纽约大学量化金融博士

来源：上海高级金融学院“学霸”、“海归”、“领域精英”……是他们共同的标签。他们飘洋过海，加入SAIF，组成这支世界一流、亚洲领先、国内唯一的豪华师资阵容。课堂上的授业解惑，课后的潜心学术，他们，无疑是SAIF培养高端金融人才，服务上海国际金融中心建设的中坚智慧力量。获得斯坦福大学和纽约大学双博士学位，在MIT任教近20年的她，选择回到从小成长的上海，走上高金的讲台。本期“教授风采”，与你讲述SAIF教授潘军的金融研究之路。在麻省理工学院（MIT）任教近二十年、获得斯坦福大学和纽约大学双博士学位，声誉远播国际金融领域的她，在新中国成立70周年之际，决心辞去海外终身教职，回到从小成长的上海，回到曾就读过的上海交通大学，加入上海高级金融学院。当年飞赴美国时，上海正在创建新中国第一所证券交易所，时隔三十载，上海已进入建设国际金融中心的关键之年，“回到中国、回到黄浦江畔，好像又回到了当年的起点，重拾奋斗和拼搏的信念。”从上海到纽约的“叛逆女孩”潘军从小就是“别人家孩子”，在上海中学就读期间，每个学期都保持年级第一，连续两年获得交大在上中设立的奖学金。成绩虽好，但学霸的个性似乎总有些桀骜不驯，“不太听话”的潘军没有获得当年直升交大的名额，而是通过高考以数学满分的成绩，顺利进入了交大试点班。“那年数学卷的最后一题特别难，全上海考满分的只有两个人”，潘军回忆道，“记得监考老师还特别提醒我，别花太多时间在最后一题，要好好检查前面的题目。”在交大读本科的日子，时常穿行于上院、工程楼、包兆龙图书馆、宿舍、食堂、操场之间的潘军，现在同样每天从广元西路的大门进入校园，穿过大草坪，一样的短发+衬衫牛仔裤的休闲装扮。每每回忆起那时的场景，潘军都要感谢当年应用物理系的老师们，包括她的导师——时任交大物理学系主任、后来的交大校长谢绳武。“老师们当年为了帮我申请出国，联系了学校各个部门，后来我才能顺利出国。”潘军，上海中学高中时代出国后的学霸毫无意外地开始了一路狂飙模式：只用了一年就读完了西伊利诺伊斯大学的物理学硕士，并收获了纽约大学物理学博士offer。在纽约种下一枚金融的种子1993年7月，谢绳武教授来到纽约，与潘军及几个交大校友见了一面。“我当时其实想过回国当个物理学教授”，潘军坦言。不过，九十年代的美国有一个有趣的现象，相当一批物理专业的学生都转行学计算机或金融，去了华尔街，“可能学物理的那时很难找到工作，而华尔街却正大热”，同在一个办公室的师兄也去了投行，这对潘军产生了不小的影响。“感觉当时聪明的人都去做金融了”，而朋友推荐的两本书更让潘军下定了决心改读金融。第一本书名为《Capital Ideas》，“书里的每个章节都是在说一个最大的金融想法，就像在讲述一个个故事，非常有趣。” 第二本是华尔街做量化投资的人都在读的《Dynamic Asset Pricing Theory》，而第二本书的作者Darrell Duffie之后也成了潘军的博导，金融研究的引路人。《Capital Ideas》期权定价那一章，潘军深深地被Robert C. Merton的开创性研究所打动，“如果不在纽约，我大概不会读金融；如果不是Merton，我大概不会选择MIT。”从斯坦福迈上金融研究之路从事金融必须要夯实金融专业知识，潘军决定读一个金融学博士。当时的斯坦福金融学博士项目，培养了现今在中国金融学术领域闪闪发光的名字，比如黄明、戴强、刘俊等。在斯坦福读博期间，大家互帮互助，学习氛围非常好。找到学伴的潘军如鱼得水，潜心向学。“我有两个阶段学习特别用功，一个是高中，一个就是在斯坦福。”潘军感叹说，“就是觉得在学的东西是有趣的、有用的、有意义的，而且周围优秀的人也都在学，那种气氛让我觉得每天都很‘有劲’。”进入斯坦福的当年，潘军就给斯坦福教授Darrell Duffie写了一封邮件，并顺利得到首肯，成为了Darrell的研究助理。Darrell Duffie作为世界级金融学大师，潘军在与其一起做课题的过程中获得了长足进步。读博不到两年，潘军和Darrell合著的一篇围绕VAR主题的经典论文An Overview of Value at Risk，发表在当年的Journal of Derivatives上，并在之后获得很高的引用量。在随后的日子里，潘军就像有了金手指，在众多国际著名学术刊物上连续发表多篇论文（如Econometrica, Journal of Finance，Review of Financial Studies，Journal of Financial Economics等），她博士论文中的内容也获得业界很大关注。（分别是Transform Analysis and Asset Pricing for Affine Jump-Diffusions、The Jump-Risk Premia Implicit in Options: Evidence from an Integrated Time-Series Study）。年轻的潘军先后于1995年获得美国女性在科学领域的Luise Meyer-Schutzmeister奖，1996-1997年度斯坦福大学商学院Jaedicke学者称号，1998-1999年度斯坦福大学Lieberman奖学金。潘军与其当时的导师Darrell Duffie, Kenneth Singleton合著论文Transform Analysis and Asset Pricing for Affine Jump-Diffusions于2000年发表在国际著名学术刊物Econometrica杂志上，谷歌学者上的引用量高达3300余次。潘军和她的合作者凭借该论文获得2014年The Stephen A. Ross Prize in Financial Economics奖（该奖项自2008创始，每二年授予一篇论文。2012年授予的是Bengt Holmstrom 和Jean Tirole合著的论文，这两位作者也是2016年诺贝尔经济学奖获得者）。潘军自己则更喜欢博士期间的一篇研究大盘性黑天鹅如何影响资产定价的论文——The Jump-Risk Premia Implicit in Options: Evidence from an Integrated Time-Series Study，该文讲述黑天鹅事件如何在期权中定价，发表在2002年的Journal of Financial Economics。在当时黑天鹅事件仅发生过一次，即1987年的金融事件。但随着2008年金融危机、2020年新型冠状病毒导致金融对世界经济带来巨大冲击和变革，潘军在2002年的这篇文章就更突显其前瞻性和预见性，为之后的金融事件预测提供了非常好的基础。也正是这篇论文，潘军在实证资产定价领域声誉鹊起，逐渐树立起自己的行业地位，麻省理工学院也因此向她抛来了橄榄枝。“当时芝加哥大学和MIT都给我发了offer，许多人可能会首选芝加哥，但我还是最想去MIT。”在MIT获得终身教职，荣膺讲席教授2000年，潘军正式加入MIT，开启了职业生涯，也在MIT完成了从助理教授到正教授的身份转变。与学术界各位金融大牛一起，参加研讨会、学术会议，大家充满热情地讨论金融的过去、变化和发展，也激发了潘军的学术灵感，她先后发表了数十篇高质量的论文。2006年1月，潘军提前一年拿到了MIT终身教职。2010年，因研究成果卓著，潘军荣膺MIT讲席教授。“MIT是一个很好的平台，有一个包容、海纳百川的学术氛围，那些学术大牛对我来说更是亲切的同事，我们经常为一个研究话题一聊就是一下午，我从他们身上看到了金融的历史，也看到了未来，更看到了我的责任和希望。”离开MIT，正式加入高金2008年，上海市人民政府为实现将上海建设成为国际金融中心的国家战略，计划依托上海交通大学正式建设一座国际化的金融学院，著名华人学者、MIT斯隆管理学院讲席教授王江以学术委员会主席（院长）身份参与筹建上海高级金融学院。2009年4月高金正式挂牌成立后，王江向潘军发出了邀请。对交大一直心怀特殊感情的潘军一口答应，成为高金第一批特聘教授。那年4月，潘军年迈的父母专门乘坐地铁来到交大校园里，看到潘军作为高金特聘教授的大幅照片，就悬挂在教学楼外面。“直到那时他们才终于有机会直观地了解我的工作，此前无论我在美国取得什么样的成就，他们都无法感受到。在我成为交大高金的一名教授时，他们感到很自豪。”说到这儿，潘军颇为感慨。此后每年她都会回到高金，或教授学生，或进行学术交流。“这里一草一木让我感到非常亲切。”潘军教授也于2019年正式加入高金，成为高金全职的金融学教授。回高金再燃热情中国金融市场的快速发展也给予了潘军开展学术研究的广阔空间。在她与其高金博士生耿哲合著的《中国信用债市场中的信息发现和市场分割》中，针对信用债市场的有效性，通过实证研究着重回答了市场中的价格发现、国企和民企之间的分割现象等问题，为包括中国在内的处于转型中的新兴信用市场提供了不少借鉴意义，也为国际投资者抓住在岸信用债市场领域的“中国机会”提供实证参考。“更让国际学术界看到了高金博士生的身影” ，潘军高兴地表示。最近一篇关于第三方平台对基金行业生态影响的论文，则是潘军与高金两位年轻的助理教授洪玉蓉、鲁小萌合作的成果。同为研究金融的女性学者，曾经的偶像成了同事，给年轻教授更多机会向潘军教授讨教研究中碰到的困惑。高金金融学助理教授鲁小萌道：“潘老师对我们的帮助很大，整个文章的逻辑思路，怎么写，哪些点必须厘清，怎样发表等等，潘老师给了很多建议，使我们少走了很多弯路，知道做研究应该怎么样。”这篇论文从开始立题，到基本成型，只花了约两个月时间。潘军，上海交通大学，2019年夏天在全职回归高金后，潘军给PhD学生上资产定价课程，为MBA项目学生讲解金融市场。以往更喜欢研究工作的她现在发现，与学生一起交流知识、分享经历，是一件很有价值、很有意义的事。“回国前我就接触了很多高金MF的学生，现在多了MBA、PhD的学生。中国学生对学习知识非常热情，我喜欢学生在课堂上给我各种反馈和互动，这种互动会让我更有兴趣、投入更多在教学上。”在深入研究中国市场，并对比中美市场差异后，潘军对两个市场都有了更深的认识，“长期以来，金融市场是被美元或美国市场左右，而这次疫情，让我们也看到了中国的力量和未来。我非常看好中国，正在着手做相关的研究和课题，希望未来能传递更多知识给学生，发挥金融的真正的力量。”在课堂中，学生也反馈给潘军很多行业实际信息，“现在很多懂金融的不会英文，会英文的又不懂金融。而英文和金融，都是我的优势。我想要为中国贡献自己的力量，好好地为国家培养金融人才，这是我的使命，也是高金的使命。”潘军如是表示。

