分析设备研究报告

智能硬件终端发展历程久、变革速度快每个时代都有属于自己的“智能时代”，17-19世纪中到19世纪末，“蒸汽时代”的到来，改变了工业和交通方式，推动人类产业的变革，19世纪末和20世纪初是“电气时代”，发电机和内燃机的诞生成为动力新能源，解决了交通工具的发动机问题，20世纪四五十年代开始是“信息时代”，以知识经济为代表的新型经济成为各国综合国力竞争成败的关键。电子计算迅速发展和广泛应用，21世纪以来全球进入“智能时代”，以人工智能、5G 通信、光电芯片、大数据等为代表的智能化技术趋向成熟，人工智能将进一步解放人类的双手甚至大脑。“智能时代”的特征就是世界是个物物相连的互联网，智能硬件终端等同于应用在各个场景中的智能机器人，智能机器人的脑、眼、耳、口、手、腿分别对应相应的技术支撑，且智能硬件终端的发展正在逐渐打破产品边界，由内而外形成功能融合、数据融合、生态融合。智能硬件终端领域正处于高速发展的时期2019年我国智能硬件终端行业进入高速发展阶段，以小米、华为为代表的行业大厂凭借自身软件开发能力、用户基数以及完善的产业链多重优势，其各自运营的生态大局已初具规模，以小米MIUI系统和华为手机为控制核心的智能硬件终端产品线规模扩展迅速。初创型的智能硬件终端企业逐渐壮大，资本市场出现一些新的上市公司，像科大讯飞、京东方、智米科技、华米科技等，这些企业既包含了技术研发又有丰富的智能硬件终端产品体系，还有部分企业背靠互联网基因的母公司，培养了良好的用户生态，比如猎户星空、小米生态链企业。当下，智能硬件终端企业的商业模式相对比较明晰，盈利途径相对多元，企业发展进入相对稳定的时期。从投资角度来看，现阶段及未来十年都属于相对安全阶段。智能硬件终端的市场规模上万亿智能硬件终端的领域包含的范围甚广，现阶段智能家居设备、智能机器人、智能车载设备、智能医疗设备、智能可穿戴设备、智能大屏设备、智能安防设备等细分场景领域都有较好的落地和应用，每个领域的产品品类都很丰富。有数据显示，“万物智能”时代的物联网将拥有10万亿美元的市场空间，按照硬件占比20%-30%来计算，智能硬件设备的潜在市场空间约2~3万亿美元。本篇报告主要研究的内容有：智能硬件终端领域的发展演进过程智能硬件终端领域的发展驱动力智能硬件终端领域的市场规模及投融资情况智能硬件终端领域的产业链分析智能硬件终端领域的细分领域分析概述智能硬件终端领域的未来发展趋势及风险痛点以下为《物联网“向死而生”，智能硬件“以梦为马”》36氪智能硬件终端行业研究报告全文。点击报告下载全文，提取码：2u33关于36氪研究院36 氪研究院是 36 氪子品牌，专注于一级市场的行业研究，通过定性定量结合的方式研究新兴行业与企业，欢迎大家积极与我们交流讨论。分析师： 李晓晓 lixiaoxiao@36kr.com Wechat:15011504594 ； 关注泛人工智能、文娱消费领域

根据 CNNIC1F2 发布的第 45 次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至 2020 年 3 月，我国网民规模达 9.04 亿，互联网普及率达 64.5%。近年来，随着攻击技术的发展，以高级持续性威胁（APT）为代表的新型攻击手段渐渐兴起，网络威胁形势变得更为严峻。从调研结果来看，针对网络流量监测与分析类产品的部署选择，有 32.6%的企业已经部署 NTA/NDR 类产品，还有 14.8%的受访企业表示计划部署此类产品。针对已部署 NTA/NDR 类产品的调研对象，23.7%的企业认为产品符合预期效果，21.3%的企业对所部署的产品表示不满，仅有 7.1%的企业认为产品防护效果超过预期。新浪VR知识星球报告库上万份报告，所有新浪VR报告都将由管理员上传（包含部分未在其他平台发布的非互联网相关报告）VIP用户福利不定时开启，前1000名还能领领优惠券性价比更高！ 新浪VR，早一天看见未来。

产后康复设备是专用于产后疾病筛查与治疗、产后形体恢复的器械设备，主要通过生物刺激和电刺激等物理治疗方法，刺激局部神经肌肉，激活细胞组织，在疗程内恢复肌肉组织的弹性与紧张度。基于中国政府大力推进妇幼健康保障工程、鼓励企业进行医疗器械创新的背景，产后康复设备行业得以快速发展，其市场规模由 2014 年的 9.2 亿元快速增长至 2018 年的 39.5 亿元，年复合增长率达 43.9%。基于中国政府大力推进妇幼健康保障工程、鼓励企业进行医疗器械创新的背景，产后康复设备行业得以快速发展，其市场规模增长状态呈现两大特征：（1）整体规模：产后康复设备行业市场规模（按终端销售额计算）由 2014 年的 9.2 亿元快速增长至 2018 年的 39.5 亿元，年复合增长率达 43.9%；（2）细分市场规模：2014 至 2016 年，各级各类医院是产后康复设备的主要消费机构，医用产后康复设备市场规模由 2014 年的 7.2 亿元快速增长至 2016 年的 16.3 亿元， 年复合增长率达 50.5%；2017 至 2018 年，产康机构需求市场快速增长，产康机构需求市场规模占比直线上升，截至 2018 年，产康机构需求市场规模占产后康复设备整体规模比重已超过 35%。中国产后康复设备行业能够保持快速增长，主要受到四点因素的驱动：（1）二孩政策全面开放，产妇数量持续增长，直接带动产后康复行业需求增长；（2）居民人均可支配收入与医疗保健支出增长，推动产后康复服务与设备市场扩大；（3）产后保健知识普及，拉动产后康复设备消费增加；（4）产后康复设备具有高投资回报率，吸引产康机构增加产后康复设备投入。未来，在优生优育观念逐步普及、各类产品不断升级的前提下，产康机构消费者与家庭消费者对产后康复设备的需求将不断提高，中国产后康复设备市场将以 29.7%的年复合增长率高速增长，预计 2023 年市场规模将达到 144.8 亿元

前言近些年，随着越来越多的企业对数据价值的认识不断提升，数据分析工具得到了前所未有的关注，特别是以自助式BI为代表的分析产品。据知名调研机构Gartner预计，到2019年，使用自助式BI产品的用户将超过专业的数据分析人员。与此同时，在人工智能、机器学习等前沿技术的推动下，数据分析工具也正在向着自动化、智能化的方向发展，未来，数据价值也势必会得到更好的挖掘和体现。近期，为了进一步了解数据分析工具在企业内部的应用情况，国内知名数据可视化分析展示厂商DataHunter联合CDA数据分析师共同开展了《数据分析工具使用现状》的在线调查活动。本报告正是以此次调查数据为基础，可在一定程度上反应出国内数据分析产品的应用现状和未来发展趋势。样本描述1. 参与调查人员年龄段分布以21岁-30岁年龄段为主，占到了总人数的66.7%，30岁以上人群占比为32.9%。可以看出，从事数据分析相关工作的大都是年轻人，这也从侧面反映出数据分析仍是一个比较新兴的行业。当然，随着企业对于数据分析的需求愈发强烈，相信会有更多的年轻人加入这一领域。2. 参与调查人员行业分布参与调查人员的行业分布较为广泛，但主要以金融、电商、零售、教育、互联网、广告营销等行业为主。这在一定程度上也反映出，目前这些行业对于数据分析的需求最为强烈。3. 参与调查人员职业分布数据分析师占比最多，达到了32.5%，其他还包括运营人员、技术研发、产品经理、市场人员、财务等。从职业分布情况看，销售人员占比较小，也表明目前还有很多国内企业并未将数据分析产品应用到业务层，未来，随着数据分析与业务发展的结合愈发紧密，相信此部分人员的比重会越来越多。报告要点1. 近半数受访者已抛弃Excel从调查结果看，53%的受访用户经常使用Excel作为数据分析工具，使用第三方工具或Python、R等开源工具的受访用户分别占到了26%和21%。作为微软Office系列的代表性产品之一，Excel在全球拥有广泛的用户群，虽然其可以作为数据可视化工具使用，但如果在企业级的环境中，面对海量数据的处理和分析，Excel则难以胜任。针对大数据的处理和分析，不仅需要丰富的产品功能和响应速度，还要求数据分析产品具备较好的易用性。Python、R等开源工具虽然功能强大，但需要使用者具备一定的编程能力，使用门槛较高，而相对来说，更多的受访者会选择第三方数据分析工具。2. 数据清洗、整理过程最占用时间在整个数据分析过程中，有41%的受访者认为数据清洗、整理（ETL）过程占用的时间最多，其次是分析过程、整理汇报、收集数据以及数据建模。如果我们结合上一项调查结果，不难发现，这正是由于大多数受访者仍在使用Excel作为分析工具。其实，以自助式BI为代表的新一代数据分析工具，如DataHunter，最大优势之一就是帮助业务人员和分析师简化ETL过程，系统在上传数据或对接业务系统的过程中，就完成了初步的数据整理，再通过简单的数据关联（建模过程），就可以开始进行数据分析。3. 全维度数据钻取等分析功能需求明显在日常工作中，有23%的受访者表示希望借助数据分析工具完成数据统计、筛选、钻取等操作，这说明，目前此部分用户所使用的分析工具并不具备这些功能。此外，也有20%的受访者希望通过数据分析工具完成整合工作。值得注意的是，基于分析结果的分享和协作，也成为目前数据分析师的需求点之一。在此次调查中，有12%的受访者希望分析工具具备此项功能。Gartner在今年发布的《2018分析和商业智能平台魔力象限报告》中也特别强调，共享协作将成为未来商业智能产品的标配功能之一。4. 简单、智能是未来数据分析工具的发展方向对于未来数据分析工具应具备的特性，分别有32%的受访者认为是操作简单、人人可用以及智能分析预测。随着对数据价值认识不断提升，企业各部门、各角色都开始注重通过数据分析来进行业务决策，产品的易用性便成为使用者最为关注的产品特性之一。同时，随着人工智能、机器学习等前沿技术的不断推动，相信自动分析、预测分析也即将成为现实。

