汽车后市场研究报告

2018年开始我国汽车产销量呈负增长趋势，且降幅逐年增加。我国汽车市场需求明显下降，汽车市场趋于饱和，我国迎来车市寒冬。随着国民生活水平的提升，汽车保有量的逐年增加，汽车售后各类服务行业崛起，汽车后市场飞速发展，市场需求巨大。根据麦肯锡预测，到2030年，中国汽车后市场规模的年复合增长率为7.5%。中国4S体系份额下降是大势所趋，专业连锁保养店蕴藏了巨大的商机。而传统汽车后市场零整比高、死库存、流转效率低、信息不对称的问题日益严重，若想达到后市场产业升级、数字化的整合以及提升，互联网企业的加入则有利于解决上述问题。新浪VR知识星球报告库上万份报告，所有新浪VR报告都将由管理员上传（包含部分未在其他平台发布的非互联网相关报告）VIP用户福利不定时开启，前1000名还能领领优惠券性价比更高！ 新浪VR，早一天看见未来。

面对政策的持续利好，及汽车配件的价格下调，汽车后服务市场未来前景广阔，再加上人们对线上消费习惯的养成，为在线汽车后服务市场提供了发展动力。随着国内经济的发展和居民消费水平的提高，私家车已经成为多数家庭出行的必备交通工具，助推了汽车后服务市场的发展。2018年中国汽车后市场规模达到14000亿元，环比增长率为20.4%，2019年，行业监管政策趋严，市场规模预计可达到15800亿元。汽车后服务市场规模依托于汽车体量市场的规模，随着我国汽车保有量不断增加，汽车后市场规模还将继续扩大。汽车后服务市场细分领域众多，但主要市场分布在汽车养护和车险两大领域，两者综合占比超过80%，是市场主流模式。2019年1月中国在线汽车后服务APP月活跃用户数分布中，平安好车主属于车险类APP，月活跃用户数为1680.8万人；途虎养车作为维修保养类APP，月活跃用户数为542.2万人；微车属于违章查询工具类APP，月活跃用户数为493.5万人。

作者：王琪骥据公安部统计，截至2020年6月，全国机动车保有量达3.6亿辆，其中汽车2.7亿辆；机动车驾驶人4.4亿人，其中汽车驾驶人4亿人。这也就意味着，中国即将成为全球汽车保有量最大的国家。对此，2020年4月，商务部消费促进司负责人王斌在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，中国是世界上最大的汽车及新能源车生产和消费国，也是全球重要的汽车零部件原材料生产贸易大国，不过，我国汽车消费尚未达到发展的“天花板”。以汽车售后服务市场为例。虽然中国2.7亿的汽车保有辆中国与美国2.8亿汽车保有量持平，然而，从汽车售后市场的服务来看，中国与美国差距甚远——在汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，例如保养、维修等，在中国市场诞生了1.2万亿的汽车后市场，只不过，在美国，这1.2万亿的市场大部分给了专业的维修商，4S体系占比低，只有30%至35%；然而在中国，1.2万亿的市场当中，4S体系占到68%，专业维修商占比极低。对此，国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示“未来汽车后市场的服务，将从汽车本身向外延伸，特别是一些基于新经济、新技术的增值服务”——对于中国汽车后市场而言，现在正是亟需转型升级的历史关口：对于行业玩家而言，由数字化带来的新一轮的洗牌和集中度提升已经开始；另一方面面对消费者需要的汽车养护体验，谁能满足他们对于汽车保养维修“放心、省心、舒心”的需求谁才能够不被淘汰。显然，上万亿的汽车售后市场即将迎来变革新时代。万亿汽车后市场变革在即根据产业研究机构前瞻产业研究院数据的预测，2020-2022年中国汽车后市场将保持10%-15%的市场增速，在2025年预计可达1.7万亿。在高达万亿的汽车后市场，如今发展现状怎样呢？这个现实惨不忍睹。中国汽车维修行业协会汽车维修配件工作委员会秘书长魏同伟表示，“中国汽车市场最近十几年的井喷式发展，服务市场相对滞后，近10年才快速发展起来，整体处于散、乱、小的阶段，这是行业的痛点。”2020年1月17日，中消协公布了《2019年全国消协组织受理投诉情况分析》报告显示，2019年，中国消协组织共受理消费者投诉 821377件，同比增长7.76%，解决614246件，投诉解决率75%；其中，汽车及零部件投诉34335件，占比4.2%，比2018年同比激增25.1%，大幅超越其他行业投诉量，而汽车及零部件投诉中，以下几个方面问题成为消费者投诉的热点：产品质量问题多；投诉大部分反映在汽车零部件上，如发动机、变速箱等主要部件屡现故障；售后服务问题多。故障不能一次性修好，出现返修状况，或故障多次维修却不能彻底解除，维修不出具明细等等。消费者不满，经销商及4S店也是满腹怨气——据中国流通业协会公布的2020年上半年数据显示，2020年上半年，大部分经销商及4S店面临生存压力，近3万家经销商中，38.3%经销商出现亏损，32.9%的经销商持平，只有28.8%的经销商实现盈利。对此，据德勤《数启未来，后市场产业变革——2020中国汽车后市场白皮书》揭示了其中的原因，中国维保市场单店服务汽车数量的平均水平远远落后于美国，单店平均保有客户规模过低，导致行业竞争异常激烈，资产效率难以提升，决定了行业整体利润率微薄。在这种背景下，无论是消费者还是汽车后市场的供给侧都亟待变革：对消费者而言，他们对汽车后市场的服务标准要求提升。德勤上述报告显示，在消费升级的背景下，汽车后市场的消费者普遍要求离家近、性价比高、售后品质有保障；与此同时，在互联网崛起的背景下，大批消费者还希望能够通过线上下单，进而能够增强消费体验，直观了解自己车辆的保养项目及进度。拥有这些诉求的消费者是中国汽车后市场的主流消费人群——在2019年线上汽车的消费人群，以25岁-54岁之间有较高消费能力的青壮年为主，总占比90%左右，年轻化趋势明显；从消费习惯来看，这些人喜欢开中档价位（10-20万元）的汽车，使用iPhone或华为手机，喜欢在白天工作之余浏览在线汽车保养平台。而且更明显的一点是，这些人遇到汽车后市场的潜规则敢于通过互联网发声或者投诉，决不姑息——最终，在消费者不断投诉下，在监管层面的引导下，汽车后市场的供给侧升级及改革开始了。公开资料显示，2014年，由交通部牵头，联合发改委、工商总局、质监局等共十部委联合印发的《关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导意见》开启了政府对维修保养等产业发展的引导、规范和监管周期，从2015年起，多部门密集出台相关政策，涉及汽车后市场产业链各环节和各利益群体，回顾监管层过去5年来的诸多政策可以发现，监管层的主要监管思路为：开放化、透明化和规范化。汽车后市场经历供给侧进化变迁“线上化、数字化和专业化。”在揭示汽车后市场发展现状的同时，德勤报告还同时披露了汽车后市场的三个变革趋势。据德勤走访行业专家得出的结论显示，中国汽车维保线上化率从2019年至2025年将维持年化超过22%的迅猛增速，在线上化逐步提升的同时，多家汽车厂商表示还将提升大数据的应用，明确客户需求；与此同时，汽车维保市场的团队专业化趋势也不可忽视。这些变化一开始就在汽车后市场引发了连锁反应，甚至影响到了汽车后市场的整个产业链——据悉，目前，伴随着以M2B2b2c为代表的新兴汽车售后服务产业链逐步发展，这逐步替代了由多级分销商参与其中且层层外包的传统汽车售后服务产业链，最终导致汽车配件的价格降低且服务质量提升。这跟M2B2b2c模式的特殊性有关——M2B2b2c模式的主要特点为扁平化配件流转，即通过中间平台承上启下，不超过三级分层，中间为平台，上游即配件企业，下游则是服务网络和消费者，降低中间流转环节及成本，提升了服务质量，配件质量得到保证。这一点犹如家乐福模式——对于中间平台及消费者而言，二者似乎是匆匆过客，你不认识我，我也了解你。虽然服务比此前的服务质量提升了不少，然而，对于中间平台这个商家而言，他们似乎永远也不能了解消费者到底是青睐国产配件还是进口配件？到底有消费有哪些爱好这些基本的消费者资料。也就是说，当前的汽车后市场虽然相比传统产业链有了较大提升，然而，在个性化消费即将到来的大背景下，面对消费者的进一步消费升级，M2B2b2c模式也感到了无力。对此，据德勤报告显示，汽车后市场的供给侧依旧需要进一步不断进化，最终才能够实现信息化、数字化，同时，满足监管层透明化、开放化、透明化的监管要求。这意味着汽车后市场的供给侧产业链形态还将进一步变革。也就是说，在消费升级的背景下，S2c模式将成为汽车产业链的下一步发展趋势。相比M2B2b2c模式，S2c模式有哪些进化呢？相比M2B2b2c模式，S2c模式从层级来讲依旧是三层架构——上游是汽车配件企业，中间层是供应链平台企业，下游则是汽服门店面向消费者提供服务。只不过，在这三层架构当中，中间层供应链平台企业的作用大大增强。具体而言，供应链平台企业对上游产能及生产计划完成需求数据赋能，甚至形成贴牌代工关系；与此同时，对下游汽服门店形成供应链赋能，完成品牌、网络及服务标准、数字化运营、2c电商及客户运营等方面的品牌一体化赋能。最重要的是，它通过消费者的大数据了解消费者的精准需求，进而提供更具个性化的服务。简而言之，S2c模式的本质就是一场围绕数据展开的商业变革。无论对上游配件商还是消费者，S2c模式都通过对上下游数据的掌握，进而实现了本质服务上的变革。而且，依托数据，S2c模式还在客户运营、配件成本以及汽服网络运营质量方面形成了竞争壁垒。在S2c模式下，相比传统企业，互联网企业具有极大优势——他们可以快速获取用户数据并且依托大数据对行业进行数字化变革，引领行业发展。传统从业者压力倍增。那么，中国有S2c模式的公司吗？在德勤研究了中国大部分汽车后市场的企业之后，德勤将中国的S2c模式认证给了途虎养车。