互联网金融读研

先说结论，互联网金融作为一个日益完善的行业，需要各类人才，也能容纳各类人才，所以，各位只要是人才、有上进心，总能在互联网金融行业找到自己事业的空间。然后，在决定来互联网金融行业之前，还需要从行业前景、个人职业生涯、机构匹配度、职位匹配度等方面仔细考量：行业前景上，随着互金强监管框架的落地，在业务层面看，支付、理财、消费金融等领域的市场格局初步已定，行业空间也有了天花板，高增长已经成为过去。所以，此时来互联网金融机构，已经不能再享受到行业高增长带来的红利，包括跳槽时的薪水溢价、职务的快速提升、成就感和满足感等等。你所能得到的，更多地还是自身的成长。个人职业生涯上，补足互联网金融行业从业经历并非坏事。当前，传统金融机构都在进行互联网转型，但限于基因问题，转型并不顺利，多停留在“形似神非”的初级阶段，所以，要彻底了解互联网金融，唯有亲身投入这个行业中来。拿自己的例子来讲，2015年在某国有银行总行工作，当时已经开始关注P2P、众筹、第三方支付等业态，也写过很多文章发表在杂志上，自以为也懂互联网金融。但真正2015年底去了互联网金融机构之后，从观念到认识都有了很大的改变，再看自己原来写的东西，很多只能算意淫，也有很多偏见。要学会游泳，还是要下水试一试。机构匹配度上，鉴于目前行业格局已经固化，因此在机构的选择上，还是建议优先考虑大平台。大平台给的职务可能会略低于小平台，但对缺乏互联网工作经验的人来讲，大平台相对完善的制度和清晰的职责分工可以给大家一个很好的过渡期。对大多数人而言，来到互联网金融机构，第一个要过的并非专业知识和能力关，而是组织文化关。互联网公司与传统金融机构在文化上有着显著的差异，这个差异需要时间去消化。此外，互联网金融野蛮生长阶段已经成为过去，小平台粗放式增长手法已经不灵，且面临越来越多的合规风险，并不太值得尝试。当然，针对大数据、催收等辅助性行业而言，去一些有特点的小机构倒是可行的选择，只是也要尽量选择行业内的龙头。职位匹配度上，相比传统金融机构，互联网金融机构的职位种类更多元，有金融工作经验的人可以来，没有金融工作经验的人也有合适的职位等着大家来。先看看没有金融工作经验的情况。互联网金融普遍重视营销与推广，所以会有专门的市场部（传统银行的品牌功能在办公室，几个人负责而已），且是很重要的部门，很多媒体、公关人员便是从市场部的角度进入互联网金融机构工作的。互联网金融普遍重视产品体验和金融科技，所以IT人员占比远远超过传统金融机构，普遍都在50%以上，所以互联网金融也成为IT人员、大数据挖掘人员、区块链、量化分析等人才的重要选择。再看看有传统金融工作经验的情况，选择也很多元，可以去做业务，也可以去风控部门，喜欢研究的话也可以去研究部门。与传统金融机构类似，很多大型的互金机构都会设置专门的研究部门，且更接地气，更喜欢有业务经验的人加盟。最后，对大家而言，还需要勇气。打破铁饭碗，与过去的生活作别；拥抱不确定性，迎接新生活的到来！作者：薛洪言，苏宁金融研究院互联网金融中心主任

高校招生网从阳光高考网公布的招生信息整理统计，国内开设有互联网金融专业的大学相比2018年增加了数十所，也预示了该专业在将来将大放异彩。在线支付等的快速发展，让互联网与金融不再独立发展，而是相互交叉，形成了新的行业，相应的人才缺口也是逐年扩大，这对于想要报考互联网金融专业的考生来说，是一个好消息，下面为大家介绍下4所专科院校该专业的招生情况。广东南华工商职业学院广东南华工商职业学院是一所由民办院校于2017年正式转为公办性质的高职院校，校园占地面积1099亩，招生范围覆盖全国17个省、自治区，广东南华工商职业学院互联网金融专业开设于财务金融学院投资金融系，2018年第一次招生，所以没有具体的录取分数线参考，如果想要报考可以咨询学校招办了解最新招生录取数据，该专业学制三年，学费每年5250元，中职生、高中生均可报考。安徽国际商务职业学院安徽国际商务职业学院是公办大专院校，互联网金融专业为专科三年制专业，仅通过高考统招方式面向安徽省内高考文理科生招生，专业学费每年3500元，2019年文理科生共计划招生50人。互联网金融专业是学校于2017年申报的新专业，并于当年第一次招生，2018年面向安徽省招生，文科最低录取分数线365分，最高录取分数线432分，理科最低录取分数线230分，最高录取分数线354分。郑州职业技术学院郑州职业技术学院是经河南省人民政府批准、国家教育部备案，面向全国招生的公办专科学校，开设52个专业，在校生近15000人，郑州职业技术学院互联网金融专业为专科专业，学制三年，面向全国高考生、中职生招生，学费每年3300元，考生可以通过单招、高考报考，郑州职业技术学院2018年文科最低录取分数线351分，理科最低录取分数线320分。戳小程序，查看没有高考成绩要求的互联网金融专业招生院校。北京农业职业学院北京农业职业学院是公办高职院校，互联网金融专业是三年制专科专业，为校企合作办学，培养方向为东方睿赢订单班，目前从学校公布的高考统招简章及计划、自主招生简章及计划、单独招生简章及计划中，均没有发现该专业的招生计划，但学校官网上确实有该专业的招生介绍，所以建议意向考生咨询学校招办了解。不过该校面向北京市内招生，录取线相对比较低，2018年各专业最高录取线大部分在300分以下，不过面向北京市外基本都在350分以上了。上述4所院校均开设有互联网金融专业，不过报考需要高考成绩等达到院校录取线，方可报考。考生还可以报考计划外招生院校，好大学有北京理工大学房山分校、首都师范大学科德学院、安徽新华学院、湖北理工学院等，访问文中小程序，查看这些院校招生详情，并可以在线申请报考。

