2018年中国供应链金融行业研究报告

随着国家在相关政策的不断支持发展供应链金融，协助缓解中小企业融资难，融资贵的问题，目前众多企业都在布局供应链金融业务，特别是基于大数据、区块链、物联网的相关技术和信息的深入发展，供应链金融在2018年得到了快速的发展。但与此同时，2019年7月8日，诺亚财富发布公告称公司旗下的歌斐资管发行的产品为承兴国际控股提供了34亿元的供应链贷款暴雷也引发了各方对供应链金融业务“雷区”的思考。总体来看，目前供应链金融在中国仍处于初步阶段，不过受益于应收账款、存货量以及融资租赁市场的不断发展，供应链金融在中国发展较为迅速。2015年，我国供应链金融市场规模为11.97万亿元，到2017年，已经上升为14.42万亿。2018年受到监管政策影响，互联网金融C端业务受到冲击，B端金融发展有望爆发，预计全年市场规模增长至16.51万亿元。供应链金融具有三个特点：一是与货物交易密切相关，二是资金需求具有确定性，三是随着交易阶段发生动态变化。供应链金融服务方式以及供应链金融产品也围绕这三个特点展开。供应链金融作为有别于传统信贷的融资模式，能够为企业提供产业链上相应节点的融资服务，提高营运资金的周转能力。从业务切入节点来看，涉及了订单采购、存货保管、销售回款三个阶段。二、订单采购阶段-保兑仓融资、提货单融资订单采购阶段相应的是预付账款环节，采购方作为资金需求方为了预定采购、获取货物而进行的融资，可以理解为未来存货的融资。通常，根据采购的定位不同，分为两种状态：一种状况是，采购方作为经销商，通常是零售行业。相对上游较为弱势，在采购构成中需要支付预付款，甚至全部货款才能取得货物，经销商模式下，融资是为了采购，进而销售，着重点在于货物是否畅销。另一种状况是，采购方作为代理承包方，通常是电子产业、汽车制造产业。大型生产制造企业在生产过程中需要大量的、多样化的采购，进而将采购环节外包，并且由采购承包方垫付采购费用。而采购承包方模式下，融资是为了给特定需求方(发包方)垫付采购资金，并完成采购任务，着重点在于发包方能否履约。在预付账款环节存在融资需求可以概括为两类：一是经销商、二是代理采购商。针对第一类主体，比较典型的是保兑仓融资模式。保兑仓融资是基于预付款融资的一种，这种模式通常是为供应链中处于核心企业的下游提供融资方案。针对第二类主体，比较典型的是怡亚通在代理采购方面的融资模式。1、保兑仓融资模式在我国，高端白酒通常供不应求，白酒生产商具有较为强势的谈判地位，通常要求下游经销商预付较大比例的货款甚至是全部货款。而白酒销售通常存在季节性，白酒的预订与销售之间存在3至6个月之间的时间差，预付款的支付影响了下游经销商的资金周转能力以及销售规模。此外，高端白酒具有较强的增值保值，耐储存、易变现等特点。针对这种情况，金融机构通过控制白酒经销商与白酒生产企业签订的购销合同项下成品白酒的未来提货权，作为融资项下的质物，提供融资支持。并且金融机构要求，资金的确定用途是向制酒企业预付货款，并且预付款支付后所获取的提货单质押在金融机构。制酒企业根据提货单的需求将成品白酒存入指定的第三方物流企业的仓库，第三方物流仓储企业则根据金融机构指令向白酒经销商发货。白酒分销商完成销售后取得回款归还金融机构本息。在这种模式之下，可能存在白酒分销商无法按计划完成预定的销售量，进而产生货物滞压的问题。因此，金融机构可能要求白酒生产企业承诺回购余下货物，通常，高端白酒生产企业较为强势，不愿意配合金融机构做出回购承诺，金融机构则将余下货物/或者剩余的提货单处置变现。2、预付款融资模式怡亚通是我国第一个以供应链服务为主营业务的上市公司。其中，作为第三方提供垫资采购服务是其重要的业务部分。第三方采购垫资业务兴起的背景是企业将供应链外包，由于产业链分工呈现国际化的布局，因此采购业务也表现为国际化的特点。国际化采购呈现出采购种类众多、货款支付频繁、进口报关手续麻烦的特点，因此，怡亚通在承接外包采购的同时，给企业提供垫资服务，然后再与企业统一结算。金融机构根据怡亚通的采购频率以及采购金额，提供相应的资金支持。三、存货保管阶段-仓单质押融资、货权质押融资从采购到位至销售完毕，或者生产阶段至销售完毕，均存在一定的时间差，这时候货物资产处于存货保管阶段。存货保管阶段除了在企业自有仓库存放，还可能在物流企业或者港口企业的仓库保存。此外，存货除了静态的存放，也可能表现为处于运输途中的动态阶段。存货作为资产存在的一种形式，实际上是对企业现金流的占用。资金需求方，可以货物进行质押获得融资，往往是标准化的货物具有较强的可质押性。存货用于质押获得融资，相应的供应链金融产品包括仓单质押融资、动产质押融资等。在实际运用中，大宗商品贸易企业拥有货物的控制权，是这类融资的主要需求主体。这种情况下，金融机构通常根据仓单提供资金支持，以仓单标的物为质权，为债权实现提供担保手段，并且借助外部物流仓储企业作为监管方来实现对货物的把控。由于存货既有静态储存，也有动态运输的状况，因此金融机构也可提供存货动态模式下的融资方案，核定库存总量，库存保持最低限额。这种模式下，往往需要借助物联网技术对货物的状态进行实时监控。四、销售回款阶段-应收账款质押、保理融资、供应链保理ABS从销售完毕至等待回款这个阶段，形成了应收账款，这个阶段的融资需求都是为了加快销售回款。通常也可以分为两种情况：一是上游企业作为大型企业主体，销售量比较大，通常形成了较大的应收账款额度，但是众多分销商的支付周期存在差异，为了加快自身销售的回款，将销售形成的应收账款质押融资。二是强势的下游主体会要求上游企业给予较大的商业信用额度或者较长的期限，将资金链的压力转移至上游，使得企业承担较大的负债端压力。通信行业、医药流通、建筑工程类的企业这方面的特点较为突出。应收账款的额度大小以及账期的长短是影响企业资金安排的重要因素。为了加快资产的盘活，产生了将应收账款作为质押、转卖获取融资的需求。在销售回款阶段形成的应收账款，是一种以债权形式存在的资产。企业可以将这个权利作为质押获取资金支持。根据资金的直接需求方，也可以分为两种情况：一是销售量较大的核心企业，二是应收账期较长的弱势企业。第一种情况，核心企业是应收账款的融资方，由于销售量比较大，通常形成了较大的应收账款额度，但是众多分销商的支付周期存在差异，为了加快自身销售的回款，将销售形成的应收账款质押融资。这种模式下的融资，是基于应收账款分散、小额多笔，违约率较低，可以形成应收账款资金池。第二种情况，也就是应收账期较长的弱势企业作为融资方的情况较为常见。通常可分为间接融资与直接融资模式。直接融资主要是应收账款质押融资，下面以医药配送企业作为案例，而间接融资主要是资产证券化的模式，例如房地产企业供应链ABS，下面以万科供应链保理ABS作为案例。五、案例：医药配送企业的应收账款质押融资下游医院较为强势，医院客户应收账款账期通常较长，随着医院赊销规模扩大，公司应收账款金额也由之扩大，这是医药流通行业的主要特点之一。目前，在我国医药销售企业与生产企业之间、销售企业与医院之间以及销售企业相互之间均存在不同程度的资金拖欠现象。以应收账款质押融资模式下，主要是看下游欠款人的还款能力及还款意愿。对于下游过于强势的状况，可以通过金融产品缓解资金压力。如果应收账款的质量较好或者得到市场投资者的认可，可以通过将应收账款资产证券化进行变现，提前回笼资金，缓解资金链压力。六、案例：万科供应链保理ABS供应链保理ABS是供应链金融与资产证券相结合的模式，这里我们以万科供应链保理ABS为例进行分析。原始债权人为众多的上游供应商，实际债务人是万科集团及下属的项目公司，双方存在应收应付的关系。对于供应商而言，这是一笔由万科作为核心企业，其信用支撑的应收账款收益权，现在将该收益权打包卖给中间的保理商，保理商将该应收账款收益权通过资产支持计划，转化为资产证券化产品，由市场投资者认购份额。到期日，万科将账款划入专项账户，兑付给市场投资者。这里较为关键的环节是：第一步基础资产的确认，需由万科出具付款确认书且作为本项目每笔应收账款债权的共同债务人。也就是这种模式下，同样依赖核心企业的支付能力。七、总结基于供应链金融服务衍生出来的金融产品是多样的，基本上可以总结为：预付款环节下主要是保兑仓融资/提货单融资;存货环节主要是仓单质押融资/货权质押融资;应收账款环节主要是应收账款保理融资、应收账款质押融资、应收账款证券化等。更多数据来源及分析请参考于前瞻产业研究院发布的《中国供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》。来源: 前瞻网