大家可以自行对比途虎养车模式是否就是S2c模式：作为专业的“汽车养护电商平台”，途虎养车自从2011年诞生之后就为客户提供包括营轮胎、机油、汽车保养、汽车美容、车品等“线上预约+线下安装”的养车方式，从2016年起，途虎养车开始构建线下连锁闭环网络——截至2020年11月，经过5年的线下网络发展，途虎养车已经完成了超2000家工场店（即途虎养车IP形象的连锁专门店）+13000家合作店（保持原有网络门头及名称，途虎提供配件供应链服务）的构建，通过途虎养车这些供应链整合平台，途虎一方面对汽车后市场的上游企业进行数字赋能，另外一方面则是精准服务消费者，加速了汽车后市场售后服务的变革。途虎养车演绎现实版的“数字化定义服务” 对于消费者来说，数字化带来的一物一码，可以轻易地解决产品的溯源问题，保证正品的同时让价格最大程度透明化，从根源上解决了客户的信任问题。对于品牌商和经销商来说，数字化带来的变革为其提供了高效的供应链管理、仓库管理，为行业内中小汽修店解决它们进货难、价格高、以及高库存带来的现金流问题。因此，不断变化的消费者推动着行业自身的内生发展以及互联网数字的发展，而在汽车后市场行业竞争的下半场，行业的优化又不得不依靠互联网数字技术的发展与运用。由此可见，“数字化”成为了行业发展和企业破局的关键点，也就是说，汽车后市场的变革将是“数字化定义服务”——基于消费者需求出发，再通过数字化商业模式实现了高效运营的企业，市场会用亮眼的数据来对其成功进行最好的印证。途虎养车就是数字化商业模式最好的验证。作为汽车后市场头部企业，途虎养车拥有长达九年的数字化运营积累，且在短短四年时间，成为拥有超过2000家工场店、5200万注册用户的中国汽车后市场知名服务平台，通过APP、官网、小程序、电话等渠道，用户可以享受到途虎养车涵盖汽车轮胎、保养、汽车车品等与汽车相关的众多业务。2020年上半年，在疫情发生之后，相比众多挣扎的汽车后市场服务公司，途虎养车反而逆势增长，受到消费者的一致认可。以武汉地区为例，2020年4月8日，在武汉开城日当天，途虎养车的武汉工场店复工率高达95%，仅在2020年4月，武汉地区的订单就已经恢复到疫情前的水平，且有所增长。“自2016年1月第一家途虎养车工场店开业，到2018年5月第500家途虎养车工场店上线运营，我们花了28个月。”2020年10月，途虎养车创始人兼CEO陈敏介绍说，第二个500家店开业只用了11个月，第三个500家开业用了9个月。到2020年10月，第四个500家开业，途虎养车只用了6个月的时间。在数字化的助力下，途虎养车在高速增长的同时，还不断提升服务质量及产品质量，成为汽车售后服务市场数字化的典型案例。公开资料线上，2019年5月，途虎养车对外发布《途虎养车工场店服务标准化评价体系》，这一体系覆盖技术施工标准化、服务流程标准化、管理运营标准化，以及线下的监督与反馈流程四大部分，用户无论就近选择哪一家店，都能够享受一样的标准服务。而除了该标准服务之外，从产品质量问题来说，途虎养车通过与埃克森美孚、壳牌、3M、德国马牌轮胎、邓禄普轮胎等国际国内品牌合作，保证为用户提供厂家直供的轮胎、机油、车品等产品,产品质量有保证，且能够通过途虎的扁平化运营管理降低价格,进而带给了消费者别具一格的消费体验；最后，途虎养车还根据消费者的线上、线下消费记录，不断研究消费需求，进而不断改进服务及产品，推动了整个汽车售后服务行业的数字化变革。2020年10月，为了进一步推动整个汽车后市场的数字化升级，途虎养车还推出了汽车后市场数字化解决方案——云途引擎，据悉，云途引擎将从线上、线下、供应链、服务保障、人才培训五个方面发力，基本囊括整个汽车后市场产业服务链条。伴随着2020年“新基建”的不断提速，传统产业数字化升级迎来新的发展机遇，而作为中国新基建的一个基础产业，中国汽车后市场作为一个高达1.3万亿规模、为2.6亿辆车提供服务的庞大传统产业也将在数字化转型的大潮当中进入转型升级的历史关口，而在整个行业的变革当中，途虎养车还将继续推动整个行业的发展。

中商情报网讯：汽车后市场顺应汽车行业而生，早期以独立维修店和配件制造为主，业务模式单一。初期汽修市场主要参与者为独立维修店，他们规模小且格局分散，仅汽车维修一项业务。纵向一体化推动部分独立维修店向4S店转型，形成“4S店为主、独立维修店为辅”的后市场格局。之后4S店业务又向二手车、汽车金融、汽车保险等方向拓展，真正实现了业务的纵向一体化。而随着互联网经济的渗透逐渐，养车电商等平台应运而生，行业呈现新业态。在生产环节，汽车整车制造企业通过设计研发、原料采购、生产制造等生产出汽车，该环节参与主体主要是汽车设计研发单位、原料供应商、零部件供应商、整车厂。然后进入销售环节，该环节主要参与主体是负责批发零售的分销中心、区域代理、经销商。消费者购买汽车后涉及的售后环节包括售后服务、二手车买卖、汽车养护、汽车金融、汽车保险、汽车租赁等，即为汽车后市场。来源：中商产业研究院一、汽车后市场上游——汽车整车制造汽车工业是一个资金密集型、技术密集型、劳动密集型的现代化产业，汽车制造已经形成了一条庞大的产业链。中国汽车工业从无到有，经过多年发展已成为国民经济重要的支柱产业，如今中国已成为世界汽车制造大国。2009年，我国汽车产量首次突破千万，以1379万辆的成绩排名全球第一。自中国跃居世界汽车生产制造第一大国以来，汽车工业保持稳定发展，汽车产量持续增长。数据显示，2019年汽车产量完成2572.1万辆，产量同比下降7.5%，继续蝉联全球第一。此外，据最新数据显示，2020年1-8月汽车产量完成1443.2万辆，同比下降9.6%。今年汽车生产受疫情等因素影响放缓，目前汽车行业恢复形势持续向好，当月产量继续保持增长。数据来源：中汽协、中商产业研究院整理汽车根据用途可分为乘用车、商用车。其中，2019年乘用车生产2136万辆，产量同比下降9.2%，占汽车产量比重达到83%。据最新数据显示，2020年1-8月乘用车产量完成1117.6万辆，同比下降15.5%。分车型来看，SUV和交叉型乘用车好于总体水平。数据来源：中汽协、中商产业研究院整理商用车方面，2019年，在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发展，治超加严等利好因素促进下，商用车产销好于乘用车，商用车产量完成436万辆，产量同比增长1.9%。据最新数据显示，今年1-8月，商用车生产325.6万辆，同比增长19.3%。分车型产销情况看，客车产量同比下降10.4%；货车产量同比增长22.7%。二、汽车后市场中游——汽车销售汽车整车制造生产完成后就是进入市场销售，消费者通过4S店、电商平台等渠道购买汽车。作为汽车产销大国，我国汽车销量同样保持世界第一。数据显示，2019年我国汽车销量为2576.9万辆，同比下降8.2%。另外，据最新数据显示，今年1-8月汽车销售1455.1万辆，同比下降9.7%。受政策利好、车展、假期需求释放等利好因素影响，汽车消费进一步拉动。乘用车方面，2019年乘用车销量2144.4万辆，销量同比下降9.6%。占汽车销量比重达到83.2%。最新数据，2020年1-8月乘用车销量1128.8万辆，同比下降15.4%。2019年，商用车销量432.4万辆，销量同比下降1.1%。最新数据显示，今年1-8月商用车销量完成326.3万辆，同比增长17.3%。我国汽车消费欣欣向荣，国内汽车市场巨大的消费潜力被挖掘，汽车保有量持续增长。据公安部统计数据显示，截至2020年6月，全国机动车保有量达3.6亿辆，其中汽车2.7亿辆，占机动车总量的75%；新能源汽车保有量417万辆，与去年年底相比增加36万辆，增长9.45%；机动车驾驶人4.4亿人，其中汽车驾驶人4亿人。注：2020年数据截至6月统计值。数据来源：公安部、中商产业研究院整理另外，从城市分布来看，全国汽车保有量超过100万辆的城市共有69个，与去年同期相比增加3个。其中，汽车保有量超过200万辆城市31个，超过300万辆城市12个。北京汽车保有量超过600万辆，成都汽车保有量超过500万辆。汽车保有量保持增长，但仍有进一步扩大的空间，随着消费需求不断释放，未来汽车保有量将攀升，为汽车后市场带来大量需求。三、汽车后市场下游——后市场服务（1）二手车服务家庭使用需求升级、职业需要、消费爱好等因素都会让车主置换、转卖已有的汽车，通过二手车经销商、二手车电商平台等渠道进入流通市场。据数据显示，2019年全国二手车累计交易量为1492.28万辆，同比增长7.96%，增速回落。分月度来看，12月全国二手车交易量为全年单月交易量最高，且创单月交易量历史新高，达到168.64万辆。此外，据最新数据显示，2020年7月全国二手车市场交易量126.15万辆，交易量环比增长3.02%，月度同比增长4%。交易金额为779.79亿元。累计方面，1-7月全国二手车市场累计交易量677.79万辆，同比下降16.06%。数据来源：中国汽车流通协会、中商产业研究院整理二手车市场是汽车后市场细分领域中，具有一定规模的服务市场。近年来，我国二手车市场保持增长，交易规模持续扩大。2020年，国家、地方将加大力度促进汽车消费，利好举措同时带动二手车消费。预计2020年，我国二手车交易量将近1600万辆；交易金额有望突破10000亿元。未来，二手车市场有望在汽车后市场中提高市场份额。数据来源：中国汽车流通协会、中商产业研究院整理（2）汽车租赁近几年，中国汽车租赁行业得到发展。汽车租赁业被称为交通运输服务行，它因为无须办理保险、无须年检维修、车型可随意更换等优点，以租车代替买车来控制企业成本。目前，汽车租赁正慢慢受到国内企事业单位和个人用户的青睐。数据显示，2015年汽车汽车租赁市场规模突破500亿元。随着共享经济概念的流行，共享形式的产品层出不穷，共享汽车的出现成为出行领域的下一个蓝海，推动汽车租赁市场持续扩大。2019年，汽车租赁市场规模约为912亿元，预计2020有望突破1000亿元。数据来源：中商产业研究院整理未来，随着中国经济的继续稳步增长，将带动居民收入快速增长；汽车保有量和销量增长、市场供应链的完善、汽车租赁公司轻资产化管理趋势、汽车租赁汽车租赁公司的快速发展和产品成熟度的提升；以及租赁行业法律政策的完善和开放，这些都给行业健康发展的提供了必不可少的条件和环境，未来中国汽车租赁行业的发展前景可期。