汽车金融市场调研

相信很多人看到“Z世代”这几个字就有点好奇了，到底什么是“Z世代”呢？马上就给大家科普一下。Z世代是美国及欧洲的流行用语，意指在1995-2009年间出生的人，又称网络世代、互联网世代，统指受到互联网、即时通讯、短讯、MP3、智能手机和平板电脑等科技产物影响很大的一代人。根据百度MUX（Mobile User Experience Department，移动用户体验部）2015年发布的《95后生活形态研究报告》，95后人口总数约0.99亿，加之年龄更小的00后，中国的“Z世代”人口总数和占比同样不可小觑。Z世代青年的成长过程对消费市场的影响持续加大且加重。据不完全统计，2015年全球Z世代零花钱有 400多亿美金，父母在2015年一共为 Z世代花费了1400亿美金，而根据IBM与美国零售联合会 (NRF) 共同发表的调研报告表明，到 2020 年，全球 Z 世代消费者总数将达到 26 亿。95后用户除了倾向于热点、趣味性的浏览内容，对于汽车的关注度也不断上升。汽车，逐渐成为95后年轻用户生活中不可或缺的一部分。生活水平的提高，也在改变着人们尤其是年轻用户的汽车消费观念。无论是消费观念还是购买能力，95后已经逐渐成为支持中国汽车市场发展的新兴力量。根据汽车之家报告中的调查数据显示，Z世代的购车态度明确，下面主要说明以下两点。1、对二手车接受度高Z世代用户对于二手车的接受度也相对较高。调研数据显示，超六成用户考虑购买二手车。而在价格选择上，无论是较低价格的10万元以内，还是较高价格的15万元以上，Z世代的接受度几乎都高于非Z世代用户。不过，出于资金等因素限制，超过25万元以上的二手车，不在Z世代考虑范围内。图源：汽车之家更倾向金融方案购车想要更少的资金，买更喜欢的车，金融方案显然必不可少。由于资金相对缺乏，Z世代用户现在全款购车的方式更少一些，仅38%，更多用户考虑的是车辆贷款和融资租赁。由此可见，在购车方面，Z世代更倾向于通过汽车金融方案购车。图源：汽车之家都说Z世代是特立独行、个性鲜明的一代，倒不如说是活在当下，享受生活的一代。在汽车消费面前，选择了更适合自己的方案，也能快速跻身有车一族。汽车金融消费的发展已经在潜移默化中改变了人们尤其是95后的汽车消费观念，他们在面对汽车消费时，更倾向于以融资租赁的方式购车，对于二手车的接受度也相对较高，二手车金融作为一个新兴的市场，虽存在一些不确定因素，但也应该相信二手车金融未来也会在市场上拥有自己的一片天地。近年来，中国汽车消费市场近几年的蓬勃发展为汽车金融提供了广阔的发展空间。随着 95后逐步成为消费主力，大众消费观念正在发生悄然改变，中国年轻一代不仅喜欢消费，更喜欢超前消费，尽管汽车金融在国内的发展时间并不长，但消费者对其接受程度较高。现在国内众多金融机构都积极拓展汽车金融业务，寻求汽车金融市场的长足发展。Z世代逐渐成为汽车消费的新兴力量，它将不止影响整车行业的消费，汽车金融业务也会迎来新的生机。金融与汽车行业的结合，逐渐显露出自身的强大优势，不难看出，汽车金融会成为未来发展的重要方向。而Z世代作为主要的消费人群，如何抓住95后汽车消费市场的先机才是关键！*部分内容源于网络

来源：经济观察网在汽车消费市场竞争加剧，价格厮杀激烈导致新车销售利润不断下滑的趋势下，汽车金融成为车商利润的一大支撑点。与此同时，日趋成熟的汽车金融也为中国汽车市场注入了新的活力。近日，一份《汽车融资租赁行业研报》显示，80、90后已成为汽车融资租赁业务的主要消费群体，且伴随不断下沉的市场成为融资租赁业务发展的重点，未来三四五线城市汽车市场销量潜力巨大。11月初，中国汽车流通协会汽车金融分会联手百融金融信息服务股份有限公司（简称“百融金服”）旗下的百融行业研究中心，共同发布了《汽车融资租赁行业研报》。这份《研报》通过对目前的市场情况、参与主体、业务模式、用户画像和未来发展机遇等方面的调研，并结合发达国家汽车融资租赁发展经验，对我国汽车融资租赁行业现状进行了深度解析。在业务模式方面，《研报》预测，虽然目前市场以售后回租为主，但直租模式未来大有可为。百融行业研究中心首席专家薛婧表示，由于售后回租模式既能满足承租人用车需求，又能为承租人提供灵活的融资比例、期限和还款方式，目前的汽车融资租赁市场中，售后回租业务占据了相当大的比重。不过，伴随汽车销量增速放缓和新车销售利润不断下滑，更加灵活、便捷能有效地将汽车保险、汽车维修保养、二手车市场等环节串联起来，将利润转移至后市场的直租模式，未来将成为汽车市场发展的关键。汽车融资租赁作为汽车金融业务的一种模式，目前，前者的业务模式主要包括直接租赁和售后回租两种模式。直接租赁存在供货人、出租人和承租人三方主体。当供货人和承租人为同一人时，就出现了售后回租模式。在用户方面，通过对用户进行画像发现，汽车融资租赁客群趋向于年轻化、低学历、四五线城市。《研报》显示，汽车融资租赁申请用户年龄分布主要集中在26-40岁之间，即80、90后人群，客户占比达到78%；其次为41-50岁人群，占比达18%。从用户性别来看，借款人以男性为主，大约占到80%；放款人比例中，男、女性放款人数占申请人数的比例相当，分别占48%、46%。从学历来看，申请人学历普遍较低，而教育程度越高，放款比例越高，但整体上主要集中在初中、高中和大专。从各区域获得汽车融资租赁服务的人口属性来看，七成人数为本地人口，三成是外地人口。而本地户口中65%是农村户口，服务客群资质较为下沉。但针对汽车融资租赁的主要消费用户，利率较高仍是目前行业发展所面临的一大难题。通过对比目前主要提供汽车融资租赁业务的银行、汽车金融公司及汽车融资租赁公司可知，银行服务客群主要是资质较好的中高端用户，汽车分期贷款利率约为5%-7%；汽车金融公司服务客群相对优质，利率较银行略高约为7%-12%；而服务客群质量较为下沉的汽车融资租赁公司利率在三者中是最高的，约在12%-19%左右。此外，可租赁车型有限、承租人对车辆可行使的权利有限，同样是行业目前所面临的难题。有难题同样有机遇。事实上，中国汽车融资租赁从20世纪80年代发展至今，在政策、技术、消费升级等因素的推动下，正步入加速发展的阶段。据毕马威《中国汽车融资租赁的致胜之道报告》估计，2016年中国汽车融资租赁渗透率大约为2.5%，与发达国家相比有巨大的发展空间。而在新车金融渗透率方面，据罗兰贝格《2017年中国汽车金融报告》估计，目前中国的新车汽车金融渗透率大约在35%-40%之间，相较于2015年全球范围内约70%的渗透率，仍有35%-40%的增长空间。报告指出，在一二线城市限购政策日益严苛，消费能力提前透支的情况下，三四五线城市将是汽车市场未来销量的增长主力，而不断下沉的市场，恰恰是融资租赁业务发展的重点。不过，在今年经济处于下行周期、汽车消费市场增速放缓的情况下，汽车金融行业的竞争也变得更加激烈。“据行业内观察，不具备竞争力的小型汽车金融机构今年已经倒闭了40%。”百融金服高级总监张正媛近日在接受媒体采访时表示。

