国际市场调研ppt

编者按：本文来自微信公众号“非程创新”（ID：Future-Hub），36氪经授权发布。2019年起，非程创新团队在非洲十多个国家进行了深入的市场调研，全面了解了非洲各国的科技创投生态，积累了一手信息和行业洞察。我们甄选出10个具备创投生态，并且值得关注的国家，整理成按国家分类的调研报告。每一个报告包括国家概况、创投生态发展现状、赛道机会和公司访谈，希望非程创新的调研果实和实地经验能够为关注非洲的创业者和投资人提供参考。本次报告国家塞内加尔，政府最支持创业的撒哈拉以南非洲国家。报告涵盖国家宏观环境、本地创投生态、9个赛道及代表公司等内容。报告共约8000字，需要20分钟阅读。宏观经济晴雨表1. 民主进程平稳，营商环境改革效果显著，政府对创新创业高度支持。塞内加尔历史上曾是法国的殖民地。自1960年独立以来，没有发生过大规模的政变，而且民主转型较为稳定，是非洲很早就开始实行多党制的国家之一。总统选举每7年一次，最多可连任一次。现任总统 Macky Sall 于2019年获得第二任期，在他的第一任期内非常重视基础设施投入以推动经济复兴，大举兴建新的机场、高速公路、铁路，并于2014年开始实行《振兴塞内加尔计划》(Emerging Senegal Plan, ESP)，尤其对能源、农业、交通和 ICT 这四个行业重点关注，计划到2035年初成为中等收入国家。塞内加尔的营商环境也在逐步提高，例如简化注册新公司手续，整体流程不超过6天，对外商投资提供保障，减少国有化风险等，连续两年入选世界银行评选的“营商环境改革力度最大的十大经济体”。而且，自90年代私有化改革开始后，航空航天、水、金融、房地产、电信等关键行业已允许外商参与投资。此外，Digital Senegal 2025作为《振兴塞内加尔计划》在数字化发展政策上的延伸，体现了塞内加尔政府对创新创业支持力度之大。塞内加尔是非洲大陆上第二个通过《创业法案》(Startup Act)的国家，初创企业将享受高达的八年免税优惠和部分运营开销的支持。2018年4月，政府DER基金（Délégation à l’Entreprenariat Rapide,）正式落地，规模为5,000万美元基金，重点支持数字和电信行业、旅游业、手工业、畜牧养殖业、食品加工业、农产品相关行业的创新企业，投资形式包括低利率的贷款和股权投资。目前，已有40家塞内加尔的创业公司通过这一窗口拿到融资。此前，北非国家突尼斯也曾通过类似法案，不过，塞内加尔是撒哈拉以南非洲第一个通过此法案的国家。2. 经济高速增长，结构多元，是西非法语区和欧美贸易的重要走廊。自2014年振兴改革的政策实施以来，塞内加尔经济实现了巨大腾飞，年均 GDP 增速突破6%，尤其是2017年达到7.2%，成为非洲国家里增长最快的前三名，而且维持了较低的通胀率。2019年，国际货币基金组织(IMF)预测，到2022年塞内加尔将保持约7%的增速水平（但是受新冠疫情影响会有小幅调整）。尽管目前塞内加尔整体经济规模体量不大，处于240亿美金左右，是科特迪瓦体量的一半左右，但人均GDP约1500美金，比较接近西非科特迪瓦、东非肯尼亚的水平（1700-1800美金之间）。塞内加尔的经济结构相对多元，尤其是第三产业发展较好。根据德勤的统计，在2000年至2015年间，非大宗商品贸易行业（如建筑、电信、旅游服务业）对 GDP 贡献超过60%。此外，虽然长久以来塞内加尔并不是一个资源型大国，但最近几年新油气资源的发现让国际能源公司对塞内加尔愈加关注。根据世界货币基金组织统计，在2014年至2017年间，已探明原油储量约10亿桶，天然气40万亿立方英尺，将和邻国毛里塔尼亚一起开发。其中，首个 BP 在塞内加尔的液化天然气项目预计年产量约250万吨，将于2022年开始正式投入生产，促进塞内加尔进入经济增长的快车道。（塞内加尔GDP构成，数据来源：Deloitte）此外，得益于优越的地理位置，塞内加尔连接了西非国家与欧洲和南美进行贸易的重要走廊。达喀尔港口是西非最大海港，2012年至2015之间货轮吞吐量的复合年增长率超过33%，对塞内加尔的经济增长有战略意义。除了港口基础设施外，塞内加尔也在加强陆路交通网络，接通首都和周边的区域铁路（Regional Express Train,TER）速度可达160公里每小时，已于2019年正式运营。(达喀尔港口，图片来源：Capria)由于首都达喀尔曾是法属西非殖民地的首都，长久以来塞内加尔一直是西非法语国家的金融中心，也是西非国家中央银行（BCEAO）总部所在地。塞内加尔和其他七个西非经济货币联盟（UEMOA）成员国实行统一的货币政策，共用统一货币西非法郎（CFA Franc，现称Eco），并且以固定汇率锚定欧元，汇率风险小。目前共有24家银行，超过六成为外资银行，36家小额信贷机构（MFI），不过，根据国际货币基金组织的统计，和其他撒哈拉以南国家相比，塞内加尔的中小企业获得银行贷款较难，政府已计划推动征信机构在数据和管理上的改革，促进更多民间信贷。（中小企业获得信贷对比，数据来源：IMF）3. 人口年轻，城市化深化，推动零售业繁荣。从人口规模上来说，塞内加尔约有1,600万人，其中超过六成在25岁以下，96%的人信奉伊斯兰教。根据 UNESCO 的统计，塞内加尔成年识字率为52%，和撒哈拉以南非洲活跃的经济体相比较低。以法语为主要商务语言，英语使用者较少。（达喀尔居民区）首都达喀尔居住人口超过300万人，容纳了80%的正规经济，产出达全国 GDP 的55%，是塞内加尔名副其实的”心脏”，世界银行预计，中长期内塞内加尔城市化将进一步加快，到2030年将拥有超过六成城市人口。（达喀尔城市，图片来源：World Bank）年轻人口的增长、城市化的发展都对第三产业产生了带动效应。近几年零售业在塞内加尔得到了强劲增长，西班牙的 Citydia 、法国的 Casino 、Auchan 、Carrefour 等国际连锁超市品牌纷纷进驻塞内加尔。根据 Lloyds Bank 研究，2016年塞内加尔的食品零售业规模达到30亿美金，约为当年 GDP 体量的20%。科尔尼咨询的2019全球零售发展指数从市场吸引力度、国家风险性、市场饱和度、发展紧迫性四个维度对零售业发展机会进行评估[2]，加纳和塞内加尔分别位列第4和第6，是唯二进入前十名之列的非洲国家。不过现在对零售的需求主要被传统的线下超市和大量未被纳入正规经济的路边摊消化，电商的发展还在婴儿期，有赖于未来物流和支付的基础设施的进一步完善。（全球零售发展指数，数据来源：A.T.Kearney）（塞内加尔商场）4. 手机普及率高，移动数据资费实惠，利好移动支付，尤其跨境支付潜在市场可观。根据世界银行和 GSMA 的统计数据，塞内加尔的手机普及率接近100%，其中有48%的人拥有智能手机。随着手机和 SIM 卡的普及，塞内加尔当地政府对于SIM卡注册加强了监管，自2013年开始，在营业厅内购买 SIM 卡需要实名登记，2016年有超过500万张未登记的SIM卡被停止服务。从电信市场来说，法国电信公司 Orange 控股的 Sonatel 占据主要地位，而其竞争者 Free（前身为Tigo Senegal）和 Expresso（苏丹的Sudatel分支）各占24%和22%的市场份额。平均来说，移动数据资费较为便宜，和其他西非法语区国家相比，有很大优势。（数据来源：Alliance for Affordable Internet）此外，Orange 于2016年就已从电信邮政监管局（Authority of Regulation of Telecommunications and Post ,ARTP）获得开发 4G 的牌照，基站已达1194个，而 Free 和 Expresso 并先后于2018年和2020年开始提供 4G 服务。虽然目前 4G 使用人数只占总体移动互联网用户的8%，但根据 Global Data Technology 的预测，这些电信运营商在 4G 基础设施的投入将有望推动塞内加尔超过1100万人在2024年享用 4G 服务。（数据来源：Global Data Technology）由于良好的通讯基础设施和实惠的资费套餐，塞内加尔的移动支付市场发展迅速。和科特迪瓦一样，塞内加尔的移动支付/金融服务受西非国家中央银行（BCEAO）统一政策监管。早在2006年，BCEAO 就推出了关于移动货币的指导意见，2015年的新政策进一步鼓励非银行金融机构独立提供数字货币和移动支付服务，获取 Electronic Money Establishment (EME) 牌照即有运营资格。目前移动支付市场上主要活跃力量为2010年开始运行的 Orange Money ，有超过1000万的用户，同样活跃的还有始于2008年的 Wari ，2013年的 Joni Joni ，2014年的 Tigo Cash 等。此外，由于塞内加尔和其他 UEMOA 成员国家统一受西非中央银行的监管，跨境提供金融服务的合规限制少，电信运营商充分利用这一政策优势打开 UEMOA 国家之间的跨境支付市场。2013年 Orange 在科特迪瓦、马里、塞内加尔开始提供跨境移动支付服务，在18个月内就达到25%的增长率。因此尽管塞内加尔本国人口有限，但通过跨境移动支付有望触达 UEMOA 国家的1.2亿人口，可以挖掘的空间很大。5. 监管压力主要来自西非区域性组织。和科特迪瓦一样，塞内加尔和其他17个西非、中非国家成员国共同遵循《非洲商法协调条约》（The Organization for the Harmonization of Business Law in Africa ，OHADA code），统一接受法院的仲裁决定。银行、金融业投资则需要向西非国家央行申请。创投生态全面解读总体上来说，西非法语区的创业生态成熟度、投融资事件的规模和频率都落后于西非的英语国家（如尼日利亚和加纳），但塞内加尔是西非法语区内比较值得关注的。尤其是在法国投资者的帮助以及塞内加尔政府的政策支持下，该国的创投生态正日趋升温，科技创业公司数量正在上升，质量也正在逐步提高。（数据来源：Briter）政府对创投生态高调支持，发挥示范作用，引发电信行业积极参与。首先，政府近年来对于创业显示出非常强的信心和支持。如前文所提，塞内加尔通过了《创业法案》，是非洲第二个通过此类法案国家；政府还出资成立 Délégation de l’Entrepreneuriat Rapide (DER)基金，计划建立第一个区域性的风险投资中心，为企业家提供1万到50万欧元的资金支持，已经有40多家初创公司共获得约200万美元的投资。此外，以促进创新和企业家精神为核心的Digital Senegal 2025战略，也有助于在中长期内催化这个生态快速成长。其次，由于移动互联网创业公司对于电信运营商的长远发展也有协同共生效应，因而也能看到主要的电信公司积极投身于建设本地的创投生态。例如，Orange Fab Program 专注对本地初创公司提供孵化服务，Expresso 则启动 Innovation Challenge 创业挑战赛，以激发更多年轻人对创业的热情和兴趣。本地孵化器和天使投资人网络兴起，创业生态正逐渐升温。除了政府和电信公司的项目和倡议外，还有不少本地的生态支持者。例如，Dakar Network Angels 是本地的天使投资人网络，关注塞内加尔和整个西非经济货币联盟成员国的早期创业团队。2011年，CTIC Dakar 由世界银行信托基金、IFC 和几个当地合作伙伴共同成立，是西非最大、最成功的孵化器之一。CTIC Dakar 不直接向企业提供资金，而是注重对企业家提供创业辅导和其他支持。CTIC Dakar 会为年轻的新兴创业公司提供长达3年的孵化计划，并为创业团队提供为期3个月的导师计划。自2011年以来，CTIC 已经帮助了165家初创公司成长。在最活跃的时期一年举办20多场创业相关的活动，现在平均每年2-3场。（非程创新投资VP李夏菲Laura和CTIC负责人）外国资本对塞内加尔持续关注，未来融资规模还有上升空间。不断升温的创业生态已经吸引了不少国际目光。法国风险投资公司Partech在非洲的第一个办公室就选择了塞内加尔，并宣布了一项针对非洲初创企业的1.22亿美元的基金。Orange Group 旗下的 Orange Digital Ventures ，也在塞内加尔设立了办公室，专注于早期阶段的初创公司。Teranga Capital 是一家本地的风投基金，已募资约500万欧元，是物流公司 OuiCarry 的早期投资人。不过，从融资事件的频率和规模来说，塞内加尔尚不及其他西非英语国家。2018年塞内加尔初创公司共融资2200万美元，2019年共融资1900万美元。主要赛道机会及代表公司访谈1.金融科技赛道：如前文所提，移动支付正逐渐主流化。2010年 Orange money 在塞内加尔推出，主要服务是现金存款和取款，国内和国际转账以及账单付款（水、电、电视、电话、学费）等。此外，跨境支付、共享储蓄、支付解决方案、支付网关也是金融科技领域内比较热门的细分赛道。（1）跨境转账塞内加尔约有50万侨民。2015年，该国收到约16亿美元的汇款，占该国全年 GDP 的5%。代表性公司有Wari, 是国际公司 Western Union 的低成本替代方案，目前在塞内加尔拥有80％的市场，并且公司以每月35％的惊人速度增长。用户将钱存入 Wari 任一网点，并且向他们要汇款的人发送短信。收到消息的人将其ID和代码发送到最近的网点，并提取现金。Wari 在全球拥有50万个代理点，塞内加尔有2千个代理点，与45家不同的银行和17家非洲邮政局合作，在62个国家运营，其中包括40个非洲国家/地区，在塞内加尔及其西非邻国尤为重要。Wari 转账成本很低，在塞内加尔每天处理约6.5万笔交易。（2）共享储蓄MaTontine 提供了一个基于移动端的平台，用于共同储蓄。通常，会员每月使用移动支付或USSD将钱转入共享的“底池”，每月该小组的一名成员被随机挑选并获得全部底池金额。通过用户（其中绝大多数是女性）逐步建立信用评分，MaTontine 允许他们使用其他金融服务，例如小额贷款和保险。截至2018年7月，MaTontine 已在塞内加尔五个地区建立了由1千名以上活跃成员组成的社区，其中80％以上为女性。这些成员已经通过 MaTontine“储蓄”了5100万非洲金融共同体法郎（约合9万美元），其中超过一半的成员受益于该平台提供的小额贷款和保险服务。（3）支付解决方案SudPay ，成立于2014年，开发了 Townpay , 人们可以通过移动货币或直接通过 Townpay 纳税，可以帮助政府控制税基并跟踪税款的征收。支持在线和离线使用，收取2%的税收佣金。早期的困难在于某些纳税人拒绝注册该平台，通过将纳税人与小额信贷机构联系起来，解决了这一难题。曾获得 Seedstars Dakar 挑战赛冠军，也获得了 GSMA Ecosystem Accelerator Innovation Fund 的赠款。现在，Sudpay已经发展成为支付解决方案提供商，提供的产品包括用于公共交通和停车的移动支付应用程序（TTS-Trans），展会票务（TTS-Event）和商家对商家的账单结算（TTS-Market）。截至2018年7月，已有七个市政当局签署了这项服务，其中三个已经启用。自2018年4月以来，已有2,600多家商家注册，自2018年6月下旬开始征税以来，已有一半的商家使用该解决方案缴纳税款，每位商家的平均征税额约5.5美元/月。（4）支付集成网关Intouch ，成立于2014年，允许商户接受任何形式的付款，整合了多种形式的付款方式，同时支持包括转账，水电费支付，话费充值，客户关系管理等服务。2017年月交易量达到65万笔，月交易金额1700万欧元。客户包括Total道达尔在塞内加尔的170家加油站。投资人包括 Total 道达尔，重要战略合作伙伴包括支付巨头 Worldline ，已经在8个非洲国家开展运营。第一轮融资获得800万欧元。2.物流科技赛道：塞内加尔的物流行业仍然比较传统，缺乏整合度，客户无法追踪订单，而跨境运输的痛点主要在于清关。主要物流初创公司有：Ouicarry , 跨境运输物流企业，有针对个人和企业的方案，服务包括打包，运输，清关，配送等，并支持网络支付和订单追踪，支持海运和空运。根据重量，容积，运输方式收费。