（3）汽车保险在汽车后市场中，汽车保险是十分重要的一个服务领域。机动车辆保险即汽车保险，是指对机动车辆由于自然灾害或意外事故所造成的人身伤亡或财产损失负赔偿责任的一种商业保险。随着我国汽车保有量持续上涨，对汽车保险的需求也在不断增加。据统计，2019年我国机动车辆险保单件数达到4.97亿件，较上年增长11%；保费收入达8188亿元，较上年增长4.5%。数据来源：保监会、中商产业研究院整理目前，车险除了传统车险还可以通过平台购买互联网车险。互联网车险相对传统车险来说，普及的没那么广，而且互联网车险市场相对不够规范，因此互联网车险虽有发展但较缓慢。未来，随着市场进一步规范，平台加强产品优势，互联网车险市场前景仍可期。（4）汽车维修及配件汽车零部件产业是支撑汽车工业持续稳步发展的前提和基础。随着经济和全球市场一体化进程的推进，汽车零部件产业在汽车工业体系中的地位不断提高。近年来，中国汽车零部件行业市场规模的发展速度趋于稳定。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2018年，我国汽车零部件制造企业实现销售收入4.00万亿元，同比增长7%。在汽车行业平稳增长的带动下，零部件市场发展总体情况趋于良好。预计2020年中国汽车零部件行业销售收入将达4.61万亿元。数据来源：中国汽车工业协会、中商产业研究院整理汽车零部件是构成汽车配件加工整体的各单元及服务于汽车配件加工的产品。汽车在使用过程中，配件出现损坏也需要维修、更换。汽配供应商、维修厂在汽车售后为车主提供汽配汽修服务，汽车配件包括制动系统、传动系统、电子电气系统、转向系统、发动系统等。目前，中国的售后汽配汽修市场，由于主机厂对原厂件的流通和配件技术信息的垄断，仍处于市场高度分散、信息不透明、质量层次不齐、流通成本高的发展初级阶段。虽然汽配供应链尚处于极度分散的状态，但规模性供应链商家正积极参与汽车后市场的布局。随着行业内具有综合服务能力的机构转变为区域运营服务商、汽车用品和配件的配送中心或区域中转库，汽车售后汽配汽修将形成完整供应链，市场将得到更长足的发展。（5）汽车养护与售后汽配汽修服务商不同，前者更多的是建立从开发、设计到销售、仓库的汽车零配件供应链来运营，而近年新兴的汽车在线养护平台虽然也提供零配件养护服务，但更多是融合汽车用品、保养服务、美容等综合服务的在线平台。随着汽车市场快速发展，汽车保有量攀升，汽车养护行业也得到发展。数据显示，2019年我国汽车养护行业市场规模超9000亿元。随着在线养护平台的不断扩张，养护市场将持续扩大，预计2020年市场规模将超9950亿元。在汽车后市场中，在线服务平台层出不穷，其中养护领域包括自营养护电商、厂商自有平台、综合电商等多种模式，服务内容日趋多样。随着移动互联网的普及，汽车养护已从传统的线下渠道发展至线上线下并驾齐驱的形态。与传统养护渠道相比，在线养护平台可以更好的解决信息不对称的问题，对于售后零配件的质量、服务、评价等信息将更公开化，选购过程也更为透明。为此，越来越多车主接受并选择这些养护电商，资本也在加快布局。目前，在线养护平台中，途虎养车作为行业龙头，已完成E轮融资，以过万的门店数和超400万人的MAU稳居行业第一。此外，汽车超人、乐车邦、车点点、养车无忧等平台也在快速成长。未来，车联网、汽车文化等新服务内容的出现将为养车平台带来更多机会。随着消费者、后市场服务人员的时间成本越来越高，养车平台在产业链中的地位将进一步提升。资料来源：中商产业研究院资料（6）汽车IT随着人工智能、大数据、车联网等技术不断研发、应用，汽车技术正朝着智能化发展。智能网联汽车正是如今汽车制造的新风口，新一代信息技术在汽车中加深应用。在此背景下，汽车后市场中的汽车IT领域服务需求也在不断增长。近年，华为、百度、阿里巴巴、腾讯等IT巨头入局了自动驾驶，积极布局智能汽车领域。相比传统的汽车零部件企业，IT巨头在软件开发方面的优势明显。例如自动驾驶系统中，代码的数量呈指数递增，而涉及这些方面的汽车售后服务需要更加专业、具有研发实力的企业。未来随着车联网的普及，各IT企业的优势还将加大，对汽车IT方面的售后服务也将更全面、专业。资料来源：中商产业研究院整理（7）汽车金融汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。据中银协发布的《中国汽车金融公司行业发展报告（2019年度）》显示，2019年全国25家汽车金融公司资产规模达人民币9,063.71亿元，同比增长8.03%。当年，汽车金融公司零售贷款车辆为664.6万辆，占2019年我国汽车销量的25.8%，同比增长4.2个百分点。经销商批发贷款车辆419.8万辆，占2019年汽车销量的16.3%。随着消费着需求变化、升级，目前汽车汽车金融公司一方面专注支持汽车消费，通过产品创新、数字化转型和精细化服务持续挖掘潜在消费市场，进一步提升金融渗透率，用金融促消费，实现普惠金融。未来，汽车金融将与人工智能、大数据、云计算等信息技术的加深融合，进一步激发创新活力，为汽车金融业在客户服务和风险控制两方面的转型升级持续赋能，不断提高服务实体经济的水平和竞争能力。四、汽车后市场发展前景汽车后市场规模与汽车保有量及车龄紧密相关，汽车保有量越大、车龄时间越长，汽车后市场的需求量越大。中国汽车产业起步发展较晚，但自2009年中国汽车销量超越美国以来，中国已连续多年蝉联全球汽车产销第一。据相关数据显示，近几年每年有超2000万辆的年新车销量，也使中国汽车保有量保持年均10%以上的速度增长。根据统计，2010年我国民用汽车保有量为7801万辆，到2019年我国民用汽车保有量达25387万辆，年复合增长率达14%。我国汽车保有量有望在2020年超越美国，成为保有量全球最大市场。同时，我国汽车平均车龄不断增加。数据显示，2010-2018年间我国保有期在5年以上的车辆占比呈逐年上升态势，保有期在5年以上的车辆占比从39%提升至47%，我国汽车平均车龄不断增加。汽车保有量不断扩大，汽车年龄不断增加，“车龄+保有量”双效驱动汽车后市场高速发展。随着中国汽车制造业逐渐走向成熟，耐用性和汽车质量的改善也不断延长了车辆平均生命周期，中国汽车后市场规模将不断扩大。2019年，我国汽车后市场规模超13330亿元，预计2020年市场规模将扩大至14745亿元。未来，随着互联网的普及，线上消费为大势所趋，尤其对于标准化产品和服务，用户更喜欢低价的商品和高效的服务。线上线下相融合成为大趋势，汽车后市场向供应链优化、运营精细化等方向发展。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国汽车后市场行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。

如需报告请登录【未来智库】。投资摘要《汽车基础研究系列（三）-存量与增量：汽车市场空间及机会》中我们基于国 际和国内汽车保有量对比，剔除政策影响后我们预计后期增量市场大致保持 2% 的销量增速水平，保有量市场仍然可维持约 4.3%的年均复合增长。结合行业所 处阶段的特征，我们认为行业投资机会逐步从增量市场向存量市场过渡，随着 保有量增长、车龄增加，政策法规逐渐完善，汽车的后市场需求逐步提升。本文主要从汽车存量市场三个层次由上到下逐渐展开：第一层：底层是汽车行业从成长进入成熟期，汽车保有量持续增长，平均车龄 逐渐增加的行业背景。第二层：围绕汽车生命周期衍生出来细分行业，主要由维修保养、二手车、汽 车金融和其他板块。第三层：维保业务板块下诞生轮胎、蓄电池等高频高价零部件细分市场，其他 业务板块中诞生停车、检测服务、检测设备等细分市场。关键结论与投资建议第一、中国汽车行业处于成长期向成熟期过渡的阶段。第二、中国汽车工业尚未见顶，对照发达国家历史，我国汽车工业距离成熟期 （销量见顶）预计 20 年时间，预计中国汽车保有量仍有翻倍（+132%）空间， 销量仍有 40%+空间。考虑进入成熟期阶段 20 年时间周期，未来 20 年我国汽 车（内生，不考虑政策）销量年均复合增速 2%，保有量年均复合增速 4.3%。第三、行业投资机会逐步从增量市场向存量市场过渡，随着保有量增长、车龄 增加，行业法规逐渐完善，后市场需求将持续释放，不同细分行业下存在投资 机会。前言：汽车生命周期核心：汽车后市场是指汽车从汽车出售到报废的过程中，围绕汽车使用环节产 生的一系列交易活动的总称，括维修保养、二手车交易、汽车金融等合萼停车、 检测等衍生项目·，在整个汽车产业链中占据重要位置。 我国的汽车后市场利润结构存在不平衡。成熟的汽车市场业务种类丰富，包括 整车制造、零部件制造、售后服务、整车销售、二手车和其他衍生服务等，其 市场利润结构分别为 16%、22%、18%、5%、12%、和 27%，美国成熟的汽 车市场，后市场与前市场的产值比约为 6:4。我国汽车后市场业务占比较低，整 车制造、零部件制造、售后服务、整车销售、二手车和其他衍生服务利润占比 分别为 39%、33%、10%、11%、3%、和 4%，后市场与前市场的产值比约为 3:7汽车配件与维修保养服务因其利润率高、波动小以及抗周期性的特点，是稳定 的润来源。随着汽车保有量的快速增长，我国汽车后市场具有极大发展潜力。万亿市场，大幕徐启销售增长放缓，进入存量时代 在经过多年的井喷式增长之后，国内新车销量增速逐渐放缓，保有量依然保持 中高速增长，国内汽车产业发展逐步从增量市场转变为存量市场。目前我国驾 照持有人数达 3.42 亿人，保持中高速增长，保有量/驾照持有人数依然较低， 保有量有进一步增长的空间。随着国内新车销量增速放缓和汽车保有量稳健增加，中国汽车平均年龄有不断 增长的趋势。2019 年，国内汽车平均年龄达 4.8 年，2022 年预计国内汽车平 均年龄有望达到 5.3 年。在中国乘用车日趋老龄化的趋势下，车主对于维修和 保养的需求也将日益增多。