金融教育研究是核心

来源：中国财经时报网2018年6月21日上午，中国养老金融50人论坛关于《养老金融教育研究》课题启动会暨中国养老金融50人论坛国际专家聘任仪式在中国人民大学召开，监管层、银行、基金、养老等机构代表及论坛研究员参加了会议，共同就课题研究背景、研究设计、预期成果和课题分工表达了各自的见解。当下，正是我国养老金第三支柱建设的起步阶段，提高居民养老意识，促进养老体系稳健发展至关重要。据了解，《养老金融教育研究》课题受宏利资产管理（香港）有限公司委托，以开展养老金融教育，促进养老金融活动参与、满足多层次老年需求、提高老年福祉为研究范畴，通过梳理国内养老金融教育发展现状、总结发达国家的制度建设和实践经验，探索我国开展养老金融教育的推进实现路径。宏利资产亚洲养老金业务负责人邱铠平表示，宏利金融有上百年的养老金管理经验，深刻体会到养老金融教育的重要性。从全球经验来看，即便居民普遍具备养老投资意识，但在落实环节依然存在诸多问题，尤其是在投资理财知识储备方面。中国的第三支柱建设正在从理论走向实践，这是养老金融体系发展的关键时刻，养老金融教育课题研究具有重要意义。在发言环节，中国人民大学副校长杜鹏教授从金融以外的角度为课题提出了三方面建议。第一，应该从人一生中收入和支出的角度考虑，通过不同区域、行业人员养老金的对比，学习从生命周期的视角去树立养老金融的意识。第二，从困惑的问题入手，如怎样把资产和养老需求结合起来。第三，从社会保障的角度去考虑，如何在全国范围内合理的发展，需要认真思考、合理规划，会对个人和社会产生长远影响。中国人民大学教授、中国养老金融50人论坛秘书长董克用表示，与发达国家相比，当前我国老龄化速度很快，并且规模非常大，但目前很多人对于养老资产的管理与规划并不清楚，所以开展养老金融教育刻不容缓。经过40年的改革开放，很多老百姓已经进入中产阶级，而养老金融教育能够帮助他们了解市场、了解风险，从而对自己的资产进行保值增值，进而让老百姓的晚年生活更加幸福。泰达宏利总经理刘建表示，养老金融教育课题有非常重要的意义，在国内是独树一帜的事情。公募基金是养老金第一支柱和第二支柱的主力军，未来也有望成为第三支柱的中坚力量。我们可以做的更好，也需要整个金融行业的共同努力，守护好老百姓的养命钱。泰达宏利副总经理兼投资总监王彦杰认为，养老金融教育要从三个方面入手，第一是要把一个短期的投资观念转换成长期的养老储备的概念，不要过度关注市场的短期波动。第二是打破保守的投资观念，把养老储蓄的概念转为养老增值的概念，投资者应该适度地放宽风险承受度，特别是年纪轻的朋友，应该选择一些积极的投资，不应该太保守。第三是要教育投资者提早准备，以及如何选择适合自己的养老产品。此外，在本次会议中，前宏利金融大中华区总经理Michael Huddart先生被聘请为中国养老金融50人论坛的国际专家，并由董克用秘书长为其颁发聘书。Michael Huddart先生在养老金融领域有着丰富的工作经验，在他看来，每个人对退休的需求是不一样的，没有一种方案适合所有人，所以对投资者的教育意义重大，同时向投资者提供建议的销售渠道人员也需要受到教育。值得一提的是，泰达宏利基金已经将养老金业务作为重要的战略发展方向。据了解，泰达宏利基金目前已经申报了两只养老目标基金中基金，未来还将投入更多的养老型产品建设，为居民养老提供更多选择。此外，为了更好地配合养老金业务，泰达宏利在组织建设、机构设置方面也会做出调整，并在投资流程及制度方面进行梳理，提升公司的投研能力，致力成为养老方案提供者。

【马克思主义哲学篇】科学总结新中国成立70年成功实践续写马克思主义中国化新的伟大篇章2019年是新中国成立70周年，同时也是五四运动爆发100周年。学者们认为，新中国的成立，彻底改变了近代以来中国积贫积弱、受人欺凌的悲惨命运，中华民族走上了实现伟大复兴的壮阔道路。有学者认为，新中国70年是一部社会主义发展史，中国取得了举世瞩目的伟大成就，中华民族迎来了从站起来到富起来再到强起来的伟大飞跃。有学者认为，新中国70年积累了宝贵经验，最为关键的一条就是要坚持党的全面领导。学者们认为，新中国70年、五四运动100年的实践证明，只有社会主义才能救中国，只有中国特色社会主义才能发展中国，才能实现中华民族伟大复兴。有学者提出，马克思主义是与时俱进的科学真理，作为当代中国马克思主义、21世纪马克思主义的习近平新时代中国特色社会主义思想，必将随着中国特色社会主义事业的深入推进而不断丰富发展，续写马克思主义中国化新的伟大篇章。牢记中国共产党人的初心使命推进马克思主义政党自我革命为中国人民谋幸福，为中华民族谋复兴，是中国共产党人的初心和使命，是激励一代代中国共产党人前赴后继、英勇奋斗的根本动力。有学者认为，习近平新时代中国特色社会主义思想映照着中国共产党人的初心使命，指引着新时代中国在民族复兴征程上阔步前进，开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，根本任务是深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想。有学者提出，要深入探讨中国共产党人初心使命的哲学基础，明确“什么是中国共产党、党为什么存在、党需要什么作为”等重大理论问题。有学者认为，党的初心和使命是党的性质宗旨、理想信念、奋斗目标的集中体现，越是长期执政，越不能丢掉马克思主义政党的本色，越不能忘记党的初心使命，越不能丧失自我革命精神。在新的征程上，我们要把党建设成为始终走在时代前列、人民衷心拥护、勇于自我革命、经得起各种风浪考验、朝气蓬勃的马克思主义执政党，就必须牢记初心和使命，在新时代把党的自我革命推向深入。有学者提出，马克思主义是指导我们改造客观世界和主观世界的锐利思想武器，为推进社会革命和自我革命提供了强大思想武器。当今世界处于百年未有之大变局必须增强防风险能力和斗争本领中国特色社会主义进入新时代，世界正面对百年未有之大变局。有学者提出，我们依然处在马克思所指明的历史时代，这个历史时代是资本主义仍然占统治地位的时代，同时也是社会主义替代资本主义并最终战胜资本主义、走向共产主义的时代。有学者认为，当今世界百年未有之大变局的核心是一个“变”字，本质是世界秩序重塑，全球治理机制完善，主要表现是世界权力转移对象出现根本性变化，国际格局剧烈动荡，世界秩序出现坍塌的危险，世界正面对大调整、大变局要素的比拼前所未有，国家治理机制、手段和执行力的比拼成为主导变局走向的主要因素。我们应抓住机遇、应对挑战，推动变局向有利于中国的方向发展，为实现“两个一百年”奋斗目标创造良好外部环境。与此同时，有学者提出，只要中国坚持中国共产党领导、坚持社会主义制度，各种敌对势力对中国西化、分化的图谋就不会改变；中国离民族复兴目标越近、离世界舞台中央越近，敌对势力越会想方设法攻击抹黑中国道路、理论、制度、文化，加紧进行意识形态渗透和价值观渗透，加大策动“颜色革命”力度。“颜色革命”是西方国家开展意识形态斗争的长期战略，我们要做好防范和抵御西方“颜色革命”的长期准备，发扬斗争精神，增强斗争本领。中国特色社会主义是中华民族对人类文明进步重大贡献推动构建人类命运共同体为世界未来发展指明正确方向新中国成立特别是改革开放以来，中国特色社会主义道路越走越宽广，使世界上正视和相信马克思主义和社会主义的人多了起来，使世界范围内两种意识形态、两种社会制度的历史演进及其较量发生了有利于马克思主义和社会主义的深刻转变。有学者表示，中国发展为广大发展中国家走向现代化提供了成功经验、展现了光明前景，是促进世界和平与发展的强大力量，是中华民族对人类文明进步作出的重大贡献。有学者认为，构建人类命运共同体是世界发展的历史必然，为解答“世界怎么了、世界向何处去、我们怎么办”的时代之问贡献了中国智慧和中国方案，为世界未来发展指明了正确方向，是对马克思主义理论发展所做的重大贡献。（作者李建国为中国社会科学院马克思主义研究院研究员）【经济学篇】减少资源的错配推动高质量发展资源错配问题持续成为经济学界的重要话题。在资源错配的原因方面，有学者指出，国内市场逐步形成了上游国有企业为多寡头，下游民营企业为垄断竞争的“垂直结构”，这种市场结构使得下游民营企业存在进入不足的问题，导致了资源错配，降低了社会总福利。因此，未来的产业政策应该鼓励民营企业进入，减少垂直结构导致的资源扭曲。另一些学者指出，增值税多档税率会导致抵扣链条出现“低征高扣”和“高征低扣”现象，扭曲中间投入价格，由此造成资源错配和全要素生产率损失。为此，应该尽量减少增值税的税率差异，最好是实行单一税率。还有学者认为，城市之间的资本配置扭曲是导致中国大中城市偏少、小城市数目过多的重要原因。如果消除资本配置扭曲，将使得社会福利提高38%，并伴随着50%的人口重新配置。此外，有学者运用企业数据进行估计，认为中国资源配置效率的改善空间仍然很大，未来10年里即使只释放出配置效率改善空间的一半也能保证每年3.85%的经济增长率，改革“红利”仍然十分丰厚。改革生育和养老政策积极应对人口老龄化有学者研究发现，过去40多年，中国生育率的下降和预期寿命的延长对经济增长产生了正面作用，但是随着经济发展水平的提高，这种正效应正在消退，向负效应转变。因此，当前中国应尽快出台提高生育率的人口政策，以便优化人口年龄结构。多位学者注意到，养老金政策会对劳动力供给产生影响。有学者发现，城镇职工养老保险会激励职工提早退休。这意味着，中国应稳定养老金增长率，并适时推出渐进式延长退休年龄政策。还有学者指出，为了弥补养老金不足，可考虑国有资本划转养老保险基金。研究发现，从促进劳动力供给增长的角度看，划转的同时降低缴费率，并引导父母同等重视子女数量和质量，将有助于实现养老保险制度与劳动力市场的良性互动发展。也有学者认为，与延迟退休政策相比，人工智能可以较好地应对老龄化对经济增长的不利影响，因此中国可以通过发展人工智能来应对老龄化对经济增长的冲击。积极应对贸易摩擦提高中国出口地位学者们对中美贸易摩擦高度关注，并提出了应对策略。有学者从贸易摩擦导致的不确定性入手，分析了贸易摩擦对企业出口的影响。研究发现，企业在面临贸易政策不确定性时，适度地等待进入时机有助于提高后续出口的稳定性，但过度的等待会适得其反。这意味着，中美两国及时达成贸易协议，消解贸易摩擦，对两国企业的福利损失会较小，而错过最佳窗口期则会使两国企业利益受损。还有学者从舆论对国际贸易影响的角度进行了分析，发现美国舆论环境恶化会促使美国进口贸易下降，但舆论环境趋好对美国进口贸易的影响并不显著。并且，加工程度越复杂、差异化程度越大的产品受到的负面舆论影响越大。要减少中国在贸易摩擦中的负面冲击，关键还是要做好自己的事情，提高中国出口产品的附加值和国际地位。诸多学者均发现，产业或区域集聚是提升中国出口质量的重要渠道。至于中国出口产品附加值提高的原因，有多种说法。一是企业空间集聚程度的提高有助于增加中国企业的出口国内附加值。二是中国加大人力资本投资，显著推动了加工贸易的升级。三是中国加入世贸组织之后，贸易自由化提高了中国企业出口的国内附加值。拥抱数字经济完善金融监管互联网革命使中国实现了数字经济和数字金融的快速发展。有学者发现，中国的数字金融不但在落后地区的发展速度快，而且显著提升了家庭收入，尤其是对农村低收入群体而言。可见，数字金融促进了中国的包容性增长。渠道研究表明，数字金融的发展帮助改善了农村居民的创业行为，并带来了创业机会的均等化。与此同时，有学者提出，应加强数字经济时代的金融监管，创新监管理念和监管手段。有学者梳理了我国新金融业态的发展历程与主要特征，发现出险前网贷平台普遍面临较大的资金流压力，而规模较大、利率异常的平台出险会加大网贷系统风险；网贷行业出险对银行业系统性金融风险、金融不确定性存在溢出效应，而舆情不是网贷平台出险的决定因素。因此，应重视新业态风险对正规金融市场系统性风险和金融不确定性的溢出效应，并建立金融科技监管沙盒制度、明确准入机制、大力发展监管科技并实行穿透式监管、加强对风险预警和缓释机制的建设。（作者聂辉华为中国人民大学国家发展与战略研究院研究员、经济学院教授）【伦理学篇】诠释“新时代美好生活”实现中国道路价值引领美好生活是人类孜孜以求的愿景和向往，也是人类世代相续的梦想与追寻。新时代美好生活则是21世纪马克思主义的独特命题，是基于中国特色社会主义的历史独创性而展开的。有学者认为，正确阐释的美好生活必然是自主的生活、成功的生活和有意义的生活。有学者指出，伴随着我国社会主要矛盾的转化，“新时代美好生活”成为了一种新的生活样态，它内在地包括了“人民主体，政党引领”的主体样态、“矛盾转变，供需融合”的发生样态、“劳动为本，共创共享”的实现样态与“理想同构，世界延伸”的外部样态。在中国特色社会主义现代化建设的过程中，只有扬弃“物的依赖性”并秉持“自由个性”的实践意旨，新时代的美好生活方能完成向“人本身”的“复归”，实现对于中国道路的价值引领。有学者认为，立足当代中国境遇和接续人类精神谱系的新时代美好生活诉求，既有必然的现实逻辑，也有内在的哲学逻辑，其充分展开离不开这样三个维度：一是在本源维度中基于感性生活、德性生活与超越性生活的共生，守护美好生活的生成根基；二是在认知维度中聚焦传统、现代与后现代生活方式的共在，重塑美好生活的观念认知；三是在价值维度中基于意义逻辑、价值尺度与品质境界的共显，映照美好生活的价值关怀。构建人类命运共同体寻求共同的价值依归推动构建人类命运共同体是习近平总书记应对国际复杂挑战、着眼于世界前途和人类发展提出的中国方案，在国际社会产生了广泛的影响。有学者认为，人类命运共同体本质上是一种伦理共同体，它从根本上反映了当代人类对世界发展的国际道德价值判断和诉求，并彰显了当代人类增进共同价值和共同利益的希望。它以强调“世界各国或人类命运与共”作为国际道德价值观念或国际伦理精神的核心，同时倡导同舟共济、同甘共苦、同心同德、同生共荣、同进同退五种国际伦理意识。当今世界强有力的伦理整合力量为构建人类命运共同体提供了现实基础。