股票技术分析研究

市场始终在变，交易者若不适应市场的变化，必然走向亏损”，这是万千投资者用血泪验证的一句话。其实，几乎每个人都知道要随着市场的变化而变化，只不过并不是每个人都能做到。就我看来，投资者在识别市场变化、适应市场变化的过程和结果上，可以分为四个层次。第一个层次：想去识别市场的变化，但没有能力识别，也就没有所谓的应对市场变化的方案和方法，也就只能不变或乱变，结果当然是亏损。第二个层次：能够识别市场的变化，但没有能力制定应对的方案，或是制定的方案是错的，又或是虽然制定的方案的对的，但没有正确执行，结果也是亏损。第三个层次：能够识别市场的变化，能够制定应对的方案，能够正确执行方案，当然就可以赚钱了。能够达到这一层次的人，就能在市场中生存，若运气好，还能赚到不少钱。第四个层次：能够识别市场的变化，能够包容市场的变化，有一个包容性的体系，整个体系简单中蕴含复杂，简单的逻辑能够处理复杂的变化，以万变不离其宗，以逻辑的不变应对市场的变化，并能灵活制定和执行变化的方案，也就是用不变的“宗”灵活处理所有的“变”。达到这一最高层次的人，便是完成交易升华的人，是久战而不败的人，是能创造持续盈利、复利、乃至暴利的人。炒股中最好的方法，应该是能够包容所有行情的方法，而不是只能适应某一类行情，在其他行情中会很麻烦的方法。比如一个系统，在波动大时赚大钱，在波动小时赚小钱，在几乎没有波动时，则能做到不亏钱或略亏钱；或者是一个系统在上涨、下跌、盘整的行情中，在单边趋势、曲折趋势、无趋势的行情中都能做到赚钱或不亏钱。（注：这里的大钱、小钱、盈亏幅度等，因人而异，因系统而已，有些人认为亏5%是略亏，也有人认为亏20%是略亏，要看盈利和亏损在整个系统中是否匹配）看上去要让一套系统包容市场所有的变化是一种苛求，但对有所为而有所不为、进攻和防守体系完善的组合型交易方式来说，还是可实现的。本质上，这样的系统要求的是盈利逻辑和取胜原理的简单化，同时具备行情识别、进出场、资金管理、风控、利润获取等环节和执行的精细化。战略上简单，战术上灵活，是这类系统的特征。散户炒股不想亏损需牢记这四原则第一原则：赢家不贪炒股赢家的第一原则是赢家不贪。不贪是一种心态。投资股市切忌贪心过头，失去了判断股市风险的基本底线。不要想当那个只有万分之一机会的股市暴发户，做一个有风险控制原则的、用自己头脑思考的投机者。欲速则不达，谁不想在短时间内成为暴发户？但我们在现实生活中，看到更多的是失败者。越想暴发，就越不能。如果你不懂这个道理，就不应当来炒股票。股市投资最完美的情况是：在最低点买入，在最高点卖出。在你的操盘记录里，你也许可以做到这样几次完美的结果，但大部分时候，你肯定做不到。很多股民做不到，但依然不自觉地追求这种极少几率的完美。为什么很多人总有那些“买晚了”、“卖早了”的抱怨，总想在一个最佳的价格买进卖出，而结果常常导致大的失误呢？这就是目标和心态所致。第二原则：勿用情绪驾驭判断股神巴菲特投资股市的秘诀是：寻找与发现具有最大潜在投资价值的公司。他从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。同样，我们知道的索罗斯也一样。索罗斯投资股市的秘诀是：在不同市场、不同时间、不同产品的比较中发现可以计算的最低固定风险的套利机会。他也从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。我们很难把普通的股市投资者，特别是散户，和这两位世界级的投资大师放在一个平台上进行比较。如果非要进行比较的话，一个最大的、最本质的区别是：一般股市散户的投资行为很大程度上是受自己的情绪左右。典型的特征是：股票上涨，情绪高涨，忘乎所以，继续追涨，不知道适可而止;股票下跌，情绪低落，怨天尤人，或勿忙跌，或不知所措。对于股市的研究，有很多理论。其中，一个重要的观点或结论是：投资者的心理、情绪会对股市周期产生重要影响，或者说，股市的波动受到人们的心理和情绪的影响。当然，这是宏观经济意义上的观察结果。但这个理论对我们散户投资股市有什么参考意义吗？有。就是你不必让自己的情绪影响你自己的投资决定。决定什么时候买、什么时候卖，这应该是你对市场或者某个公司研究发现的结果，而不是你听别人说，或者自己情绪好坏的结果。第三原则：小心消息陷阱庄家出货和吃货，通常的手段就是诱多和诱空。不是在交易形态上，给散户造成错误的判断，就是在消息上面上，给散户挖许多陷阱。而这两种手段一定是配合使用的，真真假假，对一个普通的股来说，比较不易判断。也没有一定的规则可以遵循。除了人传人的口头消息渠道之外，目前，互联网是一个被大鱼经常利用来布置消息陷阱的有效工具。各种证券类的网站、几大综合门户网站的证券论坛、股评、博客等，都可能成为消息陷阱的公开场所。股民的共同特点是喜欢听牛市的故事，不喜欢听风险告。这是消息陷阱能够得逞的关键。由于庄家在筹划消息陷阱方面的经验与细密布置，即便散户中招，也完全意识不到，还可能反过来感谢某些人。股市上大鱼吃小鱼，通常在无形之间，更多是借别人之手，或借势吃掉小鱼。股民提高自己的风险意识是最主要的防御武器，不要轻信别人的消息，不要仅凭看了某个股评就做决定。对散户来说，最根本的抵御方法是用心理解长期价值投资的基本理念，并了解一些方法。抑制自己投资的贪念，把自己投机的动机放置在一个理性思维的框架里，这样才可能减少落入各种各样消息陷阱里的次数。搏击在股海，一条小鱼需要知道：自己周围的暗中会有大鱼频繁出没，还有许多暗流，风云也可能瞬间突变。唯有风险意识可能伴你成为赢家。第四原则：静观其变股市投资管理中的这条原则是指：当市场没有出现进一步的信号、迹象、事件和潜在变化的时候，最好的投资原则就是不动，或者不变。这个原则对空仓者和持仓者同样的重要。原则简单，但事实上很多人做不到。主要以下两个原因：第一、看不清市场的时候，很多人往往越想看清楚。于是，就问别人。这个时候自己过去既定的思路和看法，往往受到别人的影响，从而不自觉地改变了自己的判断。好像看清了市场，实际上，可能恰恰是稀里糊涂地犯了方向的错误，或盲动的错误。第二、短期心态常常主导实战。表现在：空仓持币的时候，总担心股市涨上去，怕自己可能追高;而持仓的时候，又总担心股市会跌下来，怕自己无法在高位出货。所以，尽管看不清股市方向，但心里放不下，左思右想，不是动一动钱，就是动一动股票。在任意时刻，市场不是涨就是跌，很难判断。但是，从中长期来看，很多时候，股市就是没有方向的。如果投资者抱着短期心态的话，就总想看清短时间股市的动态，往往给自己制造了更多犯错的机会。