波浪理论研究

无论何时何地，股市的波动总在发生，像风与海浪等自然现象，而系统性的股市理论，基本都是试图找到一种模型能描述这种波动，而优秀的理论总是能从宏观到微观，对大到百年剧变、小到几分钟的波动都能有自洽并尽量精确的表达。波浪理论即这样一种波动规律的数学表达模型，虽然波浪理论的初衷是研究股市，但实际上它的适用范围已远远不止股市。波浪理论来自于生于150年的美国人 - 拉尔夫·纳尔逊·艾略特，他在职时是一位成功的会计师，但波浪理论却是他退休之后在花甲之年的研究成果。波浪理论认为，股市波浪，波浪有大小，任一级别的浪可被细分为子浪，而对我们来说，有意义的浪级别从大到小可分为如下9种：超级大循环浪、大循环浪、循环浪基本浪、中型浪、小型浪细浪、微浪、亚微浪浪中有浪波浪理论认为：一个完整的股市走势，其基本形态包含推动浪与调整浪，推动浪包含5个子浪，调整浪包含3个子浪，合起来即为一个8浪的完整周期。波浪理论对上升走势，5浪上升，对下跌走势，5浪则为下跌。不同的子浪，会有不同的特征，比如在上升浪中，1浪往往是筑底，成交量开始放大；2浪往往将1浪的升幅跌去大半，但不会跌破1浪的起点；3浪往往最长，至少不会是最短的浪；4浪一般小幅回落，不会跌破浪1的高点；5浪领涨股一般开始回落。在5+3的基础上，推动浪和调整浪会有变异、延展等形态。波浪理论的数学基础是黄金分割数列（斐波那契数列），这种数列的特征是：它的最前面两个数是1、1，后面的每个数都是它前面的两个数之和。例如：1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144。任意一个数字大约是下一个更大数字的61.8%，而随着数字的增大，前一项与后一项的比值会越来越逼近黄金分割比例，亦即如下图所示：黄金分割AC/AB = BC/AC，C即黄金分割点，而黄金分割比例是个无理数，近似值为0.618。黄金分割比在自然界中有大量的例子，艾略特认为这同样也适用于波浪理论。因为在波浪理论的分析中，极其重要的是判断前浪的结束与新浪的开始，而两个相邻的波浪经常呈现黄金比例关系，即与0.236、0.382、 0.5、0.618、0.764、1；以及他们的倒数，4.24、2.62、2、1.618、1.31有关。黄金分割在波浪理论中有大量的应用，比如如果一个推动子浪延伸时，其他两个推动子浪幅度及时间将趋向一致，比如当3浪成为延伸浪时，则1浪与5浪的延伸幅度与运行时间将会大致相同，如果不同，则可能会是0.618的关系。

大家好，今天的分析重心就放在大盘里面。我通常看大盘走势主要集中在上证指数，也通常喜欢用上证指数的走势来覆盖其他指数。但是大盘类的文章之前已经写过太多了，内容难免有太多的重复，还望各位见谅，如果各位有兴趣，可以看看以前的文章。大部分人都提及了波浪理论中的千人千浪问题，这里我做一个答复：“数浪一定要按照规则进行，所有不遵守规则的数浪结果，都是极其不负责，千人千浪也就是由此得出，千人千浪分析出来的走势，准确度也非常低。波浪的规则虽然简单，但是满足规则的数浪结果往往只有一到两个。”今天我在讲上证指数走势的时候，也会提及到这个问题。首先我们从上证指数的季度线开始看，这个走势相当的清晰。大周期分析这个走势，很大的可能性是锯齿形调整浪，而我们目前处于C浪下跌过程。所以我们看到的所有行情，其实都是下跌过程中的反弹行情。波浪理论中，对于形态的描述有这么一个概念：锯齿形下跌的幅度往往非常剧烈，而三角形和平台型呈现的是高位震荡的走势，下跌幅度往往较低。其次，A浪的下跌可以拆分，从拆分的结果也可以推断出调整浪的类型。结合以上两个信息，就可以排除三角形和平台型调整。千人千浪，其实就是排除掉不合理的数浪结果。所以这些是季度行情给我们提供的信息。