石料市场研究报告

随着科学技术的不断进步和超细研磨技术的发展，石灰石的应用领域正在进一步拓宽。石灰石经磨粉机粉碎加工后可应用于诸多领域，取得可观经济效益，近几年来石灰石制粉加工行业逐步趋热。石灰石介绍石灰石主要成分碳酸钙（CaCO3）。石灰石大量用作建筑材料和工业的原料。石灰石可以直接加工成石料和煅烧制成生石灰。生石灰CaO吸潮或加水就成为熟石灰，熟石灰主要成分是Ca(OH)2，熟石灰调配成石灰浆、石灰膏等，用作涂装材料。石灰石市场分析在现代工业中，石灰石是制造水泥、石灰、电石的主要原料，优质石灰石经超细立磨研磨后，被广泛应用于造纸、橡胶、油漆、涂料、化妆品、饲料、密封、粘结、抛光等产品的制造中。据不完全统计，水泥生产消耗的石灰石和建筑石料、石灰生产、冶金熔剂，超细碳酸钙消耗石灰石的总和之比为1∶3。（数据来源于：中国产业研究院）（数据来源于：中国产业研究院）全球石灰石产量占比我国石灰石矿产资源丰富，占世界总储量的70.75%，在储量上具有明显的优势。由于世界上大部分国家缺乏石灰石矿产资源，限制水泥生产和石灰石矿产资源的开采，因此国外对中国石灰石的依赖性逐步加大，出口市场持续看好。（数据来源于：中国产业研究院）石灰石资源发展趋势目前全国各地石灰石价格有很大不同，但石灰石的不可再生、不可创造以及石灰石产品优劣对资源的依赖程度，决定了今后优质石灰石资源的“不菲”趋势，而很多地区尤其是欠发达地区对石灰石资源的勘探程度不高，对其储量、质量掌握不准确，而且石灰石工业发展战略要求必须保有优质资源，因此，实施优质石灰石资源的勘探，可以创造未来石灰石工业发展更好的机会。从石灰石资源状况看，目前全国比较集中的较大型石灰石矿山，已基本上被大的水泥企业和冶金企业所垄断，新资源越来越少，从某种意义上讲，占有石灰石资源，就占有了将来的水泥和冶金市场。石灰石应用广1消费品领域石灰石经粉碎研磨，可制成较纯的粉状碳酸钙，可用做橡胶、塑料、纸张、油漆、无纺布、牙膏、化妆品等的填充料。2工业领域石灰石和粘土混合经高温煅烧成水泥。石灰石可作为炼铁的溶剂，除去脉石，使用生石灰用作造渣材料，除去硫、磷等有害杂质。3食品领域牛奶、饼干、糖果等食品中的补钙剂，使用的就是石灰石经过粉碎到一定的细度碳酸钙产品。4农业领域石灰石可以配置成波尔多液、石灰硫磺合剂，熟石灰石可以改变土壤的酸碱性，改善土壤的内部构成，补充土壤中钙质。设备推荐

NO.1 政策法规1）国家发改委近日发布了《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》，“十四五”期间将重点推进大宗固体废弃物的综合利用。意见提出，到2025年，尾矿（共伴生矿）、建筑垃圾等大宗固废的综合利用能力要有显著提升，利用规模不断扩大，新增大宗固废综合利用率达到60%，存量大宗固废有序减少。2）河南省水利厅近日印发了《关于进一步推进河道采砂管理规范化制度化的意见》，从多个方面提出要求，将进一步规范河南省河道采砂管理。意见透露，2020年，河南省共许可河砂开采1亿吨，河南省域内机制砂产能达到9000万吨，基本满足了河南省建筑市场用砂需求。3）山东省应急管理厅、省财政厅等9部门近日联合印发了《山东省安全生产举报奖励办法》，举报矿山事故隐患和非法违法行为最高奖励50万。《办法》明确，根据事故隐患和非法违法行为的严重程度，分类逐项明确了奖励金额，对举报核实的实名举报人分档给予50万、30万、20万、10万等不同额度的现金重奖。4）2021年，辽宁省将绿色矿山列为全省重点工作，并以绿色矿山建设为契机推动全省矿业转型升级。2020年，辽宁省加快推进绿色矿山建设。在原有36家的基础上，又增加38家，其中新增国家级绿色矿山18家、省级绿色矿山20家，还出台了《辽宁省绿色矿山建设实施方案》《辽宁省绿色矿山建设考评标准(试行)》《辽宁省绿色矿山第三方评估机构管理办法(试行)》，完善了全省推进绿色矿山建设的相关措施。2021年，辽宁省将绿色矿山列为全省重点工作，进一步健全绿色矿山工作推进机制，加大扶持力度，研究制定省级绿色矿山管理办法，积极引导石灰石、建筑砂石等矿山行业积极创建绿色矿山。NO.2 上市公司动态1）华新水泥2020年涉砂石计划投资逾70亿！投产、在建砂石产能达2亿吨。2020年，华新水泥旗下的长阳、渠县等7家骨料生产线建成投产，新增骨料产能1550万吨；在建骨料项目11个，建成后华新水泥骨料年产能将达到2亿吨。截至2020年末，华新水泥骨料产能5500万吨/年，骨料板块实现营业收入11.83亿元，同比增长21.56%；报告期内公司骨料板块毛利率为62.59%，同比减少2.17个百分点。2）海螺水泥2020年骨料业务营收再超10亿元，骨料总产能达5830万吨。2020年，海螺水泥新增骨料产能300万吨，截至2020年末，公司骨料产能5830万吨，骨料板块实现营业收入10.26亿元，同比增长0.3%；报告期内公司骨料板块毛利率为68.34%，同比下降2.26个百分点。3）截止2020年底，万年青已规划四个骨料项目，瑞金骨料项目、玉山骨料已建成投产。2019年公司年报曾透露，万年青在加快推进产业链一体化延伸，推进骨料项目尽快投产；2020年万年青继续拓展上下游产业链，大力发展骨料产业，瑞金骨料项目、玉山骨料已建成投产；2020年，万年矿业年产200万吨骨料项目开工，目前正在建设中，乐平等骨料项目也在规划中。4）3月28日，华润水泥肇庆封开大排矿区年产3000万吨砂石项目正式开工。3月28日，封开县大排矿建材项目正式动工，该项目由肇庆润信新材料有限公司投资55亿元，主要生产建筑石材、装配式建筑、建筑骨料、机制砂等，年产值达28亿元，年缴税收4.5亿元。据悉，肇庆封开县大排矿区面积约1.1736平方公里，开采矿种建筑用花岗岩。资源储量约1.57亿立方米（相等于约4.25亿吨），生产规模1100万立方米/年（相等于约3000万吨/年），出让年限为17年，该矿权由华润水泥的附属公司肇庆润信新材料有限公司以人民币32.1亿元竞得。NO.3新出让采矿权1）3月22日，湖北黄冈浠水县储量超3亿吨砂石矿山出让3月22日，浠水县自然资源和规划局委托黄冈市国土资源市场交易中心对《浠水县卧龙庵矿区建筑用花岗岩、片麻岩矿》进行公开挂牌出让。浠水县卧龙庵矿区建筑用花岗岩、片麻岩矿矿区面积为1.378平方千米，保有资源储量10845万立方米(30474.45万吨)，拟出让年限为16.3年，起牌价为68067.73万元，该采矿权挂牌截止日期为2021年04月30日。据了解，竞买申请人或竞买申请人法人股东或竞买申请人法人股东与他人共同设立的公司需具有年产2000万吨及以上规模的绿色建筑用骨料矿山的投资、建设、运营业绩；单条6公里以上长距离胶带机投资、建设、运营业绩；年吞吐能力2000万吨及以上规模的内河航道散装货码头投资、建设、运营业绩。2）近日，广东惠州惠城区储量超900万方花岗岩矿启动出让日前，惠州市惠城区自然资源局发布《广东省惠州市惠城区横沥镇盐径村建筑用花岗岩采矿权采矿权招标出让公告》。广东省惠州市惠城区横沥镇盐径村建筑用花岗岩采矿权矿区面积为0.404平方千米，可采储量901.97万方，拟出让年限为8年，起牌价为10148.84万元，该采矿权挂牌截止日期为2021年03月31日。据了解，原采矿权人对矿区投入的资产成本为人民币21743644.00元，竞得人需按照此金额对原采矿权人进行补偿; 竞得人还须支付新农村建设、乡村振兴和社会维稳帮扶资金人民币共4800万元给横沥镇, 竞得人需对该路段（约5.9公里）进行升级改造。同时，本采矿权生产的建筑用石料主要供应惠城区建筑市场，竞得人须优先保障重点工程、重大项目和民生工程的建筑石料的稳定供应，销售渠道及价格必须接受有关部门监管。NO.4新出让采矿权1) 鹤山市源发投资有限公司3.35亿竞得年产300万立方米砂石矿3月24日，江门市公共资源交易中心对鹤山市址山镇食水坑JKC2021-2(鹤山01）号采矿权出让成交结果进行了公示，鹤山市源发投资有限公司以33500万元成功竞得该矿区采矿权。据了解，该矿区面积0.9992平方公里，保有资源量7889.10万立方米，出让建筑用花岗岩储量6754.92万立方米，综合利用总剥离量3229.55万立方米。设计生产规模300万立方米/年，出让年限25年（以登记发证之日起计算，含基建期）。2) 天台县交通工程建设有限公司2.07亿竞得年产1600万吨矿地综合开发利用项目砂石采矿权3月26日，浙江省天台县苍山产业集聚区矿地综合开发利用项目普通建筑石料矿采矿权由天台县交通工程建设有限公司以2.07亿元竞得。据了解，该矿区面积2.7923平方千米，资源储量为3218.43万立方米（7956.80万吨），设计生产规模1600万吨/年，出让年限5年（自采矿许可证颁发之日起计算）。NO.5大型骨料线进展1）总投资1亿元，大连昱昇矿业年产200万吨砂石骨料加工生产线项目开工3月中旬，总投资1亿元的大连昱昇矿业集团有限公司建设砂石骨料加工生产线项目在万家岭镇正式开工建设。该项目建成投产后可高标准建设年产200万吨的精品砂石骨料生产线，将对瓦房店市经济社会发展提供有力支撑。2）总投资5.2亿，中联水泥年产1500万吨无机非金属新材料项目开工3月中旬，泰安市东平中联水泥有限公司年产1500万吨无机非金属新材料建设项目开工奠基。东平中联水泥年产1500万吨无机非金属新材料建设项目总投资5.2亿元，计划分二期建设。一期建设年产500万吨骨料及200万吨精品机制砂生产线。项目投产后，预计年可增加营业收入4.5亿元，新增税收8000万元。3）年产近千万吨，九江德安南方新材料德安县丰林白云岭矿区采矿许可证获批3月中旬，德安县南方新材料有限公司获得江西省德安县丰林白云岭矿区建筑石料用灰岩矿采矿许可证。据悉，该矿区面积0.7771平方公里，开采标高+60米至+274.7米，可利用资源量17547.88万吨，可采矿石量为16740万吨，开采回采率为95.4%，设计生产规模980万吨/年，出让年限27.9年，该采矿权由德安县南方新材料有限公司在2020年11月23日以15.01亿元成功拍下。4）持续延伸产业链，建华创投新材料细骨料试产，建华建材(安徽)全线投产3月中旬，建华建材（安徽）有限公司举办庆典，隆重庆祝全线投产和安徽建华创投新材料股份有限公司投入试生产。建华建材(安徽)有限公司历经多年不断建设终于实现了全线投产。安徽建华创投新材料有限公司占地面积约252亩，已建成两条细骨料生产线；二期计划投资10亿元，打造以港口物流仓储为龙头，绿色装配式节能构件生产研发、砂石交易集散地为支撑的现代港口物流示范基地。5）领跑浙江，浙江交通资源公司浦新矿正式生产3月中旬，浙江交通集团交通资源公司浦新矿通过省应急厅组织的安全验收，成功取得《安全生产许可证》，标志着浦新矿安全生产系统建设全面完成，全面进入生产运营阶段，成为省交通集团内第3家全面投产矿产资源项目（大皇山项目及丽新矿均已投产）。浦新矿位于浦江县，矿区占地面积0.553平方公里，总储量4473.71万吨，设计产能500万吨/年，服务年限10年，矿山正式投产后，预计日产能最高可达2.5万吨，可满足周边区域建设项目高性能混凝土所需骨料稳定供应。