从商业模式来看，互金做的是跟银行类似的生意，资金端找钱，资产端放款。赚的是利差。但是无论是看规模，看风控，看政策影响，看各个方面。互金跟银行是比不了的。目前四大行市盈率大概6，7的样子。对于资产，四大行先挑，然后股份行挑，然后城商行挑，然后头部互联网巨头挑，然后互金头部公司挑，然后民间借贷各种违法高炮挑，基本是这么个顺序。作者：其他元帅来源：雪球我觉得市场给头部公司比如拍拍贷，3，4倍的市盈率是比较合理的。乐信跟其他的互金公司有所区别，从客群来看，费率可以做到更低，可以做的客群量更多，而且质量更好。从场景来看，分期商城做的一直都很好，GMV量大，是很好的获客手段，这些年建立了更超前的壁垒。跟传统的互金公司比算是一股清流吧。所以市盈率给到7看起来也是合理的。再看盈利能力，我理解主要要看3点。1.资金能力我个人认为这个是最核心的一点，能拿到多便宜的钱，能拿到多少。决定了你能做什么样的生意，能做多大。费率和客群又是倒挂的，费率越高客群越差，能做的客群数也越少。如果你拿到的钱是12%以上的（别笑，据我所知，这个数很多公司都拿不到，所以你知道躺赢的其实还是银行），杂七杂八算起来最后落到客户头上估计也都二十往上了，那雪球上大部分人的生意你是做不了的。目前头部这些公司拍拍贷，360金融去年的放款大概在六七百亿的样子，能赚多少钱也就可想而知了。这个规模的天花板也跟特斯拉的产能一样，有时候你能赚更多的钱，但是你手里没货了（再对比想想银行）。2.流量能力细心的朋友会发现，现在美团，滴滴，头条，小米这样的公司也在做什么美团生活费这种借款产品了。现金贷这种东西已经成了流量变现的一个重要手段了。所以这种天然有流量的平台要么自己做，要么做信息中介，也可以捞一笔。同时别忘了真正头部的at公司。蚂蚁金服据说资金成本能做到4%，再背靠自己强大的流量资源。这个能做到的规模就可想而知了。其他互金平台手里没量，只能去买量，这最后又进一步的提升了定价，再回到客群和定价的关系，手里能做的客户就更差更少了。3.金融科技能力与精细化运营这个我放在第三点说，其实我自己认为，如果前两条你没办法的话，谈这个就没意义了。第三点是个辛苦活，其实大家都在谈风控多么核心，这个是建立在你手里有便宜钱可以放的基础上的，在同样的起跑线上，谁第三点做的好盈利能力就更强。金融科技能力和精细化运营一方面降低成本，另外获取外部资金的时候也是很重要的合作实力。另外，如果第三点做不好的话，互金公司是完全可以赔钱的。现在已经过了躺着数钱的阶段了，向上有监管红线36%，向下有资金成本和流量费用。能供风险和运营操作的空间，就只有中间这一部分了，如果搞砸了，还得赔本儿。总的来看，我觉得互金行业是一个挺好的现金牛行业，商业模型跑通了有一定规模就能持续数钱，但成长性有太多的不确定因素了，目前我没看懂除了at，jd之外的这些纯做互金的公司天花板就能能做到多高。除非极度低估的情况下可能会考虑买入，如果出现之前趣店那种非常高估的情况，我可能会考虑做空。利益披露：本人不持有所提及的公司股票，未来48小时内也没有交易计划。

本文整理了一些关于互联网金融行业的基础知识，推荐给刚入行的小萌新们看。一、互联网金融的定义内涵：金融为本，创新为魂，互联为器。官方定义：互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、 支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。学者定义（中国互联网金融之父）：互联网金融是一个谱系概念，涵盖因为受互联网技术和互联网精神的影响，从传统的银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式。互联网金融业态：互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托、互联网消费金融等。主流观点：互联网金融是一种新型的金融服务模式，是信息时代移动网络数据处理技术与金融产业高度发展相结合的产物。它基于大数据和云计算平台而构建，随着金融技术不断创新而发展。互联网金融的本质：金融。资金融通：筹集融通资金仍然是互联网金融的主要功能。资源配置：提高资源跨时空配置效率是发展互联网金融的主要目的。风险管理：互联网金融的规范发展也需要有效监管。二、互联网金融的发展历史1. 国外准备阶段：20世纪90年代之前——互联网出现后，金融业开始使用互联网为客户提供金融产品和服务。1995.10.18 美国三家银行联合在互联网上成立了全球第一家没有任何分支机构等纯网络银行（美国第一安全网络银行SFNB-security first network bank），被视为互联网金融的雏形。美国嘉信理财集团开始提供网上股票交易等业务。scottrade.com的上线则标志着互联网金融时代的开启。传统金融业开始用互联网为用户开展金融服务。融合阶段：20世纪90年代中期~2010年左右——专业互联网金融出现（如第三方支付）。快速发展阶段：2011年以来至今——互联网实质性金融业务发展阶段。2. 国内2005年以前——银行把业务搬到网上，互联网为金融机构提供支持，还没有真正的互联网金融业态。2005-2011年——网络借贷开始出现萌芽， 第三方机构初步成长，互联网与金融结合开始从技术领域深入到金融领域。2011年人民银行发放第三方支付牌照。第三方支付步入正轨。2012-2016年——P2P网络借贷快速发展，众筹融资开始发展，第一家网络保险公司获批。2013年为互联网金融元年。2016年以后——政府逐步规范互联网金融公布《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》重点整治 P2P网贷、股权众筹、互联网资产管理、第三方支付等领域。2016年进入监管元年。三、互联网金融现状1. 各种模式竞相发展近年来，以第三方支付、P2P网络贷款平台和众筹平台等为代表的互联网金融异军突起，各种模式竞相发展，迅速改变了我国金融业的面貌，成为金融创新的主力军。