蓄之既久，其发必速如果价格连续多天在一个狭窄的幅度内升降，在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景，习惯上称之为密集区，亦即专家所说的技术支持区，这个密集区一旦向上至倾向下突破，就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。参与交易，一定要留意这样的机会。为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢？古云：“蓄之既久，其发必速”。好比火山，炽热的岩浆和坚硬的地壳进行力的较量，压抑愈久，积聚的能量越大，一已爆发，轰夭动地。在密集区形成过程中，多空交战，争持激烈。由于幅度狭窄，不管做多头还是做空头，在密集区都无利可图，失去平仓的意义。因此，未平仓合约必定越积越多。大户或是积极收集，或是伺机派发。密集区横向发展，晴朗的地平线上孕育着风暴，平静的海面下翻腾着暗流。密集区沿着时间坐标拉得越长，向上或向下的爆发力就越大。当密集区终于打破均势，向上冲或向下泻时，有三种力量为这个脱出盘局推波助澜：第一，在密集区部署己久，交易者得势不饶人，猛加码，乘胜追击；第二，在密集区形成期间坚持观望的交易者见走势明朗化，马上跟风。顺市而行；第三，在密集区看错方向的人，一部分会止损认赔，技术性买入或卖出更令突破局面火上加油。由于三种力量的结合，致使密集区突破后的走势具有幅度大、速度快的特点。而且这个幅度，速度与密集区在时间坐标的长度成正比。因为密集区的酝酿需时，等候突破要有耐性。如果在密集区未知向上或向下突破时贸然入市有如赌博，拖下去又会不耐烦，觉得师老无功，到一片麻木时，忽然大市向相反方向发展就大祸临头了。倒不如首先坐山观虎斗，以逸待劳，下好限价指令单，突破了盘局才顺势去追。成交量牵制价格走势供求、经济、政治等基本因素，无疑是影响价格的主因。但归根结底，决定涨跌的力量，还是来自市场本身的买卖活动。再轰动的利多因素，如果不入市行动，行情就不会狂升：再重大的利空消息，假若没转化为卖压，价格便无由暴跌。而买气和卖压的大小，透过每日成交量和价格涨跌幅度得以反映。量价分析，实质是动力与方向分析；成交量是动力，价格走势是方向。根据量价分析的一般原理，价位上升，而成交量大增，“众人拾柴火焰高”，表示升势方兴未艾；价位仍升，但成交量渐次缩小者，意味升势已到了“曲高和寡”的地步，这是大市回头的先兆；反过来，价位下跌，而成交量大增，“墙倒众人推”，显示跌势风云初起；价位续跌，但成交量越缩越小，反映跌势已差不多无入敢跟了，这是大市掉头的信号。走势并没有主观上的顶或底。所谓顶和底，是由市场买卖活动客观形成的。所谓底，是由交易者的整体信心亦即人气决定的。假如价格走势创了天价而成交量又创了天量的话，说明大量交易者入市，而且强烈看好后市，“天外有天”，天价必然很快被刷新。量价分析不能是今日与昨日的简单对比，这样就看不出它的延续性。必须对一周来、一个月来、三十月来的量价互动资料作详尽评估，由量价变动的过去看它的现在，结合它的过去和现在分析它的未来。同时要明白：成交量的增加或减少不会改变价格波动的方向，而仅仅会加剧或缓和价格的上升或下跌。由于每一笔交易包括买与卖，成交量就是买卖合约的总和。成交量大并非指买的人多或卖的人多。升势只是说明买方愿以高价成交，跌势只是表示卖方愿以低价成交。动力与方向是两回事，不能混淆，只有这样，量价分析才会为我们对后市的预测带来具建设性的启发。行情反复时的对策股票走势，并非时时都是：一边倒的大升势或大跌势。介乎于一段升势与跌势之间，或者两段升势之间，或者两段跌势之间，常常会出现一段反复起落的行情。所谓反复起落，是指价位徘徊于一个狭窄区域，接近上限就回跌，碰到下限又翻涨，来回穿梭，横向发展。从图形上看，颇像手风琴的琴箱，故此又称“箱形走势”。反复起落产生的原因，是市场上没有明显的利多或利空消息，行情失去单向发展的明朗依据，无论是买家或卖家基本上下作长线投资，只做短线炒作，双方处于拉锯状态，你来我往，谁也占不了上凤。许多交易者，习惯于单边市的行情，一条直路走到底，遇着反复起落行情，往往被“左一已掌，右一巴掌”，打得天旋地转，头晕眼花。在反复上落市中买卖的指导战术是走短线。因为上下限之间的距离并不大，而且一到上限就掉头向下走，一碰下限就回头向上扬，获利机会一纵即逝，一定要见利就收，一贪就会赔钱。具体对策是：判断了是一个反复上落市之后，接近下限就买入做多头，涨到上限就平仓卖出，并反手做空头。再跌至下限，又平仓平仓，并反转做多头。【注：关键是如何判断是一个反复行情呢？什么标准？要自己找！】这样一种战术，强调机动与灵活。一到上限或下限就要马上转向，否则就会竹篮打水一场空。故此，可以下套单，入市之后，平仓单，反转的新单要立即下，“到时再说”是赶不及的。在此必须指出，反复上落市是一种暂时状态，向上突破或向下突破迟早会出现。所以，走短线时也要注意设限止损。买入之后，跌破下限就投降；卖空之后，冲过上限就认赔。其实，最好的做法就是忍住不做。反复上落市不要做，等向上突破或向下突破才去追。问题是：你有这份耐性吗？利用技术性调整做短线市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折；三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三日拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐日递减；或者连涨多日之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些搬是表明升势将要调整的信号。反过来，在下降势中，连续三日拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐日递减；或者连跌多日之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“既摘西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。利用技术性调整作买卖只能做短线，绝对不能太贪，一般情况下，调整最多达到百分之五十的幅度时，就要当它结束了。因为即使是“平均价战术”的运用者，到了这个价位，大致和局，他们都会赶紧平仓离场。你太贪不走，行情一掉头重回大方向，就变成“贪芝麻而丢西瓜”了。无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的。注意单日转向的信号没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的淡市。