贸易市场调研报告

第一章行业概况贸易行业是指主要经营品种、范围基本相同的商品生产者和商品经营者形成的以专业化经营为特征的贸易主体群体。同一贸易行业内的经营主体既可以是不同所有制形态的企业，也可以是非企业的经营者个人。贸易行业的形成促使商品经营专业化和相对独立化，在贸易流通领域获得了稳定的形式，出现了明确的产业、行业分工。贸易行业的出现是社会分工在贸易流通领域不断深化的结果，是贸易流通产业内部的分工，按照马克思的分工理论属于一种产业内的特殊分工。贸易作为物品与货币的大规模流通方式，随着人类科技的进步，在物流、支付、信息传递方式各个方面持续进化。随着世界各个国家和地区开放程度的提高，进出口和国内贸易都在持续发展。但随着信息技术的发展，生产商到消费者的通道畅通程度大幅度提高，生产商的规模和集中程度提高，降低了成本，自主实现贸易功能。曾经发挥过重要作用的居间贸易组织生存空间逐步被压缩。贸易的发展和作为中间人/分销商的居间贸易组织的发展出现割裂。图贸易主体类别世贸组织WTO《2019年度世界贸易报告》显示，自2005年以来，服务贸易年均增长5.4％，而货物贸易年均增长4.6％。服务贸易已约占全球GDP的一半，占发达经济体国内生产总值的四分之三，在发展中经济体中的比例也正在迅速增加。到2040年，服务贸易在全球贸易中所占的比例可能会增加50％。联合国贸发会议报告显示，2019年全球贸易至19万亿美元，服务贸易至6万亿美元，2020年中国进出口贸易总额达到32.16万亿元人民币，贸易顺差为3.7万亿元。第二章商业模式和技术发展2.1 产业链价值链商业模式2.1.1 产业链我国进出口贸易行业的上游主要是集装箱行业、港口和船舶行业等；下游行业是批发和零售行业。从我国进出口贸易的进出口商品的结构来看，行业的发展较为充分，各领域的进出口近年来增长速度较快，各领域对于国民经济的发展提供了有力保障，但是随着国家对于进出口的支持政策的不断加深，进出口贸易行业出现供给端的产能过剩，随着我国在进出口领域的去产能的持续推进，进出口领域的供给将更加合理，行业的发展将更加积极有序。图进出口贸易行业产业链结构图进出口贸易运作程序2.1.2 商业模式2011年以来，服务贸易迅速扩张，发展速度超越商品贸易。服务业在发达经济体的GDP占比从1950年的40％上升到目前的75%左右，而许多发展中经济体也越来越以服务业为基础。在有些国家这种趋势的发展甚至比发达经济体还要快。分销和金融服务是全球交易量最大的服务种类。分销和金融服务分别占服务贸易的近五分之一，商业存在（GATS模式3）是全球服务贸易的主要模式。商业存在是通过外国分支机构提供服务的服务模式（GATS模式3），占2017年服务贸易的58.9％，其次是跨境交付（GATS模式1），占比接近30％。服务业增值约占国际商品和服务贸易总价值的一半。但是服务贸易成本几乎是商品贸易成本的两倍。数字技术将在未来进一步影响服务贸易。到2040年服务贸易在世界贸易中的份额有望增长50％。图企业开拓国外市场的方式 大宗商品贸易模式：大宗商品主要指可进入流通领域、非零售环节、具有商品属性、用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品，一般处于最上游，被广泛作为工业基础原材料。大宗商品具有交易量巨大、同质化程度强、流通性强、价格波动受供需状况影响显著等特征，且可设计为期货、期权作为金融工具，更好的实现价格发现功能并规避价格波动风险。传统大宗商品贸易模式主要分为自营和代理两类。 进出口贸易模式：进出口贸易通常包含进口环节和出口环节；均可分为自营业务及代理业务(即自营进口、自营出口、代理进口、代理出口)。由于进出口贸易属于跨境交易，较国内贸易而言，进出口贸易交收货周期长、交易环节复杂、贸易对手方互不信任，且易受汇率波动影响、贸易合作国家反倾销政策及外汇管制政策影响。2.2 技术发展物流及供应链行业的迅速发展促进了贸易的发展。供应链管理的重点是物流、商流、资金流、信息流的管理，在其他技术相对稳定的情况下，信息技术的发展成为本行业发展的重要驱动因素。因此供应链管理技术的核心就是信息技术在本行业的应用。目前，信息技术呈现系统化、网络化的特点。与之前信息分散于独立的个体之间不同，信息技术及互联网的应用使得供应链信息大范围整合成为可能。先进的技术使分散在各部门的活动结合起来，将其作为一个整体进行统筹协调、整体规划，进而实现社会性的各部门、各企业之间低成本的数据共享，使之前一些存在于理论之中的供应链整合出现实现的可能，将极大的推动供应链管理服务行业的发展。2.3 政策监管贸易行业自律性组织为中国物流与采购联合会，该会是经政府批准设立的物流与采购行业综合性社团组织，主要担负贸易行业自律职能，负责组织实施行业调查和统计，提出行业发展规划、产业政策及经济立法建议，参与商品流通与物流方面国家标准和行业标准的制订及修订等。此外，贸易行业的服务领域如涉及特定管制行业的，需要取得相关行业的准入许可，如医疗器械、道路运输等领域。随着我国加快外贸转型升级，贸易高质量发展工作稳步推进，国内稳外贸政策措施落地见效，企业营商环境持续改善，市场主体活力不断增强，我国外贸结构优化、动力转换加快的长期趋势没有改变。疫情发生以来，商务部会同各地方、各部门出台一系列支持政策措施，从复工复产、财税、金融、信保、参展、法律援助、防疫物资保障等全方位为外贸企业排忧解难。随着密集出台的各项稳外贸政策效果逐步显现，各地外贸企业复工复产呈现加快恢复态势。第三章行业估值、定价机制和全球龙头企业3.1 行业综合财务分析和估值方法图综合财务分析图行业估值及历史比较贸易行业估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。3.2 行业发展和驱动机制及风险管理3.2.1 行业发展和驱动因子全球贸易体系：WTO前身是关税与贸易总协定（1947年10月30日在日内瓦签订，并于1948年1月1日开始临时适用），是全球性的，是联合国相关组织。被称为“经济联合国”。1995年1月1日，世界贸易组织成立，“关贸总协定”与世界贸易组织并存1年。世贸组织与国际货币基金组织（IMF）、世界银行（WB）一起被称为世界经济发展的三大支柱。国外贸呈现平稳增长的态势，2019年进出口总值30.51万亿元人民币，贸易新设市场主体1275.3万户，实物商品网上零售额41782亿元。2020年，我国外贸结构将进一步优化，对主要贸易国进出口全面增长，与“一带一路”沿线国家进出口增势良好。商务部等部门又出台了《关于扩大进口促进对外贸易平衡发展意见的通知》，要求在稳定出口的同时进一步扩大进口，促进对外贸易平衡发展，推动经济高质量发展，维护自由贸易。3.2.2 行业风险分析和风险管理贸易行业面临的风险1) 运输风险。由于贸易企业通常需要进行远距离的货物运输，因此其所面临的运输风险非常大，尤其是海上运输的风险。海上运输可能会遇到风暴、大雾、雷雨、海啸等各种类型的自然风险，从而导致进行货物运输的船只出现各种无法预料的情况，包括搁浅、沉没、失踪等，而这将造成贸易企业货物的巨大损失。除了自然风险之外，海上运输还有可能遇到海盗，使得运输的货物被劫甚至贸易企业工作人员的人身安全也会受到严重的威胁。