风险管理考研

第十四章1. 简述风险的内涵与基本分类。一、风险及其分类风险界定为 “ 不确定性对目标的影响 ”， 并指出这种影响是对预期正向或负向的偏离 。 该定义体现了风险的两面性：正向的影响意味着机会和收益，负向的影响则意味着威胁和损失。（一）静态风险与动态风险按社会经济环境是否发生变化，风险可分为静态风险与动态风险。静态风险 ,是指在经济环境没有变化时发生损失的可能性 ，通常是由自然客观因素或者人们的错误或失当行为造成的。动态风险 ,是由组织外部环境变化而带来的损失可能性 ，通常由宏观经济 、产业组织 、生产方式 、生产技术以及消费者等因素的变化所引起。（二）纯粹风险与投机风险按是否有获利机会，风险可分为纯粹风险和投机风险。纯粹风险，是指那些只有损失可能而无获利机会的风险。投机风险，是指那些既有损失可能也有获利机会的风险。（三）基本风险与特定风险按风险所涉及的范围，风险可分为基本风险与特定风险。基本风险，也称为重大风险，是指特定的社会个体所不能预防或控制的风险。特定风险，是指与特定的社会个体有因果关系的风险。当然 ， 还可以按照其他一些标准对风险进行分类 。 例如 ， 按照风险是否会带来经济损失 ， 分为经济风险和非经济风险 ； 按照风险是否可以分散 ， 分为可分散风险和不可分散风险 ； 按照潜在的损失形态 ， 分为财产风险 、 人身风险、责任风险和信用风险；按照损失形成的原因，分为自然风险、社会风险、经济风险和政治风险。2. 试分析说明风险管理的基本目标。风险管理 ，是指组织通过对风险的识别 、衡量和处理 ，力求以最小的经济代价为组织目标的实现提供安全保障的管理活动。风险管理根本目标是明确的，就是力求以最小的成本支出来保障组织目标的实现。。风险管理目标可以区分为两个方面：（一）损失前目标在风险事故尚未发生时 ，风险管理的目的是尽可能地消除 、降低或转移风险事故的发生 ，确保组织的正常运营 。风险管理的损失前目标包括：第一，经济目标。第二，合法性目标。第三，社会责任目标。（二）损失后目标有时 ， 风险事故难以避免 。 风险事故一旦发生 ， 组织就应努力降低风险事故的影响 ， 采取必要措施 ， 尽快恢复到正常运营状态。风险管理的损失后目标有 ： 第一 ， 生存目标 。 第二 ， 持续经营目标 。 第三 ， 收益稳定目标 。 第四 ， 社会责任目标。

2021年的考研初试已经走到倒计时的末尾，但网络上还有一群特殊的考研考生正在寻求大众的关注，他们就是来自全国各疫情中高风险地区的考生。入冬以来，狡猾的新冠病毒又再次活跃起来，少数地区疫情再起。这些疫情风险地区的考生为了能参加考试，有的正在主动隔离，有的考生也担心因疫情管理无法到达考点，参加考试。辛苦准备了一年，就这样不了了之了吗？他们的呼声需要被听到，热心的网友们也把他们的困难送到热搜，让相关部门听到了！官方正式宣布：考研绝不会因疫情受阻，对这些特殊的考生提供特殊且公平的考试条件！黑龙江鸡西市：实施点对点对接、一对一服务的个性化防控措施。风险地区考生需提供准考证、身份证、居住证明和7日内核酸检测报告。相关部门的工作人员会对考生进行专人负责，全程接送，落地即接受核酸检测，每日测温。辽宁省大连市：考生可以跨省考试，提出申请后方可离开。考生须持《准考证》、《居民身份证》、核酸检测报告（具体时效要求以考生所在地区公布信息为准）及“辽事通健康通行码”绿码，经测温合格后方可进入考点。四川成都市：可凭阴性报告申请赴考。凭考前7日内的有效核酸检测报告，向所在社区提出外出申请，并将个人有关信息提前报备考点，同时做好个人赴考安全防护。感谢国家对各位考研人的关注。各位考生可放心进入考点，但也要做好自身安全防护准备。临考前，再给各位考生最后一点提醒：千万记得考试时间和科目，找到正确的考场！每年都有考生会搞错，有的考点名字很相似，千万别走错了。最遗憾不过如此。带好必须的证件：合规的《准考证》和有效的身份证！带好必须且合规的文具：一定要出门前清点好文具的种类、数量以及是否能满足考试要求！还要检查文具上是否有违反考场规定的内容，一定要提前解决。敲重点：考试中，千万要记得填写答题卡！希望今年不要再出现这样的遗憾事。出门之前，清空一切，回归自我。清空压力，清空欲望，清空委屈，清空父母的期盼，清空来自周围的干扰。这时候，你就是本我，只需要看到考试本身。完成考试就是你现在的终极任务。等待一年的机会终于来了，往前365天的艰辛就是你现在的能量，爆发吧，就在此时！祝各位考研党一战成硕，功成名就！考研复试：“老师大二就教过考研面试的应对方法，我在复试结束时才意识到”导师：“考研复试面试的难题都是陷阱，就看谁先抓住本质得分”3分钟的自我介绍是考研复试面试的重要环节，可别答作“流水账”考研复试时，你会如实告知其他考生你的面试内容吗？今日龙门阵：为各位考生说句话吧。欢迎留言

