金融硕士和金融工程

金融：金融学（Finance）专业是从经济学分化出来的，研究公司、个人、政府与其他机构如何募集和投资资金的学科。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。就业展望：从事职业：会计、精算师、律师、银行工作者、金融分析师、外汇交易商、保险代理、市场调查员、股票经纪人。金融工程：金融工程（Financial Engineering）是一门结合了金融理论、工程原理、数学工具和程序实践建立的一种金融模型，并进而计算金融收益与风险的一门交叉学科。因此，不同大学开设的专业有不同称谓：数学金融、计算金融等。在现代金融实践中有重要的作用。从事金融计算和管控风险的专业人员称为数量分析师（Quantitative Analyst，或简称Quant）。金融工程是一门交叉学科，通常由大学的商学院、数学系和工程学院联合授课，其课程由于集中于金融领域，所以深度远远超过MBA金融方面的课程，通常包括股票市场分析、投资组合分析、期货和期权、资产定价、资本预算、固定收益分析、利率模型、金融风险管理等课程。就业展望：金融工程硕士的学习时间一般为全日制1年，同MBA一样，是一种职业教育（Professional Ecation）而非学术研究教育（Academic Research Ecation），因此无需撰写硕士论文。其全部课程均围绕金融学的应用展开，具有实用性很强的特点，最适合那些立志于从事金融工作的年轻人。在美国，持有金融工程硕士学位的人才在市场上炙手可热，基本上全部被各大投资银行、基金管理公司、保险公司、风险投资公司所聘用——成本评估师Cost Estimators：$63,080估价师Appraisers and Assessors of Real Estate：$55,180预算分析师Budget Analysts：$72,100金融分析师Financial Analysts：$89,410个人理财顾问Personal Financial Advisors：$90,820近年来，金融学硕士 (MSF)和金融工程硕士(MFE )这两个专业，是许多想从事金融行业的学生的首要选择。但并不是所有的学生都清楚，这两个专业在申请的时候有一些微妙的不同。关于专业本身金融硕士一般都开设在商学院下面，而金融工程硕士就不是很确定了，有的开在商学院，有的开在数学系，有的开在工程学院，有的时候甚至是多个学院一起来合办。例如美国三大理工学院之一的佐治亚理工学院，该校的金融工程项目 (Master of Science in Quantitative and Computational Finance，MQCF)没有开设单位，可以由学生自己申请将学籍保存在工学院、管理学院、数学系中的一个。正常情况下，这两个专业都不要求工作经验，可以直接申请，个别学校要求或者偏好工作经验。例如乔治华盛顿大学、伊利诺伊大学香槟分校的金融硕士就要求至少2年工作经验 ； 金融工程硕士如加利福尼亚大学洛杉矶分校也喜欢数理方面实践经验丰富的人。关于考试要求申请金融学建议考 GMAT，原因之一是所有学校都接受，而且GMAT本身就是商学院入学考试。对于申请金融工程的同学来说，比较建议大家考GRE。因为金融工程专业比较看重申请者的数理背景，而且所有学校都接受GRE。对于个别比较纠结的同学，建议在客观全面分析自己的背景之后综合来确定，可以以某一个专业为重点申请方向，另外一个作为尝试，根据要重点申请的方向来确定自己考哪个。关于申请截止日期每年的 9月中下旬大部分学校的网申系统都已开通(个别的会更早)，但金融工程的学校可能会略有延迟，包括截止日期。比如典型的两个代表马里兰大学和罗彻斯特大学，相对金融专业的第一轮截止日期10月15日，它基本上会整体往后延迟一个月。