由此可见，运输风险是贸易企业所要面临的一个重大风险。2) 国际环境不稳、政策变化风险。国际环境不稳、政策变化也是贸易企业所要面临的一个重大风险。3) 金融风险和客户风险。金融风险和客户风险也是贸易企业在经营过程中可能出现的风险。4) 信用风险。主要包括合同履行过程中存在的风险，以及贸易结算时银行等机构存在的风险。3.3 竞争分析外贸稳定增长的政策措施和扩大开放政策的共同作用下，我国贸易进出口均实现两位数增长，2019年进出口总额相加为9400亿美元，占全国进出口总额的23%，2013年以来，我国进出口贸易总额呈现震荡上行走势，在经历了2015-2016连续两年下滑之后，进出口贸易总值重回上升通道，2018年，全国进出口贸易总值首次突破30万亿大关。据贸易行业分析数据显示，2019年，我国外贸发展呈现了总体平稳、稳中提质的态势。全年进出口贸易总值为31.54万亿元，同比增长3.4%。2020年，在疫情的影响下，我国对外贸易“稳中提质”需要在优化国际市场布局上做好文章。商务部就贯彻落实中央经济工作会议精神提出了“拓展30个左右重点市场，提升发达国家市场，拓展发展中国家市场”的目标，这为进一步实现对外贸易市场多元化提供了新的努力方向。与此同时，需要在优化贸易方式上下力气。商务部提出的“推进35个跨境电商综合试验区、14家市场采购贸易方式试点”将能够为新的外贸经济形态的做大做强提供更多的支撑，从而进一步转变对外贸易管理思路和监管体制，为外贸持续稳定增长的制度性环境建设提供新经验。3.4 中国主要参与企业图A股及港股上市公司1) 物产中大集团股份有限公司[600704.SH]：前身为浙江省物资局，集团坚持"一体两翼”战略(以供应链集成服务为主体，金融服务和高端实业为两翼)，拥有各级成员公司390余家，员工近2万人。多年名列世界500强。物产通全球，产业惠天下。坚定不移走专业化之路，变革创新，追求价值创造，加快实施“流通4.0”，致力于成为具有国际竞争力的产业生态组织者。2) 厦门国贸[600755.SH]：公司系厦门国贸控股集团有限公司控股子公司，是一家国有控股上市公司。始创于1980年，1996年在上海证券交易所上市。经过多年发展，已形成供应链管理、房地产经营和金融服务三大核心业务。多年名列世界500强。3.5 全球重要竞争者2020年《财富》发布的世界500强排行榜中，贸易行业共计19家企业上榜，营收共计11736.23亿美元，9家企业营收超500亿美元。托克集团位居榜首，营收1714.74亿美元。三菱商事株式会社、日本伊藤忠商事株式会社排名第二和第三，营收分别为1359.40亿美元、1005.22亿美元。中国贸易商业10家企业上榜，但是排名较为靠后。中国中化集团公司、中粮集团有限公司位居榜单第4-5名，营收分别为803.76亿美元、721.49亿美元。物产中大集团、厦门建发集团有限公司位列第9-10名。1) 托克集团：新加坡托克集团Trafigura Group (Trafigura Pte Ltd.) 创立于1993年，总部位于新加坡，是一家新加坡私有(非上市公司)跨国商品贸易公司，经营基础金属和能源，包括石油，托克集团是全球第一大的私有金属交易商、同时也是全球第二大私有石油交易商(仅次于维多集团公司)。2) 三菱商事[8058.T]：该公司是一家日本贸易公司。全球环境和基础设施业务部门从事新能源、发电、水、交通运输以及其他必要的基础设施的运营；新工业金融部门涉及资产管理、收购投资、房地产和其他方面的租赁和融资；能源部门提供石油产品、原油等；金属部门提供钢产品等；机械部门提供工业机械、汽车等；化工部门提供石化、化肥、食品、药品等；生活必需品部门提供食品、衣服、日用品等；其他部门从事财务、会计、人力资源、一般事务相关、信息技术相关业务。3) 伊藤忠商事[8001.T]：该公司是一家贸易公司。公司通过纺织公司、机械公司、金属矿产公司、能源化工公司、食品公司、ICT、一般产品和实业公司以及其他的部分经营其业务。纺织公司部分包括服装部门、品牌营销部门；机械公司部分包括工厂项目、海洋和航空航天部门、汽车部门和工程机械、工业机械部；金属和矿产公司部分由金属和矿物资源部和煤、核燃料和太阳能部和钢铁业务协调部组成；能源和化工公司部分由两个部门组成：能源部门和化学品部门，它提供各种产品，包括木材、木纤维板和建筑材料。第四章 未来展望未来我国贸易发展，将呈现新的趋势和特点。主要表现在：国际贸易的形式发生改变，数字产品贸易、服务贸易、产业内贸易占比将明显提高。贸易方式发生改变，在信息技术推动下，跨境电子商务将快速发展，新的国际贸易方式将催生新的监管模式。我国分工价值链区域化特征进一步增强，新兴经济体在全球贸易中的地位上升，贸易规则更加强调高标准、高水平的便利化与自由化。CoverPhoto byJohn McArthuronUnsplash

2019年1月9日，国家同意山东省调整济南市莱芜市行政区划，撤销莱芜市，将其所辖区域划归济南市管辖，设立济南市莱芜区。合并之后的莱芜有什么变化？钢铁产业是否会有更多调整？2019年钢贸商经营情况怎么样？带着这个问题，我们走访了莱芜市场。山东莱芜是一个以钢立城的城市，境内有莱芜钢铁集团有限公司、山东富伦钢铁集团有限公司、山东泰山钢铁集团有限公司三个主要钢厂，涉及产能近2000多万吨，产品涵盖了建材、线材、热卷、中板、冷轧、特钢、型钢、带钢等主要品种，品种和门类较为齐全。也正是因为此，当地好多贸易都围绕莱钢三家钢企展开。莱芜的钢贸行业有一个很大的特点，就是莱芜地区没有一个有聚集力的钢贸市场或者钢材市场。根据贸易商反馈，莱芜的经销商和资源分散在莱城区和钢城区两个地方，而钢城区最为集中，每家经销商基本都有一个独立的院子和行吊。为此我们花了4天时间走访莱芜市场。具体市场情况如下：万泽物流园：31日一早，我们首先走访了山东万泽物流园，一早这里就车来车往，生意还可以。我们走访了物流园里的经销商客户，了解到这里主要聚集着工角槽及钢管等流通量偏小的的经销商，之后与物流园里面的经销商做了交流、交换了联系方式，现场与几个经销商沟通了市场行情并介绍了我的钢铁的业务范围等。A经销商：该公司是目前莱芜地区为数不多的几家非莱钢代理商，在莱城区东部有一个室内仓库，主要经营莱钢、石横特钢建材，协议量4000吨，常备库存在2000吨左右，和另外一家公司为莱城区东部两家贸易商。B经销商：该公司是莱钢型钢一级代理，有自己的厂外库。根据负责人朱经理介绍，最近莱钢型钢产线在检修，由于型钢需求表现一般，价格不温不火。朱经理表示，由于近两年在外地有自己的工地项目，现在也考虑过做建材，不过资金这块有顾虑。根据朱经理反馈，2018年底莱钢对目前建筑钢材代理商进行了新一轮招商，目前建材代理商总量扩大了了近100家，而钢厂采取的是分货模式，所以很多时候都会缺规格。C经销商：该公司地理位置较好，位于高速出口出，目前主要做板材、螺纹、型钢等；目前公司有4个业务人员，货场货不多，库存在500吨左右。根据负责人介绍，他们现在主要是做老客户，往远处发货的周期较长，并且客户订货规格散。年后莱钢型钢产线在集中检修，近期没有接太多单子。D经销商：该公司是莱芜地区一家大型带钢经销商，为泰钢的带钢、卷板一级代理，月协议量带钢0.9万吨、卷板0.9万吨，目前中宽带库存不到1万吨。