新华社北京12月24日电 2021年全国硕士研究生招生考试即将于26日拉开帷幕。记者24日从教育部了解到，教育部再次召开视频调度会，部署全国各省（区、市）以最严格的标准、最严密的措施进一步做好考研疫情防控工作。教育部要求，切实加强人员防护，考生进入考场前须严格佩戴口罩，进入考场就座后可自主决定是否继续佩戴口罩，考试结束离场时须严格佩戴口罩，鼓励考生全程佩戴口罩。非低风险地区、备用隔离考场的考生须全程佩戴口罩。考生、考试工作人员每次进入考场前务必要严格使用速干手消毒剂进行手消毒或者洗手。要切实加强对考场、考点环境的全面消杀，考试结束后，应对在隔离考场、备用考点（考场）考试的考生答卷进行消杀后再回收。要切实加强考生引导，组织考生错峰出入考点、考场，保持合理距离，不拥挤、不聚集。教育部提出，要统筹增设必要的备用考点、考场，严格按规定做好备用考点、考场工作人员的选聘、培训和管理，并切实做好试卷调配和安全保密工作。要备齐备足口罩、手消毒剂等防疫用品。如启用备用考点、考场，应及时将考试地点、赴考路线等信息告知考生。教育部特别提醒广大考生，考前要做好个人防护，尽量减少不必要的外出和聚会活动；考试期间，要服从考点安排，积极配合考点做好疫情防控，与考试组织部门一道共同维护安全的考试环境和良好的考试秩序。来源 新华社编辑 曾佳佳流程编辑 刘伟利【来源：北京日报客户端】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

2021年1月28日下午，同济大学城市风险管理研究院举行临港新片区服务中心成立仪式。上海自贸区临港新片区党工委副书记袁国华、同济大学城市风险管理研究院院长孙建平莅临致辞并共同为“中心”成立揭牌。临港新片区管委会应急处领导，研究院理事单位临港集团相关领导、合作单位城投集团和建工集团相关单位领导，研究院及下属单位相关领导、部门负责人等出席。同济大学城市风险管理研究院院长孙建平在致辞中首先感谢临港集团作为研究院理事单位给予的一贯支持，同时谈到,成立上海自贸区临港新片区，是以习近平同志为核心的党中央高瞻远瞩、统揽全局作出的重大战略部署。同济大学城市风险管理研究院秉持同济大学“把论文写在祖国大地上”的优良传统，紧贴国家发展战略，成立临港“服务中心”，今后将围绕临港新片区的发展需求提供智库服务。研究院目前拥有包括临港集团在内的11家理事单位支持研究智库发展；与22家政府机构、企事业单位建立了战略合作；设立了17家技术支撑单位，涵盖人工智能、智慧消防、校园风险、工程风险等多个领域，拥有一批专业机构和研究团队，具备服务新片区的能力和水平。结合临港新片区的实际情况，下一步将首先聚焦消防风险防控、自然灾害评估、城市“生命线”风险、建设工人健康保障等方面启动先期工作，今后将在推动临港新片区实现更有影响、更加全面、更快见效、更加安全的发展格局的过程中，充分运用研究院的专业资源和智库优势与临港新片区开展通力合作，发挥创新活力，为临港地区的健康发展和安全运行贡献力量。临港新片区党工委副书记袁国华在致辞时感谢研究院的关注支持，同时介绍了临港新片区去年的发展情况，城市功能完善、基础设施和产业建设成效明显，“总体方案”明确的78项制度创新任务已经完成了56项。袁书记表示，临港新片区发展迅速，但产业建设与城市发展相互交织在一起，既是发展点也是风险点。临港新片区的创新发展离不开像同济大学城市风险管理研究院这样优秀的第三方智库机构的帮助和支撑。临港新片区是国家大踏步推进改革的试点区域，根据国务院颁布的上海自贸区临港新片区总体方案，上海出台了一系列支持新片区建设的政策措施，在国内国际双循环的的大格局下，举全市之力推动临港新片区“打造更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区”，建设“开放创新、智慧生态、产城融合、宜居宜业的现代化新城”。在推进自主发展和自主创新的过程中，各类风险也在不断产生。同济大学城市风险管理研究院成立“临港新片区服务中心”，与新片区管委会的发展需求和功能定位高度契合，体现了研究院的前瞻定位。研究院把新片区服务中心设在临港，有助于开展精准对接，提供及时服务。新片区管委会今后将为“中心”提供积极支持，帮助找准聚焦点和着力点。期待研究院充分利用智库机构的巨大优势，为保新片区一方安全，促进新片区健康发展发挥积极作用。