什么是Quant？为什么Quant好找工作？究竟Quant岗更加偏爱哪类留学生，需要哪些技能？量化分析的工作是什么？Quant的工作主要是采用计算机编程，设计并实现金融的数学模型，包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等。Quant大多就职于金融行业，例如商业银行、投资银行、财富管理公司、对冲基金。Quant岗主要有以下几类：Front Office Quant开发直接被交易员使用的价格模型。可以接近交易中所遇到的资金和机会。Research Quant尝试发明新的价格公式和模型， 有时还会执行Blue-Sky Research。Quant Developer和程序员的职能比较相似，主要是长期写代码，或者调试其他人的大型系统。Capital Quant建立银行的信用和资本模型。为什么Quant这么吃香？ 量化分析 看中 数理和编程能力的结合 ，这正好是大多数美国人不擅长的领域。所以一般投行从事于Quant岗的90%以上都是国际生， 大多数公司也都愿意给量化相关的岗位赞助H1B。 Quant工作岗位数量多。在这大数据时代，各大行业领先的企业都会利用 计算机编程的手段来实现人工无法完成的预测分析、减少人为错误并提高工作效率。 因此量化成为了各大投行内部不可或缺的职位，替代成本近乎为零。 高能力匹配高薪，Quant本身就是一个含金量极高的领域，需要 多年的专业知识和硬技术的累计 ，光凭软实力是无法胜任的。$150,183~$311,056的年薪已经是非常可观的数目了，然而这还不是Quant食物链的顶端。一般量化分析大佬都汇聚在 对冲基金和资产管理公司 。这类型的公司不仅基本工资非常可观，还有高达基本工资几倍的丰厚年终分红。Quant偏爱哪类留学生人才Quant需要的行业知识：Quant从事者熟悉掌握的Tools & Technologies：其中Python/R 可二选一，Java/C++可二选一，如果数理比较强，建议往Quant Researcher, Quant Trader方向发展；若CS编程技能更强往Quant Analyst, Quant Developer发展更为合适。我们在LinkedIn上抽查了将近 100位名企中国员工，他们就职于美国顶尖投行或对冲基金公司。从调查结果中，我们发现 从事Quant的员工100%拥有研究生以上的学历，其中也有不少是博士学历。 大多数员工来自：斯坦福大学、麻省理工学院、哥伦比亚大学、约翰霍普金斯大学、康奈尔大学、卡内基梅隆大学、纽约大学、加州伯克利、埃默里大学等。 大学所学的专业有：Econometrics and Quantitative Economics, Mathematical Finance, Financial Engineering, Engineering Mathematics and Statistics, Data Science, Applied Mathematics, Computational Mathematic, etc.以下是我们选取的一些比较典型的中国员工的背景，供大家参考：金工金数项目解析金工、金数近年来也成为申研的大热专业，帮助留学生强势进军Quant行业。 像MFE金工的职业导向非常强，有大量的编程训练。 名校项目也有非常棒的求职资源和校招机会。看完对Quant行业的解析， 我们也来了解下 金融工程/金融数学硕士的申请要求！专业要求无论是金工还是金数，对于学生的本科背景要求都是比较高的。MFE更喜欢数学、工程能力强的申请者，例如数学、统计、理工科。成绩要求虽然带金融二字，但是两专业一般设置在工程学院底下，只接受GRE成绩，不接受GMAT。 GPA > 87, GRE > 325，TOEFL > 100, 这种成绩是许多名校的基本门槛，热门项目要求甚至会更高。除了以上要求，各院校还对学生有 先 修课要求并看中实习 工作经历。金融工程部分项目介绍纽约大学Financial Engineering, M.S.纽约大学的金融工程专业设在工程学院（Tandon School of Engineering）之下。由于处在纽约这个绝佳的地理位置，为学生求职就业提供了更加便利的环境。下图是该项目给学生提供的不同的具体休息方向和项目的核心课程。基本申请材料要求：· 对学生先修课程及数学背景有要求，要求修过线性代数，概率论，微积分，应用统计和编程课程· 需要提供GRE成绩，且对数学成绩要求较高2019秋季录取学生的数学平均分为169.2官网链接：https://engineering.nyu.e/academics/programs/financial-engineering-ms哥伦比亚大学MS in Financial Engineering作为世界知名的常春藤联盟学府，哥伦比亚大学的金融工程硕士项目开设在工程学院之下。该项目总共需要学生修满36学分，提供了7个不同的专业分支给学生进行选择，大家可以根据自己的职业规划和兴趣爱好进行安排。同时，哥大的金工项目的求职团队也会给学生的实习和就业提供指导和帮助。基本申请材料要求：· 需要提交GRE成绩· 三封推荐信· PS，CV，成绩单· 可能会有视频面试官网链接：https://ieor.columbia.e/masters/financial-engineering金融数学部分项目介绍约翰霍普金斯大学Master of Science in EngineeringFinancial MathematicsJHU的金融数学硕士项目设立在工程学院下的应用数学与统计系。该项目也会培养学生的编程能力，包括编程语言的使用，还是各种数据软件的使用等。同时，为了培养学生的交流能力，该项目也会有很多presentation的机会。JHU的金融数学项目也给学生提供了非常大的选课自由，同时也设立了不同的分支。同学们在选课的时候也可以多和faculty交流，选择合适自己的track和课程。下图是该项目的一些核心课程。官网链接：https://engineering.jhu.e/ams/graate-studies/financial-mathematics-masters-program/波士顿大学MS in Mathematical Finance & Financial Technology波士顿大学的金融数学与金融科技项目时长为17个月，共为三个学期，需要完成39个学分，课业较重，课程涉及面广。学校也会为学生提供就业咨询和帮助，有不少毕业生在毕业之后都进入了名企开始工作。基本申请材料要求：适合具有相关背景的学生申请，如数学、物理、工程、计算机、统计、数理经济学、计量金融等官网链接：https://www.bu.e/questrom/admissions/graate-programs/msmf/class-profile/QuantNet2020全美金融工程项目最新排名新一年申请季已经开启，对未来从事Quant行业感兴趣的同学，可以从申研就开始着手规划起来啦！

想必同学们都知道，商科专业是美国极具影响力、同时也是覆盖范围较广的专业。美国作为留学的热门地区之一，其教育实力也是极强的；那么，对于商科类专业而言，它都有哪些极具实力较为热门的专业呢？今天，我们就一起来看看~金融学金融专业作为留学美国商科研究生申请人数最多的专业之一，其热度一直高居不下。美国的金融专业，目的在于培养学生全面的金融理念，教授学生的是针对资本市场运作以及企业财务进行研究和分析。不同的大学研究的侧重点也会不同，各大学的研究侧重点包括：量化金融，金融市场，投资管理，金融管理，风险管理，企业财务等等。根据不同学校的项目侧重点，课程的设置也都不同，比如学校的项目是量化金融方向或者项目偏重量化的话，那课程设置方面除了金融方面的课程之外还会有一些计算机或者统计方面的课程需要学生完成。就业前景银行、咨询顾问、消费产品、金融服务、资产管理、商业银行等。会计学会计专业由于其就业的稳定性，也是颇受同学们青睐的一个热门专业，通常设置在管理学和商学院下面，一般可分为：国际金融会计、社会保障会计、税务会计、披露监管、银行会计。不同的学校命名和侧重点也不尽相同，而就业的五大方向是：公共会计、企业会计、政府财务、教育财务、非盈利机构或组织财务；专业分支也与就业方向为对应关系，比如社会保障会计，具体为养老保险、医疗保险、失业保险和社会救济基金的管理、会计记录与核算和会计信息的披露等内容。其对应的就业领域就可以多项选择，既可以是公共会计，也能选择政府财务、非盈利机构或组织财务。咨询公司、会计师事务所、税务、审计、教研工作等金融工程作为90年代新兴的交叉学科项目，金融工程专业是综合运用数学、统计和计算机编程技术去解决金融问题的学科。是一门综合了金融学、数学和计算机科学的交叉学科。金融工程是金融学科中比较难学的，它有时被归类在商学院下，有时设在工程学院下，其培养目标是使学生日后成为金融工程师。该专业对数学和计算机工程背景要求较高，如果不是数学专业的学生，就要求某几门数学课的成绩要比较好；大多数情况下，美国金融工程硕士申请者要有一定的C语言编程基础，如C++、Fortran、Pascal、Java、VBA，以及数学软件Matlab、Mathematica、Mathcad等；并且要求申请者要有金融、数学、经济、统计、经济计量等专业背景。高校教师、基金公司、投资银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等商业分析商业分析专业(Business Analytics)由于其跨学科的特点和良好的就业率和在就业市场的需求度，成为了这几年商科专业中不折不扣的黑马。作为一个新兴的交叉学科，随着互联网的发展，越来越多的数据产生，而能够有效分析这些数据并将他们应用于商业的人才却极其短缺，在这种趋势下，近年来，已经有30多所美国大学开设了商业分析专业，例如哥伦比亚大学、西北大学、康奈尔大学、南加州大学、北卡罗来纳大学教堂山分校、纽约大学等。通常情况下，商业分析硕士项目常开设在商学院下，且比较喜欢招来自数学、计算机、统计、工程、经济学和金融等领域定量分析能力强的学生就业前景金融领域、咨询公司、市场营销与市场分析、互联网公司等

