行业信息调研

行业调研是一个有助于了解产品所在领域概况的有效手段，本文阐述了行业调研的一些关键要点，希望读完此文，你能收获一份满意的行业调研方法论。在日常工作中，你是否会遇到，有一天老板兴冲冲地召集大家开会说，我有一个ieda，我觉得特别棒，渣猫（产品经理）你去给我研究研究怎么弄能拿（pian）到投资（qian）。怎么帮老板拿（pian）投资（qian），第一步就是你的市场分析报告（MRD文档）啦。怎么才能拿出一份让老板喜笑颜开的市场分析报告呢？如果做一份市场分析报告（MRD文档），我们需要注意以下四个步骤：市场规模；产业地图；竞品分析分析结论。一、市场规模首先，我们来看市场规模分析，市场分析中需要关注两块：一是市场规模，二是市场趋势。市场规模需要注意的是市场全局与市场分类，比如在教育市场行业中包括的市场分类中有职业教育、高等教育、语言培训、k12教育等在这里面要看到布局的行业的人群、市场、订单容量、价值分别有多大。例如：在线教育。市场趋势首先看全局的市场趋势再看细分市场发展，最后看市场趋势的复合增长率，在制作市场复合增长率时，我们要看到自己产品的表现与大盘相比如何，以及大盘现状是怎样的。例如：K12教育不过大部分情况下，由于市场规模是一种参考佐证，因此只需要参考专业的报告即可。二、产业地图产业地图的分析一方面是为了便于自己了解全局，另一方面便于我们寻找进入产业的突破口。我们通过在产业地图上寻找行业运转规律、行业拆解、竞争关系来分析产业地图。产业地图的分析梳理流程分为四大步骤：分解行业阶段；阶段分析与分类；细分类的市场规模；产业链玩家分析。1. 分解行业阶段行业分解阶段，可以理解为从资源的生产到消费其中都有哪些过程。举个例子：一个杯子从设计到用户使用分为：设计环节（杯子的设计）、生产环节（与工厂生产）、流通环节（物流渠道）、销售环节（卖杯子的地方）、消费环节（消费者购买使用等内容）四个环节。这里我们要注意的是：上下游同时有着竞争与合作的关系，下游市场在用户基数变大之后，势必会向上发展，从而更多的影响整个行业，上游市场在掌握了资源后，也势必会向下发展，去拓展更多的渠道。他们在充分竞争后达到一个平衡。例如：电影行业的万达就是从上游往下游走，而优酷旗下的合一影业就是从下游往上游走，而互联网公司更擅长从下游切入。2. 阶段分析与分类阶段分析与分类是对行业模块的细分，只有对行业进行了分析与分类，才会对行业里的玩家、产品、行业提供商有一个比较明确的认识。我们还是对玻璃杯进行举例分解：这里我们截取艾瑞咨询的《2018年中国智能家居行业研究报告》中阶段分类来看。3. 细分类的市场规模再之后我们看细分类的市场规模。市场规模细分，跟市场规模分析一样，由于太专业我们直接用市面上的行业细分报告就好。这里我们截取的同样是艾瑞咨询的《2018年中国智能家居行业研究报告》中的一页。当分类分完之后，去相应匹配观察大的分类里面都是什么样的，他们的费用分布等内容是什么样的，这样对行业有更深入的理解4. 对产业链玩家分析最后我们看对产业链上玩家的分析，对于产业链玩家分析就是有哪些公司提供了哪些服务来去完成这个过程，继续细分哪些公司提供哪些服务来完成这个过程。这里我们举两个例子：对于行业的分析，更多的是找到行业运转的逻辑，特别是能够帮你了解一个较陌生的行业的完整流程分析。这里需要注意的是，在互联网发生了剧烈变化的今天，我们需要带着变化的眼光去看几乎所有的事情。市场分析是前期确定产品定位的重要工作，它是产品后续能否发展的关键。市场中的变化机会往往因用户需求发生变化，需求的变化主要来自需求越来越丰富、出现新的消费形式等。在电影市场案例中，时光网、豆瓣电影、一众影票APP在市场上不同的时间段内各领风骚，这正是因为用户需求发生了变化。三、竞品分析市场规模、产业地图都梳理清晰之后，我们根据自己所处行业找到相关的竞品进行调研与分析。在做竞品分析时，我们要站在客观的角度去看，不要从自己的思路出发的偏主观的逻辑判断。所谓知己知彼，百战不殆就是这个道理。那么，我们如何能做到对竞争对手了若指掌呢？这需要更多客观的信息，其中最重要的就是数据和用户反馈。竞品做了很多功能，这些功能的数据表现如何？用户如何评价，通过足够多的客观信息，我们才能真正地了解竞争对手？在进行竞品分析时，在数据、用户和产品方面，我们都需要注意哪些点呢？数据方面：竞品整体数据，了解竞品在市场中的体量和位置；竞品数据趋势，了解竞品整体数据的变化趋势。用户方面：竞品核心用户，熟悉竞品最忠诚的用户群（深度用户）；竞品主流用户，熟悉竞品占比最大的主流用户群（中度用户）；用户构成，熟悉竞品各类用户群的构成比例。