手作为头部平台，汇聚了国内首批优秀的短视频创作者，依靠多元优质内容引流积累海量用户，也为商家和服务商释放流量空间。社交属性下用户自带扩 张破圈力，因此获客成本在整个互联网生态中仍处低位。过去十年，互联网整 体流量成本上升，短视频作为内容产业的后起者，流量成本仍在洼地。截止 2020 年 6 月的一年中，快手的获客成本为 133 元/人，与电商（阿里、京东、 拼多多 150-800 元/人）、生活服务（美团 500+元/人）、游戏（行业平均 300-600 元/人）等典型互联网子行业相比优势明显。普惠的价值观，从私域到外延的流量盘，扎实的运营力，强互动、高黏性、可 信赖的社区生态系统，是快手直播、线上营销、电商等业务高速成长的基础， 平台用户海量、粘度高、创作者比例全国第一，核心经营数据优势明显且增速亮眼。截至 2020 年 11 月 30 日十一个月，快手应用平均月活达 4.81 亿 （yoy+49%，高于 2019 年的 37%），平均日活达 2.64 亿（yoy+54%，高于 2019 年的 50%），用户数增长加速度，日活增速高于月活，代表用户粘度也 进一步提高。从夺取用户到夺取用户的时间，用户时长的提升直接代表了平台商业价值的被认可。经过对多平台活跃度（DAU/MAU）和用户时长的观察，我们认为，内 容平台用户时长的提升和用户黏性紧密相关，活跃度（DAU/MAU）下降的公 司用户时长也会降低。从活跃度（DAU/MAU）看，快抖整体黏性比中长视频 更强，活跃度保持在 50%-60%，也超过除即时通讯外的大部分其他互联网子 行业，这也是短视频行业在用户时长上追赶即时通讯的重要原因。快手一直以普惠生态为第一使命，初心未改：互联网的核心资源是注意力，注意力的普惠是公司价值观的核心。快手的 slogan 强调“拥抱每一种生活”，去 中心化的推荐算法更多有利于长尾 KOL，快手在算法中加入更多社交权重， 用户社交粘性和互动程度更高。国内大部分内容平台的注意力早期并没有投向 下沉市场用户，而短视频应用是除系统预装软件之外，最容易触达下沉用户的 平台。商业化加速中，步步为营：单列设计“抖音化”，向效率更高的公域信息流迈 进，双列设计仍保留，继续维持私域打法不变，选择权交给用户。广告：面向公域的商业化产品持续创新贡献收入增量，拉动公司整体增速， 在线上营销及电商等业务规模效应的作用下，毛利率有望进一步提升，业绩 增速可期。电商：自然受益于快手普惠、信任的生态，对比传统电商“获客贵”、“获客 难”的瓶颈，直播电商业务还于流量跑马圈地的高增长期，同时自然生态下 平台粘性、信任度进一步提高。直播打赏：直播用户规模和使用时长、优质内容、用户付费能力提升是打赏 业务增长的基础。 投资策略：我们长期看好短视频平台在未来五到十年内成为互联网底层基建的 能力，看好快手抖音良性竞争下生态效率的提升和对上下游产业链的反哺。1. 快手是短视频和直播社交的开拓者1.1 为什么快手是一个值得投资的公司？平台汇聚了国内首批优秀的短视频创作者，依靠多元优质内容引流积累海量用户， 也为商家和服务商打开低成本流量空间。社交属性下用户自带扩张破圈力，因此获 客成本在整个互联网生态中仍处低位。普惠的价值观，从私域到外延的流量盘，扎实的运营力，强互动、高黏性、可信赖 的社区生态系统，是快手直播、线上营销、电商等业务高速成长的基础，快手一直 以普惠生态为第一使命，商业化其次，步步为营，商业化工具持续创新贡献收入增 量，在线上营销及电商等业务规模效应的作用下，毛利率有望进一步提升，业绩增速可期。用户海量：截至 2020 年 11 月 30 日十一个月，快手应用平均月活达 4.81 亿 （yoy+49%，高于 2019 年的 37%），平均日活达 2.64 亿（yoy+54%，高于 2019 年的 50%），用户数增长加速度，日活增速高于月活，代表用户粘度也进一步提高。创作者比例国内第一：截至 2020 年 9 月 30 日，平台 26%的用户为创作者，居国 内第一，vs 抖音不到 20%，月均短视频上传 11 亿条，估算平均每月每个创作者发 布 5.45 条视频，快手应用上短视频库存累计约为 290 亿条，内容供给充足而高频。用户粘度高：截至 2020 年 11 月 30 日十一个月，每位日活跃用户日均使用时长 86.7 分钟（yoy+17%，高于 2019 年的 15%）。今年 1-11 月，快手电商业务商品交易总 额达人民币 3327 亿元（yoy+686%），用户平均重复购买率达 60%以上。根据 2021 微信公开课，近五年微信每天发送的视频数量上升了 33 倍，未来十年，视频化的表达很可能是内容领域的主体。快手收入主要由直播、线上营销服务与其他业务（含电商）三部分构成，随着快手 商业多元化，广告业务收入增加，直播收入占比逐年下降。1.2 存量市场下流量成本上升明显 快手洼地价值凸显过去十年，互联网整体流量成本上升，短视频作为内容产业的后起者，流量成本仍在洼地。截止 2020 年 6 月的一年中，快手的获客成本为 133 元/人，与电商（阿里、 京东、拼多多 150-800 元/人）、生活服务（美团 500+元/人）、游戏（行业平均 300-600 元/人）等典型互联网子行业相比优势明显。1.3 内容行业后流量时代：注意力聚集时长中夺机短视频用户规模庞大，当前渗透率仅次于即时通讯，快手用户增长迅猛。后流量时 代，BAT 用户规模趋于饱和，头条系和快手系作为短视频平台代表，引领了内容分 发的新模式。根据 QuestMobile，截止 2020 年 9 月，短视频用户规模达 8.6 亿， 短视频活跃用户渗透率 75%，成为仅次于即时通信、和在线视频平齐的第二大网络 应用，逐渐成为互联网的底层基础建设。互联网生态经历了从流量之争到时长之争的变迁，用户愿意在一个互联网场景长期停留，至少代表三点：该场景能满足用户某种需求；该场景相比竞品更有吸引力；该场景能以某种低于其他平台获客成本的方式变现并支撑平台运转。从夺取用户到夺取用户的时间，用户时长的提升直接代表了平台商业价值的被认可， 时长提升本身代表用户粘性高、忠诚度高以及可变现的机率多。根据极光大数据， 2020 年 9 月，短视频行业的用户人均时长绝对值及同比增量均明显高于其他行业， 人均每日使用时长超过 1 小时，较去年同期增长 29.3 分钟。