公司徐总表示，目前库存基本无压力，对于二季度行情比较乐观；公司业务在2018年有所扩大，目前已经是山西建龙钢铁的代理，主要在郑州及周边市场，2019年业务量将继续保持上升态势。之后拜访了多家型钢、建材贸易。期间，当地经销商李经理介绍了他们目前的业务情况，目前她们公司主要经营莱钢型钢、热卷、窄带等品种，同时也采购一些板头、钢坯下脚料等，目前业务量较前几年有所下降。对于后期行情，他们认为钢厂仍在主导市场，在目前行情中经销商处于相对弱势，由于资源不多市场话语权比较弱。钢厂方面：A钢厂：目前该钢厂的主要产品有带钢、圆钢、钢坯、工业线材等，2018年总销量钢材420万吨左右。去年在国家去产能的相关政策指导下，拆除一座120t转炉，目前集团有2个转炉、5个高炉，其中4个高炉在用，高炉有效容积利用系数基本都在3.0以上，利用系数较高，主要原因在于对工艺技术的不断改进，并且采用进口矿，成分稳定，目前产量已经处于饱和的状态，预计2019年产量不会有大的增加，目前销售模式主要还是代理商订货、分货模式。B钢厂：目前企业产能在550万吨左右，主要产品是热卷、带钢、冷轧、不锈钢等品种。产品主要发往江浙、广东一带，主要对接的下游是化工产业等。公司杨总介绍，目前山东主要四家生产热卷的钢厂分别是：日钢、莱钢、山钢日照、泰钢，他们主要还是和这几家钢厂对标；自2016年开始，公司也加强了环保投入，目前泰钢共有两个1780m高炉及6条轧线生产较为正常。C钢厂：该钢厂是山东地区一家大型综合钢铁企业，主要产品有建筑钢厂、型钢等，目前年产量达到500万吨水平。根据企业销售负责人介绍，目前总部共有两个1080和450的高炉，分公司有两个1260的高炉，根据山东新旧动能转换政策，公司也在做响应调整，目前已经在平整场地开工建设两个高炉，分公司两个高炉及本部一个高炉在工期完成后推出，建成之后公司年人均炼钢达到2500吨，实现工艺技术和装备制造的双突破。就市场行情来看，他认为目前厂内库存维持低位，价格比较有支撑，同时山东地区基建开始发力，直发量稳健，后期就山东市场来说，价格还是以稳中上涨为主。总结：走访期间，市场在税改热点的炒作下，成交有所缩量，不过月初开始市场开始放量。分品种来看，山东建材钢厂仍然占据市场主导地位，从供应端推动了价格拉涨，建筑钢材市场价格已经高出周边市场150元/吨左右。目前本地钢厂代理数量较往年明显增多，中间代理商呈现减少趋势，钢厂政策的市场影响力有加强趋势。而外围资源品牌优势不是特别明显，市场认可度不高，对本地冲击有限。就其他品种来看，本地钢厂仍然延续了传统操作策略，变化不大；市场没有明显缺口，贸易商随进随出，市场价格偏弱，目前热卷、型钢与建材倒挂150元/吨，中板和建材价格持平。四月份山东市场品种可能继续分化，建材价格强势依旧。

德勤中国和天猫国际联合发布了《逆势而上，乘风破浪——中国进口消费市场研究报告2020》（下称“报告”），该研究显示，疫情改变了全球消费格局，线上购物模式在整体消费下滑的大环境下逆势上涨，且消费者的消费习惯及模式发生重大改变。进口商家需依照疫后消费者场景化体验设计驱动业务模式，通过推动数字化转型及与电商平台合作，创造多元场景与消费者建立有效连接，积极把握市场变迁带来的新机遇。今年新冠疫情持续笼罩包括中国在内的多国经济，对全球消费也造成了巨大的影响。虽然中国零售行业已开始复苏，但疫情令中国以及全球消费者的消费习惯发生重要转变。《全球新冠疫情消费者追踪报告》三至四月进行的调查发现，38%的消费者认为未来电商趋势将成为主流趋势。出于无接触的消费需求，更多的消费者转至电商平台和数字化商超购物，推动线上零售在整体消费下滑的大环境下逆势上涨。根据国家统计局9月份统计，实物商品网上零售额已占中国整体消费品购物的22.2%。PDF版本将会分享到199IT高端交流群，感谢您的支持！199IT热门报告重点推荐，可直接点击查阅2020年电动汽车成本报告2020年全球财富报告2020年印度媒体和娱乐报告（272页）报告：东南亚社交电子商务的崛起2021年B2B内容营销报告2020年播客广告转化基准报告2020年第三季度美国风险投资报告2020年全球移动网络体验报告2020-2024年全球娱乐及媒体行业展望—中国摘要2020年第三季度电子商务报告2020年大中华区人工智能成熟度调研报告2020自动驾驶应用场景与商业化路径2020年假日购物季消费者调查报告循环时尚：中国新纺织经济展望报告2020年移动行业影响报告（120页）2021预测之亚太地区2020年未来就业报告（163页）印度OTT报告2020智慧数码城市报告-全城 AI（136页）2020年第14个年度假日购物调查报告2020年第三季度客户参与报告2020年Q2太空投资报告2020世界超级财富报告复苏和超越：疫情后旅游业的未来2020年全球支付报告2020中国移动经济发展报告（中文版）2020年移动金融报告2020年亚洲发展展望报告（270页）2020年第二季度受众报告2020年9月中国乳品报告2020年全球支付报告网络视频报告2019年度中国展览数据统计报告2020年全球工业机器人报告2020亚太社会展望报告2019年中国普惠金融指标分析报告报告：营销决策者与营销公司的关系2020全球消费者洞察报告2020年香港商户调查2020年Q2视频广告指标报告2020年第三季度移动应用市场报告2020年人工智能报告2020年度全球幸福感调查报告COVID-19如何影响消费者使用移动设备的习惯B2B买家行为调查报告TikTok的力量2020年化妆及美容报告2020年南亚经济聚焦报告（112页）2020中国服务设计报告零售业2020：在两极分化的世界中取胜2020年地球大数据支撑可持续发展目标报告2020年9月网络新闻报告2020年世界石油展望报告（332页）2020年亿万富豪洞察报告游戏行业：无法独享安全报告2020年世界机器人报告敏捷与弹性：迎接新现实的另类投资报告影响世界：了解富国儿童幸福的构成报告2020中国消费品牌发展报告2020年农产品市场状况报告（164页）资产管理报告：支持增长并确保关照首份数字欧元报告：2021年启动数字货币项目2019-2020上半年中国购物中心发展力报告人工智能在五大行业的成就与挑战报告：文化连通性转变2020年Q1-Q2中国TMT行业私募及创业投资报告2020年全球网络消费者指数报告2020中国汽车金融报告联网汽车新趋势报告联合国经济学家网络：塑造我们时代的趋势报告中国线下零售小店数字化转型报告2020年最有价值的75个印度品牌榜2020年粮食及农业相关可持续发展目标指标进展报告2020移动游戏报告2020年保险科技报告2020年上半年中国国际收支报告2020年汽车营销报告2020中国Z世代汽车消费洞察亚太地区移动电子商务蓬勃发展报告复苏之路：2020年亚太地区电子商务报告2020年贸易和发展报告（165页）2020年品牌激情报告报告：重新思考COVID-19时代的零售策略之日本报告：为潜在客户转化建立关系2020上半年金融科技脉搏报告2020年年度忠诚度报告| NOTICE |