涨跌交替出现是走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变：一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线；或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易日内完成，所以称之为单日转向。获利回吐是产生单日转向的主要原周。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。单日转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多日后再跳空开高或连跌多日后再跳空开低，是单日转向的第一个特点。这一点对于持续多日的急促升势或跌势具有延续性，可以说是“承先”。开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当日是由升转跌；或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当日是由跌转升。这是单日转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是“启后”。单日转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌删百分之三十至五十。着把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单日转向的迹象出现。在单日转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数日的跌幅或升幅。把握“头肩顶”的良机作为涨势与跌势的转折点，头肩顶是比较可靠的下跌信号。弄清头肩顶的形成规律、形态特点及相应买卖策略，不仅可以把握重要的卖空良机，而且，在相反情况下，也可根据倒头肩底的上升信号，抓到明朗的多头机会。所谓头肩顶是这样形成的：承接前一阶段的涨势，走势升至A点开始回落；跌至B点得以站稳；又是一轮升势，超越A点价位，以C点为该升浪的顶，然后又回跌，滑至与B点差不多的水平，在D点站住，又回头向上，升至与A点相差不大的价位，在E点止步，接着就掉头下挫，当跌破B与D两个低点拉成的颈线，整个下跌趋势就形成了。这样一幅图形，三个高点，中间最高，恰似一个人的头，两侧较低，好比两个肩膀，所以按形象称为“头肩顶”。第一，头肩顶是在升势中产生的。当右肩未出现时，光看左肩和头，却是“一浪高一浪”的涨势。即使在左肩买入，到头顶的价位，仍是形势大好；第二，从头顶回落，掉头再上，至与左肩相近的价位后再急转直下，右肩就成形了。这时，在一头两肩区域买入的合约变得无利可图就出现浮动损失；第三，走势跌破颈线时，因为整个头肩顶是以颈线为底的，破了颈线，头肩顶区域的所有多头台约均被一网打尽，无一幸免。空头乘势落井下石，多头纷纷止损认赔，令跌势加剧。一个头肩顶的形成，是为一次大跌势打基础。由于一场大战役，策划需时，一般需要一个半月左右，将近四十个交易天才可以孕育成型。而跌幅至少相当于由头顶至颈线的距离。当左肩和头出来后，如果我们怀疑可能是一个头肩顶，可以去做空头。但要设限止损，升破头顶就投降。因为已证明是一浪高一浪的升势，根本不是什么头肩顶。当右肩成型尚未破颈线时；我们亦可估计走势会破线而抢先去卖空，但亦要设限，回头升破右肩的顶部就止损离场，因为发展至此，已表明走势并非是真正的头肩顶，只是一个引人做空头的假动作。这陷阱可别遇上！学习技术，解单，做单可看分析第一招：看阴阳，阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。第二招：看影线长短，影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。第三招：看实体大小，实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。K线一点通的简单三招，既可对日K线、周K线、月K线甚至年K线进行分析，也可对二根、三根甚至N根K线进行研判。前者可简单运用，后者将N根K线叠加为一根然后进行研判。

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勾股大数据选择每项的人都有，但选择A的相信是比较多的，因为每个人都想把自己变成“真正的价值投资者”。从道理上来说，如果你发现了前几年腾讯每年40%的净利润增速，确实可以抓到这个大牛股，平安、五粮液都是这样，我身边就有这样的人，确实很赚钱。选择B项的人，是主要关注技术面的人，这类人有，但是精通的人不多。过去出现过很多大师，欧奈尔、江恩、利佛摩尔......他们都用自己独有的技术分析策略，征服了市场。而就目前的股票市场阶段和投资理论水平，多数人当谈及一个股票的时候，会先说一句：“我看看图先”。选择C的人也会有，我觉得他们在这个市场中的收益，应该还可以，因为如果是看新闻联播，那么确实未来几天，股票市场中的反馈都是比较相关的。选择D的人，是有些聪明的人。他们懂得“站在巨人的肩膀上”来节省更多的时间，有人跟着巴菲特买股票，有人跟着段永平买股票，说近点，比如前几天睿远基金公布持仓后，我让大家去研究研究，看看陈光明先生为什么会选择这些股票。而确实里面有不少股票都创了新高。很多初涉股票投资的人都会用这个方式入门，挺好的。好，说完了优势和特点，来说说缺点。1、很可惜的是，99%的人都不可能成为“真正的价值投资者”。因为，你根本就没有时间去研究基本面，没法去实地调研，没法每天看大量的研究报告、行业报告等。很多人说自己买的股票业绩好，但是业绩都是公司的财报反应，你只是知道了公司发布出来的东西不错，就像你说的话很好听，但实际你是不是个好人？只有你自己知道。所以，如果你没有足够的时间去研究基本面，就不可能成为这样的一派人，你每天研究20分钟，但是职业的股票从业者每天研究8小时，大江南北的飞去调研，这种差距，真的不是一个概念。2、技术面的判断，需要长时间的经验总结，如果你接触股票市场晚，随着自己的反应力和总结力下降，是不可能形成系统的技术分析架构的。而人性有个很大的劣势，就是喜欢“投机取巧”和“盲目自信”，所以很多时候你觉得自己找到了股价上下的规律，但实际你只是慢慢地钻入真正的死胡同，只不过每次都是交完学费之后才知道自己走错了。当然，我个人认为，做技术分析的壁垒比研究基本面还是更低点的，但是他考验的是你的总结分析能力，而不是调研能力。