来源：经济日报日前在北京举办的中国数字供应链创新发展峰会上，北京工商大学商业经济研究所所长、中国服务贸易协会供应链金融委员会主任洪涛提出了2019年中国供应链十大金融热门事件，认为2019年是我国供应链金融“投资年”。同时，根据数字化发展趋势，他预测明年数字化供应链金融将渗透到供应链金融每一个要素和环节里。洪涛提出，2019年供应链金融发的十大热点是：1、出台《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》等政策2019年7月6日，中国银保监会发布《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，从业务模式、风控、额度管理等方面，对银行、保险等机构从事供应链金融提供了业务标准。2019年11月11日，商务部、中国工商银行出台《关于组织供应链领域重点合作项目推荐工作的通知》，重点在着力构建农产品供应链、全面推动制造与服务融合发展、创新发展流通供应链、支持融入全球“跨境”供应链、精准发力供应链扶贫五个方面，推动供应链金融的创新发展。此外，先后出台了与供应链金融相关的系列文件，如《关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》、《关于推进贸易高质量发展的指导意见》、《关于组织供应链领域重点合作项目推荐工作的通知》、《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》等。2、中国服务贸易协会供应链金融委员会成立2019年7月26日，中国服务贸易协会供应链金融委员会成立，同时举办了“中国供应链创新与应用研讨会”。研讨会议主要以中国服务贸易协会供应链金融委员会成立、针对供应链建设及供应链金融发展的研讨、“中国智慧供应链建设公益巡讲”启动、发布《2019年中国供应链金融行业发展报告》等四部分构成。3，供应链创新应用试点元年2019年是供应链创新应用试点元年。2018年5月，商务部、工业和信息化部、生态环境部、农业农村部、中国人民银行、国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会和中国物流与采购联合会等八部门联合下发《关于开展供应链创新与应用试点的通知》，在全国范围内开展供应链创新与应用试点。2019年全国269个企业，55个城市开始了供应链创新应用试点。这一年也是农业供应链、制造业供应链、商贸供应链、供应链金融、绿色供应链整合发展的一年。4、2019中国供应链金融研究成果相继推出发布2019年7月26日，“中国供应链创新与应用研讨会”在北京举行，并成立中国服务贸易协会供应链金融委员会。商务部中国服务贸易协会与鲸准研究院联合发布的发布《2019年中国供应链金融行业发展报告》。《报告》预测，到2020年，我国供应链金融的市场规模可达15万亿元左右。2019年7月17日，中物联供应链金融专业委员会《供应链服务企业分类与评价指标》行业标准通过专家审定。5、我国数字供应链金融时代到来表现为：(1)商业模式平台化；(2)金融供给多元化；(3)服务对象广泛化；(4)金融服务智能化；(5)供应链资产标准化。各地经历了由“以点带链”的供应链金融1.0、“从链到网”的供应链金融2.0、“依网扩圈”的供应链金融3.0的不同的阶段，一些先进的供应链企业进入“万物互联”的数字供应链金融4.0。2019年8月8日，中国互联网金融协会“互联网+供应链金融”工作组启动了中国供应链金融数字信息服务平台的建设工作，向社会提供全面、安全、高效的供应链金融数字信息服务。6、区块链产生11年后再次成为热点区块链产生于2008年，至今已经11年。2019年，数字货币研究加快步伐。数字货币研究开始启动，支付宝已在全球75个国家和地区使用，微信跨境支付也已在49个国家和地区合法接入。2019年“双11”网联、银联网络支付业务量达17.8亿笔，金额14820.7亿元，同比分别增长35.49%、162.6%。7、供应链金融探索出多种创新的模式如蚂蚁金服创新“310”模式，至今10年累计发放3.6万亿贷款，不良率仅1.5%。互联网、大数据和计算能力，是蚂蚁金服金融创新的基石；数据智能、智能风控、区块链和生物识别四大“技数”能力，是蚂蚁金服在整个金融科技综合应用的底盘。此外，如昆明国际花卉拍卖中心，种植商(供货商)会员25000多户、来自全国各地的购买商3100多户；《中国团餐行业供应链发展研究报告（2019）》披露，2019年团餐供应链达到5500亿元，金融服务加速团餐供应链行业周转效率，等等。8、农产品期货供应链金融成为一个热点。2019年1月，玉米期权、棉花期权、天然橡胶期权分别在大连商品交易所、郑州商品期货交易所、上海期货交易所同步上市。4月，红枣期货在郑州期货交易市场挂牌交易。加上以前苹果、生猪、白糖、棉花等农产品期货成为热点，许多农产品期货+期权+保险成为供应链金融创新。9、我国供应链金融的“投资年”2019年，阿里巴巴及阿里系的蚂蚁金服与菜鸟共发生了13起投资，涉及平台有菜鸟网络、三维家、网易考拉、申通快递、作业盒子、阿里健康、匠多多、友宝、哈啰出行、阿里本地生活服务、蛋壳公寓、卡行天下，投资总额超835亿人民币。此外还有许多大规模的供应链金融投资。10、加大对供应链金融的监管力度2019年11月，国家市场监管总局发出通知，决定自即日起至2020年1月下旬开展落实电子商务平台责任专项行动，进一步加强网络市场监管，压实电子商务平台法定责任，促进电子商务市场健康发展。2019年11月25日，央行发布《中国金融稳定报告》披露：2018年以来金融系统网络借贷机构从5000家减少到1490家，国内173家虚拟银行货币交易及代币发行平台均无风险退出。回顾2019年供应链金融热点事件和发展历程，洪涛认为其发展趋势具备四个特征：第一，供应链金融将呈现数字化发展趋势，数字化供应链金融渗透到供应链金融每一个要素和环节里；第二，供应链金融将通过数字化实现智慧化发展目标；第三，供应链金融将更加专业化；第四，供应链金融将呈现全程化趋势，不仅是交易、结算或者融资的环节，也是供应链金融所有的业务，以及供应链的全过程。