经过对多平台活跃度（DAU/MAU）和用户时长的观察，我们认为，内容平台用户时长的提升和用户黏性紧密相关，活跃度（DAU/MAU）下降的公司用户时长也会降低。从活跃度（DAU/MAU）看，短视频整体黏性比中长视频更强，活跃度保持在 50%-60%，也超过除即时通讯外的大部分其他互联网子行业，这也是短视频行业在用户时长上追赶即时通讯的重要原因。1.4 竞争格局：头部集中化 CR5 近九成根据 QuestMobile，快抖用户规模大幅领先其他竞品。截止 2020 年 9 月，短视频 去重后 CR5（抖音、快手、快手极速版、西瓜视频、抖音极速版）达到 89%，领 跑者地位稳固。抖音 MAU 目前是快手的 1.2 倍，用户差距自 2018Q4 逐渐缩小， 主要受益于 2018Q4 直播带货起势、MCN 扶持计划推出及 2019 年春节期间为春晚 独家互动伙伴。1.5 快抖之争：各领风骚攻守兼备我们总结了从 2011Gif 快手诞生到目前为止快抖之争的主要事件发现： 快手商业模式上先后经历直播打赏—私域流量变现—直播带货—公域流量变现，而 抖音先后是公域流量变现—直播打赏—直播带货—私域广告变现。不可复制的历史机遇、价值观和慢工出细活是快手的护城河。不可复制的历史机遇：快手是中国短视频时代（2013-now）的开疆者，2013-2015 快手稳步发展，直到抖音出现，中国短视频行业进入加速竞争的高效对抗期。价值观：注意力资源的普惠（宿华是提出者）和去中心化。流量普惠型的去中心化 比中心化往往走的更慢，因为开局削弱了规模效应。中国互联网头部企业大部分还 是走中心化的快速通道，从阿里、美团、百度的历史看，都是尽量放大头部品牌规 模效应，商家中心化竞价参与竞争，因此容易短时间内跑出有影响力的行业标杆， 进而产生头部良性循环。而快手一开始就反其道而行之，更多为创作者普惠考虑， 开创性地在早期实现了私域流量的成功实践。慢工出细活步步为营：2013 年公司成立，2016 和 2018 年公司经历了两次内容整 顿，从稳步引流到三次平台形象升级，从私域向公域逆风而行，都是快手的步步为营。1）2013-2016 年，主要布局低线城市，以北方区为代表的乡村视频火爆，2016 年快手集中针对社会性事件进行第一次内容整顿；2）2017 年快手赞助《跑男》，亮相《吐槽大会》，牵手《中国新歌声》，投放 2017 年暑期档主流院线影片的映前广告以及北上广深杭五大城市上线分众传媒的楼宇广告，同时针对 500 个家乡推出“对家乡说话”活动，主打二三线城市，这一 年里，快手正在努力突破低线用户圈层。3）2018-2019 年，快手针对社会性事件进行第二次内容整顿，投资知乎，扶持 创作者和 MCN 机构，进一步升级内容质量和向一二线城市迈进，相比抖音的强 势进攻和重金推广，快手的仗打得并不轻松。4）2020 年，快抖用户地域分布数据基本无差，两家平台重合度 40%-50%，快 手与腾讯音乐、京东的战略合作，进一步促进平台的品牌升级。商业化层面公司 寻找了一条最适合自己的路，2018 年 10 月快手启动商业化进程以来主攻私域营 销，2019 年 10 月磁力引擎营销平台正式上线，2020 年 6 月公域营销产品小店 通上线，有望成为最高增速的板块。公司开创性的商业模式探索和在过去八年的积累成为难以被颠覆的护城河，一直在战斗中的急迫感、危机感和文化自信感，有望通过未来的精细化运营创造新的商业价值。1.6 既生长视频何需短视频？长视频经过了近二十年的历史发展，短视频在八年时间内完成了从用户规模到时长的超越，总时长占比上短视频已经是长视频的三倍。短视频的商业模式不仅是更短 的长视频，还是从内容供给、商业底层和变现效率上对行业的变革和创新。1.6.1 供给端：短视频制作门槛低内容多元接地气短视频——UGC+生活化：每一个普通人都可以作为创作者自行创作内容并上传。 短视频制作从人员以及设备上的要求较低，一位创作者运用一部手机就可以制作短 视频，具有易操作性。内容上，用户拍摄内容整体偏生活化，优质内容元素加以修 饰（平台自带多模板），就可以创作出接地气、符合大众趣味的短视频。长视频——PGC+艺术化：制作在人员上一般需要专业团队，拥有较为专业的视频拍摄设备，以及更精美和戏剧化的文案，制作成本一般比较高。短视频平台 UGC 属性明显，从创作者性质上看，短视频给予大众自我表达以及的 途径，头部 KOL 中机构账号和独立个人账号各有天地，TOP-10KOL 中独立账号 比例明显高于机构账号。短视频社交媒体的兴起原因基本上是对于人们自我表达需求的满足，从结果上看也 是如此。2020 上半年上传短视频最多的类型依次是：个人生活记录（61%）、自然 人文风光（33%）、个人观点（29%）、个人秀（25%）、转发（17%）。快手 KOL 垂类占比最高的是幽默搞笑（23%，vs 抖音 18%），其次是剧情（12%，带货特色）、 音乐（12%，vs 抖音 6%）、美食（7%，vs 抖音 7%）。1.6.2 需求端：“沉浸性”满足用户第一心理需求内容深入生活承担多元角色短视频的沉浸式设计恰好满足了上面的这些要素，给用户带来了不同程度、无法摆脱的奖赏和刺激，让用户“行为上瘾”。情绪动机理也论认为，情绪先于理智 也是用户容易产生沉浸感的原因。短视频平台内容多元匹配用户需求，生活、放松、信息获取是用户喜好的底色。2020 年与 2019 年相比，“生活技巧/知识科普”、“生活/ 社会记录”、“个人秀”仍为短 视频用户最喜欢的 TOP3 类型，“放松休闲”和“获取信息”仍是用户看短视频的 强驱动。短视频平台为深耕多元化的内容都执行了优质内容扶持计划，如快手引进 垂类 PGC 内容，扶持多元 UGC 内容，抖音推出多元用户圈层计划，不断构建更 为多元、垂类的内容生态。1.6.3 短视频填补用户碎片时间满足高频次用户休闲时间是短视频观看第一大场景（65%）。平均半分钟以内的超短时长轻松渗透 用户碎片时间，短视频与电商、直播、营销等多领域的结合拓宽了用户使用场景。 除日常休闲以及交通出行、排队等场景外， “其他任何空闲时间”观看短视频的比例 也比较大（26%）。1.6.4 变现模式多元高效 信息流广告变现优势明显短视频变现主要有四种模式：广告：信息流广告、开屏广告等；营销：互动活动、明星站台等；电商：直播带货、视频种草等（短视频引流及直播电商获客成本显著低）；直播分成：直播打赏等。