产品方面：竞品核心竞争力，分析核心功能的特点、详细数据情况、用户评价；竞品主要功能，分析竞品的主要功能特点，详细数据情况、用户评价；竞品发展趋势，了解竞品过去、现在、未来的功能发展走向。以上三个方面并非割裂，在我们分析一个产品的时候，往往会同时分析它的功能、数据和用户，而不是先了解一遍功能，在分析一遍数据，最后分析一遍用户。当分析一个产品时，首先要看它的整体数据，很多行业数据报告会说到一个产品的总用户量，通常大得惊人，但是我们还需要查看产品的日活跃用户数、周活跃用户数或者月活跃用户数，以及使用时长、使用频次等。我们可以通过一些更加公正、客观的第三方统计机构获取这些数据，QuestMobile、联通沃指数等的数据。此外，还可以查看百度指数，从用户对一个产品的搜索频次、社交讨论频次来侧面揣摩产品的用户体量，还有各大应用市场的应用排名和下载量也是可以作为参考的数据。在分析整体数据时，我们还应该看产品的变化趋势，如产品在过去一年中活跃用户的增长情况、使用时长的变化情况，各个重要产品迭代时间点前后的数据变化、重要的市场营销行为对产品知名度的影响。只要结合数据和趋势一起看，可以挤掉大部分水分（例如：观察在应用市场上刷榜的行为），同时也可以知道一个产品的发展状态。一个产品是在快速向上，还是在走下坡路。下面分享一些关于活跃用户比例的经验数据，需要注意的是，这些数据并不是某个产品的，而是当下国内互联网上比较健康的产品的平均数据。日活跃用户数/总用户数=5%周活跃用户数/总用户数=10%月活跃用户数/总用户数=20%次日留存率=40%7日留存率=20%30日留存率=10%这些经验数据可以帮助我们怀疑明显有疑问的数据报告，比如，宣称有1000万用户，然而日活跃用户数不足10万，活跃用户比例太低，有可能大部分用户是通过低质量的推广拉来的用户。在了解清楚整体数据后，我们可以开始挖掘产品功能的详细数据。为何一定要看功能的详细数据呢？理清一款产品的功能架构，找到它的核心点、基础功能都很容易。但如何评价一个功能是否命中了用户需求、是否表现很好，这时需要通过查看这个功能的详细数据来分析。其中用户方向需要注意的是：这里我们可以使用用户故事来熟悉竞品的各类用户是怎样使用这款产品的，从这里可以看到市面上比较优秀的产品是怎么满足用户需求的。用户故事元素中包含三点：角色（什么样的用户会用这个产品/功能）、行为活动（用户需要完成什么任务动作）、商业价值（完成动作后，能收到什么）。用一句话来说：就是作为“某类用户”，通过“某项行为操作”，以便能够完成“特定的目标”。我们通过用户故事来梳理出产品的典型用户运转层级，比如浅层用户、中层用户、深度用户，并根据不同层级的用户确定不同的需求特点。四、总结最后，根据以上内容进行总结，这里我需要强调的是任何产出报告都需要有明确的背景、目的以及总结，且总结要与背景、目的相符。这里的结论就是，我要布局的行业产品到底能不能干，能干的话该怎么干，该给谁干，也就是要总结出我们的产品如何在充分竞争的市场中找到产品切入点。毕竟，在竞争激烈的市场一般都存在强大且发展良久的竞争对手，想要挑战这样的对手，如果用对手曾经使用过的方法发展，那无疑是很难产生产品差异化、很难发展起来。我们需要着眼于未来，用未来可能发生的变化来推导现在应该如何规划。而又因为竞品的强大，一开始就想从正面战场直接硬碰硬，无疑是以卵击石。正是如此，才需要我们寻找细分市场，瞄准这个市场全力做下去，撕开一道口子，从而求得发展机会。综合来看，就是在强大竞争对手可能忽视的地方，寻找未来的发展机会。本文由 @Carlos-梦 原创发布于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载。题图来自Unsplash， 基于CC0协议

作者|张海森，编辑|张梦欣巨丰数据赢是巨丰投顾、腾讯证券联合出品的一档数据解析栏目，带你透析数据深挖投资机会。上市公司发布年报或公告帮助投资者更为清晰地了解上市公司基本面，但财报显示的信息有限，无法对公司做出准确的预判，甚至公司真实情况也会忽略或隐藏，企业调研有助于强化投资者对上市公司当前基本面及未来发展空间的了解。通常来看，调研行为显示出机构对于相关标的投资价值的关注，因而在其疑问获得上市公司满意的答复后，相关上市公司也极有可能成为机构资金布局或增仓的目标，获得增量资金的进驻。从板块上看，近一月（10.21—11.20）机构调研频次最多的是中小板上市公司，占比为50%，其次是创业板板上市公司，占比29%，最后是主板上市公司，占比为21%。从机构活跃度来看，本月调研最活跃的是证券公司，共调研342家，其次是基金公司，调研家数为238家，另外私募和资管公司数据也比较靠前，分别为226和215家。