对于人类命运共同体的具体构建，有学者指出，我国提出的“公平正义”在方法论上是集体主义的，是破解个人利己主义“公平正义”价值疑难、建构人类命运共同体的价值方法。也有学者认为，构建人类命运共同体的实践需要一套与之相适应的共同价值观，从根本上说取决于爱国主义思想的生命力、凝聚力、向心力和感召力。应对数据时代挑战构建数据伦理规范大数据技术具有强大的张力，给人类社会生产、交往活动及思维方式带来系统性、革命性的改变，但它是一把“双刃剑”，在为人类服务的同时也带来了许多挑战。有学者指出，数据是人的第二肉身，数据时代隐私的核心是数据隐私，隐私危机的核心是数据隐私危机。人既是复数的存在，亦是单数的存在。无隐私则无人性陶冶、人格及其尊严。有学者则从“微观权力”的视角切入，认为数据对世界的“解蔽”是对人的“赋权”，“遮蔽”是对人的“祛权”。数据的“赋权”与“祛权”既体现在“同一主体”身上，也体现在“不同主体”之间。其结果会引起社会权力结构的调整，原有的权力结构被打破，新的权力结构被建立。有学者认为，数据化催生了数据主义，数据主义主张数据流最大化和信息自由是至善，其实质是从以人为本走向以数为本，用数本主义取代人本主义，从强调人的自由走向强调数据的自由，用数据主义取代自由主义。因此，为避免数据主义的弊端，应倡导人本主义数据伦理，尊重人的自由和权利。审慎对待“人类增强”维护人类根本尊严“人类增强”是当今时代超人类主义思想运动的一项浩大工程，它希望利用新科技改善或增强人的体能、智力、情感以及道德等方面，超越人类现有状态和限度，趋向后人类目标。基于人类增强在人类进化中的重要作用，有学者提出了人类增强是否可以作为道德义务的疑问。对这一疑问，有学者认为人类增强的伦理学呼吁一种负责任的人类增强事业，只有作为一项负责任“事业”的人类增强才是我们应当去推进并接纳的道德义务。有学者则认为，人类增强虽不会侵犯人类直接来自物种的普遍尊严，但会通过破坏主体间性，给个体发展各种人类的典型潜力设置障碍，从而侵犯或威胁人的获得性尊严。在人类增强技术中，道德增强获得了更多学者的关注。道德增强是以生物医学为技术中介的一种全新的道德建构，用以实现道德主体对道德客体的自由驾驭。道德增强的交锋实质上是传统道德自然主义与道德非自然主义两派博弈的理论翻版，它把技术与道德关系的思考引向深入，有助于人类探寻道德发展的新路径。（作者龙倩为北京市委党校哲学与文化教研部讲师、郭清香为中国人民大学伦理学与道德建设研究中心副教授）【政治学篇】中国之治离不开中国共产党之志中国制度优势持续化为治理效能2019年是新中国成立70周年，许多政治学研究者分析了中国特色的国家治理道路。有研究者认为，中国特色社会主义治理的核心元素和鲜明特色包括“两导”（党的领导、国家主导），“三化”（制度化、规范化、程序化），“四治”（法治、德治、共治、自治）。对于后发现代化国家，强有力的政治领导是制胜的决定性因素，因此必须坚持并加强作为执政党的中国共产党的领导地位和领导作用。中国之治，离不开中国之制；中国之制，离不开中国共产党之志。同时，中国的各级政府必须在国家治理中起着主导作用，即发挥政府在经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设中的龙头牵引作用，实现“有效的政府治理”。有研究者认为，中国治理的成就源于治理观念变革、治理体系改革、治理政策变迁和治理行为调适。一个国家的开放性和创新性，其观念、体制、政策和行为方式的不断调试变化，正是这个国家得以持续发展的根本原因。中国共产党既强调不忘初心，又倡导与时俱进，这是中国保持持续高速增长的根本原因。有研究者指出，中国共产党之所以能够实现制度定型、保持制度定力、完善制度定向，带领中国人民摆脱自近代以来的制度自卑，走进制度自信，走向制度自觉，取决于党的品格。党的初心使命保证了制度和治理体系的道德性，党的科学理论保证了制度和治理体系的科学性，党的群众路线保证了制度和治理体系的人民性，党的开阔胸襟保证了制度和治理体系的开放性，党的组织力保证了制度和治理体系的稳定性，党的自我革命精神保证了制度和治理体系的革命性。中国的制度优势之所以能够持续转换为国家治理效能，取决于党的领导制度。中国政治学学科和研究格局基本形成全力融入中国实际社会政治生活之中新中国成立70年来，中国政治学学科建设取得了很大成就。有研究者指出，中国政治学经历了建制化、专业化、国际化的渐进演化，研究也不断精细化、科学化，已经基本形成结构合理、特点突出、适应国家需要的中国政治学学科和研究格局。有研究者指出，当前中国政治学健康发展最为关键的是要全力融入到中国的实际社会政治生活之中。研究者指出中国政治学下一个学术繁荣黄金时期的到来，必须实现“学术自主”“文化自觉”和“致用自觉”的有机统一，要激活中国理论的创新之源，唤回其经世致用之魂，使之更合理地回答中国问题，更有效地应对时代挑战。研究者普遍认为，要用学术语言讲述中国政治，就要熟读马克思主义经典，熟读党史国史文献，深刻学习领会习近平新时代中国特色社会主义思想，全面理解中央的重大决策部署，潜心研究党和国家关注的重大理论和现实问题，要善于从政治立场和政治角度看问题，时刻保持政治敏锐性和洞察力。正确认识对待危机不断革新治理方式习近平总书记指出当前中国面临的几大风险包括政治风险、意识形态风险、经济风险、科技风险、社会风险、外部环境风险、党的建设风险，并就防范和化解这些风险提出了明确要求，要求运用底线思维的方法，在最坏的可能性上制定政策，防范风险应对挑战。风险往往具有意外性和破坏性，化解风险不仅要为事后危机的发生做好应对预案，而且也要为实施的政策和行为事先制定备选方案，必须警惕概率小而影响大的“黑天鹅”事件和概率大且影响大的“灰犀牛”事件。有研究者指出，对待危机，一方面，要明白问题和危机很多时候是系统发展和创新的重要机会和动力；另外一方面，要从治理的角度，提升制度化水平进行风险管控和危机应对。研究者指出，化解风险、防范危机的根本之道在于：首先，建立有效的信息交流和沟通机制，准确判断风险所在；其次，倡导不变性应变，即以不变应万变，建立完备有效、富有权威的法治体系，提升治理能力；最后，创新性应变，即与时俱进，不断革新治理方式。有研究者指出，当前世界政治结构发生了根本性变化，世界政治中诸如极端宗教势力、民族主义、民粹主义等纷纷抬头，一些发达国家把国内矛盾转移到国外，中美贸易摩擦在很大程度上就是美国转移国内矛盾的措施。有研究者指出，政治风险防御要重点放在抵御“颜色革命”风险上，善于统筹国际国内两个大局，一手构筑防范境外敌对势力渗透颠覆破坏的铜墙铁壁，一手铲除境内影响政治安全的土壤。（作者张宁为北京大学国家治理研究院副研究员）【党史学篇】党史和文献工作十分重要必须坚持正确的政治方向习近平总书记关于党史国史的重要论述,是习近平新时代中国特色社会主义思想的重要组成部分，丰富和发展了党史国史基本理论与方法论。有学者指出，习近平总书记的相关重要论述，深刻阐明了党史和文献工作在党和国家工作全局中的重要地位和作用。党史和文献工作必须坚持正确的政治原则、政治方向和政治立场；把深化党史研究作为党史和文献工作的第一位任务进一步抓好；党史和文献工作要认真学习马克思主义理论，掌握科学的历史观和方法论。长时段历史视野下的中共制度史研究不仅要见“人”还要能见更为丰富的“人”近来，中共制度史逐渐成为中共党史研究的热点议题。《中共党史研究》2019年开设“长时段历史视野下的中共制度史研究”笔谈专栏。有学者提出，“中共制度史”的内涵有狭义和广义之分，狭义的“中共制度史”是指中共自身的制度建设及其实践的历史，广义上的制度史则包括中共自身制度建设和实践的历史、中共主导下的国家和社会制度建构的历史及实践。有学者认为，“中共制度史研究”概念的提出及其理论探讨，既体现了历史研究尤其是史学理论自身演变的“钟摆效应”规律，也彰显了部分党史研究者的学术批评和学科反省甚至自我批判的自觉意识。有学者提出，从纵向界定符合中共制度史研究实际的“长”单位，从长时段理论开拓制度史研究的问题渠道，从横向层面对制度进行深入解剖。有学者认为，对于制度史研究而言，或许更要拓展的问题在于，不仅要见“人”，而且要能够见到更为丰富的“人”；不仅要关注制度的实践过程，还要关照制度的生成过程；不仅要讨论制度的历史效果，还要考察制度的理念价值。在这个意义上，社会史与思潮史的深入展开，或可为中共制度史研究的进展提供更多的可能路径。概念史、观念史领域取得新进展“人民”如何转化为现代政治概念2019年，中共党史研究在概念史、观念史领域取得新的进展。有学者考察了“规律”一词在马克思主义传入中国后,逐渐成为辩证唯物主义和历史唯物主义中表示“客观性”“必然性”含义的正式术语的过程。有学者考察了毛泽东1912至1921年对“国民”“人民”等词汇运用在语义学意义上的变化,阐述“人民”怎样从一个倾向于泛指广大社会中下层民众的整体性社会概念,转化为以阶级为标准、以区分敌我为功能的现代政治概念。有学者考察了五四时期“解放”观念的历史演变，认为“解放”观念在五四时期从作为启蒙观念的“个人解放”转变为作为革命观念的“阶级解放”和“民族解放”。有学者考察了对五四运动性质的“反帝反封建说”是如何取得经典地位的，强调毛泽东对五四运动的系统论述充分体现了革命、理论和历史的统一，此后人们再谈及五四运动,很多都是围绕毛泽东的论断而展开的。国史通史研究和编纂具有根本意义努力构建国史通史“八通”研究方法党史是国史的核心，国史研究深化和拓展党史研究。从严格意义上说，国史主要是指国史通史。国史通史研究和编纂具有基础性、战略性和根本意义，其学理基础蕴含着深远的历史思维、哲学思维及其思想理论体系。有学者提出了国史编纂学，努力构建国史通史“八通”研究法。他认为，在马克思主义国家观和历史观的指导下，国史研究和编纂围绕关于新中国的国家理论，构建并形成国史观、国史理论和国史研究理论。国史、国史研究的综合性也决定了国史通史研究和编纂的多重性。概括起来，国史通史具有如下相互联系、交叉融合的“八通”研究和编纂法：中华民族史总体法，新旧中国对比法，改革开放前后历史时期统一法，“五位一体”统筹法，思想、制度和实践融合法，中央与地方关系互动法，中国与世界比较法，党史国史一体法。（作者宋月红、孙钦梅、章舜粤单位均为中国社会科学院当代中国研究所）【文化学篇】回顾新中国成立70周年开创发展文化建设新征程以新中国成立70周年为契机，学术界对新中国文化建设史研究给予高度关注。学者认为，中国特色社会主义文化理论是70年来我国文化发展最重要的一大理论成就，发展新时代中国特色社会主义文化，不仅要坚持中华文化立场、立足民族本位、依靠自身力量，更要有世界眼光、现代意识和全球视野。在总体发展进程中，呈现出传统文化市场向现代文化市场转移、中国文化市场向全球文化市场开放、城乡文化市场融合发展、现实文化与网络文化市场交相呼应等状貌特征。有学者认为，传统文化创造性转化和创新性发展成为新时代文化建设最重要的趋势。优秀传统文化与数字技术相遇，新的创意、新的设计与传统文化相结合，赋予传统文化以当代审美和当代价值观，最大限度地将传统文化资源转化为社会共享的文化成果，为社会经济文化的可持续发展注入新的文化动能。5G构建“文化+科技”战略新格局重构文化产业布局推动跨越式发展5G是下一代移动互联网连接技术，是未来数字经济的重要引擎。学者指出，在以5G为背景的“加速度”时代，5G带来的数字技术创新，将促使文化生产要素在创新过程中实现优化组合，为文化产业赋予更多的新内涵，催生更多业态涌现，具有可视化、交互性、沉浸式等特性的数字创意产品和服务将成为5G时代的发展趋势。同时，5G通信技术加快了人类社会传输和处理数据的速度，在“万物互联”语境中，网络攻击具有前所未有的“连锁效应”，这对移动办公安全、敏感数据乃至国家基础设施都带来致命的影响。学者认为，首都作为全国文化、科技高地和5G的首批试点城市，为5G时代“文化+科技”的战略发展提供了重要支撑。“2019年中关村5G创新应用大赛”“2019世界5G大会”“北京创新创业大赛”以及《北京市5G产业发展行动方案（2019年—2022年）》的公布，意味着北京将集中优势力量在5G关键元器件等技术及应用薄弱环节补齐短板，这有助于首都文化企业在全国发挥引领示范效应，打破固有的思维定式，提前布局，实现新的跨越式发展。以业态创新开辟文化消费新模式探索文化产业与互联网深度融合随着新业态的涌现及影响力的提升，以文化科技为核心支撑的数字创意产业被纳入国家战略性新兴产业发展规划中。学者指出，新常态下数字文化产业表现出爆发式增长的态势，为中国经济发展走出工业化迈向后工业化阶段发挥了引擎功能，其业态彰显出的“跨界创意融合”特征，有助于文化产业寻求价值链的提升、重塑和协同，推动了传统的文化产业通过融入新技术、新模式、新要素等向高质量方向发展。新业态必然需要新消费模式与之相适应，有学者在论述消费新模式时，以“消费降级”的批判性质疑为突破口，梳理了当前电商平台消费模式、“线上+线下”一体化消费模式、垂直传播消费模式、IP产业和IP消费模式、网络直播消费模式、众筹消费模式、文惠卡消费模式，重新配置了传统消费模式的生产关系，展现了文化产业与互联网的深度融合。学者认为，社交网络营销的重要性日益凸显，如影视剧中弹幕的流行、消费者对网站评论的关注等，都彰显出数字时代生产、营销与消费之间的界限正在被打破。夜经济成为拉动消费的新引擎夜间文化消费得到培育与拓展《关于加快发展流通促进商业消费的意见》的出台，使得“夜经济”上升到国家顶层设计层面。学者认为，“夜经济”是城市活力的重要指标，也彰显城市的现代化治理水平。“夜经济”的爆发式增长进一步促进了消费升级，体现出新时代人们内在的更高的文化需求、中国城市构建新的社会功能的需求，以及新一代消费群体时尚、浪漫、休闲的新潮流。大力发展“夜经济”，有助于驱动当代城市经济的创新发展。