人造板市场研究报告

【报告类型】产业研究【报告格式】电子版、纸介版【出品单位】华经产业研究院人造板制造，指用木材及其剩余物、棉秆、甘蔗渣和芦苇等植物纤维为原料，加工成符合国家标准的胶合板、纤维板、刨花板、细木工板和木丝板等产品的生产，以及人造板二次加工装饰板的制造。本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。报告目录：第1章 ：人造板制造行业发展背景分析1.1人造板制造行业定义及分类1.1.1行业概念及定义1.1.2行业主要产品大类1.2人造板制造行业统计标准1.2.1人造板制造行业统计部门和统计口径1.2.2人造板制造行业统计方法1.2.3人造板制造行业数据种类1.3人造板制造行业产业链分析1.3.1人造板制造行业上下游简介1.3.2人造板制造行业下游所属行业分析（1）建筑装饰行业发展状况及趋势（2）家具制造行业发展状况及趋势（3）厨房厨柜行业发展状况及趋势（4）中国木门行业发展状况及趋势（5）船舶制造行业发展状况及趋势1.3.3人造板制造行业上游行业供应分析（1）中国林业资源发展状况分析（2）木材加工所属行业发展状况分析1.4人造板制造行业发展环境分析1.4.1行业政策环境分析（1）行业相关政策动向（2）人造板制造行业发展规划1.4.2行业经济环境分析（1）国际宏观经济环境分析（2）国内宏观经济环境分析（3）行业宏观经济环境分析1.4.3所属行业需求环境分析（1）所属行业需求现状分析（2）所属行业需求趋势分析1.4.4行业社会环境分析（1）行业发展与社会经济的协调（2）行业发展面临的环境保护问题（3）行业发展的地区不平衡问题第2章 ：人造板制造所属行业经营状况分析2.1人造板制造所属行业总体发展状况分析2.1.1中国人造板制造所属行业发展总体概况2.1.2中国人造板制造所属行业发展主要特点2.1.3人造板制造所属行业经营情况分析（1）人造板制造所属行业经营效益分析（2）人造板制造所属行业盈利能力分析（3）人造板制造所属行业营运能力分析（4）人造板制造所属行业偿债能力分析（5）人造板制造所属行业发展能力分析2.2人造板制造所属行业经济指标分析2.2.1人造板制造所属行业主要经济效益影响因素2.2.2人造板制造所属行业经济指标分析2.2.3不同规模企业经济指标分析（1）大型企业经济指标分析（2）中型企业经济指标分析（3）小型企业经济指标分析（4）不同规模企业主要指标比重2.2.4不同性质企业经济指标分析（1）国有企业经济指标分析（2）集体企业经济指标分析（3）股份合作企业经济指标分析（4）股份制企业经济指标分析（5）私营企业经济指标分析（6）外商和港澳台投资企业经济指标分析（7）其他性质企业经济指标分析（8）不同性质企业主要经济指标比重变化情况2.2.5不同地区企业经济指标分析（1）不同地区销售收入情况分析（2）不同地区资产总额情况分析（3）不同地区负债情况分析（4）不同地区销售利润情况分析（5）不同地区利润总额情况分析（6）不同地区产成品情况分析（7）不同地区企业数量情况分析（8）不同地区亏损总额情况分析2.3人造板制造所属行业供需平衡分析2.3.1全国人造板制造所属行业供给情况分析（1）全国人造板制造所属行业总产值分析（2）全国人造板制造所属行业产成品分析2.3.2各地区人造板制造所属行业供给情况分析2.3.3全国人造板制造所属行业需求情况分析2.3.4各地区人造板制造所属行业需求情况分析2.3.5年全国人造板制造所属行业产销率分析2.4人造板制造所属行业进出口市场分析2.4.1人造板制造所属行业进出口状况综述2.4.2人造板制造所属行业出口市场分析（1）行业出口整体情况（2）2019年所属行业出口产品结构（3）2020年所属行业出口产品结构2.4.3人造板制造所属行业进口市场分析（1）行业进口整体情况（2）2019年所属行业进口产品结构（3）2020年所属行业进口产品结构2.4.4人造板制造所属行业进出口前景（1）人造板制造所属行业出口前景（2）人造板制造所属行业进口前景第3章 ：人造板制造所属行业市场竞争状况分析3.1行业总体市场竞争状况分析3.1.1所属行业发展现状分析3.1.2行业发展趋势分析3.2行业国际市场竞争状况分析3.2.1国际人造板市场发展状况分析（1）北美地区（2）欧洲地区（3）亚洲地区3.2.2国际人造板市场竞争状况分析3.2.3国际人造板技术发展情况分析3.2.4国际人造板市场发展趋势分析3.3行业国内市场竞争状况分析3.3.1国内人造板行业竞争现状分析3.3.2国内人造板所属行业销售规模分析3.3.3国内人造板行业竞争格局分析3.3.4国内人造板行业潜在威胁分析3.4行业投资兼并与重组整合分析3.4.1人造板行业投资兼并与重组整合概况3.4.2外资人造板企业投资兼并与重组整合3.4.3人造板内资企业投资兼并与重组整合3.5行业不同经济类型企业特征分析3.5.1不同经济类型企业特征情况3.5.2行业经济类型集中度分析第4章 ：人造板制造子所属行业运营状况分析4.1胶合板制造所属行业运营状况分析4.1.1胶合板制造所属行业规模分析4.1.2胶合板制造所属行业生产情况4.1.3胶合板制造所属行业需求情况4.1.4胶合板制造所属行业供求平衡情况4.1.5胶合板制造所属行业财务运营情况（1）胶合板制造所属行业财务情况分析（2）胶合板制造所属行业盈利情况分析（3）胶合板制造所属行业运营情况分析（4）胶合板制造所属行业偿债情况分析（5）胶合板制造所属行业发展情况分析4.1.6胶合板制造所属行业运行特点及趋势分析4.2纤维板制造所属行业运营状况分析4.2.1纤维板制造所属行业规模分析4.2.2纤维板制造所属行业生产情况4.2.3纤维板制造所属行业需求情况4.2.4纤维板制造所属行业供求平衡情况4.2.5纤维板制造所属行业财务运营情况（1）纤维板制造所属行业财务情况分析（2）纤维板制造所属行业盈利情况分析（3）纤维板制造所属行业运营情况分析（4）纤维板制造所属行业偿债情况分析（5）纤维板制造所属行业发展情况分析4.2.6纤维板制造所属行业运行特点及趋势分析4.3刨花板制造所属行业运营状况分析4.3.1刨花板制造所属行业规模分析4.3.2刨花板制造所属行业生产情况4.3.3刨花板制造所属行业需求情况4.3.4刨花板制造所属行业供求平衡情况4.3.5刨花板制造所属行业财务运营情况（1）刨花板制造所属行业财务情况分析（2）刨花板制造所属行业盈利情况分析（3）刨花板制造所属行业运营情况分析（4）刨花板制造所属行业偿债情况分析（5）刨花板制造所属行业发展情况分析4.3.6刨花板制造所属行业运行特点及趋势分析4.4其他人造板、材制造所属行业运营状况分析4.4.1其他人造板、材制造所属行业规模分析4.4.2其他人造板、材制造所属行业生产情况4.4.3其他人造板、材制造所属行业需求情况4.4.4其他人造板、材制造所属行业供求平衡情况4.4.5其他人造板、材制造所属行业财务运营情况（1）其他人造板、材制造所属行业财务情况分析（2）其他人造板、材制造所属行业盈利情况分析（3）其他人造板、材制造所属行业运营情况分析（4）其他人造板、材制造所属行业偿债情况分析（5）其他人造板、材制造所属行业发展情况分析4.4.6其他人造板、材制造所属行业运行特点及趋势分析第5章 ：人造板制造行业主要产品分析5.1行业主要产品结构特征5.2行业主要产品市场分析5.2.1密度纤维板产品市场分析（1）纤维板业总体情况分析（2）纤维板总产量分析5.2.2胶合板产品市场分析5.2.3刨花板产品市场分析5.2.4科技木产品市场分析5.2.5强化木地板产品市场分析5.2.6实木地板产品市场分析5.3行业产品价格运营情况分析5.3.1密度纤维板产品价格分析5.3.2胶合板产品价格分析5.3.3刨花板产品价格分析5.3.4科技木产品价格分析5.3.5强化地板产品价格分析5.3.6实木地板产品价格分析5.4行业主要产品发展趋势分析5.4.1密度纤维板产品发展趋势5.4.2胶合板产品发展趋势5.4.3刨花板产品发展趋势5.4.4科技木产品发展趋势5.4.5强化地板产品发展趋势5.4.6实木地板产品发展趋势5.5中国竹材人造板的生产现状及趋势5.5.1中国竹材人造板的生产现状5.5.2中国竹材人造板的发展趋势5.6行业主要产品销售渠道与策略5.6.1行业产品销售渠道存在的主要问题5.6.2行业产品销售渠道发展趋势与策略第6章 ：人造板制造所属行业重点区域市场产销分析6.1行业总体区域结构特征分析6.1.1所属行业区域结构总体特征（1）企业数量分布情况（2）销售收入分布情况（3）资产总额分布情况6.1.2行业区域集中度分析6.2行业重点区域产销情况分析6.2.1华北地区人造板制造所属行业产销情况分析6.2.2华南地区人造板制造行业产销情况分析6.2.3华东地区人造板制造所属是行业产销情况分析6.2.4华中地区人造板制造所属行业产销情况分析6.2.5西北地区人造板制造所属行业产销情况分析6.2.6西南地区人造板制造所属行业产销情况分析6.2.7东北地区人造板制造所属行业产销情况分析第7章 ：人造板制造行业标杆企业生产经营分析7.1人造板制造企业发展总体状况分析7.1.1人造板制造所属行业企业规模7.1.2人造板制造所属行业销售收入和利润7.2人造板制造行业领先企业个案分析7.2.1山东新港企业集团有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.2福建省永安林业（集团）股份有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.3鲁丽集团有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.4江苏胜阳实业股份有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.5维德木业（苏州）有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.6中盐银港人造板有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.7广西丰林木业集团股份有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.8大亚科技股份有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.9山东贺友集团有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析7.2.10广东威华股份有限公司经营情况分析（1）企业发展简况分析（2）企业经营情况分析（3）企业经营优劣势分析第8章 ：人造板制造行业发展趋势分析与预测8.1中国人造板制造行业发展趋势8.1.1中国人造板制造行业发展趋势分析（AK ZJH）8.1.2中国人造板制造所属行业发展前景预测（1）人造板需求量前景预测（2）人造板市场需求规模预测1）城市化建设创造需求2）农村市场潜力巨大3）海外市场需求回升4）市场需求规模预测8.2人造板制造行业投资特性分析8.2.1人造板制造行业壁垒分析8.2.2人造板所属行业盈利模式分析8.2.3人造板所属行业盈利因素分析8.3中国人造板制造行业投资风险8.3.1人造板制造行业政策变动风险8.3.2人造板制造行业宏观经济风险8.3.3人造板制造行业关联产业风险8.3.4投资规模和产品结构变化风险8.4中国人造板制造行业投资建议8.4.1人造板制造行业投资现状分析8.4.2人造板制造行业主要投资建议（1）投资方向与产品结构建议（2）木材资源与基地投资建设（3）区域市场与投资规模建议图表目录：图表1：人造板行业的主要产品图表2：我国统计上大中小微型企业划分标准（工业*类）（单位：人，万元）图表3：中国人造板制造行业统计划分的范围图表4：2021-2026年建筑装饰企业数量及预测（单位：万家）图表5：2021-2026年建筑装饰行业资质企业数量及占比预测（单位：万家，%）图表6：2016-2020年中国建筑装饰行业产值及同比增长（单位：亿元，%）图表7：中国家具制造行业的发展特点图表8：2016-2020年家具行业经营效益分析（单位：家，亿元，%）图表9：2016-2020年中国造船三大指标比较（单位：万载重吨）更多图表见正文……

由木质纤维素纤维交织成型并利用其固有胶粘性能制成的人造板。制造过程中可以施加胶粘剂和(或)添加剂。纤维板又名密度板，是以木质纤维或其他植物素纤维为原料，施加脲醛树脂或其他适用的胶粘剂制成的人造板。制造过程中可以施加胶粘剂和(或)添加剂。纤维板具有材质均匀、纵横强度差小、不易开裂等优点，用途广泛。制造 1立方米纤维板约需2.5～3立方米的木材，可代替3立方米锯材或5立方米原木。发展纤维板生产是木材资源综合利用的有效途径。2020年我国纤维板生产企业保有纤维板生产线共454条，截至2020年底我国关闭、拆除或停产纤维板生产线累计781条，淘汰落后生产能力3316万立方米/年，整体纤维板生产能力有所下降，但平均单线生产能力同比有所上涨。2020年我国纤维板生产能力Top3地区分别为山东、河北及广西。我国木材产量总体较为波动，2020年产量为8727万立方平米2014-2020年期间我国木材产量总体较为波动。2020年我国木材产量为8727万立方平米，同比下降13.1%。2020年我国纤维板生产企业保有纤维板生产线共454条据中国林产工业协会数据，2020年我国纤维板生产企业保有纤维板生产线共454条，较2019年减少了100条生产线，其中新建成投产纤维板生产线15条。截至2020年底我国关闭、拆除或停产纤维板生产线累计781条，淘汰落后生产能力3316万立方米/年据中国林产工业协会数据，截至2020年底我国关闭、拆除或停产纤维板生产线累计781条，淘汰落后生产能力3316万立方米/年。其中2020年，关闭、拆除或停产纤维板生产线约118条，淘汰落后生产能力约788万立方米/年。2020年我国纤维板生产能力有所下降，但平均单线生产能力同比有所上涨据中国林产工业协会数据，2020年我国纤维板生产能力有所下降，但平均单线生产能力同比有所上涨，2020年中国纤维板总生产能力为5176万立方米/年，其中新增生产能力276万立方米/年，平均单线生产能力为11.4万立方米/年。2020年我国纤维板生产能力Top3地区分别为山东、河北及广西据中国林产工业协会数据，2020年我国纤维板生产能力Top3地区分别为山东、河北及广西，生产能力分别为798万立方米/年、566万立方米/年、535万立方米/年，占全国总生产能力的比重分别为15.42%、10.94%、10.34%。更多数据请参考前瞻产业研究院《中国纤维板制造行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO募投可研等解决方案。