目前有2辆卡车和2辆摩托车，月订单400个，大部分订单来自于从中国有进口需求的中小企业。2018年全年GMV200万美元。预计2020年 GMV 400万美元，收入100万美元。2017年完成30万欧元种子轮融资，2019年政府支持15万欧元。2020年开启 A 轮融资。（非程创新VP李夏菲Laura和Ouicarry创始团队）Paps , 最后一公里物流公司。B2B 模式，客户包括运营商、药房、银行、FMCG 、电商等。平台整合司机和车辆（530辆，包括摩托，卡车和篷车），收取配送费的30%作为佣金。目前每月订单2-3万个，增长率15%。将在加纳和科特迪瓦扩张。目前开启一轮80万美元过桥融资。3.出行科技赛道：塞内加尔的首都达喀尔位于半岛上，经济活动占国内生产总值的55％，预计到2025年将达到500万居民。目前达喀尔地区乃至整个塞内加尔地区，城市交通仍然面临重大挑战。大量通勤者依赖非正式交通，导致出行时间显著增加。另外，路况不佳，交通管理不善，公共运输车辆老化，也是存在的问题。Uber 和 Taxify 目前还没有扩张到塞内加尔，inDriver (俄罗斯网约车巨头）在塞内加尔有运营，不过不是主流。目前的出租车司机很少使用地图，一般是根据地标来定位，上车前需要和司机协商价格。比较流行的出行方式为小巴。值得一提的是法国的一家共享出行公司 Heetch ，B轮融资3,800万美元。已经在摩洛哥运营，和当地主要的出租车工会合作。接下来也会在科特迪瓦和塞内加尔开展运营。（达喀尔街头）4.本地生活服务赛道：CoinAfrique ，塞内加尔分类广告平台，在西非12个国家运营，已经融资300万欧元。月活用户35万，30%用户来自于科特迪瓦，30%用户来自于塞内加尔。平台上有3类卖家，40%为专业卖家，出售的品类包括衣服，二手车，美妆及电子用品；其余为兼职卖家和消费者卖家（出售个人闲置的二手用品，类似于闲鱼）。目前已经被总部位于巴黎的媒体集团Trace 收购。5. 电商赛道：电商赛道目前在塞内加尔属于早期阶段，主要以独立站或社交网络中的非正式经济形式存在。Jumia Senegal 和 Jumia Food 已经在塞内加尔开展运营。面临的主要问题和其他非洲国家类似，物流配送和在线支付等基础设施尚待完善，虽然互联网的可访问性已经大大提高，但是在线购物仍然不是消费者接受的主流。不过相比于其他西非邻国，塞内加尔的电商已有上升发展的趋势。主要受益于Jumia对用户的教育，以及政府意识到电商对经济结构转型的重要影响后对其发展的重视。6. 教育科技赛道：在塞内加尔，16岁之前的年轻人可接受免费的义务教育。从2000年起，塞内加尔政府在提供升学率方面取得了很大进步，从69.8%提高至92.5%。目前的挑战主要存在于如何能更好地留住学生。由于教育资源的缺乏，较差的学校环境，学生无法获得职业培训等原因，一部分学生从学校流失。另外，教师缺乏丰富的教学经验也是一个不容忽视的问题。中学的毕业率目前只有50%，高等教育的毛入学率（GER）仍然很低（2017年为7％）。本地的教育科技初创公司有 Bakeli , 是达喀尔的一所编程教育学校。2016年成立，目前有10名全职老师，提供编程技术培训的线下教育。目前面临的主要问题是面对比较旺盛的需求，没有足够的老师。已经实现盈利。Bakeli 目前正在进行融资，计划进一步扩张空间和吸纳更多学生。（非程创新投资VP李夏菲Laura和Bakeli创始人）7.广告科技赛道：随着互联网覆盖的提高，广告科技也在塞内加尔得到了发展。代表性公司有：Beinday, 致力于为用户提供免费 Wifi 。从运营商处购买宽带，并与之分成收入，每个热点提供的 Wifi 可以覆盖500米以内的范围。目前在17个国家有专利。竞争对手包括 Facebook 和 Google 提供的公共免费网络以及 Starbucks 的免费 Wifi 。Beinday 正在融资阶段，目标是建立25 个公共热点端口。目前已经拥有3千用户，预计3年内对接40个公司，触达6万用户，达成50万美元收入。（非程创新投资VP李夏菲Laura和Beinday创始人）FireFly ，出行工具营销平台。创始人拥有10年数字营销经验。已经与塞内加尔的公交网络达成独家合作，目前安装了200台设备，接下来会继续对接2千辆公交车。2016-2018年的流水达40万欧元。FireFly正在融资阶段，计划用新的资金支持未来18个月的增长，以触达2.5万活跃用户。（装有FireFly设备的公交车，图片来源：FireFly）（非程创新投资VP李夏菲Laura和FireFly创始人）Lafricamobile ,西非版 Twilio , 和非程创新在尼日利亚投资的 Termii（已从Y combinator毕业）业务模式相同，通过API接口或平台，企业可以通过短信、USSD、语音和电话等方式，实时、多渠道地将关于产品更新、推广或优惠的信息精准送达不同消费者群体。目前拥有100+客户。已经获得50万美元融资。（非程创新投资VP李夏菲Laura和Lafricamobile创始人）8.医疗科技赛道：塞内加尔的医疗设施分为3个层级：Health Post , Health Center , Regional Hospital 。然而，在塞内加尔，仍然有许多人无法接触到以上3个层级的医疗设施。平均每11.5万居民拥有一个Health Post, 每17.5万居民拥有一个 Health Center , 每54.5万居民拥有一个 Regional Hospital 。另外，每1.7万人拥有1名医生，32%的乡村居民无法接触到任何医疗设施。塞内加尔政府于2018年启动了支付数字化议程，有了电子支付系统，社区成员可以通过数字方式和远程方式为自己或他人的医疗保健计划付费。塞内加尔政府的目标为实现75%的人口健康保险覆盖率。9.农业科技赛道：根据世界银行的数据，农业部门约占塞内加尔国内生产总值的15％，低于1980年代的四分之一，但农业仍然是外汇的主要来源，雇用了77％的劳动力。根据政府数据，最重要的经济作物花生的产量在截至2017年的六年中增长了268％，达到140万吨。目前面临的主要问题有：不合适的土地所有制结构；使用传统技术，缺乏技术支持服务；缺乏优质的种子和肥料；缺乏融资渠道；基础设施差，水源不充足；食品加工业不发达。Afrikamart为农民提供工具和服务，对接加工方，批发商，餐厅，超市等，为农民接触市场提供了更多的便利性。提供的服务包括食品配送（包括冷链），在线支付及订单追踪，生产计划指导以及分销网络建立等。该初创公司解决了新鲜食品领域的市场准入，物流和高效农业等方面的痛点，已经赢得Seedstars Dakar挑战赛的冠军。结语塞内加尔是非洲少有的政府高度支持创业的国家。无论是从政策引导、还是资金支持角度来说，都为民间创投生态支持者指引了方向。尽管目前整体创业环境的成熟度不及西非英语国家，但其多元的经济结构、年轻的劳动力和消费人群、电信运营商的基础设施和可负担得起的移动资费，都在为塞内加尔未来的数字经济腾飞做必要的准备。和科特迪瓦类似，同属于西非经济货币联盟组织的塞内加尔，是创业者打开更广阔的法语区非洲市场的一把重要钥匙，但宗教、语言和法国殖民时期遗留的文化形态可能是项目落地的挑战。对于投资人而言，和本地活跃的生态支持者建立合作，关注政府支持项目、外国资本（尤其是法国）资本的最新动态，有助于在相对陌生的法语区国家环境里发现优质项目并把握投资良机。编 | 泽慧@36氪出海图 | 视觉中国

编者按：本文来自微信公众号“非程创新”（ID：Future-Hub），36氪经授权发布。2019年起，非程创新团队在非洲十多个国家进行了深入的市场调研，全面了解了非洲各国的科技创投生态，积累了珍贵的一手信息和行业洞察。我们甄选出10个具备创投生态，并且值得关注的国家，整理成按国家分类的调研报告。每一个报告包括国家概况、创投生态发展现状、赛道机会和公司访谈，希望非程创新的调研果实和实地经验能够为关注非洲的创业者和投资人提供参考。本次报告国家——加纳，西非除尼日利亚以外的重要英语国家，互联网创新试验田。报告涵盖国家宏观环境，本地创投生态，10个赛道及代表创业公司等内容。报告共10000字，预计阅读时间25分钟。宏观经济晴雨表1. 政局稳定，是西非热门的外商投资地。（1）政局长期相对稳定，2020年大选需要关注。尽管建国初期经历了20年频繁的政权更迭，自1992年实行多党制以来，加纳的民主政治改革有效进行，暴乱很少，常被视为非洲民主国家的典范。目前两大主要政党分别为新爱国党（New Patriotic Party，NPP)和全国民主大会党（National Democratic Congress, NDC）。每4年进行一次大选，总统连任不得超过两届。来自 NPP 政党的 Nana Akuffo-Addo 于2016年获选总统，他的政策重点是复兴农业、促进就业、在全国普及免费的高中教育，并积极推动工业化发展。2020年末将举行下一次大选，前任总统、NDC 党候选人 John Mahama 也将参与竞选，是 Nana Akuffo-Addo 强有力的竞争对手。（2）营商环境略有下降，但外商投资热情仍然高涨。长久以来，加纳营商环境一直以对外资友好、开放著称。不过，2019年加纳在世界银行全球营商环境的排名中有小幅下降，主要原因是新的税政策调整里，除 VAT 税外，将对进口和本地生产的商品和服务征收教育信托基金和医疗保险税。此外，企业获贷困难、电力供应不稳定、水电费成本高也是营商的阻碍。然而这并没有阻挡外商直接投资（FDI）的步伐。2018年加纳吸收FDI达35亿美金，且行业多元，不止有传统的可可、油气等领域，可再生能源、金融服务、房地产等行业也迎头赶上。从2018年吸收FDI的数据来看，加纳已超越尼日利亚成为西非外商投资的热门首选地。2. 经济复苏成效突出，资本市场发展迅速。（1）经济复苏后表现强劲，人均 GDP 高于尼日利亚。加纳拥有着丰富的矿产资源，尤以黄金为多，是世界第二大黄金和可可出产国。目前 GDP 总量为650亿美金，经历了2014年至2016年短暂的经济衰退，随着新的油气项目的开发(2016年 Tweneboa-Eyenra 油田投入生产，日产量约20万桶；2017年 Sankofa 石油天然气项目开工)，2017年以后加纳经济进入了平稳的复苏期，GDP 增速恢复至7%，而且通胀率从2016年接近20%控制到10%以下，2018年成为非洲增长最快的经济体。虽然加纳在 GDP 总体规模不大，但人均 GDP 已达到2200美金，超过了尼日利亚，早已步入中等国家之列，遥遥领先于科特迪瓦、塞内加尔等其他西非国家。从经济结构上来说，服务业在整体经济中占比最大，对 GDP 增长的贡献最多，农业占比不到20%，但超过半数的劳动力仍从事农业生产。此外，工业基础虽然薄弱，近年来政府也开始重视本地工业的发展，希望通过多元的经济部门推动经济可持续增长。在制造业部门中，电器零部件、汽车零部件制造和组装是主要的工业线。世界银行预测，中短期内加纳的 GDP 增速将保持在6.8%左右。（数据来源：Deloitte, IMF）加纳使用货币为塞地（cedi），尽管前几年经历了幅度较大的贬值，但最近已有回升趋势，早前 Bloomberg 曾预期，塞地今年将继续升值，是全球表现最佳的货币之一。（数据来源：World Bank；Bloomberg）（2）金融系统跃进式发展，是西非重要的资本市场。加纳的金融行业虽然开始得较晚，但自2010年来增长迅速。从数量和质量上来说，金融机构得到了很好的发展，目前资产总量接近 GDP 的80%。同时，金融服务也越来越普及，尤其在农村地区，使用移动钱包等非银行提供的金融服务的人数已在2010年基础上实现了翻倍。不过，传统银行发展面临诸多挑战，例如不良贷款率居高，资本结构待合理化等。加纳央行已经开始对银行业采取更严格的监管措施，包括提高储备资本最低限额（至少4亿赛地），合并部分银行，重组国有银行等等。改革后，几大经营不良的银行被迫关闭，整体系统性金融风险降低。此外，加纳的资本市场增长很快。从私募股权市场的表现来说，在2012年至2016年期间，加纳在非洲市场私募融资总额排名第五，与埃及规模相当。而成立于1990年的加纳证券交易所 Ghana Stock Exchange (GSE) 也经历了飞速增长，目前共有40家上市公司，矿产/能源公司和银行占多数。随着2017年加纳经济复苏，当年GSE上市公司总市值同比增长了52.7%。截至目前，总市值已达6.7亿美金。其中，MTN Ghana 在2017年 IPO ，是迄今为止规模最大的 IPO ，也是加纳第一例电信公司在 GSE 上市。值得一提的是，Ghana Alternative Exchange 是平行于 GSE 的板块，面向初创公司和中小企业，尽管目前仍在早期发展阶段，但不失为成长期企业可考虑的一种融资途径。（数据来源：EMEPA; AVCA）3. 中产群体消费动力大，年轻劳动力人口素质高。加纳有2900万人，虽无法与人口大国尼日利亚相比，但中产占比超过46%，提供了很强大的消费者群体。A.T Kearney 咨询公司调研了包括加纳、塞内加尔、尼日利亚在内的30个发展中国家，认为从零售行业消费力度来说，加纳排名第4，远远高于西非邻国。库马西地区的 Kejetia 市场也是西非地区最大的露天集市。（阿克拉夜景; 图片来源：Siro360）（Kumasi Kejetia市场; 图片来源：Alamy）而且，和其他很多非洲国家一样，加纳的人口结构年轻化态势明显，有至少1300万活跃的劳动力。同时，得益于政府长久以来对教育的重视，以及 Nana Akuffo-Addo 大力推行的全民免费参与高中教育，年轻人识字率超过90%，以英语作为官方语言，这在法语国家众多的西部非洲是一大优势。而且，教育水平的提高并没有显著增加人力成本，根据Enpact的调查，普通大学毕业生月平均工资为220美金，程序开发人员月平均工资为570美金，这对于初创科技公司来说在可负担的范围之内（尼日利亚软件开发人员的月平均工资约750美元）。4. 移动支付普及，引领数字经济高速发展。（1）ICT 基础设施良好，移动互联网普及率高，资费便宜。1994年政府对电信行业的自由化、2003 年 ICT 加速发展政策(Ghana Accelerated ICT Development Policy) 推动了加纳 ICT 领域的高速发展，普通人群中手机普及率极高，平均每个人不止拥有一台手机，移动手机账户约4000万。此外，加纳的移动互联网普及率在西非地区也是遥遥领先，目前已经超过45%，甚至高于尼日利亚。其中，2G 和 3G 移动网络的使用率接近90%，4G 用户已超过100万。同时，移动数据成本不高，30天 1GB 的数据流量包价格为20塞地（约等于3.6美元/25元人民币），不到平均月收入的2%，在西非地区具有相对优势，为数字经济和互联网创业的发展提供了很好的基础。（2）移动支付普及率较高且增长显著。谈到非洲的移动支付，大多数人会用肯尼亚作为成功案例，但其实加纳的移动支付市场也不容小觑。2009年，MTN 在加纳开始了移动支付服务，而且，2015年政府新的电子支付服务商指导守则（e-money Issuer Guidelines）放松了对服务商的要求，电信公司可以不用和银行合作，直接向央行申请执照。这让移动支付行业在这一阶段得到了迅速发展。2012年至2017年移动钱包用户数量翻了六倍，加纳成为非洲增长最快的移动钱包市场，截至2018年底，已注册的移动钱包账户超过3200万，即人均拥有不止一个移动钱包账户，其中活跃账户有1300万个。同时，moble money 的线下代理也从原本的6000个增长至15万个以上，加纳用户几乎随时随地都可以向移动钱包里存现、取现。从2015年到2017年，短短两年，加纳居民移动端转账金额翻了四倍，截至2017年已达290亿美金。不过，移动钱包大多数使用案例还是集中在还是 P2P 转账的场景，在其他场景的应用还不多见，例如使用移动钱包作为储蓄功能的用户不到7%。为此，政府已经推行一些鼓励政策来推动移动支付更广泛的应用。比如，传统上每年加纳有大约1100万基本医疗保险权益人要去国家医疗保险局（National Health Insurance Authority）的线下点续约，加纳政府就和法国开发署合（AFD）作，开发了医疗保险电子续约的平台，现在平均每天都有18000个用户通过这一平台使用移动钱包进行缴费和续约。