然后再说到近期行情，不管我们从基本面研究还是技术面分析，股市永远是收到资金面驱动的。今年这波反弹行情（或者称之为小牛市？）是外资引发的，而国内因为股市的长期下跌，导致市场情绪悲观，当时场外的观望情绪也非常的浓重。刚开始很多股民是不相信这一轮反弹行情的，就是因为之前太多的人选择抄底，结果被套牢，久而久之就会对行情的反弹表现出强烈的怀疑情绪，这个在我以前的文章留言下面也可以看出一二。而后来的持续赚钱效应、已经北上资金的不断涌入改变了大部人股民的看法，于是不少投资者选择重新入场，入场的时间主要集中在今年的三月，而现在反观这些新入场的投资者，他们目前大部分应该已经被套牢，只有少部分的人成功离场，聪明资金再一次成功收割韭菜。目前国内股市的赚钱效应已经大大不如今年初，加之不少新入场的股民被套牢，国际之间的形势也较为严峻，北上资金和外资也都开始撤离，导致股市当前形势并不乐观。除非国际情势有所缓和、否则难以再次吸引曾经离场的资金再次入场。对于未来，我建议还是盯紧市场资金的流向，如果曾经离场的资金再次回来，那么国内股市的赚钱效应也会逐步改善。其次，就是重个股，轻大盘，寻找尚未被发现的优质股票及早布局。今天的文章就先写到这里。此文为原创文章，转载请注明出处。

今天小农， 讲讲股市的波浪理论应用。让关注小农的朋友们，学会自己分析股市，不要再被收割。波浪理论的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特，利用道琼斯工业平均作为研究工具，艾略特发现不断变化的股价结构性型态，重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小不会重复，根据这一发现他提出了一套相关的股市理论，精炼出市场的十三种型态或谓波。在1934年公开发表波浪理论，指出股市走势依据一定的模式发展，涨落之间，各种波浪有节奏地重复出现。艾略特在1946年发表的第二本著作，索性就命名为《大自然的规律》。波浪理论第二个重要课题，系浪与浪之间的比率，而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数字基础是一系列的数列，是斐波南希在13世纪时所发现的，因此，此数列一般却称之谓斐波南希数列。神奇数字系列包括下列数字：1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限。这些数字，我们可以分析股市时间间隔，这也是我们讲的股票时间周期。波浪比波浪之间的比例，经常出现的数字，包括0.236,0.382,0.618以及1.618等，这些数字中的0.382和0.618我们亦称之为黄金分割比率。这是波的比率，我们据此预测波的点位。0.236,0.382,0.618以及0.5(其中0.236和0.618是著名的黄金分割比率)是波浪理论中预测未来的高点或低点的重要工具.假如说，将A股2646点来的扩张结构做为a、b、c三浪，目前3622点属于c浪。对于A-B-C三波段调整浪来说，C浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。C浪的长度，在实际走势中，会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标：A浪浪底减A浪乘0.618。第一浪与第五浪的升幅和运行时间将会大致趋于相同。假如并非完全相等。则极有可能以0.618的关系相互维系。第五浪最终目标，可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。如果按0.128比率算，本次大盘C浪应该是3653点附近。A股大盘本波C浪，可能接下来震荡或调整2周。