互联网金融考研

来源：一本财经原标题：3万互金专业大学生就业难：曾经以为踩到风口，如今“只能做催收”？作者：欧拉最近几年，金融科技成为风口行业，更有招聘顾问公司称，国内存在150万金融科技人才的缺口。于是，约180所高校纷纷设立金融科技或互金专业。目前，这些专业的毕业生和在读生，人数约为3万。在高光下诞生的专业，如今却陷入漩涡中心。行业凋零，招聘需求锐减，很多毕业生只能从事放贷、保险经纪、催收等工作。这个专业似乎并没有为他们镀金，反而成为了负累……01求职难2019年，朱云峰从河北软件职业技术学院毕业。他学的是一个特别的专业——互联网金融。他毕业后的目标非常明确：进入头部的金融科技公司，去做运维人员或者产品经理。很多互金和金融科技专业的毕业生和朱云峰一样，都曾经对这个行业充满了想象。在他们看来，这应该是一个高大上的精英职业，自己会穿着西服，手握咖啡，穿梭在CBD的大楼之间。但找工作的过程，艰难得让他们难以想象。朱云峰前前后后将简历投给二三十份与金融科技相关的工作，但是基本没回音。愿意接收他的，是和金融行业毫不沾边的广告电话销售。做了不到10天，朱云峰就离职了。对于金融行业，他依然有些执念。最后，他找了一份理财师的工作，但他知道，“这只是一份销售工作”。和朱云峰一起毕业的同学们，找工作也屡屡碰壁。他们大多迈不进金融科技行业的大门。“金融科技公司招聘的职位，大多要3到4年的从业经验，或者是重点院校毕业。”朱云峰称。所谓的“互金专业毕业”，并不会给他们加分，他们远没有传统金融专业的毕业生抢手。就算能挤进金融科技行业，这些毕业生做的也是基础工种。燕青成了一位放贷员，每天通过各种渠道找客户，“绞尽脑汁让他们借钱”。何欢做起了底层的保险经纪人，和其他保险师一起每天培训，销售保险。还有几个同学，“只能去做催收员”。放贷、保险经纪、催收这些工种，其实没有金融背景也可以做。所谓“科班出身”的大学生们，和普通人站到了同一个起跑线上。而他们的工资也普遍偏低，“也就两三千”。行业凋零，更让就业雪上加霜。多位从业者透露，金融科技最近招聘的职位锐减了一半以上。资深的从业者都在考虑退出或转行，刚毕业的学生们，求职之路就更为艰难。一本财经根据每年的招生数据统计，发现约有180所本科或专科院校设立了金融科技或互金专业，目前，在这些地方就读或已毕业的学生约为3万人，每年还要新增约1万学生。已毕业的学生中，有多少进入了互金行业？“我们班进入金融行业的，有40%左右，且大多是底层岗位。”朱云峰称。在上海立信会计金融学院读金融科技专业的林瑜称，他们班里有50来人，因担心找不到好工作，至少三分之二的同学打算考研。因为对金融科技不看好，大部分考研的学生，都选择换专业。曾在北京读互联网金融专业的一位学生称，自己班里有25个学生，考研时，只有她自己继续读金融科技专业，其他人都换成了金融专业。“如果当时选择一门技术性更强的专业，是不是现在会更好？”燕青已经开始后悔当时为何会选择这么一个专业……02光鲜朱云峰不可能想到，他的专业最终会无人问津，他的求职也屡屡碰壁。因为在几年前，这绝对是一个“风口专业”。2015年，支付宝火遍中国，被全球盛誉，中国的互金时代全面开启。2016年1月，“互联网金融”一词，在中央一号文件中首次被提及。两年后，互联网金融被纳入十三五现代金融体系规划。互金崛起，金融的新时代到来，这几乎成为行业共识。这样的一个风口行业，开始呼唤人才。全球招聘顾问公司Michael Page在《2017中国薪资和就业报告》中称，国内金融科技人才总缺口达150万。还有业内人士称，这可能还是严重低估。150万，甚至更多的人才缺口，这个信息，让各大高校蠢蠢欲动。早在2014年，清华大学、北京航空航天大学等高校就开设了互联网金融方向硕士。2017年，“金融科技”专业首次出现在高校招生备案中。随后，各大高校的互金和金融科技专业开始全面开花。中央财经大学、西华大学、上海立信会计金融学院等高校，都设立了这类专业。“为国家需求提供栋梁，为未来风口提供人才。”各大高校喊着口号，顺势涌入。公开数据显示，目前，约有20所学校开设了金融科技专业，160所学校开设了互联网金融专业。而对于这个风口上的专业，大部分学校都很重视。“最开始，我们学校的副校长任金融科技学院的院长，这个专业相当于学校的王牌专业。”林瑜称，“学校还给我们配了单独的实验室，待遇比其他学生高。”此时的金融科技行业风头正盛，老师们和学生们，都对这个行业充满了信心。为了与时俱进，学校还会从外部邀请老师过来，给大家讲课。“老师和我们说了很多成功案例，比如宜信、度小满的故事，说得我们热血沸腾。”朱云峰称。“只要努力，你们就能进入这些公司，成为他们的一员。”老师也不停给他们打鸡血。林瑜的老师将这个行业称为“高薪行业”，曾给他们分析：薪资最高的为产品岗，平均最高薪资为1.9万；薪资最低的是客服岗，平均最高薪资也有9000多。林瑜老师发给他们的图这个英文名是Fintech的行业，也很洋气，一度是“留学新贵”。“这个专业申请留学确实很容易，因为是风口专业，新型人才。”一位负责留学教育的老师透露。连父母们都会觉得，孩子上这个专业，是值得自豪的事。“我爸妈特意上网搜了这个专业，看到的新闻都是正面的，比如人才缺口大、工资高、福利待遇好等，他们很满意。”林瑜称。过年亲戚聚会时，她的父母逢人就说她的专业，到处炫耀。