研究报告丨智能硬件全文字数:7050字 精读时间:18分钟2017年中国智能家居市场规模为3254.7亿元，预计未来三年内市场将保持21.4%的年复合增长率。无论是垂直领域的独角兽，或是互联网、硬件、家电领域的行业巨头，都希望从中分一杯羹，而两者之间看似针锋相对，实则相互依存。在产品与技术周期相互交替的发展规律下，顺势而为才能把握市场机遇。1.中国智能家居市场概念界定及发展历程2.中国智能家居市场的规模、商业模式及从业者洞察3.中国智能家居市场的未来趋势▌中国智能家居：概念界定行业概念立体，涉及范围广阔本报告的研究范畴是智能家居。智能家居是以住宅为载体，融合自动控制技术、计算机技术、物联网技术，将家电控制、环境监控、信息管理、影音娱乐等功能有机结合，通过对家居设备的集中管理，提供更具有便捷性、舒适性、安全性、节能性的家庭生活环境。智能家居不单指某一独立产品，而是指一个广泛的系统性产品概念。▌中国智能家居：发展历程硬件企业和互联网公司竞相进场，入口争夺战日趋白热化早期的中国智能家居市场受制于技术和市场环境，尽管有龙头企业和科研院所等大力推动，但一直是不瘟不火。直到2014年谷歌以32亿美元收购Nest的事件引爆全球的智能家居产业，同年的美国CES上，三星和LG也推出了各自的智能家居平台。在此背景下，智能家居的热度席卷至国内市场，除最早进入的一批家电企业外，消费电子、互联网公司以及运营商等产业链中的关联方也纷纷进场，或自研智能硬件，或布局生态平台。不同类型企业间的跨界合作和开放生态成为智能家居市场的主流。亚马逊Echo的成功让国内市场开始聚焦智能音箱这一入口级产品，2017年下半年开始的入口争夺战的背后，是巨头公司对整个智能家居生态的野心。▌中国智能家居：投融资情况融资集中在项目早期，投资逐渐回归理性在智能硬件领域中，智能家居的融资事件数量位居前列。2014年以来互联网公司、家电企业等头部玩家动作不断，智能家居创业领域同样引起了资本的高度关注，创业企业正在成为行业内一股重要的新生力量。从融资轮次的角度看，智能家居领域的融资事件有超过70%来自于天使轮和A轮，说明行业尚处在发展的早期阶段。资本市场寒冬的到来导致智能家居投资热度有所回落，资本已经逐渐回归理性。独角兽企业数量可观，已领先企业更受资本青睐根据CNNIC数据，截至2017年12月，智能硬件领域的独角兽企业占比达到6.5%。考虑到与电子商务、网络金融和文化娱乐等领域相比，智能硬件市场起步较晚，而独角兽数量相对比较可观。2018年上半年尽管融资事件数量有所回落，但其中有9家企业获得亿元以上融资。这9家企业分别专注于智能家居的不同垂直领域，如智能门锁、智能音箱、智能电视等，同时也有提供整体解决方案的公司，均是已经具有一定市场基础的领先企业。▌中美智能家居：发展情况对比美国居住环境更利于市场发展，中国智能家居场景仍需探索美国是全球智能家居市场容量最大的国家，受益于物联网、人工智能等底层技术的领先，行业发展基础比较扎实。基于美国以独栋房屋为主的居住环境，有线智能家居系统起步早且更加成熟，在有线向无线过渡的阶段中，消费者的认知和接受程度也相对较高。中国虽然在技术层面和美国有一定差距，但在应用领域的探索方面表现得非常积极，产业链各环节的企业都在努力进行技术与应用的结合。尽管，中国市场目前行业处在发展的初期阶段，尚未出现智能家居的刚需场景，但基于人口量级优势，在全球范围内已经具有一定的规模。▌中国智能家居：产业链分析上游元器件、中间件不断取得突破，下游渠道加速扩张通常所指的智能家居企业为智能家居品牌商，涵盖向最终用户提供终端产品、解决方案和设备管理控制平台的企业，底层除物联网操作系统、云服务作为管理控制平台的支撑外，还包括内容服务、生活服务等互联网增值服务。智能家居产业链上游主要是芯片、传感器等元器件供应，以及通讯模块和智能控制器等中间件供应商。品牌商可以通过线上、线下零售渠道直接向C端用户销售终端产品，也可以面向房地产、家装公司等B端客户提供整体解决方案。▌中国智能家居：产业图谱跨界玩家众多，竞争格局尚不明朗，各类型企业均有机会▌中国智能家居：商业模式硬件厂商以销售差价盈利，软件厂商通过流量和数据变现将智能家居划分为硬件和软件两个层面，其中硬件对应于智能家居的应用层，软件对于智能家居的平台层、传输层和感知层。硬件产品的品牌方专注于产品侧的设计和制造，向终端用户提供的是智能家居的物理属性，通过销售硬件赚取差价实现盈利。针对智能家用产品的云计算、物联网通信和人工智能三项核心技术，技术供应商通常会提供其中的一项或多项能力。他们既可以选择直接通过向硬件厂商销售技术和服务变现，也可以选择以硬件产品连接到海量的终端用户，利用获取到的用户流量和数据，通过面向消费者的互联网服务和面向企业的数据服务进行变现。▌中国智能家居：销售渠道2C模式涵盖线上线下零售，2B2C模式采用项目采购制根据智能家居产品直接面向的客户群体的不同，营销模式可以划分为2C模式和2B2C模式两大类。2C的零售渠道涵盖常规的自有和第三方电商渠道、众筹平台，线下渠道方面各品类之间存在差异，可归类为品牌直营店、电信运营商、各级经销商和代理商、智能家居体验店。直接面向B端客户的2B2C模式采用项目采购的方式，早期多为全屋智能企业的选择，现阶段已经有越来越多的智能单品厂商开始考虑与房地产、家装公司合作，将自身产品打包进全屋智能解决方案，通过前装市场加速产品落地。其中，智能家居样板间为该模式下新兴的销售渠道。▌中国智能家居：市场规模2017年市场规模突破3000亿元，智能家电占比高达86.9%2017年，中国智能家居市场规模达到3342.3亿元，同比增长24.8%。其中，智能家电产品因整体均价较高，且智能电视、智能冰空洗等产品的智能化渗透率远高于智能照明、家用安防等品类。同年智能家电市场规模为2828.0亿元，占比高达86.9%。预计未来三年内，智能家居市场将保持21.4%的年复合增长率，到2020年市场规模将达到5819.3亿元。家电智能化渗透率逐年提高，未来三年复合增长率超20%在2017年2828.0亿元的智能家电市场中，智能冰箱、空调、洗衣机市场规模为831.3亿元，智能影音数码（智能电视、智能音箱等）市场规模为1472.6亿元。考虑到智能电视渗透率的增长空间已经比较有限，而冰空洗等白电产品的智能化渗透率逐年上升，中国智能家电市场将保持稳定增长，预计到2020年市场规模将达到5155.0亿元。▌中国智能家居：竞争要点硬件产品：智能功能决定购买行为，交互体验推动产品普及对于智能家居硬件产品来说，功能和体验是其两大关键属性。硬件产品所具备的智能功能是吸引消费者溢价购买的根本动力，通过增加通讯模块、传感器等，智能家居相比传统的家居产品能够更好地应对用户的操作需要和适应环境的变化。在此基础上，出色的交互体验会为产品带来差异化的竞争优势。当前智能家居的交互方式已经越来越多样化，从最早的触屏+App开始向解放双手的语音交互、生物识别等延伸。智能语音技术的进步和头部玩家对音箱类产品的高度重视，正在不断推动语音交互在家居场景中的落地应用。生态模式：以生态连接各垂直细分领域，发挥企业核心优势智能家居行业涉及面非常广泛，各垂直细分领域之间壁垒高，完整的智能家居生态不是某个或某几个独立的智能单品所能代表的。行业本身的特性意味着一家独大的情形难以出现，势必要跨界融合，将不同环节和细分领域的参与者囊括进来。尽管越来越多的企业开始秉承着开放的心态达成合作，但对于生态的具体形态、每个参与者的位置和利益分配的方式尚无定论。