2018年，移动钱包互通系统上线，不仅可以实现跨钱包快速转账，更推动了和银行、线下代理的互通，极大地整合了移动钱包的市场资源。据统计，自上线以来，移动钱包转账次数同比增长了267%，交易总金额增长近320%。虽然目前在规模上还没有超越东非的移动支付之王肯尼亚，但无论从政策支持力度、移动运营商的参与程度，还是市场接受度来说，加纳都是非洲移动支付领域的强国。（数据来源：Ghana Interbank Payment & Settlement Systems Limited）5. 总体对外商投资监管力度不大，但仍需注意合规风险。尽管从整体上看，加纳对外商投资较为友好，不过有些领域仍尚未对外资开放，包括：除足球外的博彩、医药品销售、美容美发等领域。外资可以独资或者合资的形式成立企业。如果是合资公司，注册资本不少于20万美金，而独资公司则不低于50万美金。除矿业和油气公司外，通常的企业税率在25%，在保税区(free zone)的出口企业可以享受10年优惠税收政策。对于移动互联网相关的创业公司来说，2012年政府出台的数据保护法，以及2019年新的支付系统与服务法案（Payment Systems and Service Act）都值得关注，后者具体规定了提供金融科技公司所要申请的牌照类别、最低资本额、服务范畴、费用标准等等。此外，初创公司在当地经营也需要重视劳工雇佣的合规性，2013年曾爆发当地员工对工资和解雇不满的罢工活动。创投生态全面解读在整个西非地区，加纳有相对较为成熟和活跃的创投生态，这离不开加纳长期稳定的政治环境、政府对教育的重视以及对创新的大力支持。2017年6月，加纳政府启动了一项名为“国家创业与创新计划”（National Entrepreneurship and Innovation Plan, NEIP），提供1000万美元创新基金。NEIP现在是政府为初创企业提供支持的主要手段。目前，NEIP已通过技术中心为全国十个地区的约7,000名企业家提供了结构化的企业家精神和业务发展培训，并为其中500名提供了种子资金。加纳政府还承诺根据 NEIP 受益企业的雇员人数提供一定的税收减免。从人才储备角度来说，加纳政府正在培养大量的未来技术领导者。该国拥有强大的本地大学网络，例如像夸梅·恩克鲁玛科技大学（KNUST）和加纳大学这样的公共教育机构，以及像 Ashesi 大学（由前微软Patrick Awuah创建的）这样的私立大学，每年都会输送很多优秀的科技人才。从生态支持角度来看，加纳有24个孵化器和创业空间（tech hubs）。尽管首都阿克拉是最活跃的创新地，但这些创业空间的范围却远远超出了首都。其中，Kumasi Hive 在 Kumasi 地区处于领先地位，HOPin Academy 、Ho Node Hub 在 Temale 和 Volta 地区的本地技术创新集群中也都发挥了积极作用。这些创业空间协同合作，通过加纳技术和业务中心网络（TBHNG）相互支持，致力于在全国范围内建立繁荣活跃的创新集群。在这些孵化器和创业空间中，还值得一提的是 MEST (Meltwater Entrepreneurial School of Technology)，是一家成立于2008年的泛非科技培训学院，为初创公司提供种子资金和孵化服务。 MEST 总部在加纳，在开普敦、拉各斯、内罗毕都有办公室。MEST 每年运营一个企业家孵化项目，时长为1年，由来自全球的专家、成功企业家、高管等对学员企业的商业模式、研发、推广进行辅导和交流，每年 demo day 后也会投资成功毕业的学员。11年来，MEST 已经投资了60家科技企业，其中2019年投资了11家，每家10万美元。（非程创新投资VP李夏菲和Alexis Roman, Venture Partner of MEST Africa）从融资力度和规模来看，加纳市场尚在早期阶段，清洁能源公司 PEG 是唯一走入 C 轮的初创企业，于2019年5月获得英国开发性金融机构 CDC Group 领投的2000万美金 C 轮融资，并后续获得共900万美金的债权投资。除此以外，医疗科技公司 mPharma 于2019年获得1200万美金B轮融资。其余融资活动主要集中在 pre-seed 轮与种子轮。主要赛道机会及代表公司访谈1.金融科技赛道：加纳的金融科技可以追溯到1997年，当时的社会保障银行（SSB）将“西卡”（Sika Card）引入加纳的银行业，其目的是消除使用大量现金进行交易。作为国内首创，智能卡可以替代钞票和支票，无论是持卡人之间，还是持卡人与银行之间，都可以进行无现金交易。2008年4月，加纳政府在约翰·阿吉耶库姆·库福（John Agyekum Kuffour）总统的领导下推出了 E-zwich 智能卡，这是一种国家智能支付系统。由于可以进行E-zwich交易的银行和金融机构网络庞大，它是目前加纳用户可以在全国范围内使用这样服务的唯一智能卡。此外，它是最安全的系统，因为交易在通过身份验证之前需要生物特征数据（指纹）。2009年，电信巨头 MTN 将移动货币引入了加纳的支付领域。如前文所提，截至2018年12月底，Mobile Money账户数量为3200万（其中活跃账户1300万个），比2017年的2390万注册账户增长了17.43％。与此同时，由于MTN的巨大成功，其他电信公司也争相进入这个市场，比如 Airtel 、Tigo 随后都在加纳开始运营 Airtel Money 、Tigo Cash ，之后两者合并成为 AirtelTigo 。2015年 Vodafone 也在加纳提供 Vodafone Cash 服务。随着经济发展的数字化，政府也对这个行业更加重视，2019年3月加纳通过了《支付系统和服务法》，以规范提供支付服务和电子货币的机构业务及相关问题。该法案将允许非银行机构进入，并允许加纳中央银行Bank of Ghana直接对金融科技进行许可，是该监管机构旨在创造促进既高效又安全的零售支付和资金转移机制的有利环境的更广泛战略的一部分。此外，与其他非洲国家相比，在加纳，使用 Mobile Money API 的可用性和相对便捷性使得开展金融科技相关业务更加容易。目前加纳的金融科技领域，在不同的赛道都有一些正在成长中的本地玩家。关于交通的支付，目前仍然以现金为主，创业者也可以考虑这个赛道的机会。（1）Mobile Money如前文所提，肯尼亚是数字化转型的领先者，但加纳已经成为非洲增长最快的移动货币市场，2012到2017年间注册账户增长了近6倍。加纳移动货币增长的快速原因主要有：移动电话的强劲普及率（约占人口的128％）使得移动货币服务的广泛使用成为可能，特别是在农村地区；加纳当局除了建立适合用户和运营商需求的监管框架外，还采取了其他关键举措来支持创新支付技术的发展；mobile money 代理从2012年的约6000个扩展到2015年的15万以上，对于提供更多的现金入账和提款机会以及使用移动货币的整体便利性至关重要。2018年5月，新的移动钱包互通系统让不同移动电信运营商之间进行移动货币交易成为可能。到2019年3月底，通过这个系统的移动支付交易数额达到3.08亿 GHS（5700万美元）。到目前为止，加纳人主要将手机钱包用于向他人转账（点对点，P2P）。根据加纳央行的数据，2017年所有移动货币交易的总价值达到了1560亿 GHS（290亿美元），而2015年为350亿 GHS（65亿美元）。（加纳MTN）（加纳mobile money代理网点）这个领域比较有代表性的创业公司有：ExpressPay：加纳的“支付宝”，2012年成立。在平台上，可以完成付费电视服务（DSTv，GoTv等）付款，充值话费，支付学费，预订酒店房间，也可以完成个人对个人的转账。B2B服务，为银行提供白标支付网关服务。线下支付服务，为商户提供二维码支付解决方案以及POS机。同时，也准备为政府支付服务提供数字化解决方案。除了支持所有卡网络（Visa，万事达卡，美国运通等）和移动货币服务之外，expressPay 也是 Visa 官方支付技术提供商（PTP）。SlydePay：支付产品，可以从银行卡向任何 mobile money 转账，平台上可以充值话费，支付学费，水电费等。对于企业用户，Slydepay 提供 QR code ， USSD code解决方案和 mobile money POS 机服务于线下支付。另外，SlydePay 还可以将三个运营商的支付整合在一个平台上。（2）小额贷目前在加纳比较普遍的小额贷提供方为电信运营商。MTN 的 MTN Qwik ，与加纳的金融机构 AFB 合作（现在为Letshego Ghana），最高可以提供 GHS 1000（180美元）的贷款，可以从 MTN Mobiel Agents 或 ATM 上提取。期限30天，利率7%，无法按期支付，利率为12%。MTN 还提供另外一项即时小额贷款产品 Xpress Loan 。此外，Fido 也可以提供快速简单的短期小额贷，首次可以提供 GHS 200（36美元）的贷款，最高可达 GHS 1000（180美元），借款期10-33天。已经获得中央银行授予的牌照。借款者需要提供个人 ID和 mobile money 或银行账户，不需要提供抵押，30天利率为14%，最低可达8%。（3）供应链金融在加纳，虽然获得银行信贷的过程相比其他许多撒哈拉以南非洲国家更简单，但是银行利率很高，一般是2位数，许多中小企业仍然无法获得贷款，供应链金融应运而生。这个领域内比较有代表性的初创公司有：Bloom Impact ：创始人 David 为 MEST 创业导师。供应链金融服务 marketplace , 对接需要贷款的中小企业以及银行。中小企业主需要 working capital 贷款时，在平台上申请，提交资料后，平台匹配相应的银行信贷产品。已经在加纳合作7家银行，尼日利亚合作1家银行，目前有4000个下载。拟融资60万美元。（非程创新投资 VP 李夏菲和 Bloom Impact 创始人 David）Growth Factor ：为中小企业提供发票保理服务，整个审核过程可以在24小时内完成。大多数农产品供应商要等30-90天后才能拿到付款，严重影响业务资金流转，无法进一步发展业务。 Growth Factor 通过发票贴现提供无抵押的周转资金，从而推动中小企业的稳定和增长。利息为发票金额的2-3%， 最多提供发票金额80%的贷款。目前资金来源为个人。已经获得 MEST 的10万美元种子轮资金，同时获得 Seedstars Ghana 挑战赛冠军。（4）数字货币跨境转账BitSika , 2018年成立，该平台使用数字货币以低成本或零成本跨境转移资金。 用户可以使用该产品以多种货币存款和汇款，所有存入 BitSika 的款项都以美元信用额或稳定币形式存储。该产品的当前版本可以实现加纳和尼日利亚的跨境转账，已经吸引了大约1000个用户，并处理了近100万美元的交易。 这家初创公司是参与全球加密货币交易所 Binance 开展的孵化计划的四家非洲区块链初创公司之一，并且获得了尼日利亚早期投资机构 Microtraction 的种子轮资金。（5）企业服务（支付管理）加纳是一个宗教文化较为浓厚的国家，70%以上的人口都信奉基督教。Asoriba 是一个教堂支付管理系统，包括会员管理，社区运营及支付等各项功能。目前收入主要来源于月订阅费，维护费，2.5%交易佣金等，未来将拓展其他收入：保险抽佣，广告，宗教电商。目前已经有1500家教堂用户，50万会员。创始成员全部来自 MEST 。竞争主要是来自美国，尼日利亚和南非的玩家，其中 churchplus（尼日利亚）和 churchminder（加纳）是直接竞争对手。（非程创新投资VP李夏菲和Asoriba创始团队）2.农业科技赛道：农业是加纳最重要的经济部门，在正式和非正式的基础上雇用了一半以上的人口。加纳在农业科技领域方面的创新，仅次于尼日利亚和肯尼亚。一些农业科技初创公司，通过数字化或其他科技系统，解决农业领域中可能遇到的各种问题。比如：物流和可追溯性；食品保鲜；食品处理；数据获取；农民服务（金融，技术培养）等。另外，也有一些初创企业关注帮助农业企业间建立更强的协作关系。比较有代表性的农业科技公司有：Trotro Tractor ：一个功能强大的按需平台，可将农民与附近的拖拉机操作员联系起来。通过使用手机和 GPS ，农民可以通过社区中的联络点请求，安排和预付拖拉机服务的费用，从而在需要时可以更方便地使用机械化农业设备。通过这种方式，Trotro 直接帮助加纳的农民和拖拉机操作员提高了生产率，也进一步提高了收入。Trotro Tractor 于2016年成立，由MEST孵化，获得5万美元种子轮资金。竞争者主要是尼日利亚 Hello Tractor 。FarmerLine ：为农民提供生产所需的信息，资源，配送网络和系统工具，提高生产效率。2012年成立，累计融资74万美元，投资人包括 Mastercard Foundation Fund for Rural Prosperity 和Village capital ，另外也将从非洲开发银行2300万美元的农业快速通道基金中获得赠款。Complete Farmer ：Crowd Farming（众筹农业），类似于尼日利亚的 FarmerCrowdy 。Complete Farmer 成立于2017年，由MEST孵化，获得5万美元种子轮资金。用户可以通过手机获取并管理农田，农产品出售后获得分成收入。3.出行赛道：加纳的出行赛道参与者主要是外国玩家 Uber（2016年6月进入）和 Bolt（2017年12月进入）。Bolt 收取的佣金10%，Uber 为25%。2019年，俄罗斯网约车应用 Yango 进入加纳市场。首都阿克拉的燃油成本较高，小型汽车是驾驶员的主要选择。司机普遍倾向于现金收款，信用卡支付的订单经常会遭遇司机取消订单，还有一些司机选择离线服务，避免向 Uber 及 Bolt 支付全部佣金。4.电子商务赛道：随着中产群体的增长，互联网渗透率的提高，移动支付的普及，电商也逐渐进入加纳人的视野。不过面临的挑战也与其他非洲地区相似，比如地址系统欠佳，物流不够发达，中产群体存量仍然较小，用户对网购不够熟悉等，在加纳电商仍然是一个处在早期尚未爆发的赛道。Jumia 是加纳最大的电商平台，2013年进入加纳市场，拥有30多个官方品牌店，提供15天免费退换货政策，货款100%保障。（当地批发市场）5.物流科技赛道：加纳物流行业面临的问题类似于其他非洲地区，市场分散，整合度低，货车空驶率高，没有追踪订单及货车的工具，物流成本居高不下。初创公司已经看到目前市场中蕴含的巨大机会及可变革的空间，预计加纳的物流市场规模在10亿美元。Trukr 是一家毕业于 MEST 的初创公司，业务模式类似于中国的货车帮，非洲类似的科技公司还有尼日利亚的 Kobo360 和肯尼亚的 Lori System 。Trukr 平台对接货车主和托运人，在货车上加装追踪工具，提供可视化的工具，实时更新订单状况及货车位置。目前有3个大型企业客户，7个中小企业客户，每笔订单抽取15%佣金，LTV 达到7500美元。已经获得MEST种子轮资金10万美元。6.医疗科技赛道：加纳的医疗基础设施相当有限。加纳政府在改善医疗保健方面取得进展的同时，公立医院仍然人满为患，资金严重不足。加纳几乎没有紧急医疗服务。住在加纳的外籍人士总是使用私人设施，这些设施提供了更高水平的治疗和现代医疗设施。加纳的公立医院通常由政府资助，宗教团体在向加纳人口提供医疗援助方面也发挥着根本作用。许多新来者发现，与西方国家的医疗机构相比，加纳城市的公立医院和诊所的质量不足。2003年，加纳政府推出了国家健康保险计划（NHIS），该计划极大地改善了该国的健康状况，并消除了加纳公民预先支付治疗费用的需要。新系统取消了预付费的要求，惠及加纳最贫困人群。目前，2017年加纳的内科医生（每千人）为0.18，低于尼日利亚的水平（每千人0.38）。比较有代表性的公司是 mPharma ，成立于2013年，累计融资2500万美元，投资人包括 4DX Capital ，早期的 Facebook 投资者 Jim Breyer 和前诺华首席执行官 Daniel Vasella 等。mPharma 为药房提供药品库存及时管理的系统 VMI（Vendor-managed inventory），同时代表药房向供应商进行集体采购（QualityRx），从中抽取佣金。