一、胶合板分类胶合板又称夹板，是由单板构成的多层材料，通常按相邻层单板的纹理方向大致垂直组坯胶合而成，一般由奇数层单板构成，如：3层、5层、7层、9层等。胶合板由于其性能优良、便于加工、用途广泛、价格适中而又保留了木材天然纹理和质地等特点，一直受到人们的青睐。胶合板按用途分为普通胶合板和特种胶合板，普通胶合板分为Ⅰ类胶合板、Ⅱ类胶合板、Ⅲ类胶合板，分别为耐候、耐水和不耐潮胶合板，普通胶合板按表面砂光与否分为未砂光板和砂光板：资料来源：公开资料整理二、中国胶合板行业市场现状分析胶合板是我国人造板中的传统产品，也是产量和市场份额最大的产品。经过几十年的发展，胶合板已发展成为我国人造板产业中的主导产品之一，据统计，截至2019年我国胶合板产量达到1.8亿立方米，同比增长0.6%。资料来源：中国林业和草原年鉴，华经产业研究院整理从我国各省市胶合板产量来看，据统计，2019年除北京、天津、上海、青海、西藏外，其余26个省（市、区）均有胶合板生产，其中4个省市胶合板产量超过千万立方米，山东省以胶合板产量5188万立方米位居全国第一；产量排第二的是江苏，胶合板产量为3657万立方米；其次是广西省，胶合板产量为3411万立方米。资料来源：中国林业和草原年鉴，华经产业研究院整理胶合板作为木质人造板中开发最早而长盛不衰的传统主导产品，一直占有举足轻重的地位。我国不仅是全球胶合板产量第一的大国，同样也是胶合板出口大国，据统计，截至2020年我国胶合板进口数量为26万立方米，同比增长85.71%；受新冠肺炎与中美贸易摩擦升级的影响，2020年我国胶合板出口数量为934万立方米，同比下降22.04%。资料来源：中国海关，华经产业研究院整理进出口金额方面，据统计，截至2020年我国胶合板进口金额为1.14亿美元，同比下降10.24%；出口金额为37.39亿美元，同比下降16.58%。资料来源：中国海关，华经产业研究院整理近年来，我国胶合板消费量不断提高。2019年，我国胶合板消费量17009万立方米，同比下降0.4%。过去十年我国胶合板消费量年均增速达到15.9%，增速持续下滑，但仍是人造板中消费增幅最快的板种，消费增速仍然高于产量增幅0.9个百分点。资料来源：公开资料整理相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国胶合板行业发展监测及投资战略规划研究报告》三、中国胶合板行业发展瓶颈分析随着我国进入高质量发展新阶段，胶合板产业也将通过技术升级、设备改进、结构调整、淘汰落后产能等举措，促进产业转型升级，提高优质、绿色、环保产品的有效供给，满足广大人民不断升级的生态环境与产品需求。目前我国胶合板产业发展瓶颈主要有生产工艺技术落后，产品质量难以把控、原料价格不断波动，产业发展受到影响与环保督查力度加大，粗放经营难以为继：资料来源：华经产业研究院整理四、中国胶合板行业发展趋势分析我国胶合板生产、消费和国际贸易量连年稳居世界首位，胶合板产品产量占全球胶合板总产量的60%以上，在全球胶合板产销格局中具有重大影响力。未来我国胶合板产业亟需转变发展方式，不断优化工艺技术，提升装备制造水平，推动清洁生产，加快环保型产品开发，推动产业向高质量发展方式转变。资料来源：华经产业研究院整理华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子、农林牧渔等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。

一、我国木地板产业现状木地板是国内装修最重要的铺装材料之一，按照品类可以将木地板分为为强化复合地板、实木复合地板、实木地板、竹地板四类，其中强化复合地板和实木复合地板由于其综合能力相对较好，成为市场上的主流品类。但是总体来说国内木地板产业已经结束了高速发展期，行业需求总体以温和增长为主。2019年我国住宅商品房销售面积为150144万m2 ，相 比于2010年增长了60.79%，而我国规模以上木地板企业销量在此期间只增长了6.42%，木地板的增长率远低于住宅商品房，由此可知，木地板的市场空间受到其他材料的挤压，同时也表明木地板产业还有很大的发展空间。根据中国林产工业协会的统计，2020年我国规模以上企业木竹地板销量为41170万平方米，相比于2019年有所回落。资料来源：公开信息整理近年来，随着居民生活水平的不断提高，部分高端需求开始释放，消费者对地板的健康环保、外观设计及功能用途方面的需求不断提升，特别是精装房的兴起使得实木复合地板的销量增长高于行业平均水平。工程渠道销量保持较大幅度增长，拉动实木复合地板销量增长；零售渠道销量降低，市场青睐个性化、差异化、高端化产品和服务。而实木复合地板的优势在于耐磨性和观感较好，且保养相比于实木地板简单，因此在工程端和消费端都受到了市场的欢迎。资料来源：公开信息整理二、细分产品市场情况从细分产品销量来看，2020年受到疫情的影响，装修建材市场出现了不同程度的市场萎缩。在木地板领域除了实木复合地板以外，其他木、竹地板均出现了不同程度的下降。2020年强化木地板销量为19900万平方米，同比下降7.96%，而实木复合地板销量则增长至13800万平方米，同比增长8.66%。实木复合地板按种类分成多层复合地板和三层复合地板，由几层原木通过黏胶进行胶合，其脚感和质感取决于表层的木层，越厚的脚感越好，接近于纯实木的质感。资料来源：公开信息整理三、市场竞争格局我国的木地板行业由于受到原料、运输成本等因素的限制导致行业的市场集中度偏低，但是近年来开始向头部企业集中。由于我国停止了天然林的商业采伐，因此木地板的原材料只能来自于人工林和进口木材，而现阶段国内的木地板原材料对外依存度达到60%，而目前多个国家开始 限制木材出口，保护森林资源。原材料价格不断上升，上游没有自有森林资源的中小企业面临着巨大压力。另外国家近年来不断出台政策限制人造板产品甲醛排放水平，特别是向多层的实木复合地板当中用胶量较高导致甲醛的排放量更大。日益严格的环保政策提升了人造板和木地板的研发成本和原材料成本，中小企业研发实力不足，面对成本上升的抗风险能力弱，行业集中度将向行业龙头倾斜。2019年我国木地板行业集中度CR5为25.62%，大亚圣象为目前木地板领域龙头，但是市场份额也仅为11.63%。资料来源：公开信息整理相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国地板行业市场全景调研及投资规划建议报告》；四、木地板进出口情况由于中美贸易摩擦带来的影响以及世界经济复苏乏力，木材制品出口由于欧盟及许多新兴国家经济发展在减速，欧元及许多国家的货币不断贬值;加上美国大幅度提高实木复合地板的反倾销税率和提高人造板、木质家具和强化地板等木制品的进口甲醛释放量标准等，打压我国林产品的出口的影响，使我国木地板及木质家具出口困难加大。2015-2020年我国木地板出口额从2.74亿美元下降至1.2亿美元，特别是美国2015年公布提高实木复合地板反倾销税率后，对用胶合板做基材的实木复合地板出口打击很大，出口量大幅度下降，许多实木复合地板产量因此也明显减少。资料来源：海关总署，华经产业研究院整理五、房地产市场对木地板行业的影响木地板本身与国内的房地产市场行情密切相关，2016年以后国内房地产去库存进程加速推进，房地产逐渐出现了竣工与销售面积背离的情况。也即竣工面积逐年下降的同时房地产销售面积持续增长，有助于木地板行业的发展。2020年我国住宅竣工面积进一步下降至65910万平方米，而住宅商品房销售面积增长至154878万平方米。预计随着竣工面积降幅减小，地产进入交房周期的预期将逐步兑现，随疫情缓和后将加速回暖，地板作为房地产后周期行业将迎来景气上升通道。资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

2020年中国家居产业发展报告，从地板、木门、衣柜、家居定制、木结构（木屋）、墙纸、整装、油漆、陶瓷卫浴等9方面行业分析与发展，在连续8年发布家居产业报告的基础上，继续梳理和研究中国家居现状，为中国家居实现高质量发展做出行业努力。2020年可谓风云诡谲。这一年，新冠肺炎疫情席卷全球，大国竞争复杂激烈，地区热点乱变交织，诸多变数造就了中国家居行业的新机遇和新挑战。如何应对变局、开拓新局，成为中国家居人的“必修课”。2020年中国家居在产品创新和消费者最受欢迎的品牌是：尚品宅配、欧派家居、久盛地板、莫干山家居、世友地板、神州北极木屋、三棵树、福人集团、嘉宝莉、富林家居、乐迈石晶、生活家地板、创意玩家、佳适逸宝、富得利、北美枫情、东鼎家具、诚品科技、3D无漆木门、美格机械、邦迪木业、比嘉地板、锦兰之家、大自然家居、圣象、TATA木门、千年舟等家居品牌。2020年中国家居产业发展报告，从地板、木门、衣柜、家居定制、木结构（木屋）、墙纸、整装、油漆、陶瓷卫浴等9个方面行业分析与发展，在连续8年发布家居产业报告的基础上，继续梳理和研究中国家居现状，为中国家居实现高质量发展做出行业努力。推进品牌战略行动是培育世界一流企业的战略选择，是赢得新竞争优势的必由之路，是提高国际化经营水平的现实需要，是企业实现快速发展的必要条件。2020年家居行业品牌建设影响力首推“中国家居综合实力100强”。它既包含了活动，在品牌宣传上形成中国家居品牌集中化的高端产品服务；又结合了品牌产品通过第三方平台，帮助企业建立一套全新的线上“区块链式”产业链。在去中心化过程中，全线贯通线上经销商，从而进行流量转换与资源重配。在未来实践发展中，中国家居综合实力100强品牌是一个由企业发起的、为企业服务的联合组织，并不断输入新鲜血液，经常性地开展方方面面活动，为中国家居先进品牌服务。中国家居产业发展报告连续8年发布，需要重点指出的是10年前毒地板的烟雾还未散去，10年后的2020年7月，新民晚报一则消息“市民投诉索菲亚全屋定制：通风一年半甲醛仍超标5倍多”让行业和消费者如此艰难应对。连续8年来，大自然家居无论是品牌还是产品依然如大自然一样，深受消费者拥戴；圣象地板，依然如一头大象一般迈开它坚实、稳健的脚步一路前行；TATA木门2021新品发布会以一群木匠的倔强走向崛起，并在木门行业中一路哼曲山路十八弯；尚品宅配以其学者的姿态，历年来将企业发展成书、成册，并在企业文化构造中，将企业文化再造工程完善得有声有色；欧派家居在千亿产业冲锋的路上，展开了它加速度的翅膀。当大企业沉浸在幸福之中，伴随而来的是一切事物都充盈着辩证的智慧——“大企业病”也会使一些企业得意忘形。这一切正如有人写文章说过：北京人喜欢种杨柳的理由，主要是因为懒。因为这两种树易活，不需管理，虽然不美，也不能说它们难看。杨树挺拔硬朗，尤如男性激动时的性器；柳树摇曳多姿，尤如美好的女性长发，至于说到脏点乱点嘛，那是小节，大可不必计较，气势在就行了。但家居产业不是杨柳，是实实在在地为消费者服务，就像我们今天的政府，大刀阔斧整治腐败，还百姓一个清风气正的环境。中国的家居大企业，如未来两年不能在高、中层彻底整治腐败，企业随之而来的是消费信念訇然倒塌和退市条件等着他们，这并非危言耸听。2020年可谓风云诡谲。这一年，新冠肺炎疫情席卷全球，大国竞争复杂激烈，地区热点乱变交织，诸多变数造就了中国家居行业的新机遇和新挑战。如何应对变局、开拓新局，成为中国家居人的“必修课”。一、地板行业发展与分析2020年全国林业产业总产值7.55万亿元，林产品进出口贸易额1600亿美元，带动3400多万人就业；经济林、木竹材加工、生态旅游年产值超万亿元。木地板作为家庭装修必备品之一，它有着无与伦比的市场前景和盈利空间。根据囯家建设部、国家统计局公布的信息表明：城新建筑面积到2020年将高达300亿平方米以上，年均新增面积20亿平方米。而据中商产业研究院预测：2016-2021年，我国木地板行业总体呈增长趋势。2020年，大城市木地板平均普及率将达到30%-35%左右，中小城市木地板平均普及率将超过15%。到2021年，我国木地板行业销售收入将接近1300亿元。根据中国林产工业协会不完全统计，2020年中国具有一定规模企业的地板产品年总销量约9.03亿平方米，同比增长1.35%。其中，木竹地板约4.12亿平方米，石木塑（石晶）地板约4.17亿平方米，木塑地板约0.74亿平方米。2020年，中国地板行业大事要事不断。虽然庞大的市场需求保证了行业整体业绩的基本稳定，但“新冠疫情”所煽动的飓风，已经彻底掀起了地板行业的变革浪潮。在研发生产上，地暖地板、无醛添加地板、抗菌地板、SPC石晶地板等新品类崛起，无醛、除醛、艺术设计等概念成为新的卖点，地墙一体化更是异军突起、备受关注；在资本运作上，几大公司完成或正在筹备上市，并作出了一些收购并购动作；在经营手段上，企业在战略布局、获客方式、渠道开发、业态创新等方面力求突破……面对不断变化的形势，大家“八仙过海，各显神通”，探索一条适合中国地板企业高质量发展的新路径，似乎成了当务之急。以创新DNA著称的创意玩家，2020率先以数码彩绘技术结合意大利设计，其新型材料的应用，实践了地墻一体的空间美学，赋能行业头部品牌。跨界合作、合纵连横是创意玩家2020年的显著特点。2020年，久盛地板以“3.6直播抢工厂”和“315大家居品牌联盟浙江专场”两大活动开启新年新篇章，战绩满满。“久粉品牌日”第二季以“服务千万家，让爱更温暖”为核心价值启航。2020年，世友地板在践行“健康地板”的道路上继续扩大更高企业环保标准，以行业首家的姿态，震撼发布“全健康地板”标准，重新定义了市场上环保地板标准的高度。同时对众多地板企业、木制品企业和家居建材企业起到了带头模范作用。继中国女足之后，2020年生活家携手艾克森，再一次与体育结缘。艾克森作为中国足球历史上首位非华裔归化球员、中超多个赛季射手王，艾克森已经代表国足出战世预赛并打进多个进球，关注度和话题度一并齐飞。书香门地“美学地板”创领品牌，继续为全球品位人士打造美学家居生活。1、内外压力造成市场收窄据联合国发布的数据显示，2020-2021年全球经济产出损失累计将达到8.5万亿美元；国际货币基金组织发布的《全球经济展望报告》中则预测，2020年全球经济将萎缩4.4%。作为最先受疫情冲击的国家，我国面对疫情众志成城，全面复工复产后，经济所受影响有限，虽然在一季度GDP同比下降了6.8%，但二、三、四季度实现了强势反弹，最终全年实现了正增长。受经济大势影响，中国地板行业的市场需求收窄，少量增长基本体现在内销方面，出口量则以下降为主。从已公布的4大地板上市企业半年报来看，大亚圣象、大自然、德尔未来、菲林格尔业绩都不甚理想，仅大自然实现了营收增长，而净利润则是全部下滑。截至2020年底，圣象地板累计产销规模达7亿平方米，用户规模超过2000万户，在行业中处于领先地位。所幸除去零售之外，近年来相关政策推动了精装修市场的高速增长，工程渠道收益比较可观。从订单额度看，根据《住宅全装修设计技术导则》，地板品类在精装修中的配套率基本达到100%。华西证券则预算，2020和2021年假设精装修渗透率为37%、42%，每套精装房配套46平米地板，每平米价格140元，那么这两年的地板市场规模将达到243、291亿元。实际上，除去市场压力之外，不少老问题也掣肘着中国地板行业的发展，比如生产企业过多、产品同质化严重、行业过度竞争等等。大浪淘沙，取势谋远才能破局突围。2、线上营销成为新增长点在传统获客方式的基础上，地板企业在2020年更加重视线上线下的协同。以为门店精准引流为核心目标，采用直播带货、短视频营销、社交媒体种草、策划创意型营销事件等多种手段，促进成交数据飘红。数据显示，2017年直播电商全国交易额是300多亿元；2019年是4000多亿元；2020年有望突破1万亿元，每个月在直播电商产生过一次及以上消费的互联网用户已经超过50%。直播营销迎来黄金时代，不仅导购直播卖货，就连老板们也走进了直播间，争相发放特权卡，行业突然进入“全民直播时代”。从直播营销的战果来看，部分企业晒出的成绩单是诱人的，比如3月18日莫干山地板“线上抢工厂”复工复产后的直播首秀开播，厂门直对家门，足不出户宅家享特惠，2小时就取得了订单数8566单，在线观看人数突破14万的辉煌战绩；富得利开启“安心宅 放心购”直播活动，收获795单的佳绩。但光靠直播，建材商家就想“收割”一大批客户线索可能性很小，它前面还会经历导购人员的蓄客、私下沟通，再邀请到社群、邀请看直播等过程。但不管怎么说，作为商业史上以人为终极节点的零售模型，直播营销是令人期待的。