通常，在行业内有一定领先优势的头部企业，大多希望凭借既有优势主导生态的形成和发展，而中小企业和创业公司则更倾向于选择加入已有的生态，利用生态内的资源发挥自我价值。通讯协议：多种通讯技术互为补充，生态割裂联动尚存困难在智能家居系统中组网是设备联通的前提。相比延展性差的有线技术，无线技术能够省去复杂的布线环节，将智能家居由传统的前装市场向后装市场拓展，已经后来居上。不同类型的无线通讯技术有各自适合的应用场景。在短距离无线通讯技术中，以WiFi、蓝牙和ZigBee的应用最为广泛，但存在着传输距离短、信号盲区、联网困难和成本功耗等难点。随着以NB-IoT为代表的远距离无线通讯技术投入使用，已经有部分家电企业开始与通信设备厂商、电信运营商展开合作，生产基于低功耗广域网络的智能家电，从而与现有的局域网络形成互补效应。尽管不同通讯协议在技术上的互联互通并非难题，智能家居市场生态割裂的现状依然导致跨生态联盟间的设备无法实现联动。在当前尚未形成寡头垄断的市场格局下，用户的产品消费选择被限定在同一生态联盟内显然是不现实的，行业有待标准的统一。▌调研基本情况纵深延展的行业布局，业务立体且更具备市场竞争力参与调研的从业者所在企业的业务布局占比最多的是解决方案（32%），其次分别是平台（19%）、智能控制器（15%）、集成商（14%），艾瑞认为：目前行业内，无论是厂商自有技术还是与第三方合作，主流业务聚焦在辅助传统家电、家居业务线智能改造以及功能升级；值得关注的是，行业内主流玩家都比较倾向于搭建平台，不仅是便于自有产品的横向布局，还寄望于以自身企业为中心的生态链纵向发展。▌中国智能家居：行业发展阻碍因素非需求功能产生的产品溢价，消费者并不买账截止2018年上半年，智能家居的发展并没有预测中火爆，受访者认为排在第一梯队最主要的阻碍原因——分别来自于产品、用户、技术三个维度；首当其冲的是目前市面上的产品，人机交互体验差（12.7%）；其次，从业者认为，现有还没真正挖掘用户的刚需应用场景（11.3%）；第三位则是全屋智能家居系统尚未形成（11.0%），产品之间无法互联互通，缺乏联动性。艾瑞认为，不管是从用户需求、产品研发，还是市场布局的角度，业内停留在“为了智能而智能”的阶段进步微小，这样的出发点，最终会导致用户并不愿意为非需求功能提升而产生的产品溢价埋单，最终导致的市场的不良闭环。▌中国智能家居：爆发时间与推动因素消费者接受度以及产品交互体验提升是行业爆发的关键因素44%的从业者认为距离智能家居行业爆发还有两年，从业者判断的依据是，从市场教育的角度来看，消费者经过行业初期的市场教育，对于智能家居产品的接受度大幅上涨（21.1%）；从用户体验的角度来看，历经2018-2020年的技术磨炼与产品迭代，人机交互的体验将有所提升（19.5%）；市场关注度的角度来看，一款现象级产品的出现（16.5%），将会引领更多的关注目光，更有利于提升市场对产品的需求，以及使得资本运作持续升温，这些对于行业爆发都是关键性因素。▌中国智能家居：率先爆发的领域安全与影音娱乐类在技术推动下率先爆发基于自身专业角度、综合技术情况来判断，从业者认为在人脸识别、智能视频分析、前端计算能力等技术的引领下，家庭安防类产品（32.6%）将会是爆发的最先领域；其次，从业者认为影音娱乐类产品（22.5%）也非常具有爆发的潜力，原因是各互联网巨头纷纷加入智能电视与智能音箱的战局，激烈的行业竞争，将有效推动产品迭代以及功能升级；第三，家庭自动化类产品（13.4%），目前，市面上的全屋类自动化对基础设施布控有一定要求，因此，未来在不需要升级基础布控下，实现全屋自动化的产品值得期待。▌中国智能家居：落地最快的场景各场景的发展与消费者的需求密切挂钩基于自身专业角度和对行业用户的认知来判断，从业者认为以家为消费单位的用户，最关注的是家庭安全问题，尤其是租房市场上，租户和房东都特别关注房屋与人身安全，家庭安防场景（30.0%）被认为是刚需场景；其次，从业者认为用户由于照明场景（22.5%）的智能灯泡的进入壁垒低（替换成本低且容易实施），因此认为该场景落地难度不高；第三，影音娱乐场景（17.0%）也比较被看好，原因是在家庭生活里，该场景满足了用户在生活当中的休闲、放松和娱乐需求。艾瑞认为：场景的发展有两个方向：一方面，需求高的场景产品，市场表现也相对活跃，厂商也愿意投入资源加快产品迭代；另一方面，作为试水型场景，虽然智能程度低，但由于置换成本低容易被消费者接受，起到教育市场的作用。▌中国智能家居：通讯协议的主导地位WiFi 是现阶段最具备条件实现互联互通的通信协议从调研的结果看，从业者从目前的技术普及程度以及通讯协议互联互通的优势上判断，最看好的协议前三位分别是：WiFi、NB-IoT、ZigBee；从业者普遍认为，其实通讯协议并没有优劣之分，只有在该产品的场景下是否合适；从普及程度看，WiFi能满足联网功能，也是现阶段具备条件实现互联互通的通信协议（最新型号智能家用路由器，已兼容同时接入128个设备）；单从性能上来看，NB-IoT的低能耗、寿命长、距离更有优势，但碍于目前 NB-IoT 还处于推广阶段，尽管从业者都看好NB-IoT，但距离其普及阶段还有2-3年的“发酵时间”；而ZigBee的性能也比较出众，唯一的缺点是在兼容性上不足，因此，是否能成为主流的通讯协议还有待考究。▌中国智能家居：最被看好的用户入口普及度+移动性+交互方式决定用户入口产品的形态从传统家电升级为智能家居时，背后的信息源越来越多且信息体量越来越大，因此，最好的解决方法是创造一个集中信息流的入口产品，将家居内所有的用户数据都统一起来，通过学习与判断用户需求和习惯，达到“千人千面”的服务效果。从看好的用户入口产品梯队来看，第一梯队的产品具有三个特征：移动性强、交互功能易上手但价格稍高；智能手机排在第一位，很大程度是因为智能手机的普及率高且 APP 控制方式易于掌握；紧随其后的是在智能语音技术和泛声音娱乐内容加持下的智能音箱，从业者普遍认为这是国内外各大巨头抢占的用户入口产品。▌中国智能家居：行业发展态度从业者对行业发展充满期待，普遍认为行业处于上升阶段从调研的情况看，从业者对于智能家居行业发展的态度积极，将近七成的从业者都给予了乐观发展的判断（其中，42%的从业者表示行业未来前途非常光明）；另外，有不到三成的从业者认为智能家居行业未来发展相对稳步前进；然而，仅有4%的受访者对未来发展抱着观望或不确定的态度。艾瑞认为：从业者比较认同自己所处行业的发展前景，尤其是对于行业判断整体都比较乐观，说明行业还处于上升阶段，行业竞争格局还未形成，新进入者还有发展机会。▌行业发展趋势巨头与独角兽激烈碰撞的表象下，将是彼此依存、共生共赢艾瑞认为：无论垂直领域的独角兽企业，或是互联网、硬件、家电领域的巨头公司，都希望从智能家居市场中分一杯羹。出于行业广度和深度的考虑，在看似针锋相对的竞争关系背后，未来巨头和独角兽之间应当是相互依存的。原因是巨头公司倾向于从宏观层面提出战略布局，着眼于整个智能家居市场而非某个单品。通过强劲的资本和流量资源切入智能音箱等入口级产品，巨头公司能够迅速创造极高的市场关注度，其围绕核心产品及物联网、云服务、人工智能技术构建的生态，可以赋能行业内其他的玩家。相较而言，独角兽公司更加聚焦自身发展，因为深耕垂直领域，对产品从设计到销售的整个流程执行力强。在发展初期独角兽的品牌声量有限，借助巨头的力量可以将产品快速推向市场。而随着独角兽自身发展的成熟、业务广度的增加，有机会完成向巨头公司的转变，以生态连接创造更大的价值。顺势而为：把握行业发展周期，产品和技术两不误艾瑞认为：智能家居产品作为物联网和人工智能技术落地的关键场景，其产品周期与技术周期通常呈现出对称变化的形态，即在产品市场火爆时，技术领域相对沉寂，而当技术关注度高时，产品市场趋向势微。经历过2015年的集中性爆发后，智能家居行业陷入两年的“沉默”期，直到2018年智能音箱风口的出现，又重新引爆市场。而在这之前，恰恰是以智能语音为代表的人工智能技术的崛起为智能音箱兴起做出了铺垫。前装市场正在崛起，与后装市场形成互补，未来将齐头并进艾瑞认为：无线对有线的替代是现阶段智能家居的重要特点，安装便捷且价格更低让后装智能家居先于前装走入消费者的视野。但后装智能家居更偏向DIY，属于由多个智能单品组合而成的系统，因为，没有从整体对智能家居进行统一布局，用户体验与前装智能家居相去甚远。在智能家居的受众由极客向大众过渡的过程中，前装市场将会发挥出重要的作用。部分智能家居厂商已经开始与房地产、家装公司合作，将其产品打包进整体的智能家居解决方案，一方面借助线下渠道的力量更快的触达消费者，一方面将目标用户拓展至消费能力更强、年龄层次更广的群体中。但是，考虑到前装与后装适用于不同的场景，两者之间存在一定的优势互补，未来势必会齐头并进，共同促进智能家居行业的发展。

