汽车制造行业研究

中商情报网讯：汽车工业是一个资金密集型、技术密集型、劳动密集型的现代化产业。经过100多年的发展，汽车制造已经形成了一条庞大的产业链，成为世界上规模最大、产值最高的重要产业之一，在全球制造业中占有相当大的比重。汽车产业对各国工业结构升级和相关产业发展有很强的带动作用，具有产业关联度高、涉及面广、技术要求高、综合性强、零部件数量多、附加值大等特点，同时具有明显的规模效应。正是由于汽车产业规模效应显著、上下游产业关联度强，寡头垄断的形成是产业成熟的标志。汽车产业发展至今已经成为美国、日本、德国、法国等工业发达国家国民经济的支柱产业。这些国家凭借其先发优势和技术优势，已经形成较高的产业集中度，全球汽车制造市场主要由美国通用、美国福特、德国大众、日本丰田、韩国现代等十几家大型整车制造商主导。全球汽车工业目前已经步入成熟期，近几年全球汽车产量基本持平。2018年，欧洲部分工业发达国家的汽车产量显著降低，其中德国降低9%、英国降低13.9%，使得2019年全球汽车产量增长承压。从2015年至2019年，全球历年的汽车产量如下图所示：资料来源；OICA、中商产业研究院目前，全球发达国家的汽车市场已趋于饱和，一些劳动密集型、资源密集型的汽车制造产业已经由发达国家逐步向发展中国家进行转移。其中以中国、巴西和印度为代表的新兴市场汽车工业发展迅速，增长速度明显高于发达国家。因此，北美、西欧、日本等发达国家和地区的汽车厂商瞄准了新兴市场尤其是中国市场的巨大发展潜力与增长空间，通过资本和技术多种方式与国内企业合资或独资建厂，给中国汽车工业发展带来了巨大的发展机遇，也带来了严峻的挑战。在地区分布上，世界汽车主要生产地区也在发生转移，以中国、印度、巴西等为代表的新型汽车生产国的生产能力、所占市场份额不断扩大。2019年亚洲地区的汽车产量总和在全球的占比超过了50%，其中中国的贡献最大。2019年全球十大汽车生产国具体数量如下表所示：资料来源：国际汽车制造商协会（2019年）、中商产业研究院整理更多资料请参考中商产业研究院发布的《全球汽车制造市场前景及投资机会研究报告》,同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。

获取《中国汽车产业区域竞争力研究》完整版，请关注绿信公号：vrsina，后台回复“汽车行业”，该报告编号为20bg0093。　2019年，汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，产销量同比分别下降7.5%和8.2%，产销量降幅比上年分别扩大3.3和5.4个百分点。在国家政策的激励下，我国新能源汽车产销规模突破120万辆，连续五年位居世界第一。2019年，新能源汽车产量主要集中于华东、中南，合计占比高达70%以上，区域集聚性较强。龙头企业地位相对稳固，带动产业上下游企业协同发展，提升产业链水平。汽车制造虽然能够产生高额利润，但通常净利润仅为一般制造业水平。根据国家统计局数据，2019年汽车制造业平均净利率约6.3%。降低“生产制造”以外的成本成为汽车降本的关键。新浪VR知识星球报告库以近五千分，所有新浪VR报告都将由管理员上传（包含部分未在其他平台发布的非互联网相关报告）VIP用户福利不定时开启，前1000名还能领领优惠券性价比更高！ 新浪VR，早一天看见未来。

研究报告内容摘要：事项：2019年12月3日，工信部装备工业司发布《新能源汽车产业发展规划(2021年到2035年)》(征求意见稿)，并公开征求各方意见，截止时间为2019年12月9日。意见稿中提出到2025年新能源汽车新车销量占比达到25%左右，智能网联汽车新车销量占比达到30%。平安观点：销量占比目标提高，电耗水平要求降低。在销量指引和技术指标要求方面，此次征求意见稿与10月份的内部意见稿相比，主要有三大变化：1)销量占比目标提高。征求意见稿指出，到2025年，新能源汽车新车销量占比达到25%左右，而此前的目标是到2025年新能源汽车新车销量占当年汽车总销量的20%。我们预计2025年国内汽车总销量在3000万辆左右，对应当年新能源汽车目标750万辆。2)电耗水平要求降低。2025年纯电动乘用车新车平均电耗降至12千瓦时每100千米，此前的目标是到2025年新能源乘用车新车平均电耗降至11千瓦时每100千米，此举旨在鼓励大中型电动车的生产，减轻主机厂降电耗的压力。3)征求意见稿中并未提及2030年的政策目标。此前提出的目标是到2030年，新能源汽车销量占当年汽车总销量的40%。继续稳步推进运营市场电动化。2019年6月，三部委提出加快更新城市公共领域用车，2020年底前大气污染防治重点地区服务领域新能源车占比达到80%。