涉尽风涛，历遍险途，外贸已然走向成熟。自2008年全球金融危机之后，我国外贸一直在复杂的国际贸易环境、全球经济衰退和需求不振中发展，表现出很强的韧性。以2009年历史低点为转折点，在2010年强势反弹之后，我国外贸进入震荡通道之中：2015年，因连续几年全球需求疲软，我国外贸再创一个相对低位；2016年，外贸进出口压力较大，在增长与下降之间胶着；2017年是外贸企业信心恢复的关键年份，外贸出口额和进口额从“双降”转为“双升”；2018年，我国进出口总额突破30万亿元，出口额和进口额均实现较快增长；2019年，外贸延续了“稳中提质”的主基调，实现稳定增长，同时民营企业成为第一大外贸主体（见图1）。在反弹与下降之间，外贸每次都受到重要因素的影响，如需求减少、贸易摩擦加剧、贸易壁垒增多等，但最关键的是这些因素背后由各国经济基本面共同支撑的全球贸易基本面的健康程度。在新冠肺炎疫情（以下简称“疫情”）造成的重重压力之下，2020年，我国外贸又呈现出一番“别样”景象，给前几年“稳外贸”成果的可持续性带来了挑战。不过，将2020年放在这样一条清晰的外贸发展脉络中看，或许疫情将成为一个“小插曲”，它终将难挡外贸高质量发展的朗朗大道。我国及时实施一系列“稳外贸”措施、跨境电商等外贸新业态对出口支撑作用明显、东盟成我国第一大贸易伙伴、“一带一路”沿线贸易快速增长，以及民营企业成为“稳定器”、外贸数字化提速等，都为我国外贸复苏注入了能量。海关总署数据显示，2020年1—7月，我国外贸回稳向好、好于预期，其中7月出口同比增长10.4%，连续4个月实现正增长。2020年，因出现不可抗力因素——疫情，外贸企业面临更加错综复杂的生存环境。为了解外贸企业的生存实况，《进出口经理人》杂志第9次发起并完成“外贸企业生存现状调查”，调查期为2020年4月15日—8月15日。从调查结果看，与往年相比，外贸企业的选择排序出现较大程度的“洗牌”，一些调查项排名明显前移，如企业对国际市场需求减弱、订单减少及贸易风险加大的关注度普遍提高；与2019年调查结果相比，外贸企业对出口预期的态度普遍不乐观，“下降”成为关键词；面对国际市场风险不断增加，外贸企业更加注重研发投入和创新升级，积极开拓“一带一路”沿线新兴市场，运用跨境电商、数字化营销等新业态、新模式推动贸易发展，表现出顽强的生命力。调查样本说明本次调查共收到582家外贸出口企业的反馈。分行业看，机电行业企业最多，占44.8%，比2019年提高9.5个百分点；轻工行业企业排在第2位，占20.7%，比2019年提高1个百分点；接着是纺织服装行业企业占10.3%，五矿化工行业企业占8.6%，食品土畜行业企业占6.9%，医保行业企业占3.4%，其他行业企业占5.2%（见图2）。在历年调查中，生产型企业都是最大的样本类型。在本次被调查企业中，生产型企业仍然最多，比例为62.1%，比2019年（49.7%）大幅提高12.4个百分点；服务型企业占比为19%，相比2019年（29.5%）下降幅度较大；流通型企业占比为15.5%，比2019年下降2.4个百分点（见图3）。影响出口的最大因素：国际市场需求减弱、订单减少重回首位本次调查结果显示，“影响出口的最大因素”各调查项排序出现“大洗牌”，在本调查发起9年期间尚属首次。“国际市场需求减弱、订单减少”打破过去3年“成本上升”独占第1名的局面，以35.3%的比例拔得头筹，比2019年大幅提升16.9个百分点。与此同时，与2019年相比，“与周边国家竞争压力加大”从第6位一举上升到第2位，“贸易风险加大”从第5位上升到第3位（见图4）。这3个调查项排序前移反映了疫情对国际贸易市场造成了严重冲击。第一，外贸企业出口受阻，国外订单明显减少，企业经营压力倍增；第二，疫情直接导致贸易风险加大，进口商取消订单、无法顺利收回货款等问题较为突出；第三，疫情一定程度上加剧了部分产业向东南亚等周边市场转移，使外贸企业感受到更大的周边国家竞争压力。订单是实体外贸企业的“生命线”，没有订单，就没有生存的“粮食”，其他一切相关经营活动也就几乎失去了意义。从2018年美国挑起贸易摩擦开始，我国外贸企业就持续受到订单减少的冲击。2020年，疫情更是重磅一击，除了医疗相关产品出口大增，大部分出口企业生意难做。随着欧洲、东南亚、日本、韩国等疫情的总体好转，订单或有一定的恢复增长。由于以上3个调查项强势前移，2019年分别排在第2位和第3位的“成本上升”和“创新研发能力不足”在本次调查中分别下滑至第4位和第6位。这并不是说这两个因素不重要了，而是在国外疫情蔓延的情况下，外贸企业对订单减少、贸易风险等因素的感知相对更加强烈。如果企业无法正常生产甚至生存，那么研发更是无从谈起。实际上，“成本上升”多年来一直是外贸企业发展的一大“顽疾”，原材料成本、用工成本、融资成本等持续上升，已经严重挤压了企业的利润空间。这也是部分产业转移到成本“低洼”国家的原因之一。我国高度重视企业的减税降费诉求，出台了不少有针对性的措施，在一定程度上缓解了企业的压力。不过，疫情也会带来新的成本，如国际货运物流价格提升、应季商品滞销等成本。相比2019年，本次调查中“融资难、资金紧张”与“汇率波动”调查项互换位置，前者上升两位至第7位，后者从第7位下降至第9位。尽管多年来国家鼓励金融机构进行融资产品创新，特别是针对中小企业推出相关产品，但是融资难仍是企业面临的长期难题，未有明显改观。工厂不运转，资金链将更加脆弱，这充分体现在此次疫情中。国民经济环环相扣，2020年2月和3月，经济活动减少，生产制造几近停摆，以实体经济为支撑的金融行业必然受到“牵连”。加之疫情导致企业破产风险增大，银行等金融机构放款更加谨慎。另外，2017—2019年，“贸易壁垒和贸易摩擦加剧”调查项凸显，基本保持在第4位或第5位，本次调查排在第5位。国际贸易发展进入深度竞争时代，以中国为代表的发展中国家在贸易格局中的地位越来越重要，高科技、高附加值产品出口比例不断提升，引起了以欧盟、美国为代表的发达市场的忌惮，近几年频频设置贸易壁垒，导致贸易摩擦明显加剧。在全球价值链中，中高端竞争浮出水面，我国外贸企业需要学习更多深度竞争的规则和自我保护的方法。这同时需要国家层面在国际上发出更大的声量，减少企业参与全球竞争时的后顾之忧。出口最多的地区分布：欧盟超美国获“老大”头衔，东盟成“隐形冠军”从连续多年的调查结果看，美国、欧盟和东盟始终是我国外贸企业选择出口最多的三大地区，其中美国和欧盟你追我赶，一直“霸占”前两位。2018年，欧盟超过美国，成为我国企业选择出口最多的地区。在2019年调查中，美国再超欧盟，站上第1名。2020年，欧盟反超美国，夺回第1名的宝座（见图5）。东盟多年牢牢守住第3名的位置，悄然积蓄贸易力量，已具有排名“超越”的基础。事实上，从进出口额看，东盟已经实现超越。在2019年中美贸易摩擦期间，东盟超越美国，成为我国第二大贸易伙伴；在2020年疫情间隙，东盟超越欧盟，晋升为我国第一大贸易伙伴，截至2020年7月已经保持5个月。在两年时间内，东盟“两级跳”，在我国贸易结构中占据的地位愈发凸显。从另一个角度来说，东盟于“乱世”中获得了实实在在的好处。2020年以来，在欧洲、美国、拉丁美洲等大部分市场经济和贸易明显下滑的情况下，中国与东盟之间的贸易额却实现了逆势增长，成为世界贸易中的一匹“黑马”。