中商情报网讯：近年来，随着赊销贸易在国际及国内的盛行，处于供应链上游的企业普遍面临资金短缺的压力及账期延长的困境。与此同时，随着市场竞争的日趋激烈，单一企业间的竞争正在向供应链之间的竞争转化，同一供应链内部各方相互依存程度加深。在此背景下，旨在增强供应链生存能力，提高供应链资金运作效率，降低供应链整体管理成本的供应链金融业务得到了迅速发展。供应链金融是近年供应链管理和金融理论发展的新方向，是解决中小企业融资难题、降低融资成本、减少供应链风险等的一个有效手段。供应链金融的定义：以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。供应链金融六大特点（1）现代化供应链管理是供应链金融服务的基本理念。没有实际的供应链做支撑，就不可能产生供应链金融，而且供应链运行的质量和稳定性，直接决定了供应链金融的规模和风险。（2）大数据对客户企业的整体评价是供应链金融服务的前提。整体评价是指供应链服务平台分别从行业、供应链和企业自身三个角度对客户企业进行系统的分析和评判，然后根据分析结果判断其是否符合服务的条件。（3）闭合式资金运作是供应链金融服务的刚性要求。供应链金融是对资金流、贸易流和物流的有效控制，使注入企业内的融通资金的运用限制在可控范围之内，按照具体业务逐笔审核放款，并通过对融通资产形成的确定的未来现金流进行及时回收与监管，达到过程风险控制的目标。（4）构建供应链商业生态系统是供应链金融的必要手段。在供应链金融运作中，存在着商业生态的建立，包括管理部门、供应链参与者、金融服务的直接提供者以及各类相关的经济组织，这些组织和企业共同构成了供应链金融的生态圈，如果不能有效地建构这一商业生态系统，供应链金融就很难开展。（5）企业、渠道和供应链，特别是成长型的中小企业是供应链金融服务的主要对象。供应链中的中小企业，尤其是成长型的中小企业往往是供应链金融服务的主体，通过供应链金融服务，这些企业的资金流得到优化，提高了经营管理能力。（6）流动性较差资产是供应链金融服务的针对目标。在供应链的运作过程中，企业会因为生产和贸易的原因，形成存货、预付款项或应收款项等众多资金沉淀环节，并由此产生了对供应链金融的迫切需求。综上，在供应链金融活动中，金融服务提供者通过对供应链参与企业的整体评价，针对供应链各渠道运作过程中企业拥有的流动性较差的资产，以资产所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源，运用丰富的金融产品，采用闭合性资金运作的模式，并借助中介企业的渠道优势，来提供个性化的金融服务方案，为企业、渠道以及供应链提供全面的金融服务，提升供应链的协同性，降低其运作成本。供应链市场的规模近年来备受关注。据国家统计局数据显示，规模以上工业企业应收账款净额，从2005年的3万亿，增加到2016年的12.6万亿，增长了4.2倍，但2016年我国商业保理业务量却仅有5000亿元，说明我国供应链金融市场具有广阔的发展空间。据数据统计，我国供应链金融的市场规模将会保持平稳增长。从2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。到2020年，我国供应链金融的产值将会达到约15万亿元。数据来源：中商产业研究院整理更多材料及分析均来自中商产业研究院发布的《2018-2023年中国供应链金融行业市场前景及投资机会研究报告》。

2017年是中国供应链金融发展不平凡的一年。国务院办公厅发布了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，并提出“积极稳妥发展供应链金融”，这使供应链金融的地位上升到了前所未有的国家高度。而随着信息技术的发展，供应链也已发展到与互联网、物联网深度融合的智慧供应链新阶段。翻开新篇章的2018年，我国供应链金融发展将何去何从？我们又该如何应对和突破供应链金融创新发展？基于此，万联网将于2018年3月30日在深圳召开第五届中国供应链金融创新高峰论坛，这场中国供应链金融最大规模的开年盛会，即将引爆2018！三大专场打造行业精英话商平台论坛当天，将以主论坛+分论坛、圆桌会等多种形式组合展现。通过高端演讲、尖峰对话等多模式实现信息共享，致力打造最具丰富性和影响力的中国供应链金融行业峰会。在新政专场，中航信托总裁余萌、怡亚通副董事长陈伟民、富士康准时达CEO杨秋瑾、欧冶金融总经理张志勇将以“供应链创新新政下供应链金融的机遇及挑战”为主题，进行供应链金融未来发展的深度探讨。在产融结合专场，利丰发展董事兼冯氏集团华东首席代表赵丽娟、原敦煌网副总裁刘昊、安证通董事长周晓华、鲜易供应链董事长朱献福、招商银行交易银行部副总经理张鹏、有种网CEO赵绍辉、中航信托副总经理魏颖晖、GE全球供应商管理及亚太区可持续发展总监秦之刚、前海海航供应链公司总经理李劲松、APEC绿色供应链合作网络天津示范中心总经理穆玲玲等将以“产业供应链金融创新发展”为主题，探讨产业供应链网络服务平台搭建、构建绿色供应链新场景、配套新金融、医药流通中的供应链金融创新、构建社会资本流入实体经济大通道等多个话题。在以“金融科技+供应链金融创新发展”为主题的金融科技专场，中企云链董事长刘江、苏宁银行公司金融部副总经理罗霄锋、铜道电商联合创始人兼常务副总裁欧阳格、富士康HCM资本执行合伙人李仁杰、北京信任度科技CEO马臣云、雁阵科技CEO王海润、厚朴金融董事长李书文、TCL金控集团CIO黎建明、厦门链平方CEO全球供应链区块链联盟主席张宇焱等将探讨大数据+人工智能驱动商业变革与供应链金融创新、物联网助力汽车领域供应链金融风控、区块链助力挖掘优质资产与激活金融生态等多个前沿话题。中西专家“碰撞”，点燃学术火花聚焦当下，“一带一路”倡议下的国际金融机遇与挑战成为世界各界关注的焦点，全球供应链金融也成为探讨的热门话题，基于此，万联网在本次大会邀请到了中国人民大学商学院教授宋华，以及供应链金融学会的创立者和第一任会长，Michiel Steeman，让中西方专家碰撞出学术交流的火花。届时，宋华教授将以《智慧供应链金融技术赋能产融生态》为主题，进行行业发展分析，Michiel则将以《国际供应链金融发展态势及案例分析》为主题为大家深度解析全球供应链金融的发展状况。相信这场中、西方供应链金融知识、模式、差异相互碰撞而产生的“大洪流”，定会让你满载而归！商务考察，高端晚宴，多形式对接，场景化交流主论坛前一天的3月29日，论坛主办方万联网还特别安排了深圳标杆企业参访、会员授牌等活动，29晚及30日晚也均有安排高端晚宴，中航信托、招商银行、传化智联、一签通、先贸网、北京信任度科技、富士康、欧冶金融、香港利丰、鲜易供应链、怡亚通、中企云链、GE、TCL金控、前海海航、苏宁银行、铜道、厚朴金融、链平方、雁阵科技等等企业高管也将亲临论坛现场，进行多形式对接，场景化交流。全网聚焦，100+一线媒体，50+合作机构齐发声五周年之际，来自新浪、搜狐、网易、腾讯、凤凰、每日经济新闻、亚太日报、香港商报、中国网、中央人民广播电台、证券时报、今日头条等100多家一线媒体将和浙江省物流与采购协会、中国物流电商采购联盟、前海产业智库、深圳市跨境电子商务协会、融易学金融学院等50多家合作机构共同发声、合作，全程报道论坛现场实况，构成全网关注的盛大场面！是不是很高大上呢？！现场发布《中国供应链创新与应用白皮书（2018）》为了响应国务院号召，万联网开启了“走访供应链创新企业中国行”的系列活动，寻找供应链创新与应用“最佳实践”。万联供应链金融研究院出品的最新行业研究报告——《中国供应链创新与应用白皮书（2018）》收录了万联网走访过的川山甲、传化网、乐商云集、美菜网、年富、欧冶、鲜易、怡亚通、找铅网、中驰车福、众陶联、准时达、有种网、中企云链等近二十家践行供应链创新与应用的企业，这些供应链创新与应用的最佳实践，为我国企业实现降本增效、供需匹配、转型升级提供了行业内的专业参考意见。2018年3月30日，万联网将在论坛现场同期隆重发布该白皮书，让中国供应链创新与应用的标杆企业进一步绽放光芒、传播智慧，加速推进中国供应链体系完善与发展。