3、选择相信消息面的人，这类人其实是风险最大的，如果你是跟着新闻联播还好，如果你是跟着身边的微信群和QQ群，那么你最后可能就进入了怪圈，因为你会变得非常不自信。社群，既会帮助你，也会害了你。一方面你可能偶尔会得到别人的肯定，但是，多数时候，你会羡慕嫉妒恨别人的收益，从而导致自己的心态失衡。4、站在巨人的肩头，是一种聪明的做法，因为巨人往往从基本面上帮你把了一道关，你可能只需要稍加努力，或许就能抓到一只还不错的股票。但是，巨人也是人，巨人也可能出错。做期货的大佬，做股票的大佬，中招的时候也很多，但是他们有足够的时间和积累，再加上足够的团队支持，运用风控手段，从中招之后慢慢恢复，但是跟风的人，并不具备这种能力，往往会一蹶不振，因为你毕竟不是他，你用了他的招数，不一定会事半功倍，有时候也可能走火入魔。当我们关注股票投资的时候，我们应该要做的是，同时关注：ABCD四个选项。那你又会问了，你都说了A和B都需要大量的时间和经验积累，怎么可能ABCD全部都兼顾呢？是的，我们不能把ABCD各个技能都运用到非常极致，但是我们可以有个优先级排序和侧重点。比如，对小天来说，我的排序是：B ≥ A > C > D。因为我确实是一个比较侧重技术分析的人。（下面我会重点讲神奇的技术分析）1为什么我把技术分析放在第一位？因为我认为技术分析反应的是“真实的市场”。（注意这里是真实的市场，而不是真实的现实状况。）既然开了这个市场，那么在这个市场里的玩家就应该遵守这个市场的规矩，哪怕他可能偏离了实际的现实状况。比如“某美医药”财务造假，但是他在市场中，之前是一只大白马。而真实的现实状况是造假，基本面拙劣不堪。这个市场就是这样，很多股票也会跌破1pb，甚至跌破净现金价，所以有的时候，价值投资者会陷入估值陷阱，就是明明这个公司很赚钱，但是市场就是不反应。更可悲的事情是，这样的状况还不少。所以，我不是一个纯粹的价值投资者。我把B放在A前面，但是用了“≥”号。技术分析是建立在使用基本面研究排雷的基础上的，如果你的技术分析手段不能在雷区以外的股票池中运行，那么你的风险同样大。在市场上我也了解，很多那种不知名的线上股票社群，经常讨论和推荐的股票，都是市值非常小或成交量非常小的公司，他们口口声声说“这些股票到了技术买点”，什么“MACD金叉了”，“KDJ金叉”，“RSI超卖”......这些无非都是骗人的由头罢了。很多几百亿的公司都会出问题，更别说这些小几十亿的股票了，所以小股票的风险非常大，不值得做任何分析。相反，技术分析更适用于大股票。今年涨幅超过150%的五粮液，在此轮启动时，就有明确的技术买点。近期的泸州老窖、山东黄金等等这类大股票都是存在技术型交易的机会。而他们的基本面，你不用太担心，至少他们不在雷区里。对于我来说，基本面研究，重点就是排雷，如果有团队可以帮你做是最好的了。如果你能预判到一些业绩还不错，比如净利润增速可以大于收入的增速，这样的动态市盈率会小于静态市盈率，他所处的行业和赛道还算主流，我觉得就足够了。接下来，就交给技术分析系统就好。至于消息面和跟风，不否认是好的做法。说实话，我是经常看新闻的，而且我每天也会接触大量的信息，但是我很少“听消息”，因为接受消息到处理消息，这是两个能力。接受到很多消息，这是你的渠道优势，但是处理消息的能力，才是对投资能力主要的考验。很可惜的是，消息在我国的市场中，总是有所滞后的。这也是我为什么倾向于技术分析在前的原因，往往市场中的技术走势，会提前预判一些消息面的内容。有时候消息出来的时候，会把股票板块带入高潮，但也有可能会把股票推向反转。记得四个月前就有一个经典案例，航空股。消息内容：内地民航发展基金征收标准降低50%， 料释放航空股利润。但股价开始大跌。所以，处理消息的能力比收集消息的能力，重要很多，而这一切都要建立在技术分析的提前预判上，不然你会变得很被动。至于是否要跟风，初期的投资者可以通过跟风来学习，但是之后要慢慢要摆脱这些“巨人”，因为你毕竟掌管的是自己的钱，又不是他的钱，对自己负责你必须“取他人之精华，补自己之拙劣”，让自己变得更好才是真的好。每个人都应该在不断地学习中强大自我，因为，做投资是孤独的。2技术分析的三要素前面我提到了在投资体系中，各种因素的排序应该是：B ≥ A > C > D。其中B代表技术分析，A代表基本面分析，C代表消息，D代表跟别人。之所以C和D排的很后面，我觉得根本原因是他们太滞后了，尤其是跟别人的操作，你特别容易被别人牵着鼻子走，非常被动。而排在第一的技术分析往往能第一时间反应一个公司的交易方向，随后你可能会再找到基本面的配合，再之后，市场上的媒体放出了消息，然后再有一些人最早关注到了，然后比你会提前买入，最后告诉你可以追。那么其实也好理解，做投资如果你能越早的掌握到一个股票的动向，你在一轮的买入、卖出中，就会更有主动权。相反亦然，如果你是整个投资链条中最后一个知道买入的，那同样地在卖出的时候，你也会是最后一个。认清自己很多人推崇一句话，叫做趋势跟随，认为一个公司的趋势形成后，只要跟随就好了，基本思路我是认同的，这也是技术分析的目的。不过这里面其实有个前提条件，就是你得“越早地开始跟随这个趋势，才行。”因为你不知道这个趋势什么时候结束，如果你跟随的晚了，成为了买入链条后半部分的人，那么在卖出的时候也会成为后半部分的人。我画了一个收益率的微笑曲线，希望各位可以明白。当你做交易的时候，首先你所处的位置，是非常重要的。我们的经验积累，投资能力提升，都是不断要把自己的位置向前挪的过程。而且，所有人刚开始，都是从最右面开始的。有的人升级速度很快，很快就会从负收益率变成正收益率，但有更多人，在升级的过程中，有的时候是有顶峰的，就是无论如何努力，最后都无法成为该链条前部分的人。所以第一点，你要做到的是“自省”，认清自己所处的位置，再考虑拿多少本金进行交易，如果你明明知道自己还是负收益率的位置，那就不应该过早地投入过多资金，也更不能茫然地做“趋势跟随”者。因为虽然看起来你是在做趋势跟随，是在做价值投资，是在做技术分析，但实际你的位置决定了你是否能从这些方式中获取利润。别像巴菲特那样思考投资的世界，没有对错，投资的方式也没有对错，只有效率高低。如果你看到这篇内容，并且有耐心阅读下去，说明你是对技术分析有所追求的人。绝大多数人说想自己成为巴菲特那样的投资者，就是做价值投资，然后慢慢积累。这当然可以，但是巴菲特太少了，他的投资思维方式或许能帮到不少人，但是这些距离中国整体的投资思维，距离还是太遥远了。巴菲特现在不会去是分析每个股票的技术走势的，那是肯定的，因为他的资本足够多了，但是你要知道，巴菲特早期的时候也依靠技术走势判断股票。