此次征求意见稿继续要求2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域(京津冀及周边、长三角、汾渭平原等)公共领域新增或更新用车全部使用新能源汽车，覆盖对象包括福建、江西、贵州、海南、北京、天津、河北、山西、上海、江苏、浙江、山东、河南等数十个地区的运营类乘用车、客车和专用车；同时鼓励地方政府加大公共服务、共享出行等领域车辆运营支持力度，给予新能源汽车通行、使用等优惠政策。我们认为在短期内私人终端需求仍待培育的情况下，政府继续大力支持运营市场的电动化有利于保障新能源汽车产销计划的达成。推动智能网联和底层技术发展。征求意见稿提出，到2025年智能网联汽车销量占比达到30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。同时设置了专题突破领域，如车载操作系统、车规级芯片和新型电子电气架构等。特斯拉作为汽车行业的颠覆者，引入了域控制的新型电子电气架构，带动在线旅游的发展，并自主开发车载芯片，对传统整车厂提出了更大的挑战。众多车企已宣布转型为软件公司，其中大众汽车已经在研发车载操作系统。国内车企在新能源领域具有相对领先的地位，但在智能网联的关键技术上仍较为落后，本次征求意见稿加强对核心技术的研发，有助于国内整车和零部件企业增强硬实力。投资建议：政府推动新能源汽车做大做强的决心没有动摇，同时支持产业链核心企业的发展，推动新能源汽车整车、动力电池等零部件企业优化重组，提高产业集中度。我们认为产业链各领域龙头有望受益。建议关注国内新能源整车龙头比亚迪，推荐深入布局产业链上游的长城汽车，推荐动力电池龙头宁德时代，建议关注电池材料头部企业当升科技、璞泰来、恩捷股份、新宙邦。（文章来源：平安证券）

2019年已过半，各大行业的年中报告也纷至沓来，汽车行业也是，产和销的汽车数量都较去年同期比有下降，而且下降比例都超过了10%，产量和销量同步的下降也就导致了，汽车制造的利润也下降严重，超过了20%，其实也能够想象到，毕竟今年上半年的经济整体压力都比较大，对各行业的都是有影响的，只是好像对于汽车行业的影响尤为严重。其实大家对于汽车的需求没有以前那么明显，而且确实也是整体经济处于下行，很多人都不想把钱花在汽车上了，这些原因我觉得是导致汽车市场低迷的很大的原因。再加上很多城市提前开始实施国六标准，即便现在还是国六B的标准，但也还是很严格，对于汽车市场的冲击也很大，标准突然之间的提高也就让整体没有了一个过渡期，不仅是让汽车行业措手不及，对于各大车主来说可能也有点“惊魂不定”，所以大家在这种情况下并不知道对于买车应该持个什么样的状态，于是乎更多的就静观其变，这也可能是导致市场销量走低的一个原因吧。2019年上半年汽车发展情况再一个就是我觉得，汽车本来就是个长期的物品，并不是属于短期消耗品，使用的周期和年限都很长，如果不是有足够经济能力的，也不会再短时间内买一辆又一辆的汽车，原来的旧车没那么容易淘汰，自然新车也就不会有很明显的销售增长，大概也就是汽车现在处于一个饱和的状态，也没那么容易消耗，而在销量方面就不会有增长，甚至还可能出现下滑的状态。汽车交易情况报告在这种下滑和负增长的局面下，也有很多企业在发展新的市场，开拓新的领域，危机中诞生机遇，运用得好就有更多的机会，像豪华汽车的市场销量跟同期相比反而有增长，推出换购和降价这样的一些促销活动更好地推动了豪华汽车的市场；还有像新能源汽车的市场，虽然还不够完美，但也在进步，而且现在的新趋势是电动化、智能化、网联化和共享化，还有5G的加持，在汽车行业来说，好像各大企业都还是有信心的，某汽车公司总经理就说过，“对于未来科技有信心，以及自己不断的升级用户所需要的产品和服务，这也是推动汽车产业高质量发展的真正动力”，也希望他们能够真正的抓住主要问题，化危机为生机，毕竟汽车市场繁荣了，我们的选择也能够更多一些。

在生产环节，汽车整车制造企业通过设计研发、原料采购、生产制造等生产出汽车，该环节参与主体主要是汽车设计研发单位、原料供应商、零部件供应商、整车厂。然后进入销售环节，该环节主要参与主体是负责批发零售的分销中心、区域代理、经销商。消费者购买汽车后涉及的售后环节包括售后服务、二手车买卖、汽车养护、汽车金融、汽车保险、汽车租赁等，即为汽车后市场。汽车后市场顺应汽车行业而生，早期以独立维修店和配件制造为主，业务模式单一。初期汽修市场主要参与者为独立维修店，他们规模小且格局分散，仅汽车维修一项业务。纵向一体化推动部分独立维修店向4S店转型，形成“4S店为主、独立维修店为辅”的后市场格局。之后4S店业务又向二手车、汽车金融、汽车保险等方向拓展，真正实现了业务的纵向一体化。而随着互联网经济的渗透逐渐，养车电商等平台应运而生，行业呈现新业态。来源：中商产业研究院汽车后市场中游分析：汽车销售汽车整车制造生产完成后就是进入市场销售，消费者通过4S店、电商平台等渠道购买汽车。作为汽车产销大国，我国汽车销量同样保持世界第一。数据显示，2019年我国汽车销量为2576.9万辆，同比下降8.2%。另外，据最新数据显示，今年1-8月汽车销售1455.1万辆，同比下降9.7%。