是不是很期待呢？！鹏城起航，闪耀中国！2018第五届中国供应链金融创新高峰论坛即将盛大开幕。这场汇聚行业精英，充满前瞻思想的饕餮盛宴，已整装待发！我们期待你的加入！大会议程3月29日9:00-12:00 深圳标杆企业参访15:00-17:00 会员授牌及对接会18:30-20:30 高端晚宴（定向邀约）3月30日主论坛9:00-9:10 致开幕词及发布《2018中国供应链创新白皮书》蔡宇江 万联网 创始人兼执行总裁9:10-9:40 智慧供应链金融技术赋能产融生态宋华 中国人民大学商学院 教授9:40-10:00 产融结合驱动产业链共赢余萌 中航信托 总裁10:00-10:20 金融科技赋能供应链金融商业银行10:20-10:50 国际供应链金融发展态势及案例分析Michiel Steeman 供应链金融学会创始人10:50-11:10 茶歇11:10-12:00 圆桌一：供应链创新新政下供应链金融的机遇及挑战主持人：宋华 中国人民大学商学院 教授陈伟民 怡亚通 副董事长杨秋瑾 富士康准时达 CEO张志勇 欧冶金融 总经理12:00-13:30 午餐分会场一：产业供应链金融创新发展主持人：蔡宇江 万联网 创始人兼执行总裁13:30-14:00 利丰全球化数字供应链转型赵丽娟 利丰发展董事兼冯氏集团华东首席代表14:00-14:20 跨境供应链服务下的金融创新刘昊 原敦煌网 副总裁14:20-14:40 一签通助力产业供应链金融安全信任体系建设周晓华 安证通 董事长14:40-15:00 一二三产融合的供应链创新鲜易的实践朱献福 鲜易供应链 董事长15:00-15:20 产业互联网+FinTech+供应链金融：招商银行的实践张鹏 招商银行交易银行部 副总经理15:20-15:40 农业在线供应链金融模式创新赵绍辉 有种网 CEO15:40-16:10 茶歇16:10-17:20 圆桌二：绿色供应链金融创新魏颖晖 中航信托股份有限公司副总经理秦之刚 GE全球供应商管理及亚太区可持续发展总监李劲松 前海海航供应链公司 总经理穆玲玲 APEC绿色供应链合作网络天津示范中心总经理分会场二：金融科技+供应链金融创新发展主持人：王青竹 万联供应链金融学院 院长13:30-14:00 互联网时代的供应链金融共享平台刘江 中企云链 董事长14:00-14:20 金融科技下的供应链金融实践：苏宁银行的实践罗霄锋 苏宁银行公司金融部 副总经理14:20-14:40 物联网推动大宗供应链金融纵深发展欧阳格 铜道电商 联合创始人 常务副总裁14:40-15:00 由区块链驱动的值得信赖的供应链金融李仁杰 富士康HCM资本执行合伙人15:00-15:20 数字信任技术在产业供应链金融中的应用马臣云 北京信任度科技 CEO15:20-15:40 基于数据模型下的供应链金融风控创新王海润 雁阵科技 CEO15:40-16:00 茶歇16:00-16:20 区块链技术在产业供应链金融场景应用知名互联网公司16:20-17:30 圆桌三：区块链技术在供应链金融领域场景及落地运用浙商银行黎健明 TCL金控集团 CIO张宇焱 厦门链平方CEO 全球供应链区块链联盟主席18:30-20:30 高端晚宴主题一：构建供应链金融信息化系统的坑主题二：供应链金融多元化低成本资金的对接主题三：供应链金融哪些场景适合区块链部分参会企业京东金融GE中国世界银行集团富士康中航信托云南信托怡亚通浦发银行招商银行网商银行希望金融香港利丰集团盛屯矿业集团启创资本华兴资本海尔集团象屿股份壹诺青云嘉晟供应链一达通泰德煤网创捷供应链朗华供应链厚朴商业保理金电联行弘信国际物流金银岛南储仓储平安银行有种网东北亚煤炭交易中心吉信佳供应链易宝支付珠海华润银行安硕信息技术股份有限公司找塑料网络科技有限公司华润河南医药有限公司酒泉有种网交易中心上海钢银电子商务上糖网电子商务有限公司食财有道鲜易网络控股有限公司浙江宏伟供应链股份有限公司中仓仓单服务有限公司北京融科盛达信息技术有限公司布比(北京)网络技术有限公司感融物联网三正电子商务有限公司乐商云集摩贝网深圳达实智能股份有限公司深圳市年富供应链有限公司厦门合兴包装印刷股份有限公司中山市易蜗供应链管理有限公司中晟供应链有限公司众链云（北京）供应链管理有限公司深圳小飞匣现代物流信息科技有限公司北京信任度科技有限公司陕西省空港综合保税区投资有限公司深圳法大大网络科技有限公司隆基绿能科技股份有限公司江苏省建筑工程集团供应链管理有限公司首都经济贸易大学厦门象屿兴宝发贸易有限公司天津国经商业保理有限责任公司驿路星辰（北京）科技有限公司深圳前海高地基金管理有限公司深圳市新运力科技开发有限公司金玛商业集团医统天下（北京）网络科技有限公司江苏亿森供应链管理股份有限公司上海未兴网络科技有限公司上海文沥信息技术有限公司厦门象屿集团有限公司石家庄远成物流有限公司上海微言供应链科技有限公司国金金属网信息科技有限公司江苏金茂创源供应链管理有限公司中国铁合金现货网深圳市智能制造软件开发有限公司大连硼镁在线有限公司深圳市前海中艺盛达贸易有限公司优化工深圳喜盈佳企业云服务有限公司北京中金云创软件有限公司盛源商业保理（深圳）有限公司云南广隆农业科技有限责任公司宁波全致网络科技有限公司易见天树科技（北京）有限公司深圳市海格物流股份有限公司章鱼网络江苏西示通信息科技有限公司四川众之金科技有限公司海尔金控德屹资本高榕资本蓝源资本启赋资本管钟鼎创投......部分往期嘉宾宋华 中国人民大学商学院教授 赖金昌 世界银行集团国际金融公司、金融基础设施技术援助负责人杜娟 TCL集团副总裁、TCL金控集团总裁 刘峥 苏宁金融研究院贸易金融研究中心主任 刘江 中企云链董事长王琳 京东金融副总裁 杨尚农 正威国际供应链事业群运营总裁 朱玲 通用电气中国有限公司、融资与资本市场部副总裁 杨红星 海尔集团供应链金融总监 张志勇 欧冶金融总经理徐经纬 中国电子商务创新推进联盟秘书长 林海生 合兴包装董事副总裁李树轩 用友网络副总裁兼用友供应链金融事业部总经理 黄云飞 欧冶数据总经理叶辉 红太阳金控总裁荆天 三胞集团副总裁 韩宜权 欧普照明首席财务官张宇焱 乐商云集CEO 蔡初阳 众陶联总经理 张后启 中驰车福董事长兼CEO曾智 思贝克总经理 申恒 天九孵化资深副总裁须峰 筑集采创始人林婧 蓝源资本合伙人 杨战武 年富供应链总裁 刘伶俐 达实智能供应链金融总经理 宋屹东 感融物联网科技董事长李书文 厚朴金融董事长 张明裕 布比区块链副总裁 壹诺金融总裁 张鹏 招商银行交易银行部副总经理 施云 供应链架构师郑利敏 金银岛高级副总裁 吕惠芳 浙江宏伟供应链常务副总经理 孙炜 中农网CEO 欧阳格 铜道电商联合创始人 熊伟 金发大商供应链总经理卢德华 浙商总行营业中心渠道合作部副总经理 朱珉 IBM研究院战略与业务拓展总监 肖圣健 中航信托副总经理 王璟 布比联合创始人兼CTO 李立 摩贝网联合创始人 郏燕萍 三正电子商务董事长阳军 猪八戒网副总裁徐小峥 正量网CEO更多大会详情关注大会官网：

