健康行业调研报告

报告简介《2018年健康保障行业研究报告》是通过对健康保障行业内专家的深访和桌面研究，获取行业相关发展概况。并利用PEST、SICAS等定性研究的方法，结合行业涉及领域、市场架构、机遇与挑战等方面深入分析梳理健康保障行业的现状与未来发展方向。核心摘要1.大病医疗、意外伤害等医保尚未普及造成较大医疗缺口。2.健康保障平台将提供从大病风险预防到病患救助的完整健康解决方案。3.“互联网+”时代，互联网、社交网络、大数据与区块链等技术将大病医疗和意外伤害等风险最大程度进行分摊。4.“健康互助”与“互联网金融”的结合，实现平台化风险平摊，减少用户可能存在的资金压力。5.健康保障平台的“信用度”与“透明度”将成为维护平台用户忠诚度和平台发展的重要动力之一。中国健康保障行业定义&概况多元化的健康服务平台，健康风险管控解决方案健康保障行业是“共享经济”下的新行业健康保障行业目前还属于一个新兴并且保持快速增长的行业，其中经济因素与技术因素成为健康保障平台诞生的最关键因素，较大人口基数和大病医疗的高昂的费用使基本医保背后仍有较大的资金缺口。而与此同时，社交网络与大数据积极地推动了共享经济向医疗救助与风险分摊方面发展。资金链问题凸显，互助平台玩家大浪淘沙健康保障行业中的企业数量从2016年开始出现明显增长，其中大部分公司从大病众筹开始做起。然后逐渐向健康保障的方向扩展。经过前期的无秩序野蛮生长后，各种行业中隐藏的问题在2016年底至2017年爆发，很多平台变现盈利困难，健康保障行业的平台数量由起初的数百家迅速减少到现今的数十家。健康保障服务成为社会“刚性需求”从2013年的《第五次国家卫生服务调查分析报告》来看，我国的基本医保（包含新农合）覆盖率广。但是总体参保率仍较低。对于城镇职工低收入人群的覆盖较全人口的覆盖水平仍有一倍以上的差距。医保及人口问题是“大病众筹”的市场机遇《第五次国家卫生分析调查报告》中的老年人次均住院直接医疗费用可以看出，我国大部分居民的年收入水平面对大病医疗所产生的高昂医疗都显得捉襟见肘。即便在拥有基本医保的条件下，大部分居民尤其是绝大多数低收入人群都难以负担得起一场大病所带来的诊疗开销费用。随着我国人口老龄化问题逐渐凸显，大病医疗的问题也将愈发严重。在我国人口众多，医保力度对于大病的救助力度不够的情况下，众人分摊风险，互相提供健康保障俨然成为未来社会的刚性需求。用户市场拥有较大增长空间，风险市场规模可观健康服务业蕴藏巨大的市场潜力随着我国老年人的比例逐年上涨，老龄化进程持续加速，健康服务产业整体爆发出巨大的市场潜力。从2012年开始，我国健康服务产业规模开始不断扩大。2012年至2016年都呈现线性快速增长态势。根据国家发布的《“健康中国2030”规划纲要》，健康服务产业总规模在2020将达到8万亿，在2030年将达到16万亿。而在健康服务产业中起到连接不同产业，承载多平台协作重要角色的健康保障平台目前也仍然在快速发展和迭代的初期阶段。未来健康保障平台在整个健康服务行业中存在客观的增长空间。中国健康保障平台产业链分析健康保障产业链图谱大病众筹为重大病患雪中送炭，技术和审核机制创造信任感大病众筹作为传统公益筹款的有效补充，目前是健康保障行业流量规模最大的业务。它为用户提供平台，利用强社交关系，定向筹款，流程便捷，不收取手续费。应用人工智能技术，快速审查筹款人发布的信息。应用区块链技术，实现了大病众筹流程的资金和动作的可追溯和透明化。筹款平台通过捐助前确认、引进社交强关系，以及筹款拨给患者所在的医疗机构的账户而非病患本人账户等方式，推动了筹款的有效使用，赢得了广大网民的信任。健康互助提供事先保障，具有未雨绸缪和互惠互助的特点健康互助业务是在由公益基金会监管下，会员健康时预存小额加入互助，成为会员。如有会员生病时，其他会员在互助金中均摊医疗费，帮助生病的用户渡过难关。健康互助具有未雨绸缪和互惠互助的特点。会员的互助金放置在基金会做协议存款，会员的互助申请资格由第三方公估公司进行审核，保证会员资金的合理、有效使用。e保满足用户个性化需求，平台优势推高保险销售效率健康保障平台基于场景化营销的优势，与保险公司合作推出对于更具有细分人群针对性的互联网保险，将不同维度的健康和意外风险纳入保障范围，如意外保障、轻症疾病保障、家财保障、重大疾病保障等形式。一旦发生保险事故，由保险公司负责审核并赔付。平台用户受到大病众筹和健康互助业务潜移默化的健康保障意识也成为平台e保效率高的一大原因。商业模式：需求视角，健康保障平台能够有效解决广大普通用户的痛点根据用户对于医疗需求的突发性和大额筹款需求，健康保障行业从事先预防到事后救助，搭建互联网保险、健康互助、大病众筹为核心的多层次保障体系。相比传统的社会医疗保险和商业保险，健康保障平台依托互联网、社交网络、大数据和区块链等技术，具有突出的高效即时、信息透明、筹款额度大、普惠、高性价比和定制化的突出优势，成为受到互联网一代的年轻人热爱的解决方案。商业模式：行业视角，技术应用促进健康保障平台创造价值人工智能、大数据和区块链等技术的应用有效降低了人工成本，提升服务用户的能力，个性化解决用户需求，增强用户和公众对于平台的信任感和满意度，促进医疗信息对称和资源的合理配置。优质的服务和用户体验助力场景化营销，为平台的业务延伸提供机会。如互联网保险业务和商城等附加服务，帮助平台实现盈利，促进健康保障平台的良性可持续发展。行业案例-轻松筹通过产品协同效应，实现平台良性可持续发展轻松筹成立于2014年9月，将目标聚焦在公众健康保障领域。2016年4月，轻松筹推出轻松互助产品，帮助用户分摊大病风险。2016年8月，轻松筹获得保险经纪牌照，随后与多家主流保险公司合作，推出了轻松e保产品。为了丰富健康保障服务，轻松筹开启了多项增值服务如“绿色就医通道”“在线问诊”“健康商城”等。多元产品组合打造了一个涵盖事前保障和事后救助的完整的健康保障体系，借助场景化营销模式，唤醒用户的健康保障意识，形成了可持续的良性商业模式。行业案例-轻松筹依托社交人脉推动认知，促进用户决策，形成高效二次传播以互联网2.0时代下用户行为消费模型SICAS为例，轻松筹的商业模式有助于通过一度人脉的社交圈分享入口对于轻松筹产生认知，用户在捐助和浏览信息过程中对于健康保障的意识不断加深，因而对轻松互助和轻松e保产生兴趣。基于积累的大数据和用户标签，平台为用户推荐合适的产品和服务，促进用户的购买决策。而轻松筹全面的服务和基于社交平台发展的性质也促进了忠实用户的二次传播甚至帮助家人和朋友购买的行为。中国健康保障平台未来发展趋势未来行业发展核心问题主要集中在“用户”与“风控”健康保障行业的核心问题集中在“用户”与“风险控制”两个领域，其中用户问题将导致平台赖以生存的大数理论、风险分摊与共享经济模式无法持续。从而使平台丧失生命力。而平台的风险管理与控制问题集中在受捐助群体的“真实性”以及平台资金流向的公开透明程度，这将很大程度上影响平台的公信力，从而决定平台是否能够吸引更多新的用户。而平台的资金周转效率决定了健康保障平台的共享经济是否正常运转。来自监管与跨行业服务的双重挑战让竞争更加激烈健康保障行业面临的挑战主要来自政策与跨行业竞争两个方面。首先，随着健康保障平台的用户数量急剧增长，国家很有可能出台相关法律法规对该行业进行规范，设置行业准入条件，增加初创公司进入的门槛，加快行业洗牌的速度。另外，健康保障行业未来将涉及多平台跨行业的竞争，不仅局限于健康互助、大病众筹与e保领域。竞争将随着平台业务的拓展扩大到整个健康服务领域，医疗领域以及金融领域。具有更强的服务整合能力，融合更多的服务机构，是未来健康保障平台的发展趋势未来健康保障平台将向大数据化与区块链化的方向发展。大数据将充分地将用户数据与平台服务商进行对接，提供多样性的个性化服务。健康保障平台将以优质的用户健康服务体验维持平台用户粘性与活跃程度。而区块链将为整个平台的信息交互方式提升到一个全新的水平。区块链固有的交易透明和去中心化的特性将让平台的信用系统更加完善，不仅能化解平台风控管理的挑战，同时也能将更多机构的数据写入区块链能够创建更多的合作方式。多元化保障、一站式健康体验，是未来健康保障平台的发展形态