赛道逐渐清晰，独角兽诞生 自 2015 年，资本进入汽车后市场的脚步明显放缓，汽车后市场在经历了激烈 的角逐后，优秀的经营模式突破重围，成为后市场独角兽。从 2013 年到 2017年汽车后市场的融资数据中的融资轮次来看，A 轮之后的融资比例逐步提升， 大部分企业的融资主要集中在 A 轮以后，融资企业数量减少，总金额增加。汽 车后市场领域大多数创业公司已进入到相对成熟的阶段，商业模式日益完善， 汽车后市场的发展逐渐走向成熟。在二手车电商市场上，根据终端客户的不同可分为面向企业的 2B 模式和直接 面向消费者的2C模式，目前2B模式是市场主流，占据了绝大多数的市场份额。 但随着市场环境和消费者习惯的改变，互联网强大的信息整合能力将推动二手 车销售渠道的扁平化，进一步让利消费者，从而促进 2C 模式的发展。未来 2C 模式有望逐渐取代 2B 模式成为二手车电商的主流交易模式。中国汽车维保市场集中度不高，吸引了大批创业者进入该市场，其中涌现了一 批连锁门店和电商平台。但由于汽配和维保大部分市场份额依然保留在 4S 体 系之内，加之汽配维保电商平台对供应链管控困难较大，目前国内公司规模整 体偏小，市场尚处于发展初期。未来在完善的数据库和供应链体系的基础上， 汽车维保市场有望进入快速发展期。2017 年以来汽车金融成为投资热点，BATJ 互联网巨头、新车和二手车电商平 台都强势切入汽车金融领域进行布局，2017 年全年融资总额约 200 亿人民币。 从融资轮次来看，17 家汽车金融电商平台中获得 Pre-A 轮的有 1 家，A 轮的共 有 2 家，B 轮 5 家，C 轮 4 家，D 轮 2 家，E 轮 2 家，战略融资 2 家。这些互 联网汽车金融公司在汽车金融市场中所占份额虽还很小，但数量众多、发展态 势良好，未来发展后劲十足。国家政策促进后市场规范健康发展 国家关于汽车后市场的几项重大政策的出台，让第三方厂商有机会进入汽车后 市场业务，同时打破厂商对零配件供应的垄断，增加了用户的选择，降低 4s 店 的维修保养费用，增加车辆过保用户粘性。从国家政策层面上看，近几年来维 修保养行业的政策不断推出，汽车维修保养业务保驾护航，旨在打破行业垄断， 促进维修技术信息公开，规范行业持续、健康、有序发展。他山之石：美国汽车后市场美国拥有目前全世界最大的机动车保有量，且现有车辆的平均使用年份也处于 历史高位，以旧换新的市场空间较大。美国作为全球第一大汽车强国，近年来 汽车销售量一直在 1500 万辆以上，且持续增长的态势明显。即便是在困难重 重的 2009 年，汽车销售量也达 1060 万辆。与其新车销量相对应的，美国的汽 车市场和营销模式也处于世界领先地位。随着美国新车销量的增长稳定，保有 量也保持高位，对日常维修保养的需求持续保持扩大。巨大的汽车体量推动美 国汽车后市场不断做强、做大，为汽车后市场的发展提供了支持。法规及政策：完善的助力行业发展 美国有比较完善的汽配维修政策和质量体系，防止整车厂垄断，保障非原厂零 件质量。《马格努森-莫斯保修法》和《汽车可维修法案》规定汽车制造商和经 销商不得以保修为条件要求车主必须使用原厂零配件或某种特定零部件品牌， 并且应及时向车主、汽车维修者等提供诊断、维修车辆所必需的技术信息。美 国的合格汽车零件协会（CAPA）保证非原厂在规格上达到原厂件水平。纵观欧美国二手车市场发展史，销量和规模的突破离不开大型公司的成立及政 府出台法律法规的支持。法律法规的完善以及二手车咨询估价平台、各类交易 平台的竞争性发展使美国二手车市场在上世纪 80 年代取得了迅猛发展。政府通 过制定法律法规和行业标准不断规范二手车市场秩序，汽车经销商也更加重视 二手车业务，加之消费者较高的关注度，美国二手车行业体系逐渐完善，运作 日趋成熟。美国二手车市场的法律法规从经销商执照、二手车定价规则、交易过程填报表 单格式到售后的消费者权益维护都进行了详细规定，健全的法律法规制度保障 了二手车流通体系的完善性，使得二手车交易过程高效简洁，价格合理低廉， 促进了二手车市场的发展和成熟。二手车：低车龄成交易主体，规模远超新车 2018 年美国汽车市场二手车和新车销量分别为 4032 万辆和 1731 万辆，二手 车占汽车总销售规模达 70%，二手车市场销量和交易规模已远超新车，成为推 进美国汽车市场发展的重要力量。美国高达 2.6 亿辆的汽车保有量压缩新车利润，二手车市场持续扩大。美国新 车与二手车销量之比基本保持在 1:2.3 左右，二手车销量（目前美国二手车市 场销量基本稳定在 4000 万辆左右）和毛利率（二手车销售毛利率高于新车 10%-12%左右）逐渐远超新车。低车龄汽车是美国二手车市场交易主体，保证了二手车市场车源质量，提高了 整个汽车产业的流转速度。目前美国二手车市场交易价格缓慢增长，交易车辆 车龄集中在 3 年以下，较高车龄的汽车存在租赁回报价值和置换价值过饱和的 问题，6 年及 6 年以上车龄的二手车售价有所降低。汽车金融：间接融资为主，规模稳定增加 美国新车和二手车汽车金融渗透率分别为 85.5%和 53.3%，近 8 年来呈稳定增 加态势，汽车金融在汽车产业链中占据重要地位。对比全球主要地区汽车金融 渗透率，近三年来中国新车汽车金融渗透率虽逐年增长，但与全球平均水平仍 存在较大差距。2018 年中国新车汽车金融渗透率为 48%，仍有较大发展空间。美国汽车金融服务模式分为直接融资和间接融资两种，其中间接融资比例高达 58%。不同于直接融资模式下，消费者直接从银行等机构获得贷款进行购车， 在间接融资模式下，众多汽车金融公司在消费者和经销商间充当金融中介的角 色。此模式不仅大大降低了传统金融机构的放贷压力，通过严格的法律法规和 完善的服务系统，汽车金融公司还能够针对汽车销售和消费领域提供更加专业 和个性化的服务。维保：集中度较高美国的汽配维修市场集中度高且以独立厂商为主，独立汽配修理厂商占据全部 市场的 80%，其中四大巨头厂商 AutoZone、Advanced Auto Parts、O’Reilly 以 及 GenuineParts（NAPA）占据全行业约 30%份额。汽车经销商占据汽车后市 场剩余 20%左右份额，主要提供汽车保修期内的维修和养护。由于汽车经销商 提供的汽修配件质量上不具备明显优势且价格较高，在质保期后消费者往往会 选择独立厂商进行汽车维保。近年来，依靠规模效应、强大的供应链管理以及 完善的物流体系等核心竞争优势，独立厂商发展势头迅猛，四大第三方汽配连 锁巨头保持快速稳定增长。在美国，DIFM 业务发展前景广阔，保持持续高速增长。汽车维保形式主要分为 两 大 类 ， DIY(Do-It-Yourself) 即 为 顾 客 购 买 配 件 后 自 行 维 护 和 安 装 ， DIFM(Do-It-For-Me)即为顾客购买配件后又汽配维修厂商进行维护和安装。根 据 ACA 2016 年发布的车后市场报告，DIY 市场增速低于 0.5%，而 DIFM 则保 持 4%的增速发展。目前来看，DIFM 业务占比较大，各大汽配维修厂商也积极 布局 DIFM 业务。代表公司分析 Carmax：美国最大的二手车连锁经销商 Carmax 是美国最大的二手车连锁经销商和全球市值最高的二手车交易商，目 前其市值为 140 亿美元。从 1993 年创立发展至今，Carmax 的利润及营业收入 稳步增长，利润率维持在 4%左右，2019 年前三季度营业收入和利润分别为 154 亿美元和 6. 7 亿美元。门店广覆盖，有效提高公司流量与服务便捷程度。CARMAX 线下门店的数量已 突破 203 家，门店数量增速在 8%左右。 自营业务模式下的二手车零售和拍卖Carmax 开展的业务主要有零售、拍卖、金融和延保，毛利润分别占比 55%、 16%、14%和 11%。其中零售和拍卖是二手车主要交易渠道，零售二手车车龄 较低，主要为私人交易，车龄较高的二手车以及与经销商的交易主要通过拍卖 方式。Carmax 零售业务的单车价格和单车毛利远高于拍卖业务；但拍卖业务采取集 中竞价方式，零售业务是不接受讨价还价的明码标价，因此拍卖业务的单车毛 利率高于零售业务。2019 年前三季度零售和拍卖业务的单车价格分别为 20710 美元和 5079 美元，单车毛利分别为 2145 美元和 937 美元，单车毛利率分别为 10.58%和 17.94%。物流业务是未来利润增长点，抵押贷款有效解决库存问题。不同于国内瓜子、 优信拍等二手车平台的寄售模式，Carmax 的零售、拍卖业务均是具有线下连 锁店的自营的经营模式，需要支付采购成本以及运输成本，对现金流要求较高， 异地进货销货带来的运输问题使得物流体系的完善和发展将是 Carmax 公司新 的利润增长点；此外，自营模式下 Carmax 产品的交易周期大约有 20 天， Carmax 将库存的二手车作为抵押品进行抵押贷款，解决了库存问题同时保证 了现金流，抵押贷款利息在公司总毛利中占比不到 5%。 核心竞争优势：不讨价还价的销售策略与极强的采购能力 Carmax 是美国最早也是最成功执行不讨价还价销售策略的公司，有效减少恶 性营销，扩展客源；公司从建立之初就开始积累汽车采购与评估数据，形成了 强大的数据库系统，拥有极强的采购能力。联合汽车金融（Ally Auto Finance）：独立金融公司代表 通用汽车金融服务公司成立于 1919 年，总部设在密歇根州底特律。2008 年至 2009年，通用汽车公司遭受灾难性衰落之后，联合汽车金融公司【Ally Financial， 前身是通用汽车金融服务公司】以新银行控股公司的模式成立，专注汽车行业。 联合汽车金融公司是雪佛兰、卡迪拉克、别克、GMC、克莱斯勒、道奇和 Jeep 等汽车品牌的主要金融服务提供商。2010 年，联合汽车金融公司管理资产总额 突破 1720 亿美元。联合汽车金融公司（Ally Auto Finance）提供多种金融服务，包括汽车金融，抵押贷款和企业融资部门的基础业务活动，其中汽车金融最为突出，提供新车、 二手车的金融服务包括租赁，业务涉及 18000 个经销商，顾客超过 400 万。截 止 2019 年，联合汽车金融公司营业收入达到 63.77 亿美元。