11月27日，360在京发布《典型IoT设备网络安全分析报告》，并传达了360对万物互联时代的新思考。“S-AIoT”是本次发布会中最引人注目的关键词，其中S代表着360的安全基因(Security)。在万物互联之上，着力安全互联，在智能之上致力智能安全。可以看出，360已经将其安全技术与AI能力作为面对IoT痛点的独到解决方案，它们同时也是360布局IoT领域最重要的双引擎。三大人工智能引擎为360智能硬件赋能360搜索、360浏览器6年积累的近万亿次用户行为数据，是360人工智能研究院研发交互引擎中语义模型训练的数据来源。360智能摄像机、360智能门铃，每日调用的“人脸+人形服务”达2亿次。360 OS日解锁过亿次，人脸识别准确率99.8%……以上数据均来自360人工智能研究院。与360公司固有的安全软件公司形象不同，360早在2010年就已在网络安全领域引入人工智能技术，推出了全球首个人工智能杀毒引擎QVM，给网络安全领域带来了颠覆性变化。360人工智能研究院推出的“三大人工智能引擎”，一方面得到来自360全系软、硬件产品的海量数据“喂养”，让人工智能模型日益精准，另一方面，它们也不断赋能360软件及智能硬件的应用，让它们变得越来越智能。这是一种“耦合关系”，相互作用、相互影响，并同步进行。这种与产品捆绑，实现能力输出的方式，让360的AI技术更具实用性。360的三大人工智能引擎包含运动引擎、视觉引擎和交互引擎。运动引擎主要应用于360扫地机器人，SLAM技术融合多传感器，为扫地机器人“地图构建”、“规划决策”等相关能力提供技术支持。视觉引擎对于360智能硬件的支持，主要体现于图像和视觉分析。通过“人脸识别”、“人体姿态识别”，为家庭安全防护提供有效的“识别”支持。基于360图搜和360百科的亿级图片数据，360视觉引擎采用了独创性的深度学习模块，进行人脸建模以及推理分析，使其处于国际领先地位。交互引擎则包括语音识别及语义理解相关技术。360交互引擎融入了现今最新的语音识别和语义理解技术，语义模型训练数据来源于360搜索、360浏览器等软件近万亿次用户行为。同时，360交互引擎还运用精确语义匹配进行语音的智能纠错和语义解析，且利用多轮主动学习优化交互引擎，达到模型自学习，越用越智能的效果。在此基础上，360交互引擎为360儿童手表、360手机等硬件产品提供了相关技术支撑。360人工智能研究院立足三大技术引擎，将SLAM、图像及语音语义交互技术，置入360智能硬件矩阵，为360智能硬件“大家庭”进行“AI”能量供给，致力于为用户带来更快捷和更智能的产品体验。安全基因赋予360 IoT“守护”能力据美国消费者协会公民研究中心数据显示，近83%的路由器都存在着网络攻击漏洞。不仅是数字世界，物理世界的安全威胁也同样严峻。2018年2月，黑客劫持电脑和智能设备对荷兰三大银行实施DDoS攻击，导致网站和互联网银行服务瘫痪。2018年5月，亚马逊Echo音箱被曝“监听”用户，并将悄悄录下的对话发给了他人。而据ITU等多个机构预测，2020年全球联网设备可达200-500亿。预计三五期间，我国设备联网数量将突破17亿。物联网规模急剧扩大，其威胁因子也正急速增加。据360发布的《典型IoT设备网络安全分析报告》显示，用户对IoT设备安全的担忧，排名为首的就是隐私泄露及盗窃，其次是人身安全、支付安全、病毒攻击和WiFi风险。而远程弱口令、预置后门、敏感信息泄露则是IoT设备三大常见漏洞。为让用户更直接地感知智能硬件所面临的“安全形势”，发布会现场还进行了白帽黑客“智能设备风险演示”，实时展示白帽黑客破解路由器、智能摄像头、智能音箱等智能硬件产品的全过程，让用户亲眼目睹“家庭网络”被攻破的惊险场面。加剧“安全隐患”的因由则主要来自“厂商”与“用户”两个方面。据报告表明，33.3%的厂商在产品出厂时完全不考虑安全因素、约半数用户不及时升级不打补丁等行为，都在一定程度上增加了IoT设备的安全隐患。这些典型漏洞与不安全行为，将带来隐私泄露、人身安全等相关隐患。报告还提示，与IoT设备相关的漏洞增长率漏洞整体增长率出14.7%。一面是日益增强的安全需求，一面是加速增长的漏洞危机。把好“安全”关口，正成为行业亟待解决的重要问题。在360看来，安全一直是IoT发展历程中不可忽视的因素。作为一家安全公司，安全一直根植于360的基因中，在IoT层面则主要有两层体现，一是360安全大脑的全面赋能与IoT安全生态守护计划的全面加持，二是360智能软硬件产品在细节设计中，无处不体现对用户安全的守护。360安全大脑是全球最大的分布式智能安全系统，具有感知、学习、推理、预测、决策能力。360 IoT安全生态守护计划则包括安全审计、安全加固、应急响应三大部分，可以为IoT设备进行安全监测、漏洞监测，并解决隐私安全、数据安全、设备安全等问题。它的一大特点，就是“让产品过一道黑客关”，从“攻”的视角打磨“防”的手段，从黑客攻击的视角上发现IoT潜在风险和漏洞，并通过安全众测、红蓝对抗等方法，不断提升产品的安全性。而360智能门铃的“广角摄像头留意孩子动向”、“可视通话防老人被骗”、“红外夜视让夜晚更安心”，以及360智能摄像机云台版的“360度室内监控”等功能应用，均是在AI赋能基础上，由360智能硬件矩阵带来的物理空间安全防护。不仅要把好物理空间的安全关口，360更高度注重用户网络世界的安全防护。比如360安全路由，就拥有防病毒、防破解、防蹭网等九大上网防护机制。硬件如此，软件也同样拥有严格的“产品安全”标准。360所有产品，包括IoT设备、浏览器、手机卫士等，在发布前都会经过严苛的安全审核，以确保“出厂安全”。着眼物联网发展现状，360要打造“S-AIoT”智能安全互联新生态，以“安全”守护，以“AI”赋能。360“S-AIoT”中的S，其实具有两层含义：一是“Security”，即守护数字世界的安全;二是“Safety”，即打造智能互联下的物理安全防护。360“S-AIoT”智能安全互联，希冀为用户提供物理世界与网络世界的双重安全守护。

随着人工智能技术的深入发展与应用，越来越多的人工智能产品已经进入了我们的生活中，并成为生活中不可或缺的一部分。以语音识别和自然语言处理技术为核心的智能音箱就是一个典型的例子，在日常的生活中，她不仅可以帮我们播放音乐、播报新闻资讯、上网购物、事件提醒等，还能够帮我们能控制智能家居设备，例如打开窗帘、设置洗澡水温、管理扫地机器人等等。一、智能音箱行业概况1.什么是智能音箱智能音箱是音箱智能化升级的产物，家庭消费者可以用其上网，比如点播歌曲、上网购物，或者了解天气预报，它可以对智能家居设备进行控制，比如打开窗帘、设置冰箱温度、提前让热水器升温等。其核心非常简要——要让机器在语音对话这一环节拥有近似于人的能力。智能音箱成为小家电一般的存在，渗入人们的日常生活空间。2.智能音箱的核心技术智能音箱的核心是拥有语音交互能力，同时，语音助手也是人工智能应用的具体表现。阿里、百度、小米、苹果等公司智能语音技术的创新带动了智能语音市场的飞速发展，中国智能语音市场的主要份额也被这几家公司所占据。3.为何智能音箱能成为新风口？听音乐是年轻人重要的休闲方式：78%的人习惯每天收听音乐；52%的人每天听音乐1个小时以上；71%的人拥有2个及以上的音乐APP。语音交互式最自然的交流方式：作为家庭的发声设备，更容易被赋予情感，产生依赖与家居环境相配：外观设计延展性，使形态更为丰富，创造出更多使用场景二、全球智能音箱行业发展1.全球智能音箱发展简史2014年11月，亚马逊推出首款智能音箱Echo，引发全球智能音箱热潮。随后谷歌、苹果、Facebook等巨头纷纷入场布局。2.全球智能音箱市场规模全球智能音箱市场快速爆发，2018年第三季度出货量达到2270万台，同比2017年第三季度的770万台增长了197%。其中，中国市场功不可没，阿里巴巴、小米等中国智能音箱厂商是中国市场增长的主要动力。2018年第三季度全球智能音箱出货量中，亚马逊虽仍占据市场份额第一位，但已经从一年前的64.8%腰斩至31.6%，除了竞争对手Google大举进入智能音箱市场，阿里巴巴、百度和小米等中国厂商也瓜分了不少市场份额。3.智能音箱鼻祖-Echo亚马逊2014年推出首款智能音箱Echo，除播放音乐之外也是家庭设备（兼容Nest/IFTTT等产品）控制枢纽，可连接第三方服务。随后亚马逊不断丰富Echo家族产品，拓展智能音箱，截止到2017年年底，全美共有超过4000万台智能音箱正在使用中，其中亚马逊占到3000万台。