一、智能健康管理产业概述健康管理就是基于健康体检结果，建立专属的健康档案，并有针对性地提出个性化的健康管理方案。随着人工智能技术的发展，实现了智能检测仪器对用户的健康监测、健康评估和健康干预。根据不完全统计，国内从事智能健康管理的创业企业有25家，主要集中在北京和华东地区，地域分布很不均匀。二、智能健康管理发展背景1.1人口老龄化加剧近年来中国人口老龄化形势严峻，预计到2020年老年人口达到2.48亿，老龄化水平达到17.17%；2025年，60岁以上人口将达到3亿，中国将成为超老年型国家。这么高比例的老龄化人口，必将带来健康管理的巨大需求。1.2健康管理服务未来潜力大美国70%的人口已经享有健康管理服务，而中国在一领域的比例还不足0.1%。伴随着中国富裕阶层的日益扩大，对健康管理的需求必然与日俱增。1.3国家政策支持2016年出台的《“健康中国2030”规划纲要》提出发展基于互联网的健康服务，鼓励发展健康体检、咨询等健康服务，促进个性化健康管理服务发展，培育一批有特色的健康管理服务产业，探索推进可穿戴设备、智能健康电子产品和健康医疗移动应用服务等发展。2017年进一步出台的《中国防治慢性病中长期规划（2017—2025年）》中，明确提出要以健康促进和健康管理为手段，减少可预防的慢性病发病、死亡和残疾，实现由以治病为中心向以健康为中心转变。1.4人工智能技术的大力提升以深度卷积神经网络为核心的深度学习算法，大大推动了人工智能技术的发展，在健康管理领域深受其影响。相比于以前的用户、医生、健康管理师和营养师通过网络面对面交流，目前通过机器学习，已经能够实现不依赖于医生资源，即可提供专家级的健康管理解决方案。三、国内智能健康管理发展现状国内25家涉及智能健康管理的初创企业，除去未获融资和没有披露的，有16家累计融资7.2097亿元，与智能医学影像诊断初创企业相比，受到产业资本的关注度远远不够。其中有7家尚未获得融资，1家没有披露融资情况，其余17家在融资上均有斩获。经过统计有5家初创企业获得天使轮融资，3家获得Pre-A轮融资，获得A轮融资的有4家，获得A+轮和B轮的各为2家，只有1家获得C轮融资。3.1去年健康管理类新设企业大幅减少2016年新设医疗创业企业数量大幅度减少为99家，相比于2015年的400家，减少幅度是75.3%，其中健康保健和医疗健康硬件类的创业企业在新设企业所占比例也出现下降，健康保健类由19%下降为14%，医疗健康硬件类由6%下滑至3%，不过医疗综合服务（健康管理平台）所占比例有所扩大，由9%上升至11%。健康管理方向新设创业公司比例变化3.2智能健康管理创业公司受资本关注2016年在医疗领域总共发生368起投资事件，涉及金额共计291亿元，其中与智能健康管理有关的所占投资事件比例就达到了32%，占据了近三分之一，其中医疗综合服务占到13%，健康保健占到12%，医疗健康硬件占到7%。智能健康管理创业公司依然比较热门，医疗综合服务和健康保健类创业企业获投较多。医疗综合服务类货投金额是58亿元，健康保健类则获投37亿元，医疗健康硬件就很靠后了，只有9亿元。3.3医疗综合服务成新宠近两年来，医疗综合服务越来越得到资本的喜爱，获投比例同比将近翻一番，2015年这一比例为7%，到2016年则大幅提升至13%。而资本对健康保健和医疗健康硬件的关注度有所减退，分别由2015年的17%和9%下降至2016年的12%和7%。3.4投资医疗综合服务一马当先在2016年的医疗健康获投金额分布中，有接近半数融资事件的获投金额处于数千万元这一区间，亿元级别的融资事件占了19%，其中医疗综合服务领先于其他子行业，例如互联网健康管理平台“平安好医生”获得5亿美元的A轮融资。3.5获投子行业轮次分布从2016年医疗健康领域获投子行业轮次分布上看，医疗综合服务中处于中期阶段的公司较多，大概占到一半左右。医疗健康硬件通医疗综合服务相比已经成熟很多，处于后期阶段的公司明显增多。健康保健中处于前期阶段的公司明显多于两者。通过对医疗健康公司成长时间的梳理来看，从公司设立到获得A轮融资平均需要20个月，公司成长到获得B、C轮融资需要5年两个月，成长至成熟期（D轮之后）则需要8年零8个月。四、智能健康管理产业出现的新动向2017年上半年，在全球数字健康领域中，交易以天使轮和A轮为主，总共发生185起，占比为62.9%，其中在人工智能、健康管理、机器人方向上，发生交易分别是45起、23起、13起；交易金额分别是13.13亿美元、1.82亿美元、1.77亿美元；平均交易金额分别是2900万美元、800万美元、1400万美元。从数据上看，人工智能无论在融资项目数量还是在融资总金额和平均交易金额上，都独占鳌头，是吸金能力最强的一个方向。其次就是健康管理方向，机器人方向虽然排最后，但融资总金额同健康管理不相上下，平均交易金额比健康管理方向要大得多。五、智能健康管理存在的阻碍4.1难以获得专业医疗机构认可无论是医疗综合服务，还是健康保健或是医疗健康硬件，其根据用户的检测数据得出的健康管理建议很难获得专业医疗机构的认可，目前国内各医疗机构之间互相不承认结果，更不要说是对智能健康硬件或是综合健康管理平台给出的健康建议进行认可，到最后用户还得去医院进行重复检测，以医疗机构给出的诊疗报告或是建议为准。4.2顺利取得医疗器械认证存在困难智能健康管理是人工智能新技术在医疗领域的新尝试，由于人工智能技术是在2012年之后才在世界逐步火热起来，在国内市场总体上还处于初期阶段，业内大部分创业公司处于A轮融资之前，很少有B轮融资之后的就能说明问题。相关智能健康管理类创业公司开发的新产品，由于往往没有可借鉴的先例，没有相应的检验标准，产品无法取得医疗器械认证，必将会影响到业内公司的正常发展。4.3获取大量有效数据是关键专业医疗机构保存的患者数据（电子病历、影像、诊断报告等）是私密的，难以对第三方的健康管理平台开放，患者数据还难以获得共享。而智能健康管理创业公司建立的算法想获得充分的训练必须要有足够多的有效数据，否则将难以保证今后新开发产品向用户给出准确率高的健康管理建议。六、智能健康管理未来展望健康管理行业因其预防、调养的基调和个体化管理的特性，正在成为预防医学的主流。随着互联网的发展，大数据从个人病历、POCT设备、各类健康智能设备、手机APP中大量涌现，而中国的医疗健康数据体量之大，如果能够加以合理分析，从中得出的洞见足以在很大程度上控制疾病的发生。技术能够挖掘健康数据中更深层次的价值，这是未来健康管理的发展方向，相关创业公司将在大数据算法及人工智能领域发力。新的数据处理科技代表了一种新“意识”，能告诉人们更多隐藏的现实，因此正在被更广泛地用于健康管理行业中。在健康管理的产业各环节中也都需要这种“意识”：医疗健康险的盈利有赖于良好的险种制定和保险控费，所以需要健康管理企业提供人群健康大数据；体检机构得出的结果通过健康管理公司来做细化的数据分析和纵向历史对比；病种管理则更是需要以数据分析为基础，设计科学的管理流程。从数据上看，人工智能无论在融资项目数量还是在融资总金额和平均交易金额上，都独占鳌头，是吸金能力最强的一个方向。其次就是健康管理方向，机器人方向虽然排最后，但融资总金额同健康管理不相上下，平均交易金额比健康管理方向要大得多。五、智能健康管理存在的阻碍4.1难以获得专业医疗机构认可无论是医疗综合服务，还是健康保健或是医疗健康硬件，其根据用户的检测数据得出的健康管理建议很难获得专业医疗机构的认可，目前国内各医疗机构之间互相不承认结果，更不要说是对智能健康硬件或是综合健康管理平台给出的健康建议进行认可，到最后用户还得去医院进行重复检测，以医疗机构给出的诊疗报告或是建议为准。4.2顺利取得医疗器械认证存在困难智能健康管理是人工智能新技术在医疗领域的新尝试，由于人工智能技术是在2012年之后才在世界逐步火热起来，在国内市场总体上还处于初期阶段，业内大部分创业公司处于A轮融资之前，很少有B轮融资之后的就能说明问题。