2020年4月25日南浔区委区政府就曾组织过一场“南浔地板联名推介会”，世友、久盛、森林之星等地板品牌走进淘宝直播间，探索电商零售新模式。据相关媒体披露，此次带货预计达到4亿左右的成交额。线上线下协同营销拓市场、促消费、保增长的巨大作用可见一斑。不过线上营销也不能“包治百病”。线上营销说到底只是一种获客引流手段，通过释放优惠抓住客户，但地板消费归根结底看重的是产品和服务的“硬功夫”，线上流量转化与线下店铺体验是分不开的。此外，要想真正实现“数字化转型”，地板行业还需要在数字化设计、生产等环节加强布局，以此形成完整生态链。有调查数据显示，在零售模式中，35%的人喜欢传统电商，而喜欢直播电商的人达到43%。因此，2021年一个大概率的事件，是每一家公司都将需要一个直播间。3、地墙一体化引领潮流随着年初与家居空间的“饱和式接触”，消费者对于地板的要求全方位提高，地墙一体化概念被推上了风口浪尖。众多从业者认为，地墙一体化在突破直销模式、转向设计导流、形成整体解决方案、带动多品类产品销售等方面意义重大，必然成为地材行业下一个转型风口。其实，地墙一体的设计风格最早流行于欧美国家。通过实现墙面与地面的协调一致，地墙一体化产品能够帮助实现全空间风格的协调统一。此外，地墙一体化也更加注重终端需求，能够为消费者提供更加个性化、方便快捷的产品和体验。2020年，创意玩家、生活家地板、财纳福诺、大自然、圣象等头部地板品牌都纷纷在这方面加大了研发力度。2020年8月31日，行业还举办了“地墙一体化成果发布会暨概念展”，可见这一产品方案的热度。创意玩家（中山）家居有限公司战略合作签约仪式2020年11月11日在圣象集团上海总部圆满成功。它标志着家居界“地墙一体化”合纵连横进入实质性阶段。作为中国地面建材行业头部航母企业的圣象集团，一贯以行之稳健、品牌卓越、质量保证与优质服务著称，同时也是率先倡导推动“地墙一体化”发展方向引领者之一。以地墙材料为出发点，引领地板产业结构性调整，推动地板价值链全面升级，不少地板品牌进行了产品创新。比如，财纳福诺选择在石晶地板领域深耕，佳适逸宝推出的的抗菌SPC地板，富林地墙一体化整体解决方案，等等。以这些绿色、健康、环保的产品为基础，相关产业链的整合紧锣密鼓。地墙一体化这片深红海洋的一点点蓝，必将成为地板品牌逐鹿的新场域。4、以服务和设计为导向的企业将强势入局如果说过去的十年是以产品、价格、渠道、促销为驱动力的行业市场，那么新的十年将被定义为：产品、设计、服务和体验为核心要素的行业市场。在这个方面，传统家居建材企业的营销模式、销售流程、服务体系都将被重新架构，企业数字化创新变革的过程将会成为这个过程当中不可缺失的重要手段。2020年生活家的体育营销玩转得风生水起。作为环保家居、健康生活的倡导者，生活家地板2021重点布局健康地板新赛道。除了抗菌无醛健康地板新品升级，生活家地板还积极参与“最dou健康季 ”健康生活IP打造，发起“健康宝卫战”抖音挑战赛，借助汇聚全网流量、聚集流行趣味元素的抖音平台，向目标消费人群、特别是有娃家庭传递健康无菌地板的重要性。以体育营销强势破局出圈，生活家引领了地板行业营销新模式，在多家企业相互博弈的局面中脱颖而出。久盛地板凭实力征服千万客户，积累无数粉丝。20岁成人礼之机，久盛地板以“全球实木潮流盛典”为主题，为实现品牌与粉丝的深度联结的粉丝狂欢节，全国千城联动，千万钜惠，并继续推动终端除螨服务。20年来，久盛地板以“消费者”为中心，对品质的匠心坚守，对服务的不懈追求，不断超越期待的表现，成就了在地板行业一流品牌地位。根据权威机构检测报告(国家人造板与木竹制品质量监督检验中心)，世友“全健康地板”的甲醛释放量<0.050mg /m3，苯释放量≤5 μg/m3，甲苯和二甲苯释放量≤15 μg/m3，重金总含量 ≤20 mg/kg，部分指标优于绿色标准2-5倍，如此全方位地进阶环保标准，打造出世友地板长远绿色发展的“护城河”。“全国质量奖获得企业”，此句广告语简单明了，背后所代表的含义和分量却很重。世友地板以“世友质量”为基石，持续突破，蓄力开启新征程。家具消费者，将成长为专家型客户。现如今，大部分消费者更关注材质，因此“实木家具热”“进口材料风”在中国家具消费市场大行其道。10年后的家具消费者将和现在的电脑消费者一样，成长为专家型客户，一切虚无的概念将不再起作用，将回归到追求家具的服务、设计、文化与功能本身上。而对于产品高度同质化的家具产品，要么扩大规模降低成本薄利多销，要么提高设计追求附加值，没有第三条路可选择。认真做好产品与服务才是王道。5、多赛道竞争呼唤战略转型在环保政策、市场形势等因素作用下，地板行业的优胜劣汰迎来关键时期，一大批缺乏竞争力的小企业被淘汰出去或者沦为大品牌的加工工厂，而市场上的大厂家、大品牌，则纷纷趁机寻求破局之道。2020年，不少大型地板企业朝着多品类生产经营、开辟新市场等方向转型升级。许多地板企业正在试水大家居领域，并取得一定成绩。大亚圣象、大自然都有木门业务。据统计，木门业务为大自然家居创造了1.9亿的营收，同比增长52.9%。相关门店为819家，2020年扩店172家，实现了逆势上扬。北美枫情从工程起步，到切入地板、橱柜、全屋定制等领域，北美枫情从单一品类逐步向多品类进军，通过外贸、工程、零售三条道路的齐头并进，稳步渡过疫情难关，尤其是在工程方面，经营效益相较去年大幅增长，增长率达到50%以上。北美枫情抓住市场特点，通过调整与优化产品结构、业务结构、人员结构，优化成本，提高综合场景、综合服务能力，以优质的产品和服务回馈市场。上市企业群雄并起，瓜分工程。数据均来源于上市企业财报及公开数据整理，截至2020年底，圣象地板现为万科、保利、龙湖、中海、恒大、碧桂园等90多家地产企业的战略合作伙伴，共计完成了超过5500项工程合作项目，累计铺装面积超6000万㎡；德尔地板现为万科、恒大、保利、万达、碧桂园、华润置地、苏宁置业、雨润地产、华远地产等53家地产企业的战略合作伙伴。据财报披露，德尔2020年的地板工程签约量及战略客户量均同比去年同期增长30%；同时，德尔持续深拓家装渠道，与上海聚通、千思装饰、方林装饰、东箭装饰、知贤装饰、匠人装饰、城市人家等100多家头部装企达成战略合作，共同发力整装市场；兔宝宝地板已与万科、龙湖、华润置地、时代中国、中海、绿城、保利、金地、宝能、红星地产等30余家地产及装饰企业达成战略合作伙伴关系；同时，兔宝宝在2020年4月完成了并购优菲家居的战略，这一举措大大加快了兔宝宝的工程渠道开拓进度，致使其工程端的市场份额占比迅猛提升。对于地板行业而言，工程端市场的不断扩容将带来巨大的市场增量，但同时也加速了行业洗牌的进程，利好地板头部企业份额提升。因为工程业务对供应商的产能、物流配套、安装服务和售后能力要求较高，所以，房地产企业一般会选取地板行业前五的品牌进行合作，以充分保证商品房的质量，并进一步提升商品房的附加价值。海外市场也成为大型地板企业关注的重点。2020年上半年，国内家居建材行业向海外扩张7起，梦百合、曲美、顾家等都有海外收购动作。大亚圣象的国外市场营收占比超过了15%。同时，相关企业加大了海外投资力度。大自然在柬埔寨建成地板厂房，其波兰工厂在欧洲则拥有稳定的销售，开拓市场的成绩十分亮眼。TATA木门疫情下出海，在第十七届“中国—东盟博览会”上，TATA木门正式启动海外市场合作伙伴的招募。疫情下进军海外市场，这是一个最坏的时机，但也是一个最好的时机。家居企业向前迈出谨慎而大胆的一大步，也许会加速其奔向千亿目标。6、综合人事动荡头部企业的人事变动频繁。据不完全统计，2020年1-12月，至少有35家建材家居企业高管职位变动，包括法人代表更换、离职、内部调任等。5月，好莱客邓涛辞去公司副总经理、董事会秘书职务；10月，志邦家居公司副总裁张文斌辞去公司副总裁职务；11月，原居然之家集团副总裁、左右家私总裁汪小康正式出任深圳欧瑞博公司总裁，顶固集创聘任林新达、徐冬梅、赵衡、陈远强分别担任总经理、董事会秘书、财务总监、证券事务代表……而欧派高层大变动、高层换血，更是2020年底的一记猛料。11月5日，欧派发布公告，姚良柏出任3家控股子公司经理，欧派家居法定代表人、董事长、经理由姚良松变更为姚良柏，副董事长由姚良柏变更为谭钦兴，董事由谭钦兴变更为钟华文，监事由钟华文变更为冯红英；12月11日，原欧派家居副总裁刘顺平正式重返欧派，担任欧派集成家居事业部营销总经理一职。虽然家居行业每年都有人事变动，但在2020年疫情的大环境下，格外引人关注。人才是二十一世纪最稀缺的资源，对于企业来说，高管的变动在一定程度上反映公司的发展战略、经营状况、组织架构等有所变化；那么对于个人来说，在权力、薪水、能力都已经达到一定高度的高管们，为什么会在有所成就之际选择离席呢？其实，离职潮背后也折射出行业困境：家居企业普遍“小而散”，制造业的属性较强，渠道以经销为主，尚未出现对生产及零售全产业链深度整合的公司；而且近两年家居行业整体增速下滑也成为不争的事实。离职热潮一方面传递出某种危险的行业发展信号，另一方面企业的管理层人事变动也会加速企业的调整和转换。纵观2020年的高管频繁离职潮，离职的背后令人隐隐嗅到国内家居市场拐点或已来临的气味。所以，“凡事预则立”，战略收缩、开源节流、抓牢复合型人才将成为企业当务之急。二、木门行业发展与分析据有关部门披露，每年约有1.2亿平方米的木门需求量，我国木门行业产值和产能均位居世界第一，预计未来五年内木门产值可能超过2200亿元。受今年疫情影响，木门产值由2019年的1530亿元左右略有回落。目前，我国木门企业有上万家，其中具有一定规模的企业约3000家，产值过亿的企业约100家，产值超过20亿的企业3家。激烈的市场竞争之下，木门行业的转型已在悄然进行。其中几大趋势特点值得注意。1、市场结构正在转型从中国木材与木制品流通协会公布的数据来看，除去周期性因素的影响，2020年木门市场景气指数仅在2月份因农历新年和新冠疫情短暂降低。随后立即反弹，并在5月开始接近正常数值。这在一定程度上代表着中国木门行业总体保持稳中有进、稳中提质的发展态势。具体来看，我国木门市场目前仍以国内市场为主，国际市场占比较小。出口排名靠前的省份为：广东省、辽宁省、浙江省、山东省、福建省和江苏省，全国木门出口额为6.39亿美元，同比下降5.61%。2020年1-10月我国木材与木制品进出口贸易总额为431.59亿美元，同比下降7.76%；木材进口总量为8907.47万立方米，同比下降5.53%。进口我国木门产品的主要国家有美国、日本、英国、罗马尼亚和加拿大等。香港地区的购买力也颇为可观。中美贸易摩擦后，出口型、尤其是对美出口的木门企业受到较大影响。其实，此次贸易摩擦涉及木材和家居行业的大概200种产品，其中有50%左右都加征了25%关税，25%加征了20%关税，其余分别加征了10%和5%关税。同时，2020年木门市场继续着由增量市场转入存量市场的趋势。上世纪80年代开始的住房制度改革，使房地产市场日渐活跃，木门等家居产业抓住机遇、快速发展。因此，房地产的景气程度，也就是新增楼房数量成为很长一段时间内预测木门行业产值的依据。不过随着经济形势的变化、各地的限购政策影响，楼盘开发速度已经大大放缓。反而旧房每隔8到10年就会产生装修翻新需求，存量市场颇为可观。据悉，2020年我国住宅存量房已超过3.5亿套，人均住宅1.2亿套。此外，与其他家居企业一样，木门企业近年来为了弥补零售订单的损失，加大了对工程订单的参与度。2、产品需求全面提高2020年，木门行业消费市场更加细分，消费需求更加多样。除了更加看重健康环保之外，消费者对木门的设计、功能、品质的要求更高。由于疫情原因，消费者居家时间明显增多，家居是否健康环保、甚至是否能抗菌抑菌，成为很多人选购时考虑的重要因素。在政策方面，2020年《抗菌木门》《防火防烟安全户门》等团体标准制定工作得到大力推进；在实践方面，许多具有鲜明环保特色的产品脱颖而出，成为品牌标签，为品牌赢得知名度和市场销量。比如，江山欧派在水漆上发力，3D木门推出无漆木门概念，霍尔茨主打净醛功能，等等。而随着以80后、90后为代表的消费群体的崛起，我国木门市场的消费结构发生彻底性改变，个性化、系列化、色彩化、艺术化的产品更加受到市场青睐。从整体的流行趋势看，木门产品的颜色、风格都在朝着时尚前卫转变，由厚重、复杂变为轻奢、简约。木门企业更善于运用各种材料，中高端整木类定制产品更多地尝试与金属、石材、皮革、布艺等不同材料结合，对工艺要求更高，生产难度加大。而这也意味着，木门企业的设计和制造能力，将越来越多地决定其产品销量。3、区域制造、多点辐射布局已成形随着行业进一步发展，木门产业格局发生重要变化，区域企业密度更大，产业成熟度更高，区域制造、多点辐射的布局已经成形。受环保治理措施影响，2015年后，不少木门企业特别是华北地区木门企业转移阵地，分别向山东、江苏、河南、安徽等地迁移。随着近两年大家居、大地产、大资本介入行业，我国中部地区陆续落成大型工厂，机械化、自动化水平不断提高，以安徽、河南、湖北等省为代表的中部产业集群形成。如此一来，我国基本形成以华东、华南、西北、中部地区为主的木门产业格局，华北、东北的产业集中度则大幅下降。具体来看，我国木门产业已经形成了珠三角、长三角、东北地区、环渤海地区以及西南地区等5大产业基地。产业集群有浙江江山、永康、南浔、嘉善、温州，重庆长寿，四川成都，辽宁沈阳，山东青岛、临沂、淄博，江苏邳州、泗阳，河南兰考，黑龙江齐齐哈尔，福建厦门，广东中山市东升镇等，其中广东省木门产业产值200亿元，重庆市160亿元，江苏地区130亿元。而随着各大木门企业扩大产能，新建厂房越来越多，为各地经济发展注入了新的活力。比如，TATA木门在宿州投资2亿建厂，逐步发挥强大制造力优势；鑫迪集团投建400亩智能制造工厂；星河湾实业计划在广州崇华投资12亿成立整体木作智能工厂……不少品牌开始下沉至三四五线城市，品牌辐射区域越来越广。4、销售渠道更加垂直化、新媒体化随着数字经济的进一步发展，木门行业的销售渠道，特别是零售渠道也已不复从前。特别是2020年疫情倒逼了网络新零售的风口，使得各木门企业不得不转变营销方式。过去，木门销售多以传统的经销商店面代理为主，但近两年，这种单一的销售模式正在遭受大家居、设计师、网红带货等形式的冲击。不少中小型木门企业都做了互联网营销的尝试，如直播带货、线上招商、直播探厂、植入短视频等，取得了不错的成绩。TATA木门、霍尔茨木门等头部品牌更是加大了线上接单力度，董事长、总裁、营销总监齐上阵，为品牌背书，取得突出成效。在这样的背景下，2020年不少木门企业选择缩减终端门店。更有业内人士指出，未来厂商一体或许将成为主流。不过由于木门产品具有特殊性，单纯的线上带货不足以展现其全部价值，终端门店作为最重要的体验场所，在产品展销、接洽业务、服务保障等方面的功能有必要强化。在重新审视门店作用的基础上，建立新的多元渠道势在必行。5、行业洗牌进一步加速木门行业被誉为“家居业的最后一块蛋糕”，其利润和市场空间诱惑着越来越多的企业加入这块盘子。除上市地板、衣柜企业等，房地产企业、装饰公司、电器公司、科技公司等纷纷涉足木门行业。有人表示，山东甚至有80%的家具企业正在进入木门行业。这在一定程度上挤占了既有木门企业的发展空间，据称2020年有15%到20%的企业主动或被动地退出了木门行业。而随着市场的发展，木门企业的品牌优势进一步显现。先前注重品牌价值积累的企业在此轮产业结构变化中稳扎稳打，通过品牌、渠道和资金的沉淀提高了抗风险能力，同时也为其跨品类整合增加了话语权。而部分缺少品牌意识的中小规模企业则普遍出现零售订单数量下滑的问题，为弥补这一部分损失，其积极参与工程订单。在强势品牌的对比下，这些企业中还有的出让土地、厂房、产能，尝试为他人代工。