受政策利好、车展、假期需求释放等利好因素影响，汽车消费进一步拉动。数据来源：中汽协、中商产业研究院整理乘用车方面，2019年乘用车销量2144.4万辆，销量同比下降9.6%。占汽车销量比重达到83.2%。最新数据，2020年1-8月乘用车销量1128.8万辆，同比下降15.4%。数据来源：中汽协、中商产业研究院整理2019年，商用车销量432.4万辆，销量同比下降1.1%。最新数据显示，今年1-8月商用车销量完成326.3万辆，同比增长17.3%。数据来源：中汽协、中商产业研究院整理我国汽车消费欣欣向荣，国内汽车市场巨大的消费潜力被挖掘，汽车保有量持续增长。据公安部统计数据显示，截至2020年6月，全国机动车保有量达3.6亿辆，其中汽车2.7亿辆，占机动车总量的75%；新能源汽车保有量417万辆，与去年年底相比增加36万辆，增长9.45%；机动车驾驶人4.4亿人，其中汽车驾驶人4亿人。注：2020年数据截至6月统计值。数据来源：公安部、中商产业研究院整理另外，从城市分布来看，全国汽车保有量超过100万辆的城市共有69个，与去年同期相比增加3个。其中，汽车保有量超过200万辆城市31个，超过300万辆城市12个。北京汽车保有量超过600万辆，成都汽车保有量超过500万辆。汽车保有量保持增长，但仍有进一步扩大的空间，随着消费需求不断释放，未来汽车保有量将攀升，为汽车后市场带来大量需求。（文章来源：中商产业研究院）

我国汽车行业整体发展概况我国的汽车工业相比其他汽车工业发达国家发展相对较晚。 我国汽车产量概况我国汽车工业是在中外企业合资中不断融合发展的，完成了从最初年产不足万辆到年产超过1,000万辆、2,000万辆的飞跃。随着全球分工体系的确立和汽车制造产业的转移，我国汽车工业准确把握住这一历史机遇实现跨越式发展，现已成为全球汽车工业体系的重要组成部分。同时，国内汽车企业在与国外优秀企业的合作中不断得到历练，积累了强大的汽车生产能力与经验，逐步实现由汽车生产大国向汽车产业强国的转变，成为推动我国汽车产业发展的中坚力量。随着我国经济的持续发展以及居民平均消费水平的提高，我国汽车产业在这几年获得了较快的发展。近年来中国汽车产量如下图所示：资料来源：中国汽车工业协会、中商产业研究院我国乘车产量概况及增长率概况我国乘用车行业发展概况随着经济增长和居民收入水平提高，我国汽车消费特别是居民自用的乘用车消费呈现大众化趋势。从2009年开始，我国乘用车产销量占汽车行业整体产销量的占比不断提升，乘用车已成为拉动中国汽车产销量增长的主力，在中国汽车市场占据主导地位。2018年乘用车产销量开始下降。中国乘用车汽车产量2018年为2,348.87万辆，2019年为2,134.18万辆，比上年同期下降9.14%。具体情况如下：资料来源：中国汽车工业协会、中商产业研究院中国汽车市场在经历了20多年的高增长后，2018年开始进入微增长时代，进入了调整期，预计这个调整期将持续3-5年左右。在这一调整期内，国内汽车企业的竞争压力将进一步增大，汽车产业重组步伐也将进一步加快。近两年中国车市趋冷势必会加快暴露出车市的各种问题，也会成为汽车行业转型升级的强大动力。2018年和2019年很多汽车品牌逆势增长，充分说明消费者购车时已经越来越理性，不但注重车辆的技术和品质，更注重后续的服务，车市“二八效应”开始显现，优胜劣汰。经历过这个艰难阶段过后，中国汽车行业将会更快更健康的发展。根据中国汽车工业协会统计，2019年，中国品牌乘用车共销售839.90万辆，同比下降18.91%，占乘用车销售总量的39.32%，比上年同期下降3.8个百分点。2018年，中国品牌乘用车共销售998.74万辆，同比下降8.86%，占乘用车销售总量的42.19%，占有率比去年下降1.75个百分点。2019年，德系、日系、美系、韩系和法系乘用车分别销售408.32万辆、418.75万辆、174.13万辆、92.58万辆和12.21万辆，分别占乘用车销售总量的19.12%、19.60%、8.15%、4.33%和0.57%。与上年同期相比，德系品牌市场占有率有所上升，其他品牌呈小幅下降。随着我国乘用车市场需求结构发生变化，特别是SUV、MPV等车型的增长是中国品牌乘用车增长的重要因素，从长远来看中国品牌仍面临严峻挑战。一方面，国内汽车消费市场不断升级，消费者对汽车品质和品牌的要求越来越高，另一方面由于跨国公司对中国市场的依赖和重视，产品价格区间不断下压，中国品牌生存空间客观上受到挤压，中国品牌继续初始阶段以价格竞争为主的发展模式已无法生存，必须进行深层次的转变，品牌建设进入攻坚阶段。汽车行业发展趋势2008年世界经济危机给全球和国内汽车产业产生较大冲击，但2009-2010年期间，我国政府推出的经济刺激方案和消费鼓励措施为国内汽车产业的快速发展提供了有力的政策支撑。