民营银行可研报告

作者：赵学锋等，来源：金融时报。摘要：自2014年3月民营银行试点启动以来，截至目前，我国已有17家民营银行开业运营。民营银行常态化设立的实现，标志着我国银行业乃至金融业发展进入了全新阶段，高质量地发展民营银行，无论对于促进民营经济发展，还是进一步深化我国金融业改革，均具有重大现实意义。本报告对我国民营银行的发展历史、现状进行全面回溯和剖析，并在此基础上对各家民营银行的运营模式和经营特色进行详细分析。同时，结合新时代背景下民营银行面临的机遇和挑战，探讨民营银行未来的发展战略，并对进一步促进民营银行健康发展提出政策建议。目录一、我国民营银行发展现状（一）我国民营银行发展背景（二）改革开放四十年来银行业在民资准入方面的历史回溯（三）民营银行对行业和市场的贡献二、我国民营银行经营现状和盈利模式分析（一）我国民营银行主要经营指标分析（二）民营银行经营模式（三）民营银行业务特色（四）案例差异化分析：以深圳前海微众银行、浙江网商银行、上海华瑞银行等为例，分析民营银行各自的发展路径、创新方向等三、新时代民营银行面临的机遇与挑战（一）民营银行面临的机遇（二）民营银行面对的困难与挑战四、我国民营银行未来发展展望（一）民营银行发展战略预测（二）民营银行发展政策建议一、我国民营银行发展现状（一）我国民营银行发展背景促进民营银行发展是深化金融体制改革、激发金融市场活力、优化金融机构体系的具体举措，是加强中小微企业、“三农”和社区金融服务的重要突破口。民营资本进入银行业在我国并非新生事物，但真正由民营资本发起设立的银行还比较少。从发展背景来看，民营银行的诞生有一定的必然性。一是小微企业、“三农”、个人等长尾客户群的金融需求难以得到有效满足。传统商业银行大多通过铺设物理网点的方式为客户提供服务，并以抵质押物作为主要的风险控制手段，这种运营模式和风险管控手段并不适用于无抵押物、缺乏信用积累的小额分散客户。随着小微企业、“三农”、个人消费者的金融需求日益旺盛，市场亟需新生力量借助创新技术在渠道覆盖和风险管控方面有所突破，以覆盖碎片化的长尾需求。二是信息技术和互联网金融快速发展。信息技术变革催生了大量的“互联网+”经济生态，互联网金融的发展和金融科技创新给传统商业银行体系带来了巨大的冲击，也为互联网企业等非金融企业进入金融服务领域提供了机遇。互联网的快速发展和智能手机的普及让金融服务线上化、去网点化成为可能，“互联网+”经济生态中生产经营、社交人脉、消费出行等电子数据的积累为长尾客户的信用评估等提供了突破口。三是政策环境逐步开放。2010年5月，国务院发布《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，鼓励民间资本进入基础产业和基础设施、市政公用事业和政策性住房建设、社会事业、金融服务、商贸流通、国防科技工业等六大领域。2012年5月，为贯彻落实国务院要求，鼓励和引导民间资本进入银行业，原银监会发布《中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，明确民营企业可通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等方式投资银行业金融机构，在法律法规上承认民营资本地位，政策环境逐步明朗。2014年3月，原银监会确定了首批民营银行试点方案，批复筹建了深圳前海微众银行、浙江网商银行、上海华瑞银行、天津金城银行、温州民商银行等5家民营银行。2015年6月，原银监会出台《关于促进民营银行发展的指导意见》，将组建民营银行由试点经营转为常态化设立。截止到2017年11月7日，获批筹建的民营银行共17家，目前已全部开业。（二）改革开放四十年银行业在民资准入方面的历史回溯我国银行业向民间资本开放是一个渐进的过程，与市场化改革的进程以及民营经济的发展壮大具有同步性，大致可分为四个阶段。1978~1992年:尝试允许民资办信用社1985年农村信用社成立，这可以算作我国民营资本首次进入银行业。这是因为，农村信用社是由地方农民主动入股组成，实施社员民主管理，为地方社员提供融资服务的金融机构，其成立的首要目的就是为地方农民提供帮助，解决需要贷款却没有资产抵押的两难困境。这就使得当时有相当大比例的个人资本和民营资本参股农村信用社，从而开创了民营资本进入银行业的先河。1979 年第一家城市信用社成立，至1995年底，全国已经成立了5279 家城市信用社，遍布各大小城市，其中有很多城市信用社的资本来自民营企业。总的来看,允许民资开办信用社,弥补了原有金融服务不足,满足了新兴的集体企业、个体工商户的融资、结算需求,为我国改革开放后的经济腾飞做出了不可磨灭的贡献。然而,市场准入门槛过低造成机构数量过于膨胀，同时经营管理、风险意识、监管能力等也未跟上,使得许多信用社在不良资产高企的情况下陷入困境。1993~2002年:第一家民营银行诞生随着经济体制改革和银行体系改革的深入，民营经济实力逐渐壮大起来，民间资本进入银行业的需求也逐渐增强，民资进入银行业的壁垒被初步打破，我国股份制商业银行和城市商业银行的数量逐年增加。从1995年开始,为化解城市信用社形成的风险,城市合作银行获准组建,后更名为城市商业银行。城信社整合重组为民资进入银行业创造了机会,包商银行、泰安银行、营口沿海银行、宁波东海银行等均在此背景下通过改制增资的方式实现了民资控股。1996 年，中国第一家由民间资本控股的全国性股份制商业银行民生银行成立。民营股份制商业银行的出现，在中国的银行业发展中具有重大的意义，这使得银行业在向民资开放方面取得了更大的进展。2003~2012年:民资开放加速推进民营经济的繁荣发展也使得民间资本进入银行业的需求不断增长。2003 年，完全由民间资本出资新建的渤海银行经国务院批准筹建，标志着民间资本以新设立民营银行的方式进入银行业的可能性出现；2004年浙商银行获得重组批准，标志着民间资本以产权结构改革方式进入银行业的大门被打开。2013年至今:民营银行进入常态化设立阶段2013 年末，党的十八届三中全会召开，全会决定“在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法发起和设立中小型银行等金融机构”、“建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制”。中共十八届三中全会后,人民银行、原银监会等相关部门落实中央和国务院政策精神,于2014年初启动民营银行试点。2015年5月,前海微众银行等第一批5家试点民营银行全部如期开业；2016年, 重庆富民银行、四川新网银行等12家民营银行获批筹建。2016年底,原银监会发布《关于民营银行监管的指导意见》,意味着民营银行正式进入依法依规常态化设立的新阶段。（三）民营银行对行业和市场的贡献作为我国金融市场的重要组成部分，民营金融机构特殊的产权结构和经营形式决定了其具有机制活、效率高、专业性强等一系列优点，也因此成为中国国有金融体制的重要补充。民营金融机构的建立必然会促进金融市场的公平竞争，推进国有金融企业的改革。改革开放以来，我国以个体工商业、私营企业和三资企业为主体的民营经济经历了从无到有、从弱小到壮大、从萌芽到繁荣的发展历程。民营经济的出现和繁荣，充实了我国的经济实力，成为以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的中国特色社会主义经济的重要组成部分。我国非公有经济已进入迅速发展的轨道，对经济发展的贡献度也在持续上升，然而现有的金融体系完全满足不了民营企业巨大的资金需求，导致经济结构与资源配置之间矛盾越来越突出。金融是现代经济的核心，是整个社会经济发展的主动脉，无效或者低效的金融资源分配将使得整个产业的运行出现严重的问题。传统的商业银行更倾向于为国有企业和基础雄厚的大企业提供金融服务，民营银行是由民间资本出资设立，它们会更倾向把客户定位于民营中小企业，民营银行的发展在一定程度上有利于解决中小企业融资困难。民营银行市场准入有助于银行业市场化改革进程的加速。目前我国银行体系以国有银行为主，在相似的股东背景和公司治理结构下，业务具有一定的同质性，民营银行可以引入差异化的竞争机制和业务模式，让民营银行发挥“鲶鱼效应”，提升银行体系的服务效率，改善竞争格局。民营银行还有助于推动银行业的转型。在当前利率市场化改革进程中，银行业面临转型压力，需要从传统的依赖存贷款利差收入转向提供多元化价值服务。民营银行从一开始就是市场化的产物，需要在市场的夹缝中生存发展，促使其不断完善公司治理结构、提高资金运用的效率，这将倒逼传统银行业转型，促进财富管理、投资银行等新兴业务发展，使银行更好地服务于资本市场，在直接融资体系中发挥更大的作用。二、我国民营银行经营现状和盈利模式分析（一）民营银行经营现状1. 规模扩张速度快截至2017年末，民营银行总资产3381.4亿元，较上年同比增长85.22％。其中，各项贷款余额1444.17亿元，同比增长76.38％。其中，具有互联网背景的前海微众银行与浙江网商银行增长速度惊人。2017年，前海微众银行的总资产817.04亿元，与2016年的数据相比，同比增长了297.09亿元，增速为57%；营业收入总计67.48亿元，同比增长42.99亿元，增速高达175.54%。而浙江网商银行的资产总额为781.71亿元，较上年增长27.06%；营业收入为42.75亿元，同比增速62.12%。2. 更多银行实现扭亏为盈首批试点的5家民营银行都在开业后两年内实现了扭亏为盈，而根据对外公布年报数据的12家民营银行的公开数据显示，2017年，共有10家民营银行实现了盈利。从总资产报酬率（ROA）来看，10家银行平均ROA水平为0.84%，基本与行业持平，其中首批试点的5家民营银行平均ROA水平为1.03%，高于行业平均水平0.13个百分点。值得一提的是，2017年前海微众银行的ROA高达2.17%。四川新网银行2017年总资产为163.16亿元，到2018年3月底，这一数据增长至204.55亿元。而从盈利情况来看，尽管四川新网银行2017年全年亏损达到近1.7亿元，但是在2018年二季度实现净利润约1.44亿元，成功实现盈利。3. 净息差表现突出根据银保监会数据，2017年，民营银行总计实现净利润19.67亿元，是上年同期的2.09倍。2018年上半年，17家民营银行净利润达29亿元，净息差为4.25%，远高于商业银行2.10%的平均水平。其中，营业收入表现较好的两家互联网民营银行数据较为突出。2017年，前海微众银行营业收入总计67.48亿元，净利润为14.48亿元，净息差高达7.02%。2017年，浙江网商银行营业收入42.75亿元，净利润4.04亿元，净息差为5.42%。但另一方面，由于2017年新开业的9家民营银行经营时间较短，实现的净利润仍较少，导致整体资产利润率较低。2017年，民营银行资产利润率为0.76%，同比上升0.04个百分点，但仍低于商业银行0.16个百分点。4. 不良贷款率较低截至2017年末，民营银行不良贷款余额为8亿元，同比增长63.81%；不良贷款率为0.53%，同比下降0.04个百分点，与商业银行1.74%的平均水平相比，低了1.22个百分点。其中，前海微众银行不良贷款率从2016年末的0.32%升至2017年末的0.64%，但仍远低于行业平均水平，拨备覆盖率超过900%。上海华瑞银行不良贷款为904.64万元，均为线上小额消费贷款，不良贷款率为0.049%，不良资产率为0.025%。温州民商银行连续3年不良率为零。这些数据均远低于行业平均水平。5. 资金量充足，流动性比例较高由于部分民营银行开业时间较短，资金量充足，从而民营银行整体流动性水平处于较高水平。截至2017年末，民营银行流动性比例（流动性资产期末余额/流动性负债期末余额）为98.17%，大幅高于商业银行50.03%的水平。同时，由于业务开展时间较短，对资本消耗有限，民营银行资本充足水平仍处于较高水平。截至2017年末，17家民营银行注册资本金合计达到476亿元；资本充足率为24.25%，远高于商业银行13.65%的平均水平。6. 资金来源高度依赖同业负债众所周知，存贷业务是银行的基本业务，但由于网点和品牌知名度等问题，民营银行自成立之初，就一直面临存款难题。目前，我国银行吸收存款主要是线上和线下两种渠道，民营银行的网点设立标准是“一行一店”，在只有一个网点甚至没有物理网点的情况下，吸收存款面临较大困难，所以大部分民营银行都转向线上吸收存款，但是由于民营银行线上流量有限，且远程设立账户还有一定限制，吸收存款效果不太理想。现阶段民营银行负债端多数依赖于股东资金以及同业负债，客户存款占比较低，资金渠道单一, 部分民营银行对包括同业存放、同业拆借、同业存单、卖出回购等在内的短期批发融资方式依赖性较大。截至2017年末，前海微众银行客户存款占负债的比重仅为7.27%，而同业负债占比高达61.62%，虽然同业负债这一数据较2016年的85%已经有了明显回落，但仍反映出了民营银行存在过度依赖同业存款的问题。此外，除前海微众银行外的浙江网商银行、天津金城银行、温州民商银行、上海华瑞银行等4家首批试点民营银行的同业负债比分别为51.86%、33.36%、22.16%、17.76%，4家银行均呈现较高的同业负债。