皮牌项目可行性研究报告

航空零部件项目可行性研究报告-航空制造业中流砥柱，前景广阔1、航空零部件产业：航空制造业中流砥柱1.1航空零部件制造：航空基础性产业，工序复杂种类繁多航空零部件，种类繁多技术精湛。广义的航空零部件是飞机各种零组件的总称，而狭义的航空零部件专指飞机机体零部件。飞机机体是指构成飞机外部性质和主要受力的部分，包括机身、机翼、尾翼、起落架等主要部件，并广泛涉及大梁、桁条、翼粱、翼肋、框类等主要零部件。航空零部件制造，工序复杂专业性强。航空零部件制造行业主要是指航空飞机各种零配件的制造。包括飞机机体零构件制造、航空发动机零部件制造、仪表、机载设备、液压系统和附件等的制造，不包括零部件装配、航空发动机总装和整机总装等。飞机零部件依据各分系统结构、需求、用途、性能等要求有所区别，种类繁多平均在2-4万件类，且航空器由于高稳定性、高速、高安全性及多次使用的特殊要求，对各个环节零部件设计、制造、加工和装配有着极高的工艺要求与技术壁垒。航空零部件制造是航空制造业的基础性产业。根据《中国飞机制造业行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》显示，飞机制造业通常采取“整机制造商----多级供应商”的制造模式。产业链第一级为整机制造商，第二级为大型关键航空分系统制造商，其提供的分系统包括机体、发动机、航空电子系统等机载设备；第三极包括众多提供结构件、零部件、电子产品、舱内配套设施等供应商，其部件产品供货给二级供货商进行集成；第四级为产业链上游的电子元器件、复合材料、金属原材料等企业。航空零部件企业众多，大多集中在三级供货商环节，是航空制造业的基础性产业，奠定了航空产业的产品质量与技术标准。以军用飞机为例，航空制造产业供应商关系图1.2机体制造由机翼、机身及尾翼构成，军民飞机价值量不同按飞机用途可分为军用航空零部件及民用航空零部件。依据使用功能不同，军用飞机更注重于产品的可靠性高、材料坚硬质地轻、一致性强等特点，民用航空零部件注重安全性强、多次使用质量保证等特点，任何用于民用航空产品或者拟在民用航空产品上使用和安装的材料、仪表、机械、设备、零件、部件、组件、附件、通信器材等均依据飞机机体结构设计进行定制化生产制作。机体零部件分类军民飞机因用途的显著不同，各组成部分价值占比差别较大。对于军用飞机，动力系统占整机价值比最高，达25%，航电系统次之，机体结构占比约为20%；对于民机，机体结构占整机比超过1/3，达到36%，动力系统次之，航电和机电系统合计占30%。其中机体部件数量庞大，以民机波音737飞机，至少需要3万个大小各异的结构零件及数控零件组成。军机各组成部分价价值占比民机各组成部分价值占比1.2.1机翼：飞机重要组成部件，内外皆可装载功能设备机翼：飞机重要组成部件。机翼主要作用是产生升力，与尾翼一起形成良好的稳定性与操纵性。另外可以在机翼内部装载弹药、设备和油箱，在机翼上可以安装起落架、发动机、悬挂导弹、副油箱以及其他外挂设备。机翼通常是由翼梁、纵墙、桁条、翼肋和蒙皮等构件组成。机翼按照的基本受力构件包括纵向（沿翼展方向）骨架、横向(沿气流方向垂直于翼梁方向)骨架和蒙皮。纵向骨架有翼粱、纵墙和桁条，横向骨架有普通翼肋和加强翼肋。机翼结构翼梁：纵向受力件。翼梁由梁的腹板和线条组成。翼梁是单纯的受力件，主要承受弯矩和剪力，它是机翼主要的纵向受力件，承受机翼的全部或大部分弯矩。翼梁大多在根部与机身固接。桁条是与蒙皮和翼肋相连的元件，由铝合金挤压或板材弯制而成，铆接在蒙皮内表面，承受机翼弯矩引起的部分轴向力，是纵向骨架中的重要受力元件之一。除上述承力作用外，桁条和翼肋一起对蒙皮起一定的支撑作用。翼肋：机翼的横向骨架，包括普通翼肋和加强翼肋，横向垂直于翼展的方向，安装方向垂直于机翼边缘，用来支撑蒙皮，维持机翼的剖面形状。普通翼肋的作用是将纵向骨架和蒙皮连接成一体，把由蒙皮和桁条传来的空气动力载荷传递给翼粱，保持翼剖面的形状。加强翼肋就是承受有集中载荷的翼肋。纵墙：纵墙与翼粱十分相像，二者的区别在于其缘条比翼梁的缘条弱（但大多强于一般长桁），其长度有时仅为翼展的一部分。纵墙通常布置在机翼的前后缘部分，与蒙皮组成封闭盒以承受机翼的扭矩，同时还有封闭机翼内部容积的作用，靠后缘的纵墙还可以悬挂襟翼和副翼。蒙皮是包围在机翼骨架外的构件用粘接剂或铆钉固定于骨架上形成气动力外形。为了使机翼所受的阻力尽量小，蒙皮应力求光滑。为此应提高蒙皮的横向弯曲刚度，以减小它在飞行中的凹凸变形。从受力看，气动载荷直接作用在蒙皮上。因此，蒙皮受到垂直于其表面的局部气动载荷。此外蒙皮还参与机翼的总体受力，它和翼梁或翼墙的腹板组合在一起，形成封闭的盒式薄壁梁承受机翼的扭短；当蒙皮较厚时它常与长翼一起组成壁板，承受机翼的弯矩引起的轴向力。壁板有组合式或整体式两种。某些结构形式（如多腹板式机翼）的蒙皮很厚，可从几毫米到十几毫米，常做成整体壁板形式，此时蒙皮将成为承受弯矩最主要的，甚至是唯一的受力元件。1.2.2机身：连接飞机整体部件，依飞机型号区别设计机身：机身由机身、短舱、尾撑等筒形结构组成，主要功用是装载乘员、旅客、武器、货物和各种设备，将飞机的其他部件如机翼、尾翼及发动机等连接成一个整体，约占飞机总造价的10%-20%。机身后段由隔框、长桁、蒙皮和机尾罩等组成。其结构特点是长桁数量多，桁条结构较强，没有设置大梁，弯矩引起的轴向力由长桁和蒙皮承受。机身后段共有8个主隔框和5个辅助隔框，机身后段开口较少，大多数长桁是连续贯穿整个后机身的。尾喷管采用了引射式收敛喷管，机尾罩分为两段安装在隔框上，前段由铝合金板材制成，后段由高温合金钢板材制成，将发动机喷管完全包住形成固定外罩的引射器。1.1.3尾翼：让飞机具有操纵性及稳定性尾翼：保证飞行平衡，分垂直水平两类。飞机尾翼指的是用于保证飞机的纵向和航向的平衡与安定性，以及实现对飞机的操纵的结构部件，主要有水平尾翼（水平安定面和升降舵）和垂直尾翼（垂直安定面和方向舵）组成。尾翼的存在让飞机具有操纵性及稳定性，是极为重要的存在，其价值约占飞机总造价的5%-10%。2产业模式：转包生产合作模式，位于整机制造产业链中游2.1位于航空整机制造产业链中游上游金属/复材，下游分系统制造维修。航空零部件产业链上游包括制造各种航空零部件所需的金属非金属等原材料及成型材料，金属材料主要有：结构钢、不锈钢、铝合金、镁合金、钛合金和高温合金等；非金属材料包括航空陶瓷、特种橡胶和碳纤维等。