总而言之，2020年木门行业也出现了两极加速分化的现象。在疫情这只“黑天鹅”面前，流动资金、订单数量、复工复产、人员成本都成为制约企业发展的集中问题。只有着眼长远、坚持品牌化发展，不断提升管理、控制成本，在业务上瘦身、协作，木门企业才能更好地应对新形势，把握可持续发展的脉搏。三、衣柜行业发展与分析在我国城市居民家庭中，衣柜拥有率仅有6.8%，这个数字远远低于欧美发达国家72%的平均水平。目前大概有2万多家各种实力的企业瓜分4000亿的大蛋糕，将衣柜品牌分为一二三四级，衣柜品牌总量达713家。2020年对于衣柜行业来说，是冰火交织的一年，是转型升级的一年。上半年，由于疫情影响，市场和产能情况都不甚理想。但进入下半年后，随着我国家居行业整体展现出强大韧性，衣柜行业业绩迅速回弹。1、有利政策不断推出2020年11月18日的国务院常务会议指出，要提振汽车、家电家具家装等大宗消费重点消费。具体来说，要实施扩大内需战略，进一步促进大宗消费、重点消费，释放农村消费潜力，促进家电家具家装消费，鼓励有条件的地区对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴。如今，我国已进入存量房时代，普通家庭的大宗消费由购房转向“家装”，这一政策更加有利于家居行业深挖用户需求。衣柜企业应积极吸收政策红利，在绿色环保上做文章，在营销触达上想方法，促进家居行业国内大循环。此外，“一带一路”倡议也为衣柜行业带来了新机遇。在对外交流过程中，国内家具、木材、陶瓷等建材家居企业打开了新市场。比如，广东的一些企业积极从事木质家具和人造板出口，获得丰厚利润。特别是在对美贸易锐减的形势下，2020年我国家居企业对一带一路沿线多个国家的出口量比去年同期大幅增长。2、服务和设计成为制胜关键2020年，衣柜行业的“头部效应”更加明显，特别是一二线市场，基本被索菲亚、尚品宅配、好莱客、顶固集创等大型企业占有。除产品质量过硬外，这些品牌的设计和服务也成为制胜关键。随着家居消费人群的迭代，80后、90后甚至00后消费者话语权日益强大，家居市场对衣柜产品的个性、艺术性、文化性等提出更高要求。“北欧风”“新中式风”等衣柜产品持续大热，“北美乡村风”“玻璃门”等以往的“长尾”产品也日益受到青睐。多元的审美取向之外，消费者对衣柜产品的功能、空间设计也更加重视。比如，2020年，入墙式衣柜因其能够更好地融入家居设计而出尽风头，通顶式衣柜、透明式衣柜、开放式衣柜、多功能组合衣柜也接连“出圈”，成为新的设计潮流。强化设计能力、拓宽产品线，将是未来衣柜企业发展的必经之路。同时，现代社会的生活节奏，使新一代消费者更加倾心于“拎包入住”“高定”“一站式”等更加高端、便捷的服务方案。这要求衣柜企业进一步整合产业链、发挥定制优势，主动适应日益多元化和人性化的消费需求，帮助消费者在全新的体验式卖场中更好更快找到自己的空间生活方式。3、私域流量备受关注近年来，线上营销已成大势。2020年，家居行业线上营销更从公域、它域不断转向私域流量，促进相关销量进一步走高。随着互联网社交平台的崛起，流量的来源正从传统的集中式走向分布式，从公域走向私域。而所谓的私域流量，其实就是指某一账号获得的可以进行二次以上链接、触达、发售等市场营销活动的客户数据，如抖音、微博粉丝或企业微信等。在这样的大背景下，家居企业要做的就是适应新的流量规则，将客户引流到自己的私域流量池，进而为企业创造商业红利。与传统公域流量相比，私域流量更加注重深度运营的价值，优秀的内容、产品、购物分享等要素都成为获得流量的新着力点。因此，2020年许多衣柜企业都开始以短视频、直播带货、图文等形式进行线上营销，并取得显著成绩。比如，索菲亚在3月18日开进薇娅直播间，打造了17分钟6000单的好成绩，按定制产品平均客单价3万元计算，此次带货流水约为1到1.8亿元。据研究，高频需求、高互动性，是互联网、特别是私域流量营销成功的重要前提。相对其他家居产品，衣柜可以单品购买，对安装服务要求低，更具有激发需求的空间；衣柜产品体积大，使用频度高，更容易制造个性化的视觉和使用体验，更有利于营造品牌价值，进入线上营销场域可谓“天时地利人和”。四、家居定制行业发展与分析我国定制家居行业发展平均增长15%～20%，生产企业由1994年10多家发展到2019年规模以上企业达6000家，2020年第一季度定制家具制造业企业数量已经增长至6217家，其中亏损958家，亏损总额达20.6亿元。行业前50家销售额占全行业的30%以上。目前国内定制家居使用率为5％（包括定制衣柜、定制橱柜等），预计国内定制家居产品的年需求量将保持在500万套左右。统计表明，欧美市场对定制家居的年需求量在3000万套以上，尚有40%～50%的市场空缺需进口。近年来，房地产调控持续加码，存量市场博弈加剧，家居行业竞争日趋白热化。2020年以来，受宏观经济、国际关系、全球疫情、渠道变革等因素影响，家居定制行业业绩整体波动较大。虽然相关企业前三季度的增长为负数，但显示出良好的变化趋势。特别是二季度后，随着经济稳步恢复，房地产竣工、住房成交数据不断好转，前期被压制的家居消费需求陆续得到释放，行业经营压力有所缓解。加之大多数家居定制企业反应迅速，面对突发情况能够及时变阵，整合发挥自身的营销、制造、渠道优势，推动各项业务有序开展，其经营指标已经逐渐恢复正常。1、品类、渠道、合作不断延展调查还显示，约有29%的城市居民家庭表示，将在今后3年至5年内购买安装整体家居。未来5年我国定制家居的需求总量或意向购买量约为2900万套，平均每年580万套。基于消费者对整体家居的需求持续加强，家居定制企业2020年生产经营的产品品类不断增多。比如，2020年2月，我乐家居宣布增加护墙板业务，欧派、索菲亚、尚品宅配、顶固等大型企业也已经在护墙板领域加紧布局。而净水设备、小家电、卫浴、智能设备等相关领域，也成为家居定制企业竞争的焦点。随着众多家居定制企业不断“跨界”生产，“大家居”格局必然成为主流。受到2020年疫情的影响，家居定制行业的销售渠道也“被动”拓宽，工程大宗业务备受关注。根据2020年九大定制家居上市企业半年报显示，由于零售市场的紧缩，布局工程渠道的定制品牌都在逆境中保持了总体的业绩增长，大宗业务一时间成为扭转乾坤的重要引擎。其中，我乐家居通过持续扩大与恒大、融创、金茂、华夏幸福等国内大型地产公司的合作体量，2020年上半年工程收入同比增长84%，近两年平均增速达到了160.8%，成绩惊人。而志邦、金牌橱柜、皮阿诺等品牌的表现也十分亮眼，2020年上半年分别实现大宗业务收入3.37亿、2.41亿、2.79亿元，同比增长58.27%、39.46，322.3%。有分析则指出，随着房地产的竞争加剧，精装修房的风格差异成为了促使地产公司加大与家居定制企业品牌合作力度的根本动力。从这个角度出发，个性化、高品质必然成为大宗业务的下一个需求导向，工程渠道的细分格局正在显现。家居定制企业只有不断提质增效，才能把握好这个巨大的市场“备份”。此外，家居定制行业的资本动作日渐频繁。由于众多相关企业的业绩增长已经步入瓶颈期，2020年家居定制行业的竞合关系更加复杂。特别是几大大型企业纷纷选择“跨界”合作，或整合生产链条，或打通曝光渠道，或进行业务拓展，为整个家居定制行业带来新的活力。2020年4月，顾家家居与苏宁物流加深合作；5月，欧派与西门子达成战略联盟；7月，兔宝宝以4000万元注资喜尔康，布局智能家居；10月，顶固集创宣布与龙湖物业合资设立家居公司，等等。总而言之，2020年定制家居行业在品类、渠道和合作方面不断寻求着突破。怀揣着“在危机中育新机”的抱负和勇气，他们探索出更多样的发展路径。2、“两端”产品成为博弈主场2020年的诸多宏观因素，落实到家居行业主要体现为市场紧缩和产能供应不足。受限于此，众多家居定制企业不再“广撒网”，而是在业务焦点上进行压缩，选择最有增长量的产品进行突破。其中，不少企业选择降维破局，即回归衣柜、橱柜等基础业务。比如，2020年3月，索菲亚在线上举办了全新战略发布会，正式将品牌战略升级为“柜类定制专家”；4月，百得胜举办品牌战略发布会，打出了“环保定制柜”的战略方针；5月，尚品宅配旗下新品牌“孖酷MRKOQ”问世，其定位是“柜类定制专业品牌”……这些举措，无疑意在巩固固有市场，提高生产链条的运转速度和商品的变现速度，为企业在特殊时期打牢基础。而实际上，由于家居定制企业不约而同地转向基础业务，相关领域打起了一场又一场变相的价格战，竞争日益激烈。比如，福人集团、欧派爱芯板、好莱客原态板、慕芯板、合生雅居OSB无醛板纷纷亮相，众多家居定制企业涌入“环保局”后，关于无醛板材的价格战同步启动。据报道，福人集团邵武市的一家工厂全竹利用，变废为宝。福人集团森林工业有限公司用鲜毛竹加工后的竹粉生产出的竹刨花板，散发出了淡淡的竹香味，在海内外市场享有“竹香板”的美誉，产品应用于家电、家具、厨卫、建筑装饰、车船制造等行业，畅销海内外市场。而吉林森工露水河无醛添加康氧板全新上市，环保升级，即装即享。福人集团持续实施创新驱动，成功研发全竹超薄刨花板、超高密度装甲板、新型无醛板等差异化产品，投放市场广获好评，全竹超薄刨花板等两个项目获得2020年度第五届林业产业创新奖二等奖。立足“欧洲研发、福人制造、全球市场”的福人家居饰面研发继续引领行业趋势；基于“稳定、便捷、柔性、增值”的福人集团莆田木业循环园已成为东南沿海重要的进口木材集散地；链接线上云仓的线下家居体验馆福人空间已开始在福建落地开花。福人集团不断拓展产业链条，福人森工全竹产业链模式入选国家林草局林业资源综合利用典型案例。与“消费降级”并行，一部分家居定制企业锚定“高定”空间精准发力。其实，“高定”在家居定制领域沉淀已久，疫情期间中高端人群消费能力的稳定性，使相关企业更加认识到这部分市场的价值。就此，一些企业基于原品牌推出“高定系列”产品，比如玛格·唐新中式定制家居、顶固的相关系列等；另一些企业直接提高原品牌的调性，将产业链转向高端市场，如森美就打出了“高奢定制”的口号。而无论是基础消费还是高端市场，家居定制企业实际上都在朝着更加明确的目标挺进。精准对位市场、攻占细分领域的趋势，或将在2021年继续。3、线上营销带来巨大收益面对布局私域流量和抢占年轻人市场的双重竞争，2020年不少家居定制企业在产品化创意、运营化创意以及内容投资上下起了功夫，行业数字化营销进一步升级。比如，尚品宅配在年初创新性地提出新模式+大基建，从总部到全国各地门店全面启动线上服务，实现“线上门店”开门红。其着力打造的3000万粉丝的家居顶流大V“设计师阿爽”，在各大直播平台开启超级直播团购活动，5小时观看人数770万次，成交订单1.39万笔，成绩斐然。而后，其自主孵化的“wuli设计姐”等20余个大IP纷纷开启直播模式，通过“主会场+分会场”的形式在四大主流直播短视频平台同步直播，全国上千家终端门店联动配合，最终在315品牌活动中促成了3017万播放量和5.96万笔订单。而好莱客则侧重纵横捭阖，携手运动App“Keep”和网易平台诠释其品牌价值，并与天猫跨界合作了全屋定制行业首家天猫主题店“原态捕梦园”，着力投射有趣、有情感的内容，持续提升用户好感与品牌认同度，彰显了自身的品牌调性。此外，金牌橱柜总裁潘孝贞摆摊“老潘的店”，在新媒体平台与用户互动，尝试年轻化营销；欧派持续近年来《狼人的中秋烦恼》《爷爷的魔法》《我的机器人爸爸》等系列视频优势，推出情感公益微电影《爱情不在场证明》，表达了自己“有家有爱”的情怀主张，同时打造综艺节目《忘不了厨房》，通过软广植入和明星直播的方式赚足曝光度；法迪奥在总部营销大楼举办新产品线上发布会，现身人民日报打造的沉浸式国潮家居秀场“中国人的家”，成功贴上了“新国货”的标签。总而言之，2020年家居定制行业在网络营销方面可谓各有千秋。作为家居领域融入互联网和年轻人群体最好的行业之一，家居定制未来可期。五、木结构（木屋）行业发展与分析随着我国城镇化进程的不断加快，建筑市场蓬勃发展，木结构（木屋）行业呈现出稳中有升的积极态势。2020年，我国木结构（木屋）行业面临的优势政策更多，市场活力更强，创新能力有所提升，一个崭新的成长期正在展开，神州北极木屋就是其中的典型代表。1、政策红利逐渐显现“绿色发展、循环发展、低碳发展”是落实绿色发展理念、促进生态文明建设的必由之路，更是未来木结构（木屋）行业发展的主题。而乡村振兴战略更是让木结构（木屋）企业迎来了新风口。2020年的全国住房和城乡建设工作会议提出，要抓好八项重点和任务，涉及装配式建筑的就有两项，即“实施乡村建设行动，提升乡村建设水平。全面开展乡村建设评价工作。推广装配式钢结构等农房建设方式”“加快发展‘中国建造’，推动建筑产业转型升级。加快推动智能建造与新型建筑工业化协同发展，建设建筑产业互联网平台。完善装配式建筑标准体系。深入实施绿色建筑创建行动”。作为一种绿色低碳、节能环保、防震减灾、工厂预制、施工高效的建筑方式，木结构（木屋）对实现建筑结构多元化，提高资源利用效率，实现节能减排和绿色发展具有十分重要的意义。落实在美丽乡村建设过程中，既要注重保留乡村特色，又要保护好现有的田园风光和地理环境，继承和发展乡村的传统文化，木结构（木屋）是不二之选。而推进多层“木—钢”“木—混凝土”混合结构建筑，在以木结构建筑为特色的地区、旅游度假区推广木结构建筑，也有着积极的现实作用。2、装配市场热火朝天近年来，随着我国建筑业生产和经营规模的不断扩大，装配式建筑行业迎来良好发展机遇。《 “十三五”装配式建筑行动方案》明确提出，到2020年全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上，其中重点推进地区达到20%以上，积极推进地区达到15%以上，鼓励推进地区达到10%以上。全国装配式建筑政策性文件的颁布落实给各个省市地区装配式建筑行业发展指明了方向，同时也为各地方政府结合本地实际情况发展装配式建筑，制定产业发展规划奠定了基础。随着各地装配式建筑项目落地，我国新建装配式建筑规模不断扩大。根据住建部数据显示，我国新建装配式建筑面积逐年增长，2019年达到了4.18亿平方米，同比增长44.6%，近4年年均增长率为55%，占新建建筑面积比重13.4%。而在2019年的数据中，装配式木结构建筑242万平方米，占比约在0.6%。按照木结构建筑类型分析，新开工建筑主要以轻型木结构和井干式木结构为主，超过75%以上。国外相关企业、协会纷纷与我国各级政府、协会、科研单位、高校、企业展开合作，共同推广木结构建筑，预计2030年我国的木结构建筑市场总额将达到数百亿元。相较于装配市场的巨大需求，木结构（木屋）产品供给远远不足。无论是终端产品总量、上下游产业链还是设计销售等“软”环节，木结构（木屋）企业都有很大的发展空间。由大兴安岭神州北极木业有限公司承建的太平湖国际会议中心位于弥勒太平湖森林小镇内，由会议厅、报告厅、餐厅三部分组成，总建筑面积7071平方米，是国内规模最大的现代装配式大跨度木结构会议中心。中式简约的现代建筑风格融入水纹造型及东南亚装饰元素，磅礴大气的坐落布局，独特的造型与相邻的太平湖交相辉映，已成为云南弥勒新地标。3、文旅需求日益繁盛现代木结构（木屋）在日本、韩国、加拿大等国较为流行和普及，特别是一些高档别墅、传统民居都倾向采用木结构建筑。随着我国人口的持续增长，城市化进程的加快，具有绿色生态、抗震性能好、工业化程度高、健康宜居等优势的木结构（木屋）潜力巨大。特别是在文化旅游方面，木结构（木屋）独具社会文化优势。我国全域旅游战略实施后，旅游业与其他产业进一步加速融合，乡村旅游、体育旅游、冰雪旅游等新兴业态不断涌现，以特色小镇、乡村旅游和主题公园为代表的文化旅游事业迎来黄金发展期。