2011-2012年期间，随着购置税减半、汽车下乡、以旧换新等消费鼓励措施的退出以及城市缓解交通拥堵措施的出台，国内整车产销增速明显放缓。2013年，受到经济弱复苏、节能补贴范围维持高位、前期刺激政策退出效应消化的影响，国内汽车销量出现较快增长。2014年随着经济结构调整，汽车行业在经历了多年的高增长之后，回归到了稳定增长的状态。2016年，我国整车行业相比2015年强劲复苏，主要原因在于低基数上的增长以及宏观经济年初回暖、投资需求和商用车消费有所提升、小排量乘用车购置税减半政策影响等。2017年，由于受到2016年汽车购置税减半等政策带来的消费透支，汽车销量增速明显放缓从中长期来看，以国家政策为导向的市场消费需求影响相对短暂，由于汽车工业对GDP的增长贡献度较高，且汽车工业有巨大的经济拉动作用。在保持经济稳定增长的前提下，刺激或抑制汽车行业的政策均较难出台，而地方性限购政策对汽车行业整体销量的影响有限，故社会经济的持续发展是汽车工业持续增长的决定性因素。更多资料请参考中商产业研究院发布的《2020-2025年中国汽车市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。（文章来源：中商产业研究院）

汽车后市场顺应汽车行业而生，早期以独立维修店和配件制造为主，业务模式单一。初期汽修市场主要参与者为独立维修店，他们规模小且格局分散，仅汽车维修一项业务。纵向一体化推动部分独立维修店向4S店转型，形成“4S店为主、独立维修店为辅”的后市场格局。之后4S店业务又向二手车、汽车金融、汽车保险等方向拓展，真正实现了业务的纵向一体化。而随着互联网经济的渗透逐渐，养车电商等平台应运而生，行业呈现新业态。在生产环节，汽车整车制造企业通过设计研发、原料采购、生产制造等生产出汽车，该环节参与主体主要是汽车设计研发单位、原料供应商、零部件供应商、整车厂。然后进入销售环节，该环节主要参与主体是负责批发零售的分销中心、区域代理、经销商。消费者购买汽车后涉及的售后环节包括售后服务、二手车买卖、汽车养护、汽车金融、汽车保险、汽车租赁等，即为汽车后市场。来源：中商产业研究院一、汽车后市场上游——汽车整车制造汽车工业是一个资金密集型、技术密集型、劳动密集型的现代化产业，汽车制造已经形成了一条庞大的产业链。中国汽车工业从无到有，经过多年发展已成为国民经济重要的支柱产业，如今中国已成为世界汽车制造大国。2009年，我国汽车产量首次突破千万，以1379万辆的成绩排名全球第一。自中国跃居世界汽车生产制造第一大国以来，汽车工业保持稳定发展，汽车产量持续增长。数据显示，2019年汽车产量完成2572.1万辆，产量同比下降7.5%，继续蝉联全球第一。此外，据最新数据显示，2020年1-8月汽车产量完成1443.2万辆，同比下降9.6%。今年汽车生产受疫情等因素影响放缓，目前汽车行业恢复形势持续向好，当月产量继续保持增长。数据来源：中汽协、中商产业研究院整理汽车根据用途可分为乘用车、商用车。其中，2019年乘用车生产2136万辆，产量同比下降9.2%，占汽车产量比重达到83%。据最新数据显示，2020年1-8月乘用车产量完成1117.6万辆，同比下降15.5%。分车型来看，SUV和交叉型乘用车好于总体水平。数据来源：中汽协、中商产业研究院整理（文章来源：中商产业研究院）

来源：《经理人》来源：罗兰贝格中国行业趋势报告，感谢吴钊、袁文博、谷雅韬对本文的贡献乘用车市场1新能源汽车格局的大浪淘沙，新造车势力的最后窗口随着新能源汽车市场由消费者补贴驱动转向由双积分引导和消费需求升级的多重驱动，供给侧结构与竞争格局将发生变化。在2020年，传统的合资品牌将加速投放量产新能源车型，行业洗牌势必加速，新造车势力量产投放并赢取市场的窗口正逐步关上。相对于传统主机厂，新造车势力在品牌积淀、渠道网络和成本控制上不具天然优势，在现有车企加速入场、补贴退坡的环境下，如何更好地发挥用户体验和产品创新方面的优势，是其在方兴未艾的新能源赛道上突破重围的关键。2新零售转型升级的概念落地和加速以用户为核心，从销售产品转向服务消费者的“新零售”概念自诞生以来，对汽 车零售业态产生了显而易见的冲击。4S店零售模式虽然在未来一段时间仍然是主流，但围绕用户体验的全渠道和数字化新零售升级必将加速。在2020年，我们将看到更多以豪华品牌为代表的车企进行在中国市场的渠道创新升级和概念店态落地，同时围绕客户生命周期体验构建线上线下融合发展的新数字化触点，以全面革新消费者体验。3本土化智能座舱概念和数字化产品的量产落地伴随智能网联技术与移动互联网的发展，消费者对汽车的认知逐步从单一交通工 具向“第三空间”转变，对车内定制化智能化体验需求逐步提升。考虑到快速变 化和日益多元的中国消费者需求，智能座舱与数字化产品的本土化开发势在必行。从行业参与方角度，智能座舱成为车企智能化重点，同时车企也与供应商开 始推动硬件整机集成与软件生态两个方面的本土化解决方案。