项目信息不了解？选校还在纠结？今天给大家介绍的是两个经济学项目，纽约大学的经济学硕士（Master of Arts in Economics） VS 密歇根大学安娜堡分校应用经济学硕士项目（Masters of Applied Economics）。纽约大学Master of Arts in Economics学校介绍纽约大学（New York University），简称NYU，成立于1831年，主校区位于纽约市曼哈顿，校园与整个纽约市融为一体，地理位置极佳。常年位列全美前30，2020年USnews美国综合大学排名第29位。NYU在国际上也享有盛誉。在2020年THE世界大学排名中位列第29位，在2019年USnews全球大学排名中位列第28位，在2019年ARWU世界大学学术排名中位列第30位，在2020年QS世界大学排名中位列第39位 。项目基本介绍开设在NYU文理学院经济学系下属于STEM项目项目时长：1.5年只有秋季入学，申请截止时间：1月15日课程设置纽约大学经济学硕士至少需要完成32个学分，其中24学分必须在经济学系修。课程包括5门必修课程，5门选修课程和一个专门的经济学研究课题。具体课程设置如下：核心课程：Mathematics for EconomistsMicroeconomic TheoryMacroeconomic Theory IApplied Statistics and Econometrics IApplied Statistics and Econometrics II选修课程可以在本系选，也可以在其他学院选，比如NYU的Stern商学院。校友A：“选课自由度较高。一门课一般3学分，课程+论文32学分以上可以毕业，允许选修其他院系的课。如果想往投行走，可以选择stern商学院(MBA)的课，但是要做好低分的准备。。课程强度很大，stern课上的同学大部分有投行、咨询工作经验，你很难考过他们。如果想往量化金融走，可以选courant数学院的金数课程，难度很大，暑假可以提前上他们官网下lecture看。如果想申请phd，可以选经济系内Phd级别课程、courant数学课程、stern的课程。（来源寄托）”申请要求修过两门微积分课程（或一门微积分，一门线性代数）；一门统计课程和一门计量经济学课程；中级微观经济学和中级宏观经济学，以及其他四门经济学课程GPA 3.5+，TOEFL 105+，IELTS 7.5+（建议）要求GRE，不接受GMAT案例参考毕达学子：Z同学本科学校与专业：中国农业大学+美本，经济学申请背景：TOEFL 105，GRE 318； 录取：纽约大学，MA in Economics毕达学子：C同学本科学校与专业：澳门大学，经济学申请背景：TOEFL 106，GRE 325；录取：纽约大学，MA in Economics毕达学子：H同学本科学校与专业：中山大学，经济学申请背景：TOEFL 107，GRE 332； 录取：纽约大学，MA in Economics毕达学子：L同学本科学校与专业：中山大学，金融申请背景：TOEFL 106，GRE 331； 录取：纽约大学，MA in Economics注：以上仅是部分案例精选，如需了解更多请锁定“毕达留学”呦~招生情况官网数据：招生60-70人过去5年，国际学生约一半就业情况官网数据：读博的去向有：芝加哥大学、牛津大学、UCLA、明尼苏达大学等就业去向主要集中于经济和金融领域，遍布于全球各类金融机构、政府和国际组织、私营企业。比如如瑞士信贷、加拿大皇家银行，国际货币基金组织，彭博通讯、时代周刊，AIG保险公司等。校友B：“NYU内部的系统能提供非常好的服务，总体来说，适合我们专业投递的实习非常多，从IB, hedge fund到非金融公司的经济预测、研究等部门都可以投，经济专业的确是著名的万金油。大公司的机会主要来自于on campus recruitment，需要关注学校的就业系统，大公司机会很多，要求更多。关于国内的就业，托NYU stern的名声，国内的中信、华夏等一线金融企业会来NYU开宣讲会，还是有很多机会的。（来源网络）”校友C：“NYU最值得的地方是它提供了资源，剩下的就要靠自己努力。学校和纽约资源很多，当时进了项目我觉得很自强不息的同学，毕业也都找到了工作；当时进项目我觉得……的同学，毕业也都找到了工作。反而是中间的同学，没有从系里得到很多的support，就比较麻烦一点。系里没事也会转一些work posting的邮件，听说最喜欢从我们系招人的是Roubini consulting (NYU校友开的）。读PhD的，有的去了WUSTL，有的去了U of Washington-Seattle，还有的直升了NYU PhD，还有一个NYU本科+硕士去了马里兰。（来源CD）”密歇根大学安娜堡分校Masters of Applied Economics学校介绍密歇根大学安娜堡分校（University of Michigan, Ann Arbor），简称UMich，是密歇根大学系统的旗舰校区，因此通常“密歇根大学”就能代指“密歇根大学安娜堡分校”。UMich是世界著名的公立研究型大学，享有“公立常青藤”的美誉。2020USnews世界大学排名第17位，2020QS世界大学排名第21位，2020泰晤士高等教育世界大学排名第21位，2019软科世界大学学术排名第20位。项目基本介绍开设在Umich文理学院经济学系下项目时长：3-4个学期只有秋季入学，申请截止时间：1月15日申请费：90美元课程设置Umich MAE 项目共需要修38学分（2019fall开始，之前是33学分），其中5门核心课程（20学分）+18学分选修课程。核心课程：校友A（2018fall）：“项目由15学分五门核心经济课和18学分选修课（选修几乎可以任选，data science, statistics, Finance（MBA）, Marketing（MBA）相关均可，但博士课程一般不开放，除非少数大佬能要到老师permission）组成。经济核心课难度不难，和phd难度差很多。经济的授课老师有2-3门（共5门）课是professor，剩余是lecturer。”（来源寄托）申请要求本科学士学位，建议有中级微观和宏观经济学背景，以及扎实的数学/微积分背景托福最低84，雅思最低6.5要求GRE，不接受GMAT案例参考毕达学子：Z同学本科学校与专业：中山大学，数学申请背景：TOEFL 97，GRE 321； 录取：密歇根大学安娜堡分校，Masters of Applied Economics毕达学子：T同学本科学校与专业：北京大学，PPE申请背景：TOEFL 101，GRE 325； 录取：密歇根大学安娜堡分校，Masters of Applied Economics注：以上仅是部分案例精选，如需了解更多请锁定“毕达留学”呦~招生情况根据官网数据，每年约招收45名学生，90%是国际学生。校友A：“按这几年数据，复旦、人大、央财学生数量牢牢占据第一梯队；其次为清北、南大、台湾政治大学、南开、上财、武大等高校；少量其他985或其他院校。其他国家主要为日韩印拉丁美洲，native只有1-2个一届，但会有MPP, 商学院PHD等项目的学生来double，这些人中native比较多。专业背景基本都是经济、数量经济、金融、商科及社会科学等，双学位也可以。多为100+，320+的分数，不乏330+及110的大佬，但也有极少310+的同学。”（来源寄托）就业情况校友A：“往年就业数据，一个班大概有1-2个Phd大佬，2-3个能拿到美帝offer，2-3个HK, 新加坡offer，大部分回国。offer质量的话：16届、17届各有一个高盛新加坡 & 高盛上海的巨佬（equity research analyst），16一个Credit Suisse IBD(HK, Analyst)；18届有1个复星NY office，往年也有一些转DS成功找到了工作（一般都double了一个STEM学位，有Mathmatics、Statistics、IEOR、Information等，一般加起来2-3年毕业，取决于项目难度），北美就业比较好的我看到的有GM, Dominos, American Airline，Google(*2), Walmart, Linkedin等，岗位多为data scientist，Analytics等，我还看到一个本科学经济的师兄在做AI，也是6的不行。19届大家还在找，去年他们找summer 我知道的是有京东投资、摩立特、摩根斯坦利华鑫、中信IBD、中信债承、GM Financial Analyst等，还算不错，而且很多拿到了return。”（来源寄托）你对经济学专业感兴趣吗？如需进一步了解请锁定“毕达留学”，更过留学资讯等你解锁~