增速方面， 2013-2014 年增速提高较快，经过 2016-2017 负增长，2019 年同比增长 7.8%。 营业利润方面， 2019 年，净利润为 17.15 亿美元。增速方面，2016-2017 年 负增长，19 年同比增长 36%。公司收入中约 75%为汽车金融，其次为保险业务。公司的承保流程会持续监测 和定期更新多维风险因素和数据驱动的风险调整概率。程序根据申请人的信用 状况和贷款结构进行具体分析，并且通过采用其适用类别的专有信用评分算法 来评估申请人的信用评级、贷款价值，新旧车辆抵押品和融资期限等多种因素。AutoZone：美国最大的汽车修配连锁品牌 AutoZone 是美国最大的汽车修配连锁品牌，是美国领先的汽车配件零售商和分 销商。主要经营汽车配件、维修器件等，同时也提供汽车信贷服务、销售汽车 诊断和修理软件。是全美市场份额最大，市值第二大的汽配零售商，市场份额 约为 8.86%。近年来，AutoZone 的营业收入及利润稳步增长， 2018 年营业收入和利润分别 为 118.64 亿美元和 16.17 亿美元，利润率为 13.63%。公司除在 20 世纪末并购过 5 家公司，共计近 1000 家店以外，其余新增店铺全 靠内生发展，最近几年更是以每年新增 200 家店的规模在高速增长，2018 年公 司拥有超过 6411 家线下门店。线下门店销售占绝对优势，易损件为主。公司销售结构中主要以易损件和维修 件为主，分别占比达 46%和 35%，销售方式上主要以线下为主，线上销售占比 为 3%-4%。上游生产商多样化策略，提高话语权。AutoZone 竞争优势（1）主要业务目标 客户面向车主消费者之类的最终端客户，既可以确立其渠道品牌的持续影响力， 又可以保证较高的毛利率（2）经营品类以专业度和复杂度最高的配件为主，构 筑业务壁垒，保障高毛利率（3）打造渠道品牌，而不仅仅是一个配件的销售流 通商（4）依靠对配件及数据库专业性打造核心竞争优势，保障长期增长和高毛 利率并存。中国维保市场发展前景广阔维保市场保持中高速增长 中国的汽车后市场处于爆发的前期，目前我国汽车保有量巨大，并且持续稳定 增长。我国的汽车平均车龄逐渐提高，2019 年，我国汽车的平均使用年限为 4.8 年。一般而言，当汽车使用年限超过 5 年时，汽车后市场将得到巨大的发展。 使用年限的提高增加了对汽车维修、汽车保养的需求，汽车后市场将会迎来快 速地发展。对比于美国，我国的维修保养市场还有很大的提升空间，2019 年美 国的汽车平均使用年限为 11.8 年，远高于我国汽车平均车龄。同时，随着汽车车龄的提高，需更换的汽车维保零部件数量逐渐增多、价格逐 渐增长，尤其当汽车车龄达到 5 年以上时，维保费用出现显著增长。因此随着 我国汽车平均车龄的提高，维保市场具有巨大潜力。我国汽车后市场养护行业自2013年以来发展迅速，市场规模从2013年的5580 亿增长至 2019 年近万亿，年均复合增速达 20%，随着我国汽车保有量的持续 增加，平均车龄的不断老化，行业法规完善，未来中国后市场将维持快速增长 的态势，其中，维修保养作为占比最大的业务（约 40%），势必会随着后市场 增长而快速发展，具有较大的市场发展空间。互联网汽配平台涌现，B2C 竞争激烈 随着汽车后市场的发展深化，越来越多的汽车零配件企业涌现，包括众多不同 类型的互联网平台。其中包括两类：一是面向终端用车消费者的 B2C 平台，B2C 平台由于下游客户专业性较低，因此一般主要以供应保养易损件为主，这类配 件对于安装技术的要求较低；二是针对后市场配件及服务供应商的 B2B 平台， 近几年在资本的驱动下，诞生了较多的保养、易损件流通平台。和 B2C 平台类 似，纯信息平台及 O2O 交易的模式分类也同样适用于 B2B 的流通平台中。纯 信息平台仅作为中间供需信息撮合商，为下游修理厂、配件需求方提供上游供 应商信息及信息交互的沟通平台。与 B2C 平台相比，B2B 平台对于专业性要求 较高，目前仍是一片相对蓝海。而 B2C 平台由于进入壁垒较低，近几年市场竞 争越来越激烈。最大玩家尚不到百亿，梯队差距拉开汽配和维保市场集中度不高，有大量的连锁门店、电商平台、上门服务等等公 司涌现，在国内独立运作的上市或非上市公司并且主营业务为汽配零售或维修保养的估值前 20 家中，最大玩家途虎养车估值也仅有 69 亿。而在美国同类市 场中，AutoZone、O’Reilly 等代表公司的市值已超过 100 亿美元，相比之下国 内公司规模整体偏小，市场尚处于发展初期。主要还是由于在国内，4S 店占有绝对优势的市场份额。不过从榜单中也可以看 出，以途虎养车、车享两家组成的第一梯队估值 60 亿左右，而第二梯队平均估 值在 20 亿左右，两梯队已经拉开差距。轮胎-维保市场中最大的单一零部件轮胎更换频率较高，单车价值较大的零部件，成为维保板块中较大的单一零部件市场。汽车轮胎分为配套胎和替换胎。配套胎与新车销量有明确比例关系， 受汽车产销周期影响较大；替换胎需求则与汽车保有量有关。随着国内保有量 的不断上升，替换胎市场逐渐成为轮胎的主要需求，成熟市场占比在 75%左右， 国内轮胎将跟随汽车市场保持稳定增长。一般轿车有 5 条配套胎，轮胎寿命 2 至 3 年；轻卡有 7 条配套胎，寿命 1 年； 中卡有 11 条配套胎，1 年寿命；重卡有 20 条配套胎，1 至 2 年寿命；工程机 械及挖掘机等有 4 条配套胎，2 年寿命。当新车落地后，配套胎于 1 至 3 年便 会变成光头胎，需要更换。乘用车配套轮胎数为 1:5，假定其轮胎价格平均为 200 元/条；商用车平均配套 轮胎数为 1:10，假定其轮胎价格平均为 700 元/条。2018 年中国配套轮胎数量 需求约 1.5 亿条，市场空间达到 519 亿。假定乘用车及其他机动车替换系数为每年 1.5 条/辆，替换胎价格与配套胎价格 假定一致，为 200 元；假定商用车替换系数为每年 3 条/辆，替换胎价格假定与 配套胎价格一致，为 700 元。可以测算出 2019 年中国轮胎替换需求接近 6.2 亿条，替换胎市场空间达 1734 亿。替换市场潜力叠加新车配套需求，中国汽 车轮胎市场持续增长。铅蓄电池-维保市场中高频零部件 铅酸蓄电池是化学二次电池中市场份额最大、使用范围最广的电池，应用在起 动、动力、备用与储能等领域。铅酸蓄电池价格较低，具有技术成熟、高低温 性能优异、稳定可靠、安全性高、资源再利用性好等比较优势，市场竞争优势 明显。汽车起动用蓄电池是铅酸蓄电池最主要用途，根据销售对象不同可以划 分为配套市场和替换市场。汽车起动电池更换频率较高，平均 2-3 年就要进行更换，替换需求则与汽车保 有量有关，随着新车销量增速放缓，替换市场需求占比由 67%提升到 74%。以全球各区域发达国家的“保有量/销量系数”为标准进行比照来看，其中北美区 域保有量/销量系数：美国 14.8、加拿大 11.8；亚洲区域：日本 15.3、韩国 11.4； 欧洲区域：英国 12.1、德国 13.5。综合来看，大多数发达国家的成熟汽车市场中保有量/销量系数在 12-15 倍之间。国内汽车工业仍然处于较为早期的发展阶 段，保有量/销量系数较低（2018年仅为8倍），我们给予中国成熟汽车市场13-14 倍的保有量/销量系数假设。该假设下预计成熟期后中国汽车销量约为 4000-4300 万辆/年（=保有量/保有量比销量系数），距离当前（2018 年）汽车 销量 2808 万辆，仍有 42%-53%的增长空间，未来 20 年销量年均复合增速约 2%。基于以上假设，国内起动电池市场规模有望在 2023 年达到 0.99 亿 KVAh，年 均复合增速达 5%，其中替换市场年均复合增速为 7%，占比从 74%提升到 79%， 后装市场需求占比提升，将进一步弱化汽车销量周期性带来的需求波动。税收有望落地，二手车市场增长在即自 2012 年来我国二手车交易量逐年攀升，增速也缓慢上涨，2019 年达 1492万辆，同比增长 8%，二手车交易额达 9357 亿元，同比增加 9%。在车源丰富、 消费升级、政策利好的驱动下，预计我国二手车市场释放巨大的市场潜力。三四线城市成交易重心随着国内一二线城市出现限购政策、三四线城市近几年的迅速发展和限迁政策 的取消，一二线城市逐渐成为二手车车源的主要输出地，三四线城市成为二手 车交易重心。2019 年三四五线城市二手车销量占比较 2018 年提升 1.1 个百分 点。交易单车价格攀升 我国二手车交易价格区间有逐年上升的趋势，2015 年至 2019 年，二手车交易 价格在 3 万及以下的占比由 44 %降至 29%，而价格位于 5 万至 30 万区间的交 易量占比逐年攀升，2017 年上升到 47%，反映出我国二手车市场车辆质量逐 渐提升，前景利好。交易车型分布稳定，基本乘用车绝对主导 二手车交易车型分布较为稳定。近些年来，二手车交易市场中各类车型的分布 格局基本稳定，截至 2017 年 9 月份，基本乘用车占据绝对主导地位，其需求 份额接近 60%，客车、货车、SUV 等占比在 6%~10%之间。二手车车龄降低，质量提高 中国汽车流通协会统计资料显示，三年内车龄的二手车交易量占比逐年提高， 从 2015 年的 22%增至 2019 年的 25%；10 年以上车龄的二手车成交量较低， 2016-2019 年的数据分别为 9 %、10%、11%和 12%。当前新车研发和更新换 代的速度越来越快，车辆的消费周期也逐渐缩短，为二手车市场提供了一大批 车龄较低、质量较高的产品，车辆使用周期的缩短是未来趋势，预计中短期我 国二手车市场交易将以 6 年以内车龄为主，长期随着汽车市场成熟，平均车龄 逐渐增加。产业链渐趋完善，渠道日益丰富 大数据与互联网金融的创新发展促进了二手车行业产业链的完善，参与主体主 要有二手车交易服务商、金融支持方、数据统计支持方与监管机构。二手车交易服务商主导流通环节 二手车市场参与主体中，二手车交易服务商主导的流通环节处于二手车市场的 中心地位，目前的主要流通模式有三种：二手车交易服务商带来多元化交易渠道随着互联网的融入，二手车交易更加便利，线上渠道与线下渠道齐飞。