从行业调研数据上看，电子行业最受机构关注，调研总量达1264次，其次是计算机行业调研总量为951次，医药生物行业调研总量为576次，另外还有诸多行业受到机构密集调研。电子行业机构观点：华泰证券认为国内半导体设备需求及订单向上拐点或已到来，2020 年行业有望实现较快成长，新增需求主要源自 5G 商用推动全球存储芯片扩产及中国大陆整体晶圆、封测产能扩大，其中刻蚀和薄膜沉积设备的需求受益程度较高。计算机板块机构观点：华创证券认为11月14日至16日，2019中国移动全球合作伙伴大会在广州举行。会上，中国移动方面表示按照规划，中国移动 2020 年将发展7000万5G用户，销售3亿笔5G 业务、1亿部 5G手机、5000万台家庭泛智能终端和1500万行业模组。投入百亿引入生态权益，5G 推进将拉动 IT 基础设施需求快速增长。医药生物板块机构观点：东北证券认为2017年开始，医保收入增速有所回升，医保控费初见成效，医保结余率有所上升，后续医保支付将以结构调整为主。2019新版医保目录落地，新增品种覆盖了要优先考虑的国家基本药物、癌症及罕见病等重大疾病治疗用药、慢性病用药、儿童用药等，药品结构进一步改善。同时，我国居民个人支付能力大幅提升，对创新药械等高端医疗需求强劲。在支付端改革以及需求的拉升下，创新药和器械将可以享受较强的定价权和估值的溢价，竞争优势明显。从行业调研家数看，电子、化工、计算三行业调研家数最多，分别有56家、41家和37家上市公司被调研，另外机械设备、医药生物等行业有多家上市公司被调研。总体看，电子是本月重点调研的行业。广联达、歌尔股份、赣锋锂业等20家上市公司近一月最受市场关注，调研最为频繁。来源：巨丰投顾作者:张海森 执业证书:A0680617100001免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担。

临近年末，为抢先布局来年，各大研究机构也加紧了对上市公司的调研。据数据统计，12月以来，两市共有264家上市公司获机构调研，参与调研机构达2164家次。调研力度方面，32家公司接受了不低于20家次机构调研。电子、化工、机械设备、医药生物、计算机行业接受机构调研数量合计占比逾五成。具体来看，参与调研环旭电子的机构家次居首，参与12月17日调研的机构数量达74家。12月12日，环旭电子对外公布收购第二大电子制造服务商AFG，次日，公司股价开盘涨停，报18.25元/股。该收购案也成为本次调研机构重点关注事项。环旭电子表示，并购AFG有利于公司在生产据点为客户提供更加多样的选择。收购AFG后，环旭电子将更为优化现有的客户结构，公司的客户布局和营业构成将更加均衡，公司目前营业收入较为集中于现有大客户的情形将有可能得到缓解。对于并购后的业务比重问题，环旭电子表示，从2018年数据来看，公司SiP业务占到营收约60%，Non-SiP业务约40%；2019年SiP业务增长较快。2020年如果能完成对Asteelflash的并购，业务占比预计将各占一半。长期来看，公司是希望在模组化(包括SiP)，以及产品和客户的多样化方面齐头并进，符合公司模组化、多元化、全球化的战略。排名居次的是海康威视，于12月2日接受了57家机构的调研。事实上今年以来，海康威视持续受到海内外各方机构关注，累计参与调研机构数量超过2000家次。海康威视本次调研时表示，海康现在美国的业务偏中低端，主要集中在中小商业领域。中小商业的领域，本身是一个量大面广的市场，这一类的合作伙伴需要公司有比较多的投入来帮助他们理解政策的限制是什么。广电运通排在第三位，于12月23日接受了55家机构调研。公司表示，近三年开始国内ATM保有量呈现下降的趋势，六大国有银行ATM保有量在国内ATM保有量中的占比持续减少，由2016年的66.4%下降到2018年的57.3%。2017年公司提出了向人工智能转型，从应用场景切入，逐步向核心技术层发展。申万宏源研报认为，公司业务方面，银行网点改造需求开始爆发，2019年后央行数字货币加速，不断中标银行智能设备采购订单，围绕金融、安全、交通以及便民深挖行业数据价值。目前股价对应2020年业绩仅为24倍。除上述3家公司外，美的集团、深天马A、科瑞技术12月以来分获51、43、42家次机构调研，三全食品、捷捷微电、广电计量、伊之密、石基信息、海大集团、三只松鼠、数码科技、平治信息、华源控股、新和成参与调研机构数量也均不低于30家次。分行业来看，本月机构调研主要集中在电子、化工、机械设备等行业，接受调研的上市公司家数分别为36、30、29家；医药生物、计算机行业也分别有22、21家公司接受机构调研，上述5行业接受机构调研数量合计占比52.27%。点击查看>>>百万股民都在看这些公司研报 行业价值热点抢先阅读 牛股基因实战策略（文章来源：中国证券报）