6）年产1000万吨，云南磐亿建材砂石骨料生产线正式投产3月中旬，云南磐亿建材有限公司年产1000万吨砂石骨料环保生产线暨年产60万立方米商品混凝土拌合站两项目在石林县石林街道老挖村乃拉扎布矿山举行开业典礼，标志着作为全省规模最大的机制砂石骨料生产线，在持续推进传统矿山转型升级的同时，率先于全县范围迈出砂石生产规模化、智能化、环保化、高效化的步伐。NO.6部分城市到用料单位价格1）2021年3月，北京市碎石到用料单位价较去年同期上涨逾7%。2021年3月26日，北京市道路工程造价定额管理网发布了北京市3月碎石和机制砂的到用料单位价，分别为105元/吨和110元/吨，碎石价格较去年同期上涨7.14%，机制砂价格较去年同期回落5.98%。2）2021年3月，天津市碎石到用料单位价较去年同期小幅回落0.3%。2021年3月25日，天津市建筑市场服务中心发布了天津市3月碎石和天然砂的到用料单位价，分别为89元/吨和92元/吨，碎石价格较去年同期回落0.3%，天然砂价格较去年同期上涨0.18%。3）2021年3月，上海市碎石到用料单位价较去年同期小幅回落3.79%。2021年3月22日，上海市建筑市场信息服务中心发布了上海市3月碎石和天然砂的到用料单位价，分别为152元/吨和207元/吨，碎石价格较去年同期回落3.85%，天然砂价格较去年同期上涨12.2%。4）2021年2月，广州市碎石到用料单位价较去年同期小幅上涨0.91%。2021年3月26日，广东省交通运输工程造价事务中心发布了广州市2月碎石和天然砂的到用料单位价，分别为120元/吨和165元/吨，碎石价格较去年同期上涨0.91%，天然砂价格较去年同期回落3.69%。5）2021年2月，南宁市天然到用料单位价较去年同期上涨20.4%。2021年3月26日，南宁市住房和城乡建设局布了南宁市2月碎石和天然砂的到用料单位价，分别为81元/吨和113元/吨，碎石价格较与去年同期基本持平，天然砂价格较去年同期大幅上涨了20.4%。砂石数据中心：专注砂石市场、数据研究，致力于构建准确、完整、时效、有深度的砂石数据库。成立多年来，持续对砂石行业进行跟踪研究，积累了大量砂石行业原始数据；多位砂石行业资深行业（数据）分析师，全方位解读数据。砂石数据中心为行业助力砂石行业从业者更清晰地认识行业变化，辅助行业良性有序发展，为企业提供发展建议。砂石数据中心涵盖砂石矿山、砂石项目、砂石价格、砂石指数、砂石供应、砂石需求、砂石政策、区域市场报告、区域市场调研报告、砂石项目可研报告、砂石数据定制化报告等数据及服务。全方位砂石数据，助企业泛舟茫茫砂海，促行业健康有序发展。

近年来，大型水泥企业进军砂石骨料行业已经屡见不鲜，上市建材（水泥）企业业务延伸至水泥、砂石骨料、混凝土等全产业链也已不是新鲜的话题。对于大型水泥企业来说，无论是采取资源综合利用，水泥生产线伴砂石生产线，利用低品位石灰石原材料制造骨料以达到固废利用、降低成本来获得竞争优势，还是利用自身在建材领域的技术经验及前置市场渠道铺设，单独成立砂石骨料业务板块，都是充分利用自身优势，在骨料行业竞争中拔得头筹的好方式。2020年，根据建材上市企业年报披露，由于疫情的影响，建材行业大多表现出产能、营业额、利润、利润率等方面或有下滑，或增长率下降，或增长率上升放缓等现象。表1：祁连山水泥水泥与骨料业务状况一览（产量单位：万吨 营收单位：万元）表2：冀东水泥水泥与骨料业务状况一览（产量单位：万吨 营收单位：万元）表3：华新水泥水泥与骨料业务状况一览（销量单位：万吨 营收单位：万元）表4：宁夏建材水泥与骨料业务状况一览（产量单位：万吨 营收单位：万元）表5：海螺水泥水泥与骨料业务状况一览（产量单位：万吨 营收单位：万元）根据已发布且具有一定规模骨料生产的建材（水泥）上市企业年报，多数大型水泥企业在2020年水泥版块产销量增幅、营收增幅及毛利率方面表现不及2019年。而在骨料版块，2020年产销量的增幅普遍高于水泥版块，综合2019年与2020年两年来看，产销量增幅更是远超水泥产量增幅。结合水泥与骨料近年来在用量方面表现较为平稳的状态来看，上市建材（水泥）企业在骨料行业的市场占有率不断提高。在营收方面，骨料版块2020年增幅也普遍超过水泥版块。毛利率方面，虽然多数企业骨料版块毛利率均有所下降，且下降幅度大于水泥版块毛利率，但骨料版块毛利率的绝对值还是普遍高于水泥版块，且领先幅度较大。结合产销量、营收及毛利率来看，各公司骨料版块营收的明显增长，主要还是得益于产能的增加，并且可以推导出全国砂石出厂价在2020年呈下降趋势。这与砂石骨料网数据中心对价格数据的监测相吻合——据砂石骨料网行情通砂石指数（AGGPI）显示，全国砂石指数已从2019年12月的110.05下降至2020年12月的104.55。 图1.2019年12月、2020年12月砂石指数统计图数据来源：砂石数据中心事实上，不仅仅是过去的2020年，近些年大型水泥企业的水泥及熟料业务逐渐趋于稳定，全国水泥、熟料用量也趋于平稳，各大建材（水泥）企业想要实现营收、利润等方面的突破，往往都选择往砂石骨料方向拓展。这不仅仅是由于近几年砂石价格普遍偏高从而可以支撑起砂石骨料版块的丰厚利润，也是充分利用大型水泥企业在砂石骨料产销方面天然优势的表现。而更深层次的原因，是全产业链布局，上下游协同发展的需求：上游，水泥和骨料共享石灰石矿山，进行集料工业化集中生产，形成混凝土用骨料的供应基地；中游，水泥生产采用工艺柔性化管理，分别粉磨水泥的组成材料，按照混凝土强度等级要求进行复配，实现流程少、成本低、质量高，提升市场竞争力；下游，混凝土生产纳入水泥企业统一经营管理，所需水泥、砂石骨料、混合材等材料由水泥厂提供。一方面，砂石骨料产业在未来的发展布局中，在一定程度上会延续水泥产业从分散到集中的发展路径；另一方面由于砂石骨料资源分布不均，运输成本占比较高，地区特点各异等特点，部分砂石矿山及加工企业仍旧会零星分布在各地，无法达到水泥企业的集中度。但无论哪种布局方式，均离不开大数据对行业及企业决策的帮助。砂石数据中心经多年数据积累，加以多年砂石行业分析从业经验的数据分析师深度研究，为行业提供更精准数据支持。欢迎登录砂石数据中心获取全方位砂石数据！砂石数据中心：专注砂石市场、数据研究，致力于构建准确、完整、时效、有深度的砂石数据库。成立多年来，持续对砂石行业进行跟踪研究，积累了大量砂石行业原始数据；多位砂石行业资深行业（数据）分析师，全方位解读数据。砂石数据中心为行业助力砂石行业从业者更清晰地认识行业变化，辅助行业良性有序发展，为企业提供发展建议。砂石数据中心涵盖砂石矿山、砂石项目、砂石价格、砂石指数、砂石供应、砂石需求、砂石政策、区域市场报告、区域市场调研报告、砂石项目可研报告、砂石数据定制化报告等数据及服务。全方位砂石数据，助企业泛舟茫茫砂海，促行业健康有序发展。

减水剂项目可行性研究报告-中小企业退出、龙头现金流向好1、行业竞争格局优化进行时2016 年起，中小企业开始退出，存续外加剂企业数量处于下降态势从 Wind 企业数据库搜索，包含外加剂或减水剂关键词的企业共有 2259 家，其中目前处于存续状态的有 1045 家，其余 1214 家企业处于吊销或者注销等状态。这 1214 家非存续状态的外加剂企业中，天眼查中能查到吊销或者注销时间的企业有 797 家。企业被吊销营业执照实质上是被剥夺企业的经营资格，而其主体资格依然存在。企业依法注销营业执照后，丧失法人资格。存量外加剂企业状态结构从 2016 年起，存续外加剂企业数量处于下降态势。2015 年及之前，历年新设外加剂企业数量大于吊销注销外加剂企业数，存续外加剂企业数量不断上升。2016 年起，新设外加剂企业数量低于吊销注销外加剂企业数，存续外加剂企业数量开始下降。2020 年年初至今，新设外加剂企业 29 家，吊销注销外加剂企业 35 家。历年新设、吊销注销外加剂企业数以上海为例，上海外加剂销量从 2015 年的 51.2 万吨下降到 37.4 万吨；与此同时，本地外加剂企业数量从 69 家下降到 52 家。截止 2020 年 7 月 1 日，上海市混凝土外加剂已发有效备案证 94 家，与去年同期有效备案证数量相同，比上季度减少了 12 家，持有效备案证中上海企业 41 家，外地企业 53 家。2020 年上半年，上海地区各类混凝土外加剂产品总销量为 13.43 万吨，同比下降了 21.14%。历年新设、吊销注销外加剂企业数聚羧酸减水剂行业 CR3 2016 年达到阶段性低点 9.0%，此后持续上升，2019 年达到 14.2%。6~10 名市场份额从 2016 年的 5.8%下降到 2019 年的 4.6%；10 名之后的市场份额从 2016年的 82.6%下降到 2019 年的 78.1%。聚羧酸减水剂行业集中度2、行业竞争格局优化原因探讨2016 年起，行业存量特征初现，整体规模稳中有增、聚羧酸占比达到较高水平截至 2017 年，混凝土外加剂及聚羧酸系减水剂产量分别达 1399 万吨和 723 万吨，2016~2017 年增长 1%和 16%，外加剂整体规模稳中有增。自 2007 年起，混凝土外加剂产量及聚羧酸系减水剂产量均保持增长，其中聚羧酸系减水剂产量增速高于外加剂行业产量增速。混凝土外加剂产量及增速情况聚羧酸系减水剂产量及增速情况聚羧酸系高性能减水剂已成主流产品，2015 年、2017 年在所有减水剂中占比分别达到73%、78%。2017 年我国萘系减水剂产量为 161.89 万吨，由于环保、节能和原料价格等原因，萘系减水剂自 2013 年以来产量持续下降。2017 年，萘系减水剂产量比 2015 年（180.62 万 t）下降 10.5%，比 2013 年（357.59 万 t）下降 54.7%。2000 年，我国开始聚羧酸系减水剂的探索性生产和应用。2007 年高速铁路建设带动聚羧酸系高性能减水剂迅猛发展。自 2011 年开始，全国各地搅拌站陆续接受聚羧酸系减水剂，并在中低强度等级泵送混凝土中大量应用，使得聚羧酸系减水剂产量有了大幅度增加。近年来，在节能、环保、安全生产等压力下，聚羧酸系减水剂在有些地区快速替代萘系减水剂成为主流供应减水剂。不同种类减水剂的占比变化情况减水剂公司合成的减水剂母液主要作为中间产品供内部复配使用，对外销售主要是复配后的外加剂，满足不同客户需求。根据苏博特募集说明书披露，公司对外销售的混凝土外加剂产品主要为复配后的混凝土外加剂。公司合成后的混凝土外加剂母体作为中间产品供内部复配使用。复配生产中，公司根据客户需求制定最佳复配方案，进一步添加其他改性混凝土外加剂，复配成浓度不同、性能各异的不同类型的混凝土外加剂终端产品。减水剂产品为复配后的减水剂，高性能减水剂（聚羧酸系产品）的含固量通常为 8%-20%，高效减水剂（萘系、脂肪族系产品）的含固量通常为 20%-30%左右。机制砂石逐步替代天然砂石，2019 年消费占比达 91%。