计算机行业调研报告

中商情报网讯：计算机视觉是指用摄影机和电脑代替人眼对目标进行识别、跟踪和测量等机器视觉，并进一步做图形处理，使电脑处理成为更适合人眼观察或传送给仪器检测的图像。作为一个科学学科，计算机视觉研究相关的理论和技术，试图建立能够从图像或者多维数据中获取“信息”的人工智能系统。2018年中国计算机视觉市场规模突破100亿元。预计2019年中国计算机视觉市场规模将进一步扩大，达到300亿元。《2019年中国计算机视觉行业市场前景研究报告》主要围绕计算机视觉行业概况；计算机视觉市场分析；计算机视觉市场促进因素；重点企业分析；计算机视觉市场行业发展前景等五个章节展开，通过对当前的计算机视觉行业进行分析，总结计算机视觉行业发展现状，从而预提出当前行业的发展前景。 PART1计算机视觉行业概况计算机视觉是使用计算机及相关设备对生物视觉的一种模拟。它的主要任务就是通过对采集的图片或视频进行处理以获得相应场景的三维信息。计算机视觉既是工程领域，也是科学领域中的一个富有挑战性重要研究领域。深度学习是机器学习研究中的一个新的领域，其动机在于建立、模拟人脑进行分析学习的神经网络，它模仿人脑的机制来解释数据，深度学习在计算机视觉、语音识别和自然语言处理等领域有成功的应用。 PART2计算机视觉市场分析近年来中国人工智能产业发展迅速。从市场规模来看，自2015年开始，中国人工智能市场规模逐年攀升。2017年中国人工智能市场规模将达到152.1亿元，增长率达到51.2%。随着人工智能技术的逐渐成熟，科技、制造业等业界巨头布局的深入，应用场景不断扩展，2018年中国人工智能市场规模约为238.2亿元，增长率达到56.6%。 PART3计算机视觉市场促进因素随着提高预测精度，降低数据标注成本的不断发展，计算机视觉能够识别信息的种类从最初的文字信息，到人脸，人的体态识别，以及各种不同的物体。识别精度也从最初的1：1对比，到1：N比对，以及M：N的动态监控。除了提高算法精度以外，提高数据标注的效率也是计算机视觉公司重要的课题之一。国外互联网公司推出自动标注系统，例如谷歌的AutoML和微软的Cognitive Services。商汤科技、扩博智能等AI公司也通过运用半监督学习、迁移学习、主动学习等技术，提高数据标注的自动化程度，达到提高效率，降低成本的目的。 PART4重点企业分析商汤科技成立于2014年11月，是中国一家计算机视觉和深度学习原创技术的创新型科技公司，也是一家知名独角兽企业，致力于引领人工智能核心“深度学习”的技术突破，构建人工智能、大数据分析行业解决方案。目前，商汤科技已与国内外700多家世界知名的企业和机构建立合作，包括美国麻省理工学院、高通、英伟达、本田、SNOW、阿里巴巴、苏宁、中国移动、OPPO、vivo、小米、微博、万科、融创等。 PART5计算机视觉行业发展前景随着人们对生活安全及生产效率需求的提升，凭借着计算机视觉应用场景的广泛性，计算机视觉有望发展成为下一个智能时代的标配。计算机视觉行业发展前景觉得其具有高成长性特点，未来将涌现更多人工智能领域优秀企业。但行业发展同时伴随高风险性，行业竞争需要比拼企业技术算法能力、资金能力以及人才资源，同时考验企业能否实现技术迅速落地，对企业综合实力要求高，综合实力不具备优势的企业在行业内将难以生存。《2019年中国计算机视觉行业市场前景研究报告》全局研究了当前计算机视觉的发展概况，为产业未来的发展提供了可行性思路。中商产业研究院在对整个行业把控的前提下，关注计算机视觉行业现状和未来发展趋势，从市场现状和重点企业进行剖析。

（如需报告请登录未来智库）目录：一、信创:IT全产业链的变革，首推四大高壁垒行业二、医疗IT:新技术新起点新时代，医疗IT迎来新机遇三、网络安全:政策持续催化，新安全空间广阔四、云计算:基础设施迎拐点，SAAS龙头中台崛起五、5G:开启万物互联新时代，自动驾驶前景广阔六、区块链:金融科技空间广阔，数字货币蓄势待发报告综述：2020年计算机行业有望全面开花，业绩与技术驱动多条投资主线并存，建议科技核心资产与 成长资产并重配置。投资主线一:业绩高景气信创:在当前的时代背景下，中国基础软件产业迎来行业重构机遇，华为生态正在悄然崛 起，相关公司业绩进入爆发期。重点推荐金山办公，诚迈科技，卓易信息，超图软件;推 荐普元信息、宝兰德，格尔软件、中孚信息，华宇软件、太极股份医疗IT:在电子病历、医保控费等政策驱动下，中国医疗IT和医保IT保持高景气度，创 新业务也在加速落地。重点推荐久远银海，创业慧康，卫宁健康，思创医惠;推荐东华软 件，麦迪科技，万达信息，和仁科技网络安全:等保2.0政策开始推行，云计算、大数据、工业互联网等新技术新应用场景快 速成长，行业增长趋势边际加速。重点推荐深信服，安恒信息，启明星辰;推荐美亚柏科， 南洋股份，迪普科技，山石网科投资主线二:技术新趋势云计算:当前软件产业最确定的技术趋势，重塑软件业的商业模式，底层基础设施需求边 际改善，上层应用高速发展。IT基础设施重点推荐浪潮信息、深信服;SAAS重点推荐广联 达、恒生电子、用友网络、石基信息5G应用:2020年是5G商用元年，受益于高速率、低时延、大容量等技术特性的应用场景蓄 势待发，重点关注智能网联汽车、超高清视频和网络可视化等场景。自动驾驶产业重点推 荐四维图新、中科创达、千方科技、万集科技;流量端重点推荐恒为科技、中新赛克;超 高清视频重点推荐淳中科技区块链(数字货币与金融科技):金融政策持续向好，数字货币有望落地，金融行业有望 成为区块链率先落地的重要场景之一。证券IT重点推荐恒生电子、同花顺、东方财富、顶 点软件;银行IT重点推荐宇信科技、长亮科技、新大陆，保险IT重点推荐中科软报告节选：（如需报告请登录未来智库）

近几年，计算机类专业凭借就业前景看好，人才需求量大成为了高考志愿选报的热门专业，尤其是此类专业的就业领域像IT行业、人工智能产业也受到了国家重点关注与发展扶持，短期内社会需求持续走高，但是计算机类以及相关专业众多，就业领域和职业发展不同，前景自然也不尽相同。在就业排名中，计算机科学与技术和软件工程，这两大计算机类中的核心专业位居第一和第二，遥遥领先于其它专业，信息安全位于第三，而像智能科学与技术以及物联网工程虽然被称为“人才缺口”专业，但是就业指数不太理想。在计算机类专业的就业竞争中并没有占到优势。笔者分析，这可能是由于近两年高校所培养的“新兴”专业人才素质并不能满足社会以及产业发展需求，很多院校教学内容与社会需求出现脱节情况。但是像计算机科学与技术、软件工程这样的成熟专业，就业优势就突显出来了。不仅在本类就业排名中高居榜首，在工科类排名里也是佼佼者。在工学类专业就业排名中，进入前十名的专业中，我们可以清楚地看到，光计算机类的专业就占了一半，虽然像智能科学与技术这样的热门专业，本类专业就业排名不理想，但是工科领域就业排名依然排进了前十，可见就业前景相对其它工科专业来讲还是有一定的供求地位优势的，是具有一定发展潜力的专业，而像软件工程、信息安全，网络工程依然榜上有名。从以上两项就业排名数据，我们不难看出计算机类最具竞争实力的五个专业即为计算机科学与技术、软件工程、信息安全、智能科学与技术、网络工程五个专业，这些专业之所以具有较强的竞争优势，最重要的原因就是因为它们就业范围广，而且职位发展也很多元化，毕业生可以从事的岗位很多。1、计算机科学与技术（CS）学生毕业后可以继续深造从事计算机相关方面的科研，也可以从事硬件、软件、网络各细分领域的相关工作，科研和就业面都很广。2、软件工程（SE）学生毕业后可以就职程序员和软件工程师，从事软件架构、算法以及基础开发等工作。也可以到众多软件企业、各个大、中型企、事业单位的信息技术部门、教育部门等单位从事软件工程领域的技术开发、教学、科研及管理等工作。3、信息安全（IS）学生毕业后果主要从事计算机安全方面的工作，保障企事业单位的计算机系统能够正常运行，不遭受/避免恶意攻击。