为积极做好企业协调服务工作，3月4日上午，市发改委副主任何华带领产业发展科负责同志赴高坪区开展电子信息产业调研活动。市经信局有关负责同志，高坪区政府副区长吴翰林和高坪区发改局有关同志一同调研。何华副主任与相关企业负责同志进行了深入交流，详细了解企业发展、研发和生产情况，调研人员参观企业产品展示和生产线，听取企业的意见和建议。何华副主任表示，我委将全力支持企业自主创新、做大做强、高质量发展，并积极主动向国省汇报衔接，争取相关政策支持，促进我市电子信息产业不断发展壮大。●●●【来源：南充市发改委】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

02:48上周（12月16日-12月20日），沪深两市共有80家公司披露机构调研纪要，这些公司共被机构调研418次。从行业分布看，电子行业公司受关注程度最高，共接受机构调研90次。12月23日，科技股集体回调。截至23日收盘，计算机板块下跌3.08%，电子信息板块下跌2.75%。但公私募基金人士仍表示看好科技股的投资价值。为什么电子行业受到机构普遍关注？明年电子信息行业的发展趋势如何？本期《财富连线》邀请前海开源基金首席经济学家杨德龙为您解读。编导：田甜监制：周羿翔中国财富网出品

本文转载自【微信公众号：互联网怪盗团，ID:TMTphantom】序言第一章：思想准备第二章：实际准备建筑高楼大厦，总归要打一个地基；军队发起进攻，总归要有一个出发点。我们的调研也是如此：总归要有一个地基、一个出发点，或者具体地说，一个引子。世间纷繁复杂，可以研究的事情太多了。在任何一个行业、任何一个业务领域，可以研究的东西也是浩如烟海。什么都学，那是不可能的；听见风就是雨，那是要不得的。如果你在金融机构里做分析师，每天早上邮箱里可以收到几千份报告或新闻摘要；如果你在互联网公司做商业分析或战略，还会收到大批内部汇报或通报；如果你有幸当上一方诸侯，那么更不得了了，哪怕浏览一遍每天收到信息的标题，可能都要累死。怎么办呢？不看不是，看也不是，两头皆错。不要笑话，当初我做卖方分析师时，每天都能收到买方查证信息的需求。最常见的需要“查证”的流言有：《王者荣耀》的流水是不是大幅下滑了（从2017年一直传到2019年）；快手是不是要跟腾讯合并了；字节跳动是不是要收购某个长视频平台了；双十一某电商平台的预售是不是骤然下降（或上升）了……不用说，绝大部分流言毫无查证价值，后来我已经养成了不去查证的习惯。这恰恰说明，我们把多少时间精力放在了假信息、无足轻重的信息和质量低劣的信息上。所以，我们需要一个坚实的地基、一个巩固的出发地——那就是我们信任的人。他们是我们的朋友、故交、核心圈子，能够为我们提供最新的线索，也能对我们的问题给出公允的回答。对于有意义的调研来说，最重要的准备就是构建这个核心圈子，并且信任它、维护它、用好它。毫不夸张的说，无论我们做什么、执掌什么、处在职业生涯的什么阶段，“值得信任的核心圈子”都是最大的财富，没有它就谈不上一切。核心圈子首先要值得信任，其次才是知识渊博、消息灵通。若你不敢信任此人，或你们交情太浅，或你还拿不准对方的脾胃，那就只能暂缓行事。有人可能会将自己的朋友划分为很多大大小小的圈子：最内层的、稍微外层的、更外层的，等等。我没有那么复杂，我觉得信任只有质的区别，而没有层级之分。“这个人会不会骗我？他会不会对我刻意保留？”若你能轻松给出否定的答案，那就是了。寻求信任的方法有多种：第一种最古老，就是依靠特殊的私交，尤其是人生早期阶段的私交——同学、同乡，或者职业生涯早期的同事。、第二种是工作关系，例如你的同事或上下级在大部分情况下不会刻意坑你（也未必）第三种是基于性格、兴趣爱好和价值观方面的共同点，这一条对于成年人来说比较现实。毕竟我们的老同学、老乡数量都是有限的，也不一定从事我们的行业；要在工作当中不断地交朋友，就是一门技术活了。相信各位从幼儿园就听惯了：交友交的是心，真诚、开放、礼貌是维持友谊的基础，利益关系总要建立在感情关系之上，等等。无论我们多么讨厌这些陈词滥调，关键在于——它们是正确的。真诚善良、彬彬有礼、乐于助人，这些心态能让我们交到很多朋友，这既能帮助我们自己，又能帮助朋友。我相信一个原则：若双方价值观吻合，那么感情上的契合必然带来利益上的互惠。或许这不符合当今社会的主流思想，因为我听了太多人讲“黑暗森林”，讲“损人利己”，甚至“大人只谈利益、小孩子才讲对错”等等。