缓凝剂市场研究报告

如需报告请登录【未来智库】。一、减水剂是混凝土的“筋”，定制化服务属性强（一）减水剂是混凝土的“筋” 混凝土外加剂是混凝土的“筋”。普通混凝土指以水泥为主要胶凝材料，与水、 砂、石子，必要时掺入化学外加剂和矿物掺合料，按适当比例配合，经过均匀搅 拌、密实成型及养护硬化而成的人造石材。其中，砂、石起“骨架”作用，称为骨 料；水泥与水形成水泥浆，包裹在骨料表面并填充其空隙，成为混凝土的“肉”。 混凝土外加剂则是在搅拌混凝土过程中掺入，占水泥质量5%以下的，能显著改善 混凝土性能（比如力学性能、施工性、耐久性等）的化学物质，具备品种多、掺量 少、作用大的特点，是混凝土的“筋”。混凝土外加剂是显示一个国家混凝土技术 水平的标志性产品。混凝土外加剂以合成减水剂为主，通常占到外加剂产量70%左右。由于减水剂是一 种用量最大、用途最广、种类最多的混凝土外加剂，而其他种类混凝土外加剂，如 引气剂、缓凝剂、膨胀剂等一般作为附属添加剂与减水剂一起复配使用，因此混凝 土外加剂在业内主要是指减水剂。（二）减水剂 的作用原理：提升混凝土强度、和易性，减少水泥用量 混凝土减水剂是在混凝土水泥用量不变条件下，能减少拌合用水量、提高混凝土强 度；在和易性及强度不变条件下，节约水泥用量的外加剂。从减水剂的分子结构来看，主要有两大作用：①分散作用：水泥加水后，由于水泥颗粒间的分子凝聚力等因素，会形成絮凝结 构。减水剂分子由亲水基团和憎水基团组成，当水泥浆体中加入减水剂后，其憎水 基团指向水泥颗粒，定向吸附于水泥颗粒表面，形成吸附膜，使水泥颗粒带有相同 的电荷，在静电斥力作用下，使絮凝结构解体，变成更小块的结构；其亲水基团指 向溶液，当水泥颗粒相互靠近时，水泥颗粒表面的减水剂分子亲水基团之间也产生 斥力（称为空间位阻斥力），使结构更加分散。②润滑作用：絮凝结构破坏的同时，被包裹的水也释放并参与流动，增强了流动 性；另外由于减水剂种的亲水基团极性很强，水泥颗粒表面的减水剂吸附膜能与水 分子形成一层稳定的容积水化膜，能起到很好的润滑作用，流动性进一步增强。微观分子化学作用决定减水剂宏观功能效果，可以从4个角度来总结：① 在混凝土和易性1及水泥用量不变条件下，能减少拌合用水量（降低水灰 比）、提高混凝土强度和耐久性； ② 在和易性及强度不变（水灰比不变）条件下，节约水泥用量； ③ 在保持混凝土配合比和水灰比不变条件下，可提高混凝土的和易性，并且不降 低混凝土强度； ④ 有的减水剂对混凝土有缓解作用，终凝时间推迟2-4个小时。（三）减水剂的发展历程：聚羧酸系高性能减水剂已成主流产品 根据分子的不同，减水剂可分为以木质素类为代表的第一代普通减水剂、以萘系为 代表的第二代高效减水剂和以聚羧酸系为代表的第三代高性能减水剂。第一代木质 素类减水剂已经逐渐退出历史舞台；第二代高效减水剂以萘系为代表，除此之外还 有脂肪族、氨基磺酸盐等高效减水剂。萘系减水剂具有减水率高、与多种水泥适应 性较强等优点，在我国占据了较长时间的主流，随着聚羧酸系减水剂兴起，其占比 在不断下降；2006年以来第三代聚羧酸系高性能减水剂发展迅速，如今已经成为 市场上的主流产品，2017年产量占比达到78%。 与萘系相比，聚羧酸系减水剂由于其梳状的分子结构，与萘系线性的分子结构相比 侧链能带更多亲水活性基团，空间位阻力更大，水泥颗粒更难再次凝聚，分散性能 更强，因而聚羧酸系减水剂的掺量更低，减水率更高。另外，随着聚羧酸系上游原 材料环氧乙烷打破中国石油、中国石化的垄断，开始采用酒精法、煤化工等技术路 线，环氧乙烷的暴利时代已经终结，聚羧酸成本和价格显著降低，进一步促进了聚 羧酸系减水剂对传统萘系减水剂的替代。（四）相容性问题决定减水剂产品具有较强的定制化服务属性 减水剂的相容性问题较为突出，使得产品具有较强的定制化服务属性。无论是萘系 减水剂还是聚羧酸系减水剂，在应用过程中都面临着相容性问题。其中聚羧酸系减 水剂由于掺量本身较少难以精确把握最优掺量、分子结构较为复杂难匹配混凝土的 其他成分，相容性问题较为突出。除此之外，我国幅员辽阔，水泥和砂石的地域差 异大，同时近几年河砂禁采后下游客户被动选择性能更不稳定且不同厂家不同批次 产品差异更大的机制砂，下游客户对减水剂的个性定制化需求更高，减水剂产品的 服务属性更加凸显。拥有解决相容性问题的技术和服务能力的企业竞争力更强。目前国外大企业（德国 巴斯夫BASF、日本花王KAOCO、美国格雷斯GRACE、瑞士西卡SIKA等）、江苏 博特、垒知集团在此方面较为领先，具备技术优势和先发优势。二、减水剂行业规模 300-400 亿元，在产业链中议价能力有提升（一）减水剂产业链较长，需求驱动力多元 根据中国混凝土网，减水剂下游主要应用于预拌及预制混凝土，其商品混凝土为最 主要应用产品，占比在70%以上。需求主要受三个因素驱动：一是城镇化建设带来混凝土需求增加，这个和水泥需求 驱动力是一致的。 二是混凝土预拌/预制化率提升带来减水剂在混凝土中用量提升；由于分散于工地 现场搅拌的混凝土受技术设备的限制，质量不够均匀且会造成大气和噪音污染，而 混凝土搅拌站从原材料到产品生产过程都有严格的控制管理、计量准确、检验手段 完备，使预拌/预制混凝土的质量得到充分保证，2003年商务部、公安部、建设 部、交通部发布了《关于限期禁止在城市城区现场搅拌混凝土的通知》，为预拌/ 预制混凝土的快速健康发展提供了保障，目前预拌/预制化率已经较高了（可以从 水泥散装化率间接体现，后文会分析）。三是单位（每立方）混凝土中减水剂的用量变化，尤其近几年随着机制砂普遍使用 后有明显提升，后文会详细分析。这三个因素共同驱动减水剂需求持续增长，从1998年的19.38万吨增长至2017年 932万吨。减水剂的上游产业链较长，根据聚羧酸系减水剂和萘系减水剂的不同（如上文所述 第一代普通减水剂基本已经退出历史舞台），主要上游为聚醚单体和工业萘。第二代高效减水剂上游产业链：以萘系为主的第二代高效减水剂的主要原材料是工 业萘，而工业萘是煤焦油深加工中非常重要的产品，目前受产能过剩影响，除一些 大型生产企业开工相对稳定以外，各地中小装置减产或停产严重，据百川资讯资讯， 2017年工业萘产量123万吨，煤焦油深加工开工率在50%左右，2019年工业萘 产量133万吨，煤焦油深加工开工率与2017年相仿。据《工业萘产业现状及前景分 析》，工业萘的下游主要用于萘系减水剂，2014年萘系减水剂占工业萘总消费量的 42%（其他下游，精萘、2-萘酚占27%，苯酐占25% ，农用化学品和医药等其他 领域占6%）。受聚羧酸系减水剂快速发展影响，萘系减水剂逐步被替代，2017年 产量162万吨，占减水剂总量仅17%，而萘系减水剂在2011年以前能够占到50%以 上的比重。第三代高性能减水剂上游产业链：以聚羧酸系为主的第三代高性能减水剂的主要原 材料是聚醚单体，聚醚单体的上游是环氧乙烷。早期环氧乙烷的生产对石油的依赖 性强，随着酒精法和煤化工路线的突破，原有中国石油、中国石化垄断的局面被打 破，2009年中国石油与中国石化份额占到80%，2018年已降到60%，对应环氧乙烷价格价格也一路走低。从下游消费结构来看，据卓创资讯，环氧乙烷下游消费结 构变化不明显，聚羧酸减水剂单体仍是居首，占比52%，其次是表面活性剂以及乙 醇胺系列等。2006年原铁道部发布《客运专线高性能混凝土暂行技术条件》，要求在高速铁路等 大型工程建设中混凝土添加剂必须使用聚羧酸系减水剂（也是唯一使用的减水剂品 种）；2007年建设部批准《聚羧酸系高性能减水剂》为建筑工业行业产品标准，政 策极大地促进了聚羧酸系高性能减水剂的推广与应用。随着聚羧酸系减水剂技术成熟，产品可靠性增加，原料环氧乙烷价格走低，聚羧酸 系减水剂在近十年中基本完成对萘系减水剂的替代，2017年全国聚羧酸系减水剂产 量724万吨，占减水剂总量78%，这一比重在2009年仅为26%。根据2018年中国混 凝土网“东科杯”及“奥克杯”评比的外加剂综合十强及聚羧酸系减水剂十强榜单 显示，各大主流企业2018年聚羧酸系减水剂占比均已在80%左右的水平。上市公司 苏博特和红墙股份产品收入结构，聚羧酸系占比持续在提升，目前超过80%。（二）减水剂行业规模约 300-400 亿元目前对于外加剂（减水剂）市场规模的官方测算来自于论文《我国混凝土外加剂行 业最新研发进展和市场动态》，论文中指出，2017 年中国混凝土外加剂总产量为 1399万吨，其中减水剂总产量932万吨），折合外加剂销售产值为478.6亿元，其 中根据销量数据我们测算减水剂销售产值约为300多亿元。我们分别从需求端及供给端的逻辑，从两个方面对行业的需求逻辑和需求规模进行 研究测算。1.基于需求端的市场规模测算根据中国散装水泥推广发展协会《全国散装水泥绿色产业发展报告（2018）》， 2017年全国散装水泥产量14.48亿吨，水泥散装率达到62.68%，较2016年提升 4.63个百分点。从散装水泥下游使用结构来看，除预拌砂浆、水泥制品及水泥特种 构件外，基本都用于预拌混凝土及分散用户使用（也用于生产混凝土），用量为 10.37亿吨。根据论文《 高适应性聚羧酸减水剂在机制砂混凝土中的应用研究》，及部分文献资 料中关于混凝土中外加剂的配比，外加剂的消耗量约为散装水泥消耗量的0.5%2%；一般而言，混凝土的外加剂消耗量约为散装水泥消耗量的1%-1.5%。我们假设混凝土的成本中，外加剂平均消耗量为水泥消耗量的1.3%，根据2017年 散装水泥的消耗情况，测算外加剂行业的市场需求为1348万吨，与2017年行业公 布的外加剂总产量1399万吨基本接近。根据论文《我国混凝土外加剂行业最新研发 进展和市场动态》，2017年萘系减水剂均价约3600元/吨，聚羧酸系减水剂（40% 含固量）均价约5630元/吨，以此来看2017年减水剂销量预计900多万吨，销售产 值300多亿元。 2.基于供给端的市场规模测算 （1）萘系减水剂市场规模 根据百川资讯及论文《我国混凝土外加剂行业最新研发进展和市场动态》，2017年 工业萘产量123.44万吨，萘系减水剂产量161.89万吨，按照工业萘下游消费量 40%-50%为萘系减水剂，我们测算单吨萘系减水剂的工业萘消耗量约为350公斤左 右。2019年工业萘产量133万吨，我们根据下游消费量及单耗测算，2019年萘系减水剂 的规模约170万吨，按照3000-4000元/吨的单价测算，萘系减水剂的市场规模约为 60亿元。 （2）聚羧酸系减水剂市场规模 一方面，根据奥克股份2019年9月投资者关系记录表，奥克股份2019年聚醚单体市 占率已达到40%；同时奥克股份2019年业绩快报显示，2019年其聚醚单体销量同 比增长18%，预计为67万吨；我们由此推算2019年聚醚单体全行业产量约为167万 吨。另一方面，根据论文《我国混凝土外加剂行业最新研发进展和市场动态》，2017年 聚醚单体产量134万吨，聚羧酸减水剂（20%含固量）产量724万吨，我们测算单 吨聚羧酸减水剂（20%含固量）的聚醚单体消耗量在186公斤，结合2013及2015年 的消耗关系（单吨聚羧酸减水剂耗用聚醚单体量），我们假设单吨聚羧酸减水剂 （20%含固量）的聚醚单体消耗量在175公斤。根据2019年聚醚单体产量及单吨聚羧酸减水剂（20%含固量）的聚醚单体消耗量， 我们测算2019年聚羧酸系减水剂的规模约950万吨，按照3000元/吨的单价测算， 聚羧酸系减水剂的市场规模约为285亿元。 综合萘系及聚羧酸系减水剂的产量及市场规模，2019年萘系及聚羧酸系减水剂行 业产量约1120万吨，行业规模近350亿元规模。考虑到减水剂行业仍有脂肪族高效 减水剂等其他减水剂品种，我们估算2019年减水剂行业产量接近1200万吨，行业 规模接近400亿元。 （三）减水剂 初步形成“二超多强”格局，龙头公司在上下游产业链中议 价能力提升 根据2018年中国混凝土网“东科杯”及“奥克杯”评比的外加剂综合十强及聚羧酸 系减水剂十强榜单显示，聚羧酸系减水剂行业呈现出“二超多强”格局，但整体市 场集中度仍较低，龙头苏博特与科之杰（垒知集团子公司）市占率均为5%左右上文分析过，减水剂产业链较长，主导产品聚羧酸系减水剂的上下游产业链（聚醚 单体-聚羧酸减水剂-混凝土）龙头公司均已上市（聚醚单体的上市公司有奥克股 份、科隆股份、皇马科技；聚羧酸减水剂的上市公司有苏博特、垒知集团、红墙股 份；混凝土的上市公司有西部建设、中国建材、华润水泥控股），结合产业链的特 点，我们可以从两个主要财务指标来衡量上下游产业链的议价能力，一是盈利能力 （毛利率、净利润率），二是应收账款、应付账款周转能力。首先，从盈利能力来看； 减水剂的毛利率显著高于产业链上游（聚醚单体）和产业链下游（混凝土）；值得说明的是，苏博特和垒知集团毛利率差异较大，主要是两家公司运营模式 有所差异，后文会解释；三个混凝土公司毛利率差异很大，我们判断主要原因 在于，水泥企业（中国建材和华润水泥）往下一体化延伸到混凝土业务，比建 筑工程公司（西部建设大股东）往上一体化延伸到混凝土业务更有经营优势。 减水剂公司的净利率也显著高于产业链上游（聚醚单体）和产业链下游（混凝 土）；值得说明的是，苏博特和垒知集团毛利率虽然差异较大，但净利润率均 值基本接近；混凝土我们只用了西部建设，因为中国建材和华润水泥非混凝土 业务占比很大，净利润率没有可比性；三个上游企业，单看聚醚单体的毛利率 基本接近，但是净利润率差别较大，主要异常是皇马科技，皇马科技聚醚单体 的收入占比较小（而另外两家公司聚醚单体收入占比大）同时其他业务毛利率 比聚醚单体高很多从而使其净利润率较高。其次，从应收应付账款来看： 一方面，产业链产生应收账款的最终来源是混凝土企业被下游业主方压占资 金，西部建设应收账款周转天数均值达到139天；混凝土的运营资金压力往上 游转移，对应到减水剂企业的应收账款也较大，两个龙头公司周转天数达到 205-206天；减水剂会适当往上游转移运营资金压力，上游奥克股份和皇马科 技的应收账款周转天数为52-54天，科隆股份从2015年开始应收账款周转情况 在明显恶化；整体来看，减水剂企业在整个产业链中应收账款压力最大。 另外一方面，2016年是减水剂公司应收账款周转率的一个转折点，2015年见 顶后，2016年开始持续在好转，同时从2018-2019年开始，应付账款周转天数 也在增加，说明减水剂公司对上游的议价能力在增加；综合应收应付来看， 2017年以来减水剂行业龙头公司议价能力在明显加强（体现为应收-应付在明 显下降）。三、机制砂普遍应用带来行业新变化（一）河砂改机制砂是行业大势所趋 砂石，是砂、卵（砾）石、碎石、块石、料石等材料的统称，实际应用中，砂石也 可称作“砂石骨料”，主要用于与水泥、其它添加剂合用以拌制混凝土或砂浆，是 在混凝土或砂浆中起骨架或填充作用的粒状松散材料，具有十分良好的硬度和稳定 的化学性质。目前，砂石主要分为天然砂石和人造砂石（机制砂）两种。由于天然砂石骨料短时期内不可再生，经过几十年的过度、无序开采，我国一半以 上的地区都出现了天然砂石骨料资源严重短缺的状况，甚至连原来砂石资源丰富的 地区目前的天然砂石砂也大为减少或者接近枯竭，并导致了河流、湖泊生态环境破 坏、堤岸桥梁倒塌、破坏航道等等诸多问题和隐患。2017年以来，各级政府不断加 大对天然砂石开采的监管力度，取得了显著成效。在天然砂石资源相对紧张和开采 监管力度越来越严的背景下，机制砂石的生产较大程度上满足了我国建设对砂石骨 料的基本需求。机制砂已逐步替代河砂成为砂石骨料的首选品。根据中国砂石协会，目前，我国砂 石骨料年用量超过200亿吨，是目前开采量最大的矿产资源。从砂石骨料的消费结 构来看，机制砂的消费量逐年快速增长，2018年已达到187亿吨，其占砂石骨料总 消费量的比例由2008年的36%提升至2018年的89.9%。从主要消费区域来看，砂 石骨料区域消费能力差异表现较为明显，东部经济发达省份和中西部快速发展省份 对砂石骨料消耗能力强劲，例如年消费量超过10亿吨的省份有江苏、河南、山东、 广东及四川；热点区域骨料消费集聚化越来越明显，泛长三角、长江中游集群、成 渝集群、中原集群、珠三角、京津冀、关中集群七大板块集聚了我国砂石骨料市场 消费量的六成以上。（二）河砂改机制砂使得减水剂单位用量提升在垒知集团（002398.SZ）子公司科之杰科研员工发表《机制砂对混凝土性能影响 及解决措施》论文中指出，随着机制砂的用量的提升，为了达到同样的混凝土初始 坍落度及扩展度，外加剂掺量需要提高。在机制砂占比由0%提升至100%的过程 中，达到同样的混凝土初始坍落度及扩展度，外加剂（10%的含固量）掺量由 1.8%提升至2.2%，单位用量提升幅度达到22%。即使如此，机制砂占比高的混凝 土经时损失依旧变大，含气量降低，主要原因在于机制砂中石粉含量要高于河砂， 机制砂颗粒呈不规则形状，导致混凝土初始流动性差，经时损失大，因此要求混凝 土减水剂质量要好（减水率要高，保坍性能要好）、单位用量要足。在机制砂对河砂的替代过程中，为了保证初始坍落度及扩展度，减水剂（尤其是第 三代聚羧酸减水剂）的单位用量提升，这也使得减水剂行业总体需求增长更有弹 性。我们可以从聚羧酸系减水剂上游原材料龙头公司奥克股份的聚醚单体销量侧面 反映聚羧酸系减水剂的需求，公司在高市占率（40%）、高基数情况下近两年仍然 实现较快增长，反映了聚羧酸系减水剂整体需求较好。（三）机制砂性能不稳定性，减水剂服务属性和议价能力增强 从天然砂与机制砂的区别来看，河砂有优劣之分，好的河砂含泥量少，立径/外形 更圆，吸附能力更弱；差的河砂和机制砂吸附能力更强，性能波动率大。与天然砂 相比，机制砂具有颗粒粗糙、棱角多、级配差、石灰石粉含量多等缺点，在使用机 制砂配制混凝土时易出现离析、泌水、工作性差等现象。对于机制砂的生产来说， 会伴随着部分石灰石粉的出现，石灰石粉的含量以及化学成分对混凝土的工作性和强度有着较大的影响。高强度等级混凝土由于胶材用量多，经常存在粘、重的问题, 施工中增加了泵送阻 力，加之机制砂中石粉含量高，进一步增加了混凝土浆体中细粉颗粒含量，使上述 问题加重。实际操作过程中通常采用在减水剂中复配引气剂的方法，但含气量的增 加往往会造成混凝土强度降低。在苏博特（603619.SH）科研员工发表的《高适应 性聚羧酸减水剂在机制砂混凝土中的应用研究》一文中，针对机制砂级配不合理、 石粉含量高易造成混凝土泌水、离析, 增加高强度等级混凝土粘度，及机制砂中 “泥粉”对外加剂吸附量大的问题，对比高适应性机制砂专用聚羧酸减水剂PCA-I 及普通聚羧酸减水剂NPC对不同强度等级混凝土性能的影响。结果显示，采用 PCA-I配置的C30及C50混凝土，在较低掺量下，有着更好的初始工作性能；在适 配过程中，也并未出现明显的泌水、跑浆、包裹性不良的现象；最终强度也较NPC 更好。机制砂对减水剂性能和现场服务提出更高要求；龙头企业的技术优势和复配能力， 很好解决了机制砂在混凝土实际应用中存在的问题，进一步显现减水剂企业的服务 属性。 同时，混凝土成本构成中，砂石与水泥占到大头（成本合计占比约80%），尤其是 近年来受矿山整治及水泥供给格局优化影响，砂石及水泥价格持续上涨，预计未来 几年将持续保持高位运行；而大规模采用机制砂之后，不同产地机制砂和石灰石粉 的化学成分及含量不一样使得混凝土产品不稳定性增强。减水剂在混凝土成本中仅 占 2%-3%，但却对改善混凝土性能及稳定性、减少水泥用量至关重要，在这个背 景下，减水剂对混凝土企业重要性在提升，混凝土减水剂生产企业复配技术水平、 现场技术服务质量是产品达到预期效果的关键。在此情况下，下游混凝土企业对外 加剂企业的服务需求提升，外加剂企业在产业链上议价能力也同步提升。四、“二超多强”格局成型，垒知集团和苏博特优势明显，市场份额有望持续提升前文已经提到，减水剂行业已经初步形成“二超多强”的行业格局，作为“二超” 的垒知集团和苏博特已经建立起明显的竞争优势，实现了较快增长（2018年分别实 现营收27.2、23.2亿元，分别实现归母净利润2.5、2.7亿元，其中垒知集团已公布 2019年业绩，实现营收33.9亿元，同比+25.0%；实现归母净利润4.0亿元，同比 +61.4%），其市场份额有望持续提升。结合减水剂行业的赛道特点，双龙头的竞争优势主要体现在生产布局、技术研发和 服务能力、运营效率和融资三个方面。（一）好的布局带来更低成本、更好服务 从减水剂上游原材料来看，由于环氧乙烷具有易燃易爆炸的特点，不易进行长途运 输，使得聚醚单体的产能主要集中在环氧乙烷工厂周边（主要分布在辽宁、吉林、 北京、上海、江苏等地），这使得贴近聚醚单体产地进行减水剂生产能节约运输费 用；从下游需求端来看，由于减水剂定制化属性较强，而且机制砂普遍使用使得服 务频率增加，靠近终端客户能更好更及时服务，而且泵送剂单价相对较低，也有一 定的运输半径限制，这就要求减水剂企业需要贴近终端客户进行复配厂布局；同时 母液生产属于化工过程，工厂需要在化工产业园区。