这样看来，对于到了大四还在紧张刷分的一些同学来讲，也可能还算一个好消息。还是提醒各位同学，考试这件事情还是越早越好。关于申请文书想成功申请美国研究生的学生朋友，对待文书绝对不能有半点马虎，因为它是在你分数达到学校基本要求之后决定你申请命运的重要因素。那么我们在申请金融和金融工程师，这两个专业的文书到底有什么区别呢 ？从申请的角度讲，这两个专业对于清晰描述职业规划，突出自己申请优势和特色方面的要求是一致的；从专业内容的角度讲，申请金融工程专业则更需要突出你的数理背景。而且，有的金融工程学校会要求申请者写课程说明，着重针对你所学过的数学和计算机进行列举和说明。关于科研实习经历对于科研实习经历，只要遵从一个大的原则就不会有什么差错，即自己所做的实习尽量都是与要申请的方向相关或一致。如果你想申请金融，那么在实习时做的偏沟通、偏前端的工作多一点 ； 而金融工程则是数据分析、衍生品交易、风险控制等多一点。大学期间如果有机会去实习，就一定要尽量多去实践。在保证学业的前提下，多多积累专业经验和实践经验，这对于毕业求职和申请都有帮助

美国的金融学分为三个方向，包括金融工程MFE、金融学MSF、MBA，MBA已经被大家所熟知了，那么MFE和MSF该如何选择呢？本文小编将会先介绍这二者的课程设置、申请难度以及就业情况，小编建议大家先阅读一下小编之前发布的内容，了解一下金融工程MFE和金融学MSF的基础介绍，知道二者的区别在哪里？相关阅读：加州大学伯克利分校金融专业&金融工程专业大PK！-美英港新留学然后再告诉你为什么MIT麻省理工学院金融硕士吊打金融工程？MIT麻省理工学院-金融硕士基本情况项目名称：Master of Finance所属学院：Sloan商学院项目时长：12个月or18个月开学时间：每年7月课程设置这个项目一共有两种形式，12个月和18个月。这两种形式课程要求完全一样，不同的只是在时长方面，18个月的项目会多一个暑期实习的要求。MFin这个项目下面有三个concentration可以选择：Financial Engineering，Capital Markets，Corporate Finance，每个方向上需要完成的课程也会略有不同。不论是12个月还是18个月的项目都需要完成一个针对资本市场，投资银行等相关的action learning，这是Mfin的一大特色，也是对于就业非常重要的一项资源，基本形式是一个企业（投行，资本市场等相关领域）提出一个项目，然后以小组的形式完成这个项目，可以接触到想要了解的真实行业情况。申请要求1.没有明确限制要求工作经验及实习经验，录取者平均工作年限为17.4个月2.平均GPA3.673.平均GMAT726，平均GRE 168（Q）159（V）4.需要托福or雅思就业情况从学校官网数据看，99%的毕业生在毕业六个月内都找到了工作，而且63%的人是在美国就业，就业的岗位非常多样，并不像其他的金融项目一样集中在金融服务上，量化分析和投行业务占比将近一半，此外还有资产管理，数据分析，私募基金，金融科技和sales & trading等等。就读反馈就业方面：MFin项目有一场社交晚宴(networking night)，参加的公司都是主要来MFin项目招人的。学校的资源就更多了，秋季学校有求职会，绝大多数厉害的买方都会来，一些与知名企业合作的课程项目，也会有机会获得合作企业面试或实习的机会。从MIT麻省理工学院金融硕士的就业请看和就读反馈来看，无疑是比金融专业更加有利于job offer的获得以及岗位薪水的定位的~以上信息出自美英港新教育项目分析库原文链接http://www.hksg.org/project_2238

