金融科技硕士专业

近日，江西财经大学金融学院发布了其2021级的研究生招生简章，在保留传统金融硕士的同时，新增了金融硕士（金融科技方向），该专业将于2021年进行首次招生！01金融硕士（金融科技方向）该硕士专业将由江西财经大学金融学院联合统计学院、信息管理学院、软件与物联网工程学院和多个金融机构及科技企业，联合开展金融科技硕士人才的培养。02专业核心课程该金融科技硕士将会有以下3类核心课程：1、金融类核心课程：金融理论与政策、金融机构与风险管理、证券投资、量化投资、金融工程、金融衍生产品等。2、计算机类核心课程：Python与程序设计、数据库应用、Python 与人工智能等。3、交叉类核心课程：金融大数据挖掘，区块链与加密货币、智能投顾、智能风控等。03招生规模金融硕士（金融科技方向）将于2021年开始招生，首届招生20人。学制3年，学费1.2万元/年，学生毕业后将授予金融硕士学位。04研究方向该金融科技硕士有以下4种研究方向：1、智能投资2、 智能风控3、金融大数据挖掘4、区块链应用设计05学科实力在全国第四轮学科评估中，江西财经大学的应用经济学为A-学科、统计学为A-学科、计算机科学与技术为C-学科。同时，江西财经大学拥有应用经济学、统计学的博士点和博士后科研流动站。06总结最近几年，许多公司纷纷开出高薪寻求“金融+科技” 的人才，据普华永道预测，近几年金融科技人才缺口将高达150万。今年，国内众多高校像中央财经大学、东北财经大学、深圳大学等纷纷设立金融科技本科专业，西南财经大学更是与电子科技大学联合开设金融科技的本科专业，探寻“金融+科技” 的人才培养模式。但是，国内设立金融科技硕士的高校并不多见，前几年也只有东北财经大学设立的工程管理硕士有金融科技的研究方向，但报考该专业需要工作经验，应届生无法报考。在可以预见的未来，国内将会有更多的高校开设金融科技的硕士专业。

作者简介：Lyric，三年留学行业从业经历，擅长香港、英国和澳大利亚研究生申请，能从留学政策、文化制度以及各个学校的招生要求、专业设置、就业方向等多个维度给予申请者专业的指导。深谙港，英，澳的研究生录取原理，掌握大量海外院校申请信息，擅长对专业及院校进行准确定位，针对不同背景的学生，制定个性化的选校方案和活动提升方案。帮学生拿到过墨尔本大学、悉尼大学、澳洲国立大学、香港中文大学、香港科技大学、香港大学、帝国理工学院、伦敦政经学院、伦敦艺术学院在内的多个offer。相信现在大多数同学都正在奋战2019fall的英国大学申请中，本人也是前两天稍稍从繁忙又复杂的申请季刚忙过来，现在又马不停蹄地为大家写专业的分析文章啦！对于商科申请的小伙伴，金融可以算是大热门的项目之一了。我也在之前的文章中有过介绍，金融作为一个大的门类，其小的专业分支可以说是非常丰富的。从最常见的纯金融、会计金融、银行金融等，到实践性非常强的货币金融、金融管理、金融投资、公司金融、金融与私募股权、金融风险管理、定量金融这些，再到交叉学科金融工程及金融数学等。单单一个金融类相关开设的科目，可能就会让大家搞不清楚了～但是！没有关系的，我都会在之后的文章中慢慢为大家介绍的。而今天要为大家介绍的是2019年秋季入学的新开项目—Fintech（金融科技），没错！可能听起来有一丢丢陌生，但是相信通过阅读这篇文章后，你就会对这个专业有新的了解。看到Fintech这个单词，你或许会想到几个月前香港科技大学官宣的专业MSc in Fintech，确实作为近几年大火的商科和计算机结合的一门学科，科大可以说是非常与时俱进了，具体可以参考：香港科技大学Fintech项目深度解析与科大进行了大半年宣传的势头不同，英国的高校是在不声不响的在秘密计划着一些大的动作，终于在今年的10月份左右，英国有三个高校都相继推出了金融科技或相关的专业，它们分别是：帝国理工学院（IC），爱丁堡大学（Edinburgh）和伦敦大学国王学院（KCL），当然这三个学校作为英国留学的热门院校之三，一经公布就备受关注，今天我就来讲讲三个学校的Fintech专业。Fintech是个什么样的存在呢？金融科技（英语：Financial technology，也称为FinTech），是指一群企业运用科技手段使得金融服务变得更有效率，因而形成的一种经济产业。这些金融科技公司通常在新创立时的目标就是想要瓦解眼前那些不够科技化的大型金融企业和体系。即使在世界上最先进的数字经济体之一的美国，这种金融服务变化的演变仍处于早期阶段。以上是我摘抄自于维基百科的一段介绍，划重点！上面那段主要的一句是“运用科技手段使金融行业更加效率”，仔细想想，这不就是金融+计算机技术吗？不就是把大数据、云计算、区块链、人工智能这些我们天天在听却一直都不太懂是啥的东西，应用到支付、交易投资、融资租赁、保险这些金融领域去的新的想法吗？在这个过程中，金融的本质是没有改变的，还是将资金的供给和需求进行匹配，同时对风险进行管控。但是科技的发展可以极大地提高它的效率，比如大数据就可以更精准地帮助银行判断客户的还款能力和还款意愿，人工智能可以用数据和算法帮普通投资人做大类资产配置等。也许有人会问，那跟中国的互联网金融是不是会差不多呢？其实准确的说并没有，从覆盖范围，推动主体和服务的方向上，Fintech与互联网金融还是具有较大的区别的。简而言之，互联网金融其实是Fintech进入中国后“本土化”初级阶段的产物，在先头部队企业一波探索之后，由于金融基础、服务人群等现实因素的影响，互联网金融与FinTech之间的差别会逐渐显现。如今越来越多的人和企业已开始正视这两者的不同，互联网金融将因其技术与行业模式的局限性而遇规模、竞争力发展瓶颈；显然，涵盖技术、金融及与生俱来的跨领域融合优势，赋予FinTech强大而灵活的环境适应力，将以博采众长的方式吸取各领域精华，推动互联网金融上升至更先进、可持续演进的正确模式。有人说：“金融世界的未来，FinTech将是“文武兼备”的“狠角色”，将会在之后的发展中用实力为自己正名。”为什么说Fintech会是将来大热门专业呢？我们先来看下Fintech都会涉及哪些专业：（整理自网络）零售银行 Retail Banking零售银行业被 PwC 评为未来五年内最会被 Fintech 颠覆的领域。完成了B轮1200万美元融资的Moven，就被福布斯、纽约时报等评为“未来的银行”。Moven可为客户提供消费反馈，并自动记忆、分类、对所有消费记录形成可视化数据等等。支付&转账 Payments & Transfers从1998年Paypal成立至2015年Square上市这期间，支付、转账行业涌现了大量创新。值得一提的是，苹果、谷歌、三星和腾讯等互联网巨头，均发布了手机端的支付平台，如Apple Pay、支付宝、微信支付等。借款&理财 Lending & Financing这一类别的 Fintech 公司很多都采取了P2P借贷的模式。如2014年上市的Lending Club，现已成长为全球最大的在线P2P借贷平台，相比传统银行平均节省了用户35%的利息。金融财富管理 Financial Management通过人工智能等科技手段帮助用户进行资产管理，这类公司大多数着重于对二级市场的投资。如Betterment，每月可自动将用户储蓄卡里的部分资金投放在股票、债券、共同基金等中，并根据用户对风险的接受能力自动调控投放金额和比例。保险 Insurance保险类的Fintech公司通过新型的精算统计模型，为被保人创造更多价值。比如Metromile，就摒弃了传统保险公司根据车主的行车记录、驾龄、汽车车型等计算保费的方式，可让车主为每公里所行距离上车险，为开车少的人省下了更多的保费。（比特币）交换市场 Markets & Exchanges比特币类的Fintech公司近几年的发展有目共睹，这类公司主要分为几类：交易市场、存储钱包、商城、自动取款机等等。比特币作为一种货币，面临着诸多挑战，如政府监管、价值浮动过大、使用性有限等等，但是其背后的区块链技术开启了无限想象空间。从上面所提到的可以看出，Fintech可以说是一个赚钱的“万金油”专业，计算机和金融本来就是两个最热的专业，现在结合起来强上加强，简直有一毕业就华尔街白领的趋势。具体的分析也可见：FinTech崛起今日重点：专业介绍！第一个为大家介绍的是：帝国理工学院的MSc Financial Technology专业。作为英国常春藤联盟罗素大学集团成员之一，与剑桥大学、牛津大学、伦敦大学学院、伦敦政治经济学院并称为“G5超级精英大学”的帝国理工。研究水平被公认为英国大学的前五强之列，也是英国最严格的大学之一。帝国理工学院在各种榜单中位居世界前20名。2019 QS综合排名世界第8位；2018泰晤士综合排名世界第8位，2018 USNEWS综合排名世界第17位。新增项目名称：MSc Financial Technology官方介绍：是一个为期一年的全日制课程，学生能够接触定量分析课程(包括编程课程)，掌握金融领域相关知识，并且通过身临其境的学习收获大量的实践经验。而这些都是在（Fintech）金融科技或金融服务领域取得成功的必要条件，也是该领域顶尖公司的的迫切需求。为了使大家能够清楚的了解与其他金融相关项目的区别，网站还专门po了对比的表格： 在课程的设置方面，IC这次也是设置的非常贴心～不仅有常规的核心课程和选修课程，更为大家准备了新鲜出炉的先修课和基础课，当然毕业前（大概在7-8月期间）要选择一个课题，写下3000字的报告。在被录取后，学校规定有一个先修课程，大概在7月份的样子，课程是Online的，包括：· Accounting Primer· Careers and Professional Development· Finance Careers Primer· Introction to Finance· Introction to Maths· Plagiarism Awareness· Study SkillsTimetable上的秋季学期为9月-12月，春季学期为1月-3月，夏季学期为下一年的4月-6月，学生要上基础课和核心课程，其中基础课差不多为一个月的样子，则从9到下一年的6月是都要学习核心课程的。基础课包括：· Applications in R for Finance· Business Valuation· Databases· Markets and Securities· Python· The Finance Instry核心课程有：· Accounting and Corporate Finance· Asset Allocation and Systematic Trading Strategies· Big Data in Finance I 和 Big Data in Finance II· Ethics and Professional Standards in Finance (online mole)· Financial Econometrics in R/Python· Investments and Portfolio Management· New Directions in Empirical Finance从夏季学期开始到暑假（下一年的4月到8月），除了上部分的核心课程，还得从以下课程中选修3-4门：· Applied Trading Strategies· Advanced Options Theory· Computational Finance with C++· Corporate Financial Management and Strategy· Derivatives· Introction to Quantitative Investing (international elective)· Machine and Deep Learning with Finance Applications· Structured Credit and Equity Procts· Topics in Fintech Innovation and Crypto Currencies写到这边，我只想说果然是学霸们的世界IC，这个课程的强度会让你觉得这34500胖子的学费没有白花～申请要求都是一些官方的要求，但并不是录取要求你懂的hhh，为方便大家也罗列出来：· 一等或二等上学士学位；· 有量化背景的工程，计算机科学，数学，经济学，金融，物理科学等专业（如果本科缺少量化课程，需要证明学生的量化能力，并在定量课程中取得优异成绩）；· 雅思7.0，单项不低于6.5，或托福100，单项不低于22掌握C ++，SQL，Java，R或Python等语言可加分；· GMAT高于650可加分。小编认为，此项目比较适合本科是统计相关、数学相关、工程类相关、物理、计算机、信息与计算科学、运筹学、经济学这样的背景申请者，如果本科是商科类背景的话，像会计、金融、管理这些，现在就要把数理相关和计算机的选修课修起来了！并且！尽量在这类课程里拿到相对高的分数！申请的步骤还是常规的步骤，看重职业规划和背景一直都是IC的特点，噢对了，这还是一个有面试的项目，申请的死线也放在这里：虽然是作为IC的新血液，但是仔细的同学却发现，Fintech的课程与RMFE（MSc Risk Management & Financial Engineering）的课程却有很多的相似之处。对比两者的课程设置，就会发现先修课（Online课程）是一模一样的，基础课里，Applications in R for Finance，Markets and Securities和The Finance Instry，这3门课一样，核心课里，Investments and Portfolio Management，和Ethics and Professional Standards in Finance (online mole)这2门课重复，在RMFE的选修课里，有5门重复，两门是Fintech的核心课范畴。看来大热的RMFE之后也会让Fintech分一杯羹。说完了IC，接下来说一下爱丁堡大学～爱丁堡大学（The University of Edinburgh），简称爱大，是一所位于英国苏格兰首府爱丁堡的世界著名公立综合研究型大学，英国老牌名校。在2018/19年QS世界大学排名中位居全球第18位。爱大的新开项目叫做MSc Finance, Technology and Policy，乍一看这个名字有点单词罗列的感觉，但是看完了课程设置后，就会发现这个专业的厉害之处了，可以说是干货满满。PTF这个项目由8门必修，再加2-3门选修组成，也是全日制一年的时间，第一学期为9-12月，必修课有：· Financial Markets & Investment · Financial Valuation · Python Programming Python· Data Value Chains and Constellations · Markets Design and Policy 第二学期则为次年的1-3月，必修课有：· Modelling, High Frequency Trading and the Sociology of Finance · Modern Financial Market Microstructure · Introctory Applied Machine Learning 每个学生需要选修2-3门课，选修课程有：· Optimisation Methods in Finance · The Human Factor · Cybercrime (and Cybersecurity) · Artificial Intelligence, Risk and the Law · Technology, Entrepreneurship and Commercialisation · Innovation-driven Entrepreneurship · Ethics of AI · Financial Engineering · Behavioural Finance · Investment Management · SAS Programming for Financial Analysis SAS接下来次年的6-8月份是写论文的时间。在课程的安排上，爱大没有像IC安排的如此紧密，但是8门必修课读出来也不会轻松。课程其实是把金融、科技和政策相结合起来，在Fintech中算是别出心裁的一个安排，在申请的方面，FTP对学术背景的要求和BA有点相似，工科或者信息技术类本科适合申请，金融经济类的也适合申请。不过需要注意的是，具有统计学或编程类的科目的背景还是很有必要的，毕竟这也跟录取有着直接的关系。学费是29600胖子，申请时不要求相关工作经验，但是有的话会加分，雅思要求依旧是总分7，单项不低于6，但是由于开在Business school，所以需要带雅思申请才可以，没有考出雅思的小伙伴赶快努力吧～在这里我也预测一下申请的难度，介于是第一年的新开项目，难度系数的话还是会和BA持平，乐观来看会稍微低于BA一些，211 985学校87分可以尝试，不过大多数人并没有准备申请这个项目，再加上先到先得的优势，也说不准会有惊喜发生。附上官方的ddl：接下来是王之校KCL～伦敦国王学院（King's College London) ，简称King's或KCL，伦敦大学的创校学院，世界顶尖的综合研究型大学，享有极高美誉。伦敦国王学院，与牛津大学、剑桥大学、伦敦大学学院、帝国理工学院、和伦敦政经学院同为英国著名的“金三角名校”，2019QS最新世界大学排名中第31位。商学院新开专业为Finance Analytics，从名字和课程设置上看，这个项目都没有爱大和IC的Fintech那么典型，所以目前来说KCL的项目更适合商科或经济学背景的同学去申。King's商学院的金融分析硕士课程结合了严谨的学术课程，教授最新发展的数据分析，以及独特的从业者对这些发展如何塑造金融实践方面的看法。Finance Analytics MSc专注于大数据分析，旨在为您提供金融中定量和经验方法的严格应用培训。通过学习，学生将获得知识并且培养学生在金融和其他跨国组织中广泛所需的技能和专业知识。总而言之，整个专业其实就是business analytics在金融方面的应用。全日制一年的项目需要满足180个学分才可以，其中必修课为120学分，课程有：· Introction to Big Data Analytics in Finance (15 credits)· Principles of Finance (15 credits)· Data Analysis and Visualisation (15 credits)· Business Risk Analytics (15 credits)· Dissertation (60 credits)选修课则分为两组，一组是偏重高科技，三门课分别是：大数据和金融分析，金融科技和rodo交易，风险管理；每人需要选修两门课（满30学分）：· Big Data and Text Business and Finance Analytics (15 credits)· FinTech Analytics and Robo Trading (15 credits)· Conct Risk Management (15 credits)另一组则偏传统金融科目，包括：实验金融，公司理财，投资组合管理，国际金融和金融计量学；学生同样需要选修满30学分：· Empirical Finance (15 credits)· Corporate Finance (15 credits)· Financial Econometrics (15 credits)· International Finance (15 credits)· Behavioural Finance (15 credits)· Portfolio Management (15 credits)所以是一年9门课的数量，其实还是挺扎实的，读起来也不会轻松，课程比较中规中矩，学费是28500英镑。项目的入学要求是二等上学位，其实可以解答为211 985学校85以上，双非要求90以上可以尝试，社会或应用科学（如金融，经济学，管理学，工程学，应用数学，计算机科学等）都可以申请，但是还是建议金融/经济学方面具有一定的量化背景。雅思要求为总分不低于7，小分每门不低于6.5；托福要求为总分不低于100，写作不低于25，其他项不低于23。申请的截止日期为2019年3月29日，根据往年的经验，新开专业在申请早期会卡线录取，但是进入申请后期要求也会提高，在这里再次提醒大家提早申请。总之，KCL的这个项目还是很值得数理背景没有那么强的同学考虑的，一方面它并不强调要计算机基础，商科学生会容易适应些，另一方面，还是那句话，新开的专业或许能够带来惊喜～

疫情还在发酵，但留学申请却刻不容缓。有的同学还在犹豫要不要出国留学，有的同学在徘徊去哪个地区留学，有的同学还在担心疫情对留学的影响，可香港大学、香港科技大学却没等你想明白就已经更新了21Fall|的申请专业列表，并且公布了申请截止时间。香港大学新增专业经管院：Master of Finance in Financial Technology 金融科技硕士学制：全日制（一至两年）专业介绍：该课程属于一个跨学科专业，由商学院、工程学院和法律学院共同提供，要求学生完成以金融科技为重点的不同学科课程。因此不仅要对数字时代的金融和技术有深刻的了解，而且还要对种族、法规限制以及最新的行业趋势具有批判意识，详细探讨金融和保险业“大数据”以及包括区块链、人工智能和云计算在内的其他新兴数字技术所带来的商机。课程设置：学生需要完成十二门课程，包括十门核心课程和两门选修课程。课程方向包括：区块链和加密货币、金融欺诈分析、金融市场法规、网络证券与金融监管、投资分析和投资组合管理、区块链和冷冻货币以及金融市场法规等等。申请要求：雅思6分以上（最低不能少于5.5分），或者托福80分；具有计算机科学，工程，数学，物理学，统计学或与科学和技术相关背景的申请者优先录取。Deadline：第一轮：2020年10月19日第二轮：2020年12月14日第三轮：2021年2月3日第四轮：2021年3月9日第五轮：2021年4月7日香港大学21fall Deadline建筑学院：文学院：经管院：教育学院：工程学院：法学院：李嘉诚医学院：理学院：社会科学学院：香港科技大学理学院Master of Science Program in Data-Driven Modeling 数据驱动建模科学硕士Master of Science in Financial Mathematics 金融数学硕士Master of Science in Biotechnology 生物技术硕士Master of Science in Analytical Chemistry 分析化学硕士申请开放时间：2020年9月1日申请香港研究生项目注意事项1.本科成绩单：中英文对照，需经原学校证明，并盖章确认。2.英语水平证明：通常应具有托福或雅思分数，中国大陆的CET-4或CET-6证书也是可以接受的。3. GRE/GMAT：在激烈的竞争中，部分学校已经强制要求提供GRE/GMAT成绩，并且GRE/GMAT成绩可以一定程度提高申请成功率，4.推荐信：通常香港的大学只需要两封推荐信，但必须是学术领域的专家学者。内容是对申请者学习能力的评估，它还需要对申请者的研究计划提出意见和建议。芝士圈申请案例S同学本科：南京大学获得offer：香港大学 商业分析GPA：3.74/4托福：102GMAT：710使用服务：高端全程申请T同学本科：厦门大学获得offer：香港大学 MBAGPA：3.7/4托福：108GMAT：710使用服务：文书服务Z同学本科：南京大学获得offer：香港科技大学 经济，金融数学GPA：4.15/5托福：100GMAT：700使用服务：文书服务如果想了解更多申请案例最后两天选校、文书、咨询服务每满1000立减100上不封顶轻DIY服务6500元起签约全程服务还可享赠礼罗技鼠标、SONY蓝牙耳机、阿玛尼口红享不停如果你想快人一步获得名校录取想要第一时间享受低价优惠

新国大最近连续传出好消息，前几天商学院和理学院才公布新增的四大专业。这不，计算机学院也接力推出了全新的数码金融科技硕士项目！接下来就跟小编一起了解一下它的具体介绍吧！　数码金融科技硕士Master of Science in Digital Financial Technology金融科技(Financial technology，缩写为FinTech)，指的是旨在与传统金融服务商业模式竞争的广泛的技术与创新。由于云计算、数据分析和人工智能技术的进步，金融科技的应用在过去十年中爆发式增长。为了满足对高素质金融科技人才不断增长的需求，新国大计算机学院在新国大管理学院和新国大亚洲数码金融研究所(Asian Institute of Digital Finance)的支持下，重磅推出该课程。这项新课程主要面向计划在金融机构或金融科技公司工作的学生，他们可以是(AI)软件开发人员、数据科学家、金融科技安全专家或金融定量分析师。除了帮助学生在计算机和金融领域打下坚实的基础之外，课程还提供涵盖深度计算机和金融专业知识的选修模块，支持毕业生为金融科技领域的未来职业挑战做好准备。　课程简介该课程为授课型硕士项目。学生必须通过40个学分课程以及另外12个学分的衔接模块，并满足以下要求：28学分核心课程：16学分，加强计算机和金融基础；12学分，加强金融科技基础12学分选修课程：12学分，计算机学院课程中选修12学分毕业项目：12学分（跨越2学期）核心课程：FT5001 面向客户的金融科技创新FT5002 金融机构数字化转型FT5003 区块链创新FT5004 用于区块链应用的编程FT5005 面向金融的机器学习BMF5321 金融建模BMF5322D 金融介绍IT5001 软件开发基础IT5003 数据结构和算法FT5001至FT5005是新课程，旨在赋予学生涵盖人工智能、区块链和数据分析的金融科技核心能力；BMF5321和BMF5322D涵盖了金融基础知识，由新国大管理学院提供；IT5001和IT5003涵盖了计算机基础知识。目标是确保所有学生在计算机和金融基础方面都接受扎实的培训。计算机学院提供的选修课程涵盖了诸如计算机系统、网络安全、人工智能、数据分析和企业IT等领域。学生还可以从新国大管理学院选修有关风险管理和投资的选修课。跨越两个学期的毕业项目旨在帮助学生通过体验式学习来获得关键领域的深入技能和知识。学生可以选择在新国大的世界级学者监督下进行学术研究项目，也可以选择金融科技实习，获得行业工作经验，提升实践技能并自主学习。学制全日制1.5至3年。请注意，该项目目前仅录取全日制学生学费58,000新币（另收7%消费税）毕业要求学生必须通过40个学分课程以及另外12个学分的衔接模块，并且达到最低3.0绩点申请时间2021年3月1日至2021年4月15日入学时间2021年8月申请条件学术要求：申请人须具有相关学科（计算机，STEM，金融，经济学或商科）学士学位。典型的候选人具备：高绩点的计算机学士学位；或高绩点的相关学科（STEM，金融，经济学或商科）学士学位，及2年FinTech或IT行业经验；或良好的计算机学士学位，优秀的FinTech或IT项目工作经验。FinTech，AI或数据分析的工作经验将是有利的，但不是必需的。由于我们课程的大部分内容都涉及编程，因此非计算机专业的学生必须提供足够的python编程知识证明和/或学习高级定量学科的证明。英语要求：托福最低90分，雅思最低6.0分。申请材料：个人陈述身份证明学历（附英文翻译）考试成绩，包括：GRE或GMAT成绩（可参考计算机硕士项目标准，GRE语文和数学最低320分，分析性写作最低3.5分；GMAT最低650分）；如申请人本科学位非英语授课，还需提交托福或雅思成绩。推荐人报告（至少一份）其他证明文件

来源：21世纪经济报道原标题：金融科技人才缺口调查：政府与机构提前入场“抢人” 供需失衡下薪酬节节攀升“金融科技人才一直很紧缺，特别是研究生基本在研一就被订购一空了。最受欢迎的学生一般是本科学技术类专业，比如计算机、微电子之类，研究生再修金融，技术打底，金融拔高。”9月22日，广东省一家高校的导师在接受21世纪经济报道记者采访时表示。同时，记者在平时跟金融机构人士交流中也了解到，超过半数的金融机构每年对于金融科技的投入增速超三成。2020年是深圳经济特区建立40周年，深圳已成为中国内地第三大金融中心和全国金融科技中心，目前在金融行业整体转型升级的阶段，科技与金融的相互渗透和跨界融合成为经济发展的全新动力。为在职业平台、发展前景上促进人才培养和储备，推动金融科技产业健康持续发展取得飞跃式进步，深圳市福田区近期举办了“湾区（深圳）金融科技人才节”系列活动。深圳市地方金融监管局副巡视员、深圳市金融稳定发展研究院副理事长林居正致辞时表示：在深圳经济特区成立40周年和“双区驱动”的框架下，深圳肩负着更全面、更深远、更具战略意义的先行先试重大使命；深圳金融科技的稳定健康创新发展，核心在人才；人才基础是否牢靠，是否决定了深圳金融科技产业发展的高度、稳健程度、创新程度和国际化程度。刚刚进入9月，金融机构早早开启了下一年的校招。可见，金融科技人才不仅已经成为地方政府倾力吸引的重点项目之一，更是各家机构的必争之地。以券商、基金为例，目前至少已经有30家券商、30多家基金提前开始了2021年毕业季的招聘活动。包括中信证券、国泰君安、中信建投证券、申万宏源、中金财富、广发证券在内的6家券商开启了金融科技招聘专场，主要岗位包括风控系统开发岗、数据应用开发工程师、人工智能开发等。“先下手为强，不少学生早早就被选定了。通过实习对生源进行筛选，如果表现优秀，只要后续能通过公司的招聘考试，基本就可以录用。为了能够抢到适合的人才，公司还展开了有奖推荐，一旦有实习生被录用，推荐人可以得到500元到1000元的奖励。”一家基金公司市场部的负责人表示。目前，不少机构已将金融科技视为“核心竞争力”之一。2019年全证券行业信息技术投入金额为205.01亿元，同比增长10%。资金投入不断加码，金融科技人才也成为各大券商眼中的“香饽饽”。由于IT行业近年来发展迅速，行业整体收入较高，所以备受高校毕业生欢迎。麦可思公司发布的《2020年中国大学生就业报告》中显示，2019届本科毕业生平均月收入为5440元，其中，计算机类、电子信息类、自动化类等本科专业毕业生薪资较高，2019届平均月收入分别为6858元、6145元、5899元，明显高于其他专业。“道路千万条，科技第一条。不做金融科技肯定是死路一条，再像过去通过手工统计的方式，肯定是要被淘汰，现在不管是存、贷款都是通过大数据、人工智能这种科技手段实现，其实这几年银行业有个明显的特征，随着金融科技的逐渐成熟，员工越来越少，网点越来越少。我们行硬性规定，每年对金融科技的投入增速超三成，但这种投入在整个行业只能算是中等水平。”一家城商行的负责人在接受21世纪经济报道记者采访时，对金融科技未来给出如上评论。2020年，金融科技依旧是金融圈的热词。36家上市银行中报可看出，“金融科技”提及频次依然是有增无减。很多银行专门成立了金融科技子公司、子部门，以支持金融科技发展，不难看出他们对金融科技的重视程度。去年8月份，央行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。工行、建行、农行、交行、招行、民生银行等纷纷制定金融科技发展规划。步入2020年上半年，依托发展规划的布局，这些银行的新技术应用迎来爆发期。2019年全国性银行金融科技总投入超过千亿元， 今年上半年这种趋势有增无减。中报显示，邮储银行上半年信息科技投入51.64亿元，占营业收入比例3.53%。招行上半年信息科技投入39.22亿元，同比增长7.95%，占公司营业收入的2.86%。民生银行上半年信息科技项目投入19.01亿元。真金白银的投入之外，各家银行都在着力加强金融科技人才队伍建设。至6月末，建行科技类人员数量为10940人，占集团人数的2.98%。建行称，公司将加强智慧安全运营平台建设，新增安全服务96个，优化安全服务39个。增强人工智能平台服务能力，改进图像识别、视频识别、知识图谱、自然语言处理等111个人工智能模型，并应用于多项业务领域。邮储银行表示将加快科技队伍建设，制定2020年信息科技人才工程实施方案，开展常态化招聘，总行信息科技队伍较上年末增长20.35%。股份制行中，民生银行上半年公司及民生科技有限责任公司科技人员数量219人。浙商银行持续增加金融科技投入，科技人员（含外包）达1700余人。不过虽然都意识到了金融科技的重要性，但是，缺乏专业性、复合型人才一直是银行发展金融科技面对的最大困难。尤为突出的是中小银行，受制于各种条件的限制，他们难以吸引或自我培养复合型的金融科技人才。目前，国内金融科技人才扎堆聚集在一线城市，而技术专家则主要来自高校、顶尖实验室、研究所或者其他科技公司等。严重的供需失衡，使得金融科技人才的薪酬一直居高不下，这也让一般的中小银行难以望其项背。据平安银行的年报，去年该行科技人力支出较上年末增长超过44%。“金融科技人才属于复合型人才，既要懂金融又要懂科技，而这两个行业都是出名的高薪。我们一个程序员，公司一年的支出约在50万，资深技术员过百万也不少见，不少技术主管的薪酬比行长还高。”一家股份制银行的副行长对21世纪经济报道记者表示。人力招聘公司Michael Page（中国）此前的调查报告中，92%的受访金融科技企业发现中国目前正面临严重的金融科技专业人才短缺。报告显示，85%的受访雇主表示他们遇到招聘困难，45%的受访雇主表示他们面临的最大招聘困难是难以找到符合特定职位需求的人才。92%的受访从业者预测金融科技行业未来前景光明，同时受访者认为，高素质人才是推动这一行业持续成功的关键因素。一家总部在华南的城商行负责人告诉21世纪经济报道记者，公司常年招聘金融科技人才，但很难招到，即使招到了，很快就被人挖走了。“我们银行一个资深架构规划师的岗位，薪酬包已经开到一年60万以上，但是半年都没有面试到合适的人选。当然这个薪酬对于银行来说已经不算低了，但是相对于互联网公司来说，确实只是个中位数。”而据21世纪经济报道记者了解，该职位需要10年以上的工作经验，具备商业银行科技规划或者软件设计工作经验；熟悉传统银行系统架构，对互联网、大数据和云计算等创新技术具有深刻的理解。市场需求急速扩大，高校也注意到此方面的变化，不少高校开始设置与金融科技相关的专业，或是调整某些专业的培养方向，以适应岗位需求。如深圳大学、江西财经大学、东北财经大学等。

来源：中国证券报原标题：机构月薪10万招人！瞄准行业风口，高校开设试验班输送人才随着高考成绩的出炉，选专业开始成为今年考生及家长的“头等大事”。近年来，金融科技蓬勃发展，不少机构将金融科技作为公司的重要战略，甚至专门设立了相关子公司。然而人才的缺乏成为行业一大痛点，据普华永道测算，金融科技人才缺口超过150万。近日，中证君了解到，今年武汉大学新设立了金融科技试验班，将在经济与管理学院大二学生中进行选拔。高校纷纷设立金融科技专业金融科技试验班是依据金融学科发展新设立的特色试验班，以培养高层次、复合型、国际化的金融科技领域专业人才为目标，分金融和科技（数学+计算机）两部分开设相关课程。来源：“武大经管学工”公众号武汉大学经管院金融系副教授代军勋表示，目前的金融学呈现三大特点：一是热：无论是在求学上，或是职场的岗位选择上，金融学都炙手可热；二是烈：目前和未来的金融人才市场是买方市场的趋向，这就意味着未来的金融人才的发展可能取决于买方的要求，从而导致金融人才市场具有高竞争性；三是未来职场可能会倾向于利用“长板理论”。为应对金融人才市场的要求，关于金融学的学习标准也将越来越高，难度越来越大，更注重培养学生的金融思维和逻辑、对数学和计算机的能力，以及对市场的感知能力。深圳大学也于今年新增了金融科技专业。而金融科技专业的最先设立，要追溯到2018年，上海立信会计学院成为第一所获批设立该专业的高校。此后，中央财经大学、山东工商学院、西华大学等近20所高校也纷纷设立此专业。人才缺口待补从金融机构的招聘来看，金融科技已成大热门。近期，中信证券开放了2021年金融科技类校招，招聘岗位涉及互联网金融、数据应用、大数据、人工智能与量化模型等。建设银行全资子公司建信金融科技也发布了招聘公告，工作岗位涉及人工智能类、区块链开发类、云计算类、数据库开发类、移动应用开发类、平台系统开发类、软件测试开发类、数据管理与分析类、技术运维类、IT项目管理类等。普华永道指出，金融科技人才缺口超过150万。随着金融行业数字转型加速，人才需求激增，金融科技领域人才缺口待补。而金融科技人才的高薪也令人羡慕。有机构开出15万元-20万元月薪，多家银行相关岗位年薪也高达百万。机构加码布局“金融+科技” 在金融行业内已成为各大机构的发力方向。曾有业内高管人士笑称，“现在在金融行业，不聊几句科技都显得很落伍。”日前，中国太保发布董事会决议称，同意由中国太保集团出资成立太保金融科技有限公司，注册资本金为7亿元，持股比例100%。根据艾瑞测算，2019年国内保险公司的科技投入达到319亿元，预计到2022年将达到534亿元，年复合增速接近20%。银行业更是如此，据中证君不完全统计，目前已有包括中国银行、工商银行、建设银行、兴业银行、招商银行、光大银行、民生银行、华夏银行、北京银行、平安银行在内的10家银行成立了金融科技子公司。而今年1月，交通银行也宣布拟设立交银金融科技有限公司。除成立金融科技子公司外，银行还对其内部组织架构进行调整。例如2019年12月，招商银行在总行层面成立金融科技办公室，由总行战略规划与执行部更名改组而成，定位为全行金融科技的统筹管理与推动部门。“此次疫情也加速了金融与科技的融合。”度小满金融CEO朱光表示。朱光认为，金融与科技在风险管理层面的融合正在加速，并将进入“深水区”，这将大幅改善金融服务实体经济的效率和效用。尽管经济开始反弹，金融机构面临的挑战仍然艰巨：第一，对银行来讲，整个资产构成会发生变化，过去可能在资产端以大型企业、优质企业和优质民营企业为主，现在向普惠、向小微、向零售金融转型压力增大；第二，过去的风控政策都是在高速增长的环境下制定的，没有穿越过真正的周期。风险、存量资产也会给传统金融机构带来压力。这意味着，金融行业对金融科技的应用，不能只是线上展业这样的“小修小补”，而是通过金融科技的应用，真正让金融资源精准覆盖到经济体中的各个基本单元。

1、金融科技概况1.1 金融科技基本内涵及生态体系金融科技指运用各类先进技术，帮助金融行业提质增效的一种新业态。根据金融稳 定理事会（FSB）的定义，金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、 应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或者金融服务的提供方式造成重大影响。 国际证监会组织（IOSCO）定义金融科技为“有潜力改变金融服务行业的各种创新的商 业模式和新兴技术”。金融科技生态体系由市场主体、监管机构、孵化及融资机构三方组成。金融科技公 司运用云计算、大数据、人工智能和区块链等技术手段提供创新金融服务；科技公司为 监管机构和金融机构在客服、风控、营销、投顾和征信等领域提供新技术服务；监管科 技公司提供金融合规科技应对方案；再加上传统金融机构，共同构成金融科技的市场主 体。它们与金融科技融资机构、商业模式孵化器、金融监管机构、科技监管机构和金融 科技监管机构，共同推动金融业的发展与变革。1.2 中国金融科技行业目前已进入平稳发展期中国金融科技发展主要经历了四个阶段，分别是第一阶段（2004 年-2012 年）市 场启动期、第二阶段（2013 年-2015 年上半年）高速发展期、第三阶段（2015 年下半 年-2018 年）市场调整期、第四阶段（2019 年至今）稳步增长期。第一阶段市场启动期（2004 年-2012 年）：金融科技公司萌芽，科技开始渗透进金 融核心业务。2004 年前后，第一批第三方支付企业出现；2007 年，我国首家网络借贷 平台“拍拍贷”成立，采用纯线上模式运作，平台本身不参与借款，而是通过信息匹配、 工具支持和服务等功能实现借贷，是中国第一家真正意义上的 p2p 网络信用借贷平台； 2011 年 5 月，央行颁发首批 27 张第三方支付牌照，支付宝、财付通、快钱等民营第三 方支付获牌，标志着第三方支付纳入监管，也为国内第三方支付企业参与国际竞争带来 政策支撑；2012 年 5 月，银保监会印发《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意 见》，明确支持民营企业参与商业银行增资扩股，允许民营企业参与城市商业银行风险处 臵的持股比例适当放宽至 20%以上，民营银行开闸；同年 7 月，扫码支付试水，之后迅 速线下推广，科技对金融行业的渗透从线上互联网金融扩展至线下零售支付。我们认为， 2004 年至 2012 年是金融科技发展的“市场启动期”，期间，第三方支付、p2p 网贷、 虚拟货币等纷纷萌芽，监管鼓励民营银行开闸及第三方支付发展，科技在金融行业的应 用由此前辅助性的“IT 工具”开始渗透进支付、借贷等核心金融业务，金融科技发展正 式启动。第二阶段高速发展期（2013 年-2015 年上半年）：各机构开始大规模互联网化布局。2013 年 6 月，支付宝推出增值服务平台“余额宝”，上线不到 6 天用户数量即突破 100 万，互联网金融概念大火，活期宝、现金宝等类似的“理财宝”纷纷现身；同年 9 月， 北京银行首次建立直销银行，计划以线上和线下融合的方式提供服务，2014 年，全国首 家民营银行深圳前海微众银行正式获准开业，也是中国首家互联网银行；p2p 网贷也迎 来爆发式增长，全年新成立 p2p 平台高达 1600 多家；2015 年 3 月，全球市值最大的商 业银行--工行推出“e-ICBC”互联网金融品牌，高调发力互联网金融，标志着互联网金 融进入“大象”起舞时代。我们认为，2013 年至 2015 年上半年，互联网金融高速发展， 传统银行纷纷开始直销银行探索和互联网转型，理财平台和 p2p 网贷平台数量大幅增长， 资本市场也对互联网金融保持热情，金融科技处于高速发展期。但监管发展脚步未能跟上行业发展速度，导致这一时期行业发展处于“野蛮生长“状态，行业乱象频生，急需 监管落地。第三阶段市场调整期（2015 年下半年-2018 年）：监管政策密集出台，行业发展趋于 缓慢。2015 年末，e 租宝事件爆发，引发公众对 P2P 理财安全的质疑；2016 年 4 月， 国务院组织 14 部委召开电视会议，将在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整 治，为期一年，推动对民间融资借贷活动的规范和监管；同年 8 月，《网络借贷信息中 介机构业务活动管理暂行办法》正式发布，要求银行金融机构对网贷客户资金实行第三 方存管，禁止网贷机构发售金融理财产品，禁止 p2p 开设线下门店、线下宣传及推介融 资，标志着 p2p 网贷正式进入监管时代；同年，央行牵头开展非银行支付机构风险专项 整治工作，2017 年发布《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平 台处理的通知》，取缔支付机构与银行的直连模式，互联网支付公司正式告别直连时代。 经历了前几年的野蛮生长后，2015 年下半年至 2018 年，行业进入市场调整期，监管趋 严，行业发展趋缓，伴随金融科技领域数条监管政策落地，网络借贷、网络支付等细分 领域的监管框架逐步完善，行业规范度进一步提升。第四阶段稳步增长期（2019 年至今）：监管压力减小，行业健康稳步发展。一系列 监管政策落地使行业乱象得到有效整治，行业清理洗牌后，不合规平台已淘汰出局，留 下的重合规重风控的金融科技公司将迎来增长红利，监管压力逐渐减小。2019 年 8 月， 央行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》,明确提出到 2021 年建立 健全我国金融科技发展的“四梁八柱”,进一步增强金融业科技应用能力。业内认为，《规 划》的出台起到了“定海神针”的作用，是行业重大利好。整体来看，《规划》给予金融 科技的定位具有相当的政策高度，对金融科技创新赋能金融发展给予高度认可。根据经 济观察网报道，度小满金融相关负责人表示，央行印发的金融科技三年发展规划，对金 融科技产业发展具有重要的指导和推动作用，对所有金融科技领域的从业者都是巨大的 鼓励。在《规划》的指导下，金融科技发展将进入健康有序、稳步增长的新时期。1.3 金融科技投融资情况从融资规模看，2018 年全球及中国金融科技融资都达到历史高点，2019 年热度有 所减退，但全球融资规模仍在千亿美元以上；从融资阶段看，近年金融科技领域投融资 呈现集中化趋势，交易份额逐渐转向中后期（B 轮以后）融资；从融资领域看，支付领 域为全球及中国金融科技融资热点，保险科技与区块链表现强劲。1.3.1 金融科技融资规模：2018 年达历史高点，全球融资突破千亿美元毕马威报告《Pulse of Fintech H2’19》显示，2018 年全球金融科技融资（VC， PE 和并购）规模已达 1410 亿美元，2014-2018 年 5 年间全球金融科技融资年复合增 速在 20%以上。2019 年融资规模相较于 2018 年略有下降，但规模仍在千亿美元以上， 突显出全球金融科技市场的强大实力。从不同融资方式来看，并购仍是金融科技领域交易规模最大的融资方式，2019 年 更是创下 973 亿美元的新纪录。其中，两笔大额并购交易功不可没：美国金融科技公 司 FIS 以 350 亿美元收购支付平台 Worldpay，为史上最大宗电子交易平台收购案；金 融科技公司 Fiserv 以换股方式收购美国支付服务商 First Data，交易价值达 220 亿美元。 这两笔并购交易均发生在支付领域。三种融资方式中，VC 增速最快，2014-2018 年 VC 融资金额年复合增速高达 40% 左右。2019 年 VC 融资金额相较于 2018 年有一定幅度下降，主要原因为 2018 年蚂蚁 金服140亿美元的大笔融资使得基数较高。若不考虑2018年蚂蚁金服的大笔融资，2019 年 352 亿美元的 VC 融资仍创下了历史记录。中国金融科技融资规模在 2018 年达到历史高点，主要因为中国金融科技领域在 2018 年迎来快速发展：银行等传统金融机构建立科技子公司，发力数字化；以 BATJ 为首的互联网巨头纷纷表示“去金融化”，着重金融科技；各路资本对金融科技领域保持 强烈的兴趣。经历了 2018 年的大规模投融资后，2019 年中国金融科技热度有所减退， 但中国企业在 2019 年全年仍位列亚太地区最大的金融科技交易之列。1.3.2 金融科技融资阶段：交易份额转向中后期（B 轮以后）融资2013 年，全球三分之二的金融科技领域风投交易都发生在早期阶段（种子轮和 A 轮融资）。但随着公司不断发展，不同领域赢家逐渐显现，几个主要金融科技垂直领域 日益拥挤和过热，金融科技早期交易量开始逐步下降。根据宜信研究院援引 CB Insights 的数据，2019 年金融科技早期融资交易份额降至 5 年新低（59%），投资者逐渐将目 光从早期融资轮企业转向具备更多发展潜力的企业，交易份额也逐渐转向中后期（B 轮以后）融资。但是，伴随着融资交易份额的下降，近 3 年种子及天使轮的交易投前估值中位数 却逐渐上升，这说明投资者对金融科技的理解逐渐深入，对目标企业的筛选更加严格， 将投资限制在表现最好和发展最成熟的企业，也因此促使了更大的单笔融资规模，体 现了金融科技领域投资愈加集中化的趋势。1.3.3 金融科技融资领域：支付领域仍为热点，保险科技与区块链表现强劲从融资领域来看，支付领域仍是金融科技融资热点，2018 年、2019 年融资金额 （VC，PE 和并购）分别为 446 亿美元和 778 亿美元，遥遥领先其他领域。根据前瞻 网数据，从 2018 年全球金融科技前十大融资项目来看，支付/交易类项目占了 6 个，投 资热度远高于其他细分赛道。保险科技领域已经相对成熟，因此，虽然早期融资减少、 交易量有所下降，但由于巨额交易增加、总交易规模仍保持强劲，这也是一个成熟细分 市场的迹象。区块链和加密货币领域仍处于起步阶段，多家初创公司正着力挖掘商业化潜力和突破技术及监管障碍，从而有助于提升整体交易量。在这一过程中，投资可能会 保持强劲。2018 年中国金融机构技术资金投入达 2297 亿元，支付业务投入占比最高。2018 年我国金融机构技术资金投入达 2297 亿元，其中投入到以大数据、人工智能、云计算 等为代表的前沿科技资金为 675 亿元，占总体投入比重为 29%。从金融机构技术资金投 入结构来看，支付业务因其受众最广、交易最高频的特性投入占比最高。据智研咨询预 计，到 2022 年中国金融机构技术资金投入将达到 4035 亿元，其中前沿科技投入占比将 增长到 35%。2. 金融科技四大技术方向解读：ABCD金融科技的四大关键技术为：人工智能（AI）、区块链（BlockChain）、云计算（Cloud） 和大数据（BigData）。人工智能广泛运用于智能风控、智能支付、智能投研、智能投顾 等方面，能够替代人工重复性工作，提升效率和用户体验，拓展金融机构的销售和服务 能力；区块链能够有效节约金融机构间的清算成本，提升交易处理效率，增强数据安全 性；云计算主要应用在 IT 设施的管理方面，帮助资源有效合理分配来及时有效的提高运 维效率，降低银行的 IT 基础设施成本；大数据能带来大量数据种类和格式丰富、不同领 域的大量数据，基于大数据的分析能够有效提取有价值的信息，为精确评估、预测提供 了新手段。2.1 人工智能：智能风控、智能支付、智能投研、智能投顾等人工智能技术在金融行业中的应用主要为智能风控、智能支付、智能投研、智能投顾等。在智能风控领域，人工智能在客户群体筛选、欺诈风险鉴别，信用评定等环节起 到重要作用，有助于增强业务过程中的安全度；在智能支付领域，人工智能通过生物识 别身份认证为客户带来更快捷的操控体验，通过现实人脸图像与联网核查图像、客户身 份证图像交叉比对、人工智能算法引擎完成身份认证，从而加强了金融服务供给、提高 了支付运营效能；在智能投研领域，人工智能通过深度学习、自然语言处理等方法，对 数据、事件、结论等信息进行自动化处理和分析，为金融机构的专业从业人员提供投研 帮助，提高其工作效率和分析能力；在智能投顾领域，智能投顾能够对用户与资产信息 进行标签化分类，从而精准匹配用户与资产。2.2 区块链：解决安全、信任、效率三大痛点根据 CCID Cousulting，区块链是一种分布式账本构造技术，可以在去中心化的系 统中构建不可篡改、不可伪造的分布式账本，并保证系统中各个节点所拥有账本的动态 一致性。区块链的分布式记账、不可篡改、内臵合约等特性可以为金融业务中的痛点提 供解决方案，解决金融业务中的安全、信任、效率三大问题。2.3 云计算：在信息获取、资源配臵、IT 运营三方面发力美国国家标准与技术研究院（NIST）定义云计算为：一种按使用量付费的模式，通 过云计算，用户可以随时随地按需从可配臵的计算资源共享池中获取网络、服务器、存 储器、应用程序等资源。云计算按照服务交付模式分为 IaaS、PaaS 和 SaaS。云计算 在金融领域的应用价值主要有三方面：降低金融机构的信息资源获取成本；减小金融机 构的资源配臵风险；提高金融机构的 IT 运营效率。这些应用价值主要通过私有云和行业 云两种落地方式来实现。2.4 大数据：应用于银行、保险、证券等细分领域大数据近年来在银行、保险、证券等细分领域的应用愈发广泛。在银行行业，大数 据可以助力银行在客户画像的基础上开展精准营销，在风险管理和控制方面帮助银行进 行中小企业贷款风险评估、实时欺诈交易识别和反洗钱分析；在保险行业，大数据可以 基于企业内外部交易和历史数据，实时或准实时预测和分析欺诈等非法行为，还能通过 识别客户的风险偏好来进行差异化服务和精细化营销；在证券行业，大数据可以应用于 股价预测，以及结合人工智能助力智能投顾。除此之外，大数据还能应用于支付和互金 等领域。总结来看，人工智能、区块链、云计算和大数据四大关键技术多维度、多角度、全 方位助力金融行业提质增效。人工智能技术在智能风控、智能支付、智能投研、智能投 顾等多个领域为金融行业赋能；区块链的分布式记账、不可篡改、内臵合约等特性可以 为金融业务中安全、信任、效率三大痛点提供解决方案；云计算技术在信息获取、资源 配臵、IT 运营三方面发力，帮助资源有效合理分配来及时有效的提高运维效率；大数据 近年来在银行、保险、证券等细分领域的应用愈发广泛。随着人工智能、区块链、云计 算和大数据等新兴技术在金融行业的深入应用，科技对于金融的作用被不断强化，创新 性的金融解决方案层出不穷，金融科技发展进入新阶段。3. 金融科技六大细分领域剖析 人工智能、区块链、云计算和大数据等前沿技术渗透进金融行业各细分领域，应用 场景各异、全方位助力金融行业提质增效。3.1 移动支付移动支付是指移动客户端利用手机等电子产品进行电子货币支付，属于第三方支付。 移动支付将互联网、终端设备、金融机构有效地联合起来，构成了一个新型的支付体系。3.1.1 行业格局：行业增速放缓，监管收紧；C 端呈双寡头格局，B 端具发展潜 力移动支付交易规模扩大，监管政策收紧，行业增速放缓。2014 年移动支付交易规 模仅 8 万亿元，2019 年便增长至 204.9 万亿元，五年时间交易规模增长了近 25 倍。随 着交易规模的扩大，移动支付对国家金融生态稳定的影响逐渐增强，因此政府开始加强 行业监管。2017 年，人民银行相继发布 217 号、281 号、242 号、296 号文件，加强对 无证经营支付业务的整治，对条码支付等业务进行规范。其中 296 号文件指出：银行、 支付机构应根据《条码支付安全支付规范（试行）》关于风险防控能力的分级，对个人客 户的支付业务进行限额管理。同时支付机构不得基于条码技术，从事或变相从事证券、 保险、信贷、融资、理财、担保、信托、货币兑换、现金存取等业务。受到交易限额等 监管因素的影响，中国移动交易规模增速开始放缓。2019 年移动交易规模增速仅为 20%，同比下降 64%。C 端呈双寡头格局，B 端具发展潜力。移动支付属于第三方支付，作为中介连接着 用户端和商户端，处于典型的双边市场。目前 C 端的移动支付市场竞争激烈，支付宝和 腾讯金融占据了超过 90%的市场份额，形成了双寡头的竞争局面。在 C 端竞争白热化 的情况下，部分支付机构选择在 B 端进行垂直化和增值化深耕。一种路径是为垂直细分 行业提供多元服务，如为商旅、批发、物流等行业提供解决方案，典型企业有快钱、通 联支付、汇付天下等；另一种路径是在基础支付上提供投资理财、精准营销、供应链金 融等增值服务，典型企业有苏宁金融、易宝支付、拉卡拉等。我们认为，目前 C 端移动 支付流量红利已见底，B 端的移动支付市场存在较大发展潜力。3.1.2 金融科技应用：服务模式向全场景数字化运营转变；科技助力支付机构深 耕 B 端市场支付机构服务模式由多场景单一服务向全场景数字化运营转变。在互联网时代，移 动支付具有极强的场景属性。各支付机构不断针对旅游、医疗、交通、校园等细分场景 进行布局。随着大数据、人工智能等技术的发展，支付机构开始集成不同支付场景，将 线上和线下支付结合，发展多元服务，同时引入 SaaS 服务商、银行、聚合服务商等外 部机构，基于场景网络构建全场景数字化平台。例如快钱公司结合各类消费场景，运用 前沿科技打造创新型金融科技平台，为企业和个人用户提供移动支付、定制化行业解决 方案、金融云等金融科技服务，将金融科技辐射至更多产业和场景，从而赋能企业和用 户。场景集成带来的协同效应会逐渐体现在支付机构的用户规模和交易规模上。当规模 增长到一定程度时，依托于全场景数字化平台的支付服务和增值服务也能在收入上得到 增长，提升支付机构盈利能力。通过平台生态化战略提供多元化增值服务逐渐成为支付行业发展主流。平台化模式 有别于传统的服务佣金模式，在这种业务逻辑中，平台通过多元化的增值服务来实现综 合性收益，要同时满足 C 端用户和 B 端商户的需求。对 C 端用户来说，平台需要开拓 更多的场景来满足消费者需求，吸引流量，提高消费者规模和活跃度，以实现平台的规 模经济效应。对 B 端商户来说，平台要增强为商户提供多元服务的能力，满足商户数字 化经营需求，优化商户的服务品质。3.1.3 展望：支付机构将加大科技投入；政策利好释放，跨境支付成新竞争点支付机构将加大科技投入，推动支付产业市场发展。2018 年，我国支付业务技术 资金投入达 1033.6 亿元，其中前沿科技投入为 152.6 亿元，占比约 15%。虽然当下前 沿科技投入的占比较低，但我们认为从目前的市场格局来看，移动支付和前沿科技的结 合是大势所趋，支付机构在未来会加大对前沿科技的资金投入力度。在前沿科技资金投 入中，AI 与云计算占比最高。2018 年，投入 AI 与云计算领域的资金为 85.4 亿元，占 前沿科技资金投入的 56%。由于刷脸支付等功能与 AI 联系紧密，我们预计 AI 与云计算 仍然会是支付行业的重点投资领域。我们预测 2021-2022 年中国支付业务对 AI 与云计 算的资金投入会保持 23%左右的增速，2022 年将达到 212.4 亿元。政策利好释放，市场“双向开放”深化，跨境支付成热点。2018 年，人民银行发 布《人民币跨境支付系统业务规则》，鼓励合规开展跨境移动支付业务。Paypal 等外资 移动支付机构相继进入中国市场，支付宝和微信等支付巨头也积极布局海外市场。天秤 星产业研究院预测 2019-2023 年跨境支付规模将保持年化 50%的增速，2020 年第三方 跨境支付市场规模将超过万亿元。我们预计，在政策利好下中国移动支付市场“引进来” 和“走出去”的“双向开放”将继续深化。随着国内移动支付市场逐渐饱和，跨境支付 将成为新竞争点。3.2 数字征信在大数据时代，传统征信模式时效性低、手续繁冗等问题不断暴露。数字征信利用 大数据、人工智能等高新科技，通过对个人和企业交易行为等信息的搜集、整理以及分 析，评估个人和企业的信用等级，有效预防风险。3.2.1 行业格局：八大机构业务转型，第三方征信机构补充完善征信体系百行征信成为国内唯一双牌照征信机构。我国征信体系由政府主导，根据人民日报， 截至 2019 年末，央行征信系统收录 10.2 亿自然人，2834.1 万企业和其他组织信息，我 们预测仍有 3.8 亿自然人没有信贷记录。由于央行征信中心对缺乏信贷记录的长尾用户 群体覆盖率受限，2015 年，芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等八家机构应其 要求进行个人征信业务准备工作，但经过两年后，其资质均未通过认可。2018 年 2 月， 百行征信获得个人征信机构设立许可；2020 年 7 月，央行完成对百行征信企业征信业务 经营备案，使其成为国内唯一一家持有个人征信与企业征信业务双牌照的征信机构。截 至 2020 年 6 月 30 日，百行征信已拓展金融机构达 1768 家，接入数据共享协议签约机 构近千家，信贷记录超 24 亿条，个人征信系统收录个人信息主体超 1.3 亿人。个人征信属性弱化，八大机构业务转型。1）个人征信业务并入百行征信后，芝麻 信用业务场景和服务范围发生变化。通过信用科技赋能租赁、购物、商旅出行等场景， 业务范围主要集中于支付权益优惠、房屋租赁信任关系的建立和企业信用三大领域。2） 腾讯征信借助用户群体在社交网络上产生的行为信息，专注于身份识别、反欺诈、信用 评估服务，助力企业挖掘潜在客户，提高风险管控水平。3）中诚信征信定位信用科技 服务商，将其二十多年的信用风险管理经验与大数据、人工智能、区块链等为代表的前 沿技术相结合，为金融机构提供一站式、定制化信用风险解决方案。4）鹏元征信定位 于信用服务机构，以打造数据+科技智能信用生态圈为愿景，致力于为客户呈现专业化、 个性化的综合信用服务。八大征信机构主营业务及服务内容不尽相同，公司定位不相一 致，但大都布局金融科技领域，加速业务数字化转型。金融科技加持，社会第三方机构补充完善中国征信体系。1）截至 2020 年 7 月末， 全国共有 22 个省（市）的 133 家企业征信机构在人民银行分支行完成备案。金融科技 加持下，企业征信机构利用大数据、区块链等技术深入挖掘包括信贷能力、财务状况在 内的企业经营信息，为需求方提供信息支持，降低金融机构投资借贷风险。目前，国内 已初步形成企查查、天眼查、启信宝三足鼎立的市场格局。2）不同于企业征信，个人 用户信用评级维度广，信息来源呈现出碎片化、分散化的特点，由征信机构主动调查获 取用户信息面临较大的成本压力。因此，个人征信机构往往依靠母公司庞大的流量资源 以及与厂商进行合作的方式获取用户信息，对用户人际关系、资产状况、交易记录等数 据进行分析，评估用户信用等级。芝麻信用作为蚂蚁集团旗下独立第三方征信机构，率 先推出芝麻信用分，通过云计算、机器学习等技术呈现个人信用状况，信息来源涵盖电 商交易数据、互联网金融数据、公共机构与合作伙伴数据，以及用户上传的数据。3.2.2 金融科技应用：征信范围拓宽，数据时效性加强，风险管控能力提升在互联网时代，金融科技的运用有利于解决传统征信存在的不足，为征信行业发展 描绘新的图景。1）大数据、云计算技术拓宽信息采集维度，扩大用户覆盖范围。与央行征信的用 户数据来源于银行和传统金融机构的借贷业务不同，数字征信用户信息涵盖网购、租房、 生活缴费等各个方面。通过大数据和云计算技术分析社交网络、电商平台等产生的碎片 化数据，能够从多个维度勾勒出用户的信用状况；传统征信模式主要覆盖在金融机构有 借贷记录的人群，大数据征信作为传统征信模式的有效补充，能够通过互联网使用痕迹 捕获长尾用户，扩大用户覆盖范围。2）区块链技术可有效解决数据传输过程各方分离，数据时效性、真实性低的问题。 根据中国信息通信研究院《中国金融科技生态白皮书》介绍，传统征信模式中，信息使 用各方分离，数据流通手续繁冗。将用户信息存储于区块链中，能够解决数据确权难题， 确保金融数据流通合规；信息上链可汇聚多源数据进行实时分析，不可篡改的特性可提 高数据质量，避免客户欺诈行为的发生。2015 年蚂蚁集团推出芝麻信用作为征信机构， 收集支付宝、淘宝等自家平台数据以及外部合作机构数据，运用区块链、云计算等技术 进行分析处理，评估用户信用等级，每月 6 日更新用户信用分数，相较于传统征信模式， 数据来源更广、时效性更高。3）人工智能算法模型应用于反欺诈领域，提高风险管控水平。根据中国信息通信 研究院《中国金融科技生态白皮书》，在反欺诈领域，将不同来源的大数据整合在一起， 利用机器学习等技术对数据进行处理，发现可能存在的欺诈疑点；在信用管理方面，运 用知识图谱刻画用户画像，对用户进行综合评定，提高风险管控能力。3.2.3 展望：市场格局改变；更多长尾用户有望加速纳入覆盖范围寡头垄断现象凸显，垂直细分领域互补。1）征信服务行业具有明显的自然垄断性， 数据原始拥有者凭借较强的规模经济效应处于市场有利地位。目前，天眼查、企查查、 启信宝占据企业征信大部分市场份额。我们预计随着二八效应日益凸显，资源集中将成 为必然趋势，征信行业将形成寡头垄断的市场格局。2）八家征信机构中，芝麻信用通 过科技赋能租赁、购物、商旅出行等商业场景；中诚信征信业务重心在于反欺诈领域， 基于万象智慧平台，针对具体的应用场景提供不同的解决方案；前海征信数据来源多为 平安集团旗下金融数据，个人征信产品更加侧重于对大数据、生物识别等技术的应用。 我们预计不同征信机构将各自在细分市场占据一席之地，信用服务场景将渗透到每一个 行业。创新数据结合传统数据，征信覆盖范围继续拓宽。社交网络化、支付方式多元化等 变革使得包括银行信贷、个人资产在内的传统金融数据不足以反映个人信用真实水平， 社交、客户评价等创新数据正逐步纳入决策体系，对征信评价机制做出补充。随着建模 技术以及机器学习的不断进步，我们预计征信覆盖范围将继续拓宽，更多长尾用户将被 纳入征信体系。3.3 消费金融传统消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。互联网消费 金融则是结合互联网技术，在传统消费金融的各个环节上进行电子化和信息化应用。随 着金融科技的推广，互联网消费金融迅速发展，带来新的行业景象。3.3.1 行业格局：监管强度升级，行业增速放缓；风控和流量成消费金融发展关键点互网消费金融放贷规模增大，监管强度升级，行业受政策影响增速放缓。2015 年， 国务院常务会决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力。自此各互 联网巨头和创业公司纷纷开启消费金融布局，互联网消费金融市场规模迅速扩大。2015 年中国互联网金融消费放贷规模首次超千亿，同比增长 546%。2018 年互联网金融放 贷规模达到 9.8 万亿，是 2015 年规模的 82 倍。互联网消费金融市场规模迅速扩大， 催生出了过度授信、暴力催收等违规行为。银监会于 2017 年发布指导文件，提出要稳 妥推进互联网金融风险治理，持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治、做好校园 网贷和“现金贷”的清理整顿工作。由于政策收紧，互联网金融消费行业进入整顿期，整 体增速放缓，2018 年增速为 123%，同比降低 86%。风控和流量成消费金融发展关键点。互联网消费金融的迅速发展催生出许多违规行 为，倒逼了监管政策的收紧，一定程度上降低了行业风险。但从央行数据来看，信贷逾 期规模仍在上升，行业内逾期风险并未得到控制。2020 年第一季度信用卡逾期半年未偿 信贷总额为 918.8 亿元，占信用卡应偿信贷余额的 1.27%，较上季度末增加 0.29 个百分 点。从行业健康运行的角度来看，我们认为风险控制仍然是互联网消费金融业务发展的 关键点。随着监管政策收紧，中国消费金融市场竞争不断加剧，行业的获客成本显著提 高。2016 年初，消费金融平台用户的注册成本仅在 10 元至 20 元之间，而 2019 年用户 的注册成本已经接近 100 元。在新客获取成本如此高昂的情况下，挖掘现存用户价值和 争夺存量用户成为市场主流。因此我们认为流量是各消费金融机构抢占先机的关键点。3.3.2 金融科技应用：强监管下消费金融投资趋理性；金融科技助力全流程风险控制随着监管的持续升级，消费金融投资趋渐理性，长尾效应明显，资本向头部项目集 中。据 199it 援引 36Kr，截止至 2019 年 8 月 15 日，市场上共有 1327 个消费金融相关 项目。其中种子轮至 A 轮项占比 22%，A+轮至上市项目占比 10.3%，合计占比 32.3%， 仍有大量项目处于未融资阶段，长尾效应显著。我们认为在严监管的环境下，投资者态 度较为谨慎，更偏向于较为成熟的头部项目。随着风险控制的重要性日益凸显，消费金融机构可以借助大数据、人工智能和生物 识别等前沿技术，对用户的数据资产进行精细化管理，基于消费金融的生命周期进行全 流程赋能，建立贯穿贷前、贷中、贷后的风险控制生态链。贷前建立审核模型，识别用户违约风险。在贷前审核环节，消费金融机构可以借助 人脸识别、指纹识别等生物识别技术，从大数据端口获取央行征信、芝麻信用分等个人 信息，完成用户画像，更加精细地管理用户数据，识别潜在违约风险，获取有还款能力 与还款意愿的优质客户。贷中跟踪用户交易行为，防范欺诈风险。在贷中追踪环节，消费金融机构可以利用 智能算法检测异常交易行为，基于大数据建立用户黑名单，防范欺诈风险。京东消费金 融的“天盾”系统便是通过人工智能算法，对账户历史行为模式、账户关系网络、当前 操作行为和设备环境进行分析，评估账户安全等级、环境安全等级和行为安全等级，防 范账户被盗、恶意攻击等风险，形成反欺诈网络，增加恶意用户的作案成本。贷后提高老用户复贷率，智能催收。在贷后还款环节，消费金融机构可以依托大数 据和智能算法，构建用户画像进行精准营销，提高老用户的复贷率。在贷后催收环节， 消费金融机构可以建立基于人工智能的催收体系，比如增加智能客服的应用，利用智能 算法制定精细化的催收策略等，提高催收效率，降低人工成本。3.3.3 展望：风控与流量各有所长，多元主体将形成多层次竞争格局目前开展互联网消费金融业务的机构主要有三类：第一类是以商业银行为主的传统 消费金融机构；第二类是银监会批准的拥有合法牌照的消费金融公司；第三类是依托于 电商、网贷平台的消费金融机构。我们认为三类机构在风控与流量方面各有所长，未来或将形成多层次竞争格局。1）风控优势+客户存量优势：商业银行将继续占领行业主导地位。在风控方面， 我们认为商业银行经验充足、标准严格，风控系统经多年迭代已十分成熟。银行在监管 收紧的情况下也能够维持正常经营节奏，具有较强的风控优势。在客户存量方面，商业 银行客户存量较大，获客成本较低。仅工商银行的手机银行用户就在 2019 年末达到了 3.61 亿，潜在贷款群体庞大。同时商业银行在信贷业务上拥有较大的资金成本优势，能 提供“低利率、高额度”的消费贷款，促进存量用户向流量用户的转化，因此我们认为 商业银行会继续占据互联网消费金融市场的主导地位。2）风控要求提高，获客能力受影响：消费金融公司业绩分化将加剧。消费金融公 司的风险容忍度比商业银行高，授信客户门槛较低，因此用户覆盖面更广。但我们认为 随着监管政策收紧，消费金融公司的风控合规要求不断提高，相关客户群体的探索空间 会受到影响。从 2019 年消费金融公司的经营业绩来看，排名前三位公司的净利润之和 占所有公司的净利润总和的比例已超 50%，马太效应显著。在行业严监管基调不变的形 式下，我们预计未来消费金融公司的业绩分化会持续加剧。3）流量优势+风控潜力：电商平台发展潜力较大。我们认为，在流量方面，电商平 台自带线上获客渠道，原有平台用户可以转化为消费金融使用者，具有天然的流量优势。 在风控方面，随着大数据和人工智能的发展，电商平台可以利用积累的用户数据对业务 流程进行精细化管理，跟踪用户消费信用行为，完成对风险的识别和预警，风控潜力优 秀。电商平台本就与互联网科技相伴而生，对互联网消费金融业务的接纳程度较高。从 流量优势和风控潜力来看，我们认为电商平台在互联网消费市场上的发展潜力较大。3.4 网络银行金融科技的发展带来了银行业的变革，推动传统银行加速数字化转型，吸引互联网 企业积极探索银行业。3.4.1 行业格局：传统银行探索新型发展模式；互联网企业开展银行业布局传统银行积极探索新的发展模式，银行科技子公司纷纷成立。1）传统银行开启数 字化转型，不再局限于直销银行，更加注重客户管理和线上线下业务相融合，探索智慧 银行新模式。2）开放银行以共享、开放为理念，通过 API 架构驱动，将多种能力输出， 嵌入到各个合作伙伴的平台和业务流程中，满足客户综合金融服务需求，形成跨界金融 服务，构建开放、综合的银行生态系统。3）各大银行纷纷设立银行科技子公司，推动 银行内部技术变革，对外输出金融科技能力。8 月 25 日，交银金科成立。根据财联社统 计，国内已有 12 家银行设立金融科技子公司，其中建信金科注册资本高达 16 亿元，居 于首位，金融壹账通注册资本为 12 亿元。互联网企业积极探索银行业，互联网银行、虚拟银行应运而生。1）不同于传统银 行机构，互联网银行不设立实体网点，可全天候、无间断远程服务。目前，国内运营的 互联网银行包括微众银行、网商银行等。2）虚拟银行以互联网或其他电子渠道提供零 售银行服务。7 月 30 日，香港汇立银行正式开业，成为继众安银行和天星银行后香港第 三家虚拟银行。互联网银行中，微众银行占据龙头地位，其他多家银行营收亦实现较高增长。1） 微众银行 2019 年营业收入 148.7 亿元，同比+48%，与其余八家互联网银行营业收入之 和相当。2）网商银行营业收入 66.3 亿元，同比+5%，营收规模仅次于微众银行。3） 苏宁、新网、亿联银行营收均实现三位数增长。其中亿联银行 2019 年上半年加强与互 联网平台合作，线上消费贷款业务快速增长，2019 年营业收入同比+488%，实现扭亏 为盈。3.4.2 金融科技应用：传统银行走向数字化、开放化格局；互联网银行实现技术 赋能随着人工智能等科技在金融业务场景中的应用，传统银行聚焦“数字银行”、“开放 银行”建设，逐步走向数字化、开放化的格局。1）数字银行以人工智能支撑交易体系、 营运体系，简化交易环节；以大数据技术支撑信用体系、决策体系，挖掘潜在客户价值， 提升核心竞争力。2）开放银行通过与第三方合作平台共享信息与服务，运用区块链等 金融科技实现技术赋能，聚合多种应用场景，为客户提供便捷、个性化的服务体验。互联网银行全面应用大数据、云计算、人工智能实现技术赋能。1）以大数据、云 计算技术为基石。互联网银行用户规模不断扩大、交易频次不断提高，通过大数据、云 计算技术分析、整理海量数据，挖掘潜在客户价值。2）运用人工智能技术提升安全等 级。人脸识别等技术广泛应用于互联网银行领域，进行客户身份认证，简化交易流程， 为客户提供更便捷、安全的服务。3.4.3 展望：科技资金投入力度加大、推进数字化转型；开放银行建设提升行业 竞争力四大行金融科技资金投入破百亿，招行投入占比遥遥领先。1）2019 年国有四大行 金融科技资金投入均超过 100 亿元，占营业收入比重高于 2%。其中建设银行资金投入 科技资金投入 176.33 亿元，占比高达 2.5%。工行科技人员数量达到 3.48 万人次，占全 行员工的 7.8%，远高于其他各行。2）各大银行科技资金投入占营业收入比重区间为1.97%-3.72%，其中招商银行最高，高达 3.72%。招行于 2019 年将金融科技投入纳入 公司章程，推进向“金融科技银行”转型，要求每年金融科技投入整体预算不低于上一年 度经审计营业收入（集团口径）的 3.5%。3）由于规模差异，其他各行金融科技资金投 入不及国有大行，营收占比不相上下。我们认为庞大的资金投入主要用于推动传统银行 及互联网银行的数字化转型进程，预计未来几年，该趋势仍会持续，银行将持续大规模 投入资金引进科技人才，加大产品创新、服务创新力度，提高风险管理能力，以此提升 行业竞争力，在科技变革中站稳脚跟。聚焦开放银行平台建设，提升行业竞争力。开放银行以服务用户为中心，将金融功 能嵌入其日常生活，实现用户、银行以及合作机构三方互利共赢，我们预计开放银行建 设将成为未来银行业的核心着力点。2018，中国进入开放银行元年。截至目前，部分传 统银行、互联网银行均已搭建起开放银行体系。在未来发展路径中，大型银行能够依托 其雄厚的资金实力和强大的科技能力，自主探索开放银行平台建设；相较而言，中小型 银行难以承受较大的成本压力，可选择与第三方开放银行平台合作，提高服务水平、扩 大客户规模，在行业竞争中占据一席之地。3.5 证券投资随着金融科技的发展，互联网+证券的概念逐渐流行。国内从事互联网证券投资业 务的机构大致可分为三类：第一类是完成互联网转型的传统券商，如华泰证券、国金证 券等；第二类是以线上经纪业务为主的纯互联网券商，如主打港美股市场的富途证券、 老虎证券等。第三类是开展证券业务的互联网金融服务商，如同花顺、东方财富等。3.5.1 行业格局：互联网金融服务商自带流量优势；用户思维成行业竞争核心互联网金融服务商平台用户活跃度高于证券公司 APP，同花顺一骑绝尘。从 APP 活跃用户数来看，同花顺依然稳居龙头，与东方财富、大智慧等互联网金融服务商牢牢 占据前三，构成互联网证券 APP 第一梯队。由于互联网金融服务商自带流量优势，原有 线上用户规模庞大，证券公司 APP 相较之下整体表现稍显逊色。在证券公司自营 APP 中，华泰证券的涨乐财付通表现亮眼，月活用户规模是其它自营 APP 的两倍左右。用户思维成为互联网证券行业竞争核心：随着互联网证券行业的发展，证券 APP 层出不穷，根据易观分析公众号援引券商中国，目前证券行业移动端开户数占比已超 过 95%，线上用户资源竞争激烈。用户思维逐渐成为互联网证券行业的竞争核心。各 类证券机构从自身情况出发，以用户思维为导向，采取了不同的用户转化策略。同花 顺、东方财富等互联网金融服务商通过社交平台、投资论坛、内容分享等形式，让用 户之间形成自服务的粘性关系，再进一步将平台流量变现。国泰君安、广发证券等证 券机构在线上通过降低服务单价、提升交易便捷度等方式挖掘互联网长尾用户，在线 下对营业部进行扩张，建立完善的线上线下联动机制，提高用户转化效率。富途证券、 老虎证券等纯互联网券商通过主打欧美港股来满足特定用户的需求，牢牢把控细分市 场客群。3.5.2 金融科技应用：前沿科技投入加码，助力用户服务升级在金融科技的风口下，各大券商加大了对信息技术的资金投入力度，投入金额均超 亿元。华泰证券 2019 年信息技术资金投入 14.3 亿元，同比增长 31%。东方证券 2019 年的信息技术投入涨幅更是达到了 61%。我们认为，高投入的背后是金融科技正在向证 券行业各业务线全方位渗透。在大数据、人工智能、云计算等前沿技术的助力下，证券机构从开户流程、投资辅 助、交易体验等维度实现了用户服务升级。1）简化开户流程：开户流程的简化主要体现在两方面：一是缩短开户时间，二是 提高客服效率。在开户方面，借助大数据、人工智能和生物识别等技术，多家券商实现 了 7x24 小时线上 3 分钟开户，大幅度降低开户难度，节省用户时间。在客服方面，随 着人工智能的普及，证券公司纷纷引进智能客服，如国泰君安的“灵犀客服”、方正证券 的“小方必应”等。智能客服可以提供千人千面的客户服务，精准快速地解决客户问题， 提高业务办理效率。2）投资辅助服务：投资辅助的作用主要体现在两方面：一是提高用户决策效率， 二是提高用户决策质量。在决策效率方面，华泰证券、国泰君安等机构相继推出相似 K 线功能，基于大数据模型和智能算法，对数千只股票进行历史 K 线与成交量的形态识别， 找出具有量价相似特征的个股，从而回测出上涨概率、平均涨幅、最佳持有周期，提高 投资者决策效率。同时中泰证券等多家证券机构推出智能盯盘、智能股票诊断等功能， 实时监测市场异动，利用大数据对个股进行综合分析，减少用户重复性劳动。在决策质 量方面，证券机构相继推出智能财富管理系统，如华泰证券的涨乐智能家族、光大证券 的智能魔方等。智能财富管理系统基于智能算法对用户的行为模式、历史交易、风险偏 好等数据进行深度分析，精准完成用户画像，为其提供个性化的投资顾问服务，大幅度 提高了用户决策质量。3）优化交易体验：交易体验的优化主要体现在两方面：一是丰富交易功能，二是 降低服务延时。在交易功能方面，多家券商基于智能算法和大数据技术，推出“一键打 新”业务，集智能新股申购提醒、新股中签提醒等功能于一体，为用户提供全新新股申 购体验。富途证券、老虎证券等纯互联网券商基于大数据和云平台实现了“单账户覆盖 多股市”功能，借助海外丰富的衍生品市场，推出期权、涡轮、牛熊证等交易业务，为 用户交易提供更多选择。在降低延时方面，富途证券研发出了业界领先的超低延时、超 高并发的港美股交易系统，交易速度快达 0.0037 秒，在特殊峰值交易时也保障了用户 交易体验。3.5.3 展望：证券经纪业务收入占比下滑，用户端增值业务成新发展方向、互联网 证券投资业务可全面迎合需求代理买卖证券的经纪业务原是券商的主要收入来源。近年来随着证券市场行业平均 佣金率下降，券商的经纪业务占总营业收入比迅速下降，由 2015 年下半年的 45%下滑 至 2020 年上半年度的 25%。投资咨询、资产管理等增值业务的收入比重有所提高。2015 年上半年券商增值业务收入只占总营收的 10%，与经纪业务收入相差较大，而在 2019 年下半年度，增值业务收入占比赶超经纪业务，亦达到了 25%左右。在经纪业务收入下滑，增值业务显示出增长势头的情况下，各互联网券商开始加大 了对增值服务的投入，寻找新的盈利点。现阶段增值服务主要围绕用户端展开，发展方 向有内容付费、软件付费和产品付费。1）内容付费：内容包括研究报告、微信公众号推文、财经推文等。在互联网时代， 关联数据条理化、碎片信息逻辑化和公司研究深度化都是投资者的迫切需求。由于需求 端较大，我们认为内容付费市场潜力存在挖掘价值。2）软件付费：软件付费的主体包 括机构投资者和普通投资者。由于 B 端市场已被软件开发商占据较大份额，我们认为 C 端辅助用户决策的付费业务是下一个竞争点。3）产品付费：产品主要指理财产品。现 阶段理财产品市场信息不对称问题较严重，市场仍旧以产品为核心。我们认为当前的互 联网证券投资平台可有效将用户思维植入理财产品的开发，能更好迎合市场需求。3.6 保险服务随着人工智能、大数据等技术在保险行业的渗透，互联网保险发展已进入崭新阶段。 保险科技的运用不再局限于网络营销，更加侧重于条款设计、产品定价、内部管理等流 程的优化创新，互联网保险发展面临着新机遇。3.6.1 行业格局：主体多元化发展；保费收入回暖保险行业格局发生改变，参与主体实现多元化。1）传统保险公司把握行业发展动 态，将保险科技引入其发展战略，利用牌照优势及品牌优势，吸引客户投保。2）互联 网保险公司主营线上业务，相对于传统保险公司具有明显的线上渠道优势。3）保险中 介公司积累大量客户数据，分析客户行为，实现精准营销。4）互联网企业利用平台所 具备的流量优势，将保险销售作为其分支业务，参与保险行业竞争。互联网保险保费收入大幅上涨，行业渗透率回暖。1）近年来，互联网保险保费收 入持续增长，2019 年增速高达 42.7%。2015 年商车费改开始，车险市场拥有更大的自 主定价权，网销渠道费率优势有所减弱，一定程度上影响互联网保险保费收入；自 2016 年以来，银保监会高频强调“保险姓保”，加强对投资理财性保险产品的监管，进而影响 互联网保险产品的销售。在保险科技加持下，经历两年阵痛期后，互联网保险保费收入 大幅增长至 2696 亿元。2）互联网保险保费渗透率有所上升。由 2015 年 9.2%大幅下 降为 2017 年 5.0%后，2019 年呈现出上升趋势。2015 年受取消代理人资格考试影响， 代理人大幅增长 36%，我们认为代理人渠道挤占互联网保险销售渠道，导致其保费收入 有所降低。过去两年，互联网保险经历从线上销售到保险场景化转型，保费渗透率逐步 回暖。3.6.2 金融科技应用：科技促进行业变革，业务流程升级优化；融资助力研发投入， 科技领域探索持续加码前沿科技不断应用于保险行业，保险公司依托金融科技探索新的保险模式。1）人工智能促进保险业态场景化发展。智能客服通过与客户深度交流实现保险公 司信息搜集工作，并根据客户需求，进行智能综合分析，为其提供个性化保险方案；理 赔环节中，通过对客户索赔信息真实性进行审核，智能核保、智能定损，防止骗保行为 发生。2）区块链技术打破数据壁垒，实现保险行业互信。区块链使得智能合约变为现实， 出险信息自动采集，无需客户操作，简化核保流程、避免保险欺诈的产生；通过区块链 技术，将保险标的信息存证上链，同业之间建立反欺诈联盟，对标的资产全程追踪管理， 防止重复投保、虚假理赔，有效解决保险行业互信问题。3）云计算技术推动业务流程数字化升级。保险公司积极开展云上实践，实现业务 流程线上化运行。云计算技术应用于产品研发环节，实现保险产品定价的动态化、差异 化与精确化，提供更精准的风险管控方案和定价模型，评估和防控风险；在承保理赔方 面，提高营运效率和产品针对性，构建标准化工作流程，加快了保险的审核、理赔环节 的速度。4）大数据技术在产品研发、保险营销方面发挥重要作用。数据是保险企业预测风 险、厘定保费的基础，通过大数据技术进行风险识别、量化，提升保险定价及风险管理 能力，有利于推动保险产品创新；对海量数据分析、整合，进行专业化建模，以此预测 客户偏好，实现精准营销。多家互联网保险公司进行融资，加强保险科技领域探索。众安在线于 2018 年进行 1 亿美元战略融资，用于扩大科技业务；2019 年研发投入 9.8 亿元，同比+14.6%。慧 择保险计划 IPO 募集的 35%资金用于技术和大数据分析。包括保险极客在内的其他互联 网保险公司均将融资金额用于人才引进、科技投入。保险科技推动保险领域重大创新， 为保险业发展带来新机遇，我们认为互联网保险公司加大科技投入为大势所趋。3.6.3 展望：保费规模有望继续扩大；保险与科技加速融合互联网保险保费规模及渗透率近年来持续回暖，我们认为互联网保险长期仍存在很 大发展空间。1）中国人口基数庞大，保险需求有待释放。我国保险深度及保险密度仍 未达到世界平均水平，保险市场存在极大潜力。金融科技在保险行业的应用不断重塑保 险产业价值链，保险与科技的融合正在潜移默化地代替传统保险模式。面对庞大的保险需求，互联网保险存在广阔的发展空间。2）保险行业经历重大变革，互联网保险迎来 新机遇。近年来，保险行业在服务创新方面呈现显著变化，跳出保险传统固有领域，着 力打造各领域联动的保险生态圈。经历 2017 年保费收入急剧下降后，2018、2019 互联 网保险保费收入有所回升。完成线上销售到保险场景化的转型后，我们预计保险科技的 应用将会助力互联网保险保费收入持续增长。3）保险科技投入力度加大，互联网保险 全面升级改造。包括众安在线、慧择保险在内的互联网保险公司进行融资用于人才引进、 保险创新，科技领域的不断探索推动产品定价、保险营销、风险管理等诸多环节的升级， 我们认为互联网保险将迎来较大发展。不同企业依据自身特点，加速保险与科技相融合。1）传统保险公司是保险市场主 要产品供应者，最大优势在于其专业的产品设计体系。保险产品的基础在于根据客户数 据厘定保险费率，传统保险公司将大数据技术与传统精算技术相融合，优化保险定价技 术，提升费率优势。2）互联网保险公司具备较强的数据处理能力，产品多样化有待丰 富。 我们预计，互联网保险公司未来发展路径在于运用大数据等技术对客户群体进行细 分，运用人工智能技术为客户定制个性化保险方案，吸引客户进行线上投保，扩大业务 规模。3）保险中介公司改变传统销售方式和运营方式，通过大量闭环数据及持续数据 完善人工智能系统，提高服务质量。4）互联网企业依托平台资源，具有大量潜在客户。 丰富产品种类、优化理赔流程有利于其吸引平台用户投保，扩大市场份额。……（报告观点属于原作者，仅供参考。作者：海通证券，孙婷、李芳洲）如需完整报告请登录【未来智库】。

来源：21世纪经济报道原标题：金融科技人才缺口调查：政府与机构提前入场“抢人” 供需失衡下薪酬节节攀升“金融科技人才一直很紧缺，特别是研究生基本在研一就被订购一空了。最受欢迎的学生一般是本科学技术类专业，比如计算机、微电子之类，研究生再修金融，技术打底，金融拔高。”9月22日，广东省一家高校的导师在接受21世纪经济报道记者采访时表示。同时，记者在平时跟金融机构人士交流中也了解到，超过半数的金融机构每年对于金融科技的投入增速超三成。2020年是深圳经济特区建立40周年，深圳已成为中国内地第三大金融中心和全国金融科技中心，目前在金融行业整体转型升级的阶段，科技与金融的相互渗透和跨界融合成为经济发展的全新动力。为在职业平台、发展前景上促进人才培养和储备，推动金融科技产业健康持续发展取得飞跃式进步，深圳市福田区近期举办了“湾区（深圳）金融科技人才节”系列活动。深圳市地方金融监管局副巡视员、深圳市金融稳定发展研究院副理事长林居正致辞时表示：在深圳经济特区成立40周年和“双区驱动”的框架下，深圳肩负着更全面、更深远、更具战略意义的先行先试重大使命；深圳金融科技的稳定健康创新发展，核心在人才；人才基础是否牢靠，是否决定了深圳金融科技产业发展的高度、稳健程度、创新程度和国际化程度。刚刚进入9月，金融机构早早开启了下一年的校招。可见，金融科技人才不仅已经成为地方政府倾力吸引的重点项目之一，更是各家机构的必争之地。以券商、基金为例，目前至少已经有30家券商、30多家基金提前开始了2021年毕业季的招聘活动。包括中信证券、国泰君安、中信建投证券、申万宏源、中金财富、广发证券在内的6家券商开启了金融科技招聘专场，主要岗位包括风控系统开发岗、数据应用开发工程师、人工智能开发等。“先下手为强，不少学生早早就被选定了。通过实习对生源进行筛选，如果表现优秀，只要后续能通过公司的招聘考试，基本就可以录用。为了能够抢到适合的人才，公司还展开了有奖推荐，一旦有实习生被录用，推荐人可以得到500元到1000元的奖励。”一家基金公司市场部的负责人表示。目前，不少机构已将金融科技视为“核心竞争力”之一。2019年全证券行业信息技术投入金额为205.01亿元，同比增长10%。资金投入不断加码，金融科技人才也成为各大券商眼中的“香饽饽”。由于IT行业近年来发展迅速，行业整体收入较高，所以备受高校毕业生欢迎。麦可思公司发布的《2020年中国大学生就业报告》中显示，2019届本科毕业生平均月收入为5440元，其中，计算机类、电子信息类、自动化类等本科专业毕业生薪资较高，2019届平均月收入分别为6858元、6145元、5899元，明显高于其他专业。“道路千万条，科技第一条。不做金融科技肯定是死路一条，再像过去通过手工统计的方式，肯定是要被淘汰，现在不管是存、贷款都是通过大数据、人工智能这种科技手段实现，其实这几年银行业有个明显的特征，随着金融科技的逐渐成熟，员工越来越少，网点越来越少。我们行硬性规定，每年对金融科技的投入增速超三成，但这种投入在整个行业只能算是中等水平。”一家城商行的负责人在接受21世纪经济报道记者采访时，对金融科技未来给出如上评论。2020年，金融科技依旧是金融圈的热词。36家上市银行中报可看出，“金融科技”提及频次依然是有增无减。很多银行专门成立了金融科技子公司、子部门，以支持金融科技发展，不难看出他们对金融科技的重视程度。去年8月份，央行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。工行、建行、农行、交行、招行、民生银行等纷纷制定金融科技发展规划。步入2020年上半年，依托发展规划的布局，这些银行的新技术应用迎来爆发期。2019年全国性银行金融科技总投入超过千亿元， 今年上半年这种趋势有增无减。中报显示，邮储银行上半年信息科技投入51.64亿元，占营业收入比例3.53%。招行上半年信息科技投入39.22亿元，同比增长7.95%，占公司营业收入的2.86%。民生银行上半年信息科技项目投入19.01亿元。真金白银的投入之外，各家银行都在着力加强金融科技人才队伍建设。至6月末，建行科技类人员数量为10940人，占集团人数的2.98%。建行称，公司将加强智慧安全运营平台建设，新增安全服务96个，优化安全服务39个。增强人工智能平台服务能力，改进图像识别、视频识别、知识图谱、自然语言处理等111个人工智能模型，并应用于多项业务领域。邮储银行表示将加快科技队伍建设，制定2020年信息科技人才工程实施方案，开展常态化招聘，总行信息科技队伍较上年末增长20.35%。股份制行中，民生银行上半年公司及民生科技有限责任公司科技人员数量219人。浙商银行持续增加金融科技投入，科技人员（含外包）达1700余人。不过虽然都意识到了金融科技的重要性，但是，缺乏专业性、复合型人才一直是银行发展金融科技面对的最大困难。尤为突出的是中小银行，受制于各种条件的限制，他们难以吸引或自我培养复合型的金融科技人才。目前，国内金融科技人才扎堆聚集在一线城市，而技术专家则主要来自高校、顶尖实验室、研究所或者其他科技公司等。严重的供需失衡，使得金融科技人才的薪酬一直居高不下，这也让一般的中小银行难以望其项背。据平安银行的年报，去年该行科技人力支出较上年末增长超过44%。“金融科技人才属于复合型人才，既要懂金融又要懂科技，而这两个行业都是出名的高薪。我们一个程序员，公司一年的支出约在50万，资深技术员过百万也不少见，不少技术主管的薪酬比行长还高。”一家股份制银行的副行长对21世纪经济报道记者表示。人力招聘公司Michael Page（中国）此前的调查报告中，92%的受访金融科技企业发现中国目前正面临严重的金融科技专业人才短缺。报告显示，85%的受访雇主表示他们遇到招聘困难，45%的受访雇主表示他们面临的最大招聘困难是难以找到符合特定职位需求的人才。92%的受访从业者预测金融科技行业未来前景光明，同时受访者认为，高素质人才是推动这一行业持续成功的关键因素。一家总部在华南的城商行负责人告诉21世纪经济报道记者，公司常年招聘金融科技人才，但很难招到，即使招到了，很快就被人挖走了。“我们银行一个资深架构规划师的岗位，薪酬包已经开到一年60万以上，但是半年都没有面试到合适的人选。当然这个薪酬对于银行来说已经不算低了，但是相对于互联网公司来说，确实只是个中位数。”而据21世纪经济报道记者了解，该职位需要10年以上的工作经验，具备商业银行科技规划或者软件设计工作经验；熟悉传统银行系统架构，对互联网、大数据和云计算等创新技术具有深刻的理解。市场需求急速扩大，高校也注意到此方面的变化，不少高校开始设置与金融科技相关的专业，或是调整某些专业的培养方向，以适应岗位需求。如深圳大学、江西财经大学、东北财经大学等。

近年来，随着移动互联网，云计算，大数据等科技在金融领域的应用越来越广，金融行业的产品和服务形式都在被重塑。金融和科技两大行业的融合也催生了一个新的产业—金融科技(FinTech)。根据MBA智库的定义，金融科技指技术创新在金融业务领域的应用，这一产业所创造的新的业务模式、应用、流程或产品，对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响，以前所未有的范围和力度改变整个金融行业的生态格局。从2008年到2015年，金融科技的全球投资额从9.3亿美元增长到了220亿美元，增幅高达2200%，且增势不减。安永2017年金融科技收购指数，30%的消费者至少使用两种或更多的金融科技服务。顺应这一产业的快速发展，众多高校也开始设立相关的课程培训适合的人才。2017年牛津大学赛德商学院宣布与在线教育机构2U旗下品牌GetSmarter合作，开设一个为期8周的远程金融科技课程，成为最早开设FinTech课程的商学院。之后的两年，金融科技专业迅速发展，成为众多名校商学院金融相关专业的核心课程，甚至有大学开设了专门的金融科技硕士学位课程。本科阶段课程班戈商学院专业：班戈商学院所有专业均可选模块：Financial Technology金融技术（ASB-3008）学制：1学期（22小时的授课时间）学分：10格林威治大学专业：会计与财务信息系统模块：FinTech Fundamentals金融科技基础（FINA1137）学制：1个学期学分：30萨塞克斯大学专业：金融和商业模块：Introction to FinTech 金融科技简介（N1624）学制：1学期（33小时的接触时间）学分：15伦敦大学玛丽皇后学院专业：银行和金融法/商业和公司法模块：银行和金融科技法课程长度：1个学期学分：30硕士研究生课程萨塞克斯大学课程：Fintech, Risk and Investment Analysis MSc 金融科技，风险与投资分析理学硕士课程时长：1年费用：21,850入学要求：要求2：2及以上学位，本科专业最好是数学，物理或者工程类。如果本科专业为财务或经济相关，需要确认本科阶段的课程包含比例较高的量化课程，比如经济学，金融数学，应用统计学和计量经济学，且考试分数要足够高。雅思要求6.5，单项不低于6.0。2019年9月入学的申请截止日期为8月1日。 雷丁大学亨利商学院课程：MSc Finance and Financial Technology 金融和金融技术理学硕士课程时长：1年费用：23,750 入学要求：2:1及以上学位。对数学和统计有初步的了解，有一定比例的计量课程的申请人，不限专业均可申请。雷丁大学的该专业有可能会要求申请人提供GMAT成绩，尤其是已经工作多年或者专业课程中计量课程过少时。雅思要求：总分7.0， 单项不低于6.0。注：亨利商学院为三重认证商学院。 伦敦帝国理工学院课程：MSc Financial Technology 金融科技理学硕士课程时长：1年（全职）费用：34,500英镑入学要求：一等学位或者知名大学的2：1学位，要求量化专业，包括：工程计算机科学数学经济学金融物理熟练掌握C++, SQL, Java, R 或者Python等编程语言会增加录取概率。申请材料中可以包括开发的软件包或者编程作品。帝国理工的金融类专业课程对数学要求非常严格，申请帝国理工的金融类课程，需要在网站完成初步的数学测试。GMAT成绩不强制提供，但是如果有650份以上的GMAT成绩，会增加申请人的竞争力。雅思要求：7.0， 单项不低于6.5。另外，虽然申请该课程并不要求具体的A Level成绩，但时很多银行或者其他金融企业对研究生阶段的学习成绩有非常严格的要求。所以建议一定要实现对目标企业做好调查。格拉斯哥大学课程：MSc Financial Technology 金融科技理学硕士课程时长：1年费用：27,670 英镑入学要求：2:1学位，商科，管理或其他量化课程比重比较大的专业。雅思要求：总分6.5，其中两项不低于6.5，单项不低于6.0。思克莱德大学课程：MSc Financial Technology 金融科技理学硕士课程时长：一年学费：21,150英镑入学要求：会计，经济学，商业研究或具有大量计量课程专业的荣誉学位。 不需要具备专业的金融知识。雅思要求：总分6.5，单项不低于5.5。斯特灵大学课程：MSc Financial Technology (FinTech) 金融科技理学硕士课程时长：一年学费：15,950英镑入学要求：要求2:2学位。数学，计算机和工程学，还是商业和金融学科专业，需要有一些编程经验。雅思要求：总分6.0， 单项5.5。哈德斯菲尔德大学课程：MSc Fintech 金融科技理学硕士课程时长：1年费用：15,000英镑入学要求：2:2及以上学位，不限专业背景。雅思要求6.0， 单项6.5。曼彻斯特城市大学课程：MSc Financial Technology (FinTech) 金融科技硕士课程时长：1年费用：16,500英镑入学要求：2:2以上学位，不限专业背景。雅思要求：6.5，单项不低于5.5。西英格兰大学课程：MSc Financial Technology 金融科技理学硕士课程时长：1年课程费用：13,250英镑入学要求：2:2及以上学位，不限制背景。雅思要求：总分6.5，单项5.5。爱丁堡大学课程：MSc Finance, Technology and Policy 金融，科技及政策理学硕士课程时长：1年学费：29,600英镑入学要求：2:1及以上学位。金融，经济，工程或信息学的本科荣誉学位。本科阶段至少要通过一门统计分析和/或编程课程，或者能够证明在统计和/或编程软件有相关的工作经验。其他不相关的专业申请，也会被考虑，但是录取与否要具体申请具体分析。不要求相关工作经验，但是有的话会加分。雅思要求：总分7.0，单项不低于6.0。