对于对称三角形的整理形态的波浪走势来看，在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相维系，也有可能是0.5比例维系。我们对股市用波浪理论进行定量分析时，要结合指标判断股市的运行趋势，是上涨还是下跌趋势。此外，小农发现，波浪形态的k线，就是矢量曲线，下跌上涨取决资金这一根本动力，一旦掌握资金进出数据，等于掌控了K线运动方向，所以机构们可以用大数据合作来操作指数，指数正丧失其自然规律性。另外，波浪理论同样适合人类社会。这张图就是人类社会似波浪前进形态。人类社会和经济发展曲线就是M型波浪前进，在黑点表示的低潮代表着危机、动乱、战争，预示着管理矛盾和管理革命。红点表示的高潮代表着科技与资本扩展的峰浪，金钱代表着财富，人类对金钱的贪欲，正是资本扩张的强大动力。股市的波浪前进根本动力是资金，人类社会波浪前进是科技、管理与资本的相互作用，当然包括人和社会自身的进步，包括文化价值观和教育、英雄与伟人、科学与反智、民主与专制等等。具体到国家，还有先天禀赋决定制度，制度是派生的，制度来自于资源禀赋。地理环境和气候影响着农耕文明社会形态，影响着特定空间生存的人群，国家历史轨迹才各不相同。对于国和地球村来说，时间即历史，空间即人们生存环境。对于股市K线，就是资金在时间与空间点位上分布的运动轨迹。人类社会在时间与空间描述的方向和运行轨迹，用数轴来抽象描述和数理分析，就是波浪前进的曲线。国家GDP增加直接来自于科技与资本，资本是根本动力，就是投入产出这么个简单模型。M2是什么？就是资本表现出来的金钱流动现象，现代国家经济，不再单单是以前工业社会用剥削工人劳动剩余价值积累资本，而是信用产生资本。哪个资本家不借银行的钱，哪个大公司不靠股市圈钱和借贷来获得投资呢。产业资本派生金融资本，金融资本派生产业资本，鸡生蛋，蛋生鸡，此乃阴阳互生关系，万事万物皆阴阳互生相克，并非只有阴生阳，或就是阳生阴，鸡生蛋，蛋生鸡，这些的哲学争论，没有意义。一国M2助长资本，资本又同样助长M2，资本是本，M2是象，M2是债，债是财富的基础，债也是货币的本。各国进入货币资本主义时代，财富的增加，取决于货币和债，货币政策决定资本增量。在科技无法解决人类因收入分配不公引起的过剩危机，包括资本过剩、生产过剩，那么人类社会又不会从管理上变革来分配资本，社会只有危机，拯救危机的，一是用战争消灭过剩，二是等待着科技革命来拯救。在资本占有上不同，造成富人与穷人的划分，而信用只会增加富人的财富，在危机时富人用扩张的债获得信贷，在繁荣时又能用金融杠杆，金融是在为富人服务，穷人根本从银行借不到钱。社会就是富人生产，穷人消费，富人投资，穷人劳动，工农大众永远不会成为富裕的资产阶层。在无限QE，不断扩债印钱信用大放水试图拯救危机的当今，富人更富，货币不断吹着资产通胀泡泡，资本到处投机，房价涨、股票涨、生活资料涨价，但劳动者的工资不会涨价，社会福利保障不会改善，拥有权利和资本者不断占有财富，贫富差距继续拉大，资本更为集中为少数人之手。危机是穷人的危，富人的机！穷人再也不可能买得起原本买得起的房子，穷人除了能解决温饱，也将失去改善生存发展环境的权利。美国人民占领华为街，冲进国会，只是开始，假如科技革命不能大暴发，社会只进入漫长的危机之中，未来一边富人吹着财富泡泡，一边穷人失去劳动机会和改善条件，穷富阶层仇恨在升温，未来将是持续性缓慢推进的社会危机，一旦持续下去，人类社会管理将发生变革。人类社会管理维护资本和权利的收益，而不是以人为本的公正合理收入分配，穷人看不到希望，就会革命。美国试图向穷人发钱常态化长期化，超发美元分发给富人和穷人，富人去房市股市债市期货赌博发财，富吹通胀泡泡，穷人靠救剂生活，这种看似完美的经济政策，最终靠美元地位转稼成本给世界人民，其实欧元也一样。