来源：格隆汇核心摘要：行业整体发展分析：回顾历史，金融科技并不是一个新生事物。人类金融发展过程中，科技创新与金融创新始终紧密相连。尤其进入信息社会以来，在摩尔定律作用下，信息技术的运算速度及新技术的出现速度不断加快，而金融与科技的共生式成长也使得现代金融体系伴随信息技术共同经历着指数级的增长。放眼全球，中国的金融科技市场正占据着越来越重要的位置。与欧美等发达国家相比，我国金融基础要薄弱许多，但正是我国金融市场尚未成熟这一特点给予了我国金融科技快速发展的土壤。聚焦中国，金融与科技的融合也带动了金融企业与科技企业的融合。2018年我国各类金融机构技术资金投入已达2297.3亿元，其中投入到大数据、人工智能、云计算等为代表的前沿科技资金为675.2亿元，占总体投入比重为29.4%。细分领域落地分析：本报告第二章对存、贷、汇三个版块，证券、基金、保险、银行理财、供应链金融、消费金融、支付七个金融细分业务的金融科技落地及投入情况进行了梳理，由于各细分业务特点不同，金融科技在业务中的也有很大差别。存：证券、基金业科技化程度较低，前沿科技的应用以头部企业试水为主，受监管合规约束较强；保险业中，“数字场景搭建à智能化落地”已成为保险科技的主要投资方向；银行理财目前以智能化应用为主，智能营销效果显著，智能投顾完善空间较大；贷：供应链金融业务中，应收账款+Fintech在多数银行，金融科技企业等已有较多落地案例，但仍属于初步落地阶段，相比之下，ARIF+Fintech落地稍显落后，仅少数核心企业拥有落地案例；消费金融业务中，目前在用户数据的串联下，头部消费金融企业通过大数据分析、生物识别、深度学习等技术已经实现了贷前贷中贷后的全流程风险管理；汇：产业互联网背景下，前沿科技将助力支付企业在“产业支付”领域进行发力。趋势洞见：整体落地趋势来看：短期以业务赋能为主，长期以模式创新为主，且随着金融科技业务渗透的逐渐加深，监管难度增加，监管科技将逐渐落地。短期趋势来看：金融科技对人力的逐渐替代成为明显趋势，以智能客服为例，预计至2022年，智能客服将替代约73%～80%的金融机构人力；此外，AI落地难的背景下，RPA价值逐渐释放，着重体现在“催化”金融AI落地及RPA自身价值场景的扩展，预计至2022年，金融机构对RPA技术资金投入将达42.5亿元。塘上月：中国金融科技行业发展分析金融与科技的共生式成长摩尔定律作用下，现代金融体系正经历指数级增长回顾人类的金融发展史，科技创新与金融创新始终紧密相连，金属冶炼技术的发展让金属货币取代了实物货币，造纸印刷术的成熟让纸币逐渐流通。进入信息社会以来，在摩尔定律作用下，信息技术的运算速度及新技术的出现速度不断加快，而金融与科技的共生式成长也使得现代金融体系伴随信息技术共同经历着指数级的增长。从“IT+金融”到“互联网+金融”阶段，再到现在我们正经历的以人工智能、大数据、云计算等为代表的“新科技+金融”阶段，每个金融阶段持续的时间越来越短，金融科技的创新速率越来越快，对于金融从业者及金融监管来说新时代下的金融科技发展充满了机遇与挑战。中国金融科技的弯道超车中国尚未成熟的金融市场给予金融科技快速发展的土壤与欧美等发达国家相比，我国金融基础要薄弱许多，但正是我国金融市场尚未成熟这一特点给予了我国金融科技快速发展的土壤。以中美狭义消费信贷渗透情况对比为例，2016年中国狭义消费信贷渗透率仅为18.3%，与同期美国34.5%的狭义消费信贷渗透率相比差距巨大。但随着2017年开始中国金融科技行业的爆发，中国狭义消费信贷渗透率在2016-2018短短两年的时间内完成了从18.3%到32.4%的增长，大幅缩小了我国与美国普惠金融进程之间的差距。从全球金融科技投资分布情况来看，2014年中国金融科技企业融资规模仅占全球的3.1%，但到2018年中国金融科技企业融资规模已占全球的16.4%，增速远超欧美等地区。融合的开始金融企业与科技企业不再泾渭分明中国金融科技市场的参与企业按各自侧重点不同，可以分为三类：第一类，金融业务开展方，这类企业主要指持牌开展金融业务的银行、证券、保险等金融机构；第二类，技术提供方，这类企业主要指专注研发人工智能、大数据、云计算等前沿科技底层技术的科技研发公司；第三类，金融科技解决方案提供方，这类企业主要指将前沿科技与金融业务相结合，为金融机构提供可落地的业务解决方案的科技公司。值得一提的是金融与科技的融合也带动了金融企业与科技企业的合作融合，目前这三类参与者的边界正变得越来越模糊。技术提供方正努力补齐金融业务能力的短板，为金融机构提供从单一技术到整体业务的科技升级服务；金融科技解决方案提供方一方面在加强前沿科技的研发，一方面在申请金融牌照，在金融业务与技术两方面发力；而金融业务方正加大前沿科技的研发投入，部分头部金融机构已经开展了面向同业的技术输出服务。金融科技产业图谱金融机构科技投入规模及结构2018年中国金融机构技术资金投入达2297.3亿元，支付业务投入占比最高2018年我国金融机构技术资金投入达2297.3亿元，其中投入到以大数据、人工智能、云计算等为代表的前沿科技资金为675.2亿元，占总体投入比重为29.4%。从金融机构技术资金投入结构来看，支付业务因其受众最广、交易最高频的特性投入占比最高。艾瑞咨询预计，到2022年中国金融机构技术资金投入将达到4034.7亿元，其中前沿科技投入占比将增长到35.1%。金融科技的顶层规划央行金融科技顶层规划的出台利好我国金融科技的健康发展柳下池：细分领域落地分析证券+Fintech业务模式及落地情况证券业科技化程度较低，前沿科技的应用以头部企业试水为主，且受监管合规约束较强相较于银行业、保险业，证券行业的科技应用相对滞后，主要以信息系统使用为主；AI、区块链等前沿科技仅在头部企业中“试水“，出现较好落地案例且通过监管的合规性审查后，在非头部企业中才会逐渐对该项技术进行使用，监管成为证券科技化的关键制约因素。现阶段前沿科技的应用在证券行业中普遍处于技术落地探索，甚至是概念阶段。证券：技术资金投入情况首要实现IT建设完善可控，前沿科技投入以头中部企业为主以基础IT建设为主的非前沿科技在证券技术投入中占较大比重，约2/3为完全通过外部采购实施，这部分证券企业的数据及业务处于非自主可控的状态，因此实现IT建设自主化是当下证券业务科技化的关键。头部证券企业前沿科技资金投入约为中部企业的2～3倍，尾部企业投入几乎为0，而中部企业数量为头部企业数量的4倍左右。一方面头部企业有足够的资金实力布局科技投入；另一方面，头部企业在实现良好可控的基础IT建设后，在监管允许范畴内进行科技化升级探索为寻求业务增长。未来至2022年，我们认为证券业在各项前沿科技投入的增长基本趋稳，单一技术资金投入增长情况不会出现较大波动。云计算与大数据的基础建设，以及AI、RPA/IPA这类应用场景明显的技术将作为整体的重点投入对象，区块链这类以应用探索为主的技术，主要以头部企业进行资金投入为主。基金+Fintech业务模式及落地情况基金科技现状：信息化建设成当务之急、前沿科技以探索为主头部基金公司信息化程度相对较高，IT建设逐渐自主可控，同时进行前沿科技的投入，目前主要以云计算与大数据、AI的落地与探索为主，极少数企业进行区块链落地探索。中尾部企业目前聚焦于企业的信息化建设，前沿科技投入较少；特别是尾部企业的信息化搭建目前仍只依靠外部技术采购。可见基金行业整体科技化程度较低，做好自主可控的信息化基础建设成当务之急，也是金融科技转型关键。基金：技术资金投入情况IT建设成中尾部公司发力重点；头部公司巩固完善IT建设的同时，稳步增加前沿科技投入目前行业平均水平来看，前沿科技在基金公司每年技术资金投入占比情况：头部企业约为10%；中部企业约为2%；尾部企业几乎为0，IT建设等非前沿科技投入依然是主要部分。鉴于中尾部公司之前对IT建设不足，我们预计至2022年，其IT建设投入增速要高于头部企业。而头部企业依然是前沿科技投入的主力军，中部企业次之；尾部企业伴随着IT建设逐渐完善，预计在2020年前沿科技的资金投入占比将提高至5%，进而实现逐年增长。智能营销、智能投顾等有助于提高获客转化进而提高收益的落地场景是基金科技的主要应用方向，因此前沿科技的增长将以云计算与大数据、AI为主，区块链等需进行场景探索的技术资金投入优先级次之。