学者指出，北京出台《关于进一步繁荣夜间经济促进消费增长的措施》，旨在推动北京打造具有全球知名度的“夜京城”消费品牌，而实现这一目标，应跳出“深夜食堂”的传统思路，完全释放夜间消费潜力，这需要破解公共交通基础设施不完善、夜间消费有效供给不足、夜间经济整体布局不足等突出问题。强化夜间文化消费内容的时尚化、创意化、体验化是拓展消费空间的关键，而持续优化夜间消费环境、加强“互联网+”宣传助力夜间消费，以及精准满足不同群体的消费需求等，成为探索北京夜经济消费的重要途径。（作者王林生为北京社会科学院文化研究所副研究员，金元浦为中国人民大学国家发展与战略研究院教授）【法学篇】民法典编纂意义重大引发学界讨论与热议2019年12月23日，民法典草案以完整版形态首次亮相，并首次提请立法机关审议。作为新中国历史上第一部法典化的法律，法学界从未停止过对民法典编纂中难点疑点问题的讨论，其中既有民法基础理论及民法典内在体系的研究，比如对民法典编纂体系而言，有学者对我国民法典编纂采取的“两步走”思路进行反思，认为结合当前立法实际，有必要对这一立法思路进行修正,回到法典化的目标上来,完善民法典的整体设计,对总则编和分则各编草案进行系统的整合，也有各分编相关制度构造及立法技术的分析，比如有学者在对民法典担保权编立法模式的研究中指出，担保权独立成编，有其理论基础和现实要求,既符合法典编纂的形式逻辑，也有利于激活各类担保交易，且域外担保法改革确有先例。还有针对司法实务中的实际问题进行的探讨，比如大数据时代公众普遍关心的个人信息保护问题，有学者认为草案应当跳出“信息自决”的束缚，以信息保护和信息利用平衡为视角，重构相关内容尤其是信息处理的合法性条款，从而实现在保护个人信息的同时，保障相关产业发展的制度目标。人工智能大数据等新技术新应用引发网络个人信息保护法律问题信息技术革命推动了人类社会的改变，也给法学研究带来了新的课题。随着新技术新应用的发展，大量立法空白需要填补，网络空间衍生的新问题也需要法学理论予以解释。比如人工智能技术在不同部门法领域的基础理论、立法规制、法律适用等问题，利用深度学习、虚拟现实等技术进行的“深度伪造”问题，大数据“精准画像“背景下的个人信息保护问题，个性化算法模型信息推送问题，算法偏见甚至算法歧视问题，以及人工智能武器化问题等等，都引发全球性的法理与伦理争议。特别是在网络信息内服服务方面，网络生态治理就成为突出问题。全民法治期待高涨与各方认识偏差并存深化依法治国实践需要理论进一步深化改革开放以来，我国法治建设取得重大成就。立足现实，继承传统，借鉴西方，中国特色社会主义法治道路已经形成，中国特色社会主义法治体系初步构建。在此背景下，党的十九大报告提出了“深化依法治国实践”的战略要求。正如有学者所指出的，这是因为全面从严治党对依法执政提出新要求，全面深化经济体制改革对完善经济法治提出新要求，全面深化机构和行政体制改革对建设法治政府提出新要求，全面深化社会体制改革对建设法治社会提出新要求，全面深化文化体制改革对文化法治提出新要求。但是我国目前的法治建设仍然存在不足，比如全民法治期待高涨与各方法治认识偏差，法治建设宏观成就巨大但公民个体微观感受不佳，法治倒退论不时响起。在这情况下，应将法治建设的重心转向更加具体的实践方面，倡导“微观法治”，让法治成为公民的生活常态。共商共建共享原则成全球治理体系变革共识国内法的域外适用问题引发国内学术界关注随着时代发展，现行全球治理体系不适应的地方越来越多，国际社会对变革全球治理体系的呼声越来越高。推动全球治理体系变革是国际社会共同的事，要坚持共商共建共享原则，使关于全球治理体系变革的主张转化为各方共识，形成一致行动。要坚持为发展中国家发声，加强同发展中国家团结合作。特别是近两年来，围绕美国对中兴、华为等中国公司的打压，以及美国压力下加拿大对孟晚舟女士的非法扣留，“国内法的域外适用”或者“长臂管辖”问题引发国内学术界广泛关注。为积极应对全球治理变革，法学界围绕“国内法的域外适用”“建设新型国际关系”“人类命运共同体的构建”“网络空间国际治理”等课题开展研究。“长臂管辖”是美国的惯用手段，近几年美国愈加频繁地在涉中国事项中滥用“长臂管辖权”，也引发国内学者对我国国内法的域外效力和域外适用问题进行思考。有学者认为，不同于美国霸权主义的“长臂管辖”，在不违反国际法的基础上适度采取国内法域外适用措施，可以起到保护本国企业和公民利益的作用，这与中国日益增长的海外利益保护诉求基本契合。（作者刘晶晶为上海大学社会学院博士研究生，支振锋为中国社会科学院法学研究所研究员）【新闻传播学篇】新闻传播学成为显学各学科成就前所未有新中国的新闻与传播学在70年的学科发展中取得了前所未有的成就。学者认为，“新闻无学”的认知和论争贯穿其百年学科史，但新闻学最终形成理论谱系并成为哲学社会科学领域的“显学”；学者认为，新闻史方面通史、专题史、个案史、史料整理方面成绩斐然，研究方法突破了过去的革命史范式；学者认为，中国传播学发展分为理论译介、理论发展、理论批判和理论创新四个逻辑主线，如何突破西方理论的问题语境和阐释框架，形成本土性的思想成果，依然任重道远；学者认为，中国广告学从无到有，从一个研究领域到一门独立学科，经历了宣传话语、去意识形态话化、市场逻辑主导、技术与断裂的转型四个阶段的历史演进；学者还认为，新闻传播学科研究方法上依然存在质化与量化之间的争议、方法对知识贡献的价值不大、方法会束缚研究者、量化研究过于简化等不同声音。传播技术日新月异影响远建设性与断言式新闻流行传播技术的发展一直在重塑传统媒体的新闻生产，最近又引发了建设性新闻和断言式新闻模式的流行。建设性新闻主要根植于积极心理学，要求采用积极心理学中的不同技巧进行采访报道。它关注的议题包括政治挑战、冲突和社会问题。报道框架集中于对社会问题提出解决方案，并注重赋予受众权力。建设性新闻能对受众的情绪带来积极影响，促进受众精神的健康，有更强的社会政治参与感，推动社会稳定。建设性新闻对改善我国网络环境中的负面化情绪具有较大意义，媒体可以通过采用建设性新闻的方式对受众情绪加以引导，促进其产生积极的态度与行为。随着新闻传播技术的不断改进， 新闻的传者与受众愈加重视新闻时效性，其结果之一就是断言式新闻逐渐取代传统的确证式新闻，成为当今全球的主要新闻模式。断言式新闻有利于促进传统新闻定义向“对话”与“知识”转变，并从生产过程出发关照新闻失范行为，进而反思“后真相”的新闻模式。这一新闻模式强调，如果我们发现记者或内容提供者只是让人们说话，却不尝试核实事实、质疑断言和检验证据，那他们就在践行一种新闻失范行为，而不需要等到对新闻生产结果的判定。区块链技术助力提高公众信任高度透明性实现权威重塑可能区块链技术是一种偏向空间的技术，目前还处于理论建构阶段，它将在互联网上建立一本公共账簿， 所有参与者都被允许记账和核实，这点决定它能够对“后真相”进行重构。尤其是在构建透明公开的新闻生产模式、社交传播平台、重塑公众信任等方面有着显著的技术优势和发展前景。学者认为，社交媒体中区块链技术能够扩大传播的空间，有效地将碎片信息整合到公共的新闻公告板上。在传播过程中，“技术把关”代替传统的“价值把关”，中心节点的存在将不再固定，由人们自由决定。学者还认为，在传统新闻生产模式的变革中，透明性是一种追求事实与真相的方法与程序，其背后包含了互联网时代机构媒体针对当下新闻业危机的自我救赎和权威重塑。区块链技术提供了这种技术操作上的可行性。作为一种新兴的技术范式， 区块链具有去中心化、高度透明性、防篡改和可溯源等特性， 为陷于重围中的机构媒体新闻生产的透明性重构，提供了一种新的可能。大数据背景引发对隐私问题关注隐私权保护需多种手段齐头并进近十年来，互联网技术尤其是大数据技术的快速发展引发学界对隐私问题的关注和研究。学者认为，大数据时代隐私侵权的一个新特点是隐私主体对隐私侵权行为造成的“精神痛苦”会“无感”。这种伤害不能及时感知, 它有滞后性, 因而其造成的“精神痛苦”往往会更严重。学者认为，公共监管机构、商业机构、公众对隐私问题都负有相应义务。我们不仅要借鉴欧盟、德国、美国监管部门与立法机构的经验，尤其要借鉴全球性商业巨头在数字信息经济中平衡商业利益与公众伦理诉求的做法，以在技术层面、法律层面、个人自控层面建立一套隐私保护机制。学者提出，未来的立法可在信息与数据之间作出区分，研究将信息纳入市场机制考虑其财产化的可能；延用分级理论中“保护弱者”的理念，通过事后救济补偿数字弱势群体。（作者黄春平为深圳大学传播学院副院长、教授）来源：北京日报图片：楚云舒 流程编辑：吴越

1 、 （单选题） 当出租车租金上涨后，对公共汽车服务的：A.需求减少B.需求增加C.需求量减少D.需求量增加正确答案：B解析 第一步，本题考查市场机制知识。第二步，需求一般指一定时期内，“在各种可能的价格下”，消费者愿意并且能够购买的商品数量。需求量是消费者在“某一价格下”愿意并且能够购买的某种商品的数量。商品的具体价格影响商品的需求量，而影响需求的是多种因素，包括：消费者的收入、偏好、相关商品的价格、消费者对商品价格的预期，公共汽车是出租车的替代品，当本商品价格上涨，替代品的需求将会增加。因此，选择B选项。2 、 （多选题） 建设现代化经济体系，需要大力发展实体经济，这是因为：A.实体经济是一国经济的立身之本B.实体经济是财富创造的根本源泉C.实体经济是社会主义经济区别资本主义经济的重要标志D.实体经济是国家强盛的重要支柱正确答案：ABD解析 第一步，本题考查社会主义市场经济知识。第二步，A项、B项、D项：2018年1月30日，中共中央政治局就建设现代化经济体系进行第三次集体学习。习近平在会上指出：“大力发展实体经济，筑牢现代化经济体系的坚实基础。实体经济是一国经济的立身之本，是财富创造的根本源泉，是国家强盛的重要支柱。要深化供给侧结构性改革，加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合，推动资源要素向实体经济集聚、政策措施向实体经济倾斜、工作力量向实体经济加强，营造脚踏实地、勤劳创业、实业致富的发展环境和社会氛围。”A项、B项、D项正确。因此，选择ABD选项。拓展C项：实体经济，指一个国家生产的商品价值总量，是人通过思想使用工具在地球上创造的经济，包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业、文化产业等物质生产和服务部门。实体经济并无社会主义和资本主义之分，资本主义国家也可以实行实体经济。社会主义经济制度区别于资本主义经济制度的根本标志是社会主义公有制。C项错误。3 、 （单选题） 政府要完善支持自主创业、自谋职业政策体系，鼓励和支持更多劳动者成为创业者。下列对“自主创业”的理解，正确的是：A.自主创业的内在要求是自主择业B.自主创业是自主择业的起点和基础C.自主创业是个人根据自己意愿和社会需求主动选择职业的过程D.自主创业是个人发展主观能动性开辟新工作岗位的过程正确答案：D解析 第一步，本题考查宏观经济政策知识。第二步，自主创业是指劳动者主要依靠自己的资本、资源、信息、技术、经验以及其他因素自己创办实业，解决就业问题。自主创业是个人充分发挥主观能动性的过程。因此，选择D选项。4 、 （对错题） 我国社会主义市场经济是社会主义条件下的市场经济，其与资本主义市场经济的区别在于，社会主义市场经济坚持按劳分配为主体，多种分配方式并存的分配制度。（ ）A.正确B.错误正确答案：B解析 第一步，本题考查经济体制和制度。第二步，马克思从社会经济形态、社会经济结构和生产方式等角度来研究经济体制。他指出，区分不同经济体制的根本标志是劳动者与生产资料的结合方式。所以社会主义市场经济体制与资本主义市场经济的区别在于以公有制为主体。因此，本题错误。5 、 （单选题） 假设某国的上一年人口为100万人，实际GDP为20亿美元，今年人口增长到109万人，GDP增长了9%，那么该国今年的人均实际GDP：A.保持不变B.增长了C.减少了D.以上三种情况都可能出现正确答案：A解析 第一步，本题考查宏观经济知识。第二步，根据公式：人均GDP=GDP/人数。增长后的人口数109万人=原来人口×（1+9%），GDP增长率是9%，增长后的GDP=原来GDP×（1+9%），增长后的人均GDP=原来GDP×（1+9%）/原来人口×（1+9%），由此可见，该国今年的人均实际GDP保持不变。因此，选择A选项。6 、 （单选题） 今年9月，以“开启金砖合作‘金色十年’”为主题的2017厦门国际投资贸易洽谈会开幕。为给全球投资和金砖国家的深入合作开创新机遇，现阶段厦门应采取的措施是：A.由当地政府部门主导，加大地方财政投资力度B.加大与欧美国家的合作力度，实现资源有效共享C.助力金砖国家合作，推动经济全球化的可持续发展D.出台支持房地产行业政策，打造大型房地产企业集团正确答案：C解析 第一步，本题考查国际经济知识。第二步，金砖国家遵循开放透明、团结互助、深化合作、共谋发展原则和“开放、包容、合作、共赢”的金砖国家精神，致力于构建更紧密、更全面、更牢固的伙伴关系。厦门助力金砖国家合作，推动经济全球化的可持续发展。有利于为全球投资和金砖国家的深入合作开创新机遇。因此，选择C选项。拓展A项：由当地政府部门主导，加大地方财政投资力度并没有体现合作共赢理念。A项错误。B项：金砖国家包括：巴西、俄罗斯、印度、中国和南非，并不包括欧美国家。B项错误。D项：表述与金砖会议无关。D项错误。7 、 （多选题） 独立的企业制度的内涵包括：A.企业拥有明确和独立的产权并受法律的有效保护B.企业经理拥有绝对的人事权、财权和监督权C.企业对自己的决策和行为负民事责任D.企业对自己的债务承担有限民事责任E.企业有充分的决策权，能够根据市场信息的变化自主决策正确答案：ACE解析 第一步，本题考查社会主义市场经济知识。第二步，从规范的市场经济体制来看，独立的企业制度主要包括三层含义：一是企业拥有明确和独立的产权并受到法律的有效保护；二是企业有充分的决策权，能够根据市场信息的变化自主决策；三是企业对自己的决策和行为负民事责任。