来源：期货日报——专访光大期货纯碱高级分析师张凌璐2020年，郑商所高级分析师队伍中流入了一批新鲜血液，为分析师团队增添了不少活力，光大期货纯碱高级分析师张凌璐便是其中一位。她是期货日报记者见过为数不多的、个人特点鲜明的期货分析师，敢想、敢做、敢于创新、敢于验证的精神，让她创造出一套“独具个人色彩”的研究方法和体系，而脚踏实地、大胆创新的态度，让她走出了一条独一无二的研究之路。搭建框架和体系“敢想、敢做、敢于创新、敢于验证”是张凌璐对自己的评价，也正是这一点让她在纯碱期货高级分析师评审现场吸引了记者，让记者看到这位新晋高级分析师身上的闪光点。“我是一个采用量化经济学、统计学等方法进行研究的分析师，在研究过程中，我会不断挖掘新的研究方法，并将理论方法与实践结合，同时与行业中的前辈和同行互相交流、学习。”张凌璐告诉记者，这些都是她在纯碱期货研究道路上越走越稳、研究思路和水平不断提升的强大动能。对她而言，搭建研究框架和体系就像盖房子。打地基是盖房子之前非常重要的一步。对标至期货研究中，就需要对交易所各项规章制度、细则进行基本学习，当然这是一个持续学习的过程，尤其在交易所修改章程、品种细则时，探究其背后原因对加深品种理解显得尤为重要。研究的“地基”打好后，就需要设计这所“房子”的架构。除了对品种供需要深入了解，还要根据自己的习惯、特点设计一套属于自己的研究框架和体系。张凌璐介绍说，她的研究体系是“自外而内、自上而下”的。换言之，就是按照先宏观再微观、先上游再中下游的路线对品种供需格局进行梳理。“所谓‘自外而内’就是先从一些宏观因素着手，分析其对品种的影响，随后再细化至基本面，而‘自上而下’便是按照原料—上游—下游的顺序依次梳理。”张凌璐解释说。“房子”的轮廓搭建完，就需要填充内容和材料，这就涉及品种基本面、期现、交割等具体内容。对于纯碱而言，基本面无非是开机率、产量、库存、平板玻璃产能、日熔量等能够反映供需变化且可量化的指标。“除了以上显性指标，易被忽视的一些隐性指标却往往是引起供需格局改变或导致行情剧烈波动的导火索，而对于隐性指标的挖掘就体现出了创新思维、独特视角的重要性。”张凌璐说。“纯碱最容易把握的是供应端的变化，如开机率、产量、库存等。市场关注更多的可能是指标变化幅度，而我还会关注变化幅度的波动、平均波动幅度、最大或最小值域等新指标，再融合一些统计方法，便能大致预测各指标的变化速度或拐点到来的时间。”她表示，利用数据分析和量化经济学的统计方法来辅助基本面研究，有效提升了研究精准度，同时也大幅提升了她对纯碱供给端变化的把握程度。她还提到，对那些难以量化的指标进行测算时，需要更缜密的逻辑作支撑，并且自始至终都要使用一致的推理、预测方法。“只有这样，变量之间的变化、对比等才有意义。久而久之，统一的逻辑和推理便自成体系、自成框架，也更具个人特色。”张凌璐说。研究要回归实践“任何研究体系对于上下游的分析逻辑必须是一致的、合理的、顺畅的。例如，一篇分析报告中的前后逻辑不能相悖，数据不能矛盾，观点不能冲突。”张凌璐告诉期货日报记者，新手最容易出现以上错误，他们在参考其他报告的观点时，经常忽略各报告之间逻辑、数据的冲突，导致成文后出现前后矛盾或逻辑相悖的现象，而导致这种现象的根源往往是缺乏独立的分析体系。“研究框架成型之后，便需要搭建品种数据库。目前市面上的数据来源多而广，但对指标（如纯碱行业开机率）的跟踪需保持数据来源的一致性。另外，数据库的时间周期也要尽量涵盖日、周、月、年甚至更久，从而加深对品种长周期波动的理解。”张凌璐说。在她看来，分析师的数据来源难免有重合，但真正体现分析师水平的是数据解读环节。就她个人而言，除了分析数据常规变化趋势，她还会结合统计学、量化经济学等进行更深的解读和预测。未来她甚至考虑结合大数据对研究方法再次创新，对数据解读程度再度提升。她说：“理解数据变化背后的逻辑和动机对分析师水平有更高的要求，除了要和纯碱市场保持高联动，与期现市场参与主体保持频繁互动，还需要解读各主体所说、所想、所做的动机。”在建立完善的分析体系之后，研究最终要回归实践。在她看来，做好期货分析要同时兼顾“预见性、及时性、深刻性、逻辑性”，但这需要长时间的积累和钻研。分析师只有通过不断学习金融市场知识顺应市场变化，才能有资格回归实践。“期货市场最终的目的是服务实体企业，分析师可以作为期现市场的枢纽，为企业提供套期保值、期现贸易等多种风险管理方案。”