mPharma目前已经在5个国家（加纳 、尼日利亚 、赞比亚 、津巴布韦 、肯尼亚）开展业务，有50家医院合作伙伴，200家药房客户，服务40万+病人。病人可以使用其推出的 Mutti 分期支付药费。（mPharma合作网络）7.教育科技赛道：在过去的几十年中，加纳在促进教育普及方面取得的成就令人印象深刻。例如，该国的青年识字率从2000年的71％跃升至目前90%以上。与其他许多非洲国家以及世界其他地区的发展中国家相比，加纳的儿童入学率更高。2017年，超过84％的儿童接受了基础教育，中学的入学率从2012年的57％增加到2017年的73％。尽管最近的公共教育支出从2011年占 GDP 的8％创纪录的峰值下降到2017年占 GDP 的4.5％，但和其他非洲国家相比，加纳的教育支出一直很高。加纳政府于2017年宣布将在全国范围内免除中学教育学费。高等教育的入学率为17％，高于撒哈拉以南非洲地区9％的平均水平，但不到菲律宾或印度尼西亚的一半。此外，大学毕业生的失业率也较高。在教育方面，特别是在农村地区，严重的挑战仍然是缺乏训练有素的教师、教室设施和学习资料等。为了解决教育需求缺口，有一些初创公司已经着眼于教育科技赛道。比较有代表性的教育科技公司有：Codetrain ：编程学校，提供1年的编程课程，1100美元（40%首付，60%工作后支付），11个全职老师，已经培训250名学生。同时也帮助初创公司和科技公司寻找开发人员。相比 Andela , 更面向初级学员。创始人 Richard 曾经是MEST学员。拟融资100万美元，主要用于分支机构的建立。（非程创新投资VP李夏菲和Codetrain创始人Richard）Ecampus：加纳 e-learning 平台，学生可以在平台上注册后进行课程的学习，教师可以注册后提供课程内容，平台目前拥有2万名学生，374名老师。8.企业服务赛道：由于企业的付费意愿和能力比个人消费者要高，面向企业的服务也是加纳比较热门的一个赛道。在非洲市场，非正式的领域 informal sectors 存活着大量的中小企业，数字化水平和能力都比较低，向这些企业提供库存管理 、客户管理 、收支管理 、统计分析 、支付整合等服务，有充足的市场空间。比较有代表性的公司是 KudiGo ，成立于2017年，主打产品为 Storefront , 基于移动端，为零售商提供日常销售管理和财务模块，非现金支付处理以及数据分析。2020年目标上线5千个企业用户。之前进入 Founders Factory Africa 为期6个月的孵化，且获得4万美元资金。已经完成 Founders Factory Africa 领投的45万美元的种子轮融资。9.本地生活服务赛道：本地生活服务在加纳是一个比较新兴的赛道，目前的本地玩家不够多，主要是国际玩家和非洲头部创业公司在西非的拓展。Uber Eats 和 Jumia Food 在首都阿克拉运营，尼日利亚分类信息服务网站 Jiji 也在加纳有相应业务。比较突出的是 MeQasa ，加纳排名第一的房产分类信息网站。2013年成立，创始团队全部毕业于MEST，已经获得50万美元融资，2017年收购了Jumia House Ghana 。该平台帮助经纪人，房东和其他房地产行业专业人士有效地在线开展业务，同时简化了潜在租户和买家的搜索体验。MeQasa 还与加纳房地产专业人员协会（GREPA）合作，开发了非洲第一个集中式的中央房地产数据库。10.媒体及广告赛道：该赛道产生了一家进入 Y Combinator 的公司 OMG Digital ，非洲的 buzzfeed , 旗下网站 OMG Voice , 提供针对年轻人的娱乐和生活方式等内容，已经扩张到肯尼亚和尼日利亚。OMG Digital 目前已融资了110万美元。结语加纳是创业非常好的试验田，英语国家，政局稳定，对外商政策友好，ICT基础设施较完善，吸引了很多加纳裔的欧美创业者回国创业。同时，由于对创新及科技的支持，很多孵化器，加速器及创业空间，都选择了加纳作为西非的一个落脚点。不过，加纳市场本身体量比较小，经常作为尼日利亚创业公司在国家扩展上的下一站。而从加纳出发拓展向其他西非国家的创业公司，目前整个创投生态还缺乏一些领军者。对于创业者来说，如果要在西非开展业务，加纳是除尼日利亚以外较为重要的一个国家市场。或者作为试验田在加纳先行打磨产品，或者在尼日利亚市场站稳后，将业务自然延伸到加纳。对于投资机构来说，如果看到优秀的加纳本土创业公司，建议考察项目后续拓展尼日利亚等国家市场的战略规划和能力储备。编 | 云晞@36氪出海图 | 视觉中国

德勤中国和天猫国际联合发布了《逆势而上，乘风破浪——中国进口消费市场研究报告2020》（下称“报告”），该研究显示，疫情改变了全球消费格局，线上购物模式在整体消费下滑的大环境下逆势上涨，且消费者的消费习惯及模式发生重大改变。进口商家需依照疫后消费者场景化体验设计驱动业务模式，通过推动数字化转型及与电商平台合作，创造多元场景与消费者建立有效连接，积极把握市场变迁带来的新机遇。今年新冠疫情持续笼罩包括中国在内的多国经济，对全球消费也造成了巨大的影响。虽然中国零售行业已开始复苏，但疫情令中国以及全球消费者的消费习惯发生重要转变。《全球新冠疫情消费者追踪报告》三至四月进行的调查发现，38%的消费者认为未来电商趋势将成为主流趋势。出于无接触的消费需求，更多的消费者转至电商平台和数字化商超购物，推动线上零售在整体消费下滑的大环境下逆势上涨。根据国家统计局9月份统计，实物商品网上零售额已占中国整体消费品购物的22.2%。PDF版本将会分享到199IT高端交流群，感谢您的支持！199IT热门报告重点推荐，可直接点击查阅2020年电动汽车成本报告2020年全球财富报告2020年印度媒体和娱乐报告（272页）报告：东南亚社交电子商务的崛起2021年B2B内容营销报告2020年播客广告转化基准报告2020年第三季度美国风险投资报告2020年全球移动网络体验报告2020-2024年全球娱乐及媒体行业展望—中国摘要2020年第三季度电子商务报告2020年大中华区人工智能成熟度调研报告2020自动驾驶应用场景与商业化路径2020年假日购物季消费者调查报告循环时尚：中国新纺织经济展望报告2020年移动行业影响报告（120页）2021预测之亚太地区2020年未来就业报告（163页）印度OTT报告2020智慧数码城市报告-全城 AI（136页）2020年第14个年度假日购物调查报告2020年第三季度客户参与报告2020年Q2太空投资报告2020世界超级财富报告复苏和超越：疫情后旅游业的未来2020年全球支付报告2020中国移动经济发展报告（中文版）2020年移动金融报告2020年亚洲发展展望报告（270页）2020年第二季度受众报告2020年9月中国乳品报告2020年全球支付报告网络视频报告2019年度中国展览数据统计报告2020年全球工业机器人报告2020亚太社会展望报告2019年中国普惠金融指标分析报告报告：营销决策者与营销公司的关系2020全球消费者洞察报告2020年香港商户调查2020年Q2视频广告指标报告2020年第三季度移动应用市场报告2020年人工智能报告2020年度全球幸福感调查报告COVID-19如何影响消费者使用移动设备的习惯B2B买家行为调查报告TikTok的力量2020年化妆及美容报告2020年南亚经济聚焦报告（112页）2020中国服务设计报告零售业2020：在两极分化的世界中取胜2020年地球大数据支撑可持续发展目标报告2020年9月网络新闻报告2020年世界石油展望报告（332页）2020年亿万富豪洞察报告游戏行业：无法独享安全报告2020年世界机器人报告敏捷与弹性：迎接新现实的另类投资报告影响世界：了解富国儿童幸福的构成报告2020中国消费品牌发展报告2020年农产品市场状况报告（164页）资产管理报告：支持增长并确保关照首份数字欧元报告：2021年启动数字货币项目2019-2020上半年中国购物中心发展力报告人工智能在五大行业的成就与挑战报告：文化连通性转变2020年Q1-Q2中国TMT行业私募及创业投资报告2020年全球网络消费者指数报告2020中国汽车金融报告联网汽车新趋势报告联合国经济学家网络：塑造我们时代的趋势报告中国线下零售小店数字化转型报告2020年最有价值的75个印度品牌榜2020年粮食及农业相关可持续发展目标指标进展报告2020移动游戏报告2020年保险科技报告2020年上半年中国国际收支报告2020年汽车营销报告2020中国Z世代汽车消费洞察亚太地区移动电子商务蓬勃发展报告复苏之路：2020年亚太地区电子商务报告2020年贸易和发展报告（165页）2020年品牌激情报告报告：重新思考COVID-19时代的零售策略之日本报告：为潜在客户转化建立关系2020上半年金融科技脉搏报告2020年年度忠诚度报告| NOTICE |

编者按：本文系投稿稿件，作者非程创新，版权归原作者所有。2019年起，非程创新团队在非洲十多个国家进行了深入的市场调研，全面了解了非洲各国的科技创投生态，积累了珍贵的一手信息和行业洞察。我们甄选出10个具备创投生态，并且值得关注的国家，整理成按国家分类的调研报告。每一个报告包括国家概况、创投生态发展现状、赛道机会和公司访谈，希望非程创新的调研果实和实地经验能够为关注非洲的创业者和投资人提供参考。本次报告国家为埃及，非洲第三大经济体，中东和北非（MENA）地区增长最快的创业市场，仅次于阿联酋的第二大创业圈。虽然目前埃及是非洲大陆上受疫情影响较为严重的国家之一（截至4月7日，确诊病例仅次于南非、阿尔及利亚），我们认为，由于其移动互联网禀赋较好，在线支付，电子商务，外卖配送，以及互联网医疗相关的在线诊疗、在线保险、药物配送等细分赛道也将迎来新的机遇。报告涵盖国家宏观环境、本地创投生态、6个赛道及代表公司等内容。报告共约12,000字，需要25至30分钟阅读。一、宏观经济晴雨表1. 政治上，营商环境改革，反恐力度大。（1）地处欧亚非三大洲重要交汇地，易受地缘政治影响波动。虽然位于非洲大陆东北部，却因其语言、宗教、文化上和阿拉伯世界的紧密联系，也常被划分在中东北非经济区域，称为MENA（Middle East and North Africa）。受2010年开始的”阿拉伯之春”革命运动的影响，埃及一度陷入政治混乱，先是2011年1.25革命中执政三十年之久的铁腕穆巴拉克被迫下台，又于2013年示威活动中推翻了第一位民选文官总统穆尔西， 直至赛西（Abdel Fattah al-Sisi）上任，恢复了埃及军人执政的传统，并强权整改，在2016年埃及的政治和经济情况后才开始稳定和回升。赛西于2018年已获得连任，埃及国会已同意将其任期延长至2030年，在未来中期内，政策延续性比较高。（2）营商环境改革力度空前，多个垄断领域开放。为了振兴动乱后的经济，吸引更多外商投资，自2017年颁布新投资法以来，赛西政府积极推动营商环境改革。仅2018年间就进行了五项大的改革举措，包括企业注册、信贷获得、少数投资者权益保护、税收、破产结算等，这些都是过去十年内前所未有的。此外，天然气、电力、铁路等传统的垄断行业也开始向私人资本开放。在世界银行Doing Business营商指数统计中，埃及排名持续上升，2018、2019连续两年被南非兰特商业银行（Rand Merchant Bank）评为年度非洲最佳投资地。（3）反恐力度加大，恐怖主义活动有所下降。出于维稳和发展的需要，赛西领导的政府于2015年签署反恐法，成立国家最高反恐委员会，强力打击恐怖主义。尽管埃及已保持国家紧急状态数月，这些举措已减少了大规模的恐怖主义活动数量。2020年初美国伊朗之间的紧张局势对中东北非稳定是否构成风险，仍需观望。2. 经济结构多元，增长步入正轨，资本市场优于撒哈拉以南平均水平。（1）非洲大陆第三大经济体，增长恢复势头强劲。尽管埃及经济受2010年以后的政局动乱打击较大，埃及政府2016年接受了国际货币基金组织（IMF）提出的经济改革方案，在过去的三年内引入浮动汇率制度，削减政府燃油补贴，公共债务显著下降，宏观经济情况大幅改善。目前埃及GDP总量2500亿美元，是非洲大陆上规模仅次于尼日利亚和南非的第三大经济体。不过，允许汇率自由浮动的货币政策也带来了埃镑大幅贬值的阵痛，通货膨胀率一度高达32%（目前已经降至10%），实际利率也飙升，一定程度上限制了投资的积极性。不过总体来说，在中东北非地区，埃及吸引的投资总额仍处于较为领先的位置。（数据来源：Financial Times）2019年以来，埃及GDP增速已经逐渐恢复至接近”阿拉伯之春”之前的水平，以年均5.6%的速度增长，高于中东北非、撒哈拉以南非洲国家的平均增长速度。此前，IMF预计2020年其GDP将保持5.9%的增速，经济学人智库认为良好的经济表现将至少保持至2024年（受新冠疫情影响将有一定调整）。埃及在2018/2019财年的国民生产总值增长率为5.6％，失业率稳定在8％左右，通货膨胀率下降到个位数。埃及镑（EGP）在2019年对美元的汇率稳步上升，被认为是该年度表现最好的货币之一。（2）经济结构多元，基础设施完善，助力经济平衡持续增长。在中东北非国家中，埃及是少有的结构多元的经济体，有较大的工业和快速增长的服务业。得益于古老悠久的历史和众多文化古迹，旅游业一直是埃及强劲的支柱产业和外汇收入来源。旅游业是埃及第三大国民收入来源（第一为侨民汇款，第二为石油出口），占埃及GDP的12％，雇用该国10％的劳动力。阿拉伯之春的动乱和2015年俄罗斯客机在埃及坠毁事件后，旅游业曾遭受重创。但是随着政局稳定和改革新政落地，全球游客对埃及信心恢复，2018年上半年旅游业同比增长率达77%，旅游人数增长41%。2019年也见证了旅游业的复苏，旅游业是经济的重要支柱。它是大量就业和外汇的来源，该行业的收入在2018/2019财年增长了28％，达到约122亿美元。不过，由于新冠疫情的影响，航空运输的暂停造成旅游业收入的严重损失，每月损失达10亿美元。鉴于持续的旅行限制以及与国际旅行相关的健康风险的持续心理影响，旅游业不太可能在下个季节之前复苏。埃及中央银行于3月24日决定，为旅游业提供为期两年的贷款，并给予6个月的宽限期，以支付雇员的薪水以及他们对供应商和维护工作的义务。此外，埃及的石油和天然气探明储量分别位居非洲国家的第六位和第三位，由于政府不断吸引私人投资者来开发油气资源，预计未来几年的油气产出将持续为埃及创造营收。不过，新冠疫情背景下，全球石油需求下降，尤其是来自中国的石油需求下降，以及俄罗斯与沙特阿拉伯之间的争端以及布伦特原油交易引起的近期价格急剧下跌，石油资源丰富的海湾国家正在努力应对COVID-19的经济影响。这将导致海湾国家收紧经济政策，并可能要求减薪和裁员外籍工人，由于埃及侨民占海湾地区劳动力较高，这也将影响埃及侨民的汇款。从电力、交通、水、还是农业基础设施来说，埃及都领先周边国家。埃及有18万公里的公路网、10个国际机场、15个商业港口。而从电力基础设施来看，赛西2013年上任时埃及还常有电力供应不足的情况发生，这几年赛西政府非常重视电力行业的发展，引入私人资本，六年内装机电力翻倍，实现了全国用户都能稳定接入电力，为工商业用户提供了稳定的经营环境。不过，COVID-19的波及造成供应链中断，将对依赖中国和其他国外市场投入的产业产生负面影响，从而影响国内市场和出口的生产水平。而国际贸易的下降也将对苏伊士运河的收入产生不利影响，2019年国际贸易收入曾达到58亿美元，2020年将有所滑坡。面对这些挑战，埃及政府已迅速采取刺激措施。埃及央行于3月16日宣布，将贷款利率降低3个百分点，以刺激行业并刺激需求，同时提高企业的信贷限额，以支持日产营运和薪金支付。同时，由于担心美元化并缓解预期的货币压力，公共银行以15％的利率提供一年期新的存款证明。此外，CBE指示所有银行和贷方为所有贷款提供六个月的宽限期，以作为缓解居民和私营部门负担的紧急工具。政府还宣布了以下措施：拨款1000亿埃及镑（约合62.5亿美元）用于抗击该病毒；降低工业用天然气和电力的价格；立即释放出口补贴欠款；通过银行融资计划为旅游业和房地产业提供支持。 (数据来源：Ministry of Planning & CBE）（图片来源：Middle East Monitor)（3）金融市场有待成熟，资本市场发展优于撒哈拉以南国家。