这三个方面相互联系，相辅相成，缺一不可。因此，选择ACE选项。拓展B项：企业经理只有管理权，不能有绝对的财权和监督权。B项错误，不当选。D项：不同的企业对自己所负债务有不同的承担方式，要看企业是哪种企业来判定其承担责任的范围。D项错误，不当选。8 、 （多选题） 下列哪些属于货币政策手段：A.税收B.公开市场业务C.再贴现率D.银行准备金率正确答案：BCD解析 第一步，本题考查宏观经济政策知识。第二步，货币政策是指中央银行为实现既定的目标，运用各种工具调节货币供应量来调节市场利率，通过市场利率的变化来影响民间的资本投资，影响总需求来影响宏观经济运行的各种方针措施。B项：公开市场业务是中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量。公开市场业务与其他货币政策工具相比，具有主动性、灵活性和时效性等特点。可以由中央银行充分控制其规模，中央银行有相当大的主动权。公开市场业务属于货币政策。B项与题意相符，当选。C项：再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。再贴现是中央银行对商业银行提供贷款的一种特别形式，也是中央银行控制信贷规模和货币供给量的一个重要手段。再贴现率属于货币政策。C项与题意相符，当选。D项：银行准备金率是中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。银行准备金率属于货币政策。D项与题意相符，当选。因此，选择BCD选项。拓展财政政策是国家制定的指导财政分配活动和处理各种财政分配关系的基本准则。它是客观存在的财政分配关系在国家意志上的反映。在现代市场经济条件下，财政政策又是国家干预经济，实现宏观经济目标的工具。A项：税收是政府财政收入的主要来源。税收是财政政策。A项与题意不符，不当选。9 、 （单选题） 假如通货膨胀的初始原因是成本推动，如果没有（ ）的伴随，将会引起严重的经济萧条。A.供给增长B.需求增长C.供给减少D.需求减少正确答案：B解析 第一步，本题考查经济学原理知识。第二步，成本推动型通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。在这种情况下，如果没有刺激需求增长的措施，会导致社会总供给大于社会总需求，将会引起严重的经济萧条。因此，选择B选项。10 、 （单选题） 劳动力需求的特点是：A.直接需求B.派生需求C.消费需求D.劳务需求正确答案：B解析 第一步，本题考查宏观经济知识。第二步，劳动力需求是指在某一个特定时期内，在某种工资率下愿意并能够雇佣的劳动量，劳动力需求是企业意愿和支付能力的统一，两者缺一不可。劳动力需求的特点有：①劳动力需求是派生需求；②劳动需求和工资率是反向联系。对一种生产要素的需求来自（派生自）对另一种产品的需求。其中该生产要素对这一最终产品会作贡献，如对轮胎的需求派生自对汽车运输的需求。雇佣劳动力，是因为要生产产品，产品有销路就需要开足马力生产，就需要有劳动力，所以，从市场对产品的需求上来说，劳动力需求属于派生需求。比如，近几年东莞等地区出现的用工荒，出口企业有大量订单，但没有工人生产，就是对劳动力的派生需求得不到满足。因此，选择B选项。拓展劳动需求和工资率呈反向联系：劳动力也有价格，这个价格就是工资，厂商要雇佣劳动力，就得掏钱发工资，工资越低，厂商雇佣得起的劳动力就越多（这里假定厂商的资金不变），工资越高，厂商能雇佣的劳动力就越少，对劳动力的需求就下降。所以对劳动力的需求量和工资成反向变动关系。11 、 （单选题） 当消费者的收入增加80%时，某商品的需求量增加40%，则该商品极可能是：A.必需品B.奢侈品C.低档商品D.吉芬商品正确答案：B解析 第一步，本题考查市场机制知识。第二步，由题干“当消费者的收入增加80%时，某商品的需求量增加40%”说明收入增加，导致该商品的需求量增加。奢侈品是一种超出人们生存与发展需要范围的，具有独特、稀缺、珍奇等特点的消费品，又称为非生活必需品。奢侈品的需求量富有弹性，会随收入的增加而增加。因此，选择B选项。拓展A项：必需品是指生活中必不可少的商品，包括基本食物、衣物等。它的特点是缺乏弹性，不会因为收入的变化而产生大幅度波动。A项错误。C项：低档商品是指当人们实际收入增加时，反而减少对其消费需求量，以较高档次商品将其替代的那一类商品。C项错误，D项：吉芬商品是在其他因素不改变的情况下，当商品价格上升时，需求量增加，价格下降时，需求量减少的一类商品。题干中并没有体现价格因素，故无法判断是否为吉芬商品。D项错误。12 、 （单选题） 2016年1月9日，国家统计局公布2015年全国居民消费价格指数（CPI）上涨1.4%，而2015年12月份的一年期的存款基准利率为1.5%，那么2015年12月份一年期存款的实际利率为0.1%，这一结果的依据是：A.费雪效应B.霍桑效应C.科斯定理D.凯恩斯定律正确答案：A解析 第一步，本题考查经济学原理知识。第二步，费雪效应主要揭示了通货膨胀率与利率之间的关系，是关于通货膨胀率和利率关系的第一个规律。公式为：名义利率=实际利率+通货膨胀率。题干中衡量通货膨胀的居民消费价格指数上涨1.4%，而2015年12月份的一年期的存款基准利率即名义利率为1.5%，故2015年12月份一年期存款的实际利率为0.1%，依据则是该公式。因此，选择A选项。拓展B项：霍桑效应就是当人们在意识到自己正在被关注或者观察的时候，会刻意去改变一些行为或者是言语表达。B项并非题干中的计算依据，不当选。C项：科斯定理是指在某些条件下，经济的外部性或者说非效率可以通过当事人的谈判而得到纠正，从而达到社会效益最大化。科斯定理是关于交易成本的理论。C项并非题干中的计算依据，不当选。D项：凯恩斯于20世纪30年代提出需求能创造出自己的供给，因此政府采取措施刺激需求以稳定经济。这是凯恩斯根据对总供给和总需求之间关系的分析，为推行国家干预经济的政策而提出的与萨伊定律截然相反的论点。这一论点被称为凯恩斯定律。D项并非题干中的计算依据，不当选。13 、 （单选题） 国际货币基金组织宣布，自2016年10月1日起，人民币被认定为可自由使用货币，并将作为第五种货币，与美元、欧元、日元、英镑一道构成特别提款权（SDR）货币篮子。人民币进入（SDR）：①体现了中国在经济全球化中的主导地位②提高了我国外汇储备的数量与质量③有助于加速人民币国际化进程④增强世界各国对人民币的信心A.①②B.②④C.①③D.③④正确答案：D解析 第一步，本题考查国际经济知识。第二步，③项：加入SDR后，人民币就成为了一中真正意义上的“世界货币”，有助于人民币国际化进程。③项正确。④项：人民币国际化体现了人民币的实力，增强了世界各国对人民币的信心。④项正确。因此，选择D选项。拓展①项：虽然我国在经济全球化的过程中做出了很大贡献，但经济全球化仍然是由欧美等发达国家主导的。①项错误。②项：加入SDR主要是增强了人民币在世界上的影响力，但是不会提高我国外汇储备的数量与质量。②项错误。14 、 （多选题） 马克思讲：“任何生产，不管是从事工业还是从事农业，孤立的看，都不生产价值或商品，她的产品只有在一定的社会联系中才成为价值和商品。”这说明的是：A.商品、价值是生产社会化的产物B.商品的价值总是和交换联系在一起的C.商品、价值体现的是一种社会关系D.为社会生产的产品必然是商品正确答案：BC解析 第一步，本题考查商品与货币知识。第二步，商品是为了出售而生产的劳动成果，是人类社会生产力发展到一定历史阶段的产物，是用于交换的劳动产品。B项：两种商品能按一定的比例相交换，表明它们之间存在着某种共同的东西，就是凝结在商品中的无差别的一般人类劳动。商品中的这种无差别的一般人类劳动的凝结，就是商品的价值。因此，交换价值是价值的表现形式，价值是交换价值的内容。所以，商品的价值总是和交换联系在一起的。B项正确。C项：凝结在商品中的无差别的人类劳动就是商品的价值。价值反映了商品的社会属性，体现了商品生产者之间互相交换劳动的社会生产关系。C项正确。因此，选择BC选项。拓展A项：生产社会化，是指生产过程本身的社会化，即由分散的小生产者转化为大规模社会生产的过程。这个理论是马克思对资本主义时代生产力的理论概括，但是在此之前，就已经存在用于交换的劳动产品，即商品。A项错误。D项：“为社会生产的产品”不一定用于交换。只有满足用于交换和劳动产品两个要素，才可称为商品。D项错误。15 、 （单选题） 解决部分社会成员收入差距过大问题，根本途径是：A.依法保护合法收入取缔非法收入B.整顿不合理收入调节过高收入C.发展生产扩大就业D.建立完善社会保障制度正确答案：D解析 第一步，本题考查经济体制和制度知识。第二步，社会保障制度是在政府的管理之下，以国家为主体，依据一定的法律和规定，通过国民收入的再分配，以社会保障基金为依托，对公民在暂时或者永久性失去劳动能力以及由于各种原因生活发生困难时给予物质帮助，用以保障居民的最基本的生活需要。它能根本性的解决部分社会成员收入差距过大问题。因此，选择D选项。拓展A项：解决部分社会成员的收入差距问题的根本途径跟法律没有直接关系。A项错误。B项：整顿不合理收入调节过高收入不能从根本上解决部分社会成员收入差距过大问题。B项错误。C项：生产跟消费和投资有直接有关系，但它不能根本性的解决部分社会成员的收入差距问题。C项错误。16 、 （对错题） “供给侧改革”的核心在于刺激消费。（ ）A.正确B.错误正确答案：B解析 第一步，本题考查宏观经济知识。第二步，供给侧改革的核心是“三去一降一补”，即去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。核心不在于刺激消费。因此，本题错误。拓展1.去产能，即化解产能过剩，是指为了解决产品供过于求而引起产品恶性竞争的不利局面，寻求对生产设备及产品进行转型和升级的方法。2.去库存，主要是化解房地产库存。3.去杠杆，“杠杆”是指特定主体通过借入债务，以较小规模的自有资金撬动大量资金，以此扩大经营规模。4.降成本，即帮助企业降低成本。5.补短板，补基础设施建设短板，补民生建设短板，解决公共服务体系不完善，基本公共服务不均衡，教育、医疗、卫生、文化、就业和社会保障服务水平不高等问题。17 、 （单选题） 消费者在选择商品时，往往要考虑很多因素：价格是否便宜，质量好不好，服务是否到位，功能是否齐全，操作是否简便等。这种消费，我们称之为：A.求异心理引发的消费B.从众心理引发的消费C.求实心理主导的消费D.攀比心理引发的消费正确答案：C解析 第一步，本题考查微观经济知识。第二步，求实心理主导的消费是指消费者在选择商品时往往考虑很多因素，包括价格、质量、服务等等，这种根据自己的需要选择商品的行为，是一种理智的消费。因此，选择C选项。拓展A项：求异心理是指在消费时追求标新立异、与众不同。A项错误。B项：从众心理是指个体在社会群体的无形压力下，不知不觉或不由自主地与多数人保持一致的社会心理现象。消费是否该从众，要具体分析。盲目从众不可取。B项错误。D项：攀比心理是指脱离自己实际收入水平而盲目攀高的消费心理。D项错误。18 、 （单选题） 近年来，我国制鞋、服装等劳动密集型产业逐步由沿海地区向中西部地区转移。这一方面为东部产业发展提供了新的空间，另一方面也在中西部地区形成新的产业基地，使我国劳动密集型产业得以继续保持国际竞争优势。东部产业向中西部转移这一现象的积极效应不包括：A.促进东部地区产业结构的优化和升级B.中西部地区合理利用本地资源形成优势产业C.进一步加强中西部地区加工工业的主体地位D.实现先富帮后富，最终达到共同富裕的梯度发展目标正确答案：C解析 第一步，本题考查社会主义市场经济知识并选错误项。第二步，东部地区劳动力成本不断上升，“人口红利”逐渐消退，亟待更有竞争力的产业转型。因此劳动密集型产业向内陆地区转移，有利于推进东部地区以技术密集型产业为主的产业结构转型和优化。中西部地区加工工业本来不是主体地位，随着产业转移可能会形成主体地位，故没有加强。因此，选择C选项。拓展ABD项：劳动密集型产业向内陆地区转移，有利于推进东部地区以技术密集型产业为主的产业结构转型和优化。中西部地区的资源优势吸引了东部地区许多产业向中西部地区转移，有利于充分利用中西部地区的资源，发挥其优势，形成优势产业，有利于东部地区带动中西部地区的发展繁荣，推动中东西部地区协调发展，缩小区域发展差距。与题意无关，ABD项排除。19 、 （多选题） 下列属于公共物品的特征是：A.非排他性B.竞争性C.外部性D.由政府提供正确答案：AD解析 第一步，本题考查宏观经济知识。第二步，AD项：公共物品是可以供社会成员共同享用的物品，严格意义上的公共物品具有非竞争性和非排他性。一般是由政府提供的。所谓非排他性，是指某人在消费一种公共物品时，不能排除其他人消费这一物品（不论他们是否付费），或者排除的成本很高。因此，选择AD选项。20 、 （单选题） 集体林权制度改革是农村改革的重要内容，是推动生态文明建设，促进资源增长、生态良好、农民增收、林区和谐的重要举措。下列关于集体林权制度改革的作用叙述正确的是：①有利于推动林地适度规模集中，促进林业产业化经营②保证生态安全和提供丰富的林业产品③促进城乡要素交换，助推城乡一体化发展④激发林业建设活力A.①②③B.①②③④C.①②D.②③④正确答案：B解析 第一步，本题考查社会主义市场经济知识。第二步，集体林权制度改革分为主体改革和配套改革（也作深化改革）。主体改革的内容是分山到户，确定林农对于林地的使用权、经营权和林木的所有权。配套改革的内容包括林权抵押贷款，林业保险，林业合作组织建立和发展等等。这次改革的实质是将集体所有的林地分配到林农个人，让林农获得林地的经营自主权。被誉为林业上的“家庭联产承包责任制”改革。由此可见①②③④都是集体林权制度改革的作用。因此，选择B选项。