下游则由民用航空飞机整机制造、航空发动机制造和航空维修三大部分构成。飞机零部件相关产业链2.2转包生产为主要供应链合作模式航空“转包”生产是全球航空飞机及发动机制造商普遍采用的一种基于“主制造商-供应商”的供应链合作模式。在全球转包生产形式下，飞机及发动机制造商主要负责总体设计和细节设计，承担主要结构件和系统间设计和制造工作，并负责最后的总装。供应商根据主制造商需要参与具体各个部件的生产制造中。主制造商通过合同约定以及考核的方式对供应商的进度、质量、成本和交付进行严格管理。转包业务有助于降低企业成本，增强研发能力。按照国际航空发展规律，航空飞机及发动机产品的输出方(如波音、GE等)至少得向输入市场转包生产不低于20%的零部件转包生产份额，即“补偿贸易额度”。鉴于此，主制造商通过转包生产模式充分调动了全球产业链分工降低了自身产品制造成本，使得其可以将主要精力投入于下一代产品的研发，加强其在国际市场的竞争力。航空零部件转包是国际巨头普遍做法，国际航空巨头往往将众多零部件业务进行转包生产，且该比例随着技术发展和市场竞争加剧进一步提升。以波音为例，20世纪90年代，波音777项目外包份额约为30%左右，21世纪的787等项目外包比例已高达70%左右。国际转包市场总体规模也在逐渐增长，根据普拉迪相关行业报告显示，国际航空转包市场年均复合增长率达9.71%。根据工信部《中国民用航空工业年鉴》的数据，2019年中国航空零部件转包规模上升到123亿元，约占国际航空零部件市场总规模的8%。国际航空零部件制造转包市场规模逐年扩大我国航空分包市场占全球市场份额逐步提升国内转包市场规模稳步提升，逐步成为世界航空产业重要组成部分。近些年来，中国航空企业一直通过国际航空转包生产以及大量合资企业建设的方式，不断提升国际主力机型结构部件、金属型材、金属零部件等方面的生产能力和产品质量，逐步成为世界航空产业重要的组成部分，提升了国际化发展能力。中国民用航空零部件转包交付金额不断扩大，波音、空客等零部件转包需求持续增长，中国企业获得的民航转包生产金额呈稳步上升趋势，国内民营航空企业获得的国际航空转包份额也有所提升。目前国内企业承接的航空国际转包业务主要还是由中航工业和中国航发两大军工集团的旗下个主机厂或成立的合资公司承担。据统计，目前中航工业整体承担了约80%的航空发动机转包业务。3市场规模：军品随主战型号爆发增长，民品国内外市场齐发力3.1军机航空零部件市场：随下游主战型号放量及集团外包比例提升爆发增长我国军用飞机未来增长潜力巨大，预计未来10年整机市场将达万亿市场空间：根据《世界空中力量2020》数据显示，我军现在尚有超50%比例的二代战斗机在服役，在战斗机更新换代加速的背景下，预计未来10年，我国战斗机将保持每年新增+替换100架左右的需求，共计新增1,000架；运输机--大型运输机缺乏，未来爆发式增长。根据国防大学《中国军民融合发展报告》预测，我国未来需要至少400架以上运-20系列运输机才能满足我军在亚洲地区执行任务。预计未来10年，我国大型运输机将需要200架；目前中国陆军每万人军用直升机拥有量仅为8.8架，美国为99.5架，俄罗斯为28.7架，我国陆军部队对直升机需求迫在眉睫。预计未来10年，我国陆军每万人军用直升机拥有量将达到30架左右，预测新增军用直升机1,800架；特种飞机已经成为了现代战争中快速反应、远程机动、立体作战战略打击的关键手段。在未来的特种飞机市场上，美国、日本、以色列和欧洲都将占据一席之地。预计未来10年新增需求量为120架；相较美国，我国教练机的数量明显不足。预计未来我国空军教练机/战斗机数量比可能接近0.4，据此推测我国未来10年教练机需求量400架。2018-2024年军用飞机增速预测（单位：架）军用飞机增量预测图（单位：架）我国军用飞机零部件制造产业未来10年规模预计超3000亿元。受益于“十四五”强军强国政策的大力推进实施，以及我军现在新型号主战机型的不足和原有旧机型的更新换代，未来3-5年将迎来下游主战型号飞机更新换代的高峰。考虑到我军未来十年各种机型的新增数量以及旧机型机身零部件的维修保养、零件更新等工作，军用飞机航空零部件产业市场预计新增需求超2000亿，已有飞机维修更新市场需求近1000亿，合计超3000亿航空零部件制造市场需求。鉴于该行业属于高壁垒、长积淀、深度跟踪的小众行业，未来行业内稀缺龙头将显著受益。军用飞机未来10年市场需求规模预测（单位：亿元/架）航空零部件制造业或将显著受益于军工集团业务外包比例增加。目前我国军工企业外部竞争环境变化正在不断加快，社会分工不断细化，未来利用外部社会资源降低生产成本、提高生产效率、充分发挥自身核心竞争力，军工企业将非核心的生产制造环节转让给具有合格专业技术的生产厂家已成为主要发展趋势。未来随着军工集团“大产业链+小总部”模式的不断建设，军工产业集群将以军工集团为核心，以关键加工装配工厂为辅助形成区域性航空制造产业园。军工集团为保证自身的效率与利润，未来有望将非核心生产环节外包比例逐渐提升，从而使零部件生产、机加工、装配等企业显著受益。3.2民用航空市场：国际分包业务扩量+国产大飞机需求放量共促发展国内民用航空转包业务进入快速发展阶段，国际地位逐步提升，预计未来10年国内需求+国际分包将超1800亿市场规模。中国的航空工业外贸转包生产始于1980年，先后与美国波音、欧洲空客、加拿大庞巴迪、巴西航空工业公司等世界先进飞机制造公司以及美国通用电气公司、英国罗罗公司、美国普惠公司等发动机制造公司建立了工业合作关系，开展了广泛的航空零部件外贸转包生产，项目涉及机头、机翼、机身、尾段、舱门、发动机部件等多种产品。随着中国航空工业的发展，产品技术水平与质量逐渐获得国际市场的认可。近年来中国航空转包生产发展非常迅猛。中国将在国际航空转包市场上与世界各民用飞机制造商包括中国商飞、波音、空客、庞巴迪、巴西航空等开展全方位的合作。目前全球知名飞机制造商均有采用中国产品，以波音公司为例，在全球飞行的6000架波音飞机当中，均有中国制造的零部件及零件。国内转包市场规模稳步提升，逐步成为世界航空产业重要组成部分。近些年来，中国航空企业一直通过国际航空转包生产以及大量合资企业建设的方式，不断提升国际主力机型结构部件、金属型材、金属零部件等方面的生产能力和产品质量，逐步成为世界航空产业重要的组成部分，提升了国际化发展能力。