2. 各个学术层面的研究相继展开2012年12月14日，清华大学五道口金融学院率先成立了清华大学互联网金融实验室;2013年8月9日，由京东商城、当当网、拉卡拉和融360等33家单位发起成立了中关村互联网金融行业协会;2013年8月13日，中国互联网协会发起成立了中国互联网协会互联网金融工作委员会；《互联网金融》杂志也于2013年8月正式创刊出版。3. 各级政府支持2013年8月，国务院办公厅发布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，要求充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式，这在政策层面对互联网金融起到了积极的推动作用。2016年，是互联网金融监管元年。2017年，互联网金融行业已正式步入合规元年。北京、上海、浙江、深圳纷纷出台利好政策，吸引互联网金融企业并推动行业发展。4. 行业巨头涌入金融机构：建行、交行和工行等为代表的传统金融巨头以电商平台为渠道加大了对互联网新技术的使用效率，加速金融信息化的布局，或以独立的形式、或与互联网企业进行合作等，不同程度地将互联网与其传统业务进行融合。互联网公司：阿里巴巴在2012年就确定了“平台、金融、数据”为集团未来的三大发展战略，在金融领取全面布局，旗下支付宝、阿里小贷和余额宝等都已取得了令人瞩目的业绩。搜狐、腾讯、京东和百度等其他互联网巨头也纷纷加快介入互联网金融的步伐。产业巨头：以腾讯、百业源、立业集团为主发起人的深圳前海微众银行；正泰集团、华峰氨纶为主发起人的温州民商银行和以天津华北集团、麦购集团为主发起人的天津金城银行等三家民营银行已于2014年7月获批筹建。美的集团、红豆集团和格力电器等各行各业的巨头们对民营银行的牌照也是虎视眈眈。创业投资：风起云涌。一方面，各种政策监管的风险、金融机构以及互联网巨头强势出击以及自各方面的不确定因素等障碍并没有挡住互联网金融创业者的步伐。2013年，互联网金融领域的创业公司如雨后春笋般涌现出来。另一方面，金融业作为目前规模最大、利润水平最高的产业，得到了PE(私募股权投资)和VC(风险投资)的极大青睐，相关投资者纷纷涌入互联网金融领域，支持创业者和创业企业的发展。互联网金融相比其他行业融资金额更高。四、互联网金融与传统金融对比发展理念及思维方式不同：互联网金融的发展理念以及思维方式更为开放、平等、 分享与包容，更加强调分工与协作。互联网金融的发展理念是全面的互联网化，而金融互联网往往是将金融产或服务搬上互联网，是单一的、局部的互联网化。管理方式与组织架构：传统管理方式主要是将具有创造性的、有主见的人们置于一个标准化的、规范化的体系内。发展互联网金融这样的创新模式，就需要 激发人们的创造力的创新管理方式。金融服务导向与出发点：互联网金融以客户需求为导向，为的是是实现和挖掘客户的潜在需求、真实需求，从而设计和提供更多、更好的金融产品或服务;金融互联网模式则主要以自我和赢利为导向，将已有的金融产品或服务“强塞”给客户，自己有什么就 “推销”什么。客户群与客户体验：互联网金融的客户群往往呈现出比较年轻、开放，并且愿意尝试新鲜事物，比较熟悉互联网。金融互联网的客户群的年龄结构偏年长一些，相对稳健、保守，他们会选用之前熟悉的机构，因为机构发展了互联网业务而不得不使用互联网。互联网金额：关注客户体验。金融机构给客户的印象：繁琐、缓慢。交易金额与频率：互联网金融客户单笔的交易金额往往较小，同时交易频率较高，客户累积的交易金额并不少。价格策略：互联网金融主要考虑三个方面的因素：短期、中长期收益与成本的比较。产品服务是否真正满足用户需求、是否为客户创造更大价值。利用大数据可以更好的了解和评估客户，从而实现差异化定价策略。互联网金融往往给客户提供免费的金融服务，或远远低于金融互联网的价格。信息差异性：互联网金融：可以降低信息不对称，此信息再融资和投资方向都变得更为对称。但不能完全消除信息不对称，因为有一些客观和主观的原因以及欺诈行为的出现。新技术运用状态：互联网金融模式在战略上更加重视大数据、云计算、智能交互、机器学习等新技术的应用，在微观层面上对新技术表现得更加积极、主动和敏锐。金融互联网模式对新技术更加谨慎，往往反应迟缓或被动。且在营销方面非常依赖客户经理，并不太关注新技术带来的体验。安全性及风险管理方式：从安全性来看，金融互联网模式相对于互联网金融模式而言相对更强一点，但这是以牺牲客户体验与服务效率为代价的。在风险应对方面，互联网金融直面这个“不完美世界”，运用新技术、新方法来管理风险，同时通过引进商业保险等方法来保障客户的利益。在管理风险方面，互联网金融还追求良好的客户体验，保障高效率的客服服务;而金融互联网模式则追求所谓的 “绝对安全”，从而牺牲了客户的体验和服务效率。监管体系：拥有正式牌照的金融机构。拥有开展某些金融业务相关许可证的非金融机构——准金融机构。取得任何金融牌照或者正式许可证的互联网公司、创业公司等非金融机构。前两类金融互联网的模式的监管基本可以纳入现有的金融监管体系和法律框架内，而互联网金融模式相对复杂，现在还是由中国人民银行等相关机构进行监管。2016年10月份中国人民银行、保监会、银监会和证监会联合各个部门，分别出台了《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》、《互联网保险风险专项整治工作实施方案》、 《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》、《股权众筹风险专项整治工作实施方案》， 由中国人民银行带头整治互联网金融产业。五、互联网金融的分类1. 