广告收入=日活跃用户数 DAU*每日人均浏览信息量*广告加载率 AD Load*每千人 曝光次数费用 CPM，短视频单位时间能呈现更多的广告，变现效率更高。对于一个平台而言，用户在平台花费的时间是有限的，广告是为了营销，营销是为 了让客户买单，从平台角度考虑，单位时间内能让用户看到更多的广告，平台才能 有更多的广告收入。作为信息流平台，快手抖音行为重点在于“刷”，每条信息的单 位时长极短，在日均时长逐渐超过长视频的基础上，“刷”出来的信息量级远超长视 频 APP，因此，以信息流为核心的广告收入也越高，单位时间变现能力更高。广而杂的内容+大屏模式，精准把握用户画像，短视频广告投放更精准。短视频拥有广大的用户基础，产生海量可测试用户样本。内容上的广而杂用于对用户的喜好 撒网，停留时间和点赞评论等行为用于对用户的喜好收网，基于这些数据和标签， 广告投放商就会比较精确地将广告投放给目标用户。1.7 快手成本端：毛利率稳定销售费用升高明显快手毛利率稳定在 30%上下，2020 年 1-9 月的净利率大幅下降是因为快手大规模 的投入和推广导致销售费用大幅增加。研发费用方面，公司持续加大研发投入，积 极投资人工智能、大数据等先进技术，2020 年研发费用提升了 2.6pct 至 10.1%。2. “普惠”赢人心：快手的核心竞争力和增长基础注意力资源的普惠决定幸福感。“幸福感的来源有一个核心问题，即资源是怎么 分配的。互联网的核心资源是注意力，作为一种资源、一种能量，能够像阳光一 样洒到更多人身上，而不是像聚光灯一样聚焦到少数人身上，这是快手背后的一 条简单的思路。“——宿华2.1 流量分发去中心化，长期高参与度消费内容积累信任感结果上看，去中心化的推荐算法更多有利于长尾 KOL，同时由于快手在算法中 加入更多社交权重，用户社交粘性和互动程度更高，这直接促成快手成为内容创 作者比例最高的视频社区，内容创作者/MAU 高达 26%（对比抖音 20%-）。紧密的用户联系+真实的内容场景，促使快手商业模式上先后经历直播打赏—私 域流量变现—直播带货—公域流量变现，而抖音先后是公域流量变现—直播打赏 —直播带货—私域广告变现。快手的 slogan 强调“拥抱每一种生活”，普惠和生活属性凸显无疑，流量逻辑是去中心化+社交。在理解内容和用户的技术上，快手和抖音的本质都是机器学习和大数据处理，通过概括提取内容的关键词，构建用户画像和个性标签，将内容 和用户进行标签匹配，或者运用机器学习算法为画像相似的用户进行“同样可能 感兴趣”的内容推荐，提升用户的内容消费体验。但对流量分配的机制看，快手 给予”分配结果的普惠公平“和”社交关系“更高权重，抖音对内容的“优质程 度“给予更高权重。整体来看，快手内容中长尾视频占七成流量，中腰部网红占比 40%成为中间力量， 其中 300-1000 万粉丝的 KOL 增长率最快，直播电商 GMV 占比最高的是粉丝量 在 10-100 万的主播。2.2 第一增长曲线：让下沉市场“被看见““老铁文化”是快手的典型初期社区文化，老铁是中国北方区的方言，下沉市场泛 指下三线城市及以下地区人群。国内大部分内容平台的注意力早期并没有投向下沉 市场用户，而短视频 app 是除系统预装软件之外，最容易触达下沉用户的应用层。下沉市场的人群有三个典型特征：一、 城市三线及以下；二、 可支配时间比一线城市人群更长；三、 喜欢人间烟火气，同时需要被看见。快手用户画像：用户整体男性居多（59%）、偏年轻化（90 后及以下占比 62%，vs 整体网民中 90 后及以下占比 40%）、覆盖下沉中低线市场（下沉市场占 61%，vs 整体网民中下沉市场占58%）、中低收入人群占比较高（月收入5k 及以下占比 74%， vs 整体网民中月收入 5k 及以下 72%）、低学历占比较高（大学本科以下 88%，vs 整体网民中大学本科以下 81%）。在可支配时间充裕、智能手机普及、生活要素丰富的基础上，下沉市场的生活被短 视频提上了历史舞台，尤其是 90 后、00 后成为用户主力军，且男性居多。地域分布上，快手抖音和中国移动互联网整体地域结构基本一致，结合前文后流量 时代的阐释，可以基本认为快手和抖音已经成为国民底层应用，覆盖范围极广。同时可以看出，快手平台的收入和学历结构优于中国网民整体水平，保障了内容消 费能力和平台审美认知水平。2.3 第二增长曲线：双列向单列的进击快手 2020 年 9 月之前一直都是双列设计，8.0 版本更新后支持单列浏览模式，同时公司品牌 logo 和 slogan 焕新。单列设计“抖音化”向效率更高的信息流迈进， 双列设计仍保留，继续维持私域打法不变，选择权交给用户。3. 第二增长曲线：万事具备 快手广告商业化加速度尽管快手诞生于 2013 年，快手的广告商业化从 2019 年才真正开始加速。2017 年 10 月，快接单上线，面向私域流量。2018 年年末，快手正式发布营销平台“Fe+新商业”。2019 年快手开始加速商业化进程，也迎来了营销服务收入的高速增长。2019 年 7 月，“快接单”升级为“超级快接单”，10 月，营销平台正式升级为磁力引擎。2020 年 4 月，磁力引擎推出“开眼快创”广告创意服务平台；6 月，小店通开启 上线，针对电商领域提供公域营销服务；9 月，快接单更名磁力聚星，正式打通公域流量。3.1 短视频广告商业化仍在高速前进短视频广告因强势卷入用户注意力，广告投放规模 2020 仍处于三位数高增速阶段。 根据 12 月央视财经公布数据，2020 年中国互联网营销市场总规模突破万亿大关， 达到 10457 亿元。互联网广告维持了 13.85%的增长态势，实现广告收入 4972 亿 元，预计明年整体增速恢复到 20%。视频广告收入规模约为 904 亿元，较上年增长了 64.91%。其中，短视频广告独占 鳌头，增幅达 106%，远超长视频广告 25%的增幅。对于 2021 年广告行业的预期，行业普遍认为触底复苏信心较为充足。根据中关村 互动营销实验室调研，70%高层管理者 2021 年数字营销预算预计增长 10%-29%， 其中 41%预期增长 30%+，行业信心充足。互联网广告各子行业中，电商仍占据广告第一渠道，由于短视频的高速增长，视频 类广告收入占比大幅提升至 18.17%，取代搜索成为第二渠道。据《2021 中国数字 营销趋势》调研，65%的广告主表示 2021 年将加大短视频广告的营销投入，短视 频营销的关注度持续上升。