量化交易在职硕士

01. 学员信息02. 导师复盘L同学早在大一就下定决心要成为一名金融分析师，但无奈本科录取的所有学校都没有商科专业。沮丧的L同学最终选择了基础学科和综排都不错的UCD。本科没能接受系统性的金融教学让L同学下定决心要在美研申请时弥补本科留下的遗憾。在大一升大二的暑假，L同学便咨询了戴伯教育，并在大二第一学期与戴伯签约。充裕的准备时间和明确的职业目标让戴伯导师在L同学的规划上有了更多发挥的空间。L同学非常勤奋和聪明，只要能够从众多竞争者中脱颖而出，再苦再累他也愿意去做。在帮助L同学的背景添砖加瓦的过程中，我们也更有信心能够让他进入顶尖的量化金融项目。在接下来的几年里，戴伯导师帮助L同学找到了四份国内外实习（证券公司、对冲基金、电子货币）。在大三暑假L同学还成为了经济学教授的助理研究员，并协助发表了一篇股市行为分析的研究报告。量化金融最看重的就是学生的数学、编程和金融知识。虽然戴维斯没有金融专业，但好在经济学专业可以选修不少金融学相关课程。不怕吃苦的L同学毫不犹豫地完成所有金融相关的选修课，并都取得了A或A+的好成绩。此外戴维斯的数学专业会强制要求学生完成指定的计算机和数学课程，因此在这两个方面我们是完全满足量化金融的申请要求，但L同学和戴伯导师并不满足于课内知识，于是我们决定再补充一些额外的编程网课来突出L同学在计算机领域的能力及兴趣。最终功夫不负有心人，通过长期的申请规划和申请过程中对文书的吹毛求疵，L同学成功斩获了三所顶尖大学的量化金融项目，并选择攻读哥伦比亚大学的金融数学项目，成功弥补了本科申请时留下的遗憾。希望L同学在哥大继续保持初心，将来可以成为一名优秀的金融分析师。以下是L同学所录取的项目平均成绩：伯克利IEOR硕士（Fintech分支要求更高）GPA：3.7GRE V：72%（156左右）GRE Q：91%（167左右）GRE A：3.5麻省理工金融硕士麻省理工金融硕士GPA：3.75GRE V：155 - 164GRE Q：166 - 170GMAT：700-770GPA：3.75GRE V：155 - 164GRE Q：166 - 170GMAT：700-770哥大金融数学硕士GPA：3.8GRE V：160GRE Q：169.1GRE A：3.9哥大金融数学硕士GPA：3.8GRE V：160GRE Q：169.1GRE A：3.903. 学员采访问题1：申请季圆满结束，你对申请的结果还满意吗？最终为什么会选择哥大的金数呢？总体来说对申请的结果还是非常满意的，毕竟我录取的都是量化金融比较TOP的项目了。选择哥大的主要原因还是看中它比较优秀的学长学姐资源，而且到时候找纽约的金融工作也会比较方便一点。问题2：3.71的GPA已经非常不错，但对于我们录取的项目而言并不是特别突出。在GPA只有平均水平或略逊于平均水平的情况下，你是通过什么方法让自己在众多申请者中脱颖而出的？相比于其他哥大金数的申请者，自己GPA方面可能会显得比较弱势，所以能够在这些人当中被选中感觉也比较幸运。我觉得我能成功的最重要因素还是导师，导师的专业度非常高，在我大二大三的时候都很有针对性地帮我做背景提升和，而且之后在选课、制作简历和撰写文书的时候针对性也比较强，所以非常感谢导师能够帮我将自己的优点更完整地展现给admission的人看。问题3：金融类项目有很多，那你为什么最终会选择申请金融数学、金融工程、金融科技这些方向呢？选择量化金融这个方向，主要也是和自己的背景比较相符吧。自己本身就是理工科，所以念这类专业会给自己带来更大的优势，更何况量化金融还是这些年一直比较火热和吃香的专业，所以能够就读哥大金数，我是非常开心的。问题4：申请是一个比较长期的过程，那在这个过程中有没有遇到什么困难或担忧？有的话是如何克服的？当然有遇到一些困难了，首先感觉是时间安排吧。因为自己不仅要做实习和学GRE，还要准备申请的东西，所以时间安排方面是自己最大的困扰。好在导师在其中也愿意为我梳理规划，自己也没有那么stressed了。还要一个方面可能和申请本身没有太大关系，更多的是我自己内心的担忧吧。我申请的专业出结果都比较慢，看到朋友圈很多同年申请的朋友都早早拿到了offer，心里也很着急，不过导师们也一直安慰我，让我耐心等待，并且也积极和校方沟通，最后申请的结果还是比身边的朋友都要好的。04. 文书亮点05. Offer展示

在职研究生是国家计划内，以在职人员的身份，不转户口、档案，在职读研的一种教育方式，也是在职人员的福音，再也不用为考研还是工作而犯愁。但是又有了新的烦恼，在职研究生报考方式太多，不知道该选择哪一种？或者不知道自己适合哪一种？在职研究生报考方式分类目前大家可以通过同等学力申硕、非全日制研究生、中外合作办学硕士这三种方式来报考在职研究生。其中以同等学力申硕和非全日制研究生为主。01同等学力申硕同等学力申硕是先学习后考试，通过学习后参加申硕考试，考试通过论文答辩，最后获得国家承认的硕士学位证书。且学费比较低，一般在2-5万之间。报考条件：本科有学士学位报考流程：选择学校和专业报名参加学习（分为春、秋两季）报名时间可咨询学校（分为周末班、集中班、网络班）学习结束参加课程考试（学制为2年）课程考试通过，可报名参加申硕考试（要求本科有学士学位，毕业满3年及以上）通过申硕统考，完成论文答辩（分数线是60分/科）通过论文答辩获得硕士学位证书。注意：专科学历只能参加在职研修班的学习，无法参加申硕统考，也就是说拿不到硕士学位证书。研修班不参加考试，直接入校学习，以培训为目的，最后学习结束获得研修班结业证书。但由于12月统考的考试难度是比较大的，专科毕业的人员想单纯提升自身知识和能力的话，选择同等学力申硕形式也是不错的，只要通过了资格审核后，就可以免试入学参加学习。02非全日制研究生报考非全日制研究生，先考试后学习，直接报名参加全国统考，考试有初试和复试，两个考试都通过后被录取入学，学习结束后，学校进行考核，最后论文答辩毕业，获得硕士学位和研究生学历双证。一般专业学费在2-5万之间；MBA等管理类专业学费在十几万到几十万不等。报考条件：大部分专业本科毕业(无年限限制)或专科毕业2年以上；但部分特殊的管理类专业需要本科毕业3年或专科毕业5年以上。非全日制研究生必须参加12月联考，才能被院校录取。也就是与全日制研究生参加一样的考试，考试科目、考试时间、考试内容等都是一样的。并且在各科成绩均达到国家线后(除34所自主划线)，还需要参加院校组织的复试，院校结合学员的初试和复试成绩择优录取，是淘汰制度，通过率极低。所以，想要通过非全日制研究生报考在职研究生，就必须提高效率，更加努力。你适合报考在职研究生？在职人士适合的在职研究生需要根据个人情况决定，常见的有以下几种情况：1.为了获得证书，为以后的工作助力为了获得一个研究生证书，情况分为两种：① 对证书没有特别要求，能够获得研究生证书即可。这种情况建议报考同等学力申硕，同等学力申硕难度小，又能获得国家承认的硕士学位证书，适合闲暇时间有限的在职人士，而且学费也比较便宜，大多集中在2-5万元左右，适合普通在职人士。② 要求获得学历，比如要考公务员。如果在职人士是想要获得学历，那么建议报考非全日制研究生，通过考试入学，毕业获得学位和学历双证。2.想要获得证书，但是学历不够有的人想要获得证书，也对证书没有特殊要求，但是学历却不够，因为参加同等学力申硕考试需要本科有学士学位，那么大专学历的人建议报考研修班。3.想要获得证书，但是不想参加国家考试担心报考非全日制研究生难度大，自己没法通过，这类人就建议报考同等学力申硕。同等学力申硕相对来说难度更低，费用更低，而且适合时间不充裕的人群。根据自己的要求，大家可以“对号入座”啦！1、应届毕业生，同等学力和中外合作是报不了的，因为这两种方式，需要一定的毕业时限；所以一般只能选择研究生统考；2、毕业多年，备考“非全”，因为难度问题，也不是一般人能考上的，所以选择中外合作和同等学力也是正常；3、大专毕业、或者本科没有学位证书，也是不推荐读同等学力申硕的，因为拿不到硕士学位证书；4、如果，你考研也看中附加价值，比如说人脉、格局、视野等，那么主要推荐的还是中外合作；所以，评估自身的条件，明确自己的目标，对报考在职研究生起决定性作用！目前，在职读研春季班招生即将到尾声，有意向的同学可在后台留言。由于考研择校、专业选择等还需要结合自己的求学意向和综合背景高低，还需要大量的信息筛选，我们也免费为大家提供1对1择校、择专业量化评估。

一般金融工程对应的工作是量化交易，但金融工程出身的并不能很好地完成该工作。一、做量化有牛人但基本不是金融工程专业。这是它最最坑的地方。金融工程专业招生会宣传西蒙斯等量化交易大神，赚几百亿美金的，但其实这些人更多是数学物理博士，压根不是金融工程硕士，他们的公司也只会招数学物理博士，不会招金融工程硕士。这不是历史原因，近期也一样。最近有两个应届生做量化挺出名的例子，一个是北大本科、伯克利数学博士、两年博士毕业、连续两届阿里数学竞赛金奖、马云合照、Citadel offer；一个是清华本科、清华特奖、麻省理工博士、3年博士毕业、DE Shaw、Two Sigma、Citadel offer。他们都有一个特点：都不是金融工程专业。所以，我不排除做量化交易有成功的，找到好工作，或突然赚到大钱，但他们清一色不是金融工程专业；如果有，也是那种斯坦福读了个数学统计博士顺便拿一个金融数学硕士的；他们不拿这个硕士对职业发展影响不大，但他们不拿那个博士估计就没法入行了。二、金融工程存在的意义金融工程带有一定的迷惑性。“金融”给人的感觉就是高大上的专业，但其实覆盖面会很广，银行、保险、证券、基金、期货、信托、数字货币、P2P等都是金融。有的岗位高薪，有的岗位低薪。现在加了“工程”两个子，或者叫“计算金融”“量化金融”，显得很高大上，给人的感觉就是能精确预测股票市场赚钱的。当然，一般忽悠的说法都是“随着中国金融市场的发展，对风险管理的需求逐渐增加；这也会刺激衍生品市场的发展，需要相关专业人才。”其实我当他们招生宣传员比他们还会写，但没必要做这么多损伤人品的事。看了日本、韩国半导体的发展，总结来八个字——兴于实干，毁于金融。其实不管什么广场协议、半导体协议本质上都没啥影响的，日本觉得不好可以不签的，他们签了其实是觉得好。日元升值了，产业外包了，其实日本人赚更多的。最后崩盘更多是金融地产炒作的结果。韩国也差不多，其实三星本来是韩国自己控制的，最后变成外资控制是因为遇到金融危机他们自己卖的。其实他们可以卖给本国人的，但他们为了拿到IMF的贷款所以答应了很多苛刻的条件，本质上是“宁赠友邦不与家奴”的心态，说实话跟美国人关系不大，你自己自作孽还怪别人占便宜么。回到国内，现在股市回暖，而且涨的都是小盘股，估计场外期权会得到大发展。之前涨的都是大盘，标的少；现在涨的很多都是创业板，标的多了，场外这一块发展起来，早晚出大事，我敢说出事是板上钉钉的，只是时间问题，立此存照。什么对冲都没用的，拿诺奖的基金就这样爆仓的；场内没听说谁爆仓的，做量化爆仓的99%都是场外。因此，说实话，金融工程传统上针对的是场外期权的定价，那整个产业都是大坑。2008之后可能转向交易所市场，说白了就是预测股票炒股票，高频低频都行。那个道理上是可以的，但高手太多了，就是我之前写的，名校博士都太多了，完全是智力竞赛，金融工程硕士争不过他们的。说得难听些，MFE连调参的资格都没有。千禧基金捣鼓ADMM参数的至少是哥大的运筹博士，核心建模的都是斯坦福、麻省理工的博士，MFE真不大行。而且压力大，时间紧，赚不到钱很快被裁，自己掂量一下。三、现在的时机我不明白为啥现在还这么多劝去北美读金融工程硕士的，这年头确实不是进场的好时候。可能读个计算机硕士、数据科学硕士会更好一些。量化交易类的公司人员一般规模比较小，所以会发现小公司比较多，大公司招的很少，这样的情况一般薪资不会高。少数大公司可能高，但加起来一年可能也不到100人，放互联网取每年待遇最高的前100名其实好多了。最近阿里巴巴数学竞赛几何金牌是伯克利的数学博士，去年他也是金牌，两年博士毕业，进了citadel，可见难度还是挺大的。自己掂量一下读个金融工程硕士能有人家的水平么。如果是计算机类的工作没这个麻烦。比如硕士进谷歌是L3，博士是L4，但硕士3年也能升到L4，而且多拿3年工资。当然，博士10年后可能发展潜力更大，这主要取决于自己对商业的理解吧，学位影响不大。黄峥可能出身原因对中国底层生态了解更多，所以更接地气。很多人技术厉害但商业变现不大行。总之，金融工程硕士要面临数学物理博士激烈的竞争，他们5年制时间充裕，而且本来就基础好一些；另外现在好坑难进，最终搞不好就是回国进黑私募的命，乌压压一大片金融工程硕士的简历；私募这行业不排除不少是有自己赚钱的一些核心优势在，比如规模大了要做空股票券商优先给你挑，托管机房也给好的，买进小股票十大流通股东可能也有一些优势，但这些跟量化关系不大。这些国内的私募现在也牛逼起来了，喜欢招机器学习的博士，金融工程硕士真没啥竞争力，哪怕是知乎量化那些公司，更别说国外大基金了。

来源：每日经济新闻前段时间，苹果期货火到不行，涨势让不少投资者叹为观止。5月15日，苹果1810期货的成交额高达2528亿元，秒杀当天沪深两市各自成交额1629.9亿元和2151.2亿元。“疯狂的苹果”等期货产品也吸引了A股私募资金参与，在这些能多空搏杀的产品背后，又有哪些聪明的“操盘手”获利呢？资管网显示，截至2018年6月30日，有持续半年业绩记录的期货私募单账户701个，实现收益的账户299个，占42.65％，上半年平均收益率3.79％。收益超过30％的账户24个，实现收益翻番的账户4个，其中“黄润华2018”以近40倍收益率拿下上半年冠军。值得注意的是，今年上半年期货私募前三甲的获利主力均包括苹果期货。厦大硕士“在苹果树下买苹果”半年获利近40倍截至2018年6月30日，在资管网有持续半年业绩记录的期货私募单账户为701个，其中以量化交易策略为主的账户有314个，占比44.79％；主观策略为主的账户有387个，占比55.21％。在这些期货私募单账户中，整体实现正收益的账户有299个，占比42.65％，而上半年期货私募单账户平均收益率为3.79％。从2018年上半年期货私募单账户重量组收益来看，收益率超过30％的账户有24个，实现收益翻番的账户有4个。每日经济新闻记者注意到，也有业绩较差的，亏损幅度超50％以上的期货私募单账户就有11个。在收益翻番的期货私募单账户中，“黄润华2018”以近40倍的半年收益率登上冠军宝座，该账户的基金经理为黄润华。“黄润华2018”从2017年12月29日运作至今，累计收益达3824.76％，最大回撤44.35％。该账户采用主观交易方式，使用趋势策略，获利品种是苹果、豆粕和豆油，账户净盈利4166.92万元。公开资料显示，黄润华，厦门大学硕士，从2009年开始专职做投资。在其资管网主页上，他这样描述自己的投资经历和理念——“刚开始做股票，2011、2012年做股指，亏了200多万，从2015底开始做多商品，到目前为止，基本上做到比较稳定的盈利。彻底的基本面信奉者，认为投资的秘诀是确定性。”记者注意到，上个月，在七禾网（一家主要研究金融、产业、基金和价格的网站）组织的某个投资策略分享会上，黄润华曾表示，“从4月18日开始在苹果树下下的第一单开始，7-8个交易日我盈利了一千万，而我的总投入也就500多万”，“苹果涨不涨？一个字，涨。两个字，大涨。所以我敢重仓买，它是有确定性的”。上半年期货私募的收益亚军是“唐宝财富”，管理人为樊跃平。该账户从2018年4月运作至今，累计收益率为234.62％，最大回撤为33.78％。账户采用主观交易方式，使用趋势策略，获利前三大品种是苹果、棉花和菜粕，盈利总金额近300万元。而季军是“瑞博晟鑫1号”，管理人为天津市瑞博投资的黄斐斐，从2017年5月29日运作至今，半年收益率达148.15％。该账户采用主观交易方式，使用趋势策略，获利前三大品种是苹果、天胶和玻璃。对此，私募排排网研究员刘庆连告诉每日经济新闻记者，期货单账户的主观交易非常容易产生高收益，原因一是自有资金，没有风控要求，杠杆可以用的很足；二是集中做一个或少数几个品种，赌对了行情；三是主观交易进出场点踩得准，资金可以重复利用，通过盈利加仓。苹果期货为何是获利主力品种？据资管网数据显示，上半年期货品种交易最活跃的前10名是螺纹钢、铁矿石、豆粕、苹果、镍、甲醇、PTA、菜籽粕、热轧卷板和棉花。活跃品种中，螺纹钢、镍、豆粕盈利人数占比位列前三。2018年上半年，在期货私募单账户交易分布的47个品种中，各品种实现盈利总额3.65亿元。其中，盈利最高的品种是苹果，盈利总金额为7585万元。而苹果期货上市后出现疯狂上涨，吸引了资金的踊跃参与。如5月15日，苹果1810期货的成交额就高达2528亿元，“秒杀”当天沪深两市各自的成交额1629.9亿元和2151.2亿元。在期货交易市场上，苹果被不少投资者称作“金果”。从上市到期价创下历史高位的2018年6月19日，区区不过半年，苹果期货主力合约即实现了从不到8000元/吨的开盘价到超过每吨万元的历史最高价的飞跃。▲苹果期货价格走势从苹果期货主力合约的市场表现来看，期价主要是从2018年2月下旬开启的一路狂飙模式，尤其是从4月下旬开始，涨势颇为迅猛。据中新经纬报道，高顿教育研究院高级研究员牛嘉认为，苹果期市在当时的大幅走高，或与两个因素有关，一个是天气，一个是投机资金。他进一步谈到，苹果的主要产区基本位于北方，彼时的寒冷天气对苹果产量存在一定影响，但他同时认为，当时的冻灾对苹果产量的具体影响或不同于市场上提及的40％-50％那么多，这个减产量“值得商榷”，在他看来， 25％的减产比例更为可信。而除了寒冷天气因素带来苹果减产，在牛嘉看来，此前苹果期货市场的大幅上涨行情或还与投机因素有关，在他看来，“基于所谓产量优势和信息优势的投机，或是小众产品蹒跚学步过程中无法规避的环节”，而这种投机最终会否复制当年绿豆期货的命运也并不好说。盈利其次的是白糖，盈利总额为4061万元。接着是螺纹钢、焦炭、棉花、铁矿石、镍、新动力煤、天胶、豆粕和焦煤盈利总额均超1000万元。另外，各品种的亏损总额达32154万元。其中天胶亏损2815万元，成为上半年亏损最大的品种，其次是螺纹钢、焦炭和铁矿石亏损金额均超2000万元。每日经济新闻记者注意到，主观交易方式的单账户收益大幅高于量化交易，主观交易对震荡行情更能灵活把握，取得更大收益，同时也较难控制回撤，亏损金额较大。在资管网记录的701个期货私募单账户中，以量化交易策略为主的账户有314个，占比44.79％，上半年平均收益率为亏损2.13％；主观策略为主的账户有387个，占比55.21％，上半年平均收益率达8.59％，但量化交易整体回撤控制更优于主观交易。对此，滨海天地（天津）投资管理有限公司投资总监龙芳向记者解释道，基于基本面研究的主观交易和基于历史数据统计的量化交易各有优劣，量化交易的实质更像是在“猜”，力图在高度不确定的市场中寻找确定的东西，博取的是一个概率。主观交易最大的优点是“安全边际”高，主观交易从基本面产业研究出发，从众多品种中通过基本面研究，选择基本面上有行情驱动题材的品种，然后结合技术分析，寻找基本面与技术面共振的交易机会进行交易，能有效的提高每次交易的胜率，减少试错成本。龙芳认为，从今年上半年的全市场看，期货策略比较于其他策略确实有更靓丽的业绩，尤其是期货套利策略赚取的是价差波动，无论市场涨跌，均可获得比较稳定的收益。尤其是苹果期货的上市，抓住行情确实可以获得40倍甚至更高的收益。（本文不构成投资建议，据此操作风险自担）

从金融工程、到计算实验金融、再到数字金融，始终秉承最in的“技术+金融”交叉学科理念。竭诚欢迎有志于金融工程与数字金融研究的同学加入！导言本导师团队创建于上个世纪90年代中后期，以团队负责人张维教授主持承担国家自然科学基金重大项目下的课题“金融风险分析、防范与控制”作为起始标志。我们根据金融市场的构成特点，选择了从复杂系统的视角来认知金融体系的运行和风险规律，从基础的金融工程、到金融系统工程、再到计算实验金融、技术驱动的金融创新（FinTech）、金融大数据分析和智能量化投资，始终秉承“技术+金融”的交叉学科思想和学术价值观，以“瞄准国际金融学术研究前沿，服务中国金融发展重大需求”为宗旨展开科学研究、人才培养和社会服务。我们目前围绕数字技术下的微观金融运行规律及其风险管理开展研究，承担了国家自然科学基金重大/重点/面上、以及天津市和企业委托的多项研究项目，近五年在JEBO、JEDC、《管理科学学报》《系统工程理论与实践》等相关领域高水平中英文学术期刊发表论文数十篇。团队还翻译出版了国内第一部实物期权专著，出版了国内第一本计算实验金融专著《计算实验金融研究》；团队（合作）提出的关于引导互联网金融有序发展、应对新冠疫情有序复工等方面的政策建议，分别得到了中央和天津市领导的重视和批示；团队依托计算实验金融平台在产品研发、风险控制方面的技术成果，在包括中国金融期货交易所、国泰君安等在内的多家重要金融机构得到应用。团队展示团队负责人张维：天津大学讲席教授、博士生导师。我国最早从事金融工程教育和研究的学者之一。天津市五一劳动奖章、全国模范教师等荣誉称号获得者，教育部创新团队带头人。曾任国家自然科学基金委员会管理科学部副主任、天津财经大学副校长、天津大学管理与经济学部主任。主要研究方向为金融工程、金融大数据分析，计算实验金融等。团队主要成员熊熊：天津大学教授、博士生导师，管理与经济学部副主任。教育部“新世纪优秀人才支持计划”和天津市“五个一批”人才支持计划入选者、天津市青年科技奖获得者，担任天津市大数据量化投资创新创业团队负责人。主要研究方向为大数据金融，计算实验金融学，企业发展与金融策略等。张永杰：天津大学教授、博士生导师。中组部首批“青年拔尖人才支持计划”入选者，教育部“新世纪优秀人才支持计划”、天津市青年科技奖获得者。主要研究方向为金融大数据分析、量化投资、金融工程、行为金融等。张小涛：天津大学副教授，硕士生导师。国家级精品课“运筹学”课程组主要成员。主要研究兴趣：投资者行为、金融大数据、量化投资。李悦雷：天津大学副教授，硕士生导师。主要研究兴趣：行为金融学、个体决策行为实验与计算仿真、机器学习方法在金融实证研究中的应用。邹高峰：天津大学副教授、硕士生导师，天津大学MPAcc项目主任、会计与财务管理系副主任。天津大学“北洋学者-青年骨干教师”入选者。主要研究方向为：公司金融（新股发行、定向增发与并购重组）、大数据金融分析与财务决策。冯绪：天津大学副教授、硕士生导师。天津大学金融专业硕士学位项目主任。天津市“131”创新型人才培养工程入选者。研究方向为金融文本分析，人工智能与金融、影子银行与体系性风险等。沈德华：天津大学副教授、硕士生导师。天津大学金融系副系主任（主持工作）。入选首届“天津市青年人才托举工程”计划，获得首届“系统科学与系统工程优秀博士学位论文奖”。研究方向为金融科技、行为金融、计算实验宏观经济建模等。课题组导师主要社会职务张维：教育部管理科学与工程教学指导委员会副主任、中国管理现代化研究会联职理事长；管理科学学报、Journal of Management Science and Engineering 执行主编，系统工程学报、Journal of Economic Interaction and Coordination等编委。熊熊：中国系统工程学会副秘书长、金融系统工程专业委员会主任、青年工作委员会副主任，中国运筹学会决策分会副理事长，中国优选法统筹法与经济数学研究会量化金融与保险分会副理事长，管理科学学报编辑部主任助理等。张永杰：中国管理现代化研究会理事兼副秘书长、中国优选法统筹法与经济数学研究会青年工作委员会副主任委员等。邹高峰：中国公司金融三十人论坛副秘书长。冯绪：中国管理现代化研究会青年工作委员会副秘书长，系统工程学会金融系统工程专业委员会副秘书长，Journal of Management Science and Engineering 助理编辑等。沈德华：中国管理现代化研究会金融管理专业委员会副秘书长，天津市社会信用标准化技术委员会委员兼副秘书长，Asia-Pacific Financial Markets和Journal of Behavioral and Experimental Finance副主编（Associate Editor）等。国际交流海外合作网络团队与若干海外本领域知名高校具有长期合作关系，在联合培养博士生、合作教学、合作论文、合作承担双边资助研究项目、合作举办学术会议、接受访问学者等方面紧密合作，形成了稳定的海外学术合作网络。海外合作网络2016年主办 CIFMD国际会议上与计算实验经济学的国际知名学者合影作为合作者协助举办2018CICF国际会议国内合作网络团队通过联合项目研究、合作学术论文、联合举办学术会议、学生访学或博士后研究、联合举办会议、学生实习等，与国内的著名高等学校的相关研究机构（如清华五道口金融学院、南京大学-牛津大学金融创新研究院、上海交通大学安泰经济管理学院金融工程研究中心、湖南大学商学院、中山大学管理学院大数据中心、南开大学金融学院、华东理工大学金融物理研究中心、上海财经大学金融学院、等等），以及产业机构（如上海证券交易所、中国金融期货交易所、招商银行总行、蚂蚁金服研究院、IBM中国研究院、深证信息有限公司等）建立了良好的合作关系。部分团队导师还在上市公司或其他企业、行业协会、政府机构担任过独立董事、顾问、咨询委员会成员等，运用金融工程和数字金融领域的专业知识为企业和政府提供高质量的专业服务。国家自然科学基金重大项目四校（天津大学、上海交通大学、清华大学、湖南大学）联合团队人才培养本团队高度关注对学生的全方位培养，按照学部“崇实事而求是，践商道以化成”的使命要求和学校“家国情怀、全球视野、创新精神、实践能力”的育人目标，除了对学生的常规课堂教学、学位和学术论文研究及写作的指导工作之外，团队还通过入门导引活动、系列工具性讲座、定期小组和大组报告会、业界校友回访讲座、承担受资助课题的研究活动、博士海内外联合培养、投稿并参加本领域重要海内外学术会议、有计划的企业实践和参访、期刊编辑部实习等多种形式，努力帮助学生提升学术视野和敏锐性、独立开展创新性研究工作的能力、团队协作能力、与同行和社会沟通的能力以及社会责任感。近年博士生国际联合培养：张晶：美国佐治亚理工大学（国家留学基金委资助）2019-2020曹星：美国波士顿学院（国家留学基金委资助）2019-2020孟永强：法国巴黎第一大学（国家留学基金委资助）2019-2020陈舒宁：澳大利亚悉尼科技大学（国家留学基金委资助）2018-2019卞钰祥：美国哥伦比亚大学（国家留学基金委资助）2018-2019高雅：英国贝尔法斯特女王大学（国家留学基金委资助）2017-2018林兟：澳大利亚悉尼科技大学（国家留学基金委资助）2016-2017赵汝为：美国奥本大学（国家留学基金委资助）2016-2017团队导师为课程学习优秀的学生颁发奖状团队导师为学生授课中团队校友本团队创立20多年来，累计培养博士约70名、学术型硕士约150名、专业型硕士约300名。博士毕业生主要就职于高校、金融机构及其研究部门，硕士毕业生主要就职于银行、证券、基金、金融科技机构等；主要工作地点在北京、深圳、上海、天津及江浙等地，形成了一个具有规模的校友网络。在这些校友中间，有设计开发出国内第一个股指期货产品、第一个分离式基金产品的核心骨干和领导者，有的被誉为中国基金业的“企业年金王子”，有的创办了国内首个也是最大的持牌在线消费金融公司，有的成为“双一流”高校商学院的领导、骨干师资。他们以出色的领导力和扎实的理论基础，对推动中国金融工程和数字金融学术发展及其社会经济影响做出了积极贡献。团队在世纪之交毕业的早期博士大多由于中国金融市场快速发展对金融工程人才的巨大需求而去了产业界，他们从金融机构的研究主管到基金经理、投资总监，再到高层领导岗位，有些则最终创办自己的持牌金融机构。自2005年前后，团队培养的博士毕业生开始更多地任职高校，成为在数字时代创造金融新知、培养下一代金融人才的骨干力量。一直以来，团队校友通过各种形式与团队共同成长。他们与团队合作研发项目，为团队师生时常举办返校讲座、长期担任母校部分硕士课程的教学工作，为团队学生提供实习机会和就业指导，协助团队导师对在校生的全方位培养，甚至热心帮助学生走出学业中的迷茫和困境。他们并非“毕业的学生”，而是我们团队永远的一分子，是团队和母校在社会的华彩延伸。团队校友返校师生大团聚合影留念团队教师与业界校友应邀出席沪深金融期权首发仪式实验室条件本团队依托中国社会计算研究中心（天津市人文社科重点研究基地，2009至今）；天津市复杂管理系统重点实验室（天津市重点实验室，2014至今），研究基础设施得到 “985”和“211”工程支持，已经建成“高性能运算集群、私有计算云、大规模存储阵列”三位一体的金融大数据分析与金融计算实验平台、金融行为决策实验室等。学部目前购置有万德、国泰安等若干主流金融研究数据库和并行计算版的MATLAB等计算软件。团队还依托前期项目抓取建立了研究用的中外互联网金融相关数据库，并与蚂蚁金服、深证信息公司、上海数据交易中心等建立有研究数据合作关系。实验室条件研究成果代表论文成果[1]Feng X, Lu L, Xiao Y. Shadow banks, leverage risks, and asset prices. Journal of Economic Dynamics and Control. 2020 Feb 1;111:103816.[2]宫晓莉，熊熊，波动溢出网络视角的金融风险传染研究，金融研究，2020，（5）：39-58.[3]Xu, H.C., Zhang, W., Xiong, X., Wang, X., & Zhou, W. X. (2019). The double-edged role of social learning: Flash crash and lower total volatility. Journal of Economic Behavior & Organization.[4]Zhao W, Zhang W, Xiong X, Zou G*. Share pledges, tone of earnings communication conferences, and market reaction: Evidence from China. Accounting & Finance, 2019, 59(5): 2817-2853[5]Li, X., Shen, D., Zhang, W. (2018). Do Chinese internet stock message boards convey firm-specific information? Pacific-Basin Finance Journal, 49, 1-14.[6]张小涛, 潘琪, 李悦雷. "基于资产配置的损失厌恶效用参数研究." 管理科学学报(2016): 56-67.代表性获奖成果1. 信息技术与中小企业融资模式创新，天津市哲学社会科学优秀成果一等奖，20162. 中小企业融资风险分担契约设计及定价研究，天津市哲学社会科学优秀成果一等奖，20133. 计算实验金融研究，教育部高等学校科学研究优秀成果奖（人文社会科学）二等奖，20094. 工商管理学科"十一五"发展战略与优先资助领域遴选研究，天津市哲学社会科学优秀成果一等奖，20065. 天津市科技风险投资机制研究，天津市哲学社会科学优秀成果一等奖，2003在研项目1. 互联网背景下金融创新与风险管理若干基础理论与方法，国家自然科学基金重大项目2. 基于大数据的金融创新及其风险分析，国家自然科学基金重点项目3. 地方金融复杂网络中风险处置的“情景-应对”计算实验，国家自然科学基金中心项目4. 金融大数据背景下多重信息源对证券市场微观行为及资产价格的影响，国家自然科学基金青年科学基金项目5. 基于智能金融的天津市区域金融风险管理研究，天津市教委社会科学重大项目6. 管理科学与工程（互联网金融创新方向），天津市青年人才托举工程项目媒体声音1、搜狐教育：揭秘互联网背景下的金融创新2、人民网：中国东疆融资租赁行业发展指数首发3、网易：商学院院长高端人物访谈——天津大学张维4、搜狐教育：受初心使命 育万千桃李——记2019全国模范教师张维5、网易财经之问答商学院：商学院有传播商业伦理的责任6、搜狐教育：从教30载，只为做个好老师——2018天津市十佳教师张维7、Knowridge Science Report: Daily Happiness and Stock Returns: Some International Evidence8、中国发展网: 技术驱动的金融创新 是挑战更是机遇9、天津日报：把握金融系统运行规律的新工具10、新浪财经：八大知名学者论期权生源要求团队接收外校优秀推荐免试硕士研究生、直博生或招考博士生。期望报考申请的研究生具备以下能力和特点：（1）具有在金融经济学、管理科学、数学和统计学、计算机和信息科学等学科之一的学习背景；（2）具有数学建模能力、计量/统计或数据分析的能力，掌握基本的文献研究和定性分析方法；（3）学习能力强，具备发现问题和解决问题的能力、自我挑战意识和责任心，以及团队协作精神；（4）具有较好的中英文阅读、写作和口语表达的能力；（5）身体健康，阳光乐观，积极向上。招生名额团队每年招生名额（预估）：博士研究生6人（管理科学与工程），学术型硕士15人（管理科学与工程、应用经济学、工商管理），全日制专业硕士30人（金融、会计、资产评估），非全日制专业30人（MBA、EMBA等）。实际名额以当年学校和学院政策为准。如果你想加入我们，请私信小编信息来源 / 冯 绪封面图来源 / 刘 洋图文编辑 / 刘 洋责任编辑 / 李 庚

金融界网站讯2018年5月28日，由北京市人民政府主办，中国人民银行、新华通讯社、中国银保监会、中国证监会担任支持单位，北京市金融工作局和西城区人民政府承办的“金融街论坛年会—金融人才发展分论坛”在京举办，金融界网站全程进行图文直播。中国证券业协会秘书长张冀华参加本场论坛，并就“人力资源管理及人力资源产业发展宏观形势”发表主题演讲。张冀华表示，近年来，证券行业从业人员数量总体发展较快，呈现出从业人员年轻化、专业化程度比较高的特点根据统计，截至2017年末，证券行业总人数约为371800人，其中在中国证券业协会注册的证券从业人员是350652人。在证券公司总部层面，从年龄结构来看，35岁及以下的从业人员占比约为72％，从学历结构来看，本科及以上人员合计占比达到96％。其中硕士研究生及以上人员占比达到58.6％。从人员的从业年限来看，1-5年工作经验的人员占比为49％，6-10年的工作经验的人员占比是17％。从人员的专业背景来看，财会、经济、金融专业背景的从业人员占比最高，达45％以上。企业管理、工商管理或公共管理等专业从业人员占比约14％左右。同时，由于证券公司量化交易、衍生品投资等业务逐渐开展，行业对于熟悉金融工程、数学建模等人员有一定需求，使得数学统计类等专业背景统计人员占比逐年上升。中国证券业协会秘书长张冀华张冀华表示，证券行业是现代金融服务业的支柱之一，具有智力密集型和人才密集型的显著特点，人才在推动资本市场和证券行业发展方面发挥着基础性、战略性和重要性的作用。随着证券公司业务范围的扩大，以及国际化程度的提高，人才也越来越成为影响行业和证券公司核心竞争力的关键因素。从人员的专业资格来看，具备各类专业资格的人数也不断提高。2017年底，具有注册会计师、律师、保荐代表人等专业资格的人员占公司总部人数的比例分别为6.4％，4.5％和4.09％。随着行业从业人员数量的增长，如何通过制度有效的实现人才发展，提高员工的素质、知识、技能，激发其积极性和创造性已经成为关系证券公司人才队伍建设的重要关键因素。目前，行业普遍重视人力资源规划的制定，采取了多元化的人才发展政策，65％的公司采用了人才梯队建设，60％的公司采用360度考核方式。此外轮岗制度、导师制、核心人才识别和激励制度等人才发展政策也被较多的证券公司所谴责。同时，为加强人力资源工作对业务的支持，约40％的公司采取了人力资源业务伙伴制度，为公司业务的创新发展提供保障。在人才培养方面，公司高度重视员工培训工作，基本形成了较为完整的培训体系，并且加大了培训的力度和投入。人才队伍的扩大、结构化的优化，以及专业化程度整体素质的提高为证券行业的发展和壮大提供了有力的保障。近年来，证券行业快速发展，各项业务能力不断提高，服务资本市场和实体经济的能力也在不断增强。截至2017年底，国内131家证券公司总资产是6.14万亿，实现营业收入3113亿元。在服务实体经济方面，证券公司也承担了越来越重要的职责。2012-2017年间，证券公司一共为1169家上市公司完成首次公开发行一共募集金额7074亿元，实现再融资募集金额达到6.16万亿元，有力的支持了实体企业通过资本市场做大、做强。在债券融资方面，2012-2017年间，公司债发行总额5.48亿元，在并购重组方面，证券公司担任并购重组财务顾问，在推动企业发展和产业整合，服务实体经济转型升级，助推供给侧改革方面发挥了不可替代的作用。可以说，证券行业的快速发展，证券公司在服务资本市场和实体经济方面能力的增强人才发挥了重要的作用。第二个方面和大家分享的观点是当前证券行业高质量发展更加需要人才的保障。当前我国已进入中国特色社会主义新时代，在全新的国际治理体系和金融竞争格局下，建设资本市场强国是实现中华民族伟大复兴、中国梦的重要任务之一。伴随着全面深化改革的加快推进，资本市场肩负着前所未有的历史使命。作为资本市场最重要的机构，证券公司按照高质量发展的根本要求，紧紧围绕供给侧结构性改革这一主线，更需要切实提高服务实体经济和国家战略的能力。因此，证券行业进一步推进人才建设显得尤为重要。一，证券公司业务的回归本原需要进一步扩大行业人才规模，提高人才素质。证券行业回归本原就是要更好的发挥资本中介的作用，向社会提供投融资服务，高效、便捷的服务实体经济融资，多元化的服务社会投资，就是能围绕企业的成长战略提供投融资资产定价、产业整合等专业化的综合服务，就是服务于人民群众对财富增长的需求，提供高质量的资产管理、财富管理服务。近年来证券公司新进员工当中投资银行、并购重组、资产管理等业务条线人员比较大幅上升，为证券公司提升专业化的综合服务能力提供了有力的保障。二，适应金融业对外开放的需要，也更加需要吸引国际化人才。随着证券公司跨境业务的扩大，以及海外设立分支机构的需要，具备境外留学背景和工作经验的人员已经成为证券从业人员的重要组成部分。2017年，证券公司总部具有境外留学背景的人员占比接近17％，具有境外工作经验人员占比稳定在2％左右。但我国证券公司对于人才的吸引力和国际知名投行相比还存在着比较大的差距，不利于吸收国外的先进经验，并且提升自身的竞争力，也制约了我内证券公司走出去的步伐。近期中国证监会加快了证券行业对外资开放的步伐，国际化人才的需求和对人才的竞争加剧。因此，如何提高对国际化人才的吸引力也成为证券行业亟待解决的问题。三，拥抱金融科技，提高行业创新能力，需要扩充金融科技人才。随着大数据、云计算、人工智能、生物识别等一系列技术和理论的创新发展，科技正快速、全面应用于金融领域。金融科技发展已成为证券行业竞争的轻重点。一些国内外知名券商已经把发展金融科技作为提升自身核心竞争力的重大战略，制定实施规划，围绕技术研发、人才引入、基础设施等重点环节，强化布局，力图掌握新一轮行业竞争主动权，行业更加重视对科技人才的引入，不断增加信息技术人员的配置。2017年证券行业信息技术人员约为11686人，较2016年增长了10％，占行业注册人员数约为3％左右。但是，跟国际先进投行相比，国内券商在信息技术人员配置的数量方面和占比方面存在着比较大的差距。比如，以高盛集团为例，其2万余名员工当中，工程师和程序员的数量已经超过了9000人，占比超过25％。因此，要增强金融科技创新能力，证券行业还需要进一步扩充金融科技人才。四，提升风险管理能力，需要进一步提高合规风控人员的专业素质和配比。风险管理能力是证券行业的核心竞争力之一，合规经营是证券公司能够持续、健康发展的重要前提。近年来，在监管部门的持续推动下，行业不断提升自身的合规风控能力，合规、风控、审计、法务等人员数量也在大幅增加，近三年增幅基本上都介于20％到30％之间，成为支持公司发展的重要保障力量。但是，从合规风控人员的绝对数量来看，整体占比仍然较少，合规风控管理人员的队伍建设仍有待进一步的加强。五，推动行业可持续发展，需要进一步完善人员的中长期激励机制。行业可持续发展是证券公司追求高质量发展面临的一个关键问题，其中最主要的一个问题就是如何吸引和留住人才。近年来，部分证券公司已经建立了长效激励机制，通过内部持股、股权激励、创业合作等手段，汇聚业内优秀的金融人才，鼓励他们持续创新，为公司创造价值。但从整体来看，行业长期激励机制的发展仍然滞后，在法规上仍然存在一定的障碍，需要多方共同的参与和共同的推动。第三个方面，在这里也是向大家简要介绍一下中国证券业协会近年来在推动和促进行业人才建设方面所出的主要工作和下一步的打算。为了贯彻落实中央关于人才工作的一系列重大部署，2012年中共中央就发布了《中国证券期货行业人才队伍建设发展规划（2011-2020）》明确提出推进证券期货行业人才队伍建设的人才环境优化、人才素质提高、诚信意识的提升、领军人才培养、后备人才储备、人才国际交流，海外人才引进七项重点工程，中国证券业协会作为行业自律组织，近年来在推动和促进行业人才建设和整体素质的提高方面主要开展了以下几项工作。一是改革证券从业人员资格考试，完善从业人员资格考试大纲和考试教材，丰富资格考试题库，形成了由一般从业人员考试与分析师、保荐代表人，CRII（音译）等专业水平考试，以及高级管理人员资质水平测试等在内的不同层级的资格考试体系。截至2017年底，已有203万人取得证券业从业资格，成为证券行业发展的人才储备库。二是加强从业人员培训，完善培训课程体系和远程培训系统，推动行业人员专业素质的提高。2012-2017年协会面授培训人数共计10万人次，自2018年远程培训系统开通以来，累计制作远程培训课件510门，形成了法律法规库483件，通过远程培训系统一共有行业累计达1688万人次参加了相关的远程培训。近年来，协会还针对行业业务转型，业务发展的需要，加大组织新团体、新业务、新规则，简称“三新”主题的培训。目前，“三新”主题的培训整个在课件占比当中接近50％。三是成立人力资源管理专业委员会，对行业人才选聘培养、人才定价、人才流动，人才激励，以及从业人员职业规范和自律管理等影响行业发展的重大人力资源课题进行研究，积极推动研究成果在行业中试点和应用，支持和推动行业加强人才队伍建设，推动行业不断提高人力资源管理水平。通过加强证券从业人员资格管理，加强从业人员信息管理，加大对违规从业人员的处分，促进行业对合规风控、信息技术等专业人员配置的提升等方式，规范行业人才培养导向，净化行业人才发展环境。为了适应新时代行业高质量发展的要求，下一阶段协会还将通过进一步加强与行业的沟通，引导整个行业扎扎实实做好人才工作，做好人才选用预留的每个环节，切实优化行业人才发展环境，促进行业人才有序流动，打造一支高素质的金融人才队伍，为证券公司的长远发展提供坚实的人才基础。一是统筹抓好行业人才队伍建设，持续完善从业人员考评体系，建立证券公司间，国内券商和国际同行间业务交流机制，促进业务水平和人员素质的提高，研究构建行业执业资格体系，扩大行业现有执业资格体系的广度和深度，进一步完善人员职业注册管理和诚信信息系统建设，促进行业人才有序流动。二是推动行业对标国际投行，加大服务，积极引进国际化专业人才和金融科技人才，加强投行、资管、投研、风控等专业人员和人才队伍团队建设，培养行业专家型人才队伍，提升行业服务实体经济和“一带一路”等国家战略能力。为实体经济的发展提供多元金融解决方案和专业支持，为中国企业“走出去”提供更多的金融服务，全面提升中国在国际金融市场的影响力和话语权。三是推动行业积极探索中长期激励约束机制。在做好合规风控的前提下，借鉴国际投行先进经验，探索事业合伙人制度，期权股权激励等中长期措施，有效调动骨干层和骨干员工的能动性，促进公司长期、持续、健康发展。四是推动行业强化人力资源管理建设，积极探索人力资源模式创新，有效支持业务发展需求，提高管理效率。

大名鼎鼎的麻省理工，给人的印象仿佛只有偶像剧里的男主才能是从这个学校毕业的。而每次打开Sloan商学院的主页，总能给人一种“我很厉害哦”的感觉。Sloan商学院的master项目，除了MBA，就只有Master of Finance和Master of Business Analytics两个。我们今天的主角，就是Master of Finance。MIT的金融硕士有多么让人心驰神往已无需多言，进入2018年，大家对它的关注多了一个点，它是不是扩招了？为什么会有这个疑问？分析往年MIT所招大陆本学生，主要集中在清北+华东五校。但在2018申请季，紧跟这七校的985学生拿到的录取陡然增多了，这在往年是没有发生过的事情。所以大家就有了一个疑问，是不是MIT的金融硕士扩招了？这个问题在MIT公布了最新一届金融硕士Class Profile后揭开疑团。以下是MIT 金融硕士最新的Class of 2019（即2018入学）统计数据。光看这张图还看不出来它是否扩招了，还要配合下面这张图。这是2017年的入学统计。可以看到2017年的入学人数比2018年还要多了几个。答案很明确了，2018年MIT金融硕士并没有扩招。其实这几年MIT金融硕士的入学人数基本稳定在120人以内，官方也明确说明其每年招生人数都是计划在115-120人。如果你盘算着趁扩招增加自己录取的机会，暂时是行不通了。2018年出现国内部分学校录取数量大幅增加的情况，可能跟MIT调整了针对某些学校招生政策有关，毕竟出现录取增加的本来也是很好的学校。还有另一种可能是，此前在这些学校所招的学生表现都很优秀，让MIT对来自同一所学校的学生的认可度增高。完成了招生人数的解密，我们再来看看2018入学统计中其他值得注意的信息。1. 平均工作经验2018入学的学生平均工作经验是17个月，2017入学的是17.4个月，都是包含了实习的数据。可见MIT金融硕士是招了不少应届生和只有少量工作经验的学生的，从录取案例中也可以得出相似结论。MIT金融硕士对工作经验要求不严格。2. 女性比例女性比例是37%，男生更多一点。这应该MIT金融硕士的招生要求有关，它自己定位是一个比较量化的项目，比较喜欢数理比较好的学生。官方推荐学生拥有以下数理背景：线性代数、微积分、概率论、随机过程、统计学或计量经济学、编程（R, Python, C或C++等）。在数理背景方面男生往往比女生表现得更好。3. 硬件分数这是2018入学的分数统计，看起来并没有很厉害是不是，但如果是把大陆本单独抽出来统计的话，相信会是另外一番景象，所以这个数据还是看看就好了。大陆本想要有竞争力的话，还是得往托福110左右，GMAT750左右，GRE330左右这种层次去靠。4. 专业背景数理+工程+计算机超过了60%，进一步验证了这个项目对数理背景的重视。所以大家想要冲刺这个项目的，尽早把自己的数学、统计、计算机编程这些背景提升上去吧。本期的“数据看留学”就为大家分析到这里，希望能够帮助到你。

编者按：由中国基金报APP举办的“年度人气基金经理”票选活动于2021年1月18日正式落下帷幕！但对于优秀基金经理的关注和跟踪持续进行中。基金君将对六张人气榜单进行盘点，向大家介绍人气基金经理们的投资方法论与最新观点。近年来，量化投资逐渐成为当下市场主流的投资方法之一，其主张以量化后的模型替代人为的主观判断，避免情绪波动与非理性的投资操作。相比单边市场，量化策略往往在震荡市中能够更好地发挥优势。2020年，量化对冲基金首发规模明显提升，存量产品中也出现了百亿基金。随着A股各主流指数上扬，许多量化与指数产品也给出了不俗的表现。同时，被动类投资管理人也因行业景气靠前、回报稳定而获得基民的热度关注。在市场上多只量化与指数产品中，基民们该如何找到投资理念和风险偏好最适合自己的那一位管理人？不妨跟随基金君来看看这篇。本期盘点聚焦【量化/指数人气榜单】。华泰柏瑞基金：柳军柳军，复旦大学财务管理硕士，2004年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任指数投资部总监。历任上海汽车集团财务有限公司财务，华安基金管理有限公司高级基金核算员，华泰柏瑞基金管理有限公司基金经理助理、基金事务部总监、指数投资部副总监。目前，柳军在管基金12只，总管理规模约为657亿元。其代表产品任职以来回报达146.53%，在管基金任职期间共获奖16次。（数据来源：Wind，截至2021年1月28日）在业内，柳军被称为指数界的“老法师”，从华泰柏瑞基金的第一只指数基金开始，他几乎全程参与并见证了公司指数产品线的布局和发展。继科创主题基金、主投科创板主题基金后，2020年9月，跟踪科创板50指数的首批科创50ETF获批，科创板正式进入指数投资时代，华泰柏瑞基金在首批科创50ETF授权中拔得头筹。在柳军看来，科技股的投资相对复杂，对于大多数投资者而言，指数化投资科技股是较好的选择。在此前接受中国基金报记者的采访中，柳军表示，“科创50ETF将大幅降低投资者参与科创板投资的门槛，科创板ETF的推出丰富了投资者参与科创板的投资工具。此外，科创板ETF也将接轨科创板的制度安排，ETF涨跌幅也将相应调整为20%，大大增强ETF的可交易性和流动性。”“对于普通投资者而言，买科创50ETF就是买赛道。”柳军分析：“科创板个股本身估值分化很大，既有高达千倍以上估值的企业，也有公司估值只有20倍，此外，这类科技创新型的企业未来前景存在诸多不确定性，通过指数化投资可以规避挑选个股的风险。加之，科创50指数在编制规则上就是不断遴选公司的过程，只有得到市场认可的公司，市值规模才能做大，才有可能进入科创50指数。”回顾2020年四季度，柳军在最新披露的四季报中表示，2020年四季度市场以结构性机会为主。整体来看，沪深300、中证500、中证1000和创业板涨跌幅分别为13.60%、2.82%、0.44%、和15.21%。从市场风格来看，成长风格表现相对强势，优于价值风格，期间沪深300价值指数和沪深300成长指数分别涨幅为8.49%和16.25%，中证500成长相对中证500价值亦同样获得了显著的超额收益。展望未来，柳军表示，会紧密跟踪业绩基准，将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报。景顺长城基金：黎海威黎海威，经济学硕士，2012年8月加入景顺长城基金管理有限公司，现任副总经理兼量化及指数投资部总监。曾任美国穆迪KMV公司研究员，美国贝莱德集团基金经理、主动股票部副总裁，香港海通国际资产管理有限公司量化总监。目前，黎海威在管基金10只，总管理规模约为114亿元。其代表产品任职以来回报达245.02%，在管基金任职期间共获奖4次。据Wind投资经理指数（偏股型）显示，自2013年担任基金经理以来，黎海威取得了286.35%的回报，最高连续6月回报达131.34%，年化回报达20.47%。（数据来源：Wind，截至2021年1月28日）曾就职于“量化投资鼻祖”巴克莱，黎海威2004年就开启了亚太和新兴市场的研究，更早在2007年就开始A股市场投资之路。他的职业生涯没离开过A股和H股，经历了A股量化模型从最初研究、搭建调试到运行成熟的全过程。在黎海威看来，量化投资的本质依然是基金经理的思想，体现的是投研实力，他始终坚持基本面量化投资。“量化相比人脑，有一个很大的优势是信息数据处理能力，因此量化投资优势是在于宽度，覆盖面足够广，通过投资宽度来提升投资效果，而劣势是缺少主动投研对一个公司的深度理解。”黎海威认为，和主动管理基本面投资逻辑一样，投资核心是选择优质公司；同时基本面量化投资也看公司如何产生盈利、营收销售多少、各种成本多少、存货管理如何、财务杠杆运用情况、利润和现金流如何匹配等。根据这些构建量化模型，并借助各种技术手段和多种维度的数据预测企业未来营收和盈利，争取领先市场，提升量化投资者的体验，让持有人获得更稳健收益。展望2021年，黎海威在最新披露的四季报中表示，全年GDP有望实现9%左右的增长，综合20-21两年的增长来看，处于潜在增速水平附近。受基数影响2021年各季度GDP增速大体呈现出前高后低的走势，对上半年的经济高增长已成市场共识，而下半年的经济增长情况目前仍有不少不确定性。争议焦点在于出口以及制造业投资高景气度的可持续性、基建房地产投资回落幅度，前者的节奏取决于海外疫情的演化，后者取决于国内的政策导向。未来，黎海威表示，将在风格上维持价值和成长之间的平衡，同时关注现金流良好和内生成长稳健的公司，在股市波动中以自下而上选股为主以期产生持续稳定的超额收益。华夏基金：张弘弢张弘弢，北方交通大学(现北京交通大学)会计学专业硕士，2000年4月加入华夏基金管理有限公司，现任数量投资部董事总经理、行政负责人。目前，张弘弢在管基金15只，总管理规模约为1160亿元。其代表产品任职以来回报达236.41%，在管基金任职期间共获奖8次。（数据来源：Wind，截至2021年1月28日）随着ETF的行业发展，投资者利用ETF进行资产配置的需求和专业性逐渐提升。对于如何打造行业龙头ETF产品，张弘弢认为，流动性集中的现象在ETF产品中确实很明显：一方面，ETF产品推出时点与产品规模做大有密切关系；另一方面，产品要尽量做出特色。为了更好的培育核心客户群，张弘弢表示，“我们会对客户做好风险匹配和分类，针对不同风险偏好的客户做好精细化管理，希望可以给投资者带来更好的ETF产品及投资体验，这样才能留住长期投资者。”在张弘弢看来，ETF产品比传统指数要更透明、高效、折溢价率低、不易受资金操纵。对于如何选择ETF产品，张弘弢表示，被动投资实力雄厚的公司更有望为投资者提供稳定、可靠的指数投资体验。具体来说，投资者可以从公司的指数管理经验是否丰富、对新型产品是否有足够的应对经验、系统支持是否完备等方面考虑。另外，公司需要有强大的数量投研团队，以更好的为指数投资管理中的精细化管理保驾护航。回顾四季度，张弘弢在最新披露的四季报中表示，A股市场一反三季度震荡下行走势，四季度开启了震荡向上的走势，沪深300指数不断创出2016年以来新高，并逼近2015年6月之高点。各行业指数涨跌互现，电气设备、食品饮料、国防军工等部分行业，延续前三季度的强势，四季度表现仍较为突出；钢铁、银行、采掘等顺周期行业则扭转前三季度的弱势，成为四季度A股投资的重要板块之一。在基金投资运作方面，张弘弢表示，将继续依据量化策略进行投资管理，力争实现在波动与回撤可控前提下的资产稳健增值。华富基金：张娅张娅，美国俄亥俄州肯特州立大学金融工程硕士，2017年4月加入华富基金管理有限公司，现任创新业务部总监。曾在芝加哥期货交易所、Danzas-AEI公司、SunGardEnergy和联合证券工作。历任华泰柏瑞基金管理有限公司基金经理、指数投资部总监，上海同安投资管理有限公司副总经理兼宏观量化中心总经理。目前，张娅在管基金5只，总管理规模约为23亿元。其代表产品任职以来回报达12.89%，在管基金任职期间共获奖9次。（数据来源：Wind，截至2021年1月28日）张娅是国内较早参与交易型开放式指数基金（ETF）研发的基金经理，她在2006年参与研发推出了国内首只红利ETF，2012年全程参与首批跨市场ETF的开发、发行、上市。在张娅看来，“指数投资是一个完备的体系，一是要选好赛道，二是要选好公司，也就是说主动股票基金投资涉及的两个环节在指数投资中一个都不能落下。”对于如何选择好赛道，张娅在此前的采访中表示，以新兴科创赛道为例，必须具有两大特征。其一，必须是当前产业周期的核心驱动行业，这样未来的景气空间才能足够大；其二，产业景气相对稳定，景气低波动特征，投资者在长期投资中才会拿着安稳。张娅认为，在赛道定位准确后，对符合要求的好公司的选择也尤为关键。在寻找公司时，张娅会通过优化指数编制方案，希望尽力改善一些似乎看起来不起眼的细节，更精准地捕捉潜在龙头股。具体而言，就是对样本池中的每一只股票，计算其最新年报或半年报中的营收比例乘以调仓日前一年内日均自由流通市值，得到调整市值，然后，根据调整市值从大到小进行排序，选择前50只股票作为指数成份股。展望2021年一季度，张娅在最新披露的四季报中表示，催化本轮“抱团牛”上涨的逻辑犹存：当前无风险利率依然较低，新基金依然大卖。“从这两年科技表现来看，在技术优势明显的领域，下游需求一旦启动，就容易造成相关概念股业绩和估值提升的戴维斯双击。目前人工智能无论从服务器为代表的基础架构，还是在人脸识别、语音识别等应用端来看，技术上我国不存在障碍甚至具有优势。”未来，张娅表示，将继续跟踪好标的指数，同时辅以打新策略，为投资者提供投资人工智能产业的有力工具。德邦基金：王本昌王本昌，硕士，上海交通大学应用数学专业，2015年8月加入德邦基金管理有限公司，现任投资三部（量化）总监。曾任职于济安陆平投资管理有限公司金融工程师、济安金信科技有限公司金融工程师、塔塔咨询服务有限公司业务分析师，华泰柏瑞基金管理有限公司研究员、高级数量分析师、基金经理助理。目前，王本昌在管基金5只，总管理规模约为5亿元。其代表产品任职以来回报达85.93%。据Wind投资经理指数（偏股型）显示，自2012年担任基金经理以来，王本昌取得了189%的回报，最高连续6月回报达64.5%，年化回报达16.51%。（数据来源：Wind，截至2021年1月28日）自入行伊始，王本昌就与量化投资结下了不解之缘。从最初的研究员，到如今的投资三部（量化）总监，王本昌钻研并践行量化投资已有十多年了。2020年4月，王本昌新发了一只通过量化投资模型，灵活采用多种策略的对冲基金。王本昌认为，对冲型基金是一种风险较低、收益较稳健的投资品种，既适合风险偏好较低，风格比较稳健的投资者，也适合各类机构资金。而随着ETF期权扩容、股指期权的面世，公募基金也开始研究如何将期权策略应用到对冲产品中。王本昌表示，期权是一种非常精细化的衍生品工具，在风险管理与资产管理行业中有着广泛而有效的应用。对冲型产品在股指期权方面的应用策略更为广泛，除了公募基金中常用的各种期权静态投资策略，更主要的是采用基于期权的动态对冲策略，通过对市场的方向和波动率预判，保留相应的敞口头寸，从而获取绝对收益。在王本昌看来，目前主要考虑股指期货对冲策略，也对期权在对冲型基金中运用进行积极的研究，套保在很大程度上限制了公募基金的期权策略与参与热情，扩大套保范围亦或是取消限制将会丰富产品策略，同时使得期权市场迎来更多的参与者。回顾2020年，王本昌在最新披露的四季报中表示，A股市场走势跌宕起伏一波三折。年初在疫情爆发以及全球流动性危机冲击下，指数出现巨幅波动，两次探底。随后在全球流动性持续宽松，国内经济回升的背景下，市场演绎出了牛市的行情。“随着疫苗等不确定因素相继落地，国内“十四五”规划推出以及政策强调“不急转弯”，政策预期升温，市场风险偏好修复，启动了波澜壮阔的跨年行情。”对于投资管理，王本昌表示，将坚持采取量化策略进行投资管理与风险控制，通过以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。招商基金：侯昊侯昊，经济学硕士，2009 年加入招商基金管理有限公司，曾任风险管理部高级风控经理、部门负责人，负责投资风险管理、业绩归因、金融工程研究等工作；2011 年加入量化投资部，在量化投资部的主要研究方向是股指期货/商品期货交易策略和算法、结构化产品设计、数量化选股、微观结构等，现任招商基金量化投资部投资经理。侯昊目前在管基金7只，总管理规模超750亿元，其管理代表产品3.4年，实现任职总回报269.82%，任职年化回报高达46.19%。（数据来源：Wind，截至2021年1月29日）对于白酒估值是否过高的问题，在近期的一次直播中，侯昊表示，对于高端白酒来讲，40倍到50倍的估值是合理水平，如果是因为估值的调整、流动性变化有一些波动，反而是个比较好的配置时间点。侯昊指出，有业绩和增速的赛道，未来一定会获得绝对收益，所以坚信这一点，估值多少、短期情绪的扰动，这些都可以看淡，应该看长一个周期的变化。对于客群来说，应该做好定投，做好长期投资，不要短期有波动就止损。侯昊认为，对于消费白马行业来说，估值只是一个其中的方面，业绩的确定性和对未来业绩的预期才是决定股票未来价格的最重要因素。消费行业参考境内外投资案例来说，都是价值投资最好的典范。短期最有可能触发分歧的是股价是否透支未来的业绩，长期还需关注政策性因素的影响。对于龙头白酒和低端白酒这样一头一尾两大类，侯昊将其增长逻辑主要归纳为两点：一、价格的提升；二、销量的提升。侯昊表示，这两个逻辑会直接决定其业绩是否可持续，目前看这两个趋势在未来相当长时间都不会变化。中端白酒因为两端挤压和品牌竞争问题，所以谁能有更优秀的营销方针和策略，以及更强的管理水平，就可以在这轮白酒景气度周期中占据更有利的位置。浦银安盛基金：陈士俊陈士俊，清华大学管理学博士学历。2001年至2003年间曾在国泰君安证券有限公司研究所担任金融工程研究员2年；2003年至2007年10月在银河基金管理有限公司工作4年，先后担任金融工程部研究员、研究部主管。2007年10月起，任浦银安盛基金管理有限公司金融工程部总监，并于2010年12月起兼任浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。陈士俊目前在管基金9只，总管理规模约20亿元，其管理代表产品10余年，实现任职总回报150.14%，任职年化回报9.46%。（数据来源：Wind，截至2021年1月29日）陈士俊自2001年起就进入券商研究所金融工程部从事量化投资研究，一路见证着国内量化投资的发展，从无到有，从小到大，量化投资曾红极一时也曾备受质疑。在陈士俊看来，国内量化投资还处于刚起步的阶段，未来的路还很长。陈士俊的投资风格偏向价值，因此在他的量化模型中，价值因子也会占据很大一部分。据陈士俊介绍，目前他们的量化因子主要分为四大类，分别是市场因子、质量因子、估值因子、盈利动量因子。其中市场类因子主要涉及一些市场因素，包括公司的盘子大小、波动率情况等。质量因子主要涉及财务指标，包括净资产回报率、毛利率、净利润率、财务杠杆等因素；估值因子会考虑到市盈率、市净率水平并使用到部分盈利预测的数据，而盈利动量因子则主要考察历史波动性，盈利预测变动性等盈利变化因素。从因子方面来看，大部分因子都属于基本面因子。他表示，量化投资在国内依然属于初步兴起的阶段，虽然此前有过一时的红火，但是国内的量化投资本身还有很多不成熟的地方。结合他过往多年的研究实践中，他认为，量化投资还是应该追求均衡配置，追求更小回撤。回顾2020年第四季度，陈士俊表示，随着经济稳健向好，12月份制造业PMI指数达到51.9，工业企业利润实现正增长。尽管当前海外疫情依然严重，但随着新冠疫苗上市进程加快，市场普遍对2021年经济复苏充满信心。在企业盈利改善和投资者信心增强的双重利好推动下，海内外股市均有不错表现。四季度，A股市场单边上扬，其中行业景气度高、确定性强的光伏、新能源汽车产业链涨幅显著，后疫情时代人们消费回暖也带动食品、汽车、家电等消费行业板块上涨。陈士俊认为，从量化因子来看，四季度质量和盈利动量因子相对较好。在去年四季度，陈士俊严格执行量化增强的投资策略，根据指数成份股定期调整，以及因子表现和市场风格变化，对组合进行相应的调整，组合表现优于业绩比较基准。创金合信基金：董梁董梁，美国密歇根大学材料科学博士，计算机科学硕士，清华大学材料科学学士，计算机科学学士，CFA。2005年至2009年在美国巴克莱环球投资者(BarclaysGlobalInvestors)任高级研究员，基金经理，负责美股量化模型开发及投资工作。2009年至2011年在瑞士信贷(Credit-Suisse)任自营交易员，负责港股量化模型开发和投资，以及环球股指期货期权的量化投资。2011至2012年在信达国际任执行董事，进行港股投资。2012年8月加入华安基金管理有限公司，任系统化投资部总监，负责开发A股量化选股模型。董梁目前在管基金9只，总管理规模30亿元，其管理代表产品2年有余，实现任职回报95.05%，任职年化回报35.48%。（数据来源：Wind，截至2021年1月29日）如何优选量化公募基金？董梁认为一个很关键的指标就是超额收益。“超额收益就像赛马一样要拉出来溜一下。要挑选在跟踪误差比较好的情况下能稳定获得超额收益的基金，同时要用长期的业绩考核投资管理人。”对于美股基金布局，董梁认为，通过基金投资美股时，投资者首先要了解基金的投资方向和投资逻辑。对于比较进取的投资人，可以选择成长型的基金；而对于相对保守注重现金受益的投资人，可以选择价值型和高分红类别的基金。其次要看基金的历史业绩，选择业绩优秀稳定并且历史比较长的基金。对于对成本比较敏感并且有条件投资美股ETF的投资人，可以选择投资ETF以降低成本。回顾2020年四季度，董梁指出，全球经历了疫情反复、全球市场不确定性缓和、资金风险偏好有所回升等事件，去年四季度风险资产普遍上涨，美元指数和黄金价格收跌。“四季度我国经济修复仍然强劲，预计 GDP 增长可能超市场预期，出口、服务业以及制造业投资进一步改善。同时我国积极布局产业结构转型升级，如期完成中欧投资协定谈判。”董梁认为，从政策端来看，我国流动性基本没有明显收紧，货币政策表态维持常态化，定调 2021年政策"不急转弯"。风格方面,成分股内四季度规模和动量因子表现较好,流动性和盈利因子表现不佳。对于未来的指数管理，董梁表示，会严格遵守指数增强的限制，坚持以自下而上选股为主进行量化投资，严格约束各个维度上的风险暴露，在有限范围内进行超配或低配，以控制跟踪误差，在此基础上追求超额收益。西部利得基金：盛丰衍盛丰衍，复旦大学理学硕士，曾任光大证券股份有限公司权益投资助理、上海光大证券资产管理有限公司研究员、兴证证券资产管理有限公司量化研究员。2016年10月加入本公司，2016年11月起任西部利得中证500等权重指数分级证券投资基金(西部利得中证500指数增强型证券投资基金(LOF))基金经理。2018年1月起担任基金经理。盛丰衍目前在管基金6只，总管理规模37亿元，其管理代表产品3年，实现任职总回报89.82%，任职年化回报23.70%。（数据来源：Wind，截至2021年1月29日）分析股票有深度和广度的视角，盛丰衍认为自己在广度上更有优势，“如果将现有的A股目前全市场4000多只股票分成两个梯队，那么第一梯队往往是最核心的1000只，在这个梯队量化基金择股能力往往不如主动权益类基金。但剩下的股票，则往往是量化基金的机会。”对于产品的收益表现，盛丰衍表示，在收益表现正常的前提下自己会更关注相对收益的稳定性，“毕竟这往往是投资可以去努力的，而绝对收益与市场整体表现相关度较高，难以确定。”投资策略上，盛丰衍始终维持高股票仓位，风格偏蓝筹。他的选股标准兼顾安全边际以及业绩的向上超预期，同时规避量价指标上显示出超买的个股以及临近解禁的个股，股票持仓分散，以此弱化个股黑天鹅的影响。展望2021年一季度，盛丰衍认为，影响A股的主要有三股力量。其一是经济持续复苏+货币边际略收紧的宏观背景。国内经济在疫情后持续企稳的方向不变，PMI指数持续回升，显示出未来生产活动恢复中。货币在之前较为宽松的环境下边际略微收紧，但节奏上可控。两者叠加对A股影响偏中性。其二上市公司一季度盈利增速。上市公司盈利增速是A股行业配置的重要参考指标。从总量上看，2020年Q1上市公司盈利增速探底，此后至少逐季回升至2021年Q1，企业盈利加速改善。2021年一季度最值得关注的是上市公司一季报业绩预告，其增速可能影响整个A股上半年的板块表现。其三是公募基金发行。公募股票基金在2019年和2020年交出了靓丽的成绩单，无论相对于指数还是相对于中小投资者自身的投资收益均有明显超额。赚钱效应使得更多的资金通过公募股票基金参与A股市场。财通基金：朱海东朱海东，复旦大学理学硕士，具备8年从业经验，现任财通基金量化投资部的负责人。历任银河基金量化研究员，平安资管量化投资部研究经理，负责产品投资管理以及量化模型开发工作。2019年6月加入财通基金管理有限公司。从投资风格上看，朱海东以绝对收益为目标，擅长多因子量化选股及指数增强投资，将基本面分析的关键要素及研究方法与量化智选模型相结合，为投资研究赋能，用做绝对收益的思路来做相对收益，赚企业成长、产业发展的钱。朱海东目前在管基金4只，总管理规模7.58亿元，其管理代表产品1.5年，实现任职总回报56.40%，任职年化回报33.57%。（数据来源：Wind，截至2021年1月29日）朱海东的投资框架可以概括为：归纳法指导的多因子框架以及演绎法指导的多策略框架。其中，多因子框架是量化投资常用的框架，指的是从市场过去的发展中，提取出对于预测股票未来收益有用的信息，之后再用这些信息去评价股票优劣，择优投资。多策略框架是一些子策略的集合，每个子策略基于一些当前情景下的假设构建投资组合，而各个子策略的假设之间又有着较低的相关性，以保证整个多策略集合可以稳健的工作。回顾去年四季度，朱海东表示，A股一路震荡上行，波动率保持在较低水平，从结构上看，以白酒为代表的消费板块延续强势，新能源、汽车和有色金属板块也实现较大涨幅。朱海东在组合中主要采取类行业中性配置，控制行业暴露在较低范围之内，同时控制组合相对市场主流风格如大小盘、价值、成长等的暴露，采用量化模型在行业内优选个股，分散持仓，追求相对基准的长期稳定的超额收益，并在投资上积极参与新股申购。声明：上述文章综合自基金经理往期采访及定期报告等相关内容。基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩不预示其未来表现。基金研究、分析不构成投资咨询或顾问服务，也不构成对读者或投资者的任何实质性投资建议或承诺。敬请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及相关公告。编辑：舰长本文源自中国基金报

近日，江西财经大学金融学院发布了其2021级的研究生招生简章，在保留传统金融硕士的同时，新增了金融硕士（金融科技方向），该专业将于2021年进行首次招生！01金融硕士（金融科技方向）该硕士专业将由江西财经大学金融学院联合统计学院、信息管理学院、软件与物联网工程学院和多个金融机构及科技企业，联合开展金融科技硕士人才的培养。02专业核心课程该金融科技硕士将会有以下3类核心课程：1、金融类核心课程：金融理论与政策、金融机构与风险管理、证券投资、量化投资、金融工程、金融衍生产品等。2、计算机类核心课程：Python与程序设计、数据库应用、Python 与人工智能等。3、交叉类核心课程：金融大数据挖掘，区块链与加密货币、智能投顾、智能风控等。03招生规模金融硕士（金融科技方向）将于2021年开始招生，首届招生20人。学制3年，学费1.2万元/年，学生毕业后将授予金融硕士学位。04研究方向该金融科技硕士有以下4种研究方向：1、智能投资2、 智能风控3、金融大数据挖掘4、区块链应用设计05学科实力在全国第四轮学科评估中，江西财经大学的应用经济学为A-学科、统计学为A-学科、计算机科学与技术为C-学科。同时，江西财经大学拥有应用经济学、统计学的博士点和博士后科研流动站。06总结最近几年，许多公司纷纷开出高薪寻求“金融+科技” 的人才，据普华永道预测，近几年金融科技人才缺口将高达150万。今年，国内众多高校像中央财经大学、东北财经大学、深圳大学等纷纷设立金融科技本科专业，西南财经大学更是与电子科技大学联合开设金融科技的本科专业，探寻“金融+科技” 的人才培养模式。但是，国内设立金融科技硕士的高校并不多见，前几年也只有东北财经大学设立的工程管理硕士有金融科技的研究方向，但报考该专业需要工作经验，应届生无法报考。在可以预见的未来，国内将会有更多的高校开设金融科技的硕士专业。