一般称为信息安全工程师或网络安全工程师（按具体领域分）。成为政府、国防、军队、电信、电力、金融、铁路等部门的计算机网络系统和信息安全领域进行管理和服务的高级专业工程技术人才。4、智能科学与技术学生毕业后可在智能系统、电子信息、自动控制、计算机等相关行业领域从事设计、应用开发和经营管理及科学研究等方面的工作。5、网络工程（NE）学生毕业后果主要从事计算机网络的搭建、维护和安保等工作，一般工作就是搭建/维护企事业单位的服务器、内部网络之类的，称为网络工程师。可以到大中小型电信服务商、通信设备制造企业进行技术开发工作，也可以到其他企事业单位从事网络工程领域的设计、维护、教育培训等工作。据有关数据显示，计算机专业作为当下热门专业之一，其每年相关人才需求量高达60多万人次，互联网快速发展，国内信息化进程加速，也使得计算机类专业在众多行业领域发展都有不错的表现。从就业行业数据来看，计算机类从业人员分布最多的行业依然是对口行业，即计算机软件行业，而像互联网、新能源、电子技术等行业也相对较多，其它像计算机服务、通信以及贸易、培训类也是主要的从业行业。从就业地区分布来说，北上广深依然处于优势地位。备注：数据来自《2019年中国互联网企业100强榜单》，《2019年中国互联网企业100强榜单》是由中国互联网协会、工业和信息化部网络安全产业发展中心（工业和信息化部信息中心）联合发布。作为计算类人才就业分布排名第二的互联网行业来说，人才分布更倾向于一线城市，从最新的“2019年中国互联网企业100强榜单”中可以看到，百强中分布于北上广深企业共有66个，行业内的吸引力和影响力可见一斑，其余城市拥有互联网百强企业均在5家以内。这与计算机类人才就业分布区域高度匹配，可见计算机类优秀人才更关注的是北京、上海、广州、深圳这些城市强大的产业背景以及实力企业占有量，这些城市的就业环境对于毕业生来说相对优越，更有利于毕业生积累优质工作经验与解决现实问题，就业难度也大大降低。从市场招聘条件分析上来看，全国计算类专业就业薪资各个档位所占比相差不多，而对于工作经验要求来说对，1-3年从业要求占比最多。志愿建议：以上数据以及分析仅作为大家报考计算机类专业的一个参考，对于考生真正要做的还是把握好高中阶段的学习，提高自己的高考综合成绩，因为根据以往经验来说，计算机类专业基本上是大部分院校分数较高的一个专业，竞争激烈，而且对于想要有好的就业发展的学生来说，考上名校不仅仅意味着就业选择限制性少，更重要的实力较强的院校对于专业课程的教学规划以及学科建设基本上不会出现专业课程开设不合理，课程内容与工作需求脱节的情况，更有利于专业知识的学习与实践，这直接关系到毕业生的就业竞争实力以及就业机会。备注：以上就业数据来自于职友集

近日，市场调研机构Gartner发布了2019年第一季度全球PC出货量报告，报告显示2019 年一季度全球PC出货量同比下降 4.6%。几大品牌中，联想出货量重回榜首，达到13196万台，同比增长6.9%，惠普、戴尔分别以12826万台和9989万台出货量列二、三位，同比均有小幅增长。接下来，我们将发布2019年第一季度PC行业关注度报告，从品牌、产品、配置、价格等角度来看看2019年PC行业关注度有哪些变化。一、2019年一季度PC行业概况相对于去年同期的波澜不惊来看，2019年第一季度笔记本电脑行业有更为活跃的市场表现。其主要原因来自于NVIDIA年初发布移动级RTX 20系独立显卡，带动了游戏型笔记本新品的更新。此外，英特尔在去年第四季度更新了第八代酷睿Whiskey Lake平台新品，并且在2019年Q1和Q2都不会有移动级平台更新，因此延续了轻薄本新品更新势头。两大原因使得2019年第一季度的笔记本市场较以往更为活跃。二、2019年一季度笔记本各品类关注度接下来我们看看2019年第一季度笔记本行业各类关注度情况。总体来看，关注大大趋势与2018年全年相比没有变化，游戏本依旧是关注度最高的品类，同时2019年一季度各大PC厂商都发布了新款RTX 20独显游戏本，因此在关注度数据上有所提升，达到38.76%。轻薄本与商务本基本持平，且二者之间互有交集。其它细分品类产品总关注不超过20%，而且从2合1电脑关注度来看有一定量的下降。三、2019年一季度笔记本品牌关注度TOP 10从Gartner数据来看，2019年第一季度联想出货量稳居首位，而且是传统三大品牌中增长幅度最大的一家。这也反映到了品牌关注度上面。总体来看，2019年第一季度联想品牌平均关注度超过10%，第一季度总关注度13.33%，排名第二位的品牌为惠普，总关注度9.82%，第三位为戴尔，总关注度9.76%。而华为势头比较迅猛，与去年同期相比提升明显，一季度总关注度位居第四，达到9.34%，对于一个在笔记本行业还算是新军的品牌来说，这样的成绩已经非常出色了。以一季度三个月的关注度变化趋势来看，也能看出一季度产品分布特点。二月份各家RTX 20系独显游戏本发售之后，所有有游戏本的品牌，其关注度都有不同程度的上升。而主打商用产品的品牌则在三个月中出现下降趋势。另外除了华为之外，华硕旗下的a豆品牌也相当成功，作为一个面向年轻用户群体推出的品牌，a豆关注度上升之快有些让人意外。四、2019年一季度笔记本价格关注度笔记本价格关注度方面，4000-4999元价位段仍然是关注度最高的价格区间，总体关注度达24.44%，因此如果能够在这个价位段推出适合用户的产品，那么最终的销量一定不会太差。其次是5000-5999元价位段，这个价位段目前竞争非常激烈，联想小新系列、华为MateBook系列、戴尔灵越系列等均有王牌产品位于此价位区间，而且纵观目前这一价位段的产品，高性价比居多，有不少神机可供用户选购。此外，以同期数据相比，8000元以上价位段关注度有所提升，达到12.42%。这在很大程度上要得益于第一季度RTX 20系游戏本新品的提振，其普遍价格在8000元以上。不过这也反映出一个问题就是，RTX 20系独显游戏本因为价格比较昂贵，所以可能在销量上处于叫好不叫座的尴尬状态。五、2019年一季度笔记本配置关注度配置关注度方面，总体变化不大，毕竟这与厂商推出什么配置的产品有很大关系。比如目前市面主流产品是8GB、256GB产品，那么其他配置的产品自然就难有太多人关注。不过从今年年初开始，笔记本配置上有一些新的趋势出现：其一，是16GB内存容量产品增多；其二，是512GB固态硬盘逐渐成为标配。因此在今年第四季度的配置关注度上，我认为内存和硬盘的关注趋势会有很大变化。接下来看具体情况：目前，8GB、16GB内存是所有笔记本产品采用最多的，因此二者总关注度达到85%以上并不意外。4GB内存目前在运行Windows 10系统时，已经逐渐无法满足需求，不过目前还是有一些低价产品配备4GB内存，因此仍然有不少关注度。32GB内存目前几乎没有什么产品标配，但用户对于大容量内存的渴求并未减少，因此也获得了一部分的关注度，2GB内存目前基本已经绝迹，不过一些极为低端的产品还有所配置。如今，13英寸、15英寸级别的产品在笔记本市场中占据主导地位，前者主打轻薄化，后者主打游戏。另外随着窄边框、微边框、甚至是全面屏设计的普及，如今屏幕尺寸对于用户的意义已经与以往有了很大差异。不过，2019年一个新的变化时，又有不少厂商开始着力推出14英寸产品，这可能也是14英寸关注度上升的一个原因。目前，游戏本已经全面进入RTX 20时代，但GTX 10系游戏本依然没有停产，A卡方面虽然有RX 580、RX 570、Vega 56、Vega 64这些产品，但目前数量还是不如N卡笔记本多。从关注度来看，性能级显卡关注人数最多，占比达到44.03%，较去年同期有小幅度增长。性能级显卡包括RTX 2060、GTX 1050Ti、GTX 1060等，搭载这些显卡的产品也是数量最多的。