世界经济危机，南北差距将会重新拉大，一场财富收割后，新兴市场国家将伤痕累累，强人当政的国家就会对外转稼危机，国内吹民族主义或宗教，战争与动乱正在潜伏，小国战争就会相继发生，多国参与的代理人战争又会打起。世界经济危机和衰退，是富国的机，却是穷国的危！人类社会呈波浪曲线，从2008年开始进入下降周期，目前2020是底部，2021的回光返照，只是繁荣假象。各国内外收入分配无法改变，普通民众的幸福感正在不断失落，居于各国上层的富人与权贵精英不肯让出利益，资本与生产双过剩，没有下层的利益和权利改善，危机从根本上无法解决，这个世界精英阶层，都在期盼科技革命来化解矛盾，在科技革命高潮没能扩大社会分工之前，底层人民在煎熬中，会不断斗争，上层精英的反智和愚民宣传教育，能否压下涌动的民粹主义，我也不知道。今日美国民粹主义与十九世纪大环境不一样，虽然贫富阶层矛盾差不多，但那时候的美国蒸蒸日上，社会正走向清明，今日美国却在走向反面。短期世界经济很难走出这轮衰退期，至少到2030年科技革命到来，这十年就是波浪曲线的底部。在管理不能发生革命，人的因素即英雄和伟大人物能否出现，将以何种面貌改善世界，是战争？是运动？还是伟大思想，也许十年内会有答案，在经济学理论领域应该会出现伟大创新和发现，就如波浪理论一样。

任何的分析方式都是有缺陷的，切入事情角度的不同，分析出来的结果也不一样。波浪理论有两大核心体系，形态体系和斐波那契数比例，这两个体系里面最重要的，是形态理论。波浪理论中的形态分析，来源于分形理论，而分形理论目前的研究资料非常稀少，了解的人不多，所以想通过一两句话解释清楚，是一个非常困难的事情。根据波浪理论的应用规则，只要行情的形态符合一些基础条件，那么这种情况下的数浪结果就是成立的，言外之意就是，同样的行情，按照不同的数浪方式，可能会出现不同的数浪结果。虽然数浪的结果不尽相同，但是分析出来的趋势大致是一致的。波浪理论的形态越清晰，分析得出的准确度越高。以上证指数为例，我们这次从3288开始数浪，时间周日是日线级别。先说第一种情况：第一种这张图最常用的一张图，也是我根据当前行情分析出来的走势。就目前上证指数的走势，这张图符合波浪理论的分析方式。这张图的意思是，上证指数经过第四浪调整之后，开始进入第五浪下跌趋势，A股长期方向是向下的，现在看到的上涨，是三角形调整浪的E浪，E浪俗称陷阱浪，情绪浪，是用来套人的。第二种情况：第二种这种情况，我做一个简单的解释：依然还是选择的是上证指数，日线级别。从3288到2748是一个五浪下跌模式，这个五浪下跌模式构成了下跌的第一浪，随后开启二浪锯齿形的强劲反弹，行情反弹的最高点，目前没有超过3288，所以这个分析也是有效的。第二种好了，下跌的分析这里就结束了。这两种是最符合当前的数浪结果，这两种数浪结果，得出的结果，国内股市都是要下行的。然后再说一下第三种数浪方式：也就是按照上涨的方式来分析。按照近期的这一段行情，上证指数最低的价格是2737附近，这个位置也是市场一直喊得非常厉害的牛市起点。这里有一个规则就是，如果A股现在是牛市行情，那么上涨模式必须是五浪模式，五浪模式表示的是主趋势，也就是说从2737这个位置上证指数要走出一个完整的五浪模式才算是牛市，才可以确认牛市已经到来，否则就是下跌过程中的超跌反弹行情。我们可以细看从2737这个位置之后的走势，目前只能够清晰的看出来这是一个三浪上涨，目前的证据无法证明这是一个五浪上涨，所以无法证明我们当前处于牛市阶段。牛市数浪法所以，如果这轮反弹你没有抓住，不用后悔。如果A股确实在形成牛市的话，以后入场的机会还有很多。如果A股这次的上涨真的是陷阱的话，那么这个位置可能就是年内最高的位置。最好的办法就是耐心等待，上证指数在3288这个位置，是最关键的。本文内容，纯属个人观点，仅供参考。