月薪上万，国家鼓励，留学新贵，工作高大上，这个专业一度成为“镀金器”。03落差几乎所有的学生都觉得，自己乘上了时代的大船，站在了风口之上，等待他们的，必将是璀璨前景……但他们万万没有想到，一个行业会在短短4年内风云变幻，翻天覆地。2017年，行业开始频繁暴雷。同年，“现金贷”被纳入互联网金融风险专项整治工作。去年一年，公安出手，对行业进行了大整治。“我们这里，差不多是10家公司抓了7家，整个一年都是血雨腥风。”一位金融科技的高层何平西透露。高光之下的互金和金融科技专业，突然间成为漩涡中心。学生晓杰已不想进入这个行业了，“害怕一不小心就失业，甚至被抓”。父母曾经劝他考师范或者医学专业，如今，他表示，“实在后悔当初没听劝”。“短短四年，这批大学生都还没毕业，一个行业就从高峰到了低谷。”某高校数字金融研究院教授黄昕称，他们曾经拿来作为成功案例研究的公司，“很多已经不在了”。他已经在鼓励一些在读的学生寻找新出路，“比如通过考研、出国换专业”。另一方面，黄昕觉得金融科技这个专业，很难培养出满足市场需求的人才。他总结称，这个专业学得杂而不深。林瑜透露，他们会学传统金融学，但同时也会学技术，譬如会有爬虫、机器学习、金融大数据、区块链等课程。甚至还会学各种金融科技的模式，譬如第三方支付、供应链金融、消费金融、初创企业融资等。林瑜所在专业的部分教学大纲但每次跟金融、计算机等专业的朋友交流后，林瑜都会有一种自卑感。“专业知识没有他们掌握得扎实，项目也不如他们做得成熟。”她觉得，如果竞争同一份工作，她肯定比不过金融或计算机专业的朋友。况且，这个行业发展太快了，校园内的老师，未必能追上时代的潮头。“金融科技是两种行业的大融合，在精通金融的同时，还要精通互联网，这确实太难了。”何平西认为，这样的全才，在大学短短四年的学习里，恐怕很难培养出来。这也是为什么金融科技行业不太喜欢招应届生的原因。“90%的公司都不会招应届生。”何平西称，他们公司就算招聘新人，对于营销、市场和产品岗，也喜欢招有互联网经验的；而对于风控岗，则倾向于有传统金融从业经验的。学得杂，但不深，同时不能与时俱进，导致这些学生的就业成为难题。林瑜是学校第一批金融科技专业的学生，没有学长学姐能提供经验，她一个人在苦苦寻找出路。即便就业难、行业凋零，但这些毕业生普遍对于未来充满信心。“一个行业只有挤掉泡沫，才能长久发展。”林瑜称，金融的全面互联网化、科技化，已经势不可挡。在一个干净、纯粹、不浮躁的环境之下，也许更能稳步发展。*文中受访者为化名。

今天，苏宁金融研究院发布《互联网金融行业2019年1季度研究报告暨第三方支付行业转型专题评点》，一年四次，《报告》如期与大家见面了。我们曾热烈盼望2019年的到来，如今，新的一年已过去1/4。一年之计在于春，一季度是全年的开局，全年的工作，很多时候不过是一季度的延续。宏观层面，流动性以宽松开局。一季度，累计发放社融规模8.18万亿元，同比增2.34万亿元；其中，人民币贷款5.81万亿元，同比增9526亿元。3月末， M2录得同比增长8.6%。与去年相比，今年一季度的宏观环境非常给力，不难预测，上市互金平台的1季度财报会非常亮眼。说到财报，头部平台2018年的财报虽增速下降，但触底回升迹象明显。行业层面，本《报告》摘录了五个热点问题进行评论。五个里面选两个，我们认为P2P备案重启、315曝光超利贷尤为值得关注。P2P备案实质性重启，持续数年的坎坷备案路，终于看到曙光，互联网合规整顿，也将告一段落。P2P行业的主要困境在于其业务模式，业务模式上的问题导致合规整改难以推进，表现为监管层面的备案难，所以备案一再推迟是果不是因。不过，P2P作为强监管行业，最核心的备案未落地，反过来也使得监管备案成为当前P2P行业所有主要问题的核心，牵一发而动全身。备案的有序快速推进，是解决P2P行业当前纷乱疑难问题的钥匙。315曝光超利贷，初看上去像一阵风，一年刮一次而已。结合近期的西安奔驰事件来看，互金领域的消费者保护问题总能引发舆论的广泛关注，某种程度上，表明这个问题影响甚广，同时，也将倒逼监管机构进一步强力整治消费者保护乱象，毕竟，谁也不愿意时不时被拿到火盆上烤，如果不得不烤一下，主动烤总好过被动烤。我们预计，互金领域的乱象整治问题有望进一步升级，一些灰色地带的业务将被清理，对于大平台而言，建议提前清理家里和门口垃圾，免得大幕开启，枪打出头鸟。此外，本期《报告》对支付转型问题做了专题分析。支付转型之路有很多条，支付+、金融科技、农村支付、B端市场、跨境支付、商户服务商……不同的转型之路，有哪些障碍？对应着怎样的空间呢？这里不剧透，留给细心的读者从《报告》里寻找答案。（作者：苏宁金融研究院互联网金融中心——薛洪言、黄大智、陈嘉宁、郭冬晨）