民营银行负债结构普遍依赖股东存款和对公存款，且总负债规模受限，反过来会影响其放贷能力，不利于在激烈的市场竞争中快速站稳脚跟，也不利于其服务实体经济、服务民营企业。2014年，原银监会下发《关于规范金融机构同业业务的通知》，规定同业负债不得超过银行负债总额的三分之一；2017年4月，原银监会下发《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》，要求检查商业银行同业融入资金余额是否超过负债总额的三分之一。对于民营银行来说，同业融资如果受到压缩，就会导致流动性比例等指标下降。（二）民营银行经营模式追求差异化定位、坚守普惠金融发展理念，是监管部门设立民营银行的初衷。在此背景下，首批试点民营银行基本确定了服务个人客户和小微企业的业务方向，主要形成四类特色经营模式：个存小贷（前海微众银行）、小存小贷（浙江网商银行）、公存公贷（天津金城银行）和特定区域存贷款（温州民商银行和上海华瑞银行）。1. 个存小贷主要面向个人消费者等普罗大众，优点是客户群体广泛，有助于扩大品牌影响力，缺点是贷款客户较为分散，需要较高的评审能力与风险管理能力。代表银行是前海微众银行，依托于大股东腾讯的互联网渠道和客户资源，为工薪阶层、自由职业者、进城务工人员等普通大众提供特色化、便捷化的存贷款、投资理财、支付结算等金融服务。2.小存小贷主要面向小微企业和个体经营者，提供小额存贷款等服务，优点是存款利率低，节约资金成本，缺点是增长速度缓慢，且同样需要较高的贷后风险管理能力。代表银行是浙江网商银行，客户群体主要是阿里巴巴、天猫及淘宝的商户，线下的小微经营者，三农用户，产品主要为20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品。3.公存公贷以对公业务为主，优点是能够带来大额存款，扩大市场占有率，缺点是与传统银行竞争激烈，而且大企业议价能力较强，业务成本较高。代表银行是天津金城银行，立足于天津自贸区，重点发展天津地区的对公业务，通过创新业务和互联网金融，着力打造资产驱动、主动负债型的轻资产银行。4.特定区域存贷款为特定区域内的客户提供金融服务，优点是便于发挥本地优势，缺点是受区域经济发展形势影响较大。代表银行有温州民商银行和上海华瑞银行。温州民商银行利用股东产业链优势，为温州地区的商圈、创业园、供应链上的小微企业提供批量化金融服务。上海华瑞银行是首家注册于上海自由贸易试验区的法人银行，定位于面向自贸区、辐射长三角的涵盖“结算、投资、融资、交易”的智慧银行，为本地区小微企业提供支付结算、跨境融资等服务。（三）民营银行业务特色从首批民营银行试点的“四种经营模式”起步，如今民营银行已逐步探索形成了鲜明的业务发展特色。1. 业务定位精准，聚焦特定领域实行差异化发展战略，坚持特色经营，与现有商业银行实现互补发展、错位竞争，是监管赋予民营银行的定位。当前，17家民营银行的业务定位多聚焦于小微企业、“三农”、自贸区和科创企业等金融需求，通过向具有自身特色和优势的客户群体提供有针对性、便利的金融服务，实现差异化精准定位。一是专注小微、“三农”服务。例如，前海微众银行的业务定位是服务个人消费者和小微企业，并打造“个存小贷”的特色业务品牌；浙江网商银行致力于服务小微企业和科创企业，主要为阿里巴巴电商体系内的卖家、线下小微经营者、农村种养殖户提供针对性的金融服务。二是专注地区服务。即充分发挥本地人脉、信息等优势，聚焦本土及辐射区域的业务。例如，上海华瑞银行主要为上海自贸区的小微企业和个人消费者提供金融服务；天津金城银行立足于天津自贸区，并辐射京津冀、环渤海以开展“公存公贷”业务；温州民商银行立足温州，以服务温商为主。三是深耕产业链。即借助股东企业的上下游网络关系，为相关企业提供金融服务。例如，湖南三湘银行以其第一大股东三一重工集团为依托，专注发展供应链金融；武汉众邦银行依托三快科技、卓尔等股东企业的核心交易生态圈，建立卓尔云市、华棉网、中农网、壹药网等交易平台，为相关企业客户提供金融服务。2. 强化创新力度，产品、服务颇具亮点原银监会在2015年《关于民营银行发展的指导意见》中明确指出，民营银行要稳步推进业务创新、服务创新、流程创新、管理创新，并鼓励民营银行利用大数据、云计算、移动互联等新一代信息技术提供普惠金融服务。现有的商业银行体系经过长期发展已经比较成熟，业务模式相对稳定，但由于传统惯性的束缚往往难以快速适应新的市场需求变化和创新模式。而民营银行为了满足精准化的客户需求，充分利用自身股东优势，在产品和服务上有所突破和创新，如前海微众银行“微粒贷”、浙江网商银行“310”模式、四川新网银行“好人贷”、天津金城银行“金税贷”、武汉众邦银行“众链贷”等，都已积累了一定的实践经验，在业内树立了一定的口碑。3. 突出互联网技术应用，“线上+线下”融合发力从互联网技术运用的程度来看，可将现有民营银行划分为“互联网派”、“传统企业派”及“准互联网融合型”。“互联网派”，主要以互联网资源发挥主导作用，以前海微众银行、浙江网商银行为代表，这两家民营银行背后分别有腾讯和阿里两家互联网巨头作为依托，借助股东方面场景和技术优势，服务传统银行关注较少的80%长尾客户。“传统企业派”中，主要股东多为地方大企业，这些企业优势在于形成了较大规模的产业链，可以将上下游的企业转化为民营银行的客户，帮助其完成早期的业务积累，如天津金城银行、温州民商银行；其余大部分为线上与线下相结合的“准互联网融合型”民营银行，如江苏苏宁银行、上海华瑞银行等。值得关注的是，无论是有较多互联网资源背景的“互联网派”，还是起步于传统企业的“传统企业派”，为破解小微企业融资难题，都在业务发展中创新发挥互联网科技工具的效能。比如天津金城银行为加快贷款速度，其创新的“政采贷”产品，通过整合内、外部数据逐步建立客户基础数据库和自动化信贷系统，用“网络爬虫”技术抓取政府采购官方网站公示的采购中标信息，结合外部机构各类反欺诈数据，实现了自动定额、自动授信、自动放款，客户足不出户，当天可完成申请、审批、放款全部流程。（四）代表案例1. 前海微众银行自2014年筹建之初，前海微众银行将发展战略确定为“普惠金融为目标、个存小贷为特色、数据科技为抓手、同业合作为依托”并坚守至今。前海微众银行借助先进的金融科技手段，在2015年5月推出了定位大众客户的首款小额信贷产品“微粒贷”，并结合应用场景陆续推出了一系列小额信贷产品，逐步形成了颇具特色的普惠金融业务体系。与传统金融产品相比，前海微众银行以“微粒贷”为代表的小额信贷产品具有“无抵押、无担保，循环授信、随借随还，7*24服务、15分钟贷款完成”等特点，让客户“随时可得、按需贷款”。在服务中小微企业方面，前海微众银行于2017年创新研发国内首个服务小微企业的全线上、纯信用的对公流动资金贷款产品——“微业贷”。截至2018年12月，“微业贷”有效触达34万户小微企业，其中，46%为制造业和高科技行业，38%为批发零售业，还有物流、交通运输、建筑行业等，均是实体经济范畴的小微企业。户均授信金额为传统银行小微贷款的10%，服务小微企业平均雇员人数仅10人，助力授信企业近100万员工的就业。2. 浙江网商银行浙江网商银行背靠阿里电商平台，获取客户资源和交易场景，并加入物流数据等实时信息，构建较完整的交易数据网络。相比与传统银行的客户，浙江网商银行主要针对阿里巴巴、天猫及淘宝用户发展小额信贷业务，并基于风控的创新，2017年6月起将这种金融服务从线上卖家延伸到了线下的小微经营者。浙江网商银行定位于专注服务小微企业和个体经营者的互联网银行，业务依托于实体经济和真实的交易场景，解决小微的融资难、融资贵、融资慢问题，为小微提供便捷、高效的金融服务。浙江网商银行基于创新的微贷技术，客户通过电脑和手机端就能7*24小时获得金融服务，实现3分钟申贷，1秒钟放款，全程0人工介入，又称为“310”模式。“310”背后是浙江网商银行长期积累的风控技术能力，包括10万项以上的指标体系，100多个预测模型和3000多种风控策略。这些风控技术，一方面可以让小微企业和经营者不用担保和抵押，凭借信用就能进行贷款，另一方面，将浙江网商银行的不良率控制在1%左右。截至2018年底，浙江网商银行及其前身阿里小贷累计服务超1300万小微企业和个体经营者，其中已经有超过600万线下小微经营者获得了浙江网商银行的贷款。线下小微经营者平均资金使用时长为50天，6个月内贷款超过3次的经营者却达到35%。3. 天津金城银行天津金城银行立足于天津自贸区，并辐射京津冀、环渤海以开展“公存公贷”业务，其对接京津冀协同发展战略，积极发展对公供应链业务，并确立财政、旅游、汽车、物流、医疗卫生、节能环保、航空航天、电子商务八个细分市场，建立事业部体制，深化细分领域专业度，客户多为产业链条上下游优质中小客户。同时，天津金城银行将“一主两翼”作为主要发展战略目标，“一主”为传统业务，“两翼”为创新业务和互联网金融，着力打造资产驱动、主动负债型的轻资产银行。在坚持“服务中小微企业”的目标定位下，天津金城银行制定个性化业务，并通过场景化、全方位金融产品布局为用户提供灵活便利的普惠金融服务。如“金税贷”是纯信用贷款，“医保通”依托医保资金回款、“金科贷”依托政府补贴回款、“政采贷”依托政府采购资金回款，信用担保方式符合当前众多中小微企业的需求。与此同时，这些产品大多采用按日计息、随借随还的方式，企业用款1天付1天利息，最大程度提高了资金效用，有效降低了企业的融资成本，有效契合了小微企业“短小急频”的资金需求特点。4. 上海华瑞银行上海华瑞银行将其自身定位为“服务自贸改革、小微大众和科技创新”，积极探索具有华瑞特色的数字化智慧型普惠金融服务体系（新普惠）。作为首家注册于上海自贸试验区的法人银行，上海华瑞银行的融资包括为进出口业务提供支付结算、跨境融资等服务，客户以本地区民营企业、小微企业为主。上海华瑞银行积极探索服务特色，逐步形成普惠金融的三大主攻方向。一是产业与金融相结合，积极打造面向小微企业的智慧供应链特色。深入研究细分市场产业供应链金融需求，围绕核心企业，紧扣场景，采取线上线下相结合的方式，依托大数据风控、物联网技术等科技手段，服务小微，打造供应链综合服务方案。截至2018年末，累计放款近百亿元，户均放款约50万元，单笔最小额8404元。二是线上与线下相结合，数字零售金融服务能力逐步成型全力构建数字零售金融底层技术平台。集中研发了移动银行、开放平台等服务平台，在线融资、在线支付等产品平台，以及大数据风控、客户服务等支持平台，普惠零售业务所必需的基础设施初步成型。三是金融与科技相结合，科创生态金融服务能力逐步成型。深耕投贷联动，持续赋能生态。以“风险贷款”为抓手，聚焦精品项目，累计拓展客户700余户，累计放款超120亿元，风险贷款余额20亿，覆盖信息技术、生物医疗、节能环保等多个“硬科技”领域，80%以上为小微企业。5. 武汉众邦银行武汉众邦银行秉承“专注产业生态圈，帮扶小微企业、助力大众创业”的使命，利用大数据、云计算、移动互联等新一代信息技术，着力打造三个银行，即“打通交易与场景的互联网交易银行，致力于产融深度融合的供应链金融银行，数字化驱动科技赋能的开放型数字银行”。打通交易与场景的互联网交易银行。互联网不会改变银行金融的本质，但银行需要深度学习互联网的展业模式、服务方式和风控能力。“互联网+”战略的核心是连接。众邦银行以交易场景为依托、以线上业务为引领、以大数据智能风控为支撑，致力于拓展场景服务的迁移能力、延展能力和生态支撑能力，用互联网金融打通产业和场景，将银行“开在”场景中。致力于产融深度融合的供应链金融银行。“链接交易，邦你出众”，哪里有交易，哪里就有众邦银行。产融结合是金融服务实体经济的精髓。众邦银行通过“众链贷”、“众税贷”、“助微贷”等产品，链接交易，链享未来，为产业供应链中的上下游中小微企业提供供应链金融整体解决方案。数字化驱动科技赋能的开放型数字银行。服务实体经济，关键在于触达。众邦银行积极打造以体验为中心、以数据为基础、以技术为驱动的新型智慧银行，着力构建数字化发展框架，通过数据导入、数据挖掘、数据沉淀等手段，用数据价值变现作为业务发展的引擎和龙头，搭建涵盖贷前、贷中、贷后全流程大数据智能风控体系。创新推出华中地区首家开放银行，打造BBC金融服务开放平台，通过API、SDK、H5等方式，将完整的综合金融服务快速输出到各类应用场景中，以科技化手段助推行业升级和提升，有效服务实体经济。6. 四川新网银行四川新网银行坚持“移动互联、普惠补位”的差异化定位，以及“数字普惠、万能连接”的特色化经营，着力打造成为一家数字科技普惠银行，依托领先的金融科技能力、稳健的大数据风控技术和高效的互联网开放平台运营模式，服务小微群体、支持实体经济、践行普惠金融。四川新网银行积极开发个性化、差异化、定制化的金融产品，为全国300多个城市用户提供纯在线化、数字化、智能化的个人纯信用贷款产品服务，依托自主搭建的大数据智能风控系统，秒批秒贷、实时放款，及时用满足用户改善生活、生产经营等多方面资金需求。截至2018年末，四川新网银行服务用户超过1900万人，通过身份证OCR识别，能精确到农村的用户超过200万人，累计放款资金1500亿元，累计放款笔数超过5700万笔，人均借款金额7200元，笔均借款周期83天。统计显示，四川新网银行服务客户呈现出典型的“二八定律”特点，80%分布在三四线及以下城市，80%是大专及以下学历，80%年贷款次数在5次以下，近80%贷款使用周期在12个月以内，有效服务了主流银行服务不到或服务不好的金融“长尾客群”。