在2020年，我们预期将会有更多座舱数字化元素在中国量产车型上的搭载应用，如多屏互动、语音交互、生物识别等。4乘用车新常态驱使本土车企提速品牌向上随着中国乘用车市场进入新常态阶段，入门级产品的竞争日趋白热化，细分市场的销量和盈利性呈现下滑。与此同时，外资股比放开、合资品牌下探等动作进一 步冲击本土品牌的竞争领域。为了改善短期经营表现、构建长效竞争力，本土车企务必在品牌力和产品力上进一步突破，品牌向上迫在眉睫。领先的本土车企均已推出全新的高端子品牌进行上探索，预期2020年本土车企的品牌向上动作将进 一步提速，以高性价比及突出的产品力带动整体品牌价值提升。商用车市场5商用车产品的智能化与高端化升级商用车自动驾驶逐渐从封闭低速应用环境向高速公路与复杂城市道路逐渐落地，L2级别智能驾驶商用车已进入量产阶段，L4自动驾驶运营测试也已经启 动。2020年有望见证更多以港口、厂矿为代表的封闭低速应用场景下的智能网联商用车应用。同时，车型高端化趋势将持续深化，头部商用车车企将在2020年投放新一代高端化产品，冲击主流市场。从零部件层面来看，盘式制动器在危化及高速牵引车加速渗透、配备AMT的车型逐渐增多、而液力缓速器、空气悬架等皆有较大增长潜力，零部件的升级将推动中国商用车产品与国际技术标准接轨。6商用车企业的全球化布局提速2019年1月至11月，中国商用车对外出口规模超27.1万辆，同比增长4.6%；商用车 企业不仅正加快全球化布局，同时还逐步实现了从中低端市场出口向高端市场出口突破、从纯整车出口向当地投资建厂和技术合作的方式转变。在早期布局的非洲、东南亚、南美洲等发展中国家地区，中国商用车品牌较为高端的形象已经逐步树立起来，与此同时，中国商用车出海正在向欧洲和北美等发达国家突破。随着外资股比在商用车领域的进一步放开，国际重卡企业将有望在中国设立独资子公司，中国市场将迎来本地化生产的全球品牌重卡。2020年，双向国际化的投资 投入将成为商用车行业的新主题。供应商7面向前瞻趋势的战略业务调整和组织重组加速随着乘用车存量竞争时代的到来，零部件供应商的营收与成本压力陡增，整车产品快速增长的市场红利逐步消失。同时，以新能源、智能网联为代表的技术创新变革也考验着供应商的战略应变能力。当短期市场走弱遇上长期行业变革，零部件供应商将面临更大挑战。2020年，领先供应商将进一步清晰化战略发展规划，着力于长短期的资源和利益平衡；同时，业务与产品重心调整加速，业务转型重 组和剥离逐步成型，新业务投资和布局日趋完善。与此同时，组织形态与管控模 式也将承接战略需求进行应变调整，供应商将通过组织重组和内部能力重构，优化管理效率与人才结构，提升市场响应速度和科技创新支撑。后市场与新进入者8独立后市场仍将快速发展，供应链整合和效率提升成为深耕主题在车市放缓大背景下，后市场将在长期成为汽车产业价值链的重心。但是，目前的中国独立后市场企业普遍面临着业务增长乏力、盈利模式不清晰和融资受阻的挑战，同时又不断有新进入者布局综合维修、汽配分销和衍生业务。我们观察到，独立后市场以领先整车市场的更快速度进行着存量市场竞争变革，预计在2020年，这种变革将伴随着消费者、技术与资源整合变化进一步发展。其中联盟化、修配一体化、线上线下一体化、2B2C融合化、供应链垂直和横向整合化等多维度的尝试，以效率提升为核心驱动力，通过技术和商业模式试图根本性改变这个规模大但散乱的潜力市场，主机厂及其相应生态体系从2020年开始对汽车后市场的布局值得关注。9移动出行概念下的新零售探索出现在2019年，以网约车为代表的移动出行上半场竞赛基本结束。随着移动出行下半场开启，出行模式将会进一步多样化，而真正颠覆性的革命将出现在高级别自动驾驶 与无人驾驶出租车落地之后。在此之前，整车企业与移动出行服务提供商都将逐步向更加定制化细分化的出行服务转型，“1+M“出行模式将成为车企、租赁公司和互联网企业的核心发展方向，场景的不断细分和可盈利商业模式之间的平衡会成为核 心关注点。2020年，预计以订阅式用车、体验式租赁、场景化出行服务为代表的出 行模式创新以及整车企业和移动出行服务提供商之间的新零售合作探索将更多涌现。投资者10纵使投资逻辑和并购主题调整，汽车与出行行业仍是资本热土尽管面临短期增长波动，具备大体量、长产业链、强变革性特征的汽车与出行行业仍将持续获得资本市场的青睐。汽车与出行行业有众多垂直领域值得关注，但鉴于行业长周期、高技术门槛的属性特点，投资并购主题与管理侧重点高度差异 化。对成长性基金而言，投资决策更强调精准地选择高潜力子赛道与合适标的，通过发挥资本价值帮助被投企业快速且稳健增长。随着资本市场进一步成熟，中国汽车行业的控股型收购也将逐步兴起，并购基金通过激发投资组合内的产业协同、优化管理效率、改善运营能力，助力被收购企业转型壮大。对企业与投资机构而言，2020年仍是紧抓汽车与出行市场价值链转移、技术革新与模式创新的布局窗口。如涉及版权请告知删除，我们对文中观点保持中立，仅供参考、交流之目的