这样来看，生产布局好的企业 能享有更低成本、提供更好更及时的服务。 从龙头企业苏博特和垒知集团（科之杰）的产能基地布局来看，两者均选择全国布 局，但又存在一定的差异：1. 苏博特采用“母液基地集中化+属地建复配厂”方式：苏博特在江苏南京、泰 州、天津与乌鲁木齐四地集中规模化建设四个母液合成基地，同时在南京及泰 兴建设两个聚醚基地，母液及聚醚生产具备规模效应；且聚醚生产基地靠近主 要原材料环氧乙烷供应商中国石化化工销售华东分公司（上海）和三江化工（浙江嘉兴）。聚醚生产基地供应苏博特母液合成基地聚醚需求，四大母液合 成基地则供应在全国各属地复配厂的母液需求。2. 垒知集团采用“母液基地属地化”方式：垒知集团采用“母液基地属地化”方 式。垒知集团子公司科之杰运营外加剂业务，截止2019年底已在全国11各省建 立了13个生产基地，在生产基地同时设立母液厂和复配厂，将母液厂分散到各 个属地使得更快更好的满足客户定制化需求。苏博特与垒知集团生产基地的布局差异体现在两家企业的毛利率及运输费用上面： 一方面苏博特的销售是以出厂价确认为收入，相应物流运输费用核算到销售费用 里，使得毛利率较高，但同时销售费用率（销售费用里的运输费用/收入）也较 高；而垒知集团和红墙股份是以市场价（送到价）确认为收入，相应物流运输费用 核算到生产成本里，使得毛利率较低，但同时销售费用率（销售费用里的运输费用 /收入）也较低。不过从最近7年的净利润率数据来看，苏博特和垒知集团净利润中 枢基本接近，说明毛利率和费用率上的差异主要是会计处理方式带来。（二）技术研发和服务能力增加客户粘性 减水剂具备定制化服务属性，尤其是机制砂普遍使用、骨料和水泥持续高价背景 下，下游混凝土客户对减水剂企业服务能力更加看重。苏博特及垒知集团管理层均 为技术出身，科研实力雄厚，同时实际研发费用支出占收入比重也较高。1. 苏博特： 从股东背景来看，苏博特实际控制人为缪昌文、刘加平、张建雄，三人为一致行动 人。其中缪昌文先生为中国工程院院士、东南大学材料科学与工程学院教授、高性 能土木工程材料国家重点实验室首席科学家；刘加平先生为东南大学材料科学与工 程学院教授、高性能土木工程材料国家重点实验室主任兼首席科学家；张建雄先生 为研究员级高级工程师。三人均为技术出身。同时，缪昌文先生还实际控制江苏省建筑科学研究院有限公司，该公司为国家创新 型试点企业，现为国内建设行业规模较大、产业化程度较高的综合性科学研究和技 术开发机构，主要业务包括建筑材料和工程咨询两大主业，拥有高性能土木工程材 料国家重点实验室等10多个国家级、省部级研发平台。自主研发的科技成果和新材料应用于港珠澳大桥、京沪高铁等 多项国家重点工程。现有员工2800多人，中高级 职称人员约占科技人员总数的40%以上。从技术平台及研发实力来看，苏博特被国家发改委、科技部等五部委批准为“国家 认定企业技术中心”，设有高性能减水剂、高性能混凝土等八个专业研究所和分析 测试中心，建有科研用房实验楼3万多平米，配有动静态光散射仪、混凝土流变仪 等仪器设备100多台套。截止2018年底，公司研发人员共158人，占公司员工总数的14.8%；硕士及博士学 历员工123人，占公司员工总数的11.4%。2. 垒知集团 从股东背景来看，垒知集团实际控制人为蔡永太先生，教授级高级工程师，国务院 特殊津贴专家。历任厦门市建筑科学研究所所长助理、副所长、厦门市建筑工程检 测中心站主任，厦门市建筑科学研究院院长。公司董事兼副总经理麻秀星女士与李 晓斌先生同为教授级高级工程师。从技术平台及研发实力来看，2019年垒知集团共拥有国家级科技平台2个、省级科 技平台4个、市/区级科技平台8个及产学研合作平台3个。科技资质共30个，国家级 高新技术企业11家，2019年子公司科之杰新材料集团有限公司被评为国家知识产 权优势企业与工信部工业企业知识产权运用试点企业截止2019年底，公司研发人员共709人，占公司员工总数的34.6%；硕士及博士学 历员工134人，占公司员工总数的6.5%。（三）更高的运营效率和融资优势带来更快的增长 前文已经分析到，混凝土企业被下游业主方压占资金，而减水剂是产业链里应收账 款压力最大的环节，营运资金成为减水剂企业业务增长的瓶颈。我们从三家减水剂 上市公司应收账款及票据占总资产比重能很好反映这一特点，三家上市公司近年来 这一财务指标基本都在40%以上。更高的运营效率和融资畅通的企业其潜在增长速度更快。首先，我们比较三家减水剂公司净营业周期（应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数），净营业周期越短，代表其日常运营效率越高，从过去7年数据 来看，垒知集团的运营效率在三家企业里遥遥领先，苏博特最近三年的运营效率也 大幅改善。其次，苏博特和垒知集团2020年都开始进行再融资，两家将加快业务发展；2020 年3月10日苏博特发行可转债募资6.97亿元，用于收购检测中心58%股权、建设年 产62万吨高性能混凝土外加剂项目，以及补充流动资金1.7亿元；垒知集团预计定 向增发募资5亿元，用于建设重庆及云南外加剂子公司合计54万吨高性能混凝土外 加剂项目，以及补充流动资金3.45亿元。五、建议关注减水剂“双龙头”整体来看，减水剂作为混凝土的“筋”，用量随小、但作用显著，定制化服务属性 强，在上下游产业链中（聚醚单体/工业萘-减水剂-混凝土）有一定议价能力，近三 年议价能力有加强，尤其是在机制砂普遍使用、骨料和水泥高价运行情况下，这些 赛道特质更加重要和显著。减水剂目前市场规模约300-400亿元，其需求受城镇化 率提升（和水泥一样）、混凝土预制/预拌化率提升、机制砂的普遍运用带来单耗 提升，未来需求仍有一定增长空间。行业目前呈现为“二超多强”的竞争格局，行 业“双龙头”垒知集团和苏博特在生产布局、技术研发和服务能力、运营效率和融 资三个方面构筑起明显的竞争优势，市场占有率有望持续提升，建议关注。 ……（报告观点属于原作者，仅供参考。报告来源：广发证券）如需报告原文档请登录【未来智库】。

老股民常说，A股是一个政策市，这一点似乎从未改变。6月16日，财政部突然把机场的发展基金给停了，受此影响，港股的首都机场、航基股份，A股的白云机场全线跌停。刚过去的5月底，光伏新政的突兀发布，直接控制了新建电站规模，全年装机量可能要下滑一半，光伏产业链集体扑街，悲观点说，光伏产业甚至会熊个两年。去年初，两票制推行直接导致了全国医药流通领域的大洗牌，国药股份二季度业绩股价齐跌。早两年开始的环保督查，一大批化工企业或关停或检修。但政策调控是典型的按下葫芦浮起瓢，一方衰，一方盛。断了政策奶的机场们，会在成本上更精打细算，效益可能会更好；而依靠成本优势熬过此次光伏寒冬的龙头企业，在下一个光伏风口——平价上网，也将迎来新的机遇；早早加强环评工作的化工企业，也在环保督查的连番轰炸中，走出了许多大牛股。大浪淘沙，方显英雄本色。今天我们准备分析的主角，北新建材（SZ.000786），就是这样一家公司。1要说北新建材的大浪淘沙故事，当然也与政策息息相关。2011年，根据发改委下发的《产业结构调整指导目录（2011 年本）》：“年产1000万平方米以下的纸面石膏板生产线”和“人工浇筑、非机械成型的石膏（空心）砌块生产工艺”被列入淘汰类——禁止追加投资，已有项目的贷款会被追回，且需要按规定期限淘汰。“年产1000-3000万平方米的纸面石膏板生产线”和“15 万平米/年以下的石膏（空心）砌块生产线”被列入限制类——禁止投资新项目，已有项目不改造升级则不能获得金融机构融资支持。“磷石膏综合利用技术开发与应用”和“利用工业副产石膏生产新型墙体材料及技术装备开发与制造”被列入鼓励类——有相应的政策支持。根据石膏板行业协会数据，石膏板行业先后淘汰产能约5.54亿平方米，但北新建材却实现了销量和营收的翻倍增长——销量从8.77亿平方米增长至18.21亿平方米，营收从49.39亿元增长至98.8.亿元。当然，除了政策带来的巨大影响外，北新建材成功的诀窍还有很多，容我们一一道来。北新建材的主营：建筑石膏板，最大的需求乃是装修，而商住因为承租人更换频繁，对建筑石膏板的需求尤其大。您想，商住里面，无论是写字楼还是商圈，内部空间少则个把月多则数年，就会更换一批承租人。新承租人可能对原有内部空间的大小、格局、装修等不满意，所以每更换一批承租人，建筑或建筑内部基本都会打破重建。同时，承租人也希望能够快速完成打破重建，毕竟早一日开张，就可以早一日产生效益，还能节省一笔不菲的租金。所以写字楼或商圈对建筑材料有特殊的要求：内部空间结构易打破、易重建，同时还要费用低。类似的还有厂房、仓库等。在大多数人的印象中，房子的内墙、外墙以及承重墙都是用“红砖+水泥沙”砌起来的。这样的房子有一个好处——强度极高，房子可以保存几十年，但相对地，这种建筑不易破坏也不易重建，费用还高，这显然不符合写字楼或商圈的要求。可见，石膏板是商住装修最好的选择。除了外墙与承重墙依然使用“红砖+水泥沙”外，写字楼和商圈出租区域的内墙基本都是使用石膏板（内墙已禁用红砖）：以轻钢龙骨做内墙或隔墙的基本框架，然后将石膏板一块块的吊在轻钢龙骨的两边，再经过扇灰后，看起来就和“红砖+水泥沙”砌的墙毫无区别。再往细一点说，石膏板在建筑装修中应用最多的是天花板，道理很简单：简单好用又便宜。石膏板，一般指纸面石膏板，其制作工艺很简单：将石膏粉、水、淀粉、缓凝剂、发泡剂、促凝剂等混合搅拌均匀制成石膏浆，结合上下纸板，挤压成型即可。因为技术工艺简单，导致全国大大小小的石膏板厂数不胜数。但是，2017年，北新建材在全国石膏板市场的市占率为56%，是为全国乃至全球最大的石膏板厂商。在一个低技术门槛的领域，竟然出现了一个垄断型的企业，北新绝对是个奇迹。2由于无法在技术工艺上形成准入门槛，那就只能在成本上做到极致，北新采取的生产经营模式就是“就近取材，就近销售”。石膏板，顾名思义，石膏是主要的成本，石膏可以分为天然石膏和脱硫石膏——煤电废料。21世纪初，北新就致力于研发将脱硫石膏完全替代天然石膏作为石膏板的原材料，而今早已完全掌握该项技术。脱硫石膏相较天然石膏最大的好处就是便宜，其价格只有天然石膏一半不到，而在北新手中又能发挥出不弱于天然石膏的效果。正因如此，北新的产品在业内有口皆碑，谈到“龙牌”和“泰山牌”都会称之为高端产品。脱硫石膏是工业（火电）副产品，所以利用脱硫石膏生产石膏板正好符合国家政策扶持的方向，在《产业结构调整指导目录（2011 年本）》中被列为“鼓励类”——至少在向各地方政府申请建厂项目时，不用担心被卡喉咙了。这是非常重要的一环，是北新实施“就近取材，就近销售”的保障。脱硫石膏好处多多，但是有一个弊端：如果没有预处理，放的时间长了，容易结块、积垢、堵塞、粉尘污染等现象。所以，脱硫石的运输半径不能太长，否则就要进行预处理了，这会增加成本。为了解决这个弊端，北新的生产线布局十分讲究，既要设在电厂周边100公里以内，又要考虑离销售区域近。也就是说，除了考虑“就近取材”的同时，还能做到“就近销售”，这不仅可以降低脱硫石膏的成本，还可以降低最终成品的运输成本。在石膏板及类似产品（硅钙板、铝扣板等）中，石膏板的单吨价值量是最低的，但运输费用可是刚性的，不会因为单吨价值量低而降低。但就算处处算计，死抠成本，北新的运输费用占销售费用依然高达30%。生产经营模式一旦确定，上规模就成了必然选择，根据2017年制定的规划，北新未来将继续在全国21个不同的市/县各建设一条生产线，每条产能不低于3000万平方米（符合“鼓励类”）。在控制成本外，这种模式还有一个无与伦比的优势：控制原材料，通过与火电厂签订协议，可以实现脱硫石膏的直供甚至专供。低成本、排他性原料供应，就此构成了北新的“双保险”。至于效果如何，我们来看两组数据：1、2016年，全国石膏板使用脱硫石膏2108.37万吨，而公司使用量则达到了1607万吨左右，占比76.22%，而北新石膏板市占率仅为56%。也就是说，北新用56%的市占率，消耗了全国76.22%的脱硫石膏，这个数据说明了一个问题：北新的“就近建厂”确实起到了“垄断”脱硫石膏的作用。2、2108.37万吨脱硫石膏大概可以生产21.4亿平方米石膏板，而2016年全国石膏板销量约为29亿平方米，这意味着在已销售的石膏板中，至少有30%不是采用的脱硫石膏。这组数据透露的，就是北新获取超额收益的秘密了。市场上除北新外，还有不少没采用脱硫石膏的石膏板厂，如果这些高成本的对手不赚钱，他们早就不干了，正因为有同行的高价石膏板衬托，拥有巨大成本优势的北新建材就能获得更多的利润。事实也的确如此，看起来傻大粗的石膏板，北新居然卖出了39%的毛利！这还没完，我们再来看一组数据：北新内部有个选秀机制：将“投资1亿元、年税后净利润5000万元（或IRR达到40%以上）”的子公司评为“六星企业”。两年回本啊，我的老天，这要求也太苛刻了。但就是这夸张到爆的投资收益率指标，依然有不少子公司完成了：2015年六星企业6家，2016年11家，2017年则达到了23家。不过嘛，2017年“六星企业”井喷，还离不开石膏板涨价的影响。4在北新建材2017年的成本结构中，石膏占比约20%，护面纸占比约30%。一般情况下，原材料中石膏才是大头，2017年护面纸占成本比例超过石膏，原因主要是废纸涨价——在护面纸的成本中，80%为废纸。2017年7月18日，环保部发布《正式通知世界贸易组织》以及国务院发布《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》：在2017年之后，禁止进口未经分拣的废纸。2017年12月14日，环保部发布《进口废纸环境保护管理规定》：申请进口废纸许可的加工利用企业生产能力应不小于5万吨/年，并具有与加工利用能力相适应的制浆、造纸等生产加工设备。前者从供给端限制了进口废纸，后者则从需求端限制了进口废纸。这导致进口废纸量大跌的同时，国内废纸的价格也在飙升。自2017年7月开始，废纸进口量下滑近一半，价格倒是变动不大。政策之前，废纸进口量约占国内废纸回收量的10%以上。政策之后，废纸进口量下滑一半，这就造成了5%的供给缺口，于是国内废纸价格猛涨50%以上。废纸供不应求，价格大涨，接着，护面纸供不应求，价格大涨；最后导致行业末流企业（没采用脱硫石膏）的利润被极限压缩，甚至亏损，不少企业选择停产，于是，石膏板涨价成为必然，从2017年7月至今，9.5mm厚度的普通纸面石膏板涨幅为38.94%。对北新这种拥有巨大市占率的头部企业来说，虽然可以通过产品涨价来抵消原材料涨价的影响，但这显然不符合北新“成本为王”的模式。涨价是吧？闪一边去，老子自己来。2018年，北新子公司泰和纸业采购了一条石膏板护面纸生产线， 项目建成投产后护面纸将至少新增30万吨年产能，加上已有的26万吨产能，合计56万吨/年，可以满足约14亿平方米石膏板的生产需求。截止2017年底，全国护面纸产能不到95万吨，约90%市场份额由强伟纸业、华润纸业、博汇纸业和泰和纸业四家行业龙头企业占领。泰和纸业本来占27%，但新产能一投产，将占到45%，接近全国一半产能。而最关键的，是这四家企业中，只有泰和纸业的爹：北新建材有石膏板生意。除了加码护面纸产能，进一步夯实全产业链外，泰和纸业在这次“禁纸”中也获利颇大。目前进口废纸价格约260美元/吨，折合人民币约为1410元/吨，这只有国内废纸价格一半左右，泰和纸业产能远大于5万吨，具备进口废纸的资质，这是莫大的成本优势。想要进口废纸必须要有5万吨产能，消化5万吨护面纸则需要1.25亿平方米石膏板产能，而国内石膏板企业，除北新建材外，大多达不到这个产能。基本就是说：护面纸企业中，只有北新建材做石膏板；石膏板企业中，只有北新建材有护面纸生意。5从供给端看，北新无论是产能还是成本，国内都无人能敌；那么，北新的阿喀琉斯之踵是什么呢？——需求端。直观点，先从整个房地产市场的竣工或开工面积数据来看看石膏板的下游需求情况：2018年一季度，全国房地产施工面积、新开工面积和竣工面积分别为81.96亿㎡、10.52亿㎡和6.9亿㎡，同比增长率分别为6.14%、7.35%和5.18%。房地产行业稳步增长的同时，对上游的石膏板需求也会稳步增长。在2017年石膏板销售结构中，公装使用量达到70%，家装使用量为30%。根据国家统计局数据，这6.9亿竣工面积中，家装竣工面积是公装的2倍左右，这就奇怪了。家装竣工面积更多，但使用量却少的多，是不是意味着家装市场还有很大潜力？答案是否定的。从实际数据来看，在家装市场中，石膏板在天花吊顶中占比不足30%，在隔墙或内墙中占比不足5%，而美国这两个数据都高达80%，中美一对比，是不是意味着石膏板在国内家装市场还有很大潜力？答案还是否定的。在同类型产品中，石膏板最大的优势是便宜，但最大的劣势就是保质期短，能有4-5年已经算是不错了。至于为什么保质期短，那就有多方面因素了，比如强度低，单独一块石膏板可能一拳就烂；不防水，长期潮湿很容易就烂掉了等等。公装市场的需求是：快速、方便、便宜，但家装市场的要求是：耐用、耐用、还是耐用。所以，石膏板在要求使用预期寿命长的家装市场中，不怎么受欢迎。经君临团队调研，家装市场中，防水要求比较高的房间（如洗手间、阳台、厨房等）大多用铝扣板吊顶，其余如卧室、客厅、餐厅等，多用硅钙板吊顶。至于隔墙或内墙一类，村镇中自建住宅多用“红砖+水泥沙”；商建住宅虽然禁用红砖，但也基本用泡沫砖等，如果非要用板材做隔墙，也是优先考虑用硅钙板。石膏板在家装市场的使用应该是越来越少了，但是基于公装市场的特殊需求，石膏板在公装市场的地位还是相当牢固的。也就是说，石膏板市场很难再享受渗透率提高带来的市场规模提升了，增速会基本与房地产市场相同。再回到全国房地产数据那张图，其实可以看到，2014年以来，竣工面积其实基本上没有增长，在充满争议的房地产领域，只就竣工面积来说，未来已经很难实现两位数增长了。市场空间增量有限，而石膏板市场情况也不容乐观。2017年全国石膏板产能40-45亿，但需求量只有30亿左右，北新凭借极为突出的成本优势，不断跑马圈地，2017年底产能达到21亿㎡；又凭借品牌和渠道优势，几近满销，2017年产销分别为18.26亿㎡和18.21亿㎡。北新用50%不到的产能占据了60%的销售份额，剩下19-24亿㎡的产能在抢夺9亿㎡的销售份额——其竞争极为惨烈。可以看到，北新已经是这个市场唯一的寡头。这正是北新建材，一家赛道虽然不行，但本身却非常牛逼的公司。