这些景观对木结构（木屋）的需求量大，是木结构（木屋）行业稳定而有力的增长点。中国木材保护工业协会、中国木结构产业联盟曾对全国83个重点项目进行调查，结果显示，文化旅游项目占64%，居住建筑占12%，公共建筑占24%。文化旅游依然是木结构建筑的主要市场。在国内各大文化旅游胜地，如灵山小镇·拈花湾、赣州南康家居特色小镇、太平湖森林小镇、萧山湘湖罗家山村景区等，木结构（木屋）几乎已成标配。然而，每个景观的调性、美感、历史都不相同，这也对木结构（木屋）的设计制造提出了更高、更多样的要求。只有不断提升相关“软实力”，国内木结构（木屋）企业才能真正把握住这一部分利润。4、国际同业蓬勃发展与国内市场不同，木结构（木屋）行业在国际上的发展更具有创新性。比如，2020年越来越多的高层木结构建筑在世界各地拔地而起，美国将允许木结构建筑建造到18层，而加拿大则已经批准建造12层高的重型木结构建筑。此外，装配式与模块化建筑技术日趋成熟。在实际的木结构（木屋）建造过程中，大量现场施工环节被前置到工厂，施工周期大大缩短，质量和成本得到有效均衡。由于木材的灵活性和通用性强，自重轻、运输成本低，且木结构（木屋）的安装对现场施工环境要求低，构件吊装便捷，采用装配式、模块化建筑方式据计算可以减少20%到50%的工期和20%的成本。而为与装配式、模块化建筑相匹配，许多国际木结构（木屋）企业采用了设计施工一体化商业模式，将材料标准、模块化设计、预制生产、建造施工、拆除和再利用整个链条重新整合，简化供应链。在设计方面，他们也更多地采用数字化设计工具，如建筑信息模型、制造和装配设计、3D渲染软件和增强虚拟现实技术等等。在设计理念上，越来越多的国际木结构（木屋）设计师青睐“亲生物”设计。所谓的“亲生物”理念认为，接触自然和天然的有机材料能使人们内心保持平静，改善健康。利用木材的温暖纹理和自然美感，设计师们将居住者和自然环境更加紧密地联系在一起，“运用天然材料、自然光和植物创造令人愉悦且高效的建筑环境”。5、技术、观念不断更新我国现代木结构（木屋）主要采用胶合木结构的设计与机械加工工艺。此外，单板层积材、定向刨花板、冷压胶合梁柱等技术也基本成熟，正逐渐运用到相关建筑工事之中。随着木结构建造技术的发展，工程项目对企业生产效率、加工精度的要求越来越高。目前，大型木构件加工流水线主要进口自德国，国内已经投入使用德国Hundegger木构件加工中心30余台套、木骨架组合墙体生产线多条，加工能力取得了显著的进步。据报道，福汉绿建、剑河园方、贵州凯欣、吉林森工、山东鼎驰、湖北康欣等国有企业和上市公司也瞄准木结构（木屋）市场不断发力，木结构（木屋）行业整体投资规模及加工能力显著提高。同时，我国木结构建筑样式更多、质量更高。具有自重轻、工业化生产、造型美观、科技含量高等特点的大跨木结构得到发展，多高层木结构建筑已经发芽。2017年《多高层木结构建筑技术标准》（GB/T 51226-2017）推出后，我国多高层木结构（木屋）迎来了发展新机。2020年9月6日，位于烟台市蓬莱区刘家沟镇的山东鼎驰木业有限公司研发中心办公楼项目举行上梁庆典仪式活动，标志着项目主体结构顺利封顶。该项目是我国首个6层木结构装配式建筑，是木结构多层建筑技术发展的里程碑，其建筑层数、高度以及装配式木结构相关技术运用均属国内首例。不过从整体来看，我国木结构（木屋）企业的发展还长路漫漫。根据中国木材保护工业协会的调查，95%的木结构（木屋）设计单位有3年以上的木结构建筑设计经历，但其中有10年以上经历的仅占1/3，木结构施工企业中入行10年以上进入成熟期的企业仅占10%。目前，我国木结构（木屋）企业基本依赖“技术进口”，设计、材料、加工、施工、管理、维护等方面总体水平偏低，施工工具、材料、辅配件、设计软件等皆不完备。各地虽然已经有了一批现代木结构建筑构件、零部件及木结构建筑施工企业，但规模偏小，上下游企业、行业组织、行政管理部门、学术科研机构之间缺乏联动，资源缺乏有效整合。六、墙纸行业发展与分析随着我国社会经济的发展、居民生活水平的提高，墙纸行业迎来新的增长期。如今，我国国内市场墙纸的覆盖率约为15%，虽然与欧美、日韩等地区和国家相比较低，但有调查表明，47%的现代装修家庭期望下一次采用墙纸装饰墙面，消费者对墙纸的认可度正在稳步上升。在总体向好的大背景中，2020年墙纸行业的布局、产品和市场营销手段等不断变化。1、行业竞争白热化自1978年第一卷墙纸进入中国市场，我国墙纸已有四十余年历史。近十年来，我国墙纸更迎来重大机遇期，发展出庞大而清晰的各种门类。目前，胶面、无纺布、纯纸、布基、天然材质、金属玻璃砂岩材质墙纸以及各种防火、防菌、保暖等功能性墙纸接连面世。近五年来，我国墙纸行业取得突飞猛进的发展。房地产行业的扩张，尤其是商品房销售面积的增长，为墙纸行业提供了基础，居民收入水平的增长为墙纸消费扩大提供了支撑。据中国建筑装饰装修材料协会墙纸墙布分会数据显示，早在2017年我国墙纸产品就已进入6000万家庭，使用率占全国家庭的18%，其中在一二线城市墙面装修中占有率约为30%。而因为墙纸产品具有轻便易更换的特性，租房一族对墙纸的需求也越来越高，墙纸市场正在“向下兼容”。不过，根据中国建筑装饰装修协会墙纸墙布分会的数据显示，目前我国墙纸行业产能为15亿卷，而年供应量不足3.5亿卷，行业内产能过剩问题十分突出。企业间产品同质化、低价化竞争等问题严重，导致行业盈利能力的明显下滑。为此，墙纸行业正在不断完善行业标准体系，推动健康发展，实现提质增效。有报道称，随着国家对墙纸行业的政策鼓励以及墙纸行业逐渐得到规范，产品质量不断提升、产品价格回归正常，到2023年墙纸行业市场规模有望达到627亿元左右。而从总体格局来看，我国的墙纸生产企业以民营企业为主，行业进入门槛相对较低，这导致我国墙纸行业鱼龙混杂，呈现出两极分化的情况——大部分墙纸生产企业规模较小、生产设备及工艺相对简陋、设计能力与技术水平相对较低，仅有少量企业可实现独立研发设计与规模化生产，且产品质量、生产能力、技术水平能够达到国际水平。在这样的竞争格局下，价格战、恶性竞争必然成为市场的主题。而只有国内大型墙纸品牌形象建立、行业集中度提升，这样的局面才能有所改善。此外，国家环保监管趋于严格，对墙纸企业生产的原材料、生产流程要求更高。居民健康观念的提高，也要求墙纸产品无污染、无毒害，降低纸浆中的残留甲醛含量，这些因素也在客观上提高了墙纸行业的从业难度和生产成本。未来，墙纸行业的中低端市场也必将走向规范，做大做强品牌才是发展之道。2、个性定制大势所趋墙纸行业的成本竞争已经成为过去式。高端化、差异化必将成为行业未来的发展方向。长期以来，我国墙纸行业产品同质化问题十分严重。墙纸领域的模仿门槛和成本较低，几乎不需要太多资金、技术和人才。特别是在中低端市场中，往往出现仿品比正品价格更低、卖得更好的现象。然而随着我国居民消费水平的提升，家居市场的转型升级，“拿来主义”再非长久之计。在功能性方面，防水、防虫、除甲醛等对生产线要求较高的产品备受市场关注，尤其是新冠肺炎疫情后，人们对于墙纸防毒防霉的呼声日渐高涨。在审美设计方面，虽然现代简约风格仍会是一段时间内墙纸产品开发的主要方向，但融合了中国风与现代元素的新中式设计、自然清新的田园风格等也正在崛起。在制造工艺方面，定制产品越来越成为市场主流，特别是在一些家居行业“大V”的带动下，越来越多的年轻消费者选择定制墙纸，从而完全解决装修风格和墙纸不搭配、墙纸尺寸不合适、浪费空间等问题。在应用场景方面，墙纸已不再只是家居空间的一种装饰，而更多地进入了社交、工作领域。比如，直播、短视频等互联网从业者需要大量不同背景的墙纸，从淘宝实际成交量来看，这一部分利润颇为可观，值得墙纸企业关注。总之，结合近年来的软装流行趋势来看，兼具颜值与个性的现代风格产品将会是墙纸行业设计生产的主要方向。墙纸企业只有广纳人才，用新设计瞄准新风向，才能够在未来市场中立于不败之地。3、渠道开拓成为重点虽然2020年墙纸行业总体缩水，但墙纸产品的刚性需求依然存在。近年来，墙纸的应用范围正在不断扩大，存量房、三四线城市和乡村住房等“非主流”消费群体对墙纸的需求不断增长。总的来看，墙纸市场挑战与机遇并存，渠道将成为企业决战市场的关键。其一就是要做好渠道的下沉。小城镇地区的消费者比较理性，一旦经济条件许可，便渴望安家置业。三四线城市的家居消费能力不容小觑，已接近国内一二线城市的平均水平。很多墙纸企业在一二线城市的渠道布局已相当完善，但三四级市场的渠道还正处在建设之中。在渠道下沉方面，目前墙纸企业大多采用直接招商或鼓励区域经销商发展分销的方式，前者企业投入的人力、物力较多，但渠道扁平化，易于以后的渠道管控和建设，后者完全相反，前期投入低、销售增长快，但管控执行难，渠道难以深耕。因此，墙纸企业在具体布局时还应具体分析，在短期效益和长期效益、局部效益和整体效益中寻求平衡。其二是做好互联网渠道的拓宽。2020年可谓软装行业直播卖货元年，墙纸行业收获颇丰。通过网络直播，领绣二月复工仅8天，招商数便高达400家，同阶段的线上“开年钜惠”的活动也在短时间内突破了一千单；宏绣直播的健康家装节也吸引了超过16万的观众，订单成交量高达5390单。此外，不少墙纸企业还通过线上参观、招商、授课等多种方式进行互联网营销，既向消费者售卖了产品，又吸引了有意加盟的客户，更让经销商感受到企业对市场的信心，继续为终端赋能。不过也有人认为，互联网营销带来的效益更偏向于“短期红利”，容易使消费者“审美疲劳”。因此，墙纸企业应更多地思考如何持续扩大品牌影响力、增强线上线下一体化发展优势，即以线上活动引流、蓄客，再将客流引至线下门店进行体验和购买，进而有效促进线上线下双轨联动。七、油漆行业发展与分析2020年下半年，油漆涂料行业基本恢复到疫前正常状态，除下游与进口受阻领域关联较大的企业外，大多数企业生产订单满额，经营扩张较快，全国油漆行业经营状况良好。三棵树、嘉宝莉品牌就是其中的典型代表。1、市场整体回暖《中国涂料行业“十三五”规划》指出，受益于工业和民用两方面的需求拉动，“十三五”期间，全行业经济总量保持稳步增长，总产值年均增长6.5%左右。到2023年，油漆行业总产值预计增长到6900亿元左右；产量按年均5%增长计算，到2020年，油漆行业总产量预计增长到2700万吨左右。而有关媒体考虑到2019年中国油漆产量增速仅有2.6%，并且2020年工厂开工率受到较大影响，预计2020年全年油漆产量将下滑至2300万吨左右。就中国涂料工业协会公布的数据来看，2020年1-7月油漆涂料行业累计产量1220.7万吨，较去年同期同比降低4.9%，较上半年累计增长率上升0.5%；累计主营业务收入1501.7亿元，较去年同期同比降低10.2%，较1-6月累计增长率上升2.3%；累计利润总额106.5亿元，较去年同期同比降低9%，较1-6月累计增长率上升6.4%。总体来看，我国油漆行业发展处于疫后上升期，且主营业务收入及利润总额的增长率变化明显加快，具备市场经营环境回暖的表征。行业增长主要集中在中大型企业，这部分企业资金相对雄厚，固有市场稳定且品牌知名度高，正式复工时间较早，对于后疫情时期市场的把控具有绝对优势。而为了保证油漆企业正常生产供应及品控，油漆行业下游企业逐渐转向集采、定向供应商采购目录等采购方式，导致油漆供应市场逐步集中。相较于头部企业的稳中向好，小微油漆企业生存困难。据统计，受疫情带来的市场、资金等因素影响，以及环保督查力度的加强，2020年近3000家小微油漆企业倒闭或停产，零散下游市场产生真空，值得从业者注意。据目前的数据来看，未来我国油漆产量或将以2.6%的复合增长率增长，到2025年，全国产量接近2700万吨。2、竞争格局变动2020年，油漆行业品牌集中度进一步提高，呈现出明显的梯队层次。比如，PPG、宣伟、立邦、阿克苏诺贝尔等跨国油漆集团，因在功能涂料和特种涂料领域具有强势领先地位，形成第一梯队；嘉宝莉、三棵树、亚士创能、华润涂料、东方雨虹等因在行业部分细分领域具有较强竞争优势，形成了第二梯队；而大量的国内小型油漆生产企业通过低质量低价格产品来获取利润，在技术实力、生产规模、研发水平等方面均积势较弱，处于第三梯队。在头部油漆企业中，2020年上半年东方雨虹营收最高，达到87.83亿元，在行业内一骑绝尘；科顺股份和三棵树为第二顺位和第三顺位，营收分别为26.59亿元和25.95亿元。而从同比增幅来看，顺科股份在2020年上半年表现最佳，达到了34.7%，亚士创能达到33.93%。油漆行业净利润走势与营收走势基本一致。3、资本动作引人注目2020年，油漆行业的资本空前活跃。比如，泰达控股宣布和中国建材集团推动灯塔涂料混改项目，以评估值溢价60%的价格让出灯塔涂料51%股权，实现国有资产保值增值。而这一举动很可能是北新建材做大“涂料翼”的表现之一，或将进一步撬动目前油漆行业格局。6月9日，湖南松井新材料股份有限公司在上交所科创板挂牌上市，首次发行股票1990万股，发行价34.48元/股，标志着油漆企业在科创板、创业板陆续实施注册制的背景下新一轮上市热潮的到来。8月21日，日本涂料控股株式会社发布通知指出，将收购其与吴德南集团共同运营的亚洲地域合资公司（实际上囊括了整个立邦涂料体系）中剩余的49%的股权。这也将意味着，伴随着此次股权交换，立邦将由合资事业转变为彻底的日资公司体系。这样的动作必将对中国油漆市场乃至世界油漆市场带来不小的影响。4、现金流凸显重要性临近2020年底，国内水性漆龙头企业——晨阳水漆陷入经营困局。10月13日，河北保定市徐水区人民政府发布公开消息，称晨阳水漆受疫情影响出现暂时经营困难，区政府成立工作专班，全力帮助企业恢复生产。据媒体披露，此前晨阳集团以12 %的年息在当地筹集了近20亿款项，拟用于其重庆工厂的建设，然而目前期限已到却未返还本金和利息。实际上，由于疫情等各种原因，2020年1月到5月，已有39家建材家居企业在网上被公示，均为裁定破产程序终结或裁定受理破产清算。此次晨阳集团在备受关注的水漆领域跌了一跤，其旗下4000多家专卖店和体验店被迫停业，3大制造基地、数千名员工停工，更使人认识到健康现金流的重要性。5、无机涂料或成蓝海近年来，节能减排、绿色生产更加深入人心。随着不断收紧的环保政策标准，油漆行业将研究视野转向无机涂料等环境友好型产品。2020年，三棵树悦白无机矿物阻燃墙面漆、嘉宝莉无机矿物内墙涂料、久诺等多家油漆企业接连推出无机涂料产品，引起整个行业注目。所谓的无机涂料，即以二氧化硅胶体、硅酸盐水溶液等无机材料为主要成膜物质的涂料。相对于传统油漆，无机涂料具有放水、防火、防霉、防脱，颜色持久、透气性好、粘结性好等多种优势。同时，无机涂料更容易施工和打理，内部不含金属有机物，表面绝缘，对环境无污染。目前，已经有部分工程项目使用无机涂料作为墙面装饰和粉刷材料。有媒体预测，无机涂料必将成为油漆行业的全新竞争焦点。八、整装行业发展与分析2020年，房地产市场保持“房住不炒”总基调，城市之间的“抢人大战”持续进行，城镇化进程进一步发展，这些都为整装行业注入了新的发展潜力。虽然受到疫情影响，整装行业2020年的整体收益并没有太多增长，但其良好的态势令人信心十足。整装专家、中产联整装分会秘书长唐人指出，整装是行业发展趋势。在这个行业发展大趋势下，我们看到：一方面，家装材料企业积极开拓家装公司渠道和精装房工程渠道，在传统家居零售渠道日渐衰退的条件下，开发新的经销通路。这样一来，也同时在改变家装材料企业传统的To C属性，以及家居经销商的零售属性。另一方面，越来越多的家装公司开始涉及整装运营，并且整装运营的出现飞速发展的态势，而传统家装运营则同时出现衰退的态势。这一切意味着家装材料的组织形式，正在从传统单品来经营模式转向多品类集成经营模式。