当你的资本多到一个地步的时候，然后你又很出名的时候，你已经不是在做投资了，你的持股，投资决策，是会改变投资标的的。很多时候，类似于巴菲特这样的投资大咖投资的公司，他会给予各种资源到目标公司，然后改变目标公司的基本面，而这样的影响力，市场中99%的投资者都不具备。如果你不具备这样的能力，我建议你也别整天想着这一套，还是安安心心地思考自己该如何做好每笔投资，该怎么提升自己的位置。技术分析的三要素正如我之前的排序，将技术分析和基本面基本画上了等号甚至重要性更高一点，是因为我认为无论在A股还是港股世界中，技术分析的三要素，会很大程度地提升你每次投资的成功概率。三要素主要是“时”“量”“价”。而且这三要素的重点排序也是，“时”>“量”>“价”。时，代表时间、时机；量代表质量、数量；价代表价格、价值。第一章 “时”每个投资者每天最宝贵的，不是挣了多少钱、亏了多少钱。钱可以再挣，但这个世界上只有时间和效率，是过去之后就回不来的。很多人有很大的挫败感，不是因为这件时间他没有做成，而是当他发现这件事情最后没有做成，还耗费了自己很大量的时间的时候，他会懊悔不已。你每天最宝贵的东西就是时间，无他。时间、时机在股票市场中，是最重要的东西，也是最难掌握的东西。市场中有人信奉一句话，“价值不会缺席、只会迟到”。但我个人认为这句话没有时间观念，不够完整，比较二，我更觉得另外一句话说的更好：“要追寻有趋势的价值”。很多人认知我们的世界，绝大多数时候都是三维的，从点线面到xyz，再到形声色，比如一个物件，它具有形声色，这是三维概念，但是唯独缺乏了四维中的“时间轴”概念，既下一秒的这个东西，和上一秒的这个东西，是完全不同的两样东西了。人是活的，市场也是活的，上市公司也是活的，股票市场是由人们的交易而形成的，所以股票市场，也是一个四维市场，所以A股是早上9:00-11:30，下午1:00-3:00开盘，港股是9:00-12:00，下午1:00-4:00，这都是非常重要的时间概念。那么一年365天，一年12个月，一个月30天，一个月有4.5周，一周7天，一天24小时，一天4.5小时的交易时间，对于每个人来说，每个投资人来说，都有非凡的意义。股票最佳的交易时间是什么，一个股票在时间上的启动点、调整点、是什么时候，这些都是无比重要的点。比如，对于A股来说，交易最活跃的，最容易形成当日最高点或者最低点的时间，往往有两个。一个是早上开盘后15-20分钟内，一个是收市前10-15分钟。基本上一天的“有效”交易量（注意我说的有效交易），有60%以上都来自这两个时间段。而对于每周而言，周一上涨的概率大，周四调整的概率大，对于每月而言，每月7-8日上涨的概率大，20日左右调整的概率大，哪几个月份科技股容易涨，哪几个月份医药股容易涨，那几个月份军工和旅游股容易涨，对于每年来说，符合中国二十四节气表的这些日子，往往都会成为重要的变盘点......如果你在思考一个投资机会的时候，能先想到的是，我要什么时候去投资，而不是什么价格去投资的时候，那说明你的境界又提升了一步。所以以后当你想下单的时候，先问自己一句话，现在是不是最好的时机，如果不是，那就要再等等。而说到投资要素中的“时”，如果再往深讲，那又会谈到一个概念，叫做“周期”。每个行业有周期，每个股票也有周期，很多时候你会发现，一个公司的一波上涨时间有多长，对应的调整时间就有多长，而距离下一次上涨的时间，刚好是整段上涨周期的整数倍，或者半数倍。由于篇幅原因，还有很多关于时间，关于周期可以讲的点，我以后尽量和大家共同探讨。时间是三要素中最难懂的，也是最奥妙的，但是掌握时间的人，几乎等于掌握了效率，这点非常非常关键。时 之 “股票交易周期”注意，这里的“股票交易周期”，不是指的有色金属，猪肉这种行业周期，而是从技术面理解的，股票波动周期。在市场中有一些理论，比如波浪理论，C浪大于B浪或者A浪这种讲法，大5浪什么这些理论，如下图：这些理论，本没有错，但是都过分强调了相对价格，而没有把“时间观念”柔和进去和突出出来，按说波浪理论，除了价格维度，幅度维度以外，还要增加第三维的，时间维度，就是把这样的价格走势理论，放到时间轴上。然后再看波浪理论，你就能更深一层次的理解涨跌了。我个人平时最喜欢的就是用时间来衡量股票的波动周期，而经过我们的多年的经验积累，会发现股票、指数，他们的运转都有不少“交易周期”，就像上周提到的，有时候股票一段调整的时长，往往和某些时候的上涨时长一致，而如果你找到了股票的“交易时间”，往往就可以帮你辅助判断所谓的“变盘时间”点。这个做法，在我以前的文章中，经常会提到，为什么我会大概能了解到一些变盘时间点，也是基于这样的判断。当我们把指数，用一些不同维度的时间周期来进行辅助，那在你眼中的股票走势，应该如下图：注意，我没有添加任何均线，任何技术辅助指标，而只是增加了纵向的时间概念。而这些时间概念，都是用一定的周期来设定的。而使用这样的方法，我们可以看到，其实很多重要的变盘位置（图中圈出的位置），都被时间证明了，是可靠有效的。而要知道，这些时间点，是无法改变的，因为周期是你之前就定好的。时间不断流逝，股价会变，时间不会。如果你对股票运行的“时”有了这个理解，会进一步的真的帮助你理解股票其实就是时间的堆砌。而其实我们生活中，人的一生中也是这样，时间是最重要的，时间过去是恢复不了的，未来有什么时间在那里等着我们，别人可能知道，但是你自己未必知道。关于股票周期的选择和判断，这是一个经验积累的过程，且不同的状况，有不同的对待和处理方式，这是一套更复杂精细的过程，以后有时间，看看能否用文字来表达清楚。第二章 量很多人以前理解的量，主要是包括数量的概念，但其实量的意义，更多是指质量。而质量这个词，不仅仅是形容“交易量”，而可能代表公司的“质量”，又或者是这个公司所处的质量轴。什么叫质量轴，这是一个新概念，大致的意思是指一家上市公司在市场中，成交量和成交活跃度和公司流通市值形成的一种系数维度关系。而通过这样的量的判断，就可以找到当下市场中交易最“最活跃”公司。在活跃的市场中交易，是非常重要的。因为如果一个公司陷入死寂，对于你的长期做交易，会带来所谓的“时间贬值损失”。还记得第一章中提到时间的重要性吗？如果你交易的市场或者股票，处于了成交量萎靡，下滑的状态时，股价和活跃度下降，波动变小，虽然看起来对你的资金状况没有影响，但是，时间是不会等你的，变盘时间点不会随着量能改变而推迟。就像我们国家的24节气一样，不会因为你今年有没有修建铁路而推迟。时间是大自然给的，交易是人们自己产生的。自然法则最大，你不能因为成交而耽误了时间。建议各位去计算一下自己所交易的公司的交易量，除以公司的流通市值，你可以做个排序，然后从中筛选出适合自己交易资金体量的标的。