0前言混凝土的经时损失往往受季节及温度的影响，而混凝土外加剂在混凝土施工中必不可少，混凝土中掺入缓凝剂能有效延长混凝土的凝结时间，以利于延缓水泥水化放热温峰出现的时间。当运输距离变长时，单单通过掺入缓凝剂来缓解混凝土坍落度经时损失的方法已满足不了施工要求，而掺入过量的缓凝剂既不能解决保坍问题，且延长了混凝土的凝结时间，影响工期。而自制的新型缓凝剂H3与以往的缓凝剂不同在于，在凝结时间相近的前提下，新型缓凝剂H3具有较好的缓凝效果和混凝土保塑效果，且更适应材料的多变性。关于缓凝剂在不同环境温度下对混凝土的影响研究还不够深入。因此，本文针对0℃低温、25℃常温及40℃高温不同环境下，对不同缓凝剂及用量进行混凝土系统研究，为后续的工程应用提供参考。1试验1.1原材料（1）水泥：闽福P·O42.5R水泥，比表面积386m2/kg，初、终凝结时间分别为144、189min，3、28d抗压强度分别为29.3、49.2MPa。（2）碎石：采用5～10mm和10～31.5mm两种连续粒级碎石，含泥量0.4%，针片状含量8%。（3）细骨料：淡化海砂，细度模数2.5，压碎指标17.2%，堆积密度1460kg/m3，含泥量2%。（4）粉煤灰：Ⅱ级，表观密度2010kg/m3，细度（45μm方孔筛筛余）16.2%，需水量比99%，烧失量0.90%。（5）减水剂：福建科之杰新材料有限公司的Point-S聚羧酸系高性能减水剂，固含量18%，减水率26%。（6）缓凝剂：H1的主要成分为蔗糖；H2的主要成分为葡萄糖酸钠类化合物；H3为自制的新型缓凝剂，主要由聚丙烯酸钠6份，乙氧基二乙二醇醚10份、自制聚谷氨酸/壳寡糖水凝胶7份、碳酸氢铵3份、自制淀粉化合物8份、蔗糖10份、水28份自制而成；H4的主要成分为麦芽糊精类化合物；H5的主要成分为羧酸盐有机物。1.2试验方法本文研究缓凝剂种类和掺量在凝结时间相近的前提下对不同环境温度条件下混凝土性能的影响。拌和物工作性能按照GB/T50080—2016《混凝土拌合物性能试验方法标准》进行测试；混凝土抗压强度按照GB/T50081《普通混凝土力学性能试验方法标准》进行测试。C30混凝土配合比见表1。2试验结果与分析2. 10℃低温条件下试验结果与分析本文通过调整拌合物初期和易性相近的前提下，控制试配温度在0℃低温，在凝结时间相近的前提下观察不同缓凝剂对混凝土性能的影响，结果如表2所示。由表2可见，控制试配温度为0℃低温条件下，掺不同缓凝剂的新拌混凝土终凝时间约为25h，较未掺缓凝剂的空白组延长约270min；掺入不同种类缓凝剂，通过调整缓凝剂掺量使混凝土拌合物凝结时间相近，在混凝土初期和易性相近的前提下，混凝土的7d抗压强度受到一定程度的影响，低于空白组，但28d抗压强度较空白组提高了0.7～2.2MPa；在混凝土凝结时间相近的前提下，掺不同缓凝剂混凝土拌合物在0℃低温条件下的经时损失相差较为明显，掺缓凝剂H3的混凝土拌合物1h扩展度损失45mm，而掺其它4种缓凝剂的拌合物1h扩展度损失在85～130mm。2.225℃常温条件下试验结果与分析本文试配均统一配合比，通过调整拌合物初期和易性相近的前提下，控制试配温度在25℃常温，在凝结时间相近的条件下研究不同缓凝剂对混凝土的性能影响，结果见表3。由表3可见，控制温度为25℃的常温条件下，掺不同缓凝剂的新拌混凝土终凝时间约为16h，较未掺缓凝剂的空白组延长约180min；掺入不同种类缓凝剂，通过调整缓凝剂掺量使混凝土拌合物凝结时间相近，在混凝土初期和易性相近的前提下，混凝土的7d抗压强度受到一定程度的影响，低于空白组（掺缓凝剂H3的除外），但28d抗压强度较空白组提高了0.2～1.2MPa；在混凝土凝结时间相近的前提下，掺不同缓凝剂在25℃常温条件下的经时损失有差异，掺缓凝剂H3的经时损失优于掺其它4种缓凝剂，1h扩展度损失为55mm，而掺其它4种缓凝剂的拌合物1h扩展度损失在140～190mm。2.340℃高温条件下试验结果与分析本文试配均统一配合比，通过调整拌合物初期和易性相近的前提下，控制试配温度在40℃高温环境下，在凝结时间相近的条件下研究不同缓凝剂对混凝土性能的影响，结果见表4。由表4可见，控制温度为40℃的高温条件下，掺不同缓凝剂的新拌混凝土终凝时间约为8h，较未掺缓凝剂的空白组延长约100min；掺入不同种类的缓凝剂通过调整缓凝剂掺量使其拌合物凝结时间相近，在混凝土初期和易性相近的前提下，混凝土的7d抗压强度受到一定程度的影响，低于空白组，但28d抗压强度较空白组提高了0.4～2.0MPa；在40℃高温环境下且混凝土凝结时间相近，掺缓凝剂H3的拌合物1h扩展度损失控制为110mm，掺缓凝剂H1、H2的1h扩展度已经无法测出，掺缓凝剂H4、H5的1h扩展度损失分别为190、175mm。3结论（1）在不同试配温度的影响下，因为缓凝剂的掺入使混凝土的7d抗压强度受到一定程度的影响，但28d抗压强度均高于未掺缓凝剂的空白组混凝土，不同种类缓凝剂对混凝土各期龄的抗压强度影响不大。（2）混凝土凝结时间的变化受环境温度的影响，环境温度越高凝结时间越短。（3）无论在低温、常温或者是高温，掺新型缓凝剂H3的混凝土拌合物1h经时损失均最小；0℃低温、25℃常温及40℃高温条件下，掺新型缓凝剂H3的混凝土拌合物1h扩展度损失分别为45、55、110mm。（来源：《新型建筑材料》2020.08）

FM-Radio播音| 华尔街见闻田东要闻上交所发布科创板上市审核系统规则，本周一正式受理申报，11家企业已公告申请。上交所召集近百券商开科创板动员大会，强调防控风险是第一要旨、会员要严把七道关、保证二级市场平稳，讨论如何防止爆炒；媒体称上交所将设科创板发行自律委员会，稳定市场预期。财政部、税务总局公布大湾区境外高端人才税收优惠。响应增值税下调，奔驰、宝马、沃尔沃、捷豹路虎下调在华全系车型厂商售价，3月16日生效，最高降8.5万元。315晚会后惠而浦、文峰、东风股份等上市公司迅速回应；市场监管总局、工信部接连发声，要求严查曝光案涉事企业；电子烟在天猫、京东短暂屏蔽搜索后再度出现。吴晓波或借壳上市：全通教育拟收购“吴晓波频道”母公司巴九灵96%股权。特朗普首次行使否决权，否决国会终止紧急状态决议。市场概述科技股拉动标普纳指双双创去年11月以来最大单周涨幅。上周五芯片股集体大涨，博通一度涨近12%，费城半导体指数涨2.9%，今年以来累涨超20%。融360被央视315晚会点名后，多只中概网贷股下挫，融360旗下简普科技收跌12.7%，创三个多月最大跌幅。360董事长周鸿祎称融360和360无关，融360涉嫌侵犯360商标品牌。360集团下的360金融涨超14%。图表来自《隔夜五张图 | 315之夜这只股票闪崩 芯片股大涨 美股美债齐头并进 油价接近形成“金叉”》10年期美债收益率跌破2.6%。美债收益率和美股分道扬镳，2年期和5年期美债收益率曲线倒挂，息差创2007年以来新低。布油50日均线上穿100日均线，接近形成金叉。美元一周内四日下跌，阿根廷比索趁机大涨3%。市场收报美股：标普500指数收涨0.50%，报2822.47点，全周涨2.9% 。道琼斯工业平均指数收涨139.07点，涨幅0.54%，报25849.01点，全周涨1.57% 。纳斯达克综合指数收涨0.76%，报7688.53点，全周涨3.8%。欧股：富时泛欧绩优300指数收涨0.73%。德国DAX 30指数收涨0.85%。法国CAC 40指数收涨1.04%。英国富时100指数收涨0.6%。A股：沪指收报3021.75点，涨1.04%，成交额3447亿。深成指收报9550.54点，涨1.41%，成交额4059亿。创业板收报1662.62点，涨0.75%，成交额1159亿。沪指全周上涨1.75%，深成指涨2%，创业板指涨0.49%。黄金：COMEX 4月黄金期货收涨0.6%，报1302.90美元/盎司，全周累涨0.3%。原油：WTI 4月原油期货收跌0.09美元，跌幅0.15%，报58.52美元/桶。布伦特5月原油期货收跌0.07美元，跌幅0.10%，报67.16美元/桶。比特币：CME比特币期货BTC 4月合约收涨55美元，涨幅1.43%，报3900美元，全周累涨0.25%。CBOE比特币期货XBT 5月合约收涨52.50美元，涨幅1.36%，报3900美元，全周累涨0.32%。要闻详情中国国务院总理：大规模减税降费是一项刀刃向内、壮士断腕的改革（附答记者问全文）中国国务院总理表示，中国不会让经济运行滑出合理的区间；要坚持通过激发市场活力，顶住下行压力，我们留有政策空间；中国和美国的关系在曲折中前行、继续前行的大趋势不会、也不应该改变；4月1日就要减增值税，5月1日就要降社保费率，全面推开；大规模减税降费，是要动政府的存量利益，要割自己的肉，这是一项刀刃向内、壮士断腕的改革；今年让小微企业融资成本在去年的基础上再降低1个百分点。（精华版！1000字回看总理记者会）中国国务院总理记者会上释放什么样的经济信号？ 据中国政府网，”两个半小时的记者会，全部18个问题，总理提到“市场”两字就达29次。有评论概括：“一言以蔽之，就是更大发挥市场在资源配置中的决定性作用。很多人都没注意，《政府工作报告》加了这么句话“推动充电、加氢等设施建设”，这是氢能源首次写入《政府工作报告》。响应中国增值税下调，奔驰、宝马、沃尔沃、捷豹路虎相继下调在华销售全系车型零售价，最高降8.5万元。从4月1日起，中国生产制造业的增值税税率由16%大幅降至13%。豪华车企再掀降价潮，均自3月16日生效。梅赛德斯-奔驰及smart在中国大陆全部在售车型的厂商建议零售价最高降6.4万元。宝马最高降6万元，降价覆盖宝马在华生产的国产车型，如BMW 3系、BMW 5系、BMW X3，以及BMW X5和BMW 7系等进口车型，亦包括MINI品牌旗下全线产品。沃尔沃旗舰级豪华SUV XC90最高降幅达到6万元。路虎品牌车型最高降8.5万元，捷豹品牌最高降4.2万元。财政部、税务总局制定大湾区优惠政策 境外高端人才个税向香港靠拢财政部、税务总局联合通知，对在大湾区工作的境外（含港澳台）高端人才和紧缺人才，按内地与香港个人所得税税负差额给予补贴，并对补贴免征个人所得税。有关负责人表示，这一政策将明显降低在大湾区工作的境外人才的实际税负。吴晓波又搞资本运作！A股著名妖股全通教育拟收购巴九灵96%股权“巨亏”的A股上市公司全通教育17日晚间公告称，将收购“吴晓波频道”母公司杭州巴九灵96%股权。这意味着，“最会赚钱的财经作家”吴晓波或将旗下资产借壳上市。此前，吴晓波旗下蓝狮子曾登陆新三板，此后又选择退市。科创板倒计时首批拟科创板IPO名单今日“揭盅” 科创见闻讯，本周一是上交所正式开放受理审核科创板股票发行上市申请文件的第一天。据统计，目前已有11家企业明确公告申请科创板上市，分别是启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及复旦张江。上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会上交所强调，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办成好事，防控风险是第一要旨，会员单位要严把权限开通、企业选择、发行定价等七道关。就在周六，98家券商董事长或总经理齐聚上交所，参加科创板动员大会券商中国获悉，3月16日，上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会。98家具有承销保荐或经纪业务资格的券商董事长或总经理参会，会议主要动员各券商要高度重视，确保科创板平稳推出。科创板“总动员”：上交所开动员大会，周一拟再做申报动员 第一财经从一券商人士处获悉，3月16日上交所5楼设立科创板并试点注册制会员动员大会”层次较高，可以算是总动员会。3月18日周一还有个保荐代表培训，所有的券商都会参加，参会的人员主要是券商分管领导和投行部负责人等，这个培训可以算是科创板正式接受项目申报的动员会。上交所召开科创板股票发行承销工作座谈会，讨论如何防止爆炒、保证二级市场平稳据中证报和澎湃，上交所16日召开的科创板股票公开发行承销工作座谈会主要有两方面议题，一是如何促进科创板新股发行合理定价，防止二级市场的爆炒行为，二是如何保证科创板二级市场交易平稳运行。上交所将设科创板股票发行自律委员会，稳定市场预期 据澎湃，自律委员会将由股票发行以及市场主要参与主体共同组成，通过工作会议形式履行职责，负责就科创板股票发行相关政策制定提供咨询意见，对股票发行承销事宜提出行业倡导建议。科创板上市审核系统规则出炉，五大要点看投行的注册制大考上交所15日发布科创板上市审核系统规则，明确科创板发行上市电子化审核的内容，有专人跟踪发行上市进程、上交所五日给出受理与否决定、多轮审核问询、证监会可进一步问询、明确中止、终止和复审事项五大看点。科创板审核系统本周结束测试，下周正式“开门迎客”据第一财经，周五上交所相关人士称，周末会结束测试，之后就是真实的上报材料。下周上交所审核系统将正式进入生产状态，通过审核系统提交的文件，都将视为正式的科创板上市申请文件。阿里、腾讯也要回科创板？上交所发布《红筹企业财务报告信息披露指引》25条随着科创板创新试点红筹企业财务报告信息特别规定的落地，以阿里、腾讯等为代表的红筹企业，回归科创板上市的概率也进一步增大。媒体：证监会《51条IPO审核问答指引》将被修改以适配科创板据腾讯《棱镜》，证监会《51条》将被修改以适配科创板，并将尽快发布正式文件。《51条》是去年6月由证监会向各家券商投行发布的条例，进一步量化和细化了IPO审核标准。2019年315晚会市场监管总局、工信部接连发声 要求严查3·15晚会曝光案件涉事企业市场监管总局要求依法严查曝光案件涉事企业和相关责任人员，重拳打击制售假冒伪劣产品等违法行为。工信部表示，已经对报道中涉及企业进行核查处理，并将继续推进综合整治骚扰电话专项行动。央视“3·15”引关注，四家沪市上市公司“火线”回应三六零澄清与网贷机构融360无关；惠而浦微博致歉，表态积极调查涉事的售后服务机构；文峰股份的大股东文峰集团称，不参与涉非法获取用户信息的公司智子科技的决策和经营；东风股份称，公司参股子公司绿馨公司未生产报道涉及的有害电子烟产品。上交所已高度关注相关情况，第一时间督促相关公司积极回应市场关切。“警报”解除？电子烟在电商平台短暂屏蔽后再度出现一夜之间，电子烟商品重回部分主流电商平台。目前天猫、京东都已恢复电子烟商品的正常搜索，但苏宁易购和苏宁国际目前依然维持了相关关键词的屏蔽状态。2019年央视315晚会：重点曝光科技和网贷乱象这些A股和中概股被影响本次晚会围绕“共治共享、放心消费”为主题，顺应消费提质升级要求，重点聚焦产品质量、售后服务、互联网消费等领域侵犯消费者权益的违法违规行为。随着晚会的推进，一些被点名公司回应将整改，涉及的中概股也相应受影响。这届315触目惊心！曝光黑心贷、“砍头息”，多家公司深夜紧急回应，还有周鸿祎躺枪此次315晚会共曝光10个问题，包括医疗垃圾的黑色产业、危险的辣条、“化妆”的土鸡蛋、缺德的智能骚扰电话、网贷、电子烟等，涉及到蓝色光标、融360等多家上市公司。新华社评论称，消费者需擦亮双眼，监管更要“道高一丈”。高科技灰色产业链：央视315曝光个人信息收集乱象萨摩耶否认违规获取信息萨摩耶金服也在去年9月28日的招股书中提到，平台面临着网络客户金融产业的监管和法律等不确定性的挑战，相关法律监管的不确定性可能会影响萨摩耶金服的业绩表现。央视315点名融360 中概网贷股闪崩简普科技盘初跌15%融360子公司简普科技盘中创三个多月最大日跌幅，圣盈信一度跌超9%，拍拍贷跌3%。盘初央视315晚会曝光融360贷款变相砍头息，后融360App在iOS及安卓应用商店下架。融360再发声明：主动下架APP 坚决抵制“714网贷”、强制搭售行为融360称，对少数涉嫌搭售行为的产品已全部下架，目前排查结果并没有七天和十四天的产品，未来将对合作机构及上架产品进行严查。周五晚上，融360遭央视315晚会点名。央视315晚会：长时间吸食电子烟同样会产生对尼古丁的依赖央视315晚会曝光，电子烟也会释放有害物质，危害吸烟者和被动吸烟人群健康，长时间吸食电子烟同样会产生对尼古丁的依赖。据央视报道，有些电子烟烟液尼古丁含量标识不规范，有些尼古丁含量超标。烟液中含有甲醛、丙二醇和甘油。绝望6分钟，电子烟圈一夜无眠这是一次堪称致命的打击。报道出炉后，苏宁、天猫、京东等电商平台纷纷屏蔽“电子烟”关键词，各大电子烟微信群一片哀嚎。夺命315，对电子烟来说，没想到来得这么快。 《求是》发表中国国家主席重要文章《加快推动媒体融合发展构建全媒体传播格局》文章指出，要全面把握媒体融合发展的趋势和规律。要坚持一体化发展方向，加快从相加阶段迈向相融阶段，打造一批具有强大影响力、竞争力的新型主流媒体。依法加强新兴媒体管理。易会满：个股看空报告非常正常近期A股两份罕见看空报告引发高度关注，对于如何看待此事，证监会主席易会满表示，“这都是非常正常的事情。”证监会就修改《上市公司章程指引》公开征求意见一是明确了存在特殊股权结构上市公司章程相关要求。二是根据《公司法》的新规定，完善上市公司收购本公司股份的法定情形，明确收购方式、决策程序和股份处理要求等。三是结合《上市公司治理准则》和上市公司治理实践，对股东大会召开、董事职务解除、董事会专门委员会设置、高管人员任职要求进行完善。下一步，证监会将持续跟踪上市公司治理状况，继续完善公司治理相关规则，督促上市公司规范运作、相关主体尽职履责，切实提高上市公司治理水平。银保监会副主席：将使更多小微企业摆脱对高利率社会融资的依赖祝树民撰文称，通过银行信贷供给侧增量控价的“双管齐下”，使更多小微企业摆脱对高利率社会融资的依赖，进而带动整体融资成本下降。细化监管考核，鼓励加大小微企业不良贷款核销力度。外商投资法全文发布！不得利用行政手段强制转让技术中华人民共和国外商投资法规定，外商投资企业可以依法通过公开发行股票、公司债券等证券和其他方式进行融资。外国投资者在中国境内的出资、利润、资本收益、资产处置所得、知识产权许可使用费、依法获得的补偿或者赔偿、清算所得等，可以依法以人民币或者外汇自由汇入、汇出。中国2月新房价格指数环比连涨46个月但涨幅为10个月最低一线二手房止跌回升一线城市中，广州新房环比涨超1%继续跑赢北上深，二手房止跌回升；二三线城市中，新屋环比继续上涨，西宁大理涨幅亮眼，厦门一二手房双双回暖。2月70城二手房下跌个数为14个，连续5个月超10个热点城市二手房下跌。中国据悉可能很快成立独立存款保险机构有关官员表示，拟议中的机构可以帮助破产银行退出市场，限制储户的损失，防止风险蔓延至整个金融体系。而像单独作为法律实体机构职能这样的细节也正在制定中。分析指出，鉴于今年实际GDP增长率可能从去年的6.6%进一步下降，存款保险机构的建立是必要的。特朗普首次行使否决权 否决国会终止紧急状态决议据新华社，美国国会众议院议长、民主党人佩洛西发表声明说，为推翻特朗普的否决令，众议院将于3月26日举行投票。分析人士认为，特朗普周五否决国会决议将进一步加剧白宫与国会之间的对立。重要劳动力市场指标：美国1月职位空缺760万创下新高美国劳工统计局周五报告称，雇主继续寻找合格的申请人填补职位空缺，1月Jolts职位空缺升至760万，高于731万的预期，而去年12月的数据为734万。中日两大债主发力增持未能化解抛压 1月海外投资者连续三月净抛美债据美国财政部，1月中国的美债持仓为三个月来最高，去年12月为七个月来首次增持；日本连续三月增持，1月增持规模接近12月五倍。1月美国第三大海外债主巴西五个月首度增持，沙特持仓创八个月新低。两个月净卖出2572亿美元！外资正以10年来最快速度抛售美国资产美国财政部数据显示，去年12月和今年1月，外资合计净流出2572亿美元美国资产，为2009年以来最大净流出额（按连续两个月累计）。分析认为，1月美股的上涨几乎全靠美国本土资金拉动。Model Y 3.9万美元起售！马斯克：十年后或在火星开特斯拉北京时间3月15日，特斯拉在加州Hawthorne的设计中心发布了跨界SUV车型——Model Y，凑齐了“SEXY”产品线的最后一环，但华尔街担心现金流，股价周五跌5%。近期特斯拉动作频频，降价又涨价、关店、裁员，可谓左右摇摆，朝令夕改，站在了舆论中间，这背后是特斯拉的焦虑。特斯拉入华，也给国内电动车市场带来了不小的震动。中国新闻——地区及产业【选股宝早知道】上周先后命中电力物联网、养鸡、科创独角兽均在市场最强之列。周五万年青10%大肉止盈，南京高科盘中反包大涨。今日，【选股宝早知道】覆盖的主要内容包括：科创板开闸倒计时！两家公司意外“打头阵”，我们花了整个周末梳理出这份独家名单，下一个市北高新或是它；两会后第一个重要指示！这个行业转型升级鸣枪起跑，对标过去“黄金年代”10倍空间，机构高呼这些龙头拐点将至；10亿美元融资+寻求IPO，柔性屏大玩家强势刷出存在感，背后一系列公司谁将成真龙；接棒上海国企改革！这个国内改革先锋区国企重组今年大戏不断，叠加最热门地区概念，这只标的可能又要重演四连板疯狂；定了！千亿产业刚刚正式落地，这只小市值标的竟在全球接单；韩国推出5G的边缘计算平台，延迟将降低六层，背后这两家企业将成为产业链关键。每日早知道，5分钟率先详解最新热点，提供明日方向，每晚9点半我们恭候你。1、婴幼儿 | 国务院总理15日在会见中外记者回答关于民生领域的提问时表示，全面实施两孩政策以后，“托幼难”更加突出了，这一问题应该引起更高的重视。这是总理第一次在两会记者见面会上谈到“托幼难”问题。点评：此次国务院总理的再次强调为婴幼儿发展指明了方向，加之预期国家婴幼儿发展规划年内落地，婴幼儿市场将进入爆发阶段。上市公司，可关注：1）参股妇幼医院，如通策医疗、通化金马、悦心健康以及国内婴儿保育设备龙头企业戴维医疗等。2）布局婴幼儿教育娱乐产业链，创源文化主要产品涵盖手工益智、时尚文具等儿童类别，去年7月宣布与天堂硅谷等设立文化产业投资基金，投资拟IPO企业；金发拉比业务专注于婴幼儿穿用类母婴消费品，在中国0-3岁'穿'、'用'类婴幼儿消费品市场中具有较高的市场知名度和美誉度，在全国共拥有1300多家终端形象店面，涵盖国内一至四线城市，销售网络遍布全国；三垒股份更名美吉姆，A股稀缺早教龙头。2、长三角一体化 | 长三角一体化已上升为国家战略，成为2019年上海市重点推进项目之一。相较于扩大开放和科创中心建设，长三角一体化战略更偏向于基础设施建设、三省一市互联互通等。长三角一体化主题，在关注政策层面的持续落地外，下一阶段投资可重点关注具体项目的落地。点评：日前，上海市已明确今年重大工程任务排定，总投资1362亿元为近年最高。上海提出，在基础设施建设方面，聚焦长三角一体化发展国家战略，推动沪通铁路上海段、G320公路、吴淞江工程等项目加快建设。浙江、江苏、安徽等地也集中推出一批基础设施项目，对接长三角一体化战略落地。此外，长三角一体化中，还需要重要的产业支撑，G60科创带、三省一市产业对接等，初期将有望利好相关产业园区等。建议关注中设集团、皖通高速、宁波港等。3、磷酸铁锂 | 据万得数据显示，3月15日，主流厂家正极材料磷酸铁锂报价4.95万元/吨，相比于去年年初8.5万元/吨的价格下降幅度超过40%。据相关企业人士表示，目前磷酸铁锂产品价格已接近甚至低于成本线，基本处于价格底部区间。而随着新能源补贴政策的逐步退出，成本优势明显的磷酸铁锂电池有望重新受宠。