1、多线市场迸发生机58安居客房产研究院发布的《2020年度家居行业研究报告》显示，从全国范围来看，2020年家居行业全年未来市场容量高于去年，其中一线城市未来市场容量整体显著提升，2021年未来市场容量预期平稳。同时，全国商品房施工面积高于去年同期，竣工面积增长速度明显低于新开工速度，预期明年竣工面积会加快，新房市场供应增加。从销售上看，2020年度新房与二手房市场销售情况均好于2019年，大部分城市同比增长。一线城市二手房销售面积高于新房，二线城市新房销售面积高于二手房。在装修类型方面，消费者最关注的仍然为精装修房源。在关注二手房源的人群中，近50%的用户关注总价在百万以下房源，改善型装修需求在2020年度还未凸显。从二手房户型关注度来看，用户关注度最高的为三室房源，最受关注房屋面积段在90-120平方米。在装修风格方面，2020年现代、北欧、简约与美式装修风格受欢迎程度较高。总而言之，房地产市场总体向好。依托良好的宏观背景，整装行业发展潜力巨大。2、商业模式进一步探索2020年整装成为头部企业的“游戏”。欧派、索菲亚、好莱客、玛格等大批定制企业都成立了整装事业部或者分公司，向装修产业迈进；靓家居、尚品宅配等供应链带施工输出型企业降低了扩张步伐，开始在已有市场深耕细作；沪上名居、生活家等地方龙头型企业借用这一年时间，在营销端被迫降温的情况下，利用时间窗口恶补供应链能力；大亚圣象等新玩家成立整装设计+事业部，从地板向整装、定制家居全面升级。在中低端市场，整装热潮总体有所减退，部分企业仍在实践中探索，一站式装修、全案服务等概念被替代提出，企业更加注意售卖服务、弱化卖材料套餐包的标签。在报价方式上则又回到传统的多元化清单报价方式。实际上，近年来国家大力支持装修行业的发展，为整装行业奠定了良好的政策基础。比如，住建部在2017年提出，2020年新开工全装修成品住宅面积要达到30%。随后全国各地方政府为了响应国家号召，也相继出台了相应的地方政策，其中海南、湖北要求全省全面实行全装修。而作为精装修的其中一类，全屋整装行业也受到相关政策惠及，展现出良好的发展态势。但由于整装消费价格与普通家装相比较高，而且对房屋装修面积也有一定要求，因此在发展初期，全屋整装主要集中在一、二线经济较为发达的城市和地区，对三四线城市渗透不足。随着整装行业逐渐走向成熟，越来越多的企业也在逐渐向三、四线城市和一、二线城市的区县下沉，这或将成为整装行业的下一个重要增长点。最后，受疫情发展和精装房市场低迷影响，“拎包入住”呈崖式熔断。只有少量服务商活跃在精装公寓市场，但在蛋壳长租公寓事件后，人们对投资精装公寓的热情锐减，“拎包入住”作为更下一级需求自然也受到波及。3、流量造势成网络新零售关键伴随着疫情管控、消费多样化、新兴装饰设计方式流行、商业服务成本提升，家居零售市场在2020年进一步被分裂。传统零售终端已不是消费者选购家居建材的唯一方式，整装行业因此将视野对准了网络新零售。除部分龙头品牌还在战略性投放广告外，大部分整装企业在传统推广引流手段上的投放比重已经降低，而是更关注新兴流量矩阵聚客型渠道。与其他家居行业选择直播卖货不同，整装行业更多地是在售卖一种场景，因此不少品牌选择了营销造势。通过种草视频、直播节、品类节、品牌节、家装节、睡眠节、软装节、团购节、年货节、狂欢节、清仓节、会员答谢日、工厂开仓日等营销概念，整装企业不断寻找着与消费者互动的机会，通过系统展现自身的设计和服务优势，促使消费者重拾需求。九、陶瓷卫浴行业发展与分析2020年，陶瓷卫浴行业有人欢喜有人忧。环保政策的推进，资本的博弈，产品设计的创新，营销思路的转化，战略布局的变革，使得我国陶瓷卫浴行业的2020格外丰满。1、进入高质量发展赛道中国陶瓷工业协会发布的《2020年我国陶瓷行业发展情况》中指出，2020年1到10月，全国建筑陶瓷企业1094家，比2019年的1160家减少66家；亏损企业数量178家，比2019年增加3家。此外，2020年约有70家企业处于完全停产状态。据不完全统计，2017到2020年间，185家企业消失，381条生产线报废。看似触目惊心的数字背后，是产业两极分化后品牌集中度的进一步提高。伴随着环保、资金、疫情管控等多重压力，中小陶瓷卫浴企业面临生存危机，加速洗牌；而在品牌红利下，大型陶瓷卫浴企业稳步向前、扩张产能。据悉，2020年唯美、诺贝尔、蒙娜丽莎、新明珠、欧神诺、金意陶等多家企业都不同程度地加大了生产力度，陶瓷卫浴行业朝着高质量发展、高质量竞争不断前进。2、价格上扬与进出口紧缩2020年由于钛白粉、LNG等陶瓷原料和能源涨价，陶瓷卫浴产品出现持续性的价格上涨。及至年底，山东LNG到货价已涨至8000元/吨，折算至每立方米价格，气价高达5.5元/立方米。2020年3月，江西、广东等地企业陆续发布涨价通知，上调出厂价格的产品包含仿古砖、外墙砖、小地砖、瓷片等产品。据有关媒体报道，小规格内墙砖平均上涨0.1-0.5元/片，600×600毫米规格仿古砖平均上涨0.3-1.5元/片，800×800毫米或以上规格的瓷砖平均上涨1-5元/片。随后，山东、湖北、河南、安徽、陕西、甘肃等地的陶瓷企业陆续跟涨。临近年关，多地再掀新一轮瓷砖涨价潮，上涨幅度较此前更大。涨幅较小的300×600毫米瓷片，以及400×800毫米中板等小规格产品，普遍上涨0.1-0.2元/片，800×800毫米、600×1200毫米等较大规格瓷砖产品上涨0.3-0.5元/片，涨幅最大的为广东岩板产品，各类规格岩板上涨5-10元/平方米。同时，2020年陶瓷行业的进出口受到影响。根据海关统计数据分析，2020年1-6月，我国陶瓷砖出口16.46亿美元，相比2019年同期的20.85亿美元，下滑了21.05%；陶瓷砖出口量为2.52亿平方米，出口平均单价为 0.368美元/千克与6.526美元/平方米。2020年1-7月，我国陶瓷砖进口7910万美元，与2019年同期的8898万美元相比，下滑了11.10%；进口总量约为342万平方米，陶瓷砖进口均价为1.27美元/千克与23.14美元/平方米。除疫情和国际形势的影响之外，单柜海运费暴涨也是影响进出口的因素之一，甚至出现了“有价无柜”的情况，据2020年11月初上海出口集装箱运价指数(SCFI)显示，在跨太平洋贸易中，运价依旧保持着上涨的趋势。去往美国西海岸的航线上涨24美元，到东海岸的航线上涨6美元，分别比去年同期增长了184%和92%。而据航运公司赫伯罗特首席执行官Rolf Habben Jansen表示，全球物流巨头和集装箱班轮公司预计，包括混乱的市场、缺乏泊位和集装箱短缺等在内的情况预计将持续至2021年下半年。3、产能变革倒逼绿色发展除了新冠肺炎疫情外，许多陶瓷卫浴企业还在2020年遭遇了“煤改气”的产能压力。2019年，山东淄博、福建晋江、辽宁法库、四川夹江等产区基本完成“煤改气”，2020年“煤改气”压力扩散到广东产区，部分企业甚至因为天然气成本增加而主动选择停产。据报道，2020年初，清远市率先完成“煤改气”，169条陶瓷生产线中，完成改造任务的有150条、已拆除6条、关闭停产13条；肇庆市计划实施“煤改气”的48家陶瓷企业164条生产线，完成改造47家167条，超额完成计划任务，通过验收46家162条；江门市截至5月底，有40条建筑陶瓷生产线被改造或关停；截至9月底，恩平市55条建筑陶瓷生产线已完成清洁能源改造。四川夹江产区全面停用煤气发生炉271座，使用天然气陶瓷企业由17家增加至74家，5家正在改造，19家永久退出，淘汰落后生产线28条，日用气量从30万立方米提高到270万立方米。4、资本市场动作频频2020年，资本市场对陶瓷卫浴行业也愈加青睐。其中，影响较大的事件有以下几个。3月，海鸥住工以不超过7600万元的受让价格收购冠军建材所辖信益陶瓷(中国)有限公司股权，合计取得目标公司不低于56.54%股权。4月，碧桂园创投分别认购帝欧家居、蒙娜丽莎、惠达卫浴各不超过5亿元股权，后续因证监会未通过并购方案全部取消；世茂集团与红星美凯龙携手成立合资公司，打通从新房批量家装、交付定制装修、二手房翻新等全周期服务，形成融合地产+家装+社区服务的新布局。5月，宝能智能家居及装配式建筑产业园项目在安徽马鞍山雨山区正式签约；碧桂园和保利发展共同宣布，碧桂园创投和保利资本将发起设立一支规模50亿元人民币、首期10亿元人民币的“房地产产业链赋能基金”，主要聚焦房地产产业链上下游。12月，碧桂园创投拟认购蒙娜丽莎广西桂蒙公司新增注册资本6242万元，剩余部分计入资本公积。增资完成后，蒙娜丽莎持有其86.5%的股权，碧桂园创投持有其13.5%的股权；随后，蒙娜丽莎董事会审议通过了《关于签署股权收购框架协议的议案》，以支付现金的方式受让普京陶瓷持有的至美善德股权并成为至美善德的控股股东，同意公司与普京陶瓷、自然人冼伟泰签署《股权收购框架协议》。总而言之，2020年并购、股权转让、资本注入等动作在陶瓷卫浴行业频频发生，强者恒强的局面不断巩固。5、岩板生产线井喷在产品品类上，2020年最受关注的陶瓷卫浴产品当属岩板。2018年，国内仅拥有7条生产1200×2400毫米规格以上的相关生产线，2019年增至21条。而截至目前，国内岩板生产线已超过百条。与此同时，岩板配套产业蓬勃发展。岩板生产设备、加工设备目前供不应求，不少企业已排产至年底。据公开消息，截至2020年9月底国内登记注册的岩板加工企业总数已达162家。不过岩板行业的急速爆发，也带来了不少问题。比如岩板跨界资源链接的问题、岩板深加工的痛点以及岩板渠道的拓展等等。此外，陶瓷卫浴行业也出现线上营销的热潮。环保、产品、服务、渠道、资本和市场等诸多因素正在行业内交融碰撞，2021年，陶瓷卫浴行业只有迎难而上，不断孕育新机，才能走得更稳更远。中国家居品牌战略行动组委会中国家居产业发展报告编写组家居网链、林草价值网链2021年家居产业报告投稿联系邮箱：wxhk9898@163.com2021年2月21日来源：家居网链、林草价值网链

作者：王国红仁略咨询 资深项目经理导读：装配式建筑是国家近年来为促进工业化转型而大力推进的工程建造新模式，包括装配式设计、构件生产、建筑施工和装配式装修。对于装配式建筑行业的前景和机遇的看法，让我们来看看仁略团队撰写的行业报告。中国装配式木结构建筑行业报告行业概览图1 装配式木结构建筑产业链上下游装配式木结构行业的上游木材原料、板材及木材加工设备供应商，其中以木材加工行业为主，相比林产业的高政策壁垒，该行业进入壁垒较低，进入产业成熟期，行业竞争格局分散，集中度有望进一步提升，龙头企业增长空间较大。代表企业有：大亚圣象（000910）、吉林森工（600189）和威华股份（002240）等，2019年度营收额分别为75亿元、16亿元、22亿元。图2 木材加工行业细分装配式木结构建筑以项目实现的流程为主线，即按照“装配式设计-木结构件生产-建筑施工-装配式装修”的顺序，各环节深度融合，多数企业的主营业务涵盖产业链多个环节，逐渐向建筑产业化和集约化发展。代表企业有：昆仑绿建、正森木屋、源木生态等。图3 装配式木结构建筑各环节主要企业装配式木结构建筑的下游是地产开发商及景区、物业管理服务商。随着政府将装配式整体式住宅项目列入建筑节能专项资金补贴范围，万科集团、绿地集团、上实地产、朗诗地产、达安房产等越来越多的知名地产企业，采用现代木结构建筑。除了建造住宅，还建造会所、学校、教堂、公园景观小品等公共建筑，从而助推装配式建筑的蓬勃发展。机遇与挑战政策倡导，建筑领域绿色发展01“十三五”以来，国务院和各部委相继发布了关于林产业发展、木结构建筑产业化、绿色节能建筑等一系列政策，引导加强林业对外开放合作，进口原木和锯材，优化人造板、家具、林业装备制造和林业循环经济等产业布局，建设特色林业精品园等产业生态示范园。推广绿色建材，提高绿色建材在装配式建筑中的应用比例，把节能及绿色发展理念延伸至建筑全领域、全过程及全产业链。大力推进木结构建筑产业示范园区，打造从木材选购、园区建设、物流运输、材料研发、设备制造、产品设计、生产加工、施工安全、运营维护到回收利用的全产业链，建立木结构建筑产业化发展联盟。产业整合，推动行业转型发展02我国木结构产业的区域特色明显。以山东为首的环渤海地区是我国木结构产业规模化发展的代表。山东人造板工业发展非常快，形成了临沂和菏泽两大产业集群。两市依靠平原人工林以及外省木材资源大力发展人造板产业，形成了较为完整的产业生产、检测、销售等配套体系。自2016年以来，我国陆续成立了多个木材产业园区，年均产能达600万m，平均产值约为180亿元，成为全球具有一定影响力的进口木材加工、中转和配送基地。木结构产业园区作为产业集群的重要载体和组成部分，能够有效的创造聚集力，通过共享资源、克服外部负效应，带动木材加工、贸易、家具制造、装配式木结构建筑等关联产业的发展，从而有效地推动产业集群的形成，打造区域规模优势和竞争力。技术创新，打造企业核心竞争力03政府不断加大对木结构领域科研项目的投入，中国林业科学研究院木材工业研究所承担了国家“高强度结构材加工利用技术”等课题研究，形成了一系列现代木结构材料制造技术的制高点。从宏观层面推动了木结构建筑与绿色木质建材产业的高速发展。外资渗透，助力国内外资源整合04过去十年中，我国的建筑完工量一直位居世界第一。与过去20年相比，由于经济发展和生活水平的提高，人们更加注重居住环境，近些年木结构房屋的需求逐年增加，从休闲农业、旅游地产的木制景观、木屋到木制别墅、多层木结构住宅、大型公共建筑发展非常迅速。随着中国经济步入高速增长期，GDP年均5%的增速吸引了大量外资进入中国市场。越来越多的国外企业看好我国木结构建筑市场，尤其是沿海等经济发展活跃地区，民营和外资企业集中，是外资进入中国设厂的首选理想区域。中外合资型木结构房屋设计、生产公司纷纷涌现。资本注入的同时，也带来国际木结构建筑领域的最新技术和前沿设计，促进我国木结构市场向国际化接轨。节能减排，塑造亲自然生活理念05在钢材、混凝土、木材、石材四大常用建筑结构材料中，木材是唯一一种可再生建筑材料，且是唯一的“负碳”型材料，生态环保效益显著。随着人们环保意识的不断增强和对传统木结构建筑的认识加深，人们对生态人文居住生活环境的要求逐渐提高，推广应用木结构越来越成为全社会的共识。此外，木结构建筑在视觉上给人温暖、亲近的感觉，在室内空间使用木材是激发人与自然之间“联系”的最直接方式之一，特别是当木材以最原始质感的状态被展现与使用时。木材可以通过亲自然性设计，提供与自然和有机形态的直接接触的机会，避免了刻板与空洞的空间，改善了人们的生活空间，降低压力，并提升总体舒适度。城镇化快速推进，迎来大规模建设发展时期062019年，我国GDP达到99.09万亿元人民币后，城市化进程加快，大量人口脱贫和新增就业人口等，对木材和木质家具等木制品需求量增加。木结构建筑对于新农村建设有着城市住宅无可比拟的适用性。近年来城市土地价格的上涨不断推高建筑物的成本，而村镇房屋的重建不仅不会影响土地的使用性质，还可以提高土地利用效率。木结构建筑还能作为有效的建筑防震措施，大规模运用于地震多发区的村镇。同时，装配式木结构房屋还能运用于城乡结合部房屋建设，解决了年轻夫妻和临时居民的住房问题。发展趋势进一步简化设计与施工流程01技术的进步正在改变我们所知的传统运作规则，未来几年建材所能实现的可能性将会继续被扩大。BIM（即建筑信息模型）、虚拟现实、3D建模与打印等工具和方法已经开始模糊设计和施工之间的界限，它们交织在构思和开发新建筑的主要过程中。新型制造技术的成熟02新技术和新系统所使用的机械与装配正在改变并取代木匠传统的工作方式。其中就有数控机床，除了能够生成自定义组件外，还可以加工梁和面板。这些新型工具通过计算机命令来操作，通过高精度的坐标轴定位来切割、铣削并雕刻木片。这些模板部件则可以通过其结构、锚栓和固定系统有效地连接起来。全新的商业模式周期03目前我国的装配式木构建筑还停留在传统的项目管理的思维层面，简而言之即构件标准化水平低，导致构件样式多，不利于重复利用，未能很好的达到降低成本的初衷。2015年成立于硅谷的Katerra公司创新的提出了基于信息化的装配化建筑产业链整合，在整合设计研发、供应链管理、施工管理全流程的同时，通过集团系统集进行整体管理。Katerra开发了一种新颖的建筑系统，以实现标准化和配置之间的完美平衡。Katerra的设计系统基于标准配件套件，利用结构性建筑组件和内饰产品和饰面，创造出众多优雅的定制配置。打破未知并扩大可能性04将于2021年生效的《国际建筑规范》对木材作出了重要修改，其中包括了三种全新的建筑类型：高达18层的建筑，用石膏覆盖的大型木材构件（IV-A型），高达12层的建筑，墙壁和天花板允许暴露有限的大型木材（IV-B型），建筑物高达9层，可暴露的2小时耐火性大型木材（IV-C型）。这些规范更新与改进的建议都是基于严格的研究和测试，由建筑师、结构工程师、建筑规范专家和消防专家组成的委员会所实行的。标志着大型木材构件在整个建筑领域新的突破，向集成化、高层化、工程质量安全化发展的趋势，为未来提供了无限可能。