相关智能健康管理类创业公司开发的新产品，由于往往没有可借鉴的先例，没有相应的检验标准，产品无法取得医疗器械认证，必将会影响到业内公司的正常发展。4.3获取大量有效数据是关键专业医疗机构保存的患者数据（电子病历、影像、诊断报告等）是私密的，难以对第三方的健康管理平台开放，患者数据还难以获得共享。而智能健康管理创业公司建立的算法想获得充分的训练必须要有足够多的有效数据，否则将难以保证今后新开发产品向用户给出准确率高的健康管理建议。六、智能健康管理未来展望健康管理行业因其预防、调养的基调和个体化管理的特性，正在成为预防医学的主流。随着互联网的发展，大数据从个人病历、POCT设备、各类健康智能设备、手机APP中大量涌现，而中国的医疗健康数据体量之大，如果能够加以合理分析，从中得出的洞见足以在很大程度上控制疾病的发生。技术能够挖掘健康数据中更深层次的价值，这是未来健康管理的发展方向，相关创业公司将在大数据算法及人工智能领域发力。新的数据处理科技代表了一种新“意识”，能告诉人们更多隐藏的现实，因此正在被更广泛地用于健康管理行业中。在健康管理的产业各环节中也都需要这种“意识”：医疗健康险的盈利有赖于良好的险种制定和保险控费，所以需要健康管理企业提供人群健康大数据；体检机构得出的结果通过健康管理公司来做细化的数据分析和纵向历史对比；病种管理则更是需要以数据分析为基础，设计科学的管理流程。

作者：甘振宇、王浩然、刘海楠、叶志强导读受益于大环境增长和政策红利，中国环保企业自2015年以来呈现指数级增长，短时间内接连创造业绩神话。然而，成功无坦途，2018年开始，在金融降杠杆、PPP项目清库的背景下，众多环保头部名企纷纷陷入困境，资金链紧张、业绩下滑、债务违约等事件频现。为什么有些企业能做到持续成功，而有些看似业绩辉煌的企业，却在快速变化的环境中一击即溃？有经验表明，业绩与组织健康密切相关，一家企业能够持续成功，一方面在于把握住了转瞬即逝的市场机会，另一方面更重要的是，拥有健康的组织和韧性，能够比竞争对手更快调整、执行和自我更新。但问题是：究竟该如何评价企业背后的健康状况呢？以斯科特·凯勒（Scott Keller)和科林·普拉思(Colin Price)撰写的《超越绩效：组织健康是最大的竞争优势》一书为理论基础，结合中国环保行业特点以及辰于为数家业内领先企业提供咨询服务的经验，我们于2018年开发了一套具有自主知识产权的在线调研系统，通过参与调研的人员对所在企业3方面9维度40个要素120个行为项的综合判断，能够系统、全面地评估企业的组织健康状况。截至2020年底，该系统收录了国内近100家环保企业超过1万名从业人员的一手调研数据。将这些数据进行脱敏后分析，形成了这份代表中国环保企业整体健康状况的“体检报告”。需要说明的是，由于样本量有限，本报告也许不能完全反映中国环保企业的组织健康全貌。我们发布此报告的更大意义在于通过科学方法与大数据分析的结果发现，引发中国环保企业对自身健康的关注，在“跑马圈地”的同时重视与之匹配的能力建设，真正做到“内外兼修”。未来，辰于将持续发布在这一领域的发现。我们也期待有更多的环保企业能够参与到这项调研之中，了解自身健康状况并逐真正重视起来，以便做出有针对性的持续改善。毕竟健康第一，方能行稳致远。中国环保企业组织健康调研六大发现：中国环保企业组织健康状况整体一般执行力是企业健康与否的最主要差异责任制度建设表面完善实则落实不佳能力建设严重滞后于业务发展的速度激励手段缺失，与员工期望差距较大缺乏自上而下的系统创新，可持续发展活力不足中国环保企业组织健康六大发现发现一：中国环保企业组织健康状况整体一般整体而言，中国环保企业组织健康状况的评分偏低，平均值低于全国其他行业中位数。中国环保企业在三个结果上的表现较差，包括责任制度、能力建设与激励机制。但我们同时也发现，与其他行业相比，中国环保企业在发展方向与外部导向两项的表现尚可，这说明在环保行业总体看好的大环境下，环保企业大多对自身未来发展有清晰的方向与目标，并在上下达成了一定共识，他们也十分重视与外部利益相关方，尤其是政府、产业链上下游伙伴的密切合作，特别是近两年来环保项目体量越来越大，边界越来越模糊，环保企业越来越倾向通过联合体中标，与外部各行业伙伴共同践行“生态圈”战略，为客户提供端到端的综合解决方案（见图1）。另外我们也发现，中国环保企业的健康状况呈现明显的区域分化趋势。地处华南、华东区域的环保企业，其员工对所在公司的评价普遍比西南、华北高15%左右，各个维度皆如此（见图2），这种差异直接体现了外部环境对环保企业组织健康的影响：华南、华东地区环保市场化程度相对较高，全国性、区域性及本土企业同台竞技，内外竞争压力促使企业更加注重内外兼修，他们建立了更为完善的流程制度体系，管理也更加精细化，他们鼓励员工多劳多得，努力营造市场化竞争的内部文化，企业的组织健康状况自然更好。发现二：执行力是企业健康与否的最主要差异组织的执行力是环保企业健康与否最主要的差异：不健康企业与健康企业相比，在执行力的差距达到14.4%以上，同期在战略一致性、可持续活力的差距则分别是13.3%、13.2%，这说明企业“能力”依然是决定企业是否健康的最重要因素，当然，健康的企业氛围也是助力企业发展强大的基础，两者相辅相成（见图3）。进一步分析我们发现，领导力对企业健康评价的高低有决定性影响。这其实不难理解，根据观察，相对健康的企业往往拥有一支综合素质高、业务能力强的班子队伍，尤其是“一把手”需“内外兼修”，他们不仅精通于墙内各种运营事项的专业管理，对如何与政府打交道、如何面对越来越挑剔的客户要求以及如何处理突发问题等墙外事项，同样得心应手。然而遗憾的是，由于近几年环保行业整体发展速度太快，人才培养远远跟不上，这种“内外兼修”的一线管理者较为稀缺。另一个值得关注的问题是，我们发现关于领导力评价，高层管理者与其他各级员工的评价反差较大，这说明高层管理者对自己能力的评估倾向于高估（也有可能自评“下不去手”）（见图4），这种高估会导致高层管理者难以看到或者不愿意承认管理上的问题。调研发现，很多处在运营阶段的环保企业的高层管理者“自我感觉良好”，“两耳不闻窗外事，一心只管墙内事”的大有人在，这非常不利于环保企业组织健康的提升，也不利于未来公司发展需要。发现三：责任制度建设表面完善实则落实不佳表面上看，几乎所有的被调研企业都建立了清晰的组织架构、部门职责与岗位设置，责任制度落实到位，企业运转井然有序，然而组织健康调研的结果却发现，员工对所在企业在责任制度方面的表现评价普遍较低。进一步分析发现，在影响责任制度评价的四个管理实践中，职责清晰、绩效合同、个人责任感三项确实表现尚可，奖惩制度落实不到位则为主要拉分项。这也是很多国内企业的通病（见图5）。进一步对比健康企业与不健康企业的管理实践发现，不健康企业更加关注个人责任感与绩效合同的建立，他们往往更加强调个人力量，期望以一人之力带动公司的整体发展，依靠“人治”、管理粗放；而相对健康的企业则更加重视运营体系和纪律的建立，同时重视树立统一的价值观，强化员工的使命感和凝聚力，更多依靠集体力量（见图6）。发现四：能力建设严重滞后于业务发展的速度受益于大环境增长和政策红利，中国环保企业自2015年以来呈现指数级增长，短时间内接连创造业绩神话，我们观察到许多高速增长的明星企业，往往抓住价值链上某个切入点，形成独特打法，短时间内大获成功，一战成名。然而在集聚资源快速突破的同时，大多数企业难以两头兼顾，能力建设严重滞后于业务发展的速度。组织健康调研的结果显示，对人才培养的不重视、相对闭塞未充分借助外力，是导致这一问题的两大原因（见图7）。能力短板容易被高速增长所掩盖，一旦遇到内外环境发生重大变化业绩放缓时，问题往往集中暴露，甚至形成致命打击，2018年环保产业的“冰与火之歌”，更多暴露的就是这些环保企业自身的痼疾。值得注意的是，由于在人才培养方面的投入不足，员工对所在企业的评价随时间变化起伏，“先热情、再抱怨、后无奈”的现象十分普遍：员工对公司评价随司龄呈波浪形下降不同司龄的员工对环保企业的评价呈现波浪形下降趋势（见图8）。