如果比值过小，我是不建议任何人参与的。只有这个比值在某个区间内的公司，才会更符合市场交易的定价规则。（所以，根据自己的资金量，找到最适合自己的流通市值区间的公司，这点要做在前面）关于量，第二点值得大家留意的，是量能的中长期变化规律和在关键变盘位置的“放量”情况，举例看图：上图中股票量能的变化很明显，从一开始黄色区域的稀松疏离，到蓝色区域的密集徘徊，再到最后红色区域的放量堆积，而对应的股价表现自然不用说了。（这里需要注意，最后的放量阶段，股票一定是在关键位置，出现了放量的过程，才会出现这样的走势。）当你能洞察到一个股票周期中，量能分阶段变化的情况，那很可能你在下一次交易过程中，会提升自己的胜率。小结一下：关于量能，第一每个人都需要找到适合自己的交易量对应流通市值合理的区间，第二是对于量能中期趋势的整体判断，第三点是临门一脚，对于关键位置变盘时间点上股票的放量表现进行综合判断。第三章 价对于股价表现，我到了第三章的最后一小节才写，是因为太多人太过于追求价格的变动而忽视了价格变动的自然规律。很多人满眼看到的，都是每天红红绿绿的股票K线，只要收盘价大于开盘价，就是个红色的K线，低于就是绿色的K线，这个规律再简单不过了。而市场上所有的交易软件，其实都是在对价格进行辅助决策，比如人们发明的MA均线，布林线，SAR抛物线等各种指标，都是在帮助大家探索价格变动所带来的奥秘。当然，价格很重要，因为他是体现在你的收益和亏损的直接表现，当你持有的资产，价格涨了，你就赚钱了，反之亦然。而正因为人们太在乎价格，这也让这个要素被“过分关注”了。股市、股价有涨有跌，就像时间的“阴阳变换”一样，每个人的生活周期也同样存在高峰和低谷，所以如果你能接受下跌，就等于接受了自然法则。你的心态才会更成熟，阴阳是互化的，白天太阳升起，夜晚月色沉寂，人们生活的自然法则都是白天工作，夜晚作息，股票市场亦是如此。世间没有纯阴、纯阳之物。作为凡人，我们不必过分追求这些。对于股价涨跌，你能做到应对平常，就像对待生活中偶尔要等得红灯一样时，也就养成了良好的心态了。对待价格，当你理解了阴阳消长，也就自然而然了。对于价格方面，有一点值得各位从技术上进行理解，就是在大周期下形成“心理压力”。这一种判断方式，通过经验判断是有效的，但要注意两个前提，一是大周期，二是量能达到了之前的阶梯状分布，最后临门一脚。3结语届时股票三要素已经写完，在写这个系列时，也收到很多朋友的帮助和关注，虽然写的不像很多出了书的人那样完备，但是希望可以有抛砖引玉的作用，让大家对股票的理解可以有一种新的视角。股票投资不在于日常，而在于每年你都会发现，随着自己的成长，他也给你增加了另一份生活体验，以年位单位去总结自己的投资生涯吧，这样又会让自己轻松很多。

最简单的说法是，技术分析靠图形，基本面分析靠估值，这应该就是股票技术分析和基本面分析的不同之处了，事实上证券分析分为三个流派：技术分析、基本面分析、量化分析，而市场上最多体现的是技术与基本面。技术指标有很多，指数分析方法也有很多，通常来说，技术与基本面都不是我们能在股市赚到钱的最佳办法，原因很简单，因为你会的技术我也会，我会的基本面分析你同样也会，那么都是同样的理论知识，又如何借此赚钱呢，这中间就存在着很大的经验沟壑，需要时间的积累才行。我们举个例子，比方说纯粹的技术分析认识，他们不需要看宏观经济、公司经营情况、财务数据、估值是否合理，他们只需要看量价体现、时间节点、可能的上涨空间，不看基本面真的行吗？要分情况，有时候可以，但是每年的4月份左右，你是必须要看的，不然一个运气不好，技术指标再好看，你参与的公司被ST了，你也没得玩。基本面分析也是同样的道理，比方说自上而下的分析方法，你研究了当下的宏观经济所处的阶段，判断了行业未来的空间规模，得出了客观的估值，但是这并不代表估值偏低的股票，其价格就会立马上涨，面对大势不好的时候，估值的作用无法为你的投资保驾护航，甚至于你得忍受不小幅度的亏损。所以说，技术分析和基本面分析真的不能兼得吗？这个问题很多年以前就有人开始讨论了，但是并没有得到所谓的居间派，而市面上也的确存在着很多投资者，既想要技术分析的快捷，又想要基本面分析的相对稳定，可最后的结果是两样都做不好。举个例子吧，巴菲特前两年买入苹果公司的股票，难道他还看了该股票的MACD？不会，他只会分析苹果公司的估值，一出手就是几十亿美元，岂是技术指标能帮你做决定的？事实上，绝大多数用技术分析的人，都是散户，而这部分人对任何一个国家的股市建设都有着不小的功劳，不然哪来那么多韭菜呢，真正能赚到大钱的不外乎两类人，一类是巴菲特这种买了几乎就不出来的人，另一类是游资、机构，这其中也存在价值投资者，但是游资更体现除了什么叫快准狠，这一点不是散户能做到的，因为单个散户的钱跟游资比起来，跟没有区别不大。所以，90%的投资者到最后要么就成了价值投资者，要么就退出了股市，我再说什么，懂得人自然懂，不懂的人恐怕永远也不会动……

股票技术分析绝对有用，技术分析假如没有任何用处，那还需要什么K线、均线、量柱、macd、cci、kdj等等各种技术指标呢？正是因为股票的技术分析是有用处的，管理层才会研制出这些技术指标，供股民投资者进行分析，根据技术指标分析确定这只股票能不能买？买入后什么时候该卖？我们可以用实际例子来分析，从股票技术分析的实际例子来解答技术分析到底有没有用。技术指标—k线股票的K线大家是最熟悉的，一根K线可以得到很多信息量，比如以下几点：开盘价收盘价最高价最低价阳线阴线一根K线最简单明了就知道这6大信息，这6大信息给投资者就最直观的了解这只股票的最新情况。比如某只股票在当天收出了一根光头大阳线，说明这只股票多头非常强势，这只股票上涨动力足，这只股票可以继续持有，次日继续上涨概率大。反之如果当天收了一根光头大阴棒，说明空头非常强，下跌力度非常大，次日继续下跌概率大。所以从技术分析中的一根K线就可以得出炒股的信息量，可以继续持股，次日继续上涨概率大等。技术指标—量柱股票的量柱是非常重要的技术指标，其实量柱可以跟很多因素直接挂钩的。比如最简单的一个量柱信息，当一只股票经过大涨后，量柱已经非常大了，这个时候说明股票成交量很高，股票活跃度很大，这种股票要注意风险，注意主力出货的风险。反之当一只股票经过长时间的下跌，量柱一天比一天缩量，当量柱在非常低，说明股票非常低迷了，买卖交易不活跃了，这个时候机会大于风险，逢低买入后后期上涨机会大。所以技术分析量柱对炒股还是有很大用处的，量柱最真实的看出一只股票的成交量，股票成交量是最真实，最有效的技术指标之一。通过以上这两个股票技术指标中的K线和量柱来分析得知，股票技术指标是当然有用的。其余KDJ、CCI等技术指标同样也是有自己的用途，总之大家明白一点，股票每一个技术指标都会有自己的使用价值，并非完全没有任何用的。