三、中国智能音箱行业发展1.中国智能音箱发展历程2014年3月，Deep Brain团队发布了全球首款智能音箱小智超级音箱，随后中国智能音箱市场沉寂很久，至亚马逊发布Echo智能音箱引爆市场后，中国开始发力。先是“中国版Echo”的京东叮咚发布，随后酷狗、阿里巴巴、小米、百度、华为等企业纷纷布局。2.中国智能音箱市场规模国内智能音箱市场起步较晚，但是发展迅速，2017年销量已经突破百万，中国智能音箱市场火爆。2018年二季度，随着天猫精灵、小米、百度等巨头推出低成本Mini款产品，智能音箱迎来第二波爆炸式增长。中国智能音箱市场从2017年开始爆发，2017年市场规模约为3.1亿元。2018年以来，热度不减，特别是双十一之后的期间的降价，又引起一波智能音箱热潮。2018年9月，国内智能音箱销量约为46万台，天猫精灵以35%的份额占据9月销量冠军，随后则是百度小度的22%、小米小爱的20%以及京东叮咚的20%。百度自2018年3月进场后，便打破了京东、天猫、小米三足鼎立的局面，成为智能音箱市场最大黑马。3.国内主流智能音箱产品天猫精灵-小巧灵活2017年7月，阿里巴巴发布了天猫精灵X1，2018年3月推出天猫精灵M1曲奇和支架，6月推出天猫精灵方糖，持续探索更多音箱形态，凭借AI技术、图像识别、人脸识别、物体检测及情感反馈等能力迅速抢占市场，同时提高产品性价比，紧守音箱低价冲量的战场。依托阿里强大的电商网络，天猫精灵已成为国内销量最大的智能音箱品牌。小爱同学-低价爆款小米于2016年底开始研发虚拟助手小爱同学，并在2017年9月正式发布了智能音箱小爱同学，除了强大的小米家居生态背景， 小爱同学还因其机智的人设获得极高关注。2018年小米推出Q萌版小爱同学mini加入国内低价冲量大战。百度小度-后来居上2017年2月百度全资收购渡鸦科技，11月发布了Raven H智能音箱，形状新奇色彩绚丽，带有可拆卸点阵触控板，售价1699；以及联合老牌音响制造商DOSS（德仕）推出的DOSS智能音箱，2018年3月、6月陆续推出国内首款智能音箱599元的小度在家、89 元低价小度智能音箱，在京东和天猫发售，凭借极高的性价比，迅速占领全球智能音箱8.4%的市场份额。4.智能音箱挑战渗透率低中国智能音箱起步晚，各领域厂商虽然快速占领部分市场份额，但是全球占有率与海外巨头相距甚远。且国内智能音箱渗透率不足1%，而美国渗透率约16%，差距明显。标准亟待完善智能音箱领域尚未建立完备的生态体系，能连接的终端设备非常有限，而且智能音箱等新式智能终端产品尚无性能测试标准，安全标准，品控标准等，产品质量堪忧。语音交互技术有待提高远场识别差、误唤醒率高、语义理解能力差是目前智能音箱消费者不满意的主要原因，智能音箱的语音交互技术仍需完善，改善用户体验。AI技术较落后智能音箱的语音技术可以分为三个阶段：噪声抵消、语音识别和语义识别。相对于国外，我国在于AI智能语音助理上的发展水平暂处于相对落后的状态。四、智能音箱行业未来发展趋势1.行业发展趋势音质和优质内容相结合智能音箱极大拓展了传统音箱的其能力范畴， 就音乐这一特质而言， 智能音箱不仅保留而且进行了加强。从消费者购买原因的调研来看，听音乐仍然是首选选择，占比高达90%。通过智能音箱用户当前的主流诉求，未来的智能音箱要音质与优质内容相结合。各个厂商积极合作音频厂商与科技类公司合作，如哈曼卡顿与微软、JBL/Sony与京东，相继推出性能较强的智能音箱，会带动一波主打音质的智能音箱产品。完善平台布局，市场快速增长随着智能音箱产品的增长，产品之间互联互通成为后续发展趋势，接入多方产品的平台占据优势地位。而小米、华为等大厂商的加入，凭借品牌影响力、粉丝效应、线下渠道等优势推动智能音箱市场的加速增长。智能化和语音技术成为竞争核心智能音箱的实质是语音交互式产品，语音交互技术直接影响用户体验。在智能音箱市场竞争日益激烈的背景下，具有智能化、个性化的智能音箱产品更能获得用户的喜爱。智能化与语音交互技术或将成为智能音箱行业的核心竞争技术。2.产品发展预测Canalys预测，到2018年底，全球智能音箱的规模将达到1亿台（高于2017年年底的5000万台）；到2020年，全球智能音箱市场规模将翻一番，达到2.25亿台。2023年智能音箱市场价值最高可达230亿美元。2018年双十一，智能音箱成为最大卖点，eMarketer估计今年中国将有3420万人使用智能音箱，比前一年有大幅增长（350万）。随着中国制造商积极竞争，这一增长将继续。到2020年，预计中国将有1.12亿智能音箱用户。来源：前瞻产业研究院

拼多多成立以来发展迅速，并提出对传统供应链进行极致压缩的C2M模式，但也面临假货、病毒营销等不佳名声。拼多多能否真正在电商红海中找到自己的定位和优势，与阿里、京东形成三足鼎立的局面？笔者将从市场、用户、定位、产品4个角度对拼多多进行分析。01 市场分析1.1 产品简介拼多多是在微信生态上成长起来的社交电商平台，自2015年上线，距今不过4年时间，就从岌岌无名的小应用跻身成为电商巨头。拼多多平台现已汇聚4.433亿年度活跃买家和360多万活跃商户，平台年交易额超过5574亿元；2018年7月，拼多多在美国纳斯达克证券交易所正式挂牌上市。2015年4月，拼多多公司推出了第一款社交电商应用 “拼好货”，主打水果生鲜拼单，用户通过微信群、朋友圈等社交平台邀请好友进行拼单，达到规定人数时拼单就会生效，用户即可低价购买水果生鲜。2015年9月，拼多多公司将拼单模式做成平台“拼多多”。随着业务的拓展，拼多多平台快速发展壮大，产品定位也调整为“一家致力于为最广大用户提供物有所值的商品和有趣互动购物体验的‘新电子商务’平台”。1.2 行业现状狭义的电商是指消费者通过互联网进行一手商品购买的平台，不含B2B和二手交易。经过十几年的发展，电商平台逐渐发展出综合商城、社交商城、生鲜电商、垂直电商、跨境电商等不同类型。其中综合商城主要有淘宝、天猫、京东、拼多多、苏宁易购等平台。据商务部电子商务和信息化司的《中国电子商务报告（2018）》，2018年全国网上零售额9.01万亿元，同比增长23.9％；；网络零售B2C市场份额继续扩大，增速保持领先。商务大数据显示，2018年，B2C零售额占全国网络零售额的比重为62.8%，较上年提升4.4个百分点；B2C零售额同比增长34.6% ，增速高于C2C零售额22.1个百分点。随着消费升级不断深化，消费者对网购的品牌、品质、服务的关注度逐渐提高，B2C市场优势更加明显。1.2.1 移动购物行业规模与渗透率移动购物行业用户规模和渗透率快速增长，移动端交易规模占比将继续扩大，移动购物行业用户规模已接近8亿。根据极光大数据发布的《2018年电商行业研究报告》，移动购物行业用户规模和渗透率在过去一年内快速增长，用户规模增长2亿至7.83亿；渗透率超过70％，增长超过10个百分点。1.2.2 电商子行业规模与渗透率综合商城规模庞大，其它电商子行业规模小但发展迅速。根据极光大数据发布的《2018年电商行业研究报告》，综合商城渗透率过去一年增长近9个百分点，达67.7%，用户规模达到7.45亿，是电商行业中发展最早、规模最大的子行业。1.2.3 电商平台发展趋势（1） 争取下沉市场根据中国互联网络信息中心发布的 《2019年第43次中国互联网络发展状况统计报告》 ，截至2018年12月，我国网民规模达8.29亿，全年新增网民5653万，互联网普及率达59.6%，较2017年底提升3.8个百分点；我国手机网民规模达8.17亿，全年新增手机网民6433万；网民中使用手机上网的比例由2017年底的97.5％提升至2018年底的98.6%。网民规模和互联网普及率持续提升，越来越多的三四线城市和农村地区用户开始使用互联网和智能手机，各电商平台积极争取下沉用户尚未被挖掘的流量红利。（2） 寻找新的获客方式和渠道随着线上用户增长减缓，我国互联网时代的人口红利已被渐渐消化。根据毕马威发布的《中国零售服务业白皮书》 ，主流头部电商平台的线上新增活跃用户营销成本逐年升高，其中2015至2016年时关键临界点，平均线上获客成本突破200元，已超过线下获客成本。随着获客成本不断上涨，电商平台开始寻找新的获客方式和渠道。1.3 产品表现1.3.1 数据概况及分析（1） 人均年消费额据好奇心日报分析拼多多、阿里巴巴和京东三家公司的财报，截止 2018 年 3 月 30 日，拼多多单个买家过去 12 个月的消费额是 673.9 元，同时期阿里巴巴用户的年消费额是 8696 元，京东用户的年消费额则是 4426 元——都是拼多多的数倍乃至十几倍，拼多多用户分布其实和淘宝差不了太多，但花钱习惯颇不相同。