中国民用航空零部件转包交付金额不断扩大，波音、空客等零部件转包需求持续增长，中国企业获得的民航转包生产金额呈稳步上升趋势，国内民营航空企业获得的国际航空转包份额也有所提升。而国内航空零部件转包业务承接方主要分为国资背景及民营企业，主要由中航工业和中国航发两大军工集团的旗下个主机厂或成立的合资公司承担。据统计，目前中航工业整体承担了约80%的航空发动机转包业务。ARJ21与C919航空零部件与维修市场规模国内自身分包市场规模：国产飞机需求扩产达1400亿市场规模，国际分包稳定增长。在国际转包业务持续推进的同时，我国大型自主商用飞机谱系的建设也快速发展，随着商用飞机航空制造产业链的不断成熟，航空零部件制造规模及分包比例也将随下游大飞机放量获得明显增长。我国C919大飞机于2015年11月2日完成总装下线，2017年5月成功试飞。根据官网数据显示，目前C919已获得28家客户累计815架订单；国产支线飞机ARJ21交付不断增加，目前确认+意向客户超700架。按照各自售价及零部件占飞机总价值30%/36%比例计算，考虑已有订单及已落地飞机后期维修更新替换工作，我国未来10年可贡献零部件制造分包收入近1400亿元。2010-2030年我国国际航空制造分包市场规模预测（单位：亿美元）1、总论1.1航空零部件项目背景1.2可行性研究结论1.3主要技术经济指标表2、项目背景与投资的必要性2.1航空零部件项目提出的背景2.2投资的必要性3、市场分析3.1项目产品所属行业分析3.2产品的竞争力分析3.3营销策略3.4市场分析结论4、建设条件与厂址选择4.1建设场址地理位置4.2场址建设条件4.3主要原辅材料供应5、工程技术方案5.1项目组成5.2生产技术方案5.3设备方案5.4工程方案6、总图运输与公用辅助工程6.1总图运输6.2场内外运输6.3公用辅助工程7、节能7.1用能标准和节能规范7.2能耗状况和能耗指标分析7.3节能措施7.4节水措施7.5节约土地8、环境保护8.1环境保护执行标准8.2环境和生态现状8.3主要污染源及污染物8.4环境保护措施8.5环境监测与环保机构8.6公众参与8.7环境影响评价9、劳动安全卫生及消防9.1劳动安全卫生9.2消防安全10、组织机构与人力资源配置10.1组织机构10.2人力资源配置10.3项目管理11、项目管理及实施进度11.1项目建设管理11.2项目监理11.3项目建设工期及进度安排12、投资估算与资金筹措12.1投资估算12.2资金筹措12.3投资使用计划12.4投资估算表13、工程招标方案13.1总则13.2项目采用的招标程序13.3招标内容13.4招标基本情况表14、财务评价14.1财务评价依据及范围14.2基础数据及参数选取14.3财务效益与费用估算14.4财务分析14.5不确定性分析14.6财务评价结论15、项目风险分析15.1风险因素的识别15.2风险评估15.3风险对策研究16、结论与建议16.1结论16.2建议关联报告：编制单位：北京智博睿航空零部件项目申请报告航空零部件项目建议书航空零部件项目商业计划书航空零部件项目资金申请报告航空零部件项目节能评估报告航空零部件行业市场研究报告航空零部件项目PPP可行性研究报告航空零部件项目PPP物有所值评价报告航空零部件项目PPP财政承受能力论证报告航空零部件项目资金筹措和融资平衡方案

（一）项目概况XBIONIC高科技时尚运动品牌建设与运营项目拟投资总额为34,829.86万元，其中拟使用募集资金金额为24,700.00万元，其余以自有资金投入。本项目将购置位于江苏省宿迁市高新技术产业开发区的厂房，并引进先进的生产设备、研发设备等，致力于通过“设计-研发-生产-销售”于一体化的方式来运营X-BIONIC 品牌。项目实施主体为北京三夫户外用品股份有限公司，项目实施地点位于宿迁市高新技术产业开发区开发大道南侧、漓江路东侧，公司已与宿迁高新开发投资有限公司签订购买厂房的意向协议，并按照计划推进购买厂房的相关流程。（二）项目实施的必要性1、有助于实现公司发展战略，推进业务转型升级公司是国内首批设立以及规模较大的专业户外用品连锁零售商之一，主营业务是销售户外用品和提供户外运动服务，核心业务方向是“研发销售专业优质户外运动用品、组织户外活动赛事团建、设计建设运营亲子青少年户外运动乐园”。2020 年 8 月，公司购买“X-BIONIC”、“X-SOCKS”两个核心商标以及34 个相关商标和 25 项专利、4 项专有技术等 IP 所有权。随着本次募集资金投资项目的实施及推进，公司可以实现代理品牌和自主品牌并进的发展战略，从而改善营销方式和消费体验，让品牌发展更加自主、定位更加准确和内涵更加丰富。同时，本次募集资金投资项目的实施有利于公司各项业务与资源发挥协同效应，促进各业务板块资源整合，进一步提升公司户外产业运营平台的竞争力，从而在增强公司核心竞争力的同时加快实现公司发展战略。2、有助于实现品牌化发展，提升盈利能力近年来，中国户外用品行业在品牌层面，强者越强，市场集中度进一步提升，运动品牌产品已成为运动类上市公司的业务亮点和营业收入的主要来源。在多年的发展过程中，增长较快的中高端品牌大部分呈现出品牌化发展趋势，行业内公司品牌化发展的路径既包括培育本土品牌，也包括收购国际知名品牌。品牌化发展一方面可以便利地改进户外用品的款式和提升产品品质以适应市场需求；另一方面可以积极管控市场和布局营销渠道，加强品牌的自主性。为应对户外用品行业的品牌化发展，户外用品品牌建设势在必行，品牌化发展也将成为行业公司的核心竞争力之一。因此，公司购买并运营“X-BIONIC”和“X-SOCKS”品牌，通过吸纳、融合其先进的技术，承接其国际品牌的知名度、美誉度，结合国内适应于市场的研发、生产能力，依托公司在户外用品行业多年的积累，具备在相对较短时间内推进募投项目的达产和实现品牌化发展的能力，从而提升公司收入水平和盈利能力。3、有助于加快布局国际时尚高端品牌，扩大市场规模随着大众对健康的重视程度和消费者对个性与品质的追求日益提高，越来越多的户外运动爱好者对高端时尚的国际品牌表现出了巨大兴趣，尤其表现在可提高消费体验的高科技时尚功能用品方面。2020 年 8 月，公司购买 X-BIONIC 品牌商标和专利，XBIONIC 是瑞士高科技时尚运动品牌，在恒温系统等核心仿生科技领域名列前茅。