图片来源@视觉中国文丨极光JIGUANG极光(Aurora Mobile, NASDAQ:JG)发布《2020年中国智能汽车行业研究报告》，从智能汽车行业概述、智能汽车app整体运营情况、智能汽车厂商案例分析、智能汽车app发展趋势等方面洞察2020年中国智能汽车行业。极光观点：今年8月，智能汽车app用户月活规模达636.49万，同比增长76.6%8月新兴车企智能汽车app DAU榜单， Tesla登顶今年8月，蔚来app MAU规模达20万，小鹏汽车app MAU突破10万，理想汽车app MAU达4.54万理想汽车app男性用户超8成；小鹏汽车app一线城市用户超4成日产智联app用户以二三线城市为根基，近5成用户通勤在5公里以内一、智能汽车行业概述什么是智能汽车？未来，智能汽车将成为智能移动空间智能网联汽车指通过搭载先进传感器等装置，运用人工智能等新技术，实现自动驾驶功能，逐步成为智能移动空间的新一代汽车。当前智能汽车正往智能座舱、智能驾驶和智能车联三个方向发展。国家对发展智能汽车的相关政策制定发展规划和产业标准推动智能汽车产业有序发展智能汽车产业的发展是一个系统工程；中国智能汽车产业的稳步、有序发展得益于早期国家政策对于智能汽车产业的发展规划和产业标准的制定。智能汽车的产业链智能汽车产业链生态是技术综合体智能汽车集中运用了计算机、传感技术、人工智能、通讯、自动控制等技术；相比传统汽车，智能汽车在智能驾驶辅助系统和智能座舱等方面有较大的变化和革新；在汽车的销售方式上，新兴车企开始尝试直销模式，建立与用户的连接，让“以用户为中心”的理念更好的落地。智能汽车整车厂发展格局传统车企加速变革，避免沦为新兴车企的代工厂汽车行业向智能汽车的发展，像极了功能手机向智能手机的转变；当传统车企意识到智能汽车的趋势时，特斯拉等新兴车企已经站稳脚跟，并且取得了先发优势；相比电动车，由于燃油机作为智能汽车动力的控制系统本身的复杂性和变速器的使用，燃油汽车制造智能汽车控制系统更加复杂。凭借技术创新和互联网思维，新兴车企将汽车行业带入了“用软件定义”的汽车时代；在这个不可逆的行业变革中，传统企业正在加速转型，更新观念，重构产品，打造新的商业模式。车载操作系统生态国际软件巨头环伺，国产系统崭露头角车载操作系统（IVI（In-Vehicle Infotainment））包括信息娱乐、HUD、辅助驾驶系统等部分，是车联网竞争的核心；掌握操作系统将在智能汽车生态中占据有利地位。目前市场上主流的车载操作系统有QNX、Linux、Windows CE以及基于Android深度定制的系统；而国产操作系统也开始崭露头角，如阿里的AliOS、小度车载OS等均与汽车厂商合作开发OS；之前华为发布的鸿蒙OS也可应用于车机系统。二、智能汽车app运营情况智能汽车app的核心功能集车联网和汽车服务于一身的app得益于手机和车辆的联网服务，用户通过智能汽车app可以实现远程人车交互、自动驾驶召唤车辆等远程车辆控制服务；另外，智能汽车app还可提供从汽车销售到汽车后服务一条龙的信息服务，为购车、汽车维保、车主交流等提供便利。智能汽车app整体月活今年8月，智能汽车app用户月活规模达636.49万根据极光iAPP的数据，过去一年，智能汽车app MAU规模呈上升态势；受疫情影响，2月和3月有所回落，4月月活规模基本恢复至年初水平；今年8月，智能汽车app MAU达636.49万，较去年同期同比增长76.6%。智能汽车app日新增用户数智能汽车app日新增用户数与新能源智能汽车销量呈正相关根据极光iAPP的数据，今年以来，智能汽车app日新增用户数均值在2月份出现低谷，随后逐渐攀升，在6月份增速放缓；而智能新能源汽车的销量也呈现类似的特征，两者之间存在明显的正相关；这个现象与多数用户安装智能汽车app的目的就是用户购车或用车有关。同时需指出的是，智能汽车app中还包含智能燃油车。智能汽车app DAU top 5榜单特斯拉斩获8月智能汽车app DAU 榜单榜首极光iAPP的数据显示，造车新势力app DAU榜前三分别是Tesla、蔚来和小鹏汽车。此外，传统汽车厂商app DAU榜前三分别是比亚迪云服务、日产智联和哈弗互联。三、智能汽车厂商分析特斯拉的发展路线和产品特点硬核创新派，特斯拉用软件和智能重新定义汽车在“硅谷钢铁侠” 马斯克的领导下，特斯拉成为电动车行业引领者；通过三步走战略，特斯拉成功切入汽车行业；这一过程中，第一性原理被应用得淋漓尽致，各种原创性黑科技被应用于电动车，如高镍电芯和高精度电池管理系统结、Autopilot自动驾驶技术等，使得特斯拉在智能汽车赛道上形成领先的技术竞争优势。Tesla app功能和运营数据Tesla 8月MAU规模达24.62万Tesla app可以让用户远程访问其车辆和充电桩，比如查看充电进展、驾驶前预热或预冷车辆、远程解锁等，配合Autopilot还可以实现车辆的召唤。