2019 年我国机制砂石消费量为194 亿吨，消费占比由 2008 年的 36%增长至 91%，成为砂石骨料的主要消费来源。机制砂石消费量及占比情况伴随机制砂占比的提升，砂石质量相对恶化，需要专业技术服务团队进行复配。根据《聚羧酸减水剂在劣质砂石混凝土中的失效分析》，砂石料中的泥成分主要为石英、长石类、云母类以及黏土类矿物的颗粒成分。以普通聚醚型聚羧酸减水剂（PCE-1）为例，含固量43%，pH=7.1。长石，绢云母，高岭石，蒙脱石对 PCE-1 的吸附量均大于基准水泥。聚羧酸减水剂在含泥砂石料混凝中受到影响主要因为其中的矿物成分对 PCE 的吸附，导致单位水泥量的 PCE 占有率降低。极性水分子也会被吸入硅酸盐层间，导致流动水减少，流变性能变差。混凝土外加剂的应用具有较强的区域性特征，苏博特、垒知集团等外加剂企业均通过全国布局进行业务的拓展。我国地域辽阔，原材料如水泥、砂石的品质、性能差异大。混凝土原材料受运输半径限制区域特征性强，混凝土外加剂功能的发挥与原材料适应性密切相关，为更好地适应各种原材料，混凝土外加剂行业也必须因地制宜进行调配。减水剂项目可行性研究报告编制大纲第一章总论1.1减水剂项目背景1.2可行性研究结论1.3主要技术经济指标表第二章项目背景与投资的必要性2.1减水剂项目提出的背景2.2投资的必要性第三章市场分析3.1项目产品所属行业分析3.2产品的竞争力分析3.3营销策略3.4市场分析结论第四章建设条件与厂址选择4.1建设场址地理位置4.2场址建设条件4.3主要原辅材料供应第五章工程技术方案5.1项目组成5.2生产技术方案5.3设备方案5.4工程方案第六章总图运输与公用辅助工程6.1总图运输6.2场内外运输6.3公用辅助工程第七章节能7.1用能标准和节能规范7.2能耗状况和能耗指标分析7.3节能措施7.4节水措施7.5节约土地第八章环境保护8.1环境保护执行标准8.2环境和生态现状8.3主要污染源及污染物8.4环境保护措施8.5环境监测与环保机构8.6公众参与8.7环境影响评价第九章劳动安全卫生及消防9.1劳动安全卫生9.2消防安全第十章组织机构与人力资源配置10.1组织机构10.2人力资源配置10.3项目管理第十一章项目管理及实施进度11.1项目建设管理11.2项目监理11.3项目建设工期及进度安排第十二章投资估算与资金筹措12.1投资估算12.2资金筹措12.3投资使用计划12.4投资估算表第十三章工程招标方案13.1总则13.2项目采用的招标程序13.3招标内容13.4招标基本情况表关联报告：减水剂项目申请报告减水剂项目建议书减水剂项目商业计划书减水剂项目资金申请报告减水剂项目节能评估报告减水剂行业市场研究报告减水剂项目PPP可行性研究报告减水剂项目PPP物有所值评价报告减水剂项目PPP财政承受能力论证报告减水剂项目资金筹措和融资平衡方案第十四章财务评价14.1财务评价依据及范围14.2基础数据及参数选取14.3财务效益与费用估算14.4财务分析14.5不确定性分析14.6财务评价结论第十五章项目风险分析15.1风险因素的识别15.2风险评估15.3风险对策研究第十六章结论与建议16.1结论16.2建议附表：

（报告出品方/作者：华泰证券，方晏荷、武慧东、张艺露）报告综述基建集采趋势加快，防水及外加剂龙头或迎发展新机遇我们认为近年来在政策驱动下，基建集采趋势正在加快，万亿规模基建集采 将成为建材企业角逐竞争的新赛场。参考地产集采的发展路径，我们认为基 建集采利好有较强品牌、产品质量和交付能力的相关建材龙头。水泥、混凝 土、钢材等大宗产品基建集采规模大，但对应的供应商也更分散，我们认为防水、外加剂等细分赛道龙头弹性或更大。基建集采优势显著，万亿市场需求庞大大型总包型企业直接参与项目建设的原材料成本占比在 30%-40%左右，原 材料成本的优化是影响公司核心竞争力的重要因素，而集中采购可以发挥 规模采购优势，优化供应链管理，提高产品和服务质量，降低采购价格， 目前已成为大型工程施工公司的主要采购方式。我们从供需两侧对 19 年七 家建筑头部企业集采规模进行交叉验证，并进一步测算 21-22 年七家建筑 头部企业年均集采总额将超过万亿，部分品类如水泥/混凝土/防水材料/外 加剂集采金额分别为 1868/3395/184/271 亿元，其中若考虑中国建筑庞大 的房地产及房建业务，我们预计相关非金属建材的市场将更为庞大。收款及中标改善推动基建集采规范化发展，新蓝海增长可期2019 年以来基建集采规范化发展逐步推进，1）自 2019 年起，国家不断 推出政策保障企业收款权益，要求政府投资项目不得由施工方垫资，且付 款期最长不得超 60 日，未来施工企业应收账款或有所好转，有望带动上游 建材企业现金流改善；2）19 年 12 月《中华人民共和国招标投标法（修订 稿）》明确投标人不得通过异常低价进行竞标，并提出了综合评估法、经评 审的最低价投标价法等新的评估方法。我们认为随着政策趋向于加强对质 量的考核，传统的最低价中标将逐渐退出历史舞台，而防水、外加剂龙头 企业在产品质量及配套服务方面优势明显，有望迎来发展新机遇。静待花开，重点推荐防水及外加剂龙头企业防水材料、混凝土外加剂等产品种类较多、掺量小，19 年在中铁原材料采 购成本占比仅为 0.8%/1.1%，但对工程质量的影响至关重要，且施工企业 的质量敏感性大于价格敏感性。而防水、外加剂细分赛道龙头供应商较少， 在基建集采发展趋势下将更加受益。基建集采：建材企业角逐新蓝海采购模式演化：分散采购—项目集采—战略集采市场对房地产集中采购建筑材料的研究比较成熟，但对基建类集采缺乏研究，而我们认为 其正快速成为防水、管材、外加剂等主要建材企业角逐的新赛场。一般而言，工程承包公 司的采购主要包括产品物资采购和服务类采购，其中服务采购主要包括设备使用、人工分 包和商旅采购。本报告我们以物资采购作为主要研究对象，按采购主体来分，物资采购可 分为业主采购和承包商自主采购两种模式，其中业主采购主要是指业主通过招标采购，与 供应商签订供应合同，采用有偿调拨的方式供应给承包商，然后在支付的工程款中扣除货 款。而承包商自主采购是指承包商按照施工合同约定，全部材料由公司自行采购。在工程 项目中，这又可以简要分为战略协议采购、集中招标采购以及就近分散采购三种模式。工程公司在成立初期，一般由于公司的业务体量较小，且业务的区域集中度较高，为了节 省采购的时间，公司通常选择以就近分散采购为主，通过有限的物资采购人员利用当地的 供应信息渠道，为附近的几个工地同时供应工程所需物资，这种采购模式的优点是采购时 间较短，对市场反映灵敏、补货及时、购销迅速，但随着公司承接的工程量逐渐增多，且 工地更加分散，分散采购的缺点被逐渐放大，一方面需要增加更多的采购人员，造成采购 成本的上升，另一方面也难以保证采购产品的质量，且各地的供应链较为分散，不利于进 行统一管理。行业报价方式的改变驱动基建企业采购模式向集采发展。国家发改委在 2005 年发布的《建 设事业“十五”计划纲要》提出，“在工程建设领域推行工程量清单招标报价方式，建立 工程造价市场形成和有效监督管理机制”。工程量清单计价的思路是“统一计算规则，有 效控制水量，彻底放开价格，正确引导企业自主报价、市场有序竞争形成价格”。与传统 的定额计价模式相比，工程量清单计价更加依靠市场和企业的实力，通过竞争形成价格。 这一报价模式的推出，给工程市场带来了更加激烈的竞争，工程企业为在竞争中抢占市场 份额纷纷转向“低成本战略”，在企业的采购模式上将眼光投向了低价高效的集采模式。与就近分散采购相比，集中采购有诸多优势，如发挥规模采购优势、规范采购行为、优化 供应链管理、提高产品和服务质量等，其中最主要的是可以带来采购成本的下降。在就近 分散采购的模式下，公司的供应商选择范围仅仅局限在某一区域，供应商的数量较少，不 存在竞争压力，因此公司在采购过程中的议价权相对较低，而在集中采购的模式下，企业 可以整合分散采购资源，发挥规模采购优势、获得更加优惠价格，同时企业可以通过招投 标的方式，在保证质量基础上选择合适报价者作为自己的供应商，进一步降低采购成本。目前，对于大多数工程施工公司来说，传统的材料采购流程一直在使用，传统的采购将重 点放在与供应商的谈判中，通过多方材料供应商的角逐竞争，选择最低价格供应商，但这 种模式存在诸多问题：1）工程施工企业与材料供应商为商业合作关系，并不能以战略合 作作为出发点进行合作，这种合作是短暂且不稳定的，企业难以对供应商进行系统的管理； 2）在传统的招投标模式下，供应商为了能够中标只注重价格的压低，导致产品质量下滑； 3）项目的招投标均需要一定的时间周期，可能会在一定程度上影响施工的进度。战略集采是指企业与主力供应商签订集中采购的框架协议，工程企业可以锁定对应产品在未来一段时间内供应的型号和价格，在协议项下执行订单操作。战略集采相对于“一单一 询、一单一谈、一单一签、一单一结”的传统采购模式，有利于统一采购标准与提高采购 效率，其实质是通过有序竞争，与优选供应商建立稳定合作关系，整合内部需求资源和外 部供应商资源，从而优化采购供应链。而供应商也可以获得一个长期客户，战略集采对双 方来说，都是一种双赢的合作模式。目前，规模较大的工程公司都开始推广这种采购模式， 如中国交建、中国中铁、上海建工等，我们预计未来战略集采的占比仍会持续上升。基建集采 vs 地产集采：基建集采有望厚积薄发与房地产集采相比，基建集采的推广时间更早，但地产集采推广的速度更快。从我们统计 的中国中铁 2015-2020 年建筑材料招标量来看，2016 年中国中铁建筑材料招标量出现大 幅增长，同比增速高达 187%，随后两年继续保持较快增速，18 年底已增长至 3809 条， 较 15 年增长 7 倍，19、20 年有所放缓，但仍保持在高位，而地产集采主要受益于行业集 中度提升以及精装房政策驱动，19 年才开始出现较快增长的势头。根据优采云平台的数 据统计，全国重点 70 成房企 19 年招标量 11490 条，同比增长 50%，20 年尽管房企销售 受疫情冲击，但招标数量仍实现 39%的增长。地产商集中度快速提升是推动房地产集采模式快速推广的原因之一。在融资收紧、土地成 本上涨而房价上涨空间有限的背景下，行业竞争逐渐加剧，而降本增效、提高房屋建筑质 量与自身周转开发速度成为房地产企业提高自身竞争力的关键。集采模式能够充分发挥规 模经济优势，降低企业采购价格，同时能够规范质量管理，有利于房地产企业提升周转速 度。根据克而瑞数据，TOP100房地产企业销售面积市占率已从2014年的22%提升至2019 年的 44%，截止 20 年 11 月继续提升至 49%，以分散采购为主的小型地产公司的生存更 加艰难，伴随着房地产企业集中度的持续提升，集采模式越来越受到地产商青睐。精装房占比的持续提升，进一步加快地产集采模式的发展。我国精装房渗透率自 2017 年 以来呈现波动上升的趋势，2020 年全国新开楼盘全装修面积 6.1 亿平，渗透率达 42%。 以华东地区和一二线城市为主力，渗透率较低的东北、西北地区及四线城市高速增长。