根据招股书，预计 2019-2025E 中国通过短视频和直播平台实现的移动广告 CAGR 为 33.7%。3.2 快手广告产品矩阵丰富小店通上线增量可期内容本身是最好的广告，潜移默化触达用户。相比其他数字媒体平台，短视频的内 容更加丰富生动，理解门槛低，沉浸感强，使用频次高，在用户没有太意识到内容 为广告的时候，已经完整接受到品牌信息。快手的在线营销服务平台——磁力引擎，为生态系统参与者提供一整套在线营销解 决方案。快手提供了丰富的广告产品矩阵，同时面向公域和私域场景，帮助账号/ 商家引流、转化和目标达成。一方面账号/商家可以从海量公域的流量中有针对性地 触达、转化和积累私域流量，另一方面，高忠诚度、高粘性的粉丝私域可以持续为 账号/商家创造收益，社交网络效应下边际成本低。快手小店通是 2020 年 6 月针对电商业务新推出的获取公域流量涨粉、小店下单和 订单支付的营销工具，产品面向公域，引流视频可以直接上热门（发现页第 5 位固 定广告位），点击封面后视频播放页有立即购买转化按钮。广告主选择用短视频进行品牌营销，平台用户数、销售转化率、创意空间、与消费 者的交互性是广告主在选择短视频营销平台时最关注的四大因素。从广告主的考虑 因素看，快手用户基数大，用户互动率高，转化率处行业第一梯队，长尾的达人体 系+磁力引擎“素造”“开眼快创”产品能够为广告主提供推广支持。3.3 单双列并行寻求广告变现新突破单列不仅是全面打开公域流量商业化的重要一步，更是营销效率提升带来业务增量 的商业模式进化。在双列模式下，计费方式主要采用 CPC 模式，单列模式下，计费方式有 CPM/CPC。双列封面点击：快手发现页点击至视频播放页，对应封面点击率（CTR1）=点击数 /曝光数*100%单列行为点击：点击视频播放页下方 Button 进入广告详情页，对应行为点击率 （CTR2）=行为数/点击数*100%双列模式的营收= DAU（每日的用户数）× 短视频广告加载率×人均曝光量×CTR1 （封面点击率）×CTR2（行为点击率）× CPC（广告点击价格）在单列模式下 CRT1=100%：因此，单列模式的营收= DAU（每日的用户数）× 短视频广告加载率×人均曝光量 ×CTR2（行为点击率）× CPC（广告点击价格）在广告商业产品的漏斗模型中，双列要多加上一层 CTR，使双列模式的营收远远 低于单列模式下的营收。尽管在第一层过滤之后，第二层过滤时的点击率会更高， 但是很多刷过去但是没看的内容，也有可能是用户感兴趣的内容。总体而言单列模 式比双列模式更有利于广告商业化的变现。3.4 MCN 商业模式崛起助力短视频广告投放升级快手家族社区的特点是高粘度和社交性，实质则是主播培养和签约机构。短视频平 台有着海量的内容制作者和消费用户，想要实现品牌和 KOL 之间的互利互惠还需 要有一个专业的平台帮助对接——MCN，通过签约扩张徒弟和签约艺人，进行直播 带货或互动，进行流量和粉丝的复制。对于内容制作者：利用 MCN 强大的后台数据分析优势，根据确切的用户喜好指 导视频内容制作。MCN 机构也帮助 KOL 进行商业运营，与品牌谈判交易。对于短视频平台：MCN 整合资源，促进更多高质量内容的产生，吸引更多流量。对于广告主：MCN 通过大数据分析描绘用户画像，助力广告精准投放，提高广告转化率。我国 MCN 机构数量 2015 至 2018 年飞速增长，2018 年达到 5800 家，是 2017 年 的 3.4 倍，2015 年的 36 倍。2019 年较 2018 年增长 12%增速有所放缓，但仍然 增加了 700 家 MCN 机构。MCN 市场逐渐达到饱和，充分竞争下未来 MCN 模式会 越来越成熟，更好的助力短视频营销市场。4. 直播业务：云卷云舒 自然生态下的高增长4.1 直播电商：体量突破万亿未来五年有望持续高增长4.1.1 直播电商进入爆发期行业产业链已成熟根据艾瑞咨询，中国拥有全世界最多的直播用户，2019 年占全球直播平台用户数 约 50%。中国直播平台的平均 DAU 于 2019 年已达 2.13 亿，到 2025 年预计将达 5.128 亿，每位日活跃用户的日均花费时长预计将从 2019 年的 33.2 分钟增至 2025 年的 51.9 分钟。根据阿里研究院，2020 年国内直播电商行业规模达 10500 亿元（yoy+142%），占 整体零售电商的 11%，到 2025 年预计占比能达到 24%。行业规模 2020-2023E 三 年 CAGR 预计在 59%，2020-2025E 五年 CAGR 预计在 44%。截至 2020 年 6 月， 直播观看人数与网购人数达到 5.62 亿 与 7.49 亿。疫情期间，超七成受访用户表示 观看直播的频次和时长均增加。从 2019 年开始，直播电商进入爆发期。平台加码、政府政策支持、头部主播凸显， 推动电商直播进入爆发式发展阶段。而 2020 年初，疫情阴云下的“宅经济”为直播 营销渗透率的提升持续添砖加瓦。4.1.2 流量、普惠、信任解决电商增长瓶颈相比传统电商消费者更偏爱直播电商，七成用户参与过直播购物，认为通过直播可 以对商品有更直观的了解，且价格也相对实惠，能够激发购买欲。根据中国消费 者协会，43%的消费者更喜欢直播电商，36%的消费者更喜欢传统电商。直播购物消费频次高：直播电商消费群体中 55%的消费者会每月通过直播电商消费 1 次，36%的消费者 1-3 个月会消费 1 次。商家层面，57.7%的商家做过直播带货，其中，服饰鞋包、美妆洗护、食品、生活 日用、数码电器五大行业是直播带货的热门行业。快手生态的普惠、信任机制决定奠定了直播电商 GMV 高增长基础。快手官方不对流量做过多运营，普惠的生态社交关系沉淀，流量自然集中到头部主 播，诞生了六大家族，体现了快手用户的强粘性，铁打的生态，流水的主播。从新 晋主播整体看，仍是长尾分布，且主播场次高，相比抖音积极性更高。根据飞瓜数 据，抖音新增主播中头部主播占比较高，相较之下，快手新晋主播尾部占比较多。 而这些新人主播，在快手上的直播场次更多，显示出较大的积极性和活跃性。这也 是得益于快手在流量分发中普惠的机制。4.1.3 快手直播用户年轻、下沉、消费能力空间巨大整体来看，根据飞瓜数据，快手观看直播的用户层较为年轻（30 岁以下 66%，vs 抖音 53%），男性比例更高（57.9%），且地域下沉：抖音观看直播用户数量最多的 城市主要集中在经济、文化等较为发达的一线及新一线城市，快手观看直播用户数 量最多的城市主要集中在较为下沉，经济、文化等发展增速较快的二三线城市。