因此，为了满足消费者日益多样化的需求、丰富公司的品牌内涵和业务结构、扩大业务规模、实现国际化和抢占市场先机，公司有必要加快布局国际时尚高端品牌，通过建设和运营 XBIONIC 瑞士高科技时尚运动品牌，并在其基础上进行自主研发设计和本土化品牌打造，可进一步提升公司的品牌价值，抢占市场先机，扩大市场规模。4、有助于优化产品供应链，提高公司的市场响应能力近年来，大众对国际户外运动用品高端品牌的热爱与需求不断上升，公司目前已拥有和代销的国内外品牌产品已满足不了日益增长的市场需求和公司未来发展的需要。公司代理的 XBIONIC 等国际品牌时常出现供不应求的情况，其原因除了市场需求的增长外，还主要在于 XBIONIC 品牌产品的研发设计和生产销售均在国外，公司的代理营销模式受制于国际供应链的不及时而时常导致供销失衡。为了把握良好的市场机遇、提高公司的市场响应能力、及时获取足量优质的产品、提高客户服务品质和产品运营的工作效率，公司有必要通过建设和运营X-BIONIC 品牌，来优化该品牌产品在研发、设计、生产与销售等方面的供应链，并通过有效利用国际知名品牌的影响力和优秀的设计研发能力，打造出更符合国内市场需求和自身发展的高科技时尚运动品牌。（三）项目实施的可行性1、国家产业政策大力支持，符合未来发展方向近年来，随着国家相关政策的不断出台，我国体育产业发展逐步改善，体育产业的市场化改革在广度和深度上得到快速推进，国家政策对体育产业的大力支持，为行业发展提供了良好的政策环境，本次募集资金投资项目符合国家产业政策与行业未来发展方向。2019 年 8 月，国家发改委修订《产业结构调整指导目录》，鼓励旅游装备设备，以及休闲、登山、滑雪、潜水、探险等各类户外用品开发与营销服务行业发展。2019 年 8 月，国务院发布《体育强国建设纲要》指出：到 2020 年，建立与全面建成小康社会相适应的体育发展新机制；到 2035 年，体育治理体系和治理能力实现现代化，全民健身更亲民、更便利、更普及，经常参加体育锻炼人数达到 45%以上，人均体育场地面积达到 2.5 平方米。城乡居民达到《国民体质测定标准》合格以上的人数比例超过 92%；青少年体育服务体系更加健全，身体素养极大提升；竞技体育综合实力和国际影响力大幅提升，体育产业成为国民经济支柱性产业，体育文化感召力、影响力、凝聚力极大提高，体育对外和对港澳台交往更活跃、更全面、更协调；到 2050 年，全面建成社会主义现代化体育强国，人民身体素养和健康水平、体育综合实力和国际影响力居于世界前列，体育成为中华民族伟大复兴的标志性事业。2019 年 4 月，国务院发布《关于以 2022 年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见》指出：力争到 2022 年，我国冰雪运动总体发展更加均衡，普及程度明显提升，参与人数大幅增加，冰雪运动影响力更加广泛；冰雪运动竞技水平明显提高，在 2022 年北京冬奥会上实现全项目参赛，冰上项目上台阶、雪上项目有突破，取得我国冬奥会参赛史上最好成绩；冰雪产业蓬勃发展，产业规模明显扩大，结构不断优化，产业链日益完备。综上所述，本次募集资金投资项目符合国家产业政策的方向，且受到产业政策的大力支持，符合未来发展方向，具有较强的可行性。2、行业发展转向精细深化阶段，项目实施市场空间广阔户外用品行业作为新兴行业于 1995 年开始引入中国，在经历行业初期发展缓慢、市场拓展困难的阵痛后，于 2000 年后进入爆发式增长期。根据中国纺织品商业协会户外用品分会（COCA）统计，中国户外用品零售总额从 2000 年到2014 年以年均 45.37%的速度增长，2014 年实现零售总额 200.80 亿元。从2015年开始，随着大众健康理念的推广及户外运动的普及，户外用品行业进入调整期，户外用品市场由过去的粗放速度阶段，转向精细深化阶段。 户外用品的精细化、品牌化发展，为户外用品市场带来了新的机遇。公司本次募集资金投资项目，顺应了户外用品行业的发展趋势，户外用品行业的精细深化发展为公司本次募投项目的实施奠定了广阔的市场空间，因此，本次募投项目的实施将更有利于满足大众对户外用品精细化、个性化的需求。3、公司拥有良好的客户基础及完善的销售体系公司作为较早从事户外产业的企业之一，在户外运动用品领域深耕多年，始终秉持“客户第一”的服务宗旨，注重信息化和客户管理体系建设，优化客户各项权益，打造优质客户服务。截至目前，公司已建立“线上+线下门店+大客户直销”的销售体系，且已开设覆盖东北、华北、华东、华中、华南、西南地区 17个城市 40 家（38 家直营店，2 家联营店）户外用品连锁店，包括旗舰店、标准店、精品店和滑雪店，遍布国内主要的户外运动消费地区。公司良好的客户资源及完善的销售体系，有助于公司把握市场的变化及客户的需求，为本次募投项目的实施奠定了良好的客户及渠道基础；亦有助于节约市场开拓成本，加快本次募投项目的达产进度。4、公司拥有完善的人才培育机制与丰富的人才储备公司建立了稳定、长效的人才激励机制，同时搭建人才培育平台，建立梯队式、高标准、可持续的培养机制，实现了员工个人成长与公司长远发展协调一致。同时，公司已建立起一支优秀的管理及服务团队，公司管理层及核心人员均具备 10 年以上的户外用品从业经验，对行业现状及发展趋势具有敏锐的洞察力和把握能力，在公司发展过程中能够快速、准确地把握市场趋势，并能充分发挥出高效的经营决策水平，使得公司整体经营能力得到不断提升。同时，公司根据业务发展规划，不断优化人员结构，吸引了大量的各类技术研发人才及经营管理人才，不断推动着公司快速向前发展。经验丰富的经营管理人才及高效、敏锐的服务团队，为公司未来发展提供了丰富的人才储备，有利于本次募投项目的顺利实施。（四）项目投资概算本项目总投资 34,829.86 万元，其中拟使用募集资金金额 24,700.00 万元（五）项目效益评价经估算，项目建成并达产后，预计达产年营业收入 28,761.06 万元，达产年净利润 6,288.80 万元。（六）项目备案及环评情况2020 年 9 月 30 日，本次募投项目取得了江苏省宿迁高新技术产业开发区行政审批局颁发的《江苏省投资项目备案证》（备案项目代码：宿迁高新备【2020】135 号）。