精 装房的盛行，对产品的质量、供应商的服务、售后保障等提出了更高的要求，而在集采模 式下，地产商更容易筛选出综合实力更强的供应商。地产商通过与建材供应商签订战略集 采协议，可以使其为自己提供稳定、充足且可靠的产品供应，同时配套安装及售后服务， 大大降低了地产商的成本，因此精装房渗透率的提升，进一步加快了地产集采模式的发展。参考地产集采的发展路径，地产企业集中度提升、降本增效和精装修比例的提升是重要驱 动力。我们认为 2019-2020 年建筑工程企业订单和收入集中度快速提升，“十四五”期间 基建领域发展重心也有望转向高质量有序发展，对应的基建集采需求预计也将快速提升。行业规模：万亿基建集采开启，头部企业竞争力突出成本探究：工程公司规模效益竞争更为突出首先我们对建筑行业的成本构成进行探讨，为了消除因 IPO 因素、行业景气波动和收入跨 期确认带来企业毛利率大幅变动的情况，我们筛选 2008 年后上市且毛利率变动较小的 14 家建筑企业，涵盖了基建、园林工程、设计咨询、水利水电、智能工程等九个细分行业， 并选择东方园林、中国建筑、中国铁建这三家细分行业龙头进行成本拆分，进一步了解影响工程企业的主要成本项目。对于劳务成本的效益，我们通过测算每亿元工程建设劳务支出所带来的工程建设收入来衡 量。从 2013 年至 2019 年，工程建设劳务成本的效益在逐渐减少，从每亿元成本产出 4.8 亿收入减少至 2.7 亿元，但减少幅度在收窄并趋于稳定，2014-2016 年每年下降幅度约 14%， 而 2017-2019 年幅度仅为 4%。由于工程建设的劳务成本主要花销于劳动力的开支，对比 国内建筑业工人同时期的收入变化，我们发现每亿元工程建设劳务成本带来的收入与建筑 业工人收入情况成反向关系，且随着劳动力收入增长的收窄，成本效益的减小幅度也在收 窄。我们预计“十四五”期间，每亿元工程建设劳务成本带来的收入将会稳定在 2.5-3.0 亿元左右，因此在此背景下，公司未来的收入总量很大程度上将取决于项目体量的变化， 也即公司规模效益的体现，而原材料成本在项目效益中的体现也将更加重要。17-19 年中国建筑分包成本占比 30%以上，材料成本占比 28%以上，人工成本占比 5%以 上，原材料成本成为影响公司核心竞争力的重要因素。中国建筑 19 年工程项目成本占营业 成本比例为 87.8%，其中基建工程成本占比 23.1%，房屋建设成本占比 64.7%。通过进一 步成本拆分，我们发现中国建筑最主要的成本来自于分包成本（2019 年占营业成本的 30.4%） 与原材料成本（2019 年占营业成本 29%）。分包成本是指公司支付给分包单位的工程款， 剩下的就是企业直接参与项目工程建设的原材料成本，人工成本比重较低只有 5%左右 （2019 年占工程成本的 5.1%），这种成本结构可以代表主要的大型总包型企业成本构成。 由于中国建筑已实现通过自身集采平台进行分包招标和原材料集中采购，因此原材料涨价对 公司的影响整体可控，近三年成本占比较为稳定，集采有效分散了原材料价格风险。17-19 年中国铁建材料成本占比 40%以上，人工费占比 30%左右。相比中国建筑，中国 铁建的成本最大构成在材料费（2019 年占总成本比重 41.8%），若叠加机械使用费，二者 合计占比超过 50%。其次为人工费（2019 年占总成本比重 29.5%），因此对原材料和劳务 成本的上升更为敏感，通过集采降低材料成本的需求也更重要。需求端：我们预计 CR7 工程公司未来两年年均基建集采规模超万亿钢材、商品混凝土、水泥等价格波动较大且采购量也较大的大宗商品是基建公司集采的主要品类。水泥和商品混凝土是建筑工程的主要原材料，因其需求量大，产品标准化程度高， 市场价格波动频繁的特点，是建筑公司集采的主要品类，根据中国中铁 2019 年采购品类 目录，钢材、商品混凝土、砂石料、水泥采购金额占全部原材料采购金额的比重分别为 32%/14%/10.3%/7.7%，防水材料主要有防水卷材和防水涂料两类，在基建工程的各个领 域应用广泛，混凝土外加剂主要以减水剂为主，另外包含部分膨胀剂、引气剂等功能性材 料，防水材料、混凝土外加剂等产品的特点是种类多、掺量小，价格波动小，在基建工程 中的原材料采购占比低，19 年采购金额占比分别为 0.8%和 1.1%。我们测算 2019 年七家建筑头部企业基建原材料成本合计 9802 亿元，其中水泥集采规模为 756 亿元，商品混凝土集采规模为 1373 亿元，防水材料集采规模为 75 亿元，外加剂集采规模为 110 亿元。根据企业债券募集说明书披露，七大头部企业在建筑原材料采购上多采取集采模式，尤其是采购量较大的水泥、混凝土、防水材料、外加剂等。除中国建筑披露基建业务所对应原材料成本外，其他几家公司均未披露基建业务所对应原材料成本， 但考虑到中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶基建工程收入占总收入比重均超过 85%， 因此我们以材料成本/总收入来近似代表公司基建业务材料成本占其基建收入的比重，则中国交建/中国铁建/中国中铁/中国中冶分别为 29.2%/39.8%/37.2%/24.9%，中国建筑基建业务的原材料成本为 880 亿，占基建业务收入的 27.7%，由于中国电建、葛洲坝均未披露原材料成本，我们以另外五家公司原材料成本占比均值来代替，则中国电建、葛洲坝原材料成本占比约为 31.7%。根据七家建筑企业 19 年基建收入，我们预计 19 年中国建筑/中国交建 / 中国铁建 / 中国中铁 / 中国中冶 / 中国电建 / 葛洲坝基建原材料成本分别为 880/1432/2887/2720/776/898/209 亿元，合计约 9802 亿元。我们根据中国中铁 2019 年采购品类目录中各类原材料采购金额占比，计算出水泥、商品 混凝土、防水材料、外加剂的集采金额占总体采购成本的比重分别为 7.71%、14.01%、 0.76%和 1.12%。考虑到其他工程公司的基建项目原材料集采情况与中国中铁类似，因此 按相同的比例对 7 家头部工程公司的水泥、混凝土、防水材料、外加剂集采规模进行了测 算，测算中国中铁等 7 家头部工程公司水泥/混凝土/防水材料/外加剂集采金额分别为 756/1373/75/110 亿元。根据万科采筑的估算，2020 年全国建筑材料 B2B 市场交易规模超 5 万亿元，其中房地产 集采规模 1.6 万亿元，大基建集采规模 3 万亿元，上下游采购 4000 亿元；而采筑电商平台 2020 年采购交易额约 2000 亿元，其中地产与基建采购金额分别约 800 亿元、900 亿 元，是最大的两大采购品类，房地产企业在“三条红线”政策影响下，部分地产商扩张或 受限，地产投资增速或有所放缓，我们认为建材企业基建采购份额有望进一步巩固。我们利用建材行业数据，对上述测算进行自上而下进一步验证，我们估算全国 2019 年基建原材料市场规模为:水泥 3030 亿元，商品混凝土 4400 亿元，防水材料 305 亿元，外加剂 300 亿元。1）水泥：根据国家统计局，2019 年全国累计水泥产量 23.3 亿吨，同比增长 6.1%，根据 工信部数据，2019 年水泥行业实现收入 10100 亿元，同比增长 12.5%，水泥下游需求包 括基建、房地产与新农村建设。根据我们在 20 年 6 月水泥产业峰会的调研，19 年基建领 域的水泥需求占比约 30%，因此我们预计基建所拉动的水泥需求约 3030 亿元。2）商品混凝土：商品混凝土作为基建工程中不可缺少的重要组成部分，2019 年全国混凝 土产量高达 25.7 亿立方米，按 2019 年中国建材混凝土 428 元/立方米的单价进行测算， 2019 年混凝土行业规模达 11000 亿元，根据我们对西部建设(002302 CH)的调研信息， 基建领域的混凝土需求占总混凝土需求的 40%左右，因此我们预计基建所拉动的混凝土需 求约 4400 亿元。3）防水材料：根据中国建筑防水协会数据，2019 年防水行业规模以上防水企业数量约 653 家，实现收入 990 亿元，同比增长 12.2%，根据我们 2019 年 4 月 1 日报告《行业加 速集中，龙头再创辉煌》中测算，规模以上企业收入约占整个防水行业规模的 65%，我们 预计整个防水行业收入规模约 1523 亿元，其中基建需求占整个防水材料下游需求的 20%， 因此基建所拉动的防水材料需求约 305 亿元。4）混凝土外加剂：根据中国混凝土网，2019 年我国混凝土外加剂总产量 1448 万吨，同 比增长 3.1%，根据我们 19 年 12 月对苏博特公司的调研，预计 19 年行业总产值约 600 亿元，按客户来看，外加剂下游需求主要分为工程类客户以及商混类客户两种，其中工程 类客户主要为国内大型工程公司，产品主要用作基础设施的建设，商混类客户下游需求主 要以房地产为主，另外还包含部分小型工程。19 年我国基础设施建设投资约 18.21 万亿 元，地产开发投资完成额约 13.22 万亿元，据此我们估计外加剂下游基建需求约占 58%， 地产需求约 42%，但考虑到部分小型工程公司会直接通过商混站来购买混凝土，因此下游 实际工程端需求略低，因此我们预计混凝土外加剂下游工程类客户和商混站需求占比分别 在 50%左右，因此我们预计工程类客户对应外加剂需求约 300 亿元。根据 7 家建筑公司基建工程营业收入数据与我们对基建行业 2019 年收入规模的测算，2019 年中国中铁等 7 家工程公司基建工程营业收入占整体行业的比重约 28%，因此从供给端来 测算，7 家企业的水泥、混凝土、防水材料、外加剂的采购金额约 848、1232、85、84 亿 元，与我们之前从需求端测算数据相比，水泥、混凝土、防水材料测算偏差均在 15%以内， 而外加剂偏差超过 20%，我们预计主要原因系外加剂整体市场规模较小但品种较多，而用 于大型基建的产品与普通地产端的产品价格差别较大，因此工程类市场需求可能被低估。根据 2020 年基建订单情况，我们预计七家建筑头部企业 21-22 年原材料集采总金额为 24235 亿元，平均每年基建集采总额超万亿，其中水泥集采规模为 1869 亿元，商品混凝土集采规模为 3395 亿元，防水材料集采规模为 184 亿元，外加剂集采规模为 271 亿元。2020 前三季度 7 家建筑头部公司前三季度基建订单 40020 亿元，同比增加 24%，假设 20Q4 订单同比增速与前三季度持平，则我们测算 7 家建筑企业 2020 年全年基建订单总 额 69127 亿元。而基建订单转化为收入的周期一般在 1-2 年，我们根据需求法，假设基建 原材料成本占基建收入比例不变，测算出未来 1-2 年中国铁建、中国中铁、中国交建、中 国建筑、中国电建、中国中冶和葛洲坝原材料集采规模分别为 8544 亿元、8281 亿元、3086 亿元、1781 亿元、1429 亿元、441 亿元和 674 亿元。此外，我们强调在本报告仅测算了基建业务对建筑材料的集采需求，但中国建筑等工程建筑的房地产开发及房建施工业务也会集中采购大量原材料。