从宏观层面传统金融服务的互联网延伸模式：传统金融服务的互联网延伸模式实质就是传统金融信息化，将传统的金融柜台服务扩展到线上来，扩大了银行的服务范围，如网上银行、电子银行、手机银行等。金融的互联网服务模式：金融的互联网服务模式，就 是我们日常讲的狭义的互联网金融，本质还是一个互联网服务，主要业态形式有第三方支付、P2P借贷、众筹模式。互联网的金融服务模式：互联网的金融服务模式，本质是金融服务，主要业态是大数据金融，通常以一个平台为基础，发展为互联网融资、互联网基金、互联网保险等。2. 从业态层面1）互联网金融基础业态——传统金融业务的互联网化第三方在线支付平台：第三方支付平台是指平台提供商通过通信、计算机和信息安全技术，在商家和银行之间建立连接，从而实现消费者、金融机构以及商家之间货币支付、现金流转、资金清算、查询统计的一个平台。直营银行、直营保险：互联网银行一般是指直营银行，也叫直销银行。直营银行称呼的来历是指这些银行一般不通过传统的营业网点和柜台，而是通过电话、信件和ATM，以及后来通过互联网和移动终端来提供银行服务。直营保险即互联网保险，是一种以互联网为媒介的保险营销模式，有别于传统的保险代理人营销模式，是指保险公司或新型第三方保险网以互联网和电子商务技术为工具来支持保险销售的经营管理活动的经济行为。传统银行：利用互联网提高服务质量运营的网络银行又叫网上银行/在线银行。互联网银行(Internet bank or E-bank)：是指借助现代数字通信、互联网、移动通信及物联网技术。互联网银行可以吸收存款，可以发放贷款，可以做结算支付。微众银行：2014年12月经监管机构批准开业。（腾讯+百业源立业集团等知名民营企业发起设立 ，总部在深圳，是国内首家）网商银行：2015年6月25日开业。（浙江蚂蚁小微集团、上海复星工业技术有限公司发起成立，是一家以互联网平台向小微企业和消费者开展金融服务的民营银行）第一直营银行（英国—）：1995年10月开始通过互联网提供银行服务。安全第一网络银行：美国第一家直营银行。2008年8月，中国太平洋保险保险和中国平安几乎同时开通自己的全国性网站。太保的网站是第一家。中国平安的网站pa18，在网上开展保险、证券、银行和个人理财业务，被称为品种齐全的金融超市。在线折扣券商：是在70年代美国证券交易佣金自由化与互联网技术发展相结合的背景下产生的。在线折扣券商以极低的佣金吸引客户，并在此基础上向客户提供财富管理和银行服务。现在，在混业经营的背景下界限已经模糊。以美国为例，在线折扣券商的发展是在70年代美国证券交易佣金自由化与互联网技术发 展相结合的背景下产生的。在线折扣券商以极低的佣金吸引客户，并在此基础上向客户提供财富管理和银行服务。互联网信托：通过网络平台进行的信用委托，互联网信托业务一般涉及到三个方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人， 以及受益于人的受益人。互联网信托是近年来火热的互联网金融一个全新的模式，既P2B(person to business)金融行业投融资 模式与O2O(offline to online) 线下线上电子商务模式结合，通过互联网实现个人和企业之间的投融资。通俗的说，基于专业金融服务公司的眼光和高于金融行业的自创标准风控体系，对借款企业进行线下的信息核实、资产抵押、信用评级等征信服务，从而保证出资人的资金安全。2）互联网金融整合业态——电商与金融模式的结合面向个人开展的消费金融业务。面向商户开展小额贷款。3）互联网金融创新业态——互联网直接金融（网络小贷和众筹）P2P网络小贷：P2P网络贷款是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群， 帮助贷款人通过和其他贷款人一 起分担一笔借款额度来分散风险， 也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。网络众筹：众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。由发起人、跟投人和平台组成，具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创新力等特征。众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。4）互联网金融支持业态互联网金融信息平台：主要是为公众提供金融业务和产品的信息 发布、搜索服务，为金融业务提供支持的 工作，是互联网金融的重要组成部分。互联网门户：利用互联网进行金融产品的销售及为金融产品提供第三方服务的平台，核心是搜索+比价模式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比挑选合适的金融产品互联网货币：又称为虚拟货币、数字货币或者电子货币，这与我们现实中使用的货币全然不同。在互联网的形态中，人们根据自己的需求成立或参与社区，统一社区成员基于同等需求，形成共同的信用价值观，互联网货币就是在此基础上形成的新型货币姿态。表现形式为：比特币、Q币、亚马逊币等。5）互联网金融新兴业态大数据金融：指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。例如，阿里小贷是阿里金融为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产品。其是以的“封闭流程 +大数据”模式开展金融服务。供应链金融：京东商城和苏宁易购的供应链金融模式。京东的金融服务包括B2B和B2C两部分，对供应商提供投融资服务。融资包括：订单融资、入库单融资、应收账款融资、委托账款融资。投资包括：协同投资信托计划、资产包转移计划等在这个过程中，平台扮演授信角色，资金由银行提供，利率在基准利率上上浮10-30%。本文由 @李啦A梦 原创发布于人人都是产品经理，未经作者许可，禁止转载。题图来自 unsplash，基于CC0协议

