日化用品行业调研报告

上游原材料供应起基础性作用日化是指日用化学品，是人们日常用的科技化学制品，包括洗发水、沐浴露、护肤、护发、化妆品等等。按照用品的使用频率或范围划分为生活必需品，或称日常生活用品、奢侈品。按照用途划分有洗漱用品、家居用品、厨卫用品、装饰用品、化妆用品、床上用品等。根据传统的产业分类，日化行业分为以下六类：日化产品与人们的生活密切相关，该行业在质检、工商、卫生及环保等方面受到国家各个监管部门的监管，我国日化行业受国家质检总局、国家标准化管理委员会、发改委、环境部、工信部等部门的监管。近年来，国家对日化行业发展监管着重于污染问题与质量安全问题。2020年6月，《化妆品监督管理条例》出台，自2021年1月1日起施行，对化妆品监管有明确的监管条例，将推动其规范发展。日化行业的上游主要为生产原料及包装材料供应行业。生产原料主要包括水、棕榈油、香精、乳化剂、抗氧化剂、动植物性添加剂等；包装材料主要包括纸包装、塑料包装、软包装膜袋等。我国化工行业发展历史悠久，大部分日化产品所用原材料生产已经不存在技术壁垒，原材料生产企业众多，竞争程度激烈，原材料大部分已经接近底部，良好的上游原材料供应为我国日化行业发展奠定了坚实的基础。下游线上营销推动行业景气回升在稳定的原材料上游基础作用下，日化行业发展较为稳定，中国轻工业经济运行及预测预警系统数据显示，日化行业景气指数在85点上下浮动。2020年2月，日化行业景气指数大幅下降，之后行业景气逐渐回升。2020年6月日化行业景气指数89.89，处在“趋冷”区间，较5月上升0.28点。分项景气指数中，出口景气指数上升，为109.76，位于“稳定”区间，环比上升5.71点。为了应对疫情，绝大部分日化企业加大线上营销力度，线上渠道已经成为日化企业2020年重要的布局。据珀莱雅年报，2019年，珀莱雅的线上渠道营收增长60.97%，占比达53.09%，撑起营收的半壁江山。丸美股份线上渠道营收为8.08亿元，在总营收的占比为44.89%。增幅实现22.89%，超过整体的营收增幅。2020年，拉芳家化公司将加大在电商渠道布局。通过拼多多等供应链平台，抖音、快手等短视频平台渠道，抓住电商直播的流量红利。上海家化也将在2020年，着眼于抓住电商的新机遇，跟进新的营销模式。对于日化行业，渠道网络的建设至关重要，尤其是在当前网络购物发达，线上渠道优化等背景之下。平衡线上和线下渠道，促进市场下沉，思考创新销售模式是企业发展需要考虑的问题。尤其此次疫情，下游线上营销对于推动行业景气回升起着关键作用。更多数据请参考前瞻产业研究院发布的《中国日化行业竞争格局与市场需求预测分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

中商情报网讯：2019年，社会消费品零售总额411649亿元，比上年名义增长8.0%（扣除价格因素实际增长6.0%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，除汽车以外的消费品零售额372260亿元，增长9.0%。2019年12月份，社会消费品零售总额38777亿元，同比增长8.0%。其中，除汽车以外的消费品零售额34349亿元，增长8.9%。从日用品类零售情况来看：2019年12月，全国日用品类零售额达616亿元，与上年同期相比增长13.9%；2019年1-12月，全国日用品类零售额达6111亿元，与上年同期相比增长13.9%。2019年各月份日用品类零售额及同比增速情况数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理从增速来看：2019年1-12月，全国日用品类零售额同比增加13.9%，高于同期社会消费品零售总额增速5.9个百分点。2019年日用品类零售额增速与社会消费品零售总额增速比较更多资料请参考中商产业研究院发布的《2020-2025年中国日用品行业市场前景及投资机会研究报告》,同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。