来源/视觉中国新民晚报讯（记者 郜阳）首次有毕业生在公益机构和国际组织就职，10人被世界顶尖高校博士项目直接录取，4人获苏世民等全球知名奖学金，在中国就业毕业生平均年薪13.5万元（较去年增长14％）……今天，上海纽约大学正式发布2018届本科毕业生就业质量报告。和去年的首届毕业生相比，“二年级生”又交出了怎样的答卷呢？国际家庭 成绩亮眼根据《2018届毕业生就业质量报告》显示，上海纽约大学2018届本科毕业生共254人，其中，中国毕业生143人，国际毕业生111人。他们来自全球43个国家，说着37种语言，组成了一个多元化的国际大家庭。根据截至2018年11月30日的统计数据，143名中国学生的就业率为99%，其中，42%毕业后直接工作；57%选择出国（境）深造，人均获得3份录取通知书。在中国就业的毕业生平均年薪为13.5万元，较去年增长14％。在毕业生调查中，国际化视野、通识教育基础、跨文化沟通能力和求职技能成为了毕业生自评的四大优势。与之相呼应，在用人单位对该校毕业生满意度调查中，人际沟通、积极主动性、解决问题、团队协作和跨文化交流被选为了满意度最高的五项能力。上海纽约大学校长俞立中表示，这些亮眼数据背后的故事更值得关注，真正体现了上海纽约大学人才培养的目标和成效，彰显了立足中国的国际化教育对于学生成长的价值，以及对于构建人类命运共同体的意义。花落名企 扬帆职场今年，上海纽约大学中国毕业生青睐的雇主机构主要集中在五大行业，包括互联网/软件/硬件/信息技术、金融服务/会计/银行、广告传媒/市场营销、管理咨询、以及教育/科研，分别占比18%、18%、17%、17%和15%。和去年相比，选择加入互联网/软件/硬件/信息技术行业的毕业生人数增长了12%。就读数字媒体技术专业的陈梦竹毕业后入职微软位于深圳的亚太研发部，从事用户研究工作。她与这家科技巨头的渊源始于大三在纽约大学的海外学习期间，当时，陈梦竹选修了一门面向研究生开设的UX（用户体验）课程，在老师的指导下参与了微软智能眼镜的设计，就此埋下了梦想的种子。“回想当时的设计课程，虽然课业很难，但收获颇丰。上纽大依托纽约大学丰富的学术资源与紧密的业界联系，为学生搭建起与业界沟通交流的平台，这也为我在微软任职打下基础。”出于对商业分析的热爱，金融学专业的朱华选择了摩根大通投资银行分析员一职。在上海纽约大学学习期间，他前后从事了五份风格迥异的实习工作，包括普华永道的审计员、联合国环境署的项目研究助理等等，不仅拓展了职场视野，也坚定了自己从事金融分析的职业规划。图说：上纽大学子　来源/视觉中国学业优异 跨界领袖在选择深造的中国毕业生中，有55人被USNEWS世界大学排名前50位的大学录取，占出国（境）留学总人数的68%，就读的名校包括哈佛大学、麻省理工学院、牛津大学、哥伦比亚大学、普林斯顿大学、西北大学、约翰·霍普金斯大学、墨尔本大学等。其中，6人被世界著名高校的博士项目直接录取。毕业于物理学专业的陈雨航，选择攻读普林斯顿大学的量化与计算生物学博士项目。回顾大学四年学习，陈雨航坦言上纽大开放自由的学术环境，尤其是鼓励融合学科视野的课程体系，对自己影响至深。在计算化学课上，陈雨航与一位精通理论化学的同学切磋各自的专业知识，也让他更好地理解物理学在计算化学领域中的应用。“本科四年，我最享受的就是看到不同观点互相碰撞，产生绝妙的想法。不论我选择哪一门课，与来自不同学科的人进行交谈总是有益的。我的这份收获同样适用于学业以外的其他领域。”他说。此外，上纽大今年共有4名毕业生获得全球知名奖学金，包括2名北京大学燕京学者、1名清华大学苏世民学者，以及1名“普林斯顿在亚洲”奖学金获得者。听从内心 学会选择选择就业的60名中国学生中，就职于三资企业的占比最高，达到62%。值得一提的是，今年首次有毕业生就职于公益组织及国际组织，践行更富于社会与全球意义的职业路径，实现自己的人生价值。在北京长大的白海伦毕业后选择加入公益机构“美丽中国”，在云南省大理市巍山县五印乡的一条名为老鼠街上的鼠街小学支教。当地师资匮乏，白海伦需要教英文、体育、音乐课，每周的课时排得满满当当，整整21节课。谈及对支教的热情，白海伦表示其实是来自于一次特别的陪读经历：当时美丽中国有一个陪读项目，招募学生以及社会人员去陪乡村的孩子读一本书。她在大四时加入了这个项目，利用两个月的时间，和广西的一个小女孩一起读一本关于北京的书。“孩子对北京的向往让我意识到自己应该做些什么，尽我所能地去帮助更多的孩子。”在教书之余，白海伦还与当年来自美国华盛顿的室友保持着联系。在英语备课中遇到问题，她还会向室友虚心求教，给孩子们带来最地道的英文。支教项目为期两年，白海伦正考虑延期一年，确保手把手教的孩子们能顺利毕业。未来她计划读研深造教育心理学。来自上海的金融学专业毕业生叶霖，如今在亚太示范电子口岸网络（APMEN）工作。该非营利性国际组织由亚太经合组织发起建立，致力于推动亚太各经济体之间的互联互通。叶霖的工作内容主要是研究国际自由贸易协定，并帮助企业提出最优关税筹划方案。“我非常感谢在上纽大的四年，学校通过方方面面的渗透与鼓励，培养了我们的全球视野和跨文化沟通能力，让我能够迅速适应全球化的工作氛围与内容，与来自各个国家的业界精英进行有效沟通与高效合作，从而实现自己的梦想——通过自己的工作让社会变得更加透明美好。” 叶霖表示。扎根中国 联结世界2018届毕业生中，共18名国际学生留在中国就业或深造，占国际毕业生人数的16%。深厚的中国情结促使他们留在这片土地上继续实现自己的理想。其中，7人选择在中国各大顶尖高校继续攻读硕士学位，包括北京大学、清华大学、南京大学等。另外，得益于日益开放宽松的外籍人才政策，11名外籍毕业生留在中国工作，就职于裕信银行、华为科技、易点天下等企业。来自美国的凯特·汤姆-希拉德毕业后前往华为担任语言专家一职，主要负责手机界面的双语转换。“在上海纽约大学的四年让我能够从容应对这份工作，我曾选修例如用户体验设计等与工作内容相关的课程，而我与上纽大国际化大家庭成员的日常互动，也对我理解中外文化、语言之间的交流和有效转换起到了很大的帮助。”谈及现在的工作，凯特如是说。

指南者留学学员投稿申请经验分享学员背景L学长对外经济贸易大学，保险学院GPA90 托福107 GRE330+3.5录取专业哥伦比亚大学 金融工程芝加哥大学 金融数学新加坡国立大学 金融工程自我总结首先我想对我的申请做一个自我评价，我申请的优劣势主要有以下几个方面：优势一：数学成绩比较好。我有几门和金工金数非常相关的数学课，比如随机过程、概率论统计，还有金融数学等都取得了将近满分的成绩，可以给招生官营造出一种这位同学数学还不错的这样一个错觉来。优势二：三维成绩还算不错，差不多可以达到申请Tire1金工项目的要求。优势三：科研经历比较丰富。因为我一开始是想读博的，所以把重心放在了科研上。劣势：实习及编程经历不足。这也是因为我一开始想走科研这条路造成的，大三暑假才开始做第一份实习、大四上才开始在学校正式修几门编程课，总的来说还是非常晚的。根本原因还是因为没有一个早期的规划，所以本文也是把自己的教训分享给大家。关于择校对于择校我觉得应该分这三步走，首先你需要了解你想申请的专业方向有哪些项目；第二步是要了解各个项目录取的难度，选择好自己的主申、冲刺和保底项目；第三步就是了解各个项目的特点和录取偏好。申请金工金数的同学应该都知道这个网站：Quantnet 2018 ranking(https://www.quantnet.com/mfe-programs-rankings/)，这个网站将北美主流的的金工项目进行了排名罗列，想查找金工金数项目，这个网站就是一个比较好的参考。第二个就是要了解这个项目的录取难度，我觉得这个还是要靠数据说话的，要看之前的学长学姐是什么样的三维条件、录取了什么样的项目，这个可以看quantnet的另外一个版块，在这一版块上来自世界各地的用户及时地更新自己被录取的信息以及他们的三维成绩。当时我在等结果的时候每天都在刷这个网站，也知道了很多申请者的这些信息，所以你们现在去看的话，那就是在看学长学姐的申请案例了。第三步是各个项目的特点和偏好，可以去各个项目的官网和Quantnet网站上查看，都会有介绍。各个学校的录取偏好肯定是不一样的，如果你的特色、经历和品质和这个学校比较相符，就有更大的机会被录取。比如MIT喜欢极客，哥大偏向有强烈就业导向的，芝大更喜欢对科研有浓厚兴趣的学生等等，都是你在选择项目时需要去参考的。Quantnet论坛板块上有全世界各地的人们对于这些项目所发表的个人见解，他们会在里面讨论一些关于项目的一些有趣的问题，可以帮助大家更好地了解这个项目。我的择校经历我的择校是在指南者导师的指导下完成的，综合老师的意见和个人的看法，首先给大家一个建议，在综合评估你个人条件的基础上，合理安排申请梯度，不要全保底，也不要全冲刺。接下来我简单给大家介绍下我了解的热门金工金数项目。卡耐基梅隆大学 MSCF和巴鲁克学院MFE这两个金融工程项目的共同点就是都很偏重C++，然后因为我C++一直不是太好，所以被这两个项目拒也是情理之中的。如果想要申请这两个项目，建议可以去考一下巴鲁的一个C++证书，这在巴鲁克MFE官网上可以找到，这个证书在这两个项目的申请上非常的有用。还有就是这两个项目的Career service做得都特别好，尤其是巴鲁克学院，他的系主任就会一直在帮你去联系各个公司的HR或者是主管们，就说我这个学生挺好的，你直接面试一下吧，能做到这种程度是非常难得的。纽约大学的金融数学专业，是纽约大学最好的两个学院——库郎数学科学研究所和斯特恩学院合办的，一个是全美第一的应用数学研究所，另外一个就是非常非常好的商学院。这个项目对数学的要求还是非常的高的，如果Java，然后数学很好，是数学系的或者是辅修数学的，可以去试一下这个项目。哥伦比亚大学的MSFE、MAFN这两个项目有一些不同，金工和金数分别开在两个学院，一个是工程系，一个是数学系。他们两个的共同点就是比较看重文书，其文书都是一千字以上的大文书，你可以有充分的空间去写自己，去包装自己，写自己的经历，写自己对行业的理解等等。纽约大学Tandon MFE的申请难度是一个很明显的上升趋势，我被这个项目waiting list了，我也有看到很多非常优秀的同学也被这个项目waiting list，感觉这个生源变的越来越好，但是据说就业一般，其他的不是特别了解。西雅图华盛顿大学CFRM比较小众，我比较喜欢这个学校的校园氛围，并且只有20个学生左右，所以它的Career Service也是很好。但是拿它来当保底的学生一定要慎重了，因为保底最好的就是录取学生较多的学校，像这种录20多个学生的拿它当保底校就有很大的不确定性，因为说不定录了别的学生就不会录你了，20多个人不确定性还是很大的。