作者雪球ID: @股道犹如佛道2019年年初的时候，我成功阻击了互联网金融和金融科技股，现在新的互金机会是否来了。我来讲下我的逻辑：第一，中国疫情和国外疫情加剧了中国各行各业的激烈竞争，各行业龙头公司通过规模优势、品牌优势、资金优势、信息优势，能更好的熬过疫情，乃至疫情之后扩大市场份额，必然造成很多的中小企业倒闭，那么就业率就会受到很大的影响，很多人疫情后都还没有找到工作，国家通过银行放水，是为提高间接融资能力；提高证券市场活跃度，加大IPO力度，意在加大直接融资能力，这一切都是在扶持中小企业，稳定就业，让疫情对经济的影响更好更快的过去。所以中央金融委4月8日提出的提高证券市场活跃度，背后真实含义在于要加大IPO上市速度，更好的发挥注册制扶持经济的作用。每当一轮增加IPO市场扩容的时候都是一波上涨的开始。犹记得2005年的股权分置改革，解决大量待解禁的法人股，2015-16年的IPO常态化，意在刺激经济，解决2013年以来的资产荒，之后掀起一波互金行情。而2019年的科创板上市，意在开注册制之先河，掀起一波互金和金融科技股的行情。而当前情形是内忧外患下，更需加大IPO上市速度，提高证券市场活跃度，激活直接融资占比来加大刺激实体经济。第二，从2017年以来的房住不炒的政策一直贯彻到现在，房子的年均开发面积已经到达顶点，我一直对房地产研究比较多，虽然我一直拿着头部央企国企的地产公司，但是我完全不看好小地产公司和民企地产公司。我看好头部国企央企地产公司的逻辑在于，在行业到达顶峰阶段，必然会出现行业龙头公司继续扩大份额，而中小企业退出市场的状况，不管放到什么行业都是一样的。这就是价值投资的魅力，在下滑的行业中寻找强护城河的龙头公司，虽然成长性一般，但是价格便宜啊，投资收益的来源N=增长+年均分红+估值，年增长15%左右，年分红5%左右，加之市场观点逐步改观后，估值的提高，那么头部龙头国企、央企地产公司年化收益轻松能达到20%以上，甚至会因为政策的微调，估值大幅上升，收益轻易翻倍。当然今天要讲的是互金的逻辑，而不是地产公司的。我认为实体买房子的收益率年均增长已经不高了，尤其不是核心区域的房子，长期房住不炒的政策是不会变化的，只有头部龙头国企的股票才会非常之好。既然公众买房子的收益并不高了，那么更好的投资途径应该在资本市场。更多的本该流向其他投资途径的资金流向资本市场，必然带来资产市场前期的成交量暴涨，这是毋庸置疑的。第三，疫情让更多的人生活方式发生改变，更多的人宅家里通过网络去赚钱，所以宅经济兴起，股票投资天生只用电脑手机就可以完成，肯定受益，初期定然带来成交量的增加。所以才会有2月3日后两市成交量暴增的现象出现。当然这可能是短期的因素。证券资讯软件股和券商行业受益明显。第四，全球各国央行不遗余力的放水，导致债券市场价格飙升，收益率暴降，市场流动性充裕至极，各位关注我的朋友应该看过我之前写过的一篇文章，可以在我以前的文章里找。反身性投资三大要点，政策面、资金面、人气面。（1）4月8日的中央金融委的会议，已经定调激活市场活力，过去的一个周末通过审核的IPO一下子增加了，这摆明了是告诉你们，我要增加股票供应了，但我必须先把市场扶持起来，好让我后面的股票好发行。（2）资金面就不用说了，债券收益率降到降无可降，本身说明可投资资金很多，只是大家现在还没有方向，所以都在买债券。（3）至于人气面，我一直认为，人气面是跟随政策面的，只要政策扶持，人气慢慢会被聚拢，例如15年牛市，资金面逐步收紧、政策面打击配资、即使再高涨的人气亦在2015年6月被打击下去。而2019年年初，上层推科创板的意志，叠加银根的放松，人气在2018年如此低落之际，也能在2019年年初绝地反击，可见中国资本市场的人气更多的是政策、资金的牵线木偶！这里回答一个疑问，为什么说增加新股发行必然带来激活市场人气。每轮市场扩容前期，必然激活市场人气，别看现在IPO发行常态化，貌似新股很容易发行。但是一旦市场人气长期严重不足，必然带来新股上市后收益率暴跌，倘若破发，实际上就刺破了新股发行常态化，所以扩容之前激活市场人气是必然选择。说了这么多，作为一个十几年的老股民，我觉得我能在每轮行情发动前把自己的思路写上来，可谓非常用心。但雪球让我奇怪的是，偏偏讲逻辑、讲真价值投资的没有多少粉丝，而那些常年到头只单挂一票的大V却粉丝众多。这是真的价值投资吗？单挂一票，我估计连巴菲特也不敢这么玩。反反复复解读一只股票的财务数据有何意义？不从实体经济的角度去分析、不从国家意志政策的角度去分析岂不是就是个书呆子？ 这波互金行情的龙头公司必然是指南针，盘小、次新、只有证券信息没有关联股票交易、预增、11月份将解禁等等。我信奉反身性投资和价值投资，价值投资的关键在于行业护城河、行业中最优质的公司和买的够低。反身性投资的关键在于发现事物之间的联系，某些因素的变化会带来价格变化的螺旋影响。$指南针(SZ300803)$$同花顺(SZ300033)$$东方财富(SZ300059)$@今日话题@股道犹如佛道

