募投项目可研报告

年产30万吨绿色纤维项目1、项目建设内容（1）项目建设地点及实施主体建设地点：浙江省湖州南太湖产业集聚区长兴分区实施主体：桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司（2）建设内容及规模本项目拟新建聚酯车间、纺丝车间等建筑物共计99337平方米，建设聚酯生产装置1套，引进高速FDY卷绕机672位、自动包装线4条、自动落丝线14条以及配套的辅助生产装置及公用工程生产装置，采用大容量柔性化聚合、聚酯熔体直纺以及智能化、绿色化生产工艺技术，形成年产功能性差别化绿色纤维30万吨的生产能力。（3）项目建设期本项目建设期为2年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算项目总投资为99,100万元，其中建设投资为92,650万元，建设期利息2,850万元，铺底流动资金3,600万元。（2）财务评价根据项目有关的可行性研究报告，项目内部收益率为17.05%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为6.74年，项目经济效益前景较好。3、项目核准、土地及环评情况本项目已在长兴县发展和改革委完成备案。本项目计划利用公司已有土地 94.30 亩，新增用地11.32亩。本项目用地已取得浙（2018）长兴县不动产权第0021495号《不动产权证书》，证载土地面积7,549.00平方米，折合约11.32亩。项目实施的可行性1、国家政策支撑为了加快我国化纤工业的技术进步，我国政府对化纤工业提出了一系列扶持政策。近年来主要政策如下： 《中国制造2025》将制造强国提高到了国家战略，持续推进企业技术改造，明确支持战略性重大项目和高端装备实施技术改造的政策方向，支持重点行业、高端产品、关键环节进行技术改造，引导企业采用先进适用技术，优化产品结构，全面提升设计、制造、工艺、管理水平，促进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等产业向价值链高端发展。国家发展和改革委员会明确将“熔体直纺在线添加等连续化工艺生产差别化、功能性纤维（抗静电、抗紫外、有色纤维等）”列入《产业结构调整指导目录（2011年本）》（修正）的鼓励发展项目；将“差别化化学纤维及芳纶、碳纤维、高强高模聚乙烯、聚苯硫醚（PPS）等高新技术化纤（粘胶纤维除外）生产”列为《外商投资产业指导目录（2017年修订）》鼓励外商投资产业类。《化纤工业“十三五”科技发展纲要》中指出，在“十三五”期间，要加快推进差别化功能化纤维的开发与专业化应用，化纤差别化率达到65%，并重点实施“差别化、多功能纤维重大专项”。本次募投项目主要为智能差别化纤维，能够得到国家政策的支持。2、下游市场需求强劲本次募投项目包括智能化POY纤维、智能化FDY纤维和轻薄、保型、弹性、绿色等差别化纤维，主要应用于中高档服装如高档西服面料、大衣内部面料等，其他应用于地毯等家纺用品。下游服装需求方面，随着人均收入水平的不断提高，居民尤其是城镇居民对服装类纺织品的支出不断增加，服装需求仍然保持稳定。除此之外，房价上涨引发的财富效应以及消费主力人群的改变推动我国中高档服装需求迅速回暖。家纺需求方面，随着城镇化进程持续推进、居民消费习惯的升级，人们对居室环境和生活质量的需求由实用性、经济性逐渐向舒适性、文化性和个性化转变，促使床上用品的消费理念也在不断发生变化，预计未来家纺行业市场规模仍有向上空间。除此之外，我国土地资源有限，粮棉争地、城乡争地的矛盾日益突出，棉花等天然纤维难以满足纺织工业发展需要，长期来看纤维消费量增长将主要依靠化纤的增长来支撑，化纤仍将是纺织工业发展最主要的原料保障，这也为涤纶长丝产业的持续发展提供了重要支撑。根据统计，美国、西欧、日本等发达国家的人均纤维消费量约为40-50公斤，而我国目前人均纤维消费量仅为25公斤，与发达国家相比，我国人均纤维消费量仍有很大的提升空间，涤纶长丝市场需求增长潜力巨大。

（一）项目基本情况项目名称：黄酒产业园项目（一期）工程实施主体：浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司。建设地点：绍兴市袍江经济开发区。建设内容：黄酒生产车间、办公及生活设施。项目建设工期：24个月。本项目总投资为194158.18万元，其中工程建设投入183700.80万元，其他投入10457.38万元，本项目建成投产后可年产10万千升机械化黄酒，并形成年12万千升黄酒小包装灌装能力。黄酒产业园项目（一期）工程建成后将进一步巩固上市公司行业地位，能满足企业销售量的增长需求。（二）项目建设的必要性1、黄酒产业的发展机遇黄酒是世界三大古酒之一，是我国最古老的酒种，也是我国独有的酒种，从国际酒类消费呈“低度、营养、保健”的趋势看，黄酒在国际酿酒行业的竞争有着得天独厚的优势，黄酒产品在国际市场上的竞争优势将越来越明显。从国内行业情况看，在国家酒类有“普通酒向优质酒、蒸馏酒向酿造酒、高度酒向低度酒转变”的政策导向，重点发展葡萄酒、水果酒、积极发展黄酒，稳步发展啤酒，控制白酒总量。总体来看，中国黄酒行业发展的宏观环境良好，中国产业政策积极扶持黄酒行业发展。《中国酒业“十三五”发展指导意见》指出：到2020年，黄酒行业产量预测达到为240万千升，比2015年160万千升增长50.00%，年均复合增长8.45%；销售收入达到288亿元，比2015年181.94亿元增长58.29%，年均复合增长9.62%；利税48亿元，比2015年29.75亿元增长61.34%，年均复合增长10.04%。黄酒低度、营养、养生的产品属性激发了黄酒产业发展潜力，黄酒产业迎来了难得的发展机遇。2、城市产业结构调整催生黄酒产业园项目的建设2008年，为全面贯彻落实科学发展观，优化绍兴市区产业规划布局，促进发展方式转变，提高中心城市品位，浙江省绍兴市人民政府办公室发布了关于绍兴市区二环线内工业企业提升转型搬迁工作的实施意见，积极实施市区二环线内工业企业提升、转型、搬迁工作，支持和鼓励都市型工业继续做大做强，支持和鼓励企业利用现有厂房发展现代服务业，支持和鼓励搬迁企业到袍江新区易地建设。2010年绍兴市人民政府进一步发布关于2010年绍兴市区二环线内工业企业提升转型搬迁工作的意见，并对上市公司玻璃瓶厂在内的三家企业实施搬迁。2017年发布的《越城区国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出要提高能源资源利用效率；积极盘活利用土地资源，完成市区二环线内工业企业搬迁。进行市区企业的提、转、搬工作，是绍兴市政府坚持新型城市化发展道路，优化市区产业布局，促进市区工业升级，提升市区经济竞争力，促进绍兴市区经济更快更好发展的总体要求；进行市区企业的提、转、搬工作，是整合有限的市区资源，促进市区企业易地发展的重要举措，对帮助企业拓展发展空间，支持和鼓励优势型工业继续做大做强将产生巨大影响，具有重大意义。在绍兴市区二环线内工业企业通过搬迁进行提升转型的背景下，上市公司酿酒一厂、玻璃瓶厂等生产厂区已陆续完成向袍江新区的搬迁。黄酒产业园项目建成后，上市公司主要生产厂区将集中在绍兴市袍江经济开发区，有助于上市公司合理提升产能，并进一步实现生产经营的集约化。3、黄酒产业园项目是企业发展的必然要求绍兴黄酒作为中国黄酒的杰出代表，上市公司旗下的“古越龙山”、“沈永和”、“鉴湖”、“状元红”、“女儿红”等黄酒品牌又是绍兴黄酒中的知名品牌。上市公司近年来的每年黄酒酿造产量基本维持在14万千升左右，基本达到产能上限，增长空间有限。上市公司产量未实现增长主要系因上市公司的生产厂区分别处于越城区、袍江开发区、上虞区和柯桥区，难以发挥产业的集聚优势，给精细化管理带来了较大难度。同时，分散的生产区域难以实现资源共享，无形中也提高了各类管理成本和物流成本，降低了企业的市场竞争力和抗风险能力。且老厂区的老工艺黄酒生产技术还相对落后，劳动强度相对较大。上市公司需抓住“中国制造2025战略”为企业转型升级带来机遇，提升生产技术装备，提高黄酒生产的自动化控制水平。本次募投项目的建设，将形成一个汇聚机械黄酒、传统黄酒、料酒生产和配套黄酒产业研发、现代仓储物流、酒文化展示和酒文化旅游开发的黄酒产业园；黄酒产业园项目的建设，也将进一步提升古越龙山的产能产量，为销售增长创造巨大的空间，同时可以增强古越龙山的行业龙头地位，进一步拉开与其它黄酒企业的实力差距，是企业实现发展的必由之路。4、一带一路战略、上海设立自贸区战略带来了机遇2013年以来，国家先后提出了一带一路、在上海设立自贸区等战略部署。这些经济战略部署极大地推动了国际经贸的交流与发展，也为上市公司开拓国际市场创造了良好的机遇：一带一路为黄酒原辅材料资源的配置、中西部和中亚等地的市场开拓创造了机遇与有利条件。上海自贸区的制度创新为上市公司开展国际酒类贸易提供了便利。综上所述，黄酒产业园（一期）项目的建设可以抓住当前的有利时机，以高效投入、创新技术来促进黄酒行业的蓬勃发展，满足不断增长的国内外市场需求，带动行业提高水平，企业扩大规模，增强发展后劲。（三）项目实施的可行性分析上市公司所生产的黄酒系列产品，在国内外市场上享有较高的声誉，销售旺盛，并有上升的趋势，特别是中、高档型营养黄酒系列产品，生产工艺成熟可靠，具有良好的发展前景。黄酒产业园项目（一期）工程建设条件较好，上市公司具有可靠的技术力量和企业管理水平，上市公司将通过本次募投项目的建设装备具有国内最新水平的关键设备，提升产品档次，适当扩大产量，为上市公司争得最佳效益。（四）本项目涉及报批事项截至本报告出具日，黄酒产业园项目（一期）工程已取得有关主管部门批准的情况如下：1、该项目已取得了绍兴市越城区发改局下发的《浙江省企业投资项目备案信息表》，完成了黄酒产业园项目（一期）工程的项目备案。2、本次募投项目用地约为430亩，其中第一批用地约55亩已取得浙（2019）绍兴市不动产权第0045256号土地使用权证书，剩余土地正在准备履行土地审批工作。根据绍兴市越城区人民政府出具的《关于浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司“黄酒产业园项目一期工程”的情况说明》，越城区人民政府将积极协调剩余用地的土地审批工作并安排区自然资源和规划分局尽快完善相关材料，推动用地审批流程，待审批程序完成后将履行土地“招拍挂”程序，古越龙山在履行完毕相关审批手续后，可取得该项地块的土地使用权。

2017年六枝特区水务有限责任公司公司债券（第一期）2020年下半年度募投项目建设及运营情况报告【来源：中国证监会】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

2018年贵州水城水务投资有限责任公司公司债券2020年下半年度募投项目建设及运营情况报告【来源：中国证监会】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

来源：挖贝网　　精选层首场2020年年报集体业绩说明会于4月9日下午15:00-17:00在线召开，盖世食品（836826）等5家精选层公司参与。　　在业绩说明会上，盖世食品高管对公司2020年度业绩情况及公司发展战略进行了介绍和说明。公司预计募投项目“年产1万吨食用菌及蔬菜冷冻调味食品项目”税后投资回收期为4.85年，项目投资所得税后财务内部收益率18.48%。公司致力于实现从服务商到供应链平台的转变，更好服务广大的连锁商业企业。　　以下为盖世食品高管发言：　　公司简介：　　盖世食品，是国家农业产业化重点龙头企业，中国枣业协会副会长单位，占地面积25,000平方米，注册资本8855万元，目前员工316人，年生产能力约15,000吨。　　盖世食品成立于2002年，2006年大连盖世旅顺工厂开业，2007年开始开拓欧美及国内市场。2016年我们在新三板挂牌，股票代码为836826，2020年成功进入精选层。　　公司的品牌定位是连锁餐饮定制化凉菜，打造连锁餐饮定制化凉菜的领导品牌，以海藻、食用菌、鱼籽及海珍品等食材，为连锁餐饮提供定制化凉菜的解决方案。　　我们的产品分4类：1、海洋蔬菜类，目前年生产能力约7500吨；2、营养菌菇类，生产能力年约4000吨；3、海洋珍味类，生产能力约2000吨；4、其他品种，年产能将近600吨。　　客户情况：　　公司客户，在国内有海底捞、喜家德、康师傅、和府捞面、味千拉面等等，他们都是在国内头部的连锁餐饮企业。部分客户来自日本、欧洲。　　餐饮行业的痛点，第一是安全风险，第二是质量波动大，第三是加工成本高，第四是口味不统一，连锁餐饮，每个餐饮连锁店很难像工厂那样对温度质量进行统一的控制。所以如果万一发生食品安全的问题，将会影响它的声誉，每个店加工的质量也不能得到保障，每个店的味道有可能不一样。另外由于每个店自己去采购，小批量采购，加工成本是非常高。　　所以这些行业的凉菜痛点，只有像我们盖世这样强大的供应链，然后才能得到彻底的解决。　　对于餐饮连锁企业来讲，面积坪效对他们是非常重要的一个经营指标。盖世存在的目的，要连锁餐饮企业的效益和坪效。　　业绩数据：　　从2015年之后，公司每年的营收增长速度差不多在25%以上，2019年已经达到了2.3亿元人民币销售额，2020年又受到疫情的影响，我们的销售额下降了2020年的实际业绩营业收入是2.19亿，净利润是2660万，疫情对我们造成了很大的影响。　　募投项目：　　这次的募投项目是年产1万吨食用菌及蔬菜冷冻调味食品项目，现在选址是淮安市涟水县经济技术开发区，总占地面积是39.47亩，建筑面积预计16,000平，全部建成后可形成年产1万吨食用菌及蔬菜调味冷冻食品的生产规模。　　公司未来规划将根据实际需要和本次江苏募投项目的实施进度，逐步将军内产能转移至接近军内主产地的江苏，山东地区的盖世江苏省有限公司。根据公司编制的可行性研究报告，本项目预测经济效益情况联考，项目分期建设并逐步实现达产。　　经测算，本项目税后投资回收期为4.85年，项目投资所得税后财务内部收益率18.48%。　　市场展望：　　对连锁餐饮企业来说，安全、标准、效率是十分重要的三个方面。首先安全是餐饮企业生存的基础，没有标准化的产品，连锁企业不可能做大，如果没有效率，餐饮企业也很难获得的盈利。所以安全标准和效率对餐饮企业来讲可以说是六字真经。　　我国的餐饮连锁化率和全球发达国家来比，还是非常低。中国产业化连锁队仅仅才有10%，美国是54%，日本49%，全球中等以上国家的全球连锁化率平均是27%，可以看出连锁化率在中国未来还有很大的提升空间。　　对餐饮零售企业来讲，产品的标准化非常重要，如果产品没有标准化的话，那么连锁企业不可能做大做强。2019年，餐饮产业的消费已经达到了4.7万亿，那么在这之前每年的复合增长率都在10%以上。2020年受到疫情影响，同比餐饮产业的消费下降了16.6%。但是2020年的第四季度，餐饮收入达到了1.43万亿元，超过了2019年的同期数字，呈现明显的复苏迹象。　　疫情过后，恒者恒强马太效应加剧。肯德基在迅速发展的背后，是有强大的食品供应链的存在，所以中餐的标准化也是必须的。　　未来，我们要在西南、华中和华南设立生产基地，每个生产基地覆盖周围500公里的半径，这样我们整个的国内的市场才会进一步顺利的扩大。　　我们未来要打造连锁餐饮定制化凉菜的领导品牌，到最后我们要实现从服务商到供应链平台的转变，更好服务广大的连锁商业企业。

新能源车载电源智能化生产建设项目1、项目基本情况为了进一步加强公司在新能源车载电源领域的先发优势，强化公司在长三角的供应链配套能力，公司将通过新能源车载电源智能化生产建设项目在上海嘉定区投资新建华东区域产品生产基地，进一步提升公司的智能化生产能力、丰富产品生产管线、优化区域布局，最终实现公司“双核心”的战略目标。本项目实施主体为欣锐科技全资子公司上海欣锐电控技术有限公司，项目建设周期1.5年（18个月）。2、项目投资概算本项目总投资额为36,050.96万元。3、项目建设的必要性（1）符合战略发展需要，强化公司产业化根基自成立以来，公司始终坚持以自主技术创新为核心，以客户需求为导向，以产品品质为根基，不断拓展业务布局，优化产品结构，目前已成为国内车载电源细分领域领军企业之一。为了继续巩固公司的竞争优势，并为下一个全新发展阶段提供可持续发展的强劲动力，公司将进一步提升企业的生产体系与市场的融合度，启动“双核心”战略。“双核心”战略是以深圳、上海两地为核心建立产品研发、生产基地，业务在覆盖华南、华东市场的基础上辐射全国，提升公司综合竞争力。目前公司仅有深圳单一核心，新能源车载电源智能化生产项目实施完毕后，将在上海嘉定区建成公司华东区域产品生产基地，将有效促进公司布局长三角、扩大华东市场的战略目标。新能源车载电源智能化生产建设项目是公司战略发展的重要一环，是立足未来发展、强化市场根基的重要举措，是致力于打造公司在品牌、研发、技术、产品、市场、销售等方面的核心竞争能力，实现公司新的跨越的重要部署。（2）深度优化区域布局，提高公司盈利水平本项目拟落地于上海嘉定地区，以上海为中心的汽车产业集群区明显已经抢占了长三角地区新能源汽车布局和发力的制高点，形成了以新能源汽车为特色的产业集群，拥有上海大众等整车和零部件企业300多家，上汽集团、沃尔沃、舍弗勒、天合等整车及汽车零部件企业先后在嘉定设立生产研发基地。作为新能源汽车核心零部件研发及制造企业，公司在此设立生产基地，进行产能布局，符合产业集群式增长路径。通过把生产基地推向市场前沿，有利于靠近目标客户，方便贴身服务，易于与客户及时沟通，了解客户需求，缩短反应时间，快速改进和提高产品竞争力，可多方面强化与现有客户之间深度持久的合作关系。公司产能辐射区域扩大，收入规模快速增长的同时可稳步降低公司运输成本，缩短客户供货周期。综上所述，基于产能布局深度推进，公司盈利水平将大幅提升，因此本项目建设具有必要性。（3）紧抓市场发展机遇，提升市场占有率作为实现节能减排的重要手段，提升电动车渗透率至关重要。在汽车电动化大趋势下，产业刺激政策持续推进，供给端传统车企加速布局新能源汽车进程新能源汽车市场保持快速增长。新能源汽车终端市场的强劲需求，将带动车载电源行业的高速发展，车载电源产业亦面临前所未有的发展机遇。在公司目前的客户数量和市场占有率保持稳定的条件下，产品产销量将紧跟下游产业发展趋势，快速增长的产品种类及市场需求对公司的生产能力将提出更高的要求，产能不足将会成为制约公司进一步发展的瓶颈。新能源车载电源智能化生产建设项目将提高公司产能，并进一步提升公司智能化制造水平，丰富公司产品产线，有利于满足高速增长的市场需求，进一步提高公司市场占有率，对公司紧抓行业发展机遇具有重大意义。同时，在公司产能和产线智能化水平均得到提升的基础上，本项目的实施将为公司拓展氢燃料电池专用产品等产业方向，将技术储备快速实现产业化创造有利条件，保障公司能够紧跟行业主流方向，满足客户多样化需求，快速占领新产品市场，从而巩固公司核心竞争优势。4、项目建设的可行性（1）优质稳定的客户资源为募投项目实施提供重要保障多年来，公司始终致力于车载电源产品的生产与研发，积累了丰富的行业经验和雄厚的技术力量，拥有业界突出的研发创新能力及工程制造能力，产品质量和性能处于行业优势地位，“欣锐科技”也成为广大客户认可的知名品牌。同时，从汽车质量的稳定性角度出发，整车厂十分注重供应商的评审，对供应商综合实力和行业经验有较高要求，而且产品质量的测试及认证需要耗费大量时间与费用，具有较高的行业壁垒。因此，一旦企业成功进入汽车厂商合格供应商名录，双方就会达成较为稳定且持久的合作关系。报告期内，公司推行“品牌向上”的发展战略，持续积累优质客户资源，主要客户包括吉利汽车、北汽新能源、江淮汽车、小鹏汽车、长城汽车、比亚迪等国内知名整车厂，还逐步批量配套东风本田、广汽本田、现代汽车等中外合资或独资品牌整车厂商。公司还积累参与多家整车厂的氢燃料电池专用产品项目，并取得良好稳定的合作关系，为后续氢燃料电池产品配套储备良好的客户资源。优质而稳定的客户资源有利于公司良性循环发展，减少运营风险，为募投项目的实施提供了重要保障。（2）深厚的技术储备为募投项目实施提供可靠支撑公司是最早一批从事车载电源产品研发、生产、销售和服务的企业之一，具有深厚的技术研发优势，公司的产品在技术指标、可靠性及升级换代速度上均处于行业前列。目前，公司已拥有新能源汽车车载电源（车载DC/DC变换器和车载充电机）的全部自主知识产权。通过数年持续研发和技术积累，特别是集成高压“电控”系统领域，器件转换效率可达96%-99%。公司目前核心技术及重大在研项本项目的建设依托于公司自主研发的核心技术，相关产品质量稳定、性能优越，同时自主研发核心技术安全性高，且各种技术难题能够被及时、有针对性地解决。因此，公司深厚的技术储备将为本项目的顺利实施提供可靠的技术支撑。（3）完善的管理制度为募投项目实施保驾护航自公司成立以来，经过多年的摸索，公司已形成一整套具有自身特色且较完善的管理制度。在决策管理方面，公司主要高级管理人员长期在电力电子行业内从事科研、营销或管理工作，具有扎实的专业知识和丰富的管理经验，能够及时准确地把握电力电子技术领域的技术发展方向；在质量控制管理方面，公司始终坚持贯彻以质量为生命的经营管理原则，以全面质量管理为理念，建立了执行IATF16949及VDA6.3的汽车级车载电源专业化制造体系，执行“四大工艺、十六个工序、九道质量门”，从产品原理设计、元器件选型、样机生产及量产上均严格按照汽车级要求进行，产品开发均经过专业的性能测试、可靠性测试、安全测试、及整车兼容性测试等。另外，公司大力引进相应的技术及管理人才，不断优化人才结构、加强人才梯队建设，稳定高效的管理团队为公司业务持续拓展提供了有力保障。综上所述，公司具备成熟的生产管理、质量管理、人才管理水平，能够为本次募集资金投资项目的实顺利施提供保障。5、项目经济效益本项目税后内部收益率（IRR）为12.48%，税后净现值（NPV）为722.21万元，税后静态投资回收期为7.57年（含建设期），项目经济效益较好。

项目基本情况 拓邦惠州第二工业园项目实施地位于惠州市仲恺高新区东新大道与兴安路交叉口东南侧，投资总额89857.18万元，拟使用资金总额75000.00万元，资金主要用于土地购置、厂房建设和机器设备购置等。该项目主要生产锂电池和高效电机产品，将新增1.3GWh锂电池的产能和860万台高效电机的产能。其中锂电池主要包括储能电池和轻型动力电池等，高效电机主要包括空心杯电机、直流无刷电机等。项目投资概算及经济效益 本项目为总投资89857.18万元，其中建设投资85623.24万元，占比95.29%，铺底流动资金4233.94万元，占比4.71%。经估算，项目达产年营业收入184200.00万元，静态投资回收期（含建设期）为8.93年，具备良好的经济效益。破除产能瓶颈，获得规模化优势 ①锂电池：锂电池产业的规模化效应显著，属于重资产行业。只有进行规模化生产，提升自动化能力来降低生产成本，提升产品品质，才能有效分摊固定成本，提高单位产品的边际收益，逐步建立品牌的竞争优势。随着锂电池需求的激增，锂电制造设备市场迎来新一轮高增长，锂电池制造设备也在经历技术革命，向着高自动化方向迈进。锂电池的一致性对产品安全性影响很大，随着行业发展下游客户对电芯的对齐度、极耳位置精度以及安全检测管理系统和组装的一致性提出了更为严格的要求，产线升级提升自动化生产能力成为了锂电池厂商的必经之路。公司致力于磷酸铁锂电池的生产制造，提供电芯、电池管理系统（BMS）到电池包成品的一站式服务，已在惠州工厂建设了全自动的电芯生产线，具备较强的锂电池研发制造实力，目前具备年产1.3GWh的锂电池产能。伴随着下游市场需求的不断增长，公司的锂电池业务持续扩张，自2019年下半年以来公司锂电池的产能利用率饱和，受制于产能瓶颈等因素，公司出现大量电芯外购的情形。与此同时，由于现有锂电池厂房生产场地面积有限，生产车间布局紧凑，公司没有能够实现进一步大规模扩建生产车间的场地空间。随着本次募集资金投资项目的实施，目前产能受限的瓶颈将得以解决，规模化效应进一步显现，大幅提升供货能力，显著提高公司锂电池产品的生产能力水平，满足市场对锂电池产品持续增长的需求，提高公司锂电产品的市场份额。②高效电机：目前公司高效电机业务生产线自动化水平相对较低，生产规模仍较小，高效电机产品呈现“多批次、小批量”的特点，自动化生产程度和设备生产效率相对不高。伴随着公司高效电机产品下游市场需求的稳步增长，公司原有生产线急需升级至更先进、更高效、产品一致性更好的自动化生产线，同时可以有效降低生产成本。随着本次募集资金投资项目的实施，公司高效电机生产线的自动化水平得到明显提高，产能稳步扩张，将有效降低生产成本，提高产品品质的稳定性，充分发挥已有的技术和客户优势，增长产品市场竞争力。项目实施的可行性分析 （1）公司具备优质客户资源 公司作为智能控制器行业龙头，经过多年发展，凭借可靠的产品质量和周到的客户服务，取得了领先的市场地位，积累了一大批国内外知名且稳定的电动工具及家电行业优质客户。高效电机业务和智能控制器的下游应用领域和潜在客户存在较大的重合，公司将优先针对现有家电、电动工具和园林工具客户进行高效电机产品的开拓和开发。具体而言，公司将基于现有智能控制器业务积累的优质客户资源和良好的客户合作关系，向电动工具和家用电器厂商推出“智能控制器+高效电机”的组合产品，在满足客户多样性、便捷性的采购需要的同时，提高组合议价能力。全球电动工具龙头TTI公司，其无刷电动工具的产品因性能表现优异、使用寿命高而成为业绩增长点，对无刷电机的需求旺盛。此外，随着家电产品的智能化升级，其配套的微特电机呈现出智能化、模块化趋势，也衍生将微电机和控制器组合来实现提高系统的精度和智能程度的需要。因此，公司可以将无刷电机技术和智能控制器技术相结合，更好地服务客户在产品创新方面的需求，建立长期、稳定的业务伙伴关系。此外，在储能电池领域，公司已与中国移动、中国铁塔、中天科技等公司建立了稳固的合作关系，伴随着存量4G基站更新换代、5G基站大规模普及，公司储能电池产品的市场需求预计将明显增加。公司目前积累的优质客户资源能够为产能的消化提供有力持续的保障。（2）公司研发能力强大 拓邦股份自成立以来，经过二十余年的积累、沉淀及持续的投入，现拥有一支实力雄厚的研产销团队，形成了完备的技术和产品体系，具备高水平的研发与设计能力，储备了丰富的前瞻性技术，拥有大量核心技术专利与知识产权。公司在锂电池和高效电机业务领域同样积累了丰富的技术储备，并已取得多项国内发明专利和国际专利。（3）公司人力资源储备充足 公司拥有成熟稳定的管理和技术团队，形成独特的人才竞争优势。公司十分注重企业文化建设，持续树立“不断进取，追求卓越”的公司核心价值观，大部分中高层管理人员及核心技术人员伴随公司的不断发展逐步成长为独当一面的骨干员工，对公司有高度的认同感和归属感，凝聚力强且有战斗力。公司核心管理团队整体较为稳定，技术人才源源涌现，为公司的可持续发展奠定了坚实的人才基础。公司为本次募投项目建设实施储备了一批优秀的行业人才，在研发、生产、运营等方面建立了高效的业务团队，公司将根据业务发展需要，继续加快推进人员招聘培养计划，不断增强人员储备，确保满足募集资金投资项目的顺利实施。

浙江华飞电子基材有限公司新一代大规模集成电路封装专用材料国产化项目1、项目基本情况本项目总投资28,833.94万元，利用华飞电子现有闲置土地，新增建筑面积约14,006平方米，购置高温热处理炉系统、原料改性及输送系统，自动化混料系统、高精度分级系统等生产设备，同时配套建设球化后处理系统、环保除尘系统及空压站系统，项目建成后形成新增约年产10,000吨球状、熔融电子封装基材的生产能力。2、项目建设的必要性（1）项目是响应国家政策号召，落实国家和行业发展的需要硅微粉制造及其下游行业是受国家、地方和行业协会大力鼓励的产业，《信息产业发展指南》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《非金属矿工业“十三五”发展规划》等一系列国家、地方和行业政策的推出，对相关行业的健康发展提供了良好的政策指引和制度保障，对照《产业结构调整指导目录2019年本》，本项目属于鼓励类二十八、信息产业：22 半导体、光电子器件、新型电子元器件等电子产品用材料，上述相关规划和产业政策的出台体现出国家和行业协会对硅微粉行业的有序健康发展提供有力的政策支持，本项目的实施也是落实国家和行业发展的现实需要。（2）项目是公司顺应市场发展趋势，落实公司发展战略的需要根据《中国电子级硅微粉市场调研与投资战略报告（2019版）》数据显示，2019年全球集成电路封装中的97%采用EMC（环氧塑料封装）作为外壳材料，而其中的70%-90%为硅微粉，并且当集成电路的集成度为1M-4M时，环氧塑封料应部分使用球形硅微粉，集成度8M-16M时，则必须全部使用球形硅微球粉。硅微粉用于电子封装是不可替代，集成电路产业使用球形硅微粉代替普通角形硅微粉已是大势所趋。同时中国非金属矿工业协会于2017年7月发布的《硅微粉行业发展情况简析》中指出“国内环氧塑封材料利用的球形硅微粉主要依靠进口。按照我国半导体集成电路与器件的发展规划，未来4-5年后，我国对球形硅微粉的需求将达到10万吨以上”，预计到2022年国内环氧塑封行业对球形硅粉的需求量达到10万吨以上。本项目是公司根据市场发展前景作出的战略性安排。本项目的顺利实施有利于公司精准把握电子级硅微粉市场的发展趋势，贯彻落实公司发展战略，逐步扩大半导体封装材料领域市场份额和应用场景，进一步取得竞争优势。（3）项目是丰富公司产品结构，进一步延伸公司已有优势的需要华飞电子专业从事硅微粉的生产，致力于二氧化硅微细填料产品的开发和生产，目前已成为国内知名硅微粉生产企业，在已有产品的基础上通过形成自有知识产权的技术开发，球形二氧化硅产品的产品质量已完全达到国外同类产品先进水平。本次项目的实施，是公司为巩固目前市场地位，在相关细分领域的进一步应用的拓展，强化原有细分市场优势的同时开拓高端覆铜板等细分下游应用，丰富公司产品结构，扩大和延伸公司在半导体封装领域已有优势。3、项目建设的可行性（1）政策可行性近年来，国家相关部门及行业协会陆续出台了一系列政策支持和鼓励电子级硅微粉相关行业的发展。2016年11月，国务院在《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中明确提出“推动信息技术产业跨越发展，拓展网络经济新空间，……提升安全可靠CPU、数模/模数转换芯片、数字信号处理芯片等关键产品设计开发能力和应用水平，推动封装测试、关键装备和材料等产业快速发展”。2017年1月，中国非金属矿工业协会发布《非金属矿工业“十三五”发展规划》，“发展用于电子、光伏/发热、航空航天、国防军工等领域的高纯石英、熔融石英及制品，球形硅微粉等”。2017年2月，工业和信息化部在《<信息产业发展指南>解读：基础电子》之重点领域中提出，“十三五期间，基础电子产业将优先发展基于重要整机需求和夯实自身根基等目标的相关领域，包括……新型印制电路板及覆铜板材料和光刻机、PECVD、丝网印刷设备、电池涂覆/卷绕/分切设备、显示成套设备等”。2019年3月国务院《2019年政府工作报告》中“培育新一代信息技术、高端设备、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群。”国家产业政策的支持环境为公司生产新型球形硅微粉奠定了良好的政策基础，创造了良好的外部环境和机遇。因此，本项目实施具备充分的政策可行性。（2）人才及技术可行性华飞电子深耕电子级硅微粉多年，在产品研发、生产制造、质量控制和成本管控能力方面具有显著优势，并形成了完善的制度和流程，相关环节人才储备丰富，并形成了完备的人才梯队。公司关注研发创新，持续投入研发资源，建立了具有较强自主研发及创新能力的专业团队，且团队核心成员大多具有多年的从业经历，对行业前沿发展和市场需求具有敏锐的预判和研发能力，在产品研发等方面积累了丰富的经验，打破了国外公司对高端球形二氧化硅技术垄断，填补了国内空白。目前公司已获得球形硅微粉相关发明专利三项，公司在相关领域的已有技术积累和人才队伍是项目成功实施的重要保障，具有人才和技术的可行性。（3）客户具有可行性经过多年发展，公司已经与包括日立化成、台湾义典、住友电木、德国汉高、松下电工等在内的国际一线品牌客户建立了合作关系，与优质客户的合作过程中，公司更好地接触先进技术和更准确地把握终端市场需求，在产品规划、生产管理等方面积累了丰富的产品研发和管理经验。针对本次募投项目的新增产品，公司核心团队依靠在细分行业深耕多年累积的客户群体，结合上市公司半导体材料公司“平台型”的协同资源，与多家潜在客户保持高效互动，以保证与客户需求的高度匹配和高效转化，优质的客户资源、丰富的客户服务经验以及合作项目的不断推进与落地，为本次募投项目的产能消化奠定了坚实的基础，使得本项目具备充分的客户可行性。3、项目实施主体和建设地点本项目的实施主体为公司全资子公司浙江华飞电子基材有限公司。本项目的建设地点为湖州市南太湖新区旄儿港路2288号，利用华飞电子现有土地开展项目建设。

项目基本情况（一）项目概况本项目为基于互联网平台的中央厨房团餐，厂房占地面积约 5,000~8,000 ㎡。中央厨房生产加工主要有生产建设工地营养盒装饭菜，桶装饭菜，荤、蔬净菜的加工，校园集中供餐，中西面点，主营热链营养餐，周边区域的企事业单位的配送、中小型餐饮企业上游供应商代工、大型集体活动的配餐、社会餐饮的配送、部队应急/后勤保障供餐等。（二）项目投资概算本项目投资主要包括建筑工程费、设备购置安装费、平台维护运营费、铺底流动资金等，项目投资总额为 48,200 万元，拟全部由本次非公开发行股票募集资金投入，单个中央厨房项目建设周期为 3-6 个月。（三）项目实施单位本项目的实施单位为中科云网及其子公司。（四）项目涉及的审批事项目前项目的前期论证、选址等工作正在开展，中科云网将按照政府相关规定履行项目备案、环评批复等审批手续。必要性分析（一）推进核心业务发展，满足经营规模需求公司的主营业务为餐饮团膳业务。2020 年国内外爆发了新冠疫情，在对人们生活习惯产生影响的同时，使得团膳及中央厨房模式的业务迎来更大的发展机遇。目前公司在夯实传统团膳业务模式的基础上，积极打造“中央厨房+菜品管理+互联网平台”的新团膳业务模式。近年公司业务实现增长，经营效益有所改善，但是公司仍然存在业务结构单一且规模偏小、盈利能力及抗风险能力偏弱的情形。本次非公开发行股票融资将有利于加快推动公司业务发展，进一步夯实业务基础、促进新业务模式的拓展，有利于公司进一步充实主营业务、提升市场和行业地位，为长远发展奠定更为坚实的基础。（二）团膳业务市场竞争加剧，催生行业商业模式升级，公司需积极把握市场机遇赢得竞争2020 年初，新冠肺炎全球肆虐，服务业遭受的打击首当其冲。作为我国发展的新引擎，服务业产值占比高达 50%，较之发达国家服务业产值占比 80%仍存在一定差距，充分说明我国的服务业产值占比仍有较大的上升空间。据权威部门统计，2020 年全球经济预计跌幅在 3%到 4%。中国一季度的 GDP 损失超过了30,000 亿，在疫情给我国经济带来不利冲击的同时，也让餐饮行业线上化步伐加快，疫情带了新需求的同时又催生了全新的供给，这两股力量的结合促成了新一轮的商业升级。餐饮业疫情期间去过度化开始重装上演，人们更加注重食品安全，注重食品的来源、生产与流通，一旦消费习惯养成，会形成消费方式的惯性，而外卖行业、中央厨房食品加工行业会获得更多消费者的青睐。通过本次疫情给餐饮企业带来的影响，促使餐饮企业更加重视成本问题，因此餐饮企业会更加青睐与中央厨房合作，以解决传统外卖餐饮采购成本高、人员工资高等问题，有效降低企业运营成本，提升中小餐饮企业的盈利能力。公司需要把握这次商业升级的机遇，积极储备产能、充分利用自身竞争优势、把握市场机遇以赢得竞争。（三）拓展公司融资渠道，改善资产负债结构，提高公司抗风险能力最近三年及一期，公司资产负债率分别为84.47%、73.56%、89.88%和87.66%。公司目前较高的资产负债率一定程度上限制了公司的投融资渠道和能力，制约了公司的长期发展。通过本次非公开发行，有利于提高公司净资产规模，增强资金实力，改善资产负债结构，加强公司面临宏观经济波动的抗风险能力，为核心业务增长与业务战略布局提供长期资金支持，从而进一步提升公司的核心竞争能力。可行性分析（一）该项目符合国家的产业政策和服务业发展的方向该非公开发行投资项目符合国家、省政府关于加速农业产业化发展的和餐饮业结构调整的有关政策，地方服务业可持续发展的战略规划，符合市场发展趋势。该项目建设的社会经济条件较好，项目承担单位有较好的经济技术基础，项目整体设计合理，运行机制健全，可操作性强。同时，通过项目建设能有效地解决当地就业、国家和地方财政收入，对区域内餐饮业经济结构调整有较强的带动作用，具有良好的社会、环境、生态效益。（二）公司长期的经营积累为募集资金投资项目提供了强有力的实施基础目前传统团膳业务进入红海阶段，竞争逐步加剧，而中小企业团膳因不具备规模化特点，团餐企业用传统方式无法提供服务，通过“中央厨房+互联网平台”的新团餐项目市场空间巨大，能有效解决中小企业用餐的需求，并且为提供食品安全、营养平衡提供保障。除此之外，现代社会快节奏加上疫情对生活方式影响，家庭对有食品质量保证的半成品或成品的配餐也产生巨大需求。本次募投项目以中央厨房为切入点，形成“地产开发商+产业运营商”模式，以完善城市园区配套为路径，通过中央厨房投用，完善城市园区功能，提升食品安全系数，解决当地就业问题，增加地方财政税收。综上，在当前市场竞争格局下，公司可以通过自身竞争优势为项目的实施提供有力保障。