今天和一朋友三元桥碰面聊天，最近他接手了一个项目，该项目额度还算可以，几百万项目，但是从他口中得知，我发现项目存在很多的问题，可能他自己都没有意识到，自己未来面临的严峻性。根据这个项目情况，我和他说了下注意的风险，侧面了解了他现在的资源情况，给我的感觉整体上就是，对这个项目没有做全面的评估，想当然的以为很简单，实则项目最终失败或者严重耗费成本的可能性极高。这里给大家介绍下背景，由于现在是疫情阶段，公司的订单本来就少，加上北京形势严峻，使得企业，饥不择食，不管项目是否难做，只要是肉，照吃不误，毕竟那么大的开销，资金链撑不了多久。所以这也就造就了这个看似合理，实则问题居多的项目，被公司盯上并接下来。任何项目的开展都是要进行项目可行性研究的，输出报告后，再去评判项目是否可以执行。项目经理要做好这个报告的输出，那么来整理下，项目可行性研究的内容以及步骤：01第一：项目要实现什么目的（具体实现什么）02第二：项目范围究竟有多大（建设内容与服务范围评估）03第三：项目难点与风险是什么（前期识别，是否能解决）04第四：项目所需资源配置情况是否具备（围绕项目各个阶段考虑）05按照上面的步骤全部思考总结出来之后，最终才能得出自己的结论是否可行。分析了这些之后，项目可行性研究的重要性也就凸显出来了。其一：在于用事实证明是否可以完成，评估项目整体情况其二：这份报告也可拿来作为你与领导协调资源的依据最后，和他讨论了一番之后，按照这个逻辑去分析，他现在接手的项目是个大坑，项目需要全身心投入，而且其中的风险和相关方太多，随时会出现各种问题，过程控制不当，成本的耗费不说，满意度，资源的浪费也是一个问题。加之，自己本身用于投入项目的资源条件不具备，几乎目前发现的风险他没有考虑到以及做好应对，硬着头皮上，只会越带越糟。更别说，自己身上还有两个项目并行，分身乏术，也只能建议他，好好做一下项目可行性研究报告，写一份详细的实施方案，拿给领导去看下，站在自身项目管理的角度去合理的分析，将项目的情况以及自己的应对方式全部拖出，去寻求资源配置，不是自己的能力不行，实在是巧妇难为无米之炊。所以，大家在接项目的时候，一定要做好这一步，可行性研究的报告，避免自己成为填坑的对象，即便明明知道是坑，也别轻易就跳了，想清楚各种情况后，理性地上报对你来说是最为明智的，为了你好，也为了项目好。在这里告诉大家，项目经理就是用来填坑的，但是填坑的前提也要看看这个坑自己是否能够填平，不然吃苦受累不讨好不说，还落了一身埋怨，得不偿失。

1、项目概况（1）项目名称：年产 1 亿平方米功能膜材料产业化项目。（2）项目投资总额：42,034 万元。（3）项目实施主体：四川东材科技集团股份有限公司。（4）项目建设地点：绵阳市经济技术开发区洪恩东路 68 号。（5）项目经济效益：项目建设期为 3 年，项目生产规模确定为年产功能膜 材料 1 亿平方米，主要产品为减粘膜、OLED 制程保护膜和柔性面板功能胶带。 预计项目投资财务内部收益率（税后）为 62.37%，投资回收期（税后）为 4.46 年。2、项目实施背景及必要性（1）平板显示产业发展的要求OLED 作为新型显示技术，具有主动发光、超薄、无视角限制、可卷曲、高 画质（高对比度、高亮度、高色域）、全固态、低功耗和工作温度范围宽等特点， 相关产品被广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、电视、车载显示等传统平 板显示应用领域。随着消费者对移动智能终端设备的个性化需求越来越高，柔性 显示技术逐渐成为显示技术发展的新方向，而 OLED 由于其原理结构上的优势， 已成为目前柔性显示的主流方向。有源驱动型 AMOLED 柔性显示屏自 2014 年 开始批量进入市场，在曲面智能手机及智能手表上获得成功应用，并迅速被市场 所认可。未来，应用领域会从曲面智能手机、智能手表扩展到其他智能可穿戴设 备、VR/AR（虚拟显示/增强现实）设备等更为广泛的前沿领域。全球显示领域权威资讯机构 Display Supply Chain Consultants（DSCC）的研 究显示，2019 年第四季度 OLED 面板收入达 81 亿美元，同比基本持平，预计 OLED 市场全年总收入将达到 279 亿美元。调研机构 HIS Markit 的报告显示，在 智能手机面板市场，OLED 面板出货量在 2019 年第三季度首次超过 LTPS-LCD 面板。 随着刚性 AMOLED 向柔性 AMOLED 的技术升级，产业界已形成柔性 AMOLED 是技术发展方向的共识。从曲面屏到折叠屏、卷曲屏，快速迭代的屏 幕造型对粘接方式提出了更高的要求，例如：胶带基材的耐弯折性及弯折时易拉 伸且可以快速恢复；具备出色的抗跌落和抗冲击特性；在手机的使用过程中，屏幕不会出现“黄化”，具备耐化学腐蚀的特性，可以抵挡汗液、油脂和润肤露的 入侵；手机屏幕防漏光、防水、密封良好等。（2）有利于提升公司盈利能力和核心竞争力公司一直致力于化工新材料的研发、制造和销售，重点发展光学膜材料、电 子材料和环保阻燃材料。本次实施年产 1 亿平方米功能膜材料产业化项目，主要 产品有 OLED 制程保护膜、减粘膜和柔性面板功能胶带。OLED 制程保护膜和减 粘膜主要用于面板制程过程的保护，柔性面板功能胶带用于柔性 OLED 面板的 结构组装。项目的产品是为 OLED 显示技术进行配套，提前布局 OLED 面板 市场，符合面板行业发展的趋势。公司在市场需求与技术发展的驱动下，把握时 机、发挥优势，扩大 OLED 产业布局，提高销售收入和盈利水平，加大中高端 新产品的业务比重，对于促进公司由传统绝缘材料向光学膜材料全面转型升级， 提升公司竞争力具有重要意义。 （3）抢占进口替代市场的需要目前，OLED 面板生产企业主要集中在东亚（韩、日、台等），其中韩国厂 商处于垄断地位。群智咨询（Sigmaintell）发布的数据显示，2019 年三星显示占 据全球整体 OLED 面板出货量约 85.4%。近几年，在国家经济政策的大力推动下， 维信诺、京东方、华星光电、国显光电等面板制造企业加快产业布局，积极投入 OLED 显示行业，产销量快速增长。从发展态势来看，OLED 工艺技术不断成熟， 市场需求急剧增加，产品质量快速提升，生产成本逐渐下降，消费者对产品的认 知度和接纳程度不断提高，OLED 产业已经进入产业成长期。