在毕业等于失业的今天，越来越多高校应届生考虑继续读研，躲避金融海啸造成的就业难影响。但另一个现实的问题又摆在眼前。考国内的研，还是考国外的研？留在国内，考研大军的规模之大，堪比高考；而出国，和那些高中毕业就跨出国门的人相比，会不会已经太老，难以适应？在考研君看来，这些问题其实都不是关键。在选择考研之前，在选择是国外读研还是国内读研之前，请先思考一个终极问题——你有没有从青春和金钱方面考虑过读研后的投入回报率？呐，今天小编就给大家来安利一种考研的新模式。在此之前，我们先就国内读研和出国读研该怎么选?这个问题进行合理分析。很多考生表示很迷茫，毕竟两者各有利弊，下面我们来看下这两种读研方式究竟有哪些不同?国内外读研利弊大剖析一：所需花费国内：虽然大部分改革高校都采取发放奖学金和助学金的方式资助优秀研究生，但总起来讲还是变相地使读研成本大幅上升。部分大学的自费研究生收费情况发现，一般的年学费在6000元-10000元，像北语是9000元/年，武汉大学是11000元/年，浙大10000元/年，人大15000元/年……如果一个月生活费等日常开支按800元/月计算的话，一年的总花费保守估计也大约在2万元左右，在上海、北京、广州等高消费地区，这个数据还要更高。国外：出国读研的费用根据留学国家的不同有很大差别!二：所需时间国内：学制2-3年，以3年居多。国外：国外研究生学制一般是1-2年，对大多数学习应用型硕士学位的学生来说，1-2年课程设置非常紧凑丰富，没有任何时间上的浪费。能早1-2年就业，无疑将比同龄人领先一步。三：成功难度国内：一般的考生从大三开始专注于考研的考前准备，有些学生则一入校就开始做准备了。虽然目前复试权重在逐渐加大，不过笔试分数依然是必过的第一关，依然是“一考定终身”的模式。国外：国外读研一般都是申请制，只要具备本科学位，都可以申请。对语言要求很明确，英语系国家至少要有雅思、托福、GRE的成绩，去小语种国家也有考级要求，或者必须要读够一定学时的语言，具备这个国家的语言基础。如果没有语言成绩，就需要到国外读半年到一年的语言，这项花费不菲。四：职业竞争力国内：在不少大学生毕业找不到工作的时候，让其中一部分继续留在大学里深造，暂时把就业问题回避，等形势好转再让他们就业，是迫不得已的选择。国外：全球性的金融危机导致任何一个国家的就业都不乐观，失业率也在攀升中，但两年后就业肯定会比眼下的环境要好一些。同时，为吸引人才目前很多国家的移民政策也更加放宽了。比如现在在德国毕业工作3年就可以申请长期居住、工作5年就可以申请移民;英国给毕业的留学生也放宽了工作签证的时间，由1年增加到2年，工作满5年也可以申请移民。在这样的对比分析下，可不可以得出一种“两全其美”的读研模式，取两者之长，弃两者之短？答案，小编告诉你，是可以的。宁波大学X堪培拉大学项目特色与优势：文凭全球认可——中国教育部学历学位双认证中英双语教学——致力培养国际工商管理精英中外师生同堂——国际视野结合全球本土案例理论实践结合——课内教学与课外实践相结合优享双免政策——无入学统考无毕业论文要求课程内容介绍项目学制两年，共有12门课，由中方和澳方共同执教。采用非全日制学习方式（工作日晚上或周末上课）。学员顺利通过12门课程考核，即可获得由澳大利亚堪培拉大学颁发的工商管理硕士学位（MBA），中国教育部认证学历学位。北京理工大学X雷丁大学项目核心价值：北京理工大学与雷丁大学积极利用两校优质教学资源，强强联手举办信息科学硕士学位班。通过学科交叉，结合互联网技术与金融、管理、软件工程等先进学科知识，培养熟练掌握互联网金融知识的高级复合型人才。互联网金融专业方向提供全球一流的信息科学和互联网金融专业教育，提供给学生现代互联网金融所要求的基础知识与技能。通过与互联网金融实践相关的面授课程和毕业设计（论文），提高学生毕业后的职业前景。项目优势：不出国门享受世界顶级教育资源，获世界名校信息科学硕士学位。获雷丁大学学位证书，中国教育部留学服务中心认证。享受国内高校统招硕士学位同等待遇。课程体系与雷丁大学本部完全一致。有志出国留学的人士可以转至雷丁大学本部学习。学生在学习期间可以前往英国校本部学习和实践（自主选择，费用自理）。课程主要由雷丁大学教师面授，北京理工大学教师辅助。毕业后可申请攻读雷丁大学的博士学位。较英国本部学习节省学费近50%。中国海洋大学X曼谷皇家理工大学项目特色：泰国曼谷皇家大学是1975年建立，连续11年在泰国高等教育部的教学质量评审中名列前五。2005年，泰国皇家理工大学参照美国加州州立大学系统(CSU)，分成了九所联系紧密又相互独立的大学，曼谷皇家理工大学就是其中之一。曼谷皇家理工大学在曼谷有三个校区，主校区位于泰国首都最繁华的是隆(Silom)商业中心，世界五百强公司、四大会计事务所和各国大使馆及总领事馆环绕学校四周，交通十分便利。学校总占地面积237,200平方米, 在校生一万三千多人，师资阵容强大，并享有泰国皇室成员主持毕业典礼、颁发学位证的殊荣。专业：工商管理学制：两年授课语言：中英文（台湾明道教授）入学条件:无语言要求，本科毕业证、学士学位证、成绩单公证件半年在海大学习雅思，后一年半在曼谷，要求雅思5分

北京地区开设互联网金融专业的学校并不多，而且只有专科学历学校。下面就为大家介绍一下北京有互联网金融专业的学校情况。北京开设互联网金融专业学校：北京经贸职业学院、北京科技职业学院北京科技职业学院：北京科技职业学院是经北京市人民政府批准、国家教育部备案，具有独立颁发国家承认学历文凭资格的全日制综合性民办普通高等职业院校。培养目标：本专业为校企共建专业，主要培养掌握互联网金融数据分析、运营管理、风险控制，互联网金融产品设计与营销等基本技能人才。就业方向：学生毕业后在互联网金融、传统金融企业、各类企业、互联网信息服务、电子商务、企事业等行业，从事互联网金融运营管理、互联网金融数据分析、金融风险控制、企划专员等相关工作。除了这2所学校外，北京地区还有计划外招生的学校可以报读，这类计划外招生的学校不设置分数线、高考低分生、三校生都可以报读。可报读的学校如：北京理工大学继续教育学院、北京理工大学房山分校、北京工商大学嘉华学院