一般金融工程对应的工作是量化交易，但金融工程出身的并不能很好地完成该工作。一、做量化有牛人但基本不是金融工程专业。这是它最最坑的地方。金融工程专业招生会宣传西蒙斯等量化交易大神，赚几百亿美金的，但其实这些人更多是数学物理博士，压根不是金融工程硕士，他们的公司也只会招数学物理博士，不会招金融工程硕士。这不是历史原因，近期也一样。最近有两个应届生做量化挺出名的例子，一个是北大本科、伯克利数学博士、两年博士毕业、连续两届阿里数学竞赛金奖、马云合照、Citadel offer；一个是清华本科、清华特奖、麻省理工博士、3年博士毕业、DE Shaw、Two Sigma、Citadel offer。他们都有一个特点：都不是金融工程专业。所以，我不排除做量化交易有成功的，找到好工作，或突然赚到大钱，但他们清一色不是金融工程专业；如果有，也是那种斯坦福读了个数学统计博士顺便拿一个金融数学硕士的；他们不拿这个硕士对职业发展影响不大，但他们不拿那个博士估计就没法入行了。二、金融工程存在的意义金融工程带有一定的迷惑性。“金融”给人的感觉就是高大上的专业，但其实覆盖面会很广，银行、保险、证券、基金、期货、信托、数字货币、P2P等都是金融。有的岗位高薪，有的岗位低薪。现在加了“工程”两个子，或者叫“计算金融”“量化金融”，显得很高大上，给人的感觉就是能精确预测股票市场赚钱的。当然，一般忽悠的说法都是“随着中国金融市场的发展，对风险管理的需求逐渐增加；这也会刺激衍生品市场的发展，需要相关专业人才。”其实我当他们招生宣传员比他们还会写，但没必要做这么多损伤人品的事。看了日本、韩国半导体的发展，总结来八个字——兴于实干，毁于金融。其实不管什么广场协议、半导体协议本质上都没啥影响的，日本觉得不好可以不签的，他们签了其实是觉得好。日元升值了，产业外包了，其实日本人赚更多的。最后崩盘更多是金融地产炒作的结果。韩国也差不多，其实三星本来是韩国自己控制的，最后变成外资控制是因为遇到金融危机他们自己卖的。其实他们可以卖给本国人的，但他们为了拿到IMF的贷款所以答应了很多苛刻的条件，本质上是“宁赠友邦不与家奴”的心态，说实话跟美国人关系不大，你自己自作孽还怪别人占便宜么。回到国内，现在股市回暖，而且涨的都是小盘股，估计场外期权会得到大发展。之前涨的都是大盘，标的少；现在涨的很多都是创业板，标的多了，场外这一块发展起来，早晚出大事，我敢说出事是板上钉钉的，只是时间问题，立此存照。什么对冲都没用的，拿诺奖的基金就这样爆仓的；场内没听说谁爆仓的，做量化爆仓的99%都是场外。因此，说实话，金融工程传统上针对的是场外期权的定价，那整个产业都是大坑。2008之后可能转向交易所市场，说白了就是预测股票炒股票，高频低频都行。那个道理上是可以的，但高手太多了，就是我之前写的，名校博士都太多了，完全是智力竞赛，金融工程硕士争不过他们的。说得难听些，MFE连调参的资格都没有。千禧基金捣鼓ADMM参数的至少是哥大的运筹博士，核心建模的都是斯坦福、麻省理工的博士，MFE真不大行。而且压力大，时间紧，赚不到钱很快被裁，自己掂量一下。三、现在的时机我不明白为啥现在还这么多劝去北美读金融工程硕士的，这年头确实不是进场的好时候。可能读个计算机硕士、数据科学硕士会更好一些。量化交易类的公司人员一般规模比较小，所以会发现小公司比较多，大公司招的很少，这样的情况一般薪资不会高。少数大公司可能高，但加起来一年可能也不到100人，放互联网取每年待遇最高的前100名其实好多了。最近阿里巴巴数学竞赛几何金牌是伯克利的数学博士，去年他也是金牌，两年博士毕业，进了citadel，可见难度还是挺大的。自己掂量一下读个金融工程硕士能有人家的水平么。如果是计算机类的工作没这个麻烦。