为保持全文统一，我们暂未测算工程企业地产集采的部分，如若纳入该部分业务，我们预计相关非金属建材的集采市场规模将更为庞大。供给端：供应门槛较高，利好头部企业建筑企业对原材料集采供应商实行严格的准入管理。基建工程公司的原材料采购主要有战略 协议采购、集中招标采购以及就近分散采购三种模式。其中战略协议采购与集中招标采购需 要对供应商进行严格选择。根据各大建筑企业采购官网信息，按照《工程建设项目货物招标 投标办法》，“对企业生产经营有重大质量安全影响的产品和服务供应商，均应进行合格供应 商准入评审”，头部企业在采购时对供应商实行准入管理，经准入的供应商具备参与建筑企 业及所属企业的线上投标和报价资格。准入供应商的申请程序主要有主动申请、集团选择与 招募等几种形式，对供应商的供货能力在本行业或本区域内具有一定的优势要求。在分项目集中招标采购中，只有符合要求的准入供应商可以提交标书。具体项目采购中， 建筑企业再组织专家根据规模、财务数据以及其他条件进行评标，评标的标准与项目安全 等级相关。以中国中铁的集中采购招标公告为例，专家在评标过程中若出现重大偏差，还 会进行再次评标，保证评标过程的合规公平。工程公司在原材料集采招投标中对准入供应商有资格要求、商务要求、质量保障能力要求与履约信用要求。对于战略协议采购合作供应商，建筑企业对供应商建立动态考核制度，以中国交建为例，为减少和避免与不良供应商合作，公司每年一季度组织对上一年度有交易的供应商进行动态考核，考核的主要内容主要分为三个部分，分别是基础评价、运营评价、风险评价，其中每个部分又具体拆分为 2-4 个指标进行打分并汇总。头部供应商集中度提升趋势明显，未来仍有望延续。根据中国交建采购平台数据，2020 年中国交建供应商线上中标金额 2171 亿元，其中 CR30 中标金额 612 亿元，占比达 28%， 自 2018 年以来 CR30 占比逐年提升，采购集中度提升趋势明显。我们认为头部供应商在 产品质量，交货时间、诚信经营等方面优于小型供应商，因此在基建集采大趋势下将会更 加受益，我们预计未来集中度有望继续提升。根据中国交建 2019 年战略供应商考核评分表，防水企业科顺股份，涂料企业三棵树、亚士创 能，外加剂企业苏博特、科之杰（垒知集团子公司）均已成为中国交建战略供应商，19 年评 分分别为 95.24/90.37/97.15/96.06/92.27 分，东方雨虹、潍坊宇虹防水、科之杰新材料（贵 州）获评 19 年优质供应商，总得分分别为 91.70/97.40/96.08 分，瓷砖企业上海悦心健康、 佛山欧神诺、广东新明珠也均获评为合格供应商。趋势展望：收款及中标改善推动基建集采规范化发展趋势一：收付款管理转变，工程公司、政府不得拖欠账款2019 年开始，国家不断推出政策保障企业收款权益，未来工程公司收款有望持续改善。2019 年 5 月，《政府投资条例》出台，从根本上“加强对政府投资资金的预算约束”，要 求政府投资项目不得由施工单位垫资，有关部门不得非法干预工期，及时办理竣工财务决 算。2019 年 10 月，《优化营商环境条例》正式公布，重点强调坚持权利平等、机会平等、 规则平等，国家机关、事业单位不得违约拖欠工程、服务等账款。2020 年 7 月，国务院 公布《保障中小企业款项支付条例》，自 2020 年 9 月 1 日起施行。该条例主要包括三个 方面内容，分别是规范合同订立及资金保障，加强账款支付源头治理；规范支付行为，防 范账款拖欠；以及加强信用监督和服务保障。该条例规定机关、事业单位从中小企业采购 货物、工程、服务，应当自货物、工程、服务交付之日起 30 日内支付款项；合同另有约 定的，付款期限最长不得超过 60 日。施工企业应收账款出现好转，有望带动上游建材企业现金流改善。我们认为在政策的推动下， 整个工程行业的收款情况会持续改善，从中国建筑、中国中铁等 7 家央企的应收账款情况 来看，中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国中冶 19 年、20 年前三季度出现明显好转， 随着施工公司现金流的改善，对上游建材企业账款拖欠的情况也有望逐渐好转，防水、减 水剂等应收账款周转天数较高的行业未来现金流有望得到改善。趋势二：集采由低价竞标向质量提升转变，集采价格有望提升最低价中标问题愈发严重，政策改革大势所趋。所谓最低价中标法，简单地说，就是在招标 投标时，谁的报价最低，就由谁中标的评标方法。它的好处在于能够最大限度地节约建设资 金，使招标人达到最佳的投资效益。同时也能够驱动投标企业通过通过优化管理，进一步实 现降本增效，但在实际的运行过程当中，最低价中标法问题逐渐显现：1）“豆腐渣”工程屡 禁不止。因最低价中标法着眼点在价格，助长以次充好，导致产品质量下降，优汰劣胜，极 易引发偷工减料，甚至埋下安全隐患。2）“半路抬价”工程屡见不鲜。中标人按照合同规定 的内容完成所承包工程后进行竣工结算，经验收合格，招标人向发包单位进行最终工程款结 算。但因中标人以最低报价中标，其利润空间有限，为获取不当利润，变更设计和工程量的 现象普遍存在，不可预见风险增大。3）“围标串标”工程难以根治。为增加中标几率，部分 投标人采用了外借资质、私下打点等违规手段围标、串标，严重违反了招投标公平、公正、 公开的原则，这种行为在小型工程中尤为严重。特别是乡镇50万元以下的小型工程数量庞大， 管理难度极大。工程事故频出，最低价中标改革迫在眉睫。2008 年底杭州地铁一号线塌陷、2009 年上海在 建住宅莲花河畔景苑高楼轰然倒塌，两起重大事故引起了社会的广泛关注，而最低价中标引 起的安全措施费投入过少被认为是这两起事故的共同原因。2017 年 3 月，西安地铁三号线“电 缆门”事件引起业内关注，整条线路所用电缆偷工减料，各项生产指标都不符合地铁施工标 准，再次将最低价中标推上了风口浪尖。2017 年 5 月，人民日报发文《质量应是企业立身之 本》，首次诟病最低价中标：“在招投标中，低价就能中标，造成大家不比质量，只比价格低。 2017 年 6 月，人民日报 30 天内罕见再谈最低价中标问题：“近日在江苏省的苏州和无锡、湖 北省的武汉和宜昌、四川省的成都和德阳,对 3 省 6 市的 100 多家实体企业进行调查时发现, 最低价中标成为企业集中诟病的问题，它影响正当竞争、降低产品质量，已经成为振兴实体 经济的障碍”。关于最低价中标的争议愈演愈烈，政策改革迫在眉睫。质量考核愈发重要，综合评估法、经评审的最低投标价法或成为新趋势。2017 年 7 月，财政 部印发财政部令 87 号《政府采购货物和服务招标投标管理办法》。该办法提出：评标委员会 认为投标人的报价明显低于其他通过符合性审查投标人的报价，有可能影响产品质量或者不 能诚信履约的，应当要求其在评标现场合理的时间内提供书面说明，必要时提交相关证明材 料；投标人不能证明其报价合理性的，评标委员会应当将其作为无效投标处理。2018 年两会 期间，全国人大代表提出了《关于在政府采购中建立最优品质中标制度的建议》，将调整最低 价优先的交易规则，研究取消最低价中标的规定，取消综合评分法中价格权重的规定，按照 高质量发展的工作要求着力推进优质优价采购。2019 年 12 月，国务院发布《中华人民共和 国招标投标法（修订草案公开征求意见稿）》，将条例第五十五条“必须确定排名第一的为中 标人”修改为“在中标候选人中甲方自行选定中标人”，并推荐不超过三个合格的中标候选人， 且推荐中标候选人不标明排序，意味着第一名不一定中标。同时明确了投标人不得以低于成 本的报价可能影响合同履行的异常低价竞标，提出了综合评估法、经评审的最低价投标价法 等新的评估方法，加强对质量的考核。随着政策趋向于加强评审和管理，我们预计传统的最低价中标逐渐退出历史舞台，施工企 业对于上游原材料的品牌，质量等要求将会逐步提高，同时由于一些原材料对专业施工的 要求较高，比如防水材料、减水剂等，防水是一个系统工程，设计、材料、施工、后期维 护管理缺一不可，而施工时最为关键的环节，根据涂界 20 年调研显示，40%以上的房屋 渗漏水问题出现在施工环节，同样的，减水剂在具体施工过程中，也需要根据砂石等其他 原材料的质量以及工程的强度要求进行产品的现场调配，而一些中小型企业不具备工程施 工或现场服务的能力，将在投标时被逐步淘汰，而龙头企业在产品及配套服务方面优势明 显，未来市场份额将会逐步提升。另外市场价格秩序的优化，也将改善建材公司的盈利状 况，促使公司不断进行产品的研发创新以保持企业竞争力，而对于施工公司来说，虽然采 购价格可能上涨带来成本的增加，但部分建筑材料的成本占整个工程成本的比重极低，根 据我们上文，19 年中国中铁防水材料成本占整个原材料采购成本的比重仅为 0.8%，减水 剂占 1.1%，施工企业的质量敏感性远远大于价格敏感性。综上，我们认为最低价中标法即将退出，低价恶性竞争情况有望缓解，建材头部行业基建 业务预期受益。传统的最低价中标法弊端明显，即将退出历史舞台，政策趋向于加强评审 和管理，在确保质量的前提下优先选择全生命周期内能源资源消耗最低、环境影响最小的 投标方向发展，由此可能带来中标价上升，但是减少了恶性的低价竞争，有利于维持正常 的市场价格秩序，在保证工程质量的前提下，尽可能压缩成本，从长远角度看，有助于提 升上游建材企业的综合实力，助推企业发展。投资建议：优选开工端龙头，静待春季躁动总结全文，我们认为基建集采趋势正在加快，万亿规模基建集采将成为建材企业角逐竞争 的新赛场，考虑工程公司对供应商准入的严格筛选，我们认为利好有较强品牌、产品质量 和交付能力的相关建材龙头。水泥、混凝土、钢材等大宗产品基建集采规模较大，但对应 的供应商也更分散，我们认为防水、外加剂等细分赛道龙头弹性或更大，综合考虑业绩弹 性、估值和春季躁动，基建集采受益标的中我们重点推荐东方雨虹、科顺股份、苏博特。东方雨虹公司防水龙头地位稳固，抗风险能力较同业强。公司拟定增 80 亿元已完成发审委告知函 回复，若完成则有望优化公司报表并依托原有 B 端优势实现多品类扩张。且随着基建集 采规划化发展持续推进，公司基建工程业务或逐步发力，有望成为未来新的增长点。 我们预计公司 20-22 年归母净利润 33.0/41.3/49.7 亿元，当前可比公司对应 21 年 Wind 一致预期 25 倍平均 PE（2021.1.12），考虑公司在防水行业龙头地位稳固且资产负债有望 延续改善，我们认可给予公司 21 年 33xPE，目标价 57.98 元，维持“买入”评级。风险提示：房地产销售和新开工大幅低于预期，油价及沥青价格大幅反弹。科顺股份公司依靠资金优势快速做大规模，目前已初步实现全国产能布局，防水行业第二地位稳固， 21 年荆门、渭南、德州二期产能将完全达产，同时公司仍有新建计划，预计 21 年防水卷 材产能同比增长 40%，随着产能布局完善，运输费用率有下降空间，公司盈利能力将进一 步提升，且资产负债表及经营现金流改善，增强中长期发展动能。