很早之前，在知乎里回答过一个问题，大致说的是，如果用一个词来描述你认为技术分析的关键，你第一时间想到的是什么？本人看到这个问题，脑中马上闪现出的一个词就是：强弱。甚至可以这么说，本人的反抗体系，就是建立在这两个字基础上的。任何技术指标、系统，本质上都是一个评价系统，也就是告诉你在这个系统的标准下，评价对象的强弱。本人认为，能够深刻地理解这句话的，至少已经摸到了技术分析的大门。很明显，在反抗体系中，有一整套评价走势强弱的方法，这在以前的文章中，本人不断地展示过。而判断评价对象的强弱，对操作来说，有着十分重要的意义。1、大盘的强弱。大盘所处的状态，虽然和个股并不一定同步，但判断大盘的强弱是必须要做的。判断大盘强弱最重要的作用是：决定投资者仓位大小。指数代表了市场个股的平均，指数弱，说明市场个股整体偏弱，必须收缩仓位。反之，可以放大仓位。本人根据指数买卖点进行仓位配置，不代表本人的个股和指数是同步的，而是根据手中个股的表现，动态的调整仓位大小，将仓位维持在正确的范围。这是保证能够长久在市场稳定生存的重中之重。2、板块的强弱。现在的市场，行情大多是以板块的形式发生的，那么如何评价不同板块的强弱，是操作主流板块行情的关键。能够快速的判断板块强弱，也是做好板块轮动次序的关键。主流资金对不同板块的调仓，绝不是一天就完成，这就给了投资者观察主流资金动向，充分的时间。3、个股的强弱。很多人买股票，二选一必错。原因其实很简单，还是这强弱闹的。绝大部分人由于心理原因，二选一，往往选择的是弱的那只，强的那只，可能根本不给买入机会，给买入机会，还让你能买进去的，往往就是坑。同样，个股的主力有强有弱，和强的主力玩，爽的飞起，和弱的主力玩，心里MMP。本人的定级别、转级别、关键点以及筹码分析，甚至最常用的主力强弱指标以及主力排序指标，都是用来研究评价对象强弱用的。甚至包括本人对走势的完全分类中，也是根据走势与关键点之间的关系，对走势进行最强、正常、最弱等不同的分类。可见，‘强弱’二字在技术分析中的重要性。只要你能够随时监控市场的强弱，对个股的操作能够做到汰弱留强，不同强弱的市场，采取不同的交易策略，本人相信，你交易的结果，一定会大大改变。最牛的游资大佬，就是在操作市场最强的个股，很明显，想要做好这个，就必要要有一套判断最强个股的方法，这不是一个简单的事，也不是每个人都能学会的。但这也给了有志于成为最强游资投资者一个研究的方向，就是如何去在众多涨停个股中，分辨出个股的强弱，当然，分辨当前市场环境是强还是弱，这是基础。而对于就绝大多数的投资者来说，只需要学费分辨个股和指数的强弱方法就行了。这点，在反抗体系中，就是最最最基础的内容，比如，转级别成功就是强，转级别失败就是弱，站稳关键点就是强，站不上就是弱等等，而主力强弱指标以及主力强弱系数，就更加简单直观了。

由于我自己以中短期炒作为主，技术分析是我买进卖出的主要参考。简单地说，我主要靠这几个图吃饭。但对没有多少经验的炒手来讲，你想也靠这几个图吃饭可能没有这么容易。解读：陈江挺，《炒股的智慧》的作者，他和很多作者不一样，因为他同时是一位职业炒手，是一位能在股市长久生存的职业炒家，他以在华尔街十多年投资股市的经验教训为感性素材，在研读了西方几百年来的炒股名著和炒股大师传记基础上，对投资股市最根本、最重要的问题进行了深入思考和探索，对取得成功的方法和过程进行了大繁至简、提纲挈领的阐述。很多人以为炒股技术很深奥，但很多在股市取得成功的人，他们就像本书的陈江挺一样，主要靠几个技术图吃饭，有的高手靠一招就能赚钱，大多数高手都使用十招左右。大家都是使用同一套技术分析，为何炒股高手就能赚钱，而大部分股民却不赚钱呢？原因就像陈江挺说的一样，因为你没有经验。一种技术分析，只有叠加了你个人大量实战经验后，和你个性磨合融合在一起后，你才会在股市取得成功。记得我在大学读书的时候，曾看到数学家华罗庚谈读书有从薄到厚，又由厚到薄的过程。即开始时你什么也不懂，书自然很薄，随着学习，你发现该学的越来越多，书就变得很厚。最后你读通了，明白要点就是这么多，书就又变得很薄。这个过程可以推广到学习任何技能，炒股也不例外。今天的电脑科技已发展到国际象棋击败世界冠军的地步。因为国际象棋的变化有限，一旦把几乎所有的变化输入电脑，它的计算速度是人所不能及的。在机器面前，人就只有投降了。1996年，美国IBM的电脑深蓝击败俄国的国际象棋世界冠军卡斯帕诺夫曾经成为全球的头条新闻。以电脑的计算能力，区区几个股票走势图根本算不了什么，但电脑迄今还只能是炒股的辅助工具！想想其中的原由，你就会明白炒股没有这么简单。解读：以上两段话是对本文第一段话的进一步说明，他告诉我们，光靠记住本书的几种技术分析图形还不能获利，就像电脑一样，电脑是死记硬背的典型代表，为何电脑自动交易也难以在股市上赚钱？这恰恰说明了，任何一种技术分析，只有叠加了大量的个人实践经验后，就像学骑自行车一样，经过大量的练习后，才会取得成功。而这个实践过程，就是又薄到厚的过程，当你掌握所有技巧和所需要素后，就能靠这寥寥无几的几个技术图形赚钱，这个过程就是由厚到薄的过程。《华尔街日报》登过一则这样的故事：一位记者靠抛硬币在十字坐标上画线，硬币出正面就升一格，反面就降一格，抛了几十次硬币后就画出一条曲线。他把这条曲线交给一位著名的技术分析专家研究，说是一只股票的走势图，请教他的意见。该技术分析家看图后说该股票极具上升潜力，一定要知道这只股票的名称。记者如实相告，该技术分析家听后勃然大怒，拂袖而去。这位记者便据此写了一篇报道。你读了这则故事有什么感觉？就我看，这位技术分析家犯了个严重的错误，他没有问交易量到哪儿去了？解读：这段话告诉你，光记住《炒股的智慧》本书的技术图形还不够，还要结合成交量这个重要因素，才会起作用。我想陈江挺想表达的意思是说，离开成交量的技术分析，可能都是纸上谈兵，可见成交量在技术分析中的重要位置。这章讲的几个图，看来极其简单，但我敢讲这是由“薄”到“厚”，又由“厚”到“薄”过程的后面一个“薄”。你想跳过中间的“厚”而由“薄”直接到“薄”是办不到的。一位过来人告诉你后面的“薄”是什么或许能缩短你“厚”的过程，但你一定必须经过“厚”的阶段。解读：以上两段话想表达的是《炒股的智慧》本书的由“薄”到“厚”，又由“厚”到“薄”过程的后面一个“薄”的结果，所以读完这本书，你还不足以能赚到钱。只有你经历过一轮完整的由“薄”到“厚”，又由“厚”到“薄”的过程，领悟到股市赚钱的真谛，你才会在股市取得成功，而这个过程就是一个大量实战和学习的过程，这就是为何那么多股民阅读了交易高手写的书还不能获利的原因。