司龄在1年以下的员工对公司的评价最高，1~3年司龄的员工评价快速下降，3~6年的员工评价又稍有回升，不论从哪一个维度看皆如此。这说明在当前大背景下，环保企业对新入行员工具有一定的吸引力，但在一两年内就会让新员工大感失望，企业缺乏活力、未来发展看不到希望、内部“排资论辈”风气盛行都是重要原因。另外，很多环保企业没有打开员工职业发展双通道，员工要想升职加薪只能往管理序列上发展，只有等上级退出甚至退休才能上位，员工在同一个位子上一呆好多年司空见惯，在长期“熬”的过程中，对10年以上司龄又没发展空间的老员工来说可谓“心灰意冷”。员工对公司评价随年龄呈U型变化我们发现，员工对所在企业的评价随年龄呈现U型变化趋势（见图9）：20岁以下员工对企业评价最高，30~39岁员工对企业评价最低，之后随着年龄增长，评价又略有提升。30~39岁员工正处于家庭、事业的关键时期，来自于工作、生活的压力较大，他们往往也是环保企业的核心业务骨干，给予其公平待遇与事业发展机会，维持这个群体的稳定和工作效率，是环保企业面临的主要挑战之一。高学历人才对公司评价最低调研发现，硕士及以上学历的员工对所在公司的评价往往最低，说明他们可能在公司没有得到应得的待遇，本科、大专、中专以及中专以下的员工对公司的评价相差不大，但基本呈现随着学历提升评价下降的规律（见图10）。这说明高学历员工对公司各方面能力往往都有更高的期待与要求，当前大多数环保企业的组织氛围难以使他们产生认同，结果是：环保企业长期以来对高学历人员的吸引力较差，也导致环保企业在精细化管理、数字化转型、技术创新等方面整体落后于其他行业。发现五：激励手段缺失，与员工期望差距明显众所周知，环保行业很难吸引到高端人才的一个重要原因就是薪酬待遇普遍较低，与实际付出不相符的现象时有发生。在本轮组织健康调研中，我们广泛听取了一线作业工人的声音，“工资低、待遇差、涨幅慢”是出现最多的高频词，这对员工的积极性造成了第一次打击（见图11）。我们发现与工资低同样糟糕的是，大多数环保企业也不重视绩效管理问题，缺乏对企业目标体系的正确引导和物质、非物质激励机制，已经开展绩效管理的环保企业，大多也是走过场、流形式，“说的和做的完全不是一回事”、“大锅饭”现象普遍存在，这对员工的积极性造成了第二次打击。由于忽视业绩文化的建设，很多环保企业内部凝聚力差，员工抱怨声音多，主观能动性不强，推诿责任的现象时常发生（见图12）。发现六：缺乏自上而下的系统创新，可持续发展活力不足尽管这两年很多头部环保企业喊出了技术引领、创新驱动的发展口号，但从大部分环保企业的实践看，重投资工程、轻技术运营的问题并未根本扭转。组织健康调研的结果显示，环保企业目前的创新，更多的是自下而上的点状创新，主要依赖一线员工随机提出的新想法或改进（见图13）。在由最高层发起、自上而下的系统创新则寥寥无几，与之相配套的创新战略、机制、流程以及文化建设也就无从谈起。这将非常不利于企业的可持续健康发展。敬请关注下篇：改善组织健康的六大“良方”：开展组织健康大调查，知己知彼选择适合的健康配方，对症下药塑造健康的企业文化，马上行动聚焦短板针对性突破，固强补弱培养全员主人翁意识，上下联动视情况持续动态调整，循序渐进关于《健康第一，行稳致远：中国环保企业组织健康调研报告2021（上）》本报告基于辰于公司面向环保企业开展的组织健康调研，结合过去三年开展的环保企业组织变革与人力资源管理提升咨询项目完成。报告采集的数据截至2020年12月，包括近100家环保企业、超过1万名受访者关于对其所在企业组织健康状况的看法与建议。期待有更多的环保企业能够参与到这项调研之中，了解自身健康状况并逐真正重视起来，以便做出持续改善。(010-86227609，marketing@chenyucn.com)关于辰于咨询公司辰于是一家年轻而专业的管理咨询公司，拥有一支精干高效的咨询团队。在过去4年，我们一直为国内生态环境、先进制造、消费与新零售等行业的领先企业提供持续的高品质咨询服务。凭借管理咨询与数字化工具的无缝链接，辰于能够为客户创造看得见的咨询价值。我们与客户组织的各个层级紧密合作，共同推动战略制胜、组织变革、运营转型、能力建设，以及确保执行的成功。关于作者甘振宇是辰于咨询公司创始合伙人，专注于生态环境、基础设施与先进制造业联系方式：ganzhenyu@chenyucn.com王浩然是辰于咨询公司项目经理，专注于生态环境与基础设施业联系方式：wanghaoran@chenyucn.com刘海楠是辰于咨询公司项目经理，专注于生态环境与基础设施业联系方式：liuhainan@chenyucn.com叶志强是辰于科技算法工程师，专注于生态环境与基础设施业联系方式：yeqiang@chenyucn.com四位作者诚挚感谢简依敏、邢梦琳、黄映娇对本报告的贡献。

本文根据「朴门投资」行业报告整理而成关注新消费财经微信公众号，后台回复保健品，即可获取报告完整版本2019年中国保健品市场整体在2755亿元左右，过去五年复合增长率为8.3%。受“权健事件”及百日整顿行动影响，国内保健品行业增速有所减缓。纵观国内保健品市场，过去一直存在鱼龙混杂混沌现象，消费者在消费理念和科学理解层面有待提升。但受疫情影响，国人健康意识增强，未来预计行业在经过短暂调整期后，将恢复严谨有序，并激发更多创新和专业产品。我国的人均保健品消费额约为14.8 美元/人，低于全球人均保健品消费额。参照美日韩等发达国家人均保健品消费额以及我国人均收入水平增速，保健品市场存在广阔市场空间。60岁以上老年群体贡献了42%的市场消费，成为国内保健品消费主力军。另一大保健品消费人群为中青年，贡献了50%以上的线上保健品消费，但是渗透率有更大的提升空间。预计老龄化趋势和中青年保健品消费渗透率提高是中国保健品行业增长的驱动因素。细分品类传统分类将保健品划分为膳食补充剂，传统滋补，运动营养及体重管理四大品类。其中膳食补充剂占据最大份额，并稳步增长。运动营养份额小但增速最快，这与近年来国人健身理念和消费观升级不无关联。对照美国保健品精细化产品结构，中国目前有80%产品属于广谱式产品。复合维生素，矿物质和膳食纤维都是保健品中最具有普适性，份额大且增长稳定，高频复购成为可能。运动蛋白粉、胶原蛋白、益生菌、氨糖等产品份额小增长但未来存在增长潜力。销售渠道目前国内保健品销售以线下药店药房和直销为主。以汤臣倍健为代表的保健品巨头依靠强大直销团队和积累渠道资源，在线下药店具有极高铺货率。但近年来线上渠道份额挤压线下渠道，80、90后成为线上消费主力，增长趋势上95后表现最突出。传统巨头优势有所减弱，为新品牌切入提供机会。保健品注册手续繁琐、周期较长，一般需要2-3年时间，具备较高壁垒。备案产品手续简单，但涉及品类较为有限。预计未来功能性非健字号产品会增多，线上渠道为其提供了很好的销售途径，并迎合了未来销售趋势。人群需求分析中老年中老年人多关注骨质关节、心脑血管健康、三高、记忆力、糖尿病、视力等问题，保健品功能集中在补钙、补蛋白及预防常见老年疾病上。80、90后80、90消费群体较为关注皮肤状态、肠胃、体重、熬夜、睡眠、健身美体等健康问题，女性美容、焦虑失眠及瘦身健成为保健品重点关注功能。新品牌机会人群细分。针对不同人群、在不同场景下的细分趋势会更明显，从单一群体的集中需求切入，会是比较好的突破。代表案例：G-young。产品体系共三层，定位都市女性，解决美容，体重控制和身体健康三大问题。底层是“能靓系列”，用于身体管理；第二层“臻颜系列”，侧重皮肤的状态调整；第三层是“赋活系列”，注重功能性。成分创新。产品更需要把握的是人群和场景，从而进行原料的组合创新，而对于缺失良好解决方案的领域，原料的创新和研发是出路之一。代表案例：超级补丁。白芸豆阻断剂、胶原蛋白、益生菌三种原料组合，针对控制体重，美容和肠道消化多种问题，适用于健身，工作忙碌等人群。线上渠道。功能性食品和保健品的界限慢慢突破，保健食品审批流程复杂，不利于新品牌的快速发展，新品牌可通过功能性产品定位和发力线上来争夺保健市场。代表案例：Swisse。无法通过线下渠道销售产品，通过跨境电商售卖。没有蓝帽子产品，不代表非正规，也并非必须通过申请蓝帽子这个方式来切入保健品市场。“疫情让我们重新思考一些东西，比如日常对健康的重视，因此跟大健康相关的品类都会得到发展，包括保健品、健康管理等。这些领域也是天图所看重的，属于消费升级的大方向。”——冯卫东/天图投资管理合伙人“看好保健品赛道，相关的创业公司在未来有很大机会被上市公司收购，因为新品牌有国内传统巨头没有的优势，比如创新性、口碑等等，所以对于投资机构来说，就是一个非常可期的退出机会。”——知名VC机构投资人（匿名）注：观点来自于新消费财经定向邀请及媒体公开报道人群的细分是第一步。不同年龄人群需要的保健功能，是有很大区别的，生活习惯和身体年龄直接决定了保健产品必须对人群进行分层。而中国传统的保健品还没有很好的满足这点，细分程度不够。儿童，年轻上班族，中年人，和老年人四个人群都有市场可做。渠道要匹配。针对不同人群的定位，渠道重心截然不同。新品牌定位在年轻人上，线上会是个好的突破点。但对保健品需求更大的中老年市场，如何做突破是值得思考的。