近期公布的第317批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中有49款新车型配套磷酸铁锂电池，占比达58%；《新能源汽车推广应用推荐车型目录》（2019年第2批）中共有28款纯电动车乘用车，其中8款搭载了磷酸铁锂电池。点评：与三元路线相比，磷酸铁锂在使用寿命、安全性、快速充放等方面具备明显优势，更适用于储能市场。有数据显示，近五年全球储能行业的年复合增长率超过150%，到2020年，我国储能市场累计装机规模将超过50GW，有望为磷酸铁锂电池需求带来显著增量，行业龙头如新宙邦、国轩高科有望从中受益。4、知识产权 | 国务院总理15日在会见中外记者并回答记者提出的问题时表示，要加强对知识产权的保护，将修改《知识产权法》，对侵权行为引入惩罚性的赔偿机制，发现一起就要处理一起，而且要让侵犯知识产权的行为无处可遁。点评：在2019年政府工作报告中，总理提到，将全面加强知识产权保护，健全知识产权侵权惩罚性赔偿制度，促进发明创造和转化运用。全面加强知识产权保护，健全知识产权侵权惩罚性赔偿制度，促进发明创造和转化运用。未来若知识产权相关政策能够落实，软件领域的盗版、抄袭等问题有望得到缓解，上市公司以及初创公司的业务环境均将得到改善，相关知识产权行业龙头企业如光一科技、中国科传等有望最先受益。5、磷石膏 | 近日，美国新不伦瑞克罗格斯大学的研究人员研究确定：磷矿废料可能是稀土元素的一个潜在的新来源。相关研究结果发表在《The Journal of Chemical Thermodynamics》上。研究人员指出，从磷石膏中回收是一个潜在的解决方案。美国在2017年开采了大约2800万吨磷矿。稀土元素在磷矿中的含量一般不超过0.1%，而全球磷石膏废弃物中每年约有10万吨稀土元素。点评：磷石膏是指在磷酸生产中用硫酸处理磷矿时产生的固体废渣。目前我国磷肥企业基本都采用的是湿法磷酸工艺，这种工艺的副产品之一就是磷石膏，每生产1吨磷酸产生4.5-5吨磷石膏随着我国高浓度磷复肥和磷酸工业的快速发展，副产的磷石膏量急剧增加。由于资源化利用技术瓶颈，我国磷石膏累计堆存量超过2亿吨。美国的研究成果有望进一步提升磷石膏的综合利用率，相关企业有望受益。金正大（002470）、六国化工（600470）等作为磷石膏处理的领先企业，在磷石膏替代天然石膏生产水泥缓凝剂、磷石膏制备建材、磷石膏制作土壤调理剂、磷石膏制酸联产水泥等方面取得了一定进展。司尔特和北新建材建设磷石膏处理中心。6、抗癌药 | 近日，国家医保局发布《2019年国家医保药品目录调整工作方案(征求意见稿)》。据《方案》，2019年将优先考虑国家基本药物、癌症及罕见病等重大疾病治疗用药、慢性病用药、儿童用药、急救抢救用药等调入目录。征求意见稿提出，将于2019年6月印发新版药品目录，并公布拟谈判药品名单，8月将谈判成功的药品纳入药品目录，同步明确管理和落实要求。点评：近期医药板块主要受两方面政策利好：一是科创板推进速度不断加快，科创板的上市条件中对医药企业重点提及，其重研发轻盈利的标准对医药企业上市具有重要意义。二是2019年政府工作报告中，进一步对三医联动、分级诊疗、新药审评审批、17种抗癌药大幅降价并纳入国家医保目录等医疗改革计划进行全面完善。预计随着政策的逐渐推进相关公司有望迎来上涨契机。上市公司，佐力药业持有科济生物医药(上海)有限公司7.85%的股权，科济生物在抗癌CAR-T治疗上已经具备国际先进甚至领先的技术实力；海欣股份海欣生物与上海第二军医大学合作研发的国家一类新药“抗原致敏的人树突状细胞(APDC)”可用于治疗直肠癌，是我国首个自主研发获得国家食品药品监督管理局(SFDA)正式批准、针对晚期大肠癌APDC治疗性疫苗。7、半导体 | 据媒体报道，全球市场研究机构集邦咨询在最新《中国半导体产业深度分析报告》中指出，受益于新能源汽车、工业控制等终端市场需求大量增加，MOSFET、IGBT等多种产品持续缺货和涨价，带动了2018年中国功率半导体市场规模大幅成长12.76%至2,591亿元人民币。其中功率分立器件市场规模为1,874亿元人民币，较2017年同比成长14.7%；电源管理IC市场规模为717亿元人民币，较2017年同比增长8%。点评：业内指出，功率半导体作为需求驱动型的产业，2019年景气仍然持续向上。需求来看，新能源汽车、5G、物联网的快速发展，将对功率半导体产生长期大量需求。工业自动化规划持续推进也将持续推升功率半导体的采购。供给来看，2019年虽然有3-5条功率产线将进入量产，但根据集邦咨询预计，2019年前三季度功率分立器件产品缺货情况恐难有明显好转，多家厂商的产品价格预期仍将上涨。集邦预估，2019年中国功率半导体市场规模将达到2,907亿元，较2018年成长12.17%，维持双位数的成长表现。行业需求持续向好，产业链公司望受益。可关注，华微电子、扬杰科技、士兰微等功率半导体相关公司。8、农业现代化 | 全国春季农业生产暨农业机械化转型升级工作会议3月16日在湖北省襄阳市召开，国务院总理批示指出，坚持农业农村优先发展，深化农业供给侧结构性改革，促进农业转型升级和高质量发展，落实好粮食生产各项扶持政策。加快农业机械化和农机装备产业转型升级，大力推进高标准农田建设，着力提升粮食和农业综合生产能力，确保粮食生产稳定发展和重要农产品有效供给。业内分析指出，我国农业机械化与发达国家相比仍有不小差距，农业机械化发展不平衡不充分，总量不足、结构不优与质量不高并存。各项鼓励和扶持政策的陆续推出，将推动农业机械化和农机装备产业转型升级补齐短板。2018年底国务院印发的农业机械化指导意见中预计，到2025年全国农作物耕种收综合机械化率达到75%，畜牧养殖、水产养殖和农产品初加工机械化率总体达到50%左右。随着相关扶持政策的落地，吉峰科技、星光农机、新研股份等农机领域相关公司有望持续受益。9、海南自贸港 | 3月15日，十三届全国人大二次会议圆满完成各项议程胜利闭幕。“启动海南自由贸易港立法调研起草工作”相关内容写入全国人大常委会工作报告，并获得大会表决批准。这标志着海南自由贸易港正式提上国家立法日程。点评：国家决定启动起草制定海南自由贸易港法，将为海南自贸港建设提供基础性、根本性的法治保障。与自由贸易区相比，自由贸易港的开放水平更高。自由贸易港建设的集群效应将实现物流、交通、服务等方面的一体化，为海南经济发展带来数倍的杠杆经济效益。在自由贸易港建设中，结合海南特点，机构建议重点关注基建、旅游、交运等领域的投资机会。A股公司中，海南瑞泽（002596）是海南最大的商品混凝土生产企业，并涉足赛马产业，深入布局“大基建+大生态+大旅游”。大东海A海南本地股，主营酒店旅游。海峡股份主要经营以海南省为中心的南海客滚运输业务。1、充电桩 | 安徽：到2020年建成电动汽车充电桩18万个以上。2、家电 | “家电补贴2.0”进入实操阶段。浙江正制定家电下乡实施计划，湖南则已起草落实举措，现正征求各相关部门意见，将根据湖南消费发展实际适时出台。另外，河北、江苏等地也正研究促消费具体举措。科创板1、【媒体：近92%的证券私募对科创板打新“情有独钟”】3月17日，据每日经济新闻报道，私募排排网的调查数据显示，在接受调查的私募机构中，有近92%的私募认为第一批科创板上市企业都是经过精挑细选的，预计大多都是科技创新能力突出且具有较强成长性的企业，因此将会积极参与科创板打新。2、【广发证券首席经济学家沈明高：科创板将对创业板有积极影响】3月17日，据第一财经报道，对于即将开闸的科创板背后的意义，广发证券首席经济学家沈明高表示，科创板是探索金融和科技创新结合的重要举措，对创业板有正面积极的影响。3、【上交所召开科创板股票发行承销工作座谈会】据澎湃新闻报道，上交所于3月16日上午牵头券商召开了科创板股票公开发行承销工作座谈会，18家券商的相关负责人参加会议。上述媒体从参加会议的券商投行代表处了解到，会议主要从券商角度讨论了如何促成合理定价，防止二级市场的爆炒行为，以实现科创板股票交易的平稳运行。本次会议以座谈为主，出席会议的上交所领导并未进行定调。4、【业内人士：科创板开闸在即，信息技术和生物医药行业最为积极】科创板开闸在即，各家企业正在积极做着最后的准备工作。据第一财经报道，3月16日，海通证券投资银行董事总经理许灿表示，目前（科创板工作）接触的企业来说，以信息技术和生物医药行业类最为积极。由于科创板对于科技创新要求高，也和企业所处的区域有关，像北京、上海、深圳、杭州、武汉、南京、西安等科技力量就比较集中。许灿认为，一家企业能否在科创板上市，一方面要通过交易所审核，拿到证监会注册批文，更重要的是要获得机构投资者的认可。他强调，估值是投资人用真金白银买出来的，未盈利的企业估值高，意味着企业拥有用一般的财务指标无法衡量的特质，且该特质有其价值。据他预计，科创板首批挂牌企业为30~50家，大概会在6~7月上市。5、【媒体：上交所将设科创板股票发行自律委员会】近日，澎湃新闻获悉，上交所将于近期设立科创板股票公开发行自律委员会。自律委员会将由股票发行以及市场主要参与主体共同组成，通过工作会议形式履行职责，负责就科创板股票发行相关政策制定提供咨询意见，对股票发行承销事宜提出行业倡导建议。该媒体称，自律委员会的设立，旨在充分发挥行业自律作用，引导市场形成良好稳定预期，保障课程表股票发行与承销工作平稳有序。根据此前上交所发布的规则文件，上交所还将成立科技创新咨询委员会和科创板股票上市委员会，为企业登陆科创板把关。6、【上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会】3月16日，上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会，成立了由所主要领导牵头的设立科创板并试点注册制工作上线指挥部，下设11个工作就绪组，涵盖发行、审核、交易、监察、系统、新闻等主要工作条线。近百家会员单位主要负责人出席了此次大会。上交所强调，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办成好事，防控风险是第一要旨。会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。7、【长三角区域合作办官员：加快培育一批科创板上市企业 培育长三角科创“硅谷”】3月16日，据中国证券网报道，长三角区域合作办公室处长江振林表示，长三角这么大的经济体量，若要实现从量的扩张到质的提升，各个层面都应该进一步对标国际和国内标杆。其中，产业层面，要按照打造发展强劲活跃增长极的要求，加快培育一批科创板上市企业，并发挥科创板上市企业对区域科技创新能力提升的带动作用，要给传统的产业集群装上“科创之心”, 培育长三角的科创“硅谷”。8、【上交所王勇：上交所正全力以赴推动科创板并试点注册制尽快落地】3月16日，据中国证券网报道，上交所市场发展与服务专业委员会专职委员王勇表示，目前，上海证券交易所正集中力量，全力以赴推动科创板并试点注册制的尽快落地，并极大提高科创企业上市融资便利性和服务实效，实现规则透明、执法严格、投资保护有效、资源配置等市场发展目标，通过产业企业的集聚效应，吸引关注科创企业投资的长线基金同步入市。今日要闻前瞻科创板发行上市审核系统正式受理申报，日本1月工业产出和2月贸易帐，欧元区1月贸易帐，美国3月NAHB房产市场指数。见闻精选关于科创板的意义、进展和实操这可能是权威且最有干货的解答为响应国家号召、追随时代机遇，华尔街见闻、全天候科技隆重推出科创板资讯服务品牌—“科创见闻”和科创板主题系列论坛，献礼科创板。同时，面向科创板上市和拟上市企业推出一整套完整的服务方案，为科创企业“加油”。本周重磅日程：美联储利率决议、科创板受理申报、中国人保腾讯等热门股发布财报本周最重要的事件是中国科创板审核系统正式受理申报，投资者还需关注美联储利率决议，英国央行等其余6家银行也将公布利率决议或会议纪要。英国首相特雷莎·梅将第三次提交脱欧协议方案。中国发展高层论坛将于周末开幕。一周股市早知道 | 港股重磅财报周！腾讯、小米、碧桂园领衔发布业绩腾讯控股将带领阅文集团、腾讯音乐、易鑫集团等公司发布业绩，小米则将携手舜宇光学、瑞声科技等香港手机产业链公司发布财报。美光和耐克两家重头制造业企业也将交出成绩单。重磅！这个行业首进《政府工业报告》，500倍增长空间正式开启，附最全产业链标的——闪电快评3月15日下午，国务院新闻办举行吹风会，就《政府工作报告》的83处修订进行了解读。其中“推动充电、加氢等设施建设”成为资本市场关注重点，特别是加氢等设施假设是修订进入，这也是氢能源首次写入《政府工作报告》。做多和做空新兴市场观点拉锯，我们来看一个最基本的指标国际清算银行最新报告称，新兴市场对外国银行借贷的依赖持续下降，但这并不意味着高枕无忧。德国两大银行合并从未如此可能，这一次是国家的需要？曾经，德国分散的储蓄银行体系服务于庞大的“隐形冠军”企业，而现在德国想要世界冠军。欧美都爱炒作“拆分谷歌”，事实是拆不动也不能拆！欧美在反垄断上各怀心思，背后是一场政治和法律的博弈。

技术部分知识点一、土石坝构造包括？（防渗体、防浪墙、护面、坝面）（1）坝顶宽度确定的因素包括？（抗震、运行、构造、施工）（2）中坝如何确定？（30含30M-70含70M）（3）防浪墙高度？（1.0-1.2M）（4）根据坝高确定坝面的宽度？（高坝15-10M，中低坝10-5M）（5）防渗体作用？（降低坝基和坝体的渗透流量、浸润线、增大下游坝坡稳定、减小渗透变形）（6）护坡作用？（防止波浪淘刷、顺坝水流冲刷、其他冰冻形式破坏）（7）坝坡排水作用？（降低浸润线、减小孔隙水压力、其他冰冻形式破坏）贴坡排水和棱体排水？（贴坡排水不可以降低浸润线、棱体排水可以降低浸润线）二、堤防（1）堤防的堤顶宽度确定因素？（防汛、管理、构造、施工）（2）确定堤防的级别根据什么确及相应表格？（防洪标准）100（1级）50（2级） 30（3级） 20（4级） 10（5级）（3）相应级别的最小堤顶宽度？（1级≥8m、2级≥6M、3级以下≥3米）（4）1、2级堤坡不宜陡于？（1:3、堤顶坡度2%-3%）三、混凝土坝的构造（1）主要类型分？（混凝土坝、拱坝、支墩坝）（2）按筑坝材料分？（浆砌石、混凝土）（3）按泄水条件分？（溢流重力坝、非溢流重力坝）（4）按坝体结构分？（空腹重力坝、实体重力坝、宽缝重力坝）（5）按施工方法分？（碾压、浇筑）（6）重力坝的构造？（横缝、溢流重力坝、非溢流重力坝、闸门、导墙、坝内排水管、检修排水廊道、基础灌浆廊道、防渗帷幕、坝基排水孔）（7）非溢流重力坝段宽度根据什么确定？（剖面设计、运行要求）（8）横缝作用？（温度缝和沉降缝，临时设置灌浆系统，永久设止水）间距？（15-20M）（9）纵缝形式分？（铅直缝、斜缝、错缝）间距？（15-30M）（10）廊道间距？（15-30M）（11）扬压力包括？（上浮力和渗透压力）（12）拱坝的类型分？（定等变）（13）支墩坝类型分？（大头坝、连拱坝、平板坝）（14）水闸的构造包括？（上游防冲槽、上游护底、铺盖、闸室底板、护坦消力池、海曼、下游防冲槽）（15）闸室底板分及适用条件？（整体式适应地基差、分离式适应地基好）（16）铺盖作用？（防渗）海曼作用？（消除余能）（17）橡胶坝分？（帆式、袋式、刚柔混合式）充胀介质分？（充水、充气、气水混合）（18）泵站的构成包括分？（取水闸、引渠、前池、进水池、进水管、泵站）（19）水泵的分类？（叶片泵：离混轴。容积泵：活齿螺。其他：射水电）（20）叶片泵性能参数？（功率、效率、流量、扬程、允许吸入真空高度或必需汽蚀余量、转速等）（21）扬程是又称为？（设计扬程又称额定扬程）效率是？（最高效率）安装高程？（允许吸入真空高度或必需汽蚀余量）（22）水泵内能量损失分？（水力损失、容积损失、机械损失）（23）泵房的结构有及类型？（移动式：囤船、缆车。固定式：干基、湿基、分基、块基）（24）倒虹吸分？（桥式、竖井、斜管、曲线）管身材料？（水头4-6M混凝土、30左右钢筋混凝土、30以上铸铁或钢管）（25）跌水分及相应落差？（小于5M单级、≥5m多级）（26）渠道梯形砌筑顺序？（先砌底后两侧）矩形砌筑顺序？（先两侧后砌底）四、水利水电工程等级划分（1）工程等别分？（Ⅰ等、Ⅱ等、Ⅲ等、Ⅳ等、Ⅴ等）工程规模分？（大1型、大2型、中型、小1型、小2型）主要建筑物级别？（1级、2级、3级、4级、5级）次要建筑物级别分？（3级、3级、4级、5级、5级）临时建筑物级别分？（4级、4级、5级、5级）3级不考水库使用年限（1级150、2级100、3级50、4级50、5级50）装机容量年限（1级100、2级100、3级50、4级30、5级30）（2）根据水库容确定等别：（Ⅰ等：≥10亿、Ⅱ等：1-10亿、Ⅲ等：1千-1亿、Ⅳ等：100-1千万、Ⅴ：10-100万）根据装机容量确定等别：（Ⅰ等：≥1200MW、Ⅱ等：1200-300、Ⅲ等：300-50、Ⅳ等：50-10、Ⅴ：<10）拦洪闸过闸流量确定等别：（Ⅰ等：≥5000、Ⅱ等：5000-1000、Ⅲ等：1000-100、Ⅳ等：100-20、Ⅴ：<20m/S）泵站的装机容量确定等别：（Ⅰ等：≥30MW、Ⅱ等：30-10、Ⅲ等：10-1、Ⅳ等：1-0.1、Ⅴ：<0.1）泵站流量确定等别：（Ⅰ等：≥200、Ⅱ等：200-50、Ⅲ等：50-10、Ⅳ等：10-2、Ⅴ：<2m/S）（3）对拦河水闸、灌溉泵站作为独立项目等级按什么确定？（规模和任务）（4）大坝为2、3级别其级别提高一级？土石：2级坝高≥90M，3级坝高≥70M混凝土浆砌石：2级坝高≥130M，3级坝高≥100M什么不准提高？（防洪标准）（5）临时水工建筑物的洪水标准（年）？土石：3级50-20年、4级20-10年、5级10-5年混凝土浆砌石：3级20-10年、4级10-5年、5级5-3年（6）当水库高程超过临时性挡水建筑物时洪水标准？土石：10亿以上≥200年、10-1亿：200-100年、1亿-1千：100-50年、1千-100万：50-20年混凝土浆砌石：10亿以上≥100年、10-1亿：100-50年、1亿-1千： 50-20年、1千-100万： 20-10年（7）水库与堤防特征水位由高到低水位名称？校核洪水位、设计洪水位、防洪高水位、正常蓄水位、防洪限制水位、死水位库容水位名称组合有？正常与死水：兴利库容又称消落深度。防洪高与防洪：防洪库容。防洪限制与正常：结合库容。校核与防洪限制：调洪库容。（8）1、2级永久建筑物的闸门使用年限（50年）及其他使用年限？30年（9）侵蚀环境类别？一类：室内。二类：地下。三类：海水。四类：盐雾。五类：浪溅。五、地质构造分？产状：（类型：水平、直立、倾斜。要素：走向、倾向、倾角）褶皱：背斜和向斜。断裂：节理：（等密度、极点、玫瑰）断层：正断层、逆断层（1）工程常见的边坡变形破坏分？松、蠕、崩、滑（2）根据滑动面与岩层构造之间的关系将滑坡分为？顺层、切层、均质（3）根据滑坡的力学机制将滑坡可分类？推移、牵引、平移（4）软土基坑地质问题包括？降低地下水、边坡稳定（5）软土基坑防止边坡失稳措施？设置合理坡度、边坡护面、基坑支护、降低地下水位等。（6）软土基坑降排水目的？防止砂土地基流砂管涌、软土地基底部隆起。（7）基坑排水分类？明排法和人工法：轻型井点降水、管井井点降水。适应条件？粉质黏土易产生流砂管涌选用轻型井点降水、渗透系数大选用管井降水。（8）地质工作原则？全、动、信、及地质编录的测图方法分？方、丈、视、计算机（9）水准仪按精度划分？精密水准仪（国家一二级精度测量）和普通水准仪水准使用方法？安、粗、瞄、精、读水准测量方法？支水准、附和水准、闭合水准。标准方向有？真子午、兹子午、坐标纵轴。测量误差有？观测误差、仪器误差、外界误差。经纬仪按读数不同分？微分尺和单平行玻璃测图方法？回测法和全圆测回法。（10）比例尺分类？1-1万（大）、1-10万（中）10-100万（小）按精度不同分？设计（1-2000）、勘探（5000-1万）、水库（1 -2.5万）、流域（5-10万）放样原则？先整体再局部，先控制后细部。平面与高程等级分？四级（二、三、四、五级）六、建筑材料（1）材料自然状态是？表观密度材料的堆积状态是？堆积密度材料充实程度是？密实度材料孔隙体积是？孔隙率材料颗粒填充是？填充率材料空隙体积是？空隙率（2）吸水性用什么代表？吸水率吸湿性用什么代表？含水率w4代表？抗渗，表示试件可以抵抗静水压力0.4Map。F50代表？抗冻，表示试件可以抵抗50次冻融循环强度未超过损失值。（3）集料粒径分？细集料，<4.75mm，粗集料≥4.75mm且<40mm。中砂的细度模数？中砂2.3-3.0mm大型水利工程混凝土计算配合比集料什么状态？饱和面干状态其他以什么状态？干燥状态混凝土按表观密度分类？普通2000-2800，重>2800.轻<2000按坍落度分类？低塑性（40）、塑性（90）、流动性（150）、大流动性（160）和易性分？粘聚性、流动性、保水性。干硬性混凝土坍落度？<10mm用什么表示？维勃稠度VB影响和易性有？