LSE的金融数学和开在统计院下的Quantitative method for risk management，这两个项目我申请的时候已经很晚了。在1月份多月中旬之后才投的，所以投完之后没几天就出通知说这个金融数学项目已经招满了。如果想投英国的话，一定不要和申请美国的学生那样沉得住气，一定要尽早递交申请。NUS的金融工程比较适合有一定tech背景的学生，NUS的金融工程和港科的金融数学，还有南洋理工的金融工程，应该是亚洲最好的三个金融工程项目，地理位置、学校声誉上也都差不多，都是值得考虑的项目。康奈尔大学金融工程我没有投，但是康奈尔的金融工程的课程设置还是非常不错的，不过它位置在纽约州，去纽约市里要走四五个小时，其实还不是很方便。佐治亚理工和UCLA的金融工程，他们两个是分别在西海岸和东南部，都是当地一个地头蛇一样的存在，教学质量都是很好的，在当地的就业也非常不错。波士顿大学的金融数学，这个项目质量是很好的，要不没有那么多人去申请，你去看LinkedIn的时候也会发现波士顿大学金融数学毕业生是一支非常庞大的队伍，在全世界四处都会找到不错的工作。准备工作课程准备首先大家不要有一个错觉，就是觉得自己的总GPA很高，就一定能申请到好的项目，金融工程专业还是比较看重相关课程的。申请的时候就会有很多学校要求列出你学过的数学类、编程类的课程等，以及你所取得的成绩，他们会大致扫一眼你的GPA，然后再仔细去看你本科上过哪些课程。我觉得对成绩证明这一块的重要性进行排列就是：相关课程绩点>相关课程数量=总体绩点。如果本科是商科院校的，有金融工程、金融学、数理经融、精算这种数学课和编程课相对较多的专业就比较有优势。其他专业比如物理学、计算机的或者是纯数学的，那申请金融工程、金融数学专业也是不错的。还有一些课程是我觉得可以推荐给大家的，如果修过的话对于申请会更有帮助，有机会的话大家可以找机会补一下。主要分为三个方面：编程与算法、金融相关和数学课。编程相关：C++、Python大数据分析、R语言、Matlab、数据结构；金融相关：计量、金融时间序列分析、金融风险定量分析、金融工程学、固定收益分析。数学课：高数（数分）、线代（高代）、实变函数、常微分方程、概率论与数理统计、应统、随机过程、金融数学，运筹学。实习经历实习对于申请金工来说，我觉得是非常重要的一个部分，比较理想的状况就是在大三暑假完成自己的第二份实习，在之前有过一份，然后在大四上学期再做一份，申请的时候有三份实习就可以比较踏实的去申请。但是如果你大三暑假才开始做第一份的话，那整个大四就会比较累了，因为可能可能会面临语言考试没有考出来，同时要搞申请，还要实习，真的会忙不过来。我就是一个比较赶的例子，但是也并不是完全的绝境，还是有机会的。我想推荐给大家的两个寻找实习岗位的网站一个是应届生，一个是水木清华，水木清华是主要是面向北京市的，应届生网站则面向全国，里面会有很多很多的实习信息，你可以自己去找，自己去投。另外指南者也会向学员推一些对口的实习信息，也是可以利用的。还有就是像我们学校会有很多500人的大群，学长学姐找接任的时候就发到微信群里。你可以问问你的学长学姐实习的公司还需不需要实习生，看到能不能推荐一下。再有就是问自己的老师教授们，可能他们和业界有一些联系，看看他们有什么信息。在实习的选择上面一定要注重知名度、参与度与相关度，我感觉对于申请金融工程项目来说，肯定是参与度和相关度更加重要一点。个人认为在留学申请时的企业知名度上外资大行，比如说花旗、汇丰这些，肯定会大于中金中信中信建投，有外企的实习肯定是比较有优势的。相关度的话可以给大家几个方向，比如四大的风控，我同学最近有在四大做精算的量化分析，我觉得也是挺好的一个很tech的岗位。然后券商的固收，衍生品，甚至一些专门的期货公司做衍生品，财富管理去管做一些那个量化策略、投资策略，以及基金公司还有小的量化公司都是可以去做。如果能有一份世界大行的实习，哪怕你是刚开始实习，做的是一些打杂的工作，也是非常不错的。因为在国外，如果想得到花旗或者是汇丰德意志这些实习机会，那需要过三四轮的面试，一下要面试六个小时，十个人来轮番面，这个还是非常难的，但是在国内去这些大行还是稍微容易一些， 这也算在国内学习的这个优势，大家尽可能把握住。给大家一个建议，可以去看领英上被你项目录取的学长的简介，比如说你想去哥大金工，就在领英上面搜一下，然后会出现很多金工在读的学生，看一下他们在申请的时候有哪些实习经历，可以对自己选实习这个方向有一些帮助。很多同学会觉得找第一份时间很困难，找量化的实习更困难，因为如果你没有复合背景的话还是比较难录的。我也有参加过指南者的量化金融项目，这个项目的优势就是时间适中，授课+做项目结合，在老师的指导下实际去做量化金融项目。这个实战项目能写在文书和简历中，是一个能够在短时间内提升背景，拥有一段量化经历的办法，性价比还是比较高的。文书材料我觉得申请金工的话，文书一定要凸显出专业性，文笔的好坏是很重要的一方面，还有逻辑性以及对项目的了解情况同样重要。在文书准备上，我一开始是找的文书辅佐机构里面去写的，后来才签了指南者中介。那个文书机构的文书语言、文笔上还是不错的，但是写文书的老师并不是做金融的，他们可能有很多不懂的地方，专业性和对市场的理解只能是你自己对市场的理解，他没有办法帮你去进一步的挖掘。指南者的文书老师都是海外对口的硕博导师，对于金工专业是非常了解的。会帮我在文书中建立我上过的课程和申请专业的联系，帮我提升对于整个市场的理解。我觉得这是对于金工申请者非常有必要的一个部分，能够把你的专业性进行大大的升华。不同项目的文书要求是不同的，你可以通过他们对于字数的要求，感受到这个项目对于文书的重视程度。最重视的应该就是哥大的金工、金数运筹，芝加哥的金融数学还有LSE，然后次之是Baruch、UCB、UW和NYU金数，再次之是NYU金工、多伦多和NUS。申请递交之后的一些tipsrefer第一个是refer，向大家解释一下refer，比如说A和B同时投了一个项目，A被录取但B还没有被录取，但是A不想去这个项目，那B可能就会让A给那个学校发说对不起我不想去这个项目，但是我有一个特别好的推荐人B，可以考虑他一下，他还在等你们的消息。这样可能会提高B的录取概率。但是有的项目就明确不接受refer，比如说哥大统计。我也非常感谢指南者在我没有offer的时候积极地帮我去找refer，还是很良心的。更新信息给大家提一个非常非常重要的建议，不要以为投完了所有的申请，这个申请季就结束了。首先要去准备面试，比如巴鲁克，你觉得自己肯定能过第一步筛选简历并且进入第二部面试阶段，你就可以开始去准备面试了，刷面试书。我当时接到接到面试通知的时候离面试只有一星期，但是需要复习全部的本科学过或没有学过的数学知识和编程知识，根本复习不过来，所以大家在投完之后和面试之前一定要多做准备。即使是面试结束了，但是结果还没有出，你的申请工作就还没有结束。最后一学期还可以去考证、实习，在学校里上一些重要的课，如果觉得托福和GRE成绩不够高，还可以再刷一刷，还可以去上网课，拿个证书。当你找到了一个新的实习、考到了一个新的证或者是GRE、托福有了新的成绩后，可以立刻给招生小秘发邮件，非常礼貌的告诉他们自己最近在做什么，都取得了哪些成就，但是一定不要太频繁的去打扰他们。这是非常有用的，我在拿到哥大offer之前找到一个外资行的实习，还在考证书，然后还在学校里面上课，所以我就给他更新我的信息，之后他就给我回了个邮件，同时抄送了两个教授，应该就是审我材料的教授，过了几天我就拿到这个项目的录取。所以给大家的建议就是投完申请之后一定不要泄气，还要继续去准备。此外还有一种叫催offer，比如在哥大金数、芝加哥金数和哥大运筹之间互相催，比如说我拿到哥大金数的offer了，就问哥大运筹，哥大金数已经录取我了，你什么时候录。这种三个互催还是有一些成功案例的，但是也不保证。还是有明确不管用的项目，比如说NYU的金数和NYU的金工。有一个印度小哥当时已经拿了普林斯顿的金融了，然后拿它去催NYU的金数，第二天就被拒了，这个还是有风险的。最后的话金工金数申请这两年是越来越热门的，不少学校也都有了扩招，大家申请时一定要做好充分准备，也祝大家都能拿到理想的录取

专业介绍 什么是金融工程金融工程说白了就是make pricing, hedging and risk management decision by using mathematical tools。其实就是强调数学，外加金融知识和一定的编程能力的学科。其实金融工程(Financial Engineering)的历史很短，都是从上个世纪末才开始的。因为是一个新兴的program，所以每个学校对它的称呼也不一样。总的来说在北美有下面几种叫法: Financial Engineering, Mathematical Finance, Financial Mathematics, Computational Finance and Quantitative Finance。而在英国的话，基本上以 Financial Engineering以及Financial Mathematics居多。虽然叫法不一样，但都是以数学工具来建立金融市场模型和解决金融问题的学科。金融工程其实是3个学科的一个综合：computer science, finance and mathematics。和传统的金融不一样，这个是一个相当偏数理的program，出来的人都是走quantitative (以后简quant)路线的。金融工程项目某种程度上是架设在传统型商学院毕业生和博士研究生之间的一座桥梁。纽约大学金融数学硕士项目副主任史蒂文艾伦(Steven Allen)说：“华尔街公司过去常常为自己的定量分析部门招募博士毕业生，特别是拥有物理学博士学位的人。现在他们则青睐我们的毕业生，这些学生在金融学方面有更直接的训练。”他指出，美国的金融学项目对印度、法国、中国和韩国等国定量分析方面最优秀的人才有着巨大吸引力。事实上，该校定量财务项目的学生有一多半都来自国外。 研究方向金融工程专业学习和研究的内容主要包括证券衍生物定价，风险分析，金融模型，金融信息分析，和一些高级的金融理论。