机构：华创证券评级：推荐蚂蚁集团、京东数科、腾讯金融科技三国鼎立，三家互联网巨头支付业务起点决定了金融科技专注方向各有不同。他们都是电商、社交巨头的战略落子，承载着数字化、金融平台的期待，他们曾经被寄予支付金融业务的厚望，但随着互联网金融业务本身的转型，之后更多的较量则是在“科技基因”。我们从母公司战略发展回溯与展望、研发投入与募资、互联网流量对比、核心场景对比、独特优势与劣势几大方面去横向对比三家公司的内生基因。同为互联网金融公司，三家公司遵循着共同逻辑：第一，以用户为核心的互联网商业逻辑，不断驱动边际成本的降低。第二，用不断投入的数据与科技构筑极高的行业壁垒。在营收体量与盈利能力上，蚂蚁与腾讯金融属于第一梯队，大大领先京东数科。盈利能力上看，蚂蚁经过18至19年的调整，2020年已经进入稳定的盈利区间，平均利润率29%。腾讯金融科技毛利率2019年估算约29%-30%，净利率约为10%-15%。京东数科由于特殊股权激励的影响，尚未进入稳态盈利区间。主营收入构成来看，蚂蚁主要以数字金融平台为主，腾讯金融以支付为主，京东数科主要以技术服务费为主。蚂蚁集团是以支付为中心的多场景全品类平台，京东数科：以金融机构提供数字化解决方案叠加金融平台模式，腾讯以微信支付C端禀赋为核心，后发制人。其他巨头的努力：美团、字节、百度在金融领域的机会何在？行业内的其他互联网巨头，也在不停谋求金融平台的发力。我们认为，牌照与场景是金融支付领域的核心壁垒。从牌照获取情况来看，政策相对友好，经过多年布局，目前多个互联网巨头已经不同程度上获得牌照，从场景来看，用户的支付场景拓展是金融支付发展的核心，美团以本地生活高频交易场景切入，字节以线上内容交易切入，滴滴以出行业务支付但受限于用户数及使用场景的单一，仅被用户在特定场景下使用。放眼全球，Square与Paypal是崛起于美国金融支付市场的两大科技巨头，展示了成熟金融市场互联网类公司的不同发展路径。Paypal作为全球第三方支付行业龙头，从支付工具起家为一个全球领先的技术平台和数字支付公司，同时为个人和企业提供丰富的支付工具和支付解决方案。作为全球线上支付龙头，Paypal的线上账户迅速发展受益于美国及全球电子商务市场的兴起。Square以解决线下中小商户支付为痛点切入移动互联网支付市场，凭借对商户的支付数字化，形成了一套覆盖商户收款、商品管理、位置、订餐、贷款在内的一系列线上解决方案。在估值探讨方面，我们以蚂蚁集团为例，提供两种典型的估值框架：第一，分拆各项业务，进行可比相关金融公司对标，我们将蚂蚁集团的各项业务进行分拆，数字支付与商家服务、数字金融科技平台两大块业务可分别参考国内及海外的相关互联网金融公司进行可比估值。第二，互联网公司典型的用户数估值法，采用P/MAU或者P/DAU的方法。风险提示：国内外的金融监管风险，蚂蚁集团京东数科各个业务皆属于强监管的金融业务。市场竞争加剧，各个互联网头部公司加快金融业务布局。跨境业务拓展存在风险。（文章来源：格隆汇）

来源：21世纪经济报道原标题：金融科技人才缺口调查：政府与机构提前入场“抢人” 供需失衡下薪酬节节攀升“金融科技人才一直很紧缺，特别是研究生基本在研一就被订购一空了。最受欢迎的学生一般是本科学技术类专业，比如计算机、微电子之类，研究生再修金融，技术打底，金融拔高。”9月22日，广东省一家高校的导师在接受21世纪经济报道记者采访时表示。同时，记者在平时跟金融机构人士交流中也了解到，超过半数的金融机构每年对于金融科技的投入增速超三成。2020年是深圳经济特区建立40周年，深圳已成为中国内地第三大金融中心和全国金融科技中心，目前在金融行业整体转型升级的阶段，科技与金融的相互渗透和跨界融合成为经济发展的全新动力。为在职业平台、发展前景上促进人才培养和储备，推动金融科技产业健康持续发展取得飞跃式进步，深圳市福田区近期举办了“湾区（深圳）金融科技人才节”系列活动。深圳市地方金融监管局副巡视员、深圳市金融稳定发展研究院副理事长林居正致辞时表示：在深圳经济特区成立40周年和“双区驱动”的框架下，深圳肩负着更全面、更深远、更具战略意义的先行先试重大使命；深圳金融科技的稳定健康创新发展，核心在人才；人才基础是否牢靠，是否决定了深圳金融科技产业发展的高度、稳健程度、创新程度和国际化程度。刚刚进入9月，金融机构早早开启了下一年的校招。可见，金融科技人才不仅已经成为地方政府倾力吸引的重点项目之一，更是各家机构的必争之地。以券商、基金为例，目前至少已经有30家券商、30多家基金提前开始了2021年毕业季的招聘活动。包括中信证券、国泰君安、中信建投证券、申万宏源、中金财富、广发证券在内的6家券商开启了金融科技招聘专场，主要岗位包括风控系统开发岗、数据应用开发工程师、人工智能开发等。“先下手为强，不少学生早早就被选定了。通过实习对生源进行筛选，如果表现优秀，只要后续能通过公司的招聘考试，基本就可以录用。为了能够抢到适合的人才，公司还展开了有奖推荐，一旦有实习生被录用，推荐人可以得到500元到1000元的奖励。”一家基金公司市场部的负责人表示。目前，不少机构已将金融科技视为“核心竞争力”之一。2019年全证券行业信息技术投入金额为205.01亿元，同比增长10%。资金投入不断加码，金融科技人才也成为各大券商眼中的“香饽饽”。由于IT行业近年来发展迅速，行业整体收入较高，所以备受高校毕业生欢迎。麦可思公司发布的《2020年中国大学生就业报告》中显示，2019届本科毕业生平均月收入为5440元，其中，计算机类、电子信息类、自动化类等本科专业毕业生薪资较高，2019届平均月收入分别为6858元、6145元、5899元，明显高于其他专业。“道路千万条，科技第一条。不做金融科技肯定是死路一条，再像过去通过手工统计的方式，肯定是要被淘汰，现在不管是存、贷款都是通过大数据、人工智能这种科技手段实现，其实这几年银行业有个明显的特征，随着金融科技的逐渐成熟，员工越来越少，网点越来越少。