常言道“机会是等出来的，利润是守出来的”。期货投资要想获得成功，必须具有远超常人的耐心，同时交易也要追求操作成功率。那么如何提高？看不懂的机会不参与，盈亏比不合理的操作不尝试，抄底摸顶的手法不入场，趋势不明朗的交易不介入，追涨杀跌的操作不盲从。在等待中抓住有交易价值的行情，静候安全的买卖点位到来，学会等待，并牢记“宁可错过，不可做错”的宗旨，如此成功的交易自然离我们不远了。沉迷于各种复杂的技术指标，埋头在技术指标堆里探宝，一会儿学林奇，一会儿学江恩。其结果是谁都学不好，无主见，易轻信权威和专家，常常是什么样的机会都想抓。长线做，短线也做；大豆抓，铜也要抓；套利做，投机也做。短线变中线、中线变长线。投资本身就是一个感性和理性交织的学问，在实践中，良好的心态是第一要务，其次才是各种产品认知和分析的能力。为什么普通投资人在权益投资上经常输多赚少？人本身固有的思维方式占很重要的因素，这也就是我们常说的投资心理。从安全第一的宗旨出发，就应坚持投资为主。在研究股票内在价值的基础上，再进行比较价值后投资性买进的股票，应该说是不怕市场短期下跌的。就没有必要在股价下跌中抛出股票，耐心等待股价的价值回归。因为证券市场不是一个理性的市场，他经常会犯错，又经常会自动改正错误。当然有可能当你买进之后马上下跌，你也没有必要为此而后悔。这是一个成功者必须具备的心理素质。除非基本面发生变化，内在价值发生变化，市场平均利润率发生变化而引起投资价值标准发生变化。坚持投资的耐心很重要的。如果基本面发生了变化，股票失去了投资价值，就应坚决抛弃。此时就不应该考虑成本是多少，不能因为亏损而存在侥幸心理，更不能妄想指望其反弹保本而抛出。当然有可能当你抛出之后马上反弹，你也没有必要为此而后悔。这是一个成功者必须具备的心理素质。此时就应该运用止损、止损、再止损保证安全的做法。坚持投资的核心要素是股票的内在价值，是内在价值和市场价格的差价。如果你不能掌握股票的内在价值就别谈投资，只能算投机。波浪理论的基本原理艾略特指出股市呈一定的基本韵律和型态，五个上升波和三个下降波构成了八个波的完整循环。这样的周期将不断地反复持续，并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度，而形成各种大小的波浪，每一个波都可包含了更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大刻度的波所包含。1、波动原理有三个重要概念：波的形态、波幅比率、持续时间。其中最重要的是形态。波有两个基本型态，推动浪，浪数为5(1、2、3、4、5)，调整浪的浪数为3(abc)，合起来为8。2、8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。3、在上述八个波浪(五上三落)完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环。一、波浪理论核心思想价格波动遵循一定的规律，推动浪通常以五波段形式展开，调整浪则以三波段形式对推动浪进行修正。二、波浪理论的基本要点1、一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。2、波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。3、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。4、1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。