其中线 下主要是传统的二手车中间商，包括二手车品牌化经营、二手车经纪公司、连 锁经销商等，线上包括厂商自建、经销商平台以及互联网平台等多种方式。二手车品牌化经营： 一牌一商，严格禁止串换经营。借助品牌的资金、信息优 势，实现二手车一体化服务，有效保障商家和消费者利益。主要代表是各汽车 品牌的 4S 店等。二手车经纪公司：具有二手车资格认证的经纪人设立的独立二手车经销商，是 当前的主要交易方式，拥有种类繁多、满足不同消费者需求的车源，更易形成 规模化经营。如广汇汽车的二手车业务。二手车连锁经营： 多个同业商店具有相同的店名和管理经营手段，共享规模效 益和客户资源。如二手车城的线下加盟连锁商。二手车电商平台：我国二手车电商平台自 2014 年起取得迅猛发展。二手车电商逐渐渗透到了二手车交易的各个环节，成功开创了中国二手车行业 的新格局。其一，电商充分运用信息收集和传播的优势，提升了二手车行业透 明度；其二，电商打破了时间和地域限制，在限迁政策废除背景下，有效提升 消费者选择空间；其三，电商与线下经销商的协作运营有效提高了我国二手车 行业的整体效率和服务水平。2013 年之前二手车电商行业而处于萌芽期，以信息服务平台为主，为交易双方 提供了第三方保障，有效提高二手车交易效率；2013 年起二手车电商完成了从 起步期到快速发展期的过渡，最初是 2C 端介入二手车流通环节，简洁的线上 营销方式为经销商带来了更多的客源，但随着行业的逐渐完善，车源成为制约 其发展的重要因素，2B 端逐渐进入二手车电商领域，利用大数据、智能定价等 技术逐步完善二手车交易的物流、车贷、质保的一体化服务，有效解决车源问 题。二手车电商逐渐从深度整合期向成熟期过渡，二手车电商平台存在的问题逐渐 显现，经营较差的公司被淘汰，瓜子、人人、58、优信等瓜分市场份额。预计 未来几年逐渐走向成熟的二手车电商将继续迅速增长。汽车金融蓄势待发汽车信贷规模增长迅速，2017 年达到 12000 亿元，相比 2001 年的 436 亿元增 长了 27.5 倍，年均复合增速达 23%。尤其是 2001-2003 增长迅速，除去 2004-2006 年的负增长外，2007 年起增长速度快，2012 年达到同比增速 70%。汽车金融公司发展迅速，总资产规模从 2013 年 2600 亿元达到 2018 年的 8390 亿元，年均复合增速达 26%；同时国内汽车金融公司零售贷款余额从 2013 年 的 1819 亿元达到 2018 年的 6360 亿元，年均复合增速达 28%。我国汽车金融渗透率低，市场潜力巨大2018 年新车金融渗透率 48%，与美国 86%渗透率仍存在较大差距。2014 年全 球汽车金融业务渗透率为 70%，同是发展中国家的印度也基本达到了世界平均 水平。随着中国汽车产业和金融业逐渐成熟，金融渗透率有望进一步提升。豪华车渗透率偏高 在消费升级、豪华车需求增长情况下，有助于汽车金融渗透率上升。豪华车渗 透率高于非豪华车，2010 年，豪华车渗透率为 11%, 非豪华车为 5%。2013 年起，差距逐渐拉大。2015 年豪华车渗透率为 31%，是非豪华车 15%的 2 倍。 在消费升级大背景下，居民提高了对品牌的需求，豪华车具有更广阔的发展前 景。汽车金融信用体系日趋成熟，法律监管体系逐渐完善 2007 年-2010 年中国个人不良汽车贷款余额从 92 亿元降至 37.7 亿元，不良汽 车贷款率从 9.94%下降至 2.29%，二者均在 2007-2010 年下降幅度大， 2014-2017 年受汽车金融市场规模整体上升的趋势影响，不良汽车贷款率保持 稳定，我国汽车信贷的信用体系日趋成熟，良好的信用体系可以助力中国汽车 金融市场的进一步发展。国内汽车金融发展的各阶段都伴着政策、法规的出台。汽车金融萌芽阶段，几 大国有商业银行垄断了汽车贷款市场，由于国内汽车消费信贷业务流程、风控 尚不完善，出现大批逾期和坏账，被央行叫停。2003 年 《汽车金融公司管理 办法》、《汽车金融公司管理办法实施细则》出台，打破了当时国内由商业银行 垄断汽车金融业务的格局，上汽通用汽车金融、大众汽车金融（中国）、丰田汽 车金融（中国）等汽车金融公司相成立，开展汽车消费信贷业务。 2008 年新 的 《汽车金融公司管理办法》，打破了对汽车金融公司的原利率限制（利率上 浮不能超过 30％，下浮不能超过 10%），经过市场培育和客户群培育，汽车金 融公司结合厂家贴息政策推出低息及零利率贷款产品，国内汽车金融业又迎来 快速发展期。2004 年《关于信贷资产征券化备案登记工作流程的通知》、2005 年《中国人民银行公[2015]第 7 号》发布，信贷资产证券化由审批制改为备案 制，实行注册制，降低融资成本、便利参与方发行 ABS。金融主体逐渐丰富 汽车金融业务的金融机构主要以银行、汽车金融公司融资租赁公司为主，同时， 一些互联网金融平台、电商平台正在快速进入市场。2016 年汽车消费信贷占比 中，汽车金融公司和厂商财务公司占据 64%的份额，目前商业银行、传统汽车 金融公司是新车金融的主流力量，其中汽车金融公司凭借其业务上的专业性不 断扩大汽车消费信贷的占比。融资租赁公司开始成为市场新力量，覆盖更多“不够优质”客户，融资租赁公司推 出的多样化金融产品与融资租赁套餐降低了购车门槛，迎合年轻人消费习惯。互联网汽车金融进一步发力，BATJ 互联网巨头、汽车电商等开始布局互联网汽 车金融，涉足新车金融业务，易鑫、弹个车、美利车金融等平台已在市场中崭 露头角，而车企和经销商也顺应价值链转移趋势，加大在融资租赁、车辆保险 等衍生业务上的布局。汽车金融公司发展迅速 截至 2016 年末，我国共有 25 家汽车金融公司，总体来说，汽车金融公司发展 迅速，资产规模和利润普遍持续稳定增长，汽车金融公司在汽车厂商的战略规 划中，开始承担更重要的角色。《2016 年中国汽车金融公司行业发展报告》显 示，汽车金融公司总资产规模从 2005 年末的 62.71 亿元增长至 2016 年末的 5728.96 亿元，零售贷款余额达到 4265.41 亿元。汽车金融公司拥有业务模式 和金融产品的灵活优势，以及整车厂渠道支持，预计仍将是未来汽车金融市场的主流力量。中国汽车金融公司资产总额为 5728.96 亿元，其中前八公司的资产总和达 3527 亿元，占比 62.4%。但该市场仍存在大量分散的小型玩家，市场集中度不高。 随着更多企业的进入，市场竞争依然激烈。停车、检测等业务需求快速增长设备+服务共筑 700 亿+检测市场机动车检测主要分为在用车检测（存量市场）以及新车下线检测（增量检测） 两大板块。在用车检测主要包括强制性检测以及非强制性检测，其中强制性检 测主要包括安全检测、环保检测以及综合检测。其中安全检测和环保检测分别 检测机动车的安全性能和环保性能，而综合检测的对象为营运车辆，检测内容 包括安全性能、动力性能以及经济性能等。存量市场的强制性检测的产业链较为完备，且国内企业具备相对优势。主要是 设备厂商以及机动车检测站和各个监管部门。非强制性检测包括维修检测、二 手车检测、主动检测等。相比强制性检测客单价 150-300 元/年，非强制性检测 客单价约在 4000 元/年，单价提升显著，但由于该领域检测不具备强制性，同 时缺乏较为完善的管理体制，目前该领域市场空间尚未被充分挖掘。检测服务：目前下游共有 10000-12000 个检测站，一般检测站单站前期投入总 成本约 500-600 万，若是按 3 年投资回本、检测站净利率 30%的假设条件进行 测算，则目前国内检测站行业市场空间为 556 亿-800 亿/年，大致取中间值为 678 亿/年，利润空间为亿 167 亿-240 亿/年，大致取中间值为 204 亿/年。检测设备：目前国内市场空间 70+亿，预计 2023 年达到 130+亿；一般一个机动车检测站需要 2 条安检线和 4 条环检线，我们按一条安检线单价 80 万，一 条环检线单价 20 万，则一个检测站的设备投入大约在 240 万（每年新建的按 照 2000 个计算，存量的检测站检测设备升级，按照年需求 20 万元*1.2 万个站 =24 亿元，再增量和存量加总 48+24=72 亿元市场空间）。对于后续市场空间的测算，我们假定单个检测站每年的检测能力不变，即单个 检测站每年的检测频次不变，因此机动车检测设备的需求增速基本同步检测频 次的需求增速。2014 年 5 月两部委颁布了《关于加强和改进机动车检验工作的意见》的 18 条 改革措施，其中第二条为“私家车 6 年免检制度”。在此之前，我国小型私家车 6 年内每两年需要检查 1 次，新规后，2014 年 9 月 1 日起，针对 2010 年 9 月之 后购买的车辆，使用年限在 6 年以内的在用私家车可免去年检。对后续行业年 检检测需求频次的预测，我们基于以下几个假设：第一，一般新车使用报废年限为 15 年，但我们估计较少车辆的生命周期可达到 15 年，因此假设车辆的使用周期为 12 年，其年检频次为 0-6 年内 不需要年检，而 6-12 年需要每年检测 1 次，12 年以上则报废；第二，营运车辆和非营运车辆的年检频次和费用均不同，但是非营运的小轿车 数量占比超过 80%，因此我们大致按所有机动车均为营运车辆进行测算；第三，对于 2018-2019 年汽车销量同比增速，我们假设 2018 年行业增速下滑 -3%，2019 年行业增长为 0%。基于上述假设，我们测算发现后期国内机动车检测频次未来 6 年年均复合增速 有望维持在 10.66%的水平，其中 2018-2019 年的行业增速分别为 16.77%以及 12.79%。保守假设后期单个检测站的检测频次保持不变，则对应的检测站设备 增速与检测频次增速基本同步，预计 2023 年机动车检测设备行业空间有望达 到 130 亿元。