2020年初，突如其来的新冠疫情，给中国的卫生和医疗带来了一场大考，也对大众的观念和行为习惯产生了重大的影响。提高免疫力以维持健康成为大众的主要诉求之一。那么，为了维持健康，消费者都产生了哪些变化？大健康品类又该如何改变？益普索Ipsos基于在大健康行业多年的研究经验和深入的市场调研，发布《疫情之下，大健康品类洞察》报告。本报告利用大小数据相结合的方式，深度洞察疫情下的大健康品类发展趋势，疫情期间在线医疗的使用和未来发展趋势，以及如何正确应对市场广告监管。大小数据相结合调研方法上，大数据部分通过社媒聆听监测关于新冠病毒及相关品类在从疫情爆发期到国内疫情相对稳定的中后期的线上数据趋势。小数据部分则对1,029名一、二、三线及以下城市，18-50岁的受访者进行线上问卷调研。1.疫情之下的个人防护及大健康品趋势速览社媒研究数据显示，随着新冠疫情的暴发，个人防疫产品线上热度激增（37 倍），于此同时，在线医疗，包括：互联网医院、在线问诊、在线购药相关讨论也有一定增长（3倍）。而保健品的线上热度在疫情暴发期略有下降，或受疫情关注度及春节期间物流发送限制影响，有待持续观测。1．1　后疫情时代，居家防疫的紫外线类产品或成下一个突破口疫情期间，口罩成为受访者首选的必备品。此外，酒精喷雾/棉片、冲洗/免洗洗手液、手套也成爆品，获超半数受访者选择。有孩子的家庭对防护/卫生用品表现出了更高的关注度，尤其对消毒类防护品。且有孩家庭在疫情期间平均使用的防护/卫生用品品类也更加丰富，选择达到7种之多。经对比受访者在疫情之前的常备防护品及疫情中添置的防护品发现，口罩、酒精喷雾/棉片、手套成受访者在疫情下添置的主流防护品；此外，紫外线灯类产品在疫情期间也被更多的受访者所添置，同时，其在线上也收获了3.4万+的讨论量，较疫情之前达到了近15倍的增长。紫外线类衍生品或成后疫情时代居家防疫下一个突破口。1．2　疫情之下，益生菌成潜力黑马新冠肺炎的感染与康复，与自身免疫力有很大的关系。为增强免疫力，消费者除对日常作息、饮食及运动作出调整外，服用保健品也成为主要方式之一。其中，一线城市被访者开始服用及增加保健品摄入的意愿，较之二、三线城市更为显著。整体来看，在疫情暴发期，网民的主要关注点被疫情占据，对保健品的讨论有所下滑，但随着疫情得到控制，人们对保健品的关注度迅速回暖并高速增长。其中，补充维生素、有益菌和矿物质类的保健品为主要的增长品类。疫情期间虽有专业媒体辟谣VC可有效提高免疫力，但消费者端对维生素品类需求依旧强劲。在卫健委公布的新冠肺炎治疗的方案中，强调了肠道微生态调节剂有助于对新冠肺炎的治疗。2月4日，李兰娟院士再次强调“四抗二平衡”治疗法后，社交平台的相关声量也达到了高点，微生态疗法在线上获得较高的专业认证和流量露出。而益生菌作为微生态调节剂也备受关注。社媒上，微博超话有效带动#微生态的平衡#话题讨论。某乳制品品牌通过官方认证的知识传递，带动了其产品在线上露出。益普索Ipsos社媒研究数据显示，有关益生菌类相关讨论量达到30万+。主要的讨论是与益生菌相关联的功效性，包括对肠胃和肠道的护理，其次是增强免疫力。益生菌不仅可以作为单独的保健品，也可以添加到相关产品中，如奶粉、酸奶或婴幼儿辅食中。由于疫情，大家行动受限，对于有宠物的网民而言，他们也会给宠物做一些肠胃的调理。2.疫情期间在线医疗的使用和未来发展趋势疫情期间，81%的受访者表示会寻求在线医药平台的帮助。主要实现购买包括防疫产品及保健品购买、药物购买和寻医问诊三大诉求。有在线医疗平台使用经历的受访者表现出了较高的满意度，尤其是对于在线购药服务方面。其中，一二线城市受访者是在线医疗平台的主流支持者，超七成表示，疫情期间使用过在线医疗平台，并表示未来会保持长期的使用且频率不变。不同平台，满足消费者不同需求在线问诊部分，超六成消费者是疫情期间首次体验互联网问诊。其中，三线及以下城市市场是得到快速拓展和突破的。从平台选择上，受访者会更偏向于选择专业性的垂直类平台，如：平安好医生、丁香医生、好大夫在线等。而在线购药方面，被访者则会更偏向于在电商巨头的健康板块进行购买，如：阿里健康、京东健康。第二、第三梯队的选择则是垂直类平台及O2O平台。与此同时，疫情宅家期间，许多人纷纷化身成为厨神。受生活习惯和饮食摄入变化的影响，消化类药物成受访者互联网购药最主流选择。此外，维生素矿物质类、抗感染类强化抵抗力药物紧随其后。在疫情的驱动下，政府也开始加强推进“互联网+”医疗的发展。今年3月，国家医保局发布《“互联网+”医保意见》，对在线医疗方面的措施主要有三大内容，包括（1）增加了对常见病、慢性病和互联网+复诊服务，可纳入医保基金支付的范畴；（2）落实长处方的政策；（3）在线处方费实现医保结算。过去，在线预约、线上问诊、开具处方、在线支付、药品配送等互联网诊疗流程中，医保在线支付的难题一直是制约互联网医疗发展的最大瓶颈。随着政策的进一步落实，消费者线上医疗的主要痛点进一步得到解决，2020年或将成为互联网医疗的爆发元年。如何正确应对市场广告监管疫情期间，从中央及地方加大广告监管的通告中，益普索Ipsos梳理了三大严禁方向：严禁冠以防疫之名，严禁夸大及虚假广告，严禁引发聚集性广告等。品牌及相关营销机构在后疫情时代的消费者沟通中，建议谨慎选择沟通内容的切入角度。“疫”外的公共卫生“黑天鹅”事件，改变了人们的行为习惯。基础防护类产品和消毒产品将成为居家必备品。增强免疫力成为大众对健康的主要诉求，服用保健品被视为主要手段。此次疫情，也很大程度上推动了线上就诊率，助力互联网医疗行业发展，未来前景值得进一步观察。报告制作：益普索Ipsos，定量团队：Sunny Sun，Olivia Chen，社媒聆听团队：Elaine Ju，Annie Guo