发烧级显卡包括GTX 1070、GTX 1080、RTX 2070、RTX 2080等，虽然产品总量不如之前三款，但是用户对其保持了非常高的关注度，达到32.51%。而对于入门级、核显、图显这些显卡的关注度较低，也反映了用户在选购产品时，很少会以这些显卡作为选择产品的主要考量因素。硬盘与内存的情况大致相同。目前笔记本产品的硬盘配置方案基本是固定的，固态硬盘方面，128GB和256GB是主流，机械硬盘方面，1TB基本成为标配，所以我们从关注度比例也可以看出，这三者关注比例也超过了90%。不过我之前也有提到，512GB固态硬盘将在今年全面普及成为标配，同时2TB机械硬盘的产品也在逐渐增多。从关注度上来看，512GB SSD用户关注比例继续走高，达到10.67%。六、2019年一季度笔记本产品关注度单品关注度方面，我们先来看一季度总榜TOP 10。惠普星14在一季度市场中进行了高频次推广，拿下了1.98%的关注度排在第一位。联想小新潮7000-13作为一款高性价比产品，总体关注度也达到1.93%，位于第三位的是Alienware 17，关注度达到1.9%，总体来看，2019年一季度笔记本单品总体关注度是以轻薄本为主，游戏本次之。这一点不难理解，因为RTX 20系独显游戏本在刚刚发布时确实倍受关注，但是由于整体定价较高，后续力量不足，没有将高爆发延续下来。游戏本榜单，一季度卖的最好的两款游戏本分列关注度榜第一和第二位，其它均是各家一季度新品或GTX 10系在售看家产品，总体变化和去年第四季度相差不是很大。轻薄本和商务本榜单中，可能会有人问为什么没有新款华为MateBook X Pro和MateBook 14，因为这份榜单的数据是2019年第一季度的，这两款热门产品是第二季度刚刚发布的新品，所以还未上榜。不过可以看到，去年年底发布的MateBook 13赫然在列，足见这款产品还是相当受消费者关注的。另外，惠普战66、星14、小新、a豆、ThinkPad X1 隐士也都是两榜常驻产品，总体变化与去年四季度相比变化不大。毕竟英特尔第九代酷睿移动级低压U还未更新，这两个领域没有太多新品推出。七、趋势分析2019年笔记本行业有很多期待。首先就是近期英特尔将推出第九代酷睿移动级标准电压处理器平台，这将使游戏本产品进入一波更新高峰期，配合RTX 20系独显，以及最近NVIDIA即将解禁的GTX 1660Ti、GTX 1650等显卡，为用户带来更好的游戏体验。除了英特尔之外，AMD也将更新新一代锐龙移动级平台，命名遵循英特尔的H、U后缀，分别对应游戏本及轻薄本，只是我们无法预测将有多少基于AMD锐龙新平台的笔记本推出。再者是今年下半年，英特尔将推出首批10nm处理器，按照目前节奏来说，可能移动级会稍后一些，毕竟现在第九代移动级低压U还未更新，所以10nm首批究竟是发布桌面级，还是发布移动级这个不少说。另外，台北电脑展期间英特尔可能将公布Project Athena的一些详情，这一计划能否像“超极本”概念那样引领笔记本行业再次变革，下半年应该会有所答案。Project Athena是英特尔去年12月在架构日活动上首次披露的计划，随后在年初的CES上放出一些概况性的内容，之后就再无消息。该计划旨在引领笔记本电脑走向下一个新时代，可能将使笔记本电脑具备5G、AI等新功能，也可能将使笔记本形态发生变化。最后，正如之前所言，今年笔记本电脑配置大趋势是内存、硬盘升级，16GB内存、512GB固态硬盘以及2TB机械硬盘或成主流。而在屏幕方面，华为MateBook系列产品带来的超高清全面屏设计将给笔记本行业带来更多参考，同时对于游戏本来说，去年火爆的144Hz概念能否再度进化，使165Hz、甚至更高刷新率普及，我认为也是今年的一大看点。附录：研究方法与法律声明1、关注度研究方法本报告主要根据ZDC自主研发的“中国互联网用户关注度分析系统”进行研究。该系统每日24小时不间断跟踪中关村在线网站以及嵌套中关村在线网站产品库的其他合作网站的网民上网行为，并将来自不同IP的网民进行分类归属，综合PC相关厂商、品牌等获得的点击，统计出网民对PC的关注度。关注度：亦或关注比例，是以百分比形式表示某类信息的点击数在同类信息中的所占比例。关注度高，表示该信息越受消费者重视，关注度可作为分析历史形势和预测未来发展的有力数据支持。2、市场规模研究方法ZDC充分运用中关村在线自身产品库优势，以及在厂商、渠道商、行业等方面的良好资源，通过直接和间接调查获取一线信息以及第二手研究材料，并由ZDC市场分析员对相关数据信息进行评估、分析，最终获得可发布的ZDC研究报告。直接信息渠道中关村在线在全国拥有85家分站，各地分站均派驻调查员。专业分析师与调查员与当地厂商、经销商、用户保持直接紧密的关系，定期对当地市场进行调查跟踪，获取第一手数据与资料。间接信息渠道立足中国ICT行业的中关村在线在建立10余年期间，与相关行业协会保持紧密联系，可定期从行业协会获取大量产业与市场方面的动态数据和信息。作为位居中国科技专业网站前列的中关村在线与众多上游厂商、制造商、渠道商建立了良好的合作关系，厂商、渠道商也会不定期将最新的信息告知中关村在线。ZDC还从第三方获得数据及资料，了解整个中国ICT市场状况与发展趋势，追踪相关重点企业或厂商在产品技术、市场与竞争策略、销售与服务等方面的信息和资料。二手调查数据和资料来源为：新闻报道、行业媒介、企业年报、Internet／Web站点以及其他有利于本报告的资料。附录一 法律申明本报告为互联网消费调研中心ZDC制作，由中关村在线网站享有完整的著作权（包括版式权）。报告中所有的文字、数据、版式、图片、图标、图表、表格、研究模型、创意均受到中华人民共和国法律及相关国际知识产权公约的著作权保护。未经过本公司书面许可，任何组织和个人，不得基于任何商业目的使用本报告中的信息（包括报告全部或部分内容）。本报告中部分文字和数据采集于公开信息，相关权利为原著者所有。未经过原著者和本公司许可，任何组织和个人不得使用本报告中的信息用于任何商业目的。本报告中相关市场预测主要为ZDC分析师对用户关注度调查并采用定性和定量研究结合、线上与线下调研相结合的方式，运用了多重调研方法，对采集到的数据严格把关，多次进行细致的人工筛选，保证其信度和效度，最后通过专业统计分析平台进行数据清理和分析，找出数据间的相关性，做出相应的判断和推测。本报告发布的调研数据部分采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，部分数据不能够完全反映真实市场情况。本报告只提供给购买报告的客户作为市场参考资料，本公司对报告的数据准确性和分析、预测结果不承担任何法律责任。本报告包含的所有内容（包括但不限于文字、数据、版式、图片、图标、图表、表格、研究模型、创意）的著作权属于本公司，受中华人民共和国法律及相关国际知识产权公约的著作权保护。对于本报告所有内容的复制、编辑（意指收集、组合和重新组合），本公司享有排他权且该排他权受法律保护。对本报告上述内容的任何其他使用，包括修改、发布、转发、再版、交易等行为将被严格禁止。本公司保留追究侵权者刑事责任和民事责任的权利。本报告及其任何组成部分不得被再造、复制、抄袭、交易，或为任何未经本公司允许的商业目的所使用。如果正版报告用户将ZDC提供的报告内容用于商业、盈利、广告等目的时，需征得ZDC书面特别授权，并注明出处“互联网消费调研中心ZDC”。如果正版报告用户将ZDC提交的报告用于非商业、非盈利、非广告目的时，仅限客户内部使用，不得以任何方式传递至任何第三方机构、法人或自然人。本公司保留追究侵权者刑事责任和民事责任的权利。本公司充分尊重报告中他人的知识产权。如果您确认您的著作权以某种方式被侵犯，并且该行为触犯了中华人民共和国法律，请向本公司提出著作权投诉。本报告有关著作权问题适用中华人民共和国法律。本公司保留随时解释和更改上述免责事由及条款的权利。附录二 联系方式地址：北京市海淀区海淀大街3号鼎好大厦B座8楼电子邮箱：zolzdc@zol.com.cn【ZOL客户端下载】看最新科技资讯，APP市场搜索“中关村在线”，客户端阅读体验更好。