水泥浆含量、稀稠、砂率、材料、外加剂砂率为？砂/砂+石子水胶比为？水/胶凝材料浆骨比为？水胶比/砂率（4）C25代表？25Map≤Fcu,k<30Map的混凝土预应力混凝土强度不小于？≥C30抗拉强度是什么重要指标？抗裂度重要指标抗拉强度是抗压强度的多少？1/10-1/20提高混凝土措施？减小水胶比、合理设置级配、材料符合标准、严格控制施工质量、添加外加剂。（5）水泥分类有？普通、专用（大坝和低热微膨胀）、特性（快凝、快硬、双快）铝酸盐水泥代号？CA注意事项？单独使用、不用于结构、不适用50℃以上蒸养、钢筋保护层≥60mm（6）回填、固结、帷幕水泥强度不小于？≥32.5接触接缝水泥强度不小于？≥42.5水泥浆液的掺和料有？土、砂、水玻璃、粉煤灰、外加剂等引气剂作用及不适用？提高抗冻抗渗、不适用蒸养和预应力缓凝剂作用及不适用？长距离运输、减小水胶比、对钢筋无锈蚀、不适用低温度和蒸养（7）钢筋按化学分类？碳素（中碳：0.25-0.6%）和合金（<5%）生产工艺分类？热轧、热处理、冷轧、冷拉按外形分类？光圆、带肋、冷轧扭、钢丝、钢绞线按力学性能分类？屈服点和无物理屈服点（热处理、钢丝、钢绞线）（8）屈强比是指？（屈服点/极限强度）抗震结构要求不大于？0.8钢筋的塑性包括？伸长率和冷弯性能有物理屈服点包括（屈服强度、极限强度、伸长率、冷弯性能）无屈服点包括？（极限强度、伸长率、冷弯性能）钢筋字母B：钢筋P：光圆R：带肋H：热轧C：冷轧W：焊接E：地震RRB：余热处理钢筋F：细HRB500H中500：屈服强度特征值H：高延性CRB500中500代表？抗拉强度特征值（9）冷拉钢筋适用预应力级别：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。不适用条件：承受动力荷载、活荷载、冲击荷载冷轧扭钢筋Ⅰ型：矩形、Ⅱ型：正方形、Ⅲ型：圆形（10）土工材料分类？土工织物、土工膜、土工复合材料、土工特种材料七、一次拦段河床导流方法？明渠、隧洞、涵管（1）装配式钢板桩适用地基及挡水头不大于？30M（2）打入式钢板桩适用地基及挡水头不大于？20M（3）围堰高程围堰顶计算？水位+波浪+安全超高防渗体高程计算：水位+安全超高安全超高的表格：土石：3级0.7。4、5级：0.5混凝土：3级0.4。4、5级：0.3（4）明渠断面形式根据（地形、地质条件、建筑物布置和运行要求）明渠断面尺寸：流量和流速隧洞导流断面形式（地质条件、水利条件、与建筑物结合要求、施工方便）隧洞导流断面尺寸（流量、截流难度、规模、投入）（5）险情漏洞判别方法？观察水面、潜水探漏、投放染料观察水色。漏洞抢护方法有？单个（塞堵）、多个集中（盖堵）、多而小黏土充足（戗堤）管涌的原则？制止涌水带砂、但留渗水出路。管涌抢护方法有？单个（反滤围井）、多个（反滤层压盖）（6）截流方式分？平堵（架桥）、立堵（端进法）、混合堵截流落差多少采用单戗、小于4m落差多少多戗宽戗？大于4m（7）龙口宽度确定？（流量和流速）材料尺寸确定？流速截流水力学计算尺寸和重量确定？单宽能量、单款流量、落差、流速材料备用系数？1.2-1.3八、土的开挖难易程度分类？4类（一类：种植土、二类：含根种植土、三类：含少量砾石黏土、四类：坚硬砾石黏土）（1）开挖方法有？人工（0.2-0.3m保护层）机械（正铲Ⅰ-Ⅳ、反铲Ⅰ-Ⅲ、索铲抓产Ⅰ-Ⅱ）多斗挖掘机分类？（斗轮式、链斗式、滚切式）铲运机卸土分类？强制式、半强制式、自由式。装载机卸载方式？前卸、后卸、侧卸、回转（2）岩石分类？12类岩积岩（火成岩）分类？玄、辉、长、花岗水成岩（沉积岩）分类？砂岩、石灰变质岩分类？大理岩、片麻岩、石英岩（3）爆破技术浅孔爆破与深孔爆破区别：深孔爆破孔深大于5M孔径大于75mm,大型基坑大型采石场、设备费高效率高。适应7到14类岩石。（4）岩石地基处理方法？固结，人工清除爆破石渣软石、用高压水枪反复冲洗、如有油污用金属刷刷洁净、用吹风机吹干、验仓合格方可浇筑砂砾石地基处理方法？防渗，平整建基面，去除杂物、浇筑20-30mm低强度混凝土防止漏浆。软土地基处理方法？排水，平整建基面先铺碎石再铺湿砂压实再浇筑混凝土。（5）固结灌浆施工程序？先钻孔-压水试验-灌浆-封孔-质量检查一般压力多少？0.3-0.5Map压水实验孔数不小于？总孔数5%灌浆原则？分序加密、浆液由稀到浓。（6）基础施工顺序？先固结-帷幕灌浆水工隧洞施工顺序？先回填-固结-接缝灌浆封孔方法有？人工和机械（7）防渗墙类型按墙体结构形式分？桩柱型、槽孔型、混合型按成槽方法分？劈、削、抓、取薄防渗墙可按地质条件选用成槽方法有？射水、锯槽、冲击钻、抓斗按布置方式分？悬挂、嵌固、组合检查程序包括？工序和墙体检查内容？墙体力学性能、墙段和接缝可能存在的缺陷检查方法？钻孔取芯、注水试验、其他检测（8）土方压实机械分？静压碾、震动碾、夯机水利工程粘性土用什么表示？干密度。非粘性土用什么表示？相对密度压实参数确定？碾压机具重量、铺土厚度、碾压遍数、含水量、振动频率、行走速率。对粘性土料的试验曲线包括？铺土厚度、碾压遍数、含水量、干密度非粘性土料的试验曲线？铺土厚度、碾压遍数、干密度（9）作业内容：准备作业？排水清基。基本作业？坝面和料场。辅助作业？坝面刨毛处理、加水、排水。附加作业？坝坡修整。粘性土料水量低：料场加水。非粘性土料：坝面加水。石渣料：压实前加水。（10）碾压方法分？进退错距法（质量可以保证效率低）、圈转套压法（效率高质量难以保证）接头处理方法？土砂平起、靠近混凝土结构物采用小型压实机械或人工夯、结构物两侧均衡填料压实、避免产生侧向压力移位或破坏影响安全。（11）对土料场经常检查？土质情况、土块大小、杂质含量、含水量对坝面对土料检查？土块大小、铺土厚度、含水量、压实后干密度石料检查？石块质量、重量、风化程度、形状、尺寸和堆筑过程是否有离析架空现象。反滤料检查？铺料厚度、铺料质量、是否混有杂物、颗粒级配干密度测定：砂、土方法？环刀法。砂砾土、料方法？灌水和灌砂法。堆石及缺乏细料架空方法？灌水法。堆石压实质量指标用什么表示：孔隙率N采取什么方法？试坑法（12）DL标准：防渗体指标采用？干密度、含水率、压实度。反滤料、过渡料垫层料指标采用？相对密度、干密度。堆石体指标采用？孔隙率N九、模板荷载分类？基本荷载（混凝土）和特殊荷载抗倾稳定性能应该验算？倾覆力矩、稳定力矩、抗倾系数大于1.4。承重模板跨度大于4M时起拱值？取跨度0.3%模板吊钩安全系数？4.0。模板锚定件承受冲击荷载活荷载的安全系数？3.0（1） 模板拆除：悬臂：≤2m，75%>2m，100%（2） 非悬臂承重模板拆除≤2m，50%，2-8M，75%，>8m，100%（3） 钢筋检验内容包括？资料核查、外观检查、力学性能试验（4） 资料核查包括？标牌（生产日期、厂家、批号、牌号、规格、尺寸）是否与质量合格证明书和检测报告相符（5） 力学性能试验包括？拉伸试验（屈服强度、伸长率、抗拉强度）和冷弯试验（6） 钢筋取样如何取？每60T一批钢筋，每批端部截去500mm取样2根钢筋。不足60T 为一个检验批。（3）钢筋代换方法有？承载力值相等原则代换，直径4mm，面积98-103%。最小配筋率面积相等原则代换。不可更改间距和钢筋的根数。钢筋加工：除锈方法？机械、手工、酸洗、喷砂。调直方法？冷拉、机械下料剪切方法有？帮、绑、搭、机械切割。电渣压力焊、气焊和砂轮锯。冷挤压、螺纹、钢锯片和砂轮锯。其他砂轮锯。绑扎钢筋连接直径？抗拉≤22mm,抗压≤32mm，其他≤25mm。不得采用绑扎连接的有？动力荷载、小轴心受拉、偏心受拉。焊接与绑扎接头的面积？抗拉≤25%,抗压≤50%，焊接≤50%。（4）钢筋安装：植筋孔径先插筋多少？大于钢筋直径40mm。后插筋多少？大于钢筋直径15mm废孔如何处理？大于废孔结构强度材料封堵钢筋质量检查采取什么？直接检查、实测检查、仪器检查。十、二次投料法分？预拌水泥净浆、预拌水泥砂浆拌和设备生产能力取决于？台数、生产率、容量混凝土拌合物出现不合格料处理有？用错配料单无法补救、材料计量失控或漏配不符合质量标准、混凝土搅拌不均匀夹有生料、出机口坍落度超过最大允许值。养护时间及检查方法？不小于28天，钻孔取芯、压水试验、无损检测（超声、回弹）（1） 混凝土温度进行全过程控制有？混凝土原材料、混凝土生产过程、运输与浇筑和浇筑后等温度控制。（2） 混凝土温度控制指标有？出机口温度、混凝土温度、浇筑层厚度、间歇期、表面冷却、通水冷却、表面保护。（3） 常态混凝土浇筑采取？短间歇分层浇筑均匀上升（4） 碾压混凝土浇筑采取？薄层浇筑连续上升（5） 原材料温度控制？（1）水泥入场或入罐温度不宜大于65℃（2）集料采取温度和含水率控制，细集料表面含水率不宜大于表面含水率6%，宜采用筒仓集料堆积厚度不宜小于6m。有足够的空间轮换使用。采用料仓应搭设遮阳防雨棚，粗集料采用喷雾降温。（3）取料宜采用地垅取料，减少转运次数。（4）拌和水储水池设置防晒设施，储水池连接拌和楼水管要覆盖保温材料。（6） 混凝土生产过程温度控制？常态混凝土集料预冷：风冷、浸水、喷淋冷水。碾压混凝土集料采用风冷预冷。混凝土拌和加制冰或冷水拌和，加冰采用冰片和冰屑。常态混凝土加冰率不超过总用水量的70%，碾压混凝土加冰率不超过总用水量的50%。加冰拌和要适当延长拌和时间。（7） 运输与浇筑温度控制？运输机具采用保温、隔热、防雨措施。入仓后及时振捣和碾压并覆盖保温材料。入仓温度高于25℃，采取喷雾降温至初凝后结束降温避免表面积水。（8） 混凝土浇筑后温度控制？采用冷却水管通水冷却、表面流水、表面蓄水降温。（9） 养护时间及方法？常态混凝土初凝后3h开始保湿养护，碾压混凝土收仓后开始喷雾养护。养护的方法有：喷雾、旋喷撒水、花管喷淋、表面流水、表面蓄水、铺湿砂层或砂袋、盖潮湿草袋、涂刷养护剂、人工降水。养护时间不宜小于28天。（10）施工期混凝土温度控制全过程监测包括？原材料温度、混凝土温度、浇筑仓温度、冷却温度、保护层温度。（2）碾压混凝土拌和料超过多少做专家论证？超过65%水胶比不宜大于？0.65 质量控制碾压混凝土指标是？相对密实度外部相对密度不小于？98% 内部密度不小于？97% 评价碾压混凝土的综合指标？钻孔取样（3）止水缝部位的混凝土事项？止水片位置设在混凝土浇筑层中间，止水片高程处不得设置施工缝。混凝土入仓不得冲撞止水片，混凝土将要淹没时再次清理表面污垢。振捣器不得触碰止水片，嵌固止水片的模板应延迟拆除。（4）水泵机组类型？水泵、传动设备、动力机组。水轮机有？反击式（带流字）和冲击式启闭机有？固定式Qp、液压式Qppy、螺杆式QL清污机有？靶斗式（水电站）、回转式（泵站）、抓斗式闸门安装试验：无水应做？无水启闭试验工作闸门应做？动水启闭试验事故闸门应做？动水关闭试验预埋件的安装？采用二次补偿伸缩细石混凝土浇筑，不得触冲撞碰预埋件、振捣不得触碰预埋件，门槽浇筑高于2m时采取分段浇筑。十一、施工路面宽度不得小于施工车辆宽度的？1.5倍双车道宽度不宜窄于？7m 单车不宜窄于？4m施工现场桥梁宽度不小于施工车辆的？1.5倍。人行道不小于？1m消防通道宽度不得小于？3.5m（1）施工生产用火作业区距建筑物和其他区域安全距离不小于？25m仓库、易燃、可燃材料堆积场距建筑物和其他区域安全距离不小于？20m易燃品集中站距建筑物和其他区域安全距离不小于？30m加油站、油库与建筑物和其他区域防火安全距离不小于？50m周围应设围墙、栅栏高度不低于？2m 消防通道宽度不小于？3.5m（2）低温季节施工定义？日平均气温连续5天，平均气温在5℃以下。或日平均气温连续5天，最低气温在-3℃以下。应采取低温季节施工。在建工程（含脚手架）的外侧边缘与外电架空线路最小安全距离表格？1KV（4m）、10KV（6m）、110KV（8m）、220KV（10m）、500kv（15m）。施工道路与架空线路最小安全距离表格？1KV（6m）、10KV（7m）、35KV（7m）机械最高顶点与架空线路最小安全距离表格？1KV（1.5m）、20KV（2m）、110KV（4m）、154KV（5m）、220kv（6m）、330kv（7m）起重机部位或被吊物边缘与10KV以下水平距离不小于？2m（3）变压器安装：10KV变压器安装于地面时，应有？0.5m高台周围应设栅栏不低于？1.7m栅栏与变压器外边缘不小于？1.0m杆上变压器高度不低于？2.5m施工照明：地下工程、高温导电灰尘且低于2.5M电源不大于？36v在潮湿和易触及带电体场所不高于？24v在特别潮湿的场所导电良好金属器内工作不得大于？12v行灯电压不超过？36v（4）高空作业分类？一般高处作业（一级2-5m、二级5-15m、三级15-30m、特级30m以上）和特殊高空作业（风、雪、雨、电、夜、抢、异、空）不得高空作业的大风？6级以上。制定安全计划的高空作业有？三级特级和悬空安全网最大高度不超过工作面？3m 外侧比内侧高？0.5m（5）爆破信号有？预报信号（30s）、准备信号（20s）、起爆信号（10s）、解除信号（60s）地下相向开挖两端相距多少装炮前通知另一端暂停工作退到安全地点？30m以内或5倍洞泾当相距开挖两端相距多少时一端应停止掘进单向贯通？15m斜井相向开挖对距贯通面多少时自上端向下打通？5m爆破后人员进入工作面时间：明挖爆破时多长时间进入工作面？5min不确认有无盲炮时多长时间进入？15min地下洞室爆破后多长时间进入？15min禁止采用火花起爆有？深井、竖井、大于30°的斜井安全三保有？安全带、安全网、安全帽。配三证有？产品合格证、安全生产许可证、安全鉴定合格证。检查时间？帽子1年一次，新带1年旧带半年一次，安全网1年，每次使用检查一次。管理部分知识点一、建设阶段程序划分？项目建议书、可行性研究报告、初步设计、施工准备、建设实施、运行准备、后评价。（1）项目建议书解决项目什么问题？必要性问题（2）可行性研究报告解决项目什么问题？技、环、经、社问题（3）提出可行性研究报告同时提出问题？组、运、资、回问题（4）立项过程包括？项目建议书和可行性研究报告（5）前期工作包括？项目建议书、可行研究报告、初步设计（6）水利工程建设项目按其功能和作用分为？公益性、准公益性、经营性（7）水利工程基本建设项目根据建设规模和投资额分？大中型、小型（8）后评价阶段内容有？过、经、环、社、可、综。过程评价内容有？前期准备、建设实施、运行管理（9）通过后评价工作将后评价成果作为重要参考依据内容有？制、决、审、建、管。（1）三项制度包括？项目法人制、招投标制、监理制。水利工程建设监理单位资质分及相应级别？环保（不分等级）、水土保（甲、乙、丙）、施工（甲、乙、丙）、金属结构（甲、乙）代建制全过程包括？准备实施至竣工验收拟实施代建制项目在什么中提出？可行性研究报告在什么时候选定代建制单位？施工准备前不可以承担代建制任务情况有？违法、较大质量和安全事故代建单位确定后谁和谁签约合同向谁备案？和项目管理单位签订合同向上级水行政主管部门备案。代建单位不得承担？施工、材料供应、分包、转包同时满足条件奖励条件？按时完成工程、质量优良、资金控制范围内。奖励多少？不超过管理费的10%PPP项目实施程序包括？储、论、选、执PPP后评价包括？率、果、响、持（2）主体工程开工的规定？项目法人或参建单位在开工之日起15个工作日，将开工报告书面向项目主管部门和上一级主管部门备案。设计变更分为？一般设计变更（项目主管部门核备必要审批）和重大设计变更（向原初步设计批复部门审批）水闸首次安全鉴定在竣工验收后多少？5年内以后每隔多长？10年水库首次安全鉴定在竣工验收后多少？5年内以后每隔多长？6-10年水闸安全类别划分？一类能达到、二类基本达到、三类达不到、四类无法达到水库安全类别划分？一类合格、二类基本合格、三类不合格水工建筑物安全鉴定程序？安全评价、安全评价成果审查、报告审定。验收前蓄水安全鉴定程序？项目法人委托单位并签订合同向竣工主持单位备案，大纲编制、自查报告编制、现场报告编制、报告审定。（3）稽查工作检查与指导遵循原则？依法监督、客观公正、严格规范、廉洁高效稽查工作组应稽查结束后多长时间谁签署报告？5个工作日由稽查特派员签字竣工决算的基本内容的最终依据？投资支出、资产价值、现金结余、移交和核销由谁组织编制？项目法人组织非经营项目投资额多少为大中型项目？3000万以上含3000万经营项目投资额多少为大中型项目？5000万以上含5000万竣工决算大中型控制在总概算多少？3% 小型控制在总概算的？5%（4）竣工审计按建设管理过程分？开工审计、建设实施审计、竣工验收审计水利审计部门对竣工决算的什么进行审计监督和评价？真、合、效审计程序包括？准备阶段（立项、编制方案、下达通知）、实施阶段（收集证据、编制工作底稿、征求意见）、报告阶段（出具报告、报告处理、下达结论）、最终阶段（整改落实、后续审计）。竣工决算审计是建设项目的重要依据有？竣工结算调整、竣工验收、决算财务审批、项目法人责任人在任期间经济责任评价。二、砂石料加工系统分及数值？小型<120，中型<500，大型<1500，特大型≥1500混凝土加工系统分及数值？小型<45，中型<180，大型<480，特大型≥480混凝土生产系统计算小时生产能力公式？（月高峰强度x不均匀系数）/（月天数x天时数）=小时生产能力混凝土中集料预冷方法？风冷、水冷、真空、液氮施工供电系统分为？一类负荷、二类（混凝土）、三类（加工厂）工程建设全过程可划分？筹建期，准备期、主体工程施工期、完建期工程施工总工期是？准备期+主体工程施工期+完建期专项施工方案程序？达到一定规模施工单位负责人组织制定专项施工方案，施工单位负责人确认，监理单位监理总工程师审核签字，报项目法人备案。超过一定规模施工单位组织专家论证方案补充完善后，由施工单位技术负责人、监理单位总监理工程师、项目法人单位负责人审核签字后，方可组织实施。施工专项方案项目：土石方开挖、基坑支护与降水、模板工程、脚手架、起重吊装、临时用电、围堰工程、拆除爆破。论证方案标准？基坑≥5M，模板：高≥8m，跨度≥18m，总荷载≥15KN,集中荷载≥20KN，脚手架：高度≥50m，附着式：高≥150m，悬挑≥20m。起重吊装：常规≥300KN，非常规≥100kn拆除爆破、16米人工挖孔灌注桩。实施与监督？施工单位未按方案实行，监理要求停工整改拒不整改，向项目法人报告，必要向项目主管部门报告。项目法人收到后要求施工单位停工整改拒不整改，向项目主管部门和安全监督机构报告。（1）建筑及安装工程费包括？直接费（基本直接费+其他直接费）+间接费（规费和企业管理费）+利润+材料补差+税金（9%）企业的施工成本由什么组成？直接费+间接费直接费包括？基本直接费+其他直接费根据工程性质不同人工单价有？河道工程、引水工程、枢纽工程及每种计算方法将人工划分为？工长、高级工、中级工、初级工材料预算价格包括？材料原价（不含税=含税价格（1+税率））+运杂费+运输保险费+采购及保管费材料除以系数：主材包括和系数？钢筋、水泥、燃油、炸药除以1.13次要材料系数？除以1.03土、砂、石系数？除以1.02商品混凝土系数？除以1.03运输保险费如何求？材料原价X运输保险费采购及保管费如何求？（材料原价+运杂费）X采购及保管费水泥、集料保管费率？乘以3.3%钢筋油料保管费率？乘以2.2%其他材料保管费率？乘以2.75%施工机械折旧费除以？除以1.13修理及替换设备除以？除以1.09（2）工程量清单包括？分类分项工程量清单+措施项目清单+其他项目清单+零星工作清单分类分项工程量清单分及内容？建筑（14类）、安装工程（金属结构设备安装、机电设备安装、安全监测设备采购及安装）措施项目清单？按项计价其他项目清单包括：暂列金额（分类分项工程量清单+措施项目清单）X5%和暂估价。暂列金额的目的：招标人为可能合同变更而预留的金额。零星工作清单包括？人、材、机计量与支付：计量依据？按施工图纸所示图纸所示计量单位？m、m、m、t不另行支付如何表述？项目包含在《工程量清单》中相应项目每平方米单价中或总价中，不另行支付另行支付如何表述？发包人按《工程量清单》中相应有效项目每平方米单价或总价支付模板工程：模板工程包含在《工程量清单》中相应混凝土项目每立方方米单价中，不另行支付。混凝土配合比：发包人按《工程量清单》中相应有效项目总价支付。清理恢复绿化：项目包含在《工程量清单》中环境保护和水土保持项目总价中，不另行支付。三、依法公开招标情况有？国重、地重、国有。邀请招标由谁允许？行政监督部门认定不公开招标由谁允许？行政监督部门批准施工总承包企业资质等级划分和承包范围有和人数要求？特级：全可以，一级建造师≥50人。一级：施工都可以。二级：中型以下、3级主要建筑物、2级堤防、70M以下坝高、装机容量：150WM、隧洞长不高于1000m，宽度不高于8m。三级：小1型以下、4级主要建筑物、3级堤防、40M以下坝高、装机容量：20WM、泵站800Kw、隧洞长不高于500m，宽度不高于6m。水利水电工程施工专业承包企业资质划分和等级划分？水利水电机电设备安装、水工金属结构设备制造与安装、河湖整治工程、每个都3级（1）施工招标条件满足什么开始招标？