重大会议01 国务院常务会议部署持续推进网络提速降费国务院总理李克强4月7日主持召开国务院常务会议，部署持续推进网络提速降费，更多惠企利民。会议指出，按照党中央、国务院部署，近年来网络提速降费工作取得显著成效，固定宽带和移动网络速率大幅提高，资费大幅下降，为提升群众生活品质、降低企业成本发挥了支撑作用，促进了就业创业、数字经济发展和新动能成长。要落实《政府工作报告》要求，进一步推动网络提速降费，提升网络和服务质量。一是大力推进5G和千兆光网建设应用。开展千兆光网升级和入户改造，推动城市基本具备固定和移动“千兆到户”能力，今年实现千兆光网覆盖家庭超过2亿户。推动宽带网络实现行政村普遍覆盖，并向生产作业区、交通要道沿线等重点区域延伸。二是引导基础电信企业将中小企业宽带和专线平均资费再降低10%，对老年人、残疾人等特殊群体实行资费优惠。三是坚决整治商务楼宇宽带垄断接入、强行加价等行为，确保终端用户享受到提速降费的实惠。适当降低宽带接入网业务准入门槛，支持民营企业等参与，以市场公平竞争促进资费下降。四是强化电信基础设施共建共享，提高网络资源使用效率。推进互联网骨干网间带宽扩容，改善跨网通信质量。解读我国近年来网络提速降费工作取得显著成效，固定宽带和移动网络速率大幅提高，资费大幅下降。工信部数据显示：2015年至2020年，全国光纤用户占比从34%提升至93%，远高于全球平均水平；我国固定宽带网络和移动网络速率增长7倍多；固定宽带和手机流量的平均资费下降超过了95%；我国用户平均每月使用流量提升38倍。从中国的网络提速降费，植根于深刻的社会基础和发展逻辑。作为网络覆盖全球最广、宽带用户总量及占比全球最高的国家，提速降费不仅能最大限度发挥网络基础设施优势，更会直接促进数字经济发展。02 金融委：地方金融机构要加强风险管理4月8日，国务院金融稳定发展委员会(以下简称金融委)召开第五十次会议，研究加强地方金融机构微观治理和金融监管等工作。会议由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持，金融委成员单位有关负责同志参加会议。会议指出，地方金融机构作为金融体系的“毛细血管”，整体质量、管理能力、市场化程度持续提升，在服务“三农”、基层、中小微企业等方面发挥着不可替代的作用，总体保持了健康发展的良好势头。同时，部分地方金融机构风险有所暴露，内部治理和外部监管有待完善，需要高度重视。会议要求，以优化金融供给侧体系为目标，坚持问题导向，标本兼治，深化改革，加强监管，促进微观治理机制见效、地区金融生态改善。具体有四方面举措，一是把握定位，优化结构；二是强化监管，提升质效；三是健全治理，规范经营；四是完善法治，增强活力。解读完善金融机构公司治理已成为国际金融危机之后世界范围内防范金融风险的共识和共举。经过20多年的努力，我国公司治理改革取得了显著成效，但近年来,银行业和保险业暴露出的诸多风险,归根溯源,都是因为公司治理机制的不健全或运作失效。早在去年8月，银保监会就印发《健全银行业保险业公司治理三年行动方案(2020—2022年)》，提出通过三年努力，初步构建起中国特色银行业保险业公司治理机制。大力发展地方金融机构，有助于优化我国金融机构体系，构建更加富有生机和活力的金融生态体系，更好地服务区域经济发展，满足中小微企业多元化的金融需求。加强地方金融机构治理，有助于推动地方金融体系更加健康可持续发展，防范和化解金融风险，维护金融稳定和社会稳定。重大政策01 银保监会部署金融服务乡村振兴“蓝图”4月9日，银保监会对外发布了《关于2021年银行业保险业高质量服务乡村振兴的通知》（以下简称《通知》）。《通知》从八个方面提出了2021年银行业保险业高质量服务乡村振兴工作要求，包括优化金融服务供给体系和服务机制、强化关键领域金融产品供给、提升县域金融服务质效、加强农村信用体系建设、发挥保险保障作用、创新金融产品和服务创新、支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接、加强差异化监管考核等，共涉及二十三项具体内容。解读2020年我国打赢脱贫攻坚战后，乡村振兴战略接踵而至。《中共中央国务院关于实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的意见》已正式发布，这是指导进一步做好“三农”工作的一份重要文件。而《通知》则为金融业高质量服务乡村振兴部署了“路线图”。《通知》要求银行业保险业围绕中央农村工作会议确定的重点领域，加大信贷和保险服务供给。优先支持国家粮食生产，助力补齐农业农村基础设施短板，创新服务新型农业经营主体、农户和进城农民。根据要求，银行保险机构应坚守自身定位，按照错位竞争策略，找准服务乡村振兴的着力点。其中，开发银行和政策性银行要坚守开发性、政策性金融定位，加大对“三农”重点领域的中长期信贷支持，加大转贷资金对乡村振兴的投入力度。大中型商业银行要在服务对象、服务领域、网点布局、产品设计等方面提升差异化竞争能力。农村中小银行机构要坚守支农支小定位，深化改革，充分发挥深耕当地的优势，不断提高“三农”金融供给能力。在引导银行保险机构提升服务乡村振兴效能方面，监管部门提出，应鼓励银行业金融机构建立服务乡村振兴的内设机构，完善专业化工作机制，从信贷审批流程、授信权限、产品研发、经济资本配置、内部资金转移定价、人员配备、考核激励、费用安排等方面予以政策倾斜。02 海南自贸港放宽市场准入22条特别措施发布4月8日，国家发展改革委、商务部联合发布《关于支持海南自由贸易港建设放宽市场准入若干特别措施的意见》(以下简称《特别措施》)，提出五大领域22条具体措施，以促进生产要素自由便利流动，加快培育国际比较优势产业，高质量高标准建设自由贸易港。在医疗领域中，包括了支持开展互联网处方药销售，支持海南国产化高端医疗装备创新发展，加大对药品市场准入支持，支持海南高端医美产业发展等内容；在金融领域当中，包括依法支持证券、基金等金融机构落户海南。鼓励发展医疗健康、长期护理等商业保险，支持多种形式养老金融发展等内容；在文化教育领域，包括支持建设海南国际文物艺术品交易中心。探索将国产网络游戏试点审批权下放海南;对海南文物商店设立审批实行告知承诺管理；鼓励高校在海南进行科研成果转化；支持国内知名高校在海南建立国际学院等。解读从经济特区到自由贸易试验区，再到自由贸易港，海南自由贸易港建设在构建双循环新发展格局中具有重要的示范意义。《特别措施》的内容很多在全国都是先行者，有一些在全世界范围内都是领先的，从放宽准入到最终的落实落地，还有很多工作要做，需要引入全世界相关的市场主体和新兴技术，聚焦各类的要素资源，来帮海南自由贸易港整体提高水平。当前中国正在加快构建新发展格局，必须充分发挥国际循环对国内大循环升级的促进作用。只有以更高水平的开放，推动优质要素、商品和服务在境内外自由流动，才能引导国内大循环和整个中国经济向更高层次跃升。此次出台的特别措施，正是“聚天下资源而用之”的体现。重大事件01 阿里巴巴因“二选一”被罚182亿元4月10日，国家市场监管总局对阿里巴巴集团(以下简称阿里巴巴)滥用市场支配地位，在中国境内网络零售平台服务市场实施“二选一”垄断行为进行处罚，责令其停止违法行为，并处以其2019年销售额4%计182.28亿元的罚款。这次的罚款也是创下了中国反垄断历史罚款新纪录。根据国家市场监管总局此次对阿里巴巴集团发出的行政处罚决定书披露，阿里巴巴自2015年以来，为限制其他竞争性平台发展，维持、巩固自身市场地位，滥用其在中国境内网络零售平台服务市场的支配地位，实施“二选一”行为，通过禁止平台内经营者在其他竞争性平台开店和参加其他竞争性平台促销活动等方式，限定平台内经营者只能与当事人进行交易，并以多种奖惩措施保障行为实施。经查，阿里巴巴违反了《反垄断法》，构成滥用市场支配地位行为。根据反垄断法第四十七条、第四十九条规定，综合考虑阿里巴巴集团违法行为的性质、程度和持续时间等因素，2021年4月10日，市场监管总局依法作出行政处罚决定，责令阿里巴巴集团停止违法行为，并处以其2019年中国境内销售额4557.12亿元4%的罚款，计182.28亿元。解读近年来，我国数字经济发展取得巨大成就的同时，确实出现了一些新问题，其中平台经济中的垄断问题日益突显。2月7日，国务院反垄断委员会制定发布《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》,3月15日召开的开中央财经委员会第九次会议又再次明确，充实反垄断监管力量，增强监管权威性，金融活动要全部纳入金融监管。此次对阿里巴巴的罚款比例较为适中，既体现了依法依规和过罚相当的原则，体现了国家强化平台企业反垄断监管的态度和决心，也体现了支持平台经济发展的政策目标，充分体现了发展和规范并重的原则。平台经济领域的反垄断执法，需要格外关注在现行《反垄断法》框架下为创新留出法治的空间。经营者应当在法律许可的范围内开展经营活动，设计交易流程和商业模式，必须兼顾竞争、创新与消费者利益。本次执法无疑有助于深化对平台企业竞争行为及其后果的认识。02 证监会密集公布29条投行业务违规处罚信息近日，证监会集中公布了29条投行业务违规处罚信息，涉及中山证券、中信建投证券、海通证券、中金公司、国金证券、中信证券、五矿证券等多家证券公司，引发市场关注。相关券商和当事人被罚的原因多和IPO业务相关，包括对发行人核查不充分、内部控制有效性不足、未勤勉尽责督促发行人等。相应的，负责承销的保荐代表人也受到监管谈话、被出具警示函等不同程度的行政处罚。解读收到罚单的证券公司中，海通证券收到罚单数量最多。原因多为在进行保荐业务时未勤勉尽责，核查不充分，中山证券则是在债券承销过程中未核查充分被出具警示函。在证券公司受罚的同时，相关项目的多位保荐代表人也同步受到处罚，被认定为不适当人选、被证监会采取监管谈话、暂不受理与行政许可有关文件等处罚措施。证监会主席易会满近期在中国发展高层论坛圆桌会上表示，从核准制到注册制，保荐机构、会计师事务所等中介机构的角色发生了很大变化，以前的首要目标是提高发行人上市的“可批性”，也就是要获得审核通过；现在应该是要保证发行人的“可投性”，也就是能为投资者提供更有价值的标的，这对“看门人”的要求实际上更高了。易会满透露，要进一步强化中介机构把关责任，督促其提升履职尽责能力。监管部门也需要进一步加强基础制度建设，加快完善相关办法、规定。随着注册制改革的深入，中介机构的执业质量与市场健康发展的关联程度越来越高，监管部门对于中介机构执业质量的关注度必然会上升。此次集中发布29份罚单也透露出了信号。03 人民币汇率近期波动属正常健康调整4月8日，国务院副总理刘鹤主持召开国务院金融委第50次会议，研究加强地方金融机构微观治理和金融监管等工作。会议强调，要保持宏观金融政策的连续性、稳定性和可持续性，执行好稳健的货币政策，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。自2020年6月初以来，境内人民币对美元汇率震荡走高。到2021年2月底，人民币汇率较2020年5月底累计升值10%。进入3月，人民币汇率走低，重回6.50时代，抹去了年内涨幅。解读近期人民币汇率回落，一是欧洲疫情出现第三波传染，市场避险情绪重新抬头；二是美国通胀预期上升，美债收益率上行，中美债收益率差收敛；三是疫苗接种加新刺激计划，提振美国经济复苏预期，美元指数不跌反涨；四是货币提前紧缩预期抬头，以美股为代表的风险资产价格剧烈震荡，新兴市场重现资本外流；五是国际环境日趋复杂严峻。中国在疫情防控常态化的前提下，经济社会活动正在进一步加快恢复，只是外部因素发生了一些变化。但这仍属于健康、正常的调整，反映人民币汇率步入双向波动。双向波动有助于缓解持续单边升值给国内企业造成的财务压力。对于后期人民币汇率走势，从美元和美债收益率走势的两大因素出发，美元在基本面预期、货币政策信号以及权重货币的影响下存在较强支撑，同时预计美债利率的上行大概率会是全年的趋势，预计人民币汇率二季度将回调至6.6上方。对于人民币汇率贬值的可能影响，人民币在一定程度上具有风险资产属性，应当防范人民币汇率贬值同时带来国内风险资产调整的风险。04 国寿员工举报事件影响再升级 银保监会进行专项治理近期中国人寿员工内部实名举报“保费造假、骗保套钱谋取私利”等问题，引发行业大讨论。该举报事件也引发了监管的高度重视。2月26 日，中国银保监会有关部门负责人在媒体关注问题答记者问时称，事件发生后，银保监会高度重视，要求黑龙江银保监局第一时间成立专项工作组展开调查。同时，银保监会责成中国人寿总公司深入核查问题线索，全面自查，加大追责问责力度，切实保障消费者和从业人员合法权益。4月8日，中国银保监会官网信息显示，银保监会办公厅印发关于深入开展人身保险市场乱象治理专项工作的通知。通知要求，围绕销售行为、人员管理、数据真实性、内部控制等方面，对人身保险市场存在的典型问题和重点风险进行一次专项治理。解读保险机构及其工作人员违规行为，不仅造成保险的保障功能和社会管理功能被曲解，而且还会扰乱保险市场，加剧行业竞争，同时影响行业健康、可持续发展。此次专项整治工作，银保监局和人身保险公司总公司要成立专项工作领导小组，负责组织开展相关工作，细化工作方案，把握工作重点，层层推进落实，并选取重点机构开展调研指导，确保各项任务按时完成。销售行为方面，将重点治理销售过程中误导消费者、异化产品、管理失当等行为。人员管理也是此次重拳出击的领域，重点治理人员管理弄虚作假、松散失序等行为。假学历、假身份、虚增人力、人员失信等都将成为治理重点。作为近年来银保监会持续整治的重点领域，数据真实性依旧是此番治理工作中的核心内容，包括重点治理通过虚假承保、虚列费用、虚挂业务、虚挂人头套取资金，账外暗中支付手续费等行为。银保监会还将重点治理业务控制、财务控制、高管履职、风险管理、内部监督等内部控制方面存在的问题。05 IMF 警示中国的金融脆弱性和企业债务风险4月6日，国际货币基金组织（IMF）发布了最新的《世界经济展望报告》称，新冠疫情下，全球在推动经济复苏的过程中仍需警惕金融稳定风险，同时特别提醒中国在疫情后面临的企业债务风险增加的局面，并建议采取措施平衡支持经济和应对脆弱性的政策。IMF表示，中国比其他国家更快实现了经济复苏，但也付出了代价——金融脆弱性的进一步积累，尤其是高风险企业债务的增加。解读由于全球各个经济体存在“多种速度并存的复苏”的分化局面，当发达经济体开始回归政策常态时，新兴市场经济体则面临着融资环境显著收紧的风险；如果融资环境恶化，则可能引发大规模证券投资资本外流，这对急需融资的新兴市场将构成巨大挑战。相比世界上任何其他国家，中国已经更快地摆脱了危机。中国为控制疫情而采取的措施非常迅速有效。因此，中国经济已经在2020年恢复到危机前的水平。有力的政策提振了中国经济，但也导致了政府和企业债务的大幅增加，而企业债务在很大程度上是由风险较高的企业借款人推动的。在较大的企业中，新信贷主要流向疫情前偿债能力较弱的借款人，这表明未来存在违约风险。此外，中国采取的一些政策也导致了杠杆和脆弱性的的进一步增加。有些脆弱性在疫情之前便存在，例如一些小型和省级银行的脆弱性，以及某些领域企业的杠杆。

来源：投资时报金融圆桌论坛“金融创新与多元资管新未来”现场。《投资时报》记者 汤巾回望2019年，科技创新的深化继续为金融业开辟新的赛道，“资管新规”落地让资管行业监管框架日趋完善，各家金融机构则在时代的变化中构建着“新未来”的发展图景。12月10日，由标点财经研究院联合投资时报社主办的“见未来·2019第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖盛典”在北京王府半岛酒店隆重举行。超过300家上市公司及金融机构的嘉宾共聚一堂，围绕宏观经济、旅游消费、证券市场投资、大健康产业、全球产业变迁等多个议题展开分享和讨论。在主题为“金融创新与多元资管新未来”的金融圆桌论坛环节，中科沃土基金管理有限公司总经理程文卫、廊坊银行行长助理单正勇、昆仑健康保险资产管理中心负责人李宏、上海陆金所基金销售有限公司执行董事王之光、万博兄弟资产管理有限公司投资总监潘玥与主持人—中国保险资产管理业协会副秘书长刘传葵一起，分享了大量具有参考价值的观点。值得一提的是，上述六位嘉宾分别是来自于公募基金、银行、保险公司、金融科技公司、私募基金、保险资管业协会的高级管理者和资深从业人士，覆盖了五大金融细分领域，可以说是中国大资管行业的缩影。金融创新凝聚发展动力刘传葵：今天在场的嘉宾基本上代表的是金融的各种组成部分，有银行、公募基金、私募、保险资管、金融科技等资深的业界人士。大家知道，金融行业本身就是一路创新走过来的，各个机构一方面自己需要创新，另一方面整个市场也在创新。所以接下来我想直奔主题，请各位嘉宾就各自领域有哪些创新、未来在本领域的创新方向上有什么见解，与在场听众做个分享。中国保险资产管理业协会副秘书长 刘传葵程文卫：我先讲讲我的体会，公募基金行业的金融创新涉及以下四个方面，包括产品、技术、服务、管理。从产品创新来看，有一些公募产品，比如ETF、跨市场的期货产品等。从管理角度出发，更多会利用区块链技术。从IT企业的视角来看基金行业，管理的颗粒还是比较粗，区块链技术比较好地运用到内部管理上会提高管理的效果。服务创新更多是体现在AI服务场景以及技术应用上面。技术创新更多的是新技术在内部的管理，包括后台的运用等等，基本上从这四个角度提升整个公募基金的管理能力，以及管理的业绩。中科沃土基金管理有限公司总经理 程文卫单正勇：讲到银行业创新之前，我先花30秒介绍一下廊坊银行，我们是2000年成立的城商行，目前总资产超过2000亿元，员工2000人左右，年利润15亿元，按规模来讲在全国城商行里排名40至50。提到创新，我们行有一个战略发展愿景叫精耕京津冀创新发展的价值银行，创新这两个字已经从总体战略上写到我们愿景当中。从我们面临的现实情况来看，整个银行业处于不断市场化，以及各种跨界竞争的过程当中，创新变成了大家下一步发展的基本动力。廊坊银行行长助理 单正勇我们理解创新有两个层面：一是业务模式的创新，二是技术创新。大家平时谈到技术创新多一些，我们在这两方面都有一定的储备或者是心得。从业务模式来讲，大家讲得比较多的是开放银行，从账户体系、存款和贷款两方面使得银行的获客和经营场景向外围拓展。廊坊银行从2017、2018年开始建立自己的互联网开放平台，从去年下半年开始至今在和头部互联网机构合作上打开一些局面，包括与蚂蚁、微众、美团等进行全方位合作。在内部还是要根植城商行本地经营特色。其实廊坊是一个比较特殊的存在，距离北京市乘高铁19分钟，北京南六环以南、东六环以东就是廊坊，有不少“候鸟人群”在廊坊置业，针对他们我们也利用大数据做了区域性创新，目的是什么？区域性的固定客户和稳定的客户其实是区域银行用来抵御大数据公司和互联网平台竞争的基础能力。除了商业模式创新之外，从技术模式来讲，我们2018年成立创新工厂，专门用于Fintech方面的研发。其中有一款产品叫爱农贷，是和世界银行IFC合作，做了一个关于对农业贷款方面的智能APP，可以基于农户种植面积和农资成本估算，加上农产品未来产值估算，创立出一个智能的贷款项目，去年我们获得了农业农村部金融支农服务创新试点项目支持，获得了大概500万奖金，目前已经支援500多个农户，总体放款1个亿。未来更重要是管理机制的创新，如何通过内部体制，向互联网公司的管理机制学习，在符合监管条件的前提下应对市场竞争，是我们非常需要认真挖掘的。李宏：在保险资管行业，创新更多是从保险资金投资的属性出发，因为保险资金要从稳健、资产负债匹配角度出发去考虑创新。从行业特色来看，在金融科技这块，一些大型保险资产管理公司的创新很值得我们借鉴，我举两个例子。我觉得科技角度还是能比较好地对保险资金投资有帮助，一个是人工智能，国寿资产开发了一个智能投研平台，平安资产也帮助他们的投资经理和研究员开发了投研的垂直领域的搜索软件，能够帮助他们更好地从海量数据中获取所需要的信息。太平资产也开发了人工智能平台，以更好构建FOF组合和开展管理工作。昆仑健康保险资产管理中心负责人 李宏第二在大数据分析方面，从保险资金投资来讲，债券投资占我们比较大的配置比例。从去年开始很多民营企业债券违约也对投资提出了很多挑战，我们如何能够更好地监控交易对手的舆情、负面信息？国寿资产也做了一个比较好的系统，构建了一个大数据智能分析平台，建立宏观、中观、微观的所有数据，全过程地监测交易对手的风险信息。我觉得在创新方面保险资管还是要立足本质，提高差异化竞争力，提升投研的智能化水平，提高投资效益和投资稳健度。王之光：我们作为一家基金销售公司，也可以说是一个财富管理的平台，其实这个领域的创新主要还是跟整个资管行业，包括基金行业的创新紧密结合。其实过往一年创新是一个老话题，主要是体现在资产配置方面新的政策、新的变化所带来的创新。从去年FOF放开，到今年10月份智能投顾的试点放开，再到上周MOM业务开闸，就整个行业来看，资产配置是一个老话题，可是我们确确实实在过去12个月看到了这个领域里有很多新的办法、新的政策出来。我们还是要适应这样的变化，把新技术、新的AI能力用于客户的配置方面。上海陆金所基金销售有限公司执行董事 王之光另外，我们过往讲的资产配置可能更多的变化是来自于卖方，可是我觉得去年开始，很多新的变化和创新来自于买方。从这个角度来看，怎么样从卖方的资产配置时代进入一个买方的资产配置时代，这是我们未来需要把握的重要机遇点。潘玥：我在去年刚刚离开保险投资行业，现在进入私募行业。万博兄弟资产管理公司成立于2012年，是中国第一批50家获得批准成立私募基金的资管人，我们是中国第一家进行MOM投资的私募基金，一度资管规模超过百亿。今天谈到创新，我们基金还是走过了相对比较长的成长周期，我想从虚和实两点讲一下创新。虚，我想讲一下理念问题。国内资管行业有一个方兴未艾的理念叫作ESG，从环境、社会和公司治理三点来看企业我觉得是比较好的理念，引入了大量的非标标准。如果一些企业在环保，或者是社会责任、股权结构、管理制度、管理程序方面有过一些问题，可能它的财务报表标准程序也会隐含一定的问题。我觉得引入这样的标准可能是投资理念上的创新，而以ESG为投资理念的资管规模在海外达到了30万亿美金，相关综合采用这种投资理念的资管规模大概达到70万亿美金。在国内接下来还会有比较大的机会，可以把这种理念引入到投资业务中。实，就是投资操作中间的事。从2015、2016年起是大家经常谈到金融创新，接下来金融和资管行业经历了一系列阵痛，对我们也是一个教育。走得过快的创新到底能给我们带来多大收益？我认为接下来创新应该回归资管本源，资管的本源是管理风险，向风险获取收益。对于资管行业来说，我们应该在合理风险之下带给投资人更好的回报。万博兄弟资产管理有限公司投资总监 潘玥大资管时代的制胜之道刘传葵：五位嘉宾的发言一定颗粒度上给金融创新画了个像，今天讨论的题目叫金融创新与多元资管新未来。刚才是金融创新的环节，接下来我们进入到多元资管的讨论环节。至于这里面的逻辑我想讲两句。金融无非两种，一种是直接金融，一种是间接金融。以前可能更多是间接金融对实体经济起到很大的支持，但是我们看美国，实际上直接金融起到很大的作用，比如创投、股权投资等都是直接金融的范畴。直接金融里面资管行业承担着重要职责，体现在两方面，一是规模上现在已经到了百万亿级，发挥越来越重要的作用；第二，法规是很重要的一环，现在几个子行业都有自己的管理规定了，包括最近保险资管产品新规的征求意见稿也出来了。从历史经验看，法规的支持往往孕育着大的发展机会。接下来，我想请身处大资管行业的在座五位嘉宾，基于自身不同的领域，谈谈对大资管格局未来的看法，包括自身参与大资管市场的差异化竞争策略，或者说自身从哪些方面来获得更好发展。程文卫：我觉得资管新规推出以后，未来中国的资管行业发展有几个大的变化：第一是净值化，因为资管新规提出明确要求；第二是规模化，居民财富增长与此是线性相关的；第三是机构化，机构起的作用会越来越重要；第四是头部化，头部机构管理的规模与效益会越来越明显；第五是特色化，虽然头部机构权重会越来越大，但是也不排除一些具有特色的小机构有存在空间。从几大发展趋势来看，公募基金有天生的优势，经过多年的发展，公募基金在净值化产品设计、构建高端客户群体，特别是投研能力方面，有独到的地方。另外，保险、银行子公司、信托等各类金融机构，每一类都有各自的特色，公募基金最核心的竞争能力还是投研能力。站在公募基金未来发展的角度，提升对于资产的管理能力，以及给客户带来回报的能力，在未来的资管行业就能够占据一方天地。单正勇：我来自银行，我就理财子公司等，站在银行的角度来讲一讲资管模式。除了几大行之外，很多中小银行包括我们也在积极申请相关资质，同时密切感觉到传统银行理财受到的冲击，包括管理机制、产品结构以及销售渠道等方面。银行子公司理财产品可以在监管认可的非银行渠道营销，这对传统银行确实有比较大的冲击。立足本源，我们应做好几方面事情：第一是净值化理财，从监管的要求出发，除了对产品的发行改造，还要进行客户的教育；第二，最重要的还是培养自己的核心客户，对于本地客户，尤其是高净值理财客户进行培养和长期维护，这是我们抵御外部市场竞争的基础能力；第三，银行最核心的能力，尤其是在当前经济状态之下，是获取稳定的、低风险的资产。今年9月份投运的大兴机场，跑道一半其实是在廊坊，廊坊区域未来有比较多的大型基建和优质产业入驻，这为廊坊银行获取本地稳定低风险的资产打下了基础，这块我们还会不遗余力地开发，形成稳定可靠的资产，欢迎与金融同业开展合作。李宏：随着资管新规逐步落实和推进，大资管行业在统一的监管下会出现几个趋势。第一，银行理财子公司的成立对于整个大资管行业来讲，既是机遇也是挑战。挑战在于银行依托于本身渠道、资金、固收、债券方面的优势，可能未来比较长一段时间都会占据主导位置，势必会影响一些同质化产品的市场份额。机遇在于理财产品把整个大资管行业资金的规模放大了，短期来讲也利好公募基金等产品，因为银行理财短期内很难在权益投资方面搭建团队，把体系和系统都搭建起来。第二，理财资金与一些有比较强专业自主投研能力的公募资金，包括与资产管理公司产品的对接会加速，这也会造成公募资金在投资能力，包括信用评级能力上加速提升。理财资金和投研能力强的机构对接会加强。第三，随着刚性兑付被打破，包括理财产品净值化管理的推进，理财产品的预期收益率在未来几年还是会逐步下行，这一点也是共识。第四，随着收益率下行，在权益市场势必很多资产管理公司要考虑加大配置，因为非标资产的投资也受到限制。最近银行理财子公司管理办法出台，银行子公司投资股票风险系数为零，也是在鼓励各类资金对二级市场，包括直接股权融资领域加大配置。从我们保险资产管理行业来讲，我觉得有两方面优势：第一是能够跟负债端协同，做到资产负债打通，为我们的客户提供更好的产品和服务；第二是保险资产管理行业在中长久期的资金管理上，包括在绝对收益的能力上还是比较强的，所以与企业年金客户和机构客户有比较好的合作基础。王之光：在资管新规落地的过程中，我觉得会有几个变化。第一，从管理人端，第一个变化是从过往强调资产本身的价值，转向强调管理人的价值。因为过往有大量的非标的情况下，谁能拿到好的资产就能够做出比别人好的产品，获得客户的信赖。在资管新规落地后，好的资产仍然非常重要，可是另外一个方面，好的管理人会比好的资产还重要。未来可能市场上的优秀管理人会成为各家机构去争抢的稀缺资源。第二个变化是，我们从向客户卖产品向给客户做配置转变。过往在我们的平台，只买某一只产品的客户比例超过80%。我们看到最近两年这个比重是在降低的，有越来越多的客户会买很多产品，包括公募基金、私募基金、保险。为什么？因为在新的背景下，某一只或者某一类产品很难满足客户的需求。我们过往给客户卖产品，现在则要考虑怎么帮客户把各类产品配置好。第三个变化，我们要从过往的粗放式的经营转向精耕细作。如果是卖给客户一些固定收益类产品，其实非常简单，就是把两个产品放在一起，这个收益5%，那个收益4%，可能很多客户就会选择5%的，简单的收益率导向，其实是一种非常粗放的经营。可是在未来，我们面向权益型产品、净值化产品的时候，不单要向客户卖收益率，还要卖管理能力，卖投后服务。你买了我的产品，我能给你提供什么样的服务。未来我们给客户的资产配置是一个全流程的配置，不单是在投前、投中，可能也要花非常多的精力在投后。在策略上可以用三个词来归纳：第一是开放平台，我们要尽可能让我们的平台开放，跟整个市场上最好的管理人合作；第二个词是金融科技，就是怎么用科技的手段优化客户体验，优化客户的配置；第三个词是我前面提到的精耕细作，谁能把工作做得更细致，可能在未来的市场中就会更有先机。潘玥：我觉得资产管理行业可以说是一个真正的红海，以权益为例，二级市场A股上市的公司不到4000家，但是做权益投资的人几倍于这个数字。这么多上市公司还会分布在不同的行业，有不同的上下游和分工，可是基金经理做的是一样的事情，就是投股票。如何让自己具有差异化特色，并且真正给客户很好的回报，就变成非常重要的事情。万博资产管理公司依托万博研究院进行投资，万博研究院会针对中国宏观经济形势和发展形成报告，报告也会提供给各地政府、各级官员。我们的核心竞争力是对于宏观经济脉络、发展方向有一个比较准确的把控，在顺应宏观经济的方向之下加深对上市公司的研究，找到持续增长的核心企业，控制管理风险，以便于在获得基本投资收益之外，还能有更好的相对收益。刘传葵：不同的管理模式，不同的资管产品、金融产品构成了丰富多彩的资管服务。大家共同促进了整个资管业大的发展，其中既存在差异化，也有共性的东西，尤其是科技的运用，包括区块链、大数据、人工智能等等，科技的应用是各个资管领域都脱离不了的。比如平安就说自己是一家科技企业，今天在座的嘉宾正好有来自平安陆金所的王之光先生，在这方面实践上一定有很多心得和体会，请跟大家做一个分享。王之光：基于我们的理解，可能在过往金融科技就一个目标—解决传统金融的痛点。不管是支付领域、财富管理领域，很多的应用其实就是这么一个目标。可以举几个例子。我们要把基金卖给客户就要给客户推荐基金，过往养了一个非常大的团队，通过各种各样的模型、量化指标给客户选基金。我们去年做了一个尝试，平台上大概有三个推荐位，我们想试试看，有两个用传统方式，另外一个用AI模式进行推荐，进行一个人机的PK。AI模式背后以基金经理为稳固的知识图谱体系来做分析，前面三个月我们发现AI是输给人的。不过，因为AI会不断地学习积累，在三个月以后基本上可以和人为的推荐打平。现在AI推荐产品的年化收益率比人工推荐要强。我们考虑明年把这三个推荐位全都用AI推荐。第二，我们还有一个体会，2017年底面向整个市场推出了基金的组合投资，也就是说我们一直讲的AI投顾服务。我们这几个组合运行到现在差不多两年时间，对于效果可以做一个分享。第一，客户投资组合笔均单价比客户买某一只基金提高了3—4倍，客户买智能投顾组合的平均持有时间比买单一产品的平均持有时间翻了一番。我们过往给客户推理财、基金产品面临一些痛点，第一是客户买得不多，第二是客户买了之后持有时间短。而通过科技手段的运用，我们推出了一些客户欢迎的组合，客户购买量和持有时间方面均获得非常大的提升。此外，前段时间非常热的区块链，可以解决金融领域的什么问题？是信任问题。我们过往面临一些问题，比如客户买产品亏了钱，他会说这个产品的信息、风险披露没有做到位，但如果我们把区块链技术应用进去，就可以非常好地解决这个问题。我们现在每天在链上的交易已经达到3万多笔，不管是在产品端，还是在客户端，客户所有信息、行为全都会在链上留痕，并且可以查询，这就可以非常好地解决信任问题。未来，我们觉得大致上会有三方面变化。第一，科技从过往金融领域的辅助手段，逐渐成为独立影响金融业务发展的因子。科技对传统行业的影响会非常深入，很多机构在业务的发展中需要把科技作为一个非常独立的因子进行考量规划。第二，金融科技未来会分化、细分，包括支付科技、财富管理科技，甚至监管也会出现一些专门的科技应用。未来金融科技可能只是一个大的概念，会在很多方面细分，在每一个细分领域会出现一些新的公司、龙头公司。第三，我们现在看到的金融科技的影响是解决B端，也就是很多机构的痛点。未来几年可能在C端效果会慢慢显现。举个例子，如果我们通过金融科技手段能够每年让客户收益提升1个点，未来三到五年，考虑复利这种效应就会非常明显。在这种效应下很多C端客户、中端客户对科技手段的接受能力可能越来越强，因此我们对于金融科技的未来仍然非常乐观。刘传葵：科技对资管和金融很重要，我觉得科技可能是让资管领域的头部公司地位产生差异的重要因素。在资管行业投资各个领域，股市可能是一个更加显性、可见的领域，保险资管有12%左右比例投在股市上，也含购买基金；公募基金从1998年到现在有二十多年了，投资于A股，发展到现在十几万亿规模，而私募则是在基金业协会备案登记以后出现自发的大幅增长，越来越成为股市投资重要而迅速生长的力量，我们请来自私募的潘玥总监谈谈对明年A股的看法，大家对此特别关注。潘玥：站在这个时点，回顾今年看明年就显得特别有意义。我说几个关键点。第一，公募基金的数据相对比较公开，今年以来中位数收益超过40%。但是，从过去十年公募基金行业的数据统计来看，如果今年收益在40%，未来12个月的收益可能就是负的。第二，如果我们选取每个行业前三家龙头公司作为一个组合，全部比例无脑投进去，截至现在收益也在40%。我觉得这其实说明，2019年大家都知道中国经济经历着相对阵痛的状态，处于经济转型的关键时期。在这个时点中国经济充分体现了头部集中，大家一致性认为在经济增速下降的环境，市场的增量会有限，而头部企业的市场份额可能会扩张。同时，股市愿意给这样的企业更高的估值，这其实是戴维斯双击的状态。第三，从宏观经济角度来看，经济必然有周期，有衰退、滞胀、复苏、过热不同的阶段，我认为这些词不是贬义词或者褒义词，只是描述。在经济周期不同阶段应该做不同的事情。接下来比较一致性的预期是经济增速下行，外围的需求也会相对变差，投资边际的增量也不会太大。经过深入研究我们认为2020年机会在两点：第一，中国经济还是有很大的托底因素的，中央加杠杆仍然有一定空间，龙头企业仍然能获得比较好的盈利机会，因为它们面对的融资环境、信用环境相对更好一些。第二是新旧动能的切换，新动能代表中国发展的方向，能够让中国新增高科技人才的就业得到很好的安置，这个方向可能是未来引领中国走向更长期发展的重点。可以从代表科技新方向、代表创新、引领未来的行业，比如中国制造2025相关行业中寻找更好的机会。刘传葵：最后，我们回到会议主题“见未来”。请几位嘉宾对于明年的金融形势或者资管市场，一句话分享自己的看法。程文卫：金融机构如何练好内功，提高核心竞争力，在大资管、大开放环境下胜出，是未来的一大命题。单正勇：随着未来银行业内部分化，是否能够直面市场竞争，通过创新驱动进行自我革新创造价值，成为中小银行是否能够走得远、走得长久，突破经济下行周期的关键能力。从这个方面来讲我们有信心走得更久。李宏：我觉得明年从投资角度出发，宏观上难有可为之处，微观上还是可以发现很多可为之处的。王之光：开放见未来、科技见未来、精耕细作见未来。潘玥：我们的重点在于管理风险，对于未来，我们永远谨慎，但是非常乐观。

央广网大连7月3日消息（记者王雨馨 王梦妍）随着金融行业与技术手段的融合日益加深，金融科技的发展如火如荼。据前瞻产业研究院发布报告显示，我国金融科技营收规模保持稳定增长，截至2017年，我国金融科技企业的营收总规模达到6541亿元左右，同比增速55.2%。据测算，到2020年，我国金融科技企业的营收总规模将达到19705亿元。“我国金融科技起步早、市场规模大，整体上讲发展较好，部分领域已居于领先地位。”在2019腾讯夏季达沃斯主题夜话上，北京大学国家发展研究院副院长黄益平表示。放眼全球，金融科技已成为各国相互角逐的“阵地”之一。不少国家纷纷出台多项针对金融科技的文件，阐述其发展金融科技的立场与政策框架，并加大金融科技创新的扶持力度。在此之中，金融科技的核心竞争力体现在何处？黄益平认为：“首要是创新，金融科技应当能够支持经济创新，只有支持创新，这个国家的实力才能变得越来越强；其次是效率，金融科技需要用来提升金融效率，如何动员相对便宜和大规模资金的能力，是产业革命的重要前提；再次是稳定，金融业者和监管部门都需要考虑如何实时监测金融运行、控制金融风险。”“通过相关技术、数据去解决过去难以解决的金融需求，才是实打实的价值创造，由此也体现出金融科技的核心竞争力。”宜信公司创始人兼CEO唐宁表示，对金融科技的理解还是要立足于金融的需求，而不是为技术而技术。“比如中小企业如何能够获取资金，科技创新企业如何能够跟天使投资人接轨，根据不同需求，金融与科技相结合，才能创造更高价值。”新一轮科技革命和产业变革，给金融科技发展带来良好机遇，我国金融科技的发展正以“跑步”的姿态前行。从监管层对金融科技的开放态度，到企业在金融科技领域的实践，以及国内庞大的市场，都表明中国在金融科技领域的强劲动力与美好前景。但是，金融科技在发展的同时，也会产生相应的安全问题。对此，硅谷投资人鹿昇资本（Fusion Fund）创始人张璐表示，针对安全问题，金融科技行业有很多科技解决方案，但解决的过程是持续的，新的金融科技技术的产生，需要新的方式去监管。“值得注意的是，监管很多时候跟着技术和创新走。因此，防范金融科技的最大风险点不在技术，而在加强民众的金融教育。”张璐认为。复旦大学泛海国际金融学院执行院长钱军则表示，金融的核心还是信任问题，防范金融科技的安全和风险，在数据去中心化过程中，治理机制不可缺少。“近年来，金融科技快速兴起，为金融发展持续提供了创新的活力。”在十三届全国人大二次会议新闻中心于今年3月举行的记者会上，央行相关负责人曾公开表示，党的十九大明确要求着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系，金融科技必将迎来大有可为的发展机遇。“央行将加强金融科技发展规划与监管体系建设，引导科技在金融领域合理运用，不断提升服务实体经济和防范金融风险的能力。”

6月14日，民贷天下在广州宣布成立风险教育研究院。研究院倡导理性出借为宗旨，通过研究员专栏、数据研究、专家分享、年度汇总等形式进行成果产出。“在当前行业环境下，推进出借人风险教育是一件非常艰难的事，但是这个过程必须要有人来做。”民贷天下CEO黄伟渊表示，网贷出借人会越来越理性，市场也正在逐步走向成熟。P2P网贷发展了十二年，拥有了庞大的用户群体，但网贷出借人风险意识相对较为薄弱。

来源：中国证券报时隔一个多月，7月19日，金融委再次召开会议，研究分析当前经济金融形势，部署金融领域重点工作。从此次会议的内容看，打好防范化解重大风险攻坚战仍然是未来经济金融工作的重点之一，要坚决阻断风险传染和扩散。会议强调，目前我国经济金融风险总体可控，重要金融机构运行稳健，居民储蓄率较高，处置风险能力较强。完全有能力有信心有条件应对好各类风险和挑战，做好各项金融工作。对当前经济金融形势，金融委判断：1.防范化解金融风险攻坚战实现阶段性目标，金融服务实体经济特别是民营和小微企业力度不断加大，金融改革开放迈出了新的步伐；2.当前和今后一个时期，国际国内形势错综复杂，影响国内经济金融稳定运行的风险和挑战较多；3.我国经济金融风险总体可控，重要金融机构运行稳健，居民储蓄率较高，处置风险能力较强。下阶段金融领域重点工作：1.要把金融工作放到整个国民经济循环中去统筹谋划、协调推进；2.要继续实施好稳健货币政策，适时适度进行逆周期调节，保持流动性合理充裕；3.把握好处置风险的力度和节奏，坚持在推动高质量发展中防范化解风险，及时化解中小金融机构流动性风险，坚决阻断风险传染和扩散；4.深化金融供给侧结构性改革，加快完善金融体系内在功能，形成实体经济供给体系、需求体系与金融体系之间的三角良性循环；5.进一步提升服务实体经济的能力、防范化解金融风险的能力、适应国际化的能力、发展金融科技的能力和金融机构治理能力，充分调动各方面积极性，共同做好工作。短期与长期措施相结合值得注意的是，会议提出，采取短期和长期相结合、微观与宏观相结合的针对性措施，推动形成有效的最终需求和新的增长点。中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼举例称，以包商银行为例，短期要采取的措施是保证中小银行流动性问题，化解短期风险。长期就是要让中小银行稳健发展，包括修改优先股发行规则等。“就货币政策而言，也存在短期和长期，短期是预调微调，长期是深化利率市场化改革，两轨并一轨，通过利率市场化改革提高资源配置效率，真正缓解小微民营企业融资问题，这也需要长期跟短期的结合。”董希淼强调。从推动形成新的增长点看，全国政协经济委员会副主任、国务院发展研究中心原副主任刘世锦认为，中国经济增长的新动能或可以从六方面释放，包括：第一，通过城乡要素流动，加快大都市圈的发展；第二，低效率部门的改进；第三，着力提升低收入阶层的人力资本；第四，推动消费结构和产业结构升级；第五，加快前沿性创新；第六，促进绿色发展。新一届金融委都开过哪些会？根据公开信息不完全统计，新一届国务院金融稳定发展委员会成立以来，共召开十次会议。2018年7月2日，新一届国务院金融稳定发展委员会成立并召开会议，研究部署打好防范化解重大风险攻坚战等相关工作。2018年8月3日，国务院金融稳定发展委员会召开第二次会议。分析当前经济金融形势，重点研究进一步疏通货币政策传导机制、增强服务实体经济能力的问题。2018年8月24日，国务院金融稳定发展委员会召开防范化解金融风险专题会议。