例如：1) 有价证券和证券组合的定价理论发展有价证券（尤其是期货、期权等衍生工具）的定价理论。2) 研究具有不同期限和收益率的证券组合的定价问题。3) 风险分析——金融衍生物最大的一个功能就是能够转移风险，因此很多本来不可能的投资服务产品也变为有可能，例如高回报的保本投资，高风险高回报的投资组合。4) 金融模型——数学在金融上的应用很多都是通过模型来实现的，通过数学工具，我们可以更准确的模拟出一个投资或资产组合将来或在不同的经济环境中的变化，从而帮助决策层更准确，更快的下决定。5) 金融信息分析——信息分析在金融方向的应用主要包括，工业分析，时间序列分析，和基础分析。申请要求 申请者专业背景对于申请者背景的要求而言，英美在这方面的要求相似，基本如下1) 金融、数学、经济、统计、经济计量背景2) 其它方向如计算机、物理、化学、工程等背景但总的来说，计算机 ，数学，统计学等量化背景充足的专业，对于申请的帮助更大。反倒是传统商科背景的学生 ，在申请的时候并不占优。若申请者本身数理背景不足，推荐选修如下数学系的课程以及计算机技能：微积分、线性代数概率论、测度论数理统计偏微分方程实变函数、随机过程数值方法C++编程、算法与数据结构 申请有利条件3) 数学理论和应用数学/工程学（pure and applied mathematics and engineering）4) 经济，金融基本知识5) 计算机能力6) 对金融市场，工具，机构强烈的兴趣 标准化考试的成绩申请MFE要求申请者递交测试你语言水平的TOEFL和测试你逻辑的GRE。一般来说，美国比较好的MFE的program的主页上要求申请者TOEFL要100分以上。GRE的话，虽然没有明确说明，但是verbal部分建议至少145以上，quant部分能高就高。因为请你记住，MFE以后出来就是走quant路线的，所以你的quant最好不要低于165。当然，上述的分数都是相当弹性的，不是说没有到就不能申请，只是说过了标准化测试就不是你被拒与否的因素罢了。而对于英国申请而言，一般无需提供GRE或者GMAT考试成绩，但如果有的话，也可以成为一个加分项。 实习背景想要拿到名校金工项目的offer，除了提高自己的硬性条件外，软性背景的提升也是必不可少的，其中最重要的就是实习。考虑申请金工的同学可以在金融行业做更偏量化的实习。例如通过建模的形式，研究分析并开发相关的金融衍生物又或是研究和开发新的产品。当然去证券、投行、基金、咨询公司等等都是很好的选择。此外，相对于英国，美国申请更加看重实习背景，一般建议申请者有2-3段相关实习。下面我就分别介绍：申请金融工程可以去哪些公司、哪些部门做实习？01 金融类公司ü 国内基金：天弘基金、易方达基金、华夏基金、南方基金、嘉实基金、博时基金、大成基金、广发基金ü 国内证券：中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、申万宏源、中金公司、广发证券、平安证券、东方证券、银河证券、招商证券和中信建投ü 国外投行：美国五大投行包括高盛、摩根斯坦利、美林、雷曼兄弟和贝尔斯登适合金融工程实习的部门：投资银行部、信贷管理部、风险管理部、研究部、量化投资部02 咨询公司ü 国内较大型的咨询公司：北京和君创业咨询、赛诺市场研究、朴智咨询、上海华然投资咨询等等ü 国外知名咨询公司如德勤、埃森哲、尼尔森、安永、罗兰贝格、MBB、IMS等适合金融工程实习的部门：行业分析部、投融资部03 互联网公司ü 国内如华为、中兴通讯、海信、UT 斯达康通讯、海尔集团、神州数码、网易、百度、新浪、腾讯、阿里巴巴等等ü 国外有谷歌、亚马逊、雅虎、微软、IBM、甲骨文、因特尔、戴尔等适合金融工程实习的部门：数据分析部、商业分析部、战略投资部 科研背景科研项目对于申请金融工程而言也是至关重要的。一般来说，鉴于美国的大学对于申请金融工程的学生的数学能力和计算能力的重视，申请人还可以利用暑期或是在校时间完成一些数学建模或是金融建模的项目，如果条件允许的情况下，最好可以报名参加一些国内国际性的相关建模比赛，并努力获得名次。这些都将帮助金融工程的申请人申请到名校。相对来说，美国比英国更看重科研背景。以下举一些比较有价值的项目供参考ü 金融工程与数据分析ü 金融建模ü Python 金融工程分析ü 对冲基金策略与风险ü 期权定价和期权价格效益学费介绍总体而言，美国金融工程专业的学费在各专业里是属于比较贵的，各校之间差异也比较大，每年的学费基本集中在$40,000~$80,000之间，异性较大。（注：美国金融工程专业一年制和两年制都有）。以下是部分美国院校金融工程专业的学费，供参考。英国金融工程专业的学费差异并不大，每年的学费基本集中在25,000~35,000左右。以下是部分英国院校金融工程专业的学费，供参考。（注：英国金融工程专业基本为一年制）典型项目介绍CMU的金融工程专业在美国所有开设了这门学科的学校中，综合实力排名第三。1994年，CMU正式开设MSCF,这就意味着金融工程首次打破了定量金融的界限。金融工程的学位是由计算机科学学院，数学系，统计系以及商学院共同授予的联合学位，学制为三个学期也就是一年半的学制。由此可见，MSCF所需要的不仅仅是你懂得金融和数学，还要求你的计算机运用能力和统计学相关的知识。该学校拥有很多在计算机，数学方面资深教授。CMU的录取要求不仅包括申请者学习过相应的专业课程如数学，计算机，工程学以及经济学，还要求申请者能熟练运用C，C++，可见CMU对金融工程专业的申请者在计算机的运用能力上具有很高的要求。这对CS转金融工程的申请者来说，这是很有利的一点。从下表可以看出，具有工程学以及计算机学背景的学生，录取概率是最大的，因而，申请CMU的申请者，需要适当的提升自己的计算机功底。另外，从学位的录取结果来看，CMU并不排斥本科学生，因而，对此方向感兴趣本科学生可以尝试一下。CUNY-Baruch College巴鲁克学院(Bernard M.Baruch College，CUNY)是一所以商科著名的位于美国纽约市曼哈顿熨斗区的公立大学，也是纽约市立大学(CUNY，也译作纽约城市大学)的学院成员。纽约市立大学是在1847年时，纽约州文学基金(New York State Literature Fund)有感于一般学生无法负担当时在纽约市唯二的两所私立大学:纽约大学(New York University)与哥伦比亚大学(Columbia University)高昂的学费而成立的。1965年时为了感谢荣誉校友--华尔街的投资大师、白宫政客伯纳德·巴鲁克(Bernard M.Baruch)捐助学校9百万美金，遂于学院名称前面加上Baruch。纽约城市大学巴鲁学院的金融工程项目设在Zicklin商学院下，目前位列全美第二。学费比较便宜，课程偏重实践。毕业去向有投行，对冲基金，四大会计师事务所，金融数据分析和金融软件公司等，90%以上在纽约，剩下的以香港为主。该项目的录取率约为6%，中国学生背景优秀，不乏北大清华上海香港等地本科名校的数学，物理，经济，金融专业的毕业生。这个专业重点向数理计算机背景优秀并有志于从事金融行业的学霸们推荐。哥伦比亚大学的 MS in Financial Engineering (MSFE) 设在工程学院的 IEOR 系下面，学制1年，课程重时间，对申请者的数学要求高。因为 Columbia University 地处 纽约，又是常春藤盟校，因此毕业生可以较轻松地进入华尔街工作。哥大的金融工程，实际上是一个结合了 数学 与 统计学 ，并通过运用一些 物理学建模知识 及 应用数学知识 去解释金融债券产品及金融市场的一个专业。在该专业的上半年中，老师会教授一些基础知识；而在下半学年中，学生则会专攻各个不同的方向，包括金融衍生品、金融 & 经济领域、资产分配及管理、计算金融、机器学习、搭建交易系统等。该专业的 核心课程 不仅包含了 Mathematics 、 optimization models 及 stochastic models 等数学课程，还有 Python 、 statistical analysis 、 Monte Carlo Simulation 等统计学课程。另外，为了督促 MSFE 专业学生的学习，哥大工程学院要求学生必须参加 “ 金融工程系列研讨会 ” 。在这个研讨会中，哥大工程学院会邀请近期在金融工程领域的大牛来进行分享。除了要听研讨会， MSFE 的学生还要在每次研讨会上上交 “ 学习日志(learning journal)” ，以帮助自己理清学习思路，形成学习体系。总之可以看出来，哥大 MSFE 学生的课业是非常繁重的。风险管理和金融工程专业是在商学院下，由于帝国的商学院也是英国非常强的商学院之一，因此录取标准极高，需要极好的数学功底和计算机知识，对本科学校和GPA的要求也比其他学校高。这个专业会教同学们一些世界领先金融公司所用的风险管理技能与策略，同时学校和PRMIA (the Professional Risk Managers’ International Association)合作，提供同学们参与到PRMIA项目中的机会。帝国理工学院金融工程课程理论与实践相结合，有不少实践的机会，而且有扎实的基础专业课学习，针对风险管理和金融工程专业的特点还设置了类似Stochastic Calculus、Advanced Financial Statistics更专业的数学课程，这就要求学生有非常扎实的数学功底，另一方面在选修课中设置了大量金融产品方面的课程，帮助学生找到自己喜欢的，另外C++能帮助学生更好地进行金融建模。入学条件中对数学背景的要求非常严格，这也考虑到了课程的内容，显得无可厚非。另外为没有经济金融背景的学生准备了4门foundation courses，便于跨专业的学生更好地开展学习。由于学校名气大，每年野村证劵、花旗集团、苏格兰皇家银行、法国巴黎银行、麦格里银行、摩根斯坦利、Man Group、BlackRock、摩根大通银行、渣打银行等几十家全球知名企业会参加学校的校园招聘，为学生提供为数不少的工作岗位。