拼多多用户的消费次数高于京东，但是单价也远远低于京东。（2） app渗透率app渗透率是指安装某app的设备数占市场总设备数的百分数。根据极光大数据发布的《2018年电商行业研究报告》，2018年11月，拼多多渗透率为27.4%，增长68.5%。（3） 活跃用户数活跃用户数指标主要有日活跃用户数（DAU）和月活跃用户数（MAU）。根据极光大数据发布的《2018年电商行业研究报告》，拼多多的月均DAU持续增长，2018年11月DAU超6千万，同比增长在两倍左右。2018年11月拼多多MAU以2.8亿位列电商app第二名，增速在2倍左右；手机淘宝和京东分别以5.4亿和2.6亿分列一、三名。（4） 日新增用户数根据极光大数据发布的《2018年电商行业研究报告》， 2018年11月拼多多的日新增用户数185.9万，同比增幅35.9%；拼多多的日新增用户较为稳定。（5） 新增用户留存率根据极光大数据发布的《2018年电商行业研究报告》，拼多多的新增用户7天留存率在各电商平台中最高，为77.3%。分析拼多多各项数据，可以看出拼多多仍处于增长期，app渗透率、活跃用户数、新增用户数都在综合电商平台中名列前茅，且新增用户留存率很高、用户粘性较高。1.3.2 用户评价及分析拼多多在苹果appstore上的评分为4分。在七麦数据iOS12 appstores上采集5.17~5.23一周内的207条评论，删除无效数据后有174条有效评论，其中评分在1~4分的有142条评论。评分在1~4分的评价中有107条有价值的评价，分析汇总评论信息，可得知拼多多在增长营销策略（46%）（砍价助力、优惠券）、商品质量（23%）（劣质商品、假冒商品）、产品功能（15%）（闪退、拼团异常）和服务（16%）（客服、售后）等方面存在的问题引来用户较多不满。拼多多通过社交裂变+购物优惠激励模式飞速发展，但平台仍存在很多未解决的问题，导致很多用户因不满商品和服务质量卸载拼多多app，严重影响平台的声誉，并对拼多多的长期发展非常不利。拼多多在关注拉新、复购的同时，也要着手提升整个平台的商品质量、售后服务。02 用户分析2.1 用户特点根据QuestMobile、极光大数据的调查报告，将拼多多与其他综合电商平台行业用户数据进行比较分析，能够得出以下结论：拼多多女性用户占比高于六成（6%），高于其他综合电商平台（46.8%）；拼多多三四线及以下城市用户占比近七成（5%），也高于其他综合电商平台（55.5%）；拼多多31岁以上用户占比近八成（2%），远高于其他综合电商平台（36.4%）；拼多多线上消费意愿也较其他综合电商显著偏高，用户学历偏低。拼多多的用户群体和其他综合电商平台相比有显著差别：女性用户占比更突出，三四线及以下城市用户居多，中老年用户占比很高，线上消费意愿显著偏高。综合分析，拼多多吸引的是非典型电商用户，渠道分布更加下沉。拼多多大部分的目标用户群体空闲时间较多、对价格较敏感、人均可支配收入较低，相较于其他综合电商用户追求高购物效率、高商品质量，拼多多用户的需求主要有：省钱、得到“优惠”；通过购物等获得满足感、成就感；获得社交、归属感等。与行业同等量级其他竞品平均水平相比，拼多多APP用户的“高留存高卸载”特征更加显著，当月发生过卸载行为的用户占比超四成。结合卸载用户去向看，拼购之后仍回到电商购物的常规场景。拼多多已形成“搜索-筛选-分享-购买”的消费场景，用户使用粘性优于行业整体水平。拼多多用户已形成使用场景，并非现象级营销场景行为。拼多多用户呈现“高留存高卸载”特点，留存用户已在拼多多中实现场景闭环，拼多多“社交裂变+购物优惠激励”的产品策略和目标用户群体的特点、需求较为契合，用户粘性优于行业平均水平。2.2 用户价值根据极光大数据发布的《2018年电商行业研究报告》，极光用户价值分层模型根据电商用户最近一次的使用时间、月均使用频次、月均下单次数、月均消费金额进行建模，将用户群体进行分层，最终得到六类主要用户，以反映电商平台用户的价值以及健康程度。核心VIP用户是用户群体中消费力和粘性最强的群体，需精心呵护；低价值活跃用户虽然消费不高，却是贡献app活跃度的主要群体；高价值不活跃用户应重点提高其活跃程度；而高价值流失用户需要挽回。拼多多高价值用户总共占比仅略高于2成，其人均花费也低于其它电商平台。拼多多用户中，低价值活跃用户和低价值不活跃用户的占比均为3成，且低价值不活跃年龄较大，主要由70后和60后组成，对拼多多的净推荐值很低。拼多多的高价值用户占比远低于淘宝、天猫、京东等综合电商平台，如何培养核心VIP用户和高价值用户、减少用户流失，是拼多多今后需要重点思考的问题。2.3 用户画像根据上述分析，可将拼多多典型用户画像总结如下：王姨，52岁，女，三线城市退休员工。空闲较多，喜欢和朋友互相推荐物美价廉的商品。王姨已退休，在家帮儿子带孙子。每天送孙子去幼儿园后，王姨有大量空闲时间和朋友聊天、逛电商app。最近微信群经常有朋友让王姨帮忙在拼多多帮忙“砍一刀”，王姨下载了拼多多app，通过分享、砍价等方式低价购买了纸巾、洗衣液等日用品。王姨还通过玩多多果园免费领了水果，她觉得自己使用拼多多不仅购买了很多便宜的日用品，还获得了成就感和归属感。小琼，20岁，女，二线城市在读大学生。喜爱健身，注重饮食健康，每天都会吃一些水果。小琼是一个喜爱运动健身、注重饮食搭配的姑娘，每天都会吃一定量的蔬菜和水果。小琼的校区位置较为偏僻，周围没有大型商超，只能在学校的超市或水果店购入水果。学校里的水果价格较高，每次稍微买一点就要花二、三十元。过高的水果开销使得每个月只有固定生活费的小琼经常没钱去买其他自己喜欢的东西。小琼在逛购物社区时，看到自己关注的小姐姐推荐拼多多上的水果直销店，她抱着试一试的心态花了十几块钱买了五斤水果，收到后发现水果新鲜品质好。小琼很满意，她继续在信任的店铺购入其他水果，还将相关店铺推荐给自己的家人朋友。张叔，45岁，男，四线城市保安。工作时有较多空闲时间，经济不宽裕，喜欢低价商品。张叔在四线城市的一个小区做保安，自己和妻子的收入都不高，并且家里有两个孩子上学，经济不太宽裕。最近同事老李推荐说拼多多上的东西特别便宜，正好张叔家里需要买一个洗衣机，于是张叔下载了一个拼多多APP，发现上面有很多低价洗衣机，而且还能通过分享、砍价以更便宜的价格购入。Amy，26岁，女，在一线城市工作的白领：喜欢购买物美价廉的商品，不追求生活日用品的品牌，更关注质量。Amy研究生毕业初入职场，薪资在一线城市不算高且租房等生活成本较高。Amy对于纸巾等生活消耗品的品牌不是很关注，在质量差不多的情况下更喜欢价格便宜的商品。Amy经常在微信群看到亲朋好友转发拼多多的链接，Amy因为工作较忙，没心思通过转发分享减价，她在拼多多首页看到纸巾排行榜推荐的商品，尝试购买了一次，收到商品后觉得质量很对得起价格。后来她又购入了棉袜等商品，也都很满意。03 定位分析据拼多多官网信息，拼多多将自己定位为一家致力于为最广大用户提供物有所值的商品和有趣互动购物体验的“新电子商务”平台。拼多多的“新电子商务”主要包括以“拼购”“砍价助力”模式为代表的社交裂变、以“多多农场”、“金猪存钱罐”为代表的购物优惠激励和以扶持“农产品产地品牌”和“工厂制造品牌”为代表的C2M模式。3.1 社交裂变+购物优惠激励拼多多是一家基于社交裂变+购物优惠激励模式的综合电商平台。2015 年 4 月，拼多多公司推出了第一款社交电商应用拼好货。拼好货主打水果生鲜拼单，通过微信、朋友圈等社交平台邀请好友进行拼单，达到规定人数时拼单生效。2015年9月，拼多多公司将拼单模式做成平台，上线拼多多app。拼多多借助微信社交关系链快速裂变，许多用户第一次用拼多多并不是在拼多多app里，而是通过点击家人朋友分享到微信中砍价或拼团邀请链接，授权微信登录，完成拼多多的用户注册，成为拼多多的用户。拼多多的超低价商品、没有购物车、不用比价等特点压缩了用户的决策时间，降低了用户在手机上进行购物的门槛，刺激了用户消费。用户无需太多思考，看上商品后可以快速下单，形成了拼多多用户消费频次高、客订单价低的购物习惯。拼多多上还有“多多果园”、“金猪存钱罐”等游戏，能够吸引用户在拼多多上花费更多时间，促进用户活跃度、提升用户留存率、复购率。凭借社交裂变+购物优惠激励模式，拼多多快速发展成为第三大综合电商平台。随着互联网人口红利逐渐消失，获客成本增加，相较运营导向的传统模式，拼多多增长导向的社交裂变+购物优惠激励模式，契合更宽泛人群的人性需求，获客成本较低，有助于用户的新增和留存。参考QuestMobile报告，拼多多增长导向的社交裂变+购物优惠激励模式有以下特征：以社交裂变为核心。