我们预计公司 20-22年归母净利润预测为 8.0/9.9/13.2 亿元，当前可比公司对应 21年Wind 一致预期平均 22Xpe(2020.11.28)，但考虑公司产能扩张慢于可比公司，沥青冬储量小， 受价格波动影响大，我们认可给予公司 21 年 20xPE，目标价 32.4 元，上调评级至“买入”。 风险提示：下游地产开工及基建投资不及预期，原材料价格大幅上涨。苏博特公司是国内外加剂市场龙头，20 年公司持续推进技术创新及产品研发，与中国铁建、中国交建、中国建材等 30 余家央企建立了战略合作关系，我们预计 2021 年有望受益于川藏铁路、胶州湾隧道、雄安新区、西部大开发等重点工程建设，需求端仍有支撑，公司大 英基地预计 2021 年 Q1 投产，且泰兴三期产能完全达产，将带来市占率进一步提升。我 们认为公司通过自供聚醚保证原材料成本稳定，同时质量及服务优势带来较高的定价自主 权，产品价格高于行业，盈利能力更强。我们预计公司 20-22 年归母净利润 4.55/5.62/6.96 亿元，当前外加剂/检测可比公司对应21 年平均 14.9x/24xPE（2020.10.27），但考虑公司作为外加剂龙头定价权高于可比公司， 我们认可给予公司外加剂/检测业务 21 年目标 PE 为 18x/24x，对应 104.9 亿元市值，目标价 33.61 元，维持“买入”评级。风险提示：原材料价格上涨超预期，下游赶工不及预期等。风险提示原材料涨价超预期：防水原材料主要以沥青为主，外加剂原材料主要以环氧乙烷为主，原材料占成本比重通常较大，近期原材料价格出现小幅上涨，若 21 年原材料价格超预期上 涨，将压缩企业的利润空间。下游需求不及预期：尽管今年以来基建稳增长的政策面利好在不断推进，且由中央逐步落实至地方，但基建投资仍受天气，政策传导进度、资金到位程度等多因素影响，且 2021 年 货币信用环境存在边际收紧的可能，投资增速回暖可能不及预期，影响建材需求。基建集采规范化发展程度不及预期：虽然国家已制定相关政策，来保障企业收款权益并进一步完善中标制度，但在具体执行层面仍有待进一步的跟踪。（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）精选报告来源：【未来智库官网】。

来源：同花顺金融研究中心同花顺（300033）金融研究中心11月6日讯，有投资者向大宏立（300865）提问， 请问2020年的砂石骨料的市场价格在什么水平？？公司回答表示，随着国家和地方政府加快补齐基础设施短板建设、两新一重建设等重点项目推进实施，同时，受砂石骨料行业供给侧改革、环保政策趋严等因素影响，砂石骨料生产商数量急剧减少，行业集中度快速提升；同时，砂石骨料的需求稳步增长，砂石需求持续拉动砂石价格维持高位运行。各地区价格存在差异性，具体价格可参考中国砂石协会每月的全国砂石骨料价格及产量报告。

市场分析3.1石材(石灰石)行业分析中国是世界上最大的建筑材料生产国和消费国。主要建材产品水泥、平板玻璃、建筑卫生陶瓷、石材和墙体材料等产量多年居世界第一位。其中水泥的生产和销售在其中占据主要地位，而生产、制作水泥的主要原材料就是石灰石。3.1.1石灰石简介石灰石是常见的一种非金属矿产，是用途极广的宝贵资源。石灰石是以石灰岩作为矿物原料的商品名称。石灰岩在人类文明史上，以其在自然界中分布广、易于获取的特点而被广泛应用。作为重要的建筑材料有着悠久的开采历史，在现代工业中，石灰石是制造水泥、石灰、电石的主要原料，是冶金工业中不可缺少的熔剂灰岩，优质石灰石经超细粉磨后，被广泛应用于造纸、橡胶、油漆、涂料、医药、化妆品、饲料、密封、粘结、抛光等产品的制造中。据不完全统计，水泥生产消耗的石灰石和建筑石料、石灰生产、冶金熔剂，超细碳酸钙消耗石灰石的总和之比为1：3。石灰石是与人类生产生活密切相关的矿物，在现代社会发展中占有重要地位。我国拥有良好的石灰石储量条件，但还存在开采技术落后、资源整合不强、浪费严重、经济效益不高、资源利用率低的情况。采用先进设备，正规开采，资源利用率可达90%以上，能提高劳动生产率，降低石灰石矿山开采成本。3.1.2石灰石的用途石灰石不仅是水泥和钢铁工业不可缺少的重要原料，随着科学技术的发展，还广泛应用于水灰、冶炼、水泥、化工、发电厂脱硫和造纸等行业，并且可以替代塑料制成管村、包装材料，是一种新型环保原料，市场需求量正逐年增加，是21世纪最具活力的环保、绿色矿产资源之一。石灰石也可用于制造玻璃、纯碱、烧碱等，炼铁用石灰石作熔剂，除去脉石，用生石灰做造渣材料，除去硫、磷等有害杂质。在生活中，石灰石加工制成较纯的粉状碳酸钙，用做橡胶、塑料、纸张、牙膏、化妆品等的填充料。农业上，用生石灰配制石灰硫黄合剂、波尔多液等农药。土壤中施用熟石灰可中和土壤的酸性、改善土壤的结构、供给植物所需的钙素。用石灰浆刷树干，可保护树木。化工行业利用利用石灰石的化学加工制成氯化钙、硝酸钙、亚硫酸钙等重要钙盐，随着科学技术的不断进步和纳米技术的发展，石灰石的应用领域正在进一步拓宽。石灰石经磨粉机粉碎加工后可应用于诸多领域，取得可观经济效益，近几年来石灰石制粉加工行业逐步趋热。3.1.3石灰石的市场需求状况石灰石属于建材原料非金属矿，也属于重要的冶金辅料，石灰石既是水泥、石灰生产的主要原料，也是房屋建筑，公路铁路建设的主要原料之一，又是提炼碳酸钙化学原料的重要材料，为此随着社会经济的飞速发展，水泥等建材产品需求量将高速增长，随着水泥产量的增加，必然带动水泥用灰岩、水泥用砂和粘土需求量的增加。从当前国内外石灰石需求情况看，全世界每年需求量约为16亿吨左右，但80%为普通用途。优质石灰因资源少，产量低，市场缺口较大。近几年，亚太地区各国因其国内石灰石资源不足，每年要从中国进口石灰石110万吨左右。据专家预测，对优质石灰石的需求量，国内将以每年25万吨、亚太地区将以每年30万吨的速度增加。从国内市场讲，在“十二五” 期间，从中央到地方不断加快西部大开发、城市化建设以及新农村建设的步伐，对冶金建材行业的发展起了直接的推动作用，这必将刺激冶金建材业的发展，同时一大批国家重点项目都将陆续开工建设，与此同类的石灰石也是需求高涨。从省内讲，城市群的规划建设已拉开序幕，新农村建设已经起步，铁路、高速公路、核电、热电、钢厂等一大批重点项目正在规划实施，也必将给建材业事业来广泛的发展空间，所以从某种意义上来说，谁占有了石灰石资源，谁就占有了将来的水泥市场。从国家和省的政策上看，都出台了水泥产业政策，在积极鼓励规模以上新型干法水泥生产的同时， 对立窑、高耗能、资源储量不足等水泥企业进行了限制，同时又从环保、资源能源节约、土地利用以及生产方式上提高了准入门槛。在中央扩大内需和提高城乡家庭收入的利好政策指引下，中国人均石材消耗量将有望大幅提高，成为行业新的利润增长点，石材需求大幅增长将带动石材行业进入石材品牌消费时代。国内石材家装市场还有极大的提升空间。据了解，目前石材在我国家装市场约有4亿平方米的销量，而作为替代产品的瓷砖销量仍达3000亿元，石材产品还有巨大的市场空间。巨大的消费市场，加之发达国家石材制造业的转移，许多石材跨国公司纷纷到我国投资建厂或者经营石材。面对美国经济增速放缓，欧债危机继续蔓延，中国市场却增长迅猛，不少业内专家认为，世界石材生产、贸易的中心已从传统的欧洲地区转移到亚洲的中国，中国石材市场正取代欧洲，领跑全球。目前，虽然塑料、陶瓷等建材已得到了广泛的应用，并抢占了建材装饰商行的部分市场，但石材因其独特的天然优势，仍是建筑装饰工程的首选材料。特别是随着建筑、装饰业在国内的蓬勃发展，石材无疑已经成为了室外景观设计及室内装饰装修的选择。人们对各种石材品种规格需求量越来越大的同时，石材行业更应实施科学的管理、发挥自身产业集群的优势，提高行业和市场的定位，国内石材行业的发展任重道远。3.2 建筑垃圾处理行业分析3.2.1 建筑垃圾来源、分类及组成据统计，2005年住房和城乡建设部发布并施行的《城市建筑垃圾管理规定》中提出了建筑垃圾的定义，建筑垃圾是指建设单位、施工单位新建、改建、扩建和拆除各类建筑物、构筑物、管网等以及居民装饰装修房屋过程中所产生的弃土、弃料及其它废弃物。表3-1 建筑物拆除垃圾废物组成及含量 m3/m2建筑垃圾的产生主要是在建筑施工阶段以及建筑装饰装修与旧建筑的改建(包括维修，拆除)中产生的，主要分为土地开挖垃圾(俗称渣土，占比最大)和旧建筑物拆除垃圾两大类。其中渣土包括粘土、砂石以及岩石，目前主要用于基坑回填或者生产砂石骨料。渣土的利用率相对较高，约在 50% 以上;以成都地区为例，渣土内含大量卵石，依靠合理的工艺可用于制备机制砂;部分地区由于地质结构的特征，地基为天然岩石，则回收利用率更高。建筑拆除垃圾还包括各种含有浆体的块状物，如废弃的混凝土块及砖石碎块等，废弃的木制品、旧瓦片、废旧钢材以及玻璃和包装纸等，对其利用采用人工分拣将选走其中有用的钢材、纸、木材等，剩下碎砖瓦块、废砂浆、废混凝土块和废土及其他无用混杂物。建筑垃圾分类方式较多，依据结构形式不同其所产生的种类会有所差别，但成分差别不大。3.2.2处理技术与方向发展方向是针对废混凝土、建筑渣土等建筑垃圾，重点突破建筑废物的分类与再生资源化利用，以及再生混凝土高性能化关键技术，形成适合我国国情建筑资源化技术体系和产业化平台。技术重点主要有三方面。一是建筑垃圾资源化再生技术，重点研究建筑废弃物的分类与再生骨料处理技术、建筑废弃物资源化再生关键装备、再生产品高品质化技术，形成建筑废弃物再生成套工艺与设备，建立完善先进的建筑废弃物回收、再利用体系;二是建筑垃圾资源化利用技术，研究再生混凝土及其制品关键技术、施工关键技术、再生无机料在道路中的关键技术，以及新型再生建筑应用技术，形成有关的产品标准、设计以及施工规范;三是再生混凝土高性能化和利用，重点研究再生混凝土高性能化制备技术、应用技术;再生混凝土耐久性控制技术、长期性能等。实现全产业链覆盖整合。建筑垃圾处理依托于生产线，随着技术不断革新，相应的手段更加环保节能，分类更彻底，利用率更高，破碎后成品骨料的杂质含量更少，品质更优。生产线主要由预分拣区，颚式破碎机，重型筛分模块，正压轻质物分离器，水平筛+负压轻质物分离器，卧轴反击式破碎机，人工捡拾台，输送系统，抑尘降噪系统，控制系统，参观通道组成，通过建筑混合垃圾再生处理流程对建筑混合垃圾中的轻质物，金属，其他杂物(铝合金，电缆，木材等)等进行分拣剔除，对混凝土，废砖头，石头等进行破碎筛分处理加工，从而实现资源再利用。3.2.3建筑垃圾产量持续增长随着我国建筑业的不断发展，尤其是房地产行业的高速发展，我国每年建筑垃圾的产量占城市垃圾总量的30%-40%。据中金普华产业研究院发布的《2018-2023年中国建筑垃圾处理行业发展前景与投资战略规划分析报告》测算，2017年我国建筑垃圾产量已经达到了23.79亿吨，较2001年的2.97亿吨增长了将近7倍之多。据住建部公布的最新规划，到2020年中国还将新建住宅300亿平方米，由此产生的建筑垃圾至少达到50亿吨。3.2.4 建筑垃圾处理行业市场规模持续增长我国建筑垃圾处理的主要方式是在消纳场进行填埋或焚烧处理，但这种方式未来将难以为继。