这岂止是荒谬，简直就是反人类。如果我们压根不尊重人、不以诚待人、带着所谓“黑暗森林”的理念，那么别说调研了，任何事情都不可能真正办好；爬得越高只会摔得越重。我们希望从自己信任的朋友那里学习，那么与此相对，他们也希望从我们这里学习。如果我们自己能输出，形成一个双向的学习关系，那么感情纽带与利益纽带就吻合了，这是最好的状况。所以，“交朋友”这个行为往往是厚积薄发的——你越是知识丰富、善于输出，就越是有人乐意与你经常交流，从而形成良性循环。从这种良性循环当中，我们收获的可不仅仅是知识：消息在这里互通，观点在这里冲撞，甚至重要的机会也是可以分享的。在建立“值得信任的核心圈子”之后，我们就应该相信它、依靠它，不应让任何外部消息源凌驾于它之上（哪怕是看起来很厉害、头衔很大的消息源）。举两个我的亲身经历：2018年2月，一位有些名气的港股基金经理对我信誓旦旦地说，某互联网公司给出了“很低的业绩指引”，某些业务尤其差，建议我赶紧做好准备。我立即询问了两位跟这家互联网公司相关的朋友，他们表示：没有听说过这样的指引，而且这种说法很奇怪，不符合公司日常的风格。后来果然证明，这位基金经理只是因为看空该公司，想忽悠我做传声筒而已。（此人的劣迹尚不止于此，在此就不点名了。）2018年下半年，拼多多刚上市，市场上争议很大；当时，看好拼多多的人还远没有现在多，而且去公司调研的途径也远不如今天畅通。我征询了三位电商行业朋友的观点：一个是我的大学同学，一个是我很信赖的老乡，另一个是跟我认识多年交流很多的朋友。令我惊讶地是，他们一致无条件地看好拼多多，认为“天花板要过很久才会到来”，“五环外生意还能做很久，而且会逐渐品牌化”。我相信，他们不会骗我，而且经验皆比我丰富。后来果然证明他们是正确的。疏不间亲。我们不能拿来路不明的消息去证伪朋友的消息，也不能拿居心叵测的论点去证伪朋友的论点。这里面有没有例外？当然有。比如在互联网行业，马化腾、张小龙、王兴、黄峥、张勇这样的超级大牛要证伪我们朋友的观点，那我们当然需要虚心接受——他们在实力上构成了碾压。问题在于，我们有多少机会被超级大牛“实力碾压”呢？在绝大部分情况下，信任我们的朋友、以他们为立足点，还是我们做任何研究的基础。毫无疑问，我们的朋友不是万能的；哪怕在他们身处的行业、公司或业务，他们也不是举世皆知的。即便在这种情况下，他们仍然是很好的出发点。我们可以请他们介绍自己的朋友，推荐他们爱读的书、爱去的专业社区，或者给我们一些泛泛的感受。“朋友的朋友”，总比路人甲乙丙丁值得信任；“朋友爱读的材料”，总比不知道哪里来的材料值得读。我平时读研究报告不多，读自媒体就更少，但如果是我信赖的朋友发来的，那还是值得读的。有很多朋友介绍的人，最后都成了我的朋友。这样我们的朋友圈、知识圈才能不断扩大；这样才是所谓“有序、可持续”的学习。前文提到过，我们学习知识的方法分为两大类：调研和报告。报告是指所有成体系、准备好的文字资料，调研则是报告之外的一切。既然报告是准备好的、随处可得，那么在展开调研之前，我们总要研读报告。如果你连起码的文字资料都不掌握、不熟悉，就算把资深专家请出来，恐怕也是白费功夫。然而，问题又来了：我们面临的最大问题是报告太多（而不是太少），漫天飞舞的文字资料，读到何时是个头？到底应该先读什么？任何报告都有一定的倾向性，会让我们养成先入为主的观念；如何尽力避免这一点？如果报告与我们的朋友提供的信息矛盾，应该相信哪一个？第一条很复杂，也很难解决。我们生活在信息爆炸时代。就拿专业性的研究分析来说吧，投行/券商、咨询公司、第三方数据商、企业自己的PR、专业媒体、自媒体……每天24小时都在抢占舆论阵地。记得十二年前，我刚开始做分析师的时候，每天都如饥似渴地阅读各种中英文报告，读得晕头转向、双眼昏花，却还是跟不上报告出版的速度。大部分刚入行的年轻人会遇到这种问题，在业内厮混多年的老鸟还是免不了这种问题！我在第一章曾经提出一个“大拇指定律”：需要作者或发布者在法律意义上背书的报告比较可信；来自第一线、较少包装、用于指导实战的报告比较可信；作者在专业圈子（而非大众圈子）里具备崇高声誉的报告比较可信。在本章，我再提出一个额外的原则：先读“观点较少、事实较多”的报告，慢慢过渡到“事实较少、观点较多”的报告；对于“只有观点、没有事实”的报告，尽量不读或少读。以上市公司研究为例，三张表及其附注部分的事实最多，优先级最高；财报其他部分（例如管理层分析与讨论）的事实也比较多，优先级次之；券商根据财报梳理的研究报告的事实较少，再次之；财经媒体、自媒体的点评几乎全是观点，更次之。