分享机制是利益驱动增长的核心环节，相当于将用户变为“分销商”，借助用户的关系圈扩张用户；契合更宽泛人群的人性需求。从年轻化人群、移动互联网发展水平较高的地区，向原有未触达人群拓展，以更宽泛人群可能感兴趣的兴趣点，如省钱、获小利、变花钱为赚钱等触达用户。拼多多用户为获得更多的优惠，会主动邀请好友助力砍价、拼团，借助社交平台的社交裂变，更多的用户接触、了解到拼多多，进而成为拼多多的新用户。3.2 C2M模式压缩供应链拼多多通过创新的商业模式和技术应用，对现有商品流通环节进行重构，持续降低社会资源的损耗，为用户创造价值的同时，有效推动了农业和制造业的发展。通过C2M模式对传统供应链进行压缩，为消费者提供公平且最具性价比的选择。通过去中心化的流量分发机制，拼多多大幅降低传统电商的流量成本，并让利于供需两端。基于平台大数据，拼多多根据消费者喜好与需求，帮助工厂实现定制化生产，持续降低采购、生产、物流成本，让“低价高质”商品成为平台主流。拼多多将创新的电商模式与精准扶贫紧密结合，为推动农产品大规模上行提供了有效途径。平台的“拼购”模式能够迅速裂变并聚集消费需求，实现大规模、多对多匹配，迅速消化掉大批量的当季农产品，将农产品直接从田间送到消费者手中，令中国农业生产与需求离散化的劣势转变为优势。拼多多平台“拼购”少SKU、高订单、短爆发的模式，不仅能迅速消化工厂产能，还帮助生产厂商通过“现象级”爆款迅速赢得消费者的信任，树立品牌形象。拼多多通过提供免费流量，大幅降低生产商的营销成本，平台还持续向有志于打造自主品牌的生产商倾斜资源，助力其转型升级。C2M模式有助于推动产业集群的供给侧改革，帮助大量工厂摆脱代工地位，以最低成本实现品牌化。04 产品分析拼多多在优惠体系、购物决策、社交分享、游戏化体验等维度对产品进行创新，通过这些创新，拼多多实现了降低获客成本、增加用户活跃和用户粘性、增加用户使用时长和复购率、增加商品曝光量等目的，帮助平台继续快速发展。4.1 优惠体系拼多多的优惠体系主要包括低价补贴、现金签到、省钱月卡等功能模块。多种优惠模式彼此补充，满足不同用户群体对优惠的需求。4.1.1 低价补贴拼多多的低价补贴模块有限时秒杀、断码清仓、九块九特卖和百亿品牌补贴。用户在相应的活动页选中商品后下单，即可以优惠价格购入商品，无需额外完成任务。值得一提的是，此类活动页内没有搜索功能，用户需要花时间寻找需要的商品。这样设计，一是因为活动页面的商品有限，用户直接搜索某些商品品类很可能没有结果；二是用户会花费更多时间停留在活动页上，能够增加用户使用时间和浏览商品的数量，即通过价格让利吸引更多用户花费更多时间浏览平台商品、增加商品曝光。4.1.2 现金签到现金签到是拼多多的签到模块。用户首次进入“签到领现金”界面时会被提醒打开拼多多app的通知功能，每晚九点左右会发送通知提醒用户登陆签到。现金签到模块内部又包含很多子模块，包括定时领红包、抢红包、逛街领红包、限时夺宝、神券折上折、免费发红包，以及连签奖励和签到时随机获得的招财猫等。不同的子模块能够满足需求不同的用户群体，时间较少的用户可以只点击签到、定时领红包模块，时间较多的用户还会继续玩逛街领红包等子模块。现金签到通过签到得现金、连签有奖励等方法激励用户每天打开拼多多app，能够提升用户留存率、增强用户粘性。4.1.3 省钱月卡拼多多的省钱月卡也是培养忠实用户的一种策略。用户选择连续包月首月可以用5.9元获得194元的优惠，包括20元无门槛券、20元满减券、104元9折券；还能获得免费试用、商品免单以及折扣商品三种特权。用户在拼多多平台的消费金额、消费次数越多，购买省钱月卡就越值。每个月使用两张5元无门槛券即能收回购买月卡的成本，所有的拼多多用户都能通过购买月卡获得优惠。拼多多推出省钱月卡有助于培养更多忠实用户，用户为了更充分地利用省钱月卡带来地优惠和特权，会首先考虑使用拼多多进行购物。4.2 购物决策拼多多通过拼团、限时优惠模式结合全场包邮、个性推荐策略刺激用户消费，极大地压缩了用户在拼多多上购物的决策时间，降低了用户网上购物的门槛。4.2.1 拼团模式拼多多能够快速成长为第三大综合电商平台，“拼团”模式功不可没。拼多多平台初期，用户发起拼团、完成支付后，还需要邀请亲朋好友完成拼团才能完成购物。现在，拼多多平台的拼单模式已不再要求用户一定要自己发起拼团并邀请亲朋好友，用户可以直接加入其他平台用户发起的拼团，或发起拼团等待其他平台用户加入自己的团。拼多多初期，平台借助拼团模式，利用社交裂变快速获得大量用户；并通过低价商品、全场包邮、新人优惠、支付流程简单等优势降低用户的购物决策门槛，让更多的用户完成在平台第一笔交易，提升新用户的留存率。随着发展，拼多多逐渐度过新用户激增的时期，加之淘宝、京东、苏宁等综合电商平台也推出了拼团模式，拼多多的拼团模式随即降低了拼团的难度。现在拼团模式的主要目的已不再是拉新，而是作为一种营销手段：拼团价格起到了“价格锚点”的作用，即通过“单独购买价”，让用户认为通过拼团模式能获得更高性价比的商品，从而刺激用户购买商品。4.2.2 限时优惠用户登陆拼多多app时，有一定的机率收到平台赠送的优惠券。优惠券仿照微信红包的样式，用户领取后会看到优惠券仅在很短的期限内有效。倒计时精确到秒的优惠券和优惠券领取页的推荐商品能通过给用户带来紧迫感来加大用户冲动消费的机率。限时优惠券能够降低用户消费决定门槛，促使新用户首次消费和近期未消费的老用户重新消费，提升用户留存率和复购率。4.2.3 全场包邮拼多多上的商品，不论价格多低，都可以单件包邮。同时拼多多没有购物车功能，用户发起拼单或参与其他用户发起的拼单后直接跳转至支付收银界面。超低价的商品、不用比价，全场包邮、没有购物车功能、不需要凑单满减，这些特点极大降低了用户在手机上购物的门槛。用户看到低价，不用思考、不用比价直接拼单购买，尽可能压缩用户的决策时间。拼多多通过这些措施刺激用户冲动消费。4.2.4 个性推荐拼多多的搜索功能不像其他电商平台一样放在应用首页，而是要进入“搜索”tab后才可进行搜索。拼多多这样布局是因为拼多多更希望用户在平台内“逛”而不是“搜索”。拼多多的商品主要是通过信息流个性推荐进行分发的。平台通过分析用户的下单记录、商品浏览记录、店铺类型偏好等用户数据，通过一系列算法向用户推荐系统认为用户会喜欢的商品，用户的点击、下单等行为反馈推荐的准确度、优化推荐算法，形成推荐算法的闭环迭代，为用户推荐更多喜欢的商品，增加用户的留存时间和复购率。拼多多不仅在推荐模块有推荐商品，首页、个人中心里也都有永远刷不完的推荐商品。不仅如此，搜索模块里，商品虽有类目划分，但点击某类目后，商品仍是通过信息流推荐的。精准的信息流推荐商品能让没有明确购物意向的用户也能够继续留在平台内“逛”，能够提升用户的留存时长、增加商品的曝光率，并且符合用户心意且低价质优的商品能够让用户产生购物冲动，提升平台的GMV。4.2.5 特色模块拼多多有限时秒杀、9块9特卖、品牌馆、每日好店等特色模块。这些特色模块能够满足拼多多各细分用户群体的购物需求，提供更有针对性的产品和服务。拼多多上的用户群体主要可以分为对价格敏感的用户群体和追求商品品质的用户群体两类。拼多多平台最开始主要吸引对价格敏感的用户前来购物；随着拼多多上市，平台希望提高客单价，更加关注一、二线追求品质商品的用户。限时秒杀、9块9特卖等模块主要是为第一类用户群体设计的，通过对商品数量和购物时间的限制，给用户营造出购物的紧迫感，刺激用户冲动消费；通过实时显示商品的减少，让用户感到其他用户也正在购买此商品，激发用户的从众心理，让用户认为“买到就是赚到”。品牌馆、每日好店等模块主要时为第二类用户设计的，一、二线用户虽然也希望低价购入商品，但仍很关注商品的品牌和品质，平台上的低价正品更能激发他们的购物欲望。拼多多通过优惠补贴等方式吸引这类用户来平台消费，既能拓展用户类型，也能提升客单价和GMV。4.3 社交分享拼多多的社交分享充分利用了微信的社交关系链，通过社交裂变的方式，拼多多以极低的成本快速获客，短时间内获得了大量用户。4.3.1 分享免单拼多多的分享免费模块有助力享免单和砍价享免单。这两个模块的界面设计非常类似，基本界面均为主页面、分享页面以及退出时的提醒页面。助力享免单砍价享免单助力享免单需要邀请app新用户，但是邀请的人数是确定的，能否拿到奖品基本可由用户控制。助力享免单有助于激励老用户帮助平台拉新。砍价免费拿需要好友互砍，并不需要好友是app新用户，但砍价次数是未知的。用户不知道需要砍价多少次才能够拿到商品。砍价免费拿能够提升用户间的互动，提升用户留存率和召回率。4.3.2 分享有礼拼多多的分享免费模块有天天领现金和1分抽大奖。