银行是最主要的金融机构，2016年埃及银行的资产规模是经济体量的122%。不过，国民对金融系统的接触很少，只有10%-15%的人拥有银行账户，埃及仍然是一个现金为主的社会。从资本市场来看，埃及交易所是中东北非地区最早成立的证券交易所，由两个交易所组成，1883年成立亚历山大证券交易所，随后1903年开罗证券交易所开张。目前埃及证券交易所有559家上市公司，总市值约420亿美元。和撒哈拉以南非洲的国家相比，尽管市值占GDP比重不占优势，但是市场流动性很高，仅次于南非，给予了本地初创公司上市退出的渠道。从收并购活动来看，2018年有14笔收并购交易，总金额约15亿美金，和2017年3亿美金规模有显著上升，但目前整体仍属于发展阶段。(数据来源：Absa Africa Financial Market Index)3. 人口多且年轻，中产阶级提供重要消费动力。（1）年轻高素质劳动力充足，但英语普及率不高。埃及有近1亿人口，是非洲大陆上第三大人口大国，位列尼日利亚和埃塞俄比亚之后。其中，52%的人年龄低于25岁，且接近90%的年轻人都接受过基本的教育，识字率水平和中东北非其他国家相当，大大高于撒哈拉以南非洲国家。而且埃及政府非常重视教育和创新，尤其是鼓励本土大学培养了大量STEM相关人才，这也使得埃及成为中东北非地区乃至全球颇受欢迎的IT服务外包中心之一。年轻、高素质的人群每年还在不断扩张，目前埃及适龄劳动力有2700万，国际劳工组织（ILO）预计，到2028年会有8000万劳动力。这虽然提供了巨大的人力资源存量，但也给本已供大于求的就业市场带来了压力。目前埃及总人口的失业率约11%，其中尤以年轻人失业率更高，为33%。对埃及政府来说，未来发展中利用好人力资本，充分吸纳人才，避免人才流失，是个挑战。此外，在语言教育上，阿拉伯语仍是主流，英语普及率比较低。根据英孚的统计，在全球100多个国家和地区中，排名第77，不及撒哈拉以南非洲国家的平均水平，因而对于来自非阿拉伯语语系的外国投资人和创业者来说，语言可能会是潜在的障碍。（2）城市人口密度大，有较强消费能力的中产阶级不断增长。由于域内巨大的沙漠面积，尽管埃及有100万平方公里，但1亿人口居住在10%的国土中，人口密度很大。其中42%的人口生活在城市，预计在2040年之前城市人口超越农村人口。首都开罗人口接近3000万人，是世界级大都市；埃及第二大城市和港口亚历山大也有500万人口；非常适合商业的规模化发展。此外，中产阶级也在逐步壮大，形成埃及最重要的消费主力军。根据尼尔森调研显示，目前中产阶级人口占比35%，拥有全国45%的可支配收入。平均每个中产阶级家庭规模为4人，饮食、娱乐、休闲、旅游、健身，都是比较常见的消费场景。超过半数中产阶级人口惯于使用移动互联网，其中八成以上非常依赖移动互联网（heavy users）。（数据来源：UrbanNet；Nielsen）4. 移动互联网发展优势明显。（1）ICT基础设施完善，手机普及率高。埃及政府非常重视ICT基础设施的发展，2019年度投入16亿美元建设电信通讯和移动互联网，短短一年内移动互联网下载速度从每秒5.7Mb提升至每秒20Mb。从移动网络技术来看，3G比较普及，Orange、Vodaphone、Etisalat、WE也均已部署4G网络。这给予了埃及远超过撒哈拉以南非洲国家的优势。据GSMA统计，埃及手机普及率超过100%（即手机/SIM卡用户数量超过人口总数），约半数手机用户（4923万人）使用移动互联网。（2）移动互联网禀赋好，使用场景多元。埃及具有中东北非人口最多的互联网用户，其中40％是活跃的社交媒体用户（约3900万人）。生活服务类APP近年在埃及发展很快，在中东北非地区，埃及是Uber最大的市场，也是最大的线上家用品零售市场。不过，在移动支付方面，埃及目前没有太大优势，现金仍然是王道。800万-900万手机移动钱包账户中，每个月活跃的移动钱包账户只有20万到30万。目前大部分C端产品例如外卖、打车、电商等绝大多数都使用现金结算，不过埃及政府有很强的改革意愿，2019年4月出台了《无现金支付法》(Cashless Payment Law)，要求政府和超过一定规模的公司在支付雇员工资时使用非现金的支付方式，希望能推动埃及向基于移动支付的无现金社会转型。5. 水、粮食资源短缺或制约埃及长期可持续发展。尼罗河是埃及文明的发源地，也是埃及赖以生存的重要水资源，但气候变化已对此造成威胁。世界经济论坛预测，到2025年埃及的人均年度可用水量将低于500立方米，而对比之下，目前中国的人均年度水用量是6794立方米，因而中短期内埃及可能面临严重水资源短缺的问题。此外，干旱高温等气候也将对农业生产造成打击，联合国粮农组织预测，到2040年埃及食品产出将锐减40%，加重对进口食品的依赖。 6. 法律上对外商投资欢迎，部分领域监管仍待放松。2017年，埃及颁布新的《投资法》取代了此前引用20年之久的投资激励法，简化审批程序，放宽对外籍员工比例限制（从不超过10%调至20%），规定在苏伊士运河经济特区/中埃泰达合作区内的投资项目，可享受成本核减50%的税收优惠，并且给予有利于环境、医疗、技能培训等社会福利的投资项目给予税费支持。不过，在一些新经济领域，埃及目前监管仍然较为严格。首先，为了不重蹈”阿拉伯之春”覆辙，埃及政府2018年7月通过媒体监管法案，在Twitter、Facebook等社交媒体账号拥有5000人以上关注者即被视作新闻媒体，埃及媒体管理最高委员会将对其进行监管，发布不实信息将受到惩罚或指控。另外，埃及对互联网金融和支付的监管目前非常严格，央行之前不允许开展现金贷业务，几乎所有的贷款产品都是实物分期。2020年1月，埃及政府开启一项小额贷款计划Nano Finance，帮助非正式经济步入正规化。非银行金融监管机构Financial Regulatory Authority指出，每个用户3个月内可获得不超过190美元的贷款。另外，小额信贷机构需要在两周内更新客户和贷款数据。埃及唯一的一家信用查询机构iScore，提供了可通过移动端进行数据手机和报告的信用系统。政府对手机钱包的监管政策目前也很严格，用户要使用手机钱包必须得有银行账户，而开通银行账户必须要前往柜台办理。二、创投生态全面解读创业氛围好，初创团队整体素质较高。埃及是整个中东北非地区增长最快的创业市场，也是仅次于阿联酋的第二大创业圈。有一批曾大公司工作且经验丰富的人才出来创业，市场上技术人才、管理人才及企业家数量还是比较丰富的。据不完全统计，埃及目前有621个初创公司，首批创业的核心成员主要来自互联网公司，如Uber、Careem（本土打车软件，已被Uber收购）等。创业企业竞争压力不大，可以有比较长的时间窗口成长和扩张。由于文化和用户使用习惯上的接近，目前埃及扩张市场首选沙特等其他中东市场。本地的创业者交流热情也很高，AlMagar、Urban Station举办定期meetup活动，比较著名的还有年度峰会RiseUp Summit等。（图片来源：Invyo Insights）本地投资机构兴起，投融资规模增长，退出渠道初现。活跃在埃及的境外VC以中东北非的居多，包括Enre Capital（早期VC，在美国、阿联酋和埃及都有办公室）、科威特的Arzan VC、阿联酋的BECO Capital等。500 Falcons （国际知名孵化器500 startups下的基金）也很活跃，截至目前已投资37家埃及初创公司，占其中东北非投资组合的30%。中国VC也在埃及地区有初步的尝试，比如和玉资本参与了出行项目Swvl的B轮融资，清流资本参与了一家本地B2B供应链初创公司的早期投资。本地VC也在兴起，包括：Sawari Ventures：埃及本地最早的一批VC之一，投资额在150万美元上下，目前投资组合包括25家处于成长期的公司，其关注的主要领域有互联网金融、教育、健康科技、可再生能源行业等。该基金是埃及著名出行企业Swvl的B轮投资人。另外，Sawari旗下有早期孵化器Flat6Labs， 非程创新将和该孵化器一起共同捕捉种子轮项目。Enre Capital：埃及本土基金，主要投出行、物流、供应链等领域，投资了20家以上公司，其中包括早餐配送公司Breadfast。Algebra Ventures：埃及最著名的早期基金，他们主要投资埃及,中东和北非地区的初创企业，5000万美元资产规模，有3个管理合伙人，都为企业家背景，其LP包括思科、欧盟委员会、EAEF、欧洲复兴开发银行、国际金融公司等。目前已投资15家初创公司，投资平均额度在50万美金，主要集中在：交通技术、市场、消费者互联网、SaaS等领域。被Algebra投资的公司主要包括HolidayMe、Trella、Elmenus、Dsquares、La Reina、POSRocket和Halan，集中在A轮和B轮。Algebra的投资流程非常简单， 最快决定10天，最长4个月。他们非常看重整体市场规模（size of the market）。（左三：Algebra Ventures管理合伙人Karim Hussein）埃及稳定的政局和经济复苏，使得近年流向初创公司的投资增加，2017年，埃及种子轮投资成交的金额同比增长7％至1.965亿美元，占2017年中东和北非地区总融资量的22％。根据Magnitt的统计，2019年，埃及有142家初创公司获得了融资，总资金达超过9,500万美元，从数量和融资金额上分别较2018年增长26%和13%。融资超过100万美金以上的公司有8家。近些年大额度的投融资案例包括：Swvl：公交出行公司，2019年6月B轮融资4200万美金，由瑞典风投Vostok、阿联酋的BECO Capital领投，中国的MSA、美国的Endeavor Catalyst Fund跟投。Vezeeta：医疗科技公司，从沙特阿拉伯的STV Capital获得1200万美金C轮融资。Wuzzuf：人才管理平台，于2018年获得600万美金B轮融资。此外，也出现了一些可行的退出渠道，例如人工智能初创公司Kngine被三星收购；Harmonica（穆斯林交友App）被Matching Group收购，旗下包括Tinder，OKcupid，Match.com和PlentyOfFish。另外，埃及版”支付宝”Fawry2015年被Egyptian-American Enterprise Fund, Helios Investment Partners, MENA Long-Term Value Fund收购85%的股份，2019年8月已在埃及证券交易所交易所上市，在上市后的一个月内，股价上涨60%。支持生态百花齐放，孵化器、政府、NGO参与度高。根据Briter Brides的研究，目前埃及有56家创业孵化器，在非洲数量已超过肯尼亚，仅次于尼日利亚和南非。每年有约200个初创公司从各类孵化和加速项目中毕业。著名的有Flat6Labs、AUC Venture Lab、Falak Startup、EdVentures等。其中，Falak Startup加速器，类似YC模式，该加速器主要开展为期6个月的项目扶持。针对创业公司的增长和扩张阶段，Falak会提供1-5万美元资金、指导、培训和综合支持。资金支持分为两个阶段，入驻时提供1万美金，占股10%，毕业时对于优秀的项目再提供5万美金，占股10%。Falak有政府背景，同时有埃及风险投资基金的支持。Falak目前已经完成2个创业营, 投资和加速企业共计40家。关注的领域比较多样化，包括：农业科技、金融科技、工具、B2B服务等。其办公空间不对外出租，只提供给参与加速器项目的公司。值得一提的是，政府、NGO对埃及创业者的支持力度也很大。比如前文提到的本地孵化器Flat6Labs就曾受到埃及投资和国际合作部的Fekratek Sherkatek项目的资金支持。在NGO中，Endeavour Egypt、Injaz Egypt都是比较活跃的。Endeavour是全球性的创投加速非营利组织，为成长期的创业者提供辅导和人脉支持。埃及分支在当地很有影响力，大部分比较有名的创业公司都曾加入其中。他们同时也为传统企业转型提供支持。（Endeavor埃及负责人Mohamed Rahmy，左二）此外，本地还有一些活跃的天使投资人网络，为“Idea”阶段的初创公司提供支持，例如HIMangel、Alex Angels、Cairo Angel等。其中有代表性的包括HIM Angel的天使投资人 Khaled Ismail，Khaled是埃及人，拥有麻省理工博士学位。他曾在开罗大学担任助理教授，在上市公司担任过执行董事和CEO。Khaled在著名通信运营商担任董事，同时还是企业家创业营Endeavour的主席，在埃及科技创投业界是大佬级人物。他在2012年设立了天使基金Klangel, 现已投资的公司约12家，包括：FilKhedma、Fustany、Mogassam、Iqraaly和Shezlong。2017年他设立HIM Angel基金，总金额5百万美元，每家投资额度在10-25万美元。接下来计划设立一个增长基金，用于服务创业公司的增长阶段。HIM Angel目前已经在埃及投资22家公司，主要为科技企业，但不投资Fintech。整个投资组合中，有4-5家企业在健康领域，4-5家废物回收企业，1家制造企业，种类比较多样。他们很喜欢把硬科技投入应用解决实际问题的团队。被投公司主要有GBarena、OTO English、FreshSource、Iqaaly、Bermoda、Chitosan等。HIM Angel将自己定位为hands on投资人，经常与被投公司见面，帮助其战略规划和建立合作关系等等。有了Khaled加持，被投企业在2年内都出现了比较明显的增长。退出方式主要依靠被大公司并购，目前已退出2家公司。相比4年前，埃及现阶段VC数量出现了比较明显增长。埃及有4家本地基金，1家政府基金，不多的国外基金（阿联酋和沙特为主），相比早期和靠后成长期，中间的投资额度在50万美金的VC比较缺乏，是个机会。（HIM Angel创始合伙人Khaled Ismail，左二）三、主要赛道机会及代表公司访谈1. 金融科技赛道：埃及信用卡和银行卡占有率比较低，只有10-15％的成年人拥有银行账户，主要有以下几个原因：一是因为政策监管严格，必须实地完成KYC；二是用户认为银行的利益在宗教上是无效的，并且人们认为银行不安全，担心自己的钱会被没收；三是18-25岁的年轻一代没有储蓄习惯。任何银行业务都需要埃及中央银行的授权。对于非银行金融服务，存在各种各样的监管框架，例如房地产融资，租赁，保险和小额信贷等。2016年，埃及中央银行发布了有关使用智能手机进行无现金支付的新规定，使客户能够进行转账和支付账单。尽管只允许有牌照的银行提供移动钱包，但金融科技公司可以与他们合作并提供技术框架。此外，埃及于2017年成立了国家支付委员会，以鼓励转向无现金支付。之前埃及没有通用的移动支付方式，主要也是源于三大监管机构CB（中央银行，监管银行机构），FRA（监管非银行机构），NTRA（监管电信运营商）各自为政。监管部门有各自的监管框架，不利于手机钱包和移动支付的发展。2019年4月埃及出台了《无现金支付法》(Cashless Payment Law)，要求政府和超过一定规模的公司在支付雇员工资时使用非现金的支付方式，希望能推动埃及向基于移动支付的无现金社会转型。2019年5月，埃及中央银行为其创新金融技术实验室发布金融科技监管沙箱框架，并邀请金融技术科技初创公司申请其首批试点队列。监管沙箱的主要目的是通过为新的创新服务和产品提供测试平台来鼓励创新。总体来看，目前埃及仍然是一个现金为主的社会，但埃及在电子支付方面的资源禀赋和市场体量是很好的。这一赛道的代表公司有：PayMob：埃及著名的支付平台，PayMob为学生创业，2013年做的是电商业务，后来发现现金为主的社会极大地阻碍了业务进展，转而做移动支付。他们刚开始的角色主要为技术提供商，运营商和银行想做自己的数字支付，PayMob提供包括支付，保险和承兑业务在内的技术解决方案，产品为白标手机钱包。目前的业务主要为面向商家的数字银行， 一些大型的商业银行由于成本考虑，不想接收中小型商家客户, PayMob由于运营成本低廉，对商家不设立门槛。目前向商家提供6大业务：银行卡支付、移动钱包、零售店支付（提供终端）、消费金融服务、OTC服务等。商家可以通过Paymob接收客户各个形式的付款。