但是，其生产过程 中所需的一些关键部件和材料仍然没有实现国产，完全掌握在日韩企业手中。随 着国内越来越多的面板配套厂商对 OLED 的关注和投入，关键部件和材料的本 土化供应将很快全面实现。实施本项目是公司抢占进口替代市场的一次良好机 遇，帮助公司完善 OLED 相关产品线，增加光学膜业务的收入和利润，实现光 学膜业务的战略发展目标。 3、项目实施的可行性（1）符合国家产业政策OLED 产业属新型显示材料产业，符合国家发改委《产业结构调整指导目录 （2019 年本）》中鼓励类第二十八项（信息产业）第 27 条（薄膜场效应晶体管 LCD（TFT-LCD）、有机发光二极管（OLED）、电子纸显示、激光显示、3D 显 示等新型平板显示器件、液晶面板产业用玻璃基板、电子及信息产业用盖板玻璃 等关键部件及关键材料）。工信部、发改委、科技部、财政部发布的《新材料产 业发展指南》中，将新型显示材料列为“关键战略材料”，把提高关键战略材料 生产研发比重作为重点任务，在集成电路、新型显示、大型飞机等领域建立 20 家左右新材料生产应用示范平台。2016 年国家发改委和工信部联合发布《实施 制造业升级改造重大工程包》，提出重点发展低温多晶硅（LTPS）、氧化物 （Oxide）、有机发光半导体显示（AMOLED）等新一代显示量产技术，建设高 世代生产线。 从行业及社会意义来看，本项目的建设，将有力促进 OLED 膜材料和配套 材料的国产化进程，进一步增强我国平板显示产业链的配套能力，对我国平板显 示产业的发展有着重要的推动作用。（2）公司具备光学基膜和涂布优势公司的光学级聚酯基膜产品已经具有一定的市场声誉，特别是在高端离型膜 和保护膜基膜方面，目前产品制造技术成熟、性能指标稳定，销售规模和盈利能 力大幅提升。公司在建的年产 2 万吨 OLED 显示技术用光学级聚酯基膜项目将 于 2021 年完工投产，届时公司的基膜年产能将达到 10 万吨。公司的自产基膜是 公司向高端膜材料领域进军的重要优势，已为配套本项目做好充分准备；此外， 公司一直致力于高分子新材料的研发及生产，具备生产各类基材、合成涂层材料 的能力，在涂布业务上具备一定优势。 （3）项目具备市场地域优势随着国家政策导向和地方政府的大力支持，国内柔性 AMOLED 生产线逐渐 改变以往在华东、华南沿海地区布局为主的形势，集中在成渝绵落地。以京东方为代表的国内主要面板厂商近年来集中在西南地区建设柔性 AMOLED 生产线， 西南地区已经成为国内柔性显示屏的新高地。未来随着产业集群效应的扩大，成 渝绵的显示产业带将得到政策的大力支持，吸引大量外来投资和人才聚集。本项 目的所在城市绵阳市为西南柔性显示产业带的核心城市之一，具有突出的市场地 域优势。4、项目总投资概算项目总投资额 42,034 万元，具体投资构成如下所示：单位：万元

各相关单位：我中心拟启动使赵街（马练营路-田庄村）、武洛街（马练营路-西温庄西路）、西温庄路（化章北街-化章街）、迎宾西街（马练营路-智慧西街）、马练营路（武洛街-化章街）西侧及（化章街-迎宾西街）两侧绿化带、田庄街（马练营路-田庄村）、10-04绿道项目、10-16绿化项目等8个项目的前期工作，现需以询价比选的方式选取一家有资质的单位编制可行性研究报告。原则上以最低价中标，收费标准参照示范区《关于财政投资项目部分二类费用的指导意见》可研编制费：原则上不超过原《国家计委关于印发〈建设项目前期工作咨询收费暂行规定〉的通知》(计投资[19913号)的30%，最高不超过10万元。贵单位若愿参加比选，请携带本单位相关资质（加盖公章）并填报报价材料（详见附件），并于2020年12月31日上午9:00前密封送至山西转型综改示范区科技创新城物业服务部（地址：太原市小店区正阳街100清华大学山西清洁能源研究院五楼）。联系人：朱建良 联系电话：18003437678山西转型综合改革示范区科技创新城事业服务中心 2020年12月28日附件：使赵街（马练营路-田庄村）等8个项目可行性研究报告编制费用报价函山西转型综改示范区科技创新城事业服务中心：我单位（单位名称）愿承担山西转型综改示范区科技创新城使赵街（马练营路-田庄村）等8个项目可行性研究报告编制工作，收费报价如下：单位名称（盖章）：联系人及联系电话： 【来源：科技创新城】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

国家发展改革委关于新建江西瑞金民用机场项目可行性研究报告的批复发改基础〔2019〕1922号江西省发展改革委：你委《关于审批江西瑞金机场可行性研究报告的请示》(赣发改交通〔2019〕830号)及有关材料均悉。经研究，现批复如下。一、为完善你省综合交通运输体系和民用机场布局，改善赣南及赣闽地区对外交通条件，适应人民群众快捷航空出行的需求，促进区域经济社会和旅游业发展，同意新建瑞金民用机场。二、本期工程按满足年旅客吞吐量55万人次、货邮吞吐量2000吨的目标设计，兼顾通用航空发展。飞行区等级指标4C。主要建设内容包括：新建1条长2600米、宽45米的跑道，双向设置I类精密进近系统；建设7000平方米的航站楼、8个机位的站坪和1个机位的隔离坪；建设1座塔台和1200平方米的航管楼；配套建设空管、供电、供水、供油等设施。三、项目总投资16.6亿元，其中机场工程投资16.3亿元，我委安排中央预算内投资3亿元，民航局安排民航发展基金6亿元，其余资金由你省安排财政资金解决。供油工程投资0.3亿元，由中国航空油料有限责任公司筹措解决。四、瑞金市机场建设有限公司作为机场工程项目法人，中国航空油料有限责任公司作为供油工程项目法人，分别负责各自项目的组织实施与管理。五、项目勘察、设计、施工、监理和重要设备材料采购等均采用公开招标，招标组织形式为委托招标。六、在后续阶段，重点做好以下工作。(一)统筹军民航发展需要，加强与军方沟通协调，进一步优化飞行程序设计方案。(二)做好场址及周边区域的净空环境、电磁环境保护工作，严格控制机场周边规划发展用地。(三)落实场外配套工程的建设方案和投资主体，确保与机场工程同步建成并投入使用。(四)考虑区域经济社会发展需要，统筹公共航空运输的短途运输、应急救援、医疗救助以及文化旅游等通用航空发展需求，实现设施共建、资源共享。(五)切实落实项目资金筹措方案，防范新增地方政府债务风险，为项目建设及运营提供必要的资金保障。国家发展改革委2019年12月12日(责任编辑：中钢网)来源: 中钢网