如果以堆高5米计算，则1亿吨建筑垃圾需要25万平方米的消纳场地面积。未来我国建筑垃圾年产量将达到25亿吨以上，这意味着我国每年用来堆埋建筑垃圾的土地面积需求就达到625万平方米左右，对于人均土地面积本来就少的我国而言，显然是不可持续发展的道路。目前我国还没有建立建筑垃圾相关的统计制度和办法，相关数据主要来自于各省市的上报相关材料。由于相关数据的准确性以及重要数据的缺乏，导致关于我国建筑垃圾产量和资源化利用的观点各不相同，但我国建筑垃圾的产量应该不低于十亿吨数量级。根据中国建筑垃圾资源化产业技术创新战略联盟发布的《我国建筑垃圾资源化产业发展报告(2014年度)》显示，我国建筑垃圾 2014年度产生量保守估计已超过 15 亿吨;报告称这个数字还在随着城镇化步伐加快、建设规模的加大逐年递增。我国当前全国约有 20 多家相对专业的企业进行建筑垃圾的资源化利用，主要利用建筑垃圾生产再生砖，但产量和质量水平不高、质量稳定性差，工程应用有限。目前全国建筑垃圾资源化利用率仅为5% 左右。与韩国相比，其建筑垃圾年产量 6000 多万吨，但有 373家建筑垃圾处理企业进行资源化利用，与其相比，我国的建筑垃圾产量和建筑垃圾处理企业数量相差太大。现阶段我国建筑垃圾处理行业的收入主要来自于建筑垃圾运输收费与建筑垃圾处置收费，费用标准一般是各地方发展改革委员会出台价格指导标准，按市场情况进行浮动，不同地区的指导标准不一。前瞻产业研究院通过对比众多城市建筑垃圾运输收费与建筑垃圾处置收费标准后，合理假设建筑垃圾运输收费与建筑垃圾处置收费分别为25元/吨和10元/吨，那么每吨建筑垃圾的运输与处置收入在35元左右。2017年我国建筑垃圾处理行业的市场规模达到了832.52亿元。3.2.5 建筑物拆除产生的垃圾量比重最大2017年，我国旧建筑物拆除所产生的建筑垃圾占58%左右;新建筑施工产生的垃圾占建筑总垃圾量的36%左右;建筑装修所产生的建筑垃圾占6%左右。由此可知，建筑物的拆除阶段是建筑垃圾的关键控制点，是资源可持续利用研究的主要对象。3.3 建筑垃圾处理市场前景分析2018年5月1日，备受社会各界关注的《市城市建筑垃圾管理条例》正式实施。作为针对建筑垃圾处理的地方性立法，先行一步，具有重要的探索性意义，也从另一个侧面反映出，建筑垃圾正越来越成为城市发展不得不重视的焦点之一。近年来，我国城市化进程不断提速，新城区的建设与老城区的改造，制造了大量的建筑垃圾。中国环保在线查询数据得知，中国每年的新建筑面积高达20亿平方米，全球40%的水泥和钢材都用在了中国的建筑工地上。截至2017年，中国建筑垃圾体量已经逼近25亿吨，而2001年时，建筑垃圾的数量不过3亿吨，不到20年的时间增长了近8倍之多。而且建筑垃圾的产量已经占据城市垃圾总量的35%左右。而根据国家规划，在“十三五”末，中国将新建住宅300亿平方米，由此产生的建筑垃圾不会低于50亿吨。如此算来，到2020年，我国建筑垃圾的产生量将从每年18亿吨上升至每年26亿吨，2030年更是有望达到75亿吨。建筑垃圾产量多，体量大，处理能力相匹配的情况下，不足为惧。然而我国建筑垃圾处理能力并不容乐观。据悉，当前中国的建筑垃圾资源化率介于5%——10%之间，相较于欧美日韩等发达国家的90%——95%，存在很大的不足。所以当前大多数的建筑垃圾没有进入正常的处理渠道，被填埋或直接丢弃，对生态环境与人们日常生活造成了巨大的危害。中国环保在线分析认为，中国建筑垃圾处理之所以困难重重，主要源于市场机制的失灵。一方面，虽然各大城市建筑垃圾体量巨大，但受制于环保约束，区域流动被限制，市场无法确保建筑垃圾的合法流动。另一方面，建筑垃圾投资项目投资密度较小，且经济效益差，外加部分地方的消极应对，使得建筑垃圾企业生存困难，缺乏积极性。立法的短板对于建筑垃圾而言，同样不可或缺。虽然宏观层面的法律法规悉数出台，但微观层面，我国尚没有一部关于建筑垃圾资源化利用的法律。故而业内人士强烈建议出台《建筑垃圾资源化利用法》。图3-5 建筑垃圾处理市场规模2017年我国建筑垃圾处理市场的体量已经超过800亿元，相较于2010年400亿元，翻了一番，8年内的平均增长率超过10%。中国环保在线判断，维持现有的增长率，到2020年，我国建筑垃圾处理市场规模可以轻松突破1000亿大关。还有机构预测，到2030年，我国建筑垃圾能够带来的产值将超过3300亿元。虽然建筑垃圾资源化率为人诟病，但我们认为，有产业痛点的地方，才有发展机会。随着国家政策的驱动催化，各个环节被逐一打通，建筑垃圾处理市场的前景广阔无垠，无论是市场规模还是企业发展都将迎来黄金发展期。目录1项目总论71.1项目摘要71.1.1 项目简介71.1.2项目概述81.1.3建设单位简介111.1.4建设地点、规模、内容及建设期限111.2项目总投资及财务评价131.2.1项目投资规模及资金筹措131.2.2财务评价141.2.3主要技术经济指标141.3报告编制说明151.3.1报告编制依据151.3.2项目的主要研究内容及方法161.4项目研究初步结论及建议171.4.1项目研究初步结论171.4.2建议182项目背景及必要性192.1项目背景192.1.1政策背景——国家及地方均大力支持新旧动能转换，石材和建筑垃圾资源化再利用192.1.2 符合地方相关规划要求242.1.3经济背景——新时代新常态下必须转变发展方式272.1.4市场背景——城市建筑垃圾再生利用市场前景广阔282.1.5社会背景——建筑垃圾污染严重，危害居民生活282.1.6区域背景——周边城市建筑垃圾如何处置的难题急需破解292.2项目建设必要性302.2.1实现建筑垃圾“减量化、资源化、无害化、产业化”的需求302.2.2促进低碳经济发展，保护环境302.2.3促进建材产业发展，是构建现代绿色化石材产业集群的需要312.2.4增加齐河县税收收入，培育区域经济增长点312.2.5增加就业，缓解就业压力，有利于实现社会安定322.2.6促进新旧动能转换，培育美丽泉城新名片323市场分析333.1石材(石灰石)行业分析333.1.1石灰石简介333.1.2石灰石的用途333.1.3石灰石的市场需求状况343.2 建筑垃圾处理行业分析353.2.1 建筑垃圾来源、分类及组成353.2.2处理技术与方向363.2.3建筑垃圾产量持续增长373.2.5 建筑物拆除产生的垃圾量比重最大393.3 建筑垃圾处理市场前景分析404项目区位及建设条件分析424.1项目建设地简介424.2建设区位优势444.3 交通条件444.4 气候条件464.5 资源优势464.6小结475项目产品方案495.1项目规划495.2产品技术方案495.3产品工艺技术方案及流程505.3.1固定式建筑垃圾破碎生产线515.4原辅材料及燃料供应545.5设备采购方案555.5.1设备选型原则555.5.2主要购置生产设备566工程技术方案586.1设计指导思想586.1.1设计原则586.2总平面布置586.2.1总平面布置原则586.2.2总平面布置方案596.3土建工程606.3.1设计依据606.3.2土建工程一览表616.4公用辅助工程方案626.4.1建筑做法626.4.2基础技术参数636.4.3地基基础方案636.4.4抗震设计方案646.4.5给排水646.4.6电力及通讯666.4.7暖通、空调676.4.8供热686.4.9防雷接地系统686.4.10厂内管网铺设697环境保护707.1设计依据707.2环境和生态现状707.3生态环境保护措施717.3.1 施工期对环境影响717.3.2施工期环境防护措施727.3.3运行期环境防护措施737.4环境管理757.5环境影响评价及建议757.5.1环境影响评价757.5.2建议758劳动安全与消防778.1劳动保护与安全卫生778.1.1执行标准及规范778.1.2职业安全卫生措施778.1.3劳动安全措施788.1.4实行定期检查制度808.2消防808.2.1主要依据及有关标准808.2.2消防措施819节能方案839.1节能概述839.2用能标准和节能规范839.3能耗状况和能耗指标分析849.4节能措施869.4.1主要障碍分析869.4.2节能措施869.5能源管理899.5.1能源计量899.5.2能源管理8910组织机构与实施规划9110.1项目组织机构9110.2劳动定员9210.3人员培训9310.4项目实施计划9410.4.1项目建设工期9410.4.2项目实施进度计划9511项目投资估算9611.1估算范围及依据9611.2总投资估算9611.2.1投资规模9611.1.2总投资估算9911.1.3总投资9911.2 资金筹措10011.2.1项目资本金10011.2.2债务资金10011.2.3筹措计划10012项目效益预测与评价10112.1预测依据10112.2销售收入和销售税金及附加10112.3总成本费用估算10212.4利润与利润分配10312.5财务评价10312.6财务评价结论10413研究综合评价10513.1项目综合结论10513.2建议106

为深入贯彻落实“绿水青山就是金山银山”理念,提升企业和行业高质量发展水平，助力地方经济发展，4月14日，由甘肃省新世纪投资控股集团·新世纪建材公司与甘肃省砂石骨料行业协会在甘肃省平凉市共同举办了“赋智聚能绿色矿山·携手共建绿色建材·聚力推进高质量发展”主题论坛。▲杨军▲高旭华▲魏海涛▲苏海军平凉市委常委、政法委书记杨军，平凉市崆峒区政府副区长郭辉，甘肃省新世纪投资控股集团副总经理白本军、党委副书记高旭华，甘肃省砂石骨料行业协会副会长、新世纪建材公司总经理魏海涛，甘肃省砂石骨料行业协会副会长王琰田等出席论坛。甘肃省砂石骨料行业协会秘书长苏海军主持了论坛。平凉市工业和信息化局、市发展和改革委、市自然资源局、市生态环境局、市住房和城乡建设局、崆峒区政府有关部门相关负责人，甘肃省砂石骨料行业重点企业代表等共70多人参加了论坛。论坛特邀享受国务院特殊津贴、中国建筑科学研究院建筑材料研究所总工程师冷发光作《中国建筑科学研究院和建材所研发领域及案例介绍》主题演讲。中国建筑材料工业规划研究院副院长、党委委员、教授级高级工程师孔安作《“十四五”建材工业的发展及新世纪投资控股集团建材产业板块发展初步意见》主题演讲。中材天津水泥工业设计研究院有限公司技术总监、高级工程师张万利作《砂石骨料绿色矿山规划》主题演讲。▲宋少民中国建筑材料联合会科技教育委员会委员、中国砂石协会副会长、专家委员会主任、北京建筑大学教授、材料学科负责人宋少民作《预拌混凝土产业技术的发展》主题演讲。中国建材工业经济研究会砂石产业发展研究中心主任、砂石骨料网创始人李华作《2020年中国砂石行业运行情况报告》主题演讲。甘肃省墙改办、科技厅专家库专家、高级工程师姬广庆作《介绍建筑保温与机构一体化系统》主题演讲。