主要盈利方式为收取交易基础的佣金。不直接面向消费者做移动支付的原因主要是监管比较严格，更希望可以通过合作的银行，电信运营商和零售商触达终端用户。MoneyFellows：本地化P2P，熟人借贷APP， 通过money circles（包括private circles和public circles）在群组内完成借贷。这种模式并不是独创，是民间普遍存在的借贷方式，在埃及称为gameya, 印度chit fund, 肯尼亚sacco，美国ROSCA。美国有类似产品eMoney-pool和Puddle，英国类似产品有Partnerhand。埃及没有针对P2P业务的监管政策，创始人认为政府是欢迎此类行为的。以后会出台相应的监管框架，但是政策不允许初创公司利用用户储存在托管银行的资金进行理财投资。平台收集用户的个人信息，比如national ID、年龄、性别、工作、驾照、房产、银行流水、账单等。他们同时还和运营商和Uber谈合作共享信息，加上平台收集的用户行为，共同形成信用记录评分系统。用户的信用评价不仅仅可以应用在熟人网络private circles中，还可以用于public circles中，拓宽一个人可以借贷的范围。Capiter：向中小企业（SME）提供供应链金融服务。埃及有250万SME，目前针对SME的贷款都需要抵押，流程时间长，6个月期限，而且由于中小企业的财务审计和报告都不够规范，银行不愿意向SME贷款，存在痛点，市场潜力大且竞争空白。该平台2500美元以下的贷款可以实现自动化，2500美元以上的贷款需要人工审核。月利率2.5%-4%。创始人为Swvl前COO，曾领导400人的团队，负责运营，财务和扩张。目前正在开启一轮1000万美元的融资。Kashat：埃及第一家提供即时小额贷款的移动应用程序，可满足无银行账户的埃及人的需求，小额贷款的起始金额从100埃及镑到1500埃及镑不等，获得贷款和偿还贷款都可直接通过手机应用进行。已经获得了金融监管局（Financial Regulatory Authority）的许可，成为第一家获得Nano Finance许可的公司。2. 出行与物流科技赛道：2016年Uber进入埃及，彼时埃及还没有针对共享出行的相关法律法规，到2017年才正式出台相关管理办法。后来中东的打车平台Careem也进入埃及，并且在2019年初被Uber收购。公交出行领域的Swvl也是在2017年创立，目前已经成为埃及最大的巴士出行规划和预订平台。toB端的物流领域，信息化的改造也正在开始。这一赛道的代表公司有：Swvl: 2017年成立，目前在埃及，肯尼亚和巴基斯坦运营。这家初创公司将通勤用户与私人巴士连接起来，允许他们在这些巴士上预留座位并通过公司的移动应用支付车费。Swvl上可用的巴士在固定路线上运行。Swvl不拥有公交车或雇用司机，但已签署了不同的网络合作伙伴关系，以帮助司机和运营商获得车辆融资。累计融资7650万美元，B-2轮融资4200万美元，由瑞典风险投资公司Vostok Ventures和阿联酋BECO Capital，以及中国的和玉资本，美国的Endeavor Catalyst，阿曼的OTF Jasoor Ventures，埃及的Sawari Ventures，科威特的Arzan VC，迪拜的Blustone等共同牵头。 Halan：埃及最大的网约摩托车平台，Halan的创始人Mounir及其家族一直从事贷款行业。他在2017年与Go-Jek的种子轮投资人接触了解Go-Jek商业模式后决定创立Halan。Halan做的网约摩托车，包含两轮摩托和三轮摩托，定位的人群是大众的低收入群体。埃及主要的出行方式，从高到低是出租车（Uber，Careem），公交车（Swvl），三轮摩托车。这部分低收入群体更倾向于选择最为便宜的三轮摩托车。目前Halan已经成为埃及最大的网约摩托车平台，并计划向摩洛哥、伊拉克、墨西哥、埃塞俄比亚等市场扩张。（Halan APP，图片来源：EgyptToday）（Halan创始人Mounir Nakhla，左二）Trella：埃及的“货拉拉”，Trella成立于2018年，是一个帮助托运人对接承运人的平台， 类似Kobo360。相比传统线下的方式，该平台价格更透明，提供可靠质量的承运人，并实时跟踪运输。Trella在2019年pre-seed轮融到了60万美元，领投人Algebra Ventures, 2019年入选YC夏季营（获得YC融资15万美元）。2019年末收购本地竞争对手Trukto。其创始人Omar之前负责Uber在中东的启动和拓展，联合创始人在Vezeeta和Olx工作过。物流行业目前的现状是缺乏整合以及透明度，利益相关者对于科技能否重塑这个行业还不够有信心， Trella发展的主要手段是通过保证货车司机一定程度的需求，让利于货车司机，逐渐建立信任。对标西非的Kobo360和东非的Lori systems，埃及的物流货运空间是足够大的。（Trella团队，图片来源：Frieightwaves）MaxAB.io：埃及本土供应链B2B平台, 主要连接当地的供应商与食品杂货零售商，建立配送网络，创始人来自Careem和Aramex。2019年9月完成了620万美元种子轮融资，由Beco Capital和4DX Ventures（Sokowatch的投资人）共同领投，投资人还包括500 startups，Enre Capital和Outlierz Ventures。埃及的大型零售商比如沃尔玛，Krogers 和Walgreens 只占10％的市场；在500亿美元的市场份额中，有90％是通过小型零售商进行交易的。截止2019年9月，拥有270名员工和9,000名零售商，60辆卡车和一个位于开罗的大型仓库。（MaxAB.io的两位创始人，左二、三）Bosta：成立于2017年，为电商商户提供同城闪送、退换货处理、现金收集、快件追踪等解决方案。Bosta已经有5千名企业客户，每个月配送包裹达15万次。已经获得250万美金A轮融资，投资方为欧洲快递巨头DPD Group和埃及支付公司Fawry。投资方之一DPD Group此前曾领投东南亚同类平台Ninja Van的C轮融资。3. 电商赛道：埃及的电子商务市场预计到2020年将达到27亿美元，与2014年的14亿美元相比几乎翻了一番。埃及在阿拉伯世界的在线买家中排名第一（1520万），男性在埃及的网上购物中占主导地位，占77％。货到付款是首选的付款方式，埃及的现金经济是减慢埃及电子商务增长的主要挑战之一。由于72％的客户使用现金进行电子商务购买，因此，目前只有8％的互联网用户实际上是在线购物者。泛非地区电商巨头Jumia和泛阿拉伯地区电商巨头Souq（2005年成立，于2017年以5.83亿美元被亚马逊收购）都已经在埃及地区运营。其他代表公司有：Brimore：埃及的“云集”。产品从生产到流通最后到消费者的过程中，产品层层加价，且制造商需要花费时间和成本组建营销推广和销售队伍，无法及时收到终端消费者的反馈。Brimore参考直销模式，改造流通价值链，切入流通环节，直接对接制造商和社交卖家，大大减少了流通环节的时间和成本。制造商不再需要组建自己的营销和销售团队，可以将更多精力集中到生产制造上。精选合作的制造商，目前已经合作数十家，上千个SKU，主要包括9大品类：厨具、小家电、个人洗护用品、婚礼用品等等。大部分为埃及本地制造商，极个别为中国制造商。Homzmart：成立于2019年，创始人之一Mahmoud Ibrahim有着多年的电商经验，曾任Jumia在埃及的运营高管职位，也曾经是巴基斯坦电商Daraz（后被阿里收购）的COO。家具电商这一垂直赛道潜在市场规模达600亿美金。Homzart将家具制造商与客户联系起来，用户可以在线搜索并购买家具产品，包括床架，椅子，橱柜，窗帘，沙发，墙纸等。该平台还将用户与专业设计师和设计公司联系起来，以满足他们的居家和专业需求。2019年末推出以来，该平台上目前列出了一万多种产品，并且有两千多家客户进行了购买。已经获得130万美金种子轮融资，主要投资者为和玉资本、Oman Technology Fund和Equitrust，另外还有500 Startups等参投。4. 本地生活服务赛道：根据Statista的数据，埃及在线食品配送行业价值7400万美元，预计到2024年将增长到1.31亿美元。根据elmenus的数据，在线下达的订单渗透率低于总交付订单的5％，这意味着所有外卖或交付订单中的95％是通过电话预定的。Glovo于2018年5月在开罗成立，并在一年后宣布退出，Carriage在埃及运营了五个月，然后于2019年8月关闭了业务。关闭原因有可能源于本地已经存在两家较大的竞争者。Otlob于1999年在开罗成立，拥有4500家餐厅网络，每月拥有近65万名用户，主导了市场。 Elmenus始于2011年，最初是餐厅及其菜单在线指南，现在在其应用上提供送货服务。Elmenus最近在其B轮融资中筹集了800万美元，其中包括Delivery Hero副总裁Julian Dames的投资。声称每月有超过120万活跃用户。受Covid-19疫情爆发影响，更多的客户会转向在线食品配送服务，不过消费者收入的紧缩也可能会带来负面效应。另外，Breadfast, 刚完成一轮7位数的过桥融资，马上将进入B轮融资阶段，该公司也是Y Combinator毕业学员，投资人还包括500 startups。成立于2017年，向用户配送新鲜的面包，牛奶和鸡蛋。该公司拥有整个价值链，包括面包生产，物流和分销，技术和客户经验。目前每月约2万单，覆盖1.5万家庭用户。5. 医疗科技赛道：埃及的医疗保健系统由各种公共和私人实体组成。政府的主要行动者是卫生与人口部（MoHP），该部制定卫生政策，并在免费的公立医院提供该国的大部分服务。根据埃及公共动员和中央统计局（CAPMAS）的最新数据，2015年，公共设施提供了埃及可用病床的75％，即124,361张中的93,267张。作为2017/18财年预算的一部分，MoHP宣布卫生部门将获得1030亿埃及镑（68亿美元），相当于2018年预期GDP的2.5％，占政府总支出的5.7％。埃及在达到世界卫生组织设定的国际卫生基准方面取得了成功，包括在降低艾滋病毒/艾滋病患病率和儿童和孕产妇的死亡率。不过，城乡差异仍然存在，另外，按照国际标准，在埃及，医院病床与人的比例已经很低，而且医疗保健部门在人员配备方面也存在明显不足。目前，正在涌现出来一批医疗科技类的初创公司，解决医疗资源不足和城乡差异的问题。这一领域代表性的公司有：Vezeeta：成立于2012年，用户可以对提供服务的医生进行搜索、预订和评分。目前在埃及、沙特阿拉伯、约旦和黎巴嫩的50多个城市运营，年预约量超过400万次。截至2018年，平台上的医生数量已从2015年的1千名增长至1万名。Vezeeta计划推出网上药房、远程诊断等功能。已经完成4000万美金D轮融资，投资人包括阿布扎比投资机构Gulf Capital，阿联酋BECO Capital、美国Endeavor Catalyst、Silicon Badia、瑞典Vostok New Ventures、Crescent和C轮融资领投方STV等。Yodawy：用户能够通过其应用浏览和订购药品和个人护理产品，订单通过2500多个全国合作伙伴的网络发送到最近的药房，患者也可以通过该应用访问其医疗保险自付计划。目前已经在埃及30个城市扩展了近50万个订单。已经获得100万美元融资，领投方为Algebra Ventures。Smart Medical Service：埃及最大的线上医疗保险公司，向企业客户提供灵活的保险方案，可实现自动化数据分析，大数据智能预测等服务；向个人用户提供在线医疗方案，对接到医疗服务商, 医疗费用折扣高达70%。覆盖3500家医疗服务商，可对比和匹配价格。变现方式主要有订阅及即用即走。创始人Amr博士为开罗大学教授，有20年医疗行业经验，是Endeavour全球企业家。目前公司有3家分支机构，150名员工。（Smart medical services创始人Amr博士，右二）6. 工具类赛道：Raseedi：66%的埃及人都有两张以上的运营商电话卡。埃及有4家电信运营商，不同运营商之间通话要收取漫游费，是同一运营商之间的3-4倍。用户如果使用Raseedi的app打电话，可以实现在不同运营商之间的自动切换，帮助用户节省通话资费。每次通话后Raseedi会告知用户节省的资费。Raseedi目前通过投放google和facebook广告获得了超过10万的下载量 ，考虑通过广告(运营商优惠和手机品牌商)来变现。未来考虑接入更多的比如餐饮，水电等等生活服务，提供相应的折扣。ElCouch：埃及版”Keep”，健身营养助手，已经完成种子轮融资，投资方包括埃及的Enre Capital、500 Startups、Wise Capital和本地天使投资人。ElCouch成立于2018年，为中东北非地区用户提供定制化的在线健身课程、营养饮食方案，内容以阿拉伯语为主。目前埃及中产使用的健身APP多为英语国家的舶来品，不能满足本地需求，ElCouch具备天然优势。截至目前，ElCoach已经获得35万次下载，超过半数付费用户选择长期订购方案。四、非程结语连接欧亚非三大陆的地理位置、不断增长的高素质年轻人群、攀升的中产阶级消费力和较为成熟的资本市场、良好的移动互联网基础使得埃及成为新兴的互联网创业中心。尽管受到2011年开始的“阿拉伯之春”革命运动的影响，埃及的政局和经济在2016年后开始稳定和回升，互联网创业真正兴起只有两三年，但在目前经济回升的时间点上，无论投资还是创业，机会都非常大。重点领域包括金融科技，出行物流，本地服务等大赛道。在我们关注的重点赛道里，由于目前的封锁和宵禁政策，出行和物流会受到比较大的冲击，不过，在线支付，电子商务，外卖配送等反而会受益于当前疫情，也是一个利用疫情改变用户消费习惯的时机。与此同时，医疗行业整体会受到更多关注，在线诊疗，在线保险，药物配送等都是可以在疫情里重点关注的赛道。对于中国初创团队来说，最大的阻碍可能还是语言和文化，虽然本地创业精英普遍能讲英语，但是埃及普通民众会讲英语的非常少，阿拉伯语是绝对的日常语言，而且随着语言带来的文化差异也需要认真对待。其次是埃及的政策，在新经济领域埃及监管束缚较大。目前看来，中国商品贸易和供应链出海是比较适合的机会点，发展空间也很大，能够满足本地化需求的手机工具类产品也有一些机会。当然，由于埃及是阿拉伯世界，和撒哈拉以南非洲市场相比，存在一定的特殊性，比如伊斯兰文化对博彩和现金贷的抵制，政府对互联网金融领域的强监管等等。不过，政府在发展经济的道路上已经在开放，本土创业者也在积极期待和布局。Reference:EIU. Egypt Financial Services. http://country.eiu.com/ArticleInstry.aspx?articleid=578762441&Country=Egypt&topic=Instry&subtopic=Financial%20servicesBanking for the unbanked: the growth of fintech in Egypt.https://www.wamda.com/2019/05/banking-unbanked-growth-fintech-egyptEgypt Economic Update.http://pubdocs.worldbank.org/en/736931553672509905/Egypt-MEU-April-2019-Eng.pdfDoing Business in Egypt: A Tax and Legal Guide.https://www.pwc.com/m1/en/tax/documents/doing-business-guides/egypt-tax-and-legal-doing-business-guide.pdfEgypt Economic Monitor: From Floating to Thriving.http://documents.worldbank.org/curated/en/260061563202299626/pdf/Egypt-Economic-Monitor-From-Floating-to-Thriving-Taking-Egypts-Exports-to-New-Levels.pdfAbsa Africa Financial Market Index. https://www.omfif.org/wp-content/uploads/2019/10/Absa-Africa-Financial-Markets-Index-2019.pdf