5、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。6、调整浪通常以三个浪的形态运行。7、黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。8、第四浪的底部可以低于第一浪的顶。9、艾略特波段理论包括三部分：形态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。10、艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。市场行为反映一切，而波浪理论就是市场行为模式的高度总结。因此，精通波浪理论之后，也就无所谓基本分析和估值了，因为通过波浪的比率关系可以预估未来驱动浪的幅度，这恰恰相当于筛选出了基本面优秀的公司，而对于调整浪结束的判断，也基本对应着股价估值钟摆的低估区域。

来源：汇商Forexpress文/王萍，汇商传媒专栏作家、千万级资金操盘手、交易分析师及中国经典传统文化研习者很多投资者朋友给笔者反馈，波浪理论太复杂，怎么画都画不对！到底第一浪的起点是怎么确定的？波浪的各浪形之间的关系到底是怎么样的？等等问题。之所以在运用波浪理论分析的交易者中都非常关注于1浪究竟在哪里，是因为这直接关系到后面的3浪何时出现以及如何去交易：比如首先用一浪来猜顶猜底，其次是寻找二浪顶底去捕捉三浪的主升交易机会。当然，即使3浪都已经出来了，我们才看清楚这是3浪，后面依然还有非常多的交易机会！今天笔者就如何界定波浪理论中第一浪，分享一些心得。（艾略特用它的《波浪理论》完美的诠释了证券市场拥有周期性并符合自然规律。它的3段口诀也一直成为后世证劵价格预测的极品：8浪为一循环，5个推动浪，3个调整浪。很多专家早早都证明了：市场走势是一个重复模式，由不同的上升浪和下跌浪组成。波浪理论中将不同的规模和趋势分为九大类，就像声波一样，微小的波能覆盖数小时，超大的波能够维持200年，但万变不离其宗，无论趋势怎么变化，每一个周期都是由八浪组成。）一浪的定义是一段行情的开始，同时是对上个循环的一种底部确认。一般第一浪是伴随着一些经典的底部形态出现后出现的，比如V型底、W底、三重底等会以一个5波结构启动。（1）实际操作上如果只看到1浪是一个5波结构是不足够的，确定前面的下跌浪是否终结比是否为1浪更重要，这里需要用“左+右”来双重确定到底是不是可以用来设止损并去获取后面庞大的利润。（2）对比形态：1浪与前面的回调性上涨的走势在速度上和幅度上都会有所不同，如果一浪比前面的调整浪都不如，那最好还是当它为一个调整，大家在研判是否是1浪的时候前后对比是必不可少的。（3）破点破线：一是要看是否有效的破了前面下跌趋势的结构线，二是要看是否破了空头趋势线并穿越一段距离，三是要看是否站立在长周期均线以上。三点都做到了才可以放心的数内部结构。（4）成交量：如果左侧成交量已经持续萎缩到地量的程度，就已经可以判断1浪即将要到来了，如果真的来了那多半就是大一浪了，所以提前判断比事后读懂更高一筹。（5）幅度比例：是否介入以及介入到什么程度、要看可能的运行目标大概有多少。比如：将“1”浪先作为“C浪”的调整浪来看待，那么可以按“C浪”跌幅的38.2%、50%、61.8%来计算“1”浪可能的上升目标。（6）第1浪在五浪结构中通常是最短的一浪(延伸除外)，1浪出现延长浪的概率是一，三，五三个推动浪中概率最小的！所以通常不考虑一浪会延长！如果真的出现延长怎么办，那说明新的趋势真的要启航了。判断1浪启动实战经验之磅/美：（上图为10月24日笔者在线上课程中画的磅美后市预测走势图）我们用这张图来观察1浪的特性：（1）前面的下跌浪结构完整；（2）启动的上涨浪空间幅度直接突破了5-4浪的高点，且超过了整体第5浪下跌的0.382；（3）明显升破下跌趋势线（4）上涨中伴随着MACD从零轴上下方穿到零轴上方，且MACD红色能量柱持续有效放大。