University of Birmingham伯明翰大学金融工程专业是一个为期12个月的硕士学位课程，由著名的计算机科学学院和数学学院共同研究合办。伯明翰大学金融工程专业的包括许多领域，包括计算机辅助工程、软件工程、计算机编程技能和基础数学和统计学理论。学生可以学习最先进的计算机和编程技能，这可以帮助他们在这一领域迅速发展。这个专业适用于具有较强专业背景的学生，包括数学专业，包括高等数学和其他相关数学领域。这些申请人希望从事使用数学和程序来分析经济和金融领域的问题。伯明翰大学金融工程专业将使学生具备数学，统计学和计算机科学知识的能力，以便解决，批判性分析和对问题进行合理评估；学生将学习使用软件包进行统计分析和实证研究；专注于在更广泛和充满挑战的环境中找到针对财务问题的最佳解决方案。伯明翰大学金融工程专业可以保证学生拥有一流的学习经验，从而获得享誉全球的资格认证，并在竞争激烈的就业市场上具有诱人的前景。该专业使具有最先进的数学方法，计算技能和编程知识，为经济或金融部门进行定量分析提供了理想的准备，该专业毕业生大都在政府和跨国组织的各个领域工作。The University of Manchester曼彻斯特大学有两个与金融工程相关的专业，分别是MSc Mathematical Finance以及MSc Quantitative Finance。曼彻斯特大学MSc Mathematical Finance项目为时一年，融合了数学和金融学专业理论，课程重点关注数学理论和建模，从概率论、科学计算和偏微分方程理论出发，推导资产价格与利率之间的关系，并建立定价、风险管理和金融产品开发的模型，将理论联系实际，帮助学生为日后的研究生涯打下坚实基础，或使其达到衍生证券、投资、风险管理及对冲基金等行业的职业发展要求。并且，曼彻斯特大学数学金融理学硕士项目的师资力量强大，邀请到顶级金融机构的高级职员以及杰出数学家们，给予学生理论上和经验性的指导，使学生深入了解行业的发展，具备必需的专业素养。MSc Quantitative Finance由曼彻斯特大学商学院和数学学院联合开设。该项目课程涵盖数学成分，均衡数学与金融学的教学，尤其适合获得金融、金融经济学、精算学、工程学和数学学位的学生和拥有相关工作经验的人士，也适合渴望涨薪或有志在定量金融领域进行高级研究的人群。该项目注重当前议题，使学生掌握定量金融和金融工程领域的主要理论和应用概念的先进知识。为学生将来在与设计新型金融工具和管理它们间交易的领域就职奠定扎实基础。就业方向与平均薪资金融工程硕士主要在投资银行工作，另外商业银行、基金公司、保险公司、会计公司、软件公司、公司财务部门也是金融工程硕士谋职的地方。现在越来越多的政府管理部门， 能源公司也参与到了争夺金融工程硕士的行列中。我们熟悉的花期银行，汇丰银行，中国银行，高盛，摩根，雷曼兄弟，德意志银行，法兴银行等等都是金融工程硕士的聚集地，另外我们不常听到的美世投资咨询，贝尔斯登投资，纽约人寿，美国银行，苏格兰皇家银行，美联银行，巴克莱银行，梅隆银行，兴业银行，博时基金，野村证券等等都是金融硕士的好去处。金融工程师被称为Quants, 从事风险管理，优化投资组合，设计开发金融产品，财务分析，销售与交易等工作。Quant包括以下几个类型， Desk quant（开发直接被交易员使用的价格模型），Model validating quant(确定desk quant开发的模型的正确性) , Research quant(尝试发明新的价格公式和模型) ,Quant developer(写代码,或者调试其他人的大型系统)Statistical arbitrage quant(在数据中寻找自动交易系统的模式 (就是套利系统)) ,capital quant(建立银行的信用和资本模型)。具体就业方向如下：证券衍生物定价——这一研究方向的毕业生就业前景一般为投资银行，证券交易所, 保险公司，银行。风险分析——这一类专业人才就业前景为：银行，投资银行，基金，保险公司，投资顾问公司等, 和其他贸易，能源，甚至农业生产和销售公司都需要这方面人才。金融信息分析——这一类的研究人才，就业方向一般是： 大型的国际银行，金融研究机构，政府等对人才研究能力要求很高的职位。金融信息分析——这一类研究人才的就业方向一般为：金融研究机构，政府，金融评级机构，金融顾问公司等。在美国，金融工程专业平均年薪为$87,000, quant的平均年薪为$121,000，收入相对于社会平均薪酬水平偏高。以下是美国部分院校金融工程专业毕业生的薪资情况，供参考。案例分享 案例一毕业院校：国内某985主修专业：数学与应用数学GPA：3.8/4.0托福/雅思: 100GRE/GMAT：320实习/工作：两段国内量化实习经历科研经历：一段相关科研经历录取院校：University of Chicago, Boston University, University College London 案例二毕业院校：国内top 2院校主修专业： 数学GPA：3.4托福/雅思: 101GRE/GMAT：321实习/工作: 3段相关实习经历科研经历: 无相关科研经历录取院校: John Hopkins University, University of Southern California, University of Michigan 案例三毕业院校：国内院校2+2合作项目主修专业： 会计学GPA：3.9/4.0托福/雅思: 7.5GRE/GMAT：329实习/工作：2段相关实习经历科研经历：无相关科研经历录取院校：Washington University in St Louis, University of Southern California, New York University 案例四毕业院校：国内985主修专业： 经济统计学GPA：89/100托福/雅思: 7实习/工作：无科研经历：无录取院校：Imperial College London, Kings College London 案例五毕业院校：国内非211院校主修专业： 金融学GPA：3.1/4.0托福/雅思: 98GRE/GMAT：680实习/工作：两段金融实习录取院校：Stevens Institute of Technology, Fordham University, Stony Brook University 案例六毕业院校：国内G7院校主修专业：计算机科学GPA：3.7/4.0托福/雅思: 104GRE/GMAT：323实习/工作：两段相关实习经历科研经历：两段相关科研经历录取院校：Columbia University, New York University, University of California, Berkeley

「我们不雇佣数理逻辑不好的学生」这句话是一个公司创始人说的，也是他的公司招聘的唯一硬性标准。如果你能进入这个公司，你的一只脚就跨入了富豪的行列了。想象一下，如果 1ml 水价值 100 元，那么 1 瓶 500ml 的水就价值 5 万元；一箱 24 瓶的水就价值 120 万元，而一个普通集装箱大约可以装 2700 箱，价值约 32.4 亿元；如果你有 226 个这样的集装箱，你就拥有大约 7340 亿元的样子，这是多大的规模？一家叫文艺复兴的公司在今年3月提交给美国证监会的 13F 表格中所声明的他们管理的资产总市值：7348.7 亿美元。而这家公司的老板，既没有经济学背景也不是金融出身，他靠着数学领域积累的知识在金融市场披荆斩棘，通过将数据模型化进行量化交易，成为了华尔街有史以来最成功的对冲基金经理之一 ，詹姆斯·西蒙斯。本文要讲讲的大神西蒙斯和大奖章基金的事儿。大奖章基金 = 印钞机？西蒙斯创办的文艺复兴公司，旗下最负盛名的基金叫：大奖章基金（medallion fund），从 1988 年到 2018 年，保持了 66% 的平均年化收益率。通常情况下，对冲基金公司会收取 2% 的管理费和 20% 左右的业绩分红，剩下的收益分给投资人，但文艺复兴的收费几乎是整个行业最高的，他们收取 5% 的管理费和 44% 的业绩分红，虽然十分过分，即便如此，扣除这些费用后，大奖章基金的平均年化收益依然做到了 39%。哪个基金能做到 39%收益率，其实不算难，有很多做趋势交易的小规模期货投资基金在时运好的时候几乎都能做到，但谁能连续判断趋势正确呢？有可能第二年负收益了。但连续 30 年做到 39% 的收益回报，大奖章基金简直是横行金融行业的「哥斯拉」，如果你非常幸运的在 1988 年给这个基金投资 100 美元，那么在 2018 年你的收益是 195.18 万美元。不过很遗憾，大奖章基金你根本买不到，从 1988 年到 1993 年，大奖章基金只有五年时间接受外部投资，之后便关闭了入口，从此只接受公司的内部人员的钱进行投资，有人问为什么这样做？道理很简单，因为赚钱一时爽，一直赚钱一直爽，假如你家里有一台印钞机，可以源源不断的生产钞票，你也根本不需要把钱再分给外人，自己闷声发大财就好了。那么文艺复兴公司的老板詹姆斯·西蒙斯 ，到底是什么人？西蒙斯，数学家？20岁的西蒙斯从麻省理工数学系毕业，23岁便拿到加州大学伯克利分校的数学博士学位，凭借博士期间一篇名为《关于完整系统的传递性》论文，西蒙斯获得了在麻省理工3年的任教工作机会，不过后来还是跳槽到了哈佛大学教课。似乎在顶尖学府做学术做教育是一件非常完美的事，但西蒙斯跟别的数学家不一样，他不是一个理想型的数学家，他极度渴望赚钱，这不光是为了满足对豪车豪宅的物质欲望，更是因为他从内心就认为「金钱就是力量」（Money is Power）。1964年苏美冷战时期，美国国防分析研究所（IDA）联系了西蒙斯，想高薪邀请他加入一个数学研究小组来破译苏联的密码，就像当年的图灵一样，并且保证他在工作之外还能有时间研究其他数学问题。如此好事儿，西蒙斯马上就答应了，这一干就是4年，然而因为自己的反战态度得罪了当时的军方领导就被开除了。离开 IDA 后，西蒙斯去了纽约大学石溪分校担任数学主任，在那里他达到了人生的学术生涯巅峰。