央广网北京11月5日消息 中国国际商会联合德勤中国研究中心与阿里研究院近日发布《中国进口消费市场研究报告》（下称“报告”），对中国进口消费市场进行了深入分析与研究，并为海外品牌进军中国消费市场提供参考。在持续开放战略影响和强大内需的拉动下，中国消费市场正成为全球消费市场的一个重要的增长极。中国进口消费市场在科技驱动下迎来了模式创新，以跨境电商为代表的新进口模式使中国与全球各国的链接愈加紧密。近年来，中国积极扩大进口，并陆续降低外国商品进入中国市场的门槛。中国多次大幅降低进口关税，达到并超过世界贸易组织对发展中成员的要求。与此同时，随着国家跨境电商利好政策出台，跨境业务也迎来快速发展。中国国际商会国际商会中国国家委员会秘书局部长喻敏表示，跨境电商进口的普惠发展，既充分显示了我国向各国进一步开放市场的诚意，有助于使全球产业链更加活跃，为世界经济增长带来多元化动力，也为满足人民群众不断升级的消费需求、实现“美好生活”提供了更多选择。在德勤亚太消费品与零售行业主管合伙人张天兵看来，稳健的进口消费政策，有效刺激进口消费从业者对行业的信心和消费者的消费积极性，消费者多元化、个性化和品质化的消费需求也得到了充分满足和释放。政策红利下，中国进口消费市场迎来了黄金期，而数字化应用和普惠发展也是中国消费市场另外两个驱动力。数字化正在围绕人、货、场全方位地对进口零售领域进行重构。在如今新的数字化趋势下，越来越多品牌商、零售商以及物流提供方通过数字化提高经营效率，打通线上、线下数据为消费者提供丰富而高效的购物历程。此外，普惠发展正成为中国进口消费市场新动能。报告显示，随着三至五线城市和县域地区消费观不断成熟，收入的逐年增加，以及便捷和高效的电商渠道全面覆盖这些城市和县域地区的消费者，他们对有一定附加值的品牌和品质化的进口消费需求也正逐渐释放。在国家不断释放利好政策以及消费数字化转型的背景下，近几年跨境电商不断壮大。跨境电商持续在一二线城市全面渗入，在三至五线城市的进口消费发展迅猛。随着跨境电商在众多地域普及，跨境电商消费群体也展现出新的活力。报告发现，普惠趋势下的进口消费群体渗透率逐步提升，30岁以下的年轻消费群体成了进口消费主力军，女性消费和60岁以上的老年消费市场也持续增长。此外，跨境电商市场还呈现出进口消费品类日趋丰富、消费品进口国别/区域愈加多元化、数字化赋能的进口消费形态日趋丰富等特征。阿里巴巴集团副总裁、阿里研究院院长高红冰表示，跨境电商消费进口源于中国市场开放和消费升级，这也是中国增量消费的重要驱动力。目前，中国跨境电商交易额仅占整体网购市场的2.2%，未来发展潜力巨大。张天兵认为，随着直播行业商业模式逐渐成熟，行业发展进入新阶段，在不断提升的市场规模之下，直播产生了更多的内容和形式，电商+直播的模式成为了行业的一个新风口。通过这样的方式，众多品牌竞相打造自己的直播间，推动着消费向更深层级发展。相信随着新的社交时代的推进和人工智能等技术的演进，会衍生更多的社交沟通工具，更高效的实现人货直接匹配。报告还对海外品牌进入中国的路径和策略进行分析，并指出经过多年磨合，跨境电商平台与海外品牌的合作模式在应用场景、品牌运营和售卖模式上迎来优化和更新。而对于那些迎来进口良机的海外小众品牌来说，进入中国市场时可以采用“短、平、快”的战略，充分运用依托大数据、云计算、人工智能等技术建立的现代科技管理工具。作为小众品牌提升运营效率的重要手段，数字化和轻资产模式可以帮助小众品牌从繁琐的日常事务中解脱出来，聚焦核心业务和市场搭建，促进业务的快速增长。

首先说下，找各行各业的行业报告的用途是什么？如果是公司的战略决策，或者产品方向，或者市场策略，或者产品设计，或者广告定价，或者投资，或者任何方向，不同的部分不同的人对行业报告的深浅度需求不一致。所以会需要不同层次的行业报告。另外，行业报告良莠不齐，需要有一定的经验和对行业的理解来判断，而且不同行业报告的口径不一致，可能导致结论对接不上，所以在行业报告的选择和使用，解读和判断上也需要一定的经验和专业技能，否则引用臆断的行业报告结论来做出判断，危害巨大。最后，行业报告的材料都是偏行业性质的，比较大范围和大规模，不一定适用本公司的具体情况。在获得大概的了解后，最好结合案头研究（行业报告），定性和定量的的研究来辅助定位问题和寻找解决方案。权威发布 | 中华全国商业信息中心 （包括零食，羊毛衫，服饰，奶粉，皮包等各种消费品的月度，年度，全年详细数据和报告，看着很过瘾哈）东方财富研报中心，pdf直接下载IBM商业价值研究院，行业报告）一，国内咨询机构网站数据报告列表艾瑞研究-艾瑞网（互联网行业报告）艾瑞APP指数-艾瑞网（移动App TOP 1000 月度活跃和日活跃）艾瑞PC指数-艾瑞网（PC TOP 1000-月度活跃和日活跃）199IT互联网数据中心-所有行业报告，内容繁多，支持搜索中国互联网络信息中心-CNNIC数据可以当做互联网人口普查基础表来看数据新知 - 易观（易观智库）-仅参考【友盟+】数据报告-（被阿里收购）仅参考http://www.dcci.com.cn/report/index.html （DCCI）-仅参考北京赛诺市场研究有限责任公司赛诺数据，智能机出货量的专业统计数据报告-移动观象台-TalkingData（Talkingdata报告）-行业报告可看艾媒网-全球移动互联网行业数据发布平台/iiMedia Research出品-行业报告可看DataEye大数据移动营销综合服务商-数据报告-dataeye-偏手游方向ASO100 - 专业App Store数据平台丨ASO优化专家平台丨iOS榜单排行榜查询工具电影电视行业免费报告列表页-艺恩咨询（是个研究娱乐行业的公司，提供行业报告）旅游数据报告-旅游圈（旅游行业报告）小程序报告-阿拉丁统计爱应用：一个应用所有历史版本的产品分析截图记录。Appannie，看国外的人都下载什么应用卡思数据-短视频网红分析数据分析国金证券研究所（国家宏观经济研究数据和报告）中金研报（不用付费也可以看到大部分的结论）抖音快手的热门视频和kol的名单各大媒体的每天的热门排行榜短视频行业的数据招商证券的电商类报告（电商类的行业观察，企业研究，品牌深度报告，这个很赞）短视频和图文内容类的行业报告-新榜http://www.100ec.cn/zt/wmds/ （涵盖跨境电商所有报告，行业数据和研报）镝数聚-权威数据 海量聚合 （除了各行业报告汇集外，还提取了报告中的数据，颗粒度比较细，可以查看使用）研报首页（东方财富研报中心），报告PDF直接下载排名不分先后二，国家机构公开数据中国信通院-研究成果-权威发布-权威数据国家智能机出货量的官方统计中国城市轨道交通协会（有中国城市地铁线路的流量数据）国家的便民服务查询（包括5A景区list，小微企业名录，法人信用查询，出租车信息查询）国家宏观经济数据（GDP,CPI，总人口，社会消费品零售总额，粮食产品，PPI，各地区行政规划，各地财政收支等等，分月度季度和年度）部分数据如下5，国家统计局（数据多到瞠目结舌，包括年度，季度，国家，国际，年鉴，介乎涵盖所有数据指标和历史）部分数据举例6，世界银行的公开数据库（有健康，农业，公共部部门，人口分布，外债，性别，教育，环境，气候变化，能源，贫困等各种公开数据）7，世界数据图册（世界和地区统计资料，各国数据，地图，排名）包含的全球的国家公开的数据（可惜的是好像有些数据只更新到2017年）8，国家机关部委的公开数据（包括国家发展和改革委员会，教育部，民政部，司法部，财政部，工业和信息化不，交通运输部，文化和旅游部等）9，各城市开放数据（包括浙江数据开放网，青岛数据开放网，贵阳数据开放平台，成都数据公开平台，合肥数据开放平台，河南开放数据平台等）10，宏观经济查询数据（包括高校财经信息库，人民网经济数据库，香港统计处，联合国统计司，世界经合组织，欧盟统计局，国际货币基金组织等）11，房价数据（包括中国房价指数，房价走势，台湾房价行情，北京房价查询，深圳楼盘成交查询等，上海地铁房价，贝壳指数等）12，汽车数据（包括中国汽车工业协会数据，百度汽车网，易车汽车指数，汽车渠道直通车，中国汽车流通协会数据中心，德国汽车工业协会等）13，权威发布 | 中华全国商业信息中心 （包括零食，羊毛衫，服饰，奶粉，皮包等各种消费品的月度，年度，全年详细数据和报告，看着很过瘾哈）三，国内互联网公司数据报告网站列表讲座PPT-腾讯大讲堂Tencent 腾讯-业绩报告腾讯大数据-腾讯云数据分析出来的行业报告百度开放服务平台-百度云数据分析出来的行业报告百度数据研究中心 提供行业研究报告、行业分析报告-百度数据中心报告首页-阿里研究院-阿里行业研究报告企鹅智酷_腾讯网-腾讯出品行业报告腾讯CDC -腾讯交互设计报告百度用户体验中心-百度UED用户研究报告网易用户体验设计中心-网易UED用户研究报告网络视频数据报告-优酷指数行业报告PP指数_PPTV聚力-PPTV指数行业报告360研究报告_360安全中心-360应用商店等产品出品报告排名不分先后四，国外咨询机构网站数据报告列表（国外咨询机构较多，数据详实，无论是海外出海产品，海外报告中多有亚洲和中国的重点研究，相关报告和趋势分析都可以选看）Flurry-国外app行业报告App Annie Blog-app指数报告https://www.appannie.com/insights/ (Appnnie的行业包括，包括app 分发行业的分发量和收入）BI Intelligence-business insider的报告Today's Articles on Digital Marketing and Media-emarker的报告http://www.newzoo.com/category/press-releases/-newzoo侧重于手游行业报告Gartner Press Release Archives-gartner侧重于硬件的出货量，包括智能机和PC等IDC - Search Results-IDC的硬件出货量全球报告Yozzo Telecom NewsJ.P. Morgan Home-摩根投行报告德勤中国 | 审计, 企业管理咨询, 财务咨询, 风险管理, 税务服务及行业洞察Precisely Everywhere-comscore的互联网行业报告Ericsson - A world of communication（Global移动行业报告）GamesInstry.biz（Global游戏行业报告）http://adfonic.com/（Global广告行业报告）Canalys | Insight. Innovation. Impact.（Global智能机报告）Mobile, Online & Digital Market Research, Data & Consultancy（通信无线报告）Home | GfK Global（终端比较专业的报告）Kantar Worldpanel（主要统计Android和ios的市场份额）PwC publications（皮尤的所有用户，市场研究报告）Fiksu | Data-fueled mobile marketing（统计app用户获取成本和应用商店下载频次的监测）https://www.weforum.org/reports（世界经济论坛的报告，揭示国内外发展的大趋势）Insights - Jampp （Jampp是国外的app 的粘性和转化漏洞的网站，在insights里还有行业的app的retention等benchmark的数据，有些类似flurry的行业数据）罗兰贝格行业评论 战略和行业评论和报告普华永道: blog 各个行业的主要发现和行业报告Website Traffic & Mobile App Analytics （similar web 以色列的网站分析工具，可以分析任何网站，包括用户，来源，终端，分布等等，数据非常棒）CADAS（全球航空公司研究报告）：非常支持和专业印度互联网年报 - 竺帆 | 助力中企扬帆天竺 （印度出海报告，非常详细）GSMA： 全球移动互联网经济分析报告，全部免费下载报告和数据，从2015年到现在商业价值研究院 -IBM（行业观点报告比较多）排名不分先后五，各大公司不定期发布的报告，比如（细分方向的时候用）高德地图：2015年度中国主要城市交通分析报告微信城市服务发布《2015微信政务民生白皮书》【报告】淘宝发布 2015 中国消费趋势数据，2015 年我们为什么买单？互联网增长的第一本数据分析手册-Growing IO的公开手册移动游戏运营数据分析指标白皮书（一）-Talkingdata 运营指标分析白皮书多多大学 （多多大学也分享了很多的拼多多运营数据还提供课程，可以看）排名不分先后（不局限于以上list）六，找行业内的人事打听内部一手资料1，关注一些专门打听行业内部人事的信息来源这里先推荐一家公共号：晚点LatePost（微信搜索公共号可以 关注）这家主要是会 看一些行业内部和重要的消息2，在行上约人。在行 App如果想知道一些企业的信息，可以在在行上找到一些行家，曾经一手经营或者运营过祥光额项目和参与过竞品和行业公司的操盘，可以约出来，从信息和方法论角度获得资讯七，企业信息报告新三板在线 - 中国最大的新三板生态平台（各行各业的新三板上市公司财务数据，高管数据等）企查查|企业查询（查询企业的产品，品牌和法人信息）企业注册信息查询（天眼查，同企查查）SEC.gov | Home（美国上市公司年度财务报告）巨潮资讯网—（中国上市公司季度年度财务报告）Bai | Investors（各大上市公司季度财报，IR.XX公司.com，比如百度这个）天眼查（可以查到各个企业的详细信息，还可以查到员工个数）排名不分先后八，各种业内微信群现在发现很多好的内部报告和难以获得报告，是通过加入一些干货群，内部群来获得的。比如做直播电商的人自己比较关注一些直播和电商带货的详细的数据和报告趋势，大家会自己组建一些干货群，只要是市面上有的报告，自己内部发现的都会往里面扔。这个是淘宝直播的负责人赵圆圆离开淘宝后创业，同时聚集的几个群，里面关于直播的干货非常多。其他的关于投资的，趋势，创业的类似群也很多，获取报告也很一手，大家也可以自己开发下这样的群组织。九，各大公司的财报通常对于上市公司来说，财报信息包含的内容是最全面的，关于用户，商业，渠道，增长，业务策略等等。所以如果想了解一个公司，如果是上市公司最好第一手先看财报后者SEC（上市报告）。很多同学问我财报哪里找，不知道怎么看。其实每个公司都有自己的IR（投资者页面），在上面有财报的完整的pdf下载。另外，也推荐大家听听每期的企业conference call（回答财报问题），可以听下CEO对财报的解读。这里我列举几个大公司财报的网站wind：金融数据库，包含财报和行业信息（wind的账号可以到闲鱼租）百度财报 PDF：Bai | Investors | Home百度财报解读podcast：音频可以在线听阿里财报pdf：阿里巴巴集团腾讯财报pdf：Tencent 腾讯 - 投资者关系搜狐财报pdf：http://investors.sohu.com/拼多多pdf：Investor Relations | Pinoo Inc.拼多多财报解读：音频可以在线听。如果大家有自己想要了解的公司，在百度or google搜索：公司名字+IR ，可以 定位到他们公司的财报网站页面。在页面上找到conference call或者webcast，可以 找到他们的财报解读音频。