近日，科信食品与营养信息交流中心在京发布了《中国十大城市食品健康发展调研报告》。此次调研涉及10个一线和新一线城市，共获得有效问卷3001份，其中男性占51.5%，女性占48.5%。调查知名大型食品企业28家、具有高级职称的营养专家46人。以下是主要调查结果：广东人吃得“最养生”，川人吃得“很安逸”总体来看，约六成消费者认为自己营养健康知识掌握较好，很了解“平衡膳食宝塔”，其中女性和高学历人群的“自我感觉”更佳。然而仅有8.7%的专家认为消费者已经充分掌握了营养健康知识，可见营养健康知识的传播依然任重道远。有趣的是，饮食改善意愿最强烈的恰恰是“自我感觉良好”的人。本次调查的10个一线和新一线城市中，广州人在“平衡膳食宝塔”认知度和饮食健康自评方面排名居前，而饮食改善的意愿和行动也十分积极，这给“广东人会吃”赋予了新的内容。重庆人和成都人在“平衡膳食宝塔”认知度和饮食健康自评方面尽管垫底，但依然乐在其中，缺乏饮食改善的意愿和行动。中国工程院院士陈君石指出，营养健康教育需要因材施教。对知识程度较高，改变意愿强的地区和人群，要在基本科普的基础上提供更丰富的科学知识；反之，则以普及基本知识为主。关键是要激发人们的内生动力，在有一定知识的基础上，从“要我改变”变成“我要改变”。消费者最想减盐，但口味偏好难以撼动调查显示，消费者对“三减”（减盐、减油、减糖）的认同度颇高，其中减盐的需求最迫切但也最难减。从调查结果来看，“三减”最大的挑战在于大多数消费者不愿意放弃食物原有的口味，接近90%的消费者不希望产品为了健康升级牺牲口味。中国疾控中心营养与健康所所长丁钢强指出，甜味剂在食品行业减糖方面已经有成熟应用，但盐和油目前还缺乏有效的替代品，这使得食品行业只能采取缓慢渐进策略，以时间换空间，让消费者逐步适应少盐、少油食品。当然，这给食品工业提供了研发这方面新技术、新产品的机遇。此外，消费者在阅读营养标签时主要关注的是脂肪、膳食纤维和蛋白质等信息，只有很少的消费者关注食品中钠的含量。丁钢强所长认为，这一方面说明食品中“隐形的盐”可能是未来减盐教育的重点，另一方面说明社会上的瘦身、减肥、健身等流行话题对消费者的食物选择产生了一定的积极影响。多数消费者认为饮食健康主要责任在食品和餐饮企业调查发现，高达80%的消费者认为，是否遵循健康饮食是个人选择，对于外来干预存在一定排斥心理。但与此相矛盾的是，多数消费者认为饮食健康的主要责任在食品企业和餐饮企业，而专业界和企业界一致认为家庭厨房才是核心。对此，中国农业大学食品学院副教授范志红认为，家庭厨房是国民健康的重要基石，而我们每一个人都是自己健康的第一责任人。只有家家户户都践行“均衡膳食，吃动平衡”，让每一个“细胞”都健康起来，我们才能实现“健康中国”。三分之二消费者苦恼于营养建议说法不一致此外，调查发现，消费者获取营养知识的渠道丰富多样，其中微信、微博等自媒体是消费者的首选渠道。但同时，近三分之二的消费者苦恼于营养建议经常改变，不知道该相信哪种说法。科信食品与营养信息交流中心主任钟凯认为，自媒体的信息量很大，但信息的整体质量不高，尤其是谣言和模棱两可的信息偏多，建议消费者多从官方出版物（比如中国居民膳食指南）寻求答案，更希望官方部门和专家能多参与社交媒体的传播，扩大权威信息的声量。

工人日报客户端9月8日电 近日，由科信食品与营养信息交流中心发布的《中国十大城市食品健康发展调研报告2020》显示，高达89.2%的受访者认为“三减”对国人健康很重要。“三减”最大的挑战，在于大多数消费者不愿意放弃食物原有的口味。接近90%的消费者不希望产品为了健康升级牺牲口味。“三减当中，相对做的较好的是减糖。”中国工程院院士、国家食品安全风险评估中心研究员陈君石表示，“实际上，中国人总的来说，吃糖并不是很多，而且现在甜味剂在食品行业减糖方面已经有成熟应用，有了相对有效的替代。”减糖先行一步，减盐和减油，却一直是中国人的“老大难”。“谁都知道高盐、高油不好，但油和盐对于食品的风味确实有不可替代的作用。” 科信食品与营养信息交流中心主任钟凯认为，一方面部分消费者对“重口味”有偏好，另一方面，餐厅、外卖和食品企业又在迎合并制造这种偏好，导致中国人口味越来越重，“形成一种恶性循环。” “推动‘三减’，消费者教育和企业配方升级一定要‘双管齐下’，否则产品叫好不叫座，最终也会打击企业健康转型的积极性。”《中国十大城市食品健康发展调研报告2020》显示，“三减”倡议发出后，尽管超80%的食品企业已付诸健康升级行动，但食品企业能不能健康转型，最终还要看消费端的选择。调研报告发现，大约六成消费者认为自己营养健康知识掌握较好，其中女性和高学历人群的“自我感觉”更佳。然而仅有8.7%的专家认为消费者已经充分掌握了营养健康知识，可见营养健康知识的传播依然任重道远。“事实上，越是健康的人，越注重健康，越是健康状况不佳的人，健康意识也越淡薄。”钟凯指出，健康意识和健康知识水平，会影响到个人对于饮食健康关注度以及它改变的意愿。今年的9月1日是第14个“全民健康生活方式日”，为进一步倡导“三减”，响应中央“厉行节俭、反对浪费”的倡议。国家全民健康生活方式行动办公室的工作人员透露，国家卫健委在9月的前两周重点开展 “健康要加油，饮食要减油”为主题的“减油”宣传，广泛倡导饮食减油理念，传播减油核心信息，鼓励人们减少油的摄入。改革开放40年，伴随中国经济社会腾飞的，还有中国人鼓起的腰包和肚子。物质生活的极大丰富，让中国人膳食结构发生改变的同时，疾病谱也在随之改变。2015年发布的《全国营养调查与监测（1982-2012年）》显示，改革开放初期，全国的高血压患病率只有1.9%，2012年是25.2%，糖尿病患病率从0.67%，飙至11.6%。心血管病患病人数2.9亿，高血压2.7亿。为倡导健康生活方式，预防慢病，在2016年第五届中国健康生活方式大会上，“三减”作为主题词之一，被首次提出。时至今日，“三减三健(减盐、减油、减糖，健康牙齿、健康骨骼、健康体重)”作为一个新的专有名词，已经被纳入多个国家级纲领性文件，如《“健康中国 2030”规划纲要》、《健康中国行动（2019-2030 年）》等，为指导各级单位开展工作指明了方向。健康意识需要激发，健康知识需要规范，健康行为需要引导。陈君石院士表示，营养健康教育的关键是要激发人们的内生动力，在有一定知识的基础上，从“要我改变”转变为“我要改变”。让每个人都成为自己健康的第一责任人，是每个个体健康意识崛起的重要一步，更是健康中国共建共享的一大步。（工人日报记者 姬薇）

第一章行业概况医疗保健行业主要指医疗器械，这是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品，包括所需要的计算机软件。其主要目的是对于人体生理结构、疾病及损伤的诊断、预防、监护、治疗或者缓解等。我们把医疗器械主要分为以下几类：1) 医疗器械：医疗器械是指单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具或者其他物品，也包括所需要的软件。包括影像设备、监测仪器、家庭护理设备、制药设备等。2) IVD（体外诊断）：通过对人体样本（各种体液、细胞、组织样本等）进行检测而获取临床诊断信息，进而判断疾病或机体功能的产品和服务。包括体外诊断试剂及体外诊断仪器设备等。3) 高值耗材：主要指对于安全性、生产使用要求较高，限于某些专科使用且价格较高的医疗耗材。包括心脏介入、外周血管介入、人工关节、晶体等医用材料。4) 低值耗材：指医疗服务使用的一次性卫生材料，包括一次性注射器、输液器、输血器、采血管、医用手套、引流袋、手术缝线等。图医疗器械的品类众多图医疗器械行业产业链图谱第二章商业模式和技术发展2.1 产业链价值链商业模式产业链上游行业主要为医疗器械行业提供零部件、原材料等基础产品、供应商规模大小不等，且行业发展较为迅速，产业较为成熟，能够为医疗器械行业提供良好的基础支持。中游生产企业众多。医疗器械行业下游应用领域为医疗卫生行业，主要包括各类医院、体检中心、社区医疗中心、家庭客户等。图医疗器械行业研究分析框架图大型医疗影像设备分类商业模式当前中国医疗保健行业在商业模式方面，一部分呈现“医疗保健电商化”特点，把互联网作为营销渠道的补充手段而提供低价化的产品，智能解决浅层次的行业痛点互联网与医疗保健行业的上下游资源整合，以“低价套餐+服务承诺+过程监控”的方式，为消费者提供省钱、省时、生理的服务。未来医疗保健行业的盈利能力主要建立在其对各方资源的整合能力和创造力的交易流量上。技术发展MRI利用原子核在磁场内共振所产生的射频信经过计算机重建形成图像。由于其利用人体内的氢原子核共振效应，因此对于含水量高的组织成像效果更好。软组织（如脑、脊椎、腰椎、关节等）的检查通常使用MRI。MRI的优势有：多参数成像、多方位成像、成分分析和功能成像带来的早期诊断能力等。MRI的核心部件包括射频发射器、接收器、梯度发生器、计算机等。图 MRI技术原理与核心部件免疫诊断作为临床检验最重要的细分领域之一，在我国 IVD 整体市场中占比近40%。其中化学发光由于技术优势，逐渐取代酶联免疫成为主流技术，目前占据我国免疫诊断市场规模的70%以上。2019年，我国化学发光市场规模约300亿，近5年复合增速约为 25%，远高于 IVD 行业16%的整体增速。2.3 政策监管医疗保健行业主要行业主管部门及行业协会为：1) 国家发展和改革委员会：负责拟订并组织实施产业政策和价格政策。监督检查产业政策、价格政策的执行。推进产业结构战略性调整和升级；提出国民经济重要产业的发展战略和规划等。2) 国家卫生和计划生育委员会：负责拟订卫生和计划生育事业中长期发展规划。拟订医疗机构、医疗技术应用、医疗质量、医疗安全、医疗服务、采供血机构管理等有关政策规范、标准并组织实施，参与药品、医疗器械临床试验管理工作。拟订卫生和计划生育科技发展规划及相关政策，组织实施相关科研项目、新技术评估管理、科研基地建设。3) 国家食品药品监督管理总局：负责组织制定、公布药品和医疗器械标准、分类管理制度并监督实施。负责制定药品和医疗器械研制、生产、经营、使用质量管理规范并监督实施。负责药品、医疗器械注册并监督检查。建立药品不良反应、医疗器械不良事件监测体系，并开展监测和处置工作。4) 中国医疗器械行业协会：是行业内从事相关工作的单位或个人在自愿的基础上联合组成的全国范围的行业性非盈利社会组织，其下属的体外诊断（IVD）分会主要职能包括提供行业权威信息和观点，引导行业活动；向相关政府及有关部门反映专委会成员意见，提出政策、立法、重大改革的意见和建议；在行业内开展理论研究、组织专家调研和经验交流活动；编辑、出版行业研究报告等。第三章行业估值、定价机制和全球龙头企业3.1 行业综合财务分析和估值方法图综合财务分析图行业估值及历史比较医疗保健行业估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。3.2 行业发展和驱动机制及风险管理行业发展和驱动因子2019年我国医疗器械行业市场规模约为 6237.5亿元，同比增长17.6%。根据Evaluate MedTech数据，全球医疗器械市场规模增速约为5%左右，可见，未来中国医疗器械行业发展大有可为。随着我国医疗器械行业的技术革新及产业链成熟，市场容量将会不断扩大。根据中国海关的统计数据，2019年我国医疗器械进出口总额554.87亿美元，同比增长 21.16%，其中出口额287亿美元，进口额268亿美元。我国医疗器械的前10大出口国家为美国、日本、中国香港、德国、英国、韩国、印度、荷兰、澳大利亚和法国。图中国医疗保健行业市场结构分析欧美日等发达国家和地区的医疗器械产业发展时间早，对医疗器械产品的技术水平和质量要求较高，市场需求以产品升级换代为主，市场规模庞大、增长稳定。其中，美国是医疗器械最主要的市场和制造国，占全球医疗器械市场约40%市场份额，美国医疗器械行业拥有强大的研发实力，技术水平世界领先。图全球医疗器械行业市场规模（十亿美元）图 2020年全球医疗健康融资额创历史新高，同比增长41%医疗器械作为行业壁垒较高且技术含量高的高端制造业，其发展符合国家产业升级规划。驱动因素 医疗器械作为高端制造业，受国家政策扶持：1）鼓励创新、加快审批上市流程；2）从财政、税收等方面支持高科技的医疗器械公司；3）从采购法层面规定，在符合要求的情况下优先采购国产产品；4）出台国家级别的医用设备购买计划，刺激市场需求。 分级诊断推进，医疗支出提高，带动行业需求放量：分级诊疗制度是指按照疾病的轻、重、缓、急及治疗的难易程度，由不同级别和服务能力的医疗机构承担不同疾病的治疗，并按病情变化情况进行及时便捷的双向转诊，从而建立科学有序的诊疗秩序，确保病人得到适宜治疗。对于医疗器械行业+来说，分级诊疗促进了基层市场放量。 国产化替代趋势：随着我国医疗器械行业的发展，国产替代已经率先在DR、监护仪、CBCT等领域开始。随着我国厂商技术和销售网络的不断健全，我们判断国产化替代将在低端及中高端产品同时产生。低端产品的国产化替代已经较高，转而进行价格竞争，行业龙头有望凭借成本优势进一步提高市占率。中高端产品的国产化替代主要来自于国内厂商技术及产品质量水平的不断提高。3.3 竞争分析医疗保健行业发展特征：通过对比医疗保健属性和核心服务模式，可将中国整体医疗保健行业分为五类，分别为创新型医疗保健、创投型医疗保健、媒体型医疗保健、产业型医疗保健、服务型医疗保健。此外，由于医疗保健行业仍处于初级探索阶段，整体服务模式与运营模式并不完全成熟，也存在例如产业+娱乐、创投+游戏等复合型医疗保健类型。随着大众创业、万众创新政策红利淡出行业舞台，医疗保健服务类型回归商业本质。如何依托自身运营能力实现行业稳定发展，从而达到投资回报或商业落地的目的，成为行业核心探讨问题。在各类医疗保健中，由于产业型医疗保健多由企业主导，且与企业业务结合较为紧密。所以具有更高的商业落地可行性。成为行业核心探索方向之一。图波特五力分析SWOT分析3.4 中国主要参与企业图 2020年《财富》世界500强医药健康行业图A股及港股上市企业3.5 全球重要竞争者在财富世界500强2020年排行榜中，中国医疗健康行业有2家美国有15家，美国净利润937亿美元中国只有15亿美元，美国净利润率为5.84%中国只有1.54%。图 2020年《财富》世界500强保健行业图国外上市企业1) 麦克森(MCKESSON)[MCK.N]：麦克森公司是全球领先的供给、信息和保健管理产品及服务供应商，主要从事治疗药物和化学药物的进口和批发业务，包括提供制药业务及解决方案、提供医疗手术部分及解决方案及开发提供保健医疗科技技术。2) 强生公司[JNJ.N]：强生公司是世界上规模最大，产品多元化的医疗卫生保健品及消费者护理产品公司。强生公司是世界上最具综合性、分布范围最广的卫生保健产品制造商、健康服务提供商，生产及销售产品涉及护理产品、医药产品和医疗器材及诊断产品市场等多个领域。强生旗下拥有强生婴儿、露得清、可伶可俐、娇爽、邦迪、达克宁、泰诺等众多知名品牌。3) 美源伯根[ABC.N]：是目前美国最大的药品批发商。伯根布鲁斯威格(Bergen Brunswig)是美国最大的医药及医疗外科手术材料的批发商，在美国20个州拥有约30家经销机构，向药店、医院和健康保险机构分销药品和相关产品。美源伯根 (AmerisourceBergen) 公司是美国最大的药品服务商之一，服务对象包括药品制造商和药品供应渠道中的医疗保健产品与服务提供商，产品遍及美国、加拿大和英国。第四章 未来展望医疗保健行业将有以下几点发展趋势：1. AI技术和大数据等新科技驱动医疗产业链的创新。AI技术主要应用于基于影像的早期诊断、基于结构化文本的辅助诊断和基于AR/VR等三维成像的外科辅助治疗。目前国内83家企业正在探索人工智能医疗领域，主要布局在疾病风险管理、医学影像及诊断、医院管理等八大应用场景。随着技术扮演越来越重要的角色，AI和人类的互动越来越多，先进的诊断和治疗手段、创新药创新技术都将引爆更广阔的行业增量空间。2. 随着医疗保健产业蓬勃发展，专业人才紧缺状态将会一直伴随。医疗健康机构会和劳动平台按照专业技能进行人才的筛选，比如寻觅放射科的人才。此外，一些医疗机构会利用劳务平台进行一些专业人才的补给。3. 未来中国公司借助资本的力量，加快海外并购步伐，“中国优势、全球资源”。中国企业通过资金优势、市场优势从海外购买技术或者产品实现产业的升级的案例越来越多，分享国外先进的技术和产品，加快产业进步和公司发展，这些都给行业带来巨大的商业机会。Cover Photo by National Cancer Institute on Unsplash