直播电商层面，快手男女比例均衡（各占一半），消费能力提升空间大（40%集中 在 200 元以下），下沉市场是主要订单贡献区：2020 年 1-8 月整个下沉市场贡献了 73%的订单增长（vs 用户基本盘 61%的下沉市场占比），其中三线城市贡献了最多 的订单增长（27%），客单价也是全国第一。4.2 直播打赏目前仍是最大的收入来源公司收入主要来自直播业务，直播业务通过向观众销售虚拟物品获得收入。公司直播收入增长主要源于丰富多样的直播内容以及通过互动功能提升直播用户参与度的能力。多因素驱动直播虚拟礼物打赏市场持续增长：直播用户规模增长和用户使用时长提升。不断扩展的直播内容供应和持续提升的直播内容质量。用户付费意愿提升。根据艾瑞咨询，以收入计的中国直播虚拟礼物打赏市场规模从 2015 年的人民币 70 亿元增至 2019 年的人民币 1,400 亿元，预计在 2025 年将达到人民币 4,166 亿元。风险提示：用户增长不及预期，管理层执行力不及预期，政策风险。（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）精选报告来源：【未来智库官网】。

企业直播是部署在服务提供商服务器上的网络直播系统，主要为企业级用户提供视频直播服务，包括内容传播、营销获客和商业应用等形式。数字化转型时期，伴随直播+的崛起，企业对企业级直播有着巨大的需求。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，预计2020年中国企业直播行业B端用户超过120万家，预计2025年中国企业直播市场规模将超过260亿元，年复合增长率为36.9%。随着企业直播的发展成熟，以及直播+行业覆盖不断垂直化、专业化、成熟化，未来B端直播市场前景巨大。(《艾媒咨询|2020年中国企业直播行业研究报告》完整高清PDF版共69页，可点击文章底部报告下载按钮进行报告下载)核心观点企业级直播需求巨大，未来使用场景将全面深化在数字化转型时期，伴随直播+的崛起，企业在对内沟通协作，对外营销推广方面都对企业级直播有着巨大的需求。可预见，未来的企业级直播服务将日益向细分化、垂直化发展，企业应用场景不断丰富，涵盖金融、教育、培训、医疗等众多领域。企业级直播加速渗透， 2020年中国企业直播行业B端用户超过120万家iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，预计2020年中国企业直播行业B端用户超过120万家，预计2025年中国企业直播市场规模将达到260+亿元，年复合增长率为36.9%。伴随2B领域的数字化转型需求，企业级直播厂商的垂直化深耕，未来较长一段时间内企业级直播都将保持高速增长态势。5G、云计算等技术加速推进企业直播发展，直播+万物成可能云计算、AI、大数据等技术在5G赋能下，将激活企业直播行业生态价值，一方面直播+业态加速破圈，直播+万物迸发新的想象空间;另一方面，产业上中下游生态价值提升，伴随全场景深化，直播+营销、直播+运营、直播+数据、直播+视频制作等后端服务不断延展，企业级直播将成为企业数字化转型关键路径。以下为报告节选内容企业直播定义： 企业级视频直播服务企业直播是部署在服务提供商服务器上的网络直播系统，主要为企业级用户提供视频直播服务，包括内容传播、营销获客和商业应用等形式。企业直播作为B端直播生态类型，与覆盖游戏、社交、娱乐等C端直播有所不同，其实用性、商务性更强，旨在满足教育、医疗、电商等各行业企业的营销、管理需求。中国企业直播行业发展历程企业直播行业主要经历三个发展阶段，第一阶段是企业直播服务兴起，多种直播媒介帮助企业/主播触达消费者，为企业直播奠定了基础;第二阶段是探索期，用户了解与接受度逐渐提高，直播场景覆盖面拓宽;第三阶段是快速成长阶段，体量规模迅速扩大。艾媒咨询分析师认为，在疫情催化、5G/AI技术等以及平台布局推动下，企业直播服务市场将在三到五年内持续保持增长态势，进入高速发展期。发展背景：政策、技术、资本推动企业直播发展技术环境：CDN技术和云计算技术是企业直播上游两大基础性技术。CDN行业的发展将会使得直播的流畅性更好;云计算技术的发展使得用户体验更好。5G的推广使得直播的画质、信号可靠性、延迟大幅提高(例如5G+8K)。发展背景：大经济发展为企业直播发展创造环境在中国经济发展步入新常态的情况下，数字经济发展速度不断加快，逐渐成为中国经济增长的新动力。近年来，传统企业与高新技术产业不断革新，实体经济与数字技术逐步融合，新技术、新业态、新模式不断涌现，企业数字化转型进程加快，数字经济规模持续扩大。截至2019年底，中国数字经济规模达到35.8万亿元，占GDP比重达36.3%。企业用户：预计2025年企业用户将超270万家企业直播正成为企业结构性升级的重要环节，iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，预计2020年有超过120万家企业使用企业直播服务。艾媒咨询分析师认为，在数字化转型和私域流量构建需求推动下，未来使用企业直播服务的企业用户将显著增长，2025年中国企业直播行业的企业用户将达到270万家。市场规模：2025中国企业直播市场规模将达260亿iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2019年中国企业直播市场规模达到40.5亿元。艾媒咨询分析师认为，在发展环境趋好、平台稳步推进布局以及企业用户需求提升驱动下，企业直播市场价值有望进一步释放，预计2025年中国企业直播市场规模将达到260+亿元，年复合增长率为36.9%。产业图谱：企业直播产业生态已逐步成型产业结构：上中下游企业协同并进共建产业生态企业直播服务商通常为SaaS级软件服务商，主要采购上游云服务商的IaaS级基础资源，协同硬件、软件、渠道基础服务商，向下游企业用户提供视频直播类解决方案。伴随基础资源的搭建，部分具有雄厚资本和丰富资源的上游云服务商和中游企业直播平台，其业务能力逐步向PaaS级升级，产业链也随之延伸拓展。