随着居民收入的增长、城镇化率的提升、化妆品消费观念的转变，化妆品日益成为广大消费者的刚性需求。2015年至2019年，我国化妆品类零售总额规模自2049亿元增长至2992亿元，年平均复合增长率达到9.9%，显著高于其他化妆品消费大国。2020年1-8月中国化妆品零售总额1996亿元，同比增长3.2%。疫情影响下，我国化妆品零售保持增长，预计在年底的“双十一”和“双十二”的电商购物节的推动下，我国化妆品增长率进一步提升。数据来源：国家统计局、中商产业研究院化妆品行业发展困境(1)行业集中度较低目前国内化妆品生产许可获证企业5000余家，行业市场竞争激烈，市场集中度较低，生产企业规模普遍偏小。化妆品生产是资金、技术密集型行业，如果收入规模不显著，一方面导致前期大量固定资产投资对生产成本、费用的影响较大，降低企业的利润水平；另一方面导致企业研发投入不足，影响企业自主创新水平的提升，进而影响企业在中高端生产制造市场的竞争力。(2)国内企业总体研发实力不足在化妆品研发环节，国际知名企业通常会在全球主要市场分布研发中心或技术实验室，进行基础成分及配方应用研发、产品测试及包装设计；国内化妆品OEM/ODM、塑料包装企业由于收入规模的较大差距，研发投入远不及国际知名企业，研发能力相对薄弱成为国内企业在中高端市场竞争力不足的主要瓶颈。(3)行业整体人工成本上升近年来行业人工成本不断上升，给企业的成本控制带来一定压力。同时，日化产品及塑料包装容器行业产品推陈出新的速度不断加快，企业面临一定的经营挑战。为应对人工成本上升、日益加剧的竞争状况，行业内领先企业大力推进自动化、智能化技术和设备的研发和应用，以实现转型升级，提质增效。化妆品行业发展前景(1)化妆品消费需求快速增长为具备优质产能的企业带来发展机遇随着居民可支配收入增长带来的消费升级，销售渠道尤其是线上渠道多元化，消费理念变革、个性化需求及消费人群增加，中国化妆品消费需求将进一步扩大。(2)行业监管不断规范，为企业成长创造良好环境我国对日化行业的监管力度随着行业的发展不断加强并日趋规范，对日化产品生产企业的准入门槛也不断提高。国家对化妆品生产企业实施生产许可管理制度，修订出台了多项法规和管理办法，提高了行业门槛，使得部分生产能力弱、质量控制不规范的中小型企业被逐渐淘汰。提高行业经营及竞争的规范化，有利于行业集中度的提升，为行业中优质企业的健康成长创造良好的环境。(3)产业集群效益明显随着中国化妆品消费规模的快速增长，化妆品生产逐步向亚太特别是向中国转移，产业集群效益在中国已逐步显现，与行业配套的上下游供应链也日趋成熟，以粤港澳、长三角为中心的区域性产业集群配套体系成长迅速。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国化妆品行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。（文章来源：中商产业研究院）

中商情报网讯：2018年1-12月，社会消费品零售总额380987亿元，比上年增长9.0%（扣除价格因素实际增长6.9%，以下除特殊说明外均为名义增长），增速比1-11月略低0.1个百分点。其中，限额以上单位消费品零售额145311亿元，增长5.7%2018年12月份，社会消费品零售总额35893亿元，同比名义增长8.2%，增速比11月份提高0.1个百分点。其中，限额以上单位消费品零售额15084亿元，增长2.4%。从日用品类零售情况来看，2018年12月份日用品类零售额达545亿元，与去年同期相比增长16.8%。2018年1-12月全国日用品类零售额达5392亿元，同比增长13.7%2018年各月份日用品类零售额及同比增速数据来源：中商产业研究院整理从下表可以看出，日用品类以增速13.7%领跑限额类商品零售增速。2018年1-12月中国商品零售额及同比增速数据来源：中商产业研究院整理从增速来看，2018年1-12月全国日用品类零售额同比增加13.7%，高于同期社会消费品零售总额增速4.7个百分点。2018年日用品类零售额增速与社会消费品零售总额增速比较数据来源：中商产业研究院整理更多内容请参考中商产业研究院发布的《2019-2024年中国日用品行业市场前景及投资机会研究报告》。