我们行硬性规定，每年对金融科技的投入增速超三成，但这种投入在整个行业只能算是中等水平。”一家城商行的负责人在接受21世纪经济报道记者采访时，对金融科技未来给出如上评论。2020年，金融科技依旧是金融圈的热词。36家上市银行中报可看出，“金融科技”提及频次依然是有增无减。很多银行专门成立了金融科技子公司、子部门，以支持金融科技发展，不难看出他们对金融科技的重视程度。去年8月份，央行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。工行、建行、农行、交行、招行、民生银行等纷纷制定金融科技发展规划。步入2020年上半年，依托发展规划的布局，这些银行的新技术应用迎来爆发期。2019年全国性银行金融科技总投入超过千亿元， 今年上半年这种趋势有增无减。中报显示，邮储银行上半年信息科技投入51.64亿元，占营业收入比例3.53%。招行上半年信息科技投入39.22亿元，同比增长7.95%，占公司营业收入的2.86%。民生银行上半年信息科技项目投入19.01亿元。真金白银的投入之外，各家银行都在着力加强金融科技人才队伍建设。至6月末，建行科技类人员数量为10940人，占集团人数的2.98%。建行称，公司将加强智慧安全运营平台建设，新增安全服务96个，优化安全服务39个。增强人工智能平台服务能力，改进图像识别、视频识别、知识图谱、自然语言处理等111个人工智能模型，并应用于多项业务领域。邮储银行表示将加快科技队伍建设，制定2020年信息科技人才工程实施方案，开展常态化招聘，总行信息科技队伍较上年末增长20.35%。股份制行中，民生银行上半年公司及民生科技有限责任公司科技人员数量219人。浙商银行持续增加金融科技投入，科技人员（含外包）达1700余人。不过虽然都意识到了金融科技的重要性，但是，缺乏专业性、复合型人才一直是银行发展金融科技面对的最大困难。尤为突出的是中小银行，受制于各种条件的限制，他们难以吸引或自我培养复合型的金融科技人才。目前，国内金融科技人才扎堆聚集在一线城市，而技术专家则主要来自高校、顶尖实验室、研究所或者其他科技公司等。严重的供需失衡，使得金融科技人才的薪酬一直居高不下，这也让一般的中小银行难以望其项背。据平安银行的年报，去年该行科技人力支出较上年末增长超过44%。“金融科技人才属于复合型人才，既要懂金融又要懂科技，而这两个行业都是出名的高薪。我们一个程序员，公司一年的支出约在50万，资深技术员过百万也不少见，不少技术主管的薪酬比行长还高。”一家股份制银行的副行长对21世纪经济报道记者表示。人力招聘公司Michael Page（中国）此前的调查报告中，92%的受访金融科技企业发现中国目前正面临严重的金融科技专业人才短缺。报告显示，85%的受访雇主表示他们遇到招聘困难，45%的受访雇主表示他们面临的最大招聘困难是难以找到符合特定职位需求的人才。92%的受访从业者预测金融科技行业未来前景光明，同时受访者认为，高素质人才是推动这一行业持续成功的关键因素。一家总部在华南的城商行负责人告诉21世纪经济报道记者，公司常年招聘金融科技人才，但很难招到，即使招到了，很快就被人挖走了。“我们银行一个资深架构规划师的岗位，薪酬包已经开到一年60万以上，但是半年都没有面试到合适的人选。当然这个薪酬对于银行来说已经不算低了，但是相对于互联网公司来说，确实只是个中位数。”而据21世纪经济报道记者了解，该职位需要10年以上的工作经验，具备商业银行科技规划或者软件设计工作经验；熟悉传统银行系统架构，对互联网、大数据和云计算等创新技术具有深刻的理解。市场需求急速扩大，高校也注意到此方面的变化，不少高校开始设置与金融科技相关的专业，或是调整某些专业的培养方向，以适应岗位需求。如深圳大学、江西财经大学、东北财经大学等。

在过去的一个多月中，网贷行业几乎以每天2家的速度爆雷，曾经的“四大高返利平台”钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融相继凉凉，业内认为的明星平台图腾贷、道口贷也被爆出项目逾期。爆雷潮之下，数量曾一度达万家的网贷行业连带互联网金融被推到风口浪尖。7月14日，在中国人民大学举办的2018国际货币论坛上，IMI执行所长（IMI指国际货币研究所）、浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林就当下热议的互金行业相关问题接受了《每日经济新闻》记者专访。对于当下网贷行业密集的爆雷现象，贲圣林对《每日经济新闻》记者表示，爆雷背后的实质是行业产能过剩、过度发展、规模过大，但此处的规模过大并不是指发展总额，而是指平台数量过多。此外，贲圣林指出，目前的爆雷更是一个市场出清过程，至少未来一年是出清的关键阶段。而针对问题网贷平台，贲圣林在接受媒体采访时表示，“实际是坏人进了互联网金融，而不是互联网金融是坏人。”网贷平台接连爆雷实际是行业产能过剩6月以来，互联网金融伴随着行业内爆雷的密集增多引发热议和关注。第一网贷数据显示，6月份以来的40天，P2P网贷“爆雷”（新增问题平台）133家。其中，浙江38家、上海36家，北京和深圳同为16家。针对此起彼伏的问题平台出现，背后的原因也是众说纷纭。贲圣林在接受《每日经济新闻》记者专访时表示，目前网贷平台接连爆雷实际是行业的产能过剩、过度发展、规模过大，而这里所说的规模过大是指平台的数量过多。