西南财经大学是教育部直属的国家“211工程”和“985工程”优势学科创新平台建设的全国重点大学，也是国家首批“双一流”建设高校。学校坐落于中国历史文化名城——“天府之国”成都，有光华、柳林两校区。学校现有理论经济学、应用经济学、工商管理、管理科学与工程、统计学、社会学、法学7个博士学位授权一级学科，6个硕士学位授权一级学科，19个专业学位授权点；拥有金融学、政治经济学、会计学和统计学4个国家重点学科；有理论经济学、应用经济学、工商管理和管理科学与工程4个博士后流动站。应用经济学进入世界一流学科建设行列；工商管理通过EQUIS和中国高质量MBA双认证；中国大陆首家通过AACSB商科和会计双认证。一、西南财经大学金融（学硕）考研招生目录及人数1、所属学院：金融学院、中国金融研究中心、证券与期货学院、经济信息工程学院2、招生专业：[020204]金融学3、研究方向（全日制招生）：金融学院01(全日制)货币银行02(全日制)证券投资03(全日制)公司金融04(全日制)国际金融05(全日制)财富管理06(全日制)行为金融中国金融研究中心01(全日制)资本市场与公司金融02(全日制)货币政策与宏观调控03(全日制)商业银行经营管理04(全日制)金融工程与资产定价05(全日制)金融风险与金融安全06(全日制)金融科技证券与期货学院01(全日制)证券市场运行与监管02(全日制)证券与期货投资经济信息工程学院01(全日制)互联网金融02(全日制)金融科技03(全日制)金融风险管理经济与管理学院：4个研究方向，只招推免，和统招生没任何关系4、考试科目：①101思想政治理论②201英语一③303数学三④802经济学二复试科目：金融学院：01-05方向复试科目：金融学综合（货币金融学60%、公司金融学40%）06方向行为金融学，该方向为中国行为经济与行为金融研究中心招收中国金融研究中心：金融学综合（货币金融学40%、投资学30%、公司金融20%、计量经济学10%）证券与期货学院：投资学综合（货币金融学60%,投资学40%）经济信息工程学院：货币金融学40%+投资学30%+互联网金融与支付30%5、招生人数：2020年招生计划：金融学院：01-05方向39人（不含推免），06方向6人中国金融研究中心：22人（不含推免）证券与期货学院：16人（不含推免）经济信息工程学院：5人（不含推免）6、学费及学制3年制，学费7200元/年二、西南财经大学金融（学硕）复试分数线及报录比(近三年)2019年：金融学院英语/政治49，专业课/数学74，总分365分证券与期货学院英语/政治49，专业课/数学74，总分357分中国金融研究中心英语/政治49，专业课/数学74，总分358分2018年：英语/政治44，专业课/数学66，总分350分2017年：金融学院英语/政治46，专业课/数学69，总分355分证券与期货学院、中国金融研究中心英语/政治46，专业课/数学69，总分345分预估2020年的分数应该会比2019年还高一些，今年僧多粥少就会这个样子。如果想分数低好考一点，建议考证券学院或者研究中心吧。三、西南财经大学金融（学硕）考研参考书目这三个学院需要学习的书目还是稍微有些区别的，所以大家选定了自己的方向后，还是需要看对应的书目。近几年的参考书目没有官方指定，这是前几年官网公布的，大家可以供参考。金融学院《马克思主义政治经济学》，刘诗白，西南财经大学出版社，2004年《社会主义市场经济理论》，刘诗白，西南财经大学出版社，2004年《政治经济学》，逢锦聚，高等教育出版社，2003第二版《西方经济学》第三版（上、下册），高鸿业，中国人民大学出版社，2005年版《微观经济学》，吴开超，西南财经大学出版社《宏观经济学》，曾志远、刘书祥，西南财经大学出版社《货币金融学》，殷孟波主编，中国金融出版社《金融学》，罗伯特.莫顿兹维.博迪著，中国人民大学出版社《投资学》，陈永生编，西南财经大学出版社《国际金融原理》，何泽荣主编，西南财经大学出版社《现代商业银行经营管理》，张桥云编，西南财经大学出版社中国金融研究中心《马克思主义政治经济学》，刘诗白，西南财经大学出版社，2004年《社会主义市场经济理论》，刘诗白，西南财经大学出版社，2004年《政治经济学》，逢锦聚，高等教育出版社，2003第二版《西方经济学》第三版（上、下册），高鸿业，中国人民大学出版社，2005年版《微观经济学》，吴开超，西南财经大学出版社《宏观经济学》，曾志远、刘书祥，西南财经大学出版社《金融学》(复试)，王松奇，中国金融出版社《金融学》(复试)，兹维博迪 罗伯特莫顿，中国人民大学出版社证券与期货学院《马克思主义政治经济学》，刘诗白，西南财经大学出版社，2004年《社会主义市场经济理论》，刘诗白，西南财经大学出版社，2004年《政治经济学》，逢锦聚，高等教育出版社，2003第二版《西方经济学》第三版（上、下册），高鸿业，中国人民大学出版社，2005年版《微观经济学》，吴开超，西南财经大学出版社《宏观经济学》，曾志远、刘书祥，西南财经大学出版社《微观金融学及其数学基础 》， (复试)邵 宇，清华大学出版社《投资学精要》(复试)兹维博迪，中国人民大学出版社最后，我是育明考研咨询师，欢迎点赞和咨询考研问题！

来源：21世纪经济报道原标题：金融科技人才缺口调查：政府与机构提前入场“抢人” 供需失衡下薪酬节节攀升“金融科技人才一直很紧缺，特别是研究生基本在研一就被订购一空了。最受欢迎的学生一般是本科学技术类专业，比如计算机、微电子之类，研究生再修金融，技术打底，金融拔高。”9月22日，广东省一家高校的导师在接受21世纪经济报道记者采访时表示。同时，记者在平时跟金融机构人士交流中也了解到，超过半数的金融机构每年对于金融科技的投入增速超三成。2020年是深圳经济特区建立40周年，深圳已成为中国内地第三大金融中心和全国金融科技中心，目前在金融行业整体转型升级的阶段，科技与金融的相互渗透和跨界融合成为经济发展的全新动力。为在职业平台、发展前景上促进人才培养和储备，推动金融科技产业健康持续发展取得飞跃式进步，深圳市福田区近期举办了“湾区（深圳）金融科技人才节”系列活动。