请注意，“事实”和“观点”都是有用的，但我们应该先读事实、再读观点，不然我们怎么知道观点对不对？这样，我们顺便也解决了第二条：先聚焦于事实，这样我们就不会被先入为主的观点所俘获。例如，某互联网巨头发了财报，业绩增长很快，但是主要依靠并购；费用有一定的下滑，但是似乎已经节约到了极点；新业务喜忧参半，有些取得了进展、有些干脆关门大吉。分析师、媒体和PR会选择其中对自己有利的因素进行强化，我们要是先看了他们的大标题，那就坏了，会被潜移默化地牵着走；我们应该先看数字，数字虽然也会说谎，但是总归没有那么容易。等到我们把事实了解过一遍了，再去读那些千奇百怪的观点，起码不会立即就上当。第三条就更容易解答了——我的观点一直就是“疏不间亲”，任何外来信息在优先级上都应该低于你朋友提供的信息，这是我们的“原假设”；除非调研事实将其证伪。所以，如果有人拿着金牌分析师的报告或者知名自媒体的10万+文章，气势汹汹地问你同不同意，你不应该随便屈服。当然，如果外来信息源实在太厉害，或者有坚实的证据背书，那么我们还是应该修改观点的。我在这里绝非主张“以亲疏论对错”，只是主张在没有更多证据的情况下优先信赖自己的小圈子。学过贝叶斯分析的人应该知道我的意思。至此，假设我们已经接到了任务。假设我们已经要去研究一家上市公司的价值，或者一个新产品/新业务的前景，或者某个很少有人接触过的细分行业了。我们建立了自己信任的朋友圈子，与他们维持着专业交流，经常与他们互相吸收养分；我们还阅读了文字资料，先是事实性的，然后慢慢过渡到观点性的。我们接收的信息肯定有矛盾，甚至完全背道而驰；其中有些矛盾我们可以利用现有知识解决，有些则不能。无论如何，现在我们算是做好调研前的准备了，要真的去调研了。且慢！我们的调研对象到底是什么？上市公司董秘？创业公司创始人？产品或业务负责人？行业专家或渠道人士？又或者熟悉这一行的媒体、咨询顾问？这些当然都是常见的调研对象，不过还不完全。我们可以将调研对象分为两大类：第一是“容易接触”的调研对象。第二是“不容易接触”的调研对象。也可以换一种分类方式：第一是“不带明确目的”的调研对象。第二是“带有明确目的”的调研对象。如果调研经验足够丰富，我们或许会发现：“不带明确目的”的调研对象，一般恰好也是“容易接触”的；“带有明确目的”的调研对象，一般恰好也是“不容易接触”的。这不仅仅是巧合。在一般人眼中，第二类才是真正的调研对象，也是可以写到对上级的报告或者最终决策文件里面去的；但是在我看来，第一类也非常重要。让我们在下一章集中探讨这个问题。第二章：实际准备，完。请期待，第三章：调研对象。

在互联网改造传统行业的浪潮中，面向调研行业的互联网平台经历了迅猛的发展，其中，网络调查工具的发展最为迅速，出现了问卷星、问卷网、腾讯问卷等明星产品。然而，随着行业的发展，用户对调研平台的需求日益全面化、智能化和精益化，现有产品也逐渐遇到了瓶颈，“ 调研工场”的上线，正是为了解决调研行业所面临的痛点。【调研行业所面临痛点】痛点1：免费功能简单，专业功能昂贵。市面上大部分问卷调查产品都提供免费的服务，其免费功能基本都比较简单，可以满足普通调查需求，但一旦需要使用专业化一些的功能则需要付费，费用可达几千甚至上万，这对于个人用户或者中小企业来说无疑是一笔负担。痛点2：缺乏基于互联网的明察暗访工具。在面向调研行业的互联网工具中，网络调查工具已经百花齐放，而明察暗访作为调研行业中重要的一项业务，却一直缺少有效的互联网工具支撑。痛点3：访问员工作督导困难、劳务费结算混乱。传统的面对面访问和明察暗访工作一直面临着两大挑战：如何有效地监督访问员的工作、如何合理地对访问员进行劳务费结算。目前市面上缺少合适的互联网工具对上述工作进行管理，以提高访问员工作效率、避免结算混乱。痛点4：数据质量参差不齐、数据质控面临挑战。开展网络调查时经常会遇到“羊毛党”刷题、机器人作弊等情况，而开展面对面访问和明察暗访时也可能出现访问员不认真访问、虚假面访、虚假报案等问题，从而导致调研数据参差不齐。调研数据质控一直是调研行业面临的痛点，无效数据率的居高不下，给调研工作者带来了巨大的时间和人力成本消耗。痛点5：线上强大线下薄弱，数据整合困难。问卷调查结果的科学性来自于所采集数据的精准性和全面性，网络调查、面对面访问、电话调查是不同的调查方式，由于调研场景的不同，不同调查方式回收到的数据质量不同，为提高调查结果的科学性，通常需要同时开展上述调查获取数据，最后对数据进行整合分析。目前网络调查平台的功能都已发展成熟，线上调查功能强大，但针对面对面访问和电话调查的工具则发展缓慢，市场上更是缺少能够同时覆盖上述调查方式的工具。痛点6：调研培训效果差、反复培训成本高。