贲圣林告诉《每日经济新闻》记者，P2P网贷从全球来看，大概是2006年从英国开始，后来发展到中国，正逢国内鼓励大家做普惠金融、互联网金融，但是这里的普惠金融本意是希望金融服务能够服务到每一个人，但是却被曲解了，有些人直接把普惠金融当成是每个人都可以搞金融。与此伴随的是，当时的网贷行业以一种低门槛甚至无门槛、无资质要求的情况盛行于世，野蛮生长。但事实并非如此，贲圣林指出，互联网金融的隐形门槛其实是非常高的，有些企业是不是互联网金融企业，也需要好好界定。“企业是不是有真正的互联网技术？如果它是金融科技企业，公司的高管、创始人有多少是有技术水平、金融素养的，是不是具备互联网技术公司或者金融行业的从业能力？你的朋友圈是什么？合作伙伴是谁？资本金是多少？股东是什么？这些都决定了它到底是不是一个真正的金融科技公司、互联网金融企业，如果这些东西都没有，那怎么能算是一个互联网金融企业呢，很多人把E租宝与互联网金融联系在一起，其实两者并不是一码事。”贲圣林在接受媒体采访时表示，“实际是坏人进了互联网金融，而不是互联网金融是坏人。”未来一年是网贷行业出清的关键阶段在中国，网贷行业的发展实际上是经历了一个类似过山车的过程，以2015年为界，当时网贷行业的数量大概一万家，此后数量便开始下降。到2016年数量降至6000家左右，目前存量是2000家左右。面对行业剧烈的出清过程，贲圣林在接受《每日经济新闻》记者专访时称，目前在市场出清的过程中，也可以看到，也有企业发现网贷并不是其强项，选择主动退出，这是正常现象，因为在任何行业，最怕的是本身就是怀着恶意而来，开始就不打算做普惠金融，就不打算扶别人，这些是互联网庞氏或者是互联网诈骗。所以，未来，平台数量肯定会大量下降，至于何时出清结束？贲圣林对记者表示，至少未来一年是网贷行业市场出清的关键阶段。不过，在贲圣林看来，行业密集的爆雷并不等同于行业一无是处。贲圣林表示，网贷行业在这么多年的发展中，自身也积淀了一些能力，比如有些机构虽然没有牌照，但能力很强；而一些传统的金融机构，虽然有牌照但能力不强，如何在两者之间建立有效的嫁接，是一个值得思考的问题，也是一个很大的机遇。“这也是对于目前情景下，关于一些优质的企业可能会被错杀提出的一个构想，就是把一些沉淀的比较好的金融科技企业和传统金融进行改造结合。”贲圣林对《每日经济新闻》记者说道。

最近几年，金融科技成为风口行业，更有招聘顾问公司称，国内存在150万金融科技人才的缺口。于是，约180所高校纷纷设立金融科技或互金专业。目前，这些专业的毕业生和在读生，人数约为3万。在高光下诞生的专业，如今却陷入漩涡中心。行业凋零，招聘需求锐减，很多毕业生只能从事放贷、保险经纪、催收等工作。这个专业似乎并没有为他们镀金，反而成为了负累……01 求职难2019年，朱云峰从河北软件职业技术学院毕业。他学的是一个特别的专业——互联网金融。他毕业后的目标非常明确：进入头部的金融科技公司，去做运维人员或者产品经理。很多互金和金融科技专业的毕业生和朱云峰一样，都曾经对这个行业充满了想象。在他们看来，这应该是一个高大上的精英职业，自己会穿着西服，手握咖啡，穿梭在CBD的大楼之间。但找工作的过程，艰难得让他们难以想象。朱云峰前前后后将简历投给二三十份与金融科技相关的工作，但是基本没回音。愿意接收他的，是和金融行业毫不沾边的广告电话销售。做了不到10天，朱云峰就离职了。对于金融行业，他依然有些执念。最后，他找了一份理财师的工作，但他知道，“这只是一份销售工作”。和朱云峰一起毕业的同学们，找工作也屡屡碰壁。他们大多迈不进金融科技行业的大门。“金融科技公司招聘的职位，大多要3到4年的从业经验，或者是重点院校毕业。”朱云峰称。所谓的“互金专业毕业”，并不会给他们加分，他们远没有传统金融专业的毕业生抢手。就算能挤进金融科技行业，这些毕业生做的也是基础工种。燕青成了一位放贷员，每天通过各种渠道找客户，“绞尽脑汁让他们借钱”。何欢做起了底层的保险经纪人，和其他保险师一起每天培训，销售保险。还有几个同学，“只能去做催收员”。放贷、保险经纪、催收这些工种，其实没有金融背景也可以做。所谓“科班出身”的大学生们，和普通人站到了同一个起跑线上。而他们的工资也普遍偏低，“也就两三千”。行业凋零，更让就业雪上加霜。多位从业者透露，金融科技最近招聘的职位锐减了一半以上。资深的从业者都在考虑退出或转行，刚毕业的学生们，求职之路就更为艰难。一本财经根据每年的招生数据统计，发现约有180所本科或专科院校设立了金融科技或互金专业，目前，在这些地方就读或已毕业的学生约为3万人，每年还要新增约1万学生。已毕业的学生中，有多少进入了互金行业？“我们班进入金融行业的，有40%左右，且大多是底层岗位。”朱云峰称。在上海立信会计金融学院读金融科技专业的林瑜称，他们班里有50来人，因担心找不到好工作，至少三分之二的同学打算考研。因为对金融科技不看好，大部分考研的学生，都选择换专业。曾在北京读互联网金融专业的一位学生称，自己班里有25个学生，考研时，只有她自己继续读金融科技专业，其他人都换成了金融专业。“如果当时选择一门技术性更强的专业，是不是现在会更好？”燕青已经开始后悔当时为何会选择这么一个专业……02 光鲜朱云峰不可能想到，他的专业最终会无人问津，他的求职也屡屡碰壁。