会议听取了网络借贷行业风险专项整治工作进展情况和防范化解上市公司股票质押风险情况的汇报，研究了深化资本市场改革的有关举措。2018年8月31日，金融委办公室召开金融市场预期管理专家座谈会。与会专家、学者围绕今年以来金融市场预期管理，金融委办公室如何建立与金融市场的有效沟通机制、金融管理部门如何更加广泛地听取金融市场的声音、金融决策如何更好发挥专家学者作用、如何更好地稳定市场预期、如何准确地预测和分析经济金融形势并正确决策进行了交流。2018年9月7日，国务院金融稳定发展委员会召开第三次会议。分析当前经济金融形势，研究做好下一步重点工作。2018年10月20日，刘鹤主持国务院金融稳定发展委员会专题会议。重点分析三季度经济金融形势，研究做好进一步改善企业金融环境和防范化解金融风险有关工作。2018年12月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室召开资本市场改革与发展座谈会。与会代表围绕着提升资本市场战略地位、完善资本市场制度、培育资本市场投资群体等方面提出了促进资本市场稳定健康发展的具体建议。2018年12月25日，金融委办公室召开会议研究商业银行补充资本有关问题。研究多渠道支持商业银行补充资本有关问题，推动尽快启动永续债发行。2019年6月9日，金融委办公室召开会议，研究维护同业业务稳定工作。人民银行将运用多种货币政策工具，保持金融市场流动性合理充裕，并对中小银行提供定向流动性支持。附原文：国务院金融稳定发展委员会召开第六次会议7月19日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金融委）召开第六次会议，开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，研究分析当前经济金融形势，部署金融领域重点工作。会议由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持。金融委各成员单位负责同志、协作单位联络员参加了会议。会议指出，金融系统要按照党中央统一部署，扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，进一步增强“四个意识”、坚定“四个自信”，坚决做到“两个维护”。要做到五个必须：必须牢记中国共产党人的初心和使命，必须聚焦金融工作的初心和使命，必须使站位和作风能够适应初心和使命，必须使我们的能力能够真正担当使命，必须坚决反对形式主义和官僚主义。要把思想认识统一到习近平新时代中国特色社会主义思想的指引上来，统一到党中央关于经济金融形势的科学判断上来，不折不扣地落实好党中央、国务院对金融工作的各项部署。要把主题教育与做好金融工作有机结合，坚持问题导向，切实解决金融领域存在的突出问题，做到两不误、两促进。会议认为，今年上半年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，金融系统按照中央经济工作会议和政府工作报告部署，做了大量富有成效的工作，防范化解金融风险攻坚战实现阶段性目标，金融服务实体经济特别是民营和小微企业力度不断加大，金融改革开放迈出了新的步伐，为上半年宏观经济实现总体平稳、稳中有进营造了良好的货币金融环境。当前和今后一个时期，国际国内形势错综复杂，影响国内经济金融稳定运行的风险和挑战较多，对此要客观认识、理性看待，坚定信心、保持定力，做好充分准备，认真办好自己的事，采取短期和长期相结合、微观与宏观相结合的针对性措施，推动形成有效的最终需求和新的增长点。会议强调，当前做好金融改革发展稳定工作意义重大。要把金融工作放到整个国民经济循环中去统筹谋划、协调推进。要继续实施好稳健货币政策，适时适度进行逆周期调节，保持流动性合理充裕。把握好处置风险的力度和节奏，坚持在推动高质量发展中防范化解风险，及时化解中小金融机构流动性风险，坚决阻断风险传染和扩散。深化金融供给侧结构性改革，加快完善金融体系内在功能，形成实体经济供给体系、需求体系与金融体系之间的三角良性循环。要把加强党的领导和培养专业主义精神结合起来，进一步提升服务实体经济的能力、防范化解金融风险的能力、适应国际化的能力、发展金融科技的能力和金融机构治理能力，充分调动各方面积极性，共同做好工作。会议强调，我国经济金融风险总体可控，重要金融机构运行稳健，居民储蓄率较高，处置风险能力较强。我们有党的坚强领导，有中国特色社会主义制度优势，完全有能力有信心有条件应对好各类风险和挑战，做好各项金融工作，向新中国成立70周年交出满意的答卷。

2019年12月17号，由中焦视线主办、云课小镇协办的2019互联网+教育/科技/金融大会在北京市西城区德胜门辽宁饭店如期举办并获得圆满成功。与会人员近400人，他们纷纷表示参与本次会议不虚此行，受益匪浅。正值2019年的最后一个月，来自社会教育业、it业的领先人物和中国著名的教育培训机构、互联网公司、各大媒体代表汇聚一堂，探讨教育、科技、金融最前沿的发展方向、市场前景和发展路径。那么，2020年三大核心行业将会出现怎样的变革，让我们跟随中焦视线记者的笔触来了解一下。多元智慧看未来发展方向在峰会上，中焦视线创始人易青、云课小镇创始人李桂生、中国教育科学研究院蒋国华教授、大风车教育风车智慧服务平台总经理郑俊业、乐学九八五国际教育董事长梁尚总、明博教育营销总监严红、智尚乐学总经理吴长晖、蜂蜜阅读首席运营增长官王军、一堂教育科技总经理李丽娅、中小微企业家导师、云商时代创始人张宇坤、明博教育市场总监严红、一堂教育科技总经理李丽娅、商业新知创始人兼CEO黎争、晟泰教育投资集团副总裁陈炜、庆余资本总裁李旭、中国信科财务总监王长柱、北京烽盛榕管理顾问有限公司合伙人潘荣欣等在教育、科技和金融行业具有影响力的业内人士，围绕教育、科技和金融三大行业各抒己见，结合实际有的放矢，具有高度的行业针对性，围绕“教育同行 科技创新 普惠金融”的主题，集思广益，致力于探讨于教育、科技与金融行业在新时代条件下突破发展瓶颈，实现突破性变革，为促进现代化发展贡献更多更丰富的多元智慧。“我们处在互联网已经成为社会血液的时代，一定要想清楚血液在人体中间的功能和地位，从而悟出信息化在教育中间的地位和功能。”——中国教育科学研究院 蒋国华教授“A.I.+教育带来的因材施教的个性化教育时代，就是全新的时代。”—— 一堂教育科技总经理 李丽娅“优课智慧课堂一定程度上可以解决我们国家的教育均衡问题，可以解决一些落后地区学校的教育质量不太高的问题，可以帮助实现优质资源的共享。”——明博教育市场总监 严红“我们更希望是中文分级阅读，能够让中国的儿童在语文阅读领域里面知道怎么去读书，如何去读书。”——蜂蜜阅读首席运营增长官 王军“在小班课中，很多不同成绩段的学生在一起上课，一般老师讲难一点，水平差的学生可能都比较难接受，如果讲的简单一些，那么可能对水平好的学生听起来感觉是浪费时间，所以因为水平的参差不齐，导致了到最后的效果。”——乐学九八五国际教育董事长 梁尚总“可能整个社会向家长提供教育服务的方式，尤其在早教幼教这一块要发生一个本质性的变化了，这是一个结构性的变化”。——大风车教育风车智慧服务平台总经理 郑俊业峰会共识层出，教育信息化变革成热点虽然本次峰会汇聚了来自全国不同城市的行业精英，所在行业也不尽相同，但是在本次会议上形成的共鸣依旧层出不穷，尤其是在教育行业，与会嘉宾在教育行业形成的共识与他们对教育行业的关心成正比，他们或从宏观层面或从微观层面对教育信息化变革阐释了见解与希望。中国教育科学研究院蒋国华教授从时代使命、国家层面的高度，高屋建瓴，旁征博引，结合当今世界百年未有之大变局的论断，指出在遵循“丛林法则”的国家实力竞争中，信息化教育在新时代新使命新未来中的重要性、历史概况和前进路径，认为不管是基础研究的理论、还是在重大技术的突破，亦或是原创性的理论极少看到中国人涉足，中国在核心科技方面依然在“积弱”，而教育是改变这一现状的根本途径，但是当前的教育现状是“教育科学还不够科学，可以说还不存在教育科学”，据此他倡导“为了教育创新驱动发展，迎接信息化教育新时代”。他提到：实施教育信息化，迎接信息化教育新时代，根本目的在于、也首先在于为了教育创新驱动发展；“新的教育生态和教育文明”到来之日，必将是全部教育学也因为互联网而需要重写之时。而为了迎接信息化教育新时代，必须认清在互联网时代有两件事情，或者叫两个方向：大数据和视频教育。如果说蒋国华教授从宏观层面指出了我国教育信息化变革的大方向，那么与会的许多嘉宾就是从微观层面捉住了我国的教育信息化的大动脉。例如，乐学九八五国际教育董事长梁尚总，他在会上分享了题为《优质教育资源整合投资风口——985高考梦工厂》的主题报告，分析梳理了当前教育行业的现状：培训成本持续增加、教师质量难以提升、学习效果听天由命、每年利润逐渐下降。他指出一对一式教辅空有流水，没有利润，小班课效果一般，口碑不行，在此基础上他介绍了985高考梦工厂相对之下所具备的核心竞争力。无独有偶，明博教育市场总监严红在演讲中提到“教育信息化就进入了2.0的时代，2.0是做什么？是实现教育设施和应用的深度结合。”她指出明博教育作为智慧教育的领跑者，其优课智慧教育业务，以AI创新课堂为核心，遵循教育信息化顶层设计的原则，从基础设施建设、信息资源建设、应用系统建设、人才培养等方面全局规划，综合运用大数据、云计算、人工智能和移动互联技术与教育教学深度融合。此外，智尚乐学总经理吴长晖、蜂蜜阅读首席运营增长官王军、一堂教育科技总经理李丽娅、中小微企业家导师、云商时代创始人张宇坤、大风车教育风车智慧服务平台总经理郑俊业等人，均结合自身产品与服务的特点，提出了教育信息化变革的应对方案、策略以及产品服务创新创意。不难看出，他们都以微观经济的视野侧面反映我国教育信息化变革的趋势。当教育遇上金融，又将发生怎样的反应当教育和科技碰撞，诞生了教育信息化变革的浪潮，诞生了无数基于教育信息化变革的创意，那么当教育与金融相遇，又将擦出怎样的火花？本次峰会汇聚了教育产业更多行业精英，对教育市场的洞见最为清晰明朗，给与会嘉宾带来了一场关于投资的知识盛宴。在峰会论坛环节，在商业新知创始人兼CEO黎争的主持下，晟泰教育投资集团副总裁陈炜、庆余资本总裁李旭、中国信科财务总监王长柱、北京烽盛榕管理顾问有限公司合伙人潘荣欣围绕论题主题“汇聚合力，浅谈教育投资之道”召开广泛而深入的讨论。其中晟泰教育投资集团副总裁陈炜就国际化办学领域投资、幼儿园市场前景做了深入透彻的解读，庆余资本总裁李旭结合新近投资的教育项目和多年的投资经验，对教育这块的投资逻辑进行了精明扼要的剖析，中国信科财务总监王长柱津津乐道地分享了他互联网+教育科技创业在金融赋能中的思考，北京烽盛榕管理顾问有限公司合伙人潘荣欣对职业教育的投资未来表达了自己独到的见解。论坛嘉宾提出的观点，源于他们多年的行业经验，发于对市场问题的思考，启于刹那间的灵感迸发，是实实在在的投资干货，有助于教育行业投资者掌握市场动向，把握教育投资的基本原则和投资逻辑，对教育投资者大有裨益。陈炜认为，从国际化办学的维度，现在中国的中外合作办学条例马上就修订完成，这意味着中国在促进中外合作办学项目，现在全国就有2000多个中外合园项目。由于国家对国际课程、教材的规范能够第一时间整顿，所以 在规划领域第一入学会是一个趋势。针对低龄化留学需求，这个项目是一个空间。从国内办学的维度来说，政府支持大学里面的独立学院，近期教育部召开了多次关于独立学院的会议，推进独立学院相关的决策，那么独立学院将会是独立法人的一个投资机会。对于后进优势的资本，如果能按照民办教育促进法，资产公司、投资公司、管理电公司等设置合作的结构，面对家长的刚需，在刚需支撑下迈过了投资门槛，将占有市场。而关于幼儿园市场投资前景，他认为，中国的社会是分层的，有80%基本的公共需求，也有20%的高端、个性化、国际化需求，所以就有20%的高端引领资源的功能需求，80%部分基本由政府提供公共服务满足，投资者应该盯住20%的高端领域来投资。判断一个教育投资项目的三个维度是什么？李旭表示：最根本的一个因素是家长的需求；第二个是教育机构的教育方式、商业模式和技术能力是否具有性价比；第三个就是看教育机构的科技属性，例如互联网+教育降低了传播的成本，引起一浪又一浪的投资热潮。教育方式主要看差异化，差异化的教学方式方法能够解决差异化的需求，而满足市场需求能够引起投资者的极大兴趣。王长柱认为首先要对教育保持一颗敬畏之心，尊重教育的本质，他说道：“科技永远服务于教育，不能够完全的替代或者捆绑教育。无论互联网发展到什么样一个程度，无论网红有多厉害，对于大师级别的灵魂人物、伟人，我们是始终非常敬仰的，它也是我们民族的精神支撑。所以从这个角度来讲，我们对科技要有客观视角，对教育要有敬畏之心。想好这些问题，才能够有资格去跟资本对接。”潘荣欣认为教育投资人一定要肩负起国家的一个责任，一定要看到一个长远的效益，而不能仅仅局限在一个狭隘的教育投资范畴里面。K12是国外引进的概念，涵盖所有基础教育阶段，未来投资空间不大。大学这块投资，国家一定会把这个市场空间收得越来越小，因为国家现在在极力的争取我们国家大学在世界的排名、世界的认可。所以，教育投资的方向是职业教育，并不是蓝翔所代表的职业教育，而是广义的职业教育，是各个层面的职业教育。职业教育是咱们国家的需要，在顶层设计方面，9月份国家针对我国职业教育现状制定了职业教育改革实施方案，相信未来职业教育空间会越来越大。本次峰会探讨了教育、科技、金融这三个现代化发展核心产业的发展方向、市场前景和发展路径，无数创意灵感在峰会上纵横交织，层出不穷，又井井有条，娓娓道来，给这个焦虑蔓延，知识恐慌的时代注入了一剂强心剂。幸福都是奋斗出来的，在新的一年里，继续秉持“千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金”的信念，继续马不停蹄，风雨兼程，那么行业的发展进步、时代的发展进步必将有你的一份贡献。