初步设计已批准、监理已确定、设计已确定、资金已落实。施工招标程序：招标文件强制使用的内容不加修改的使用？投标人须知、通用合同、评标办法。发布招标公告平台和发售期？简称公共服务平台，招标文件发售期不小于5日组织探勘现场和投标预备会要求？不得单独和分别组织澄清和修改招标文件提出的时间和答复要求？投标人在投标截止17天前提出澄清，招标人收到后投标截止15天前向所有购买投标文件投标人书面澄清。不足15天且影响投标文件编制应适当延长截止时间。处理招标文件异议提出时间和答复要求？投标人在投标截止10天前提出异议，招标人自收到后3日内做出答复，答复前暂停所有投标活动。在确定中标人前不得什么进行谈判？不得对实质性内容谈判。标底要求有？招标人可以自行编制标底，标底可以设最高不可以最低，只有一个标底必须保密，开标公开标底。标底只是参考不是评标依据。投标条件：财务状况包括？注册资本金、净资产、利润、流动资金投入。证明文件：资产负载表、现金流量表、利润表、财务状况说明书。类似业绩包括？功能、结构、规模、造价。证明文件：中标通知书、合同协议书、合同完工证书、竣工验收鉴定书。信誉包括？AAA（信誉很好）AA（好）A（较好）BBB（一般）CCC（较差）投标文件再什么情况做无效标处理？未响应实质性内容和未递交保证金投标人如果修改投标报价要求？在投标截止时间前修改投标函报价，应同时修改工程量清单相应的报价，并附修改后的单价分析表和措施项目表。水利招标投标有效期？一般为56天。需要延长有效期投标人的同意和不同意处理？同意延长：投标保证金有效期也跟着延长，投保文件不得撤回和修改。不同意延长：投标文件失效、投标人有权收回投标保证金递交投标保证金要求？（1）投标保证金不超过合同估算价2%或80万。（2）投标保证金应从基本账户转出。（3）联合体应从牵头人基本账户转出。（4）投标保证金有效期与投标有效期一致.（5）未递交投标保证金按无效标处理。什么时候退还保证金？招标人和中标人签订合同后，5个工作日内退还中标人和未中标人的保证金及相应利息。参加开标会：投标文件什么情况不被接受？未按招标文件要求密封、逾期送达开标过程有异议如何处理？现场提出，招标人现场答复记录评标公示期时间？如果有异议如何处理？公示期不小于3日，有异议公示期提出，招标人自收到后3日内做出答复，答复前暂停所有投标活动。投标办法包括？经评审最低投标和综合评估法包括初评：标准、响应、资质和详评：投标报价、施工组织设计、项目管理机构、综合实力。四、水利水电工程施工合同文件的构成？协、中、投、专、通、计、图、清单监理单位什么时候向承包人发出开工通知发出前获得谁同意？开工7天前通知承包人，发出通知前先经发包人同意。发包人什么时候提供承包人相关资料及资料内容？招标人和中标人签订合同14天内，提供相应资料：永久占地和临时占地的界限、图纸、地下障碍图等。发包人提供材料设备到货前通知承包人时间和承包人做法？提前7天通知承包人，承包人会同监理人在约定时间共同验收。履约担保提交时间、金额、退还的要求？在签约合同签递交履约担保，金额不超过签约合同价的10%，在合同工程完工证书颁发后的28内退还。保证金包括？质量保证金、履约保证金、农名工保证金、投标保证金。项目经理更换要求：承包人主动更换和短期离开要求？承包人主动更换事先征得发包人同意，在更换14天前通知发包人和监理人。短期离开：事先征得监理人同意，并委派代表代行职责，授权范围和人员姓名通知监理人。补充地质勘探永久工程费用承担和临时工程费用承担？永久发包人，临时承包人质量保证措施文件包括？质量检查机构组成、岗位和责任、质量检查人员组成、程序和细则。保修开始时间和退还保证金时间、递交保修书的时间？合同完工验收后或投入使用验收后提交。质量保修期满30个工作日核查后退还。完工结算提出完工付款申请单的时间和内容？合同工程完工证书颁发后的28天内提交完工付款申请单，内容：工程完工合同总价、发包人已支付承包人工程价款、应扣留的质量保证金、应支付完工付款余额。变更的估价原则？已标价工程量清单中有适应变更子目单价的采用该子目单价。已标价工程量清单中没有适应子目但是有类似的子目单价，合理范围内采用该子目单价。由监理人商定或确定变更子目单价。已标价工程量清单中没有适应子目又没有类似的子目单价，采用成本加利润的原则。由监理人商定或确定变更子目单价。索赔程序和文件名称及处理程序？承包人应知道索赔事件发生后28天内向监理单位递交意向索赔通知书，在递交意向索赔通知书28天内正式递交索赔通知书。事件有延续在合理范围时间递交延续索赔通知书。在事件结束后28内递交最终索赔通知书。监理人收到资料42天内回复承包人，承包人同意在28天内完成赔付。不同意按合同约定办法处理。投标文件中载明或施工合同中约定采用分包应该明确及进场经谁批准？明确分包单位的名称、资质、业绩、分包内容、现场管理人员及设备资源等信息。进场报监理单位批准。投标文件或施工合同未约分包，开工后采用工程分包需要？将拟定分包单位的名称、资质、业绩、分包内容、现场管理人员及设备资源等信息。报监理单位审核，项目法人审批。推荐分包同意和不同意的内容有？同意：对分包负全责。不同意：自行选择分包人但需要经项目法人书面认可。指定分包需要经谁同意？项目上级主管部门同意水利工程施工分包按分包性质分？工程分包和劳动分包采用劳动分包，承包人需要？将拟定分包单位的名称、资质、业绩、现场管理人员及投入工种人员数量等信息。报监理单位审核，项目法人审批。项目管理机构包括？项目负责人、技术负责人、财务负责人、质量和安全管理人员。合同问题分为？一般问题、较重问题、严重问题。一般问题：项目法人，未审核、未备案。较重问题：项目法人，未严格审查分包单位的资料。施工单位，签订合同不规范、未按合同支付、未按合同计量。严重问题：项目法人，未采取违法分包措施、对履行合同检查不力。施工单位：未报批、主体分包、未严格审查分包单位的资料、对履行合同检查不力。五、建设工程合同包括？勘测、设计、施工委托合同包括？监理买卖合同包括？材料设备供应水利工程建设质量方针五个坚持？以人为本、安全为先、诚信守法、夯实基础、创新驱动。质量管理体制建设的总体要求构建？政府监督、市场调节、行业自律、企业主体、社会参与。落实四个责任制有？从业单位责任制、从单位领导责任制、单位员工责任、制质量终身制质量检测总体要求？施工自检、监理平行检测、推行第三方检测。坚持四不放过原则？事故原因查不清楚不放过、事故责任者和职工未收到教育不放过、补救和防范措施不落实不放过、事故责任人不受到处理不放过。考核采取评分和排名结合综合评定法满分100分期中总体占？60项目占？40项目法人质量考核要点包括？质量管理体系建立情况、质量管理程序报备情况、质量主体履行情况、参见单位检查情况、历次巡查、检查、稽查的问题责任整改情况。设计产品质量评定分？等级为？定量和定性，合格、基本合格、不合格。设计产品特性指产品所包括？时间性、功能性、安全性、可靠性、经济性设计质量工作考核要点？现场服务体系建立情况、现场设计服务情况。施工单位质量保证考核要点？质量保证体系建立情况、施工质量控制情况、施工现场管理情况、已完成工程实体质量情况。质量事故分类？大体积混凝土和金属,100万（一般）、500万（较大）、3000万（重大）、3000万以上（特大），土石和混凝土薄壁,30万（一般）100万（较大）1000万（重大）1000万以上（特大）。处理时间1个月（一般）3个月（较大）6个月（重大）6个月以上（特大），使用影响三影响，寿命一影响。处理事故程序包括？一般：项目法人组织有关单位制订处理方案并实施报上级水行政主管部门备案。较大：项目法人组织有关单位制订处理方案，报上级水行政主管部门审核并实施，报省级水行政主管部门或流域机构备案。重大：项目法人组织有关单位提出处理方案，省级水行政主管部门或流域机构审定后实施。特大：项目法人组织有关单位提出处理方案，省级水行政主管部门或流域机构审定后实施，报水利部备案。质量缺陷备案的内容？质量缺陷产生的部位原因，是否处理和如何处理，对建筑物使用影响等。谁组织签字按什么制备？。由监理单位组织填写参建单位签字，按竣工验收标准制备。水利工程工程质量检测单位资质划分？土石、混凝土、金属、机电、量测必须甲级资质的是？大型工程和安全鉴定。施工单位的行政正职对本单位负？领导责任现场行政责任人对本单位负？直接领导责任技术负责人对质量工作负？技术责任三级检查制度？班组（自检）、作业队（复检）、项目部（终检）六、项目划分及划分程序？项目法人组织设计施工监理对项目划分报质量监督机构确定14天内反馈项目法人。检验项目不合格处理原则：原材料、混凝土试件、单元或工序不合格情况？原材料不合格:原批次取双倍数量从新检验，如仍不合格，该批次材料部合格不得使用。工序单元不合格:及时处理或返工重做，检验合格后再后续施工。混凝土试件不合格:委托相应资质检测单位对混凝土试件相对应的工程部位进行检测，如不合格项目法人组织有关单位研究提出处理方案。水利水电工程施工质量等级分？合格和优良不划分工序优良标准？主控项目全部合格，一般项目逐项检验点90%以上合格，不合格点不应集中。河道疏浚工程逐项检验点95%以上合格，不合格点不应集中。划分工序单元工程优良标准？所含工序全部合格，其中优良率50%以上，主要工序优良全部优良。分部工程优良标准？所含单元工程全部合格，优良率70%以上，主要单元隐蔽单元90%以上，未发生质量事故。中间产品全部合格混凝土试件优良（组数小于30，合格）。单位工程优良标准？所含分部工程全部合格，优良率70%以上，主要分部工程全部优良，未发生较大质量事故。质量事故或缺陷已按要求处理。评定资料基本齐全。外观得分率85%以上。施工期和运行期，外观观测资料符合国家和行业技术标准及合同约定标准要求。项目工程优良标准？所含单元工程全部合格，其中质量优良率70%以上，主要单元优良全部合格。施工期和运行期，外观观测资料符合国家和行业技术标准，及合同约定标准要求。组织要求程序：一般（单元）工程？一般单元：施工单位自评合格－监理单位复核－总监理工程师核定签证认可。重要隐蔽（关键）单元工程？施工单位自评合格－监理单位抽检－项目法人、设计、监理、施工、运行管理等单位组成联合小组核定等级－报质量监督机构核备。一般分部工程？施工自评－监理复核－项目法人认定－报质量监督机构核备主要分部工程？施工自评－监理复核－项目法人认定－报质量监督机构核定单位工程？施工自评－监理复核－项目法人认定－报质量监督机构核定工程项目？施工自评－监理复核－项目法人认定－报质量监督机构核定工程外观？单位工程全部完成后－项目法人、设计、监理、施工、运行管理等单位组成外观小组核定等级－报质量监督机构核定具体工序程序和单元程序复核时间？工序程序：施工自检－填写工序质量评定表－报监理复核－4小时内复核。单元程序：施工自检－填写单元质量评定表－报监理复核－8小时内复核。七、项目法人安全责任编制生产措施方案什么时间和谁备案？开工之日起15天内，报水行政主管部门、流域机构或委托安全生产监督机构备案如果拆除或者爆破工程开工前时间和谁备案内容？水行政主管部门、流域机构或委托安全生产监督机构备案下列资料：施工单位资质证明、施工方案、拆除爆破和危及毗邻建筑物的说明、堆积废弃物的处理措施、生产安全事故应急救援预案水利部水安建要求：坚持方针？安全第一、预防为主、综合治理三项行动？执、治、宣。三项建设？制、保、监一岗双责？对分管业务负责，对分管业务范围安全负责四项措施？安全投入、安全管理、安全装备、教育培训项目法人编制安全生产什么目标？年度目标和总体目标重大危险源划分？一级、二级、三级、四级重大危险源安全生产管理基本内容包括？基本工作内容、责任人部门职责权限、工作程序和标准三级安全教育？一级教育公司教育（法律法规）二级教育项目部（现场规章制度和遵章守纪）三级教育班组（安全操作、安全制度、纪律教育）水利水电工程建设风险划分？人、工、经、环、社应急预案五个层次？国家、专项、部门、地方、企事业应急管理工作原则？以属分专预、安部协技平生产安全事故分类？一般、较大、重大、特别重大生产安全事故较大涉险定义？10人涉险、3人下落不明、500人疏散生产安全事故报告分和报告的时间和部门？一般、较大：快报1小时，书面报告2小时，报安全监督司重特大：快20分，书面报告40分水利部水利部快30分，书面报告1小时国务院总值班室生产安全事故响应有？一级、二级、三级响应保障措施？信息与通信、人力资源、应急经费、物资与装备重大事故隐患要做到五落实？整改责任、时间、资金、措施、应急救援预案事故隐患判定方法？直接和综合判定水利生产经营单位有？项目法人、施工单位、管理单位安全生产标准化等级和得分？一级90分，项目70二级80分，项目70三级70分，项目60文明工地创建标准？体、质、环、文、安、创电力建设安全坚持方针？安全第一、预防为主、综合治理建立的管理机制？企业负责、职工参与、政府监管、行业自律、社会监督八、水利工程验收分类？法人验收和政府验收法人验收分？合同验收、分部验收、单位验收、中间机组验收政府验收分？阶段验收、专项验收、竣工验收。分部工程主持单位及参加单位和列席成员？项目法人主持或委托监理单位主持，参加单位（项目法人、勘测、设计、施工、监理、主要设备制造或供应商），列席：运行管理单位、质量监督机构。单位工程主持单位及参加单位和列席成员？项目法人主持，参建单位＋运行管理单位，列席：法人验收监督机关、质量和安全监督机构。合同工程主持单位及参加单位成员？项目法人主持，参建单位阶段验收主持单位及参加单位和列席成员？验收主持单位或委托单位主持，运行管理、质量和安全监督机构，列席：有关地方政府和部门、参建单位被验收。竣工验收主持单位及参加单位和列席成员？验收主持单位主持，有关地方政府和部门、水行政主管部门、流域管理机构、运行管理单位、质量和安全监督机构，列席：参建单位被验收验收过程组长和委员有裁决权，1/2人员不同意裁决项目法人和政府验收报谁决定？法人验收报法人验收监督机关，政府验收报验收主持单位。分部工程验收后多长时间向质量监督机构核备？分部验收后10个工作日内向质量监督机构备案单位验收谁向谁提出申请，同意后多长时间通知质量和安全监督机构，验收结果多长时间核定，多长时间反馈法人？施工向法人提前10个工作日申请，法人同意后提前10个工作日通知质量和监督机构，报10个工作日核定。验收结论20个工作日反馈法人。合同验收多长时间提出？施工单位向法人提前20天提出申请阶段验收分类？导截流验收、下闸蓄水验收、通水验收、首末台机组验收专项验收分类：环境验收工作三个阶段？准备、调查、验收验收报告分？监测、意见、其他成员组成及采取什么方式？设计、施工、监测和报告编制单位采取：现场、会议、查阅资料水土保持设施验收包括？报告和验收移民安置验收分为？阶段和竣工档案验收期限？长期、短期、永久项目法人负责编制图纸有？总平面图、综合管线竣工图施工单位以什么编制竣工图？以单位或专项单位编制图纸一般图纸变更绘制图要求？在原图更改、说明栏内注明变更依据、施工单位签署加盖竣工图章。重大图纸变更绘制图要求？重新绘制、按原图编号，说明栏注明变更依据、在图标栏内注明验收阶段和编制的时间单位责任人，监理单位加盖并签署竣工图确认章。档案专项验收分为和主持单位？初步验收：主持单位或委托单位，正式验收：主持单位专业档案部门。竣工验收在工程项目全部完成并满足一定运行条件，一年内进行延期最长不超过多长时间？一定运行条件指？竣工验收一年内最长不超过6个月一定运行条件：泵站一个抽水或排水期。河道疏浚完工后验收。其他6-12个月或者经过一个汛期结束工程具备验收条件时谁向谁提出，未能按时验收提前多长时间提出申请？项目法人向竣工主持单位提出申请，未能按时验收提前30个工作日提出。竣工要收主持单位在什么文件中明确？在初步设计中明确主持单位竣工验收分类？自查－技术鉴定－预验收－竣工验收－鉴定书。交接手续和移交手续的时间内容和质量保修书的内容？交接手续：法人和施工在合同工程完工验收后或者部分工程投入使用验收后30个工作日办理交接。同时递交质量保证书：合同工程完工验收情况、质量保修内容和范围、质量保修期、质量保证责任、质量保修费用、其他。移交手续：竣工验收鉴定书颁发后，60个工作日。项目法人和运行管理单位办理完成移交手续。水电工程验收分？阶段和竣工验收。阶段验收分类和主持单位？阶段：蓄水验收、截流验收、水轮机组。蓄水：国家能源局。截流：法人会同能源局。水轮机：法人会同电力部门。下闸蓄水前多长时间提出验收申请，枢纽工程时间申请？下闸蓄水提前6个月提出申请验收，枢纽工程提前3个月。小型病险验收分：法人和政府。法人验收：分部工程和单位工程。政府分：蓄水工程和竣工验收。跟踪和平行检测费用承担？跟踪：承包人费用承担。砼：7%，土：10%平行：发包人费用承担。砼：3%，土：5%监理会议：第一次会议、例会、专题会议。利发电项目划分：单元、分部、分项、单位。设计变更：常规、一般、较大、重大。瑞典圆弧法：3级1.20， 4、5级1.05毕肖普法：3级1.30 ，4、5级1.15雷管网络爆破边缘高压线最近点之间的距离不得小于表10、20、50Kv对应距离20、50、100 米。氨压机车间：控制柜和安压机隔离设置，采用防爆采暖电器，设检测仪，报警仪，设置疏散通道和明确标识。电力起爆装炮面30m以内断开电源，30m外用投光灯或矿物灯照明。滑模施工，立即停止作业情况雷雨、六级以上大风。警戒线是建筑物1/10，且不小于10米。出入口设置高度不低于2.5米的防护棚。超过24米设双层防护棚。升降机钢丝绳安全系数不小于12。建造师签章文件: 质量、安全、施工、验收、进度、成本、合同7个文件。质量安全、施工验收、进度成本、合同组织（施工组织）、技术（质量缺陷技术测量）、验收（验收管理）、安全（安全事故环境）、进度（进度暂停复工）、支付（成本）、合同（剩下）

8月20日消息，红墙股份2018年半年度董事会经营评述内容如下：一、概述公司始终专注于混凝土外加剂的研发、生产与销售业务，并始终秉承"一切以服务客户为导向"的经营理念，多年来深耕目标市场，积累了一批优质客户，也得到了广大客户的一致好评。公司销售团队积极进取，努力开拓外部市场，取得了较好的销售业绩增长。报告期内，公司实现营业收入481,189,564.48元，较上年同期增长71.84%;归属上市公司股东的净利润43,630,615.12元，较上年同期增长9.45%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润41,510,980.05元，较上年同期增长20.92%。(一)主营业务大幅增长报告期内混凝土外加剂业务实现营业收入393,330,982.38元，较上年同期增长72.23%,同时，为巩固客户关系，增加客户粘性，加快资金周转效率，在充分控制风险的前提下，公司加大了水泥经销业务，报告期内，实现水泥经销收入85,821,350.53元，较上年同期增长67.15%。(二)完成全国主要混凝土市场布局根据公司发展战略，公司上半年在深耕主市场华南市场、华东市场的同时，着手对全国范围内主要混凝土市场进行布局，公司通过控股武汉苏搏、黄冈苏博、湖北苏博完成华中区域市场布局，通过设立全资子公司四川红墙、重庆红墙、贵州红墙，完成了我国西南区域主要混凝土外加剂市场布局，通过设立全资子公司陕西红墙完成我国西北区域主要混凝土外加剂市场布局。与此同时，公司加大组建销售团队力度，拓宽销售渠道，以河北红墙为依托重点对华北区域市场进行开拓。报告期内，华中、西南、西北、华北市场业务拓展均获成效，为公司业务增长起到积极作用，未来随着业务的不断深入，新开拓市场业绩贡献将更加突显。(三)研发中心项目建设公司IPO募集资金投资项目-研发中心项目近期建设封顶，预计明年第一季度可交付使用，研发中心项目的建成将使公司研发硬实力得到较大提升，对研发人才吸纳及培养均起到积极作用。同时，研发中心建成后，将进一步提高公司新产品设计、研发能力，有利于公司通过提高产品质量、降低产品成本，提高公司经济效益。二、公司面临的风险和应对措施(一)行业波动风险公司的主营业务为混凝土外加剂研发、生产、销售，公司的业务发展与固定资产投资密切相关。随着中国经济进入新常态，未来随着国内经济增速的回落、房地产市场持续的宏观调控，可能导致国内固定资产投资增速放缓，若公司未能及时调整经营策略，公司经营业绩有可能出现周期性波动。(二)应收账款及收应票据管理风险外加剂行业应收账款与建筑行业的回款特点密切相关。近两年一期公司应收账款余额分别为24,731.03万元、36,030.56万元、58,172.45万元，占各期含税营业收入比例分别为48.38%、48.81%、104.12%。此外，随着票据结算方式的普遍使用，公司报告期末的应收票据余额亦逐年增长。最近两年一期，公司应收票据余额分别为11,184.05万元、22,033.23万元、24,028.17万元，呈上升趋势。如出现大量不能回收、逾期或承兑，将对公司正常资金周转、经营业绩构成风险。报告期内，随着公司业务规模的进一步扩大，公司应收账款及应收票据的余额也在同比例上升，公司始终重视对客户风险的管理，已建立了较为完善的客户风险管理体系，并全面覆盖公司销售业务及票据结算业务。