本报记者 张孙明烁 张家振 上海报道经历颇为动荡的一年后，大亚圣象家居股份有限公司（000910.SZ，以下简称“大亚圣象”）交出两份成绩单。4月14日，大亚圣象发布一季度业绩预告，预计盈利7000万～7500万元。而在去年同期，公司亏损6662.84万元。相比之下，大亚圣象交出的2020年度业绩答卷并不如意。年报显示，大亚圣象2020年营业收入同比减少0.46%，归属于母公司所有者的净利润同比减少13.07%。这也是近四年来大亚圣象营收首次出现负增长。另据Wind数据，大亚圣象归属于母公司股东的净利润也是近五年来第二次出现同比下滑。此外，年报还显示，2020年，大亚圣象旗下三家子公司处于亏损状态，其中曾被寄予厚望的互联网家装平台上海易匠信息科技有限公司（以下简称“上海易匠公司”）延续亏损态势，亏损值扩大近一倍。关于企业经营发展等相关情况，《中国经营报》记者多次致电大亚圣象方面，截至发稿时未获进一步回复。营收净利双下滑官网资料显示，大亚圣象主要从事地板和人造板的生产销售业务，是中国木地板行业的龙头企业。据前瞻产业研究院2021年1月发布的《中国木地板制造行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》，中国木地板行业前4家公司分别是大亚圣象、大自然家居、德尔未来和菲林家居。其中大亚圣象的市场占有率最高，达11.63%。“2020年第一季度公司业绩受疫情影响较大，2021年公司经营情况已全面恢复正常，销售也已恢复到疫情前水平，地板与人造板业务均实现了较高幅度的增长。”关于2021年第一季度预计实现扭亏为盈的原因，大亚圣象方面在公告中说道。不过，大亚圣象在2020年出现营业收入和净利润双双下滑的情况，难掩近年来两项核心指标增速放缓的势头。年报数据显示，2020年大亚圣象实现营业收入72.64亿元，同比减少0.46%；实现净利润6.35亿元，同比减少13.89%。若将时间线拉长至最近五年，大亚圣象已连续两年出现净利润下滑的情况。在营业收入方面，大亚圣象近四年营收增速逐年放缓，2017～2019年营收增长率分别为7.91%、3.02%、0.51%。2020年，大亚圣象营收更是出现负增长情况，这也是近四年来首次。关于2020年度的经营情况，大亚圣象在年报中表示，2020年面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境，公司审时度势，积极采取有效措施，减少新冠肺炎疫情带来的影响。据悉，大亚圣象在美国拥有自己的林场。一位长期从事进口木材销售工作的业内人士向记者表示，受终端消费需求疲软、进口原料关税增长等多重因素影响，近三年地板行业发展境况不佳。关于2021年的经营计划，大亚圣象方面表示，公司将聚焦核心主业，抢占市场；同时充分发挥木业产业全产业链优势，冲刺木业发展新赛道。驶入转型“十字路口”记者梳理发现，大亚圣象近年来在主业增速放缓的背景之下，开始瞄向火热的大家居领域，寻找新的增长极。对于大家居战略将如何布局，以及业态如何迭代的问题，大亚圣象在去年年底公开表示，家居企业的成长之路很少是通过单一木地板产品成长至百亿收入，需要拓展大理石、地砖、SPC 地板、地毯等铺地材料。公司已成立商用地板事业部，独立在市场招商。不过，从数据来看，大亚圣象与大家居战略配套的木门及衣帽间产品营业收入呈现递减态势。2019年，大亚圣象木门及衣帽间营业收入同比减少20.12%；2020年，该项数据则同比减少9.34%。而在互联网整体家装业务方面，大亚圣象的转型尝试也未有明显起色。根据公司2020年年报披露的信息，在公司披露9家子公司经营情况中，大亚木业（黑龙江）有限公司、上海易匠公司以及大亚木业（江苏）有限公司等三家子公司处于亏损状态，累计亏损金额0.19亿元。据了解，大亚圣象于2016年投资成立全资子公司上海易匠公司，并依托该公司投资互联网家居服务平台“宅尤加”。彼时，宅尤加CEO曾称，该项目是带动大亚圣象内部二次创业的一次原有业务模式的内部整体颠覆。根据宅尤加官方微信公众号提供的信息，2017年宅尤加启动百城战略，在华北、华中、华东、华南和西南布局五大直营中心，并在成都、昆明等区域布局省级运营商。但记者梳理数据发现，上海易匠公司成立4年来一直处于亏损状态，2020年，公司营业收入为229.9万元，净利润为-971.4万元，与上一年同期相比亏损扩大近一倍。关于宅尤加平台的运营情况，记者尝试拨打宅尤加公布的加盟热线，但截至发稿未能接通。此外，宅尤加的网站目前也无法正常打开。事实上，传统家居企业近年来纷纷试水大家居战略，从提供产品向提供房屋方案转型。2020年12月，大亚圣象宣布成立整装设计事业部，正式将业务从地板延伸至整装、定制家居领域，并实施“地门墙一体化”战略。根据计划，2021年大亚圣象将新增地门墙一体化门店30家，改造现有店面700家。据了解，大亚圣象全资子公司圣象集团有限公司（以下简称“圣象集团”）是推进“大家居”战略的主体，近期投资步履不停。例如，3月26日，大亚圣象宣布为圣象集团提供2亿元的连带责任担保。据东南网报道，4月7日，总投资约5.1亿元的圣象集团居怡公司二期项目在福建建瓯市举行奠基仪式。该项目计划年产能500万平方米多层实木地板，年产值6亿元，项目从洽谈到落地前后用时三个月。当日，圣象整装设计+事业部和“福建圣象木业有限公司”同时揭牌，圣象集团董事长陈建军等高管出席。“在产品矩阵延伸方面，公司推出了抗菌地板、无醛地板等新品，同时开始布局地面解决方案，有望贡献增量。”浙商证券在研报中指出。

来源：对冲研投摘要本篇报告是我们跟踪国内复工系列报告的第一篇，聚焦于从客运、物流与行业中观两个视角，对于目前复工与返程进度给予一个评估与估计。报告基本框架：我们将从两个视角对复工进度展开观察：第一个视角是从目前客运回流以及城市间迁徙变化的角度来看整体人员返城的情况，同时辅助对物流业的指标变化；第二个视角则是从建筑、纺服、制造业的中观层面来对各类子行业的复工进度给予一个大致的估计。客运与物流的视角看复工：春节客运总口径来看，返工回流比例在50％左右；一线及省会返工比例更高，但城市的低端服务业返工比例极低；主要劳动输入省份并未表现出明显的人员迁入。物流业复工比例较低，节后运费出现超越季节性上涨，短途与长途运输运费出现分化，未来一段时间仍是影响现货流动性的主要瓶颈。中观行业视角看待复工进度：通过水泥磨机开工率、玻璃库存等指标，预计建筑业复工不会超过20％；从纺织产业链开工以及苏州、绍兴迁入规模不到30％来看，预计纺织下游行业复工率在20-30％之间；汽车相关制造业复工率在20％左右；复工仍呈现一定程度的南北分化，华南地区迁入比例接近40％，华东接近30％，北方仍在20-30％之间。根据当前返程规模以及隔离期，预计3月中下旬将迎来全面复工。策略建议：复工节奏对于商品的影响来自于两个方面：一方面来自于复工节奏推迟后带来的需求真空；另一方面则是短期的物流限制对于各类工业品现货流动性的影响。未来下游生产与物流的复工速度关系决定了短期商品的定价：若物流复工快于下游则出现回归，反之则价格受到发运瓶颈与需求启动会继续维持强势。对于权益方面，复工的节奏会对后续的经济政策推行节奏构成较大的影响从而影响整体市场偏好的变化。我们认为复工对权益有三个可能性选择：3月中旬开始全面复工经济企稳，政策回归中性，市场风格由科技向蓝筹回归；复工持续低于预期，政策刺激力度加大，科技板块继续强势、周期类低估值板块修复估值；复工符合预期但海外风险扩散，内需刺激力度加大，消费、基建类板块将充分受益。风险因子：海外疫情扩散超预期国内疫情出现反复正文1 复工进度中观指标跟踪的基本框架本篇报告是我们关于复工专题研究系列报告的第一篇，主要聚焦于当前国内的复工节奏。我们将从两个视角对复工进度展开观察：第一个视角是从目前客运回流以及城市间迁徙变化的角度来看整体人员返城的情况，同时辅助对物流业的近期变化；第二个视角则是从建筑、纺服、制造业的中观层面来对各类子行业的复工进度给予一个大致的估计。从最直观的角度，客运数据与城市出行强度是能够体现当前复工整体情况的最关键指标。其次对于劳动密集型行业来说，工人的复工参与度是行业整体开工率的主要保证。我们撰写本篇报告的目的在于要通过当前偏高频的数据，来整体评估当前影响工业品价格最为重要的一个变量。2 客运与物流的视角看复工（一）客运总口径回流50％，区域间返城进度存在较大差异春运期间客运数据是最为直观的反应复工强度的指标，同时物流业的复工情况在很大程度上影响工业品的现货流动性。从目前春运期间的客运总量来看， 2020年春运40天累积发送客运量为14.77亿人次，同比2019年春运下降50％。其中铁路运输量同比下降47.5％、道路下降50.7％、水路下降57.8％、航空下降47.6％。假设我们不考虑学生与旅游人流的话，当前广义口径的返程回流比例为50％。按照出行工具对比的话，正月十六作为一个关键节点出现一定分化。铁路发运人数再正月十六达到节后高点后后续同比增速并未出现明显回升，而道路运输从正月十五之后同比增速继续呈现上行趋势。预计未来第二波返程回流高峰的载体将以公路为主。其他两类辅助参考出行方式中，航空客运再经历了正月十五后的高点后尚未达到之前的水平，而水路运输同样保持相对低位。综合来看，之后的复工潮将主要依赖公路运输，预计也将是后续返程的主要边际增量。考虑到本次春节假期受疫情影响整体延长到正月十六，我们可以将本次春运分为三个阶段：即节前的腊月十六至年三十（节前返程）、春节期间从大年初一到正月十六（节后第一波返程）、正月十七至今（节后第二波返程）。我们认为两波返程的特征有所不同，第一波返程高峰以铁路为主力，以城市返程为主；而第二波返程仍在进行当中，目前来看整体复工比例仍较低，当前仍是第二波返程前期并未达到明显的峰值。我们认为当前的返程隔离制度可能会进一步推迟真正的复工时间。虽然目前来看，第二波返程已经在进行当中，但多数地区工人到岗后仍要进行14天隔离，这对于无法居家办公的制造业影响更大。此外，今年春节假期的延长也相当于将返程节奏进一步的拉长。如果我们将20年与19年的完整时间段进行对比，也能够对整体返程进度做出一个估计。将20年整个十六天春节假期与19年的七天假期对比，同时将20年正月十七至今与19年的初八至正月十六进行对比。2020年16天春节假期与2019年7天的同口径对比下，20年铁路与公路的客流量分别是19年的50.1％、47.5％；而对于今年正月十七至二十五与去年初八到十六的对比，20年铁路与公路的客流量分别是19年的8.6％、16.1％。由此我们估计传统七天长假对比后的复工进度应该在60％左右，但这部分复工人员更多的集中在一线或省会城市，而其他劳动力依赖型城市复工比例可能仍不到20％。为了区分这两种复工节奏的区别，我们同样选取了一线城市与其他四个具有代表性的劳动依赖性城市，利用百度迁徙指数进行比较。我们利用百度迁徙的城市迁入规模指数为主要参考，以同期19年与20年的差值来衡量返程强度（值越大表明当前返程强度越弱反之亦然）。选取苏州（轻工纺织制造业密集）、金华（小商品集散地）、东莞（电子制造业集群）以及临沂（国内最大的复合肥、人造板生产中心）作为参考指标与一线城市的上海、深圳进行对比。首先，一线城市的迁徙规模指数差值波动幅度显著大于其他4个样本城市，且存在初一到正月十六的一个明显周期性，这与我们之前讨论今年的城市返程节奏一致。其次，样本城市中苏州与东莞的劳动密集型企业较多且受疫情冲击有限，所以春节期间的走势与一线城市类似但随后正月十六的返程节奏明显快于一线城市，这也与我们之前讨论的第二波返程节奏一致。最后，例如北方管控较严（临沂）与疫情严重的样本城市（金华），春节假日期间波动很小但正月十六后指标逐步下行，第二波返程开始加速。总的来看，一线城市的复工更早且返程比例较高，但多数二三线劳动依赖型城市目前仍处于返程进行时当中，总返程比例仍维持在较低的水平且强制隔离制度会继续放缓复工进程。最后通过观察城市拥挤指数，也可以推断出当前居家办公比例仍较高，同时也表明城市中从事低端服务业的人员回流仍比较有限。目前一线城市最新的拥堵系数以基本达到往年同期的70-80％的水平。考虑到铁运高峰回流比例大概在50％左右，一线及省会城市百度迁徙规模同比接近40％以及当前城市拥堵系数多为去年同期的60％-70％这三个指标，我们认为当前第一波城市返程的总体复工比例在50％以上，但以居家办公为主；而劳动依赖型产业以及城市内低端服务业的人员返程率则较低，预计占总返程人数的10-15％之间。（二）物流业复工较低导致运费现超越季节性上涨，长短途分化较大物流的恢复进度是我们研究复工的另外一个关键点，当前各类工业品现货的流动性都取决于物流的通畅度。根据交通运输部口径，目前国内运输行业整体复工率在30％左右平均返岗率在50％左右，但如果再考虑到其中一部分是要保证疫区运输的资源，其他物流线路将面临短期很大的供求矛盾。近4年春节前后国内公路运价指数的季节性规律表现为：节前较为平稳然后从春节开始小幅下跌2-3周，之后从节后第5周全面复工后运价开始反弹。但2020年受疫情影响，运价从节后第2周后开始反弹。运费节后反弹幅度也是近5年来最大的一次，运费的提前上涨也表明当前运输供需矛盾凸显。虽然2020年节后四周运费总涨幅为近5年以来最高，但运价区域性呈现分化。节后西北、东北以及华中地区运费指数上涨明显，而长三角、珠三角运费则下降明显。我们认为运价区域性分化与疫情导致的跨省长距离运输封锁极其相关，以华东、华南为代表的主要物流供给地无法进行长距离的跨省运输，使得距离这些地区越远的区域运价上涨越多。当前邻省的短途运输运价上涨明显强于远距离跨省运输。近期各类邻省短途运输运价上涨幅度均较节前上涨2％-8％不等，而超远距离跨省运输运价普遍较节前下降2％-4％左右。我们认为短途运价上涨恰好说明了当前物流复工率低，因为短途的工业品需求集中爆发是在厂商历史合意库存低的背景下，在目前物流业迟迟无法复工而导致的超买。在透支未来需求的同时，拉高了短途运价。根据交通运输部最新口径，截至2月23日，27个省份有序恢复省际省内客运班线或包车运行（9个省份恢复了省际客运班线和包车，18个省份仅恢复了省际包车）。累计有110个地级市、137个县级市恢复地面公交运营。根据草根调研反馈，山东、内蒙、河北以及东北各省份，已于近日撤销高速、省道等各级别公路的监测点，预计道路通畅将拉动物流业需求的复苏，从而更加刺激行业内从业者的回归。