比如硕士进谷歌是L3，博士是L4，但硕士3年也能升到L4，而且多拿3年工资。当然，博士10年后可能发展潜力更大，这主要取决于自己对商业的理解吧，学位影响不大。黄峥可能出身原因对中国底层生态了解更多，所以更接地气。很多人技术厉害但商业变现不大行。总之，金融工程硕士要面临数学物理博士激烈的竞争，他们5年制时间充裕，而且本来就基础好一些；另外现在好坑难进，最终搞不好就是回国进黑私募的命，乌压压一大片金融工程硕士的简历；私募这行业不排除不少是有自己赚钱的一些核心优势在，比如规模大了要做空股票券商优先给你挑，托管机房也给好的，买进小股票十大流通股东可能也有一些优势，但这些跟量化关系不大。这些国内的私募现在也牛逼起来了，喜欢招机器学习的博士，金融工程硕士真没啥竞争力，哪怕是知乎量化那些公司，更别说国外大基金了。

说到金融工程专业，估计很多人都没听说过这个专业，它不是我们经常听说的“金融学”专业，但它却是一个比金融学专业更有潜力、含金量更高的专业……金融工程专业简介：我们先来简单了解一下金融工程这个专业，它是20世纪90年代初才兴起的一个新兴学科，是运用统计学、数学以及计算机编程技术综合起来解决一系列金融问题的全新领域。金融工程学是极具职业导向性的，重在培养具有很强的计算机能力、数学素质、管理及商务技巧的高级专业人才，使之能在金融领域从事投资组合管理、市场预测及风险管控等工作。更有前途的金融工程专业介绍金融学与金融工程的区别：金融工程专业与金融学专业究竟有多大的区别呢？学术界有这么一句话：金融工程学使金融学走向了象牙塔！通俗点说，金融工程学属于金融行业创新的衍生物，综合运用了更多的前沿技术，更重视数理技术的运用，主要依赖金融衍生工具，比如远期、期权、互换等；而传统金融学则更注重经济知识，研究大量的理论问题，以基础变量为研究对象和基本工具，比如利率、汇率、货币供应等。另外，金融学专业文理科学生都适合学，而金融工程学因为对数学功底的要求很高，学习难度要大得多，所以更适合理科生报考。开设高校情况：由于金融工程专业目前还是比较新兴的学科，没有传统的金融学专业成熟，所以开设此专业的高校比较少，且由于它的专业回报率高，每年报考的的人数都很多，因此要考上这个专业并不太容易！那么国内哪些大学该专业学科实力比较牛呢？北京大学、中央财经大学、对外经济贸易大学、中国人民大学、南开大学、山东大学等这几所都非常不错，非常值得作为报考的目标去努力！不过话说回来，它们都是名校，要想考上它们就更加难了，得好好加油！更有前途的金融工程专业介绍总的来说，金融工程专业是一门非常有潜力和前途的专业，而且目前的就业情况也非常好，不像金融学专业那样学得人太多、竞争激烈！那么，对于金融工程这个专业，你怎么看呢？三人行必有我师，如果你有其他的见解可以留言补充，非常欢迎一起讨论哦！谢谢大家！

上大学学什么专业？学什么专业？一般我都是推荐：金融，计算机，临床院校，通信电子。很多人立刻知道了金融专业，如果银行只工业上的皇冠，那么金融就是皇冠上的明珠，金融就是最牛的专业，也是最赚钱的专业，原来金融是为了工业服务，目前看所有工业都是为金融打工，所有金融行业是最顶级的行业。当然金融哪家强，都知道清北复交，两财一贸，南开厦大想在国内金融圈混，基本也就是这几个大学了，其他大学就比较难了，当然，最好是清北复交，很多顶级投行，基金，券商等，非清北复交不要。当然清北复交在厉害，他们的金融专业毕业生占据了顶端的顶端，大部分非顶端的地盘被两财一贸所占据，所以两财一贸分数也是超级高。那么什么是金融专业呢，最常见的就是金融学，金融工程，金融数学。这三个专业到底什么区别呢，当然这三个专业是属于本科专业，不是研究生专业。研究生专业不用说，大家都懂。一般认为，本科是金融学，金融工程，金融数学都算金融的科班出身，而经济学，并不是真正的金融科班出身。