因为在几年前，这绝对是一个“风口专业”。2015年，支付宝火遍中国，被全球盛誉，中国的互金时代全面开启。2016年1月，“互联网金融”一词，在中央一号文件中首次被提及。两年后，互联网金融被纳入十三五现代金融体系规划。互金崛起，金融的新时代到来，这几乎成为行业共识。这样的一个风口行业，开始呼唤人才。全球招聘顾问公司Michael Page在《2017中国薪资和就业报告》中称，国内金融科技人才总缺口达150万。还有业内人士称，这可能还是严重低估。150万，甚至更多的人才缺口，这个信息，让各大高校蠢蠢欲动。早在2014年，清华大学、北京航空航天大学等高校就开设了互联网金融方向硕士。2017年，“金融科技”专业首次出现在高校招生备案中。随后，各大高校的互金和金融科技专业开始全面开花。中央财经大学、西华大学、上海立信会计金融学院等高校，都设立了这类专业。“为国家需求提供栋梁，为未来风口提供人才。”各大高校喊着口号，顺势涌入。公开数据显示，目前，约有20所学校开设了金融科技专业，160所学校开设了互联网金融专业。而对于这个风口上的专业，大部分学校都很重视。“最开始，我们学校的副校长任金融科技学院的院长，这个专业相当于学校的王牌专业。”林瑜称，“学校还给我们配了单独的实验室，待遇比其他学生高。”此时的金融科技行业风头正盛，老师们和学生们，都对这个行业充满了信心。为了与时俱进，学校还会从外部邀请老师过来，给大家讲课。“老师和我们说了很多成功案例，比如宜信、度小满的故事，说得我们热血沸腾。”朱云峰称。“只要努力，你们就能进入这些公司，成为他们的一员。”老师也不停给他们打鸡血。林瑜的老师将这个行业称为“高薪行业”，曾给他们分析：薪资最高的为产品岗，平均最高薪资为1.9万；薪资最低的是客服岗，平均最高薪资也有9000多。林瑜老师发给他们的图这个英文名是Fintech的行业，也很洋气，一度是“留学新贵”。“这个专业申请留学确实很容易，因为是风口专业，新型人才。”一位负责留学教育的老师透露。连父母们都会觉得，孩子上这个专业，是值得自豪的事。“我爸妈特意上网搜了这个专业，看到的新闻都是正面的，比如人才缺口大、工资高、福利待遇好等，他们很满意。”林瑜称。过年亲戚聚会时，她的父母逢人就说她的专业，到处炫耀。月薪上万，国家鼓励，留学新贵，工作高大上，这个专业一度成为“镀金器”。03 落差几乎所有的学生都觉得，自己乘上了时代的大船，站在了风口之上，等待他们的，必将是璀璨前景……但他们万万没有想到，一个行业会在短短4年内风云变幻，翻天覆地。2017年，行业开始频繁暴雷。同年，“现金贷”被纳入互联网金融风险专项整治工作。去年一年，公安出手，对行业进行了大整治。“我们这里，差不多是10家公司抓了7家，整个一年都是血雨腥风。”一位金融科技的高层何平西透露。高光之下的互金和金融科技专业，突然间成为漩涡中心。学生晓杰已不想进入这个行业了，“害怕一不小心就失业，甚至被抓”。父母曾经劝他考师范或者医学专业，如今，他表示，“实在后悔当初没听劝”。“短短四年，这批大学生都还没毕业，一个行业就从高峰到了低谷。”某高校数字金融研究院教授黄昕称，他们曾经拿来作为成功案例研究的公司，“很多已经不在了”。他已经在鼓励一些在读的学生寻找新出路，“比如通过考研、出国换专业”。另一方面，黄昕觉得金融科技这个专业，很难培养出满足市场需求的人才。他总结称，这个专业学得杂而不深。林瑜透露，他们会学习传统金融学，但同时也会学习技术，譬如会有爬虫、机器学习、金融大数据、区块链等课程。甚至还会学习各种金融科技的模式，譬如第三方支付、供应链金融、消费金融、初创企业融资等。林瑜所在专业的部分教学大纲但每次跟金融、计算机等专业的朋友交流后，林瑜都会有一种自卑感。“专业知识没有他们掌握得扎实，项目也不如他们做得成熟。”她觉得，如果竞争同一份工作，她肯定比不过金融或计算机专业的朋友。况且，这个行业发展太快了，校园内的老师，未必能追上时代的潮头。“金融科技是两种行业的大融合，在精通金融的同时，还要精通互联网，这确实太难了。”何平西认为，这样的全才，在大学短短四年的学习里，恐怕很难培养出来。这也是为什么金融科技行业不太喜欢招应届生的原因。“90%的公司都不会招应届生。”何平西称，他们公司就算招聘新人，对于营销、市场和产品岗，也喜欢招有互联网经验的；而对于风控岗，则倾向于有传统金融从业经验的。学得杂，但不深，同时不能与时俱进，导致这些学生的就业成为难题。林瑜是学校第一批金融科技专业的学生，没有学长学姐能提供经验，她一个人在苦苦寻找出路。即便就业难、行业凋零，但这些毕业生普遍对于未来充满信心。“一个行业只有挤掉泡沫，才能长久发展。”林瑜称，金融的全面互联网化、科技化，已经势不可挡。在一个干净、纯粹、不浮躁的环境之下，也许更能稳步发展。*文中受访者为化名。来源：一本财经