行业热点：企业直播生态联动，提升直播+服务效能行业热点：企业直播深耕垂直领域，服务垂直细化行业热点：企业直播深耕垂直领域，服务垂直细化企业直播服务商：企业直播+业务布局向全领域铺开当前，“直播+”已渗透进大众生活的方方面面，在大数据、直播时代，视频直播日渐成为企业营销的主要模式。为满足企业客户多元、细化的营销需求，企业直播服务商的业务布局向细分化、垂直化发展，企业应用场景逐步丰富，涵盖电商、金融、教育、医疗等多领域，在5G赋能下，直播+万物、直播+各行业将成为可能。中国企业直播发展趋势iiMeida Research(艾媒咨询)数据显示，企业直播服务场景不断拓展，艾媒咨询分析师认为，伴随企业数字化转型加速，企业直播成企业降本增效重要工具。需求端：疫情激发企业直播需求，推动企业数字化转型升级，企业直播成企业降本增效重要工具。应用端：平台服务场景细分，技术部署持续推进，企业自建视频媒体中心或成主流，企业信息化进程加速发展。需求端：中国企业直播在多行业得到应用随着企业直播的商业价值被不断挖掘，目前企业直播在教育、金融、信息技术、传媒、电商、医疗、汽车等行业得到广泛应用，反映出企业直播对不同行业的高适配性。应用端：中国企业直播平台服务类型伴随智能交互直播时代的高速发展，“直播+”赋能效用日益凸显，企业直播平台不断涌现。当前，企业直播平台按照服务类型主要分为企业级SaaS标准化服务、传统定制化服务、PaaS平台化服务以及上下游衍生服务等。行业门槛越趋提升企业端直播需求逐渐深挖，对企业直播平台服务商的发展也提出了新的要求。如何根据客户业务、场景、服务等特性，搭建出适配的直播服务方案，将成为企业直播服务商的重要挑战。企业客户未来直播需求的实现，将要求服务商实现底层技术以及多样性场景的无缝对接，提供企业直播的整体解决方案以及定制化服务能力。企业直播竞争门槛越趋提升，底层技术能力将成为企业直播行业未来发展竞争的核心要点。应用端：企业直播技术部署近年来中国云计算市场快速发展，基于成本控制和数据安全需求，公有云和私有云将长期并存，并有混合部署的融合趋势。混合云方案融合公有云与私有云的优势，允许企业根据业务需求在不同的云环境中分配工作负载，在享受公有云低成本的功能迭代和稳定性能的同时，保持对内业务定制的能力。在直播系统搭建方面，aPaaS服务兼具PaaS和SaaS服务优势，能够更好满足企业根据不同的行业或场景搭建直播平台的需求。企业直播需求持续深挖2020年，受新冠疫情影响，企业直播成为了企业复工复产的重要工具。从员工管理、到客户营销以及供应链对接，企业直播在各个环节都起到至关重要的作用。在实现企业直播的进一步渗透之后，企业对于直播在日常运营的地位将愈加重视，企业在直播上的需求有望得到持续深挖。而随着企业在直播应用的愈加广泛，企业服务付费意愿也将愈加提升，企业直播市场将迎来持续稳步发展阶段。中国企业直播平台综合竞争力分析企业直播服务商主要提供SaaS级和PaaS级两大类服务，SaaS级服务为主导;从行业范围看，又分为覆盖全行业的通用型服务商，以及深耕某一细分领域的垂直型服务商。其中，以目睹为代表的的通用型服务商不仅有SaaS级一站式标准直播服务，还重点辐射服务于中大型客户，保利威、百家云等则主要覆盖教育领域，微赞则以中小微型企业为主。中国企业直播平台产品服务对比产品服务体系作为企业直播服务商综合竞争力的重要部分，各平台在视频直播平台、视频云服务等多重场景已逐步落地，而全场景、全周期视频场景服务，则对企业直播服务商提出更高的要求。目睹直播凭借深厚的专业积累，已实现企业级直播视频云和全周期运营服务的布局。企业级直播产品核心优势分析伴随企业直播行业产业链的完善，云服务、大数据的运用，企业直播服务商服务能力也不断提升。在面向企业级客户时，基于客户在营销方案及数据安全的需求，从平台开发，到多终端覆盖，再到对数据安全、权限管理、多种云部署等以及提供直播之外的数据统计服务，企业直播服务商为企业客户提供一整套数字化管理方案。中国企业直播平台产品服务对比企业直播平台需针对行业痛点，解决客户业务问题，提供解决方案，提升客户转化效率，进行更有效的品牌传播，帮助客户进行高效沟通与业务协同。随着行业发展，客户需求不断升级，能够帮助用户实现全方位精细化运营，打造完善服务生态的企业直播服务平台将占据市场竞争有利位置。中国企业直播平台产品服务对比企业直播赋能企业对内沟通培训、对外营销传播，直播三大难点：互动、风控、并发都需要强大的技术支撑，而高清流媒体服务引擎、场景覆盖能力和面向大企业的技术服务水平是直播成功的关键。行业技术领跑的企业直播平台，已实现为客户提供易融合的解决方案能力，打造底层技术与应用层使用场景的无缝对接。目睹综合能力优势突出，企业满意度最高iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，目睹直播平台服务综合能力优势显著，在服务范围、定制化服务、技术实力以及用户满意度等多方面满足企业用户的需求。目睹、微吼居企业直播平台综合竞争力第一梯队iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2020年中国企业直播平台综合竞争力排行中，目睹、微吼位列第一梯队。艾媒咨询分析师认为，凭借扎根于中大客户企业直播的服务基础，目睹在底层技术的积累以及全链路服务能力上位居行业前列。而微吼则定位于企业级视频直播营销云，持续深耕直播营销，持续完善直播营销生态服务。中国企业直播典型细分应用场景经过多年发展，企业直播不断向垂直领域深耕，当前已广泛应用于教育、传媒、医疗等行业，企业直播营销、电商直播、教育直播等典型应用场景快速演进。伴随直播+的持续渗透，直播+万物的趋势日益明显。企业管理应用企业管理应用案例：华东医药在线医疗直播平台作为一种新的企业管理应用模式，被医疗企业运用于日常企业管理之中。在线医疗直播凭借其保护隐私、企业专属和成本低廉的特性，被视作线下会议的补足，可避免线下会议直接覆盖人数过少、经济成本高、组织会议时间长和效果欠佳等问题。品牌营销直播品牌营销直播案例：广联达使用仅半年，广联达就实现了对全国渠道及业务进行赋能和统一管理，减轻了渠道及业务线的线上营销工作量和财务支出，并收集沉淀了近十万条用户数据，完善了数字营销平台线上环节的建设，线上直播调研满意度达 96.9%。自建电商直播：私域营销触达客户提升转化目前，中国互联网平台流量马太效应显著，公域流量池中获客难度提升，因此，私域流量营销策略受到重视。