男装行业调研报告

2014-2019年我国男装市场规模稳定增长，据Euromonitor统计2019年我国男装规模为5959亿元，占整个服装行业的比例由上年的29.8%下降至27.21%， 2014-2019年年均复合增速是6.82%。同时我国男装市场的的集中度逐年上升，在2019年全国前十品牌男装的集中度为18%，处于较低水平。企业盈利水平方面，四家代表性的男装企业的毛利率均在30%以上，盈利水平可观。在此背景下，居民消费水平的不断提升以及中产阶级人数的增多有利于男装市场规模的扩张。总体来说，男装航行业规模有较大的发展空间，未来随着行业集中度的提升将逐渐形成规模。市场规模增长稳定近年来，我国男装市场稳定扩容，在整体消费增速放缓的大环境下依然保持了稳定的成长性。我国男装产业具备了一定的规模，形成了独具特色的产业集群，而且男装成衣工艺技术有了大幅提高，企业运营更多元化、专业化，国际化程度已有明显提高。根据Euromonitor统计，2009-2019年，我国男装行业市场规模由3081亿元增加至5959亿元，年均复合增长率为6.82%。从男装市场规模占比情况来看，2012-2019年，受消费频次相对较低、高端消费较弱的影响，我国男装规模在总体占比呈小幅下降的趋势，由29.8%下降至27.21%。男装行业市场集中度逐渐上升，企业发展空间较大我国男装行业目前处于成长期，主要表现为规模拓展较快，竞争者开始进入市场，同时消费者的品牌认知开始形成。行业格局方面，男装行业的代表企业有海澜之家、七匹狼、九牧王、报喜鸟、Jack&Jones、Adidas、Uniqlo、Nike、罗蒙等等。排名前五与排名前十的企业市场集中度均逐年上升，2019年前五企业与前十企业的市场占有率分别为11.7%与18%。均处于较低水平，整个男装行业仍处于竞争型，行业中的企业有很大的发展空间。行业代表企业毛利率处于较高水平从我国主要男装品牌的利润水平来看，2018-2019年，我国主要男装品牌的毛利率水平均保持稳定。在四大品牌中，九牧王和报喜鸟毛利率水平较高，九牧王均维持在50%以上且接近60%的水平，报喜鸟则持续高于60%。居民消费能力提升，并有较大上升空间2014-2019年，我国居民人均衣着消费支出总体呈现上升的趋势，2019年的居民人均衣着消费支出为1338元，比去年增长了3.8%，2020年前三季度受疫情的影响，只有847元，比去年同期降低11.9%，随着疫情逐渐恢复，国家及各地政府鼓励消费的政策出台，预计2020年居民人均衣着消费将与去年基本持平。2019年的市场调研发现，我国约有65%的男性消费者的每套服装花费在1500元以上，其次是501-1000元的消费区间，约占14%。中国的男装市场可以分为男式商务正装与商务休闲男装、时尚休闲男装和配饰等，其中商务男装占了主要的比重。目前我国商务男装的消费群体主要集中在60-70年代和80-90年代的男性群体上，其中25-45岁男性人口占男性人口的30%，是消费鞥努力最强的群体。男装市场的主要推动因素是日益增多的社交活动和休闲潮流的流行，同时城镇化的推进加快了我国中国新兴城市的现代化进程，催生了许多中产阶级的消费者。更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国服装行业产销需求与发展前景预测分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO募投可研等解决方案。

中商情报网讯：中国服装市场2018年销量总数达2.077万亿元，同比增长率达7.8%，是2014年以来，同比增长率最高的一年。受消费升级与本土消费者在提升生活水平、收入增加后，具有稳定需求的影响下，2017年中国服装市场达到最高值，且在2018年有继续上涨的趋势。但经济不稳定性加剧，对服装市场的发展带来巨大挑战。预计中国服装市场的同比增长率2019年将下降至3.5%，市场销量达2.15万亿元。从细分市场来看，女装仍然是2018年中国服装市场中市场份额最大的子版块。运动装和童装在2018年超过女装和男装，都获得了两位数的增长率。但由于整体大环境的不稳定性影响，预计服装市场的所有子版块2019年同比增长率都会有所下降。数据来源：Euromonitor Inter national，中商产业研究院整理男装市场仅次于女装市场，是中国服装市场中占比第二大的市场。数据显示，2018年中国男装市场销量达5726亿元，同比增长6.5%。2018年我国男装市场份额为27.6%。和女装市场相同，男装市场也趋于饱和。整体来看，2017、2018年男装市场有所上涨，但由于整体市场的不稳定性，男装市场预计在2019年同比增长将有显著下滑，预计仅达1.9%，市场规模将达5800亿元左右。从行业格局看，国产男装品牌行业内地位稳定，竞争优势明显，龙头品牌市场占有率较高，行业集中度持续提升。据Euromonitor数据，国产男装品牌海澜之家、罗蒙、雅戈尔、七匹狼国内市场占有率分别为4.7%、1.1%、1%以及0.8%。2013年以来，海澜之家、adidas、Uniqlo市场占有率逐步提高，Jack&Jones市场占有率有所下滑。数据来源：Euromonitor、中商产业研究院整理更多资料请参考中商产业研究院发布的《2019-2024年中国男装行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。

中商情报网讯：中国服装市场2018年销量总数达2.077万亿元，同比增长率达7.8%，是2014年以来，同比增长率最高的一年。受消费升级与本土消费者在提升生活水平、收入增加后，具有稳定需求的影响下，2017年中国服装市场达到最高值，且在2018年有继续上涨的趋势。但经济不稳定性加剧，对服装市场的发展带来巨大挑战。预计中国服装市场的同比增长率2019年将下降至3.5%，市场销量达2.15万亿元。从细分市场来看，女装仍然是2018年中国服装市场中市场份额最大的子版块。运动装和童装在2018年超过女装和男装，都获得了两位数的增长率。但由于整体大环境的不稳定性影响，预计服装市场的所有子版块2019年同比增长率都会有所下降。数据来源：Euromonitor Inter national，中商产业研究院整理男装市场仅次于女装市场，是中国服装市场中占比第二大的市场。数据显示，2018年中国男装市场销量达5726亿元，同比增长6.5%。2018年我国男装市场份额为27.6%。和女装市场相同，男装市场也趋于饱和。整体来看，2017、2018年男装市场有所上涨，但由于整体市场的不稳定性，男装市场预计在2019年同比增长将有显著下滑，预计仅达1.9%，市场规模将达5800亿元左右。数据来源：Euromonitor Inter national，中商产业研究院整理从行业格局看，国产男装品牌行业内地位稳定，竞争优势明显，龙头品牌市场占有率较高，行业集中度持续提升。据Euromonitor数据，国产男装品牌海澜之家、罗蒙、雅戈尔、七匹狼国内市场占有率分别为4.7%、1.1%、1%以及0.8%。2013年以来，海澜之家、adidas、Uniqlo市场占有率逐步提高，Jack&Jones市场占有率有所下滑。数据来源：Euromonitor、中商产业研究院整理更多资料请参考中商产业研究院发布的《2019-2024年中国男装行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。

图@视觉中国作者丨市界 老猫编辑丨老拿曾经被群嘲为中国油腻男标配的“海澜之家”们，目前正在逆袭！如果你打开电商平台不难发现，那些曾经被嘲笑的国内本土男装品牌已经悄然改变了，土味不再的同时，开始悄悄的走出了自己风格；男装市场作为国内服装行业中最为成熟的细分市场，无论是生产、管理还是品牌与营销都非常完善，消费提升的今天新生代男性消费者更加注重个人的形象与穿着打扮，且时尚感愈发强烈，从而推动了男装行业的快速发展。近日各大主打男装的上市公司纷纷发布年报，市界发现在2018年度里，七匹狼营业收入增长14.15%，净利润增长9.79%；报喜鸟营业收入增长19.76%，净利润增长102.3%；卡宾净利润赚了2.102亿元，增长了3.5%，希努尔营业收入实现17.2亿元，同比增长122%，毫无疑问中国男装企业在2018年迎来了一次业绩飞跃。市界统计了2018年部人男装品牌的年报：七匹狼公布的2018年业绩快报显示，年度营业收入实现35.21亿元，较上年同比增长14.15%，净利润实现3.48亿元，较上年同比增长9.79%； 卡宾服饰2018年营业收入实现12.74亿元，同比增长16.9%，净利润实现2.10亿元，同比增长3.5% 报喜鸟2018年业绩快报显示，营业收入实现为31.2亿元，同比增长19.76%，净利润实现0.52亿元，同比增长102.3% 希努尔2018年营业收入实现17.2亿元，同比增长122%，净利润实现1.25亿元，同比增长114%； 乔治白2018年业绩快报显示，2018年全年实现营业收入为10.05亿元，同比增长27.7%，归属上市公司股东净利润为1.12亿元，同比增长48.45%。老牌服装企业雅戈尔在预告中显示，2018年度营业收入约为92.96亿元，同比上年下降5.52%，净利润约为36.64亿元，同比增长1134.72%；步森股份在1月15日披露业绩修正预告中显示，净利润为亏损1.85亿元~1.98亿元；红豆股份预计2018年归属上市公司股东的净利润为2亿元—2.19亿元，相较于上年同期下降63.97%—67.1%。除了步森股份与红豆股份净利润下滑之外，其他男装品牌净利润和营业收入都处于增长，了国内。七匹狼、报喜鸟、雅戈尔、乔治白、卡宾、希努尔在净利润方面都实现了较多的增长，并在一定程度上实现了扭亏为盈。这些数据都反映了国内男装行业开始回暖，据我国商务部统计，2016年到2020年中国男装市场将保持复合年增长率为13.1%的稳定增长，到2020年男装市场的零售规模预计将达到9793亿元。成长起来的新生代们重新定意了本土男装，男性对时尚消费的积极态度，另一份数据则显示据国际市场调研公司Ipsos发布的《Global Affluent Study 全球富裕人口调研》报告显示：在千禧代男性消费者的推动下，男性消费者购买奢侈品的频率已经超过了女性，他们对奢侈品的喜爱与使用自豪感也更高。34% 的千禧代男性受访者计划在2019年提高奢侈品支出。新生代对时尚的需求，能让本土男装实现真正的逆袭？

(一)服装行业定义及分类服装，泛指衣服鞋包玩具饰品等的总称，多指衣服。对现在社会来说，服装已经不是一个穿着的作用，不仅仅为穿，还是一个身份、一种生活态度。服装分类本来就很难找到标准，最没有争议的分类就是按性别分，可以分为三类：男装，女装，童装，中性服装。(二)服装行业相关政策随着我国经济快速发展，服装行业已成为居民生活必不可少的的一部分。近年来，我国相继出台了一系列规范服装行业发展的政策。针对产品质量安全问题，国家加强了服装行业监管，提高行业进入门槛，为促进内循环以及解决就业问题，给予税收优惠，把责任明确到责任主体，提高安全质量，加大监管力度，推动行业规范化。（文章来源：中商产业研究院）

近年来，在服装消费个性化的趋势下，休闲服装越来越受到消费者的青睐，推动成人服装市场规模扩大，2019年市场规模达到1.64万亿元，在服装整体市场中的占比为74.7%。其中，男装市场占有率为36.43%;女装市场占有率为63.57%。从品牌集中度来看，我国成人服装总体市场集中度较低，细分市场中女装行业的集中度低于男装。未来，成人服装行业总体发展前景向好，预计增速在4%左右。市场规模逐年扩大，在服装整体市场中占比小幅下降我国成人服装按照功能主要分为休闲服装、商务装、运动服装，而这三个品类之间又没有明显的界限，相互渗透。近年来，在服装消费个性化的趋势下，休闲服装越来越受到消费者的青睐，推动成人服装市场规模扩大。根据Euromonitor的数据，2019年中国成人服装市场规模达到1.64万亿元，2014-2019年CAGR超过5%。从成人服装在服装整体市场中的占比情况来看，成人服装为服装中主要消费品类，占比超七成。2012-2019年，成人服装占比呈小幅下滑趋势，2019年中国服装(包括童装、成人装、配饰、袜类等)市场规模达到2.19万亿元，其中成人服装占比74.7%。女装市场占有率大于男装，市场集中度低于男装成人服装按人群又可分为男装和女装。2012-2019年，中国成人服装细分市场格局总体保持相对稳定，其中，男装占比小幅下降，2019年市场占有率为36.43%;女装占比小幅上升，2019年市场占有率为63.57%。总体来看，女装市场占有率大于男装，且差距呈小幅扩大的趋势。从品牌市场竞争情况来看，成人装尤其是女装市场集中度低，行业竞争激烈。随着当代女性潮流意识的觉醒，越来越多时尚款式的衣服走进人们的生活，而多样化的设计、不同品味的追求、代购和网购的兴起使得传统的服装企业面临很大的压力，也令女装行业的竞争比男装竞争更激烈，因而女装行业的集中度也远低于男装。女装行业中，市占率前三的品牌分别为优衣库、Adidas、拉夏贝尔，2019年市占率分别为1.5%、1.1%、0.9%;男装行业中，市占率前三的品牌分别为海澜之家、Adidas、优衣库，2019年市占率分别为4.7%、2.4%、2.3%。成人服装发展前景向好，预计增速在4%左右成人服装由于品牌种类众多、性价比高、消费人群数量庞大，符合大众消费群体，以合理价格展现个性时尚的穿着需求，成为大众消费的新趋势。2020年，受疫情影响，服装行业需求整体下滑，预计成人服装行业增速下降，2021-2025年增速保持在4%左右，2025年市场规模接近2万亿。更多数据来请参考前瞻产业研究院《中国服装行业产销需求与发展前景预测分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

目前男性对于自身颜值提升的意识不断增强，日化、医美等行业也更加注重对男性消费群体的开发，共同推动男性颜值经济市场升温。男性颜值经济市场细分个人护理领域——2019年规模超150亿，市场有待爆发iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2019年中国男性美容零售规模达158.9亿元，2020年有望达到167.2亿元。艾媒咨询分析师认为，近年男性对于美容护肤产品的消费意愿持续提升，市场也出现针对男性护理的美容产品，男性美容市场一直保持增长。但目前行业增长仍然较为平缓，未来对于男性美容市场的激活，需要将男性形象管理理念进一步普及，形成男性护理潮流及文化。男性个人护理典型企业分析——MARTIN马丁随着当代年轻男性消费者的时尚意识不断提升，近年男性护理产品市场发展加快，主打该市场的品牌热度也迅速升温。马丁作为男性护理产品典型企业，加强营销力度，并以高端、品质作为主要打造的品牌形象，有效拓展市场。但该类企业发展也面临着市场群体拓展、产品技术门槛低，核心竞争优势不明显等问题。男装配饰领域——男装头部企业营收增长速度快iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，中国男装市场保持增长态势，2019年销售额达7369.0亿元。而男装类企业发展也较为稳健，头部企业2019上半年保持较高营收增长率。艾媒咨询分析师认为，在男性颜值经济市场发展尚未完全成熟的阶段，男装配饰领域是男性消费最为重要的领域，且市场上已出现多家具有一定规模的品牌企业。以上部分数据、内容来自艾媒研究院发布的报告《艾媒报告|2020中国男性颜值经济发展专题研究报告》。

谈起国产男装，一年逛一次就够了的“男人的衣柜”海澜之家、包括服装在内的“三驾马车”并驾齐驱的资产巨头雅戈尔，以及国家免检品牌中国利郎（以下简称“利郎”）可谓是家喻户晓。海澜之家以“国民男装”著称的海澜之家集团正在凭借更庞大的店铺体量和野心，对中国消费市场进行渗透。8月24日晚间，海澜之家股份有限公司（下称海澜之家，公司代码：600398）公布了其2017年半年度报告。据报告数据显示：报告期内，海澜之家实现营收92.53亿元，同比增长5.59%；其中，主营业务收入90.98亿元，比上年同期增长6.38%；归属于上市公司股东的净利润为18.75亿元，同比增长5.77%。报告期内，集团旗下品牌共增527家门店，同时关闭了279家业绩不佳门店，净增279家门店，目前集团共拥有5491家门店。线上销售显现出更强的增长动力。公告显示，线上销售增至4.3亿，增幅为3.6%。线下销售则同比上涨1.4%至86.7亿。下图为海澜之家主要财务数据：海澜之家主要财务数据数据来源：公司公告雅戈尔8月28日，雅戈尔集团股份有限公司（以下简称“雅戈尔”，股票代码：60017）公布了其2017年半年度报告。报告期内，雅戈尔完成营业收入539,927.47万元，由于周期性因素导致房产结转项目减少，较上年同期降低37.70%；实现归属于上市公司股东的净利润204,713.03万元，由于房产结转项目产生的利润以及投资业务账面反映的投资收益减少，较上年同期降低33.33%。其中，服装板块实现营业收入244,988.28万元，较上年同期增长10.67%；实现净利润44,569.79万元，较上年同期增长12.96%。雅戈尔主要财务数据雅戈尔品牌服装实现营业收入239,529.18万元，较上年同期增长13.62%，其中：主品牌Youngor实现营业收入204,415.16万元，较上年同期增长8.85%；子品牌MAYOR、HartSchaffnerMarx等合计实现营业收入35,114.02万元，销售占比较上年同期提高3.74个百分点至14.66%；在MAYOR爆发性增长284.97%的拉动下，增速较上年同期大幅增加43.88个百分点至52.54%。雅戈尔不同品牌服装营业收入情况利郎8月15日傍晚，中国利郎公布了截至2017年6月30日止六个月之中期业绩。据业绩报告显示，截至2017年6月30日，利郎实现收益10.22亿元人民币，同比减少12.91%;净利润2.70亿元，增加1.6%;毛利4.36亿元，同比减少9.21%。2017上半年，中国利郎净利润率为26.5%，同比上升3.8%;毛利率为42.7%，上升1.8%。毛利率上涨主要是因为，毛利率较低的L2品牌的销售下降，而“LILANZ”品牌在提质不提价的同时，原创产品比例增加，以及提升供应链管理林销售成本下降所致。利郎还表示，为了继续有效管理零售及分销网络，提升集团整体竞争力，报告期内谨慎开店，重点在提升店铺效益。同时，集团继续在省会和地级市的购物商场开店，至2017年6月底为止，数目已增至约250家，销售表现合符预期。同时，集团于上半年继续拓展针对一、二线市场的轻商务系列的专卖店网络，截至六月底门店约达到50家。数据来源：中商产业研究院数据库三大国产男装市值在市值方面，海澜之家在我国的品牌中一直是名列前茅，位居榜首也并非新鲜事。而就算是在全球服饰范围内，海澜之家的市值也表现抢眼。据去年标准普尔发布的“全球市值最高服饰公司25强”报告中，其就以600多亿人民币的市值排在第14位，超过了Coach、Prada、Burberry等世界著名品牌。而雅戈尔因主营业务还包括房地产和金融投资，在国内也很被资本市场所看好。利郎的市值增长则相对稳定，相比之下，没有前两者来得高。（数据截止2017年6月30日）三大国产男装 经营效率海澜之家：期内实现营收92.53亿元，同比增长5.59%；其中，主营业务收入90.98亿元，比上年同期增长6.38%；归属于上市公司股东的净利润为18.75亿元，同比增长5.77%。雅戈尔：期内实现营收53.99亿，由于周期性因素导致房产结转项目减少，较上年同期降低37.70％；实现归属于上市公司股东的净利润20.47亿元，同比降低33.33％。其中服装板块实现营业收入24.5亿元，较上年同期增长10.67％；净利润为4.46亿元，同比增长12.96％。