极光iAPP的数据显示，今年1-8月，Tesla app月活整体呈上升态势，8月MAU规模达24.62万。Tesla app用户画像6成左右男性用户，一线和新一线用户近7成根据极光iAPP的数据，Tesla app的男女用户比例约为6:4，相对蔚来、理想、小鹏等新兴车企来说，性别比例更加均衡；36-45岁用户接近半数。在城市等级分布方面，Tesla一线城市用户占比为39.0%，新一线城市用户占比为30.9%。此外，在城市通勤方面，逾6成用户通勤距离低于10公里，37.2%用户通勤距离在5公里以内。蔚来发展战略和产品特点以用户体验为中心，走高端路线蔚来是国内造车新势力中最早登陆美国资本市场的企业，其产品主要为高端SUV；经过多年发展，蔚来布局了NIO House、NIO Service、NIO Power，全面赋能用户购车用车体验；近日，蔚来公布其BaaS(Battery as a Service，即电池租用服务)正式商用，提供车电分离、电池租赁、可充可换可升级的服务，进一步完善了自己的服务体系，降低门槛吸引更多蔚来车主。蔚来app功能和运营数据今年8月，蔚来app MAU规模达20万蔚来app的主要功能更倾向于蔚来平台的介绍，如新车发布情况、产品特点、线下体验门店情况等，还提供车辆订购服务，并且为车友提供交流的模块；成为蔚来车主后，通过app可以查询车辆情况和周边充电桩服务等；较为特别的是，蔚来app中有个惊喜模块，主要展示生活相关的周边产品。极光iAPP的数据显示，今年以来，蔚来app月活变化不大，徘徊在20万左右的水平。蔚来app用户画像一线和新一线用户占比不分伯仲极光iAPP的数据显示，蔚来app用户男性比例占比为63.6%，男女比例较理想ONE和小鹏汽车均衡；36-35岁用户占比为43.0%，26-35岁用户占比为41.4%。在城市分布方面，一线城市用户占比为27.5%，新一线城市用户占比为28.0%，二线城市用户占比为23.3%。在通勤方面，38.5%用户通勤距离在5公里范围内。理想公司发展战略和产品特点差异化技术路线，解决用户新能源车里程焦虑问题作为互联网造车新势力的一员，理想汽车在动力选择上另辟蹊径，选择增程电动方案，解决了时下用户对电动车普通存在里程焦虑的问题，成为动力电池发展瓶颈期的高性价比解决方案。在产品路径选择上，理想汽车选择了“极简”路径，这也意味着未来三年，理想ONE一定要成为爆款才有可能实现可持续发展，这样的产品思路与互联网产品研发初期对产品的打磨非常相似。理想汽车app功能和运营数据今年8月，理想汽车app MAU达4.54万理想汽车app定位是了解理想ONE的最新资讯和车友交流的平台，集汽车产品宣传和汽车服务于一身。极光iAPP的数据显示，理想汽车app MAU今年2-3月触底反弹，一路走高，今年8月达4.54万。理想汽车app用户画像男性用户超8成，新一线用户占比最高根据极光iAPP的数据，理想汽车app男性用户比例达80.5%；36-45岁用户占比44.7%，26-35岁用户占比为43.4%，较为接近。在城市等级分布方面，新一线城市用户占比32.0%，一线和二线城市用户占比均超过20%。在通勤方面，超4成用户通勤距离在5公里以内。小鹏汽车发展情况专注智能化，自动驾驶XPILOT是小鹏汽车杀手锏小鹏汽车是国内为数不多坚持全栈开发的智能汽车企业；基于定位与高精地图、识别算法与传感器融合、行为规划及车辆动作控制三方面的技术积累，源源不断的技术研发投入让小鹏汽车在智能汽车取得一定程度的技术领先优势。定位中高端电动乘用车市场，小鹏汽车首款开发的智能汽车G3，售价在14.68-19.68万，使得硬核智能汽车产品可以面向更广泛的用户群体。小鹏汽车app功能和运营数据今年8月，小鹏汽车app MAU突破10万小鹏汽车app产品功能主要包含远程操控、便捷充电、车主服务和朋友社区四个方面，通过app还可以设计定制购车方案等，体验互联网汽车的智慧解决方案。极光iAPP的数据显示，今年以来，小鹏汽车app MAU由年初的6.17万增长至8月份的10.59万。小鹏汽车app用户画像36-45岁用户接近5成，超4成来自一线城市极光iAPP的数据显示，小鹏汽车app的男性用户占比达74.4%，36-45岁年龄层占比最高，达48.1%。在城市等级方面，一线城市用户超4成，新一线城市用户占比为27.4%。在通勤方面，通勤距离在5公里以内的用户占比达33.3%。比亚迪智能汽车发展情况始于新能源汽车，比亚迪走向智能网联汽车大生态全球销量领先的新能源汽车品牌比亚迪，在智能汽车上广泛布局；从从内部研发看，基于BNA平台，比亚迪以DiLink智能网联系统和D++开放生态为核心，已在唐、宋、秦等多款车型上实现智能化；进一步比亚迪整合外部资源，与华为、百度等外部企业达成合作，将业内领先技术能力引入自己的智能汽车体系中。根据极光iAPP的数据，今年8月比亚迪云服务app月活超过80万，广泛的用户体量有望进一步扩大其在智能汽车领域的影响力。