电商平台行业研究

近年来，世界经济增速放缓，全球化和贸易自由化进程中的风险和不确定因素增多。中国经济克服内外诸多困难挑战，在高质量发展的道路上继续奋力向前。以电商为代表的数字经济取得长足进步，在推动国内经济社会发展方面发挥了重要作用。有数据显示，近年来国内市场网络零售对社会消费品零售总额增长的贡献率已经超过了45%，电商在促消费、稳外贸、助扶贫、扩就业，以及带动产业数字化转型等方面作出了积极贡献。其中，2020年初，突如其来的新冠疫情对中国经济发展造成巨大影响，在抗击疫情中，电商都展示出了强劲的活力和韧性。中国电商发展的四个阶段事实上，在历经发展的20多年来，中国电商业历经了产业萌芽期、基础建设期、快速发展期和成熟期等四个阶段，规模不断壮大，逐步成为现代服务业的重要组成部分。其中，萌芽期(1997-1999 年)，信息化水平较低，网购人群基数低，大众对电子商务缺乏了解，国内电商网站处于探索萌芽状态。基础建设期(2000-2007 年)，C2C 模式发展迅速，国家政策支持，诚信瓶颈得到基本解决，物流支付等基础设施进一步完善。快速发展期(2009-2015 年)，具有中国特色的网络交易方式形成。同时，随着移动互联网发展和智能手机的普及，移动电商进入风口期。电商成熟发展时期(2016 年-至今)，电商平台流量格局已定，线上红利逐渐消失，垂直细分领域继续深耕。电商发展中呈现的三大特点在中国零售电商的发展过程中，目前正呈现着以下三大特点，一是销售总额稳定增长。据国家统计局发布的2020年中国经济年报数据显示，2020年我国社会消费品零售总额达391981亿元，全年全国网上零售额达117601亿元，同比增长10.9%。 零售电商的发展有效激发用户购物潜力，拉动国内消费需求。二是消费趋势日渐升级。居民消费者购买力提升明显，购买品类和次数不断增加，对商品品质的要求日益提升。三是网购特征丰富多样。中国零售电商市场涌现出多个高速增长的市场，农村电商、跨境电商、社交电商正成为零售电商市场新的增长点。细分赛道为电商突围提供机会随着互联网普及率的提高，市场零售额不断增长，多方因素推动着中国电商稳步发展。从近年国内电商行业投融资情况分析出资本对于细分赛道的倾向正成为其他电商平台实现突围发展的机会。其中，作为新兴行业，社交电商正处于高速发展期，巨大的移动端用户规模和较高的活跃度为用户导流带来可能。传统电商平台是先有消费需求，然后消费者到电商平台上寻找想要购买的商品，而社交电商则是从社交入手，通过优质内容分享引导至交易。以云集、有赞、小红书等为代表的四种不同模式社交电商平台接连获得融资的行业级现象，一定程度上反映了资本对于社交电商模式的认可度提高，与社交媒体的嫁接正在成为电商平台的趋势。电商发展的核心驱动事实上，电商的发展离不开流量、物流、支付、数字技术等四大因素。其中，流量攻防战的本质是消费与娱乐经营观念的转变。其次是物流，物流与仓储是决定电商资产的关键性因素，也是电商的核心壁垒。传统仓储的重点在于对商品或货物的保存的完整性与安全性，而在如今的电子商务时代，更大程度上是对于分拣中心或者临时仓储效率的考核。同时，由支付衍生出的金融业务也是各个电商布局的重要据点。如支付宝打通了所有支付场景，通过蚂蚁金服搭建信用体系和金融服务平台，涵盖了支付、财富管理、融资、保险信用全金融环节。阿里的支付宝为主要收入，通过金融云提供技术支持，其次为企业提供金融服务。除此之外，技术尤其是数据驱动中台的发展决定了电商的上限。所有流量、支付以及物流仓储的发展和提升都离不开驱动中台的提升，从采购、销售到物流履约智能算法和大数据都有着至关重要的作用。数据来源：国家统计局、未来智库编辑：商用车界

文| 海豚分析师私信回复“报告”免费领取对于投资者和互联网行业分析师来说，券商报告是研究行业布局和发展趋势的重要途径，报告内的行业数据和分析也是很多公司战略决策、产品方向与设计、市场策略的依据。尤其是行业深度研究报告，里面的相关产业政策、发展前景、宏观数据资料等也是作为个人不易收集的资料。2019年岁末，海豚智库为大家整理了2019年必看的十大互联网行业研究报告，涵盖了生鲜、社交电商、直播电商、物流等领域及互联网头部公司深度研究报告等，希望可以帮助大家了解最新的行业数据和行业趋势。- 1 -《生鲜电商演替复盘，流量崛起催生行业变局》推荐理由：电商品类中，生鲜一直最被关注，短短十多年发展历程中多次成为资本风口，曾出现过众多“明星企业”，但因为供应链改造复杂、资金需求量大、折耗/腐损难以控制、时效性强、毛利率低和存在一定反规模经济，大多生鲜电商都逐渐淡出视线。本篇报告通过从生鲜电商发展的三个阶段，回答了各时代生鲜电商商业模式的本质及优缺点；两次模式创新能够引领行业进入新时代的原因；为何生鲜电商行业至今仍缺乏竞争壁垒和生鲜电商行业未来发展的关键变量等问题，是众多生鲜电商研报中分析较为深刻及透彻的一篇，非常值得阅读。生鲜行业流通环节示意图- 2 -《2019中国社交电商生态解读研究报告》推荐理由：电子商务作为网上零售的重要业态在近年来增速放缓，面临获客成本高昂的挑战，亟待创新型电商模式出现拉动增长。同时社交深入影响消费者的生活，社交与电商的融合成就了社交电商，给电商带来新的活力。当下社交深入影响电子商务，本报告重点对社交电商的发展、竞争格局和运营模式进行分析，探究社交电商的核心价值，为社交电商更好地发展提供参考。- 3 -《互联网·直播电商风云录》推荐理由：2019，无直播，不电商。李佳琦用了三年时间，终于在 2019 年 10 月做到了淘宝直播间千万粉丝。直播电商产业用了三年时间，终于在 2019 年迎来了大爆发。目前，直播电商市场形成了淘宝一马当先、快手紧随其后、各大内容和电商平台跑步入场的精彩局面。如果想了解直播电商行业布局与趋势，本报告不可不读。- 4 -《电商快递探讨：量变到质变的三维度》推荐理由：传统理解电商快递依然是“以量为先”，业务量是降成本提效率的基础，但本篇报告认为对于“量”的理解以及演变也在发生变化，而量变最终将跃升至质变，报告从以下三个维度对这一观点进行了解读：第一维度：规模优势-成本下降-成本优势-龙头集中。第二维度：量-成本的学习曲线。第三维度：天量时代，对业务量的要求进入质变阶段。通达系快递的单票成本比较- 5 -《复盘阿里十个关键节点，马云构造的阿里生态王国》推荐理由：阿里巴巴的使命是“让天下没有难做的生意”，新的愿景则是“活 102 年：我们不追求大，不追求强，我们追求成为一家活 102 年的好公司；到 2036 年，服务 20 亿消费者，创造 1 亿就业机会，帮助 1000 万家中小企业盈利”。2019 年 9 月 10 日，马云正式卸任阿里巴巴集团董事局主席，他到底留下了一个怎样的江湖？本篇报告通过复盘阿里 20 年来 10 大重要时点以及相应的战略意义，一步步梳理了马云构造的阿里生态王国。盒马供应链模式- 6 -《美团点评：从模仿者到谋局者，从幸存者到领跑者》推荐理由：美团点评（以下简称美团）无疑是近年来中国进步最快的互联网企业之一。仅用了八年时间，美团已经成长为最大的本地生活服务电子商务平台，业务从最初的团购扩展为餐饮、娱乐、旅游、出行、零售等领域的toC服务和相关的垂直类to B服务。本报告从美团公司的核心能力、业务生态、未来发展的边界、与阿里的竞争以及合理估值五个方面勾勒了一幅美团的全景图。- 7 -《阿里、小米、京东、美团：四大巨头的战略变迁》推荐理由：在公司研究报告中，从财务、业务的视角去关注企业的占了绝大多数。而财务数据往往只是经营的结果，对于企业如何获得这样的成绩依然感觉知之甚少——在竞争激烈的互联网行业中，企业的战略、业务、组织架构瞬息万变，决定企业核心竞争力的最终是人才、文化、治理。本篇报告从企业的“组织架构”这个视角出发，回溯了这几大商业巨头的发展历程，包括发展过程中的重要人物，重要历史事件等。企业历年员工总数及重要部门人数- 8 -《拼多多：始于社交，成于下沉，久于分化，终于需求》推荐理由：中国全品类电商，一直以来都被阿里京东把控着，赛道被堵的严严实实，而拼多多，仅用了三年时间，从用户规模看已成为仅次于阿里巴巴的第二大电商巨头。本篇报告从四个角度深度分析了拼多多是如何在这么短的时间内突出重围的。- 9 -《2019 中国消费品牌发展报告·新国货 大未来》推荐理由：2018年中国消费市场持续增长，最终消费支出对国内生产总值增长贡献率达到76.2% ，居民消费结构持续优化升级，服务消费占比稳步提高。纵观全球中产阶层崛起与消费品牌发展，历史上最大规模的中产消费群体崛起，多元化消费需求推动原有品牌升级与新生品牌诞生，中国消费品牌迎来了大爆发时期。本报告从中国消费品牌的机遇出发，给出了未来新国货的五大方向，对公司战略决策者和研究新消费领域的投资者具有借鉴意义。- 10 -《2020 年电商行业拼生态，拼后劲》推荐理由：2019年末，中国移动购物用户已经接近10 亿，线上实物交易渗透率单月峰值超过 24%。2020年，中国电商行业将迎来哪些趋势？未来，电商对用户的竞争有哪些变化？电商竞争的下半场，竞争的硬实力是什么？本篇报告从2019年的电商变化对即将到来的2020年电商行业走势做出了预测与解读。