首先，简单通过几组数据反映截至2018年第二季度互联网金融行业的市场结构。股权融资：据IT桔子不完全统计，2018年上半年，互金行业发生股权融资的公司数为342家，相比2017年有较明显的回升；披露的人民币融资金额为264.82亿元，预期全年相比2017年上升100亿元左右。风险资本活跃度明显升高，表明行业整体迎来新的发展期。P2P行业：2017年8月以来，P2P网贷平台数量一直稳步上升。2018年开始，P2P网贷新增平台数量相比2017年有了较为明显的增长，每月增加量均在20家以上。从月成交量来看，2014年以来，成交量保持增长趋势，并于2017年年中左右达到顶峰，2018年开始成交量稍有回落。月综合收益率自2014年2月开始呈下降趋势，至2018年保持在9%左右，行业收益率回归理性。单从行业数据上，还看不出爆雷潮的影响。第三方支付行业：从2017年到2018年第一季度，占第三方支付市场主导地位的移动支付市场交易规模保持增长，但环比增长率大幅度下降，表明市场趋于成熟。从市场格局看，支付宝和财付通在移动支付领域占绝对主导地位，合计市场份额超过90%。与市场预期不同，随着整改接近尾声，互联网金融行业的热度并未下降，热点此起彼伏：P2P爆雷潮：在行业集中整治接近两年的时间窗口，在行业对备案翘首以待的时间窗口，P2P平台爆雷潮的出现无疑是一盆泼向行业的冷水，一方面让躁动的行业冷静下来，反思问题所在，另一方面化危机为契机，彻底消解长期困扰行业的风险隐患，建立保护金融消费者的长效机制，也未必是件坏事。上市消费金融平台业绩变脸：受现金贷新规及行业自身周期性因素影响，消费金融类机构高歌猛进的势头不再，不良上升、增速下滑成为行业新常态，也成为消费金融类机构精细化转型的契机。互联网资管新规出台：互联网资管新规收回了互联网平台的理财产品发行权，并对代销持牌机构产品实施严格资质管理，站在整个金融体系来看，属于影子银行体系清理的一部分。只不过，传统金融体系的影子银行治理，结果是从表外回归表内；而互联网平台则彻底失去了开展此类业务的资格。金融科技加速开放：对平台而言，努力成为某一个或某几个金融科技生态体系中的核心（或重要）参与者，与各方协同把生态做大做强，成为未来一段时期内的努力方向。微商金融悄然崛起：金融服务实体经济，互联网金融聚焦普惠金融，消费金融从蓝海到红海，针对微小商户的微商金融成为香饽饽。巨头的动向代表着行业主流发展方向，这一部分，我们分别对蚂蚁金服、腾讯金融、苏宁金融、百度金融、平安金融科技等五家互联网金融巨头进行盘点，见微知著，以此对整个行业有一个更为深入的认识。整体上看，2季度巨头们继续强化金融科技的市场认知，着力打造金融科技开放平台，开放协作与生态共赢成为新时期的经营重心。如行业巨头蚂蚁金服开始强化其“技术输出+海外布局” 的市场认知，平安和度小满相继发布金融科技开放平台，苏宁金融在金融科技上继续发力，于2季度上线“极目”异常账户预警系统和“笛卡尔”社交网络贷款中介拦截系统等。在业务层面，强监管继续，互联网资管新规、第三方支付断直连成为2季度行业重点整改内容，同时，宏观层面的金融去杠杆效果显著，加速实体企业分化，部分行业和区域出现了集中性的不良风险，也考验互联网金融机构对底层资产的把控能力。最后，无论是B2C还是B2B2C，金融最终要通过对资源的优化配置服务实体经济；无论是单打独斗，还是平台化作战，以服务实体经济为中心的本质不会改变。长期以来，我国汽车流通市场一直实行“授权销售”体制，主机厂与授权4S店之间形成了强绑定的垄断性汽车流通渠道，非授权市场主体难以切入汽车流通市场。正是这种封闭落后的渠道体系造成了“加价提车”“强制绑定销售”“售后服务差”等汽车消费领域的乱象。然而，自去年以来，汽车流通圈刮起了一阵新零售狂风，众多互联网平台都嗅到了变革汽车流通渠道的机会，他们不断创新商业模式，寻找各种破除体制的路径，他们的不懈努力正在聚集成一股推动流通渠道变革、打破汽车市场垄断的强大力量。更为重要的是，本次汽车新零售革命的一个显著特点是互联网直租商业模式的出现。互联网直租同时具备“以租代售”和分期消费金融属性，从而实现汽车新零售与新金融有机结合。因此，汽车新零售与新金融的“重混效应”将成为互联网金融行业的商业模式新动向，极有可能在其他消费场景下进一步创新和演化，值得我们持续关注并深入研究。来源：苏宁财富资讯；作者：苏宁金融研究院互联网金融研究中心

金融业是特许行业，必须要依法管理金融市场主体，严厉打击非法集资、非法放贷及金融诈骗等违法行为。刘全认为，金融业是经济发展的命脉，与经济增长，民众切身利益和社会稳定等方面密切相关。金融本质是一种跨期的资源配置机制，是在时间上配置经济价值。金融市场涉及未来带有不确定性和风险性，因此分散和风险是金融市场的应有之题。互联网金融快速发展引发了较多的社会问题，尤其是网贷平台引导客户超前和过度消费等比较普遍。2020年4月22日，银保监会通过《商业银行互联网贷款管理暂行办法》。刘全认为，发布实施《办法》是完善商业银行互联网贷款监管制度的重要举措，有利于补充制度短板，防范金融市场风险、提升金融服务质效。互联网金融和银行一样采取硬信息来筛选贷款人；其借款人，更容易出现债务危机，所以其比银行更容易违约。互联网金融公司融资成本要普遍高于银行，而且还会“诱使”借款人更多借贷。互联网金融公司客户仍然是银行的客户；同时会吸引其他贷款人，无论对消费者或金融机构，都带来了更大的金融风险。据蚂蚁招股说明书披露，蚂蚁集团2.15万亿元的信贷资金中，只有2%是自有资金，其余98%的资金是来自合作银行和发行的ABS。刘全认为，蚂蚁集团是一家吸收存款、发放贷款的金融公司，必需要接受金融机构监管。客户在使用借呗、花呗，透支消费的时候，从来没有想过他们的钱从哪里来。蚂蚁集团高杠杆运行，已经严重影响了金融系统安全和正常的经济秩序，完善互联网金融管理立法已经迫在眉睫。刘全认为，市场经济的本质特征，是经济主体分散决策、各自承担风险。一方面能分散风险，另一方面也是一种激励机制，经济主体各自承担市场风险，并可以得到相应回报。市场经济也是法治经济，市场主体必须要依法经营。政府的职责就是制定系统的法律法规，切实保护市场主体的合法权益，确保社会经济平稳发展。金融监管机构要看好老百姓的“钱袋子”，保护好老百姓的血汗钱。本文所述内容及意见仅代表作者个人观点，不构成市场交易或投资建议。本文是刘全的原创作品，未经许可，禁止转载，违者必究。作者：刘全创作：2020年11月18日