金融学金融学是最常见的金融类专业，这个专业呢，一般都在经济学院，金融学院，管理学院，一般认为是百分百的文科专业，不过文科专业，那北大清华的金融，那也是只有状元才有资格报考的状元。金融学这个专业的，主要是学各类经济学课程，比如微观经济学，宏观经济学，货币银行学等经济学基础课程，然后学货币金融学，金融计量学，金融工程等专业。一把课程设置：微观经济学、宏观经济学、会计学、计量经济学、国际经济学、金融学、金融中介学、金融市场学、商业银行经营学、金融工程学、国际金融、公司金融、中央银行学、保险学、证券投资学、金融统计分析、投资银行学、国际结算、市场营销、金融法、资产评估、项目评估、期货与期权等。金融学这个专业的，偏文科，基本上学的东西都比较虚，适合数学基础差的人来学。金融工程金融工程，带一个工程二字，就是应用性比较强了，金融工程是一门综合了金融学、数学和计算机科学的交叉学科，金融工程是以数学工具来建立金融市场模型和解决金融问题的新兴学科。因此金融工程对数学，计算机要求比较高，因为这个学科就是要编程，建模。对计算机要求比较高，比如南开大学金融工程专业课程：政治经济学、微观经济学、宏观经济学、计量经济学、统计学、博弈论与信息经济学、应用随机过程、金融学、金融经济学、投资学、固定收益证券、运筹学、衍生金融工具、金融工程概论、国际金融学、商业银行经营学、国际贸易、投资银行理论与实务、C语言、算法与数据结构、常微分方程、实变函数等金融数学金融数学呢，和金融学，金融工程差异比较大，一般金融学，金融工程都是经济学学位，都在经济学院，金融学院开设，而金融数学呢，一般在数学学院开设。大家都知道，数学系的课，那是要让你怀疑自己智商，同样金融数学的某些课程也是这样。金融学一般比较简单，都是背背背，而金融工程比较侧重建模，金融数学呢，侧重数学，它着重应用数学和统计学在金融系统中的应用。金融数学培养具有扎实的数学基础，掌握金融数学基本理论和基本分析方法，能够运用所学的数学与金融分析方法进行经济、金融信息分析与数据处理的应用型人才。课程设置数学分析、高等代数、解析几何、微分方程、概率论、数理统计、应用统计、多元统计分析、运筹学、数值分析、复变函数、实变函数、数学建模与数学实验、西方经济学、货币银行学、计量经济学、会计学、金融工程学、保险学、金融数学、计算机应用基础等。建议本科生学这三个专业都很牛，金融工程，金融数学都是偏理科的专业，当然不同学校开设专业课程不太一样。而金融学相对比较虚一些，我个人建议数学计算机比较好的，学金融数学金融工程会好一点，最好是金融工程。老铁们，你们怎么看呢？

今天的主角是金融专业中某一分支——金融工程。每年去美国留学的中国留学生当中，商科学生占比最高。金融工程一直是美国的热门研究生项目，通常选读这个项目的同学都是奔着就业的目的而去。金融工程专业在美国是STEM项目，毕业生可以申请长达36个月的OPT，还有名校光环。此外开设开专业的美国名校也很多，选择也很多。学生和家长在择校时往往会依赖各种排名进行判断，在金融工程领域比较权威的排名是QuantNet和TFE Times！在2018年12月，QuantNet发布了2019年最新北美金融工程硕士项目排名QuantNet发布的排名极具参考性。QuanNet的排名评价标准考虑“就业”和“学生评价”两个决定性因素。排名的评价标准为：1、同行评估 (20%)2、就业成功率 (55%)- 毕业生就业率 (10%)- 三个月内毕业生就业率 (15%)- 起薪 (20%)- 雇主满意度 (10%)3、学生水平 (25%)- GRE成绩 (15%)- 学生平时成绩 (7.5%)- 学校录取率 (2.5%)QuantNet 排名变化由上图所示，今年的排名较2018年相比，变化较大！【普林斯顿大学（Priceton）】今年连续上升了5个名次，并且以一分之差险胜纽约市立大学柏鲁克分校（Baruch），从而拿下了冠军宝座。【纽约市立大学巴鲁克分校（Baruch）】与【加州大学伯克利分校（Berkeley）】的排名由去年的并列第一下降到了第2名。另外，TOP10内的院校名单稍有变动，原来的【佐治亚理工学院（Gatech）】和【芝加哥大学（Chicago）】跌出前10名，由【麻省理工学院（MIT）】、【纽约大学工学院（NYU Tandon）】替代。NYU Tandon和MIT跻身进了前十，这一点再次说明了地理位置的重要性。关于金融工程的申请要求硬件要求：GPA：一般要求至少3.0；TOP50院校要求3.5以上标准化成绩要求：GRE或GMAT，雅思或托福成绩分数建议：托福一般建议100+ ////// 雅思7；通常二者都可以GRE一般要求320分以上GMAT一般要求700以上一般两者成绩都认可，提供一个即可，但也有不少院校例外，具体需要查看院校官网的需求。另外软件背景也是很重要的！！建议申请该专业的同学大学期间具备2——3次相关实习经历，比如银行、基金公司、会计事务所、保险公司投资部、资产管理公司、交易所、外汇交易中心等。很多同学认为MFE的技术性比MSF高，因此，含金量也更高金融工程在美国也叫数量金融、金融数学等，是金融硕士中专业性最！强！的一种项目。金融工程广泛使用模型，用数学方法分析股票走势、收益率曲线，分析各种债券等的定价规律、作用以及应用策略。可以说，金融工程是金融学与数学，计算科学，计算机科学交叉渗透形成的学科。金融工程专业又分为4个方向：金融工程 Master's in Financial Engineering (MFE)金融数学 Master of Mathematical Finance (MMF)数理金融 Master of Quantitative Finance (MQF)计算机金融 Master of Computational Finance ( MCF)传统MFE的课程实际的商科内容很少，更偏重于随机过程、概率、微积分这类高等数学的训练，以及计算机编程这种工程学的内容。通过高强度的数理能力培养，MFE学生掌握的技能主要是金融衍生品的定价方式，以及如何通过各种金融衍生品的特性进行套利。特别说明：MFE专业对申请者的数学和计算机背景有较高的要求，因此，很多同学认为MFE的技术性比MSF高，含金量也更高！

名称相似却大有不同的专业，全国各个地区高考分数正陆续公布中，你打算报哪个专业？很多专业名称相似，但学习内容、就业方向却天差地别！金融学、金融工程；社会学、社会工作；数字媒体技术、数字媒体艺术…这十八组名称很相似却天差地别的专业↓↓考生们填志愿前务必弄清楚！

金融类专业考研：金融学、金融工程、金融数学咋选？看课程设置金融类专业属于财经类专业之一，是一个热门专业，很多考生在高考填志愿或者考研的时候遇到三个方向的金融专业，即金融学、金融工程、金融数学，三个专业摆在你的面前，不知道怎么选。这种状况可能发生在一个学校中，比如很多财经类专业都有这三个专业，也有可能发生在不同的学校中，比如差不多的三个学校之间有这三个专业需要选择一个放在第一志愿。金融类专业考研这三大类金融专业，只有理科生才会面临选择困难，因为金融工程和金融数学需要学习大量的数学、计算机课程。金融工程、金融数学是金融学或数学的细分方向， 本科阶段学习数学、计算机、金融学，研究生在选择金融工程、金融数学也是可以的。本科阶段以基础课为主，通识教育为主，虽然这俩专业名称不同，但并没有本质的区别，这俩专业本科不能支撑你做相关工作，必须读研。金融学金融学偏文科，基本上以经济学、金融学、管理学为主，该专业是以学习金融行业的理论为主，属于经管类专业。而金融工程除了上述课程以外，增加了一些计算机、数学等课程。金融工程以数学、计算机为基础，设计金融工具为主，属于工科专业，培养的方向是金融工程师。随着互联网的发展，金融工程越来越依靠机器学习、深度学习等，而不是单纯的数学模型，该专业对数学、计算机有比较高的要求。金融工程金融数学偏数学，属于数学类专业，金融经济管理课程较少，增加了大量数学类课程，以数学为工具，强调数学在金融行业中的应用，对数学要求极高，甚至比金融工程还要高。但是金融工程和金融数学并没有本质的区别，理工科学生想从事金融业，又不想偏离数理，这俩都可以选。如果数学天赋较高，那就是选金融数学，如果你觉得更喜欢计算机，那就金融工程。金融数学总之，如果你觉得你有资源综合能力强，那就去考研金融学，你觉得更喜欢计算机、编程等，那就去学金融工程，如果你觉得自己数学特别好，也喜欢学数学，那就去学金融数学。大家对金融类的三大专业考研怎么看？

写在前面如果上不了清华大学的计算机与金融双学士学位，金融工程同样是适合理科爱好者的选择。金融工程是经济学门类中，金融学类一级学科下，仅次于金融学的第二大专业。即使在金融类专业里，金融工程也令人肃然起敬：在一些学科鄙视链严重的学校，在金融学院内部，金融学科班出身的学生，遇到金融工程专业的学生时，要么低下头绕着走，要么不自然地流露出失敬失敬的尴尬神色——当本科金融学专业的学生还在对中央银行的运作机制一头雾水的时候，金融工程的学生已经开始学习随机过程，了解套利策略了。金融工程指的是用诸如数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等工程的思维和方法研究金融，包括设计金融产品、检验或创新金融理论、解决金融问题等等。所谓用工程的方式，指的是撇开了人的差异性因素，转向使用数学的方法，更加客观地对金融进行研究。金融工程里的金融指的是狭义的金融。如前文所述，广义的金融包括货币银行、国际金融、公司金融和投资学这几大部分，其中又以货币银行和国际金融等宏观金融为主，这也是目前国内金融教育的主流课程；而狭义的金融则专指资产定价，主要包括公司内部的公司金融，以及将公司抽象成具体证券及其衍生品的投资学。而金融工程里的金融，主要指的是狭义的金融，亦即以金融资产及其价格为研究对象的微观金融。那么，同样是以权益（股票等）、固定收益（债券等）、衍生品（期权、期货、互换、远期等）等金融资产作为主要研究对象，进行金融资产定价的微观金融，公司金融、投资学与金融工程有什么区别呢？在公司金融和投资学的理论中，采用的往往是均衡定价，也就是价格由对资产的供给和需求决定，当供给和需求相等时，便得到了均衡价格。需求是人的需求，因此跟人的偏好及由此产生的效用高度相关，由此演绎出了传统微观金融的一系列假设和理论框架，例如对资产回报的收益预期、对风险的容忍程度、对金融产品期限长短的偏好，等等。每个人对上述问题的不同回答，导致了对同一资产的不同效用，加总之后，在一定的假设之下，就形成了市场的需求。传统上的金融定价理论，往往都将效用因素考虑在内，采取的是均衡定价模型。金融工程则完全跳出了这一理论框架，撇开因人而异的偏好和效用，转而将金融问题数学化。例如，把股票价格当成几何布朗运动，只要输入一致的初始数值，无论投资者的偏好和差异如何，在面对有利可图的情况下，都会做出一致的决策，如此就避开了均衡定价时一系列复杂的前提假设与真实世界严重不符的情况。随机过程在衍生品定价上可谓是金融与数学的良好结合，此时，资产价格的确定则完全取决于人们对资产价格运动模式的假设，而不再考虑偏好和效用的影响，因此，金融通过数学实现了工程化，成为了金融工程。