3 中观行业视角看待复工进度我们选取有代表性的三个劳动密集型行业的中观高频指标来对当前整体复工节奏做出辅助参考。建筑业相关的水泥、玻璃等建材的开工与库存情况、纺织服装业的相关上游近期的开工与库存情况以及轮胎行业的整体开工率是我们选择的三个样本行业。同时我们会通过动力煤日耗数据以及近期地产成交的情况度来判断整体的复工强度。（一）建筑相关产业链复工水平维持在20％以内水泥行业是建筑行业最关键的原材料，水泥磨机的开工率与库存的状况可以非常好的说明当前建筑行业整体的复工情况。由于是地产开工前端最早产生需求的产品，其开工与库存水平是每年新开工季判断节奏的重要指标。目前华北、华东、华南以及西南地区的水泥磨机开工率仍为0，表明当前水泥行业的复工强度仍处于非常低的水平。下游需求虽然在缓慢启动，但仍未达到足够拉动水泥库存去化到足以开工的情形。水泥库容率则在区域性方面表现出了一定分化。最新的广东地区水泥库存大幅下降，可以表明当地建筑需求正在缓慢恢复，而其他地区的水泥库存仍维持在历史高位。我们预计建筑端需求复苏将呈现由南往北的趋势，预计广东地区水泥磨机开工率下周将逐步复工。其他地区建筑业复工节奏要明显慢于华南。玻璃库存是监控当前建筑行业复工强度的另一个关键指标。目前全国华北、华南、西南以及华东四大关键地区的玻璃库存都处于历史高位且并未表现出明显的下降。与水泥在华南地区开始库存去化有所不同，全国玻璃库存都呈现出历史的极高水平。我们对这一情况给出的解释是，目前整体建筑业的复工强度仍维持在极低水平，仅与开工相关的部分水泥需求开始缓慢启动，此外玻璃更偏重于连续化生产也会导致库存的去化放缓。根据卓创资讯的出货口径反馈，当前复工节奏与水泥情况类似，呈现由南往北逐步复工的趋势。17日华南区域及福建区域下游陆续复工，广东、福建厂家出货普遍达30％左右，个别厂产销达50％以上。华东区域复工情况尚可而华北市场恢复缓慢。玻璃与水泥在库存表现的不同之处在于，水泥当前开工率为0所以可以先消化掉库存再重新开机；而玻璃基本仍维持连续生产，虽然开工持续下降但需求启动的缓慢也导致了玻璃库存仍处于上升的势头当中。从水泥与玻璃当前高频数据对于建筑业复工的节奏来看，我们认为当前建筑业复工强度仍较低，基本呈现由南往北缓慢推进的趋势，预计总复工进度在20％以内。如果建筑相关行业3月初逐步到岗，经过半个月隔离后大面积开工将在3月中旬开始展开。（二）纺织服装产业链复工率在20-30％之间纺织服装行业是我们另一组重点监测的劳动密集型行业。从我们跟踪的高频周度开工来看，纺织原材料的下游开工率显著低于中游开工：当前江浙织机开工率回到10％左右而上游直纺长丝的开工虽然较往年同期大幅下降但仍维持在50％以上。纺织行业越贴近下游其劳动密集依赖越高，织机开工的极低水平也表明当前返工率仍极低。当前纺织服装行业上游原材料库存的情况与开工率基本一致。即越接近上游的品种由于开工尚未下降到足够低的水平且具有连续生产的特征，导致库存大幅超越季节性，涤纶长丝目前库存显著高于历年同期的最高水平；而身处下游的坯布库存虽然也是高于之前5年的均值水平，但尚未突破历史极值。根据以上高频中观指标可以反映出，当前纺织原材料行业的复工情况仍维持在较低水平。由于纺服相关产业主要集中在江浙两省，参考苏州与绍兴两个地区的百度迁徙指数也可以看出，整体的返程高峰时开始于正月二十以后，。绍兴与苏州根据迁入指数规模来看已经达到去年的20-30％之间，预计目前纺织产业链的复产进度大致在这一水平。（三）汽车等制造业复工率在20％左右同样作为劳动密集型行业的轮胎制造业，目前开工率整体水平也低于往年同期。虽然近期全钢胎开工基本已反弹至往年同期高点，但半钢胎开工仍维持在极低的水平。我们认为，1-2月汽车销售同比的大幅下滑可能会在未来1到2个月向生产端进行传导。半钢胎开工率距离历史同期水平仍具有较大差距，而全钢胎开工率近期上涨较快，这与全钢胎下游的载重汽车景气度略高有一定相关性。但从轮胎的整体开工以及1-2月汽车行业低迷的销售来看，预计轮胎景气度将在未来2-3个月持续受到下游整车厂的压制。东营作为国内最大的轮胎生产基地，当前迁入进度显示仅为去年同期的20％左右。综合考虑目前轮胎开工情况预计汽车相关制造业的整体复工率在20-30％之间，仍处于较低的区间内。（四）电厂动力煤日耗显示全国复工节奏呈现由南往北的趋势目前六大电厂动力煤日耗的季节性变化可以在一定程度上表明复工的强度，目前日耗水平基本处于历史同期最低值90％左右，表明当前从发电量的角度的确存在加速复工的可能性，但区域性分化也同样存在。从粤电与浙电的动力煤日耗季节性表现来看，整体反弹的趋势更加明显，这也与目前复工进程由南往北开始发展有较大的关系。目前从迁入规模同比来看，华南地区的主要城市（珠海、东莞、汕头等地）同比都接近40％，而华东江浙两省的主要劳动力输入城市同比都在30％左右，华北主要省份基本都在20％-30％之间。劳动力回流强度由北向南加强的特征非常明显。4 投资策略我们认为当前的复工节奏对于商品的短期影响显著大于其他大类资产。复工节奏对于商品的影响来自于两个方面：一方面来自于复工节奏推迟后带来的需求真空，从而导致商品平衡表的恶化；另一方面则是短期的物流限制对于各类工业品现货流动性的影响。两个方面的影响分别对于商品构成不同程度的利空与利多，所以需求端与物流端的复工节奏对于当前商品的投资策略影响极大。而对于权益方面，复工的节奏会对后续的经济政策推行节奏构成较大的影响从而影响整体市场偏好的变化。1.商品：需求端真空构成平衡表的恶化，物流延迟构成了短期现货流动性大降其一，考虑到目前建筑、纺织、制造业等劳动力密集型的行业复工节奏，预计全面复工开始要从3月上旬开始，到3月下旬逐步达到正常水平。这样面临较往年多出的一个半月到两个月的需求真空，从而对各类工业品构成不同程度的利空。其二，物流延迟导致现货流动性的大幅下降。尤其对于消费地与产出地距离比较近的情况，由于节前合意库存维持在较低水平，从而导致节后短期突然增加购买需求，在物流供给端大幅下降的情况下一方面表现为短途运费的提升，另一方面则表现为厂商可售库存量大幅低于实际厂库而导致商品报价并未出现明显下降。目前商品的定价围绕着需求真空和物流停滞两个方面的博弈。我们认为对于商品的策略目前应当更加重点关注物流的恢复，现货流动性才能够使得商品的定价重回正规，才能够通过平衡表来调节商品的价格。我们对于商品的观点可以总结为：如果物流恢复速度快于下游复工速度，则商品会经历正常的价格调整并根据开工与供给端情况重回平衡表定价；反之若复工速度快于物流恢复速度，短期现货流动性仍受限于发运接运能力的话，物流受限叠加需求启动最终会导致现货价格维持强势或上涨。2.权益：复工进度影响政策推进节奏从而对市场风格偏好构成影响我们认为复工节奏对于权益市场的影响主要来自于后续的政策推进节奏对于市场风险偏好的改变。对比2018年四季度至2019年一季度的经济刺激阶段后，由于经济表现超预期而导致政策风向发生改变，从而导致市场的整体风险偏好开始扭转。未来根据复工节奏来对于权益市场的推演主要集中以下三种情形：1.3月中旬逐步全面复工，二季度后需求方面赶工，经济失速风险不大后，政策推进节奏会有所放缓。市场风格将回归白马蓝筹股，科技股热度将降温。2.复工持续推迟，经济下行风险加大，经济刺激政策提速。科技板块热度继续维持的同时，低估值的周期板块预计会出现估值修复的机会。3.复工进度符合预期，海外疫情扩散导致出口端影响较大，政策推进将向刺激内需方向倾斜。消费、基建等板块会重新迎来配置机会，其他板块超额收益将下降。我们建议根据未来3月份的复工节奏来调整权益方面的板块配置情况。

【报告类型】产业研究【报告格式】电子版、纸介版【出品单位】华经产业研究院强化地板一般是由四层材料复合组成，即耐磨层、装饰层、高密度基材层、平衡(防潮)层。强化地板也称浸渍纸层压木质地板、强化木地板，合格的强化地板是以一层或多层专用浸渍热固氨基树脂。浸渍纸层压木质地板是以一层或多层专用纸浸渍热固性氨基树脂，铺装在刨花板、高密度纤维板等人造板基材表层，背面加平衡防潮层，正面加耐磨层和装饰层，经热压、成型的地板。本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。报告目录：第一章 强化木地板行业概述第一节 强化木地板相关概念一、强化木地板简介二、强化木地板的分类三、强化木地板的质量指标第二节 强化木地板的主要作用及用途简介第三节 强化木地板产品主要生产技术分析一、强化木地板生产工艺概述二、强化木地板主要生产工艺简介第二章 2016-2020年世界强化木地板行业发展状况分析第一节 2016-2020年世界强化木地板行业运行概况一、世界强化木地板行业市场供需分析二、世界强化木地板价格分析第二节 2016-2020年世界主要地区强化木地板行业运行情况分析一、美国二、日韩地区三、欧洲第三节 2021-2026年世界强化木地板行业发展趋势预测分析第三章 2016-2020年中国强化木地板的行业发展环境分析第一节 2016-2020年中国经济环境分析一、宏观经济二、工业形势三、固定资产投资第二节 2016-2020年中国强化木地板的行业发展政策环境分析一、行业政策影响分析二、相关行业标准分析第三节 2016-2020年中国强化木地板的行业发展社会环境分析一、人口环境分析二、教育环境分析三、文化环境分析四、生态环境分析五、中国城镇化率六、居民的各种消费观念和习惯第四章 2016-2020年中国强化木地板行业市场运营状况分析情况分析第一节 2016-2020年中国强化木地板市场运行现状分析一、国内强化木地板生产现状分析二、国内强化木地板市场需求情况分析三、国内强化木地板市场价格情况分析第二节 2016-2020年中国强化木地板行业发展形势分析一、国内强化木地板行业现状调研二、中国强化木地板行业影响因素分析三、国内强化木地板行业存在问题第三节 2016-2020年中国强化木地板行业发展对策与建议分析第五章 2016-2020年中国强化木地板行业数据调查分析第一节 2016-2020年中国强化木地板所属行业规模分析一、企业数量增长分析二、从业人数增长分析三、资产规模增长分析第二节 2016-2020年中国强化木地板所属行业结构分析一、企业数量结构分析1、不同类型分析2、不同所有制分析二、销售收入结构分析1、不同类型分析2、不同所有制分析第三节 2016-2020年中国强化木地板所属行业产值分析一、产成品增长分析二、工业销售产值分析三、出口交货值分析第四节 2016-2020年中国强化木地板所属行业成本费用分析一、销售成本统计二、费用统计第五节 2016-2020年中国强化木地板所属行业盈利能力分析一、主要盈利指标分析二、主要盈利能力指标分析第六章 2016-2020年中国强化木地板所属行业进出口数据监测分析第一节 2016-2020年中国强化木地板所属行业进口数据分析一、进口数量分析二、进口金额分析第二节 2016-2020年中国强化木地板所属行业出口数据分析一、出口数量分析二、出口金额分析第三节 2016-2020年中国强化木地板所属行业进出口平均单价分析第四节 2016-2020年中国强化木地板所属行业进出口国家及地区分析第七章 中国强化木地板区域市场运营状况分析状况分析第一节 华北市场一、地区生产情况分析二、地区需求情况分析三、地区竞争情况分析第二节 中南市场一、地区生产情况分析二、地区需求情况分析三、地区竞争情况分析第三节 华东市场一、地区生产情况分析二、地区需求情况分析三、地区竞争情况分析第四节 东北市场一、地区生产情况分析二、地区需求情况分析三、地区竞争情况分析第五节 西南市场一、地区生产情况分析二、地区需求情况分析三、地区竞争情况分析第八章 中国强化木地板用户度市场运营状况分析情况分析第一节 强化木地板用户认知程度第二节 强化木地板用户关注因素一、功能二、质量三、价格四、外观五、服务第九章 2016-2020年中国强化木地板产业市场竞争格局分析第一节 2016-2020年中国强化木地板产业竞争现状分析一、市场竞争程度分析二、强化木地板产品价格竞争分析三、强化木地板产业技术竞争分析四、强化木地板产业品牌竞争分析第二节 强化木地板竞争优劣势分析第三节 2016-2020年中国强化木地板行业集中度分析一、市场集中度分析二、区域集中度第四节 2016-2020年中国强化木地板企业提升竞争力策略分析第十章 中国强化木地板行业重点厂商分析第一节 圣罗娜国际木业（沈阳）有限公司一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第二节 艾文迪木业有限公司一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第三节 圣象集团一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第四节 升达林业一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第五节 亚洲木业一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第六节 北京瑞嘉欧亚木业有限公司一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第七节 安信伟光（上海）木材有限公司一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第八节 江苏肯帝亚木业有限公司一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第九节 福建福人木业有限公司一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第十节 上海菲林格尔木业股份有限公司一、企业概况二、企业主要经济指标分析三、企业盈利能力分析四、企业偿债能力分析第十一章 2016-2020年中国强化木地板行业产业链分析第一节 强化木地板上游行业调研一、上游行业发展现状调研二、上游行业发展趋势预测分析三、上游行业对强化木地板行业的影响第二节 强化木地板下游行业调研一、下游行业发展现状调研二、下游行业发展趋势预测分析三、下游行业对强化木地板行业的影响第十二章 2021-2026年中国强化木地板产业发展趋势预测分析第一节 2021-2026年中国强化木地板产业发展趋势预测分析一、强化木地板技术发展方向分析二、强化木地板市场趋势调查第二节 2021-2026年中国强化木地板产业市场预测分析一、强化木地板市场供给预测分析二、强化木地板产品需求预测分析三、强化木地板进出口预测分析第三节 2021-2026年中国强化木地板产业市场盈利预测分析第十三章 2021-2026年中国强化木地板产业投资机会与风险分析第一节 2021-2026年中国强化木地板产业投资环境分析第二节 2021-2026年中国强化木地板产业投资机会分析一、强化木地板行业区域投资热点分析二、强化木地板行业投资潜力分析「AK LT」第三节 2021-2026年中国强化木地板产业投资前景预测一、市场运营风险二、技术风险三、政策风险四、进入退出风险第十四章 结论和建议图表目录：图表12020年美国分州GDP及人均GDP表图表22020年美国个人收入及人均个人收入分州排行图表3 2016-2020年美国季度国内生产总值图表4中国GDP相当于美国的比重图表51980-2020年日本国内生产总值（GDP）和国民总收入（GNI）年度数据图表6韩国2020年GDP同比增速回升，通胀压力有所缓解图表7韩元贬值趋势得到遏制，或重回升值通道图表8中国对韩出口同比增长有所回升图表9韩国对华直接投资同比增长率稳中有降更多图表见正文……