深圳市地方金融监管局副巡视员、深圳市金融稳定发展研究院副理事长林居正致辞时表示：在深圳经济特区成立40周年和“双区驱动”的框架下，深圳肩负着更全面、更深远、更具战略意义的先行先试重大使命；深圳金融科技的稳定健康创新发展，核心在人才；人才基础是否牢靠，是否决定了深圳金融科技产业发展的高度、稳健程度、创新程度和国际化程度。刚刚进入9月，金融机构早早开启了下一年的校招。可见，金融科技人才不仅已经成为地方政府倾力吸引的重点项目之一，更是各家机构的必争之地。以券商、基金为例，目前至少已经有30家券商、30多家基金提前开始了2021年毕业季的招聘活动。包括中信证券、国泰君安、中信建投证券、申万宏源、中金财富、广发证券在内的6家券商开启了金融科技招聘专场，主要岗位包括风控系统开发岗、数据应用开发工程师、人工智能开发等。“先下手为强，不少学生早早就被选定了。通过实习对生源进行筛选，如果表现优秀，只要后续能通过公司的招聘考试，基本就可以录用。为了能够抢到适合的人才，公司还展开了有奖推荐，一旦有实习生被录用，推荐人可以得到500元到1000元的奖励。”一家基金公司市场部的负责人表示。目前，不少机构已将金融科技视为“核心竞争力”之一。2019年全证券行业信息技术投入金额为205.01亿元，同比增长10%。资金投入不断加码，金融科技人才也成为各大券商眼中的“香饽饽”。由于IT行业近年来发展迅速，行业整体收入较高，所以备受高校毕业生欢迎。麦可思公司发布的《2020年中国大学生就业报告》中显示，2019届本科毕业生平均月收入为5440元，其中，计算机类、电子信息类、自动化类等本科专业毕业生薪资较高，2019届平均月收入分别为6858元、6145元、5899元，明显高于其他专业。“道路千万条，科技第一条。不做金融科技肯定是死路一条，再像过去通过手工统计的方式，肯定是要被淘汰，现在不管是存、贷款都是通过大数据、人工智能这种科技手段实现，其实这几年银行业有个明显的特征，随着金融科技的逐渐成熟，员工越来越少，网点越来越少。我们行硬性规定，每年对金融科技的投入增速超三成，但这种投入在整个行业只能算是中等水平。”一家城商行的负责人在接受21世纪经济报道记者采访时，对金融科技未来给出如上评论。2020年，金融科技依旧是金融圈的热词。36家上市银行中报可看出，“金融科技”提及频次依然是有增无减。很多银行专门成立了金融科技子公司、子部门，以支持金融科技发展，不难看出他们对金融科技的重视程度。去年8月份，央行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。工行、建行、农行、交行、招行、民生银行等纷纷制定金融科技发展规划。步入2020年上半年，依托发展规划的布局，这些银行的新技术应用迎来爆发期。2019年全国性银行金融科技总投入超过千亿元， 今年上半年这种趋势有增无减。中报显示，邮储银行上半年信息科技投入51.64亿元，占营业收入比例3.53%。招行上半年信息科技投入39.22亿元，同比增长7.95%，占公司营业收入的2.86%。民生银行上半年信息科技项目投入19.01亿元。真金白银的投入之外，各家银行都在着力加强金融科技人才队伍建设。至6月末，建行科技类人员数量为10940人，占集团人数的2.98%。建行称，公司将加强智慧安全运营平台建设，新增安全服务96个，优化安全服务39个。增强人工智能平台服务能力，改进图像识别、视频识别、知识图谱、自然语言处理等111个人工智能模型，并应用于多项业务领域。邮储银行表示将加快科技队伍建设，制定2020年信息科技人才工程实施方案，开展常态化招聘，总行信息科技队伍较上年末增长20.35%。股份制行中，民生银行上半年公司及民生科技有限责任公司科技人员数量219人。浙商银行持续增加金融科技投入，科技人员（含外包）达1700余人。不过虽然都意识到了金融科技的重要性，但是，缺乏专业性、复合型人才一直是银行发展金融科技面对的最大困难。尤为突出的是中小银行，受制于各种条件的限制，他们难以吸引或自我培养复合型的金融科技人才。目前，国内金融科技人才扎堆聚集在一线城市，而技术专家则主要来自高校、顶尖实验室、研究所或者其他科技公司等。严重的供需失衡，使得金融科技人才的薪酬一直居高不下，这也让一般的中小银行难以望其项背。据平安银行的年报，去年该行科技人力支出较上年末增长超过44%。“金融科技人才属于复合型人才，既要懂金融又要懂科技，而这两个行业都是出名的高薪。我们一个程序员，公司一年的支出约在50万，资深技术员过百万也不少见，不少技术主管的薪酬比行长还高。”一家股份制银行的副行长对21世纪经济报道记者表示。人力招聘公司Michael Page（中国）此前的调查报告中，92%的受访金融科技企业发现中国目前正面临严重的金融科技专业人才短缺。报告显示，85%的受访雇主表示他们遇到招聘困难，45%的受访雇主表示他们面临的最大招聘困难是难以找到符合特定职位需求的人才。92%的受访从业者预测金融科技行业未来前景光明，同时受访者认为，高素质人才是推动这一行业持续成功的关键因素。一家总部在华南的城商行负责人告诉21世纪经济报道记者，公司常年招聘金融科技人才，但很难招到，即使招到了，很快就被人挖走了。“我们银行一个资深架构规划师的岗位，薪酬包已经开到一年60万以上，但是半年都没有面试到合适的人选。当然这个薪酬对于银行来说已经不算低了，但是相对于互联网公司来说，确实只是个中位数。”而据21世纪经济报道记者了解，该职位需要10年以上的工作经验，具备商业银行科技规划或者软件设计工作经验；熟悉传统银行系统架构，对互联网、大数据和云计算等创新技术具有深刻的理解。市场需求急速扩大，高校也注意到此方面的变化，不少高校开始设置与金融科技相关的专业，或是调整某些专业的培养方向，以适应岗位需求。如深圳大学、江西财经大学、东北财经大学等。