一、全球品牌零售市场规模从全球品牌零售市场规模来看，据统计，2019年以GMV计全球品牌零售市场规模达到520亿美元，同比增长7.4%，受新冠疫情的影响，预计2020年市场规模下降至395亿美元，预计2024年全球品牌零售市场规模有望增长至795亿美元，2020-2024年CAGR为19.1%。2015-2024年全球品牌零售市场规模及增长资料来源：公开资料整理二、中国日用零售行业市场现状分析近年来，随着我国居民人均可支配收入的增长，我国零售市场规模增长迅速，据统计，2019年中国零售市场规模达到41.2万亿元，同比增长8.1%；预计2024年中国零售市场规模达53.5万亿元，2020-2024年CAGR为6.0%；2015-2024年我国零售市场规模及增长资料来源：公开资料整理我国零售市场细分市场中，日用零售市场是我国所有零售细分市场增速最快的，据统计，2019年中国日用零售市场规模3.7万亿元，同比增长8.8%；预计2024年市场规模有望达到5.4万亿元，2020-2024CAGR为10.8%。2015-2024年我国日用零售市场规模及增长资料来源：公开资料整理2019年，以GMV计中国品牌零售市场规模达到1005亿元，同比增长7.9%；预计2024年，中国品牌零售市场规模有望达1800亿元，2020-2024年CAGR为20.5%。2015-2024年我国品牌零售市场规模及增长资料来源：公开资料整理相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国生活日用品行业市场运营现状及投资方向研究报告》三、全球化的日用零售品牌商，名创优品的崛起之路2020年9月23日，名创优品向美国证券交易委员会递交招股书，计划在纽交所上市，募资1亿美元。成立于2013年的名创优品为一家快时尚杂货零售商，经营商品包括创意家居、生活百货、健康美容、时尚配饰、数码配件、食品系列等，门店面积在50平米到几百平米不等。名创优品作为对标日本大创的产物，是一家典型的精品“10元店”，近年来该类业态在国内发展较快，其他品牌还有NOME、韩都优品等。据统计，2019年（自然年）名创优品GMV达190亿元人民币。名创优品是2019年全球GMV最高的品牌零售商，也是覆盖国家/地区数最多的日用零售商。FY2020名创优品实现收入89.8亿元，同比减少4.4%。收入减少主要是因为疫情造成的商店停业、营业时间减少、物流终止等不利因素影响正常经营。至2020年6月，仍有20%+的海外门店处于关闭状态。2019-2020年名创优品营业收入及增长资料来源：名创优品招股说明书，华经产业研究院整理净利润方面，FY2020名创优品调后净利润9.71亿元，同比增长11.7%；调后净利率为10.8%，同比增长1.6pct。疫情前FY2020H1名创优品调整后净利润为7.93亿元，同比增长77%；疫情开始后FY2020H2名创优品调整后净利润为1.78亿元，同比减少57.62%。2019-2020年名创优品净利润及增长资料来源：名创优品招股说明书，华经产业研究院整理国内门店数量方面，名创优品从2018年6月底的2159家增至2019年底的2543家，对应国内门店数CAGR为22.7%；疫情期间公司关闭部分门店，FY2020Q3/Q4国内门店数分别环比减少0.31%/0.08%；2019-2020年名创优品国内门店数量及增长资料来源：名创优品招股说明书，华经产业研究院整理海外门店数量方面，名创优品从2018年6月底的1019家增至2019年底的1668家，对应海外门店数CAGR为82.5%。海外门店增速放缓，FY2020Q3/Q4门店数环比增速分别为1.20%/0.06%。2019-2020年名创优品海外门店数量及增长资料来源：名创优品招股说明书，华经产业研究院整理四、名创优品融资方式的风险性分析1、自融机制的概念P2P平台自融，指的是公司老板创建了一个网络贷款平台，并将大部分融到的资金转移到自已的或与自己相关的公司给予资金支持。但平台自融具有极大的风险性，可以说是一种骗融，因为缺乏有效的风控监督机制，一旦资金链断裂，平台其实无法去解决，之后的行为便是跑路或者破产。在合格的p2p商业模式中，平台红四应仅充任“中介”或者“居间人”的角色，并提供中介服务，平台不对贷款的收益做出保证或承诺，也不会将吸收的资金用于自用，并且通常也不会对贷款本金进行担保（一部分p2p平台为吸引投资者，会对本金的安全做出担保）。2、名创优品的“自融”模式对于包括现金贷平台“缺钱么”、互联网催收平台“人人收”、P2P网贷平台“分利宝”等在内的30多个互金平台，已进行了超过50亿美元的总投资，叶富国在一场宣讲会上所说，而这些平台也正是他本人所建造的。一边实业，一边金融，这是大多数想要做大做强的企业所憧憬的美好蓝图。