利郎：期内实现收入10.22亿元，同比下降12.9％；净利润为2.71亿元，同比增加1.6个百分点；净利润率为26.5％，上升3.8％；毛利率为42.7％，上升1.8个百分点。三大国产男装 渠道门店海澜之家：根据严格开店、慎重加密、突出效益的拓展思路，结合各品牌的拓展需求及商圈变化，继续优化门店，提升营销网络的科学布局。同时，强调单店的盈利能力，重点加强购物中心店的拓展力度。截止2017年6月30日，海澜之家新开店门店527家，关店279家，净增248家，总数达5491家。其中，“海澜之家”品牌4376家，“爱居兔”品牌827家，其余品牌288家。雅戈尔：期内，雅戈尔同步推进“开大店、扩大厅、关小店、优结构”的渠道战略，并逐渐向购物中心靠拢。期内，购物中心网点共118家，较年初增加15家；截至报告期末，营销网点合计2469家，其中包含品牌集合店228家，因此以细分到品牌的口径为3177家，较年初减少85个；营业面积390234平方米，较年初增加8690平方米，并且各渠道户均销售均有不同程度的增长。利郎：期内，利郎实现了同店单位数增长。主品牌LILANZ渠道数量由去年同期2650家减少至2393家。其中顺应线下流量变化，购物中心门店增加至250家、针对一二线城市的轻商务系列增加至50家。三大国产男装存货在存货方面，海澜之家因服装体量相比较大，而总体大大高于雅戈尔和利郎；但对于品牌本身而言，该3者期内在库存方面的管控都比较得当，相较于去年同期，都得到了一定程度的降低，这也就意味着其库存压力都在合理范围内。综上所述，2017年上半年该三家男装企业中，海澜之家不管是在市值、营收、净利润、毛利还是门店等方面，都远超雅戈尔和利郎。而其解释，主要系公司始终坚持以高性价比为核心，聚集整合产业链优势资源，加快线上线下全渠道融合互补，积累与提升品牌价值。而雅戈尔重回服装板块也初显成效，期内虽然总营收和净利是出现同比30％以上的下滑，但服装板块成了三驾马车中唯一一个营收和净利呈现同比10％以上增长领域。利郎相比前两者，则就稍加逊色了，但总体比较稳定。2017年下半年，英国脱欧的安排尚未明确、美国的经济增长可能较预期缓慢，对经济前景都有一定 的影响，但中国的经济表现稳健， 加上全球贸易更为活跃，将为经济发展提供较好的基础。同时，随着中国整体经济环境改善，消费者的信心回升，男装行业稳中向好。

全球服饰市场规模增速放缓根据Euromonitor统计数据，全球服饰市场在2015-2016年连续两年的下跌后逐渐迎来复苏，2018年全球整体服饰市场规模约为1.4万亿美元，同比增长4.5%。近十多年来全球服饰市场增速放缓趋势明显，行业经历调整后未来增速有望企稳，预计未来五年行业复合增速约为4.4%左右，到2021年有望突破1.6万亿美元，保持平稳增长。运动服饰销售持续保持快速增长根据Euromonitor统计数据，2012-2018年全球运动销售规模除2015年外，均实现同比增长。2018年全球运动服饰市场规模超过3300亿美元，达到3349亿美元，同比增长8.3%。近五年全球运动服饰市场规模复合增速为4.1%，明显好于整体服饰0.5%的复合增速。横向对比来看，相较于其他服装子行业(男装、女装、童装等)，运动服饰增速处于领先地位。运动服饰在整体服饰中占比不断提升2013-2018年，运动服饰在全球服饰中的占比不断提升。2018年运动服饰在全球服饰市场中占比达到23.53%，较2013年提升近4个百分点。注：由于部分子行业统计有重合，故4个子行业合计占比大于100%运动服饰市场集中度不断提升根据Euromonitor统计数据，2018年全球运动服饰CR5约为35%，较2013年提升近4.4个百分点。其中Nike及Adidas处于绝对领先地位，两家公司合计市场份额从2013年的24.11%上升至27.00%。以上数据来源于前瞻产业研究院发布的《中国体育用品行业发展前景与投资战略规划分析报告》。