（一）嘉诚国际港（二期）项目 1、项目的必要性 （1）满足广州地区城市规划功能定位的需要依托自贸区内天运物流中心， 把自贸区政策优势复制到嘉诚国际港广州市位于珠江三角洲几何中心，交通枢纽中心，为地区经济的整合与发展发挥了重要的作用。随着全球经济一体化、区域经济集团化和我国改革开放的不断深入，地区经济的开放度逐步提高，珠江三角洲区域联动和城市群建设的步伐大大加快。 广东自贸区通过制度创新，在国际投资、贸易等领域探索对接国际高标准规则体系，有效对接国家“一带一路”战略，推动广东与21世纪海上丝绸之路沿线国家和地区的贸易往来和投资合作，着力打造21世纪海上丝绸之路的重要枢纽，为21世纪海上丝绸之路建设服务。嘉诚国际港地处广州，距离公司位于广州南沙自贸区内的天运物流中心约20公里，地理优势明显，可为客户提供保税与非保税物流服务，货物可以在公司内“一站式”完成订舱、报关、报验、签发提单等通关手续，全方位满足客户需求，积极开发多式联运，国际货运代理、智慧仓储及流通加工等全程供应链一体化服务功能，与位于自贸区的天运物流中心无缝连接，将自贸区的优势复制到嘉诚国际港，发挥粤港澳大通关、通关一体化的优势，让公司具有更强的核心竞争力，満足客户的“零”库存管理、JIT生产等现代生产管理方式。 （2）无缝连接自贸区保税港功能的天运物流中心全力打造“超级中国干线”，大力发展跨境电商全过程物流创新服务公司天运物流中心凭借位于自贸区里特殊监管区的地理优势，利用粤港澳大湾区快速通关优势，相当于将香港机场货量引流进来，将香港空运货栈货物的收发点延伸至天运物流中心，凭香港机场空运仓单入园区，出园区凭进口报关单对碰核销仓单，将其打造成真正没有跑道的空港，开展“超级中国干线”的创新型物流模式，实现香港机场与南沙自贸片区“一站式”空、陆联运的新型物流经营模式。 此外，跨境电商得到国家的大力推进，预计到2020年,中国跨境电商交易规模将达12万亿元,占中国进出口总额的约37.6%。跨境电商的发展，将为公司大力发展跨境电商全过程物流创新服务带来发展机遇。 （3）公司仓储服务迈向高端智能仓储服务，提升公司的核心竞争力 近年来，国内以撮合交易为特征的电子商务平台交易规模不断增加，成交规模的不断扩大使得商品运输、储存量急剧增长，以淘宝“双11”为例，2019年“双11”成交2684亿元，传统仓储以及人力分拣已难以满足新业态下急剧增长的客户需求。在此背景下，电商物流将会成为国内智能仓储行业增长的巨大引擎， 电商企业和物流企业都在智能仓储领域积极布局，企图在未来激烈的竞争中抢占智能物流领域的高地。 智能仓储主要由硬件设备系统和软件系统组成，软件系统主要包括仓库管理系统（WMS）、运输管理系统（TMS）和射频识别系统（RFID），公司对高端智能仓储服务技术的持续投入能够全面提升公司对物品进行智能化的包装、配送、装卸和储藏能力，实现对物流过程中货品的状态进行全程监控，提高物流效率，进一步提升公司的核心竞争力。 2、项目可行性 （1）本项目紧靠南沙自贸区，临近南沙港和白云机场，距离高速出入口仅2.1km，方圆150公里内覆盖整个珠三角城市群，是粤港澳大湾区城市群的物流枢纽性节点，区位优势明显。 （2）经过十多年的深耕和发展，公司在华南汽车零部件物流领域已有一定的客户积累，现公司在广州从化区和花都区运营汽车物流仓库面积超过20万平方米，为数百家汽车配件生产制造企业提供原材料物流、生产物流、成品物流（仓储、运输等）和逆物流，配件范围涵盖轮胎、铸件、车用压缩机、汽车音响以及电池等，其中包括万力轮胎、通用股份（601500.SH）、广东鸿图（002102.SZ）、住友电工、松下电器以及福寿汽车等知名汽车零部件企业均与公司进行多年业务合作，现有稳固的合作关系为本项目的建设和实施提供充分的保障。 （3）公司拥有强大的物流装备及信息化创新研发能力和行业积累，拥有多项业务信息系统和物流设备专利，可以充分应对汽车物流行业的物流方案设计以及相关智慧物流设备、供应链要求、信息系统软件的研发和应用推广，满足下游汽车配件客户的全程供应链一体化需求。 （4）公司员工拥有扎实的专业功底和丰富的业务经验，能够做到切实提高客户响应速度，提升客户服务水平，相关专业人才储备充足能够保障本项目的顺利实施。 3、项目的基本情况 嘉诚国际港（二期）项目位于广州南沙区东涌镇鱼窝头中心工业区内，紧靠南沙自贸片区，总建筑面积约为332,984平方米，嘉诚国际港（二期）项目计划投资金额91,778.00万元。 嘉诚国际港（二期）项目为公司IPO募集资金投资项目，计划投资金额为91,778.00万元。本次非公开发行募集资金，将使用其中15,400.00万元继续用于嘉诚国际港（二期）的项目建设，满足该项目的建设资金需求。

新华联平谷商业中心项目 1、项目概况 项目名称：新华联平谷商业中心项目。项目总投资：151,663万。项目经营主体：北京新华联宏石商业地产有限公司。规划占地面积：36,265平方米。总建筑面积（地上）：126,928平方米。2、项目基本情况和市场前景 本项目位于北京市平谷区马坊镇发展主轴线、中部城镇组团。项目总建设用地36,265平方米，拟建地上总建筑面积126,928平方米，主要建设高层商务建筑及商业生活街坊，规划商务办公建筑面积105,920平方米，商业建筑面积21,008平方米，属于多功能城市综合体项目。近年来，北京城郊化发展趋势日益显著，主要表现在城市的多中心发展和城市人口的有机疏散，大量人口及附属产业逐步向燕郊、通州、平谷、固安等周边地区迁移集中。平谷区地处京津冀一体化发展战略的中心地带，与河北省三河市、承德市兴隆县、天津市蓟县交界；马坊镇位于平谷区西南部，是北京市重点扶持发展的“三区六镇”之一、北京市市级小城镇地区和平谷地区距北京城区最近的城镇，地理位置优越，距首都机场35公里、距天津新港110公里，连接101、102国道的密三路纵穿南北、京平高速公路横贯东西。正在筹划建设的京平高速轨道交通平谷线将创造性地打通京津冀连通的轨道交通线，成为三地首条一体化轨道交通线，物流和工业产业发展迅速，在发展地区性商业金融方面具有得天独厚的优势。随着产业迁移这一现象的日益明显以及京津冀一体化发展战略的推动，平谷区人口逐渐聚集，住宿、消费及办公需求随之增加。 