车位缺口大，百亿市场快速增长 停车行业需求缺口大， 存量市场来看：目前我国停车位配比只有 1:0.5-1:0.8， 和国际 1:1.3 相比我国停车位比例严重偏低，全国车位缺口超过 5000 万个。2018 年我国汽车保有量已达 2.4 亿辆，同比去年增长 10%。汽车保有量来看， 我国每千人汽车保有量只有 125 辆，对比发达国家 500-600 辆仍有较大差距。 近年新车销量增速趋缓，但保有量水平仍将保持 6%-10%的稳定增长，未来仍 有较大增长空间。整体来看，传统配建停车位政策难以消化存量及增量汽车的 停车需求，未来停车位供应仍将处于紧张状态。机械式停车库由于其建造周期 短，成本低，能够快速响应市场需求，2011 年以来持续稳定发展。2018 年全国新增机械式停车泊位 86.6 万个，同比增长 6.7%。根据我们测算，未来在车 位配比 1：0.75，机械式停车位渗透率在 4.2%的情况下，机械式停车位有近 370 亿的市场，发展空间巨大。 产品结构方面，升降横移类低端产品占据多数市场。根据我国建筑工业行业标 准分类，按照工作原理可将其分为升降横移类，平面移动类，简易升降类，垂 直升降类，巷道堆垛类，垂直循环类，多层循环类，水平循环类，垂直升降类。 其中升降横移类机械式停车设备是立体车库中最成熟的产品，因其型式众多， 对场地适应力较强，因此使用最为普遍，根据前瞻研究院统计，2016 年新增的 升降横移类停车设备占有率达 86.3%，平面移动类 5.3%，简易升降类 4.9%， 这三类低端产品市场占有率高达 96.5%。未来行业产品趋于智能化，真正拥有 技术实力的龙头将受益于智能化提升红利。我国机械式停车库市场规模增长稳健，2018 年突破 162 亿元，同比增长约 3%。 根据Zion Market Research在2018年发布的《立体停车市场的全球行业展望、 综合分析和预测，2017-2024》数据显示，2017 年全球机械式停车市场价值约 为 30 亿美元，预计到 2024 年将达到约 99.6 亿美元，6 年年均复合增长率约为 18.7%。由于中国人口众多车位配建落后，2018 年中国市场占全球总市场的 68%，未来几年随全球增量将主要来自中国。根据我们测算，中国机械式停车设备 2021 年市场空间将达到 291 亿元，2017 至 2021 年复合增速约为 20.69%。由于汽车保有量增速以高增速增长以及停车 位配套比例严重不足，我们预计未来机械式停车库市场规模将会持续稳健提升。 我们将基于历史数据对中国机械式停车库的市场规模进行测算，测算模型为： 机械式停车库市场空间=车位需求*机械式停车库渗透率*机械式停车库每泊位 的建造价格 其中机械式车位建造价格基本维持稳定，因此关键影响因素为车位需求和机械 式停车设备渗透率。车位需求假设：车位需求=汽车保有量*车位配比。根据我国公安部交通管理局 公布的数据显示，2018 年全国新注册登记机动车 3172 万辆，汽车保有量为 2.4 亿辆，同比增速 10.6%，2011-2018 年复合增速高达 12.4%，我们假设 19/20/21 年新车销量增速在-5%/5%/3%的情况下，用上年汽车保有量+当年汽车销量为 基数，扣减淘汰报废车型占比约 3%，得出当年汽车保有量数据，因此根据假设 19/20/21 年将实现 7.8%/7.5%/7.1%的汽车保有量增长，到 2021 年国内汽车保 有量有望达到 3 亿辆。车位配比方面，根据国家发改委公布的数据显示，2016 年我国大城市小汽车与 停车位的比例约为 1:0.8，中小城市约为 1:0.5，而发达国家约为 1:1.3，城市停 车位比例严重偏低，保守估计我国停车位缺口超过 5000 万个，2015 年 10 月， 国务院办公厅发布《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》指出： 新建住宅配建停车位比例为100%。因此我们按照2017车位配比1:0.6来测算， 假设 18/19/20/21 年分别达到 0.61/0.64/0.66/0.68 来测算；测算结果显示到 2021 年车位需求为 2.05 亿个。机械式停车库渗透率假设：参照 2017 年车位配比情况按照 1:0.6 计算，国内车 位需求数量约为 1.3 亿个，据前瞻产业研究院数据，2016/2017 年机械停车位 保有量为 409 万个和 490 万个，可得机械式停车位渗透率约为 3.8%，和 3.9%， 未来随着机械式车位需求进一步增长及车位配套短期内仍处于紧张水平，我们 假设 19/20/21 按照 4%/4.1%/4.2%的机械式车位渗透率来测算未来市场空间。机械式车位建造价格假设：根据中国重型机械工业协会停车设备委员会公布的 数据，2018 年机械式停车设备行业销售总额为 161.8 亿元，新增泊位 86.6 万 个，每个机械式泊位单价为 1.87 万元。根据历年数据情况显示，单个机械式泊 位价格整体稳定在 1.8-1.9 万元区间内。由于目前市场升降横移类结构较为简单 的产品占据 90%以上的市场份额，未来随着金属类直接材料上涨以及产品高科 技化趋势明确，因此我们按照 19/20/21 年年增 1 千元的建设成本来测算未来市 场空间，19/20/21 年单价分别为 1.9/2.0/2.1 万元。据测算，19/20/21 年将实现 8.3%/7.9%/7.5%增速提升的情况下，到 2021 年汽 车保有量将实现近 3 亿辆；按照车位配比 1:0.68 计算，停车位需求约有 2.05 亿个，按照机械式停车设备渗透率 4.2%计算，机械停车位的需求空间在 862 万个左右；按照每个泊位 2.1 万元的价格计算，机械式停车设备潜在市场空间 约 191 亿元，5 年内复合增速为 20.7%，保持较高速度增长。总结：行业投资机会逐步从增量市场向存量市场过渡，随着保有量增长、车龄 增加，政策法规逐渐完善，汽车的后市场需求逐步提升，汽车存量市场投资机 会加大。通过三个层次由上到下逻辑梳理，推荐国内经销商龙头广汇汽车，存 量市场零部件玲珑轮胎、骆驼股份，停车业务设备与运营五洋停车，检测业务 设备与运营安车检测等企业。……（报告来源：国信证券）如需报告原文档请登录【未来智库】。

2020年上半年汽车市场销量经历过山车式发展，年初跌入谷底，Q2快速回暖，销量变化背后还有哪些变化？本文将重点从男/女性、年轻人和下沉市场等维度展开研究，描绘出用户决策行为特征，助力汽车客户把握用户需求，实现精准获客。01PART ONE：分性别人群机会在汽车存量时代，女性销量贡献逐步增加，百度汽车行业人群画像显示，男性消费者依然是汽车消费主力人群，但相较19年，20年女性消费者占比增长5%，成为购车新势力。需求特征百度搜索大数据显示，从车型占比分布看，女性更偏爱精致舒适的轿车，男性偏爱商务MPV，SUV同时受男性和女性消费者关注；从车系占比分布看，男性偏好自主和日系车，而女性更偏爱市场保有量高的德系车，消费选择更容易随大流。在汽车消费的重大决策中，价格和款式是男性决策重心，新能源和高颜值更容易影响女性决策。行为路径特征不断变化的汽车市场改变着用户行为模式与特征。百度汽车用户全链行为数据显示，汽车用户决策行为可划分为2个核心行为环：外环为购车行为环，包括产生意愿、筛选评估、渠道选择、到店看车以及购买实施这五个阶段；内环为用车行为环，包括使用/服务体验和持续关注。汽车品牌需关注用户的全周期行为特征，将会更有力捕获关键人群。在汽车用户购车行为环中，筛选评估是用户决策最重环节，78%的用户都会通过筛选评估来帮助消费决策。同时从分性别用户决策阶段TGI看，男性更爱进行线上品牌/车型筛选评估，而女性则更爱线下实地逛车。汽车消费是长决策消费，把握消费者决策周期是汽车品牌深入了解消费者的关键所在。百度汽车用户全链行为大数据显示，汽车消费平均线上决策周期达到39天，其中男性线上决策周期为42天，女性的线上决策更快为37天。在汽车用户各决策行为阶段中，筛选评估和用车是消费者最主要经历阶段，平均搜索次数和刷信息流次数更多；同时从分性别各阶段行为次数看，女性行为次数更少，行为决策更轻。在汽车用户购车的五大行为阶段中，每个决策阶段汽车用户均表现中不同的行为偏好特征。以筛选评估阶段为例，相较男性，女性专注品牌比例更高且更关注外资品牌；在有多个品牌比较的行为中，女性消费者比男性进行更少的品牌比较。汽车品牌在该阶段可通过更丰富的内容策略加速用户决策过程，推动用户选定品牌。以到店看车阶段为例，百度汽车全链行为数据显示，汽车消费者在实际到店看车过程中，仍通过百度搜索和信息流获取汽车知识及信息。通过线下线上结合看车，消费者综合信息进行决策。汽车品牌线下线上同时发力，将会更快促成购车成单。02PART TWO：年轻人群机会在汽车市场加速变化的阶段，年轻群体的争夺成为品牌竞争的关键战场。百度汽车行业人群画像显示，年轻消费者成为市场增量主力，相较19年，20年同比增长12%。百度汽车人群调研显示，根据汽车消费者特征以及购买出发点，将年轻人群划分为四类人群：需求升级型、消费升级型、刚需购买型和政策促使型。这四类典型汽车用户表现出不同侧重的用户决策特征：需求升级型消费者最不看重颜值，对车的功能有明确需求，注重性价比；消费升级型比其他类型消费者更注重品牌、颜值和驾驶感受；刚需购买型比其他类型用户更注重性价比；政策促使型比其他类型用户更看重颜值、续航、安全和环保。汽车品牌根据不同用户群体特征，制定不同策略捕获核心人群，将会在年轻群体的竞争中抢占先机。03PART THREE：下沉人群机会汽车消费进入存量时代，下沉人群成为重点增量人群。百度搜索大数据显示，从分城市级别需求看，新一线需求持续旺盛，但需求逐步向低线城市转移，尤其是五线城市关注度快速增长。汽车品牌围绕下沉人群需求设计产品将带来新人群增长机会。从决策关注点看，相比一二线人群，下沉人群更爱通过汽车平台了解汽车信息，同时会更关注汽车口碑。百度搜索大数据显示，在分城市级别消费者车系偏好中，新一线德系领先，二线日系更有优势，而自主品牌在下沉市场领先。从分城市级别消费者车型偏好显示，MPV/SUV/皮卡下沉显著，轿车则在二线保持优势。汽车品牌可根据分城市级别人群偏好制定不同区域发展策略，巩固优势区域，进攻潜力区域。汽车存量时代，汽车消费者的需求特征和决策行为加速变化，汽车品牌需时刻把握消费者变化，洞察消费者决策行为背后的需求动机和心理变化。本报告基于对男/女性人群、年轻人群和下沉人群的需求和决策行为等的深度分析，为汽车品牌揭示汽车消费者的需求和行为变化，以期助力汽车品牌理解用户需求，精细化运营汽车人群，为营销策略的制定提供有力依据。文章来源： 百度营销中心