如前面的预测图形：准确判断出了第一浪，可以精准捕捉到第三浪的主升交易机会，且也可把握住近期五浪的创新高行情。判断1浪启动实战经验之当代东方（000673）当代东方也是笔者在11月初也就是在2浪结束的时候分享的一只股票。其中1浪的特性包括：（1）C浪下跌末端，成交量极度萎缩到“惨不忍睹”；（2）1浪上涨的几根K线的速度明显比前面下跌C浪快；（3）1浪的上涨幅度也超过了C浪下跌的0.382位置；（4）明显升破下跌趋势线（5）MACD指标出现底背离，快慢线下意识攻击零轴。“人有悲欢离合，月有阴晴圆缺”。世事万象都有自己的前兆分析，人的感情变化上也有喜怒哀乐，天气在一定的周期上都有预测它的天气预报，经济也有着自己的晴雨表就是证券市场。波浪理论的知识如同大海一般茫茫无边，我们现在懂得的知识只是沧海一粟，在超级出名的道氏理论，江恩理论，六段循环理论都包含在波浪理论之中。王萍老师将于2020年春季举行为期两周的专业交易员培训计划。此次培训将涉及K线语言、辨别市场能量及趋势、形态学、波浪理论、高概率日内突破战法、资金管理，以及市场研究分析等系列课程。以下是交易培训经典课程提纲：（一）交易方向课程系列（共13个课时）1.认识K线语言（单K，组合K线，强化学习顶底分型）2.辨别市场能量（多空力度，MACD,KDJ，RSI等，强化学习当前市场多空能量转换）3.识别趋势：经典切线的画法（趋势线，通道线，X线等，强化学习对趋势的认识）4形态学之经典顶部形态，底部形态，持续形态学习（道氏经典顶底形态和持续形态的学习）5波浪理论系列之经典形态认识 6空间的秘密：快速识别结构支撑和阻力位7.波浪理论系列之时间的认识8.顺势交易123战法9.高概率日内+日线突破战法10.时间的秘密：转势交易战法（捕捉顶底）11.做到精准交易的绝密武器：发现市场共振的威力12学会制定日内和波段交易策略13资金管理及分析控制（交易之道）（二）市场研究分析方向：预测课程系列波浪理论，缠论，江恩理论，三角洲理论，易经时空推演分析

写这篇文章纯粹是因为一个网友说，用波浪理论是没有办法提前发现某些个股未来会出现暴跌行情的，那么今天我就以某个股票的行情为例，来说说如何提前发现个股有暴跌的可能。同样，这里不说名字，以免有荐股的嫌疑。今天这篇文章同样也是专业性非常强的文章，所用的分析体系也都是波浪理论中的知识点。首先放一张周线图，这张是前复权的行情。然后咱们从左边开始分析，那个时候最低价格是0.89.其次再看我箭头标记的区域，这个调整形态是一个标准的三角形调整浪。当调整浪出现的时候，往往预示着行情的趋势并没有结束。换言之在行情形成调整浪这一段时间，行情在酝酿一轮新的上涨趋势，如果你的形态学知识够了，那么随后的这一轮上涨行情，完全在意料之中。这就是波浪理论的核心之一，形态学。那么随后再说波浪理论的第二个核心理论-交替。我们在之前的上涨过程中，发现二浪是三角形调整浪，那么根据交替理论，四浪必定是锯齿形下跌，锯齿形下跌的特征就是，幅度非常剧烈，并且下跌速度极快。那么这一段对应的趋势是行情的最高点44.72到14.2这一轮行情。所以这一轮四浪大跌，当二浪是三角形调整的时候，我们也是可以提前预计到的。那么随后再看从14.32到30.47这一轮上涨，这是第五浪上涨。第五浪的上涨之所以这么短，是因为之前的三浪太过强势，导致第五浪出现了衰竭。而第五浪衰竭的出现，预示着未来会出现暴跌行情，这也是可以提前预计到的。所以最终的数浪图，就如下图所示。所以今天这个案例的走势并不复杂，明白波浪理论中的知识点，综合应用起来，这种行情还是很容易就能分析清楚的。波浪理论是一个入门非常容易，但是精通非常难的一个技能，想要用好这个交易体系，是要花费大量时间和精力研究的，所以不建议人人都去学。好了，今天就说这么多。如果看懂了这个案例，以后遇到类似的行情，可以直接套用这个逻辑分析。本文为原创文章，转载请注明出处。文章中的内容仅供参考，不作为具体的投资建议。