比亚迪云服务app用户画像男性用户超7成，3成来自一线城市根据极光iAPP的数据，比亚迪云服务app男性用户占比为76.9%；36-45岁年龄层用户占比为44.4%，26-35岁年龄层用户占比为40.0%。在城市分布中，一线城市用户占比达31.5%，新一线城市用户占比紧随其后，达19.9%。在用户通勤方面，近4成用户通勤距离在5公里以内，20.7%用户通勤距离为5-10公里。东风日产智能汽车发展情况引入日产全球领先技术，多款燃油车型智能化东风日产是合资车品牌布局智能汽车的一大代表；智能驾驶、智能动力以及智能互联，是东风日产一直在研发与布局的领域；结合智联系统Nissan Connect和ProPILOT超智驾，东风日产已经在天籁、奇骏等多款车型上实现智能汽车的开发。极光iAPP的数据显示，凭借智能燃油车的高销量，日产智联app月活今年以来呈现稳步上升，今年8月MAU达70.63万。日产智联app用户画像以二三线城市为根基，近5成用户通勤在5公里以内根据极光iAPP的数据，日产智联男性用户占比为67.4%；26-35岁年龄层占比为37.5%，36-45岁占比为40.2%，不相伯仲。在城市等级分布方面，三线城市用户占比最高，达22.8%。在通勤方面，通勤距离在5公里范围内的用户接近5成。四、智能汽车app发展趋势汽车全面智能化，app渗透率大幅提升据公安部交通管理局官方微博消息，据公安部统计，截至2020年6月，全国机动车保有量达3.6亿辆，其中汽车2.7亿辆；机动车驾驶人4.4亿人，其中汽车驾驶人4亿人；极光iAPP数据显示，截至今年8月，智能汽车app MAU为636.49万；当前智能汽车app在汽车人群的渗透率还处于较低水平；随着汽车的换代更新和汽车智能化的推动，未来智能汽车app渗透率将进一步大幅提升；智能汽车app的用户红利才刚刚启动。智能汽车app成为整车厂触达用户的重要渠道传统汽车产业链中，整车厂经由4S店或经销商将车辆销售给客户；而新兴汽车的销售模式更多采用自营店直销模式；这种模式使得整车厂有机会直接接触客户，直接了解客户对汽车产品的使用感受和评价；App将成为建立和维护整车厂和用户关系的桥梁。在“用软件定义”的汽车时代 ，获得更多的用户使用感受和反馈将成为打造以用户体验为中心的成功关键秘诀。智能汽车app将成为发展汽车相关商业模式的核心载体未来，随着智能汽车平台操作系统的升级和应用生态的扩展，智能汽车将真正意义上成为移动智能娱乐空间；智能汽车的娱乐性和可玩性大大增强，车主社交平台、电商、游戏和短视频等与汽车相关的商业模式将在智能汽车app上大放异彩。例如，以智能汽车app为载体，形成车友社交平台；不论是驾车技巧、爱车养护、还是娱乐玩法，只要与车主相关，与汽车相关，都可以在智能汽车app的车主社区交流、学习和分享。报告说明1．数据来源1）极光 (Aurora Mobile, NASDAQ:JG)，源于极光云服务平台的行业数据采集及极光iAPP平台针对各类移动应用的长期监测，并结合大样本算法开展的数据挖掘和统计分析；2）极光调研数据，通过极光调研平台进行网络调研；3）其他合法收集的数据。以上均系依据相关法律法规，经用户合法授权采集数据，同时经过对数据脱敏后形成大数据分析报告。2．数据周期报告整体时间段：2019年8月-2020年8月。3．数据指标说明具体数据指标请参考各页标注。4．免责声明极光JIGUANG所提供的数据信息系依据大样本数据抽样采集、小样本调研、数据模型预测及其他研究方法估算、分析得出。由于统计分析领域中的任何数据来源和技术方法均存在局限性，极光JIGUANG也不例外。极光JIGUANG依据上述方法所估算、分析得出的数据信息仅供参考，极光JIGUANG不对上述数据信息的精确性、完整性、适用性和非侵权性做任何保证。任何机构或个人援引或基于上述数据信息所采取的任何行动所造成的法律后果均与极光JIGUANG无关，由此引发的相关争议或法律责任皆由行为人承担。5．报告其他说明极光数据研究院后续将利用自身的大数据能力，对各领域进行更详尽的分析解读和商业洞察，敬请期待。6．版权声明本报告为极光JIGUANG所作，报告中所有的文字、图片、表格均受相关的商标和著作权的法律所保护，部分内容采集于公开信息，所有权为原著作者所有。未经本公司书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共和国著作权法》和其他法律法规的规定。关于极光极光（Aurora Mobile，纳斯达克股票代码：JG）成立于2011年，是中国领先的开发者服务提供商，专注于为开发者提供稳定高效的消息推送、一键认证以及流量变现等服务，助力开发者的运营、增长与变现。同时，极光的行业应用已经拓展至市场洞察、金融风控与商业地理服务，助力各行各业优化决策、提升效率。更多精彩内容，关注钛媒体微信号（ID：taimeiti），或者下载钛媒体App