中商情报网讯：计算机视觉是指用摄影机和电脑代替人眼对目标进行识别、跟踪和测量等机器视觉，并进一步做图形处理，使电脑处理成为更适合人眼观察或传送给仪器检测的图像。作为一个科学学科，计算机视觉研究相关的理论和技术，试图建立能够从图像或者多维数据中获取‘信息’的人工智能系统。2017年中国计算机视觉市场规模将达到41.0亿元，增长率达到259.6%。随着计算机视觉技术的逐渐成熟，除了安防、视频广告、泛金融、智能手机以及互联网娱乐领域，医疗影像、工业制造、批发零售等创新领域将逐步解锁，预计2018年中国计算机视觉市场规模将进一步扩大，达到122.4亿元，增长率为198.6%。

计算机视觉是指用摄像机或者电脑代替人眼对目标进行识别、跟踪和测量等机器视觉，并进一步做图形处理，使电脑处理成为更适合人眼观察或传递给仪器检测的图像。形象地说，就是给计算机安装上眼睛(照相机)和大脑(算法)，让计算机能够感知环境。艾媒咨询数据显示，2017年中国计算机视觉行业市场规模为68亿元，预计2020年市场规模达到780亿元，年均复合增长率达125.5%，行业未来发展态势良好。本文整理了计算机视觉领域的几个重要观点。1. 计算机视觉行业概况计算机视觉按照产业链划分可分为三层。上游基础层主要以芯片、数据集、算法为主，即我们常说的算法、算力与数据；中游基础支持主要有生物特征识别技术、物体与场景识别技术、光学字符识别技术、视频对象提取与分析技术等等；下游应用主要集中于互联网、系统开发、终端开发等领域。目前，计算机视觉是深度学习领域最热门的研究领域之一。图像分类、对象检测、目标跟踪、语义分割、实例分割是计算机视觉五大关键技术。计算机视觉主要应用场景集中于医疗影像诊断、图片识别、人脸识别、视频监控、文字识别等领域。2. 计算机视觉市场分析据统计数据显示，中国有高达42%的企业应用计算机视觉相关技术。在计算机视觉市场规模预测方面，不同的机构的预测数据有部分出入，但是全部对市场规模高速增长保持乐观态度。其中，中国产业研究院在《2019年计算机视觉行业市场前景研究报告》中阐述，2018年中国计算机视觉市场规模突破100亿元 。随着计算机视觉技术的逐渐成熟，除了安防、视频广告、泛金融、智能手机以及互联网娱乐领域，医疗影像、工业制造、批发零售等创新领域将逐步解锁，预计2019年中国计算机视觉市场规模将进一步扩大，达到300亿元。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2017年中国计算机视觉行业市场规模为68亿元，预计2020年市场规模达到780亿元，年均复合增长率达125.5%，行业未来发展态势良好。Forrester统计数据显示，全球在计算机视觉领域的投资持续增长，截止到2018年11月末投资较2017年增长113%，在过去的五年中复合增长率高达135%，未来五年内全球计算机视觉软件及服务市场规模将超过200亿美金。3. 计算机视觉市场促进因素计算机视觉市场促进因素主要有以下三点：一是核心技术不断演进；二是相关应用越来越广；三是应用领域逐渐拓宽。核心技术层面，得益于数据标注行业的不断发展，高质量以及场景化的标注能力不断提高，计算机视觉能够识别信息的种类从最初的文字信息，到人脸，人的体态识别，以及不同的物体。识别精度也从最初的1:1对比，到1：N比对，以及M:N的动态监控。除了提高算法精度以外，提高数据标注效率也是计算机视觉企业的现实需求。目前相关数据标注企业已经开始推出自动标注系统，比如曼孚科技就拥有自己的预标注技术，在预标注加持下，标注效率可以提升4倍以上。应用范围层面，安防摄像头、交通摄像头、金融、医疗、汽车、无人机、手机等领域都会应用到计算机视觉相关技术。应用领域层面，计算机视觉不断向图片识别、图像检索、立体视觉、文字识别、生物特征识别技术、智能汽车、医疗影像诊断、人脸识别、视频监测等领域拓宽，全球计算机视觉市场正在快速升温。

2017年下半年，数家计算机视觉公司单笔融资上亿美元，再次将计算机视觉推向人工智能领域最受关注的方向之一。本报告聚焦于计算机视觉技术现阶段在工业界的应用与研发，将在对相关技术热点及产业整体做概述性介绍的基础上，对典型应用的具体使用场景分领域论述，希望理清现状，写明征途，供产业界、投资界、政策制定者及关注人工智能领域的社会各界以参考。因报告研究对象以技术层创业公司为主，偏颇遗漏之处，敬请指正。 报告核心观点： 1. 深度学习主要提升的是计算机视觉领域分类任务的准确率；开源环境仅降低计算机视觉领域的入门技术门槛，前沿算法的技术壁垒依然存在；计算机视觉比赛成绩、论文成果不直接代表技术团队解决实际业务问题的能力。2. 2017年中国计算机视觉规模预期为40亿，凭借安防领域的爆发性增长，预期2020年将增长至725亿。3. 前端嵌入式智能系统的渗透率将逐步提升，与后端协同智能计算，加速产业智能升级。4. 算法迭代将不断提升限定场景识别准确率，加速渗透为各行业应用赋能。5. 前沿算法之外，计算机视觉公司的商业壁垒有赖于产品、服务、市场等综合建设。 一、计算机视觉技术概述 计算机视觉横跨感知与认知智能，现阶段应用以感知为主 视觉使人类得以感知和理解周边的世界，人的大脑皮层大约有70%的活动在处理视觉相关信息。计算机视觉即通过电子化的方式来感知和理解影像，以达到甚至超越人类视觉智能的效果。从1966年学科建立（MIT：The SummerVision Project）至今，尽管计算机视觉在感知与认知智能方向仍有大量难以解决、尚待探索的问题，但得益于深度学习算法的成熟应用（2012年，采用深度学习架构的AlexNet模型，以超越第二名10个百分点的成绩在ImageNet竞赛中夺冠），侧重于感知智能的图像分类技术在工业界逐步实现商用价值，助力金融、安防、互联网、手机、医疗、工业等领域智能升级。 现阶段有较好商业化进展的主要为语义感知中的分类任务 与人类实时选择性处理视觉信息不同（如人在驾驶时不需在意公路边草地的纹理或形状，也不用知道每辆车的确切形状），计算机仍难以从实际需求出发自主选择性输入并计算影像信息，通常需要人类对具体任务进行分解并使用与之匹配的计算方法，建立完整理想的智能视觉系统仍有很大挑战。另外，与可结合常识做猜想和推理进而辅助识别的人类智能系统相比，现阶段的视觉技术往往仅能利用影像表层信息，缺乏常识以及对事物功能、因果、动机等深层信息的认知把握。 数据与算力是深度学习的重要支撑 开源环境仅降低计算机视觉领域的入门技术门槛 工业界和学术界先后推出了用于深度学习模型训练的开源工具和框架，包括Caffe、Theano、Torch、MXNet、TensorFlow、PaddlePaddle、CNTK等等，极大降低了人工智能技术在工业实践中的入门门槛。尽管不同框架各有所长，但它们并不能真正满足企业在处理实际复杂业务时所面对的挑战，性能、显存支持、生态系统完善性、使用效率等不同层面的不足要求企业需要针对性的调整框架以适合自身业务所需。而在数据处理、计算集群管理、网络设计、应用端性能优化等若干重要环节都存在各种各样非开源技术或已成熟方案所能解决，极度依赖相关技术专家去探索求解的重要问题。对于前沿算法的突破创新以及算法在不同使用环境中的优化升级，不同公司的技术高低差异依然很大。 计算机视觉比赛的意义在于推动算法思想的进步 2007年由李飞飞教授发起的ImageNet计划将人工智能领域的影像数据推向了前所未有的规模，至今已有1400万张经过人工清洗标注的图片，含有2万个分类，为计算机视觉领域做出巨大贡献。自2010年每年一度的ImageNet物体识别竞赛（对1000类接近50万张图片的单标签识别），更是成为了计算机视觉领域最受关注的比赛。