企业自建电商直播可通过搭建私域流量池，为企业客户在视频时代打造的营销视频化、营销数据化和流量私域化的企业营销方式，助力企业客户高效获客转化。教育直播教育直播案例：南京审计大学疫情期间“停课不停学” ，南京审计大学联合目睹直播打造专业直播教学系统，通过视频形式召开全校教学工作会议，部署动员新学期本科教学工作。在保障基础教学之余，更以特色教学工具助力复学活动开展。网络直播系统开通4天，就陆续有365位教师通过云端发起777 次直播课程，共计4.2 万人次大学生云上课。文体活动直播文体活动直播案例：DTF 戴尔科技峰会目睹直播连续多年支持DTF戴尔科技峰会，每年均可安全稳定无误地支持多达数十个主分论坛直播执行工作。通过为大会搭建专属直播门户，辅以多流直播、照片直播、精彩视频实时剪辑、直播间互动等形式实时传递最新直播画面，锁定观看人员不流失，目睹也是国内最早为大型峰会直播提供 AI 实时字幕的企业直播平台。文体活动直播案例：DTF 戴尔科技峰会疫情加推市场发展 行业头部企业占竞争先机2020年疫情为节点，前期中国企业直播服务市场逐年逐步增长，以大型企业客户为主;2020年后疫情爆发，严重影响企业正常的线下商业运转，造成巨大损失，在疫情期间，大量中小型客户完成市场教育，防疫常态化或将成为企业在中长期所面临的发展环境。从市场竞争格局看，位于第一梯队的企业直播服务商将在综合服务、技术研发以及资源聚集上形成明显优势，占据市场份额大头。企业直播价值凸显 企业自建视频媒体中心或成主流随着企业数字化转型的升级以及减少开发成本，企业可以快速共享前台信息和形成有效的交互促进机制，企业自建视频媒体中心随之产生。搭建企业视频媒体中心，构建统一业务管理通道，满足企业系统集成性等需求，凸显企业直播的价值。艾媒咨询分析师认为，随着企业直播的发展成熟，自建视频媒体中心或成主流。本文部分数据及图片内容节选自艾媒研究院发布的《艾媒咨询|2020年中国企业直播行业研究报告》。

中新网8月6日电 今天，中国传媒大学中国网络视频研究中心与抖音短视频共同发布了国内首份《短视频与社会创新研究报告》，《报告》指出，短视频正在让越来越多的个体微创新被看见、被记录、被分享、被认同，这种普惠的共享共创，高效聚合、感召了范围更大、程度更深的群体创新，从而助力了社会整体创新。《报告》指出，相比文字、图片、长视频，短视频是一种更为丰富的、更具分享精神的文化语言、知识系统与信息方式。在抖音记录美好生活， 实质上是在全民参与协作、搭建一个共享共创的短视频生态：在这个生态内，每个人的微小创见都可以被看见，从分享到共享，从独创到共创，从传播的可见到创新的可见，短视频照亮了每一个人都有的创新种子。图为《短视频与社会创新研究报告》发布现场嘉宾合影为推动全民科普，2019年3月，抖音联合中国科学院科学传播局、中国科学技术协会科普部、中国科学报社、中国科技馆联合发起名为“DOU知计划”的全民短视频科普行动，并邀请到13位中国科学院、中国工程院院士和52位权威科学家作为顾问团，以确保抖音科普内容的科学性、严谨性。截至2019年6月，抖音平台上粉丝过万的泛知识类创作者有近3万名，累计发布泛知识类内容超过644万个，累计播放量近6600亿。其中，粉丝数超过1万的科普内容创作者共计5304位，半年内增长近767%。一年来共发布超132万条科普向短视频，累计播放量超1678亿次。在推动传统文化创新传承方面，截至2019年5月，抖音平台上传统文化相关短视频超过6500万条，累计播放量超过164亿次，累计点赞数超过44亿次。以抖音为代表的短视频作为蓬勃发展中的影像叙事方式和话语叙事形态，既传承传统文化，也在持续促进中华文化的再创作，其中以1214项国家级非遗内容为创作主题的短视频，截至今年4月累计播放量超1065亿次。在助力城市文化形象的定位和传播上，2018年，抖音平台上城市相关视频超7900万条、播放量超2200亿、用户点赞超70亿次。以西安为例，在抖音平台上火爆之后，西安在2018年春节假日期间共接待游客1269.49万人次，同比大增66.56%，实现旅游收入103.15亿元，同比增长137.08%；截至2019年5月，“跟着抖音玩西安”话题挑战赛视频数量超过11万条，视频总播放量达14.6亿。全民参与创作分享的短视频，使得市井、本土、鲜活的城市形象取代了过去抽象、扁平的城市定位，让城市更有辨识度，也向外界呈现了更立体鲜活、真实全面的城市形象。在此基础上，抖音通过创意短视频、抖音挑战赛等方式，阐述贫困县的特色景点和相关故事，助力贫困地区旅游市场发展。以稻城亚丁为例，截至2018年12月，该景区相关视频在抖音平台上播放量近20亿，助推景区当年接待人数首次突破100万；而河南栾川的“奇境栾川抖起来”抖音挑战赛的播放量则达到12.4亿，挑战赛带动该地2018年国庆期间实现旅游综合收入2.78亿元；山西永和的“永和乾坤湾玩转好心情”抖音挑战赛播放量达6.7亿，挑战赛帮助该景区国庆期间游客量同比增长近2倍。对于抖音以推进共享共创切实助力了部分行业和地区创新的上述案例，中国传媒大学教务处处长、中国网络视频研究中心副主任王晓红教授指出， 生产者、传播者、使用者延展出全新的交互传播轨迹，记录着自我的成长，映射出社会的变革，展现了社会进步与国家发展所呼唤的社会创新动能、文化开拓路径与数字素养能力。未来，“短视频+”成为常态，多元主体协同参与，跨界融合愈发显著，随着相关政策规范体系更加完善，大数据、人工智能、区块链等技术逐渐被广泛应用，基于短视频的共享共创继续向跨界化、场景化、协同化、专业化等方向迭代演进。