（报告出品方/作者：德邦证券，花小伟）社交电商崛起逻辑：2015 年后手机、快递覆盖率提升，小程序完善获客闭环社交电商的核心价值是与好友共同购物，传统电商则是独自购物。社交电商 是通过社交传播寻找移动互联网时代未被传统电商捕获的用户。电商与社交 App MAU 的差异反映部分用户进行网购存在某种障碍，这种障碍为社交电商的发展提 供广阔空间。1.1. 智能手机、快递普及助力下沉市场用户触网智能手机的普及帮助下沉市场用户触网。2007 年智能手机进入中国，2011 年中国智能手机普及率达 35%，且当时主要用途为搜索（64%的受访者），目的是进行购买、寻找商户和指 引路线。根据公开数据，中国智能手机出货量在 2016 年达到高峰，按照平均 3 年换机周期，人均 1.2 部智能手机假设，中国智能手机用户在 2014 年后突破 8 亿，在 2015~2017 年快速渗透农村。此外，2015 年后智能手机厂商的线下零售 网点大幅扩张，2015 年底，华为提出“千县计划”，华为 2016 年覆盖 1000 个县（全 国 2100 多个县），2017 年完成全国区域网点覆盖；OPPO、VIVO 等低线城市销 量占比超 50%的厂商在 2016 年取得中国智能手机销量第二、第三（华为由于海 外出货量占据第一）。因此，2014~2017 年智能手机的普及让农村用户步入移动 互联网时代。另一个例证来自 CNNIC，2010 年后农村互联网普及率有所加速提升，且农 村地区互联网普及工作力度加大，因此在后续几年互联网普及率逐步提升。值得 注意的是，农村互联网接入设备中，2015 年有 87.1%的用户通过手机接入互联网， 相比 2014 年的 81.9%进一步提升，且占比位居所有设备第一，反映智能手机对 于农村接入互联网有所帮助。社交电商的崛起源于快递物流等基础设施下沉，电商平台触点延伸至乡镇一 级。2010 年，第十七届五中全会提出“乡乡设所、村村通邮”；2015 年国家邮政 局发布《快递业发展“十三五”规划》，提出到 2020 年基本建设形成覆盖全国、 联通国际的服务网络；据公开资料，全国快递下乡 稳步推进，2014、2016 年单年度内乡镇快递网点覆盖率提升幅度大于 10%，按 全国 4.2 万乡镇计算，年内覆盖超 4200 个乡镇。截至 2020 年 9 月，全国乡镇快 递网点覆盖率超 97%，较 2013 年提升 47%，按《第六次人口普查》统计，中国 农村乡镇一级人口约 2.7 亿，2013 年至今快递覆盖面扩大约 1.3 亿人，考虑老龄 化等因素，其中《中国农村发展报告 2020》测算农村老龄化率约 25.3%，“快递 下乡”等战略也为电商行业带来亿级的潜在用户。“快递下乡”攻坚后“快递进村”，三年内有望实现快递村村通。2020 年 9 月，国家邮政局局长马军胜公开表示“目前快递进村只占到 40%左右，今年将瞄 准这个目标继续努力，在巩固“快递下乡”、巩固邮政直接通邮的基础上，推进“快 递进村”工程，预计将用 3 年时间解决这一问题”。快递进村的意义在于更深入农 村用户，据《第六次人口普查》统计，村一级人口占总人口比例接近 50%，即使 考虑城镇化率提升，农村仍是一个人口、消费潜力巨大的市场，2020~2023 年快 递网点将布局剩余 60%的村级单位。按人口比例估算，剔除部分中老年用户（按 20%老龄化估计），14 亿人口较 2020 年网购用户 7.82 亿，差距为 3.38 亿，近似 对应剩余村一级 60%的人口规模。1.2. 主流电商先后尝试农村电商，但未跑通商业模式下沉市场被主流电商忽视是伪命题。淘宝多次发布报告关注下沉市场消费潜 力：2013 年淘宝发布《全国县域网购发展报告》，县域地区的人均网购 力量要高于一二线城市，网购需求更旺盛。每 100 元消费中只有 43 元是替代性 消费（即从线下消费转到线上消费），而另外 57 元则是刺激性产生的新增消费（若没有网络零售，则不会产生这 57 元的消费）。同时，下沉市场用户对品牌的消费 能力可观，报告抽取天猫上的 44 个品牌数据，其中 32 个品牌的县城用户人均购 买金额高于一二线城市，其中包括雅诗兰黛、耐克、优衣库、倩碧、vans 等。因 此，电商带给下沉市场的不仅仅是更便宜的商品，而是更多样的选择。2015 年淘宝和第一财经商业数据中心联合发布《中国互联网消费趋势报告》， “移动电商时代来临”、“消费力往三四级城镇下沉”、“28 岁以下的网购 用户高速增长”是三个鲜明的消费特征。2016 年天猫发布《2016 中国美妆消费趋势报告》，2012-15 年，天 猫美妆交易笔单价排名前十省份分别为西藏、新疆、青海、北京、内蒙古、甘肃、 宁夏、上海、云南、湖北。主流电商在 2015 年后先后推进农村电商战略。阿里巴巴集团 2015 年提出三 大战略，其中包括农村淘宝，提出“未来三到五年内要建立 1000 个县级服务中 心和 10 万个村级服务站”。京东大力推进“工业品进村”、“生鲜电商”、“农村金 融”三大农村电商战略。苏宁易购计划在 5 年内建立 1 万家农村服务站，深入全 国农村。农村电商战略打法不适应农村。以重运营的阿里巴巴为例，农村淘宝由“中 供铁军”孙利军负责。据《阿里巴巴销售铁军的进化、裂变与复制》，村淘项目要 落地到县，最初马云的设想是“三年一千个县，并且阿里员工不超过一千人”，但 当时业务性质相似的赶集网是 14 个人负责一个县，孙利军试点时成功压缩到 7 个人负责一个县，最终村淘将多数流程标准化，同时外部招募农村合伙人，每月 给予 1000 元~2000 元的底薪加上交易佣金。但农村合伙人推广 app 后用户往往 会自行下单，只有少部分会通过农村合伙人“代购”，造成合伙人实际上只起到拉 新作用，并且村一级单位潜在客群比较有限，整个打法的 ROI 较低。2017 年后淘宝实现从“交易平台”到“社交电商”转型，但外部流量增长遭 遇困境。2017 年淘宝通过造物节、淘宝直播、VR 等方式增进购物体验，强调用 户与卖家的交互，增强用户在平台的使用时长（Q2 人均时长达 20 分钟），推出“千 人千面”提升流量转化率。同时 2015 年后淘宝打击外部导购平台，取消返佣模式，禁止淘客网站提供优惠券服务等，而淘口令遭微信封杀，因此淘宝在外部新 增流量增长趋缓的背景下聚焦转化率提升，客单价提升，采取品牌化等战略，配 合直播、千人千面提升转化率保持业务稳健增长。外部淘客涌向微信，微商热潮兴起。据 CNNIC，微商模式在 2012 年被广泛 运用，2015 年达到高峰，微商即通过 1）公众号；2）微信群；3）朋友圈进行营 销。2014、2015 年社交网购用户规模达 1.22 亿、1.45 亿，同比增速 19%，高于 同期整体网购用户增速。2015 年毒面膜事件引发公众对微商品质关注，此后微商 行业逐步规范化，传统品牌入场。小程序推出后社交电商打法渐趋成熟。微商时代主要通过图文形式向用户展 示商品，实质与传统货架电商并无区别，且交易、物流等基础设施并无优势。但 平台通过小程序能一站式购物，且内置红包拉新、宝箱领钱、一分抽奖、砍价免 费拿、现金签到等等，通过一系列现金、红包激励用户拉新，同时通过推荐“抽 纸”等日用快消品（1 分钱购买换取微信关注）短时间内获得大量用户，配合拼 团成功、物流信息等二次唤醒用户，社交电商玩法逐渐成熟。拼多多对社交传播的深刻理解使得其脱颖而出。拼多多 CEO 陈磊曾于 2018 年微信公开课解读小程序，对社交传播有深刻理解：1）图文结合更直观，小程序 分享卡片比公众号文章转发阅读率提升 50%；2）小程序结合公众号内容、推送、 朋友圈联动传播后留存率提升 30%；3）小程序的服务号提醒，能二次唤醒用户。 我们认为拼多多凭借对于小程序及社交传播的深刻认识，在业务发展初期充分享 受流量红利，并实现用户规模、交易额的指数增长。因此，社交电商的崛起实质是由于：1）2014 年后智能手机快速普及带动下沉市场数亿新增用户，同时国家“快 递下乡”行动确保电商履约能力覆盖面扩大至乡镇一级；2）淘宝、京东等主流电商战略上重视过农村电商，且投入重金参与地面作战， 但收效甚微，地面网点除一次性获客外缺乏新模式，此后战略重心转型提升客单 价及转化率；3）淘宝封杀外部返佣平台后大量淘客涌入微信，但微商行业实质上是传统货 架电商搬到微信平台而已；4）小程序出现后大量玩法得到激活，通过现金、红包激励刺激社交传播的社 交电商模式得以跑通。2. 拼多多崛起逻辑：淘系商户外溢，依赖社交团购快速获客2.1. 淘宝、京东打击假货执行过严，大量中小商户迁移假货问题频发引发舆论关注，主流电商着力清退商家。淘宝自集团上市后受 假货争议，在 2015 年与工商管理局舆论战中工商总局网监司发布的商品监测结 果称淘宝正品率只有 37%，事后阿里巴巴集团与工商总局共同声明打击盗版侵权。 2016~2017 年淘宝自行查封关闭 18、24 万家店铺。京东由于无法杜绝 C2C 模式 下的假货问题，自 2015 年底停止提供相应服务，并于 2014 年 4 月起彻底关闭拍 拍网。在清退假货商家过程中，存在规则模糊的情况，例如许多商品仿冒品牌， 但品质不存在安全问题，这部分商家也被大量清退。主流电商清退的商家流向其 他电商平台，为其奠定了发展的基础。拼多多关注低消费人群，主流电商下沉遇阻后拥抱消费升级。通过承接大量 中低端白牌制造商，拼多多平台商品价格远低于主流电商。低价迎合了三四线下 沉市场用户的需求，而主流电商如京东、淘宝的品牌商品均价较高，二者分别满 足消费者对不同产品的需求，对日用品、食品等品类用户更追求货本身的价值， 而对于服饰、美妆等非标品用户可能会在意品牌的附加值。此外，淘宝、京东在 农村电商战略遇阻后转向提升转化率、客单价，拥抱消费升级趋势。2.2. 拼团模式刺激消费者冲动消费拼团的本质是按效果付费的促销方式。大量中小卖家无法承担常规广告的风 险，而团购无需提前付费，当用户体验消费后以折扣形式付费，因此当用户满意 后再次购买即形成获客，即使用户不满意一般折扣也贴近成本，对商户而已没有 太大的损失。在淘宝、京东打假后，大量中小商家外溢，因此当团购与电商平台 结合，那么潜在的供给可以是近乎无限的，因此电商平台拼团模式是可持续的。 此外，当供给持续增长时，商户倾向于压低折扣乃至以贴近成本价获客，客观上 能帮助平台以更实惠价格吸引用户。拼团与常规促销的区别在于折扣力度更大，标的商品更普遍。拼团主要利用 消费者对品类认知的冲击刺激购买动机。数据显示很大一部分用户出于捡便宜心 理去尝试从未使用过的商品，例如各式小家电，零食等。据好奇心研究所统计， 各平台品类 Top5 均价中拼多多均低于淘宝、京东。拼团模式刺激社交传播及冲动型购买。传统电商模式下用户选择成本较高， 团购通过单品筛选，往往每个品类筛选出少数几个单品，并给予大额折扣缩短用 户决策链路，刺激冲动型消费。由于需要两人成团，因此拼团模式驱动用户进行 购物分享，据 2018 年 4 月的《拼多多用户研究报告》，熟人拼团，相互推荐，好友帮忙砍价、助力免单分别获得 44.0%、22.1%的用户认可。另一方面，41.3% 的用户在拼多多平台购买的原因是商品比淘宝更便宜，40.9%的用户出于便宜而 进行囤货，24.8%的用户出于体验、新鲜的动机购买。简而言之，拼多多通过吸 引中低端商户及团购模式使得商品价格维持低位，而低价起到两个效果：1）原有 用户更多的购买，或其他平台用户转移至拼多多；2）新用户的产生，低价降低了 试错门槛。据企鹅调研，在所有用过拼多多的用户中，仅 67%有过购物经历。拼团模式契合下沉市场用户需求。截至 2018 年 4 月，拼多多 下沉市场用户占比高，高中以下学历占比较高，且用户消费观上更偏好性价比和 折扣商品。以大额折扣为主的团购模式迎合下沉市场用户重视折扣的心态促使消 费者产生购买动机。拼多多用户在意性价比，性价比与低价并不相同。例如，原价 100 元的商品 在用户心中可能价值为 100 元，但原价 600 元，折后 300 元的商品在用户心中可 能价值为 600 元，折扣提升了消费者福利，进而刺激消费者购买。2016 年前后主要互联网公司的领导者低估了用户红利：美团创始人兼 CEO 王兴 2016 年在第三届世界互联网大会发表演讲，称““互 联网+”的上半场，也就是以用户红利为代表，用户规模快速增长为代表到达一个 拐点时期”，即后来广泛传播的“互联网下半场论”。阿里巴巴集团时任 CFO 武卫在 2017Q3 财报电话会中回答“未来用户增长的 潜力还有多大”时提到“公司预计活跃用户数将可以达到 5 亿到 6 亿的水平”。平台电商模式在商业化率上的反规模效应促使商业化率天然提升。电商平台 链接商户和消费者，当供给侧的增长大于需求侧，每一独立商户就需要通过投放 更多广告吸引流量，由于需求侧提升空间是存在明显天花板的，因此电商平台的 规模壁垒存在自我削弱的趋势。例如阿里巴巴时任 CFO 武卫在 2016Q1 财报电话 会中提到“随着用户越来越多地选择在移动端购物，越来越多的广告商也愿意在 移动端加大投入广告费吸引用户，这提升了移动端广告竞价的情况”。在平台增长 初期，商户扩大广告能够带动营业收入、利润的增长，因为 ROI 保持在健康的水 平，但当用户增长放缓，商户面临同行竞争者持续涌入以及同等投入下流量分配 降低的困境，这将倒逼营销增长但 ROI 将进一步下行。当商户加大营销投入却面临 ROI 降低，利润率下滑，其可能的举措包括 1） 通过降低单位商品成本或提升单价形式扩大利润空间；2）尝试其他流量平台推广； 3）退出市场。对中小厂商而言，扩大规模产生的规模效益边际上能带来成本降低， 但如果无法销售商品，整体风险反而更大，因此提升单价的安全性更高。拼多多的口碑传播催生高速增长。通过拼团模式，拼多多实现流量的指数增长，即单个用户通过分享拼团砍价信息，引发社群关注。根据豆瓣小组数据，单 条信息引发关注回应后有一定机会吸引用户，进而通过用户社群传播使得总体流 量成指数型增长。传统电商模式下，由于网络效应，平台价值与用户规模呈指数 关系，但在拼团模式下，平台、用户双边网络效应加持下，平台总体价值超越平 方增长。3.未来展望：行业仍存 3 亿用户增量空间，拼多多具备长期提价能力3.1. 下沉市场仍有 3 亿用户增长空间，中部地区将成增长主驱力下沉市场空间仍存。2020 年 9 月，据国家邮政局 ，目前快递进村比例仅为 40%左右，预计 3 年内实现村级快递覆盖率达到 100%。快递进村的意义在于更 深入农村用户，据《第六次人口普查》统计，村一级人口占总人口比例接近 50%， 即使考虑城镇化率提升，农村仍是一个人口、消费潜力巨大的市场，2020~2023 年快递网点将布局剩余 60%的村级单位。按人口比例估算，剔除部分中老年用户 （按 20%老龄化估计），14 亿人口较 2020 年网购用户 7.82 亿，差距为 3.38 亿， 近似对应剩余村一级 60%的人口规模。行业去重后实际增长低于财报口径，未来增速取决于快递网点覆盖进度。主 流电商业绩增速回升的重要驱动力为用户增长，但 2018 年 12 月以来全国网络零 售用户去重后增长低于同期拼多多披露的用户增长，反映拼多多用户增长实际包 含部分来自淘宝、天猫、京东的网购用户。我们认为随着拼多多年活跃买家超过 阿里巴巴，存量用户对拼多多整体用户增长的贡献将有所下滑，未来增速主要取 决于快递网点下沉的推进速度。东部地区市场逐步成熟，中部地区快速兴起。2018-20 年全国快递支撑网购 零售额增速整体跑输快递业务量增速，反映单位快递量的网络零售额持续下降。 其中，中部地区快递业务量增速高于东部、西部地区，表现为 2018-20 年快递业 务量占比提升 2pct+。我们认为，这主要是由于中部地区开启新一轮电商普及， 由低价商品培养用户消费习惯，进而转向中高价商品，未来增长空间较大。综合来看，我们认为网络零售存在巨大的市场空间，但市场渗透率的提升主 要依赖于下沉市场快递网点，尤其是村一级的快递网点覆盖率提升，主要取决于 邮政部门推进速度。平台的补贴短期内带动的新增用户多数来自其他平台的现存 用户。因此通过比较 CNNIC 披露的行业新增用户与各平台相同时间内的新增用 户，我们认为当前电商平台用户的快速增长不是由于下沉市场用户快速增长，而 是通过补贴吸引其他平台的用户，而这一策略随拼多多用户规模超越淘宝天猫、 京东等主流平台后，获客效率料将进一步降低。竞争策略的核心应由拉新转向留 存。3.2. 拼多多仍处于增量周期，远期提价空间较大从供需角度理解，MAU 对商户而言相当于流量供给，GMV 对商户则是实际 成交需求。MAU 与 GMV 的增速可以作为拐点（二阶导）信号，当 MAU-GMV 增 速低于某一临界值，我们认为电商平台往往进入提量周期的下行阶段或处于提价 周期的上升阶段；而 MAU-GMV 增速高于某一临界值往往意味着电商平台处于流 量扩张阶段，重新开启新的提量周期，短期客单价将有所下降。从货币化率同比与年活用户-GMV 同比角度看，阿里巴巴于 2017 年后通过强化下沉市场获客延续其量价周期，而拼多多仍处于第一个量价周期，拼多多 MAU 突破 7 亿，未来仍有 2~3 亿提升空间，此外由于拼多多正快速扩充品类，丰富平台SKU，未来整体提价空间较大。当年 活跃用户增速-GMV 增速高于阈值时，平台商户的流量供给较为充裕，压低货币 化率；反之，当流量较为缺乏时，商户不得不加大投放，表现为平台货币化率提 升。FY2017 年后再度开启新一轮量价周期，主要通过下沉市场获客拉 升用户增长，同时新用户的加入使单用户 GMV 降低，表现为 GMV 增速低于用户 增速，因此用户增速-GMV 增速提升。拼多多目前仍处于提量阶段，短期货币化率预计基本稳定。结合管理层公开 发言，我们认为货币化率短期提升空间不大，主要由于当前拼多多仍处于品类扩充阶段，通过丰富商品选择提升用户粘性、活跃度，而提升货币化率将加大中小 商户的经营压力，与整体战略方向相悖。长期来看，我们认为拼多多具备提价能力。拼多多滞后一期的季度货币化率与营业成本率存在同步变化，我们认为这是公司主动调节货币化率以对冲成本率 变化，侧面印证公司对货币化率具备主动调节能力。FY2019 年阿里巴巴货币化 率达 3.6%，以阿里巴巴为参考，拼多多仍有至少 0.35%以上的提价空间，按 2020 年拼多多 GMV 计算，对应 58.37 亿营收增量，按整体毛利率 68%估算，对应 39.69 亿毛利润增量（2020 年毛利率受自营商品业务拖累，2018-19 年平均毛利率为 78%）。我们预计拼多多将在 2023 年后逐步开启货币化率提升周期，2023 年后收 入、利润端有望实现稳健增长。详见报告原文。（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）精选报告来源：【未来智库官网】。

随着互联网的兴起，我国电商行业高速发展。线上购物凭借方便、快捷、省时的优点迅速吸引数量众多的消费者，电商行业市场规模持续扩大。如今，我国电商行业以电商三巨头：阿里巴巴、京东、拼多多的较高垄断性竞争格局已大致形成。阿里巴巴、京东创立时间较早，为互联网普及后第一批成功开拓市场的电商网络平台，行业领先地位牢固;拼多多虽是后起之秀，但依靠其频繁的广告营销以及拼单低价出售商品的战略，也成功抢占了部分市场。目前，以阿里巴巴为首的电商已经率先踏上电商多重模式的转型之路。旗下业务多元化越来越强，核心业务范围早已不局限于线上购物平台的运营，其物流等其他业务分支亦成为其主要营收的一部分。向多重模式转型成为众多电商进一步扩大市场规模、突破目前市场接近饱和状态的较新经营战略。但由于各大电商平台所处发展阶段不同，其各自转型速度与成效也有所不同。阿里巴巴实力强劲，拼多多崛起迅速根据2019年中国电商三巨头经营指标情况，阿里巴巴目前行业龙头的地位十分稳固。2019年，阿里巴巴年度交易额为71015亿元，年度买家数为711万人，年度人均花费金额为9988元，均明显高于京东与拼多多经营指标。从营销收入规模来看，京东目前处于第二的位置，主要受益于较高的年度人均花费金额，让其在年度买家数不足拼多多的情况下仍取得较高年度交易额。拼多多受其拼单低价的营销策略影响，其年度人均花费金额自然较低，但其超越京东的年度买家数已显示其对电商老二位置发起冲击的决心。从2019年电商三巨头经营指标同比增长情况看，拼多多正以强劲态势迅速崛起。2019年，拼多多年度交易额、年度买家数、年度人均花费金额的增长率分别为113%、40%、53%，均处于较高水平，其经营指标增速明显快于阿里巴巴与京东。阿里巴巴——电商以外业务扩张迅速，转型较为成功目前阿里巴巴涉及业务范围较广。2019年，阿里巴巴营业收入中除各类零售商业与批发商业之外的物流服务、本地生活服务、云计算等其他业务类型收入所占比重约为24%，且得益于这些业务收入2019年较高的同比增速，使得阿里巴巴2019年总营业收入实现38%的增长率。可见，阿里巴巴业务重心不再集中于网络零售以及批发商业，而是向多个业务分支分散，形成以零售批发为主，其他多重业务类型为辅同步发展的经营战略。京东——加强平台流量与物流能力，开启转型之路2019年，京东营业收入为576.9亿元，其中产品销售收入为510.7亿元，占比85.5%，较2015年降低7.3个百分点;其他服务收入为66.2亿元，占比15.5%，较2015年增长8.3个百分点。虽然京东目前业务重心仍集中于传统电商零售收入，但其京东物流等其他服务收入占比的提升反映其已逐渐跟随阿里巴巴的步伐，开启向多重模式的转型之路。拼多多——增加销售额仍为第一目标，尚未参与转型2019年，拼多多年度交易额、年度买家数、年度人均花费金额分别为10066亿元、585.2百万人、1720元，均处于电商三巨头末位，但其胜在经营指标同比增速较高，发展潜力较大。由于拼多多成立时间较晚，外加其主打低价的经营模式，如何进一步抢占更多市场份额以弥补其人均花费金额较低的影响，从而增加整体销售额仍是其目前的经营重心。相较于阿里巴巴与京东在网络零售与批发业务已较为成熟的情况，拼多多作为后起之秀，目前当务之急不在于转型，而是应稳固并优化其网络零售业务，争取企业稳步发展。以上数据来源于前瞻产业研究院《中国电子商务市场竞争及企业竞争策略分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

2018年的电商大战已经结束，阿里、京东以及苏宁等传统电商巨头在新零售的道路上继续深化变革，疯狂布局线下渠道，并开拓新的模式；拼多多等新兴电商平台则朝着更加正规化的方向前行，以迎合品质消费时代的需求。过去的2018年，充满各种挑战和“意外”，一年的时间见证了电商行业里黑马的出现，也见证了巨头的转型突破。新消费时代，新浪营销中心首发2018电商行业研究报告，看电商行业的营销变革和未来之路。 第一章消费观察2018社会消费变化消费升级在2017年是个热词，但“消费降级”一词在2018年开始频频出现，这个词一定程度反应了近两年中国社会的整体经济和社会心态的走向。从读、看、观三个维度，解析2018年消费层级。 读：2018年社会消费解读通过分析2018年社会消费数据，我们发现社会消费仍然在提升，居民总体消费水平在提升，农村居民成消费新增长点，城镇及农村居民人均可支配收入的增长率，均低于社会消费总额的增长率，消费诉求仍然旺盛。 看：2018年网络零售趋势2018，网络零售额持续爆发式增长，网络零售交易额年均增长率达30%，服饰、家电、日用品，仍是主要的消费支出，社交电商，成为增量的最大黑马。 观：2018年网购人群洞察2018年，网购人群增速明显，潜力巨大，网购用户下沉迫在眉睫，网购用户阶层团块越发明显，包括为家庭的大局为重，选择性省钱；为个性的诉求买单的高品质体验。2018，中国零售消费，消费并没有降级，用户消费认知与消费行为正处不同的升级阶段。2018消费升级的大环境下，面对网络零售额的爆发增长，电商平台的护城河在哪?第二章列强争霸电商的护城河在哪纵观2018年电商市场，我们发现，网络零售已经升级两大巨头的竞争。阿里增长持续稳定，京东用户增长放缓，用户数被赶超，拼多多用户、GMV爆发性增长，苏宁整体增速明显。阿里庞大航母战斗群2018阿里巴巴关键词：大象快跑，千人千面，生活版图，十周年焦虑。经济体迎来收获期，实现持续增长，然而随着体量的不断增加，增速放缓，竞争环境更加激烈。京东京X计划的流量收割2018京东关键词为：用户体验，战略转型，下滑焦虑。全球好物节期间京东服务订单超过90%实现了当日达和次日达，仓储沉淀，提供了优质体验，京东也迎来从卖商品到卖服务的战略转型，但是也面临多线下滑带来的警示。拼多多病毒社群的错位超车2018年，拼多多的关键词为：上市，收割流量，消费现实，行业觉醒。拼多多满足了大量三线及以下城市用户的“消费升级”，收割互联网用户的增量人群。拼多多崛起的背后，更加真实的折射出更多人群的生活现状，在不同的生活水平中，使用拼多多的他们也是一种消费升级。同时，电商行业迎来社交拼购潮。苏宁易购渠道联动的先天强者2018苏宁关键词：发烧购物节，高速增长。2018年，苏宁易购打造自己的购物狂欢IP，中国家电市场全渠道销售额，苏宁占比22.3%，领跑全渠道第一。列强的护城河和主航道，阿里巴巴是经济体，京东是服务+流量，拼多多是社交获客，而苏宁易购是家电基因，他们在护城河如何收割人心？ 第三章火力全开那些子弹打向哪2018年电商行业全网广告投放趋势，移动端增速明显，PC端平稳略下降；2018年各电商在自有IP活动中投放明显。京东低增速，高投放2018年，京东投放总金额达到18.7亿，占比35%，是2018年电商行业媒体投放广告王。2018年投放金额爆发增长，618期间投放明显增加。低增速，高投放，是2018年京东媒体投放洞察的关键词。 苏宁负增速，高投放苏宁整体趋势持续上升，9月达到高峰；对比2017年和2018年苏宁媒体广告投放，我们发现金额爆发增长，818期间投放明显增加。负增速，高投放，是2018年苏宁媒体投放洞察的关键词。阿里巴巴高增速，低投放2018年，阿里巴巴的媒体投放，整体趋势平稳起伏，8月达到高峰，8月淘宝造物节期间投放爆发，高增速，低投放是2018年阿里巴巴媒体投放洞察关键词。拼多多整体趋势持续上升拼多多，2018年，拼多多整体趋势持续上升，9月达到高峰。2018，从电商广告投放数据看，营销正完成由“硬”到“软”的升级，内容营销已成主流。 第四章内功真经营销战的经典招式 追赶者自信的蒙眼狂奔2019，电商营销的痛点仍是用户和品牌，如何找准用户增量，巩固护城河，内容该怎么玩？对于电商市场来说，从来没有定格的时候，即便是在所有人都认为是阿里京东的时代，也难免会杀出一个拼多多。未来也是一样，还会有更多的“拼多多”出现。而在消费者更加挑剔的今天，无论是身经百战的成熟平台，还是初露锋芒的黑马，谁能精准抓住消费者的需求，率先取得突破口，谁就能在未来的竞争中占据先机。【乐居财经，专注于泛地产行业新闻。感谢您的关注】

图集 2020“双11”提前开幕，你从“打工人”变“尾款人”了吗？今年“双11”比往常来得要早一些——早在10月21日凌晨，天猫就开启了今年“双11”预售，全国的消费者“宝宝们”纷纷守着李佳琦、薇娅等人的直播间抢货，各种与直播相关的话题频频占据热搜，直播成为今年“双11”预售主力军。阿里巴巴方面提供的数据显示，“天猫双11” 开局111分钟，就有100个品牌成交超1亿，迈入“亿元俱乐部”。京东方面提供的数据显示，京东超市“双11”开场10分钟成交额同比增长超700%，京东生鲜5分钟同比增长超600%；京东直播10秒带货破亿。近日，天眼查发布《“双11”电商行业数据报告（2020）》，多角度分析国内电商与其相关行业（直播和快递物流等）的企业近年来的发展情况，试图展现一个真实的“电商江湖”。我国超378万家电商相关企业，较多集中在沿海地区天眼查专业版数据显示，目前，我国共有超378万家电商相关企业。其中，超69%的相关企业注册资本在200万以下。从地域分布来看，广东省的电商相关企业数量最多，约74万家，占全国的19.66%。另外发现，电商相关企业较多集中在沿海地区，如福建、浙江、上海、山东、江苏等。其中，较为知名的城市有浙江义乌、江苏昆山、福建石狮等。据称在义乌，每新增3个老板，就有一个从事电商行业。另外，我国电商相关企业呈“倒V式”增长趋势，从2013年起开始迅猛发展，至2015年增速达到高峰，为72.47%，2016年来增速有所放缓，但依旧保持在40%左右。2013年，被称为是“中国移动互联网爆发元年”，从来就不缺故事的电商江湖，在2013年自然也分外热闹，余额宝、微信支付纷纷上线，天猫“双11”交易额突破350亿元，小米手机3分钟内销售额超亿元，京东全年销售额超1000亿实现微利等等。值得注意的是，天眼查专业版数据显示，我国今年前10月已新增超过133万家电商相关企业，同比去年增长79.22%。稳定全球贸易主力军，我国今年前10月新增9.5万家跨境电商相关企业据经济参考报报道，当前，全球贸易复苏受到疫情反弹等不确定性因素威胁，而跨境电商凭线上交易、非接触式交货的优势成为稳定贸易形势的主力军。数据显示，今年全球贸易的反弹速度大幅快于2008年金融危机，不仅提振了全球经济许多领域，同时让更具增长活力的跨境电商成为各国瞩目的发展领域。天眼查专业版数据显示，目前我国共有57万家跨境电商相关企业。其中，有限责任公司占比高达96.75%。注册资本方面，有64.61%的跨境电商相关企业注册资本在0-200万。地域分布方面，广东省的跨境电商相关企业数量最多，近39万家，占全国的68.20%；上海市位居第二，有近8.4万家相关企业，占全国的14.75%；另外，山东、江苏和浙江三个省份也均拥有超过1万家相关企业。行业方面，60.36%的跨境电商相关企业分布在批发和零售业，13.29%的相关企业分布在信息传输、软件和信息技术服务业。从增长趋势来看，我国跨境电商相关企业新增数量自2013年开始明显增长。2014年相关企业的注册增速最高，达到84.90%；2019年相关企业新增数量近12万家，为近年来最多。天眼查专业版数据显示，我国今年前10月已新增超过9.5万家跨境电商相关企业，同比去年增长79.22%。其中，第二季度新增超过3.5万家相关企业，环比增长58.8%。直播电商元年，今年新增的直播相关企业为2019年全年增量的5倍据前瞻产业研究院发布的《2020年中国直播电商研究报告》称，2016年，国内接连出现了300多家网络直播平台，直播用户数量快速增长。这一年，淘宝、京东、蘑菇街、唯品会等电商平台纷纷推出直播功能，开启直播导购模式；快手、斗鱼等直播平台则与电商平台或品牌商合作，布局直播电商业务。经过4年多的发展，越来越多的电商平台、视频直播平台、MCN机构和品牌厂商参与到直播电商行业，直播电商产业链基本成型，行业进入高速发展期。今年3月份，中国消费者协会发布的《直播电商购物消费者满意度在线调查报告》显示，使用淘宝直播的消费者占比高达68.5％，其次为抖音直播及快手直播，使用用户占比分别为57.8％和41.0％，排在后面的依次为天猫、京东、虎牙、斗鱼。天眼查专业版数据显示，我国目前有超过3.9万家直播相关企业。从地域分布来看，浙江和辽宁两省的相关企业数量位居前列，均拥有超过5,000家直播相关企业。山东、广东、江苏和福建等省份的相关企业数量也不遑多让。另外，我国分布在租赁和商务服务业的直播相关企业占比达33.51%，批发和零售业占比达22.04%，信息传输、软件和信息技术服务业占比达20.14%。值得注意的是，我国今年已新增直播相关企业超过2.8万家，为2019年全年新增数量的5倍。另外，我国今年第二季度新增直播相关企业达8,600家，环比增长470%，第三季度新增达1.4万家，环比增长66%。国家新设职业“互联网营销师”，超过一半的网红相关企业成立于2017年之后5月11日，中国就业培训技术指导中心发布《关于对拟发布新职业信息进行公示的公告》，新增“互联网营销师”，指在数字化信息平台上，运用网络的交互性与传播公信力，对企业产品进行多平台营销推广的人员。天眼查专业版数据显示，据不完全统计，我国目前从事网红相关业务的企业有1,700多家，2017年以来新增了885家，占比50.5%。从地域分布来看，我国的网红相关企业较多集中在北京市、广东省和浙江省，几乎占据了网红江湖的“半壁江山”。其中，北京和广东两省均拥有超过300家从事相关业务的企业。另据《2020年春季直播产业人才报告》数据显示，2020年2月，淘宝直播新开播商家数量较1月环比增长719%；直播人才需求同比增长132%；直播领域人均月薪达9845。“双11”日均4.9亿件快递，江浙沪拥有全国近三分之一的快递相关企业据国家邮政局于近日举行的快递业务旺季服务保障专题新闻发布会透露，今年的旺季范围自11月初至2021年春节（2月12日）前夕，共计103天。其中，“双11”期间（11月11日至16日）将出现旺季峰值，预计日均快递业务量达4.9亿件，约是日常业务量的2倍。天眼查专业版数据显示，目前我国共有近140万家快递相关企业。其中，有限责任公司占比超6成，注册资本在200万以下的相关企业占比超6成。地域分布方面，江苏省的快递相关企业数量一骑绝尘，共有超33万家相关企业，占全国的23.83%，其次是广东省和山东省，分别拥有超15万和11万家相关企业。值得注意的是，江浙沪三省的快递相关企业共有近44万家，占全国的31.52%。“无接触配送”促进快递柜行业高速发展，近35%的快递柜相关企业注册于1年内今年上半年，“无接触配送”成为了快递行业的热词，尽管目前仍有多数人对快递“送货上门”和“存放快递柜”争议不下，但“无接触配送”无疑加速了市场对智能快递柜的接纳速度。目前，智能快递柜已结束免费使用时代，超过约定时间收费越发普遍。另外，2019年7月19日国家邮政局通过了《智能快件箱寄递服务管理办法》的新规，并与2019年10月1日起实行，新规中鼓励智能柜及智能末端服务设施的推广应用。天眼查专业版数据显示，我国目前共有近800家快递柜相关企业。其中，有限责任公司占比近9成，约67%的相关企业注册资本在500万之内。从地域分布来看，河南省的快递柜相关企业数量最多，超360家，占全国的45.88%。江苏和广东两省次之，均拥有超过40家相关企业。近十年来，我国快递柜相关企业年新增量持续上涨。其中，2017年我国快递柜相关企业注册增速达52.82%，为近年来最高。值得注意的是，我国近35%的快递柜相关企业注册于1年内，近86%的相关企业注册于5年内。绿色包装为快递包裹“减负”，我国近3成的包装相关企业经营范围含“环保”收到快递固然喜悦，但快递包装废弃物带来的环境污染与浪费问题也不容忽视。新华社报道称，经初步估算，我国快递业每年消耗的纸类废弃物超过900万吨、塑料废弃物约180万吨。如何减少快递垃圾，让快递包装“轻松上路”，成为今年“双11”大家所关注的问题。天眼查专业版数据显示，我国目前有近155万家包装相关企业。其中，有限责任公司占比近8成，注册资本在0-200万间的企业占比超过64%。地域分布来看，广东省的包装相关企业数量最多，近29万家，占全国的18.61%。江苏省相关企业数量次之，超过20万家。上海、山东和浙江三省也均拥有10万余家相关企业。另外，我国包装相关企业主要分布在批发和零售业（61.69%）和制造业（21.60%）。总体来看，自2014年开始，我国包装相关企业注册增速始终保持17%以上。其中，2019年新增超过32万家相关企业，2020年前10个月已新增近23万家相关企业。菜鸟国内供应链方面曾表示，“据我们统计，‘双11’期间菜鸟供应链已联动500余商家，将原有塑料包装替换为环保袋，发自菜鸟仓的原装包装、环保拉链箱发货比例近50%。”除了包装环节外，包括中国邮政、顺丰、申通、中通、圆通、韵达、百世等在内的企业，相继在快递包裹的中转环节推广使用可循环中转袋。天眼查专业版数据显示，我国目前有44万家经营范围含“环保”的包装相关企业，占比近3成。地域分布方面，主要分布在广东、江苏和浙江三个省份，其中广东省的环保包装相关企业数量最多，近9.2万家，占全国的20.82%。值得注意的是，我国环保包装相关企业年新增量逐年上涨，已经连续4年增速保持在20%以上。其中，我国每年新增的包装相关企业中，至少2成企业的经营范围含“环保”。在回收环节，邮政有1.1万余个邮政营业网点设置包装废弃物回收装置；顺丰约1.8万个网点设置了标准快递包装废弃物回收装置，在40个地区开展包装回收；京东近30%网点设置了快递包装回收装置，截至目前已回收纸箱并二次使用数量达1.5亿个……天眼查专业版数据显示，我国目前有660家包装回收相关企业，主要分布在山东、河北、河南、江苏、安徽等省份，其中山东省的包装回收相关企业数量最多，近120家，占全国的19.83%。另外，截至目前，我国包装回收相关企业注册总量是十年前的2.6倍。国家邮政局市场监管司副司长边作栋表示，“快递包装绿色应用需要大家共同努力。希望广大用户支持快递包装的绿色回收，基本完好的纸箱可回收再利用，实现物尽其用。”超7.5万家电商相关企业产生过法律诉讼，虽有风险，但电商市场正逐步完善电商行业高速发展的背后，仍然隐藏着诸多与消费者自身利益相关的问题亟待解决。经济日报在报道中称，平台虽然享受了直播“带货”的红利，却没有承担起应承担的责任。据市场监管总局公布的数据显示，今年前三季度，全国12315平台共接收直播相关投诉举报2.19万件，同比增长479.60％。而且，直播相关投诉举报数量排名前五的企业，均为头部电商平台及短视频平台。天眼查专业版风险数据显示，我国有超过7.5万家电商相关企业产生过法律诉讼，其中，案由涉及买卖合同纠纷的案件数量占比超过27%。另外，有1.03%的电商相关企业曾遭到行政处罚，超过1.4万家有严重违法行为。2020年以来，电商相关企业被执行人信息数量已近3.2万次。由于经营过程中各种各样的问题，众多电商相关企业已经“牺牲”。截至目前，全国共有65万家电商相关企业显示注销或者吊销，占企业总量的近15%。其中约46万家注销或者吊销的企业为创业型企业（成立时间小于等于5年），占比近71%。2019年是《电商法》的元年，实施了一年的《电子商务法》，在规范电子商务主体行为，在维护各方权益方面发挥了积极的作用，比如搭售需有显著提示、保证押金顺利退还等。我国还发布了首个电商产品质量网上监测标准《电子商务交易产品质量网上监测规范》，初步构建了“网上查找、源头追溯、属地查处、诚信管理”的电子商务交易产品质量监管新机制，为电子商务交易产品质量监督等相关标准化工作奠定了良好基础。市场监管总局也于近日公布了新的《网络交易监督管理办法（征求意见稿）》，拟明确“网络社交、网络直播等其他网络服务提供者在满足一定条件时应当依法履行网络交易平台经营者的责任”，并规定网络直播服务提供者应当为利用网络直播开展的网络交易活动提供回看功能。明确“网络直播”“网络社交”两种电商新业态、新模式属于电商范围，并进一步确定了监管规则，有助于这两类电商模式的合规经营，以及整个细分行业领域的健康、快速发展。希望相关平台与主播们能够以实际行动消除消费者的顾虑，让消费者能够在质量有保障、售后有担当的直播间里放心“开抢”。责任编辑： 于杨

来源：新华网原标题：2020电商行业企业数据报告：告诉你一个真实的“电商江湖”2020“双11”提前开幕，你从“打工人”变“尾款人”了吗？今年“双11”比往常来得要早一些——早在10月21日凌晨，天猫就开启了今年“双11”预售，全国的消费者“宝宝们”纷纷守着李佳琦、薇娅等人的直播间抢货，各种与直播相关的话题频频占据热搜，直播成为今年“双11”预售主力军。阿里巴巴方面提供的数据显示，“天猫双11” 开局111分钟，就有100个品牌成交超1亿，迈入“亿元俱乐部”。京东方面提供的数据显示，京东超市“双11”开场10分钟成交额同比增长超700%，京东生鲜5分钟同比增长超600%；京东直播10秒带货破亿。近日，天眼查发布《“双11”电商行业数据报告（2020）》，多角度分析国内电商与其相关行业（直播和快递物流等）的企业近年来的发展情况，试图展现一个真实的“电商江湖”。我国超378万家电商相关企业，较多集中在沿海地区天眼查专业版数据显示，目前，我国共有超378万家电商相关企业。其中，超69%的相关企业注册资本在200万以下。从地域分布来看，广东省的电商相关企业数量最多，约74万家，占全国的19.66%。另外发现，电商相关企业较多集中在沿海地区，如福建、浙江、上海、山东、江苏等。其中，较为知名的城市有浙江义乌、江苏昆山、福建石狮等。据称在义乌，每新增3个老板，就有一个从事电商行业。另外，我国电商相关企业呈“倒V式”增长趋势，从2013年起开始迅猛发展，至2015年增速达到高峰，为72.47%，2016年来增速有所放缓，但依旧保持在40%左右。2013年，被称为是“中国移动互联网爆发元年”，从来就不缺故事的电商江湖，在2013年自然也分外热闹，余额宝、微信支付纷纷上线，天猫“双11”交易额突破350亿元，小米手机3分钟内销售额超亿元，京东全年销售额超1000亿实现微利等等。值得注意的是，天眼查专业版数据显示，我国今年前10月已新增超过133万家电商相关企业，同比去年增长79.22%。稳定全球贸易主力军，我国今年前10月新增9.5万家跨境电商相关企业据经济参考报报道，当前，全球贸易复苏受到疫情反弹等不确定性因素威胁，而跨境电商凭线上交易、非接触式交货的优势成为稳定贸易形势的主力军。数据显示，今年全球贸易的反弹速度大幅快于2008年金融危机，不仅提振了全球经济许多领域，同时让更具增长活力的跨境电商成为各国瞩目的发展领域。天眼查专业版数据显示，目前我国共有57万家跨境电商相关企业。其中，有限责任公司占比高达96.75%。注册资本方面，有64.61%的跨境电商相关企业注册资本在0-200万。地域分布方面，广东省的跨境电商相关企业数量最多，近39万家，占全国的68.20%；上海市位居第二，有近8.4万家相关企业，占全国的14.75%；另外，山东、江苏和浙江三个省份也均拥有超过1万家相关企业。行业方面，60.36%的跨境电商相关企业分布在批发和零售业，13.29%的相关企业分布在信息传输、软件和信息技术服务业。从增长趋势来看，我国跨境电商相关企业新增数量自2013年开始明显增长。2014年相关企业的注册增速最高，达到84.90%；2019年相关企业新增数量近12万家，为近年来最多。天眼查专业版数据显示，我国今年前10月已新增超过9.5万家跨境电商相关企业，同比去年增长79.22%。其中，第二季度新增超过3.5万家相关企业，环比增长58.8%。直播电商元年，今年新增的直播相关企业为2019年全年增量的5倍据前瞻产业研究院发布的《2020年中国直播电商研究报告》称，2016年，国内接连出现了300多家网络直播平台，直播用户数量快速增长。这一年，淘宝、京东、蘑菇街、唯品会等电商平台纷纷推出直播功能，开启直播导购模式；快手、斗鱼等直播平台则与电商平台或品牌商合作，布局直播电商业务。经过4年多的发展，越来越多的电商平台、视频直播平台、MCN机构和品牌厂商参与到直播电商行业，直播电商产业链基本成型，行业进入高速发展期。今年3月份，中国消费者协会发布的《直播电商购物消费者满意度在线调查报告》显示，使用淘宝直播的消费者占比高达68.5%，其次为抖音直播及快手直播，使用用户占比分别为57.8%和41.0%，排在后面的依次为天猫、京东、虎牙、斗鱼。天眼查专业版数据显示，我国目前有超过3.9万家直播相关企业。从地域分布来看，浙江和辽宁两省的相关企业数量位居前列，均拥有超过5，000家直播相关企业。山东、广东、江苏和福建等省份的相关企业数量也不遑多让。另外，我国分布在租赁和商务服务业的直播相关企业占比达33.51%，批发和零售业占比达22.04%，信息传输、软件和信息技术服务业占比达20.14%。值得注意的是，我国今年已新增直播相关企业超过2.8万家，为2019年全年新增数量的5倍。另外，我国今年第二季度新增直播相关企业达8，600家，环比增长470%，第三季度新增达1.4万家，环比增长66%。国家新设职业“互联网营销师”，超过一半的网红相关企业成立于2017年之后5月11日，中国就业培训技术指导中心发布《关于对拟发布新职业信息进行公示的公告》，新增“互联网营销师”，指在数字化信息平台上，运用网络的交互性与传播公信力，对企业产品进行多平台营销推广的人员。天眼查专业版数据显示，据不完全统计，我国目前从事网红相关业务的企业有1，700多家，2017年以来新增了885家，占比50.5%。从地域分布来看，我国的网红相关企业较多集中在北京市、广东省和浙江省，几乎占据了网红江湖的“半壁江山”。其中，北京和广东两省均拥有超过300家从事相关业务的企业。另据《2020年春季直播产业人才报告》数据显示，2020年2月，淘宝直播新开播商家数量较1月环比增长719%；直播人才需求同比增长132%；直播领域人均月薪达9845。“双11”日均4.9亿件快递，江浙沪拥有全国近三分之一的快递相关企业据国家邮政局于近日举行的快递业务旺季服务保障专题新闻发布会透露，今年的旺季范围自11月初至2021年春节（2月12日）前夕，共计103天。其中，“双11”期间（11月11日至16日）将出现旺季峰值，预计日均快递业务量达4.9亿件，约是日常业务量的2倍。天眼查专业版数据显示，目前我国共有近140万家快递相关企业。其中，有限责任公司占比超6成，注册资本在200万以下的相关企业占比超6成。地域分布方面，江苏省的快递相关企业数量一骑绝尘，共有超33万家相关企业，占全国的23.83%，其次是广东省和山东省，分别拥有超15万和11万家相关企业。值得注意的是，江浙沪三省的快递相关企业共有近44万家，占全国的31.52%。“无接触配送”促进快递柜行业高速发展，近35%的快递柜相关企业注册于1年内今年上半年，“无接触配送”成为了快递行业的热词，尽管目前仍有多数人对快递“送货上门”和“存放快递柜”争议不下，但“无接触配送”无疑加速了市场对智能快递柜的接纳速度。目前，智能快递柜已结束免费使用时代，超过约定时间收费越发普遍。另外，2019年7月19日国家邮政局通过了《智能快件箱寄递服务管理办法》的新规，并与2019年10月1日起实行，新规中鼓励智能柜及智能末端服务设施的推广应用。天眼查专业版数据显示，我国目前共有近800家快递柜相关企业。其中，有限责任公司占比近9成，约67%的相关企业注册资本在500万之内。从地域分布来看，河南省的快递柜相关企业数量最多，超360家，占全国的45.88%。江苏和广东两省次之，均拥有超过40家相关企业。近十年来，我国快递柜相关企业年新增量持续上涨。其中，2017年我国快递柜相关企业注册增速达52.82%，为近年来最高。值得注意的是，我国近35%的快递柜相关企业注册于1年内，近86%的相关企业注册于5年内。绿色包装为快递包裹“减负”，我国近3成的包装相关企业经营范围含“环保”收到快递固然喜悦，但快递包装废弃物带来的环境污染与浪费问题也不容忽视。新华社报道称，经初步估算，我国快递业每年消耗的纸类废弃物超过900万吨、塑料废弃物约180万吨。如何减少快递垃圾，让快递包装“轻松上路”，成为今年“双11”大家所关注的问题。天眼查专业版数据显示，我国目前有近155万家包装相关企业。其中，有限责任公司占比近8成，注册资本在0-200万间的企业占比超过64%。地域分布来看，广东省的包装相关企业数量最多，近29万家，占全国的18.61%。江苏省相关企业数量次之，超过20万家。上海、山东和浙江三省也均拥有10万余家相关企业。另外，我国包装相关企业主要分布在批发和零售业（61.69%）和制造业（21.60%）。总体来看，自2014年开始，我国包装相关企业注册增速始终保持17%以上。其中，2019年新增超过32万家相关企业，2020年前10个月已新增近23万家相关企业。菜鸟国内供应链方面曾表示，“据我们统计，‘双11’期间菜鸟供应链已联动500余商家，将原有塑料包装替换为环保袋，发自菜鸟仓的原装包装、环保拉链箱发货比例近50%。”除了包装环节外，包括中国邮政、顺丰、申通、中通、圆通、韵达、百世等在内的企业，相继在快递包裹的中转环节推广使用可循环中转袋。天眼查专业版数据显示，我国目前有44万家经营范围含“环保”的包装相关企业，占比近3成。地域分布方面，主要分布在广东、江苏和浙江三个省份，其中广东省的环保包装相关企业数量最多，近9.2万家，占全国的20.82%。值得注意的是，我国环保包装相关企业年新增量逐年上涨，已经连续4年增速保持在20%以上。其中，我国每年新增的包装相关企业中，至少2成企业的经营范围含“环保”。在回收环节，邮政有1.1万余个邮政营业网点设置包装废弃物回收装置；顺丰约1.8万个网点设置了标准快递包装废弃物回收装置，在40个地区开展包装回收；京东近30%网点设置了快递包装回收装置，截至目前已回收纸箱并二次使用数量达1.5亿个……天眼查专业版数据显示，我国目前有660家包装回收相关企业，主要分布在山东、河北、河南、江苏、安徽等省份，其中山东省的包装回收相关企业数量最多，近120家，占全国的19.83%。另外，截至目前，我国包装回收相关企业注册总量是十年前的2.6倍。国家邮政局市场监管司副司长边作栋表示，“快递包装绿色应用需要大家共同努力。希望广大用户支持快递包装的绿色回收，基本完好的纸箱可回收再利用，实现物尽其用。”超7.5万家电商相关企业产生过法律诉讼，虽有风险，但电商市场正逐步完善电商行业高速发展的背后，仍然隐藏着诸多与消费者自身利益相关的问题亟待解决。经济日报在报道中称，平台虽然享受了直播“带货”的红利，却没有承担起应承担的责任。据市场监管总局公布的数据显示，今年前三季度，全国12315平台共接收直播相关投诉举报2.19万件，同比增长479.60%。而且，直播相关投诉举报数量排名前五的企业，均为头部电商平台及短视频平台。天眼查专业版风险数据显示，我国有超过7.5万家电商相关企业产生过法律诉讼，其中，案由涉及买卖合同纠纷的案件数量占比超过27%。另外，有1.03%的电商相关企业曾遭到行政处罚，超过1.4万家有严重违法行为。2020年以来，电商相关企业被执行人信息数量已近3.2万次。由于经营过程中各种各样的问题，众多电商相关企业已经“牺牲”。截至目前，全国共有65万家电商相关企业显示注销或者吊销，占企业总量的近15%。其中约46万家注销或者吊销的企业为创业型企业（成立时间小于等于5年），占比近71%。2019年是《电商法》的元年，实施了一年的《电子商务法》，在规范电子商务主体行为，在维护各方权益方面发挥了积极的作用，比如搭售需有显著提示、保证押金顺利退还等。我国还发布了首个电商产品质量网上监测标准《电子商务交易产品质量网上监测规范》，初步构建了“网上查找、源头追溯、属地查处、诚信管理”的电子商务交易产品质量监管新机制，为电子商务交易产品质量监督等相关标准化工作奠定了良好基础。市场监管总局也于近日公布了新的《网络交易监督管理办法（征求意见稿）》，拟明确“网络社交、网络直播等其他网络服务提供者在满足一定条件时应当依法履行网络交易平台经营者的责任”，并规定网络直播服务提供者应当为利用网络直播开展的网络交易活动提供回看功能。明确“网络直播”“网络社交”两种电商新业态、新模式属于电商范围，并进一步确定了监管规则，有助于这两类电商模式的合规经营，以及整个细分行业领域的健康、快速发展。希望相关平台与主播们能够以实际行动消除消费者的顾虑，让消费者能够在质量有保障、售后有担当的直播间里放心“开抢”。

时代发展趋势之下，互联网的影响越来越大。在2019年的电商可谓是见证奇迹的一年：港美互联网企业(不含教育)年度涨幅十强榜中，中国电商股——唯品会、 美团、拼多多、京东、阿里全面上榜，而且排名靠前。展望2020年，电商行业将会有怎样的发展趋势呢？一、社交媒体购物进步发展在以前，如果人们想在线购买商品，就必须通过电子商务网站购物，但是现在，大家可以直接从自己喜欢的社交媒体网站上在线购物。根据相关数据报告称，社交电商行业发展势头强劲，整个市场规模将在今年超过2万亿元，明年将达3万亿元。二、电商补贴大战加剧从行业监管来看，电商法的推出、京东与阿里N选一的官司仍在持续，电商行业未来二选一的执行难度在加大。如果N选一的难度确实加大，平台表面上更具可行性的方案就是补贴了，所以明年补贴大战似乎箭在弦上不得不发。电商玩家磨刀霍霍、补贴纷至沓来的背后，共同指向了同行之间电商用户的争夺。三、内容营销成为一大趋势内容将在促销中扮演一个非常重要的角色，未来一年的电商趋势更加强调使用内容来促进销售，B2B电商趋势也在朝着这个方向发展。如果产品拥有许多评论，或者消费者是被已经使用过的人推荐购买，他们就会对你的产品更感兴趣。同样，消费者认为关于产品的博客比传统广告更可靠，因此，最新的电商趋势包括使用内容作为强大的营销工具。四、电商直播更加热闹2019年，随着李佳琦、薇娅的名字被大家熟知，淘宝、京东、抖音、拼多多、快手、微博、秀友等都纷纷开启了直播带货业务。从图文到短视频，从短视频到直播，随着5G民用的到来，低延迟、高清画质的特点，让直播离我们每个人的生活越来越近。五、AR和VR体验将更受欢迎AR和VR可以让在线购物者网购时也能增强产品体验。从低谷到复苏，5G的快速发展成为VR、AR再次大热的“助燃剂”，市场关注的目光再次投向VR、AR领域，而且还有人分析认为VR、AR将处于爆发前夜。明年随着5G普及度越来越广，AR和VR体验将更受欢迎。在这个信息瞬息万变的时代，电商行业每年都在发生变化，随着客户和企业适应了网上零售的流行，他们的购物偏好和方式也变得更好。因此，电商趋势处于不断变化的状态，2020年将会成为一个更辉煌的年份。

2020年初，扩大内需消费政策频出，5G、人工智能、云计算等技术助力经济高质量发展，促使传统品牌拥抱数字化，利好电商市场以及电商品牌服务商发展。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，近年来中国品牌电商服务商市场规模持续增长，2019年中国品牌电商服务市场规模已突破2000亿元，增速达37.1%，预计2020年有望突破2400亿元。服装市场、化妆品市场、母婴市场、宠物市场、食品市场等领域规模均逐年上升，且各行业围绕人货场三要素逐渐细分，差异化逐渐扩大，新业态，新模式，新消费等出现驱动品牌电商市场快速发展。艾媒咨询分析师认为，广阔的发展前景将吸引大量的电商品牌服务商入局，促使行业竞争加剧，服务商的服务能力，规模优势和成长潜力成三大核心竞争力，如何立足高增长领域构建自身差异化优势成品牌电商服务商的主要策略。(《艾媒咨询|2020H1中国品牌电商服务商行业研究报告》完整高清PDF版共44页，可点击文章底部报告下载按钮进行报告下载)核心观点经济、政策、技术、市场多因素共振，驱动电商消费品质升级新冠疫情加剧经济下行压力，以新基建赋能新业态、新模式、新消费成为稳定经济增长的重要抓手，与此同时传统品牌加速数字化转型，多方因素共同助推电商消费品质升级，品牌电商服务市场迎来发展新机遇。短期承压不改品牌电商服务市场高速增长趋势，2020年市场规模有望超过2400亿元品牌电商服务商已经发展成为电商行业的重要组成部分，新冠疫情虽然对电商行业带来一定冲击，但长期来看，它有助于品牌方拥抱数字化技术提升经营效率，进一步抬升品牌电商服务市场增长空间。人、货、场三要素逐渐细分多元，立足高增长领域构建差异化优势是竞争主流零售市场核心三要素呈现出一些新特征：消费人群分化、消费品类扩容、消费场景多元，这些新变化、新特征驱动品牌电商服务市场不断发展，立足高增长领域构建自身差异化优势成为品牌服务商的主要策略。以下为报告节选内容：中国品牌电商服务商行业相关概念介绍品牌电商服务商：广义是指为品牌方或零售方针对电商市场的商业经营活动，提供部分或全部服务(如IT数字服务、运营服务、营销服务、供应链服务、客户服务等)的商家;狭义是指为品牌方或零售方提供电商市场代运营业务的商家。本报告的研究对象为狭义的品牌电商服务商，即电商代运营商。中国品牌电商服务商行业发展历程品牌电商服务商作为电商市场的衍生行业，其发展历程与电商市场息息相关。经过十余年的发展，品牌电商服务商行业已逐步进入到品质化、精细化运营的成熟发展阶段。中国品牌电商服务商分类及商业模式中国品牌电商服务商产业图谱中国品牌电商服务商行业价值链分析品牌电商服务商作为连接品牌商、平台方、消费者的纽带，其核心价值在于提升了商品生产、流通、消费等环节的效率，有效地解决了相关方需求痛点。艾媒咨询分析师认为，零售市场核心要素，人、货、场呈现快速变化的特征，随着品牌电商服务商逐步向一站式综合解决方案提供商延展，其数字资产的沉淀和利用价值将越来越高，在产业价值链的角色将逐步由价值分配者转变成价值创造者。2020H1品牌电商服务市场动态(一)：资本热情高涨电商市场的蓬勃发展催生了品牌服务商市场需求，叠加当前靠扩大内需稳增长的经济环境，资本市场对品牌电商服务商表现出极高的热情。一级市场上，品牌电商服务商融资事件不断，二级市场上，壹网壹创自上市以来股价持续攀升。艾媒咨询分析师认为，资本的热情是市场对品牌电商服务商未来发展的良好预期和充足信心。2020H1品牌电商服务市场动态(二)：直播电商火爆艾媒咨询分析师认为，直播电商的火爆向品牌方展示了电商市场的强劲活力，它将吸引大量品牌方拓展电商市场，携带而来的是大量新玩家入局服务商阵营，这对现有品牌电商服务商而言既是机遇也是挑战。中国品牌电商服务市场拥有广阔前景广阔iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2019年中国品牌电商服务市场规模已突破2000亿元，增速达37.1%。艾媒咨询分析师认为，品牌电商服务商已经发展成为电商行业的重要组成部分，新冠疫情虽然对电商行业带来一定冲击，但长期来看，它将加速线下品牌拓展线上渠道，拥抱数字化技术提升经营效率。品牌电商服务商未来仍有广阔发展空间。品牌电商服务市场供给：构建细分领域差异化优势数据显示，天猫平台品牌服务商中，以化妆品行业服务商(代运营商)数量最多，达到101家，占天猫平台品牌服务商总量的17.6%。母婴，居家日用，以及食品紧随其后，四类行业服务商数量相加超过总数量的50%。艾媒咨询分析师认为，化妆品、食品、母婴、家居日用都具有一定的高频刚需属性，为服务商提供了广阔的发展空间，但不同领域的服务内容又呈现出差异，以细分领域切入构建差异化优势成为市场主流。化妆品电商服务市场：品牌线上化率高，服务商增长趋缓iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，中国化妆品市场保持稳定的增长态势，预计2020年市场规模将达4562.0亿元。此外，商务部数据显示，2019年化妆品网络零售额增长较快，同比增速超过30%。艾媒咨询分析师认为，化妆品市场大、毛利高的特点，孕育出不少头部品牌服务商，但随着品牌线上率的逐步增加，以及知名品牌线上成熟度的提升，将导致品牌方对服务商的依赖度和需求度趋于下降，服务商增长放缓。食品电商服务市场：品类扩张+高端化，服务商价值凸显iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，近年来中国休闲食品电商市场一直保持高速增长的态势，2019年销售额为766.7亿元，增速达25.7%。艾媒咨询分析师认为，食品行业同质化竞争激烈，品类快速扩张以及产品高端化将成为食品品牌抢占市场的有效策略，无论是产品创新亦或是品牌打造，电商服务商都更具优势。母婴电商服务市场：品质升级+需求细分，服务商高速成长iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2019年中国婴幼儿奶粉规模达2578.0亿元、纸尿裤市场规模为567.0亿元。艾媒咨询分析师认为，随着90后及95后等新生代父母群体的崛起，他们对母婴产品的消费呈现出精细化、品质化的特征，为母婴消费市场注入增长红利。与此同时，消费场景的碎片化和多元化，对消费者的决策产生了一系列影响，借助电商服务商更精准有效地触达消费人群，提升用户忠诚度成为品牌方关切的重点。受益母婴消费细分升级红利，母婴品牌电商服务商得到高速成长。中国品牌电商服务商竞争力要素分析凯诘电商：深耕大快消行业，提供全链路全托管数字化服务凯诘电商：全链路数字化服务能力，全面赋能品牌创新成长凯诘电商：细分领域迎来发展红利，公司成长值得期待壹网壹创：专注快消品垂直领域，以收购实现快速扩张壹网壹创：美妆领域优势明显，创研能力成功复制是关键宝尊电商：背靠阿里资源，提供多品类全链路综合服务宝尊电商：头部规模效应突出，欲以技术夯实竞争壁垒中国品牌电商服务商行业趋势分析电商行业进入品质化、精细化发展阶段，品牌电商服务商市场潜力巨大社会的发展和进步带动了消费习惯的变迁，影响大众消费决策的除了产品本身、还包括产品的品牌形象、产品的创新能力、个性化需求的满足、信息获取的便利性等因素。消费需求变化在驱动线上商家品质升级的同时，也不断吸引传统品牌转型线上，线上线下融合加速。而人群的细分、品类的扩容以及场景的分散，为品牌方带来诸多挑战，出于对成本和效率的考量，品牌方愈发倾向与专业的品牌电商服务商合作。艾媒咨询分析师认为，即便电商平台流量红利结束，品牌电商服务商仍然大有可为，市场潜力巨大。新冠疫情催生行业新模式、新业态、新动能，品牌电商服务商机遇挑战并存2020年初的新冠疫情对线上线下零售行业都带来了一定影响，在行业谋求自救的过程中，涌现出“无接触服务”、“宅经济”、“直播电商”等新模式、新业态，数字化转型的动能作用也更加凸显。艾媒咨询分析师认为，零售行业发生的新变化对品牌服务商而言既是机遇也是挑战，一方面，品牌方对品牌电商服务商的数字化赋能需求增加，提升电商服务商产业链价值;另一方面，新业态的出现加剧了品牌电商服务商的竞争，全渠道运营的能力将成为核心竞争力之一。以细分领域优势向全领域扩张将成为主流，品牌电商服务商行业集中度逐步提升艾媒咨询分析师认为，当前品牌电商服务商市场仍处在快速成长期，头部服务商虽初具规模，但细分领域的崛起以及行业之间的差异性，仍为腰尾部的服务商提供了发展空间。以细分领域切入，构建差异化竞争优势成为品牌电商服务商的主要竞争策略，待细分领域服务相对成熟后，再逐步向其他领域扩张将成为主流发展路径。对于头部服务商而言，未来的扩张进程将会加速，行业整体的集中度将逐步提升。赋能存量用户价值深挖与品牌战略扩张，全渠道、全链路数字化服务能力是关键艾媒咨询分析师认为，以5G、人工智能、云计算为代表的数字化技术技术已经成为助力经济高质量发展的新动能。在存量用户激烈争夺的市场环境下，利用数字化技术赋能存量价值的挖掘以及品牌战略扩张尤为重要。但与此同时，渠道的多元化、碎片化增加了存量用户运营管理的难度，而品牌战略扩张则对生产、销售、流通等各环节的效率提出更高要求。未来，品牌电商服务商的全渠道、全链路数字化服务能力将成为决胜市场的关键。本文数据及图片内容节选自艾媒研究院发布的《艾媒咨询|2020H1中国品牌电商服务商行业研究报告》,关注艾媒报告中心gong zhong hao，完整版报告，马上获取！报告目录：一、2020H1中国品牌电商服务商行业发展背景概述1. 中国品牌电商服务商行业相关概念介绍2. 中国品牌电商服务商行业发展历程3. 中国品牌电商服务商分类及商业模式4. 中国品牌电商服务商产业图谱5. 中国品牌电商服务商行业价值链分析6. 2020扩大内需消费政策频出，利好电商市场发展7. 2020经济承压不改消费升级趋势，驱动电商品牌化8. 2020新基建孕育新动能，促使品牌商拥抱数字化二、2020H1中国品牌电商服务商行业发展现状1. 2020H1品牌电商服务市场动态（一）2. 2020H1品牌电商服务市场动态（二）3. 2020H1品牌电商服务市场动态（三）4. 中国品牌电商服务市场拥有广阔前景广阔5. 中国品牌电商服务市场围绕人、货、场不断发展演进6. 品牌电商服务市场供给：构建细分领域差异化优势7. 化妆品电商服务市场8. 食品电商服务市场9. 母婴电商服务市场10. 服装电商服务市场11. 宠物电商服务市场12. 中国品牌电商服务商竞争力要素分析三、2020H1中国品牌电商服务商典型案例研究1. 凯诘电商：深耕大快消行业，提供全链路全托管数字化服务2. 凯诘电商：全链路数字化服务能力，全面赋能品牌创新成长3. 凯诘电商：细分领域迎来发展红利，公司成长值得期待4. 壹网壹创：专注快消品垂直领域，以收购实现快速扩张5. 壹网壹创：美妆领域优势明显，创研能力成功复制是关键6. 宝尊电商：背靠阿里资源，提供多品类全链路综合服务7. 宝尊电商：头部规模效应突出，欲以技术夯实竞争壁垒四、中国品牌电商服务商行业趋势展望1. 中国品牌电商服务商行业趋势分析（一）2. 中国品牌电商服务商行业趋势分析（二）图表目录图表1：2019-2020年中国居民人均累积可支配收入与支出图表2：2019-2020年中国网络零售额及B2C零售额占比图表3：2019-2020年壹网壹创收盘价图表4：2016-2022中国品牌电商服务市场规模及预测图表5：2019年中国天猫平台品牌电商服务商供给结构图表6：2016-2021年中国化妆品市场规模图表7：2017-2020年中国休闲食品电商市场销售额及增长率图表8：2016-2020中国婴幼儿奶粉和纸尿裤市场规模及预测图表9：2015-2019年中国服装电商市场规模图表10：2016-2020年中国宠物消费市场规模及增长率图表11：2017-2019Q1年凯诘电商经营情况图表12：2018-2020年壹网壹创经营情况图表13：2018-2020年宝尊电商经营情况研究机构：iiMedia Research(艾媒咨询)是全球知名的新经济产业第三方数据挖掘和分析机构。艾媒每年公开或定制发布新经济前沿报告超过2000份，覆盖了新技术、新零售、教育、生物、医疗、出行、房产、营销、文娱、传媒、金融、制造、区块链、环保与公共治理等新兴领域。艾媒咨询的数据报告、分析师观点平均每天被超过100家全球主流媒体，1500家(个)自媒体、行业KOL引用，覆盖语言类型包括中、英、日、法、意、德、俄、阿等约二十种主流官方版本。艾媒累计成功为超过3000家政企机构提供常年大数据咨询服务。艾媒也是中国科协九大代表优秀重点研究项目、广州市先进制造业创新发展项目、广州市建设国家级科技思想库研究课题等重大课题的承担单位。