2017年，ImageNet举行了最后一届图像分类竞赛，Top 5的错误率降至2.25%（大幅领先人眼），该竞赛完成了历史使命，而更多的关于图像语义分割（像素级的分类问题）、1:N人脸识别、图像及视频理解（看图写话）方向的数据集与比赛将逐步登上舞台，推动更多领域更贴近真实世界场景的算法革新。 二、计算机视觉行业概况 计算机视觉行业图谱 中国计算机视觉行业市场规模 2016年下半年，1：N人脸识别、视频结构化等计算机视觉相关技术在安防领域的实战场景中突破工业化红线，敲响了计算机视觉行业市场大规模爆发的前奏。伴随人脸识别、物体识别等分类、分割算法不算提升精度，在2017年占比较高的安防、视频广告、泛金融、手机及互联网娱乐领域之外，医疗影像、工业制造、批发零售等现阶段的创新领域也将逐步解锁，成为行业整体快速发展的重要支撑。 前端智能的渗透率将逐步提升，与后端协同智能计算 伴随AI专用芯片及嵌入式感知系统的成熟研发，前端设备即可完成相对基础的视觉感知，并将识别、分类的结果实时应用，实现前端智能。对于需要大量计算、存储资源，利用多维度数据关联分析的诸多场景，后端服务器计算依然是当前主流。前端智能的渗透率将逐步提升，与后端智能协同加速产业升级，不仅可满足特定场景对实时性、隐私性的要求，还可在前端成像（千万像素、千帧/秒）提供越来越多数据信息的背景下，让前端智能选择预处理过的结构化的高质量数据及分析结果传输至后端，减少因带宽压力过大导致的丢包、压缩所引起的信息丢失或误差，提升智能分析的准确性。前端智能系统的功耗、稳定性、存储空间、数据及系统更新的网络传输等诸多重要问题仍有待解决，现阶段主要通过压缩算法模型、挖掘硬件潜力以及在压缩模型的同时针对现有芯片进行优化的方式来解决功耗有限、运算能力低的问题。 三、计算机视觉的应用场景 1、安防影像分析领域 主要应用场景之人脸识别 对道路卡口、车站、地铁站、机场等地方的监控视频进行智能分析，检测出动态视频中的人脸与黑名单库中的影像记录做实时比对，比对成功则立即报警推送给警务人员处置。 主要应用场景之视频结构化 2012年南京“1．6”案件发生后，南京警方从全市1万多个摄像头共提取了近2000T的视频数据，调动1500多名公安干警查阅搜索视频线索，共耗时一个多月。海量视频的有效利用存在巨大挑战，完全依靠人工费时费力，而安防影像智能分析则可有效缓解这一问题。视频结构化可针对已经生成的海量视频内容进行自动化处理，提供行人、机动车、非机动车等关键目标的监测、跟踪、属性分析，辅以以图搜图等检索功能，让案件侦办和治安布控更加智能便捷。 安防行业的千亿市场为视觉智能改造提供充分空间 2016年中国安防行业总产值为5410亿，占据2016年中国GDP的7‰，其中1900亿属于安防产品产值。从产品结构角度，安防产品可划分为视频监控、防盗报警、出入口控制等，安防影像的智能分析属于视频监控产品的升级改造，是各地区平安城市项目建设中的重要组成。2011年至2016年中国安防市场连续5年保持2位数增长，结合国家政府对建设更高水平的平安中国、进一步提升人民安全性的要求，未来中国的安防市场依然会保持稳定增长，对人工智能、计算机视觉技术的升级改造也提出了更高的期待。 智能安防相关产业链条分析 计算机视觉技术供应商在提供智能安防影像分析的时候，可能面对监控设备及平台软件厂商、集成商、公安等三大类客户。在最终的使用者公安以外，其他三类参与者关系复杂，各自的业务定位都在发展变化，合作间有竞争。 2、泛金融身份认证领域 主要应用场景及相关影像采集设备 与安防影像分析中人脸的“1:N”识别不同，目前泛金融领域以人脸“1:1”身份认证为主，部分场景涉及“1:N”识别，如银行网点中对VIP客户的智能识别。 刷脸认证的优势与功效 3、手机及互联网娱乐领域 为消费级产品带来全新智能体验 计算机视觉技术的成熟进步为同质化的手机产品及互联网娱乐应用带来了新的活力。2017年诸多国内外手机厂商推出了具有刷脸解锁的旗舰机型，而手机与影像相关的拍照优化、相册分类、编辑处理等也于近几年得以智能升级。人脸识别、特征点定位以及场景识别、物体识别等技术也丰富了直播、短视频等互联网应用的娱乐性，同时为影像内容的智能审核及分类做出贡献。 4、商品识别领域 拓宽信息边界，连接人与商品 键入关键词，搜索引擎可连接人与信息，大幅提升人类获取信息、搜集知识的效率，为世界创造巨大价值。计算机视觉则将信息的边界再度拓宽，缩短设计、原料采购、生产制造、线上与线下零售等各个环节的人与商品的距离，为商品供应链带来效能提升。 5、工业制造领域 产品质检及3D分拣 伴随年轻人从事重复性体力劳动的意愿降低，相关领域的劳动力成本极速上升，工厂对智能自动化设备的需求日益凸显，为计算机视觉技术在工业制造领域的研发落地提供了市场基础。产品（尤其3C产品）质检是现有视觉技术有望在未来3-5年在工业制造领域大规模落地的应用场景，目前产品质检依然依靠大量人力做肉眼判断，效率低、成本高、漏检误检严重，而深度学习算法可支持多种缺陷类型，增量学习也能不断提升产品适用性。另外，工业场景中存在大量的冲压件、组合件等不规则物体，不规则物体的分拣（无序抓取并有序放置，涉及物体识别、姿态估计、尺寸测量、运动规划等）需借助3D视觉技术，即使技术相对领先的国外产商相关产品也不足够成熟，出现问题难以即时相应（往往邮件沟通，售后服务难以保障），给予目前尚处于产品研发测试阶段的国内新兴厂商反超机会。 6、广告营销领域 智能挖掘影像内容广告位，构建新型营销模式 计算机视觉技术可在长视频、短视频等点播平台、直播平台以及利用手机摄像头的AR应用中，为广告主提供多种形式的互动化、与内容强相关的场景广告。 7、医疗影像分析领域 智能医疗影像分析对病种的要求及重要指标 相比计算机视觉在其他领域的数据标注工作，医疗影像的标注门槛较高，需由专业医师标注，而且非典型病例的标注意见较难统一。标注工作之外，医疗影像分析对数字化程度、数据量、临床路径、对应检测量都有着苛刻的要求，不同病种的情况不同，难以一概而论。另外，对具体系统分析能力的考核，不能仅依据简单的准确率，特异性与敏感性是最基本的两个指标。 8、自动驾驶领域 自动驾驶技术剖析 自动驾驶系统主要涉及传感器融合、感知、高精地图、定位、规划及控制等若干技术环节，以解决“我在哪儿，周围有什么，环境将发生什么变化以及我该怎么做“等四个问题，计算机视觉则在环境感知（周围有什么）与地图绘制（我在哪儿）中发挥重要作用。 从起步到落地，自动驾驶仍需经历长期测试 自动驾驶汽车主要由车辆本身、内部硬件（传感器、计算机等）以及用于做出驾驶决策的自动驾驶软件等三个子系统组成。车辆本身需由OEM认证；内部硬件也需在各种极端条件下充分测试其稳定性，达到车规级要求；自动驾驶软件方面，相关系统需经过百亿甚至千亿公里以上的测试来充分验证其安全性（人类司机平均每1亿公里发生致命事故1~3起，自动驾驶技术要想大规模落地应用，必须优于人类司机的安全性）。与此同时，大规模路测也是收集相关场景数据以便改进感知、决策等智能技术的必要手段。然而，100万辆10万公里总里程/年的车辆行驶1年才能达到千亿公里的数据量级（Waymo在过去8年积累350万英里以上的自动驾驶数据），仿真环境下的虚拟路测（如今每天有多达25000辆虚拟的Waymo无人车在模拟器中驾驶高达八百万英里的里程）与不涉及实际控制的影子模式可作为常规测试的补充，有效降低路测成本。 自动驾驶，起步于限定场景 数据驱动的感知及决策算法难以应对开放、动态的环境的千变万化，自动驾驶车辆如何理解人类意图、如何与人工驾驶车辆的司机沟通交互也面对巨大挑战。在清晰简单的限定场景中，规则易总结，数据易收集，相关算法就越容易达到安全性要求。因此，相比开放环境下大众乘车出行的一般场景，自动驾驶技术将先在高速货运、低速摆渡、特定生产等场景落地应用。大众出行领域，自动驾驶也会逐步在特定速度限制下（时速60公里内的L3级自动驾驶汽车已有量产），停车场，乃至高速或环线等相对简单的封闭道路中替代人类驾驶。另外在自动驾驶实现以前，视觉监控系统也可对车内驾驶员进行疲劳检测、注意力检测和手势识别等，为L3级自动驾驶人机控制权的交接提供支撑，兼顾安全、驾驶辅助和车内互动娱乐。 智能出行公司为大众带来无人驾驶出行体验 美国交通部和美国高速公路安全管理局（ NHTSA）在今年9月份发布《自动驾驶制度方针 2.0》，预计将在2025之后实现全面自动的安全功能以及高速公路的自动驾驶。国内科技公司相对乐观，纷纷发声将在2021年前后实现仅在特殊情况需人类介入的L4级自动驾驶乘用车的量产。考虑到现有算法技术的能力边界，2021年其实难以实现通用场景的L4级自动驾驶，小概率的意外缺陷都有可能引发致命事故，但2021年成为创业者标杆的时候，它将促进“预言的自我实现”，技术的突破性进展及不断拓宽的行驶场景依然值得期待。自动驾驶的到来需要在汽车中装配大量的软硬件设备，共享出行可减轻自动驾驶在推进消费市场时的阻碍，由出行服务商评测系统安全性，承担并消化成本。智能化与共享化是汽车产业生态的重要发展趋势，车企、科技公司、出行服务商间（三方均已布局自动驾驶研发）的合作结盟也会愈发频繁，智能出行公司随之诞生。 四、计算机视觉行业发展趋势 不断提升限定场景识别准确率，优化性能渗透更多行业应用 虽然终极愿景道阻且长，但分类任务的日益精准已解锁并将不断解锁更多场景应用。如同过去5年计算机视觉技术在人脸识别上的不断突破，误报率从2015年的千分之一提升至2017年的十亿分之一（在通过率为90%的情况下），商业服务、城市安全、大众娱乐等诸多场景均体会到不同层次的智能升级，商品、道路环境、医疗影像、遥感影像等更多对象的识别、分类问题也将会逐步突破工业化红线，从仅做辅助补充的非关键性应用拓展到切实提升核心业务效率的关键性应用。各行各业的创新型智能应用将纷至沓来，而人脸识别的性能亦将继续攀升，追求百亿、千亿规模上的可行性。 前沿算法之外，商业壁垒有赖于产品、服务、市场等综合建设 对于更为广泛的传统行业或线下使用场景的潜在客户，计算机视觉的技术落地往往涉及对具体业务场景的硬件设备改造、软件集成以及本地计算设施的部署，算法、技术的实际功效更需要建立在对客户真实业务场景的深层理解之上的针对性开发。不断增长的市场需求要求更加全面、及时的售前、售中、售后服务，而在对视觉技术能够达到的有效帮助缺乏足够认知或部分暂时缺乏科学完善的评测标准或技术相对同化的业务场景，市场销售的重要性尤为凸显。既要注重前沿算法研发，又要注意现阶段商业落地与市场拓展，这些都为以高新技术人才为主的计算机视觉公司提出了更为综合的挑战。

核心观点：1、优选六大景气赛道1）云计算：高景气持续，确定性强，分享赛道的长期成长红利。2）工业软件：在自主可控大势下，扶持政策密集出台助力智造升级，下游高景气度持续。3）网络安全：明年下游开支有望回暖，产业短期业绩将得到改善，长期受政策、需求和技术驱动。4）人工智能：技术产品化加速，产品进入落地期，放量可期。5）汽车智能：产业周期从导入期进入成长期，拐点已至，景气度提升。6）证券IT：随着资本市场改革、市场活跃度提升，以及新金融技术持续创新，龙头有望持续成长。2、2021年策略：聚焦龙头，守正出奇云计算：重点关注金山办公、用友网络、金蝶国际、广联达、深信服等公司，关注万兴科技、泛微网络、明源云、优刻得-W、紫光股份、宝信软件、石基信息等；信息安全：重点关注深信服、安恒信息、奇安信、美亚柏科，关注天融信、绿盟科技、启明星辰、中新赛克等公司；人工智能：重点关注海康威视、科大讯飞等公司，关注虹软科技、佳都科技、拓尔思、寒武纪；汽车智能化：重点关注中科创达、德赛西威，关注锐明技术、道通科技；工业软件：重点关注中控技术、鼎捷软件，关注宝信软件等公司。证 券 IT：重点关注恒生电子、东方财富、同花顺等公司。3、风险提示：1、业绩不及预期；2、疫情反复风险；3、货币政策收紧风险；4、国际环境变化带来科技战升级风险。报告摘要：一、2021策略：聚焦龙头，守正出奇1、政策：中美博弈，科技主线美国大选尘埃落定，拜登执政或部分缓和前期中美在传统领域的贸易摩擦，但科技封锁仍将严格。“十四五”定调，加大科技创新领域投入是国之意志。就业政策导向科技战略产业，叠加高层次人才归国潮，铸就科技人才的历史机遇。2、产业大势：云化、智能化、国产化每一次信息技术的革命都将带来一轮信息化建设的高峰。生活、生产方式得到改变、社会运作效率得以提升。同时，新兴产业的崛起也将涌现一批科技巨头，并在资本市场得到映射。以5G、AI、云计算、大数据等为代表的新一代ICT技术的出现将催生新一轮的产业革命向云化、智能化发展。以数据为生产要素的新兴产业有望陆续诞生。贸易摩擦、科技封锁等事件频发。国家对信息技术自主性、安全性极其重视，以自研操作系统和CPU为核心的信息技术应用创新已成为新的国家发展战略，最终目标是实现核心技术和产品的安全可控。2020年8月《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》将工业软件纳入重点支持的范畴，国产替代大势所趋。3、行业景气周期：产业生命周期曲线长期需求：经济转型、降本增效，催生数智化转型2021年IT支出预计持续增长。根据Gartner数据显示，2021年整体IT支出增速7.2%，其中IT服务与企业及企业级软件增速相对较高。我们认为需求长期驱动力如下：经济增长动能转换推动企业信息化需求增长。国内宏观经济增速放缓，过去依靠的需求侧“三驾马车”对经济增长的拉动逐步减弱；大规模要素的粗放投入的发展模式遇到问题。新动能将通过创新驱动、提高效率拉动经济增长。降本增效内生动力催生企业数智化转型需求。人口红利逐渐消退、劳动力成本逐年上升，大部分中国企业需摆脱规模扩张的粗放式发展，转而面向内部降本增效实行精细化管理，即从高速发展向高质量发展转变。边际变化：2020需求后移，关注边际改善下游需求持续高景气：例如，SaaS、在线办公等领域受益疫情催化持续高景气。据《中国互联网络发展状况统计报告》显示，在线新需求在疫情常态化后仍保留较高的留存率。下游需求边际景气提升：受疫情影响一些子行业下游需求和开支有所延迟，2021年下游需求和开支有预计复苏改善。4、资金：流动性或收紧, 龙头受益在紧货币环境与人民币升值的组合下，人民币核心风险资产表现将相对突出。股市呈现结构性慢牛，细分行业龙头将受益于小企业订单转移、外资流入改善局部流动性及估值提升。北上资金：受疫情下海外不确定性影响，2020年Q1、Q3北上资金流出；随着美国大选落地、疫苗研发进展及防控常态化，21年外资流入有望恢复常态。5、2021策略：聚焦龙头，守正出奇二、投资机会：优选景气，六大赛道1、云计算：青春成长期，公有云逐步主导根据信通院数据，2019年我国云计算市场规模达1334亿元，同比增长38.6%，未来三年CAGR可达20.5%。根据信通院数据，2019年公有云市场规模达689亿，首次超过私有云（645亿），预计2020-2023年CAGR达23.5%；未来私有云也将稳定增长，预计2020-2023年CAGR达16.3%。产业对比：IaaS相对成熟，SaaS正在蜕变国内云计算市场中IaaS发展最成熟。根据信通院，2019年我国公有云市场规模达689亿元，同比增长57.6%。其中IaaS市场规模最大，达453亿，同比增长67.4%；PaaS市场规模42亿，同比增长92.2%；SaaS市场规模达到194亿元，同比增长34.2%，增速较稳定。根据信通院数据，2019年国内SaaS规模占比整体市场28.26%，而全球市场该比例为58.15%。IaaS：公有云市场格局稳固，龙头效应明显全球及国内公有云IaaS厂商竞争格局相对固化，龙头效应明显。我们分析理由如下： 1）规模效应，IaaS前期自建和租用IDC的成本门槛高，头部厂商已经完成相关积累； 2）头部厂商已建立云管平台的标准化的壁垒，能稳定支撑多种工作负载； 3）运营和资金实力门槛：IaaS厂商向超大型化发展的趋势下，中小厂商已无法满足高资金实力要求。IaaS：私有云成争夺焦点，政企上云驱动盈利提升私有云是目前IaaS层市场争抢的焦点，竞争格局依然分散。由于创新活跃、定制化程度高，市场竞争格局依然分散，各类企业仍有机会，传统IT企业诸如浪潮、华为、华三在第一梯队。政企客户加速上云成核心驱动力，带动IaaS厂商盈利能力提升。私有云市场上，主要政务云及大型政企自建云，因为其对数据的安全性以及系统运行的稳定性、定制化服务要求极高，因此需求主要来自增值服务，可贡献更高的毛利。预计未来随着政企客户的收入占比提升，IaaS厂商盈利能力有所提升。PaaS：部分领域存在头部企业，仍有巨大市场待挖掘在对象存储、大数据、AI、通信等细分领域存在头部公司，以互联网巨头为主，大局已定。本地化中小型云计算企业提供差异化定制服务填补缝隙市场或巨头合作一起繁荣云计算生态。从全领域来看，PaaS更大的市场则被大量中小企业瓜分，许多IaaS和SaaS厂商也主动向PaaS环节延伸。PaaS是SaaS从点到面发展的关键产业链环节，IaaS和SaaS厂商向PaaS环节延伸可形成一定生态规模，落实先发优势。（如Salesforce通过收购来完善PaaS平台，AWS则不断丰富PaaS功能。）技术趋势：敏捷、弹性，云原生更受青睐云原生是PaaS层未来重要的技术方向，渗透率持续提升。云原生技术生态从容器、微服务、DevOps等技术领域，已扩展至底层技术、编排及管理技术、安全技术、监测分析技术以及场景化应用等众多分支，初步形成了支撑应用云原生化构建的全生命周期技术链。新兴方向：DaaS兴起，“算力”定义“智力”“数”仓——数智化时代的必然产物。随着数据用途多样化，格式复杂化，包括图片、声音或视频等非结构化类型。这时一种能同时保存结构和非结构化数据的新型存储架构，便是“数”仓。海外标杆：Snowflake的数湖。其具有两个特征：1.将数仓上云。创建统一入口，在云上对线下及云端、关系型和非关系型数据库统一管理，解决数据孤岛问题。2.使存算分离。让客户能够以低成本、高效率随时扩容和缩容。通过对存储和计算解耦，用户的成本得以量化且可控。国内目前相关领域成熟企业不多，头部互联网及SaaS企业在尝试中。例如：阿里云MaxCompute云数仓。SaaS：垂直领域百花齐放，格局尚未稳定业务垂直型SaaS市场规模处于高速成长期。根据艾瑞咨询的数据，规模较大的赛道分别为CRM、客服与呼叫中心、ERP、通信（邮箱、会议和直播），占比为20%、15%、11%与11%。根据艾媒咨询数据，业务垂直型SaaS市场规模增长仍然在35-50%的高速区间。SaaS格局目前充满了不确定性，新兴的后来者并未颠覆传统软件开发商在SaaS时代的地位。产品力和技术依旧是软件业的核心。2、工业软件：行业异质性强，聚焦细分龙头工业软件：对比全球市场，增长空间可观鉴于我国工业增加值的全球占比，我国工业软件行业高增速有望持续。长期看，未来将达到与我国工业增加值地位相称。工业软件：政策继续加持，下游周期上行中期：产业政策支持和国产化要求是外部持续推力。短期：PMI景气持续，下游周期性行业上行是内部动力。3、网络安全：边界持续扩大，体系日益完善网络安全：边界持续扩大，体系日益完善根据FreeBuf统计，我国网络安全产品和服务逐渐从传统安全延伸至云、大数据、物联网、工业控制、5G和移动互联网等应用场景，涵盖基础安全、防护、持续改进、检测、响应等多维度，产品边界持续扩大。网络安全：政策稳步推进，“护网”提振需求网安体现国家意志，相关政策稳步落地2017年，我国首部全面规范网络空间安全问题的基础性法律《网络安全法》实施。2019年5月，“等保2.0”国家标准发布，企业网安的合法合规要求提高。2020年6月，《网络安全审查办法》实施，网安审查落地执行，印证了网安保障的国家意志。“护网”行动常态化，持续扩大市场需求“护网行动”自2016年以来影响力持续扩大，攻防演练演练效果不断提升。在“护网行动”作用下，网安人才供给得到改善。同时，对网安的需求也从被动构建逐步转变为主动需求。网络安全：政企市场为主，产业链逐步完善网络安全位于产业链中游，我国网安整体发展较为稳固，上游基础软硬件、算法、引擎等技术逐步完善。受政策和需求驱动影响，我国信息安全产业政府端占比较高，同样，电信和金融行业对用户数据和系统安全的高要求也创造比较大的市场需求。根据前瞻经济学人数据显示，2018年我国政府、电信和金融等行业需求占信息安全市场总体的60%以上。网络安全：引入国资股东，增强协同效应部分网络安全公司，引入国资背景的战略投资者，如美亚柏科（国投智能）、奇安信（中国电子）、绿盟科技（中电科）、天融信（中电科），增强与下游核心客户协同效应，促进核心市场拓展网络安全：行业增速较高，成长空间广阔IDC预测，2020年全球网络安全市场总投资将达到1252.1亿美元，同比增长6.0%，2024年将达1747.3亿美元，2020-2024年CAGR为8.1%，预计。IDC预测，2020年中国网络安全市场总体支出将达到78.9亿美元，同比增长11.0%，增幅继续领跑全球，2020-2024年CAGR预计为18.7%。Gartner预测，2020年，中国信息安全支出占IT总支出的1.08%不到全球同一比重的三分之一，未来行业成长空间广阔。网络安全：行业集中度提升，龙头将充分受益龙头当前市占率接近。根据CCIA统计， 2019年，我国网络安全行业企业市占率排前三的分别是奇安信（6.6%）、启明星辰（6.5%）和深信服（6%），三者较为接近。我们认为，未来随着网安需求逐步从政府端扩散到企业端，龙头企业的品牌效应、技术优势和完善的产品矩阵等优势将进一步得到体现，市场份额有望持续提升。行业集中度稳步提升。根据CCIA统计，2019年，我国网络安全市场CR1为6.59%，CR4为24.06%，CR8为39.48%，三项指标同比均有所提升，其中行业CR3提升最为明显，对比2016年提升6.23pct。04 人工智能：三次发展浪潮，技术不断突破人工智能：生态逐步完善，安防金融深度应用 全球人工智能已经形成较完整的生态体系，在人工智能生态的基础层、技术层和应用层走出了一大批领先的科技创新企业。 据工业和信息化部人才交流中心，在人工智能技术向各行各业渗透的过程中，安防和金融行业的人工智能使用率最高，零售、交通、教育、医疗、制造、健康行业次之。人工智能：政策持续加码，战略目标明确2017年7月，国务院印发了《新一代人工智能发展规划》， 人工智能上升到国家战略层面，《规划》设立了我国人工智能发展 “三步走”战略目标： 到2020年，人工智能技术和应用与世界先进水平同步，人工智能产业成为新的重要经济增长点，人工智能核心产业规模超过1500亿元，带动相关产业规模超过1万亿元； 到2025年，人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用达到世界领先水平，人工智能成为带动我 国产业升级和经济转型的主要动力，核心产业规模超过4000亿元，带动相关产业规模超过5万亿元； 到2030年，人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平，成为世界主要人工智能创新中心，核心 产业规模超过1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿元人工智能：增速上行，前景广阔。人工智能：增速上行，前景广阔据中国电子学会：2018年全球新一代人工智能产业规模超过555.7亿美元，预计2019年产业规模将突破718亿美元，带动2022年产业规模将超过1630.2 亿美元，2018-2022年的年均增长率达到31.6%。