随着5G技术的发展，直播行业将被注入新的驱动力继2015年4G普及带来直播产业的迅猛发展后，5G或将为直播生态发展注入新的驱动力。5G对直播行业的影响视听效果提升视频清晰度进一步提升，信息传输更加流畅。交互形式扩展强大计算能力能够支撑更高传输成本的互动行为，主播和用户、用户之间将有更多形式的互动。直播类型多元5G技术将优化AR/VR等技术的使用成本和实际效果，VR直播、全景直播、沉浸式直播应用范围或扩大。直播行业内容趋于多元，直播领域将更加垂直，直播精细化运营的重要度提升随着直播行业的发展、渗透率的提升以及行业内竞争的加剧，多元内容类型、垂直内容领域、精细化内容运营将是直播行业未来的趋势。多元化 单一 → 多元随着直播渗透率的提升，单一类型的直播内容不再能满足用户在不同场景的需求，内容类型将趋于多元化。垂直化 泛娱乐 → 垂直泛娱乐直播经过数十年发展，已至流量增长瓶颈，存在同质化现象，用户审美疲劳，垂直行业仍是流量蓝海。如直播+教育、直播+医疗等。精细化 粗放式 → 精细化随着行业竞争加剧，精细化运营将成为直播的核心竞争力之一。除了直播背后的产品供应链对接能力，直播内容策划、主播能力、执行能力都影响着直播能否成功。直播专家观点专家观点李建伟 新榜联合创始人、COO在疫情刺激之下，从2018年开始火热的电商直播再度升温。与游戏直播、秀场直播相比，电商直播的用户基础要大得多，更加贴近日常生活，深度还原了线下购物场景，观众与主播实时互动，解决了所见即所得的问题，这是图文、短视频，乃至传统电视购物都不具备的优势。电商直播在电商、短视频平台传统业务之外，开辟了新的商业模式，同时造就了薇娅、李佳琦、辛巴、散打哥、罗永浩、祝晓晗等头部主播的崛起。另一方面，商家自播的增长趋势明显，企业高管、自有主播齐上阵，直接面向消费者，减少了中间环节，提高了销售利润。而在货源地/产业带-带货主播-消费者的销售链路中，主播将批发商、零售商的角色合二为一，成为新的销售通路，真正提高了商品的流转效率，并快速获取到用户的需求反馈，从而反向刺激供应链提升和供给端改革。周葆华 复旦大学新闻学院教授、博士生导师2020新冠肺炎的肆虐，使得我们有越来越多的机会感受直播行业的蓬勃兴旺。直播行业的兴起，不仅彰显出技术的演进，市场的推动，平台的崛起，而且作为一种重要的传播形态，重构出新的社会展演方式、商品流动方式、人群交往方式，乃至生活生存方式。短短几年间，直播的形态也发生了巨大变化，从原来集中于“泛娱乐”领域扩展至更多的垂直领域，从依托娱乐性平台到更多元的电商、短视频、社交、以至新闻、教育、政务等平台，参与者也从原来似乎带有“另类”色彩的“网红”到涵盖社会不同身份的多元群体，这样的变化值得关注。本报告在这样的背景下，对直播行业的最新发展、形态变化、运行逻辑、未来趋势等问题做了分析与透视，进行了归纳总结，相信会给行业带来及时的参照与启发。王丁虓 巨量引擎营销中心总经理直播火了。从教育到娱乐，从展示到带货，从一支9毛9的中性笔到一辆几十万的豪华车……在这些热闹背后，需要回归更本质的思考：直播仍是一种内容，它的根本动力是“用户因内容想看”和“创作者有内容可播”。而直播带货，只是用户想看的内容之一。直播的内容形态和创作方式仍然处于早期，用户体验和互动都尚未达到“优秀”。作为平台，我们要做的，正是不断加强中台产品能力建设，让每个人——无论明星、达人、企业还是一个普通用户，都能简单、快速、有方法地开播，更逐渐形成常态化的直播内容消费习惯。因此，不应该只盯着几个头部的直播达人，更无需眼红于一夜几个亿的直播流水。在这个大生态中，正有大量以产业链思考去持续投入且收获颇丰的团队和企业，他们极其精细化地研究内容方向和进行内容打磨，让用户通过直播掌握新知、获得放松以及发现优质的商品——他们，是更值得被关注和研究的那些先行者。这一切都还充满着太多可能，我们期待与各方合作伙伴一起做出开拓。白嘉乐 某平台电商运营负责人伴随着直播电商的崛起，直播行业在2020年迎来了全面爆发，教育、泛娱乐、电商这三个与直播结合最为密切的行业，都在不同程度 的 被直播改变。从《2020直播生态研究报告》可以看出，直播行业在飞速进化的同时，也在经历着迭代升级，适合于直播电商的商品品类日益丰富，高客单价商品和一线主流品牌开始拥抱直播电商，消费直播的用户经济能力也在逐渐提升。下半年，直播行业将会面临更为激烈的竞争环境，实体经济的每一个领域都将不可避免地与直播产生联系。赵圆圆 圆气文化创始人这个行业最缺少的就是系统化的分析研究，从业者都闷声发财，而外部围观点评有相当一部分在错误解读，直播电商的本质是提供更优质的线上购物服务。这其中又包含了更复杂的柔性供应链变革、粉丝经济、视频社交、电商综艺等，不同行业的人从不同的角度看直播电商，都是不同的样貌。而头部mcn机构形态各异，头部主播完全不一样的发迹史，又让大家很困惑，觉得找不到什么共性，也没有规律可循。于是认为薇娅、李佳琦不可复制。混沌、迷茫、错误认知、不成熟，构成了一团直播迷雾，但这正是直播电商迷人的地方，迄今为止这里仍然在诞生各种神奇的故事。拨开迷雾，发现本质，这一份直播生态研究报告来的正当时。老李 优大人创始人在当下直播电商的爆发期，新榜研究院出具的这份报告，对当下直播行业的从业者有很大的借鉴意义。直播电商作为新媒体、新电商渠道的重要组成部分，已经成为各大流量平台商业变现的底层建筑。直播电商在交易链信任度、原产地直供、价格进一步去中间环节，以及购物的情感需求上都大大优于传统电商，更趋近于实体商业，很大几率会成为下一代电商的主要模式。随着各大平台线下直播产业带的形成，更近一步促进了各地产业的升级及改造。新榜做为新媒体营销第一站，相信在直播这个新媒体渠道一定会有更大的建树。笑笑 纳斯MCN创始人自今年2月份以来，直播俨然已经成为各行各业复产复工的有效方式，各企业、各平台踊跃投入资源，主播规模、用户规模也在迅速壮大。但就直播电商行业而言，目前占网上零售规模和整体电商规模的比例仍然较小，潜在增长空间大。接下来若能抓住细分市场，并致力于提高精细化运营，内容多元化、领域垂直化，相信电商直播市场仍大有可为。景红 新榜学院讲师、红顶天传媒创始人新榜研究院出品的《2020直播生态研究报告》，内容体系性强，实操性强，对于直播/短视频从业者来说有很好的指导作用，随着人社部将直播销售员定义为新的工种，直播将会和各个行业产生化学反应，不仅仅是直播电商，例如直播/短视频+教育也会释放出更多可能。莫卫建 新榜学院讲师、爆款哥创始人这份报告系统的阐述了直播行业的发展过程，让读者能快速了解到直播在行业应用的整体情况。直播电商章节的表述比较全面，同时结合数据从行业、平台、品牌等不同角度进行表述，能够使直播行业的从业者或准备进入直播行业的新人对直播行业有着较为清晰的认知。随着技术的发展，直播将会有更高的渗透率，垂直必将是未来的趋势，随着直播在行业应用的进一步深入，将涌现大量的商业机会，请关注新榜直播系列报告。闫博 新榜学院讲师、义乌创业之家创始人短视频、直播越来越成熟稳定且流行，和老百姓的日常生活息息相关，教育、泛娱乐、电商等各行各业都积极的涌入这个赛道，创业之家见证了这个行业从兴起到成熟的过程，感谢时代给我们带来的机遇。新榜的研究报告客观真实且有深度，是我们从事短视频、直播的创业群体的灯塔，感谢新榜为这个行业发展做出的贡献。