将名创优品作为担保主体，加盟商作为贷款主体在分利宝平台融资开店，而贷款资金多以加盟费、保证金等形式流回名创优品，这是叶富国的经营方式，这样一来可以将可能的经营风险巧妙地转嫁于加盟商，却保证自身无论在门店经营状况好坏的情况下都能够有利可获。有着分利宝作为金融支撑，名创优品的门店得以迅速扩张，其官方称这是P2B模式，而不是P2P。作为与名创优品关系最为密切的一家平台，分利宝也是叶国富最为用心经营的一家平台。2014年6月，名创优品联合国内风控理财团队创建了分利宝投资理财平台，并于2015年9月上线。加盟商在分利宝平台上贷款开店，会受到作为联营同伴的名创优品的帮助，因为在加盟商借来的资金中，有75万元的“货品保证金”和至少15万元的加盟费，最终会回流到名创优品。外界质疑这一经营模式为假借加盟商之手的“自融”，且涉嫌违规自担保，但在这一条运营链中，名创优品可以不受经营状况的影响，实现“旱涝保收”。3、自融机制的风险性分析第一，从资金来源的角度进行分析，如果一个企业选择了自融，说明它已经失去了合格或者足值的抵押物，并且抵押物在民间借贷中可能已经做了二押，甚至三押。第二，从资金流向的角度进行分析，一个自融平台，无论其有多大的规模，想要了解这家公司真实的净资产和债务状况，对于投资者来说是很困难的。可想而知一个企业的资产可以很高，但同时负债也可以很高。而P2P平台的这种多对一，即全部的投资人资金对应一个借款人的借款形式，就形成了风险的汇集。华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。

化妆品产品主要分为皮肤护理、头发护理、美容化妆、香氛香水及其他五大类，产品种类繁多，化妆品行业是需求多样化、产品品类和消费人群细分度较高的行业。国内化妆品行业经过二十多年的发展，市场规模保持稳定增长，自2013年以来位居全球第二大化妆品消费市场。随着居民收入的增长、城镇化率的提升、化妆品消费观念的转变，化妆品日益成为广大消费者的刚性需求。2015年至2019年，我国化妆品类零售总额规模自2049亿元增长至2992亿元，年平均复合增长率达到9.9%，显著高于其他化妆品消费大国。2020年1-8月中国化妆品零售总额1996亿元，同比增长3.2%。疫情影响下，我国化妆品零售保持增长，预计在年底的“双十一”和“双十二”的电商购物节的推动下，我国化妆品增长率进一步提升。数据来源：国家统计局、中商产业研究院近年来，在消费升级趋势和中产阶级扩容的带动下，消费者自我投资消费和外在形象提升的需求有所增长，对化妆品产品品质、功效的要求持续提高，中高端化妆品、彩妆呈现快速增长态势，高端化妆品市场规模增速持续高于大众化妆品，带动整体化妆品市场规模增速回升。市场供求状况1、市场需求特点化妆品网络零售行业直接面向广大终端消费者，消费者的购买力和产品偏好对本行业公司的经营具有直接的影响。消费者对某一化妆品品牌认可和信赖后，将持续购买该品牌产品，用户忠诚度很高；同时，消费者收入水平每提高一定程度，消费者对化妆品的品牌层级和产品效果要求会相应提高，从而增加在化妆品上的消费投入。另外，网络零售服务商通过富有创意的营销策划活动和打折促销产品，往往能有效地挖掘消费者的消费意愿，创造新增需求。近年来，随着居民收入水平的提高、消费观念的转变，以及国家不断出台各项政策刺激内需，提升现代化物流配送效率，化妆品市场规模迎来较快增长，预计未来需求将会不断增加。 2、市场供给状况目前，化妆品线上供应商主要包括在电商平台开设旗舰店的B端和C端销售商、综合型和垂直型B2C平台自营、品牌官网商城、线下专营店的线上品牌集合店以及团购平台、跨境电商平台等。其中C端销售商占比在逐渐下降，品牌方越来越多地对旗舰店的B端销售商和电商自营平台直接授权，品牌产品供应趋向集中。同时，传统线下百货、商超、连锁专营店通过自建网购商城或入驻电商平台拓展线上业务板块，市场供给将更加充分。目前，专注于化妆品电商零售且规模较大的企业相对较少，这部分领先企业将在未来市场供给中占据先发优势，拥有更大的市场份额。 未来发展趋势1、化妆品零售线上渗透率不断提升化妆品互联网零售市场规模持续增长近年来，随着互联网零售的发展成熟和消费者主力群体消费习惯改变，品牌方触网意愿增强，化妆品线上渠道交易规模迅速提升，远超百货、商超、专营店等线下渠道。2017年美妆与个人护理电商渠道交易规模已达到842.53亿元，自2012年以来渠道占比由10.2%增长至23.3%，电商渠道替代效应明显。根据CBNData、天猫美妆发布的《2017中国美妆个护消费趋势报告》，美妆网络交易额占化妆品行业总体零售规模的比重逐年增加，美妆行业线上增速是线下增速的11倍。从互联网零售的细分行业来看，化妆品、小家电、母婴等类目产品因体积、单价、服务体验、配送效率等原因，较为适合电商运营。受益于电商渠道门槛低于线下，营销推广和销售转化方式多样，影视综艺植入、粉丝效应、KOL推荐等方式可迅速聚集流量并推动转化，且能够通过数据分析了解消费者需求并优化上游产品设计及销售策略，化妆品零售的线上渗透有望进一步提高，电商销售渠道占比将持续上升，并孵化更多品牌以适应消费者个性化、多样化的细分市场需求。2、化妆品B2C市场规模快速增长随着大型电商平台运营规范性日益增强及消费者对于产品品质、消费体验的诉求日益强烈，为了更好地保障产品质量及服务水平，品牌方将大型B2C电商平台作为线上渗透的主要渠道，并与有实力的第三方网络零售服务商合作，在B2C平台开设品牌官方旗舰店，为终端消费者提供优质产品和服务。近年来，化妆品B2C市场规模和品牌授权规模快速增长。同时，化妆品B2C电商平台呈现较高的市场集中度，天猫美妆平台市场份额领先。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国化妆品行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。（文章来源：中商产业研究院）

一、业界概要本文介绍的婴儿用品行业(BabyProctsInstry)，主要包括生产婴儿食品及婴儿用品的企业，如奶瓶、婴儿车、婴儿玩具、奶粉类婴儿食品等等。但不包括婴儿服饰、纸尿裤等。。(一)消费者重点考虑安全性&品牌。购买婴儿用品的消费者对于产品安全问题尤为敏感，历来重视产品品牌。厂商知名度和可信度也成为衡量婴儿用品质量的重要标准。因此，如何提高品牌知名度和普及度，是婴儿用品从业者面临的关键性课题。此外，企划及生产阶段的安全考量也十分重要，部分婴儿用品的生产甚至必须遵守特定的安全标准。同时，日本政府或行业协会依据相关法律法规推出一系列婴儿用品细分市场的产品质量认证标志，比如婴幼儿床领域的SGMark、PSCMark(消费生活制品安全法)，电动玩具领域的PSEMark(电气用品安全法)，婴儿玩具领域的STMark(日本玩具协会制定)等等，为消费者选购商品提供可参照的有效安全标准。(二)婴儿用品的流通过程缩短。传统的婴儿用品流通主要依赖批发商作为中介，把厂家商品流通至百货店或专卖店进行销售。不过近年来，由于受美国大型玩具企业ToysRUs的影响，越来越多的厂家倾向于选择直接销售。此外，日本大型婴儿用品批发商AkachanHonpo(婴儿本铺)也开始涉足零售业，进一步加速缩短了婴儿用品的流通流程。市场环境(一)少子化趋势中，市场保持较平稳增长。由于目前没有婴儿用品整体市场的统计数据，我们将按照细分产品市场进行梳理。婴儿玩具市场：根据日本玩具协会统计，2015年度日本的益智类及教育类玩具市场规模达1688亿日元。需要注意的是，这里的“益智类及教育类玩具”既包括一般的婴儿玩具(babytoy)，也包括婴儿车(babycar)、儿童座椅(childseat)、儿童脚蹬三轮车等。据估算，婴儿车和儿童座椅的市场规模在100亿日元左右。婴儿食品市场：根据日本婴儿食品协议会统计，2015年婴儿食品及饮料的产值为391亿日元，其市场规模预计超过2000亿日元。此外，广义的婴儿食品及饮料领域也包括奶瓶、乳垫、马克杯等育儿用品，据推断其市场规模不止于此。(根据Pigeon公开资料，2011年婴儿用品市场规模大约为2200亿日元。)在少子化的社会大潮中，婴儿用品市场可以说是依然坚挺。其主要原因大致有三点：第一，2000年以来，婴儿用品市场的消费群体不再是父母“两只钱包”，而是开始形成包括双方祖父母在内的“六只钱包”，从而拉动高附加价值产品的需求猛增；第二，少子化导致每个家庭的儿童数量减少，反过来用在每个婴儿身上的消费也相应增加；第三，随着互联网的普及，消费者足不出户也能轻松购买婴儿用品。此外，许多家长注重购买安全性较高的产品，导致婴儿用品市场呈现出需求价格两极分化、品种多样化的趋势。但是，客观来看，当前日本社会的出生率尚未有明显改观，且20~40岁人群的收入水平又不断减少，预计今后的婴儿用品市场将呈现逐渐萎缩的趋势。