目前，马坊镇地区商业以临街商铺为主，档次偏中低档，主要服务于马坊镇现有居民、物流园区及马坊工业园区的工作人员；商务市场主要以服务马坊工业园及现有物流园区为主，商务金融设施发展相对单薄，整体市场产品落后。本项目位于马坊镇中心区域的商业服务中心，随着马坊镇经济的快速发展和人口聚集度的提高，凭借地理位置优越、交通便利等优势，本项目前景较为广阔。 3、资格文件取得情况 本项目通过摘牌方式取得国有土地使用权证。目前已签订《国有建设用地使用权出让合同》，并完成京平国用（2015出）第00026号国有土地使用权证办理。截至本预案签署日，本项目已取得以下建设相关批复或证照：《北京市发展和改革委员会、北京市住房和城乡建设委员会关于马坊镇B01-01地块商业金融项目核准的批复》（京发改【2015】1267号）；《北京市环境保护局关于平谷区马坊镇B01-01地块商业金融用地项目环境影响报告书的批复》（京环【2015】258号）；《建设用地规划许可证》（地字第110117201500011号/2015规（平）地字0010号）。其他资格文件将根据项目开发进度陆续办理。 4、投资估算 结合本项目建设规划、项目工程量及其他技术指标，本项目预计总投资151,663万元，其中地上建设投资合计130,763万元，包括开发成本114,844万元和开发费用15,919万元；地下建安投资合计为20,900万元。 5、项目进展情况与资金筹措 本项目目前处于前期准备阶段，计划使用募集资金7.00亿元，其余资金公司将通过自筹方式解决。 6、项目经济评价 本项目预计将成为马坊镇中心地区多功能城市综合体项目并对外销售。项目建成后，预计实现销售收入总额190,963.40万元，实现净利润15,383.79万元，投资净利率为10.14%，具有良好的经济效益。

福安市东百广场建设项目1、投资项目总体情况项目名称：福安市东百广场建设项目（商业部分）项目建设单位：福安市东百置业有限公司项目位置：富春溪的西岸湖口片区2013--47号地块项目主要建设内容：富春溪的西岸湖口片区2013--47号地块商业区建设。项目概述： 项目总用地面积52,841平方米，总建筑面积137,682平方米。本项目预计投入总金额 信息披露文件 - 2 - 为111,195.21万元，规划建设商业、办公设施。预计开工时间为：2016年8月，预计完工时间为2018年7月。 2、目前项目进度 目前该商业地块项目已备案、设计方案总评审已过、土地证已分割发证、已办理用地 规划许可等。项目建设必要性（1）满足当地消费市场需要和促进经济发展目前福安市的经济发展迅速，这为该项目的建设创造了良好的商业氛围。实施本项目的建设，是商业地产加快发展，提升水平的难得机遇。在这种良好的机遇面前，商业购物中心作为固定资产投资的组成部分，必将成为拉动当地经济增长的重要力量， 带动上下游企业投资，为城镇建设提供大量资金，提供大量就业机会。同时，城镇环境的改善，可为经济发展创造良好的条件，有利于形成良性互动的运行机制，加大了蕉城、周宁、南平政和、霞浦、寿宁、浙江泰顺、柘荣、福鼎等周边县市与福安市的经济交往，将经济辐射范围覆盖至整个闽东北地区。（2）提升城市形象和促进城市发展加快城市化建设是福安市政府的重点工作。近年来，福安市加大加快城市建设步伐。商业购物中心的发展可以带动一个区域的发展，随着城镇一体化建设的推进，商业购物中心在城镇发展建设中具有重大的影响力。本项目的建设符合福安市城市规划和富春溪的西岸湖口片区控制性详细规划。项目建成后将是福安市最具规模、业态最丰富的集中式商业消费场所，对促进当地商业繁荣和经济发展将起到举足轻重的作用。（3）满足当地居民对商业消费的需求随着福安市经济的发展和城镇化进程的推进，当地居民的消费水平有了很大的提升。近年来，由于福安市人口较快增长和居民生活水平的不断提高，对餐饮、影院、娱乐、酒店、购物等的需求迅速增加，消费市场需求旺盛，本项目的建设适应了当地人口增长的需要。项目前景福安市老城区三面环山，只有西南面富春溪接江出海，而现在正在新开发的福安新区离老城区不到3公里，“福安东百广场”项目就处于老城区与新城区的必经之处，成为新老城区的商业经济中心，地理位置非常突出。福安市中心老城区本身地少人多，可供开发的商业土地极缺，多年经济的发展促使各乡镇居民都拥往城区，使得老城区商业密集、交通拥挤、住房紧张、车位缺乏。根据2010年福安政府总体规划战略，政府机关、银行、学校、商业、新建住宅、酒店等已逐步向富春溪、溪北洋新区迁移发展，目前富春溪两岸已建成及在建多个城建、地产项目，但一直未有多业态一体化的城市商业购物中心。 已建成的多个住宅小区占地面积窄小， 商业都是以沿街底商零售店铺形式存在，高级酒店更是缺乏，无法形成办公、休闲、餐饮、购物、住宿一体的集中商业业态。“福安东百广场”项目是福安市区目前在建的大型城市商业广场，地处繁华地段，四条高速直通项目地，交通宽敞便利，且离市中心的行政服务中心、广电大厦、市民广场、浅水湾公园只有1公里左右路程，未来更是服务于全市经济、辐射周边县市乡镇，是福安市乃至宁德地区的主要消费、购物、娱乐、住宿场所。1、优化资本结构，增强抗风险能力 近几年，公司业务规模快速扩大带来大量的资金需求。截至2015年9月末，合并报表 负债总额为332,775.37万元，其中有息负债为148,380.00万元，合并报表资产负债率为 63.96%，流动比率为1.45、速动比率为0.52。 从零售业上市公司的整体情况看，2015年三季末平均资产负债率为51.69%，流动比率 为1.26，速动比率为0.98。公司的资产负债率较高，速动比率偏低。按照本次募集资金的 上限和公司2015年三季度的财务数据测算，本次非公开发行完成后，公司合并报表资产负 债率将降至47.30%，流动比率将上升至2.04，速动比率将上升至0.93。公司的资本结构将 得到有效改善，抗风险能力将得到提升，有利于公司长期稳健的发展。2、降低财务费用，提升盈利能力 随着公司有息债务规模的扩大，公司财务费用的负担较重，影响了公司的盈利规模。 2012-2014年和2015年三季度，公司有息负债金额分别为119,309.02万元、127,609.02万 元、115,899.02万元和148,380.00万元，利息支出随负债金额增长较快。本次非公开发行 完成后，公司财务费用将有效降低，盈利能力将得到提升。