天天领现金通过签到和分享获得现金，在24小时内达到一定金额后即可提现。用户如果无法在一天的时间内达到提现金额，已获得的金额则会作废。用户为了达到规定的金额以成功提现，会积极地将活动推文分享到社交平台。在1分抽大奖-幸运人气王模块，用户仅用支付0.01元即可参与选中商品地抽奖，如果没有中奖支付的0.01元还会退回支付账户。用户完成支付后需要将链接分享给一个微信好友获得一个用于抽奖的幸运码；分享完毕后，任务列表中会展现出更加多样的幸运码获取方式，用户为增大自己获奖的概率会通过继续分享、邀请好友参与等方式努力获得更多的幸运码。助力享免单和砍价享免单的分享免单模式、天天领现金和1分抽大奖的分享有礼模式都能够激励用户将平台活动分享给亲朋好友，拼多多通过利用用户社交关系链裂变可以降低获客成本，同时各种有趣的活动也能够增加用户活跃和用户粘性。4.4 游戏化体验拼多多平台将低价优惠、社交裂变特点融入“种树、养猪、消星星”（多多果园、金猪赚大钱、多多爱消除）这三款游戏中，通过相对复杂、拥有独立等级体系的游戏增加平台的趣味性。多多果园和金猪赚大钱属于养成类游戏，多多爱消除属于闯关类游戏，不同类型的游戏也为喜好不同的用户提供更多的选择空间。4.4.1 多多果园多多果园是“种菜偷菜”养成游戏的复现，支付宝的蚂蚁森林、口碑的口碑农场都与此类似。拼多多推出这款游戏一是希望通过用户玩游戏、做任务，增加登陆拼多多平台的频次，增加浏览商品的时间，提升商品曝光量和下单量；二是希望用户为了获得更多“水滴”“化肥”去做任务，邀请好友、添加好友、浏览商品等，并借此打造拼多多平台自身的社交关系链。4.4.2 金猪赚大钱金猪赚大钱和多多果园一样都是养成类游戏，金猪存钱罐帮助用户获得金币，金币任务和兑换中心鼓励用户通过浏览商品、下单、邀请好友等获得金币，通过实物商品等方式消费金币。金猪赚大钱和多多果园最大的区别是用户登陆的时间间隔。金猪存钱罐在存一定数量金币后将无法继续生成金币，用户为了不错过金币、快速升级，会隔较短的时间就登陆一次；而多多果园如果没有水滴了只能等待很长一段时间才有水滴。多多果园不想错过水滴，用户几个小时看一次就可以了；而金猪赚大钱要想不错过金币，用户可能得几分钟就看一次。因而金猪赚大钱能够极大地提升用户活跃度和用户使用时长。4.4.3 多多爱消除多多爱消除和其他消除闯关游戏在设置和难度上没有太多不同；和多多果园、金猪存钱罐相比，多多爱消除的游戏趣味性更强，更能吸引用户“杀时间”。多多爱消除的过关奖励、道具获取方式和平台的特点结合起来，过关奖励可以换取优惠券，通过浏览商品、下单等方式可以获得游戏道具。这三款游戏虽然都不是拼多多平台原创，但游戏规则、奖励能够和平台的产品调性很好的耦合。除了这些游戏自身的趣味性外，游戏多种多样奖励也促使用户喜欢上这些游戏。游戏中的奖励大致可以分为实物奖励、优惠券奖励、道具奖励、等级奖励四类：实物奖励：多多果园种植的果树成熟后可以换取一箱实物水果、金猪赚大钱积累的金币可以换取商品、多多爱消除闯关收集完实物碎片可以免费换商品等都属于实物奖励，实物奖励极大地吸引了“精打细算”的拼多多目标用户，能够让他们认为自己玩游戏是有价值的，进而持续地“肝游戏”；优惠券奖励：玩这三款游戏时，用户都有机会获得各种各样的优惠券，且随着用户等级的提升，用户会有更多机会获得更多优质的优惠券，这些优惠券奖励也能让用户持续地投入游戏；道具奖励：多多果园中，用户通过浏览商品、下单等能够换取“化肥”、“水滴”；多多爱消除中，用户通过浏览商品、下单等能够获得“闯关道具”。这些道具能够让用户更快地实现游戏中的目标，让用户产生“上瘾”般的感觉；等级奖励：这三款游戏都具有独立的等级体系，随着用户等级的提升，用户能够获得更多游戏特权和奖励特权，能够满足用户的展示价值。拼多多平台推出这三款游戏的目的可以总结如下：占据时间：目前互联网巨头间的竞争逐渐变为对用户时间的的争夺，平多多占据用户更多的时间，才能有更多变现的可能。一方面，因占据了用户时间，才有可能实现营收、引流、广告推广等一系列目标；另一方面，互联网巨头间的零和博弈，一个平台如无法占据用户的时间，那么用户多余的时间就会被对手平台获取，导致用户流失以及竞争对手的愈发强大；增加营收：平台通过游戏引导用户更多的下单，能够直接为平台带来收益；平台引导用户浏览商品能增加平台商品的曝光，既能增大用户下单的几率，也能为平台上商家带来更多的流量，同时能证明平台的实力，吸引更多有实力的商家入驻平台；社交电商：平台通过游戏引导用户邀请好友、添加好友，既能以较低成本获客，也能逐渐构建自己的社交关系链。这几款游戏通过一系列有趣的玩法和各种各样的优惠、奖励鼓励用户花费更多时间和精力，不仅能占据用户更多的时间，提升日活；还能增加用户离开平台的沉没成本，增加产品粘性，获得更多忠实用户。05 总结拼多多能够在电商红海中杀出重围，其对平台的定位和对社交裂变、购物优惠激励、游戏化体验等购物模式的创新都值得我们仔细思考。目前拼多多虽然已跻身三大综合电商平台，但其在平台基础体系建设上仍存在很多不完善的地方：比如平台的账户体系、会员体系等仍处于很原始的状态，消费者保障体系和客服体系不够健全等……拼多多依赖低价包邮、优惠促销的策略快速发展，但也面临着客单价低、营销费用高等困境；帮助拼多多快速获客的社交裂变策略让更多用户知晓拼多多的同时，也遭到很多诟病；假货多、商品差等问题也严重影响了拼多多的口碑，阻碍其获得更多高价值用户的青睐。随着淘宝、京东等电商巨头也愈发关注下沉市场、推出拼团等功能，拼多多面临的竞争环境愈发激烈。能否及时完善平台的基础体系建设，给予买卖双方更好的交易环境，是拼多多能否在激烈的电商领域竞争中立于不败之地的关键。

新零售的背景一、中国零售业发展进入第三次浪潮后半场1、百货商店 一统天下2、实体零售多种 业态并存3、线上线下 多种业态融合二、国内经济增速放缓，居民可支配收入达33616元三、消费者需求升级，注重品质及时间价值四、大批新技术进入应用爆发期，提升运营效率新零售的认知一、市场对于新零售概念的认知是无人零售、智慧零售二、新零售发展的背景是行业成本降低，效益增速新零售发展孕育的背景是行业成本降低，效益增速， 其核心动力依然是经济利益，是企业对于市场利润的寻找和追逐；而新零售的实现基础，则是科技的进步三、经历了爆发式高速发展的中国网上零售进入稳健增长四、新零售产业链图谱五、新零售为代表的智能零售逐渐构建联动网状供应链结构传统零售供应链呈现线性状态，各参与方之间依次进行信息交换，效率较低。而新零售为代表的智能零售则逐渐构建联动网状供应链结构，供应链向网状结构转变，信息传达更高效 。新零售特点一、数字化、线下场景成为数据节点数字化是新零售很多方式和方法实现的基础，而数字化的基础这是技术的应用。新零售时代，线下场景成为了数据节点，各种传感器使 得企业可以收集到更多数据，帮助去管理渠道、供应链、商品以及消费者。二、全渠道、线上线下打通，无缝购物体验全渠道的核心，在于为消费者提供无缝的购物体 验，作用是实现线上线下流量的无缝转化。三、灵活供应链的融合、新零售的类别一、生鲜超市：生鲜电商进入千亿规模预计2018年中国生鲜电商市场规模将达到1650亿元，生鲜类零售市场具有庞大的市场潜力，随着新零售的不断发展和模式创新，无论线上或线下渠道都将成为各路零售“兵家”必争之地。二、生鲜超市：聚焦新零售，线上线下融合成关键三、无人零售以商品差价为主，后期拓展广告收入、数据变现等模式1、无人零售企业收入来源以销售商品赚取差价为主，并且通过规模化提高议价能力降低采购成本。此外，从加盟商获取加盟 ，费用的商业模式也已经开始推行。2、无人零售发展至中后期，企业数据更为庞大，其盈利模式将随之产生更多的想象空间， 以互联网思路开展营销服务、数据变现等都是比较成熟的可参考模式。四、无人零售：资本看好无人零售模式新零售的趋势一、智慧城市中的一环，进一步提升居民生活便捷度新零售带动智能制造、智能物流等基础设施技术不断发展突破，无人便利店，无人机等之间相互配合，全链条智能化空间进一步提升。这些技术的突破又将反补新零售行业的发展，人们生活便捷度进一步提升，成为推动智慧城市发展的要素之一二、线上线下界限模糊，全渠道零售是未来发展主流三、技术驱动将会成为新零售变革的重要推动力量。技术驱动的新零售变革，最终将会推动零售企业供应链系统、物流体系、营销体 系、运营体系发生系统化的变革四、无人零售市场整体看好，但发展仍受到一定困阻更多精彩辰商软件助力长城汽车WEY计划辰商软件助力蔚来体验店NIO House颠覆汽车销售模式五粮液与辰商软件合作探索酒类小程序新零售模式辰商软件助力喜多福搭建茶文化平台