她认为，在这个过程中，分析师可以将自己的研究以实践的方式落地，企业也可以提升风险管理能力，一举两得。她认为，分析师要服务好实体企业，首先，一定要不断学习和熟悉新的衍生品工具，从知识储备量满足企业不断提升的风险管理需求；其次，对市场要有极强的敏锐度，例如，深度熟悉纯碱地区间价差、物流运输等细节，将细微变化作为引起行情变化的风向标；最后，分析师需经过长期的经验积累、历练和打磨，才能了解实体企业的真实需求。在对自己的长期职业规划中，张凌璐也始终将服务实体作为目标。“我希望自己的研究最终能够落地到对实体企业的服务上，尤其希望在期现结合、套期保值、品种交割方面有更深的造诣。”她表示，未来期待自己可以成为有深度、有维度、有逻辑、有实践的综合型分析师。

证券时报记者 闫晶滢在卖方研究江湖中，又有老牌研究所携队回归。继一年前公开招聘研究院负责人后，银河证券研究院于近期正式开启“招兵买马”。日前，银河证券官网显示，其研究院一次性推出多个职位招聘，主要覆盖卖方研究和机构销售团队，向卖方服务转型呼之欲出。对此，银河证券研究院负责人解学成接受证券时报·券商中国记者专访时表示，卖方研究所的竞争力体现在三方面：一是专业担当的管理团队；二是持续、稳定的市场化激励考核制度；三是开放包容进取的创业平台。全新打造卖方队伍还未到“金三银四”的传统招聘季，银河证券研究院已抢先开启了“招兵买马”的进程。日前，银河证券官网挂出研究院的招聘公告，拟公开招聘首席分析师、分析师、机构销售及公募基金评价等多个岗位。据悉，预计此次招聘约30人，这在业内颇为少见。无论是首席、分析师，还是机构销售，都是卖方研究重要岗位。近年来，银河证券研究院主打“智库建设”，强化对内服务，卖方研究相对弱化，研究佣金分仓规模也一路下滑。招聘公告中，银河证券称，将“全力打造新卖方”，代表研究院新转型方向。对此，解学成向记者介绍，自2020年下半年，银河证券提出研究院要在加大内部客户服务的同时，增加对外部机构客户的研究服务，并通过了相关的市场化激励奖惩制度，支持将卖方研究做大做强。“银河证券做卖方研究有不错的条件，绝大多数的机构客户都有银河证券的交易席位，且银河证券已有较完整的销售体系，包括研究销售。”解学成介绍，此次招聘只是第一步，未来银河证券将通过持续招聘，不断优化研究、销售队伍。三大竞争力构建卖方研究近年来，卖方研究市场竞争激烈程度不断提升。如何打造卖方研究所的竞争力？在解学成看来，卖方研究所的竞争力主要体现在三方面：“第一是有专业、担当的管理团队，第二是有持续、稳定的市场化激励考核制度，第三是有一个开放、包容、进取的创业平台。我们也将围绕着这三方面，全力打造银河的卖方研究所。”而对研究所乃至研究人员的考核，一直是业内的难题。对此，解学成坦陈，“通过卖方研究，让外部机构客户对研究进行打分派点，甚至是排名，能够实现对研究的考核和定价，有利于研究业务的持续、高质量发展。”并且，证券公司财富管理、投资银行也需要高质量的研究服务，而经过市场锤炼的卖方研究队伍可以更好地满足这部分需求。“高质量的证券研究是需要投入的，前期投入规模取决于证券公司对研究的重视程度。”解学成认为，在公司投入的过程中，证券研究一定要加强为公司发展提供智力支持，从而在公司内部形成正反馈。与此同时，要加快卖方研究和机构销售队伍的建设，对机构投资者提供研究服务，争取佣金收入，提升自身造血能力。进入“十四五”规划的开局之年，证券研究如何实现高质量发展，成为行业探讨的重点。对此解学成认为，证券行业的高质量发展关键是在规范发展的基础上坚持创新驱动，根植于国家经济发展大战略和服务实体经济的现实需求，以全方位、多维度、深层次的创新驱动发展，增强核心竞争力，提升自身的社会价值和市场价值。解学成表示，证券研究落实高质量发展新理念，亟需根据行业转型发展的现实需求开拓进取，进行商业模式的重构与探索。一方面进行对外服务的重构，多元化客户结构、进一步提升研究水平、特色化程度、创新研究及服务模式；另一方面探索全面提升支持证券公司业务发展的能力，承担更多支持证券公司业务发展的证券定价、风险管理、产品开发、业务趋势、发展战略和社会影响力等方面的研究职能。