“东盟超越”是我国外贸企业市场布局优化的一个珍贵的缩影，未来潜力仍待释放。中美之间的贸易依照巨大的惯性往前滑动。一是外贸企业层面的惯性。多年来，美国是我国外贸企业最重要的传统出口市场之一，即使近几年受美国加征关税等因素影响，出口开始不顺畅，外贸企业却无法在短期内迅速减少对美国市场的依赖性。企业开拓国际市场并不是一件容易的事情，可能需要经历十几年的打拼才能在美国当地站稳脚跟。因此，一下抽离出来也并不现实。另外，企业找到并培育合适的替代市场也需时日。二是国家贸易关系层面的惯性。美国市场的消费能力有目共睹，它所运转的经济“火车头”在世界经济中占据重要地位，作为贸易大国的中国，也不得不重视这样一个大市场。虽然近年来我国与“一带一路”等新兴市场贸易规模不断增加，但与美国之间的贸易惯性在相当长一段时间内还会强劲存在。2020年前7个月，我国与美国贸易额再次下滑，其中出口额同比下滑7.3%，进口额同比下滑3.5%。在本次调查中，另外两匹“黑马”——中东和东欧也值得关注。其中，中东自2018年成为调查项起，便排在东盟之后，占据第4名的位置，至今已经保持3年；东欧多年排在靠后的位置，2020年突然前移到第5名（2019年排在第9位），排到了日韩市场之前。中东和东欧是“一带一路”沿线市场的典型代表，反映了外贸企业对新兴市场的开发力度不断加大。另外，本次首次加入“一带一路”市场总调查项，排在日韩之后。企业对主要市场出口预期悲观氛围浓厚在“未来1年企业对主要市场的出口预期”调查项中，相比2018年和2019年，2020年调查结果显示，企业选择“下降”的比例在所有被调查市场中均大幅提升且排在第1位，选择 “持平”和“增长”的比例均下降，分别排在第2位和第3位。其中，北美市场预期“下降”的选择比例最高，达74.2%，比2018年和2019年分别高30.8个百分点和37.4个百分点；接着是拉丁美洲市场预期，选择比例为69%。近几年，企业对北美和拉丁美洲市场出口预期均比较悲观。从所有被调查市场总体来看，2018年，“持平”主导了企业的选择，同时“增长”有一定的空间；2019年，“下降”风头更胜，“持平”退居二线，“增长”则乏力；2020年，“下降”彻底主导企业选择（见图6）。对比3年的调查结果可以看出，2018年和2019年企业对大部分市场的出口预期都更加谨慎，而2020年已上升为悲观情绪。如果说2018年和2019年调查中“美国”因素主导市场情绪的话，那么2020年“疫情”因素略胜一筹。总体来说，外贸企业这几年步步艰难，不仅有美国加征关税这样的人为因素，而且面临疫情这种不可抗力因素，更有来自产业转型升级和外贸数字化等方面的压力。在这种情况下，企业更需要解析自己、了解别人，把握时代节奏，尽量修炼内功。2020年出口规模和利润预期：“双下降”再次现身首位在“过去1年企业出口规模和利润情况”调查项中，从连续5年的调查结果看，2016年出口低谷时，选择“规模下降，利润下降”的企业最多；2017年出口信心恢复之时，选择“规模上升，利润上升”的企业比例最高；2018年，受贸易摩擦影响，选择“规模下降，利润下降”的企业比例最高；2019年，选择“规模上升，利润上升”的企业比例再次登顶，为25.4%；2020年，选择“规模下降，利润下降”的企业比例高达32.8%，比2019年高出10.3个百分点，排在首位（见图7）。不过，2020年选择“规模上升，利润上升”的企业比例也不小，达到20.7%，这一定程度上反映出外贸企业在应对突发风险时出现分化，一部分企业抗风险能力更强。对于“2020年出口规模和利润的预期”调查项，2017—2019年，选择“规模上升，利润上升”的企业比例均为最高，而2020年形势大转，选择“规模下降，利润下降”的企业比例高达62.1%，比2019年大幅提升34.9个百分点，这在多年调查中属于首次。接着是“规模持平，利润持平”，企业选择比例为12.1%（见图8）。总体上看，企业对2020年自身出口规模和利润的预期比较悲观。开拓国际市场的主要方式：电商平台首次超过参展成为第一选择从过去连续多年的调查结果看，“参加展览”始终在外贸企业开拓海外市场主要方式中占据第1名的位置，但在2020年调查中，这一地位被“电子商务平台”方式撼动，退居第2位，企业选择比例为29.8 %，比2019年下降5.1个百分点；而本次“电子商务平台”方式的企业选择比例为31.3%，连续4年呈上升趋势。在2020年疫情之下，大多数国际展览无法在线下正常举办，加之国外疫情蔓延导致商务人员出国困难，因此选择“参加展览”调查项的比例有所下降。与此同时，跨境电商成为外贸新增长点，较好地支撑了2020年以来我国外贸进出口回稳向好，为“稳外贸”做出了突出贡献。另外，依托国外大型经销商的选择比例也有明显上升，选择比例为21.4%，比2019年提高3.6个百分点（见图9）。化解成本压力：支持出口转内销，构建“双循环”发展格局从过去连续多年的调查结果看，企业化解出口成本上升压力的方式基本无变化，排在前3位的调查项一直是“调整产品结构”“技术改造”和“加强管理”。但在本次调查中，“加强管理”调查项排名大幅下滑3位，排在第6名；而“通过谈判让国外进口商分担”“向上游企业压价”以及“减少出口、扩大内销”整体前移，分别排在第3位、第4位和第5位；“调整产品结构”和“技术改造”仍然保持前两名地位（见图10）。在疫情中，外贸企业经营压力凸显，通过谈判让国外买家分担和向上游企业压价是比较直接的缓解成本压力的方式，因此排名上升。而减少出口、扩大内销成为现实选择。在出口转内销方面，国家于2020年6月专门出台了相关实施意见，支持适销对路的出口产品进入国内市场，帮助外贸企业渡过难关。“构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”的提出，也将为外贸企业提供新的市场空间。为未来储备：持续打造自有品牌，赋能国际竞争力从2014—2020年连续7年的调查结果看，选择拥有自主品牌的企业占比一直在提升，分别是40%、45%、47% 、48%、51%、53%、55%（见图11）。随着我国外贸向纵深发展且鼓励创新和技术研发，特别是近几年我国一些知名企业在国际市场遭受“围追堵截”形成的效应，预计这一趋势还会继续扩大。在2020年“自有品牌占出口额的比重”调查中，选择自有品牌占出口额比重超过50%的企业最多，达到42.1%，略低于2018年的比例；选择自有品牌占出口额比重在10%～50%（含）之间的企业比例为31.6%；选择自有品牌占出口额比重少于10%的企业占比为26.3%（见图12）。拥有获得市场认可的自有品牌，意味着拿到了参与国际市场中高端“领地”竞争的“王牌”。国际贸易发展到一定阶段，企业对全球价值链和供应链中高端位置的争夺将更加激烈，竞争将更加残酷。过去靠贴牌生产就能轻松获取贸易红利的日子一去不复返，外贸企业只有自己有了核心技术或产品，才能在国际市场与人较量，摆脱受制于人的境地。近几年，美国有意为之，针对我国企业设置种种限制，侧面暴露了我国某些关键领域尚缺乏核心技术的现实。打造技术，储备未来。在国家政策的支持之下，相信我国将有更多企业推出具有核心技术的自主品牌。