在服务民营小微企业方面，四川新网银行通过移动互联、大数据挖掘等技术手段，降低小微群体融资门槛，通过线上申请、审批和放款，提升金融获得感。针对不同小微群体行业属性、资金需求规律等差异化特点，四川新网银行定制差异化产品。如与成都市郫都区、成都市高新区、绵阳市游仙区、天府股权交易中心等政府及相关机构，合作开展小微贷款业务“创客贷”，服务战略性新兴产业的创新创业者，如与美团、携程、贝壳等大型互联网平台开展深入合作“商户贷”等产品，服务行业小商户，切实解决小微民营企业融资难、融资贵问题。截至2018年年末，四川新网银行小微企业贷款余额近10亿元，在贷户数超过6200户，累计发放小微贷款约4万笔，笔均贷款金额约10万元。7. 重庆富民银行重庆富民银行作为中西部首家开业的民营银行，坚持差异化市场定位，聚焦数字化普惠金融，致力于打造多重赋能的数字化生态银行。自成立之初就确立了“扶微助创 富民兴邦”的历史使命，致力于通过自主创新，大力研发和应用金融科技，触达场景和消费者。围绕个人和小微客户综合金融需求痛点，在金融科技浪潮的引领下，重庆富民银行实施智能化驱动产品创新策略，整合金融科技资源，推出了一系列服务小微企业和个人的产品。为解决小微企业融资慢的痛点，2018年4月，重庆富民银行推出了电子银行承兑汇票极速贴现业务，受到了市场的一致好评。截至2018年底，累计贴现93.52亿元，服务实体企业8000多家，最大单日贴现规模突破2.5亿元，平均单笔贴现金额50万元左右，票据交易量位居民营银行第一，极大的满足了小微企业的融资业务需求。以支付为纽带，持续扩大普惠金融辐射半径。截至2018年末，重庆富民银行研发的聚付汇业务，服务入网商户75万户，在为小微商户提供便捷交易的同时积累了大量交易数据，为后续向小微商户提供综合金融服务打下坚实基础。此外，在严守监管合规底线原则下，重庆富民银行以金融科技为抓手，以市场需求为导向，还将继续加大数字化产品的推陈出新，不断触达小微企业和个人消费场景，提升服务效率。8. 辽宁振兴银行辽宁振兴银行是辽宁省首家民营银行，总部位于辽宁省沈阳市。辽宁振兴银行坚持线上线下发展相融合的战略方向，依托A（人工智能）B（区块链）C（云计算）D（大数据）等先进科技手段推动业务发展，不断提升自主金融科技能力，深度开发针对小微企业和个人消费者的场景应用，以科技手段为小微企业和个人消费者提供极致体验的金融解决方案，致力成为国内领先、专而美的科技型银行。2018年四季度辽宁振兴银行的股东大会和董事会上,通过了新的《振兴银行五年发展规划》,进一步明确了未来打造科技银行的发展战略。未来几年,辽宁振兴银行将践行“守正出新、行稳致远”的核心价值观,持续加大科技投入,提升自主金融科技能力,尤其是大数据风控能力,深度开发针对小微企业和个人消费者的场景应用,实现“金融+场景+科技”的深度融合。为达成科技银行的发展战略，振兴银行还将在机制、管理和科技战略等领域实施一系列变革和创新；在业务开拓上立足与行业领先平台合作，致力发掘和培育场景，构筑场景、流量、数据三大发展基石；在不断提升自身能力的过程中，专注于洞察客户需求，打造爆款产品，为客户提供极致体验的金融解决方案等。三、新时代民营银行面临的机遇与挑战进入新时代，我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，在此背景下民营银行迎来可贵的发展机遇。同时，应当看到，民营银行由“求生存”向“谋发展”转变的过程中，仍旧面临一系列困难与挑战。资金来源单一且展业受到一定限制、公司治理机制不健全、抗风险能力较弱等问题值得关注。（一）民营银行面临的机遇今年2月14日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》强调，“支持民营银行和其他地方法人银行等中小银行发展，加快建设与民营中小微企业需求相匹配的金融服务体系”。可以说，新时代背景下的政策红利以及广大长尾客户的普惠金融需求，蕴藏着民营银行未来发展的最大机遇。此外，民营银行所具备的在股东资源、体制机制方面的优势以及天生具备的互联网和科技基因，也将为其发展提供动能。1．政策红利释放民营银行发展空间从2013年6月，国务院常务会议首次提出“探索设立民营银行”，到2017年1月原银监会正式颁布《关于民营银行监管的指导意见》，民营银行试点改革进入稳定发展阶段。监管的逐步放开以及国家大力支持普惠金融，为民营银行发展带来广阔发展空间。例如，《关于加强金融服务民营企业的若干意见》提出，“增加再贷款和再贴现额度，把支农支小再贷款和再贴现政策覆盖到包括民营银行在内的符合条件的各类金融机构”，这意味着民营银行将易于获得低成本资金，集中更多资源为民营企业提供信贷支持。2．普惠金融蓝海蕴藏更多金融需求目前，我国大量的长尾客户金融需求尚未得到满足，尤其是民营企业、小微企业、“三农”领域，因此民营银行面临着广阔的普惠金融蓝海。同时，民营银行因其更易接近普惠金融受众群体，能够更好地贯彻普惠金融理念、促进普惠金融发展。与传统金融机构偏好高净值财富人群不同，民营银行具有来自民间、熟悉民企、贴近民众的天然特点，能针对这部分客户精准发力，改善传统银行业金融服务的薄弱环节。无论是针对特定区域或特定行业提供特色化、差异化服务的小型银行，还是借助互联网的“长尾效应”为原本容易被忽视的群体提供金融服务的网络银行，都能发挥拾遗补缺的功效。特别是在当前国家扶持小微企业、民营企业发展的背景下，民营银行量体裁衣的特色服务或将发挥更大作用。3．具备体制机制、股东资源、互联网基因等比较优势民营银行在体制机制上具有一定优势：一方面体现在经营管理的灵活性和创新性上；另一方面体现在更为市场化和更为合理的激励机制建设上，特别是中长期激励机制的建设。民营银行的激励制度和公司的成长挂钩，未来发展空间较大。受互联网公司的影响，民营银行的激励制度主要以股权激励为主，更能激发个人能力和价值创造。目前，在17家民营银行中，有8家银行定位为纯互联网银行，其中，又有6家银行的主要股东是大型互联网企业。互联网银行建设的关键，不仅需要技术和高质量的数据，更重要的是快速切入金融服务的流量和场景。在这两个方面，互联网背景的股东都可以为其提供有力的支持。此外，定位在非互联网银行的民营银行的主要股东虽无互联网背景，但发展模式也多以主要股东所在的产业为重点，以细分行业及供应链的融资需求为切入，开展对公业务，与区域性中小型银行的信贷业务类型模式类似。随着商业模式逐渐转向电子商务和移动商务，商业银行的服务模式必然也将加速向网络金融和移动金融转变。相比传统银行受制于固有的软硬件系统以及僵化的体制机制，民营银行则没有历史包袱，可以从一开始便以迎合时代需求为出发点来设计产品、流程和组织架构，有条件走出一条新型银行的发展道路。特别是一些互联网银行，依托股东背景，在互联网模式下如果能够做到足够差异化的经营策略，便可以突破地域限制，迅速实现业务规模的突破。（二）民营银行面临的困难与挑战目前来看，民营银行发展总体平稳、风险可控，正逐渐由“求生存”向“谋发展”转变，部分互联网银行的市场表现也十分抢眼。然而，我们在对民营银行的调研中发现，民营银行作为新型的金融形态，仍旧面临着资金来源局限、客户基础弱、展业渠道少、品牌新、利差收窄等诸多考验。特别是当前经济发展过程中仍存在一些不确定因素，民营银行面临着比传统银行更大的困难与挑战。从接受调研的民营银行反馈情况来看，资金来源单一且展业受到限制、部分小型民营银行可能面临退出或被收购风险、资本支撑不足且抗风险能力较弱、公司治理机制亟待完善是目前民营银行面临的四大主要挑战。1．资金来源单一且展业受到限制在我国银行业面临变革、金融风险不容忽视的当下，监管部门对民营银行准入门槛始终没有放松，虽然监管层鼓励民营银行更好地发挥对传统银行的补充作用，促进普惠金融发展，然而对于民营银行可能带来的风险，监管层慎之又慎，因此，在业务资质上对民营银行开放有限。根据《银监会市场准入工作实施细则（试行）》，民营银行必须实行“一行一店”模式，即在总行所在城市仅可设1家营业部，不得跨区域。“一行一店”模式使得负债来源主要以同业资金为主的民营银行资金来源更受限制。线下设点的限制使得个人账户和类账户的远程开户对民营银行尤为重要，而未来远程开户是否能放开也充满不确定性。根据中国人民银行2015年发布的《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，目前仍未放开远程开立全功能的I类账户，民营银行吸收存款受到一定限制。此外，与股份制银行、城商行相比，民营银行在很多业务资格上也受到一定限制。根据央行2007年《同业拆借管理办法》，民营银行成立两年内无法进入同业拆借市场；根据央行2013年《全国银行间债券市场金融债发行管理办法》，民营银行成立三年内难以通过发行金融债解决资金来源；由于不是市场利率定价自律机制正式成员，现阶段大部分民营银行也没有资格发行大额存单吸收存款。资金来源受限的民营银行会产生一些“营养不良”的症状。首先是规模做不起来，业务受到限制。受存贷比等监管限制，民营银行的负债规模上不来，资产规模也相应地受到限制。银行业申报各种资格时都会有规模要求，一般国企资金在银行存款要求银行成立三年以上，资产规模达到一千亿元以上；申请保险资金的托管资格，资产规模是五百亿元以上，假如是基金的托管资格，资产规模要求则更高。其次是浪费资本金。当前我国大部分银行面临资本困境，监管加速批准优先股、扫清永续债发行障碍，而部分民营银行则面临另一个尴尬的困境，那就是由于缺少负债，导致资本金利用不充分。资本金充足可以保障债权人的权益，但是资本过多说明银行规模没有达到与资本金匹配的程度。从2017年数据来看，大部分民营银行资本充足率都比较高，不少银行在20％以上，有的银行甚至达到70％。在资金来源缺乏的背景下，不少银行探索出了一条“联合贷款”的新模式，即通过按比例联合出资、各自多重风控、风险各担的创新模式，直接面向个人消费者（一般是30万元以内）和小微企业（一般是100万元以内）提供在线信贷服务。该模式可以让缺乏资金来源的互联网银行获得较为低廉的资金，但此模式目前存在较大不确定性。民营银行资产负债结构的不尽合理同样值得关注。在其资产结构中，一般性贷款以外的非信贷资产占比偏高。目前看，部分民营银行的非信贷资产（主要是各种投资）规模远大于信贷资产，与其他类型银行相比，非信贷类资产占比明显偏高；在其负债结构中，批发性融资占比（同业负债依存度）相对偏高，一般性存款特别是零售存款占比偏低，这给银行的流动性管理带来了较大压力。民营银行虽被赋予支持民营、小微企业发展的使命，但现实情况是，其在零售、小微业务方面存在着短板。目前已经开业的民营银行中，无论是定位于“公存公贷”“个存小贷”“小存小贷”，还是定位于“特定区域”“产业链金融”等，实质都是以零售、小微业务作为主要发展方向。然而，与依托股东平台的互联网平台不同，其他民营银行要发展零售业务，更多还需要依赖于传统的“网点+客户经理”模式。而监管部门目前的“一行一店”政策，对其零售业务的发展空间造成极大的限制。原银监会发布的《关于民营银行监管的指导意见》中，民营银行的发展战略是“与商业银行互补发展、错位竞争”，主要定位于服务中小微企业、社区金融服务和“三农”。但从实际情况看，多数民营银行在区域性定位以及监管约束下，在服务零售和小微方面与其他类型银行相比并无显著的优势，想要形成独特的业务定位、建立起核心优势，仍面临着很大的挑战。2．部分小型民营银行可能面临退出或被收购风险目前民营银行的业务定位主要聚焦于小微企业、个人、“三农”等普惠金融领域，并各自找到一个独特的领域深入发展。同时，现在越来越多的传统银行也都开始重视并着力推进普惠金融业务的发展，普惠金融的发展成为不少传统银行更加重视的业务领域之一。民营银行有较强的业务创新模式、互联网平台等资源，但是缺乏较广泛的客户基础；而传统银行创新性可能较弱，但是客户基础强。除传统银行以外，小贷公司、农信社等金融机构也是民营银行实现普惠金融业务发展的重要竞争对手。从金融服务的盈利模式上看，民营银行单位盈利并不高，尤其是信贷业务，主要依靠较大的资产规模实现高盈利。民营银行如果没有较强的股东资源，资产规模做大较为困难。目前，民营银行净息差处于较高水平，但是高息差背后强大的股东支持、高成本的同业负债不可忽略，如何降低资金成本、进一步扩大资产规模是民营银行长期发展需要考虑的重要因素。随着市场竞争进一步加剧，未来部分发展较慢的小型民营银行可能会面临退出市场的风险，或者成为一些大中型银行或金融集团的收购目标。3．资本支撑不足且抗风险能力较弱目前，民营银行面临着经济周期与信贷周期的考验，特别是在我国从“去杠杆到稳杠杆”转变的过程中，企业部门盈利下降，对于并未遭受过系统性经济周期挑战、刚刚成长起来的民营银行来说，自然面临着巨大的不确定性。此外，由于民营银行的客户对象多为小微企业，而小微企业大多具有财务报表不规范、信用记录不完整、抵押担保不足和经营周期短等特点，在宏观经济存在不确定性的背景下，民营和小微企业风险有加大趋势，对民营银行的风险管理将形成严峻的挑战。在现下，各家民营银行的风控建设体现出各自的特色且运行平稳，不过，值得警惕的是，未来一旦外部不确定性增加，贷款不良率存在升高的可能性，则民营银行将面临全面风控体系能否“站得住脚”的考验，创新风控模式的有效性和成熟度，也有待市场的进一步检验。展望未来，随着民营银行业务的进一步拓展，资本消耗将加大。然而，民营银行缺乏稳定的利润留存和发行二级资本债资格，资本补充渠道狭窄。另外，股东资质受企业性质、地域、行业和净资产等多方面限制，吸收新股东的难度较大，也在一定程度上为其风险抵补能力带来挑战。4．公司治理机制亟待完善由于民营银行的资本来自民间，由民间自发组建，其在股权安排上容易走上两个极端：一种情况是，股权过于集中，从而造成少数人控制银行；另一种情况是，股权过于分散，股东人数太多，他们彼此利益又相互冲突，从而造成事实上的经理人控制。这两种情况都会造成内部人控制问题。诸多研究结果表明，民营银行最大的问题就是股东贷款，而那些出现问题的民营银行的一个共同特点，是股东一开始就企图用银行来圈钱。民营企业办银行一个很重要的动机，就是希望为企业搭建一个资金平台，为企业融资提供便利。一旦关联企业出现问题，贷款无法偿还，民营银行就会面临巨大风险。从辩证的角度来看，实际上，民营银行所面临的机遇中潜藏着困难与挑战，而困难与挑战中又蕴藏着机遇。例如，利率市场化既可以促进民营银行的差异化竞争诉求，为民营银行提供发展转型机遇，同时，利率市场化也会使得金融市场波动性增加，从而对历史较短的民营银行把握与处理市场环境波动性产生一定的挑战。因此，如何准确识别机遇中的困难与挑战，同时善于发掘困难与挑战中的机遇，对民营银行来说也是一个值得研究的重要课题。四、我国民营银行未来发展展望（一）民营银行发展战略预测总体而言，在未来的经营中，民营银行应当保持战略定力，形成客户基础，并且与时俱进，保持不断创新的能力。在这个基础上，探索差异化经营，加强同业合作，发挥股东及体制机制等自身优势、大力运用互联网模式及金融科技，将是民营银行下一步发展的主要战略方向。1. 差异化经营，注重小微、民营、普惠等领域差异化经营不仅正在为民营银行所实践，也将是其未来发展的一项主要战略。民营银行的发展思路虽略有差异，但核心基础还是要走差异化的发展道路，与传统的商业银行错位竞争，仍需以服务好大量长尾客户的需求为主要落脚点，例如注重供应链上下游的小微企业、民营企业、普惠金融、消费金融、区域金融、创新创业等。2. 加强同业合作除了和同业形成错位竞争以外，积极合作将是民营银行未来战略的一个重要组成部分。民营银行要尽量避免与现有银行的正面竞争，在错位发展中形成相对优势。应积极加强与传统银行、券商、保险、基金、互联网金融机构等的合作，在共赢中求发展。合作不仅可使民营银行在发挥自身核心竞争力的优势时，弥补资本金不足的缺陷，还能让同业金融机构拥抱互联网金融，形成优势互补。以首批5家民营银行为例，其发展思路虽略有差异，但核心基础还是以小微企业为落脚点，与传统银行的主要客户群重叠不多。加之资本金规模较小和监管约束（尤其是对远程开户的限制），民营银行的业务范围和辐射能力受到严重制约，短期内难以对传统银行形成真正意义上的冲击。在很长一段时间内，民营银行与传统银行还会以错位竞争和互补为主，合作空间较大，具体包括以下几个方面：一是渠道方面的合作。与传统银行相比，民营银行在物理网点上处于绝对的劣势，浙江网商银行和前海微众银行甚至没有物理网点。而在现有监管制度下，部分重要业务的办理必须通过物理网点，这意味着民营银行只能通过同业合作，共享传统银行的网点资源，才能弥补自身的一些缺陷。二是销售业务方面的合作。浙江网商银行和前海微众银行所依赖的互联网平台在标准化金融产品销售方面有着巨大的潜力，余额宝的成功已充分证明了这一点。预计这两家银行会在基金、理财、保险等金融产品的销售上，充分发挥其互联网渠道的优势，通过与传统银行的合作来获取中间业务收入。而对于其他民营银行而言，在自身业务资质和能力有限的情况下，也需要借助与传统银行或其他金融机构的合作，来拓展产品和服务范围，提升对客户的竞争力。3. 发挥民营银行独有优势在谋划未来发展战略时，民营银行应当继续发挥两方面的优势：一是充分利用股东资源。目前8家银行定位为纯互联网银行中，有6家银行的主要股东是大型互联网企业。这8家银行基于互联网、大数据和平台来开展中小企业小额贷款业务及消费金融业务。互联网模式下的经营模式足够差异化，可以突破地域限制，迅速实现业务规模的突破。互联网银行建设的关键，不仅需要技术和高质量的数据，更重要的是快速切入金融服务的流量和场景。在这两个方面，互联网背景的股东都可以提供有力的支持。同时，互联网企业的比较优势不同，对民营银行支持的力度也会有很大差异。目前来看，技术能力和流量、场景都比较强大的阿里和腾讯，旗下的民营银行表现相对更为突出。定位在非互联网银行的民营银行的主要股东虽无互联网背景，但发展模式也多以主要股东所在的产业为重点，以细分行业及供应链的融资需求为切入，进行对公业务，和区域性的中小型银行的信贷业务类型模式类似。与互联网银行相比，这类民营银行的发展速度相对要慢一些。同时，民营银行的股东基本都是业绩良好的大型民企，在行业和产业链中居于主导地位。未来民营银行围绕这些核心企业，整合产业链上下游的资源和信息，搭建“供应链金融”平台，为核心企业上下游的小微企业提供全方位的金融服务，也将成为其业务发展的一种可行模式。可以在支持产业经济发展的同时，形成银行的核心竞争力。二是充分发挥体制机制的优势。作为新设立的民营企业主导的银行机构，民营银行在管理机制上具有一定的优势。一方面体现在经营管理的灵活性和创新性上；另一方面体现在更为市场化和更为合理的激励机制建设上，特别是中长期激励机制的建设。民营银行的激励制度和公司的成长挂钩，未来发展空间较大。民营银行的激励制度受互联网公司的影响，主要以股权激励为主，更能激发个人能力和价值创造。因此，近年来，民营银行的“高薪+股权激励”方式吸引了不少其他银行的中高端人才。但是，更强的激励也伴随着更为苛刻的考核要求和更具竞争性的经营风格。与传统银行的文化存在较大差异，在民营银行中，高层人员频繁流动也是比较普遍的现象。4. 深耕互联网模式，善用金融科技互联网模式对于民营银行的未来发展至关重要。未来，部分民营银行将会继续沿着其比较优势，依托股东资源和能力，以金融科技为抓手，继续探索互联网银行的发展模式，成为局部市场的领先者。对互联网银行而言，基于互联网平台的产品和模式创新自不待言。而对其他相对传统的民营银行而言，互联网渠道建设和互联网金融创新也是必然的发展重点。原因之一是可充分发挥互联网渠道低成本、广覆盖的优势，弥补物理网点和人力资源的严重不足；二是利用互联网和大数据，可有效缓解信息不对称问题，为批发式开展小微企业和个人业务奠定基础；三是利用互联网平台可实现银行“轻资产”的发展，以突破注册资本金较小对民营银行业务发展形成的制约，并达到优化银行收入结构、提高经营效率的目的。与以互联网技术为重要标识的金融科技相关，民营银行的真正生命力所长，在于以金融科技创新为核心抓手。未来，民营银行在战略上仍要重视金融科技的投入和应用，注重对科技人才的培养，通过科技手段有效的建立风控体系，补足自身短板。金融科技的升级可依靠内生变化和外部合作赋能两种方式。其中，后者将成为更多民营银行的选择。在这个过程中，生态、跨界、共赢至关重要。首先，各家民营银行在金融科技发展中都缺乏有效的土壤支撑，并没有能够得到共赢发展的基础要素保障，需在未来构建生态，优化金融科技的土壤。其次，技术本身使得金融机构和业务产品的边界变得越来越模糊，因此跨界会成为下阶段合作赋能的重要方向之一。此外，真正具有生命力的创新模式，是各方都找到金融科技发展中实现共赢的切入点。在自身的未来战略规划中，武汉众邦银行以交易场景为依托、以线上业务为引领、以大数据风控为支撑、以供应链金融为核心，着力打造“三个银行”，即打通交易与场景的互联网交易银行、致力于产融深度融合的供应链金融银行，数字化驱动科技赋能的开放型数字银行，积极用科技金融拥抱实体经济，为大商贸、大旅游、大健康等产业供应链上下游的小微企业及个人客户，提供账户、支付、信贷、财富管理等一站式金融服务。通过不断努力，最终将自身打造成为国内最具特色的互联网交易银行。重庆富民银行明确提出打造多重赋能型数字化生态银行的战略目标，借助金融科技助力普惠金融快速发展。以客户需求为痛点，旗帜鲜明地指出要把银行网点开进APP，让客户可以随时随地随心享受银行服务。随着业务的不断发展以及金融科技和大数据风控能力的成熟以及运营体系的完善，以“科技+业务+风控+运营”四维一体的运作模式将成为全行的核心竞争力，从而达到部分或整体输出给合作伙伴或同业金融机构的水平。在发展愿景上，辽宁振兴银行致力成为国内领先、专而美的科技型银行；在业务方向上，坚持以线上业务为主、线下支持线上、线上线下相结合；在发展路径上，通过与大流量平台合作不断增强发展动能；在核心能力建设上，一方面不断提升科技和风控能力，另一方面注重发掘和培育关键场景；在客户选择上，面向个人、面向小微，并且洞察目标客群在社会生活和生产经营中的难点和痛点，以拓展业务空间；在企业使命上，为小微企业和个人消费者提供极致体验的金融解决方案。前海微众银行亦在自己的战略规划中高度重视金融科技。未来，该行将在监管部门的指导下，按照“共享能力、制定标准”的指导思想，确立并推动三大目标：一是共建普惠金融生态圈，协助国内中小型金融机构真正形成“利用科技、践行普惠”的能力，不断扩大新型普惠金融服务模式的覆盖面；二是引领金融科技发展方向，实现并巩固持牌金融机构在金融科技方面的领先优势和主导地位，以此正本清源，使金融科技回到监管框架内；三是定义国际标准，推动中国金融科技的标准和实践成为国际标准，不断强化我国对全球金融服务业发展的影响力。（二）民营银行发展政策建议1. 进一步扩大民营银行试点范围从试点民营银行经验来看，民营资本在公司治理、决策效率、市场化激励机制、服务中小微企业和民营企业等方面已经表现出一定的体制优势，发起设立民营银行对于进一步深化银行业改革具有重要意义。但目前试点的民营银行数量较少、总体体量较小，还难以对整个银行业形成鲶鱼效应，起到的示范效应有限。因此，在对民营银行试点经验进行总结的基础上，应进一步扩大民营银行试点范围，并对民营银行的试点经验进行推广，充分发挥民营资本的体制优势，带动整个银行业提高效率。在推广路径上，可以优先考虑那些民营资本占有控股地位的银行，然后再将民营银行好的做法向国有资本占控股地位的银行推广。同时，应吸取20世纪80年代放开民间资本设立信用社导致无序扩张、违规经营乃至引发倒闭风潮的教训，在批设民营银行时注意把握好节奏。为有效防范道德风险，避免民营银行“风险自担”原则落空，应明确新设民营银行加入存款保险的条件，并根据实际风险程度缴纳存款保险。2. 鼓励民营银行差异化发展从试点银行经验来看，民营银行已经在差异化经营方面进行了有益尝试。目前试点民营银行体量小，尚不会对银行业造成系统性风险。在这种情况下，应当鼓励各家民营银行根据自身禀赋和所处环境的特点，实施差异化发展、错位竞争。要在发起设立阶段把好准入关，严格要求民营银行实施差异化定位，并明确相应的发展路径；对于已经开业的民营银行，要做好持续跟踪检查，防止民营银行在无正当理由情况下偏离初始定位，与现有银行继续进行同质化竞争。3. 推进远程开户，放开“一行一店”限制在坚持技术可靠、风险与行业银行可控、实名认证、交叉复核的前提下，适时推进包括新设民营银行在内的银行业金融机构远程开立全功能I类账户试点，为互联网银行模式的落地奠定基础。针对发展较为成熟的民营银行，可考虑适时取消“一行一店”的歧视性限制规定。具体操作上，可参照城商行管理，新设分支机构必须在注册辖区范围内。4. 取消民营银行资金来源限制一是在存款方面，调整利率定价自律机制规则，将民营银行单列类别，在利率浮动上限、按存款规模差异化定价等方面，给予民营银行差别对待。近期部分民营银行推出新型智能存款产品，因其门槛较低、支取灵活、利率较高等特点，受到了客户欢迎。民营银行数量少、规模小，创新风险总体可控，在监管上可允许民营银行在产品和服务创新方面先行先试，并引导其完善资产负债配置，完善风险管理体系及信息安全保障体系，合理管控流动性风险。二是在同业拆借方面，修订现行《同业拆借管理办法》和《全国银行间债券市场金融债发行管理办法》，为新设民营银行进入同业拆借市场开展流动性管理和通过发行金融债获得资金来源提供便利，逐步缓解民营银行负债来源单一的问题。此外在其他业务方面也酌情考虑与传统商业银行享有同样待遇。5. 实行差别化监管政策，支持规范运营的银行适度创新处于初创期的民营银行在业务发展上无成熟经验可循，客户资源有限，经营模式尚处于探索阶段，抗风险能力较弱，在资金、渠道、人才、科技等方面都要落后于成熟银行。建议监管部门对于处于初创期（比如三年内）的民营银行能够适用不同于成熟银行的差别化监管政策，为民营银行监管指标达标设置一定的缓冲期。民营银行试点既要敢于创新，又要严格监管。对于长期合规合法开展业务、服务实体经济成绩显著的民营银行，允许和支持其在合规经营、规范运作的基础上，适当给予较大的创新空间，放宽限制，引导和鼓励在经营范围、业务资质和产品开发等方面进行适度创新，从而更好地促进实体经济发展。6. 充实细化事中监管制度一是加强对民营银行公司治理的监督。注重对民营银行股权结构的指导，推动形成适度集中的股权结构，统一主要股东“风险自担”的范围与内涵。加强股东行为监管，适时评估承诺履行情况，强化股东约束。按照各治理主体独立运作、有效制衡、相互合作、协调运作的原则，推动健全民营银行公司治理机制。二是完善审慎监管工具，探索分级管理制度。针对民营银行资本充足率、流动性、杠杆率、拨备覆盖率、拨贷比等关键监管指标，可设置更加审慎的监管指标要求和风险应对措施。同时可依据主要经营指标或监管指标制定分类管理制度，若相应指标持续符合上限标准，则可向上申领高等级牌照，若持续不达下限标准，则考虑惩罚性措施。三是明确监管资源配置。督促各民营银行注册地监管部门配合充足合理的监管资源，以此确保差异化监管框架落地，真正实现民营银行有人管、管得住。可考虑以主监管员为核心形成专门的监管团队，定期跟踪民营银行运营情况，严格落实相应监管要求，适时开展现场检查，加强与银行负责人的交流与沟通，提升监管针对性。金融时报社《中国民营银行发展报告》课题组课题组组长：赵学锋；成员：胡利民 李岚 翟宽宽 周萃 孟扬 杜冰 赵萌 陆宇航 左希；撰稿统筹：孟扬

来源：证券时报11月13日，中国银行业协会城商行工作委员会发布《城市商业银行发展报告（2020）》，这是中国银行业协会城商行工作委员会连续第6年编写城商行发展报告，银保监会副主席曹宇为《报告》作序。与以往相比，今年的《报告》重点更加突出，综述了城商行、民营银行2019年的经营环境、整体发展、业务经营、特色服务、风险管理、治理能力、金融科技、社会责任情况，对城商行、民营银行未来发展面临的机遇与挑战进行了展望，并提出改革发展建议。报告还以专题形式分析了民营银行2019年发展运行情况，展示了城商行银行理财净值化转型的情况，总结了城商行“十三五”前四年的发展变化和经验教训。整体经营保持稳健《报告》指出，城商行在过去一年按照回归本源、专注主业的监管要求，总体资产增速保持平稳，资产负债结构更加优化，风险抵御能力有所提升。截至2019年末，全国134家城商行资产总额37.3万亿元，较年初增长8.5%；贷款余额17.6万亿元，较年初增长18.4%，贷款增速约为资产增速的两倍；负债总额34.5万亿元，较年初增长8.4%，其中存款余额占比68.5%，同业负债占比12.3%，负债结构不断优化；净利润2509亿元，较年初增长2%；不良贷款率2.3%，拨备覆盖率154%，资本充足率12.7%。风险控制质效显现《报告》指出，城商行进一步提高政治站位，完善公司治理工作。在治理能力现代化建设中，加强党建引领，把党的领导与建设现代企业制度结合起来，确保党委在银行公司治理中的政治核心作用；加强制度建设，按照监管导向、发展导向和管理导向，制定完善管理制度和操作规程，构建系统完备、科学规范、运行有效的内部制度体系；规范股权管理，完善在股权关系、股权托管、股权质押、股权行为管理及关联交易管理方面的制度要求；建立合理激励约束制度，规范信息披露制度，为城商行持续稳健发展提供保障。积极履行社会责任《报告》指出，城商行聚焦服务区域经济、发展普惠金融、提升金融服务、保护消费者权益四项重点工作，积极履行社会责任，取得良好经济效果和社会反响。在服务区域经济中，城商行充分发挥本土金融机构优势，着力推动“一带一路”、京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区等国家重大战略落地，持续深化供给侧结构性改革，以丰富的金融产品体系支持战略性新兴产业，重大项目和民生工程建设。在发展普惠金融中，城商行扶持小微企业发展出实招、见实效，为服务“三农”和支持乡村振兴战略提供创新思路和解决方案，坚决打好脱贫攻坚战。在提升金融服务中，坚持贯彻“以人为本”理念，不断推动线上、线下渠道融合发展，为客户提供更加智能、敏捷、温暖的服务体验。在保护消费者权益中，全力维护消费者合法权益，大力普及金融知识，培育公众的风险防范意识，为构建和谐稳定的金融生态环境做出积极贡献。积极运用金融科技 助力加快转型升级《报告》指出，城商行、民营银行积极拥抱金融科技，不断推动数字化转型，加速在大数据、区块链、人工智能、物联网、云计算等领域的布局。通过金融科技赋能，优质金融产品供给不断丰富，在提高金融效率、降低融资成本、拓宽金融客户覆盖面等方面发挥了积极作用。加大在数据治理中的资源投入，着力提升基于场景的数据挖掘能力和数据洞察能力，充分发挥大数据技术在精准营销、数字产品和风险防控方面的价值和作用。深化人工智能在智能营销、智能网点、智能客服、智能投顾、智能风控领域的应用，有效降低了运营成本，提升了经营效率和服务质量。积极布局物联网应用，构建了立体化物联网金融系统，在小微金融发展、个人金融服务和银行内部管理方面取得积极成果。民营银行创新服务差异发展《报告》指出，民营银行以服务实体经济为己任，以防控金融风险为根本，以践行金融改革为使命，坚持将业务重心放在民营、小微、普惠等传统金融服务薄弱领域，持续完善公司治理，严守合规风险底线。坚守发展定位，通过依托股东背景和资源禀赋，持续探索与传统银行互补发展、错位竞争，履行民营银行的时代责任与历史担当，实现各项业务指标量质齐升。截至2019年末，18家已开业民营银行总资产9137.6亿元，同比增长43.4%；总负债8411.9亿元，同比增长45.3%；贷款余额4836.7亿元，同比增长56.6%；净利润81.5亿元，同比增长83.1%，整体盈利能力逐渐改善；不良贷款率1.0%，拨备覆盖率391.1%，资本充足率15.2%。

经济观察报 记者 万敏19家！这是截至目前国内民营银行获批开业登台亮相的数量。自2014年12月我国第一家民营银行深圳前海微众银行开业至今，民营银行阵营逐渐壮大。作为由民营企业发起设立的商业银行，民营银行的股东构成决定了其亲近民企、与民企联系紧密的特性，在做好民营、小微企业融资服务，支持普惠金融方面，民营银行的探索值得给予更多关注。不过，另一方面，近年来大中型银行纷纷“下沉”，对中小微企业的融资支持力度不断加强，在一定程度上与民营银行的目标市场发生重叠挤压，民营银行怎样定位自身的优势，找到一条可持续性的差异化发展道路，仍然有待从业者的探索。瞄准经济发展薄弱环节银保监会城市银行部主任凌敢在此前接受媒体采访时表示，民营银行来自民间，熟悉民情，与民营企业有着天然的联系，更加了解民营企业的治理结构、运行模式、发展情况和融资需求，情感上也更加亲近民营企业，在设立之初就明确了差异化的战略方向，重点支持中小微企业、“三农”、社区和“双创”等经济发展重点领域和薄弱环节，从而能够将更多的资源聚焦民营企业。如2017年开业的吉林亿联银行，于2018年12月推出“亿农贷”产品，该产品具有“远程办理、方便快捷、随用随支、节省利息”等诸多优势，客户申请贷款后，采用智能化模型授信审批，全流程线上操作，全程无人为干预，极大提高了农户的贷款效率。据该行2020年三季报数据，截至2020年三季度末，累计为这部分客户授信3.56 亿元，获得授信客户数为8284户，累计发放贷款3.64亿元，三季度投放贷款0.28 亿元、新增客户774户；本年累计投放贷款2.09亿元，新增客户4245 户。在支持“双创”方面，民营银行针对创业而设计的特色产品数量更多，例如上海华瑞银行就科创机构推出生态链融资业务，威海蓝海银行有蓝创贷，北京中关村银行有创业通等产品。安徽新安银行推出的产品线更为丰富，该行针对园区被重点扶持的民营企业，开发了“新创贷”“新创盈”两个创新产品；针对高新区内的招商引资企业，开发了“创业贷”“创新贷+”产品。传统上，小微、零售与大企业“二八”分的商业模式，对银行无疑是舒适、安全的选择，大部分民营企业的生产经营完全依赖市场，风险远高于国企、央企，推动银行业拥抱民企，需要引入更多的“鲶鱼”。去年5月，新网银行与工商银行启动深度合作，开展客户的深度运营和产品的联合研发，推出针对小微商户的“e商助梦贷”。新网银行董秘、机构合作部总监徐轲对记者表示，最新数据显示，国有大行普惠型小微企业贷款的户均贷款余额为83万元，而“e商助梦贷”的户均贷款余额则降到了8.3万元左右，服务客群进一步下沉到街边夫妻店这样的“草根小B”端商户。资深银行科技观察人士潘晓俊曾在大型国有银行、农商行、城商行等多类型的金融机构任职，他对记者表示，民营银行在服务民企中的作用是非常显著的，应该说是非常重要的，大银行会认为民营企业的融资的风险大，不确定性强。民营银行一方面在国企客户方面难以与大行竞争，另外一方面资金成本决定了它需要匹配高风险的资产，对民营企业的信贷是能盈利的。在促进非公经济方面，民营银行是发挥了巨大的作用的，这一点通过民营银行的年报中信贷投放构成，是可以体现出来的。民营企业贷款户数占比高，是民营银行有别于大中型银行的一大特点。上海华瑞银行2019年年报显示，民营企业贷款户数占比95.89%，余额占比75.02%，较上年提高3.21和7.76个百分点。并且，中小微企业户数占比98.01%，余额占比85.93%，较上年提高2.61和4.67个百分点。在普惠贷款方面，部分民营银行发挥互联网技术的线上优势，让更多此前的“信用白户”获得了授信，在提高金融可得性方面，民营银行的活力与创造性更高。以微众银行为例，年报显示，该行2019年年末个人有效客户突破2 亿人，比年初增长68%，覆盖了31个省、市、自治区的近 600座城市，其中，“大专及以下学历”、“从事非白领服务业”、“单笔借款成本支出低于100元”的客户占比均超 70%，近20%客户为首次获得银行授信。该行为民营企业中的23万户普惠型小微企业提供了信贷服务，贷款余额约为年初的2.5倍；企业数量是年初的3.4倍，61%为首次获得银行授信。科技+产业双轮驱动与规模相当的城商行、农商行相比，民营银行的股东结构优势更为突出。总体来看，民营银行的股东构成可分为两类，一类是以微众、网商等为代表的有大型互联网平台公司作为股东，其主要业务开展也以互联网定位为主；一类是以上海华瑞、锡商银行等为代表的，有成熟产业链的民企股东背景，在服务产业链方面具有优势。但无论是哪种股东背景，民营银行从设立之初就已经搭上了移动互联网的快车，与传统银行向数字金融转型的历程相比，它们的历史包袱轻，从一开始就具备了深度融合互联网技术的后发优势。在2020年疫情带来的考验中，这一优势进一步得以凸显。《中小银行金融科技发展研究报告（2020）》中指出，广大民营银行在疫情之前就已经具备了较强的数字化经营能力，基本形成了“线上+线下”并重发展的格局，疫情期间利用技术优势快速响应，成为金融抗疫的重要力量。凌敢曾表示，民营银行作为新设立的机构，具有后发优势，既可以借鉴传统银行的成熟经验快速起步，也可以另辟蹊径探索创新，因此在服务民营企业方面大有可为，能够与其他银行实现差异化竞争。“以大数据风控、人工智能、深度学习等前沿技术和金融科技为支撑，整合应用征信、工商、税务等部门，以及来自股东、合作伙伴、市场等方面的数据信息，在依法合规、风险可控的前提下，创新更加智能、高效、便捷的信贷产品，切实降低民营企业融资门槛，提升金融服务质效。”潘晓俊认为，在历史发展过程中，民营企业融资难的问题比融资贵更为突出。民企在发展过程中会经历阶段性的问题，在发展好的时期，银行都愿意贷款，而在银根收紧的时期，银行会抽贷，民企流动性遇到困难更容易倒闭。在这些情况中，金融供给侧改革，为民营企业找到更丰富的融资途径、降低融资门槛，是非常有必要的。2020年3月，网商银行与全国工商联会同多家行业协会，共同发起“无接触贷款”助微计划，100家银行迅速集结。计划发布后，在快消、餐饮、物流、汽车等行业，超过100家企业快速加入，并通过“无接触贷款”方式支持其供应链上的加盟商、经销商、物流公司等加速回暖；超过100家市县政府也积极响应，以此作为促进县域经济回暖的一项金融抓手。徐轲表示，新网银行过去主要聚焦C端，专注解决长尾客户授信难的问题，从去年开始，新网银行坚持BC联动，不改普惠金融初心，直面小微授信难的问题。谈及股东和管理层在激发民营银行活力方面的经验，他表示，新网银行在业务模式、风险管理、日常运营等都带有浓厚的科技色彩，有一套成熟的人才和创新机制；内部倡导创新文化，拥有扁平化的管理架构，决策链条短，决策效率高；在公司治理上，新网银行进行市场化运作，市场化选聘管理团队，激励机制灵活。在充分运用互联网、物联网、大数据、区块链、生物识别、人工智能等科技手段识别风险的基础上，民营银行逐渐得以摆脱过度依赖核心企业的信用及担保的传统供应链金融模式。如，作为由三一集团、汉森制药等9家民营企业发起设立的民营银行，三湘银行上线产业链金融产品及项目，研发经营壹贷、税壹贷、法透、在线极速融资、票据妙贴等定制化产品，推出在线供应链经销商链贷产品。三湘银行在财报中表示，通过重点支持民营企业、降低经济转型期民营企业的信用风险，增强银行支持民营企业的信心。本行将继续深化专营机制，基于目标产业生态圈，深入开展产业研究、场景渗透和产品创新，以核心企业为依托，助力产业链下技术先进的民营企业发展。在业内人士看来，展望2021年，疫情带来的不确定性影响仍在持续，中小金融机构流动风险的传染、小微企业信用违约风险的上升趋势、不良处置风险的压力加大以及监管政策不确定性加剧等风险形势正在产生叠加，双循环格局下，内需经济的持续增长也带来了新的机遇，坚持服务民企，为促进民营经济活力持续输血，也将对民营银行的流动性管理能力、资产投向的判研能力、风险防范能力以及合规管理能力等方面提出更高的要求。

胡艳明步入第五个年头的民营银行依然没有走出“负债来源单一、资本补充工具少”之困局……今年两会上，“民营小微企业融资难融资贵的问题”备受关注，2019年政府工作报告中，首次单独将“着力缓解企业融资难融资贵问题”列为工作任务之一；首次提出“改革优化金融体系结构”的说法。而且，政府工作报告中明确指出，“以服务实体经济为导向，改革优化金融体系结构，发展民营银行和社区银行。”这是政府工作报告首提发展两类中小银行，也是继2018年底中央经济工作会议之后，决策层再次强调发展两类银行。民营银行被寄予“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”，以金融支持经济结构调整和转型升级的期望。现实情况是，在民营银行阵营里，时有新鲜的血液加入，也有人看到与传统金融机构的差距而离开。而时至今日，经济转型也对金融提出了新要求。总书记在2月22日的政治局集体学习中提出，深化金融供给侧结构性改革；指出构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，增加中小金融机构的数量和业务比重。国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，优化金融机构结构是金融供给侧结构性改革的重要内容，在银行机构中增加中小型银行机构、民营银行的数量占比也是其中的主要任务之一。这是否意味着金融新定位背景下，民营银行的发展能有所突破？民营银行发展现况如何？从老冯的亲身经历中，我们能看到什么？17家民营银行的阵营老冯（化名）从某家全国性股份制银行分行管理层的岗位跳槽到民营银行也有近四年的时间。“有一种从头创业的感觉。”当记者问到其从业感觉时，他思考半晌，这样回答。2014年3月，原中国银监会正式启动民营银行试点工作，第一批5家银行，即深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行获准筹建，并在2015年相继开业。2015年6月，原中国银监会颁布《关于促进民营银行发展的指导意见》，民营银行申请受理正式开闸，之后有12家民营银行获批成立，分别为重庆富民银行、湖南三湘银行、四川新网银行、安徽新安银行、福建华通银行、武汉众邦银行、江苏苏宁银行、威海蓝海银行、吉林亿联银行、辽宁振兴银行、北京中关村银行和梅州客商银行。整体来讲，民营银行阵营过去资产规模增速可观。根据原银监会公布的数据，2017年末民营银行资产规模达3381.4亿元，同比增速为85.22%，实现净利润共计19.67亿元，是上年同期的两倍有余。“在银行业规模和利润增速双双放缓的2017年，民营银行的这一表现可谓是银行业的‘一股清流’，但这主要源于民营银行成立时间较晚，无论是规模还是利润的基数都较小，因而表现出增速远高于同业水平。”恒丰银行研究院研究员杨芮表示。但是具体来看，也是“几家欢喜几家忧”，业绩表现出明显的分化态势。以首批民营银行为例，2017年末，微众银行和温州民商银行资产规模增幅较大，同比增幅分别为57%和88%，而天津金城银行资产规模较上年同比下降。营业收入方面方面，2017年微众银行和温州民商银行营业收入同比增幅分别高达175.5%和116.3%，但天津金城银行的营业收入同比增速不及10%。杨芮认为，这主要源于天津金城银行业务发力点在“公存公贷”。近两年来，银行业的公司业务收益率下行，对该行的规模扩张和利润提升都带来不利影响。“进入2018年后，民营银行各项指标仍保持良好的发展势头。”国家金融与发展实验室副主任曾刚分析认为，截止2018年三季度末，17家民营银行已实现净利润33亿，远超2017年全年水平。从盈利能力看，2018年三季度末，民营银行整体净息差为4%，远高于银行业平均水平2.15%，这体现了民营银行在客户定位上与其他类型商业银行有显著差异。民营银行整体资产利润率为1.02%，仅略高于银行业平均水平，低于国有大型商业银行，“这可能与其资金来源狭窄，资金成本偏高以及前期基础设施投入成本大有关。”曾刚认为。不过，在中国人民大学重阳金融研究院副院长、研究员董希淼看来，我国在支持民营银行、社区银行等方面仍显不足，中小银行发展受到较多限制，市场竞争力不够强，为民营和小微企业服务的能力还有很大的提升空间。他在实地调研中发现，近期中央和部委支持民营和小微企业政策密集出台后，部分大型银行以极低的利率向客户发放贷款，一定程度上产生了“掐尖现象”（抢走一批优质客户而留下次级客户）和“挤出效应”（成本较高的中小银行被迫退出小微金融服务）。“从长期看，这与发展民营银行和社区银行、改革优化金融体系结构的初衷相违背，应引起重视。此外，在经济下行周期，中小银行资产质量压力较大，应采取一些过渡性的措施，在不良贷款暴露、处置等方面给予更多的缓冲和支持，让中小银行以时间来换取空间，保持稳健发展势头。”董希淼说。难题“这个问题就说来话长了。”从传统机构到民营银行从业几年，北方某民营银行战略发展部总经理感叹，“总体来说，负债的来源渠道还是首要的问题。”根据2017年10家公布年报的民营银行数据显示，民营银行负债中吸收存款占64%，同业负债占29%，应付债券占4%，其中吸收存款和应付债券占比较低，同业负债占比明显偏高，存在两家民营银行同业负债占比分别达到64%和53%。老冯也在采访中对记者表示了同样的困扰。据其了解，其所在的银行也在积极跟监管沟通此类问题，希望在开户等方面可以予以一定的开放，但至今尚无明确进展。此前，部分互联网银行通过智能存款等方式吸收存款，但这种方式也引发争议，以及监管窗口指导。“可能以后监管可能在此方面有具体的方针，在合规的条件下，并不是不可以。”上述总经理认为。也有部分人士认为智能存款并不算违规。中信债券明明团队分析认为，在利率市场化改革深入的大背景下，智能存款这一类探索利率市场化的产品并不违规，有一定发展空间。但考虑到互联网带来巨大流量，智能存款的快速扩张或将放大流动性压力，引发金融体系的不稳定，这也是央行进行窗口指导，要求限量限价却没有叫停的原因。未来随着智能存款市场的发展，相关监管规则仍需完善。”另外，联讯证券首席经济学家李奇霖认为，民营银行同时面临缺少资本金的问题。“成立较早的民营银行或多或少都开始面临这个问题，某2014年获批的互联网银行资本充足率从15年的36.5%，降到16年20.2%，再到17年的16.74%，按照目前的规模发展下去，很快就要面临缺资本的问题，但是民营银行的资本补充工具却更少。”他表示。人员变动也是被行业关注的重点问题，记者统计，目前17家民营银行中已有过半数银行有过高管调整。仅仅2018年，就有7家民营银行董事长或行长一职出现变动，包括辽宁振兴银行、武汉众邦银行、福建华通银行、重庆富民银行、吉林亿联银行、湖南三湘银行、上海华瑞银行。愿景老冯所在的民营银行发展还不错，近年在营业收入和利润增速都较为可观，他本人表现出来的态度也较为满意。他想记者透露，最近他在公司中得到提拔，级别上升，而原来股份行的老同事，变化尚不如他。他认为，民营银行体制更灵活一些。并不是民营银行发展就一定受困，每家银行的发展都要根据自身的定位，包括股东资源条件，还有战略方向等因素而不同，这是非常关键的地方。“市场这么大，中国银行加起来有几千家，我觉得，主要还是要根据自己的特色，因地制宜发挥业务。”杨芮同业认为坚持差异化发展是关键。各民营银行的持股股东、所在区域不同，自身禀赋也不尽相同。首批民营银行之间特色较为鲜明。她认为，随着民营银行数量增长，民营银行容易步入同质化发展的困局，可以围绕服务小微和“三农”这条主线，从业务模式、个性化服务等方面，寻找差异化竞争的突破口。“有差异化的市场定位和特定战略”也是民营银行审核的重点，李奇霖根据差异化的特色定位我国民营银行可以分为四类：平台型、贸易型、区域型和产业型（粗略分类，许多银行兼具多种特色）。“现在我们也想往互联网方面发展，我们的定位基于供应链的互联网化的公司银行。”上述北方某民营银行战略发展部总经理透露，据记者了解，该民营银行设立之初并未确定互联网银行的方向发展。与其他银行同业相比，民营银行在互联网业务创新方面更加积极。在曾刚看来，对那些选择有物理网点的民营银行来说，受“一行一店”的监管限制，以及高昂的成本投入制约，也会更倾向于互联网银行的“轻资产”模式，形成“线上+线下”并重发展的格局。该人士也希望一些监管政策的改变，甚至是宽松，另外，他们也期望得到地方政府的支持政策的。该人士说，比如政府在一些招标、采购等方面，希望可以有部分政策的倾斜或支持。曾刚认为，未来民营银行在发展过程中，可以充分利用股东资源，发挥体制机制的优势。“总体上看，民营银行未来的发展将继续呈现出明显的差异化特征，部分银行将会继续沿着其比较优势，依托股东资源和能力，以金融科技为抓手，继续探索互联网银行的发展模式，成为局部市场的领先者。”来源：经济观察报

每经记者：胡琳 2014年12月，微众银行获得由深圳银监局颁发的金融许可证，成为我国首家民营银行，标志着我国民营银行试点工作正式拉开帷幕。如今，民营银行运作已有五载，短短五年，民营银行队伍从无到有。截至目前，已批准设立18家民营银行，另有1家民营银行获批筹建。目前，民营银行试点改革进入稳定发展阶段。根据财务数据统计，2018年已开业的17家民营银行几乎保持着高速规模增长。截至2018年末，17家民营银行资产总额为6372.9亿元，同比增长88.48%。2018年全年，17家民营银行中，15家民营银行实现盈利。民营银行试点改革进入稳定发展阶段民营企业尤其是小微企业已经成为国民经济增长的新焦点。尤其在中国经济由高速发展转向高质量发展的关键时期，小微企业所扮演的角色更加重要。民间资本进入银行业本质的目的就是为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务。微众银行行长李南青曾指出，该行作为银行业改革创新的产物，自成立起就积极响应党中央和国务院政策号召，以践行普惠金融为己任，将自身定位为专注于服务微小企业和普罗大众的互联网银行。作为我国新时期金融改革的重要内容之一，民营银行试点工作一直是各方关注的焦点。2013年6月，国务院常务会议首次提出“探索设立民营银行”。同年7月，国务院办公厅正式下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”。2014年3月，原中国银监会正式启动民营银行试点工作，率先获批的5家试点银行，于2015年底前全部开业。此后，民营银行申请受理正式开闸。自首家民营银行微众银行开业以来，民营银行运作已有五载，民营银行试点改革进入稳定发展阶段。民营银行几乎保持着高速规模增长。通过梳理2018年已经开业的17家民营银行数据发现，截至2018年末，17家民营银行资产总额为6372.9亿元，同比增长88.48%。其中，微众银行可以说是民营银行中的“巨无霸”。截至2018年末，其资产总额达到2200亿元。从我国单家银行资产规模来看，微众银行总资产规模也超过了部分城商行和农商行，甚至超过了一些A股上市农商行的资产规模。从2018年年报数据来看，大部分民营银行实现盈利。17家民营银行中，不少银行营收、净利润成倍增长。值得一提的是，微众银行在2018年营收高达100.3亿元。结合金融科技探索创新模式国家金融发展实验室副主任曾刚在其文章《民营银行发展的探索与展望》指出，信用风险上的良好表现，一方面与民营银行开业时间短，不良贷款存量包袱轻有关，另一方面也反映了民营银行在业务模式和风险管控方法上的创新和探索，成效显著。事实上，民营银行客户群体大部分为传统金融服务难以覆盖的长尾客户，以小额、高频的业务场景为重点。而这类客户无抵押、高风险等特点让传统银行在发放贷款时不得慎之又慎。再加上传统银行相对复杂的审核流程、放款程序，小微企业融资难的局面难以得到有效缓解。其次，传统企业贷款的模式单一，灵活性差，采用信用贷款模式的仍然较少，贷款期限也相对较短。“与大型企业相比，小微企业的抗风险能力相对较弱，针对小微企业的金融服务显然需要创新模式。”李南青表示。此外，民营银行将互联网作为服务客户的手段与媒介，由于没有网点和面对面服务，其所面对的风险管理和贷款服务与传统银行模式有所不同。在风险管控方面，不少民营银行在金融科技方面下足功夫，通过将传统和创新的手段相结合的方式，利用人工智能、区块链、云计算、大数据、物联网、移动互联网等为主的科技力量实现了真正“敢贷”、“愿贷”，并有效对信贷风险作出管控。微众银行面对巨量的长尾客群，使用大数法则来分散风险，并运用传统的、行之有效的数据和逻辑，如央行的征信数据，再结合各种大数据模型。将传统和创新的手段结合，通过人工智能、区块链、云计算和大数据等科技手段实现良好的风控效果。在贷款服务方面，以客户体验为中心，全渠道、场景化、定制化、便捷化的产品和服务成为大势所趋，多家民营银行互联网贷款产品都已形成较好的口碑。从目前看，民营银行在贷款方面都做了大量的创新，这种创新也带动了整个银行业在相关领域的快速发展。以微众银行为例，该行主要通过互联网银行来开展业务，主要创新产品有面向个人客户的消费金融“微粒贷”和面向中小微企业的“微业贷”。面向中小微企业的“微业贷”是该行的拳头产品。客户从申请至提款全部在线完成，无需抵质押，按日计息，随借随还。截至目前，微业贷服务小微企业超50万户。目前微业贷授信企业全部为民营企业。到目前为止，互联网贷款产品已成为许多民营银行服务零售、小微客户的标准产品，这种贷款基于移动互联技术，充分利用大数据等手段分析，借助决策引擎进行客户贷款的授信审批。贷款办理渠道则可通过网上银行、手机银行等终端自助完成。实现了线上申请、自动审批、线上签约、自动放款为一体的全自动贷款流程。在更有效防控风险的前提下，大大提高了业务效率，并降低了客户的信贷成本，成为数字普惠金融重要的载体之一。此外，不少民营银行也提供供应链金融服务。微众银行搭建的基于区块链的供应链金服平台。目前已通过基于区块链的电子支付凭证的创建、支付、融资、流转、注销、对账等功能，高效便捷地实现链上链下的系统间交互、供应链线上的资产流转，“1+N”融资模式下的链属企业可由此凭借核心企业被赋予的信用开展融资。科技团队人才储备、差异化定位成关键与分支机构众多的传统商业银行相比，只能“一行一店”经营的民营银行在营业网点方面并无优势，加之成立时间短，体量小，客户基础薄弱，在市场打法上，民营银行更趋于扬长避短，走互联网化、科技创新的发展道路。所以，民营银行成立之初就将金融科技视为“安身立命”之利器。而金融科技、信息技术相关人员的科技团队人才储备也是重中之重。据悉，微众银行IT人员（不含风险、运营等领域参与数据分析人员）比例一直在50%以上。同时，据其2018年年报披露，该行去年聚焦战略性人才储备，全年共引进人才684人——这一数字甚至超越了一些民营银行的员工总数。某民营银行信息科技部总经理也曾表示，随着业务的开展，科技人员数量在不断增长，每年增速都在50%以上，增幅比较大。除了人才招募，民营银行和高校也开展人才培养合作。微众银行联合中科院计算所、清华大学、中央财经大学、新加坡南洋理工大学等国内外25所高校建立多方位合作，将FISCOBCOS技术内容与高校课程融合，共同打造区块链课程，截至目前，已培养学生超过两千人次。目前，民营银行业务定位多聚焦于小微企业、“三农”、自贸区和科创企业等金融需求，通过向具有自身特色和优势的客户群体提供有针对性、便利化的金融服务，实现差异化精准定位。联讯证券分析师李奇霖在研报中指出，“有差异化的市场定位和特定战略”是民营银行审核的重点。根据差异化的特色定位我国民营银行可以分为四类：平台型、贸易型、区域型和产业型。李奇霖指出，平台型的银行是倍受市场关注的民营银行。包括微众银行在内的平台型银行都背靠大树，拥有大量的线上线下流量。穆迪在评级报告中指出，穆迪的评估考虑了微众银行作为中国领先的数字银行的地位，以及该银行对整个银行体系的影响。该银行服务1.26亿个人客户，此规模可媲美部分全国性银行。值得一提的是，民营银行首次获得国际信用评级便是微众银行，其获得穆迪A3标普长期BBB+。除平台型民营银行外，贸易型、区域型和产业型也是民营银行差异化的市场定位的重要类型。贸易型民营银行确立了自贸区业务、互联网业务和科创金融业务“三驾马车”并驾齐驱的经营战略。区域型民营银行业务结构接近传统意义上的商业银行，不过这些民营银行的服务群体比传统商业银行更倾向于小微、三农等普惠人群。产业型民营银行是围绕产业生态圈和消费金融，致力于打造产业的银行。总体上看，民营银行未来的发展将继续呈现出明显的差异化特征，部分银行将会继续沿着其比较优势，依托股东资源和能力，以金融科技为抓手，继续探索互联网银行的发展模式，成为局部市场的领先者。每日经济新闻

（图片来源：全景视觉）经济观察报 记者 胡艳明步入第五个年头的民营银行依然没有走出“负债来源单一、资本补充工具少”之困局……今年两会上，“民营小微企业融资难融资贵的问题”备受关注，2019年政府工作报告中，首次单独将“着力缓解企业融资难融资贵问题”列为工作任务之一；首次提出“改革优化金融体系结构”的说法。而且，政府工作报告中明确指出，“以服务实体经济为导向，改革优化金融体系结构，发展民营银行和社区银行。”这是政府工作报告首提发展两类中小银行，也是继2018年底中央经济工作会议之后，决策层再次强调发展两类银行。民营银行被寄予“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”，以金融支持经济结构调整和转型升级的期望。现实情况是，在民营银行阵营里，时有新鲜的血液加入，也有人看到与传统金融机构的差距而离开。而时至今日，经济转型也对金融提出了新要求。总书记在2月22日的政治局集体学习中提出，深化金融供给侧结构性改革；指出构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，增加中小金融机构的数量和业务比重。国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，优化金融机构结构是金融供给侧结构性改革的重要内容，在银行机构中增加中小型银行机构、民营银行的数量占比也是其中的主要任务之一。这是否意味着金融新定位背景下，民营银行的发展能有所突破？民营银行发展现况如何？从老冯的亲身经历中，我们能看到什么？17家民营银行的阵营老冯（化名）从某家全国性股份制银行分行管理层的岗位跳槽到民营银行也有近四年的时间。“有一种从头创业的感觉。”当记者问到其从业感觉时，他思考半晌，这样回答。2014年3月，原中国银监会正式启动民营银行试点工作，第一批5家银行，即深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行获准筹建，并在2015年相继开业。2015年6月，原中国银监会颁布《关于促进民营银行发展的指导意见》，民营银行申请受理正式开闸，之后有12家民营银行获批成立，分别为重庆富民银行、湖南三湘银行、四川新网银行、安徽新安银行、福建华通银行、武汉众邦银行、江苏苏宁银行、威海蓝海银行、吉林亿联银行、辽宁振兴银行、北京中关村银行和梅州客商银行。整体来讲，民营银行阵营过去资产规模增速可观。根据原银监会公布的数据，2017年末民营银行资产规模达3381.4亿元，同比增速为85.22%，实现净利润共计19.67亿元，是上年同期的两倍有余。“在银行业规模和利润增速双双放缓的2017年，民营银行的这一表现可谓是银行业的‘一股清流’，但这主要源于民营银行成立时间较晚，无论是规模还是利润的基数都较小，因而表现出增速远高于同业水平。”恒丰银行研究院研究员杨芮表示。但是具体来看，也是“几家欢喜几家忧”，业绩表现出明显的分化态势。以首批民营银行为例，2017年末，微众银行和温州民商银行资产规模增幅较大，同比增幅分别为57%和88%，而天津金城银行资产规模较上年同比下降。营业收入方面方面，2017年微众银行和温州民商银行营业收入同比增幅分别高达175.5%和116.3%，但天津金城银行的营业收入同比增速不及10%。杨芮认为，这主要源于天津金城银行业务发力点在“公存公贷”。近两年来，银行业的公司业务收益率下行，对该行的规模扩张和利润提升都带来不利影响。“进入2018年后，民营银行各项指标仍保持良好的发展势头。”国家金融与发展实验室副主任曾刚分析认为，截止2018年三季度末，17家民营银行已实现净利润33亿，远超2017年全年水平。从盈利能力看，2018年三季度末，民营银行整体净息差为4%，远高于银行业平均水平2.15%，这体现了民营银行在客户定位上与其他类型商业银行有显著差异。民营银行整体资产利润率为1.02%，仅略高于银行业平均水平，低于国有大型商业银行，“这可能与其资金来源狭窄，资金成本偏高以及前期基础设施投入成本大有关。”曾刚认为。不过，在中国人民大学重阳金融研究院副院长、研究员董希淼看来，我国在支持民营银行、社区银行等方面仍显不足，中小银行发展受到较多限制，市场竞争力不够强，为民营和小微企业服务的能力还有很大的提升空间。他在实地调研中发现，近期中央和部委支持民营和小微企业政策密集出台后，部分大型银行以极低的利率向客户发放贷款，一定程度上产生了“掐尖现象”（抢走一批优质客户而留下次级客户）和“挤出效应”（成本较高的中小银行被迫退出小微金融服务）。“从长期看，这与发展民营银行和社区银行、改革优化金融体系结构的初衷相违背，应引起重视。此外，在经济下行周期，中小银行资产质量压力较大，应采取一些过渡性的措施，在不良贷款暴露、处置等方面给予更多的缓冲和支持，让中小银行以时间来换取空间，保持稳健发展势头。”董希淼说。难题“这个问题就说来话长了。”从传统机构到民营银行从业几年，北方某民营银行战略发展部总经理感叹，“总体来说，负债的来源渠道还是首要的问题。”根据2017年10家公布年报的民营银行数据显示，民营银行负债中吸收存款占64%，同业负债占29%，应付债券占4%，其中吸收存款和应付债券占比较低，同业负债占比明显偏高，存在两家民营银行同业负债占比分别达到64%和53%。老冯也在采访中对记者表示了同样的困扰。据其了解，其所在的银行也在积极跟监管沟通此类问题，希望在开户等方面可以予以一定的开放，但至今尚无明确进展。此前，部分互联网银行通过智能存款等方式吸收存款，但这种方式也引发争议，以及监管窗口指导。“可能以后监管可能在此方面有具体的方针，在合规的条件下，并不是不可以。”上述总经理认为。也有部分人士认为智能存款并不算违规。中信债券明明团队分析认为，在利率市场化改革深入的大背景下，智能存款这一类探索利率市场化的产品并不违规，有一定发展空间。但考虑到互联网带来巨大流量，智能存款的快速扩张或将放大流动性压力，引发金融体系的不稳定，这也是央行进行窗口指导，要求限量限价却没有叫停的原因。未来随着智能存款市场的发展，相关监管规则仍需完善。”另外，联讯证券首席经济学家李奇霖认为，民营银行同时面临缺少资本金的问题。“成立较早的民营银行或多或少都开始面临这个问题，某2014年获批的互联网银行资本充足率从15年的36.5%，降到16年20.2%，再到17年的16.74%，按照目前的规模发展下去，很快就要面临缺资本的问题，但是民营银行的资本补充工具却更少。”他表示。人员变动也是被行业关注的重点问题，记者统计，目前17家民营银行中已有过半数银行有过高管调整。仅仅2018年，就有7家民营银行董事长或行长一职出现变动，包括辽宁振兴银行、武汉众邦银行、福建华通银行、重庆富民银行、吉林亿联银行、湖南三湘银行、上海华瑞银行。愿景老冯所在的民营银行发展还不错，近年在营业收入和利润增速都较为可观，他本人表现出来的态度也较为满意。他想记者透露，最近他在公司中得到提拔，级别上升，而原来股份行的老同事，变化尚不如他。他认为，民营银行体制更灵活一些。并不是民营银行发展就一定受困，每家银行的发展都要根据自身的定位，包括股东资源条件，还有战略方向等因素而不同，这是非常关键的地方。“市场这么大，中国银行加起来有几千家，我觉得，主要还是要根据自己的特色，因地制宜发挥业务。”杨芮同业认为坚持差异化发展是关键。各民营银行的持股股东、所在区域不同，自身禀赋也不尽相同。首批民营银行之间特色较为鲜明。她认为，随着民营银行数量增长，民营银行容易步入同质化发展的困局，可以围绕服务小微和“三农”这条主线，从业务模式、个性化服务等方面，寻找差异化竞争的突破口。“有差异化的市场定位和特定战略”也是民营银行审核的重点，李奇霖根据差异化的特色定位我国民营银行可以分为四类：平台型、贸易型、区域型和产业型（粗略分类，许多银行兼具多种特色）。“现在我们也想往互联网方面发展，我们的定位基于供应链的互联网化的公司银行。”上述北方某民营银行战略发展部总经理透露，据记者了解，该民营银行设立之初并未确定互联网银行的方向发展。与其他银行同业相比，民营银行在互联网业务创新方面更加积极。在曾刚看来，对那些选择有物理网点的民营银行来说，受“一行一店”的监管限制，以及高昂的成本投入制约，也会更倾向于互联网银行的“轻资产”模式，形成“线上+线下”并重发展的格局。该人士也希望一些监管政策的改变，甚至是宽松，另外，他们也期望得到地方政府的支持政策的。该人士说，比如政府在一些招标、采购等方面，希望可以有部分政策的倾斜或支持。曾刚认为，未来民营银行在发展过程中，可以充分利用股东资源，发挥体制机制的优势。“总体上看，民营银行未来的发展将继续呈现出明显的差异化特征，部分银行将会继续沿着其比较优势，依托股东资源和能力，以金融科技为抓手，继续探索互联网银行的发展模式，成为局部市场的领先者。”

来源：经济日报12月27日，中国银行业协会城商行工作委员会正式发布的《城市商业银行发展报告（2019）》（以下简称《报告》）显示，我国城商行资产负债实现稳健增长，主要经营指标表现良好，风险抵补能力保持稳定，截至2018年末，城商行总资产达34.35万亿元，较2017年末增长8.3%，总负债达31.83万亿元，较2017年末增长7.8%。其中，民营银行发展趋于稳健，差异化定位逐步清晰，总体风险可控。截至2018年末，民营银行资产总额为6373.6亿元，较2017年末增长88.5%；负债总额为5790.05亿元，较2017年末增长102.7%；各项贷款余额3088.68亿元，较2017年末增长113.9%，占总资产的比重为48.5%；净利润为44.52亿元；不良贷款率0.62%。“城商行响应国家政策号召，不断强化‘服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民’的市场定位，持续发挥普惠金融主力军作用，在支持小微企业发展上出实招、见实效，在服务‘三农’、支持乡村振兴战略上积极贡献解决方案，持续打好精准脱贫攻坚战。”银行业协会相关负责人说。《报告》显示，截至2018年末，城商行小微企业贷款余额达6.26万亿元，较2017年末增长12.7%，小微企业贷款增速持续领先同业，占其全部贷款的比重达到42.1%；“两增两控”目标任务完成情况良好，在小微金融领域的传统优势持续巩固。此外，多家城商行正在加快金融科技的应用，积极推动数字化转型。具体来看，通过构建移动化在线渠道，与提供应用场景的平台进行对接合作，让客户随时随地、方便快捷地享受金融服务；通过对交易数据、舆情、交互信息等进行大数据分析，建立客户全景视图，打造个性化产品；利用认知计算对数据进行分析、推理和学习，为客户提供更加快速、准确和有趣的智能客服服务；应用区块链技术准确识别出风险可控的目标客户群体，有效提升普惠金融效能。“值得注意的是，部分城商行还正在探索打造‘开放银行’，加大与政府平台、互联网企业、支付机构等外部合作，实现银行与合作伙伴间的资源共享场景融合，进一步拓展发展空间。”上述负责人说。针对社会各界高度关注的资产质量问题，《报告》显示，我国城商行流动性指标良好，流动性风险可控。截至2018年末，城商行流动性比例为60.14%，高于大型银行（52.34%）、股份制商业银行（56.49%）、农村商业银行（58.77%）。据介绍，目前，各家城商行正按照“流动性风险新规”的要求，对流动性管理组织架构、制度与流程等进行优化，持续夯实流动性管理的基础；同时，积极推进资产负债管理与流动性风险管理有机结合，进一步优化流动性风险管理政策，根据市场环境和流动性风险新规要求，优化资产负债结构。

历时五年，民营银行已成为中国银行业不容忽视的新生力量。自2013年6月国务院常务会议首次提出“探索设立民营银行”，至少有50家上市公司发布公告称将会对民营银行进行布局。截至目前，全国已有17家民营银行开业并运营，但在2017年之后，民营银行的放行明显收紧，今年以来甚至没有一家获批筹建。标点财经研究院携手《投资时报》推出的《2018中国银行业全样本报告》，首次将17家民营银行纳入统计范畴，其中披露了2017年业绩数据的有11家。数据显示，上述11家民营银行的资产规模均在1000亿元以下，最大的前海微众银行也仅有817.04亿元，在纳入统计的国内330家银行中排名第139；紧随其后的是浙江网商银行，总资产为781.71亿元；上海华瑞银行以391.41亿元排名第三；其余各家规模均在200亿元以下。从资产规模可以看出，腾讯的微众银行和阿里巴巴的网商银行撑起了民营银行的半壁江山，这也从侧面反映出股东资源一定程度上决定了民营银行的经营定位和发展状态。开业容易营业难，民营银行的发展道路面临诸多难题。和传统银行相比，其不仅缺乏人才、经验、资金、客户和信用，还在网点、负债来源、业务资格等方面受限。因此，提供特色金融服务、寻求差异化竞争，就成为民营银行在激烈竞争中立足的关键。在服务对象上以个人、网商、小微、三农客户为主，瞄准互联网业务、供应链金融、消费金融等方向，各家银行都力求设计出自己的生存套路。目前看来，民营银行可以分为互联网银行和非互联网银行两大阵营。据了解，苏宁银行、微众银行、网商银行、新网银行、华通银行、亿联银行、众邦银行、中关村银行都定位于“互联网银行”。这类银行主要依托互联网模式下的流量、大数据和金融服务场景优势，来开展小微企业的贷款及消费金融业务。而非互联网民营银行的业务模式则与城商行类似。从民营银行2017年业绩情况看，业绩表现最为亮眼的是微众银行，实现营业收入67.48亿元，同比增长175.5%；实现净利润14.48亿元，同比增长260.71%。营收和净利均居同类首位。截至2017年12月，腾讯旗下微信月活用户为9.87亿人，QQ月活用户为7.83 亿人。背靠腾讯带来的巨大流量，微众银行具有天然的获客优势，据悉，其支柱产品“微粒贷”累计放款已经超过1万亿元。2017 年该行净息差高达7.02%，远超行业平均水平。此外湖南三湘银行、温州民商银行净利润也实现翻倍，增速分别为206.68%、102.99%。湖南三湘银行由三一集团联合汉森制药等9家湖南省内民营企业共同发起设立，于2016年年底开业，运营首年就取得盈利。截至2017年末，全行资产总额为73.49亿元，较年初增长139.11%。温州民商银行于2015年3月26日正式开业，由13家民营企业共同发起，其中正泰集团股份有限公司和浙江华峰氨纶股份有限公司两家主发起人分别持股29%和20%。该行专注于温州细分市场小微服务，具有浓厚的传统银行色彩。重庆富民银行2017年净利润增长500.44%，不过其前一年基数太小，5倍增长后也仅达到1080.8万元。和微众银行比肩的网商银行，2017年实现营业收入42.75亿元，同比增长62.13%；实现净利润4.04亿元，同比增长28.07%。该行全年累计向小微企业和小微经营者发放贷款4468亿元，其中发放给农村客群的贷款为264.5亿元。据悉，网商银行坐享蚂蚁金服现有的多种资源，包括多样场景流量、多端渠道以及技术平台。此外，分别设立于上海自贸区和天津自贸区的上海华瑞银行和天津金城银行，2017年各实现净利润2.53亿元和1.52亿元，同比分别增长77.96%、18.66%。在统计中，威海蓝海银行成为2017年唯一净利润亏损的民营银行，亏损额为9813.93万元。该行为山东省首家民营银行，于2017年6月29日开业，运营时间尚短。年报显示，该行重点发展供应链金融、普惠金融和互联互通，建设交易型、平台型、轻资本型的O2O类互联网银行。华泰证券认为，国内并不缺银行，缺少的是有鲜明特色的银行。民营银行可借鉴当前传统银行的轻型化、综合化、市场化和数字化的转型策略，找准传统银行业务痛点，由点到面打开业务局面，如通过重塑客户体验、发展金融场景服务等拓展客户，同时区域性民营银行借鉴社区银行、互联网民营银行借鉴直销银行发展出自身特色业务，再逐步进行跨区域、多产品扩展。投资时报

图片来源@视觉中国文 | WEMONEY研究室，作者 | 刘双霞“现在民营银行太难了，都在整改中。没有特别合适的产品卖，基本上除了定期存款都售罄了。”在与WEMONEY研究室的交流中，一位民营银行人士诉苦道。从去年开始，一场关于银行创新存款的“围剿”开启。今年年初，央行又发文限制了地方银行的异地存款。那些倚重创新、高息存款展业的民营银行和一些传统中小银行的存款业务受到重创。现实的情况是，民营银行正在等待两会后地方政策细则下发。而城商行则对本土存款争夺激烈，用户抢夺下沉至村镇。一场存款争夺战正徐徐展开。存款整改大幕开启，民营银行多款创新存款产品下线“抱最好的希望，做最坏的打算”。一位民营银行人士表示，目前仍在等待地方监管进一步明确何为“异地”，对于民营银行来讲，是注册地所在的地级市还是可以拓展至全省，如果仅仅是限制在地级市内，发展空间就很小了。曾为民营银行贡献负债增长的靠档计息存款、互联网存款、“周期付息”存款等相继受到严监管。眼下，监管更是严格限制地方银行的异地存款业务。WEMONEY研究室调研发现，在创新存款产品受到限制后，多家民营银行面临无产品可卖的窘境。目前，靠档计息存款产品已难以找到。央行数据显示，截至2020年末，定期存款提前支取靠档计息产品已顺利实现余额清零目标，共压降15.4万亿元。活期存款靠档计息产品余额为1.2万亿元，也比整改前压降5.5万亿元，压降比例超过81%。互联网存款方面，此前倚重第三方平台的银行目前都在加紧自建渠道，向自己的App引流。周期付息产品上，各家银行也在加紧调整中。中关村银行、众邦银行、亿联银行等多家银行已买不到周期付息存款产品。不过，天津金城银行“金慧存”产品仍可购买。此外，也有民营银行将周期付息产品作为吸引新用户的手段，虽然页面显示售罄，但是新用户开通账户后仍可购买。(金城银行App界面截图)对此，一位民营银行从业者认为，银行相关创新存款产品调整也不可能一步到位，为了稳定银行流动性，稳定储户信心，需要有一个过渡期。异地存款方面，WEMONEY研究室注意到，在重庆富民银行存款时会核对是否为重庆当地人。WEMONEY研究室操作后发现，用户自己填写“是”或“否”即可。选“否”的话不能存入，选“是”的话可以继续操作，并存入资金。据富民银行相关人士称，在经历短暂尝试后，这项功能已经下线。（富民银行App界面截图）知情人士透露，当初富民银行推出这项功能更多的是相当于调研测试。对于城商行来讲，直销银行是其线上业务的重要载体，已有银行暂停其直销银行业务。2月5日，哈密市商业银行发布通知称，“暂停所有直销银行存款产品的对外销售。待系统按监管要求改造完成后，非异地客户可购买直销银行存款产品”。在调研中，也有银行表示，“不受影响”。如青岛银行称，截至目前，青岛银行不存在靠档计息、互联网存款和异地存款等产品。本土竞争加剧，有城商行扫村拉存款目前，开发性银行、政策性银行、国有银行、股份制银行、邮政储蓄银行等全国性银行均不受禁止开办异地存款的约束。微众银行、网商银行、新网银行、亿联银行、百信银行等5家互联网银行也不受限制。城商行、农商行等地方银行受到限制，剩余15家民营银行也在监管之列。根据银保监会数据显示，截至2020年末，城商行、农商行等地方法人银行总负债在银行业占比分别为13%、13.1%。在银行负债业务中，存款、派生存款约占80%以上。(注：1.农村金融机构包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和新型农村金融机构。2.其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、民营银行、外资银行、非银行金融机构和金融资产投资公司。)一位东部地区的城商行人士对WEMONEY研究室表示，异地存款是指地方法人银行通过在没有设立实体网点的地市开立的账户吸收的存款，既包括通过第三方互联网平台，也包括通过自身的网上银行、手机银行等渠道吸收的存款。在该城商行人士看来，对异地存款的监管，针对的不是地方法人银行吸收存款，而是不依赖于实体网点吸收存款，主要目的在于引导地方法人银行更好服务本地，促进地方法人银行实现健康稳定、差异化特色化发展。央行专家介绍，“异地存款”界定关键看开立存款账户时的地理位置，居住地、户籍证明不作为判断标准。凡是到银行的实体营业网点开设的账户，其存款就不算作异地存款。央行指出，地方法人银行停办异地存款，最关键的一点就是要做好远程开立账户的管理。目前互联网技术发展迅速，通过定位技术，银行比较容易确定储户开立账户时的地理位置，可对是否异地开户进行有效管控。监管进一步指出，如果由于银行技术不支持，无法做到根据地理位置授权，则应暂缓远程开立账户的服务，待技术成熟后再提供相关服务。有民营银行人士表示，自己所在的银行App仍需进一步改造，才能满足上述监管要求，而这也需要时间和资金投入。城商行也并不轻松。一位河北地区的城商行人士对WEMONEY研究室表示，监管下发异地存款的监管后，自己所在的银行也感觉压力很大。这两年国有大行业务下沉趋势明显，城商行除了要和国有大行抢客户外，还要和当地的几家城商行竞争，进一步下沉的话，还要和农信社、村镇银行等竞争。这位城商行人士感慨道，为了拉存款抢客户，当地各家银行花样频出。为了抢一个拆迁村的储户，各家银行更是扫村拉存款，轮番送东西，不用说米面粮油这些传统礼品了，自己所在的银行更是在今年正月十五的时候上门给储户送煮好的汤圆。实体网点受到重视，地方银行重组合并成为大势从1995年第一家城商行成立至今，中小银行发展已历经25年。按照总资产规模增速，中小银行的发展大致分为四个阶段：起步、异地扩张、同业扩张、金融严监管。恒大研究院报告指出，2009-2011年是中小银行异地高速扩张期。在这一时期，异地展业放松，推动规模扩张。2004年，原银监会291号文“支持经营状况好、创新能力较强的城市商业银行实现发展”，中小银行异地经营起步。2008年“四万亿”刺激下，大量项目涌现，为使银行信贷能力匹配宽松政策落地，2009年银监会发文放宽中小银行分支机构市场准入，省内分支行数目不再受指标限制，省外由审批决定。自此跨区域经营成为中小银行规模扩张的重要方式，以城商行为例，2011年底，已有91家城商行实现跨区域经营，设立异地分行375家。这一阶段，城商行总资产年均复合增长为34.2%，是银行业增长最快的子板块。同时，由于负债成本低、客户群体质量因范围拓展而有所升高，资产质量改善，净利润也迅速增长。不过，冲规模后逐渐偏离初衷，累积了不少风险。央行也指出，一些地方法人银行利用互联网的便利性，突破展业范围的空间限制，并过度宣传其存款受到存款保险的保障，是“零风险”的，以实现快速扩张。但这种快速扩张隐藏较大的风险。一旦爆发风险，存款保险就要兜底。存款保险的保费是所有银行共同交的，穿透以后本质上都是老百姓的存款，如果去填补那些经营不审慎的高风险机构的损失，最终受损的还是所有储户的利益。如今，城商行异地扩张按下了暂停键。对于中小银行来讲，之后本地竞争加剧，银行网点也将更加受到重视。青岛银行相关负责人对WEMONEY研究室表示，与大银行相比，中小银行客户基础相对较为薄弱。实体网点作为获客的重要途径，一直备受中小银行重视。当然，金融科技的发展使得部分金融服务可以通过数字化技术和手段来实现，实体网点的角色和定位也在悄然发生变化，实体网点的铺设需要转型与创新。另外，在中小银行经营风险加大的背景下，未来中小银行整合资源、兼并重组是大势所趋。分析人士指出，目前地方上各类银行过多，一些中小银行治理结构不完善，风控不严，不仅吸储困难，抗风险能力差，有的甚至面临生存危机，现在监管政策收紧，未来相当一部分中小银行将被并购重组。