十，投资机构的统计网站（创业方向选择，投融资选择的时候用）IT桔子 | IT互联网公司产品数据库及商业信息服务（IT桔子，中国创业公司投融资数据和报告）研究院_ChinaVenture投资中国网-（投中的每个季度的行业融资报告，不定期有专项分析报告）CB Insights - Blog （CBI insights的一系列产品，包括公司的估值，独角兽公司列表等）The Downround Tracker（公司估值下降的趋势）The Complete List of Unicorn Companies（独角兽公司列表）IPO Center: IPO Market, IPO News, IPO Calendars, IPO Pricings, IPO Voting（IPO相关新闻和趋势报告）PrivCo | Private Company Financial Intelligence（美国金融数据公司，主要关注未上市公司的所有投融资资料，目前涵盖的公司包括全世界，当然也包括中国公司）券商行业研究报告 （国内券商的行业报告，策略报告，可以筛选行业，筛选报告类型）https://pitchbook.com/news/reports（PitchBook的PE,VC，M&A行业报告）研究院_ChinaVenture投资中国网 （IPO 投融资行业报告）Dow Jones VentureSource 2Q’16 U.S. Venture Capital Report（道琼斯旗下机构Dow Jones LP Source行业投资报告）NVCA Venture Investment（美国国家风险投资协会，每个季度和年度都会出投融资行业报告）PWC-MoneyTree Home（PWC的money tree report是每个季度美国的风险投资行业报告）https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights.html （KPMG毕马威的insights报告，一般是每个季度的创投趋势，比较细致的分析）Mattermark - Discover, Enrich, & Analyze Companies（创业公司投资并购信息一站式搜索）M&A, Private Equity & Venture Capital Database（创业公司投资并购信息一站式搜索）DataFox | Prospect Sales Leads with Company Signals（创业公司投资并购信息一站式搜索）CrunchBase accelerates innovation by bringing together data on companies and the people behind them.（创业公司数据库）Venture Intelligence PE/VC databaseStock Market Insights | Seeking Alpha （二级市场金融分析网站）Tencent Holdings Ltd -- Trefis（各个公司的revenue model的预测和key driver的趋势，这个网站简直不能再棒）排名不分先后十一，本地数据库这个世界有很多有用的信息，搜索引擎只解决了其中20%，其他80%的信息再各个角落，包括微信群，包括口口，甚至包括直播里都有，但是都不在搜索引擎。就搜索引擎而言，现在很多人只是使用了其中的5%还不到。搜索引擎的技巧可以提升，但是其他80%的信息获取渠道更为隐蔽和无法公开获得的。我加了很多 群，里面都是这些报告和信息和各行各业的各种信息，这些是搜索引擎提供不了的这些冰山下的信息才决定了信息的获取的不同和优质与否。除了上述渠道外，能找到靠谱渠道，找到合适的报告随时存储起来，等用的时候随手打开用是最好的。分享一个我最近看的收藏的精品的报告收藏夹，也希望对你们有用十二，怎么提炼自己获取信息的层次和获取信息的价值找到行业信息报告知识获取信息只是其中一个层次 ，获取信息是否更有价值更直接可用，在于基本功行业信息报告的甄别和获取，积累和提炼，这是非常重要的。但是 越往上走，越是接近信息更有价值，更新鲜，更真实有效，更直接，有大量的渠道 可以 获得更多 的信息，这些不仅是通过 行业报告获取的，还有包括自己可以控制的方法，包括爬虫，数据挖掘，信息技术 等，还包括人脉，圈子，内幕的等渠道。大家感兴趣可以到这个答案看下详情，我对每个层级的方法的解读。

《国际文化市场报告》主编、中国传媒大学人文社科学部部长李怀亮发布报告。　韩成功　摄中新网北京12月1日电 (韩成功)《国际文化市场报告2018》12月1日在京发布，报告显示，游戏产业在国际文化市场中增长最快，截至目前，2018年国际游戏市场同比增长13.3%，全球游戏总收入达到了1379亿美元。《国际文化市场报告2018》是文化和旅游部文化产业发展司委托中国传媒大学课题组的专项课题。该报告通过对近千份外文原版资料的梳理、挖掘和研究，以文字、数据和图表的形式，对2015-2017年期间国际文化市场的规模、结构、市场主体、地区差异、市场偏好及未来走势等进行概括、梳理和分析。该报告显示，增速最高的游戏产业中，移动游戏的强势崛起成为近年来主要趋势。2014年移动游戏首次超过家庭主机游戏和PC、Mac游戏，成为用户支出最高的游戏类别。2017年，移动游戏的领先优势在全球范围内继续扩大，移动游戏用户支出达到PC、Mac游戏支出的2.3倍，是家庭主机游戏支出的3.6倍。2018年国际游戏市场总收入达到了1379亿美元，手游占据最大市场份额，已经占到国际游戏总收入的51%，预计全年将增至703亿美元。除了增长最快的游戏产业，报告还发布了国际文化市场更多最新数据：2015—2018年图书出版市场呈现下滑趋势，2016年下降0.5%，然而出版市场体量仍然较大；2015—2018年国际电影市场增速较慢，2012—2017年国际电影市场年均复合增长率近4%，2017年国际电影市场票房收入406亿美元；电视市场2010-2018年均增长率6.20%，2018年国际电视总收入目前达到5244亿美元；2017年国际录制音乐同比增长8.1%，国际录制音乐收入总计达173亿美元。《国际文化市场报告》主编、中国传媒大学人文社科学部部长李怀亮总结称，2015年—2018年国际文化市场除了个别行业有所下滑以外，整体上增长趋势非常强劲。李怀亮还总结国际文化市场的十大趋势，包括：国际文化市场总体高增长趋势；数字文化产业已成为国际文化市场主流；实时化和在线化趋势；移动化、社交化、付费、智能化趋势；“一带一路”沿线国家的创意产品进出口贸易相互依赖程度在日益加深的趋势；北美地区依然领跑国际文化市场；亚太地区是国际文化产业增长最快地区的趋势。(完)

普华永道发布了“2020年全球消费者调查报告”。值得注意的是，调查横跨了COVID-19，即在病毒爆发前调查了74座城市的近两万名消费者，在病毒爆发后又调查了35座城市的4千多名消费者。这有利于分析病毒流行对人们行为和态度的改变。主要发现：预期市场波动和价格敏感性调查发现，疫情让消费者的购买习惯变得更加不稳定，而价格和价值仍然是至高无上的决定因素。COVID-19已严重影响了城%）的受访者希望在未来12个月内花费更多。疫情爆发后，40%人受失业或裁员影响而收入减少。此外，在未来几个月内将减少支出的人数比例几乎翻了一番，而增加支出的人数下降了10个百分点以上。消费者体验必须植根于安全性和可用性即使在部分解除锁定的地区，城市消费者的购物次数减少了，光顾餐馆的频率降低了，家庭娱乐则也越来越多。49%的受访者因社交活动较少而减少支出23%的活动取消导致金钱损失50%的人使用社交媒体与他人保持联系56%的电视观众比此前收看更多的电视网络参与将变得强大和多样化商家必须在数字化和传统商店之间取得平衡，而消费者将尝试并加速新渠道转移，客户已准备好利用5G。消费者将成为那些优先考虑福祉和创新的品牌的长期拥护者客户希望品牌在提供产品和服务时考虑他们的幸福，希望品牌做出可持续的、道德的选择。例如，90%的中国城市消费者更注重身体健康和健身，89%的更注重身体健康和饮食。PDF版本将会分享到199IT高端交流群，感谢您的支持！199IT热门报告重点推荐，可直接点击查阅2020年视频和互动内容报告2020年假日购物季报告报告：全渠道和美丽新世界报告：了解印度十亿网民中国互联网经济白皮书3.02021年品牌颠覆报告5G经济报告2020年假日购物季预测报告2020美国门户开放报告2020中国入境旅游发展报告2020上半年视频营销报告2020年第三季度流媒体报告交通运输区块链白皮书（2020）2020年东南亚电子商务报告报告：打开下一波电子商务之门2020年生态威胁报告2020年亚太地区营销情报报告2020中国家族信托报告2019 年新闻出版产业分析报告2020中国高校毕业生职业发展研究与展望2020年全球人才报告（113页）2020未来城市出行蓝皮书2021年亚太区市场趋势预测--中文版2020年北美移动经济报告2020 年度十大新兴技术报告2020年美国广告流量欺诈报告2020年隐私时代的客户洞察报告中国城市千禧一代和z世代生活与支出报告报告：COVID-19对欧洲假日购物的影响跨国采购报告：影响全球服装采购格局的五大因素2020年亚太地区移动营销报告2020年印度移动支付报告2020年移动应用和社交媒体使用洞察报告报告：封锁期间的视频游戏2020年中国金融稳定报告（168页）中国泛娱乐出海机遇洞察2020年英国最有价值的75强品牌（103页）COVID-19流行期间品牌亲密度调查报告2020中国进口消费市场研究报告2020年电动汽车成本报告2020年全球财富报告2020年印度媒体和娱乐报告（272页）报告：东南亚社交电子商务的崛起2021年B2B内容营销报告2020年播客广告转化基准报告2020年第三季度美国风险投资报告2020年全球移动网络体验报告2020-2024年全球娱乐及媒体行业展望—中国摘要2020年第三季度电子商务报告2020年大中华区人工智能成熟度调研报告2020自动驾驶应用场景与商业化路径2020年假日购物季消费者调查报告循环时尚：中国新纺织经济展望报告2020年移动行业影响报告（120页）2021预测之亚太地区2020年未来就业报告（163页）印度OTT报告2020智慧数码城市报告-全城 AI（136页）2020年第14个年度假日购物调查报告2020年第三季度客户参与报告2020年Q2太空投资报告2020世界超级财富报告复苏和超越：疫情后旅游业的未来2020年全球支付报告2020中国移动经济发展报告（中文版）2020年移动金融报告2020年亚洲发展展望报告（270页）2020年第二季度受众报告2020年9月中国乳品报告2020年全球支付报告网络视频报告2019年度中国展览数据统计报告2020年全球工业机器人报告2020亚太社会展望报告2019年中国普惠金融指标分析报告报告：营销决策者与营销公司的关系2020全球消费者洞察报告2020年香港商户调查2020年Q2视频广告指标报告2020年第三季度移动应用市场报告2020年人工智能报告2020年度全球幸福感调查报告COVID-19如何影响消费者使用移动设备的习惯B2B买家行为调查报告TikTok的力量2020年化妆及美容报告2020年南亚经济聚焦报告（112页）2020中国服务设计报告零售业2020：在两极分化的世界中取胜2020年地球大数据支撑可持续发展目标报告2020年9月网络新闻报告2020年世界石油展望报告（332页）2020年亿万富豪洞察报告游戏行业：无法独享安全报告2020年世界机器人报告敏捷与弹性：迎接新现实的另类投资报告影响世界：了解富国儿童幸福的构成报告2020中国消费品牌发展报告2020年农产品市场状况报告（164页）资产管理报告：支持增长并确保关照首份数字欧元报告：2021年启动数字货币项目2019-2020上半年中国购物中心发展力报告人工智能在五大行业的成就与挑战报告：文化连通性转变2020年Q1-Q2中国TMT行业私募及创业投资报告2020年全球网络消费者指数报告2020中国汽车金融报告联网汽车新趋势报告联合国经济学家网络：塑造我们时代的趋势报告中国线下零售小店数字化转型报告2020年最有价值的75个印度品牌榜2020年粮食及农业相关可持续发展目标指标进展报告2020移动游戏报告2020年保险科技报告2020年上半年中国国际收支报告2020年汽车营销报告2020中国Z世代汽车消费洞察亚太地区移动电子商务蓬勃发展报告复苏之路：2020年亚太地区电子商务报告2020年贸易和发展报告（165页）2020年品牌激情报告报告：重新思考COVID-19时代的零售策略之日本报告：为潜在客户转化建立关系2020上半年金融科技脉搏报告2020年年度忠诚度报告| NOTICE |

2020年6月，由中国社会科学院-上海市人民政府上海研究院组织编写的《中国国际进口博览会发展研究报告No.2》蓝皮书由社会科学文献出版社出版。本书由十三届全国人大社会建设委员会副主任委员、中国社会科学院原副院长、上海研究院院长李培林担任编委会主任，上海市商委总经济师张国华担任编委会副主任。中国社会学会会长、上海研究院第一副院长、上海大学教授李友梅担任主编。中国社会科学院、上海大学、上海研究院等科研机构数十位相关领域的专家撰写分报告，体现出上海研究院“立足上海，着眼全国”的高端思想库特征。2018年，首届中国国际进口博览会在上海举行，这是世界上第一个以进口为主题的国家级展会，是国际贸易发展史上的一大创举。2019年4月，上海研究院编写出版了国内第一本聚焦进博会的蓝皮书《中国国际进口博览会发展报告No.1》，全面呈现了首届进博会的举办过程与运行机制。2020年，蓝皮书更名为“中国国际进口博览会发展研究报告”，内容和体例与第一本保持一致，由总报告、分报告两部分构成，围绕经贸、文化、社会、对外开放、品牌等多个维度进行选题，重点关注进博会的溢出带动效应，以及进博会对中国及上海发展的影响。此次出版的《中国国际进口博览会发展研究报告No.2》蓝皮书总报告指出，当前单边主义和贸易保护主义等逆全球化行为愈演愈烈，地区性冲突不断，新冠肺炎疫情在全球范围内肆虐。尽管如此，第三届进口博览会仍确定将于2020年11月5-10日在上海如期举办，且展览的规模、质量、结构较前两届都将有所提高，这彰显了我国继续主动向世界开放市场的决心，充分体现了我国作为负责任大国的担当。同时，这也向世界释放这样一个信号：小风浪阻止不了全球经济融合的步伐，保护主义绝不是历史的主流，开放共享才能共同发展、共同繁荣。蓝皮书分报告站在全新角度，不仅探讨了进博会与全球治理、世界经济发展以及新一轮对外开放之间的关系，还关注进博会促进我国知识产权法治建设、促进虹桥商务区建设、对上海城市外交政策实践的影响以及进博会品牌形象塑造等新议题。同时，继续对进博会促进国际文化和旅游交流合作、推进“一带一路”经贸合作、推动长三角一体化与自贸区建设、促进上海国际金融中心建设和提升上海城市消费能级等专题进行持续跟踪研究。蓝皮书研究表明，进博会给最不发达国家提供了分享中国发展红利和走向全球的机遇。从“中心-外围”理论来看，最不发达国家处于传统全球发展治理体系的最底层和最外围，这些国家大都发展严重滞后。而中国拥有全球规模最大的消费市场，进博会的举办有利于连接最不发达国家的“供给”与中国的“需求”，促进中国与世界的贸易往来，实现国家和商品多元化。未来，进博会可探索线上线下共同发展，以多城市设分论坛的形式办展。目前，京东全球购、天猫全球购等跨境电商平台已与美国、欧盟和东南亚国家有进口合作，实体的进博会作为国际贸易发展的着力点，境内采购商可以在进博会现场直接咨询、体验甚至试用产品，从而更放心地下单采购。此外，进博会还可以考虑在线下充分展示的基础上，为国外出口企业和国内采购方搭建网上交易平台，通过云服务、云采购、云签约等方式，弥补疫情带来的影响，进一步拓展企业的全球机遇。此外，进博会将会为上海的“五大中心”“四大功能”建设带来重要机遇，助力实现“人民城市为人民”的美好愿景。作为进博会的举办地，上海“近水楼台先得月”，承接了进博会的三大效应。一是技术溢出效应。每届进博会拥有近百万规模的采购商，展示数以百计的首发产品和服务，上海可以通过模仿吸收这些展品中的先进技术实现自身技术进步，并促进新的适宜技术的产生。二是产业结构优化效应。上海企业通过对标进博会的先进技术，加大研发投入，提升产业竞争力，推进上海科创中心建设。三是消费福利效应。进博会提供了一个重要平台，可以较大规模引进世界一流产品和优质服务，从而在较大程度上提高上海在家政、养老、医疗等方面的供应能力，促进消费升级。据悉，《中国国际进口博览会发展研究报告》蓝皮书是上海研究院智库建设的品牌产品之一。未来，上海研究院将持续跟踪进博会的发展动态，以每年出版一本进博会蓝皮书的形式，为我国扩大对外开放、建设新时代贸易强国提供理论和智力支撑。