杨军在论坛致辞中强调，进入“十四五”时期，平凉市委、市政府在《第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》中提出，要“坚定不移实施工业强市战略，构建高质量发展工业产业体系，加快推进新型工业化”，为传统工业企业解决瓶颈问题指明了方向、提供了支持。新世纪投资控股集团积极响应落实市委、市政府部署要求，组织举办本次研讨论坛，广泛邀请全国建材领域顶级专家和行业翘楚，共商行业发展大计，既为旗下建材公司强化产品研发升级、打造科研试验中心、增强生产体系对市场需求适配性等方面把脉定向，也为全市传统工业企业推进绿色化、智能化、高端化发展提供了一个良好的学习交流机会和平台，对推动平凉市建材产业又好又快发展必将发挥重要作用。▲郭辉郭辉在发言中指出，近年来，崆峒区坚定不移实施工业强区战略，立足优势资源禀赋，注重扶优培强，持续转型升级，全力推进峡门建材工业集中区建设，全区工业用石灰石产能超过千万吨，成为甘肃全省最大的石灰石生产基地。特别是新世纪投资控股集团投资3亿元建设的新河石料厂，是平凉市首家智能化、环保化、规模化、安全标准化的花园式石料生产厂，2020年已入围国家级“绿色矿山”名录。高旭华和魏海涛分别向与会代表介绍了甘肃省新世纪投资控股集团、平凉市新世纪建材公司的发展情况。据介绍，甘肃省新世纪投资控股集团旗下拥有22家子公司，直接从业人员1.32万人，间接就业人员2.6万多人，经营业务涉及“开发建筑、工业经济、商贸流通、三产服务、金融投资”等领域；在甘肃省民营企业“三个50强”评选中，分别被评为就业安置第一名，纳税第一名，营业收入第二名。甘肃省新世纪投资控股集团党委被中央组织部授予“全国先进基层党组织”称号；甘肃省新世纪投资控股集团被国务院授予“全国就业先进企业”称号，被全国工商联表彰为“抗击新冠肺炎疫情先进民营企业”。先后荣获国家部委、省、市、区各种奖项、荣誉230多项。平凉新世纪建材公司是甘肃省新世纪投资控股集团的全资子公司，企业经营涉及房屋建筑、公路、桥梁、市政、园林、铁路等工程建筑材料，主营产品涵盖石灰、石料、商品混凝土、粉煤灰蒸压加气混凝土砌块、蒸压粉煤灰砖、水泥预制品等六大类100多种。该公司先后获得“全国新型墙体材料节能减排示范企业”“全国建材行业调结构、练内功、增效益优秀企业”“甘肃省第二批循环经济试点企业”“甘肃省新型墙体材料示范企业”“2020年中国建材企业500强”“2020中国砌体材料企业20强”等荣誉称号，平凉新世纪建材公司取得了国家三星级绿色建材标识认证，获评国家高新技术企业，旗下新河石料厂被列入国家绿色矿山名录，企业连续三年通过了ISO9001“质量、环保、职业健康安全管理”三体系认证。会前，与会人员深入新世纪建材公司新河石料厂、标砖厂、石灰厂、商砼站、加气块厂考察调研、检查指导工作。大家对新世纪投资控股集团及建材公司扎实践行“绿水青山就是金山银山”理念，聚力打造绿色、智能、环保、安全矿山做出的努力和成效，给予了高度赞扬和充分肯定。中国建材报记者：王琰田责编：阴音 丁涛校对：张健监审：张亚楠

之前我总感觉，要想在职场混好，成家立业，只需充足勤奋，做自己的事就可以了，可是实际给了我一巴掌。毕业之后，我进了私企，自觉得工作挺勤奋的，有什么事抢着干，但是瞎折腾三年，同阶段进到的朋友们，是多少都是有提高，仅有我还在原部位上晃悠，我心里很不是滋味。年末我遵从媳妇的提议，去单位一老领导干部那边送礼物，他尽管离休了，可是学识渊博，夜里留我用餐，我们俩喝过点酒，餐桌上，他不晓得真醉假醉的给我说了一两句真心话，听完震撼我得天灵盖。他说道了啥？我小结了5个点，悟透了真的是能看透职场实情，事半功倍！01 公司的最大社会道德是权益，别企图从这儿获得归属感我有个朋友，毕业之后添加了一家自主创业型企业，跑前跑后，可以说是为企业发展壮大立过了赫赫战功，变成了企业元老级。他认为自身有这类贡献，企业毫无疑问不容易忘掉，就算之后自身年龄大了，能力无法跟上年青人了，也不会淘汰。但是客观事实是，上年他却被企业托词外调到农村基层，他感觉索然无味，心也凉透了，就自身离职了。很多人混职场，观念一直想的太多，总惦记着寻找一个好的企业，就能得到归属感，此生安心，实际上错大了。职场是个权益场，企业的本质是赢利组织 ，不是你的避灾海港，更并不是能让你充足归属感的创业投资者的衣食父母，有一天你丧失运用使用价值了，不可以给企业产生顺向权益了，实质上离离场也就很近了。不必讲什么投入、情感，公司的最大社会道德，始终是权益！不明白这一大道理，只有被绝情损害，自暴自弃。02 岗位抗争是必然趋势，别高傲自大，要学好眼中容纳碎石子刚刚入职场的情况下，高傲自大的不可以行，谁如果用了一些诡计方式，我也十分看不过去，感觉丑恶，并不是谦谦君子所做，乃至言出批判。可不久我也发觉，把我别人给独立了，乃至很多人帮我打小报告，坑我。实际上我眼中的自己对职场抗争欠缺了解，因此变成了过街老鼠。你需要搞清楚，一切一个公司的目地全是赢利挣钱，因此企业便是牟取暴利之所，任何人都需要从这儿获得比较有限的存活資源。因此一个企业里发生权益角逐的实际，是企业的政冶必定，乃至说成维护保养大企业良好运行的合理方式。从2500年前的《道德经》到近现代的《马克思主义哲学》都是在告知大家“社会发展的发展趋势发展是分歧抗争的結果”，全部社会发展的发展趋势全过程，便是分歧抗争的全过程，沒有抗争就沒有发展趋势，它是永恒不变的唯物辩证法。实际上这一点大家观查日常生活也可以发觉，一个家中里还是有分歧切分，还是会为了更好地一些权益去斗争，何况一个繁杂的组织架构。因此你需要有两个醒悟：一个是，学好眼睛里容纳得进碎石子。不必见到他人玩玩弄权术就感觉看不过去，丑恶，它是机构里的常态化，你如果接纳不上这一点，就终究你混不太好。值得一提的是，你日常生活过得也会很痛楚，由于日常生活里这类事也是比比皆是。一个是，搞清楚这些老总、高管实际上是容许或适用职场抗争的。大家常常见到这些高管们喊着“公司要內部团结一致、要公平公正”，实际上深层次的意思是：一定要注意，我才算是大哥！她们说白了的团结一致、公平公正实际上是立在对企业有益基本上的团结一致和企业。例如许多管理人员是要维持企业内部的市场竞争情况，默认新的观念挑戰老负责人，为何？便是产生牵制，让老负责人将这些不成熟的观念过虑掉，让真实有使用价值的观念反映出去，也让新发展理念对老负责人产生限定。不可以让单位真实和睦统一，一旦下边人不斗了，团结一心了，那就需要斗领导干部了。03 学好选择工作，将活力资金投入到真实更有意义的工作中去大家常常听见很多人埋怨“我本来很勤奋啊，为何无法得到升职……我投入了许多…天道不公啊…”，实际上导致这类結果的缘故非常大很有可能便是你一直在做废弃物工作。什么是垃圾工作？在公司里，这些由高管和负责人由于一些脱离实际的想法造成的，为了更好地加强高管和负责人本身权威性的工作，便是废弃物工作。她们务必造就这种工作，以表存有，说明自身的领土主权和领导干部影响力，但事实上这种工作并无现实意义。很多人出自于对自身影响力或解雇的忧虑，便会相互配合去做一定量的废弃物工作证实自身的存有使用价值，可是做一些能够，干万不可以深陷其中啊。一旦你自己的工作全是零碎复杂的废弃物工作的情况下，实际上你早已演变变成底层，沒有主导权不用说，并且，一旦你参加过的工作发生难题，你很可能会变成“代罪羔羊”的第一候选人，愚昧的努力不仅无功功率，反倒经历。因此要想在职场混好，并不是光勤奋就可以了，重要也要看你干什么，挑哪些工作，勇敢说不与提高专业技能同样关键，这就是“工作使用价值”的评定能力。职工真实的能力和聪慧，不取决于干了是多少实际工作，而取决于绕开这种废弃物工作，将活力资金投入到真实更有意义的工作中去。04 领导干部身旁都是有舔狗、爪牙，她们是小人，却不可以随便惹恼，最好是躲得远远地的很多人尤其反感职场里的小人、舔狗，感觉面目可憎，乃至看不惯也要当众说别人几句，也有的指望领导干部，期待领导干部把这种小人赶跑，实际上这都表明你逻辑思维孩子气。一切公司和机构的领导干部身旁都存有“舔狗”、“小人”，她们较大 的特性便是没有什么能力但对领导干部肯定的忠实，没有理由服从领导安排的一切意旨和分配，能够说成指哪打哪，乃至瘋狂到“得谁咬谁”！她们奉承献媚，上窜下跳，却阴险毒辣。假如你瞧不起这些人或者对她们荒缪的品行不屑一顾，那表明你职场修为还很浅，假如你尝试挑戰她们，那就是你非常的愚昧。领导干部用她们的情况下，难道说不清楚她们是小人，沒有大才吗？自然了解！可是器重她们，则是政冶必须。大家都知道，老总虽是企业最高领导人，可是却也是公司里最缺乏安全感的人，我自岿然不动，因此他必须塑造亲信，来监控属下的一举一动，一旦谁的阵营过大，或是欲望澎涨，就需要立刻下手治理，清扫阻碍。我也不知道大伙儿是否有看了大明王朝，君王虽位高权重，却担忧权利的缺失，因此里边的宦官、东厂、大明锦衣卫等间谍组织 和工作人员，便是充分发挥着这种功效，她们是君王真实的亲信，在君王心里是牵制多方阵营的最有效武器装备，专业名词叫“宫中的人”。皇上不一定喜爱她们，则是安全性必须。大明朝嘉靖皇上近30年没理朝廷，但天下事却沒有一件能逃得过他的双眼，依然紧紧的掌控者明朝的运势，这就是这种小人的功效。包含武侧天刚上台的情况下，器重来俊臣来俊臣等，胡作非为，草芥人命，也是运用她们清扫阻碍，保持帝位安全性，可天地平稳后，就把她们给一个个当牺牲品杀了。因此，你得搞清楚职场里这种小人、舔狗的政冶重要性，搞清楚老总为何要开启这些人，更不必去惹恼这些人，她们心肠坏、对付心极强。05 职场里最重要的是大局意识的塑造，要搞好沟通交流工作我之前感觉职场里，投入就会有收益，只需勤奋终会左右，但是历经多了，我发现了错大了。在职场，付出与收获几乎也不正相关，而与你的大局意识正相关。这些欠缺大局意识的人，非常容易被废弃物工作缠上，工作越多，及时性就越差，获得的也就越少，不论是废弃物工作或是圈套工作，都必须人来做，这就是职场中最惨忍的一面，总要有些人被当做牺牲品，这些被抵触或积极疏远于公司关键圈以外的职工，所做的工作不过是下属负责人的本人信念反映，与公司发展不相干。那怎样防止变成笑柄呢？关键环节是，与高层住宅维持紧密沟通交流，争取使自身的人物角色转变成高层住宅信念的实施者。职场里的水很深，之前我也不知道，可是离休老领导干部喝醉酒一席话，真的是要我观念到自身的愚昧。文化教育的取得成功并不代表着职场的取得成功，大家所接纳的一切文化教育都立在道德制高点告知大家避开是是非非，趋向于人的本性光辉的一面，但实际是如果你身在江湖，便会在所难免的卷进是是非非，洁身自爱仅仅你的一厢情愿，是“盲人骑瞎马，夜深深莞惠池”！这些同意或者迫不得已的辞职者之中，94%的真正辞职原因是“不适合原企业的人际交往”，由此可见，对职场政冶的膈膜，是导致不成功的最关键缘故。写在最终在职场里混，政冶聪慧至关重要，可怎样塑造政治斗争聪慧呢，最好是的方式是去科学研究一下中国历史谋略聪慧。自然，很多人也会学习培训这些说白了的企业管理学经典书籍和基础理论，尽管里边也是有非常值得参考的地区，可是这种问世在西方国家的基础理论在修真拥有 纯天然的“水土不服情况”，这类“水土不服情况”便是大家我国独有的文化艺术土壤层，三千年谋略文化艺术的基石，并不是西方国家管理学大师能更改的！