2018年上半年，随着公司业务规模的扩张，以及下游客户季节性回款的行业特点，公司截至6月30日的应收账款及应收票据余额较高。但从客户结构及账龄而言，公司的应收款总体仍较为健康，总体风险可控。(三)技术风险作为专业化混凝土外加剂制造商，人才和技术储备是公司重要的核心竞争能力。公司目前拥有一支从理论研究到产业实践经验积累丰富的技术研发队伍，核心产品拥有自主知识产权。公司已经建立了有效的技术人才培养和激励机制，并采取了严格的技术管理和保密措施，但如果公司核心技术意外泄密或关键技术人才流失，将会对公司持续创新能力和技术竞争优势造成重大不利影响。未来出现其他类型的性能更加优良或性价比更高的混凝土外加剂时，如果公司研发团队未能及时跟进最新技术并研发出相应的产品，将导致公司产品或技术被替代、市场被占领的风险。公司已通过持续增加研发投入的方式，继续稳定和巩固在行业中的技术优势，并通过员工激励计划，增强核心技术人员的凝聚力。未来随着研发中心在总部的落成，公司可以进一步提高对行业内优秀人才的吸引力，为公司后续发展提供技术驱动力。(四)市场竞争风险我国混凝土外加剂行业是一个充分竞争的行业，市场较为分散，全国外加剂厂家已有几千家，预计未来行业整合将加速，规模较大、品牌较好、实力较强企业的优势将逐渐显现。公司已着手优化产业布局，并凭借产品齐全、技术服务完善、研发优势以及经营模式大力拓展新客户，成为华南地区最重要的混凝土外加剂制造商之一。但是，面对较为激烈的市场竞争，公司仍然存在着未来市场开拓不力、现有市场份额被竞争对手蚕食的市场竞争风险。公司通过控股华中地区同行业公司拓展华中区域市场，通过设立四川红墙、陕西红墙、贵州红墙、重庆红墙等全资子公司，在西南地区、西北地区、华北地区组建销售团队，进军现有优势地区以外的其他区域，并着力开拓工程领域的客户群体，从而布局全国市场。(五)主要原材料价格波动风险公司的主要产品为萘系减水剂和聚羧酸系减水剂，其主要原材料为工业萘、聚醚/聚酯单体、液碱、硫酸、甲醛等化工产品，原材料成本占主营业务成本的比重较高，原材料的价格波动将对公司的生产经营带来一定影响。如果未来出现原材料价格短期大幅波动，而公司未能采取有效措施降低经营成本，或无法将原材料价格上涨的影响顺利传导至产品销售价格，则可能会对公司的经营业绩产生不利影响。此外，原材料价格大幅上涨也会对公司运营资金产生一定压力。公司将一方面充分利用市场优势，优化供需布局、灵活变动原材料采购节奏。同时通过与上游主要供应商签订战略合作协议的方式，在保证原材料供应量的同时稳定采购价格；另外一方面积极推广产品价格与原材料绑定的销售模式，最大程度上减少因原材料价格波动带来的影响。三、核心竞争力分析公司连续八年(2010年度至2017年度)入围中国混凝土网评选的全国混凝土外加剂企业综合十强。公司的核心竞争优势主要体现在如下几个方面：(一)为客户提供定制化产品和整体解决方案的经营模式不论是国内还是国外，外加剂与混凝土原材料的适应性问题都是一个需要解决的技术难题，但因我国地域广阔、水泥品种众多、骨料难以标准化等因素，这一问题尤为突出。针对水泥、骨料和外加剂不适应的问题，公司经过多年的摸索，探索出为客户提供定制化配方和整体解决方案的经营模式。公司根据客户所使用的混凝土中各种材料的特性，对照配方数据库进行调配和多次试验，结合客户使用成本，制定出最适合客户混凝土原料的外加剂解决方案。(二)技术研发优势1、具备自主研发、合成新型差异化外加剂的技术力量公司现有研发队伍对各类外加剂与混凝土原料的适应性进行了多年理论和实践研究，通过高分子结构设计手段，采用高新技术合成多功能性外加剂产品，不断满足下游市场多样化需求。如公司针对混凝土砂、石、泥土含量高，环境温差大引发的塌损大问题开发的聚羧酸保塌保塑剂HQ-3,针对减水剂塌损快、制备高标号混凝土时柔顺性差的问题开发的聚萘保塌保塑剂HQ-4,针对砂石料、煤灰造成的混凝土和易性问题开发的聚羧酸和易性调整剂HQ-5,相关产品在性能、适应性等方面具有一定优势。此外，公司研制成功的应用于管桩的免蒸养聚羧酸减水剂HQ-6,可以降低管桩生产企业在蒸养环节的能源消耗和废气排放，以及应用于生产预拌砂浆的HQ-7砂浆聚羧酸减水剂及HQ-8砂浆缓凝时间调节剂，可以有效解决保水剂与减水剂相容性差的问题。相关产品已在部分区域及客户中得到应用验证，并已发挥经济效益。2、基于长期、广泛业务合作积累了丰富的产品配方数据库公司已自主研发并规模合成生产萘系减水剂、聚萘保塌保塑剂、聚羧酸系减水剂、聚羧酸保塌保塑剂、葡萄糖酸钠外加剂等多种外加剂产品，以及泵送剂、缓凝剂、早强剂、防冻剂、引气剂、防水剂、速凝剂等其他外加剂产品，并通过与不同地区、大量混凝土搅拌站和预制混凝土构件生产企业的长期合作，积累了丰富的产品配方数据，可以针对不同水泥、骨料提供定制化产品和整体解决方案。公司以强大的配方数据库为支撑的定制化服务和整体解决方案，既能在客户变换原材料时快速反应，满足客户对质量稳定性或混凝土特殊性能的需求，又能在开发新客户时提供高性价比的产品和服务，扩大产品市场占有率。3、现有研发体系是新产品研发的有力保障公司建立了专业化的研发平台和专门的研发机构，搭建了具备先进技术水平和研发经验的研发团队。公司组建了"广东省混凝土外加剂工程技术研究开发中心"这一省级工程技术研究中心，公司的研发中心及技术服务中心被广东省经信委、广东省财政厅、广东省国税局、广东省地税局以及海关总署广东分署认定为省级企业技术中心。子公司广西红墙的技术中心被认定为广西壮族自治区企业技术中心。公司已在技术研发方面取得了一定成果，截至目前，公司及控股子公司已在混凝土外加剂生产工艺、环保等方面取得授权和已申请专利92项(其中包含60项发明专利),专利数量位列同行业公司前茅。(三)以技术为先导的营销策略公司采用以技术为先导的营销策略，采取产品销售与技术服务相融合的营销模式，力图在业内打造一只具有一定技术水平的专业销售工程师队伍，一方面可以在开拓新客户时为其提供初步的可行性产品方案，另一方面亦可以在客户提出要求时及时反馈，解决客户的常规性技术问题。同时，公司建立了完备的销售-研发-技术服务互动优化体系，一方面，销售团队在对客户需求、混凝土原材料构成进行充分了解和分析的基础上，可以根据技术服务中心试配效果为客户制定定制化外加剂产品方案，或根据研发团队最新研发成果向客户推荐效果更优或性价比更高的新产品；另一方面，具有丰富混凝土行业从业经验及技术服务水平的技术服务团队，可以对销售团队或客户反馈回的产品现时需求、新增需求及时予以反馈，为客户提供精确、有效的技术服务。(四)完善的质量控制体系混凝土外加剂生产企业数量众多，产品质量差异度大。虽然混凝土外加剂占混凝土的掺量比例较低，但对混凝土性能影响很大，因此混凝土外加剂产品质量的稳定性是赢得客户的重要原因。公司坚持全面质量管理，建立了完善的质量控制体系，包括：①建立包括原材料进厂检测、生产过程检测、产品入库检测、出厂检测、售后服务全过程的质量保证管理体系；②坚持对产品质量实行层层把关，在合成、复配、销售各环节都坚持对产品进行严格取样、检验并复核，有力地保证了公司产品质量的稳定性；③建立了严格的配送控制体系，为运输车辆配备GPS定位系统和报警系统、双取样系统(送货前车辆取样与到货时客户取样),保证质量的同时又可避免产品质量纠纷。公司良好的质量控制效果和产品稳定性，为公司树立了良好的口碑。(五)较高的品牌知名度混凝土外加剂属于功能性材料，在混凝土中的掺量较小，但对混凝土的性能影响较大，因此混凝土企业在选择混凝土外加剂产品时非常注重该产品的品牌。公司自成立以来一直注重产品品牌建设，长期不懈地坚持"品质第一、服务客户"的宗旨，先后获得"广东省著名商标"、"广东省雇主责任示范企业"、"广东省优秀企业"、"2011年度用户推荐中国混凝土外加剂最佳品牌企业"等多项荣誉称号，公司生产的"红墙牌混凝土外加剂"于2011年12月、2014年12月和2017年12月连续三次被评为广东省名牌产品，已形成良好的品牌效应。多年来，持续稳定的产品质量和高性价比、优质的技术服务和为客户解决技术难题的能力为公司树立了良好的口碑和知名度。正因如此，公司与华润水泥、三和管桩、宏基管桩等知名企业长期合作，为公司进一步加强品牌建设奠定了良好的基础。(六)精细化的管理体系通过持续的管理创新，公司已经形成了一套高效运作机制，通过对市场营销、物资采购、技术研发和制造生产等流程的优化，形成了管理程序优、管理环节少、决策速度快的机制。与此同时，公司注重建立和完善制度、流程等各项管理工作，合理配置生产要素，建立健全规章制度，整体优势得到进一步发挥。目前，公司已经通过了ISO9001:2008质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系和OHSAS18001:1999职业健康安全管理体系认证。公司目前的管理团队已在混凝土外加剂行业经营多年，拥有较深的专业背景和丰富的从业经验，是该行业中技术、营销、财务等方面的专业人才，并已经凝聚成为具备战略发展眼光、知识结构与专业结构配置合理、市场运作经验丰富、人员结构稳定的管理团队。

司尔特2019年年度董事会经营评述内容如下：一、概述2019年，公司在董事会的正确领导下，秉承“稳中求进、创新发展”的工作总基调，坚持“创新兴企、循环发展、服务三农”的经营理念，坚持科技创新、绿色发展，加大测土配方肥、生物有机肥的技术研究和生产力度，不断在“精准施肥、控制施肥、促进化肥负增长”等方面创新突破。在全公司共同努力下，2019年公司各项工作有序开展、扎实推进。　　2019年度公司重点工作如下：　　1、积极整合上游优势资源　　（1）根据安徽省国土资源厅（皖国土资函〔2015〕1910号）《安徽省国土资源厅关于安徽省宣城市宣州区马尾山硫铁矿申请边部及深部勘探的复函》，公司在宣城市宣州区马尾山硫铁矿采矿权深部及采矿权南部进行硫铁矿勘查，勘查面积增加至0.5175平方公里。报告期内，公司马尾山硫铁矿收到安徽省自然资源厅颁发的《中华人民共和国采矿许可证》和安徽省应急管理厅颁发的《安全生产许可证》，宣城市宣州区马尾山硫铁矿已完成了该矿的所有法定手续，具备了硫铁矿开采业务所必需的外部许可及内部条件，公司宣城市宣州区马尾山硫铁矿38万吨/年采矿技改工程进入可正式投产出矿阶段。硫铁矿为公司主要原材料之一，该项目顺利投产后公司将减少硫铁矿的外部采购量，使公司3条硫铁矿制硫酸生产线年产80万吨的硫酸原料供应进一步得到保证，并有效降低生产成本，同时伴生矿锌、铅、铜、银的开采将逐步提升公司的盈利能力。　　（2）公司已完成贵州路发20%股权的增持，增持完成后公司持有贵州路发40%股权。贵州路发系本公司最大的磷矿石供应商，目前拥有明泥湾4.5602平方公里的磷矿采矿权和永温8.38平方公里的磷矿勘探许可，该矿区属我国高品位优质磷矿富矿区。本次增持股权，一方面保证了公司生产所需的主要原材料磷矿石的供应，另一方面对公司产业链向上游延伸、技术上合作交流具有重要的战略意义，为公司今后的快速发展奠定了坚实的基础。　　2、大力发展生物有机肥等新型肥料、产品　　公司已与南京农业大学签订《南京农业大学与安徽省司尔特肥业股份有限公司关于转让协议》。为响应国家大力发展生物有机肥的相关政策，实现我国销售区域果菜茶有机肥全覆盖，优化资源的循环利用和农产品的提质增效，完善公司产品结构，公司将充分利用各类作物秸秆、各类植物废弃物等生物有机质，采用与南京农业大学合作开发应用的“全元生物有机肥制造技术”，深入开展生物有机肥的研发、生产、推广与应用。其指导公司自主生产功能菌和氨基酸，实现了氨基酸水溶肥在生产技术上的重大突破，形成可靠的技术支撑。　　报告期内，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准安徽省司尔特肥业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可(2018)2224号），核准公司向社会公开发行面值不超过8亿元的可转换公司债券,期限6年。募集资金用于建设年产65万吨新型肥料和40万吨土壤调理剂项目，促进公司生物有机肥等新型肥料规模化发展。目前，该项目已经完成厂房的建设，正在进行设备的采购、安装工作。　　3、加大“互联网+农业”领域布局　　公司以“中国农业大学-司尔特”测土配方施肥研究基地数据中心为基础，新技术与新产品的研发为支撑，紧密围绕国家有关产业和环保政策，优化产品布局并促进供给侧调整。公司依托互联网技术，针对农作物需肥规律与土壤性能，为农作物量身定制一套优质、高效、环保的测土配方肥料，并通过测、研、配、产、供、施一条龙服务模式，为用户提供农业生产一体化解决方案。公司联合科研院所、高校、大数据公司等成立司尔特“互联网+”创新研究院，利用科研院所、高校资源优势探索研究司尔特所属工业企业行业数字化模式，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，加强政、产、学、研、用在“互联网+”实体经济领域的合作。　　公司已具备在信息化环境下定制肥料的精准服务及相关能力，公司将利用在信息化建设、运用与管理上的竞争优势，围绕公司战略目标，坚定不移地推进生态配方肥、测土配方配、生物有机肥的研发、生产和销售，充分挖掘公司资源配置，深入推进信息化和工业化融合。　　4、稳步推进销售业务发展　　公司着力实施立体式、多渠道、全覆盖的销售模式，实行测土配方肥“进村、入户、到田”的配送方式，为产品的稳定销售提供了有力支撑。同时自2017年开始，公司开始进行大规模招商，在市场上不断开发新客户，差异化销售公司产品，实现销售业务的稳步推进。　　5、发展循环经济　　公司一直把绿色发展、环保安全工作作为公司所有工作的重中之重。公司采用国际较先进技术，对磷复肥、硫酸生产装置尾气烟囱进行“脱白”与除雾，使这两项尾气排放物含量低于国家排放标准。公司通过内引外联，深入开展技术创新，自主研发利用磷石膏生产土壤调理剂，用于改善盐碱地土地性状，并与以磷石膏为原料的建材和水泥缓凝剂生产企业合作生产纸面石膏板、墙砖及水泥缓凝剂等新型环保产品，实现变废为宝、化害为利。　　6、积极推进健康产业发展　　公司健康产业基地大楼已建设完成，并基于托管经验收购了宣城华信健康体检门诊部有限公司100%股权。上述行为符合公司长远发展规划和健康产业实施策略，有利于整合公司内部资源，提升公司盈利能力。　　7、积极践行社会责任　　公司所处的安徽省宁国市受台风“利奇马”影响，人民的生命财产遭受到严重损失。对此，公司积极履行社会责任，以实际行动回馈家乡回馈社会，2019年8月14日，公司通过宁国市慈善协会向灾区捐赠现金共计人民币1,000万元。同时，公司董事长金国清先生个人向灾区捐助人民币100万元。　　8、报告期公司继续加强了信息披露、投资者关系管理、高级管理人员队伍建设，促进公司规范、稳定和持续发展。　　二、主营业务分析　　1、概述　　2019年度，公司实现营业总收入301,593.17万元，比上年同期下降3.55%；营业成本237,699.95万元,较上年同期增长0.73%；销售费用13,466.63万元，比去年同期下降7.76%；管理费用14,608.31万元，比去年同期增长3.38%；研发费用7,990.07万元，比去年同期下降1.24%；财务费用3,849.04万元，比去年同期增长26.35%；实现营业利润30,379.05万元，比去年同期下降17.50%；实现利润总额29,320.36万元，比去年同期下降20.31%；实现归属于上市公司股东的净利润23,812.32万元，比上年同期下降20.66%；经营活动产生的现金流量净额为28,705.23万元，比去年同期增长37.39%。公司报告期末总资产557,703.46万元，较期初增长14.07%；归属于上公司股东的所有者权益为383,513.36万元，较期初增长8.99%。二、核心竞争力分析　　1、产业链优势　　公司通过上下游产业的整合，将产业链向两端延伸，有效控制成本，增强抗市场风险能力，充分依托宣州马尾山硫铁矿、贵州开阳磷矿山储量丰富的优质原料资源优势，形成从硫铁矿制酸至磷复肥产品生产、销售较为完整的一体化产业链，建立起了一整套完善的磷复合肥生产服务体系。　　2、技术开发与创新优势　　公司是国家高新技术企业，拥有国家企业技术中心和多项与生产产品相关的发明专利，与南京农业大学合作开发应用“全元生物有机肥制造技术能指导公司自主生产功能菌和氨基酸，通过磷酸净化技术改造和设备设施投入可自产生产水溶肥所需的核心原料高品质、高浓度粉状磷酸一铵和硫酸钾。公司长期与中国农业大学、湖南农业大学、安徽农科院、江西农科院等国内国内众多农业科研院校保持密切合作，并建立了全国首家“中国农大-司尔特测土配方施肥研究基地”，深入开展测土配方肥的研究和产品研发。　　2009年公司被认定为安徽省产学研联合示范企业，2010年被评为安徽省创新型企业，公司技术中心在2011年度考核中被评为省级优秀企业技术中心，2015年被国家工业和信息化部认定为“两化融合管理体系贯标试点企业”，2017年被国家发改委、科技部、财政部、海关总署、税务总局等五部委联合认定为国家技术中心，公司被工业和信息化部认定为2017年制造业“双创”平台试点示范企业，公司“测土配方肥料产品个性化定制生产模式创新项目”列入国家工信部“双创”平台+生产模式创新项目变革名录，填补了化肥行业项目创新空白。自主研发的各项信息系统及面向全国农户所提供科学农技服务取得2019年大数据优秀产品和应用解决方案、2019年世界制造业大会金奖、安徽省“网效之星”等荣誉并获得国家工业互联网试点示范项目。　　3、营销网络优势　　公司已逐步形成了一套成熟完善的销售体系和稳定的销售网络，建立起一支稳定的经销商队伍，销售市场在华东地区的基础上，已扩大到全国大部分省份。　　4、产品品质优势　　公司始终从农户实际需要出发，注重开发生产适销对路、价格适中、品质优良的产品。“司尔特”牌复合肥系列产品先后荣获“全国用户满意产品”“国家重点新产品”“中华农业科技奖”“农民信赖的肥料品牌五十强”“全国无公害农产品生产用肥”“全国质量检验稳定合格产品”“安徽省高新技术产品”“苏浙皖赣沪名牌产品50佳”和“安徽名牌产品”等称号。　　5、为农服务优势　　深化为农服务方面，公司紧紧围绕“减少农业面源污染、保持土壤肥力、改善农业生态环境、提高农作物品质”的工作目标，深入开展测土配肥的技术研究和产品研发，不断在“精准施肥、控制施肥、促进化肥负增长”等方面创新突破，形成“测、研、配、产、供、施”为农服务新机制。与此同时，司尔特还从建立试验示范点、科技小院，到建立完善专项数据库，从24小时服务热线，到“季前早知道”，通过“二维码上学种田”“刘教授科学种田语音资讯”等方式，实行订制化生产和保姆式服务，打通为农服务“最后一公里”，努力帮助广大农民实现真正意义上的增产增收。　　6、区位优势　　公司所在地毗邻铜陵、巢湖、安庆、马鞍山、宣城等地，系国内硫铁矿及伴生矿主产区，硫铁矿储量大、品位高、易开采，能够充分保障发行人就近采购硫铁矿制酸所需原材料。化肥产业属大进大出、消费季节性较为明显的行业，产品、原材料运输量大，发运相对集中，故对运输能力要求高。公司地处华东、华中结合部，安徽、山东、江西、江苏、河南等农业大省的交界处，系化肥主销区，区位优势明显。　　7、人才优势　　公司自设立以来一直从事肥料制造的研发、生产及销售，已拥有成熟且系统的人员团队配置，且公司一直重视人力资源管理及员工持续培训学习，通过运用人力资源管理系统和培训管理系统发现和培养人才，凝聚了一支优秀而稳定的管理和业务骨干团队。近年来公司的管理人员、研发技术人员基本保持稳定，有有力的人力资源基础和团队管理经验。三、公司未来发展的展望　　（一）行业发展趋势　　国内复合肥行业发展历史较短，但发展速度很快，已逐步成为农资领域国家鼓励发展的支柱产业之一，自给率超过90%。但是复合肥行业竞争激烈，效益低下；化肥利用率低，面源污染普遍；优惠政策取消，环保常态化；行业转型加速，农业需求升级等问题突出。当前，供给侧结构性改革推进和环保要求的提升，“化肥零增长、负增长”要求的提出，行业不断淘汰落后生产装置和关停持续亏损装置，我国磷肥产能和产量有所减少。以上因素催生了肥料市场产生新的布局，未来复合肥行业将向着追求节本增效、提质增效、降排增效，及绿色化、规模化、专业化、智能化的方向发展。同时随着“三磷”整治措施的不断落地推进，环保和安全力度的加大，行业总体产能下降，部分中小微企业、落后企业在竞争中遭到淘汰，我国磷肥供给有望迎来新一轮强有力的压缩，行业集中度也将进一步得到提升。　　（二）公司发展战略及经营目标　　发展思路：紧紧围绕“规模化、资源化、高端化、信息化、现代化”的发展方向，引领亿万农户，实现互联网+现代农业新格局，提升企业核心竞争力。　　公司将继续坚持走生态配方肥之路，大力发展测土配方肥，积极开发新型肥料，让公司生产出的产品和提供的服务符合农民及其他消费者、市场的需求，快速抢占市场。　　