企业希望获得更多海外市场信息，尽量规避贸易风险在“外贸企业希望得到哪些支持”方面，2020年7个调查项的调查结果与2019年一致，外贸企业最希望得到的支持仍然是“提供更多的海外市场信息”，接着是“改善外贸企业融资环境”和“提供出口信用保险”，选择比例分别为26%、22.5%和19.7%，均比2019年有所提升。另外，“加强对外宣传，树立中国形象”的企业选择比例较2019年提高2.4个百分点（见图13）。在主要由疫情和“美国”因素造成的复杂贸易环境下，外贸企业迫切需要获取一手的海外市场信息，以便及时调整生产和出口策略，规避贸易风险。跨越疫情沟壑，接纳外贸数字化转型2020年，外贸企业注定要与疫情斗智斗勇。因疫情影响范围较大，本次调查加入了相关调查项。“订单减少”是企业反映最突出的问题，选择比例为26.7%；接着是“原材料供应不畅”“物流货运受阻”“现金流紧张”和“用工困难”，选择比例分别为23.8%、20%、17.1%和10.5%（见图14）。关于“何时能摆脱疫情影响”，“2021年以后”的企业选择比例最高，达45.6%；“2021年”的选择比例为31.6%；“2020年下半年”的选择比例为22.8%（见图15）。由此可见，企业对目前疫情在全球蔓延的趋势不乐观；反过来看，疫情或对企业经营产生2～3年的影响。任何事情都有两面性，当下外贸企业因疫情遭受了损失，但从某种程度上说，疫情也加快了外贸数字化进程，让更多企业加速融入这些年数字化技术打造的线上世界。数字化的外衣固然好看，但更为动人和关键的是打造数字化的内核。以2020年第127届广交会线上举行为时间节点，期待外贸企业全面拥抱数字化。2020年以来，国家密集推出“稳外贸”措施，涉及提高出口退税率、降低通关成本、促进外贸运输便利化、支持出口产品转内销等多个方面。2020年8月，《国务院办公厅关于进一步做好稳外贸稳外资工作的意见》发布，再次推出15条措施，持续为“稳外贸”加码。在国家政策支持之下，当前外贸已现好转迹象。过去20多年，我国外贸企业创造过辉煌，也经历过险滩暗礁，这些终将沉淀为一份定力。2020年，相信外贸企业能够书写好“生存”这一命题，并为未来蓄力。来源/进出口经理人责编/李晓红投稿/纠错：news@yidaiyilu.gov.cn加入我们：hr@yidaiyilu.gov.cn

江西是国内再生铜冶炼厂聚集地，其中光亮铜杆产能占全国约三分之一，今年受疫情影响普遍在3月份之后开工，为了解最新市场动态以及新增产能投放进展，富宝资讯基本金属部尹志华、高杰、郑芝媛于6月28-7月3日调研走访江西铜企，途经上饶、鹰潭、丰城、抚州、赣州、瑞金市集中工业区，实地调研十几家大型再生铜企业，以下为具体调研情况：A企业，规模从去年9月底的两台130国产连铸连扎设备，年底后续另增两台设备；今年开始在新厂区新增三台连铸连扎（其中一台已经在运行，另外两台七月份会陆续开炉），实现年总产能可至32万吨以上光亮杆。另新增一套美国南线SCR竖炉（5月22号上午开炉），近期无氧杆滞销现货库存约5000吨，竖炉因此停工，不过由于铜价的不断上涨，库存积累导致的资金压力并不大，厂区原料库存近千吨。B企业，于2016年建厂，属于典型的台州老板来江西办厂，在台州当地有办事处专门采购原料，供应较为稳定。现有两台110国产连铸连扎设备，另有铝炉。原料叠加现货库存约2500吨，注重品牌效应，产品主要销往华东周边区域。C企业，现改名享受当地政策红利。截止6月底走访期间，连铸连轧设备大检重装，预计七月份复工，当前成品铜杆以及原料皆较少，据了解，当地退税政策合计在百分三十多，铜杆加工废在700元/吨附近，这与我们从江苏地区了解到的差很多，反映税收政策优惠对企业成本的影响，也促使了各地再生企业向江西迁移。D企业（河北系），年后新增两台150国产连铸连扎设备，现年产能15万吨光亮杆。采购原料中紫铜管较多，另外库存大量非标电解铜，车间库存一直维持在三至五天即可，大约1000-1500吨。E企业，河南某知名企业江西分厂，现两台炉子开一台，近期往河南总厂运输铜杆。F企业，拆解园区最早的企业之一，做贸易加拆解，内置湿法铜米剥线等设备。该企业与本次调研的其它铜企都不一样，属于佛山废旧市场贸易商做大之后到江西开厂，回收紫铜由兄弟企业生产，兼顾贸易，因此收货品位相比其他家更多且杂。G企业，两条产线各连接三个120平炉，目前开两台炉子，成品订单较佳。二季度开始平均月产量在2万吨附近，光亮杆实际产量居全国首位，主要是由于从采购到成品价格严格控制，成品价格常年为全国最低，原料库存只备一至两天，账期较长。H企业，主要采购缆粗，生产紫铜排，延伸下当前主推产品为铜工艺，参观厂区各类工艺品模具有几百种，主要于当地政府合作，原料这块库存正常维持三-五百吨。I企业（河北系），原料库存千吨附近，采用150国产连铸连扎平炉，目前开一台，停一台。当地工业园区偏僻，类似山区，因此货源主要从广东南海等地采购。J企业，年后在原厂区附近新建，现合计2台150国产连铸连扎设备。K企业，当地知名电缆旗下，属于从下游往上游延伸。现5台100平炉，近期开两台，优先维持自身电缆使用，多余部分外售。由于产业链一体优势，原料采购价格号称全国最高价，从库存这块明显可以看出来，据了解，当前原料库存有三千吨，也是此次拜访厂家最多的一家，订单还有两千吨，不过因为电缆回款问题，账期在10天至半个月，较长。L企业，位于石城与福建交界，因此原料供应主要来自于福建南安、福州等地。年后新增一台设备（最近没开），当前两台120国产平炉。前身为泉州知名铜厂三美金属，年后在福州地区建办事处。·来源: 富宝有色

外贸市场调研是开拓外贸市场的第一步，通过多维度分析判断这个外贸市场是否值得进入。许多外贸人在进入新市场时或多或少都落实过这个步骤，例如搜索相关资料、咨询朋友或者实地考察。不过许多外贸市场线上调研并没有形成体系，更像是盲人摸象，看到某个利好因素便埋头冲进去。一份具有价值的外贸市场调研报告在咨询公司里可以卖到几万甚至十几万，而实际上，只要掌握思路，通过在线渠道，每个人都能独立做出一份同样有价值的外贸市场调研。外贸市场调研：国家宏观环境分析分析国家宏观环境是为了对目标外贸市场形成总体认知，主要包含政治和经济两大方面，尤其是在进入一些此前不了解的新兴市场国家时，更为重要。在这一环节里，主要了解的维度包括其国内社会稳定状况、与我国的外交关系、出口贸易政策及海关政策、宏观经济规模与结构以及与我国的经贸合作情况等等。这些外贸市场信息都可以在我国驻目标国家的大使馆或经济商务处找到。以南非为例，大使馆网站会总体介绍与南非的往来关系与合作信息，从使馆公告栏中能及时获取最新的社会和经济变动情况。而在经济商务处网站中，信息则更聚焦于经济合作方面，可以了解到部分产业的发展详情。若具备外语能力，可以前往目标外贸市场国家的财政部或商务部网站了解更多的信息。除此之外，第三方的信息源还包括联合国商业贸易数据库和海关数据等。外贸市场调研：产业分析产业分析是对其整个产业链条形成总体认知，定位自己产品在外贸市场中所处的位置以及机会点。以南非为例，假设外贸卖家希望向南非出口儿童玩具，在产业方面至少要了解以下信息：南非有怎样的与玩具相关的地域文化、其国家政策对于玩具品类是什么样的态度、近5年来儿童玩具的发展趋势是上升还是下降、产业规模达到多少、其本地厂商在儿童玩具行业中处于什么位置等等。