(二)SG标志的婴儿车数量大致持平。2010年，Aprica等企业注册的SGMark婴儿车数量大幅增加。这主要来自于越来越多的中国企业首次注册SGMark，也反映出日本市场上海外进口低价产品逐渐增多的趋势。从下图统计数据可以看出，虽然近年来SGMark婴儿车总数有增有减，不过整体水平大致不变。此外，幼儿三轮车市场却不甚景气。三、竞争厂商(一)各细分市场均被龙头企业垄断。数家企业分别在各个婴儿用品的细分市场上独占鳌头。在育儿类产品领域，Pigeon在哺乳器和吸奶器细分市场的占有率高达七成。在婴儿玩具领域，People(万代南梦宫控股集团旗下)和Royal则是日本国内的龙头企业。在婴儿车领域，Aprica和Combi曾一度各占半壁江山，但2003年Maclaren进入日本市场后，Pigeon也正在努力扩大市场份额。Maclaren主打产品设计和质量，迅速占领市场，销售额激增。如今，Aprica、Combi、Maclaren以三足鼎立的局势垄断着日本国内婴儿车市场。在婴儿食品相关领域，大型食品厂商的品牌力量雄厚，不容小觑。在婴儿辅食市场，和光堂、丘比、明治控股是领军企业；在育儿奶粉市场，明治控股、森永乳业、雪印Megmilk占据着主导地位。(二)Pigeon：产品种类丰富，海外销售额占比近六成。Pigeon(贝亲)是日本国内乃至全球著名的母婴用品品牌，涉足各个细分市场领域，尤其在奶瓶、奶嘴、乳垫等方面品牌知名度极高。根据Pigeon公布数据，2017年度Pigeon产品在日本国内各细分市场的占有率分别是：奶瓶等喂奶器73%、吸奶器64%、乳垫70%、清洁类婴儿护肤品37%、婴儿臀部纸巾32%，均为日本国内最大市场份额。Pigeon在创业初期仅仅生产奶瓶等哺乳器，随后逐渐将业务拓展到哺乳器相关产品，继而涉足整个育儿用品市场。近年来，尽管婴儿车市场已经被其他公司垄断，但Pigeon也开始着力推进婴儿车业务，并在育儿服务、看护用品等领域拓宽业务范围。此外近年来，海外业务成为推动Pigeon整体业绩增长的最重要动力。2002年Pigeon进军中国市场，2004年收购美国婴儿用品厂商LansinohLaboratories，2011年收购欧洲育儿品牌mOmma业务。通过采取积极的收购策略，有针对性地开发产品和打造品牌，Pigeon的整体业绩蒸蒸日上。从营业利润率数据来看，Pigeon海外业务的贡献度也远超国内业务。继2016年印度新工厂、2017年土耳其新工厂先后投入生产，今后Pigeon将继续扩大以中国、印度、印尼为主的亚洲市场，拓展北美及欧洲市场。(三)People：主营益智玩具、女童玩具等。People创立于1977年，是日本著名游戏品牌BandaiNamco(万代南梦宫)集团旗下的玩具厂商，主要生产面向0~3岁孩童的婴幼儿玩具、自行车等产品。People旗下主要玩具品牌包括针对女童的Popo-chan洋娃娃系列、针对2岁以上孩童的Ikinari自行车、益智玩具Pythagoras毕达哥拉斯系列等等。People虽然自主投资模具等生产设备，但主要采取OEM方式委托合作工厂进行生产。其在日本国内的经销渠道主要是全球最大的玩具及婴幼儿用品零售商ToysRUs(玩具反斗城)和万代南梦宫集团旗下的Happinet。虽然People历史悠久、旗下品牌丰富，与经销方也维持着紧密联系，但是近年来市场上低价的自主品牌异军突起，同行竞争愈演愈烈，使其在日本国内的业务进展上面临重重困境。截止2014年，People一直是靠着海外业务的利润来弥补日益萎缩的国内业务。尽管2015年People通过上线新产品，同时在inbound需求(访日外国游客的消费需求)上涨的刺激下，实现了全线产品增收，但2016年以后又回到原先的业务结构。此外，由于材料成本上涨、中国生产成本飙升等因素影响，从2013年起People的成本率开始大幅上涨。People积极调整产品价格，提高宣传广告投入的回报率，继而实现营业利润率的大幅提升。(四)Combi：主营婴儿车、儿童安全座椅等。Combi(康贝)以婴儿车和婴儿座椅为核心产品开展婴儿用品业务，还广泛涉足婴儿服装、健康食品、宠物用品、保育服务等领域。总体来看，Combi的销售业绩呈现略微递减趋势，但2010年则业绩大跌。2005年，受婴儿座椅流通价格政策变更的影响，Combi的营业利率率曾一度低迷，在2006年以后才慢慢回升，此后一直维持在较高水平。