不要把技术分析孤立起来看。研究股票的大市，研究公司的经营情况，研究公司的产品，再看股票的走势图，特别还要注重交易量的变化，只有在这个基础上，技术分析才有意义。最最重要的是记住止损。解读：注意的是，这段话说到——最最重要的是记住止损。连陈江挺这样能在华尔街股市生存下来的高手都说到最最重要的是记住止损，足见止损的重要性。有十年以上股市交易经验或者经历过一轮完整牛熊市的股民大部分都会明白止损的重要性，炒股不止损，就像你所开的车没有刹车脚踏板一样，迟早会翻车丧命！这段话还提到，不要把技术分析孤立起来看，同样一种技术图形，为何在有些股票上起作用，而有些股票上却不起作用？这些都是你要思考的问题，一旦遇上这种情形，你就应该知道如何应付。这些图是死的，在实际操作中，你会碰到很多例外，只有通过实践你才知道怎么处理这些例外。这些图之所以重要，因为它提供了最好的临界点，在第四章，我回详细介绍。解读：这段话是告诉你，熟记这些技术图之外，在实战中还会遇到很多失败的例子，这个就需要你总结经验、吸取教训。只有经过大量的实战和反思，累积大量的经验，和自己的性格磨合融合在一起，你就能在股市取得成功。

来源：新浪财经经常有人在股票投资的时候，道理一套一套的，但是，到了实际操作时，却发现收益并不怎么样。其实，投资股票，我们应该用上一些技术分析，而且一定要遵循自己的交易系统，只有这样才能在股市中开始获益。但是要怎么才能把技术融入到自己的操作里呢？诀窍在这里，新浪理财大学邀请摸鱼学院开设了一门《A股技术分析入门》，教你看懂盘面玄机，透视主力动向，轻松战胜市场！课程都有哪些内容呢？上干货啦~第一部分会先跟大家讲讲投资理念，也就是我们认为一开始就需要灌输给大家的比较重要的投资想法；还有在a股的交易规则，毕竟我们参与任何一件事情，了解规则是最基本的。第二部分会跟大家分享量与价，也就是量价分析。这个量价分析，一般通过高、开、低、收、额五个基本数值来分析市场当前的情况。那技术分析，都是通过这五个指标进一步衍生出来的。也就是说，量价分析是所有传统技术分析的根本。学会量价分析，就会让我们更好地理解其他的技术分析方法。第三部分讲的是均线系统。这是我们用的比较多的一个技术，均线，它有支撑、压力和虹吸的作用，这里面乖离率是均线衍生出来的一个指标，这些我们都会在这节课中介绍到的。同时在这节课我们还会给大家介绍葛兰维法则。第四部分是K线形态、支撑、压力和缺口。我们会教大家如何画支撑线、压力线还有运行轨道，同时还会跟大家讲讲缺口理论的基本原理。第五个部分说的是波浪理论。波浪理论中12345ABC是基本元素，这节课，我们会教大家如何数浪。其实许多人会觉得波浪理论没有统一的答案，因为千人千浪显得波浪理论并没有多大的价值。但实际上波浪理论是将股市以某种形态区分开，对我们理解当前市场的运行状态有非常大的帮助。第六部分我们会对波浪理论进行进一步的延伸，讲清楚波浪理论中的一些细节和使用方法。第七部分会跟大家讲一些技术指标。比如macd，kdj，布林线等等，这些技术指标的原理和用法。第八部分是如何看盘。有很多小散其实都不太会看盘的，只会看股价的涨跌、大盘指数的涨跌。那这节课，我们会教如何有效地看盘，同时也会跟大家讲一些买卖的小技巧。

一百多年来美国华尔街股市技术分析流派曾有人戏言：一个有智慧的技术分析投资者只需要简单的一张绘图纸、一枝铅笔和一部行情报价机器就足以对付市场，此话虽然有夸张之嫌，但也不无道理。其实投资者认识及领悟市场并不完全靠分析工具，数百年来金融风险投资市场本质上是很难通过各种具体基本面或技术面分析工具来准确无误认知的，否则全世界高智商、高学历的市场参与者轻而易举地就能通过金融市场赚取巨额财富成为富豪。市场的本质是简单的，并且存在着基本的、关键性的市场结构，技术分析的真正用途就是记录市场、跟踪市场和交易操作市场。技术分析中个很经典的观念是：一只股票今天在股市里能卖出多少价格，它就值多少价格，这种投资理念是以市场最直接的K线数据表达作为指导交易操作的基础，偏离了这种投资理念，任何技术分析方法或工具的使用都容易走入误区。实际上，真正的技术分析方法或工具是越简单越有效。近百年华尔街股市里很多秘籍绝招或高深理论最终都被残酷市场的价格波动现实无情击碎，被市场彻底打垮。当我们从屡次投资操作失误中醒悟过来时，慢慢会发现最原始的市场数据及市场结构就是金融市场最本质的存在。技术分析向投资者揭示出的市场基本、关键性的价格波动结构及趋势是不会轻易改变的，一般情况下只会随着价格波动发展而日益趋向时间及空间的完善，这应是市场本质的不变。

许多刚入门的交易新手，都是从技术分析学起，而外汇市场相较于小型股，较不易受投机者干扰，技术分析更为简单又准确，现在，就让我们来看看有哪些技术分析方法。1. K线(单根K线和组合K线)多空双方角力的结果，技术分析中最根本的东西，用得好助益极大。两根以上K线可判断趋势；典型反转K线的辨识尤其重要；不同位置，其含义不同；与时间之窗配合，效果较佳。2. 时间之窗并不表示反转，也可能是原有趋势的继续或加速；有共振的时间之窗，发生反转的可能性很大。有Fibonacci，Gann， Ichimoku ； Ichimoku很准确。3. 均线趋势指标，用的好便足够赚钱，瞭解它的优缺点以及使用时机尤其重要，常见参数有月线20、季线60、年线240，也有特殊设置如34、144等。4. 趋势线和通道低点相连或高点相连的直线，可轻易看出趋势，并找到明确的进出场位置，许多人靠简单的趋势就能抓住整个波段的获利，相当实用。5. 黄金分割趋势的分水岭，低风险的买卖点。6. Boll趋势指标。用它来确定买卖点，太神奇了；还具有波浪分析同样的预测效果。不同时期，参数的选取和套用，尤为重要。常用参数有(10，1.9)，(20，2)， (21，2)， (26;2)等。7. 波浪理论具有较强的前瞻性，但须有很好的悟性，才能看出目前处于浪的哪一阶段。关键是如何运用神奇的五粒子弹和风险指标来消除它的不确定性。8. 一目均衡表简单易学，要用好它，决不是一件易事。它是时间，波动，空间和K线的群组合；是波浪理论的套用和改良。同样要掌握它的优缺点，套用场合。9. 江恩理论太深奥，如果没有老师指导，只能学到皮毛·24条规则，12条买卖法则，回撤位，角度线等值得很好的学习和套用。10. 指标(MACD， RSI， KD)掌握其优缺点，参数的选取，套用场合，显得尤其重要，否则只能有百害而无一利。专业分析师团队认为，基本面是分析的根本，但如何把握市场近期操作的热点，而把握好机会，这才是投资股票成败的关键因素之一。