区别于因人而异、进行需求加总的均衡定价模式，这种只要有赚钱机会，就会出现套利行为的定价方法被称为无套利定价；通过套利交易，最终使得市场上无利可图，金融产品的价格也就因此确定，这种方法被称为无套利均衡分析。实际上，无套利均衡分析正是西方微观金融——也就是狭义的现代金融学的基础理论框架之一。作为中国金融工程学科的主要开创者之一的清华大学宋逢明教授，在其名作《金融工程原理：无套利均衡分析》的封面上赫然写到：不懂得无套利均衡分析，就是不懂得现代金融学的基本方法论。此外，金融工程还研究公司的资本结构、市场的完全性与不完全性等主题，这些内容与投资学有所重合，但投资学主要以文字概述其结论原理，金融工程则采取了更为复杂的数理演绎。因此，在金融工程的学习过程中，除了上述的布朗运动，诸如“布莱克—斯科尔斯期权定价模型”、“伊藤引理”、“等价鞅”等令人极度迷惑的金融工程名词会频繁出现。其学习难度也不言而喻，很多学生在当当网上的教材评价上这样写道：“这本书我是跪着读完的”，这不免夸大其词——跪是跪了，读完真的读完了吗？如果把金融的各个学科放在一条线段上进行排列，线段的两端分别是经济学理论和数学方法。那么，金融学、货币银行学、国际金融学、金融市场学等等学科，处于线段上靠近经济学理论的那一端，而投资学、公司金融属于靠近数学方法的那一端，金融工程，作为以金融衍生工具为主要学习内容的学科，则处于比上述学科都更靠近数学方法的位置。金融工程拥有许多兄弟学科，有些是金融工程学的同语反复，只是在从海外翻译到中国的过程中出现了多个名字，例如稍微更偏向金融市场的金融经济学；有些是金融工程专业的核心专业课，需要学习包括GARCH模型在内等诸多计量模型的金融计量学；还有一些则是金融工程往数学和计算机方向的进一步延伸，例如更为偏向数学的数理金融学——因为需要学习大学物理、常微分方程、复变函数、实变函数等数学课程，在作为本科专业时，数理金融学被称作金融数学。还有严重偏向编程和建模，需要配合excel+VBA、PYTHON、MATLAB等软件进行建模的金融数量方法。相比于这些学科，金融工程的复杂性还只停留在纸面手写模型的相对简单程度。在具体学习上，金融工程专业与其他经济类专业的基础课并无不同，高等数学、线性代数、概率论与数理统计、宏微观经济学与计量经济学都是必修的基础课程。在核心专业课和选修课上，相比于金融学，金融工程的必修课除了金融工程学外，还包括随机过程、风险管理、金融衍生工具、金融计量学等金融工程学科框架的核心。此外，有些学校的金融工程专业按照大类进行招生，在大二的时候进行专业分流。由于金融工程在大部分学校不设研究生专业，而金融类专业深造的主流方式都是考取金融专业硕士（以及少量的金融学学术硕士），在具体就业中，本科层次的金融工程毕业生进入市场后，往往也做着所有金融经济类学生都能从事的非金融工程岗位，真正的金融工程岗位在现实中更青睐理工科，尤其是计算机的博士。例如，上文所述中国金融工程的开创者之一、清华大学的宋逢明教授，即是清华大学计算数学的本科、系统工程的博士。因此，这种殊途同归的发展路径，决定了大家在选择专业时，需要根据自己的爱好和能力进行谨慎考虑，以免付出更多的辛苦，却绕了更大的弯路。下图是教育部阳光高考信息平台对金融工程专业的官方介绍：要点总结：1. 金融工程是将工程学的方法引入金融活动中，通过数学实现金融的工程化；2. 金融工程的核心定价逻辑是无套利定价，相比于金融学，金融工程是更为偏向数学方法的金融学科，但在本科阶段的教学上，除了数门核心专业课的区别，其他课程大同小异；3. 金融工程还有其他兄弟学科，但在本科层次的就业情况中，大部分毕业生从事的往往仍是与其他金融经济类专业的毕业生相似的工作，因此，在专业选择上，要兼顾学科难度与自身的兴趣和能力。下期预告：下一讲我们将介绍财政学与税收学。我们下一讲见。