专业的调研项目是一项复杂的系统工程，需要对访问员和检查员进行细致的工作培训，目前此类培训通常以线下培训会的形式开展，培训时往往是学员囫囵吞枣，培训人员无法管控培训质量，导致最后项目执行过程中效率低下，最终导致调研结果差强人意。【“调研工场”如何解决上述痛点】为解决调研行业面临的上述痛点，“调研工场”推出了免费、专业的明察暗访和问卷调查平台，一站式支持明察暗访、网络调查、面对面访问、调研培训等功能：全部功能终身免费使用“调研工场”的所有功能，全部免费开放给专业机构和个人使用，无论是基本的调研功能，还是高级专业的调研功能，均永久免费，从根本上杜绝了“短期试用”、“花钱开板块”的问题，满足了绝大多数客户的调查需求。同时，“调研工场”的功能也在不停更新迭代中，从其实验室功能中可以看出，后续将面访任务广场、材料申报系统、企业管理工具、自然语言处理工具等工具，这些工具同样免费开放给用户使用。图 1“调研工场”功能全免费2.“一站式”明察暗访工具“调研工场”推出了一站式全流程明察暗访工具，以简单、易用的方式为实地考察、店面巡检、营业厅暗访等工作提供检查任务分配、检查员管理监督、案件APP上报、案件小程序整改、数据统计分析、检查报告等工具，以互联网手段改造传统的明察暗访工作模式。该功能具有：支持同时并行多个同类型或不同类型的检查项、检查点位（台账）和考评指标可在线灵活配置、支持多种方式上报案件、支持自动或手动派遣给责任主体处置、处置信息可通过小程序或后台进行上报反馈、检查员现场核查结案等特点。图 2 明察暗访典型流程图图 3 明察暗访案件列表图 4 明察暗访案件地图图 5 明察暗访检查员APP图 6 明察暗访整改小程序3.访问员轨迹跟踪、劳务费在线结算“调研工场”推出了访问员考勤和工作轨迹管理功能，可以通过访问员现场APP定位拍照打卡、系统自动记录访问员轨迹、访问员面访/报案速度分析等功能，实时监督访问员工作，确保访问员真实、高效地开展工作。同时，通过“调研工场”，管理员可以在线对访问员进行劳务费结算、查看访问员劳务费明细表、对问卷进行成本统计掌握资金去向，访问员可通过面访APP进行提现，让项目结算有据可依、清晰明了。图 7 访问员轨迹跟踪图 8 劳务费在线结算4.人工智能数据质控为解决数据质控问题，“调研工场”在调研前、调研中、调研后各环节提供了陷阱题、答题日志回放、信度效度打分、答卷质量人工智能评估、人工抽样复核、在线电话回复、质控表打分、自动质控报告、第三方质控等不同质控工具，让人工智能帮助质控，有效地提高质控效率和调研质量。图 9 数据质控列表图 10 数据质控审核5.网调面访同步收集、线上线下自动整合“调研工场”支持在平台内对同一份问卷同时开展网络调查、面对面访问和电话调查，系统自动对回收的数据进行整合，极大地提高了不同源数据整合的速度、降低数据整合错误率。回收数据实时在线统计，即时分析，支持数据导出；实现图表化展示，直观呈现数据结果；专业的分析报表可直接引用，帮助用户将数据转化为洞察力。图 11 多渠道同步收集和整合数据6.贯穿于调研全过程的调研培训工具“调研工场”提供了贯穿于调研全过程的调研培训工具，管理员可为培训项目配置相应的线上培训课程、教案、试题，学员可在手机端随时学习和练习，随时查看FAQ。可实现上千人团队的多形式的课程开展，多种类的课后测试，还能按照组、学员、课程等多个维度展示培训数据，便于追踪培训效果。图 12调研培训课程中心图 13 学员在线参加调研培训图 14 调研培训学员小程序“调研工场” 面向政府机关、企业组织、市场研究机构、科研教育单位，为市场调查、公共服务、城市管理、乡村振兴、文化旅游、媒体传播、能源电力、智慧城市、科学研究、教育培训等诸多行业提供明察暗访、网络调查、面对面访问、调研培训的服务。它的上线直击了更多的机构、企业、个人产生以互联网工具重塑传统调研方式的需求，使得明察暗访、网络调查、面对面访问等应用具备了低成本迅速精准定位目标用户的特征，也将很快成为行业标配。