乘用车市场信息联席会最新公布数据显示，今年8月，全国乘用车零售173.4万台，同比下滑7.4%，至此，中国乘用车市场零售销量已经连续三月下滑。1-8月，乘用车市场销量同比仅增长1.3%，创有该数据记录以来的新低。然而，一半是海水一半是火焰，虽然目前汽车行业面临销量下滑、利润增速放缓的困境，但汽车金融业务仍在快速成长。例如，21世纪经济报道记者根据数据不完全统计，2018年年初至今，已有21家汽车金融相关公司发行了44只汽车金融证券化产品(包含租赁证券化、抵押贷款证券化等)，发行金额累计约为1020亿元，比去年同期大幅度提高35%左右，汽车金融、租赁业务增长十分迅速。与此同时，汽车厂商也在加快进军汽车金融产业，多家汽车企业都在通过成立融资租赁公司、拓宽汽车金融产品线等手段，希望形成新车、二手车、汽车租赁、新车消费贷、二手车消费贷的交易闭环。汽车渗透率还有空间“虽然汽车消费的利好信息在今年基本出尽，居民汽车消费动力不足，但是由于我国汽车金融的渗透率只有40%左右，与成熟汽车消费国家70%左右的渗透率差距依然很大，因此汽车金融将在未来一段时间内保持稳定增长。”苏宁金融研究院汽车金融首席研究员赵一洋表示，“此外，目前改善型购车需求提升，而购买高端车的用户使用汽车金融工具概率也会更大。”另一方面，汽车金融的发展还给汽车企业带来大量的高毛利收益。广汽集团最新发布的2018年半年报显示，2018年上半年总营业收入为367.06亿元，同比仅增长5.9%，但金融及其他业务营业收入则同比大涨66.9%，且金融及其他业务毛利率达到53.07%，远超汽车制造业不足20%的毛利率。罗兰贝格一份报告也显示，中国汽车产业链利润大部分由整车制造和汽车零部件占据，包括金融、维修保养和租赁在内的汽车服务仅占11%，但国外成熟市场汽车产业链利润中汽车金融占据24%，是汽车行业利润的主要来源，中国的汽车金融产业还有很大的发展空间。21世纪经济报道记者走访北京地区多家4S店发现，经销门店都将汽车分期购、汽车消费贷等宣传广告牌放在展厅明显位置，销售人员在介绍过程中也都会向顾客推荐相关的汽车金融产品(主要为消费贷款)。“目前选择分期购车的客户很多，一方面是分期购车首付压力小，二是目前汽车厂商金融旗下的车贷利率十分优惠，甚至低于很多理财产品的收益率，因此即使一些人不太缺钱，也会选择分期购车。”某上汽经销商门店销售经理表示。互联网汽车金融服务井喷在汽车销售量增速下行的背景下，传统车企、汽车商贸集团的营业收入增速也在放缓，但互联网汽车新零售平台的业务则在不断扩张，且其销售量远高于汽车整体市场销售状况，并获得了众多资本的青睐。如主打低首付购车的互联网新零售汽车交易平台易鑫发布的半年报显示，易鑫上半年营业收入同比增长65%至25.64亿元，主要是由于贷款促成服务及自营融资业务均有所增长，同时汽车融资交易总数达21.8万笔。21世纪经济报道记者调研发现，将附带金融功能的汽车业务下沉，是这些互联网新零售车企的共同特征，即他们都选择将汽车业务下沉到三、四线城市，一线城市的门店反而很少，车型也以价格在15万元以下的中低端车型为主，平台主打的多是仅需20%-30%首付的低首付购车服务，或仅需0—20%超低首付的“以租代购”服务，审核简便迅速，购买门槛较低。“传统4S店基数较大，主要布局一、二线城市，但目前一二线城市限购较严，而三四线城市汽车购置需求上升，这些互联网新零售平台的购车门槛也较低，受到年轻人欢迎，因此反而下沉三四线城市的互联网汽车新零售平台发展较快。”赵一洋表示。但汽车金融高涨的另一方面，则是居民杠杆率的提升。“目前居民部门杠杆率高涨，可支配收入增长乏力，一方面汽车等大额消费受到较大影响；另一方面较高的汽车金融杠杆率和较低的准入门槛，也可能对居民其他消费产生影响，甚至给相关企业带来不良。这些都需要在产品设计和准入门槛上多做一些考虑。”上海地区某券商汽车业务分析师表示。（来源：21世纪经济报道）

在欧美发达国家，Lease（融资租赁）模式不仅是汽车金融业务的重要组成部分，也是一种非常普及的汽车营销手段，目前美国采用汽车融资租赁方式售出的汽车达到了汽车销量的35%，而德国以这种方式销售的汽车占本土汽车市场近五成。今年2月份，全国乘用车销售20万辆，同比下降80%。疫情当下，如何拉动汽车销售，开拓汽车消费新市场？“1成首付，先租后买”的汽车融资租赁被寄予厚望。2019年9月，金融城发布了研究报告——《金融科技赋能汽车融资租赁行业创新发展》(下称《报告》)。《报告》指出，2018年汽车行业销量迎来28年以来的首次收缩。汽车行业发展虽放缓，但保有量、销量尚未见顶，其中保有量仍有翻倍空间，“未来3年，我国汽车融资租赁市场规模预计近4000亿元，汽车金融市场规模将保持20%左右的复合增速。”《报告》认为，与传统车贷、汽车分期等金融服务相比，汽车融资租赁更侧重购车、用车，通过长时间的租赁，以低利率、低首付的优势，让消费者能够拥有更好的服务体验。借助金融科技的强大力量，汽车融资租赁行业呈现出主体逐渐向年轻化、低学历、三四五线城市用户靠拢的新趋势。这部分群体对汽车的所有权并不看重，而更在意汽车“使用权”以及“服务体验”。同时，他们对超前消费的意愿更强，能够接受“年化利率更高而方案更为灵活”的汽车融资租赁产品，因此这方面汽车金融服务需求潜力巨大。汽车融资租赁四大类 互联网系优势明显汽车融资租赁，也可以称之为以租代购，最早出现在美国。与传统的金融贷款购车不同的是，以租代购是把汽车使用权和所有权分离，顾客以长期租赁的方式获得车辆的使用权。顾客逐月支付租金，待租赁期满后，可以选择按照车辆残值购买该车辆。融资租赁的优势在于可以使原本不具备购车能力的潜在客户，转换成为真实的消费者。全款购车即为一次性付清全款。从下表可见，传统的金融贷款和新兴融资租赁在首付比例、月供期限、审批时间、所有权归属以及旧车处理、增值服务的区别。由于汽车融资租赁具有门槛低、手续简化、方案灵活等优点受到年轻购车一族的喜欢，目前主要扎根于三四五线城市，在一定程度上使汽车金融覆盖到了征信体系善不完善的低线区域和征信不足的长尾人群。基于以上优势，汽车融资租赁公司如雨后春笋般涌入市场，具体可分为厂商系，经销商系，互联网系，专业租赁系四大类别。《报告》认为，厂商系拥有强大的资金优势、车源优势，但车型丰富度有限；经销商系车辆丰富度最高，但三四线城市布局有限；专业租赁系凭借成熟的业务模式而具有一定竞争优势，但资金成本高；互联网系在场景创新、金融科技应用方面具备一定优势，成长速度最快。由于互联网系的投融资方均有强大的数据库优势、云端宣传优势以及线上线下打造闭环生态圈的绝对优势，近几年在年轻一族中最受欢迎。报告称，互联网系汽车融资租赁公司成长迅速，或将凭借其活跃的业务表现能力、惊人的业务扩张规模，打破原本平衡的融资租赁市场。以弹个车为例，从2017年12月到2018年11月的一年时间内，其社区体验店已落地超过5000家，覆盖31个省份、325个市以及2079个区县。实力背景平分秋色 业务合规差别明显在互联网系中，弹个车、花生好车、毛豆新车三个主流平台占据市场优势。笔者对3家平台进行了详细调研，下面从7个维度分别阐述：01>实力背景 根据数据统计显示，三大平台背后都是具有雄厚实力的投资方。其中，弹个车成立于2016年11月，品牌隶属于大搜车集团；毛豆新车隶属于车好多集团，于2017年9月成立；隶属于捷众普惠国际融资租赁有限公司的花生好车成立于2015年6月。弹个车品牌隶属于大搜车集团。大搜车获得了包括阿里巴巴、蚂蚁金服、晨兴资本、华平投资、春华资本、招银国际等机构超过12亿美元融资。毛豆新车品牌隶属于车好多集团。车好多集团的投资人包括有腾讯、工银国际、GIC、IDG资本、愿景基金等，累计获得38亿美元的投资。花生好车最早的一笔融资产生在2015年11月，3000万天使投资人来自于国际知名投资机构FreeS。2016年11月，获得京东金融A轮战略投资；2018年10月完成2.1亿美金B轮融资，由凯欣资本领投，高盛跟投，老股东京东金融、峰瑞资本本轮继续加持。02>门店网络布局 弹个车5000家社区零售店覆盖全国31个省，2000多个区县的布局，意味着国内近80%的区县均有弹个车门店，是国内最大的汽车新零售渠道网络；毛豆新车网全国门店数量在1200家左右。花生好车全国门店数量有400多家，在3家融资租赁平台中是最少的。03>用户数量 从用户基盘而言，车好多集团分为毛豆新车网和瓜子二手车两个平台，至今并未对外透露过毛豆新车网已服务用户数量。弹个车的用户群更加庞大，也就是说受到更多用户的认可，以40万用户的基盘名列三家平台之首。04>汽车车型丰富度 来比较，毛豆新车和弹个车所合作的品牌旗鼓相当，但是弹个车所具有的车型是毛豆新车网的一倍，为470款车型，可以为用户提供更丰富的选择；花生好车的车型数量在40款左右。05>客户首付及违约金比例 三个平台的客户首付规定大同小异，都是遵循行业规范来制定的；而在违约金比例上却小有差别，提车前发生违约，毛豆新车和花生好车的违约金比例均为整车款的5%，而弹个车的违约金比例是整车款的2%，看似3%的差距，核算到一台车的价格上，由于分母变大，分子必然变大，例如如果用户购买一台10万元的车，期间由于自身原因不打算提车了，因为新车交付的特殊性，需要缴纳违约金，而这3%的违约金差距就是3000元。由此可见弹个车的违约金比例制定更加人性化。06>业务合规 此外，笔者分别登陆了毛豆新车、花生好车以及弹个车的网站，并下载了三个平台的APP，发现在很多广告宣传及业务表述上，三个平台各有不同，就是这看似差之毫厘的表述，用户的理解就可能就会失之千里。从如下三个平台用车流程业务表述的截屏，我们可以看到，毛豆新车网站上提到“支付首款”，弹个车的表述是“首付租金”，而花生好车的表述是“首付”。毛豆新车网截屏花生好车网截屏弹个车网截屏这看似很简单的描述，却在用户理解产品使用权上有很大的不同。那么什么是首付呢？百度上的定义如下图所示。一般首付或首款这个词用在房地产行业是指买房时按国家比例第一次支付的最低比例款项。当然，在汽车行业，首付或首款也是指购车者在购车时如果选择贷款买车向银行或融资租赁平台第一次支付的最低比例款项。但是为什么弹个车要用“首付租金”来表示呢？因为在汽车融资租赁行业，如果选择首付租金，分期支付费用买车，用户在缴清尾款之前，用户只拥有汽车的使用权，并不具有汽车的所有权。弹个车用此表述也是能更清晰提醒消费者“首年所有权不在其名下”的特性。其他两个平台“首付”或“首款”的表述，并没有明确表达出在合同期内产品是租赁的性质，如果汽车融资租赁平台只强调“首付低”，却不说明一开始所有权实际不在客户手中，这对于某些第一次使用汽车融资租赁平台购车的消费者会认为第一年自己拥有汽车的所有权，容易引起歧义，在业界有很多汽车融资租赁的案件正是由于汽车融资租赁平台表述不清而引起双方的纠纷。百度搜索截屏07>营销宣传 由于汽车融资租赁平台具有信用门槛较低，覆盖人群范围广；全服务型购车，为用户节省时间；操作流程简单，放款速度较快；租售退换结合，灵活的产品形式更加贴合消费场景等优势，越来越多的年轻消费者对这种新型购车方式可谓趋之若鹜。所以汽车融资租赁平台为了抢夺市场，在市场中分一杯羹，可谓花拳绣腿，用尽各种营销手段，尤其在一些广告宣传上也是尽可能用吸睛的宣传用语，有些甚至过于夸大其词，有违《广告法》的本意。百度搜索截屏我们可以看到在百度搜索引擎界面，毛豆新车以“新车0首付，全网底价”为标语十分吸引眼球。根据《广告法》第九条规定不允许使用绝对化用语，其中包括“不允许使用与绝对化用语含义相同或者相近的词语，如顶级、世界级、全球级、独一无二、极品、第一品牌的等用语。”虽然毛豆新车网站提出的“全网底价”不是最高级的代名词，但是这种宣传容易误导消费者认为是所有网上汽车融资租赁平台的底价，这种偷换概念的宣传用语不可取，对其竞争对手来说也是一种不公平之举。相比之下，弹个车的广告描述“0-1成超低首付租金，含购置税，首年保险，免费提供首年上牌和过户服务”等内容显得更加务实、详细、严谨，严格遵守《广告法》中宣传用语的规范，对于行业的良性发展和消费选择有积极意义。通过上述调查，弹个车在三个平台中门店数量多、违约金少，业务表述严谨，宣传营销严格遵守《广告法》相关政策法规；相信消费者在面临多个平台时心里自然有一杆秤。笔者认为，汽车融资租赁公司在广告宣传以及业务表述上应该慎之又慎，严格遵守相应的法律法规，不应怀有侥幸心理打政策擦边球，避免给客户造成误导或引起不必要的纠纷。政策出台 行业规范 才能“双保险”正如调查所示，由于汽车融资租赁平台在售前、售中、售后过程中业务表述不清楚，近几年出现很多纠纷案例。根据上海市两个中级法院统计，经审理的融资租赁合同纠纷案件约108件，法院归纳出现的主要原因也佐证了上述的调查结果。主要原因归纳如下：1，承租人、回购人等存在认识误区，导致产生履约瑕疵或争议。2，出租人的业务机制存在较大风险隐患。3，合同约定不明和新型业务模式，导致纠纷频发。可见出租方在向承租方讲解业务流程和权利所属等方面表述准确的重要性，同时整个业务告知和办理具有较高的透明度将会避免这些纠纷的发生。检索发现，2009年10月19日至2018年9月18日，上海市法院系统汽车融资租赁判决文书共有1061篇，其中9成与用户逾期违约有关。而与笔者通过调查发现的问题一致，融资租赁平台在关于“买车”还是“租车”事项方面表述是否严谨性，是引发上述官司的主要原因。由此可见，不仅汽车融资租赁平台要在销售过程中的各个环节保持较高的透明度，双方达成共识，同时消费者本身也要具有契约精神，严格遵守合约规定履行义务保障权利。此外，由于汽车融资租赁业务在中国还属于探索期向成长期过渡，在2018年8月纳入银保监会管理，同时各地也纷纷出台自律公约来规范行业管理。根据上海市租赁行业协会发布《汽车融资租赁业务自律公约》第二章行业自律规则的第九条，会员单位员工及第三方合作公司应及时、全面、准确地向客户释名一下内容，并采取书面、录音、录像等形式确认客户知悉：汽车融资租赁与汽车贷款的区别；融资金额饱包含项目明细及具体金额；融资租赁款结清前汽车所有权归属；月租金还款日期及金额。点滴总结可见，只有融资租赁平台和消费者双方信息对称，交易流程透明清晰，才能保障双方的权益。同时，对于一些不诚信客户的违约行为，汽车融资租赁公司也要不断完善风控系统。业内人士建议：首先要完善企业催收系统；其次完善汽车融资租赁的法律和法规；第三应该建立完善透明的征信系统；最后要加强先进管理设备的配置。

金评媒（wwwjpm.cn）报道：2016年8月P2P网贷行业监管细则下发，大额标被禁，一时之间网贷资产端的竞争加剧，坊间流传：得资产者得天下！汽车金融已然成为新金融内风头最强劲的细分领域。截至2016年9月底，全国共有正常运营P2P网贷平台2202家，其中至少有1136家涉足车贷业务，占比高达51%。作为2013年成立的拓道金服来讲，已经在车贷红海市场中厮杀了近四个年头。风控命门张罗军作为拓道金服的董事长，自公司成立以来，哪怕工作再忙、每每空下时间总是见缝插针跑跑线下门店。问其原因，张罗军告诉记者，去线下门店的目的，是看看内部合规做的如何，不断去找问题去发现问题，听听门店员工的声音，更好的了解汽车金融这个行业，对行业不时望、闻、问、切。在P2P行业合规整改的大趋势下，越来越多的平台将车贷资产作为新的业务支撑，不少平台开始由传统的抵押/质押向消费金融、融资租赁等细分领域渗透，与此同时，平台之间的资产争夺势必愈演愈烈，如何分散风险、承担风险成为汽车金融风控的重中之重，也是汽车金融长久发展之道。我们知道风控的目的是反欺诈和评估用户征信，保证借贷的整个环节安全落实。对于依托大数据风控，车贷的风控管理逐渐会从围绕汽车为中心慢慢转变到围绕个人信用为中心。对于公司如何来做风控管理，张罗军告诉记者，目前拓道金服在风控上面，更多结合银行的风控，包括贷前审核、贷中审查和贷后管理。所有的借款人，不管是什么车，首先要看借款人的征信报告和行业反欺诈报告，因为车是附属品，未来这样一个以物权为中心的风控管理模式会慢慢发生转变，借款人本人的信用将成为风控的核心。这得益于征信系统的完善，也是企业这两年车贷数据累积的成果。目前拓道在跑自己的风控模型，在风控上面的投入也是巨大的，一年差不多投入一千万左右。在此基础上，随着监管砝码不断增加，拓道金服的合规发展之路也不断深化，银行存管、小额分散的标的筛选、增值电信业务经营许可证等一系列合规举措，都走在了各大政策节点之前。差异化车贷限额规定出台后，更多的平台选择转型做车贷业务，但车贷这块肉并不是看上去那么好吃，因为车贷对时效性、互联网化、整个风控模型的要求非常高，车贷行业已经摆脱了低门槛的获客方式，新进入的平台如果还是以低门槛的获客方式来做，肯定会被市场所淘汰。就自身平台来看，张罗军坦言也是经历了三年多时间的尝试摸索，才慢慢形成了如今的一套标准化服务体系和风控体系。显然他对于目前行业存在的现状看的很透彻，对于如何做好差异化车贷，张罗军给出了这样的答案。第一做轻:把获客方式做轻，无论是通过线上渠道还是线下渠道，获客方式都需要变成网络化。第二做专：从风控模型再到调研，都要做到专业深入，用户把握做到更加精准。第三做细：这就体现平台的管理能力，当你的网络化铺开，专业化上来之后，企业的在细统化管理基础上，同样离不开企业内部的管理人才。张罗军微笑表示，从目前来看能做到这三个点的企业不多，但是拓道正在不断努力。汽车金融生态圈长期以来，提到汽车金融，第一反应就是贷款买车和抵押贷款，如今随着供应链金融的发展，以及后市场的兴起，赋予了汽车金融更丰富的内涵。随着互联网与汽车后市场联系日益紧密，互联网+汽车后市场金融有望迎来发展机遇。谈及对未来公司的战略规划张罗军表示，未来单纯的车贷业务公司会慢慢的弱化，因为围绕车做的事情太多，包括融资租赁 车险分期、汽车交易等等，公司慢慢会分开来做不同的业务，汽车金融生态圈的版块会慢慢建立起来。考虑到目前公司已经实现盈利，等所有的版块慢慢上线之后，公司也会考虑B轮融资的事情。张罗军透露，目前公司已经和投资方有接触，但公司同样有融资的一些要求，不管互金怎么样，未来拓道金服会让互金的影子越来越小，时刻做好充分的准备，对接更多更好的资金渠道。同时汽车金融行业去中心化迫在眉睫，很可能一戳就穿，至于哪家公司公司能跑出来，我们将拭目以待，拓道金服同样箭在弦上。去年，汽车金融的市场规模已经达到了8000亿元，很多分析机构以此预测，到2020年，其规模将会达到2万亿。汽车销量量将高达4000万辆，汽车金融的渗透率将超过60%。对于车贷市场未来的发展，张罗军坦言，未来做汽车金融的企业将持续爆发性增长，但因为经营能力的问题，2018年中旬预计也会有大量的车贷公司退出、去控制扩张规模，面对风口、诱惑的时候只有守住本心，公司才能越走越远。秦楠楠金评媒记者

近日，汽车消费领域投诉问题此起彼伏。其中，围绕金融服务费的问题更是争议不小，引发了社会各界广泛关注。日前，银保监会再次重申，汽车金融公司在提供服务时收取费用应当严格遵守国家法律、法规、规章和有关监管规定，遵循公开、公平、诚实、信用的原则，应在各类相关营业场所醒目位置、公司官网等公示收费项目和标准，主动接受社会监督。“汽车金融服务费”到底是个啥？消费者如何正确保护自己的利益？未来，汽车金融服务费会消失吗？本期【金融光明论】邀请中央财经大学经济学院副教授徐翔，清华大学金融科技研究院研究员戴祎程进行独家解读。徐翔认为，从我国金融发展的整体角度来看，所谓汽车金融并不都是坑，消费者不应也无需谈“汽车金融”色变。合法合理的汽车金融应该是消费信贷的一部分。以汽车金融为代表的消费信贷的发展，既是我国经济结构调整进入高质量发展阶段的必然结果，也是我国金融体系不断扩展完善、更好地发挥服务实体经济作用的必要步骤。关键在于，作为市场主体的消费者和金融机构如何共同促进汽车金融的健康发展，作为购车中介的经销商如何合法合规地为消费者提供服务，以及在这一过程中政府作为监管者所发挥的作用。“金融服务和购车服务是两个服务”。戴祎程认为，如果消费者选择全款购车，那就没有享受金融服务，金融服务费对于消费者来说并不是必选项。作为汽车消费者的普通百姓，尤其是一些比较年轻、即将购买自己第一辆车的车主，需要注意的一点是在进行汽车消费的过程中应保持一个冷静的头脑，务必量力而行。（光明网记者张琳 刘文文 ）以下为访谈实录：嘉宾：中央财经大学经济学院副教授徐翔清华大学金融科技研究院研究员戴祎程主持人：陶媛主持人：各位网友好，欢迎收看由光明网推出的《金融光明论》，今天我们特别荣幸请到两位老师跟我们聊聊汽车金融的话题。他们是中央财经大学经济学院副教授徐翔老师，清华大学金融科技研究院研究员戴祎程老师。主持人：前段时间引起了很多网友关注的关于“西安奔驰女车主维权”一事就以车退费，双方和解的结果暂告一段落。但是在事件中曝光的金融服务费问题仍然值得关注，通过此次访谈，我们也希望向大家科普一下关于汽车金融服务费首先我们请戴老师介绍一下，汽车金融费到底是一个什么样的？清华大学金融科技研究院研究员戴祎程：汽车金融服务费，我们需要搞清楚费用背后的本质，它是一个什么样的费用。比如说“西安女车主维权”事件中，汽车金融服务费可能是女车主支付给4S店第三方的垫资机构的垫资服务费， 垫资机构在接受了垫资服务费之后又向4S店进行了返还，所以说费用最终还是归到了垫资机构和4S店，因此这个费用可能看起来像是一种4S店帮女车主代办汽车金融服务而收取的相关的手续和服务费用。主持人：其实我们知道在这个收取服务费的时候，网上有很多声音说道这个费用其实是不合理的，或者说它收取的过程中其实是有违规的一些操作。关于汽车金融服务费它到底是应该怎样收取的？清华大学金融科技研究院研究员戴祎程：我先来解解释一下垫资行为，为什么要发生垫资行为？有可能是因为车主，就是消费者在获取汽车金融服务的过程中，由于汽车金融机构无法及时的将资金一步的打给消费者去购车，所以中间可能会有一个时间上的时间差，让消费者无法及时购车、提车，这个时候4S店合作的垫资公司就开始发挥作用。他们可以用更快的方式提供资金，但是需要带来相应的成本，就是消费者需要付出一定的垫资担保成本，这个成本可能就是事件中发生费用的根本来源，有了垫资公司的帮助消费者才可以在第一时间获取到垫资，最终在金融机构批贷款之后，又可以把垫资给垫资公司进行一个返还，再开始一个正常的车贷的业务。主持人：刚才在戴老师介绍过程中，他提到垫资方，其实垫资方也是由几个机构来构成的，我们请徐老师给我们讲一讲，现在主要的贷款方式中，它有哪些贷资方式可以提供服务的？中央财经大学经济学院副教授徐翔：现在无论是中国还是全球主要的汽车金融发展的比较好的国家，基本上贷款一共有来自三个不同的贷款方，第一个是商业银行贷款。第二个是所谓的叫汽车金融公司，那么在西安的这个案例里面，其实就是所谓的汽车金融公司行使了垫资的功能。第三个贷款方是所谓的信用卡贷款。目前在我国的话，这三者商业银行贷款、汽车金融公司贷款以及对应的信用卡贷款占比分别是4:3:3。也就是说大部分的最终的这样的一个信贷发放还是来自于我国商业银行，这也是我国当下金融发展水平下必然的一个结果。当然随着我国的金融体系不断的发展，未来这一格局可能会有所变化。主持人：那么其实刚才两位老师都简单地介绍一下关于汽车金融服务费，那么它这个诞生之初究竟是怎样的一个市场作用下，或者说它这个的诞生的原因，究竟在我国是一个什么样的历史背景下呢？中央财经大学经济学院副教授徐翔：其实过去这五年是中国的汽车金融市场和中国的整个汽车市场发展得最好的五年。从2011年到2017年这段时间里有超过三年，我国的汽车市场发展每年增长速度要超过13%，这里说的是总的销售额这样的一个数据，这就意味着什么？这就意味着时至今日，在今天中国已经有全球最大的新车市场以及全球第二大的二手车市场。那么到2020年，这两个市场中国都会是全球最大的。那这块我可以提供两个非常简单的数据作为对比。中国到2020年，根据我们清华大学中国经济思想与实践研究院的预测，那么中国无论是新车还是二手车，它的销售规模均在3000万辆左右，是1:1的这样的一个比例。那么以2018年为例，2018年的美国的新车销售量大概为1700万辆，而欧洲的汽车销售量仅为1500万辆。所以无论是说从汽车行业新车二手车行业，还是对应的金融服务，那么中国过去这一段时间发展的很快，而且都会在不久的将来成为全球第一，所以这是一个基本的态势。在这样的一个发展下，为了获得更好的汽车金融服务，为了能够享受更好的这样的一个汽车的服务或出行的服务，那么汽车金融发展是必然的。当然在发展的过程中，你发展的快可能就会有一些乱象，所以也会出现一些不合理的现象。那么对于这次的汽车金融服务费，那么可能就是这个现象的中的一个。但是我觉得从根本上来讲，我国的汽车金融发展这么快，我国的汽车行业发展的这么快，遇到这样的问题并不用太过担心，只要一方面作为市场主体的消费者、经销商和作为金融中介的汽车贷款的提供者，汽车信贷的提供者，大家能够共同努力把这个市场建设好，当然也需要监管者的努力了。那么我们相信中国的汽车金融发展的话应该是有很大的一个发展前景的。首先不管是银行还是汽车消费金融公司，这两类机构都是在银保监会指导下成立的持牌金融机构，因此我觉得在安全性上，其实两者都是非常安全的，银保监会也都是会一直对它们进行监督管理。银行贷款有有也是有两种形式的，一种是刚才说的汽车抵押贷款，一种相当于是通过银行发放给消费者的信用卡，从信用卡上进行信用卡的分期，得到资金，进行购车，基本上包括这两种方式。像汽车金融公司，它就更类似于银行的贷款这类的方式，它也是需要你进行汽车的抵押，为什么会有汽车金融公司呢？因为汽车金融公司往往是在汽车生产厂商，就是跟汽车品牌商有非常大的相关性，所以它更贴近汽车市场本身，银行是对各行各业都提供金融服务的机构，而汽车金融服务它是专门针对汽车金融市场，所以它会有跟4S店，包括跟所谓的二网，就是二级经销商会有一个更紧密的合作关系。所以4S店和经销商他通常也会在汽车生产厂商的指导下，给用户来推荐相应的汽车金融业务。它的优势就是汽车金融公司办理起来可能需要的流程相对于银行来说更短一些的，但是银行其实也看到了自己服务的差距，也在提升自己的服务。所以在未来相信不管是银行还是汽车金融公司，他们获取金融服务的一个流程和成本，还有包括时间成本都会变得更加的便捷。主持人：据不完全统计，中国一共现在已经被银监会批准了一共是20多家汽车金融公司，那么其中可能很多有外资企业的这个参与，这是不是也代表着，其实国外的这个汽车金融，他们的起步更早也更加完善，那中国对于他们来说有什么可借鉴的内容呢？中央财经大学经济学院副教授徐翔：目前来看的话，根据最新的数据，到2017年我国的新车叫金融渗透率，也就是说通过贷款买车的汽车占所有的这样的一个汽车销售量的比的话，新车的汽车渗透率大概为39%左右。如果我们看的是二手车市场的话，渗透率要稍高，大概是在42%到43%左右。所以无论是新车还是二手车，这个所谓的汽车金融渗透率都在40%上下。那么作为对比的话，我们也需要了解一下主要汽车市场的金融渗透率。美国的汽车金融渗透率为85%，德国为75%，法国70%，均显著高于当前中国的水平。根据我们的一个简单的预测，我们预计在2021年之前，中国的汽车金融渗透率，无论是新车跟旧车都能达到接近50%的水平，所以这是一个很大的发展。但是可以看到，西方主要国家以及一些发达的汽车金融市场来说，还是存在一定差距。所以从这个角度来说，我国的汽车金融行业的发展还是有很大潜力的，。我国目前可能有20多家汽车金融企业，其中接近半数都是外资企业。对于这个问题，我个人的看法是，我们其实应该借新一轮高水平对外开放的这样的一个东风，应该把我国的这个汽车金融市场更多的对外开放，更多的与国外的汽车金融公司合作。一方面引入国外的优质资本，先进的管理经验，，同时结合本地的汽车金融公司二者相结合，把我国的汽车金融这个行业发展的好。从总体上说汽车金融是我国消费信贷的重要组成部分发展消费信贷，是我国从当前所谓之前的中高速增长阶段，向高质量发展的一个必经过程。同时它也是我国这样一个金融体系更好地为实体经济以及为广大人民群众服务的一个必经步骤，所以我觉得这个发展前景还是很好的。这次的西安女车主的事件在整个将汽车的信贷过程，或者说将汽车金融过程和汽车的购买过程相互剥离开来，这个我觉得是非常重要的未来的一个发展目标。如果这一段发展好的话，那么我国的汽车金融市场能够更加的合法化，将会更加的正规化，也能发展的更加合理，这是第一个我觉得可以值得借鉴的地方，也是我们正在努力做的事，可以说是国内的监管者、经销商，还有汽车金融公司，都在发展这样一个方向。另外一点需要注意的，我国的金融体系总体还是有比较大的一个发展空间同时我们专业的汽车金融公司一方面消费者不了解。第二个消费者他也并不知道说我在购车的过程中哪些费用是合理的，哪些费用其实是不合理的。一方面国内的市场监察机构以及相应的一些监管机构应该更多的做好消费者的科普，哪些费用其实根本就不应该征收，应该说出现这种费用应该及时向有关的法律部门进行举报，使用法律手段维护自己的合法权益，所以我们的目标就是把这样现在还存在一定灰色的市场变成一个完全透明的市场，这是我前面所说这一块不能光依靠监管者，需要我们的汽车经销商，需要我们的消费者，需要我们汽车金融的提供者，甚至包括车企本身共同来合作，来把我们中国的汽车金融市场真正的建设好。主持人：那么对于消费者来说，他们未来或者说咱们现在能了解到途径，他们有什么样的途径去更加了解这一块内容，让自己在自主选择的时候能有自主权，而不是说现在是一个被动的状态去做这种选择呢？中央财经大学经济学院副教授徐翔：我觉得最重要的一点就是汽车消费者，需要真真正的了解自己的消费能力，量力而行之外做好充分的准备，除此之外消费者要具有这样的一个分辨能力，比如有一些汽车经销商告诉你说，可以用无息贷款，或者说我可以，在这里只要你才愿意去交这个金融服务费，我的车价是比其他所有的汽车经销商都是要低的。这些虽然看上去是很诱人的一些话语，但如果你仔细分辨做一些足够的调研，甚至自己去比较不同的经销商的话，你会发现大部分都是谎言。当你能够明确地甄别这些谎言的时候，你就有更好的手段，来维护自身的这样一个权益，当然无论是法规，无论是宣传，他都是很重要的一环，所以这也是我们的市场监察机构正在不断努力做的一件事情。但是最重要的还是我们消费者一定要一方面有自我的保护意识，另外一方面他需要有对于自己的实际的这样一个购车能力以及偿债能力的充分的认知。清华大学金融科技研究院研究员戴祎程:首先你在购车过程中，收到的产品及服务是非常复杂和多样化的。如果我们单看金融服务这一块，那至少为你提供服务的，有相关的提供服务的金融公司，然后4S店起到一个什么样的角色？它起到帮你对接金融服务的角色，并且因为汽车金融公司不可能派驻所有的人都在4S店，因此很多4S店的销售人员，其实也承担了为你提供金融服务的一个指导和咨询人员，包括也是替你办理一些手续的这么一个作用，所以消费者在享受金融服务，确实大家可以理解的是金融服务和购车服务是两个服务。清华大学金融科技研究院研究员戴祎程：对，如果消费者选择全款购车，那他就没有享受到金融服务，因此就金融服务对于消费者来说并不是必选项，那你消费者如果选择了享受金融服务，那在成本方面，不管是什么样的噱头，不管车价怎么优惠，但是毕竟你是增加了一个服务，增加了一个服务，一定会带来相应的成本，那整个车的购买的一个总体的我们叫综合成本一定是会提高的。当然关于各种费用的标准，《消费者保护的条例》要求所有的销售企业明示收费标准，所以说我觉得提醒消费者需要注意的，一方面是去一个正规合规的地方去购车，然后另一方面是你要在购车之前问清楚。相关的费用，以及选择金融服务之后相关的费用，虽然可能看起来4S店的人是有动力给你推荐金融服务，并且在给你提供金融服务的时候对车价进行了优惠，但是其实不管它是以哪部分费用来覆盖你的购车费用的话，整体的费用来说肯定多少还是会提高的，所以这个具体的费用一定不能按照具体的费用名去对比，而应该把整体的费用。主持人：针对收取汽车服务费的违规操作，我们现在已经有哪些措施去规避呢？中央财经大学经济学院副教授徐翔：消费者如何能正确保护自己的利益呢？一个简单的判断标准就是以各种各样的理由告诉你没法开发票的时候，往往这个费用它就是不合理的。第二块我只是相当于一个政策建议，对于对应的监察机构，以及税务机构，我的个人建议是应该尽可能的加强对于整车费用的税务的监管。除了正常的收取费用，无论是在销售环节还是在汽车流通环节，以及生产环节的费用之外，一定要注意在汽车的销售商它的整个销售费用中，每一块一定要严格区分，并且根据我国的税法进行合理纳税。一定要把汽车经销商存在的可能的收取金融服务费的空子给他补上，一方面消费者需要更多的去注意，更多的去维权，第二方面监管者需要把它的整个监管，以及税务的收缴覆盖到整个汽车的销售环节中去。清华大学金融科技研究院研究员戴祎程:我觉得相关的4S店是要加强销售人员的培训，包括跟4S店合作的汽车金融机构。在这种情况下看，汽车生产厂商，也就是这个汽车的品牌商，其实它们是有负有一定的责任的，他们需要让汽车金融机构很好的对在线的工作人员进行合规的一个教育培训。主持人：除此之外两位老师对于其它的法律法规方面还有没有想要跟我们大家介绍，或者说我们的现在未来跟汽车市场相融合以后，我们应该完善哪些法律法规呢？我们先请徐老师给我们大家科普一下。中央财经大学经济学院副教授徐翔：目前来看汽车金融相关的服务以及一些不法行为的监管方都是银保监会。但根据国外的发展经验，以及过去我国一些发展比较好的行业这样一个金融行业的发展经验的话，光靠这种金融的监管是不够的？在整个汽车金融的过程中，涉及到经销商， 4S店，汽车生产厂商。为了更好的监管这些过程，更好地维护广大消费者的利益，我觉得一个必然的发展方向，就是要把汽车金融的监管变成一项综合性的，多部门的这样的一场联合监管。在这个过程中既需要银保监会设立相关的法律法规，保证这些法律法规的正常实施，打击不法的金融行为，也需要其它的一些机构，例如商务部，发改委，工商部门一起发挥监督市场作用。虽然国外一些主要国家汽车金融和汽车销售本身是相互独立的两个过程，但是在中国目前我们也需要接受汽车销售和汽车金融并不独立的这样的一个基本事实。既然这是一个相对符合的市场，那么就需要一个相对符合相对综合的一个监管。所以我的一个建议就是要把所有的跟汽车的销售和汽车金融有关的监管机构。主持人：未来可能比如说随着新能源汽车的崛起，包括二手车市场中国的市场份额也在不断的扩大。那么对于这两个方向来说我们的汽车金融服务又该采取什么样的监管措施？中央财经大学经济学院副教授徐翔：当前其实我国的这二手车金融发展和我们的新车汽车金融发展是基本上是一致的。目前我国二手车汽这样一个金融渗透率大概是在40%左右，二手车市场金融的监管要比一手车更加重要，与此同时它发展也可能会比一手车更好。二手车市场反应的是部分消费者改善的需求，从这个角度来说目前我国二手车金融有一个比较大的空间。在整个监管的过程中我们建议一方面市场监察机构应该还是要把握好二手车的销售质量，确实保证二手车质量的情况下，二手车金融可以发展的更加放开，通过用二手车市场的先发展来引领新车汽车金融市场的发展。如果纯粹从金融角度，新能源车和普通车的金融无论是信贷服务还有对应收费标准，可能都不会有什么区别。当然如果我们是希望能够更好的发展新能源车，用新能源车取代传统的燃油车，那么我的个人建议是在新能源的信贷上，从银行层面银行贷款层面可以给予一定贷款优惠。激励消费者买新能源车，对于我国新能源汽车的发展以及环境保护来说是有比较大作用。我们建议无论监管方应该积极的这样去思考，积极的和市场的这些参与者去沟通，然后设计一个比较好的信贷政策，以商业银行的汽车贷款为主要的抓手，来发展好我国新能源汽车信贷。主持人：未来汽车金融行业或者说它整个这个市场的前景和发展究竟是什么样子的。中央财经大学经济学院副教授徐翔：未来三到五年也就说从2019到2023年，汽车金融占整个中国消费金融、消费信贷的比重将会不断上升，所以这是一个结构性的变化。这一方面反映了我国的居民收入水平的提高，更多居民希望能够享受到优质的出行服务，享受到优质的购车服务的基本趋势。这就意味与此同时中国消费金融行业能在未来三到五年有爆发性增长，这是一个基本的趋势。所以这一方面对于金融机构的参与者提出了更高的要求。比如对于一些原来并不提供汽车贷款服务，现在它应该考虑更多的去关注这样的一个市场，关注中国的消费信贷，尤其是汽车信贷。作为监管者来说，需要注意的就是这个行业发展这么快，肯定会有一些不符合实际国家对应的法律法规要求的经销商，试图在这个过程中分一杯羹。我觉得为了应对这样可能出现的问题，最重要的就是要了解到汽车金融本身，它本身其实也是一个不断的在变化，不断在进化的行业作为监管者来说，所能做的就是做好准备，面对新的现象，要采用新的更加符合新的现象的监管手段。作为消费者来说，一定要保持一个清醒冷静的头脑，既能满足自己的这样的购车需求，同时也要维护自己的合法权益。对于这些汽车的经销商以及汽车金融公司来说，我们的一个呼吁就是，应该一定要无论是金融创新，还是为消费者提供更多样化更加丰富的服务，那么一定是要在合法、合规的框架下进行，因为如果不这么做的话，那么对应的一定会受到法律的严惩，这个是不可能避免的。清华大学金融科技研究院研究员戴祎程:就是刚才提到了我们二手车市场还有很大的一个发展空间，我想强调一点，就二手车市场，包括二手车的金融市场，它的发展还是既有机遇又有挑战的，二手车金融除了需要了解购车人的还款意愿还款能力以外，还需要了解二手汽车本身的车况清华大学金融科技研究院研究员戴祎程:对，所以你既需要去评价一个人的信用状况，又去需要去评价一个车的信用状况，这就是使得二手车的金融未来确实是一个，既是需要发展又是一个非常有技术含量的事情，所以也是看到未来肯定会有更多的，从事二手车汽车金融服务的一些企业，去加入到这个市场中去分一杯羹，但是具体谁能在市场中活得好，然后谁能跑出来自己的违约率更低，然后利润率更高，那还是要看大家用各自的一些，包括引入一些金融科技大数据之类的方法，可以让他自己在这个市场上充分地立足。另外我们也可以看到就是从2018年来讲，整个的在投融资领域也是一个非常活跃的年份，很多的互联网汽车销售平台，都得到了一些投融资支持。也是充分反映了我国这个汽车金融还是会有一个比较大的发展和变化的。然后我觉得我们也是非常期待这个行业，能向着一个更加蓬勃发展，更加合规发展的一个方向去演进。主持人：谢谢戴老师的发言，同时也特别谢谢两位专家今天能够做客光明网，跟我们所有光明网的网友一起来探讨了关于汽车金融方面的内容。通过两位专家的介绍，我们梳理了它的整个发展的起源，包括现状以及未来的愿景。在这中间两位老师也给我们的消费者提供了很多建设性的意见，包括整个从厂商，销售商以及政策方面，我们相信未来也会有逐步的完善，甚至说整个市场也会发展的越来越好。那么本期的节目到这里就要和您说再见了，再次感谢两位专家的做客，也欢迎大家再收看我们下一期的节目，再见。来源：光明网

十年征途，勇夺巅峰！在汽车金融领域连续深耕的广汽汇理汽车金融有限公司，再获殊荣。11月20日，由《21世纪经济报道》主办，以“新市场下的汽车金融变革”为主题的“2019（第十届）中国汽车金融年会”暨中国汽车“金引擎”奖颁奖典礼隆重举行。广汽汇理首获“2019年最佳汽车金融公司广汽汇理执行副总经理徐育林上台领奖（作为华南地区最有影响力的汽车金融公司，广汽汇理总经理阿米尔先生，执行副总经理徐育林先生受邀出席本次年会，并分别进行主题演讲和参与圆桌会议。同时，在本届中国汽车“金引擎”颁奖典礼上，广汽汇理更勇夺“中国最佳汽车金融公司”的重磅奖项。自2011年首次参加“金引擎”奖，广汽汇理即获“最具成长性汽车金融公司”大奖。往后9年每一届的中国汽车“金引擎”奖上，广汽汇理均拿下不俗的成绩：无论是“最佳汽车金融产品”奖、“最佳创新型汽车金融公司”奖，亦或是“最具竞争力汽车金融公司”奖，都彰显出这家汽车金融公司持续砥砺前行，行稳致远。而广汽汇理此番再获殊荣，凭借的是什么？这个问题，值得我们好好探索一番。十年攀登：硕果累累，精进不休作为一家成立将满十年的年轻公司，广汽汇理从曾经的追随者成为现在的引领者，致力于为客户提供专业的、高价值的汽车金融解决方案。无愧于“2019年最佳汽车金融公司”的称号:第一，广汽汇理有着业绩持续上升的硬实力，连续三年每年同比增长30%。今年中国车市新车销量同比下滑近10%，车市持续低迷，然而广汽汇理在1到10月份零售合同数同比增长超过10%。经过近十年的发展，广汽汇理目前的业务范围覆盖全国300多座城市，与超过2800家经销商建立了合作关系。据最新数据显示，广汽集团每卖出5辆车，就有1辆是通过广汽汇理的汽车金融服务购买的，自2010年公司成立以来，贷款余额不断增长，预计今年超过450亿，累计为超过160万客户提供专业的汽车金融服务。第二，广汽汇理的产品实力在业内弛声走誉，始终能紧贴主机厂及经销商需求，深度联动开发定制产品，满足多样化的汽车消费需求。在2018年，产品“延保颂”更是获得客户和业内人士的一致好评，最终获“最佳汽车金融产品”奖。第三，作为一家汽车金融公司，广汽汇理在保持经营业绩持续增长的同时，不断加强风险管理，贷款不良率一直控制在0.2%的低水平，业务发展可以说是“又快又好”。十年坚持：服务主机厂，深耕智慧汽车金融事实上，汽车金融不仅推动汽车产销市场发展的助推器，也是实体经济强有力的后盾。2018年广汽集团销量近215万辆，而广汽汇理全年零售合同数达到430668单，同比增长34%。执行副总经理徐育林先生在圆桌论坛上进徐育林总结道，在汽车行业持续面临下行压力的情况下，汽车金融机构更需加强与主机厂及经销商的合作，在合法合规的前提下，以“汽车新四化”为手段，发挥金融支持实体经济的力量。在他看来，在汽车行业负增长的时候正是汽车金融体现价值的机会，“金融公司要有意识跟主机厂一起提高渗透率，帮助主机厂做出更好的销售。”凭借历年来在汽车金融市场收获的良好用户口碑、及稳步增长的用户量，广汽汇理在中国汽车金融领域的建树颇丰，强而有力地支持了兄弟品牌销售工作，降低了经销商沟通压力，提高了终端客户的汽车金融服务体验，实实在在的做到了帮助主机厂完成销售任务的目的。除了持续增长的综合实力，广汽汇理的日常运营中进行持续性的服务与科技创新，也是广汽汇理在汽车金融领域中异军突起的关键点。比如广汽汇理就通过组织广汽旗下主机厂的经销商顾问委员会，参加各主机厂组织的调研活动，了解经销商和终端顾客的需求，及时出台贴合市场需求的金融政策，亦联合各大主机厂，举行了历时3个月、多达200场的“金融团购会”，全力支持广汽集团旗下主机厂的销售，提升经销商的经营业绩，提高终端客户的满意度。同时，广汽汇理首创金融精英大赛，有力提升了一线金融顾问的业务能力和技巧。尤为值得一提的是，广汽汇理一直利用金融科技，提升业务效率，改善用户消费体验，不断提高客户的满意度。广汽汇理在广东首家推出用手机APP轻松办理车贷——“KST快审通APP”，结合"两证贷”风险政策，根据客户个人信息在行业内率先推出产品自动推荐及自动审批相结合流程，通过AI人脸识别等创新科技，一站式帮助客户完成征信授权、申请、快速获得贷款审批结果, 以“秒批”的高效性服务打造客户零距离体验。目前KST运行效果喜人，自动审批率达50%，并在持续上升。功夫拍案回望广汽汇理的十年征途，似乎只是弹指一瞬。但一个个重磅的奖项，却是广汽汇理不断耕耘，不断精进的最佳注脚。展望下一个十年，广汽汇理也将继续在广汽集团的带领下，立足于当下所取得的累累硕果，坚持在朝气蓬勃的汽车金融领域精耕细作，与广汽旗下各主机厂企业形成合力，持续完善汽车金融产品价值链，为客户带来更多惊喜，提升客户体验。

全球消费者洞察和满意度测评机构J.D.Power在2018年调查显示，若无汽车金融，逾六成消费者将放弃购车或购买更低配置的车型。在汽车领域，汽车金融凭借对汽车消费强劲的拉动作用，成为汽车产业链条上当之无愧的“新晋网红”，被认为是汽车后市场中最具发展潜力的板块；早在2016年，国内25家汽车消费金融公司的净利润就已超百亿元，汽车信贷资产被公认为利润率最高、最赚钱的消费金融资产。然而，在汽车金融行业的众多参与者中，汽车金融公司凭借比商业银行更懂汽车业务、更贴近汽车销售渠道，又比互联网金融公司和融资租赁公司拥有更稳定的资金来源、更成熟的运营模式，以2018年零售信贷51%的市场份额，在激烈的市场竞争中稳稳地站在了汽车金融阵营的C位。整体而言，25家汽车金融公司的综合竞争力存在较大差异，甚至明显呈现两极分化的态势，既有像上汽通用汽车金融这样的国内第一家专业汽车金融公司，已被行业视为向行业输送专业汽车金融人才的黄埔军校，也有成立时间较短、整车销量堪忧、风控端问题频出的新兴汽车金融公司。在这其中，究竟哪家汽车金融公司实力更强？拥有整车背景更具资金优势汽车金融公司的本质是赚息差，所以其竞争力的核心就在于低成本的资金渠道、规模化合同单量和风险控制能力，而其中雄厚的资金实力无疑是所有能力的基础。根据银监会的规定，汽车金融公司的融资渠道主要是股东增资、存款以及银行借款，金融机构借款等渠道，融资渠道较少，如何避免因融资渠道少、注册资本金规模等原因限制业务的发展，是汽车消费金融公司普遍考虑的问题。提高注册资本金、和银行等机构合作获得综合授信，发行资产证券化产品是目前汽车金融公司的主要方式。行业资深人士刘宇分析，雄厚的资金实力意味着有大量、持续的资金来源，以及有竞争力的融资成本。根据上汽金融发布的《汽车金融市场及汽车金融公司竞争力分析报告》（以下简称《报告》）可以看出，上汽通用汽车金融、宝马汽车金融、福特汽车金融的资金实力较为突出。“股东背景在很大程度上影响着汽车金融公司的资金来源和融资成本，比如背靠跨国车企和国内大型汽车集团的上汽通用汽车金融比经销商集团背景的东正金融无疑更具资金优势。”仅支持自有品牌的逾期率更低“汽车金融公司的生存，一手是资金成本，一手是风控能力。”在刘宇看来，风险管理的关键在于有经验的风险管理团队、有效的征信渠道（包括人民银行征信、公安部数据和第三方征信）和出色的反欺诈系统。“汽车金融公司在贷前要知道什么样的客户可以贷，将风险降到最低；当贷后出现问题时，要有足够的资产处置能力，将损失降到最小。如今，汽车金融热度居高不下，整个行业保持着超过20%的增速，如何在业绩不断攀升的前提下依然保持较低的风险，考验着一家汽车金融公司的风控水平。据了解，大众汽车金融（中国）在这方面就做得不错，其坏账率甚至低于欧洲成熟市场的平均水平。刘宇说。不过，值得注意的是，从《报告》中可以看出，仅支持自有品牌车企的汽车金融公司表现出更低的逾期率。据刘宇分析，这与销售渠道有很大关系，一方面，各品牌一定会把优质客户优先推送给与自己有股东关联的汽车金融公司，因为消费信贷的数量会影响到经销商在汽车金融公司所享受的库存融资政策。刘宇说：“打个比方，长安的经销商不需要从上汽通用汽车金融那里寻求库存贷款，就没必要向其输送最优质的客户。”另一方面，汽车金融公司拓展外品牌业务，因为不掌握其经销渠道，通常要借助SP（中间商）的力量。SP开展业务不享受车企的贴息支持、利息较高，而高价则意味着高风险。“拓展多品牌业务的汽车金融公司，应更加关注风险把控。”刘宇强调。拓展多品牌有助于增强业务能力在拓展多品牌业务方面，考验着汽车金融公司的渠道管理能力。去年，上汽通用汽车金融率先突破了年度合同量百万单大关，其中一个原因是其覆盖了上汽通用和上汽通用五菱两大车企的经销渠道，且这两大车企在去年都达到超百万销量的规模。“但上汽通用汽车金融同时在多品牌业务上表现相当出色，要知道，在没有股东资金制约的情况下，能进入其他汽车品牌金融业务并形成稳定收益，是相当不容易的，也是一家汽车金融公司业务能力的表现。”刘宇分析。除了合资品牌成立的汽车金融公司，近年来自主品牌汽车金融公司在业务能力上也涌现出一些表现不俗者。4月，广汽汇理汽车金融公司取得了又一里程碑式的突破——累计零售贷款客户规模超过100万，这是继去年9月，公司累计零售贷款客户规模超过80万后，再度超越另一个重要的规模关口，而且超越的速度斐然，即仅用8个月的时间，就完成了零售贷款客户规模从80万到100万的跨越。“另外可以发现，从2016年开始，在上汽通用汽车金融的多品牌业务中，涉及吉利汽车和长城汽车的业务是不断萎缩的，这也反映出这两大车企的汽车金融公司业务能力正日臻成熟。”刘宇说。运营效率和品牌影响力在增强九江银行汽车金融事业部市场发展部负责人穆海龙告诉《中国汽车报》记者，运营效率是企业运用其资产的有效程度，反映了企业的资金周转效率，受到运营状况、管理水平，以及各部门之间协同能力的影响。《报告》从平均资产回报率和利息收入成本比的角度分析，发现上汽通用汽车金融、东风日产汽车金融和奇瑞徽银，在运营效率上的表现排在了第一梯队。微信公众号是汽车金融公司向经销商、C端用户进行信息传播的主要方式，其活跃粉丝数代表了公司自媒体的影响力。奔驰金融和长城汽车金融分别以30.22万和12.76万粉丝排在前两位，值得其他汽车金融公司借鉴。刘宇介绍，随着自媒体时代的到来，一个比较明显的变化是，现在汽车金融公司更加关注企业品牌的塑造，都开始着手打造自己的媒体影响力。以前车市火热时，大部分车企的销量保持连年增长，汽车金融公司也多依附于整车品牌运作。但如今车市进入微增长阶段，未来甚至有可能出现增长停滞，在市场增量有限的情况下，汽车金融公司便开始关注品牌的打造和业务的拓展，以争取更多的蛋糕。普华永道汽车金融业务咨询总监杨绪通过广泛调研发现，目前汽车金融公司的发展状况和业务模式已经相当成熟。但在刘宇看来，还是有一些汽车金融公司的前景更值得期待。比如，上汽通用汽车金融这样的航母级公司也成立了融资租赁公司，显然尝试融资租赁、多品牌业务、二手车业务等新玩法的汽车金融公司，更能适应市场的新变化。再如吉利这类销量呈现爆发式增长的企业，其汽车金融业务的前景也必然被看好。特别值得注意的是，眼下随着消费升级和高档车不断放低身价，其销量占比也不断增长，最近发展势头较猛的宝马汽车金融和奔驰汽车金融或将迎来一番增长。（图表来自上汽金融《汽车金融市场及汽车金融公司竞争力分析报告》）文：郝文丽编辑：焦玥

[ 亿欧导读 ] 近两三年，大量资金开始疯狂的涌入汽车金融领域，互联网汽车金融业务，成为行业的又一个风口。在2017年一年中，汽车金融领域中发生了超过10起融资。 苏宁在2018年初宣布入场，让互联网汽车金融再度火爆，但这个以轻资产模式横空出世的互联网汽车金融，在经过几年的发展之后，开始调转船头。近日，有汽车金融研究院发布调研报告，研究表明，汽车交易和金融的互联网化经历了超过5年的探索，竞争的主战场，已从最开始的线上平台，逐步转移到线下渠道的构建和争夺之中。 “ 总体而言，整个行业的发展趋势是由‘轻’变‘重’，从线上平台的竞争，逐步转移到线下渠道的构建和争夺之中。”美利金融一位汽车金融研究者告诉记者。事实上，从上个世纪90年代开始，我国汽车金融就开始萌芽并发展。目前，我国汽车金融行业的市场参与者主要由商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、汽车经营性租赁公司、汽车保险公司、汽车互联网金融公司等主体构成。近几年，随着消费方式转变，互联网汽车金融交易模式被进一步催生并发展起来。据预测，2018年我国互联网汽车金融总规模可达1.85万亿元。在这种背景下，近两三年，大量资金开始疯狂的涌入汽车金融领域，互联网汽车金融业务，成为行业的又一个风口。在2017年一年中，汽车金融领域中发生了超过10起融资。包括美利金融、优信二手车、易鑫金融等，都有超过两次融资，并且融资额在大幅度增加。以易鑫资本为例，其两次融资超过10亿美元，并已经在香港上市。互联网汽车金融模式的崛起，一开始是以“轻”作为特点的。与银行、主机厂金融机构等传统汽车金融机构相比，互联网汽车金融带着明显的互联网时代特征。“去中心化”是其中最为显著的特点，围绕“以消费者为中心，更为及时、便捷和易得”这一核心点，不同汽车互联网金融平台，在具体业务的开展形式上，则是各有各的特点和打法，使得其成长十分快速。不过，汽车金融的轻资产模式，经历了依托汽车电商平台、构建线上金融平台等过程，但最后并未能如愿。最早期的互联网汽车金融，依托汽车电商平台发展而来，汽车金融扮演的是汽车电商的交易和支付手段。但电商的成长环境并不成熟，以汽车之家和易车为代表的电商在2017年弱化和停滞，导致这一模式的失败。依托于汽车电商的汽车金融发展未能如愿，阿里巴巴则开展了另一种形式的尝试，通过搭建线上金融平台，来达成汽车金融交易，并推出车秒贷业务。但缺乏线下把控能力，这一模式并没有取得理想的效果。依赖线上平台、以导流为主的轻资产模式，最后都走向了穷途。上述汽车金融研究院认为，互联网汽车金融轻资产模式行不通的原因，主要有以下几点：首先，汽车是个高价产品，决策流程长，且比较复杂，很多时候并不是单人决策，而是多人决策，并需要和销售反复沟通才会下定决心购买，这就更需要线下的服务和体验，以导流为目的的汽车电商平台，并没有能力保证线下的服务体验。其次，汽车交易极为依赖渠道的分销能力，脱离了线下环节，线上平台难以挖掘可盈利的附加业务价值。汽车金融属于典型的场景金融，离不开真实交易场景。汽车金融依附于汽车交易而存在，只有与汽车交易捆绑，才有发展壮大的可能。汽车交易的主战场在线下，汽车金融平台只有深入线下，才能构建自己的业务护城河。目前，新成立的汽车互联网金融平台包括易鑫金融、美利金融、大搜车、优信等都采取了汽车之家、易车、阿里汽车等相比存在鲜明的差异的模式。“必须要深入到真实的交易场景中，进入自建渠道、加大线下布局和人员配置的负重阶段，并不断提升自身的风险管控能力。”美利金融一位内部人士表示。“我们每个月都去走访二手车商，拓展线下是非常重要的步骤。”这些新的互联网汽车金融公司在今年有明显的群体性资产变重趋势。目前，易鑫在二三线城市开设线下体验店，更低线城市则通过SP展业。而国内第一个建立汽车金融自营业务模式的互联网汽车金融平台，美利金融从2015年就开始布局线下渠道，美利金融也是目前美利通过自营、渠道等方式展业，已经在全国超过330个城市设有门店。优信通过广泛铺设收车、买车门店等接入其汽车金融业务，形成了目前为止最为丰富的线下渠道形式；大搜车则采用了加盟形式，但门槛较高。在不断铺设线下渠道的同时，构建自己的风控系统和运营团队，是新兴互联网汽车金融平台模式不断加重的另一个方面。首先，自建贷款审批流程，并对风险负责。以美利金融为例，它是首家接入央行征信的汽车金融平台，并与征信机构合作接入了20个数据源30个以上数据模块，全维度覆盖了用户、销售、商户的风险特征。而易鑫金融凭借与腾讯、京东、百度的战略合作，构建了其独有的综合性风控系统；大搜车凭借阿里大数据，在风控上形成自我特点。其次，自建风险管理、以及贷后坏账准备体系。虽然互联网汽车金融平台的资金，主要是来自于银行等渠道，但平台本身承担了贷前、贷中、贷后的一系列管理和资金风险。在风控上，初期互联网汽车金融模式比较粗犷，但目前已经十分严格。以美利金融为例，通过其智能风控系统，将整个汽车金融坏账水平控制在1%以内，甚至低于今年以来商业银行1.74%的不良贷款率。“线下的拓展、渠道的维护，甚至物流仓储的建设，都是‘脏活累活’。而一旦打通，就相当于打通了新零售赖以存在的所有环节。汽车流通、汽车消费、汽车服务，乃至汽车生产等各个环节都会带来新的价值体验。”一位汽车金融平台负责人表示。在汽车金融领域，原有的玩家也在提升竞争力。2017年年初以来，共有7家汽车金融公司披露或完成增资计划。其中4家已获批并完成注册资本变更,注册资本合计增加71.3亿元。完成增资的4家公司中，宝马汽车金融(中国)注将注册资本由48亿元增至98亿元，超越奔驰汽车金融成为国内注册资本规模最大的汽车金融公司。本文来自经济观察网，创业家系授权发布，略经编辑修改，版权归作者所有，内容仅代表作者独立观点。