阅读提示■ “徐汇云医院”是上海市徐汇区中心医院推出的上海首家智慧医疗平台， 2020年2月26日，上海徐汇云医院领到了属于自己的“身份证”，并拥有了自己正式的名字——上海市徐汇区中心医院贯众互联网医院。这也是上海市首家获得互联网医院牌照的公立医院。■ 为进一步推进和完善“互联网+健康医疗”发展，徐汇区政协组成课题组，先后调研了区卫健委、区内多家公立医疗机构以及相关信息服务公司等，针对存在的问题进行分析，提出对策建议：降低准入门槛，形成标准化套餐，实现互联网医院为公立医院标配；尽快完善互联网医疗商业模式收费细则，适时纳入部分医保报销范围；积极推进互联网医疗服务，丰富项目提高便民效能；尽快解决互联网医院的医疗人员能力水平壁垒，引导互联网医院良性发展，提供更优质医疗资源服务大众；尽快建设全人群的智慧医院建设；尽快完善患者个人信息保护措施，通过制度+技术保障安全。【“互联网+健康医疗”现状】上海很早就进入了在线医疗领域，以平台型和技术服务型为主的“前浪”曾在业内掀起狂澜，但真正意义上迎来拐点式发展机遇，源自新冠肺炎疫情——不少病人有日常诊疗和慢病复诊的需求，但为避免交叉感染，又难以及时就诊。在实体医院承压之时，在线医疗的出现，解决了他们的燃眉之急。应对疫情防控的基本就医需求新冠肺炎疫情发生后，为配合做好疫情防控工作，大量居民听从防疫的指导“深居简出”。对一些慢性病患者而言，现实状况显得异常不便，虽明知现阶段减少在医疗机构的暴露时间、降低交叉感染概率的重要性，但出于病情需要，仍不得不承受着新冠肺炎感染风险及巨大的心理压力，去医院就诊。上海市卫生健康委积极发展“互联网+健康医疗”，加快互联网医院建设。疫情发生以来，上海陆续推出11家互联网医院开展互联网诊疗服务，为患者在线提供部分常见病、慢性病复诊服务，降低了交叉感染风险，社会反响良好。除了把实体医院“搬”上线之外，第三方互联网医疗企业还在疫情期间为公众提供问诊服务。微医互联网总医院在疫情期间第一时间上线实时救助平台，给百万患者带去了健康与希望，减轻了医疗压力，成为全国抗击疫情中的重要力量。为了积极发挥互联网远程诊疗服务优势，减少患者就医跑动次数，市医保部门将把“互联网+医疗服务”试行纳入医保支付。疫情防控常态化推动“互联网+健康医疗”向纵深发展新冠肺炎疫情的暴发加速了互联网医疗的发展，在现实需求迅猛增长的情况下，有关部门放松了对在线诊疗和处方的管控，并“逼出”了医保支付政策的突破。随着疫情的缓解，从在线诊疗数据看，互联网医疗的热度有所降低，但由于此次疫情的“长尾”特征，疫情防控常态化，客观上正在推动“互联网+健康医疗”向纵深发展。从徐汇区中心医院启动沪上第一家互联网医院开始，上海几乎所有公立三甲医院都陆续加入这一新潮流，开展互联网诊疗服务。【“互联网+健康医疗”建设运行的主要问题】互联网医院的设立形式大于实际健康界研究院发布的《2020中国互联网医院发展研究报告》显示，超过50%的互联网医院仍处于亏损状态。自上海徐汇区中心医院成为首家公立医院获批互联网医院牌照至今，上海又有多家公立医疗机构陆续获得“云医院”身份证，公立医院火线入局。与此形成反差的是，公立医院的互联网医院诊疗服务仅占日均就医量的1%都不到。互联网医院超半数亏损盈利难目前，互联网医院收费按照一级医院普通门诊收费，收费体系还不明确，面对疑难杂症、急症和大病缺乏专家收费体系。互联网医院无法通过处方赚钱，而服务收入又是忽略不计的，因此互联网医院很难盈利。互联网医院服务内容单一抄方为主的互联网医院模式单一。互联网医院以复诊和常规咨询为主。诊疗范围以慢性病和部分常见病复诊为主，但严禁首诊。这样就导致了部分三甲医院将普通医生作为互联网医院的接诊医生，无法吸引专家团队入驻互联网医院。接诊医生所做的事情就是抄方。这样就陷入了恶性循环，互联网医院成为开药门诊。互联网医院人才匮乏对于非常热门的三甲公立医院而言，专家医生，特别是一些有名的专家对互联网医院缺乏参与热情。互联网医院未覆盖重点就医人群医院的就医人群重点为一老一小。互联网医院反而成了老人就医难题。特别是在智慧医疗下，一些不会使用手机挂号预约、使用互联网就医的老年人群体，面临着互联网时代的就医困境。患者担心个人信息泄露互联网医疗确实给患者提供了便利，但要满足前提条件比较难。不少人还担心，在使用互联网医疗过程中是否会出现个人信息泄露。一旦进入一家互联网医院，首先需要注册，信息填写包括姓名、电话、病史等个人隐私信息。这样一来，便有所顾虑。在信息时代，个人信息很容易被泄露，更何况需要填写的信息还比较隐私。【促进“互联网+健康医疗”的针对性建议】降低准入门槛，形成标准化套餐，实现互联网医院为公立医院标配尽快纳入“一网通办”流程，推进互联网医院设立的绿色通道建设。强化“一网通办”基础支撑，以事业单位医疗机构申请互联网医院为例，让各部门之间实现数据共享。做到“让数据多跑腿，干部迈开腿，群众少跑腿”，汇集市场监管、食品药品、互联网安全、医疗卫生等审批中的各部门主体，在材料上传后，按照牵头部门接收、并联内部征询审核的方式审查审核，统一线上公布审批结果或电子证书，加快办理流程。以高效办成一件事为目标，试点推进互联网医院设立的绿色通道，积极协调相关部门，形成标准模块，通过业务流程再造，实现集成服务、只跑一次、一次办成。实现公立医院配套的互联网医院全市全覆盖。尽快完善互联网医疗商业模式收费细则，适时纳入部分医保报销范围进一步完善医保支付政策，建立费用分担机制，健全互联网诊疗收费政策，促进形成合理的利益分配机制，支持互联网医疗服务可持续发展。互联网医疗的可持续发展，需要探索合理的定价、合理的分配和合理的分担，让医生、患者、医院、企业等主体都能受益。互联网医疗的收费标准确实是个敏感问题,需要尽快从法规层面明确并加以规制。互联网医疗要两条腿走，公立体系是主力军，民营体系可以提供高端服务。公立医疗机构提供互联网医疗服务，主要由医疗保障部门对项目收费标准的上限给予指导;非公立医疗机构价格实行市场调节。互联网医疗服务价格政策需要适应互联网的行业规律和技术特点，发挥价格政策的杠杆作用，兼顾对提供远程服务的激励以及对滥用远程医疗服务的约束。与此同时，医疗机构提供“互联网+医疗服务”要向患者说明项目内容、收费标准等情况，征得患者同意，并严格落实价格公示制度，在医疗机构现场及网站的显著位置公示所开展的“互联网+医疗服务”价格项目名称、项目内涵、计价单位、价格、说明等内容，自觉接受社会监督。积极推进互联网医疗服务，丰富项目提高便民效能鼓励医疗机构应用互联网等信息技术拓展医疗服务空间和内容，构建覆盖诊前、诊中、诊后的线上线下一体化医疗服务模式。改变单纯配药抄方的现状，积极运用互联网技术，加快实现医疗资源上下贯通、信息互通共享、业务高效协同，便捷开展预约诊疗、双向转诊、远程医疗等服务，推进“基层检查、上级诊断”，推动构建有序的分级诊疗格局。支持医疗卫生机构、符合条件的第三方机构搭建全市互联网信息平台，开展远程医疗、健康咨询、健康管理服务，促进医院、医务人员、患者之间的有效沟通。尽快解决互联网医院的医疗人员能力水平壁垒，引导互联网医院良性发展，提供更优质医疗资源服务大众进一步落实医生自由执业政策，逐步消除让医生成为 “自由人” 的 “隐性障碍”。充分利用信息通信技术，探索并完善基于互联网的分级诊疗制度。医联体在互联网医院的试点形成。以区域内一家知名公立医院为支点，通过输出一套软硬件相结合的互联网医联体产品，强化区域中心医院、县乡级医院和基层卫生服务中心、药店之间的连接，借助远程会诊、双向转诊、在线培训、学科共建、健康医疗大数据建设等手段，构建起信息互联、资源共享、业务协同的区域医联体，更好地实施分级诊疗和满足群众健康需求。尽快建设全人群的智慧医院建设着力提升就医体验，为老人定制“常用菜单”，致力“打造老年友好界面”。安排志愿者现场为老人实现互联网医院就医，在社区开展相关活动，组织教老人网上看病。设立就医服务绿色通道，为老人保持现场服务，开通绿色通道解决老年人看病难问题。尽快完善患者个人信息保护措施，通过制度+技术保障安全加快制定健康信息保护的法律、法规 ，以适应互联网医疗发展的需求。建议制定个人信息或医疗健康信息方面的专门法律。利用先进技术为患者医疗信息的存储与传输安全保驾护航。建立互联网医疗服务的相关技术应用审查机制，并构建分级、分类审查制度，对信息技术的使用进行监管。提高患者医疗健康隐私保护意识和平台监管机制。应建立医疗健康隐私相关的投诉与举报机制，开通信息安全事件处理的绿色通道，在安全事件发生后及时告知群众相关处置进展情况，降低隐私泄露风险。