上市公司发布年报或公告帮助投资者更为清晰地了解上市公司基本面，但财报显示的信息有限，无法对公司做出准确的预判，甚至公司真实情况也会忽略或隐藏，企业调研有助于强化投资者对上市公司当前基本面及未来发展空间的了解。通常来看，调研行为显示出机构对于相关标的投资价值的关注，因而在其疑问获得上市公司满意的答复后，相关上市公司也极有可能成为机构资金布局或增仓的目标，获得增量资金的进驻。 1、机构密集调研电子行业从板块上看，近一月机构调研频次最多的是中小板上市公司，占比为38%，其次是主板上市公司，占比32%，最后是创业板上市公司，占比为30%。 从机构活跃度来看，本月证券公司调研最为活跃，共调研381次，其次是基金公司，调研次数达到315次，另外私募和资管调研数据也比较靠前，分别为257次和250次。 从行业调研数据上看，本月机构重点调研电子、医药生物和机械设备等行业，从总量看，电子最受机构关注，调研总量达1827次，其次是医药生物行业调研总量为1737次，计算机调研总量为1152次，另外还有诸多行业受到机构密集调研。 机构行业调研：机构观点电子：国信证券认为从产业景气角度来来说，目前电子行业上游关键零部件均处于供不应求的高景气周期，包括半导体，面板，被动元件等板块。但是由于市场流动性预期下降对于高估值板块的压制，我们建议投资者关注PEG指标，重点配置被动元件及面板等低估值板块。随着全球半导体产业链供需缺口持续扩大，半导体产业链交期进一步提升。我们认为2021年半导体行业产能为王，关注具备晶圆代工产能及封装测试产能的重点公司及相关产业链。 医药生物：国信证券认为，2021年1-2月医药制造业工业增加值同比增长41.6%，社零总额同比增长33.8%，限额以上中西药品类零售总额同比增长16.9%，均高于去年全年水平，主要由于去年同期受疫情影响基数较低。2020全年职工医保支出增长1.3%、居民医保支出下滑0.9%，国家、各省开展药品、耗材等集中带量采购，医保控费效果显著。我们预计2021年医保支出将保持低速增长、居民消费增速较快，受基数效应影响，2021年同比增速前高后低；全行业整体有望保持较高景气度，但受支付政策、需求结构调整，板块内结构分化将继续。 化工：天风证券认为碳达峰、碳中和是整个“十四五”时期引导国民经济发展的重要方向，对石化化工这个高能耗、高排放的行业产生重大而深远的影响。短期碳排放成本将使部分化工产品成本曲线陡增，规模化、集约化、产业链一体化的龙头企业优势更为突出，行业有望迎来一次所谓的“供给侧改革”。中长期碳中和、碳排放的要求将促使化工迎来绿色革命，倒逼企业进入技术升级改造、提高投资回报率、资产周转率，大幅提高碳元素的转化效率，化石燃料在能源端的应用比重将大幅下降，作为原料端的比例将得到提升。 从行业调研家数看，化工、电子、医药生物是上月调研家数最多的行业，三行业分别有49家、47家和45家上市公司被调研，另外机械设备、计算机等行业有多家上市公司被调研，总体看，化工、电子是本周重点调研的行业。 2、广联达和TCL科技获机构密集调研从个股数据看，广联达和中科创达等十家公司受机构调研次数最多，最受关注。 广联达看点： 公司3月30日发布年报，公司2020年实现营收39.47亿元(+13.94%)，归母净利润3.30亿元(+40.55%)，扣非归母净利润3.02亿元(+57.95%)，销售毛利率88.48%(-0.81pcts)。同时公告，拟以3亿元-4亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价不超人民币80元/股(含)。 营业增长五连阳，盈利能力快速回暖。公司抓住建筑行业数字化转型升级契机，全面完成各项经营业务既定目标。营业收入连续五年实现正增长，归母净利润同比大幅提升，但距离2014年高点5.96亿元仍有不小差距。 TCL科技看点： 公司发布2020年年报：公司实现营业收入766.8亿，同比增长33.9%；实现净利润50.7亿，同比增长42.1%；实现归属于母公司净利润43.9亿，同比增长67.6%。 显示业务历史底部迎来周期拐点。TCL华星实现营业收入467.7亿元，同比增长37.6%，实现净利润24.2亿元，同比增长151.1%。受惠于远程办公、远程教学兴起，大屏化趋势及体育赛事的拉动，下游面板需求持续上升，但芯片和玻璃供应短缺及新产能开工延误，使得LCD面板供应持续偏紧，考虑到韩厂战略性退出，预计2021年面板价格将维持上行趋势，并带动公司业绩继续上涨。 （文章来源：巨丰财经）

为了解畜牧业信息化工作的好经验好做法，3月18日，全国畜牧总站站长王宗礼，山东省畜牧兽医局局长唐建俊,聊城市委副书记、冠县县委书记李春田, 聊城市农业农村(畜牧兽医)局局长陈长华等一行10余人赴聊城市阳谷县开展畜牧业信息化专题调研工作，实地调研了阳谷县畜牧业监管信息化平台建设情况，参观了山东凤祥股份有限公司第五智能屠宰加工冷藏厂、阳谷县农业开发有限公司苜蓿基地、阳谷鸿运牧业有限鲁西黑头羊养殖基地，对阳谷县畜牧业信息化工作给予了高度评价，为打造乡村振兴“聊城模式、齐鲁样板”提出了宝贵的指导意见和建议。【来源：聊城市农业农村局】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn