管理培训市场调研

好了，经过上节课的思考，想必你们都对自己有足够清醒的认识了，那接下来，我要带各位认识一下我们的市场。首先，李老师要问一个问题，很多投资机构或咨询机构会出教育行业和前景分析报告，你们有看过么？看过的在下面留言。是不是很多人都觉得看的热血沸腾，恨不得合上电脑就下场厮杀？如果你们现在还在冲动，我建议你去洗个冷水澡，再回去复习一下5月1号的内容。对自己有点正确认知，长点心吧国内八成以上的教育培训机构年收入不会超过500万，你要在意的只有管理你的相关教育政策，这些趋势跟你没有任何关系，别想太多，不用管也管不着。有人肯定会杠，我都看了报告了，这个XX教育我觉得挺新颖的，未来一定能挣大钱，我早点入场圈地，这总行了吧？对于这种人，我只想问你家到底有多少存款够你折腾的。这些新兴领域是最聪明最狡猾或者命最硬的那批人玩的，跟你没有半毛钱关系。认知市场是得到市场的前提以上就是这节课课前碎碎念，我们正式开始。问题一：存量市场还有多少？为什么要讲这个问题呢？因为这个行业看起来门槛很低，每年都有人进来搞重复建设，一进来就降价扰乱市场。所以我希望各位观众，不要做这种人，不要最后自己没挣到钱，还让友商也难做。首先，如果你是个人单干，比如做名师讲堂或者艺术培训，可以忽略这一条。我们要关注这个城市的教育市场有多大？我能吃下多少市场份额？我的竞争对手都是什么规模的，有多少学员？这个城市的教育行业处在哪个发展周期，是野蛮生长期（这个可能性不大了）还是转型升级期？这些竞争对手的状态是处在招生扩张期，还是稳定续费收益期，还是即将破产？还有，我需要多长时间才能成长起来？我还剩多长时间？渔获多少要看在哪捕鱼，是河里还是海里存量市场还有多少？这个城市的教育市场有多大，是由很多因素决定的，最主要的是这几个:一、人口结构是什么样子的？这里要注意几个方面，出生率是高、低还是正常水平？人口是净流入还是净流出？人口结构是年轻型社会还是老龄化社会，这几个因素代表一个城市人口的基本面。出生率高、人口净流入、年轻人口多，代表这个城市有吸引力，城市年轻人有生育意愿，那这个市场就有可能做得更持久。比如一个20万人口的城市，在同一个细分领域里，能做出一定规模的机构也就个位数了，你再往里面砸钱，那就没必要。在大城市里做存量市场调研，比如一二线城市，要以城区为单位以学校为圆心做调查，要根据竞争对手的学员数量做判断，这里明天再讲。谁是你的客户？二、本地有多少适龄学员？这就要看你的学员年龄段，比如做学龄前的幼教，那本地有多少幼儿园呢？每年大约会新增多少潜在学员？这几个基础问题一定要摸清楚。并且本地学员的转化率，这是一个需要重点关注的问题，比如本地就10000适龄学员，按转化率10%计算，那也就2-3个满载校区，如果你本地已经有了2家，那你也没必要去凑热闹。三、本地人的收入是什么情况？有多少会投入教育？以本地双职工家庭为例，年收入大概在什么水平？这个你看政府公报没什么意义，直接去打听。举个例子：如果本地双职工家庭年收入不到10万，除去房贷车贷和各种基本生活，一年能剩下1万就不错了，这种情况，我建议别投教育这个行业，会死的比较惨。那怎么计算本地家庭的实际购买力情况呢？我们每个地方都有最低工资标准，比如一个四线城市，按最低月薪的最高一档计算，1500元，双职工家庭的平均家庭年收入在最低月薪8.5倍以上，就比较好做一点。如果是6-7倍，那就要重新考虑产品定位了。我在这里就不提房价和物价这些概念了，除了湖南和山东等少数省份房价相对较低，其他地区年轻父母的经济负担都不少，考虑净收入意义不大。居民收入要能投进教育才对你有意义四、本地家长是否重视教育？这个其实没有统一的衡量指标，是否重视教育是个相对的且动态的概念。第一，你直接问你的教师朋友，他们的感受比较直观，当然这里要问的是符合你客户群体对应的年龄段教师，你做幼少儿教育，那你就要去问小学教师。推荐问问近几年的生源质量是上升的还是下降的，学生的学习能力相比之前几届有没有进步。当然这个问题只适用于人口流入型城市，不适用人口流出型城市。第二，你去问你那些双职工的朋友，问他们每年会给孩子报几个班，花多少钱。家庭教育和社会教育是反映本地区对教育态度的两个核心指标。至于我能吃下多少份额？这个要根据市场周期结合竞争对手判断？这是一个充分竞争市场还是空白市场？其他竞争对手还能吃进多少，这一点放在明天的课堂里会更合适。本地家长教育观念层次处在什么状态，这也是要关注和调查的，家长对教育的核心要求是什么。有的地区是纯粹以应试教育为主，有的地区看中综合素质，有的地方又看中特长。同时，以上三种观念，也有不同的层次，以英语举例，发达地区的家长能意识到，孩子学英语越早越好，但是很多内地家长依然认为学太早会影响孩子学习拼音。每个地方都不一样，每一项观念各有层次，需要具体问题具体分析。毛坦厂的家长普遍会对应试教育更感兴趣我在文中提到的是广义上的市场调查，至于能不能做，还需要要考察很多因素。另外，我说的是核心思路，要结合本地情况进行实地调查，万万不可只看调查数据或者凭空臆测。知识就是力量，行动才能增值。

教育培训市场的驱动因素据中国产业调研网发布的《2018年中国教育培训市场专题研究分析与发展趋势预测报告》显示，2018年中国教育培训产业的市场规模将达到2万亿，市场体量非常庞大，除去正规的学校教育后，市场化运作的培训市场规模约为9000 亿元，行业保持着30%以上的高增长。“教育培训业是21世纪最朝阳产业之一”的观点已普遍为人接受和被市场所证明。面对当下风起云涌、瞬息万变的世界经济和商业环境，一方面各个行业都面临着转型、升级、创新的压力，另一方面各种新兴行业、新兴岗位又不断涌现，因而越来越多人想通过各种培训来提升自身价值和竞争力。随着AI人工智能和机器人技术的不断发展和进化，现在已经出现大量工作岗位被机器人所取代的现象，在不久的将来将有更多的需执行大量重复任务、程序化、数据化的工作岗位被AI所取代。人要在这场与AI和机器的竞争中胜出，就必须具备AI无法掌握的技能和竞争力。这就进一步催生了教育培训产业的蓬勃发展。教育培训市场的PEST分析1) Political Factors 政治法律环境- 政府迫切需要把中国从人口大国升级为人才强国。- 政府先后出台了一系列法律法规推动和保障教育行业的发展：《民办教育促进法》、《认证培训机构管理办法》、《国家中长期人才发展规划刚要（2010-2020年）》、《国务院关于加强职业培训促进就业的意见》 。- 政府增加教育的财政支出推动了教育行业的发展。2) Economic Factors 经济环境- 2017年中国GDP为82万亿元，排名世界第二。人均GDP超过8500美金。中国正处于产业转型的关键时期，对人才的需求十分旺盛，而当前我国的教育体制并不能满足企业对人才多层次的需要。- 2017年，全国居民人均可支配收入25974元，比上年名义增长9.0%，其中，城镇居民人均可支配收入36396元，增长8.3%。- 2017年，全国居民人均消费支出18322元。人均教育文化娱乐消费支出2086元，增长8.9%。3) Social Factors 社会文化环境- 在我国，子女教育支出已经成为城市家庭的主要经济支出之一。调查显示，城市家庭平均每年在子女教育方面的支出，占家庭子女总支出的78.3%，占家庭总支出的36.5%，占家庭总收入的32.7%。- 我国教育体制本身的缺陷，学生进入社会后进行再培训的比率较大。- 随着经济的发展，人们消费水平的提高、自我意识的觉醒，学习向着多元化和年轻化发展。- 商业环境和创新环境的瞬息万变和不断迭代，导致几乎每个职场中的个人都有技能和知识的焦虑症。提升自我价值和竞争力变成一种“职场刚需”。4) Technological Factors技术环境- 高科技(互联网、视频、直播、VR/AR等)的发展对教育机构的促进是多方面的，通过高科技手段提供咨询、教学、辅导、通知、宣传等各个环节的服务，不仅能够扩大教育机构的规模、加快其信息化步伐，也为教育机构实现规模化效益创造了条件。- 以网络技术、通讯技术为代表的现代信息技术是现代教育技术中重要的技术手段成分，它能够促进学生学习方式、教师教学方式和师生互动方式的变革，而且利用网络资源，丰富教育内容。这些信息技术的发展使得教育机构与其他媒体实现整合，随着媒体技术的进步，它会突破传统的教育机构的信息化程度低的局限。- AI和机器人技术的发展和进化，让未来职场从业者面临新的冲击，急需升级新的独特技能和竞争力。（本文完）本文由“强泥盘账号”发布，2018年6月13日

一、“IT培训”概况（一）、“IT培训”分类“IT”主要是应用计算机科学和通信技术来设计、开发、安装和实施信息系统及应用软件。让受教育者学习与掌握信息技术的教育过程即是“IT培训”，其可划分为学历和非学历两类，区别为“是否颁发学历证书”。非学历IT培训又分为IT职业技能培训和IT认证培训。学历IT教育：以公办教育为主体，由中等职业教育和高等职业教育两类构成。中等职业教育指技校、职业高中、中专等职业学校教育，高等职业教育指高职、大专等职业学校教育。根据统计局数据，2018年我国中、高等职业教育在校生分别为2,300和1,400万人，教育规模全球第一。非学历IT教育：以民办教育为主体，分为IT认证培训和IT职业技能培训。（1）IT技术认证体系亦比较分散，目前业内认可度较高的认证有：微软系列认证、国家级计算机等级认证、Novell系列认证、Cisco系列认证、Oracle系列认证、SAPR/3认证、Java认证等，其中思科系列占认证类需求的40%，国家级计算机等级考试占17%。（2）IT职业技能种类繁多，培训课程日新月异，大致可分为：人工智能培训、游戏开发类培训、网络推广类培训、软件测试培训、软件开发类培训、网络运维类培训及新兴起的大数据技术培训等。（二）、行业定义及特点IT培训行业高度依赖IT互联网行业的发展，因此所提供的培训课程需要紧跟IT技术热点的变化，更新迭代速度较快。这一方面降低了培训机构开设新课程时进行市场教育的难度，有助于培训机构开发新产品，而新产品的开发既能降低由于产品单一而导致的营收风险，又能起到扩充产品线、实现各产品联动、拉动报名人数增长的效果；但另一方面，这也使各培训机构被迫面临由于某一课程品类被市场淘汰速度过快，而导致学员就业不利的风险。如2016年，iOS开发岗位的招聘需求趋近饱和，但向此类岗位进行人才输送的技能培训并未放缓，导致部分接受过iOS开发技术培训的学员“意外”出现就业困难。这个产品特点给各培训机构开发新课程、更新老课程、提高课程质量提出了更高的要求。1、学员特征IT应用类职业技能培训的学员包括各高校应届毕业生以及有工作岗位调整需求的在岗人员。其中接受IT软件技能培训的人群普遍学历在专科以上，所学专业以理工科为主，年轻、思维逻辑性较强，就业地点偏向大中型城市；接受IT设计技能培训的人群学历相对较低，所学专业以美术设计为主，感性思维能力较强。2、竞争格局IT应用类职业技能培训领域的竞争格局可分为三个梯队，第一梯队为全国范围经营的知名品牌培训机构，代表企业为达内教育，此类企业规模大，师资力量雄厚，占据全国中高端培训市场和相对较大的市场份额；第二梯队为区域性龙头机构或营收规模在亿元级别的机构，如传智播客、火星时代、翡翠教育、蓝鸥教育、汇众教育、AAA教育、千锋互联等，较之第一梯队的企业，此类企业数量较多，在小范围地域内占有部分市场；第三梯队为散落在各地的其他中小型培训机构，此类企业数量庞大，规模普遍较小，共同组成了广阔的长尾市场。二、市场规模及增长前景（一）、市场规模IT培训行业市场规模：2017年市场规模400亿元，潜在空间约2000亿元。据我们预测，2018年IT培训行业的规模约为400亿元，包括18岁+校外IT培训300亿元、18岁+校内IT专业共建50亿元、3-12岁校外IT素质培训50亿元三大领域。行业未来潜在的市场规模有望达到约2000亿元，我们预计2017-2019年行业复合增长率将超过30%。（1）18岁+校外IT培训市场规模：直接接受课外培训的学员约有150万人，学员主要为本科大四、研三或毕业1-2年内的学生，培训课程费平均为2.0万元，此细分领域2017年约有300亿元的市场规模。（2）18岁+校内IT专业共建市场规模：随着《产教融合意见》的出台，说明产教融合、校企合作、鼓励培训将是大势所趋，未来将有越来越多的优质IT培训机构与学校合作提供专业课程。目前大专院校在读学生约5000万人，包括约3200万人大学生和2000万人大专生，假设校企合作比例为10%对应约500万人，每年专业共建培训费约1.5万元，潜在市场规模约750亿元。假设2017年行业渗透率为6%对应约50亿元市场规模。（3）3-12岁校外IT素质培训市场规模：人工智能等IT课程进入高中课程标准，将加强学生家长对信息技术课程的重视程度，随着高中向小学和初中的传导、课内向课外的传导，3-12岁的IT培训市场空间有望打开。目前3-12岁阶段学生数量约为1.6亿人，假设参培率为8%对应约1100万人，目前行业平均客单价7000元/年，潜在市场空间约750亿元。假设2017年行业渗透率为6%对应约50亿元市场规模。（二）、增长前景IT培训行业的增长动力来自IT产业创新浪潮、人才供需瓶颈和政策红利，三大因素带来了强劲的行业增长动力，预计行业规模将进一步提升。驱动力一之IT产业创新：行业热点不断变迁，前沿领域创造海量需求。我国IT产业规模由2002年的4500亿元提升至2016年的49000亿元，行业热点快速变迁。互联网的普及带来了前沿细分领域的蓬勃发展，2017年企业级SaaS市场规模约140亿元，电影视频市场规模约1400亿元，动漫制作市场规模约1500亿元，游戏市场规模约2000亿元；除此之外，VR/AR、人工智能及区块链至2020年潜在市场规模超千亿元，各细分领域均存在对专业人才的海量迫切需求。IT培训机构在区块链、大数据、影视游戏等领域集中开设产品开发、UI、数据分析等课程，契合产业发展趋势。驱动力二之人才供需瓶颈：IT毕业生供应不足，大学及大中专教育与企业需求脱节。目前我国IT行业每年新增人才需求290万人，大学、大中专毕业生规模约105万人，存在着近200万人的供需差。大学及大中专更注重理论，与IT企业人才需求脱节，企业招聘更倾向具备1年以上从业经验的求职者，应届毕业生及毕业1年内学生就业难问题明显。IT培训课程针对企业岗位技能需求，学员毕业后就业薪资可达万元，有效缓解供需瓶颈。驱动力三之政策红利：《产教融合意见》出台，人工智能进入高中新课标，IT培训机构将受益。（1）《关于深化产教融合的若干意见》中明确提出：“鼓励教育培训机构、行业企业联合开发优质教育资源”，为IT培训等职业教育带来新的获客渠道。（2）人工智能、物联网、大数据处理被正式划入新课标，中学生及家长对信息技术的重视程度显著提升，IT培训机构有望拓展3-12岁学生的信息技术课外培训市场。三、商业模式IT培训机构的商业模式主要包括：招生渠道、就业渠道、综合供应、金融服务四方面。IT培训机构商业模式高度相似，由招生渠道、金融服务、综合供应、就业渠道四方面构成：通过招生渠道最大化获得生源，通过就业渠道保障学员就业树立良好口碑，通过综合供应渠道支持封闭式训练保证教学质量，通过金融渠道形成完备的交易闭环。（一）、招生渠道：B2C和2B2C两大渠道共同发力按招生渠道IT培训机构常分为B2C模式和B2B2C模式两种。B2C模式主要通过电话、网络等平台进行课程宣传以获取C端客户，常见的网络营销方式包括百度竞价、微信营销等；B2B2C模式主要与B端学校合作，采用校企合作的业务模式，利用学校场地与宣传渠道招收学员进行培训，并协助学校提升IT课程教学水平（设备、师资）。达内科技、易第优、传智播客主要采用B2C招生模式，粤嵌科技、蓝科教育采用B2B2C招生模式。IT培训机构中大部分机构为2C模式，2B机构积极拓展社会招生渠道。2B或2C招生渠道对机构整体销售费用率的影响不大，IT培训机构为扩大生源积极开拓不同的招生渠道。培训机构多采取口碑介绍、招聘转客户、资料分享吸引学员和明星讲师吸引学员等策略，机构的教学质量仍是核心竞争力。2B机构正大力开拓2C招生渠道，2016年，粤嵌科技嵌入式技术培训业务由面向高校的实训课程销售转变为直接面向学员提供嵌入式技术培训服务，通过社会渠道和高校渠道开展招生工作，实现了培训招生和收入的大幅增长。（二）、就业渠道：拓展合作企业数量，切实解决就业困难IT培训机构为学员提供简历制作指导、模拟面试、就业情况跟进等一条龙就业服务。达内科技（TEDU.O）每班配备一名职业顾问，和学员进行1对1的面试培训和简历准备等；易第优（839467.OC）在整体教学过程中贯穿两周一次的职业素质课程，涵盖职场礼仪、沟通技巧、时间管理、简历编写等；恒企教育（开元股份300338.SZ）帮助学员通过旗下“无忧网”系统填写简历，并通过回访机制实现对企业和实习生就业情况跟踪。持续不断与企业合作，稳定输送人才。IT培训机构通过拓展和维护有招聘需求的IT企业，签订人才输送协议，打开学生就业渠道，保证学员就业率。达内科技通过毕业校友、企业合作专员、人力资源网站以及其他各类招聘人员进行合作，为学员寻找就业机会。（1）2016年达内科技共有243名企业合作专员，每个校区有1-2名，毕业生就业率稳居90%以上；（2）火星时代和国内各大知名企业均签订有人才输送协议，稳定输送人才。2015、2016年火星时代学员毕业6个月内的就业率分别为95.78%、96.43%；（3）恒企教育与3,000多家企业展开合作，已帮助30,000名学员成功入职IT行业。（三）、综合供应：采用高强度封闭式训练模式IT培训机构面授课程分为全日制课程和非全日制课程，全日制课程采用封闭式训练模式。全日制课程周期为4-8个月，讲师与项目经理全程指导，课上讲师教学，课下项目经理一对一强化训练，同时配置有学习机房供学员学习，机构提供住宿与餐饮。非全日制课程则在周末上课，课时数相对少。IT培训封闭式训练适应短周期快速学习。IT培训以高效快速且标准化的培训模式让学员达到就业所需的基本技能水平，以往的学习开发周期（本科四年或者专科3年）大大缩短。学员须接受高强度、体系化的严格训练，封闭式训练正是短周期学习的最佳途径。（四）、金融服务：第三方金融平台为机构学员提供助学贷款服务IT培训机构与第三方助学贷款机构合作为学员提供助学贷款服务。IT培训学费较高，大多数学员一次性付款存在困难。IT培训机构接受其通过向第三方助学贷款机构贷款支付的方式缴纳学费，合作模式为：培训机构与助学贷款机构签订机构学员助学合作框架协议，协议约定机构学员可以在协议精神约定范围内向助学贷款合作机构申请个人信用助学贷款用于支付学费。学员作为借款人与出借人签订贷款协议。培训机构与助学贷款机构合作将有助于缓解部分学员为支付培训费用而产生的经济压力，有助于机构吸引更多的学员从而对公司业务的开展产生积极影响。培训机构为学员贴息贷款，此贴息事项为机构阶段性销售政策。培训机构常采取承诺为使用贷款支付方式的学员承担相应的贷款利息，但部分机构为学员贷款提供担保，如达内科技、火星时代和青麦教育；部分机构则不承担代偿本金和担保义务，如传智播客、易第优等。由于培训机构承担担保义务的同时会在学员申请贷款之际已对学员贷款资质和基本信息进行了调查，培训机构发生担保损失的可能性较少，如火星时代与百度小贷的合作，2016年百度小贷对火星时代学员合计贷款金额约为1.9亿元，3个月以上逾期率（延滞率）为0.67%，6个月以上逾期率（不良率）为0.18%。四、风险因素（一）、行业风险（1）政府教育政策的变化对行业发展带来负面影响：《产教融合意见》为职教高教改革奠定了政策基础，但是具体细节还需等待各地政策出台。（2）教育经费不足的风险：房租、师资等资源对经费要求相对较高，一旦资金紧缺或政府补助缩减，不利于产业发展。（3）市场竞争加剧的风险。教育蓝海拥有万亿市场空间，庞大的市场会使资本、上市公司竞相布局教育产业链，市场竞争加剧。（二）、公司风险（1）知识产权受到侵害的风险。教育行业知识产权对公司未来经营具有重要作用。由于行业内竞争激烈，不排除公司的知识产权存在被侵害的风险。（2）核心技术及人员流失的风险：教师、课程及教程研发都与教育质量息息相关，这些核心人员的变动，会对教育机构的服务质量、口碑产生一定影响。（3）市场竞争加剧风险：各路资本看好教育行业，但进入者过于集中将提高市场竞争激烈程度。五、合肥重点公司分析（一）、现有合肥市场高端培训的现状当前合肥IT培训机构大致可分为三类，一是独立的培训机构，如北大青鸟、达内、北大测试、威迅，外来并定位于高端专业的培训机构；二是技术公司下属实训基地的培训机构，如创睿、慧桥、索迪等，主要是依托科技公司的实力开展培训；三是高校和知名企业合作办学的培训机构，如科大软件学院和科大讯飞合作的科大讯飞教育。当前培训专业较为单一，以软件开发、软件测试为主。宣传推广方式也基本雷同，主要通过网络推广、进入高校直接宣传（校外实训基地等）。宣传方式上存在一些弊端，比如北大青鸟、北大测试由于长时间大篇幅的在报纸、电台做广告，导致很多大专生认为他们的收费昂贵就是因为广告成本的增加。（二）、主要培训机构分析1、达内教育达内教育（Tarena）由韩少云在2002年创立，创立之初就定位于大学生职业技能培训的中高端市场，致力于成为一家一站式职业培训服务供应商。达内教育先后获得IDG、集富亚洲JAFCO、高盛集团、新东方等机构的多轮投资，2014年在美国纳斯达克成功上市，成为中国第一家在美国上市的IT类职业培训机构。上市后营收规模以37.1%的年复合增长率快速增长，毛利率水平在70%左右，并呈现出浮动上涨的趋势，2016年年营收达15.8亿人民币，净利润达2.42亿人民币，市值达10亿美金。达内教育从2002年成立至今的发展历程可分为三个阶段来看。第一阶段是2002年至2006年，公司刚刚起步，团队重心在于打磨产品。第二阶段是2006年至2011年，产品体系日臻成熟，扩张需求日益突出，公司逐步在各地铺设教学点，但优质师资的有限性阻碍了业务的进一步扩张。2006年，达内创造性地推出“远程同步授课”模式（即“双师”模式），利用网络手段有效地解决了学员需求旺盛与优质师资不足之间的矛盾，各地教学中心成本大幅降低，利润几个结构得以改善，公司开始规模化发展。第三阶段是从2011年至今，达内在业务增长的基础上，不断优化内部各项体系，为全面进入下一个成熟阶段做准备。（1）、业务布局达内教育从成人Java培训业务起家，自2002年至2012年的十年间，业务范围一直围绕着IT技术培训的核心领域。自2013年起，随着社会发展的加速，达内开设了数字艺术等IT应用培训课程和网络营销、会计等非IT类培训课程。2015年，由于青少儿教育市场的利好环境和巨大规模，达内正式推出了面向K12人群的素质教育品牌“童程童美”，培训内容主要包括计算机编程、机器人编程和数字艺术培训。目前，达内开设的课程包括15门成人课程和3门少儿课程，共计18门。其中，成人课程采用面授或双师模式（直播视频）教学，班型为40人中班，全日制课程的标准学费范围为1.68-2.08万元；童程童美采用面授或双师模式（录播视频）教学，班型为8-12人小班，标准学费范围在1.5-1.92万元。同一水平的课程，不论是面授模式还是双师模式，学费一律统一。2016年，达内在部分城市把标准学费调高了1000-2000元，尝试增加ARPU值。此外，达内不断创新和优化教学模式及方法，自主研发了TTS教学系统，以提高各教学环节的标准化质量，并用于学生管理和运营。另外推出视频课程学习平台TMOOC和求职平台JobShow，试图打造人才培养业务闭环体系。（2）、核心竞争力达内的核心市场竞争力是其创新能力。例如，在2006年，已经积累了一定用户量的达内为解决扩张瓶颈，首创“远程同步授课”模式，把师资集中在北京，用远程视频教学的方式把课程同步到全国各地的实体教学中心，此举大大提高了达内的产能，奠定了其规模化扩张的基础。同年，为了减轻用户的付款压力，降低用户报名门槛，达内首创“先就业后分期付款”的付费模式，有效促进了用户数量的增长。达内在学生贷款方面的合作机构有宜信、百度小额贷款、人人贷、中国银行等，在2016年，约有55.1%的学生使用贷款方式支付学费。基于对行业和用户的理解，持续创造性地解决问题的能力，是达内未来长足发展的关键因素。表1：达内科技财务数据2、翡翠教育（合肥）翡翠教育是国内领先的数字娱乐与移动开发解决方案的供应商。翡翠教育集团成立于2012年，公司主要经营游戏研发、动漫设计、移动互联网、Android应用、IOS平台开发等，业务涵盖技术培训、产品开发、产品孵化、产业合作等，是一家产学研综合性服务机构。目前翡翠教育旗下分为完美空间和创思兰博两大教学品牌，完美空间主营游戏动漫培训，创思兰博主营移动互联网培训。2016年翡翠教育全国校区发展到70家，已经覆盖了全国一二线城市，培训学员1万余人。频获资本青睐，实现高速发展。2015年翡翠教育相继获得两次融资，A轮融资6000万元用于大力发展独立知识产权的在线教学平台及数字化课程产品，B轮融资1.5亿元用于收购昊育教育；2016年年底，翡翠教育宣布获得御泓资本2亿元C轮融资，用于“深耕新兴互联网”概念项目并与IT企业合作培养技术人才；2017年1月，翡翠教育完成C+轮融资，正式进军集团战略，组建多种业态混合的产业集团。文化长城（300089.SZ）近期公告拟以15.75亿元对价、7.53亿元现金支付+8.22亿元股份支付的形式、约2017PE18x并购翡翠教育100%股权。翡翠教育的业务一之IT培训：毛利率超70%，未来战略扩张重点。该业务主要面向在校大专/本科生，提供IT职教培训。涵盖游戏设计、编程语言等近20项课程，覆盖全国29个城市60+校区，2016年培训学员近10000人。2016年公司IT培训业务收入1.93亿元。翡翠教育的业务二之教育信息化：与联汛教育资源互补，未来增长迅速。翡翠教育子公司昊育信息主要负责教育信息化业务。主要面向中小学及职业院校，包括教育系统集成运维和软件销售业务。2016年昊育信息收入9782万元，净利润1877万元。未来翡翠教育与联汛教育共享B2B业务积累的大量学生、教师和学校用户。布局2B+2C+B2B2C，打通IT培训产业链。2015年起，翡翠教育开始布局高校，为合作高校提供线上课程与saas系统，截至目前，翡翠教育已与北京理工大学、北京联合大学、华北理工大学及内蒙古大学等全国9省200多所高校展开了业务合作，合作企业6,000多家。表2：翡翠教育财务数据3、传智播客（839976.OC）传智播客是一家致力于软件开发人才培养的职业培训机构。公司设立了一整套从院校推广、教学研发、课程教研质量评估到课后跟踪服务的全方位培训服务体系，形成了公司独特的培训服务与课程创新模式，并建立了高效的推广、研发和服务流程及管理制度。近年来，公司依靠着研发团队的开发成果，持续提升公司各课程产品的质量和性能，满足了众多客户的需求，是工业和信息化部认证的国家信息技术紧缺人才培养（NITE）工程软件应用与开发方向资源合作伙伴，在IT职业培训行业逐渐建立了品牌优势。多元化培训服务提升学员体验，开辟教育新生态。公司IT职业培训包括“传智播客”和“黑马程序员”两个品牌。2017年，传智播客推出自己的高等教育院校——传智学院，即将向着中期目标努力奋进——将传智播客建设成为一流的综合职业教育集团。公司还将探索打通少儿教育、基础教育、职业教育在内的全套教育生态圈，从启蒙教育到成年后的职业应用教育。领先的师资教研构筑核心竞争力，助力公司打通广阔的营销推广渠道。截至2016年末，公司分享了97,200小时的免费视频，2,000万次的视频下载、13万人次的公开课；编写的30多本大学计算机教材被800多所大学使用，覆盖学生达十余万人，公司编著的《Java基础入门》获得中国大学出版社协会授予的第四届中国大学出版社图书奖优秀畅销书二等奖；同时，公司成为工信部战略合作伙伴、国家信息技术紧缺人才培养工程合作单位，目前公司已与近709所高校达成课程置换合作，覆盖学生超过13万人，就业实训基地321所，在高校和其他潜在客户中形成了较大的影响力和知名度。扩建教学中心，发力线上培训。2017年9月20日，传智播客完成2017年定增，发行股票数量653.15万股，发行价37.85元/股，预计募集资金2.47亿元，募集资金将用于IT职业培训能力拓展项目和在线教育项目。本次募集资金后，传智播客将继续开拓在线教育业务，开展多种多样的在线教育模式，并计划扩建或新建不同规模的教学中心7个。表3：传播智客财务数据4、合肥科大讯飞教育（合肥软件培训）科大讯飞教育由中国科学技术大学软件学院与科大讯飞股份有限公司于2008年合作成立，2014年调整为科大讯飞股份有限公司全资子公司。科大讯飞教育包含以下子公司：合肥科大讯飞教育发展有限公司、苏州科大讯飞教育科技有限公司、苏州科大讯飞职业培训学校、苏州工业园区科大讯飞教育培训中心。科大讯飞教育的定位是高校计算机教育改革咨询服务和应用人才培养服务提供商，主要业务包含：高校师资培养、高校人才培养体系改革优化咨询服务实施、IT人才培养服务以及IT专业核心课程、最新技术应用课程、综合素养课程等多层次教学资源产品服务提供等。科大讯飞教育是国内罕见的拥有“IT上市公司+本科高校”平台的教育集团公司，在此平台至少可以实现企业+高校的无缝结合与深入改革，团队具有“18年项目研发技术+9年IT教育培训+7年高校教育改革”组织级经验。（1）高等教育背景为了将科大讯飞多年的产业经验和技术经验在高校传播，更好地服务高校、学生、企业和社会，2012年在安徽省人民政府的大力支持下，安徽工程大学与科大讯飞合作举办安徽信息工程学院，并由科大讯飞教育主导学院的办学和教学改革，开启了中国应用型本科真正面向市场和企业需求的转型发展新篇章。目前，安徽信息工程学院计算机系16届毕业生平均就业薪资5600元，就业薪资以及就业区间分布均实现在安徽省二三本同专业院系毕业生排名第一。（2）培养规模目前平均年服务学生超过10000人次，公司成立8年来公司累计培养IT人才70000余人次，直接为社会贡献定制化IT人才超过8000人次（主要服务对象为科大讯飞、汉得信息等上市公司），同时为安徽及江苏省各类高职与应用型本科院校培养超过500名具备项目实战经验型讲师，得到学生、学校和企业客户的广泛一致好评。（3）主要产品科大讯飞教育拥有9年时间持续迭代优化积累的培训和项目资源库。项目培训资源库对接科大讯飞实施的政府、公安、电信、金融等十多个行业100多条业务线一线的最新项目真实案例。这其中不仅包含最新最前沿技术应用、各行业业务知识特点，最重要的是按照最新学习科学成果指导，根据学生学习曲线和进展分别从知识应用、代码编写能力、需求理解能力、设计分析能力、沟通与协调、团队合作、问题解决、抗压性等多个维度进行了分层设计组织，并开发了相应的实施与效果评价工具资源来确保项目训练阶段的高效落地。智慧学习平台包含在线教学与资源云服务平台、在线作业与学习质量评测平台、学习行为管理分析平台、实训项目库平台、高校学生实习就业平台等，实现了自适应个性化学习和全过程教改支撑。目前平台日均在线服务4000余人，已在合作院校广泛使用并取得了良好的应用口碑。5、安徽新华电脑专修学院安徽新华电脑专修学院始建于1988年，隶属于新华互联网科技。学院主要从事IT互联网教育，开设了VR设计、影视动漫、UI设计、软件开发、环境艺术、网站开发等热门专业。学院采用校企合作订单式培养、淘宝创业园、互联网创业园等多种培养模式。（1）集团办学非加盟式教育机构安徽新华电脑专修学院隶属于新华教育集团。目前集团拥有高等教育、中等教育、职业教育、远程教育和自学助考等教育项目，并与国外一些高校机构建立了合作交流、合作办学关系。新华教育集团在安徽拥有新华学院、新华电脑专修学院、新华学校等数所教育机构，在全国各地地设立了20多所教育分校。（2）双师型教师队伍安徽新华电脑专修学院的师资模式为“双师型”教师，他们既是教师又是电脑工程师。专职教师。从大IT企业和高校选聘的技术人员，都曾做过电脑行业的项目开发。同时新华教育集团电脑教育研发中心专家组长期支持并全程参与新华电脑学院教学。客座教师。从合工大、科大等高校聘请的IT教授以及科大讯飞、联想集团等IT名企从业工作者担任客座教师。（3）考证体系新华电脑专修学院的一大优势是获取了国家教育部、人力资源和社会保障部、人事厅直接授权的安徽省电脑培训和考证中心及管理中心，国家工信部CEAC安徽授权培训、考试中心。同时学院设在全国设立了多个创就业指导中心，拥有协议用人单位。

来源：21世纪经济报道原标题：教育培训下沉市场调研报告：超七成机构想拥有在线能力作者：王峰近日，K12教育供给平台爱学习教育发布《下沉市场K12教育培训行业调研报告》。与一二线城市头部教培机构占据较大市场份额不同，下沉教培市场的生态中，头部机构占比小但扩张迅猛，腰部机构占有相当份额但竞争压力剧增，此外还存在着大量亟待转型的小型课后托管机构、素质教育机构。根据报告，通过对覆盖全国576个县市的教培机构的问卷调查显示，经过一年多时间，教育OMO成为行业共识。报告显示，95.6%的机构认同“未来的教育模式一定是OMO（线上线下相结合）”这一观点，77.14%的线下教培机构想拥有推出在线课的能力。机构转型倾向与综合性平台合作2020年初，疫情突袭，众多教培机构都经历了长达半年多的停课时间。今年1月，北方疫情引发小风波，部分地区校外培训机构再次停课。2月底、3月初各地教培机构开始有序复课。与此同时，机构转在线的方式从疫情初期的借助直播平台逐渐过渡到与第三方教学解决方案平台合作为主。2020年疫情暴发后，直播工具类软件，如钉钉等成为教培机构转线上的主要方式。但在2021年，86.57%的机构选择与能够提供全套在线教学解决方案的平台进行合作。家长对机构在疫情期间上在线课的接受度较去年也有明显提升。报告显示，2021年家长选择“线上课为主，线下课为辅”和“只想上线上课”的比例为68%，超过去年的17%。但是，相比一二线城市，下沉市场（3-6线城市）在线渗透率可提高空间仍然巨大。校外托管：利用双师模式拓展学科辅导报告指出，我国现有2亿多的中小学生，其中50%以上有课后托管的需求。但总体看来，80%的校外托管机构仍处在提供低附加值服务为主的小饭桌或托辅阶段。现阶段，学后托管的服务对象主要以城市1-4年级的小学生为主。这部分客户群体向下延伸是幼教机构的服务人群，向上延伸是K12学科培训机构的目标客户，具有客观的引流功能。随着家长对系统化和精细化服务的需求日渐提升，低端“小饭桌”模式和单一的“托管基础服务”已经无法满足家长需求。加之受疫情影响，倒逼校外托管机构探索转型升级，走上一条不仅能照顾孩子生活，也能提供课业培养的高附加值服务之路。调研数据显示，托管机构转型过程中面临的困难主要有：不知如何教研（44%）、不知怎样教学（78%）、没有合适的老师（89%）、其他（32%）。由于学科辅导对教师专业性要求较高，托管类机构本就缺少优质师资，选择线上线下结合的“双师课堂”模式，成为了很多托管机构的必然选择。报告指出，采用双师教学模式后，线上名师主讲提供稳定、优质的内容输出，线下托管老师作为助教，提供课业辅导和感情连接。不仅能让孩子每个月在托管机构停留时长近百小时，更能提升单位经济效益，延长生源的消费周期。疫情重击素质教育机构，学科化趋势渐显报告指出，疫情期间，素质教育机构承担着更重的压力：素质教育机构往往场地更大，房租成本更高；课消方面，艺术类培训转型线上阻力较大，几乎无法线上消课。调查数据显示，仅有不到7%的素质教育机构管理者认为，疫情期间转型线上是成功的。在问到下一步计划时，超过50%的素质教育机构管理者考虑引入学科类课程，未雨绸缪。受机构本身专业能力、师资水平限制，在计划引入学科项目的素质教育机构中，16.5%的机构计划重新招聘老师，74.75%的机构选择通过双师模式补足学科短板。报告认为，对素质教育机构来说，双师模式可以输出系统、成熟的学科体系，快速补齐欠缺的学科能力。K12机构防疫常态化，OMO模式作“两手准备”报告指出，疫情防控常态化下，不少线下教培机构除了正常开展线下课，也会提前做好疫情来袭转线上课的准备。调研数据显示，3-6线城市中，约有72%的机构校长在今年疫情前，就已做好随时转线上的准备。报告认为，区域教培市场中，双师模式或将迎来一轮集中爆发期。但由于双师模式日臻成熟，职能分工更加明确，起到沟通各方、为用户提供差异化、本地化、个性化的教学服务的在线学习服务师（辅导老师）的重要性就更为凸显，但因新兴职业培养的滞后性，巨大的供需缺口亟待填平。可以预见的是，对在线学习服务师（辅导老师）的人才培养，将随着双师模式这一轮的爆发，成为行业热点。报告指出，近年来，教培行业各类规范化政策的出台，如对资质、场地、师资等硬性要求，让小机构逐渐失去生存空间。加之受疫情影响，许多中型机构也遭重创，学员和口碑加速向龙头机构聚拢，区域市场市场集中趋势明显。目前，区域市场的头部玩家很多已启动了OMO计划，开始建立网销中心，搭建专门的线上教务组、线上教师培训组、直播服务组、辅导服务组等，本地化网校、同城在线小班等线上线下新业态蓬勃发展。报告认为，在现有的全国性教培品牌与本地龙头品牌多强角力的情况下，中型机构仍有可能借助OMO模式胜出。

教育培训行业专题研究报告由中哲咨询研究员陈玉君提供。陈玉君从事研究经验：民宿市场运营模式教育培训行业研究新零售行业研究擅长领域：立项可研项目申请报告资金申请报告节能评估报告报告由中哲咨询研究院提供，该报告包括教育培训行业前言、概述、洞察、趋势、案例5个部分，今天给大家分享的是关于教育行业研究的趋势部分。报告包括ppt版本和纯文字版本，需要ppt原版可以留言。1、教育培训行业前言、概述部分2、教育培训行业洞察部APPT 版本BWORD 版本教育培训市场·大趋势一、各层次的复杂性在整体大环境变得日趋复杂的情况下，教育行业自然也是呈现出复杂性的特征。民办教育促进法增加了管理和监督上的成本，政策上变得复杂；资本的纷纷涌入使教育行业有了更多的参与者，各类上市公司、地产集团、大基金使得竞争环境变得更加复杂；而技术的发展增加了更多的业务模式，O2O、直播、双师、自适应，各种新的业态层出不穷，这是商业模式上的复杂。1、跨界竞争已经来临千亿级、高增长、低集中度的国内教育培训市场具有很好的发展前景，对国际教育公司、国内实行多元化发展的公司具有强大的吸引力，于是，教育培训行业出现了不同的跨界竞争形式。具体见下：2、协同合作愈加重要在越来越多的机构开始进入教育领域的同时，一些中小型机构需要抱团取暖，整合各自的优势，协同起来发展。现在有很多协同的商业模式，比如教育综合体。一些地产商把场地开放出来，很多中小型机构入驻之后，形成合力，通过不同品牌的整合汇聚线下流量，这是很常见的协同方式。二、不对称下两极分化严重强者恒强，弱者恒弱。在美股上市的新东方和好未来，基本上一骑绝尘，市值纷纷超过百亿美元，其他机构与这两家机构的距离越来越远。还有就是其他上市的教育集团通过资本市场的力量快速收购扩张，行业处于加速整合的态势。但这种加速的不对称性并不意味着目前落后的机构没有机会去超越前者。一些新的经济形态，通过模式创新或技术创新也有可能实现弯道超车。1、整合上市公司越来越多地涉足教育，这些企业有资本的优势、产业的优势，通过并购基金或者自身定增的力量，整合行业的资源。从2015、2016年开始，整个行业存在大量的收购、并购的案例。另外，跑在前面的一些教育集团。通过自身发展，进行独立IPO，这样的例子也不少见。2、颠覆后起之秀还是有超越的机会，但是一定要借助资本的力量，这里有个非常典型的案例是朴新教育。创办人沙云龙是原来新东方的高管，在很短时间里，整合了30多家机构，现在市值已超过一百亿人民币，未来上市后市值可能会是三四百亿的规模，但是它也面临着投后管理的挑战。三、市场不确定性世界也变得越来越不确定了，黑天鹅事件出现的概率越来越大。教育产业同样在这样的不确定性背景下不断衍进，星空琴行倒闭、携程幼教事件、红黄蓝事件都是在不确定环境下发生的黑天鹅事件，但同时又非常深刻地反映了行业的一些深层次的问题，对整个教育行业也产生了非常深远的影响。所以整个教育产业需要深刻思考的是如何不断升级，从技术和服务方面不断提升品质，同时也要回归理性、回归教育本质。1、回归(1)价值的回归从投资逻辑上来讲，教育机构现在越来越回归理性了。和前两年相对比，2017年中后期投资数量相对来说略有上升，但早期投资是呈下降的趋势，也是证明资本的理性和谨慎的态度。(2)教育本质的回归关注本质：教育无小事。开放和连接，单打独斗不再有效。唯快不破，预测已经不再重要，重要的是快速反应能力，所以企业要不断地进行迭代，这个迭代包括产品的迭代，模式的迭代，以及应用资本的迭代，这些迭代都需要快。只有跑得快，才能走到前面。2、产业升级对教育提出更高要求产业在不断地升级。首先从技术来看升级。目前为止，中国教育产业经历了三个IT阶段的技术升级。除了技术的升级外，还有品质的升级、内容的升级，这是更为重要的行业升级。因为现在大的背景就是消费升级，家庭收入提升了，人们对于生活品质的追求也提高了。教育是其中最重要的品质追求，所以很多细分品类都有面临升级。教育培训市场·微趋势一、回归本质，专注内容、质量内容+师资+技术是培训教育行业未来竞争的着力点教育培训行业经过一轮廝杀，已洗刷掉相当一部分企业。存货的企 业开始注重内容与课程研发。未来教育培训行业的趋势将回归教 育本质，提供优质的内容和服务，注重师资水平和技术升级，制造 良好的口碑才是确保盈利的核心。1、内容在线下的教学场景中，教育内容通常是以教材为核心的教学、评测体系。在线上，以课件和课后的练习评测则成为 了内容的核心。2、师资标准化课程的推广虽然有助于弱化师资的影响，但是名师效应依旧十分显著。现阶段厂商均着力打造自己的师资团队， 无论是培养还是招募。3、技术大数据和AI技术将是行业趋势，教育培训 行业的目的是通过智能化解决方案给出更科学的学习体验 。强大的大数据、人工智能技术是实现上述的基础支持。二、人工智能的广泛应用于教育人工智能技术的出现推动教育培训行业迎来智能化浪潮教：LMS学习管理系统、人工智能助教、儿童教育机器人、企业型科教机器人 。学：分级阅读系统、LMS学习管理系统、开放数据、企业型科教机器人。评：自适应题库系统、分级阅读系统、自适应课程系统、人工智能助教、人工智能客服。测：自适应题库系统、开放数据、企业型科教机器人 。练：自适应题库系统、开放数据、LMS学习管理系统。三、教育转型风口成为资本新风向标资本看好AI教育领域企业，未来热度将会维持，当前大部分处于早期阶段。四、未来几年将是线下教育的黄金期线下教育秉承教育精髓，市场空间较大，资产证券化步伐加快。二级市场主体：二级市场上市的教育企业主要是线下连锁培训机构。上市情况：在过去10年有25家线下连锁培训机构上市，而仅2018年上半年就有15家上市挂牌。未来预测：预计未来有更多线下连锁培训机构走向资产证券化，未来10年线下教育市场将迎来发展黄金期。

兵法云：兵无常势，水无常形，能因敌变化而取胜者，谓之神。在大自然的漫长的进化过程中，能够存活下来的生命，既不是那些最强壮的，也不是智力最高的，而是那些最能适应环境变化的。“活下来”一个多么朴实的愿望，但前提是我们需要对行业的发展及趋势有充分而清醒的认知。中国产业调研网发布的中国企业管理培训行业现状调研及未来发展趋势分析报告（2020-2026年）认为，从企业管理培训市场的垂直结构来看，占中国企业数量 99.80%的中小企业的需求占整个企业管理培训市场总量 的 96.10%。尽管大型企业在企业管理培训方面的投入远高于中小企业，但由于中小企业数量 众多，其需求仍然占据市场的绝对主体。 生存的压力和发展的愿望，不断激发企业的管理培训需求。中国企业管理培训 2016年市场规模超2200 亿元，增长率超 22%我国企业管理培训行业于2010年以后进入规模化发展阶段，2012-2017年，我国企业管理培训市场规模年均复合增长率达到22%；2018年，我国企业管理培训市场规模为3467亿元，同比增长25%。我国企业管理培训市场持续快速增长，随着企业管理培训意识逐步增强，增速有加快趋势，行业发展前景广阔。国际版权，权威认证，联合开发，打造属于职业经理人的“金领身份证”由加拿大职业经理人协会、亚太经理人职业能力评价中心、哈尔滨工业大学（深圳）、深圳市职业经理人发展研究会共同成立国际职业经理人专家委员会（以下简称委员会），委员会致力于研究并引进国际职业经理人的核心胜任力模型，进行二次开发适合中国企业管理的职业经理人的核心胜任力模型，对能够鉴别职业经理人绩效优异者与绩效一般者的动机、特质、知识和能力进行描述和开发。基于职业经理人胜任力模型，对职业经理人核心素质进行定义，明确职业经理人的核心能力，进行职业经理人的能力等级定位，同时建立职业经理人的管理知识水平和能力测评体系，促进职业经理人的职业化、专业化、系统化和国际化发展，从而最大程度的发挥职业经理人的人力资本价值。链接国际资源和专业优势，为中国企业培养1亿职业经理人的事业而共同奋斗为响应国家号召，培育中国职业经理人创新精神、战略眼光、市场意识、管理能力和经营水平，促进中国职业经理人人力资源市场规范发展，2020年，深圳市职业经理人发展研究会获加拿大职业经理人协会授权，成为中国首家唯一拥有加拿大国际职业经理人职业能力认证体系培训授权单位。l 深圳市职业经理人发展研究会是深圳第一个成立且目前唯一致力于职业经理人服务平台，推进职业经理人队伍建设的非营利组织；l 致力于搭建职业经理人服务平台，推进职业经理人队伍建设，建立职业经理人数据库；l 举办职业经理人高端论坛和研讨活动，促进产学研合作，推动行业发展，为职业经理人展现才华及个人价值搭建舞台

本文是关于国内教育培训市场的一个分析研究，主要着重点在艺考市场上，一起来看看~一、艺考简介艺高是针对艺术特长生的高考形式，包含美术、音乐等。高考除一般学生选择的传统文化课考试方式外，还有针对艺术特长生的艺术高考，参加艺术高考的学生在参加最终的文化课考试前，先参加各省、各专业院校组织的美术、音乐艺术类专业考试，在取得合格证后，即可以比普通考生以较低的文化课分数加专业成绩进入较好的大学。当前艺考专业包含美术类、音乐类、舞蹈类、表演类、播音类、编导类、书法类、摄影类等。艺考包括专业考试和文化课考试，只有专业考试和文化课考试均通过一定的分数线，才能被有关高校录取。如报考美术类专业，考试的公共科目为素描、速写、色彩，如报考设计类专业，有的地方会增加“构成”。专业考试完成后，考生返回学校继续文化课学习，并参加 6 月份全国统一高考，取得文化成绩，最后按当年划定的分数线从高到低录取，文化课考试与普通高考一样，分文理科。国内艺考各时间节点二、国内艺考市场发展利好因素1. 艺考纳入中考，刺激艺术培训市场需求增加艺术教育是我国素质教育的重要一部分，但受限于传统的以考试和升学为导向的教学模式，艺术教育并未引起学校和家长足够的重视。国务院、教育部多次发文要求地方政府推进中小学艺术教育，但始终是雷声大、雨点小。地方政府虽然也会出台相应的文件响应中央号召，但多以倡导性的意见为主，缺乏硬性约束，实施效果一般。2017年江苏、河南率先将音乐、美术考试纳入中考范围，明确规定了音乐、美术考试分数计入中考总分，在中考考试改革的刺激下，艺术培训市场需求也将不断增大。2. 民促法三审修订案落地2016年11月7日，十二届全国人大常委会第二十四次会议审议通过了《关于修改<中华人民共和国民办教育促进法>的决定》（简称民促法三审修订），修正案自2017年9月1日起施行。民促法三审修订明确了艺术培训机构举办人可以依照公司法有关规定取得办学收益；培训机构可以根据市场调节自主收费，短期有望驱动机构业绩增长；在税收优惠方面，根据后续出台相关政策，艺术培训机构有望获得优于普通企业的税收优惠。3. 消费升级，激发艺术培训需求艺术培训行业发展恰好伴随随着我国经济的快速发展，居民的生活水平得到迅速提高，温饱需求已不再是人们主要需求，人们开始更多的关注自我价值的实现和精神层面的追求。这种追求近两年在农村地区显得尤为明显，农村家庭人均文教娱乐服务支出占消费支出比重由2013年7.3%快速上升到10%以上的比重。文教娱乐支出在城镇家庭消费支出中所占比重一直保持较高的水平，并且在2013年有了比较大的提高。消费升级带动居民对文教娱乐的支出不断增加，2012年城镇居民人均文教娱乐支出首次突破2000元，居民消费水平的提升大大激发了市场艺术表演活动，演出场次屡创新高。从2012年135万次提升至2015年210.8万次，观看艺术表演演出的观众也从2008年6320万人次增长至2015年创记录达的9580万人次，居民艺术素养得到熏陶，将进一步激发居民的艺术培训需求。数据来源：国家统计局三、当前艺术培训市场分析艺术教育在我国高等教育扮演着越来越重要的作用，无论是招生人数还是毕业生人数都不断增长，在同期本科生人数中占比越来越大，反映了社会和市场对艺术类专业的学生的认可。数据来源：国家统计局在艺术教育培训中，当前少儿艺术培训市场日渐红火，2020年市场规模有望达到1300亿，青少年艺术培训行业快速增长主要来自于以下几点：艺术考试纳入中考并在全国推广是大势所趋，未来艺术考试将在升学考试中扮演着更加重要的角色，激发中小学生艺术培训刚性需求；随着居民生活水平提高，消费升级，人均艺术培训支出将稳定增长。计算假设：中小学生总人数从2015年1.4亿人提升至2020年1.57亿人，年化增长达2.25%；艺术培训参与率增长从2015年10.82%上升至2020年15.82%；人均艺术培训花费由2015年3790元上升至2020年5316，客单价年复合增长率7%。少儿艺术培训市场规模测算高考艺术培训市场经过多年的发展已经逐渐成熟，目前正处于整合阶段，2020年市场规模有望达到540亿，五年复合增速达9.06%。行业增长主要来自于以下几点：艺术教育在高等教育中的地位逐渐提高，艺考生人数稳定增加；艺术高考培训市场为刚需付费市场，艺考生人均艺术培训支出将稳定增长。艺术高考培训市场规模测算计算假设：高考艺考生人数从2015年100万人增加至2020年105万人，年化增长0.98%。人均艺考培训费用由2015年35000元提升至2020年51426元，年化增长8%（培训费用根据老鹰教育，荷马教育，中影艺考等20家艺考培训机构收费估算）四、艺术培训行业特征及痛点1. 艺术高考培训过度限制于人数基础艺术类高考培训机构的业务增长非常限制于参加艺术类高考生的增加，该类高考生一般占比总高考人数的8-9%。2015年至2020年，高考艺术生人数将从100万增加至105万，年化增加率低于1%，整个市场基数相对稳定，增长较为缓慢，市场规模的增长更多的是靠客单价的增加而扩张。整个市场内部的企业为争夺生源而产生的竞争较为激烈，现阶段头部机构因出色的教学和师资会快速获取客户，学生人数以25%年化增长，但很快会遇到瓶颈旗。长久的看，该行业不会有爆发式增长，学生规模的大幅度增加必须配以相应的师资、教学场地和教学服务的到位。2. 受限于地域资源、教学模式等因素，艺术培训市场相对分散教育赛道一个显著的特点是，行业分散，培训机构小而多，即便是规模最大的新东方、好未来等机构，加起来也只占整个教育市场不到10% ，经历多年积蓄的K12 教育尚是如此，而在艺术培训这个更加垂直的市场，大多培训机构的规模往往只维持在数百人以内，头部机构的单体市场占有率很难突破5%。艺术培训市场格局分散主要源于地域资源、教学模式等因素的限制，往往很难进行标准化的大规模复制。3. 艺术培训行业营销能力弱，品牌沉淀过程慢，耗时长，新玩家竞争优势弱艺术培训机构的品牌很难凭借营销方式产生强大的广告效应。社会认可教育品牌的方式不会仅仅依赖于完全市场化的广告，而是需要凭借许多市场以外的教研表现等方面的真正的实力才会被用户认可。用户对艺术培训机构的选择更多的是基于培训机构的口碑，这种引流的方式需要时间的积累，市场新的进入者往往需要花费较长的周期才能在行业中形成口碑效应，在短期内竞争优势偏弱。4. 区域化，碎片化，非标准化无法区域化。艺考及美术高考培训机构，由于受制于美院及艺术类院校的地址位置，在该类高校所在城市过度集中，无法在全国范围内扩张设点。教学标准参差不齐。与高考模式化考试不同，艺考教学内容和方法缺乏标准化设置，完全凭艺考老师拿捏，没有通用的教学体系，教学质量难以量化。产品同质化与运营流程不标准。在课程设置，教学方法，管理等方面，有着极大的相似性。绝大多数的艺考机构比如少儿美术培训机构的产品类型一致，创新能力较差，互相模仿；水平高且授课能力强的老师是艺考培训机构最核心的竞争力。目前，教师专业化、职业化程度低，流动性大、不稳定等问题也影响艺考培训机构的长期稳定发展，培训机构普遍面临核心老师流失的风险，而培养新老师的时间和资金成本又非常高。五、行业综述从趋势来看，国内艺考市场未来仍然会保持一定的增速发展，但是艺考服务区域化、碎片化、非标准化的行业现状在短时间之内也很难解决，里面的培训机构，日子可以过得很滋润。但是想要把自己的模式进行规模化复制，仍然存在着较大的挑战，未来，能够提供相对标准化服务，具备高素质高质量培训老师的培训机构，将会在这个行业当中脱颖而出。本文由 @阿旺 原创发布于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载。题图来自Unsplash，基于CC0协议

提到培训需求，很多人的第一反应，咱们组织一个调研吧。于是我们有了很多场景下的调研活动。比如每年年底的时候会组织下一年的培训需求调研，一个新的项目启动时会有项目前的调研，还有会有针对整体组织的敬业度、满意度等等。针对不同的场景、主题，以及精确度要求的不同，在调研方法方式上有很多种选择，比如观察法、测试、绩效分析法、访谈、引导工作坊、调查问卷、焦点小组等等。但是我们会发现几乎每一年，同时很多项目都有共性的内容，比如心态、执行力、时间管理等等，这些万年高频需求到底是真的需要还是哪里出了问题？曾经有一家公司每一年都会给员工将一门课，叫阳光心态，希望通过课程给大家传递一些阳光心态的理念、方法和技巧。但是讲了这么多年，每年的年度培训需求调研，依然会遇到这样的要求，从高层管理到基层管理都希望能够给员工讲讲阳光心态。这给了我一个思考：为什么有些需求总是重复性的出现，这个需求是真的么？我们的调研有效么？如果不调研我们还能做什么？首先我们来看看需求和调研之间的关系。 1）需求是调研出来的？相信大家都认同需求是培训项目开始的第一步，只有清晰地把握住了需求，我们的才能找到对应的培养方案、计划。所以我们在组织培训、实施培训项目之前要理清业务部门的真实需求。很多咨询公司在介入企业咨询项目的时候会开展需求调研，从组织角度、受众角度和项目实施的角度来收集信息，通过分析、输出调研报告，为项目设计和实施做好前期的准备。一般整个流程下来需要较长的一段时间。而企业内部的调研，年度的会面向各个层级进行抽样或者覆盖到全体员工，项目制的则面向项目人员开展调研。但是我们会发现，这样声势浩大的调研其实本质上周期长，投入大，做一两次好像还有效，但是如果经常如此，或者每年如此，对于员工和业务部门是一种负担。此外现在的调研，都是小范围的、抽样的、结构访谈式的。首先你问的很有针对性，这就限制了对需求的探索范围。然后一般回答的人答的也很随意，多数问题没有认真考虑过，这就使得你调研的东西，实际价值很低，极有可能每年的核心问题都会集中在少数几个方面，而对新的需求都没有思考，这进一步限制了对需求的发掘。需求不是调研就能抓到的。张小龙在谈产品需求的时候说：“需求来自于你对用户的了解，不来自调研、分析、讨论或竞争对手“。无论是企业内部人员开展调研，还是咨询公司的调研活动，本质上都在做一件事情就是全面了解你的客户、你的用户。调研是了解需求的一种方法，如果你是新手，通过调研可以帮助我们了解员工现状，获得工作的内容。但是作为企业内部老员工而言，高频次的使用可能会降低调研的效用，同时劳民伤财。作为企业内训人员，如果不用大规模的调研，还有什么方法能更了解你的培训对象呢？2）三步让你贴近业务需求STEP1感同身受在很多企业，还有比如“上前线”的活动，号召不用部门之间要加强了解与配合，会让不同部门的负责人去到另一个部门去做他们的工作。正如俗话说：说一万遍不如做一次。去经历他们所经历，去感受他们所感受，能够帮助我们更好地了解我们的培训对象。同时这些经历能够帮助我们了解岗位的标杆在哪里，知道员工还有什么差距。相信大家都知道，现状与标准之间的差距就是需求。所以，贴近培训需求，从做他在做的事情，体会他的经历开始。STEP2观察行为及意刚入职场的时候，进入一家企业，我们工作的前3个月的被放到各个业务部门进行轮岗，从电销、面销、客服、测试、产品、研发、市场、美工、文案等等，去体验他们的工作内容，同时在师傅的指导下来修订岗位说明书。在三个月的轮岗制后，基本新人就能够了解到公司每个岗位的工作内容、日常流程，这些会帮助到我们更深入地理解每个岗位。那个时候，我是体验者，同时我也是旁观者，我通过经历，来深入了解不同岗位的行为，已经这些行为背后代表的意义。但是我们发现培训需求的探索不是一劳永逸的事情，员工是动态的、业务也有新的变化，要在这种变化之中找到贴合业务的需求，就要求作为培训管理者的我们能够关注我们的用户，了解他们的变化。比如在日常中，我们可以通过参与业务部门的会议、定期的正式和非正式沟通，掌握他们的动态，抓住变化背后的潜在需求。STEP3统计分析与验到这里，你可能发现产品知识强化，业务技能提升等等需求，但如果要启动一个项目，仅仅是感觉还是不够的，作为一个严谨的培训项目，我们还需要数据，这个时候就到了调研来发挥它的作用了。这个时候，我们的需求调研就是一个更精准，更聚焦的活动，对于业务部门而言，这是一个具体而且更容易回答的问题，而对培训管理者而言，调研则变成一个轻量化的活动。贴近业务需求的培训是从体验中了解他们，从关注中抓住变化，通过统计分析更聚焦地验证。从了解你的培训对象开始你的培训吧~本文由培训爱好者原创，欢迎关注，一起让学习变得更有趣！

（报告出品方/作者：天风证券，刘章明、孙海洋）1. 金领行业，高光领域，催生巨大培训需求1.1. 高端金融财会人才待遇高、需求大1.1.1. 注册会计师人均创收 91 万，后备力量不足2010 年以来，我国注册会计师行业持续健康发展，2018 年全行业收入预计达到人民币 1000 亿元，执业注册会计师人均创收达 91.45 万元。十年来，我国注册会计师行业规模 逐步扩大，从 2011 年的 440 亿元增长至 2018 年的 1000 亿元，期间 CAGR 达 12.4%，增 速超同期 GDP 增长率 9.5%。人均创收从 2011 年的 46.81 万元/人增长至 91.45 万元/人， 期间 CAGR 达 10.0%。2020 年，我国执业注册会计师人数达 11.1 万，合伙人股东人数达 3.6 万。截至 2020 年， 我国执业注册会计师人数达 111,113 人；2011 年，我国执业注册会计师人数为 94,007 人， 九年间平均每年新增 1,901 人。2020 年我国合伙人股东人数达 35,768 人；2011 年，我国 合伙人股东人数达 30,466 人，九年间平均每年新增 589 人。我国注册会计师行业年龄结构呈现“高龄比重较大，后备力量不足”的特点。从注册会计 师年龄结构来看，2011-2015 年我国 30 岁以下占比从 7.76%降至 6.28%；31-40 岁占比从 39.36%降至 22.49%；41-50 岁占比从 24.54%增至 39.06%；51-70 岁占比从 24.65%小幅升至 25.78%；70 岁以上占比从 3.69%增至 6.40%。从合伙人年龄结构来看，40 岁以下占比从 12.47% 降至 8.16%，41-60 岁占比从 58.94%增至 65.51%。2015-2020 年，我国执业注册会计师增速呈逐年下降趋势，“高龄比重较大，后备力量不 足”问题更加凸显。高龄注册会计师比重较大的原因是我国注册会计师行业起步较晚，自 1993 年开始实行注册会计师考试，1998 年行业实行“脱钩改制”，当时行业的中坚力量年 龄段较为集中，后陆续进入高龄状态。后备力量不足的原因主要是人才流失，我国金融、 互联网等领域蓬勃发展，注册会计师行业对年轻人的吸引力有所下降，加入会计师事务所 不再是优秀年轻专业人才的首选；同时，经验丰富的注册会计师离开事务所流向国企、券 商、上市公司的比例比前些年略有提升。从人才需求上来来看，企业法人和执业注册会计师二者增速出现背离，高端人才供给缓慢。2010 年，我国企业法人单位数量仅为 652 万家，2017 年增长至 1,810 万家，7 年复合增长 率为 15.7%，而到 2018 年底，中注协只有执业会员（注册会计师）109,352 人，非执业会员143,812 人（其中国外及港澳台地区非执业会员 601 人）。1.1.2. 金融行业 1800 万从业者，1%+人口创造 8%GDP金融业是指经营金融商品的特殊行业，包括银行业、保险业、信托业、证券业、租赁业， 其中各类银行占有主导地位。2019 年，我国金融业增加值达 69,417 亿元，同比增速达 7.2%。 2000-2019 年，我国金融业增加值从 2,321 亿元增加至 69,417 亿元，金融业增加值占 GDP 比例从 4.6%提升至 7.8%。从金融业从业人员上看，2013-2018 年我国法人单位金融从业人员数量从 531 万人快速 增加至 1832 万人。2018 年，我国非私营单位金融业就业人员达 826 万人，其中保险业就 业人员达 421 万人。从各行业占比上来看，2016 年我国金融业从业人员中银行业/保险业/ 证券业/其他占比分别为 54.2%/40.2%/3.7%/2.0%，对比 2019 年来看保险业从业人员数增长 显著快于其他行业。从金融业从业人员单位性质上来看，2003-2016 年，国有单位从业人 员从 176.3 万人减至 148.7 万人，城镇集团单位从业人员从 63.8 万人减至 44.9 万人，其他 单位从业人员从 46.2 万人增加至 471.5 万人。1.2. 考培分为金融/财会两大类，CFA、CPA、ACCA 等认可度较高财经考试细分品类众多，按考试内容可分为金融和财会两类，按认证机构层次可分为国内 和国际两类。金融类国内认证考试包括银行/证券/基金/期货/保险从业资格考试、初级/中级经济师考试和精算师考试；国际认证考试包括特许金融分析师 CFA（共三级）、风险管理师 FRM（共 二级）、北美精算师（准精算师 ASA、精算师 FSA）等。财会国内认证考试包括初级/中级/高级会计师、注册会计师（CPA）等；国际认证考试包 括特许公认会计师（ACCA）、美国管理会计师（CMA）、美国注册会计师（AICPA）、加拿 大注册会计师（CGA）、国际注册内部审计师（CIA）等。其中，特许金融分析师（CFA）资格认证始于 1963 年，被认为是“华尔街入场券”和“国 际第二护照”，在国际金融领域有较高的认可度。CFA 考试内容涵盖经济学、金融产品数 量分析、财务报表分析、公司理财、投资组合管理等金融知识，通过 CFA 课程的学习，考 生可以习得成为一名金融分析师的必备技能。CFA 持证人从业机构包括高盛、摩根士丹利、 J.P.摩根、花旗等国际著名金融机构。高认可度催生高报考需求，CFA 考试自 2000 年进入 中国大陆地区以来，报考人数逐年增长，2019 年 CFA 报考人数已达 11.21 万人。金融风险管理师（FRM）资格认证始于 1997 年，经过多年发展，全球风险管理者和各大 企业雇主将 FRM 头衔作为衡量金融风险管理人员专业水平和诚信度的标准。美国、加拿大、 英国等国家的许多著名风险管理机构已把获得 FRM 资格列为对其高级雇员的考核要求。 FRM 考试内容涵盖基本的金融工具理论知识、金融市场基础知识、风险计量方法、风险管 理方法等。2015 年全球拥有最多 FRM 资格认证员工的金融机构包含工商银行、中国银行、 汇丰银行、中国农业银行、花旗银行等。FRM 考试 2002 年进入中国，截至 2020 年，中国 共有 15800 名 FRM 持证人员。注册会计师（CPA）考试始于 1991 年，是目前中国大陆财会领域的顶级证书，执业注册 会计师享有企业财务报表签字权。CPA 考试内容涵盖《审计》、《财务成本管理》、《经济法》、 《会计》、《公司战略与风险管理》、《税法》，通过 CPA 课程的学习，求职者可以掌握扎实 的财务知识，即使不到会计师事务所从事审计工作，在其他金融机构如银行、证券公司也 能发挥重要作用。业内的高认可度吸引着大量考生参与 CPA 考试，近年来每年 CPA 考试 人数超过 100 万人。截至 2019 年 3 月 31 日，中注协非执业会员有 148682 人，注册会计 师(执业会员)107430 人。国际注册会计师（ACCA）考试始于 1905 年，是全世界有志投身于财务、会计、管理领域 的专业人才的首选认证。ACCA 公会目前在全球超过 7110 家认可雇主，中国超过 600家认可雇主，认可雇主涉及通信、科技、生产制造、能源公共事业、快消品与零售、金融服务、 专业服务、事务所等领域。ACCA 考试内容包含商业与技术、管理会计、财务会计等 15 门 课程，且由于其学习的是国际会计准则，在金融机构为海外客户服务时，相比国内注册会 计师有明显优势。2016 年，中国大陆 ACCA 学员数 63377 人，会员数 6060 人。美国注册管理会计师（CMA）考试始于 1919 年，从 2007 年起在中国设立 CMA 中文考 试，在管理会计领域有着很高的地位。CMA 认证在全球范围内被企业财务高管所广泛认可， 国际巨头如 IBM、奥姆康妮、强生、卡特彼勒明确提出支持员工考取 CMA 认证，国内企 业如中国银行、中国农发行、平安集团亦纷纷展开 CMA 管理会计内训计划，储备相关人 才。CMA 课程及考试内容几乎涵盖所有 MBA 课程，因此被比喻为迷你工商管理硕士课程。 这些课程包含了管理会计、财务计划、预算及财务预测、财务业绩考评、商业分析、战略 管理等涉及企业运营重要方面的内容。2019 年，中国 CMA 报考人数超过 10 万人。1.3. 培训覆盖周期长，从基础证书到企业管理财经培训属于职业教育大类，培训目的及形式多样。职业教育是指对受教育者实施可从事 某种职业或生产劳动所必须的职业知识、技能和职业道德的教育，按照是否颁发国家承认 的学历证书为标准，分为学历类教育和非学历类教育。非学历教育中，职业考试培训以考 取证书、获得相应职业岗位招录资格为目的；职业技能提升是为了获得专业技能，更加注 重实操能力；企业管理培训的目的是为了提高企业整体运营效率。按照用户的生命周期分类，即受教育者的年龄、职业层次分类，财经培训可以分为：针对 在读学生、求职人员、职场新人的财经考试培训，针对求职人员的财会实操培训，针对职 场新人、企业财务管理人员的企业财税培训，以及针对企业管理层的 CFO 高端峰会等。财经培训针对不同用户的不同需求，产品覆盖从业人员从学生阶段至职业成熟期的所有阶 段。用户的“终身”财经教育包括三大阶段，机构提供不同的产品形态。第一阶段覆盖财经及泛财经基础知识的系统学习，以基本证书为主要形态，如美国注册金 融分析师 CFA、特许公认会计师 ACCA 等；第二阶段提供实践能力学习，产品形态如财经夏令营等，培训机构以实践经验进行教学；第三阶段职后阶段，用户目的主要为个人能力提升及视野拓展，培训机构提供的产品形态 如峰会等。我国财会培训市场经历近 30 年发展，从最初财会教材及辅导资料出版售卖，到逐渐形成 规模的线下培训班、再到线上录播和直播授课方式兴起，财会培训行业已经是职业教育领域相对成熟的赛道。基于产品实际付费用户的特点，分为面向 C 端的财会考证培训及财会实操培训和面向企业 的财税培训。财会考证培训由线下大班和集训模式开始，随着互联网门户网站和站点兴起 逐渐过渡到线上录播课模式，并于 2014 年前后开始涉猎在线直播教学模式。企业财税培 训模式主要是针对外资企业及大企业做定制培训服务。从市场竞争格局来看，具有互联网基因的培训机构多数以考证起家，而线下机构在实操和 企业内训领域占主流，同时基于实际课程特点和学习对象的需要，线上、线下结合类课程 逐渐增多。我国金融培训行业经过近 30 年发展，仍然处于快速成长期。1982-2001 年是金融培训行 业的最初探索期，央行、五大国有银行都在此阶段成立了培训中心或金融学院。2002-2009 年是金融培训行业的萌芽期，2002 年央行培训学院率先开始探索远程教育，高校下属培训 机构、金融机构的企业大学、线下第三方专业金融机构以及最早涉足 e-learning 的企业培 训服务商都诞生于此阶段。2010-2016 年是金融培训行业的成长期，目前规模较大、较知 名的面向个人用户的第三方专业金融培训机构的网校都在此阶段成立，形成线上+线下的 模式。2017 年以后，金融培训行业快速发展，服务开始定制化、个性化， OMO 模式开 始兴起。知名校企合作趋势化，开始专注金融科技等新领域的产学融合，赋能新人才培养。1.4. 用户在职群体占比高，普遍具有高学历一般来说，财经培训市场分为 toB 和 toC 两种，C 端用户培训目标在于提升求职竞争力、 专业能力或综合能力，B 端用户目标在于提升企业效率。财经考试培训以 to C 为主，企业 财税培训以 to B 为主，财会实操培训、CFO 高端峰会 to B、to C 两种模式都较为常见。本 文侧重研究财经考试培训，故以 CPA、CFA 考生群体为例进行用户画像。注册会计师 CPA 考生画像：在职考生超八成，企业、会所等从业考生众多注册会计师考试在职考生占比超八成，公司企业、会计师事务所、行政事业单位从业考生 众多。注册会计师（CPA）分为专业阶段考试和综合阶段考试，专业阶段考试包含六个科 目，分别为会计、审计、财务成本管理、经济法、税法和公司战略与风险管理。根据中注 协《2018 年注册会计师全国统一考试分析报告》，专业阶段考生在职/在校比例分别为 79.50%/20.50%，综合阶段考生在职/在校比例分别为 92.98%/7.02%。其中，在职考试人群的 单位性质以公司企业、会计师事务所、行政事业单位为主，专业阶段在职考生中，公司企 业/会计师事务所/行政事业单位从业人员占比分别为 51.43%/8.89%/12.25%，综合阶段在职 考生此三类人员占比分别为 47.57%/27.41%/11.81%。注册会计师考生最高学历层次以硕士、本科、大专为主，其中本科占比超六成，侧面反应 考生以研究生在读学生和在职人员为主。参加两阶段考试的考生中，具有本科学历（不含 以上）考生占比超过六成，博士学历考生占比极少，不达 1%。专业阶段考生中，最高学历 为硕士/本科/大专的考生占比分别为 9.17%/68.48%/18.82%，本科学历考生达近七成，大专 学历考生也是重要的用户群体，占比近二成；综合阶段考生中，最高学历为硕士/本科/大 专的考生占比分别为 25.79%/61.55%/7.71%，硕士研究生学历考生占比明显提高，侧面反应 一部分考生选择在硕士毕业进入职场后继续报考综合阶段考试。会计审计类考生报名人数高于其他专业学生。专业阶段考生中，专业背景为会计审计类、 财经类（不含会计审计类）、非财经类的占比分别为 52.83%/20.67%/26.50%；综合阶段考生 中，三类考生占比分别为 54.89%/23.34%/21.77%。由于注册会计师资质对具有会计审计专 业背景的考生职业影响较大，因此此类专业背景人员是注册会计师考试的主力人群。综合 来看，两阶段非财经类专业考生占比均未超过三成。特许金融分析师（CFA）考生画像：研究、投资、量化分析师等占比较高特许金融分析师（CFA）考生以在职人士为主。根据 CFA 协会对 2019 年 6 月考生的调查， 70%的考生拥有全职或兼职工作（Employed，full-time or part-time），23%的考生为在读学 生，5%的考生为求职者（unemployed，but looking for work），2%的考生为自由职业者 （self-employed，full-time or part-time），1%的考生处于失业状态且暂时没有求职意愿 （unemployed and not looking for work）。特许金融分析师在职考生岗位较为分散，其中研究、投资、量化分析师（Research， Investment，Quantitative Analyst）占比最高，为 13%。公司金融分析师（corporate Finance Analyst）占比位列第二，为 9%；会计师、审计师（Accountant，Auditor）占比位列第三， 为 8%；顾问（Consultant）占比位列第四，为 7%；其他占比较高的还包括风控（Risk Analyst/ Manager）、信用分析（Credit Analyst/ Manager）、组合管理（Portfolio Manager）等岗位。1.5. 预计 2025 年行业规模超 900 亿2015 年以来，国内热门财经证书考试报名人数大幅增加。从考试人数上看，会计职称考试 报名人数最多，2018 年初级/中级/高级会计职称考试人数分别为 403.6 万人/135.4 万人/5.4 万人。2015-2019 年，我国 CPA 报考人数从 77.7 万人增加至 173.15 万人，CAGR22.2%， 增速较为平稳；CFA 报考人数从 4.49 万人增加至 11.21 万人，CAGR25.7%；CMA 报考人数 从 0.70 万人增加至 10.94 万人，由于基数较低报考人数呈现迅速扩大状态，CAGR 达 98.9%。2016 年我国 ACCA 学员达 63,377 人，会员达 6,060 人；2017 年 ACCA 考试报名人数达 27 万人次。2019 年我国 FRM 考试报名人数为 1 万人；截至 2020 年，我国 FRM 此证人达 15,800 人，全球占比超 1/4。此外，2017 年，国际注册内部审计师 CIA、美国注册会计师 AICPA、 加拿大注册会计师 CGA 考试报名人数均达 2 万人；2018 年，税务师考试报名人数达 26.2 万人。由于 CFA、FRM、CPA、ACCA、CMA 考试难度较大，大部分学员会选择参加培训班。我 们假设 2017 年参培率为 70%，并以每年 2%递增；客单价方面，CFA 与 ACCA 难度较大、 培训周期较长，培训课程单价较高，2019 年客单价分别假设为 1.20 万元与 1.21 万元，其 余考试客单价分别假设为 1 万元；各类课程每年客单价均以 10%的幅度提升。2020 年考证 培训市场规模约 250 亿，预计在 2025 年将超过 900 亿。未来驱动力一：相关专业毕业生人数逐渐增长，管理类尤为显著根据教育部公布的 2017 年《普通高等本科学校专业目录》，我国经管类专业一般泛指经济 学和管理学这两大学科门类下的二级学科总和。其中，经济学门类包括 24 个专业，管理 学门类包括 59 个专业；根据高等和中等职业学校专业目录，经管类专业泛指财经大类或 财经商贸类。截至 2018 年底，我国经管类专业毕业生人数为 189.3 万（包含经济学、管理学本科及硕士 毕业生，财经大类专科毕业生），相比于 2011 年的 137.8 万人累计增长 51.5 万人。2020 年经管类专业毕业生占总毕业生人数的 23.3%，2010 年以来占比呈现稳中有升趋势。数量 庞大的经管类本专科毕业生升学进入研究生院或进入职场都将创造财经考试增量需求。未来驱动力二：各地政策优惠，吸引学员报考CFA、FRM、CPA、ACCA、CMA 资格认证，除了提升候选人专业知识水平，提高就业 竞争力外，持证人在生活方面亦受到政府的诸多优待。如北京对于拥有 CFA 持证资格的 人士，在个人所得税方面给予优惠待遇，并对于来京工作的可办理调京手续并办理北京户 口；上海给予 ACCA 持证人 30 分居住证加分；浙江注册会计师协会于 2018 年指出将 CMA 入选浙江省国际业务人才库等。提升就业竞争力、享受政策优待激励着越来越多的人考取 这几类财经证书。我们认为，财经考试需求在相当长时间内是具有稳定支撑和一定成长性的。其一，我国经管类毕业生数量庞大，2018 年达 189.3 万人，占总毕业生比重稳步提升，2018 年达 23.3%，未来双因素叠加下潜在考试人群有望进一步扩大。其二，城市竞合发展催生 人才争夺，CFA、ACCA 等持证人享有落户、住房、现金、个税、子女等优惠政策，正向 激励下潜在考试群体报考意愿进一步提升。财经考证需求的稳定性为培训市场提供坚实的 基础，成长性为培训市场提供更大的空间，同时，我们看好财经培训市场在服务升级、客 单价提升效应下带来的量价齐升。2. 业内公司：大浪淘沙，殊途同归我们认为，财经考证培训机构的发展与传媒方式演变同步进行。第一代培训机构诞生于 2000 年前后，财经教学内容的传播以图书为主流，故第一代培训机构东奥会计在线、中华 会计网校等机构都以教材出版切入培训赛道，实现营收倍增，教材的编著者即为授课名师， 多数元老级名师目前仍留存在初始机构。第二代培训机构诞生于 2005-2010 年，教培行业快速发展，录播课教学模式逐渐兴起，这 一阶段诞生的中博、高顿、金程等机构凭借 CFA、ACCA 等热门课程考试课程的引入迅速 壮大，产品形态也逐渐从录播课演变为直播课，从单一品类发展至财经考证全品类，后续 拓展至考研等其他职教领域。高客单价的国内外财经考试培训是这类机构营收的主要贡献。第三代培训机构诞生于 2015 年以后，由于原有市场高客单价留下了价位稍低的空间，这 类机构以小而美、差异化、性价比为亮点切入市场，目前口碑良好。2.1. 第一代：教材出版切入培训赛道，编著者即名师2.1.1. 东奥会计在线：书网结合，名师稳固，专注会计东奥会计在线自1998年开始涉足会计辅导教材出版行业，2007年切入会计远程培训领域， 连续多年占据着会计职称考试和注册会计师考试辅导书市场 80%以上份额。1998 年以来， 公司出版的“轻松过关”系列丛书，因其体例完善，内容权威、实用、指导性强而得到了 广大考生一致认同与高度评价。2004 年，“东奥会计在线”官网正式上线，开启了“线上 内容运营时代”，为广大学员提供精准贴心的报考咨询和便捷高效的学习工具。20 年来， 东奥教育集团始终致力于在会计职称、注册会计师、税务师等考试领域，用图书和网课为 学员铺就跑道，实现通关梦想。公司孕育了三个知名品牌，包括“轻松过关”、东奥会计在线、东奥会计继续教育。如前 所述，《轻松过关》是由东奥总策划、编写并发行的会计类考试辅导用书，发行逾千万册， 是东奥教育集团匠心打造的财会领域领军品牌。东奥会计在线是东奥 教育集团旗下的考试教育网站，是汇集业界名师的远程教育平台。荣获“中国网络教育十 大影响力品牌”、“最受欢迎的会计远程培训机构”等荣誉。东奥会计继续教育历经多年，已发展成为会计人员依赖的远程教育平台，每年服务 用户数百万，是会计职业培训领域的领军企业。成立伊始，公司坚持深耕会计领域。目前，东奥会计在线主要面向在线大学生、在职人员 等会计人士，提供注册会计师、初级会计职称、高级会计职称、注册税务师、会计继续教 育、注册会计师后续教育、会计从业资格考试、会计实务操作等 9 种考试课程提供咨询、 资讯、答疑及培训等一站式学习服务。 东奥会计在线汇聚会计行业资深老师独家授课，拥有业内领先的服务。东奥汇聚了业内最 优秀的师资力量独家授课。张志凤、刘圣妮、闫华红、郭守杰、刘颖、田明、范永亮等名 师丰富的教学、命题、阅卷经验，和所授学员的高通过率使得他们多年来已经成为会计资 格考试，注会考试考生们的精神领袖。同时，东奥拥有业内领先的技术和服务，客服部的 规模和素质在不断提高。截止目前，客户服务部拥有专业客服近 400 名，本科以上学历 42%， 会计相关专业人员占比 33%，是财会培训领域领先的呼叫中心。2.1.2. 中华会计网校：正保远程旗下品牌，百位名师联袂主讲正保远程教育（China Distance Ecation Holdings Ltd.,CDEL）成立于 2000 年，以远程 职业教育为核心，考试培训为基础，结合兴趣爱好课程及技能培训，围绕线上线下相结合 的策略，为各行业领域的个人和企业提供教育产品和服务。集团目前已拥有 20 个品牌网 站，开设 300 多个辅导类别，覆盖会计、医药卫生、建设工程、法律、创业实训、中小学、 自考、考研等 13 个不同行业。中华会计网校是专业的大型会计远程教育基地，为大量会计从业人员、财经专业大学生、 全国各类企业提供服务。每年为我国财政系统培养数百万名专业人才。网校经过十数年的 研究与发展，为 2000 万会计从业人员与每年 500 余万财经类专业大学生，提供考试培训、 继续教育、实务操作与就业服务，为全国超 30000 家各类企业，提供代理记账服务与财税 咨询服务，已形成“考试培训、继续教育、实务操作、财税咨询、就业服务”五位一体完 善的终身教育体系，受到学员的认可，被广大会计人员亲切地誉为“会计人的网上家园”。2.2. 第二代：爆款切入横向拓品，广纳青年名师打造高端产品2.2.1. 高顿财经：2B 起家，300+教师高顿教育成立于 2006 年，从 to B 市场（高顿财税学院）起家，业务拓展至 to C 市场（高 顿财经、高顿网校），现拥有 B2B、B2C 两大事业群，实现针对企业财税咨询培训和个人 财经资格认证培训的行业全覆盖。目前，高端教育拥有高顿财税学院、高顿财经、高顿网校、商科在线、Hi 实习、秀财网等品牌业务。高顿教育专注构建财经终身教育服务体系，课程产品几乎涵盖所有会计、金融类的证书考 试培训以及企业培训。高顿财经主要培训的国际证书有 CFA、ACCA、USCPA、CMA、CIMA、 FRM；国内财经证书和执业资格有 CPA、会计职称、会计从业、会计实务、财务软件操作 应用、证券/期货/银行从业、理财规划师、金融客户经理等。高顿财经在资本助力下，发展迅速。目前，高顿财经已经拥有 20+分校，300 万注册学员， 300+财经教师，38 家分支机构，6000 多名全职员工，to B 业务发展到六大类，38 个系列。 从融资历程上来看，公司经过多轮融资，2014 年 1 月新东方投入 3500 万美元；2015 年 8 月前程无忧投资；2018 年 11 月高瓴资本、Morgan Stanley、涌铧投资、嘉御基金投入 8 个亿人民币。从教学教研上来看，高顿财经拥有业界规模较大的 CFA 教学研发团队，研发人员总计 30 余名，包括知名商学院教授以及金融行业精英，为遍布全球的华人考生持续开发创新性的 备考资料，提供系统化的备考解决方案。高顿财经邀请 CIMA 持证会员担任讲师，许多授 课老师来自可口可乐、德勤、飞利浦等全球知名企业，担任 CFO、合伙人等高级职位。他 们不仅帮助学员快速通过 CIMA 资格考试，也将大量先进的实务和工作经验分享给学员， 指导其实务操作，提升战略视野。2.2.2. 金程教育：CFA 起家，700+教师金程教育成立于 2005 年，前身为上海金程国际金融专修学院，2015 年转型为公司，是一 家以财经培训为核心的专业机构。目前，金程教育已在全国 7 个城市开设了校区，先后推 出了包括：国内外金融证书考试培训（CFRM、AQF、CFA、FRM、证券/基金/银行从业）、 国内财会证书考试培训（CPA、CMA、ACCA、会计职称）、国内外理财证书考试培训（RFP、 理财实务）、研究生入学考试辅导培训，以及企业咨询和机构定制培训服务，为学员、企 业和行业提供教学产品、智能学习系统、人才培训和职业发展等多个领域的解决方案。金程教育专业的师资团队是高通过率的坚实保障。金程的师资大都是 CFA、FRM、CPA 等 资质持证人，他们是各大金融机构的行业精英，是从事风险管理、投资理财、财务等方面 的专业人士，拥有丰富的实际操作经验和教学经验。目前，金程拥有一支 733 名全兼职培 训师团队，其中内训签约师资为 459 名，公开班签约师资 274 名。专设的产品开发中心开 展“浸润式”财经学术研发，奠定坚实的财经培训学术基础。金程教育对国内外各大金融机构及最新培训咨询方式进行研究，在金融培训领域创造了独 特的培养模式。秉承“专业来自 101%的投入”的教学理念，坚持“专业创新增值”的经 营理念，它以专业的金融教育助力从事金融的企业和个人拥有金色前程。在证书体系方面， 金程独创”3+2 金字塔式”教学模式，使得金程教育在证书通过率方面始终保持前列；在 内训体系方面，金程拥有对金融机构整体培训体系搭建的独特见解，也为国内外诸多金融 机构带去了实战落地的培养模式。2.2.3. 中博教育：ACCA 起家，500+教师中博教育成立于广州，以 ACCA 考试培训切入市场。2004 年，公司开发“适合中国人的 ACCA 讲义”，2005 年创立 ACCA 在线网络学习课程并开始遍布全国。2011 年，公司拥有 39 个机考中心，同年被 IMA 协会授权为 CMA 培训机构，首次将 CMA 管理会计课程引入 大学本科课堂。2014 年，公司开发 ACCA 备考提及由长江出版社出版。2016 年，中博与 利安达跨境事务所就委托实训实习项目达成合作，与全球出版集团 Wiley 就联合开发 CFA 和 FRM 教学教研工作达成独家战略合作。2018 年，公司与 300 余所大学达成合作。中博教育成立初期以考证培训为主，包括 ACCA、CMA、CFA、FRM、CIMA、CICPA 等证 书培训；历经 17 年，业务范围逐渐拓展至泛财经网络教育、金融板块国际高端课程、企 业内训、考研培训、财经垂直实训与招聘、语言培训以及国际留学等项目。目前，公司已 经覆盖 51 个城市，拥有 203 个教学点，56 所机考中心，累积学员 39 万人次。公司有 360 所合作大学，200+家合作企业，拥有 400 名独家精英讲师。课程模式方面，公司以 O2O 模式的面授+录播+直播为主，通过自主学习的任务型网课、 基于翻转课堂模式的任务制网课、面授课程+配套网课+串讲直播的无忧通关，本地集中听 课，网课+直播，学习+面授+网课+直播的游学尊享。2.3. 第三代：小而美，差异化2.3.1. 斯尔教育：CPA 入局，初出茅庐，来势汹汹斯尔教育成立于 2016 年，“斯尔”二字来源于英语单词 Sincere 的谐音，中文意为真诚。 秉持真诚之心，重塑财经职教，成就人生进阶是斯尔教育现阶段的发展使命。斯尔教育作 为专业的财经培训机构，在择师方面坚持“专业的人教专业的课”，为学员提供高质量的 财经培训课程。师资方面，斯尔教育致力于打造年轻化、高颜值、兼具实务背景新生代名师。斯尔教育坚 持“专业的人教专业的课”这一择师标准，从第一步“知识输出”就严格把控质量。斯尔 教育的老师团队由陈硕、崔宇、付湘均、顾言、郭劲男、胡皓然、蒋明乐、金鑫松、刘阳、 刘忠、石佳、徐瑞恩等十多位名师组成，其中 12 位均是会计师事务所、律所、投资公司 的实务界人士。斯尔教育打造了由“青年名师+实务经营+高分学员”组成的专业师资和学 术团队，沉淀扎实的教学和研究能力，持续输出应试指引、行业洞察、政策解读等专业内 容。斯尔教育的年轻化团队旨在将最新的学习理念带给考生，拉进考生距离，增进学习动 力。获客方面，斯尔教育通过新媒体矩阵探索出“电商+直播+教育”的模式。2020 年 3 月底， 斯尔教育上线天猫旗舰店，4 月单月突破 400 万销售额。2020 年淘宝双十一预售首日，斯 尔教育直播间平均每秒卖出 60 课时，注册会计师网校 1 小时成交额破 500 万元，居教培 行业热门课程榜首。2020 年斯尔的双十一的销售额是 2019 年的 20 倍，当月流水突破 2000 万元。2020 年新考季，斯尔的付费学员数同比增长超 600%。2020 全年，电商生态的收入 贡献了过半营收。研发方面，斯尔教育坚持理论与实务相结合的授课方式，运用案例分析、图表归纳、一题 多解、技巧总结等方法，应对实务性、灵活性日益增强的各类职业资格考试。同时，由师 资团队原创编著《打好基础》、《只做好题》、《精准冲刺》系列教辅书，书课一体化，直击 考点，严选好题，避免考生在冗余的资料中迷失方向，真正实现听懂课、会做题、能提分。课程方面，斯尔教育课程品类精简，产品形态灵活，贴合考生需求。开设了初级会计职称 考试、中级会计职称考试、注册会计师考试、税务师考试课程。课程设置全面覆盖备考的 各个阶段，抢跑计划（导学入门）、行者计划（夯实基础）、飞跃计划（靠前冲刺）。斯尔 教育采用“直播大班”模式，并且支持课程有效期内“无限回放”，并通过向教学端提供 实时反馈。同时，结合课程内容特点和学生不同学习阶段的需求，选择更加灵活、更加贴 合考生需求的课程形态，如直播、录播等，进行针对性教育，提供更灵活的产品组合和学 习解决方案，打造统一联动的课程和教辅体系，减轻学习负担，提高学习效率。同时，斯 尔教育提供完善的督学服务，通过班导监督+课后作业+月考+模考提供完善的督学服务。目前斯尔教育融资尚处于早期阶段，但市场认可度已经较高。2019 年 8 月，斯尔教育完 成了千万级天使轮融资，由红杉资本中国基金和 VIPKID 共同发起的早期基金领投，华夏桃 李资本跟投。2020 年 10 月，斯尔教育完成 Pre-A 轮数百万美元融资，由启明创投领投， 老股东跟投，华夏桃李资本担任独家财务顾问。2.4. 深度分析及产品对比：高端价位，高度同质从培训模式上来看，我国财经培训行业已逐步从单一的线上或线下模式向 OMO 转型。线 下教育学习氛围和互动性较好，但时间、金钱成本高，可选择面少。在线教育低成本且便 捷，而且可以共享名师，可以依靠数据分析进行个性化的教学资源推送，但对不自律的学 生来说反而低效。OMO 模式指线上和线下的深度融合，是继一种市场效率更大提升的商 业模式，线上线下的互动模式将成为未来的主流。从产品价格和差异化上来看，目前 CPA、CFA、FRM 等高含金量高的考试培训课程单价均 在万元以上，高端的课程单价超过六万元。各家机构均有深度开发的课程品类，CPA 方面 高顿领先，CFA 方面金程、高顿势均力敌，FRM 因内容及用户群体与 CFA 类似故培训行业 竞争情况也与 CFA 类似，ACCA 方面中博抢跑领先。整体来看，各主流机构提供的产品服 务差异化程度低，价位接近，高端课程主打 1v1、面授、求职服务等。行业竞争情况及用 户特点都已较明朗，培训产品种类增加，同时行业的进入壁垒提高。未来，差异化定制服 务、价格优势的竞争会成为财经培训的主要战场，以近年崛起的斯尔教育为典型。注册会计师 CPA 培训CPA 课程开发程度和价格上高顿财经明显领先，开发程度多样性主要体现在线上/面授、常 规/周末/集训、配套服务等交付方式上，其高端培训-百天集训班客单价可达 5 万元，中端 课程售价全科在 1.5 万左右，单科在 2-3 千元左右，与金程、中博价格基本持平。总体来 看，CPA 培训客单价较高，为小而美的差异化产品留下切入口。今年崛起的口碑机构斯尔 教育以线上 CPA 考试培训切入，全科价格 1,699 元，因课程性价比高、趣味性强、名师个 人魅力大等颇受好评。特许金融分析师 CFA 培训CFA 课程方面，金程、高顿财经实力强劲，前者通过刷题班等学练课程提升学员通过率， 后者通过配套实习等服务提升产品力、吸引学员、提高客单价。两家机构的高端课程客单 价均可超过 6 万元，中端课程在 1-3 万元左右，中博的产品价格定位与上述两家的中端课 程接近。整体来看，CFA 培训产品服务较为同质、价格差异小，但由于品牌效应、规模效 应等，存在一定的先发壁垒。金融风险管理师（FRM）培训FRM 考试由于和 CFA 考试有一定内容重叠，因此金程、高顿在课程开发方面占据优势。针 对 FRM 单证吸引力不足的瑕疵，各家均推出 FRM+CFA 的双证课程，提高课程性价比。目 前，双证课程的客单价在 3-6 万左右，FRM 全科的客单价在 2 万元左右，单科客单价在 1 万元左右，一级考试培训价格略高于二级。整体来看，FRM 培训服务同样服务较为同质、 价格差异小，竞争激烈。我们认为，财经培训市场在中短期内会呈现大机构市场格局稳定、小而美机构百花齐放的 局面。一方面，大机构拥有师资、品牌、网点等规模优势，有意愿、有能力加深服务、拓 宽用户基础；由于大机构提供的产品课程客单价较高，小而美市场凭借具有差异化、价格 优势的产品也有潜力在市场收割部分用户。同时，我们认为，由于单一财经考试培训、零 服务轻课的模式天花板较低，机构成长过程中有加重服务提升单价及拓品的动机，长期来 看或走向同一模式。3. 中公教育：模式创新，优势复用，赋能财经3.1. “研发+师训”模式创新，巩固市场竞争力针对性研发中公教育自成立以来即以研发作为公司发展的源动力，以专业研发团队作为基础、以针对 性的研发作为前提，组建了一支专业基础扎实、经验丰富的专职研发团队，具备不同类型 职业就业培训所需的专业知识储备，实时针对各地招录单位公告的招录简介、解读性文件 进行深入分析和探究，分析招录职位各项能力的基本要素、提升能力的方式方法及重点难 点，最终针对不同层次、不同需求、不同学习阶段的学员设计具有不同侧重点的标准化课 程产品，并同步研发包括授课讲义、补充材料、经典案例在内的一系列辅助性资料。系统性培训在研发团队针对不同类型职业就业培训研发出辅助性资料后，中公教育将组织对教师进行 课前培训，强化和确认课程相关细节，加强教师对教学产品里课程设计内容的熟悉度，提 升教师的授课水准。 在非课程高峰期，中公教育各研究院对授课师资进行轮训，以保证授 课师资知识体系的完备性和不断更新，促使教师适应各种新的招考标准和选拔方式，保障 教师的市场竞争力。3.1.1. 研发专业化突破市场瓶颈中公教育率先成立专业研究院，研发力量雄厚。中公教育从成立之初就坚持专业化研发， 冲破分散市场阻隔，在高度分散化市场实现规模优势。截止 2018 年 4 月，公司设有行测、 面试、申论等 11 个专业研究院，总部地方总院下辖 31 个地方研究院。中公教育课程研发 人员主要分布在总部，少数分布在省级分支机构，项目研发均在总部研究院进行，包括课 程设计、授课内容、教学方法及讲义等课程体系基础研发等。持续投入，研发拓品动力十足。截至 2020 年上半年公司拥有研发人员 2702 人，近年研 发团队规模呈加速扩大趋势。2015 年至 2019 年及 2020 年 H1，公司研发人员分别增加 395 人、364 人、701 人、651 人，公司研发人员数量的快速增加进一步反应了职业教育招录 产品的旺盛需求。公司研发人员分为初级、中级、高级三类，上升路径清晰，2017-2019 年公司研发人员平均薪资分别为 30.06 万元、32.06 万元、32.10 万元，薪酬富有竞争力。3.1.2. 师训标准化打破行业教师数量壁垒中公教育建立了完善的教师培训体系以短时提升教师的专业能力。中公教育为教师提供的 系统专项培训包括新教师在入职后均须接受 2 到 3 个月的专业培训，培训采取导师制，由 授课经验丰富的教师担任导师，手把手传授授课技巧。同时，每个课程开课之前，对该课 程授课老师进行课前培训，强化和确认课程相关细节。此外，在非课程高峰期，研究院对 授课师资进行轮训，以保证授课师资知识体系的完备性和不断更新。教育培训实施过程中， 中公教育通过全员参与、全过程监控、全面性管理、全方位评价，对课程、教师进行质量 跟踪，全面保障教学质量。公司教师培训的标准化模式保留了教师队伍快速扩张的可能性。2016-19 年及 2020 年上 半年，中公教育专职教师人数分别为 3893 人、6530 人、9424 人、13475 人、18036 人， 分别增加了 2637 人、2894 人、4051 人、4561 人。反观名师模式下固然存在的双重悖论， 即头部名师强影响力给新晋老师上升造成一定阻碍，而企业培育推出新名师又需额外增加 营销推广费用，中公教育标准化师训模式显然较优，因此在品类扩张教师需求扩大时阻力 明显小于同类公司。3.2. 渠道+管理+技术，多方优势赋能财经新赛道3.2.1. 渠道布局辐射全国，深度挖掘市场需求中公教育教学网点众多，可容纳迅速增长的面授课需求。中公教育一直置身于招录类培训 市场创造的最前沿，率先进行全国渠道布局和网点全直营，深度覆盖 319 个地级市。庞大 的教学网络、数量众多的教学网点为中公教育的业绩增长提供了有力的支持。中公教育凭借资金优势加快网点建设，逐渐与同业公司拉开差距。2015-2017 年，中公直 营机构数量已与国内职业培训赛道第二名的华图拉开差距；截止 2020 年三家千亿级教育 公司中公网点覆盖量一直高于好未来并逐渐向新东方靠近。 2015 年至 2020 年，中公教 育分别拥有 399 个、444 个、582 个、701 个、1104 个、1335 个直营分支机构。为应对分散需求而生，十多年渠道不断下沉。公职类招录的岗位需求大量来自于地级市和 县，职业培训需求分布广泛。公司创业即是从应对分散的全国市场需求开始的，起步就面 向全国市场进行拓展经营，十多年来渠道网络不断壮大也不断下沉，如今依然还有广阔的 空间，目前公司正快速向数千个县城和高校扩张。3.2.2. 一体化管理提升运营效率以高效垂直一体化架构为核心，自研信息化系统加速发展要在分散的市场实现规模经济并建立竞争壁垒，就需要实现超越一般行业的经营效率。垂 直一体化快速响应体系是与市场环境适配的最佳结果，“网点—总部指挥中枢—教学现场” 三位一体的运营体系可实现远超平均水平的经营和学习效果。此架构既能实现经营的超高 效率，也能有效兼容高增长和品类快速扩张带来管理冲击。对垂直一体化架构进行投资和 革新一直是公司管理变革的中心工作。同时，团队在数字化经营方面已大幅增加基础设施的投资规模。加大投资规模的原因一 方面来自于高增长和品类快速扩张的管理需求，另一方面更在于垂直一体化快速响应体系 极其适合进行数字化改造，二者纵深匹配后，产生了更高的经营效率，能将以天为单位的 前后台响应频次，猛然拉升到接近“实时态势感知”的层级，可大举增强公司基于速度经 济的核心竞争力。3.2.3. 探索线上线下融合，抓住时机扩大领先优势2018 年公司成立 IT 专业委员会，推动内部 IT 专家共同体的形成，带动中台化和敏捷化的 自主开发不断走向深入。线上线下融合业务带动增长公司主动变革，推进数字化经营与垂直一体化快速响应体系的纵深匹配，用数字化经 营的力量寻求更高效的快速响应水平，进一步增强公司基于速度经济的核心竞争力。2019 年公司积极布局搭建依托 AI 人工智能和大数据技术基础之上的智慧教学平台、3.0 版交互式直播教学平台、教育私有云平台、新一代智能学习分析引擎， 并依托领先的在 线规模化研发和在线综合服务能力，使得公司在线教育业务获得了强劲增长，进一步巩固 了公司线上教育以及线上与线下融合教育的行业领先地位。这一年，公司线上培训业务首 次突破 10 亿元大关，实现营收 10.36 亿元，比去年同期增长 133.50%。疫情催化公司建立完善应对体系并大举提升行业主导能力2020 年突发的疫情对全行业造成了巨大困扰。凭借整体平台优势和团队卓越执行力，公司 快速创建了有效的应对体系，不仅平稳度过特殊时期，更借机扩大了领先优势和行业主导 能力。针对一定时期内无法顺利开展面授教学的难题，公司全力挖掘企业平台内的数字化资源， 以优势的规模化教研能力为杠杆，对主力课程产品开展数字化穿透，使得线上线下融合型 课程的领先优势再次放大，让更多学员同时获得在线学习的便利性与面授学习的有效性。 2020 年上半年，公司实现了的学习人次大幅增长。详见报告原文。（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）精选报告来源：【未来智库官网】。