这些外贸市场产业信息可以通过行业协会和行业报告获取。在谷歌搜索外贸市场调研所需的关键词“South Africa Kids Toys Association”，尝试找到想要的结果。1.行业协会在行业协会中，可以看到当前最新的儿童玩具设计理念和趋势，以及行业发展情况。同时，行业协会通常是开放的，外贸卖家可以通过邮件、LinkedIn或其他方式与其行业协会建立友好联系，进行深入沟通交流，不仅获得产业最前沿信息，或许还能找到更多的本地伙伴。专注于B2B外贸市场的卖家可以重点关注这个途径。若部分新兴市场国家没有成立细分产业的协会，则可以通过关键词找到相关的产业报道作为外贸市场调研的信息补充。2.行业报告尽管许多外贸市场调研报告是收费的，但这些收费的报告通常会提供一些亮点信息概览或免费的预览版报告，可以作为信息引用。此外，一些数据网站也能提供部分外贸市场的产业信息概览，如Statista。3.谷歌趋势在谷歌趋势，输入外贸市场调研关键词“Kids Toys”，并选择目标国家“南非”，便能看到儿童玩具近几年再南非的市场热度。在趋势图的下方，还有每个省份的热度排行，为外贸卖家确定主打外贸市场提供了决策依据。外贸市场调研：市场分析如果说产业分析是为了发现外贸市场机会，那么市场分析就是定位自己在外贸市场中的核心竞争力。市场分析主要面向同行的竞争对手，总体而言是调研外贸市场中的竞争格局以及市场业态。还是以南非的儿童玩具产业为例，主要包括以下几个信息点：南非市场上有多少个儿童玩具品牌和厂商、近3年来新进入的厂商有多少个、头部品牌有哪些、市场集中度情况、他们采取什么样的营销策略、定价在哪个区间、什么类型的玩具最畅销等。搜集这些外贸市场信息可以通过以下几个途径：1.行业报告第三方咨询公司发布的行业报告可以提供相对完整的行业概述和市场概况分析。2.跨境电商平台通过跨境电商平台搜索销往南非的厂商，进入其官方网站的“About us”界面进行更多信息搜集，同时也能通过其上架的产品，了解其产品的设计、款式、功能、价格及销量。3.谷歌搜索在谷歌中输入外贸相关关键词“South Africa Popular Toys”，也可以查到相关的报道。4.同行论坛小组海外许多社交媒体平台都有由业内人士建立的同业交流小组，在小组中可能存在同业友商，也可能存在上下游的合作伙伴。5.同行流量分析在搜集到同行友商的品牌名称与官网之后，可以通过流量监控平台SimilarWeb对其流量来源进行分析。以世界知名玩具品牌费雪为例，其品牌官网fisher-price流量有76%来自于搜索引擎（其中89%搜索流量来自于自然搜索，11%来自于付费搜索），甚至还有11%的流量直接来自于用户输入网址进入网站，说明费雪已经建立起了广泛的知名度，在营销方面无需投入太多成本，成为了一个产品驱动和品牌驱动的玩具厂商。通过上述几个步骤，外贸卖家已经可以大致可以判断自己是否能在目标外贸市场拥有竞争力和市场机会。外贸市场调研：用户分析用户分析的主要目的是了解目标用户群体的习惯与偏好，勾勒用户画像，甚至洞察其潜在需求。1.从同行友商的用户反馈中推导这个方式更适用于B2C外贸卖家，即在跨境电商平台上，找到同行的买家评论，可以从中发现用户不满意的理由以及未被满足的需求，进行自我检视。2.海外论坛触达用户除了Facebook、Twitter、Linkedin、Pinterest等常见社交平台之外，还可以去海外版知乎“Quora”等平台与用户互动。以上就是进行线上外贸市场调研的四大维度、环节和步骤，从宏观到微观，层层递进。这是一套相对简便的线上外贸市场调研方法，在线上调研的初步结果显示可行之后，前往目标外贸市场进行实地考察或请代理商代为调查核实仍然是必要的。毕竟在一些新兴市场国家里，不是所有的关键市场信息都能在公开网络资料上找到来源 / 小渔夫

调研人员：陈苗调研方式：实地走访调研目的：走访市场管材贸易企业，了解西宁钢管市场情况调研背景：回顾已经过去的三季度，西宁管材商家集中反映市场疲态尽显，2020年市场行情走势低迷，远不如去年同期水平，传统意义的出货旺季并没有溅起多大的水花，成交量锐减，为缓解资金方面压力，市场库存亦是一再压缩。且原料端缺乏有力支撑，贸易商为走货，报价较为混乱，品牌之间竞争激烈，利润空间缩小，市场信心受到一定打击，商家对后市行情多不看好，心态偏悲观。在当前背景下，笔者实地走访西宁管材市场，主要了解现阶段西宁镀锌管的商家情况，市场是否如商家所言需求惨淡，生意难做，后期行情有无上升空间，是否值得期待？调研情况：西宁市场主要是以资源输入为主的消费型市场，钢管均为外来资源，不论是焊管主产地-天津还是无缝管主产地-临沂，运距相对较远，而销售区域主要集中在城北区建国物流市场、闽宁钢材市场及其周边。镀锌管总体投放量不大，市场相对较小，以下为部分贸易商具体情况：A企业：该企业属于当地大户贸易商，代理钢厂：邯郸正大。常备现货库存量1000吨，月均出货量吨，除做镀锌管外，无缝管年销售量在1万吨左右。该企业实力较强，销量占市场份额较大，据了解，今年销量较去年减少近三分之一，且运费、场地费等成本增加，盈利水平大大降低，对库存进行了减少，对后市持悲观心态。B企业：该公司为正大制管协议户，常备库存吨，市场销量占比不低，销售模式主要以批发走量为主，市场行情弱势的情况下，其主要以快进快出为主，根据出货情况适当补库或直接从厂家拿货。对后市谨慎观望，维持现有库存。C企业：该企业也是从正大厂里走货，因库房场地较小，镀锌管正常库存量不大，约500吨，其他品种包括无缝管在内，主要通过市场调货为主。他家主要对接项目为主，接受垫资。对后市行情不看好，今年已经对库存做了压缩，后期随行就市。D企业：该商家为西宁市场陕西友发代理，镀锌管现货库存量往年在2000吨，今年逐步减少到1500吨，该户专营镀锌管，年销量大约有1万吨，是友发厂的忠实代理，做了近十年，主要以市场为主，不垫资，规避风险。该企业虽对后市不太看好，但因市场需要，他们依然可以分到“蛋糕”，所以并未有降库操作。E企业：该公司镀锌管库存偏低，在吨，主要代理钢厂为河北天创。目前西宁市场天创的价格较其他品牌略低，差距不是很大，30-50元/吨。与厂里签订的协议量较少，基本都可以完全消化掉，但是整体销量不高，利润空间较小，营业模式倾向于现款现货。F企业：市场上唯一的唐山华岐的代理商，现货库存量不大，吨，因华岐为近年新加入的品牌，市场占比份额相对偏小，该公司也做其他管材品种，整体销售量为每月800吨左右。G企业：该贸易商主要经营品种为方矩管，品牌方面没有较大优势，现货常备量1000吨以上，年均销量1万吨起步。调研小结：西宁管材市场较为散乱，管理欠缺，贸易商分布相对较为分散。整个市场体量并不大，流通品牌有邯郸正大、陕西友发、河北天创、唐山华岐，基本都是北方资源，相互之间竞争较为激烈。加之今年恰逢多事之秋，管材行情震荡下行，下游需求不佳，给市场带来不小的冲击，西宁市场品牌意识不强，这就导致部分商家压价出货，更加扰动市场，不安情绪加重。随着取暖季的到来，北方限产仍是大家较为关注的话题，且近期铁矿石价格走高，原料端强势运行，管厂减少坯料采购，供给端压力或有减少，高成本支撑下，价格下行空间不大；但因西宁已接近冬休季，成交难有放量，若需求跟进不足，价格上行可能性较小，或导致市场出现倒挂现象。贸易商应当找准定位，提高自身在资源、资金或服务方面的优势，才能让自己立于不败之地。综上，短期内价格方面或弱势震荡后趋稳运行。免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，未经许可，禁止转载，违者必究。想了解更多精彩内容，快来关注【我的钢铁】