近日，国家自然科学基金委公布了国家自然科学基金重大项目的评审结果，由北京师范大学生态环境治理研究中心主任陈彬教授牵头申请的“韧性城市若干风险防控管理研究”重大项目获批，标志着北师大在推进该领域研究与实践发展上取得重大突破。建设韧性城市，可以提高城市防范化解重大风险的能力，促进城市风险治理现代化水平，是破解我国城市目前风险防控困局的重要创新模式。该重大项目围绕新老基建设施融合对风险防控的影响机制、韧性城市交通枢纽新服务、新管理模式的多部门协同与优化、城市环境生态风险跨区域与多介质的传递机理、城市复合型公共卫生事件交互机制和公共卫生-医疗-医保等多主体协同治理机制、风险防控群体智能决策及应急协同管理决策机制等多个关键科学问题展开研究，拟构建基础设施、交通枢纽、环境生态以及公卫医疗方面联动的韧性城市风险事前-事中-事后全过程管理体系，建立三类重大风险事件示范场景，利用智能防控集成平台实现城市风险的有效调控与应用示范，进而能够提升我国防范化解重大风险的城市管理能力，助力国家治理体系和能力现代化。国家自然科学基金重大项目旨在围绕国家重大战略需求，把握世界科学前沿，根据国家经济社会发展需要和亟待解决的重大科学问题，凝练科学目标，凝聚优势力量，组织学科交叉研究和多学科综合研究，培养创新人才和团队，提升我国基础研究的原始创新能力，为国民经济社会发展、科技进步和国家安全等提供科学支撑。该项目周期5年，由北京师范大学陈彬教授牵头，主要依托中国教育与社会发展研究院和环境学院，国家安全与发展战略研究院、水科学研究院、人工智能学院、系统科学学院、经济与资源管理研究院、地理科学学部等单位相关领域专家共同参与；参加单位还包括清华大学、北京交通大学、中南大学、湖南工商大学等兄弟高校。

12月23日，怀新投资联合证券时报申报的中国证券业协会2020年重点课题研究《证券公司声誉风险管理能力评价体系及可执行机制体系研究》课题被评为优秀课题报告。该课题是跟紧监管风向、聚焦证券公司声誉风险管理能力量化评价的专业性研究，课题于2020年4月启动申报，并于2020年6月确定立项。课题组以当前证券行业持续推进的声誉风险管理能力评价和体制机制建设为主题，紧跟监管政策的酝酿节奏，通过理论研究、专家研讨、公司调研、数据建模和智能运算等多种形式，将德尔菲法和层次分析法巧妙结合，构建了可量化的证券声誉风险管理模型，并借助技术系统的研发和大数据分析智能应用，进行实时的量化计算并应用到证券公司日常的声誉风险管理能力评价工作中来。经过数月的研究撰文和审查检测，课题顺利通过了专家在线评审、视频答辩和优秀考评等工作。与此同时，怀新投资旗下中国上市公司舆情中心联合人民网舆情数据中心配合监管需求，自主研发的集舆情监测和声誉风险管理能力专项评价于一体的大数据智能分析系统“誉云”已经进入大数据实测阶段，预计2021年全面上线运营。本次研究课题被评选为中证协2020年重点课题优秀课题报告，进一步印证了怀新投资在证券公司声誉风险管理能力专项评价领域的理论研究水平。怀新投资理论结合实践，课题研究推动大数据应用，以期辅助监管部门完成证券公司声誉风险管理工作制度体系建立、评价标准的拟定和量化考评，实时评估行业声誉风险管理能力，为持续协助推进证券行业声誉风险管理专项评价工作打下坚实的基础。据悉，中国证券业协会2020年重点课题研究报告研究工作，以“全面深化资本市场改革，推动证券业高质量创新发展”为主题，涉及资本市场全面深化改革、金融科技深度融合、投资者保护、证券行业文化建设和风险管理等方向，最终在237项课题的申报中确立了100项重点课题研究项目立项。立项课题经过3个月时间的研究，通过学术不端检测、专家在线初审和答辩终审等环节，最终由专家评选出33篇优秀课题报告。附：内容摘要证券公司作为资本市场经营发展的重要组成部分，声誉风险管理能力是其行稳致远的立身之本，直接关系到资本市场的健康发展，反映在证券行业文化建设的核心环节，更是证券业价值观、风险观和发展观的综合体现。近年来，随着新媒体的发展和舆论生态的变化，偶发证券公司声誉风险事件，其传播范围和影响力越发的明显，证券行业声誉风险管理工作上存在的短板逐步显露。同时，证券业行业尚未形成有关证券公司声誉风险管理的评价体系和衡量标准，不利于监管部门对证券公司声誉风险管理能力进行有效的判断。课题结合全面推动证券业行业文化建设需求，论证证券公司声誉风险管理体系推行的必要性和可行性，结合金融大数据在声誉风险管理的应用与新时代下声誉风险管理的特性，制定出一套可量化的证券业声誉风险管理评估标准，及具备可执行性的理论工作方案，从而推进证券行业声誉风险管理能力的全面提升。具体的声誉风险评估指标拟定逻辑上，课题组通过理论研究、专家研讨、公司调研、数据建模和智能运算等形式，并借助技术系统的研发和大数据分析智能应用，在可量化的考核指标中，综合各方反馈，并考虑在声誉风险管理体系推广初期的执行情况，还在征求意见稿中初步提出的“实发舆情和处置效果”和“政策解读和舆论引导”两个方向的基础上，增加了“制度建设和工作落实”指标，以丰富证券声誉风险管理体系的内涵，督促证券公司率先从制度体系建立健全和工作常规化的习惯形成的角度落实，同时这也迎合2020年证券公司分类监管评价体系把声誉风险管理制度机制健全并有效执行纳入证券公司全面风险管理指标自评扣分项，进而推动形成了一整套可量化的证券公司声誉风险管理评价体系。为了得到更科学更精确的量化指标，课题组通过德尔菲法（Delphi Method）和专家研讨对三大指标的内涵及其量化评估维度上做进行一步细化和筛选，并对应得到12个二级评估指标。在模型细化指标的权重方面，课题组通过层次分析法（AHP）求取每一个评估指标的相对权重，并对其一致性进行检验与分析，确定其指标权重，然后得出各指标下的计算公式，最终形成可量化的证券声誉风险管理模型。相关指标体系和梳理模型，可根据协会的对相关工作要求的阶段性变化，进行实时的调整和优化，以全面提升证券行业声誉风险管理能力水平。最后，课题组站在证券声誉风险管理实操层面考虑，从监管部门和证券公司两个角度分别提出可落地的执行建议。站在监管部门的角度，要加大全面建立证券业声誉风险管理体系的力度，普及证券业声誉风险管理理念、推动证券公司组建专业声誉风险管理团队、引导证券公司深入贯彻证券公司声誉风险管理政策、金融科技助力搭建“监管+券商”一体化信息联动体系、行业自律性组织及第三方机构助推外部监管。对于证券公司而言，课题组也制定出声誉风险管理体系的设计参考方案，包括健全声誉风险管理机制、轮值会议提升部门联动、进行媒介管理润滑舆论环境、培训演练提升应急能力、通过舆情监测把脉实时舆论、报送机制通达行业监管、传播引导消除认知偏差、声誉修复重塑正向形象等举措。关键词：声誉风险管理；量化考核模型；舆情大数据分析；体制机制建设中国证券业协会2020年重点课题研究优秀课题报告名单（以下按立项课题编号排序）1.《注册制改革下虚假陈述中介机构民事责任区分研究》（研究单位：财通证券股份有限公司；课题负责人：官勇华，财通证券合规总监；课题组成员：吴景霞、王惠玲、王为丰、翟佳丽、刘宏健、钱姣）2.《区域股权市场运用“两债合一”创新融资服务模式研究——以贵州股交与华创证券合作模式为例》（研究单位：贵州股权交易中心有限公司；课题负责人：罗俊龙, 贵州股权交易中心总经理；课题组成员：叶仁亮、蒋炜、常学韬、李凌静、王珺、吴迪、许立）3.《证券市场托管制度优化研究》（研究单位：国泰君安证券股份有限公司；课题负责人：蒋忆明 ,国泰君安证券副总裁；课题组成员：徐金胜、韩勇、李想、刘祖昊、谭阿芝、陈亚妮、刘健、潘骏）4.《多层次资本市场转板上市机制研究——以中国台湾为研究对象》（研究单位：上海申银万国证券研究所有限公司；课题负责人：杨成长,上海申银万国证券研究所首席经济学家；课题组成员：刘靖、王文翌、刘建伟） 5.《深化资本市场中枢作用研究》（研究单位：上海申银万国证券研究所有限公司；课题负责人：蒋健蓉,上海申银万国证券研究所副总经理、首席战略研究员；课题组成员：袁宇泽）6.《IPO注册制下发行人与中介机构虚假陈述民事责任研究》（研究单位：湘财证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、北京市天同律师事务所；课题负责人：周卫青，湘财证券董事会秘书；课题组成员：张斌、万丽梅、邓晓明、王融擎、游冕、邓波、陈佩娜、于景灏）7.《资本市场财富效应研究》（研究单位：中山证券有限责任公司；课题负责人：李湛，中山证券首席经济学家、研究所所长；课题组成员：唐晋荣、张泽华、刘亚洲、蔡娜、曹萍）8.《注册制下红筹上市公司直接回归A股的法律冲突问题研究——以美国、中国香港上市红筹企业为例》（研究单位：爱建证券有限责任公司、上海瀛泰律师事务所；课题负责人：何俣，爱建证券投资银行部总经理、吴迪，上海瀛泰律师事务所合伙人；课题组成员：李彧、程勇军、储莎莎、周圣安、王麒杰、邱意淳、鞠徽）9.《我国知识产权证券化的模式、信用风险及防范研究》（研究单位：联合信用评级有限公司；课题负责人：万华伟，联合信用评级有限公司董事长；课题组成员：艾仁智、刘艳、邵天、孙爽、陈诣辉）10.《资本市场助力粤港澳大湾区建设研究》（研究单位：红塔证券股份有限公司；课题负责人：李奇霖，红塔证券研究所副所长、首席经济学家；课题组成员：张德礼）11.《资本市场支持国防科技效率研究》（研究单位：中航证券有限公司；课题负责人：彭海兰，中航证券研究所副所长；课题组成员：张超、符旸、董俊业、莫崇康、王菁菁、邱净博）12.《完善法规政策环境促进基础设施REITs服务国家经济发展研究》（研究单位：中信建投证券股份有限公司、国家发改委城市和小城镇改革发展中心；课题负责人：吴云飞，中信建投证券结构化融资部高级副总裁；课题组成员：谢常刚、蒋果、眭悦、邱爱军、王大伟、魏劭琨、张惠强、孟博）13.《证券公司关键岗位核心人员道德风险防范研究》（研究单位：长江证券股份有限公司；课题负责人：刘坤坤，长江证券法律合规部副总经理；课题组成员：程敏、杜琦、彭涛、董万元、熊倪）14.《以企业文化诊断为工具 构建“合规、诚信、专业、稳健”证券行业文化研究——以光大证券为例》（研究单位：光大证券股份有限公司；课题负责人：刘济平，光大证券党委副书记、监事长；课题组成员：朱勤、于军洋、张炜、冯付良、李笑恬）15.《推进证券公司践行行业文化的系统性研究》（研究单位：国泰君安证券股份有限公司；课题负责人：赵宏，国泰君安证券党委委员、人力资源总监；课题组成员：毛爱民、姚晓光、王文佳、刘贝奇、李彤彤）16.《券商财富管理买方中介能力建设研究》（研究单位：广发证券股份有限公司；课题负责人：方强，广发证券财富管理部总经理；课题组成员：孟醒、史惠子、郑峰）17.《财富管理业务法律框架与业务模式的国际比较与借鉴研究》（研究单位：国泰君安证券股份有限公司；课题负责人：张志红，国泰君安证券合规总监；课题组成员：文雯、罗麒、范彦松、胡易楠、曹晗、曹慧婷、陈超）18.《证券经营机构分类评价体系优化与差异化监管体系构建研究》（研究单位：天风证券股份有限公司；课题负责人：洪琳，天风证券合规总监；课题组成员：陈潇华、张彬、黄萍、代禹斌、周贵强、江娜）19.《金融供给侧结构性改革下证券业差异化发展研究》（研究单位：中央财经大学；课题负责人：王汀汀，中央财经大学证券期货研究所副所长；课题组成员：杜惠芬、季仙华、沈丹璇、范康悦、冯润、刘洋、顾金池）20.《证券经营机构风险管理数字化智能化探索研究》（研究单位：平安证券股份有限公司；课题负责人：曹洪劼，平安证券风险管理部AI风险与系统团队执行副总经理；课题组成员：张健、张军、林子扬、万莹、陈登志、甄茂松、王小丹、吴亦舟、梁涛、汪顺军、高远、姜斯慧、张嘉文、方针）21.《证券公司声誉风险管理能力专项评价及可执行体制机制研究》（研究单位：深圳怀新企业投资顾问股份有限公司、深圳证券时报社有限公司；课题负责人：何伟，原证券时报社党委书记、社长兼总编辑；课题组成员：周宏波、张举、祝华新、骆俊、刘玙婧、黄丽伟、韩志威、陈彦佐）22.《分布式技术加速证券经营机构全面风险管理体系建设研究》（研究单位：天风证券股份有限公司、深圳华锐金融技术股份有限公司；课题负责人：王勇，天风证券首席风险官、曹雷，华锐金融科技研究所所长；课题组成员：尹喜福、申晓宇、王俊鹏、才子媛、王伊）23.《境外市场风险对我国资本市场的外溢影响研究》（研究单位：浙商证券股份有限公司；课题负责人：吴承根，浙商证券董事长；课题组成员：邱冠华、李超、孙欧、张迪、林成炜、张浩）24.《中国公司信用债违约风险预警与防范研究》（研究单位：中泰证券股份有限公司、山东财经大学金融学院；课题负责人：钟金龙，中泰证券副总经理、冯玉梅，山东财经大学金融学院副院长；课题组成员：尹智超、肖祖沔、战肖华、齐修超、高磊、范梦阳）25.《智能财务推动企业数字化转型的研究及实践》（研究单位：东亚前海证券有限责任公司；课题负责人：徐洁，东亚前海证券副总经理兼财务负责人；课题组成员：王强、朱兆臣、梁宇、席正、杨茜、罗浩、徐惕若）26.《证券公司数据治理模式和路径研究》（研究单位：华泰证券股份有限公司；课题负责人：王玲，华泰证券信息技术部联席负责人、数字化运营部总经理；课题组成员：孔亚洲、朱阿柯、龙建益、蒋俐赟、陈铮、周觅、王骏杰、黄春晖、施璐）27.《区块链在我国资本市场领域核心场景应用研究》（研究单位：上海证券交易所；课题负责人：徐广斌，上海证券交易所资本市场研究所总监助理；课题组成员：丁逸俊、张志遵、牛壮、朱立、徐丹）28.《传统投资银行债券承销业务的数字化、智能化转型路径研究》（研究单位：中信建投证券股份有限公司；课题负责人：郭春磊，中信建投证券投行委委员、债券承销部行政负责人；课题组成员：贾新、夏义鹏、吕征、邢登辉）29.《联邦学习技术在券商KYC领域的应用研究》（研究单位：中信证券股份有限公司、京东数字科技控股有限公司；课题负责人：李勇进，中信证券公司执委、财富管理委员会主任、徐叶润，京东数科副总裁；课题组成员：温晓聪、杨伟、黄维、柳靖、郭振海、李逢旭、万子余、顾松庠、孙孟哲、丁梦雅、胡荻斯、高鑫、李思思、戴祎程）30.《基于区块链技术的数字共享应用方式在证券行业电子签约业务中的实践研究》（研究单位：中证机构间报价系统股份有限公司、东吴证券、招商证券、海通证券、中信证券、中信中证投资服务公司；课题负责人：王亚军，中证机构间报价系统信息技术部总监；课题组成员：华仁杰、张之浩、唐淑艳、顾刚、田野、易卫东、赵斗斗、邓维、李江、应力、刘广志、王庆红、李士达、张海平、吕哲、王强强、王守超、井维维、胡天瑞）31.《个人投资者与机构投资者的行为金融分析在投资者教育中的应用研究》（研究单位：广发证券股份有限公司、北京大学光华管理学院；课题负责人：方强，广发证券财富管理部总经理、刘玉珍，北京大学金融发展研究中心主任；课题组成员：谢军、胡聪慧、范佳林、陈强、郭家玮、杜君、唐洋、郑伟）32.《建立具有中国特色的证券集体诉讼制度研究》（研究单位：国浩律师（上海）事务所；课题负责人：黄江东，国浩律师（上海）事务所资深顾问；课题组成员：施蕾、刘子凡）33.《金融监管和司法视域下投资者适当性管理的实证研究》（研究单位：申万宏源证券有限公司；课题负责人：孙兆军，申万宏源证券法律合规总部副总经理；课题组成员：杨二梅、胡伟、田玮）相关链接：中国证券业协会公布2020年优秀重点课题报告名单

一、估分低于去年院校线国家线，还用准备复试吗？再次强调，如果不是真的差距非常大，一定要准备复试。退一万步讲，哪怕是有调剂机会，也是需要复试的，所以抓紧开始准备，而且一定要认真准备！二、复试会有歧视吗？不可否认，会有一些本科双非院校、或者第一学历不佳的同学被“怀疑”。但是当你自身分数以及其他能力都很突出时，相信很少有学校会纯粹因为本科院校和第一学历刷掉你，所以“出身不好”也不用太过担忧。大家要做的就是充分准备，对自己有信心，靠实力取胜！三、复试有证书加分项吗？根据报考的专业，如果你有相关的资格证书，还是会有一定优势，并且还有可能申请奖学金。外语类证书：如雅思、托福、GMAT等专业技能证书：如中国注册会计师（CPA）、建筑工程师等发表行业论文、著作本科生在校期间的省级、国家级证书等比如上交高金就非常鼓励GMAT/GRE成绩持有者（即GMAT/GRE申请人联考“特别优惠安排”），以及持有国际、国内权威专业资质的申请人报考，资质包含（不限于）：中国注册会计师（CPA）；特许金融分析师（CFA）；金融风险管理师（FRM）；特许公认会计师（ACCA）；特许管理会计师（CIMA）；中国注册会计师（CICPA)等。并且还设立了相关奖学金！四、什么是差额复试？就是在计划录取人数的基础上，让更多的同学去参加复试，然后进行筛选。便于高校全面评估候选人，最终选拔出综合素质更高的考生。教育部关于印发《2021年全国硕士研究生招生工作管理规定》的通知第五十三条规定：复试应采取差额形式，招生单位自主确定复试差额比例并提前公布，差额比例一般不低于120%。举个例子：某院校的差额复试比列为1:1.2，即为120%，也就是说招生名额为100，那么会让120名考生参加复试，按照总成绩排名从高到底依次录取前100名，淘汰20名考生。院校一般都会在复试要求中公布差额复试数据，同学们可以根据以往数据了解个大概。如果没有公布，也可以根据往年招生人数、复试名单、拟录取名单等信息，推算大概比例作为参考，注意录取人数是否包含推免生。五、什么是破格复试？教育部关于印发《2021年全国硕士研究生招生工作管理规定》的通知第五十二条规定：对初试公共科目成绩略低于全国初试成绩基本要求，但专业科目成绩特别优异或在科研创新方面具有突出表现的考生，可允许其破格参加第一志愿报考单位第一志愿专业复试（简称破格复试）。大部分院校的破格复试不包括管理类联考考生，但是也有个别院校会发放少量破格复试名额，大家可以去官网查看往年是否有破格复试。一旦发现就积极联系老师或研招办，提前准备好材料，尽最大努力去争取复试机会。六、复试保护第一志愿吗？不同院校的标准不同，有的院校明确表示不招收调剂，保护第一志愿。但也不排除会有院校调剂与第一志愿一起复试并择优录取。大家可以上院校官网查看往年复试标准，或者咨询已上岸的学姐学长。七、需要提前联系导师吗？对于管理类联考的同学来说，其实意义不大，有些院校也不鼓励这种行为。建议大家还是专心准备复试为好。