据中国电子学会： 2018年我国新一代人工智能产业规模达到 83.1亿美元，预计2019年产业规模将突破百亿美元，达到105.5亿美元，在加快推动新一代人工智能应用场景落地的政策和市场推动下，预计2022年产业规模将逼近300亿美元，2019-2022年CAGR达37.87%。细分领域，应用层赛道更为优质，2019-2022年，人工智能基础层、技术层、应用层的CAGR分为20.94%、37.93%、43.05%。人工智能：2020迎AI上市潮，商业模式更加成熟2019年6月科创板开板，我国部分未盈利低收入的AI初创企业获得上市机遇，开始积极筹备上市计划。2020年，寒武纪、依图科技、云从科技、云天励飞相继提交上市申请，旷世科技、商汤科技此前在港股也有过上市迹象。我们认为，AI初创企业从成功走上二级市场，进一步验证了AI商业模式的可行性，也体现出产业的发展更加成熟，技术商业化发展取得明显进步。人工智能：行业增长新引擎，AI云空间广阔 根据IDC数据，2019年，我国AI云（云端提供AI服务）服务市场规模达1.66亿美元，2018至2024年CAGR将达到93.6%。AI能力已成为用户进行云服务选型时的重要考量因素。2019年，中国AI公有云服务占AI软件市场规模约10.3%，美国AI软件公有云服务占AI软件市场规模约15.6%。 百度智能云、阿里云开放的能力最为丰富。从2019年市场份额来看，在AI公有云服务市场规模中，百度智能云市场份额最为领先，其次是阿里云，腾讯云，其他厂商则包括AWS、华为云、微软Azure、金山云、京东云等。厂商在不同的细分技术领域会呈现一定的优势。 AI公有云服务应用场景：互联网行业的内容审核、推荐系统，制造业供应链预测分析，金融行业中小型企业的智能客服，零售行业智能营销、产品推荐、对话式客服，客流分析等等。人工智能：产品落地，放量可期根据IDC报告，2019年我国人工智能软件及应用市场规模达28.9亿美元，2024年将达到127.5亿美元，2018-2024年复合增长率达39.0%。 2019年我国计算机视觉应用市场达14.56亿美元，市场增长来源于安防、城市大脑等领域。市场格局：在商汤、旷视、云从、依图四小龙的整体份额之外，海大宇在AI+安防市场的份额也显著增长。在质检、巡检方向，百度、华为、阿里、腾讯以及以创新奇智为代表的创业公司也在崛起。安防领域，海康威视不断丰富产品矩阵，根据公众号披露，目前海康已经累计近千项AI应用案例。 2019年我国语音语义应用市场达12.25亿美元，智能家居等消费级产品普及、智能客服、法庭庭审语音转文字贡献较大。市场格局：科大讯飞依然占据领先地位，思必驰等创企凭借差异化优势依然占据一定的市场份额，而百度、阿里、华为、腾讯等厂商也开始在这一市场占有一席之地。教育领域是AI的主要应用场景，目前科大讯飞已经成功将AI转化为大量的成熟产品形态，包括讯飞智能学习机、智能笔记本、智能录音笔、翻译机、办公本和阿尔法蛋等AI产品陆续上市，可以预见，未来三年将是AI产品放量的关键时刻。人工智能：国内 AI龙头估值处于历史中低位AI龙头估值处于历史中低位。对比近三年估值情况，科大讯飞估值处于历史低位，海康威视处于历史中位。2020年12月11日，科大讯飞和海康威视PE-TTM估值分为84.37和32.40倍，PS-TTM估值分为7.82和6.94倍。2018年至今，PE-TTM估值平均数分为130.15和28.47倍，PS-TTM估值平均数分为9.40和6.26倍。两者估值均处于历史中地位。05 汽车智能化：电动车迎拐点，智能化成共识（略）06 证券IT：改革红利可期，驱动科技投资（略）……报告节选：（报告观点属于原作者，仅供参考。报告出品方/作者：浙商证券，田杰华）如需报告请登录【未来智库官网】。

来源：21世纪经济报道导读：从行业分布来看，过去一周计算机行业最受机构青睐，5家相关公司被调研，包括美亚柏科（300188.SZ）、宇信科技（300674.SZ）等。医药生物、轻工制造行业各有4家公司获调研。来 源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）21数据新闻实验室 研究员丨吴桂兴编 辑丨曾静娇过去一周，A股三大指数横盘震荡。其中，上证指数下跌0.3％，深成指平盘，创业板指上涨0.15％。据21数据新闻实验室统计，上周机构调研公司数仍维持低位水平，沪深两市共计40家上市公司获得机构调研，环比增加7家。计算机成最受机构青睐行业统计显示，被机构调研的这40家公司中，属于中小板的有15家，属于创业板的有10家，另外15家来自主板，无科创板企业。从行业分布来看，过去一周计算机行业最受机构青睐，5家相关公司被调研，包括美亚柏科（300188.SZ）、宇信科技（300674.SZ）等。医药生物、轻工制造行业各有4家公司获调研。券商研报方面，对科技和医疗等板块关注也较多。华龙证券最新投资策略报告表示，疫情急、政策松，筑底之路漫漫其修远兮。行业与主题配置方面，认为2020年二季度大概率延续以结构性机会为主的格局，市场更多的将围绕主题性机会展开，以新基建为代表的新经济与科技将继续受到政策支持，依然是市场关注的重点。珀莱雅获机构扎堆调研具体到上市公司，机构调研博腾股份、广发证券最为频繁，均为3次。从机构调研家数看，珀莱雅（603605.SH）、TCL科技（000100.SZ）、我武生物（300357.SZ）、工业富联（601138.SH）、光威复材（300699.SZ）均获得超过100家机构组团调研。其中，珀莱雅受到最多关注，接待了177家机构。珀莱雅2019年年报显示，全年实现营收31.24亿元，同比增长32.28%。归属于上市公司股东的净利润3.93亿元，同比增长36.73%。调研中，珀莱雅表示，疫情防控期间，化妆品消费受到一定程度的抑制，线下分销及零售商的正常经营受到影响。疫情在全球范围蔓延，对公司后继跨境品牌代理和部分境外原材料供应可能产生一定影响。其认为，2020年电商快速增长有可持续性和空间。近年来三四线城市消费升级，90后、00后消费者崛起，对国产品品牌好感增强。公司将加强直营会员的精细化运作。针对分销各平台不同特点，区分不同营销方法和产品。另外一家获百家机构扎堆调研的是TCL科技，共计接待了153家机构。对于面板行业的供需情况，TCL科技介绍，今年初面板的价格是小幅上涨，2-3月的价格受疫情影响出现加速上涨的趋势，虽然面板价格已经有一个明显的累计涨幅，但由于前期价格跌幅较大，而目前行业的毛利率还没有恢复到正常的水平。与此同时在2019年全行业利润跌到历史底部时，供给端开始出现海外产能大幅退出；需求也在实质逐步恢复。中长期来看，行业格局将有长周期的改善。TCL科技表示，将聚焦于高科技、资本密集、长周期的战略新兴产业，强化产业生态布局；提升产业金融能力，助力实业发展。以下为最近一周被20家或以上机构调研的个股名单：从具体调研机构来看，淡水泉、重阳投资等8家百亿知名私募共调研了11只个股。其中，我武生物最受青睐，获星石投资、高毅资产、敦和资产、淡水泉、凯丰投资、永安国富5家百亿私募调研。这些公司年报高增长且低估值统计显示，近一周获得机构调研的40家上市公司中，根据年报净利增长率等指标计算，海鸥住工（002084.SZ）、新华保险（601336.SH）、广发证券（000776.SZ）、申万宏源（000166.SZ）、中联重科（000157.SZ）等个股去年净利增长超过20％且市盈率低于20倍。其中新华保险市盈率低于10倍。净利增速方面，海鸥住工去年净利1.31亿元，同比增长212.03％。此外，广发证券、中联重科等个股2019年净利增速较高。（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）