2020年上半年汽车市场销量经历过山车式发展，年初跌入谷底，Q2快速回暖，销量变化背后还有哪些变化？本文将重点从男/女性、年轻人和下沉市场等维度展开研究，描绘出用户决策行为特征，助力汽车客户把握用户需求，实现精准获客。PART ONE：分性别人群机会在汽车存量时代，女性销量贡献逐步增加，百度汽车行业人群画像显示，男性消费者依然是汽车消费主力人群，但相较19年，20年女性消费者占比增长5%，成为购车新势力。1.需求特征百度搜索大数据显示，从车型占比分布看，女性更偏爱精致舒适的轿车，男性偏爱商务MPV，SUV同时受男性和女性消费者关注；从车系占比分布看，男性偏好自主和日系车，而女性更偏爱市场保有量高的德系车，消费选择更容易随大流。在汽车消费的重大决策中，价格和款式是男性决策重心，新能源和高颜值更容易影响女性决策。2、行为路径特征不断变化的汽车市场改变着用户行为模式与特征。百度汽车用户全链行为数据显示，汽车用户决策行为可划分为2个核心行为环：外环为购车行为环，包括产生意愿、筛选评估、渠道选择、到店看车以及购买实施这五个阶段；内环为用车行为环，包括使用/服务体验和持续关注。汽车品牌需关注用户的全周期行为特征，将会更有力捕获关键人群。在汽车用户购车行为环中，筛选评估是用户决策最重环节，78%的用户都会通过筛选评估来帮助消费决策。同时从分性别用户决策阶段TGI看，男性更爱进行线上品牌/车型筛选评估，而女性则更爱线下实地逛车。汽车消费是长决策消费，把握消费者决策周期是汽车品牌深入了解消费者的关键所在。百度汽车用户全链行为大数据显示，汽车消费平均线上决策周期达到39天，其中男性线上决策周期为42天，女性的线上决策更快为37天。在汽车用户各决策行为阶段中，筛选评估和用车是消费者最主要经历阶段，平均搜索次数和刷信息流次数更多；同时从分性别各阶段行为次数看，女性行为次数更少，行为决策更轻。 在汽车用户购车的五大行为阶段中，每个决策阶段汽车用户均表现中不同的行为偏好特征。以筛选评估阶段为例，相较男性，女性专注品牌比例更高且更关注外资品牌；在有多个品牌比较的行为中，女性消费者比男性进行更少的品牌比较。汽车品牌在该阶段可通过更丰富的内容策略加速用户决策过程，推动用户选定品牌。以到店看车阶段为例，百度汽车全链行为数据显示，汽车消费者在实际到店看车过程中，仍通过百度搜索和信息流获取汽车知识及信息。通过线下线上结合看车，消费者综合信息进行决策。汽车品牌线下线上同时发力，将会更快促成购车成单。PART TWO：年轻人群机会在汽车市场加速变化的阶段，年轻群体的争夺成为品牌竞争的关键战场。百度汽车行业人群画像显示，年轻消费者成为市场增量主力，相较19年，20年同比增长12%。百度汽车人群调研显示，根据汽车消费者特征以及购买出发点，将年轻人群划分为四类人群：需求升级型、消费升级型、刚需购买型和政策促使型。这四类典型汽车用户表现出不同侧重的用户决策特征：需求升级型消费者最不看重颜值，对车的功能有明确需求，注重性价比；消费升级型比其他类型消费者更注重品牌、颜值和驾驶感受；刚需购买型比其他类型用户更注重性价比；政策促使型比其他类型用户更看重颜值、续航、安全和环保。汽车品牌根据不同用户群体特征，制定不同策略捕获核心人群，将会在年轻群体的竞争中抢占先机。PART THREE：下沉人群机会汽车消费进入存量时代，下沉人群成为重点增量人群。百度搜索大数据显示，从分城市级别需求看，新一线需求持续旺盛，但需求逐步向低线城市转移，尤其是五线城市关注度快速增长。汽车品牌围绕下沉人群需求设计产品将带来新人群增长机会。从决策关注点看，相比一二线人群，下沉人群更爱通过汽车平台了解汽车信息，同时会更关注汽车口碑。百度搜索大数据显示，在分城市级别消费者车系偏好中，新一线德系领先，二线日系更有优势，而自主品牌在下沉市场领先。从分城市级别消费者车型偏好显示，MPV/SUV/皮卡下沉显著，轿车则在二线保持优势。汽车品牌可根据分城市级别人群偏好制定不同区域发展策略，巩固优势区域，进攻潜力区域。汽车存量时代，汽车消费者的需求特征和决策行为加速变化，汽车品牌需时刻把握消费者变化，洞察消费者决策行为背后的需求动机和心理变化。本报告基于对男/女性人群、年轻人群和下沉人群的需求和决策行为等的深度分析，为汽车品牌揭示汽车消费者的需求和行为变化，以期助力汽车品牌理解用户需求，精细化运营汽车人群，为营销策略的制定提供有力依据。更多报告原文号主页私信回复【汽车人群研究】即可限时免费下载出品人：袁董龙（百度营销中心）指导人：高玉兰（百度营销中心）特别鸣谢：蔡颖雯、魏耕（百度营销中心）

高达万亿规模的汽车后市场，是主机厂收入的重要来源之一，尤其是在新车销量下降，汽车保有量增加情况下，汽车后市场对主机厂愈发重要。然而，近期360智慧商业发布报告显示，汽车后市场电商快速崛起，正大肆抢占主机厂后市场份额。4S店后市场业务量下降车子出了质保期，你还会去4S店保养吗？或许多数人的回答是否定的。在新车销量上行周期，4S店不愁没有进店保养的客源。然而，随着新车销量逐年下降，4S店后市场业务量也将随之下降。近日，360智慧商业发布了《2020年中国汽车后市场行业研究报告》（下称《报告》），《报告》开篇即抛出两个趋势性问题：“一方面，新车市场产销呈现疲态，而随着汽车保有量增加，汽车后市场大有可为。到2030年，中国汽车后市场规模的年复合增长率为7.5%；另一方面，后市场格局剧变，4S店业务量骤降，专业汽车维修店、专业汽车改装店业务量大幅上升。”受新冠疫情影响，今年半数车企处在倒闭边缘，近千家4S店售后停摆。然而，市场洗牌远未结束，侥幸生存下来的4S店，未来后市场业务或将大幅缩水。《报告》显示：“美国汽车后市场发展成熟，对中国未来发展有借鉴意义。在中国，当前汽车配件及服务渠道主要是4S店，市场份额占70%；专业维修店的市场份额约占25%，专业改装店市场份额小于5%。在美国，4S店、专业维修店、改装店的占比分别为24%、56%和20%。”《报告》的观点很明确，新车销量增速下降，汽车保有量增加，4S店在后市场领域的市场份额下降，专业维修店、专业改装店市场份额上升是大势所趋。电商平台头部企业优势明显或许有人觉得，4S店只是失去了一部分维修保养业务而已，没什么大不了。那您可太小瞧汽车后市场了，汽车后市场涵盖业务高达19项之多，市场规模超过万亿元人民币。据不完全统计，汽车后市场涉及的业务非常广，包括汽车美容、养护、专业维修、轮胎服务、电子产品、汽车饰品、汽车装饰、办公类用品、娱乐影音系统设备、汽车改装、俱乐部、租赁、二手车、文化、融资、广告、资讯、培训和电子商务。360智慧商业《报告》统计显示：“2017年，中国汽车后市场产值突破万亿大关，达到10600亿元；今年上半年，在车市大幅下滑的情况下，后市场产值达到14350亿元，同比增幅7.7%。”如此大的市场潜力自然吸引了资本方注意。据数据监测，汽车电商行业整体的投融资分布中，汽车后市场领域的投融资项目占比近70%，新车电商占比约18%，二手车电商占比约13%。在后市场领域的汽车电商中，途虎养车优势非常明显。根据易观数据监控：“途虎养车月活跃用户规模达到564.8万（2019年5月数据），在后市场领域月活跃用户规模中占比达到84.6%。”360智慧商业《报告》显示：“由腾讯领投的途虎养车成立于2011年，2015~2018年完成了C轮~E轮融资。在线下，截至2018年，途虎养车在405个城市拥有13000多家合作门店，超过500家工场店。”易观数据分析称：“汽车后市场上下游资源向头部企业汇集，尾部玩家加速淘汰，市场集中度逐步增强。”显然，在后市场领域，头部电商平台正成为4S店的主要竞争对手。未来争夺战在线下尽管头部后市场电商在资本助力下冲劲十足，但16%的市场渗透率远低于4S店。同时，部分主机厂开始发力，未来双方的关键战场在于线下服务比拼。后市场电商向头部集中的同时，主机厂加速布局快修门店。据了解，受疫情影响，今年个体经营的社区维修店进入洗牌期，福特中国的Quick Lane、上汽集团的车享家、上汽通用的车工坊、北汽的好修养等大连锁加速扩张，快速跑马圈地。对于电商平台而言，盈利的多寡靠线上的流量导入和线下渠道的布局，但更核心的是客户服务的体验。用户的需求其实很简单：就近有服务网络，维修、保养价格亲民，配件齐全，质量有保障。说白了，电商平台成功的商业模式是可以复制的，流量是抽象的，靠价格战抢来的用户，最终还是要靠实实在在的高品质服务才能留住。业内人士指出：“汽车后市场行业最核心的三个推动变量是资本、时间和供应链。”以此来看，以主机厂为代表的汽车产业资本实力更强，更有耐心，与上游供应链配合更紧密，并且庞大的品牌基盘，保证了其稳定客源。而以风险投资为主的部分后市场电商，虽然有了规模效应，但单店盈利依然是难点。新车销量下降，部分4S店的后市场业务确实正受到电商平台的冲击，但主机厂绝不会将后市场蛋糕拱手送人。中国后市场格局会否演变成美国的比例？主机厂、电商、甚至其他入局者谁将胜出？现在下结论还为时尚早。（图片来源：2020年中国汽车后市场行业研究报告）

后疫情时代下的汽车行业充满着诸多不确定性，中国车市正逐渐走出疫情阴霾，在此背景下, 车企如何转危为机，洞悉汽车产业格局，加速抢滩国内市场，成为汽车企业当下重中之重；对此，风驰君通过大量的二手调研，情报搜集，数据检索及部分咨询报告的整合，整理并制作了《后疫情时代下的车市变局与趋势分析》报告，为您分析当下国内汽车行业形势，消费者偏好变化，车企新四化战略推进进程，汽车行业政策解读，以及未来车市发展趋势展望...关注风驰汽车，免费获取完整pdf版