获取《商业贸易行业深度报告：化妆品专题，社媒营销创造新的成长空间，国产品牌依托“国潮风+快迭代+下沉市场”优势崛起》完整版，请关注绿信公号：vrsina，后台回复“综合报告3 ”，该报告编号为20bg0088。[研究报告内容摘要]化妆品行业：低线红利、美妆意识觉醒和社媒营销驱动创造新的成长空间“颜值经济”当道，我国化妆品消费已从“可选”变成“刚需”，行业规模超过4000亿元，赛道保持高景气。行业格局来看，高端市场国际巨头依托研发和品牌优势仍然领先，但大众市场国产品牌凭借在渠道、营销优势也正在快速崛起。 长期来看，我们认为我国化妆品行业仍有广阔成长空间：首先，低线消费升级，下沉市场仍有增量红利；其次，随着新生代美妆意识觉醒（从“延续青春”到“表达自我”），市场呈现出群体年轻化、品类多样化和诉求功能化等趋势，内生增长动力强；第三，在传媒去中心化背景下，品牌方在社交电商、短视频直播等新型社媒平台“组合式营销”发力，实现了对消费者的更深、更广触达，美妆开始融入消费者日常生活，营销挖掘出新的消费需求；未来，随着行业竞争主题进入会员精细化运营阶段，私域流量的沉淀和转化，还将创造更大的增长空间。竞争要素：研发与品牌为行业立足之盾，渠道+营销为成长突破之矛从中外化妆品行业发展经验来看，研发、品牌、渠道和营销是主要的竞争要素。其中，研发是化妆品明星产品打造和品牌塑造的核心基础。渠道是品牌触达消费者的窗口，近年来线上渠道占比持续提升：除传统电商外，社交内容电商、直播电商等新兴渠道也在快速崛起。渠道变革也带来营销模式创新：在传媒去中心化背景下，品牌方通过明星代言、KOL种草、直播带货等“组合式营销”发力，实现爆款打造和品牌建设的目标。整体来看，国际品牌在研发和品牌端优势明显，但渠道和营销端的创新变革，也为国产品牌提供了弯道超车机会。国产品牌：凭差异化策略立足，以“国潮风+快迭代+下沉市场”优势崛起面对国际大牌的激烈竞争，“坚持高性价比、主打成分功效+专业机构背书”成为国产品牌差异化竞争战略。未来，随着我国美妆市场快速发展迭代，“国潮风+快迭代+下沉市场”将为国产品牌创造弯道超车机会。随着民族自信力提升，“国潮”有望成为下一个风口，国产品牌本身决策机制就相对灵活，在行业迭代加快趋势下，借助创新营销优势以“国潮+美妆”打造爆款，既抢占年轻市场，也将逐步转化成品牌沉淀；而面对增速更快的下沉市场，国产品牌在CS渠道布局和新型社媒营销方面更是轻车熟路，在小镇青年的心智占领方面已悄然占据先机。国货美妆主题受益标的：珀莱雅、丸美股份、上海家化等我们看好化妆品行业的发展前景和由此孕育出世界级化妆品集团的空间和机会。国货美妆主题受益标的包括珀莱雅（大众护肤龙头，爆款打造能力突出）、丸美股份（卡位眼部护理高端赛道，电商重点发力）、上海家化（玉泽表现亮眼，新帅引领渠道营销转型升级）和御家汇、青松股份、华熙生物等。风险提示：经济下滑影响消费需求；疫情影响线下渠道恢复；行业竞争加剧。

调研人员：姚宇晴调研方式：实地走访调研目的：走访市场管材贸易企业，了解福建钢管市场情况调研背景：2021年一季度即将结束，3月份属于市场成交旺季，但由于钢材价格一路上涨，传统意义上的旺季并没有完全凸显，成交量较去年锐减。价格高位带来了成本压力，导致下游需求不能完全释放，市场整体成交并不理想。与此同时，年前贸易商基本没有冬储，年后出现集中补库情况，管厂部分资源紧张，每天出厂排单少，又加上在途时间较长，造成市场个别规格断货现象。目前商家库存基本是年后补的高价货，对于后期价格走势，商家表示现在市场价格虚高，担心后期价格大幅回落带来风险。在当前背景下，笔者实地走访福州和厦门管材市场，主要了解现阶段市场商家情况，而后期的行情，是否如商家希望，能够支撑一段时间。调研情况：福建市场主要是以资源输入为主的消费型市场，钢管资源以外来为主，本地虽有管厂，但未能完全覆盖。福州的钢管销售集中地主要在青口钢材市场，以及长乐钢材市场，而厦门则比较分散，商家之间距离较远，主要在集美区，翔安区和同安区。福建地区镀锌管总体投放量较大，分部也较广，以下是部分贸易商的基本情况：A企业：该企业属于当地大户贸易商，代理钢厂：友发-正金元。常备库存1.3万吨，月均出货3000-4000吨，除了镀锌管外，镀锌方矩管月销量也有4000吨左右，该企业销售品种除管材外还有部分型材，管材销量占市场份额较大。据了解，该企业正在建新厂房，后期加工和仓储一体化，当月销量较好，现在管材价格高位，对后市谨慎观望，主要以降库出货为主。B企业：该企业是唐山华岐、迁安正大代理，常备库存约4000吨，平均月销量4000吨左右，除镀锌管外，无缝管、钢塑管、螺旋管等品种也有销售，当前库存偏少，月底出货较好，有部分规格出现断货现象，年后谨慎补货，对后期市场行情持观望态度。C企业：该企业是衡水华岐代理，常备库存2000吨，除了钢管以为，型材是主要经营品种，市场老品牌，在当地公司知名度较高，主要是本地客户，对行情关注较多，当前库存偏少，谨慎降库。D企业：该企业代理友发、君诚、唐山华岐三个品牌，常备库存有3000吨，公司占地1万多平米，除镀锌管外，还经营部分管件，主要以本地市场为主。E企业：该商家是福州“友发”总代理，常备库存有1万多吨，其中镀锌管有4000多吨，企业实力较强，友发在当地的品牌效应强，销量占市场份额较大，除镀锌管以外，焊管、钢塑管、镀锌方矩管、镀锌无缝管等都有现货库存，主要做批发和终端，还有少量工地。商家对后期行情较为谨慎，按需补库。F企业：该公司也是市场大户，正大协议户，常备库存有4000-5000吨，价格随行就市，在市场竞争有一定优势，平均月成交在4000吨左右，客户群体主要是下游终端。G企业：该企业是本地管厂福建辉源代理，常备库存有1500吨，平均月销量在2000吨左右，除终端下游外，也会做一些项目垫资。H企业：该企业是唐山华岐福州代理，常备库存有1000吨左右，月销量在1000-1500吨，主营华岐牌镀锌管和钢塑管，与厂里签订的协议量较少，基本都可以完全消化掉，但是整体销量不高，利润空间较小，需要慢慢提高品牌知名度。I企业：该企业是君诚代理，常备库存1000吨左右，市场占比较少，主要承接工地项目，少量下游终端客户。调研小结：厦门和福州两个城市主要流通品牌有福建辉源、天津友发、友发-正金元、迁安正大、唐山华岐、衡水华岐、天津君诚等，大部分都是北方资源，市场不同品牌之间的价差较大，市场竞争激烈，商家利润空间有限，甚至阶段性出现价格倒挂现象。年后唐山地区环保限产政策出台，引起钢坯价格大幅拉涨，带动带钢价格继续冲高。据统计，目前长流程带钢理论利润达到1200元/吨以上，虽有环保限产持续加码，但铁矿石以及焦煤焦炭价格在不断回落，再加上下游企业对于目前市场高价接受度并不高，商家需要谨防价格回落的风险。当前的行情，风险与机遇并存，贸易商可以抓住时机，及时出手，展现自己的优势，最终立于不败之地。