Combi在日本国内主打高价位婴儿车产品，于2002年在东京证券交易所市场二部上市，次年晋升为东证一部上市公司。但随着国内市场逐渐萎缩，为了着力开拓中国等亚洲市场，2011年3月Combi实施管理层收购(MBO=ManagementBuy-Outs)，退市转为非上市公司。今后，除了高附加值产品，Combi也将着力研发低价位产品，迎合新兴市场的需求。2014年1月Combi在柬埔寨新建工厂，4月在香港成立CombiHoldingsLimited，推进改制为控股公司。本报告来源：ABP中日产业对接平台日文报告SPEEDA，UZABASE，翻译&整理何苇来源: 商务部网站

在过去很长一段时间里，男性都是庞大的中国化妆品市场一个可有可无的角色。但近几年，中国市场涌现出众多的男性化妆品品牌。高端百货店有碧欧泉、兰蔻、倩碧、资生堂、娇韵诗、薇姿、迪奥等；超市有巴黎欧莱雅、玉兰油、卡尼尔、吉列、妮维雅、曼秀雷敦、阿迪达斯、碧柔等；本土品牌还有高夫、男性主义、蒂娃、悠兰、雷帝、NBA、夏娃等。这些现象昭示着化妆品“他经济”已来临。在移动互联网加码、个性化需求升级的背景下，被忽视了很久的男士化妆品消费市场正在复苏。5400亿，全球男人越来越爱“面子”据统计，2017年全球男士化妆品市场的规模就已经达到了577亿美元，约合人民币4000亿元。据预测，到2023年，全球男士化妆品市场将达到786亿美元，约合人民币5400亿元，这不仅包括润肤霜，还有粉底霜、古铜色化妆品和眉粉等产品。社交媒体是推动男士美容发展的一个重要因素。调查公司尤格夫的数据显示，英国约有20%的男性经常化妆，其中约1%的人每天都化妆。供给端发力，越来越多的男性专用品牌走向市场男性化妆品市场规模大增，全球男人越来越爱“面子”，中国男人也不例外。在天猫发布的《2019年颜值经济报告》中显示，男性化妆品中口红的消费增速达到了278%，越来越多的男士开始使用口红、眉笔、防晒和面膜等男性化妆品。男性化妆品消费大幅度增长的同时，供给端也及时响应男性化妆需求，2018年男士专用品牌的同比增速达到了56%，化妆品公司专门为男性消费者开发男士专用脸部护肤套装、洁面乳、乳液乳霜、专用面膜、BB霜和CC霜等。未来男性有望成为化妆品消费人口的重要贡献群体。中国男人最关注香水和护肤品，最喜欢巴黎欧莱雅2018年，男性化妆品细分产品中，香水和护肤品类关注度最高，其中香水关注度为26%，洁面乳关注度为19.4%。最受消费者关注的品牌为巴黎欧莱雅，男性化妆品检索量占比高达17.5%，其他品牌不足7.0%；男士护肤品检索量占比32.8%。男士香氛检索量最高的是乔治阿玛尼占比16.6%，其次是宝格丽占比15.9%。“他经济”到来，男性化妆品市场是未来竞争新热点“他经济”又称男性经济，随着大众对多元文化的接受程度提升，爱美不再是女生专利，更多男性开始关注美妆领域。据淘宝新势力2018年8月发布的《18-35岁男士潮流消费报告》显示，男性在化妆品等领域的消费增长趋势显著，是高端消费领域的中坚力量。曾经男人化妆被认为“娘”，如今中国男人开始注重自身形象管理，越来越多的男人开始化妆，“男色”观念被更广泛地接受，社交平台上“男生化妆”的相关话题层出不穷，2018年已有近六成的网友被男性化妆表示赞成。“颜值”时代，化妆护肤早已不再是女人的专利。“他经济”同样将是中国消费市场的一片蓝海。尤其是男性日化市场在发展时间及产品开发深度上都与女性市场存在巨大差距，行业开发潜力巨大。来源: 前瞻网

作为日用必需品之一，美妆向来是女性消费的重要组成部分。据腾讯发布的《国货美妆洞察报告》显示，从市场份额来看，国妆品牌已占56%的市场份额；从消费者购买意愿来看，42%的消费者更愿意选择国货美妆品牌，九成消费者表示未来会再次购买国货美妆。根据聚划算发布的《三线及以下城市彩妆消费趋势报告》数据，在中国三线及以下城市的下沉市场，国产平价彩妆的消费者渗透率超过九成，在三线及以下城市，唇膏、口红销量连续两年同比增长超过60%。国货美妆品牌后来居上的背后，中国化妆品市场又呈现出怎样的发展趋势？2019年12月中国化妆品行业相关政策动态2019年中国化妆品产量规模从2013-2020年中国化妆品产量及市场规模数据可以看到，在2013年至2016年之间，中国化妆品行业的产量处于稳定状态，每年产量维持90万吨左右。