保险+Fintech业务模式及落地情况以场景为核心，通过全域数字化构建，释放保险科技价值保险：技术资金投入情况“数字场景搭建à智能化落地”成保险科技主要投资方向中尾部保险公司将技术投资重点放在信息化建设，前沿科技投入以头部企业为主。头部企业云计算建设逐渐趋于成熟，对云计算的投入增速将趋缓至微降，中尾部企业的投入增速将逐渐增加。伴随着智能化应用的逐渐发展，AI资金投入增速将会稳步上涨，同时也将带动大数据投入的增长，而IoT可有效扩展场景数据边界，如出车联网、仓储监控、智能家居等场景，将更有效丰富保险数据场景，更全面实现全域数据化，但受限于规模化部署、硬件成本等因素，我们认为在1～3年内，IoT在保险领域的应用仍将处于探索阶段，投入上不会出现大幅增长。RPA/IPA针对规则经常变化的业务，无法给出长期有效的解决方案，但对于规则较为统一业务的RPA/IPA投入将会逐步增长。而区块链在未来几年将主要以场景探索投入为主，更多应用在相互保这类需强化互信关系的业务中。银行理财+Fintech解决方案及落地情况银行理财以智能化应用为主，智能营销效果显著，智能投顾落地效果提升空间较大银行理财：技术资金投入情况IT系统投入增速放缓，大数据与AI投入稳步增长除了选择与具备流量优势的互联网金融公司合作，通过自身技术强化与落地应用成为银行理财业务增长关键策略之一。银行信息化建设相对较为成熟，理财业务IT系统资金投入在未来1～3年内的增速将逐渐放缓。目前智能化应用还未成熟但价值前景明朗，银行在构建自有技术团队的同时也会选择商汤、云从这类头部AI服务商进行定制化开发，因此大数据、AI技术的资金投入将继续的稳步增长。银行经过多年的云平台建设与积淀，相比于证券、保险行业要领先很多，因此“大数据与云计算”类别中的云计算技术在未来增速将逐渐放缓。供应链金融+Fintech模式及落地情况构建企业间贸易系统为基础，凭证拆转融为主要创新落地情况：应收账款+Fintech在多数银行，金融科技企业等已有较多落地案例，但仍属于初步落地阶段，下一阶段任务将是寻找促进凭证流转策略、吸引更多企业加入链上网络生态；相比之下，ARIF+Fintech落地稍显落后，仅少数核心企业拥有落地案例。供应链金融：技术资金投入情况联合运营成主流，银行供应链金融区块链资金投入平稳增长从银行角度看，区块链系统成为供应链金融科技的主要投入，且无论是头部的国有大行及商业银行，还是中尾部的地方银行、民营银行等，均对区块链供应链金融有所投入。目前虽有“构建区块链生态网络、如何促进凭证高效流转”等难题的存在，但通过对银行调研反馈显示：行业整体对区块链在供应链金融业务中的应用前景较为看好，同时分析目前联合运营逐渐成为主流（联合运营：金融机构提供资金、技术商提供技术支持、核心企业提供贸易数据，三方分润），银行将更多以资金方参与其中，在现有基础上，我们预估银行供应链金融业务对区块链技术投入将稳定在13%～14%左右的增速，不会出现较大波动。仅部分银行会参与ARIF+IoT全栈系统建设（如：背靠核心企业的民营银行），但是这类投入仍然主要以核心企业、仓促物流公司或技术服务商为主。消费金融+Fintech模式及落地情况消费金融贷前、贷中、贷后的全生命周期风险管理消费金融业务的核心是风控，如何做到在贷前、贷中、贷后三个不同环节中，动态地了解贷款用户的还款意愿与还款能力是消费金融企业面临的主要难题之一。目前在用户数据的串联下，头部消费金融企业通过研发大数据分析、生物识别、深度学习等技术已经实现了贷前贷中贷后的全流程风险管理，而中小的消费金融企业往往也会与拉卡拉金科等较大的金融科技平台合作来获取相应的技术支持。消费金融：技术资金投入情况科技能力高的消费金融平台在完成自身技术系统搭建后，将其形成产品输出给金融生态系统内的合作者更优秀的金融科技能力使平台能够更好地利用其业务中产生的大量数据，定制和优化其产品模型和风控模型，以降低坏账风险、满足用户需求。同时在自身系统构建完毕后将其形成产品，输出给金融生态系统内的所有合作者。消费金融业务2018年技术资金投入达157.1亿元，其中前沿科技投入达93.6亿元。在前沿科技的各项技术中，云计算与大数据是目前占比最高的技术投入，未来人工智能的技术投入占比将逐步提升。支付+Fintech模式及落地情况产业互联网背景下，前沿科技助力支付企业发力“产业支付”目前，面向个人端的第三方支付工具的渗透率已足够高，用户量增长已逐渐稳定下来。支付宝、财付通两大巨头在个人端占绝对优势，其他支付机构在产业侧寻求新的增量市场成为关键。产业侧的支付需求相较个人端要复杂很多，许多企业面临的最大痛点并不是支付，而是拉新留存、资金周转和货品供应等。因此从支付业务入手，运用云计算、大数据、人工智能等前沿科技为企业提供行之有效的整体解决方案才是支付企业发力“产业支付”关键。支付：技术资金投入情况我国支付业务技术投入已超千亿，前沿科技投入增长迅速根据央行披露的信息，2018年银行业金融机构共处理电子支付业务1751.92亿笔，非银行支付机构发生网络支付业务5306.1亿笔。我国庞大的电子支付交易体系推动了我国支付业务技术资金的投入规模的增长，2018年我国支付业务技术资金投入达1033.6亿元，其中前沿科技投入仅为152.6亿元，占比较低。但随着“支付+科技”的结合越来越紧密，未来支付企业对前沿科技的资金投入将快速增长，艾瑞预计2022年支付企业前沿科技投入将增长到337.2亿元。其中商汤、云从等人工智能企业的智慧支付解决方案在未来的支付业务前沿科技投入占比中将会迅速提升。梅花诗：中国金融科技行业趋势洞见金融科技落地趋势金融科技落地：短期以业务赋能为主，长期以模式创新为主金融科技对人力的逐渐替代金融科技将对下述五个能力阶段实现逐步完全的人力替代：Stage 1：简单场景的重复与流程化的工作Stage 2：复杂场景的重复与流程化的工作Stage 3：初级决策性工作Stage 4：高级决策性工作Stage 5：创新性工作Step1～Step4为可见的技术实现情况，如智能客服等替代基础性工作的应用已落地、智能投顾等决策性应用正在落地探索；Step5处于理论阶段层面，由AI的“计算智能—感知智能—认知智能—创造智能”发展路径得出。目前，以实现Step1、Step2为主，智能客服、RPA/IPA等技术将逐渐替代传统金融业务中的流程化、重复性的人力工作。相比之下，科技化业务执行可提供7×24小时同效服务，极大地降低错误率。而技术替代人力需要一个循序渐进的过程，以智能客服为例：随着NLP、知识图谱等技术的突破，智能客服将逐渐适应更加复杂的业务场景，进而提升人工替代率。金融RPA价值的逐渐显现RPA将不断丰富金融科技应用场景，并催化AI等技术落地从技术资金投入情况可见，对金融机构而言，RPA与“ABCDI”不在同一战略层级，但从金融科技落地角度看，RPA更像是一枚催化剂，加速了AI等技术与金融业务的融合，如RPA+文本识别应用于合同扫描与关键信息检索分析，丰富了AI落地场景的同时，也让AI与金融业务实现了更深度融合。作为催化剂的同时，RPA自身落地的业务场景也在不断拓展，如：RPA最初只作为财务自动化工具，而后逐渐在清结算、流程化运营等业务场景中被逐渐应用。从技术发展的宏观角度看，RPA在推动金融科技落地方面起到了“过渡”价值，加之RPA自身业务场景的不断丰富，因此在未来几年，金融机构对RPA的投入会逐渐增加。而对金融RPA服务商来说：1）提供“RPA+技术”的综合解决方案会打破金融RPA市场规模瓶颈；2）同样的技术能力下，更懂金融业务的金融RPA服务商会更具竞争力。金融的未来分布式金融（体系）将成终态分布式金融是建立在完全科技化的、分布式网络基础设施之上新的金融形态，新的业务协作关系与金融模式成为主要创新，而新思维的认知将成为从业者的关键竞争力。分布式金融目前处于概念阶段，分布式金融体系的关键是以区块链技术为核心的分布式金融网络，分布式金融网络将作为协调业务、实现点对点交易，保证可信关系的基础设施，同时将承载数字化场景、金融AI智能化场景的应用。这样点对点分布式网络将具备“高效、普惠、低成本”的优势。

供应链金融正迎来新一轮发展高潮。《经济参考报》记者获悉，围绕供应链金融，蚂蚁金服、腾讯、京东、平安壹账通等众多互联网巨头企业正在加速入场布局，打造“产业+金融”生态圈。其中，蚂蚁金服已完成首单区块链贷款业务，目前区块链落地场景已超40个。业内预计，供应链金融将催生新蓝海，2020年国内市场规模将达15万亿元。下一步，监管层将继续推进供应链创新与应用，同时加强供应链金融风险监管，引导金融机构健全对核心企业及上下游链条企业的跟踪监控。30日，蚂蚁金服副总裁蒋国飞在媒体见面会上表示，蚂蚁金服首单区块链贷款业务已落地。目前，蚂蚁区块链已落地超过40个场景，包括区块链借款、区块链合同、区块链票据等。下一步，还将升级开放基于区块链技术的供应链协作网络蚂蚁“双链通”。事实上，蚂蚁金服的布局正是供应链金融发展的一个“缩影”。记者获悉，围绕供应链金融，众多互联网巨头企业正在加速入场。平安集团近日表示，平安金融壹账通已经开拓了十大行业供应链金融服务，重点聚焦于汽车、农牧、医疗行业。未来还将围绕政府、海关、核心企业、商户平台、金融机构五大场景，打造供应链金融生态圈。京东近日还成立了新的供应链科技公司，注册资本超7000万，经营范围涵盖供应链科技、供应链管理等业务。盘古智库高级研究员盘和林对《经济参考报》记者表示，供应链金融对于解决信息不对称，缓解中小企业融资难具有重要意义。而互联网巨头的入场布局，有助于区块链、大数据等技术赋能供应链金融，从而提高风险控制能力，用技术进一步拓展业务边界。这对于互联网巨头来说，无疑是一片新的蓝海。此外，供应链金融让互联网巨头的金融业务真正有了产业协同，这不仅让其获得了更大的业务发展空间，更使其生存发展有了“正当性”，避免脱实向虚，服务实体经济让业务进入长久的良性循环。工信部发布的《2018年中国区块链产业白皮书》显示，供应链金融是一个新兴的、规模巨大的存量市场。根据中国产业调研网发布的《中国供应链金融行业现状研究分析及市场前景预测报告》，我国供应链融资市场规模高达10万亿元，每年以20%以上的增速爆发式增长，到2020年将达15万亿元。不过，业内人士也表示，随着供应链金融的快速发展，骗贷风险也随之显现。对此，银保监会发布意见指出，银行业金融机构应建立健全面向供应链金融全链条的风险控制体系，加强对核心企业经营状况、核心企业与上下游链条企业交易情况的监控，分析供应链历史交易记录，加强对物流、信息流、资金流和第三方数据等信息的跟踪管理。来源：经济参考

中国商报/中国商网 12月12日下午，中国数字供应链创新发展峰会在北京友谊宾馆举办，北京工商大学商业经济研究所所长洪涛发表了演讲，他以2019年中国供应链十大金融热门事件为案例进行了分析。北京工商大学商业经济研究所所长洪涛以下是演讲实录：各位大家好！我今天利用这个机会做一下今年中国供应链金融十大热门事件分析。今年是非常关键的一年，脱贫奔小康、供应链创新应用试点都是今年发生的。特别是供应链金融，在今年进入到了一个新的发展阶段。我想从以下几个方面来分析我们即将过去的2019供应链金融的一些热点分析。第一个热点分析，国家出台了《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》等等一系列的政策，我给大家看了2019年是第一个亮点，包括两个方面，直接的政策和间接的政策。直接的政策就是刚才讲的，中国银保监会发布了《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，从业务模式、风控等方面对银行、保险等等提供了业务标准。第二个就是刚刚过去的“双11”，商务部和中国工商银行共同出台了《关于组织供应链领域重点合作项目推荐工作的通知》，这个通知与在座的各位都相关联。其农产品的供应链，包括制造与服务融合发展，创新发展供应链、跨境供应链，供应链的扶贫，这是对供应链金融有直接影响的政策。今年这一年，我们也出了不少间接影响供应链的政策，包括《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》，“强化监管引领和政策支持 提升小微企业金融服务时效”等。今年7月26日，中国服务贸易协会供应链金融委员会的成立。同时组织了中国供应链创新与应用的研讨会。会议上针对供应链建设及供应链金融的进行了研讨，启动了中国智慧供应链建设公益巡讲的启动，发布了2019中国供应链行业的发展报告。第三个热点是2019年成为供应链创新应用的试点元年。我们在全国确定了269个企业为试点、55个城市开展了试点。同时，这一年也是农业、制造业、商贸、供应链金融、绿色供应链整合发展的一年、第四个热点是，2019年，中国供应链金融的研究成果相继推出。2019年中国供应链行业的发展报告预计在2020年我国供应链的规模可以达到15万亿元，而在未来几年内，将会有较高的增长速度。第二个报告是10月份供应链研究院发布了2019中国供应链金融的调研报告。第三个报告是明天即将发布的中国交易银行发展报告，招商、中信、民生、浦发银行纷纷率先组建了交易银行部门，推出了交易银行的品牌，交易银行成为了转型创新的一个热点。7月17日，中联供应链专业委员会发布了供应链企业分类与评价指标。第五个热点，2019年，中国数字供应链金融时代的到来，我们可以从这么几个方面来看。数字供应链金融时代的到来主要表现在五个方面，包括商业模式的平台化、金融供给的落叶化，服务对象的广泛化，金融服务的智能化以及供应链资产的标准化。同时我们可以看到，从“以点带面”的1.0模式到“以网带面”的2.0模式再到“以网拓圈”的3.0模式，直到今天万物互联的供应链的4.0模式。这里我们可以看几个标志性事件，6月6日，服务贸易协会供应链委员会举办了数字供应链金融模式创新的高级研讨会，在北京工商大学举办。在这个会议上，深入探讨了数字供应链模式的创新。6月20日成立了颁布供应链的服务中心。8月8日，中国互联网金融协会，互联网+供应链工作工作组启动了中国供应链金融信息数字平台的建设，这里我们说的供应链金融时代的到来不是虚的，而是有实质性的、一系列的内容。第六，2019年，区块链成为一个新的热点。10月24日，中央政治局第十八次集体学习中将学习区块链列在了发展趋势中，这引起了区块链新的热点出现。虽然区块链并未向比特币交易开放，但是数字货币的研究加快了步伐，这里表现为人民银行的数字货币研究的启动，以及支付宝在全球75个国家和地区的使用，微信的跨境支付已经在49个国家合法，“双11”一天达到了47万亿元。我们预计，“双12”时期这个网络支付的业务量也仍然会是比较高的。第七，供应链金融探索出了多种创新的模式，有很多种模式，在这里我也简要地利用时间说一下这四种模式。第一个是供应链蚂蚁金服创新的“310模式”。数据智能、智能风控、区块链和生物识别四大科技是蚂蚁金服在金融科技应用的基础，至今已经累计服务2000万家小微企业。第二个案例是亚洲第一、全球第二的昆明国际花卉拍卖中心本年度的交易数量将超过3亿支花。它也是全球创新应用试点的一个企业。第三个案例是今年比较突出的，南昌的供应链收入达到了5500亿元，金融服务加速南昌供应链周转效率。第四个案例是区块链在农业领域多场景的应用，惠及近万名农民。第八个，今年以来，农产品期货供应链金融成为一个热点。玉米、棉花、天然橡胶，期权是2019年的一个金融亮点，同时在大连、郑州、上海推出。4月份红枣期货的推出，加上苹果、生猪等期货，成为特有的农产品板块，可以说是第八个亮点。第九个亮点，2019年，阿里巴巴及阿里系的菜鸟平台总投资额超过了835亿元，这是非常重要的、具有代表性的事件。此外，还有各种各样的投资。第十个亮点，国家加大了对供应链金融监管的力度，特别是在11月份，国家市场监督管理总局发出了通知，决定从今日起到2020年要实现小康社会了，到1月下旬开展落实电子商务平台责任专项行动，进一步加强网络市场监管，压实电子商务平台法定责任，促进电子商务市场健康发展。最近，央行发布了中国金融稳定报告，披露2018年以来的金融系统网络借贷机构从5000家减少到1290家，国内173家虚拟银行货币交易及代币发行平台均无风险退出。这是我们说的一个新的亮点，一个成效。这是我回顾即将过去2019年供应链金融热点事件和发展历程，总结四个方面：第一，数字化的发展趋势，我在这里主要讲的供应链金融的发展趋势。渗透到供应链金融每一个要素和环节里，不是就某一个环节。第二，智慧化的发展趋势，现在很多通过数字化实现智慧化的发展方向和目标。第三，更加专业化。第四，全程化的趋势。供应链金融不仅是交易、结算或者融资的环节，而是供应链金融所有的业务，以及供应链的全过程。谢谢大家！

中商情报网讯：近年来，随着赊销贸易在国际及国内的盛行，处于供应链上游的企业普遍面临资金短缺的压力及账期延长的困境。与此同时，随着市场竞争的日趋激烈，单一企业间的竞争正在向供应链之间的竞争转化，同一供应链内部各方相互依存程度加深。在此背景下，旨在增强供应链生存能力，提高供应链资金运作效率，降低供应链整体管理成本的供应链金融业务得到了迅速发展。供应链金融是近年供应链管理和金融理论发展的新方向，是解决中小企业融资难题、降低融资成本、减少供应链风险等的一个有效手段。供应链金融的定义：以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。供应链市场的规模近年来备受关注。据国家统计局数据显示，规模以上工业企业应收账款净额，从2005年的3万亿，增加到2016年的12.6万亿，增长了4.2倍，但2016年我国商业保理业务量却仅有5000亿元，说明我国供应链金融市场具有广阔的发展空间。据数据统计，我国供应链金融的市场规模将会保持平稳增长。从2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。到2020年，我国供应链金融的产值将会达到约15万亿元。数据来源：中商产业研究院整理近两年来，与供应链金融相关的政策接连出台。资料来源：中商产业研究院整理2016年2月，人民银行等八部委印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，提出要大力发展应收账款融资。2017年3月，央行等五部门共同发布《关于金融支持制造强国建设的指导意见》，鼓励金融机构依托制造业产业链核心企业，积极开展仓单质押贷款、应收账款质押贷款、票据贴现、保理、国际国内信用证等各种形式的产业链金融业务。2017年5月，《小微企业应收账款融资专项行动工作方案（2017-2019年）》发布，该《方案》指出，应收账款是小微企业重要的流动资产。发展应收账款融资，对于有效盘活企业存量资产，提高小微企业融资效率具有重要意义。2017年10月，国务院办公厅发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。2018年4月，商务部等八部门联合发布《关于开展供应链创新与应用试点的通知》。文件要求，落实国务院关于推进供应链创新与应用的决策部署，以供给侧结构性改革为主线，完善产业供应链体系，高效整合各类资源和要素，提高企业、产业和区域间的协同发展能力，适应引领消费升级，激发实体经济活力，在现代供应链领域培育新增长点、形成新动能，助力建设现代化经济体系，推动经济高质量发展。文件中特别指出，要推动供应链核心企业与商业银行、相关企业等开展合作，创新供应链金融服务模式，发挥上海票据交易所、中征应收账款融资服务平台和动产融资统一登记公示系统等金融基础设施作用。在有效防范风险的基础上，积极稳妥开展供应链金融业务，为资金进入实体经济提供安全通道，为符合条件的中小微企业提供成本相对较低、高效快捷的金融服务。2018年10月，中央财政部发布《关于下达2018年度普惠金融发展专项资金预算的通知》，下拨2018年普惠金融发展专项资金100亿元，比2017年增加23亿元，增长29.85%。普惠金融发展专项资金遵循惠民生、保基本、有重点、可持续的原则，以市场化运作为基础，综合运用业务奖励、费用补贴、贷款贴息、以奖代补等方式，引导地方各级人民政府、金融机构以及社会资金支持普惠金融发展，弥补市场失灵。在政策鼓励之下，越来越多的市场主体参与到供应链金融市场的竞争之中。银行、电商平台、P2P网贷平台、软件服务商、第三方供应链金融服务平台等，都是目前供应链金融市场的参与主体。更多材料及分析均来自中商产业研究院发布的《2018-2023年中国供应链金融行业市场前景及投资机会研究报告》。

4月25日，第九届中国物流与供应链金融峰会在上海盛大启幕，作为中国供应链金融领域最具影响力的峰会之一，会议得到中国物资储运协会大力支持，协会会长发表主题演讲。会议还吸引了中储物流、京东物流集团、国美金融、传化控股集团、永辉超市、三胞集团、中国工商银行、交通银行、众邦银行、上海大学现代物流研究中心等传统生产贸易企业、电商平台、物流相关企业、金融服务机构、高校等机构参加。仁润股份CEO吴健受邀出席会议并发表主题演讲。据权威部门统计及预测，我国供应链金融市场规模2015年为12万亿，按保守增长率，到2020年我国供应链金融市场规模将达到18.2万亿左右。会上，吴总围绕“仁润业务体系”、“供应链金融机遇”、“物流类供应链金融场景设计实践”、“大数据云风控”等方面发表“供应链金融场景设计与大数据风控应用”主题演讲。吴总表示，供应链金融是仁润股份的重点服务方向，在物流类“运力供应链金融”方面，仁润服务了多个物流环节比较有代表性的企业，有运力供应链细分领域的中小运输型企业，也有国内一线快递类企业，还有物流汽车大型经销商企业以及大型物流港服务企业，通过接触和服务了大量供应链金融客户场景发现，供应链金融虽然机遇大，但也存在环节多、风控难度大等痛点，仁润股份结合实际，主要从供应链金融方案设计、研发落地、平台日常运维这三方面服务缺少IT能力、风控能力和方案能力的中小型或大型供应链金融场景企业，特别在方案设计方面，如果场景复杂，仁润会邀请相关专家一起参与设计符合企业场景的方案。此外，吴总认为大数据风控在供应链金融应用至关重要，并从“业务风险”、“数据贯穿能力”、“风控模型”、“数据修正”、“冷数据+热数据”等方面进行详细阐述。在本次大会上，仁润股份被授予“2018年中国供应链金融最佳解决方案企业”荣誉，仁润COO虞海霞上台领奖并发表获奖感言，虞总表示未来仁润股份将一如既往用金融科技和大数据手段服务更多在供应链金融领域运营的企业，此奖项是对仁润股份在供应链金融领域努力的认可。会议期间，各地参会者和金融机构纷纷驻足仁润展台前，对仁润供应链金融解决方案及仁润云大数据风控产生浓厚的兴趣，现场工作人员热情接待并细致讲解了相关方案设计、场景落地、技术研发、资金对接、核心特色等，赢得现场参会者一致好评。