（三）公司2020年的经营计划和主要目标　　2020年，董事会将组织和领导公司经营层及全体员工，围绕磷复肥主业积极拓展。具体如下：　　1、加强资本运营能力建设，更好地开展资本运营工作　　公司将继续推进可转换公司债券的后续工作，促进公司可持续发展。2020年，继续组织公司董事会和管理层根据公司发展战略和规划，充分运用资本市场融资平台，在复合肥生产、新型化肥的生产与应用及与磷复肥产业相关的上下游产业等领域实施兼并重组。　　2、响应国家政策，大力发展生物有机肥　　公司和南京农业大学于2016年6月签订了战略合作协议，合作开发应用“全元生物有机肥制造技术”，为有效解决废物再利用和完善循环产业经济提供了强有力的技术支撑。公司将继续推进可转债项目募投项目的建设，推动公司生物有机肥等新型肥料的发展。该项目的提出符合国家产业政策，符合农业绿色发展的需要，有利于提高农作物品质、促进农民增产增收，对农业可持续发展具有良好推进作用。　　3、有重点地发展战略合作伙伴，建立精益高效的供应链管理体系　　为满足质量持续提高、成本不断下降、交货更加及时等过程要求，公司将按照合理化、集约化、国际化等原则，考虑规模经济、配套便利等因素，以“全球采购”的视野，有重点的发展战略合作伙伴，构建模块化采购管理业务系统，建立科学的供应商管理体系和精益高效的采购执行体系。　　4、加强领导和监督，确保募投项目和新建项目按时完成　　董事会将继续加强对募投项目新建项目的建设工作的监督和领导，有效快速推进项目建设进度，确保募投项目按预定时间全面实施完成，早日产生效益。　　5、加强公司内部建设，完善公司治理结构　　公司将继续强化董事会的职责，完善董事会的决策程序，进一步健全公司法人治理结构，不断规范和完善企业内部控制，提高公司经营管理水平和风险防范能力。同时将董事会的职能定位、公司的发展战略、文化，以及公司实际发展情况有机的结合起来，进一步加强董事会在发展战略的深化论证、三会运作水平、信息披露、投资者关系、资本运营等工作的建设，不断发展创新。严格按照深交所、证监局等监管机构的要求，及时、准确、完整地披露相关信息，持续做好投资者关系管理工作。加强对子公司的管理，促进各子公司的均衡发展。　　6、加强高级管理人员队伍建设，提升公司管理者水平　　加强高级管理人员队伍建设，强化对高管人员的约束机制面向市场拓展，加强内部人才储备，强化当前高管人员的约束机制，努力建设高素质、职业化的企业经理人队伍，建设一支懂经营、懂管理的人才队伍，把企业经营管理者的职业化、市场化充分体现出来。　　2020年，公司董事会将继续从全体股东的利益出发，从公司可持续健康发展出发，恪尽职守，团结一致，克服困难，以技术研发为基础，加大市场拓展，综合发挥产业运作能力，稳步推进产品结构调整和升级，努力创造良好的业绩回报股东。　　（四）风险分析　　1、行业发展风险　　国家鼓励发展新型肥料、推广绿色环保，化肥行业实现零增长、农业现代化，推广互联网+,淘汰落后产能、鼓励重组兼并等等，化肥行业未来竞争将更加激烈。公司如不能充分利用化肥行业转型升级和产品结构调整所带来的发展机遇，在业务模式、营销策略等方面不能适应市场竞争的变化，公司的竞争优势将可能被削弱，公司能否继续保持快速发展态势将面临一定风险。　　2、产能扩张引起的市场销售风险　　随着公司亳州60万吨新型复合肥项目投产，宣城90万吨新型复合肥项目一期30万吨复合肥项目投产，募集资金建设年产65万吨新型肥料和40万吨土壤调理剂项目的建设并投产，公司产能将逐步增大。虽然公司产品质量、市场信誉、品牌认可度等具有一定的市场基础，但随着新项目的陆续投产，产能的消化需要一定的时间，若公司市场开发未达到预期，存在产能扩张引起的市场销售风险。　　3、原料价格波动风险　　公司生产复合肥的成本中有80%以上系原材料成本，因此，原材料价格的波动对复合肥成本的影响较大，为尽量减小原材料价格波动对复合肥产品成本的不利影响，公司通过向上延伸产业链，借助于马尾山硫铁矿的投产和增资磷矿生产企业，降低生产成本。公司一直致力于打造复合肥产业链，即为了规避原材料的价格波动带来的不利影响，增强公司的抗风险能力，保证公司持续稳定的盈利，但仍不排除因原材料价格波动对公司生产成本造成影响的风险。　　4、环境保护政策风险　　随着国家和社会对环保的要求日益提高，国家有可能颁布和采用更高的环保标准，对公司的原材料使用、排污等提出更高的要求。如果公司在环保政策发生变化的时候不能达到相应的要求，公司对环境保护设施和日常运营管理的投入可能加大，进而影响公司的生产经营，公司存在由于国家环保政策的变化对生产经营带来不利影响的风险。　　5、安全生产风险　　公司属于化工生产企业，生产过程中涉及的硫酸具有较强腐蚀性，合成氨属易燃易爆物质，工艺流程中还使用了高压蒸汽。虽然公司实行严格的生产管理，制定了详细的生产操作手册、工作要求，对安全生产隐患严加防范，报告期未发生重大安全事故。但若发生管理疏忽、组织不力，操作人员出现懈怠等情形，容易造成安全生产事故，进而对公司正常生产经营产生较大的不利影响。　　6、控股股东、实际控制人的权利限制及权属纠纷风险　　截止本报告日，产业控股持有公司股票182,050,800股，占公司总股本的25.35%。因产业控股以及产业控股之关联企业合肥华源物业发展有限公司参与国购投资有限公司与中国长城资产管理公司合肥办事处开展的债务重组业务需要，产业控股将持有司尔特股票179,530,000股，占公司股份总数的25.00%，占产业控股所持公司股份的98.62%，质押给中国长城资产管理公司合肥办事处为上述业务提供还款担保。公司控股股东产业控所持有公司股份累计被法院冻结182,050,800股,占其所持公司股份的100%，占公司总股本的25.35%。2019年11月5日，公司接到产业控股通知，安徽省合肥市中级人民法院2019年11月5日正式通知和下达裁定书，裁定受理国购投资有限公司、产业控股及国购投资有限公司下属其他八家企业的重整申请。来源: 同花顺金融研究中心

工业绿色发展是生态文明建设的必然要求，资源综合利用是实现工业绿色发展的重要内容。安宁市正通过建设工业资源综合利用基地，引进相关工业固体废弃物综合利用项目，减少磷石膏、钢渣等固废的排放和堆存，确保实现节能减排目标，实现经济、社会、环境效益。日前，安宁市入选国家第二批工业资源综合利用基地名单，这将进一步促进当地以工业固体废物为主的工业资源综合利用产业集聚发展，提高工业资源综合利用水平，实现工业转型升级。阻碍工业发展的“绊脚石”在安宁工业经济发展的同时，以磷石膏、冶金渣、粉煤灰、脱硫石膏、炉渣和尾矿为主的工业固体废弃物也在不断增加，其中以磷石膏产生量最大。磷石膏的综合利用已成为安宁市磷化工行业可持续发展必须要解决的首要问题，也是安宁市推进生态文明建设、发展循环经济不得不考虑的问题。按照安宁市磷化工行业设计规模，每年磷石膏理论产生量为800万吨，2018年实际产生量为646.42万吨，利用量26.75万吨，综合利用率不足5%。目前，安宁市有5 座磷石膏尾矿库，磷石膏历史堆存量7000万吨。云南天安化工有限公司厂区内。安宁市工业和信息化局相关负责人表示，安宁地区磷矿石资源丰富，随着磷化工行业的发展，在生产过程中产生的副产物磷石膏数量与日俱增，已成为阻碍安宁工业发展的“绊脚石”。磷石膏主要是磷化工企业湿法磷酸生产工艺产生的副产物。为解决安宁磷石膏的综合利用难题，此前安宁市邀请了国内10位院士专家来安宁就磷石膏的综合利用出谋划策，组建了安宁磷石膏应用技术中心，国家环境保护工业副产石膏资源化利用工程技术中心与安宁磷石膏应用技术中心共同创建了环保部西南分中心，并出台了《安宁市加快磷石膏资源综合利用的实施意见》，更好地推进磷石膏的综合利用。今年上半年，安宁磷石膏应用技术中心已将一种新型磷石膏煅烧设备技术专利应用到小型试验设备上，并与昆明理工大学化工学院联合开展磷石膏的基础研究，掌握多项关键数据。同时，与富民富达免烧砖厂合作，在其现有的设备基础上，研究水泥基混合砂浆向石膏基混合砂浆转型的生产设备改造技术。培育磷石膏资源综合利用产业园按照《安宁市工业资源综合利用基地建设实施方案》，安宁将推广应用磷石膏建材（建筑石膏粉、粉刷石膏粉、β石膏粉、抹灰石膏、磷石膏特种砂浆、纸面石膏板等）、钢渣透水砖、路基充填材料等，打造一批磷石膏、钢渣等固体废弃物资源综合利用示范工程和项目。重点发展磷石膏建材项目，以及采用经济适用的化学法处理磷石膏，生产硫酸联产水泥等其他产品，积极培育和打造磷石膏资源综合利用产业园。天安化工2017年已启动磷石膏综合利用项目。按照“谁排渣谁治理，谁利用谁受益”的基本要求，安宁将磷石膏产生企业消纳磷石膏与磷酸等产品生产挂钩，倒逼企业加快磷石膏资源综合利用和绿色化升级改造步伐，确保磷石膏新增堆存量逐步消耗直至为零，并逐年消纳已有存量，对按时完成工业固体废弃物利用计划的企业给予资金奖励。以工业资源综合利用基地为中心，建设磷化工产业综合利用示范园区，大力推进磷石膏、选矿尾矿资源综合利用，以磷化工+磷矿采选行业循环链接、磷化工+建材行业循环链接为引领，加快磷石膏综合利用项目建设，逐步实施“以用定产”。同时，依托国家环境保护工业副产石膏资源化利用工程技术中心、磷石膏应用技术中心，推动安宁市磷石膏应用。依托省内外科研机构、院校，开展一系列科研技术攻关，进一步扩大磷石膏研究应用的范围。计划到2020年，安宁市工业资源综合利用基地主要废弃物无害化处置量达1298万吨，主要工业固体废弃物综合利用产品产值达10亿元。政策支撑2019—2024年，逐步实施磷石膏“以用定产”，实现磷石膏产消平衡；2024年新增磷石膏综合利用率达到100%；新增堆存量为零。这是今年1月份安宁市政府出台的《安宁市加快磷石膏资源综合利用实施意见》（下称《实施意见》）的目标。《实施意见》明确，建立磷石膏产消平衡长效机制，确保守住生态和发展两条底线。自2019年起，磷石膏资源综合利用工作领导小组督促指导辖区磷石膏产生企业逐个制定磷石膏产生和消纳计划，并在此基础上制定本市磷石膏产消平衡年度计划，每年底进行评估验收，以安宁市工信局核定的磷石膏新增堆存量为依据，对未按年度计划完成磷石膏消纳目标任务的企业，勒令停产，实施整改，直至完成磷石膏消纳任务，方可恢复生产。依托安宁市磷石膏技术应用中心加强对磷石膏利用技术的研究；鼓励企业与科研机构合作，研发和推广不产生或少产生磷石膏的新技术、新工艺，打造一批国家级、省级企业技术中心和技术创新示范企业等。开展磷石膏资源综合利用关键共性技术系统攻关，大力开发磷石膏资源综合利用高附加值产品及生产设备，开发利用磷石膏质量在线监测和控制技术、磷石膏净化技术、磷石膏改良土壤技术、磷石膏路基注浆加固材料技术等，在环保安全达标前提下推广应用。祥丰金麦化工磷石膏综合利用项目已立项。按照《实施意见》，安宁市财政每年安排专项资金，鼓励磷石膏利用企业和磷石膏产品使用企业；安宁市注册的磷石膏利用企业可连续5年享受市政府的专项补助资金，磷石膏利用企业第一年利用磷石膏每5万吨奖励5万元，第二年利用磷石膏每5万吨奖励4万元，第三年及以后利用磷石膏每5万吨奖励3万元；磷石膏产品使用企业使用以安宁市当地磷石膏为主要原料的产品，每10万吨奖励5万元，每年单个企业单项奖励不得超过50万元。此外，市财政每年安排专项资金鼓励开展磷石膏科技研发，充分发挥已在安宁市注册成立并开展磷石膏综合利用业务的非营利性科研机构、民办非企业单位以及其他非营利性社会组织的作用，每年安排30万元用于安宁磷石膏资源化学成分分析和磷石膏原料等级测试，每年6月及12月分别提交两份化学成分和磷石膏原料等级报告。在开展磷石膏综合利用研究项目过程中，优先安排项目课题。按项目规模给予每个研究项目10万元—30万元的资金扶持。对近3年落户当地从事磷石膏研究的企、事业单位申请并获得的磷石膏国家专利给予奖励。其中，对实用新型专利一次奖励1万元，对发明专利一次奖励3万元；对企业自主研发、投入生产的磷石膏煅烧实验生产线一次奖励15万元；有自主知识产权的科研成果投入市场获认可后，按项目规模给予50万元—100万元的补贴支持；对磷石膏产生企业实施的重大转型升级工艺改造项目可给予最高100万元补贴支持。企业案例1天安化工：成功应用于路基水稳料在云南天安化工有限公司（下称天安化工）厂区内，一段由磷石膏代替公路路基水稳料铺就的500米道路与其他道路看起来并无区别，这是天安化工将磷石膏用作道路填料的试验，这也意味着磷石膏这一工业固体废弃物的无害化转化开发进入了更为广泛的实际运用领域。“3年前，云天化集团在得知磷石膏可用于生产公路水稳层的信息后，站在企业可持续发展和担负环保责任的立场，随后启动了具体的研究和试验。”天安化工工艺工程师罗长宝介绍，自2017年以来，云天化集团先后投入500余万元完成实验室及磷石膏水稳料拌和生产线建设，并进行了配比探寻和数据采集工作。磷石膏用于天安化工厂区内路基水稳料。磷石膏综合利用是促进磷化工行业健康可持续高质量发展的重要方式。天安化工目前正在引入和自主投资了100万吨/年磷石膏综合利用（再生石膏）项目、60万吨/年磷石膏制硫酸项目，涉及水泥缓凝剂、磷石膏建材、磷石膏制硫酸等产品。厂区内示范路段今年3月动工，6月初竣工通车，目前各项指标表征良好。试验充分表明，将磷石膏用作道路填料在技术上是可行的，但制约瓶颈在于对磷石膏等工业废渣应用于道路工程方面目前还没有具体的规范。罗长宝希望相关部门选取部分乡村道路以及二级路面做示范应用，以进一步拓宽磷石膏综合利用渠道。2祥丰金麦：磷石膏综合利用项目已立项记者从云南祥丰实业集团获悉，该集团旗下云南祥丰金麦化工有限公司（下称祥丰金麦化工）磷石膏综合利用项目已经立项，正在办理前期的土地、环评等相关手续，建设周期为36个月。“从外部条件来说，磷石膏的堆存和利用已成为制约磷肥行业健康发展的重要问题；从企业内部来说，长期堆放的磷石膏也将制约我们今后的可持续发展。”云南祥丰实业集团副总经理李星表示，祥丰金麦化工年产生磷石膏（干基）150万吨，迫切需要解决磷石膏的综合利用问题，实现资源的有效利用。祥丰金麦化工厂房一角。目前，祥丰金麦化工已具备年产100万吨硫酸、30万吨磷酸、60万吨磷酸二铵、150万吨磷矿浮选的生产规模和15万吨湿法磷酸渣酸综合利用规模，并配套建设2组7500千瓦余热发电装置、污水处理站等辅助设施。“磷石膏综合利用项目一期计划投资5亿元，年处理磷石膏规模为50万吨。随着二三期项目的推进，企业的目标是力争在3-8年内逐渐缩减磷石膏的堆放量，最终实现零排放的目标。”李星介绍，磷石膏用来生产水泥缓凝剂技术最成熟，而且项目周边水泥厂众多，可消化大量磷石膏，因此该项目选择水泥缓凝剂作为产品。磷石膏经过净化后，根据市场还可用来生产建筑石膏粉、石膏板、路基材料等。结合周边水泥缓凝剂需求量，该项目近期规划磷石膏综合利用规模为50万吨/年水泥缓凝剂，远期规划目标为100万吨/年水泥缓凝剂，根据市场选择建设建筑石膏粉、石膏砌块、纸面石膏板和石膏砂浆生产装置。·专家观点·多部门应联合行动出台行业标准“在通常情况下，每生产一吨磷酸约产生5吨磷石膏，这也是化学工业中排放量较大的固体废弃物之一。目前，全国每年约产生7500万吨磷石膏，大部分还是采用露天堆放的形式处理，循环利用率很低。”昆明理工大学化学工程学院院长梅毅表示，未经处理堆放的磷石膏不仅占用了大量土地资源，而且发生渗漏还会对周边的地下水、大气、土壤等造成严重污染。磷石膏是在磷酸生产中用硫酸处理磷矿时产生的固体废渣，其主要成分为硫酸钙。2016年，工信部《工业绿色发展规划（2016-2020年）》提出，围绕尾矿、废石、煤矸石、粉煤灰、冶炼渣、冶金尘泥、赤泥、工业副产石膏、化工废渣等工业固体废物，推广一批先进适用技术装备，推进深度资源化利用。到2020年，大宗工业固体废物综合利用量达到21亿吨，磷石膏利用率40%。“为了鼓励磷石膏综合利用，近几年国家出台了许多相关的政策，工信部下发了一系列文件，要求大力推进工业固体废物综合利用，最终实现磷石膏100%的综合利用。”梅毅介绍，磷石膏综合利用途径主要为建筑行业，包括生产石膏建材制品、水泥缓凝剂、矿坑填充剂和道路路基材料。也有部分应用于土壤调理剂、硫酸盐的制备，生产硫酸联产水泥或混合材料。在梅毅看来，应多途径多领域开发利用磷石膏，才能最终实现磷石膏零排放的目标，推动磷化工产业绿色、可持续发展。要实现这一目标，需要科学技术支撑和政策支持。譬如，磷石膏在建筑行业的市场潜力巨大，但仍存在缺少相关的行业标准、政府政策和补助资金支持以及市场认可度等方面的问题。特别是磷石膏含有氟、硅等杂质，要开发出质量好的新型建材需进行预处理，这也导致其在与天然石膏和电厂脱硫石膏的竞争中处于不利地位。“目前，安宁、海口等地一些磷化工企业建设了磷石膏制水泥缓凝剂、纸面石膏板、石膏砌块、石膏大板等综合利用装置，但缺少与石膏砌块、石膏大板相应的建筑施工法及其验收标准，导致市场普及率不高。”对此，梅毅建议积极开展磷石膏用于建筑材料的推广与应用技术研究。同时，省、市相关部门应积极作为、主动牵头，组织相关部门和行业协会出台磷石膏建筑产品、施工法等一系列标准，对可以使用磷石膏的区域，禁止开采天然石膏矿，并对磷石膏综合利用企业给予必要的政策和资金支持。

一、混凝土外加剂行业概况目前的混凝土外加剂，是由高浓度减水剂母液根据工程需要稀释，并根据使用需求掺加早强剂、引气剂、缓凝剂等其他外加剂，复配得到的产品。混凝土外加剂在保证混凝土和易性及性能调节方面有至关重要的作用，目前在各大建筑领域得到了广泛应用，成了混凝土中不可或缺的材料。数据显示，2019年，混凝土成本主要由砂石及水泥构成，而混凝土外加剂在混凝土中的掺量仅为3%左右，但对改善混凝土性能至关重要。资料来源：公开资料整理混凝土外加剂上游行业主要为环氧乙烷、工业萘、甲醛、丙酮、丙烯酸等原材料，下游行业主要为商品混凝土、建筑施工等基本建设行业。混凝土外加剂行业产业链资料来源：华经产业研究院整理二、混凝土外加剂行业现状根据中国混凝土网数据统计，2018年中国混凝土外加剂产量为1404万吨，2019年国内混凝土外加剂产量达到1448万吨，同比增长3.13%。资料来源：中国混凝土网，华经产业研究院整理混凝土外加剂产品结构主要由减水剂构成，减水剂的主要作用是延缓水泥硬化时间，从而减少单位用水量，是我国混凝土外加剂主要细分产品。数据显示，2019年，高性能减水剂占混凝土外加剂产品结构的52%，高效减水剂占比14%，膨胀剂占21%的比重，其他产品占比均在10%以下。资料来源：中国混凝土网，华经产业研究院整理按行业集中度指标来看，目前中国混凝土外加剂行业市场结构属于竞争型，并且由分散竞争型向低集中竞争型过渡，大企业通过不断扩大规模，行业集中度逐步提高，未来随着上市公司的逐步增多，行业整合步伐会进一步加快。据中国混凝土网数据显示，2019年中国混凝土外加剂行业CR3为14.2%，CR5为17.3%，CR10为21.9%。资料来源：中国混凝土网，华经产业研究院整理相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国混凝土外加剂行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》三、混凝土外加剂行业代表企业分析红墙股份作为混凝土外加剂行业的代表企业，针对不同品质的水泥、骨料和外加剂适应性问题，为客户提供定制化配方和整体解决方案。从营业收入来看，2016-2019年红墙股份营业总收入保持较快增长，2019年红墙股份营业总收入达11.58亿元，截止至2020年上半年，红墙股份实现营收5.23亿元，较2019年同期增长8.96%。资料来源：公司年报，华经产业研究院整理从收入结构来看，红墙股份公司产品收入来源主要为聚羧酸系外加剂，占比高达74.11%，其次是萘系外加剂，占比为16.1%。资料来源：公司年报，华经产业研究院整理四、混凝土外加剂行业未来发展方向在混凝土外加剂得到广泛应用的同时，外加剂具有的功能越来越受到重视。首先，依据需求而言，现阶段，外加剂的种类较为繁杂，且质量水平不断提高，当下我国外加剂在混凝土中的应用占比较低，因此，可以在确保混凝土性能的基础上适当增加使用比例。其次，外加剂对混凝土的影响较大，尤其是对其使用性能的影响。在建筑工程类型不断多样化的当下，建筑工程对混凝土的要求不断提高，随之对外加剂的品质及功能性的要求也越来越高。此外，具有特殊功能的混凝土越来越受到重用，混凝土特殊功能的形成离不开外加剂的有效应用，因此，应在外加剂原有功能的基础上进行新的研发。最后，利用信息技术，加大对复合型外加剂的研发力度，尤其是深入挖掘其作用机理，在削减其副作用的基础上最大限度地发挥其具有的功能。外加剂技术的改善不仅需要在实际应用中积累经验，发现各种外加剂存在的使用不足，而且还要在技术理论层面不断做出探讨，以期为外加剂的应用提供可借鉴的理论基础。华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。