文｜冷丝栏目｜丝说考研说到金融两个字，一般人的理解就是“高大上”，专业好，将来好就业，也正因为如此如此，自2010到2011年设置金融专硕以来，考研的人数一路看涨，考试难度加大，竞争加剧，就业形势并没有一路看好。“冷丝说人文教育”先带你看看今年几所自划线名校的金融专硕复试线：自划线高校金融专硕普遍看涨看到了吧，中国人民大学和复旦大学的复试线都超过了400分。这个复试线是一个什么概念？按照百分制计算，你的每一门课程需要达到80分及以上，你才有资格进入复试，还不用说后面复试的高淘汰率。这个难度有多大，你自己掂量一下就心知肚明。再来看看2018年金融专硕的国家线：2018年专硕国家复试线表面上看，分数似乎不高，其实不然，金融学专硕考试的难度较大，相比较其他专业分数，该专业的分数还是较高的。这是今年金融专硕的国家线：2019年国家专硕复试线相比较2018年，复试线上涨了15分，这个幅度明显是很大的，估计很多考生会复试线上涨而落败。金融专硕契合了时代时代发展，应用领域越来越广泛。随着经济全球化的不断推进，金融已逐渐成长为现代经济的核心支柱，各国的经济资源日益呈现出金融化、证券化的特征，金融领域已成为各国综合国力较量的关键领域，也是转嫁国内风险的重要平台。当前，我国的外资银行、城镇商业银行遍地开花，以支付宝、京东钱包、贝宝、财付通以及各级网商银行等为首的互联网金融异军突起，金融在经济发展中的地位不断提升，这一现状也加剧了金融市场人才的竞争。所以，培养与金融市场实践接轨，熟悉金融市场运作的高素质专业化人才刻不容缓。复旦大学毕业典礼金融学专硕由此诞生，报考也一直处于持续升温状态。不过，国内金融专硕从招生到培养面临很多问题。区别于国外将金融学科纳入商学院的做法，国内研究生教育中的金融专业一般设置在应用经济学金融专业或管理科学与工程金融工程的学科下。因此，国内的金融硕士培养更重视经济学知识而非综合商学基础，在招收本专业研究生时也不会突出考察考生的商学背景和相关知识素养。我国高校教师队伍，教师的学位学历水平是打开高校大门的敲门砖。同时，在各种规章制度及科研任务考核的要求下，大多数教师基本无暇深入参与企业的社会实践。高校金融专业教师与从事金融实践的业界人士之间的沟通和交流的“脱节”，也直接导致了一个结果——培养出来的专注于金融理论知识的学生与金融市场实践所需求的人才之间存在鸿沟。南开大学毕业照另外，部分高校还存在教师资源匮乏导致教学课程难以按照原培养计划开展的现象。为了节省教学资源，将专硕与学硕应分开教授的课程合并到一起，难以体现不同金融学位之间的异质性教育。金融专硕的实验课程设置不足，实验教学教师缺乏丰富的市场实践经验。相比较国内高校，国外金融硕士培养经验值得借鉴。国外部分名校金融专硕的必修课程，一般都是由学术界和业界人士共同讨论而开设的，十分注重金融理论和金融市场实践的结合。具体而言，教学师资既与业界人士存在较为广泛的行业经验和学术交流，又有部分教师直接来源于金融实践部门或相关企业 。这无疑有利于学生行业实践经验的丰富和累积，既开拓了学生的学习视野，让学生知识结构不局限于书本和学校，又增长了学生对于金融行业更为直观和透彻的学识。同时，国外金融学硕士培养立足于市场对金融人才的最新需求，定期地对课程内容进行更新完善，使学生学到最实用的金融专业理论模型和研究工具。天津大学另外，国外一般会设置助教来协助导师管理学生，甚至开放专门的金融研究室来解决学生课堂疑惑和讲解课后作业等。国内金融专硕还是必须立足于市场需求，培养就业需要的金融人才。结合市场实践，国内绝大部分金融专硕需要改进培养计划，实现人才培养与金融市场实践的紧密结合，这也是未来金融专硕发展的主要方向。目前，我国高校培养金融专硕的不足主要体现在课堂教学与金融市场发展实际的脱节上。这种培养方式过分强调理论知识的掌握，忽略了解决金融专业实际问题能力的培养以及金融技术和工具的利用，不利于未来金融专硕快速融人就业环境。因此，借鉴国外成熟的培养经验，结合金融市场实践来培养金融专硕，是我国高校实现培养高素质金融专业人才的重中之重。比如，可以采用我们最为熟悉的“校企合作培养”“双导师指导模式”等等。由高校全职教师与金融领域相关企业具有良好理论素养和丰富实践经验的专业人士为共同导师的“双师制”，有助于金融专硕解决在金融实践企业中遇到的问题和困难，实现理论知识和实践能力的有机结合。厦门大学“冷丝说人文教育”还认为，校外企业导师也能在一定程度上为学生提供多样化的实践岗位，培养企业当前急需的高素质复合型人才，有助于企业人才的提前选拔和培养，减少日后进行大范围招聘的成本。金融专硕确实很热门，除了国内几所综合性名校，大部分高校人才培养质量并不一定就高，未来就业也不一定就看好，这一点，你可要认清楚。