在2016年开始，中国化妆品行业的市场规模不断上涨，与此同时，化妆品的产量也在这几年明显增加，艾媒咨询数据显示，2019年中国化妆品行业的产量达124万吨。随着中国消费者收入的提高以及消费升级的需要，化妆品行业的市场需求将会不断增长，行业产量也会进一步增长，而由需求端拉动供给端发展的情况，会在一定程度上使化妆品行业的产销率上涨。2019年12月中国化妆品行业进口量发展情况随着中国经济的发展，同时在消费升级的促进之下，中国消费者对高端化妆品的进口需求明显增加。数据显示，2019年1-11月中国美容化妆品及护肤品进口量为209227吨，同比增长11.5%，从金额方面来看，2019年1-11月中国美容化妆品及护肤品进口金额为8315百万美元，同比增长38.4%。艾媒咨询分析师认为，中国化妆品行业的进口量相比于出口量有更大的增长幅度，一方面说明中国中高端化妆品市场需求潜力巨大，另一方面也说明中国本土化妆品牌将面临更激烈的市场竞争。2019年12月中国上市化妆品企业格局概览中国目前本土的日化上市企业主要有上海家化、拉芳家化、珀莱雅、名臣健康、御家汇以及2019年7月在上交所上市的丸美。从2019年12月31日中国上市化妆品企业的总市值来看，丸美股份排名第一，达到了240.7亿元，超过了上市较长时间的上海家化，珀莱雅的市值紧随其后，且利润率超过上海家化。从2019年前三季度的营收来看，上海家化达到了57.4亿元，领先于其他上市企业前三季度的营收，但从利润率来看，丸美股份的利润率达到了29.5%，在中国多家化妆品上市企业中排在第一位，在中国化妆品市场看好的大背景下，多家化妆品企业的发展潜力可观。2019年12月化妆品品牌成交额数据分析据2019年12月各大类品牌GMV变化情况数据显示，主流的外资高端品牌普遍增速强劲;国产品牌也有取得出色进步的品牌，其中玉泽的成交额同比增长了690.9%，丸美品牌的成交额同比增长了283.0%，国产品牌的分化现象加剧;其中华熙生物旗下夸迪品牌12月全网GMV增速约313%。中国化妆品行业发展趋势1、社交电商会是化妆品主要的销售渠道近年来，随着中国信息基础设施建设步伐加快，信息服务水平的提升，一方面信息获取的及时性与方便性，极大地改变了大众获取信息以及消费的习惯;另一方面，社交电商的迅猛发展为平台聚集了大量的流量。2019年的直播带货发展迅猛，且未来的消费者会更加倾向于依赖KOL的建议，兴起的社交电商进一步带动化妆品消费的增长，包括小红书、抖音、B站、淘宝直播等平台，均有化妆品品牌与美妆博主合作的视频。未来占据大量线上流量的社交电商平台，将会是化妆品行业主要的销售渠道。2、男性化妆品消费潜力十足随着大众对多元文化接受程度的提升，以及化妆个户消费群体之间形成的分享传播效应，更多男性开始关注美妆领域，男性消费者的消费潜力十足，男士化妆品成为新蓝海，这也进一步拓宽了化妆品市场。有数据显示，男性在化妆品等领域的消费增长趋势显著，是高端消费领域的中坚力量。在2018年全年男士化妆品类销售中，彩妆品销售额的同比增长速度居于化妆品类之首，高达89.0%，其中，男士眉笔增速达214.0%，男士专用BB霜/CC霜增速达185.0%，男士口红增速达278%。3、化妆品市场细分化大众对化妆品越来越深入的理解和对化妆品越来越具个性化的追求，推动着化妆品市场朝着细分化的方向发展。目前有还未挖掘的细分市场，也还有已经是在迅速扩张的细分领域，比如今年火热的以成分为概念的品牌市场，围绕特有的提取技术，将化妆品成分打造成为主要的卖点;切入功能性护肤市场的品牌如上海家化旗下的玉泽，以及珀莱雅前期公告合作的圣瑰兰品牌等，均已成为企业重点的发力方向。4、化妆品市场将差异化发展化妆品行业的定价权掌握在品牌和渠道方，因而品牌商普遍拥有非常高的毛利率。但是，目前国产化妆品的毛利率却很低，毛利率水平只到65%。在2015-2017年，中国四家上市企业都处于50%-60%区间，上海家化、珀莱雅的毛利率相对稳定，但御家汇是逐年下滑的，一方面是国产化妆品的营销成本过高，前期只有依靠高昂的营销成本才能将产品推广出去，另一方面是国产品牌的研发投入相对薄弱，产品创新力不足，导致市面上的同质化情况严重。在未来更加激烈多元的竞争市场中，国产化妆品牌要想获取更大的利润和增长空间，就要建立自己的品牌竞争力，在市场上有特有的差异优势。以上部分数据、内容来自艾媒研究院发布的报告《艾媒报告|2019年12月中国化妆品行业月度运行监测报告》。