1974年，西蒙斯和数学大师陈省身共同发表了一篇论文，提出了陈-西蒙斯定理（chern-simons form）描述三维拓扑量子场论，直接导致西蒙斯获得了1976年维布伦奖（Oswald Veblen Prize），这是几何和拓扑学界的最大奖项，同时，这个理论间接的促使 2016年诺贝尔物理奖的诞生。西蒙斯和好友陈省身、杨振宁的合照清华大学 2005年落成的「陈-赛蒙斯」专家公寓，就是当年西蒙斯捐款修建的。而此时的西蒙斯在石溪分校不仅研究数学，还在研究大宗商品的交易，改变就在不经意间发生。数学家离开了象牙塔1978年，他离开石溪分校，创办了 Monemetrics 公司，正式进入金融工业界，并邀请曾经 IDA 的同事 伦纳德·鲍姆和詹姆斯·阿克斯一起创业。 靠着东拼西凑搞来的400万，一支叫 Limroy 的对冲基金就运作起来了。西蒙斯他们开始像研究数学问题一样，研究外汇市场。试着模拟出外汇策略，当出现市场信号时，让程序自动进行买卖，这在一定程度上就是现在机器学习干的事儿，梳理海量数据，模拟不同的预测方案，而这种交易方式，在当时华尔街纯属异类。在1982年西蒙斯又开始涉足一级市场中科技公司的投资，因此把公司改名为「文艺复兴」。从1978年到1995年，在这17年间文艺复兴发生了翻天覆地的变化。1984年，合伙人鲍姆因为投资失败造成巨大亏损，直接导致自己从公司出局。1985年，阿克斯想要把公司搬到加州，西蒙斯答应了并且参股了阿克斯新公司的 25% 的股份。1988年，西蒙斯不满足阿克斯 20% 年化收益，便招揽了香农的弟子数学家 埃尔温·伯利坎普来改进交易模型，由于阿克斯和伯利坎普的投资思路不同，产生了矛盾，最后阿克斯也出局。1990年，伯利坎普也离开文艺复兴，回到了伯克利教书，西蒙斯以6倍价格回收了伯利坎普的股份。从此西蒙斯一人掌控文艺复兴，而这是一个时代的开始。1993年，西蒙斯从 IBM 请来比特·布朗和罗伯特·莫瑟两个编程大师，两年后，基金开始改革策略，让原本严重依赖商品、外汇、债券市场资金管理规模达到极限的基金，瞬间找到了新的跑道。基金规模也从1992年的 2.8 亿美元增长到 1997年的 9.0 亿美元（包括期货、大宗商品、外汇、债券、股指）。虽然基金运行了10多年，但依然不能完全相信模型，时常主动介入交易，2000年的股灾，大奖章基金短时间血亏，西蒙斯毫不迟疑的停掉了策略就是一个铁证。后来，基金重新盈利，年终将所有的损失扳回来，这事儿是后话。因为大奖章基金并不对外公开，内部非常隐秘，外界充满了对他们的猜测，根据西蒙斯团队的背景，猜测他们使用了隐马尔科夫模型（HMM）相关的算法，但很可惜，这点并没有实际的证据。钱，真的能改变一切2000年股灾，大批对冲基金倒闭，标普 500 指数收益率-9.10%，而大奖章基金依然逆天的创造了128.1%的收益率。有了钱，他们就开始更加丧心病狂的收集数据，包括抓取市场上所有状态的交易订单、交易标的公司的年度、季度盈利报告、政府报告、经济预测和学术论文，甚至把新闻媒体的关键词、互联网的帖子评论，几乎一切可以拿来结构化的数据，统统放入自己的数据库保存并进行分析。为了试图从中找到可靠的交易模式，公司的目标是预测股票在几秒钟后、几天后、甚至几个月后的价格，而这套全自动的系统和策略一直平稳运行着。同时，公司成长到近200名员工，这其中超过半数是数学家、物理学家、统计学家，这个公司几乎看不到商学院出身的人。这显然和西蒙斯自己的偏好有关系，他曾经说过：我们不要数理逻辑不好的学生。好的数学家需要直觉，对很多事情的发展总是有很强的好奇心，这对于战胜市场非常重要。西蒙斯还干了件非常厉害的事儿，因为现行算法运作良好，他和布朗一商量，让新员工研发新的算法，并且投入部分资金到加拿大、日本、英国、德国，中国香港、芬兰、瑞士。通常来说，其他地区金融市场会跟随美国脚步来变化，但信息却有滞后，动作会不同步，正因如此，大奖章基金的交易跟整个市场的相关性迅速下降，风险也随之分散了。而加入外国市场的这一步，是一招妙棋。巴菲特也自叹不如聊点专业金融的事儿，我们判断一个投资组合往往采用夏普比率 作为指标，用来衡量收益和波动性关系。夏普比率是由诺贝尔获得者威廉夏普 1966 年提出的。夏普比率，越大，说明同样风险下获得更高回报。1990 年到 2000 年，大部分时间里大奖章基金的夏普比率为 2.0，是同期标准普尔 500 指数夏普比率的 2 倍。在加入国外市场算法和改进交易技术后，大奖章基金的夏普比率在 2003 年飙升至 6.0。6.0 是什么概念？拿另一个例子对比一下，从 1976 年到 2011 年，股神巴菲特掌控的伯克希尔·哈撒韦的夏普比率是 0.76。6.0，可能是股神想都不敢想的事儿！在 2000 年科技泡沫破裂期间，文艺复兴也难逃此劫，虽然最终扳回所有亏损，但中间还是被市场按在地上摩擦了很久，亏了很多，西蒙斯决定向银行买入「一篮子期权（a basket of options）」来保护自己。这样避免市场再次崩溃，公司也不至于像之前那么狼狈。当时全球降息，住房市场复苏，银行迫切需要把钱贷款出去，像文艺复兴这样的稳定高回报的基金，简直就是银行的救世主。一篮子期权是一种金融工具，它的价格和市场表现挂钩，文艺复兴通过一篮子期权构建的投资组合，以非常高的性价比给自己的基金加了杠杆，同等资金成本，它的竞争对手杠杆空间只有 7 倍，而大奖章基金可以做到 20 倍，拿 2002年的数据看，标普 500 下跌了 22.1%，而大奖章通过看跌期权撬动了 20 倍的杠杆，控制了 600 亿美金的头寸，最终获利 25.8% 的收益。构建这种规模的期权组合其实很复杂，尤其是大奖章基金本身就有无比多的策略，每个子策略可能就代表它持有某种资产的头寸。银行作为期权卖方，实际承担了无限风险，不知道当时大奖章是如何说服他们的？有可能是权利实在太香了，实在忍不住就出来卖了。卖对了负责人升职加薪，卖错了拍屁股走人，反正银行背锅。而持有一篮子期权还有巨大隐藏好处，就是让文艺复兴有资格获得更优惠的长期资本利得税。在美国，短期收益的税率为 39.5% ，长期资本利得税是 20%，这相差实在太了，因此文艺复兴可以光明正大的从美国国家税务局（IRS）眼下避税，简直是白 Piáo 的高手。不过这事儿被IRS 查出来了，这是 IRS 目前处理过的争议最大的案件，涉及到了68亿美金的补缴税款。作为金融界最大的瓜，各大媒体进行了长年的跟踪报道，但最后交税是逃不过的，反正西蒙斯赔得起，68亿不值一提。华尔街闯荡 30年的西蒙斯把文艺复兴这个「金融小作坊」，做成了「金融巨鳄」，在2009年的时候选择了退休，一直作为文艺复兴科技公司荣誉主席至今。从西蒙斯他们依靠数学模型自动化完成分析和交易，这是一个数学家的远见和胆识的完美结合，而系统进行实际预测的结果市场反应的一样时，这也许就是数学的魅力所在吧。上文转自图灵教育，[遇见数学]已获转发授权。推荐相关书籍：《算法交易员》：本书生动讲述了华尔街「宽客」及其运用量化交易技术驰骋于投资领域的故事，同时介绍了人工智能在投资领域的发展。《利用机器学习开发算法交易系统》：介绍了机器学习必要的统计与概率方面的数学理论，以及适用机器学习的领域相关的领域知识，同时收录了实现代码。利用机器学习编写程序时，机器学习算法所占的比重并不大，重要的是理解数据并掌握特性。

金融专业通常分为Master of Finance (M.Fin) 和Master of Science in Finance (MSF) ，M.Fin 偏理论，研究金融理论、量化模型等，典型院校如麻省理工；多数学校开设的偏实际应用型的MSF 项目，一般分为公司金融、资产管理、量化金融、风险管理等方向，项目时长一般在1-1.5 年，学费一般在5-8 万美元之间。《启德教育2019美国留学报告》指出，国际学生获得奖学金的机会相对较少，但条件优异的学生依然有获得奖学金的机会。同文科、工科、理科相比，金融专业就业后的资金回报率要远远高于其他专业，所以说金融专业一直都是比较热门的专业。金融硕士也一向是中国留学生申请人数众多的一个专业，在全美前100 名的学校中开设金融硕士学位的学校只有40% 左右，其中有一些学校的金融硕士项目要求申请人必须具备工作经验。有多所学校的金融硕士专业已成为STEM 项目，学生毕业后可享受36 个月的OPT 时间。金融专业一般要求申请人本科是商科相关专业，但是数学、统计、工程、自然科学及人文社科等也可提交申请。金融学院一般会要求学生具备数理背景，计算机技能和较强的数理分析能力。常规的先修课包括线性代数、微积分、概率论与数理统计，基础的会计、金融等。申请硬件指标包括学生的GPA，GMAT，TOEFL 成绩。TOP30 的金融硕士要求GPA 3.2+ / GMAT 700+/ TOEFL 105+。软件背景则包括学生的工作/ 实习经历、课外活动等，实习经历要选择与金融相关的工作职位，有条件的话建议选择跨国知名公司。一般需要2-3 段较深入的实习经历，最好能够参与核心工作，每段经历时长在1 个月以上为宜。美国研究生金融专业排名1 宾夕法尼亚大学 University of Pennsylvania (Wharton)2 芝加哥大学 University of Chicago (Booth)3 纽约大学 New York University (Stern)4 哥伦比亚大学 Columbia University 哥伦比亚大学5 斯坦福大学 Stanford University6 麻省理工学院 Massachusetts Institute of Technology (Sloan)7 哈佛大学 Harvard University8 加州大学伯克利分校 University of California—Berkeley (Haas)9 加州大学洛杉矶分校 University of California—Los Angeles (Anderson)10 密歇根大学安娜堡分校 University of Michigan—Ann Arbor (Ross)数据来源：2018U.S. News 美国大学专业排名