美国股市从12月的低点开始反弹，之后的行情几乎是直线走高。这种类型的走势通常不会有很好的结局。波浪理论研究者Avi Gilburt在Market Watch的专栏文章中写道。他预测，标普500将会下跌到2250-2335点以完成“a-b-c-更大的第四浪”这一修正结构中的a浪，他同时认为b浪的上涨将把标普至少带到2800点水平，甚至更高。从这个图形来看，市场基本上都按照他在标普跌破2700点之前画出的图形在走。然而，作者表示，他一开始预测的是：在反弹到2800点上方之前，b浪的回调/盘整会更加明显，但现在市场可能有其他意图。接下来的一周，市场的意图到底是什么将会得到确认。上周，作者表示自己注意到了市场已经做好了[b]浪回调浪需要的下行准备，但是指数需要低于2725点下方这一观点才成立。之后随着市场突破了2725点，市场告诉我们的是：可能通往2900点的路径会更加直接。在图中我们用紫色将这一路径标出。虽然市场仍有可能重现更大的[b]浪回调，但基于其目前的结构，只要我们保持在2740-2755支撑区域，就不太可能会出现。事实上，市场现在必须回落至2730以下才能让[b]浪回调再次成为大概率事件。如果市场首先突破2780区域，则支撑位移至2750区域，我们可能会在下一次回调/盘整形成之前将目标对准2810-2840区域。从我们的五分钟图中可以看出，如果我们能够突破图中所示的“持续阻力”区域，这意味着紫色路径将是市场完成这个更大程度的修正反弹的路径。一旦我们达到标为浪3的浪[iii]的目标区域，那么市场就可能朝着浪3的浪[iv]方向调整，这也是作者的FOMO(害怕错过)市场假设情况。请再次注意，如果突破2780点，那么我们的支撑区域就将升至2750点。如果我们能够达到浪[iii]的理想目标区域上方，则浪[iv]回调的支撑区域将上升至2770区域。如果市场可以突破到2800点以上区域，那么这个2770点的支撑就变得极为重要。如果突破了2800点，之后马上跌破2770点，那么就将成为b浪上涨已经提前结束的信号，这意味着之后市场就会走上另一条路径。只要2770点撑住，那么市场就会继续在浪3的浪[v]中上涨，目标区域为2867点。如果市场采取作者预测的直接b浪反弹路径，那么问题在于当它向上延伸时，之后的下行可能是快速而激烈的。事实上，我认为这可能类似于我们在2018年2月，2016年1月和2011年夏天所经历的下滑。这三个时候市场在各自的b浪中都有直接和强劲的反弹，只是接下来的c浪也非常强劲，甚至像崩溃式下跌。因此，市场越是以直接方式继续向上扩展，即将出现的c浪大跌的可能性就越大。所以，是的，市场似乎确实建立了一个危险的波浪结构。总结来说，只要标普500在未来一周保持在2740-2755这个区域之间，作者就期待该指数能够突破2780点，这样支撑点就可以提高到2750点，之后上涨到2770之后就能顺利上涨到2810点。另外一个可能性是，市场跌破2740点，再跌破2730点，然后就指向2600区域，之后可能会在[b]浪的回调中跌的更深。作者表示不相信从2009年开始的牛市已经结束了。事实上，这个牛市至少还会带我们到3200点，甚至有可能上涨到4000点。然而，除非这一波持续多年的上涨浪的1-2结构已经完成，否则我们是无法确定上涨的真正目标点位的。（文章来源：中文投资网）

来源：金融界网站美国股市从12月的低点开始反弹，之后的行情几乎是直线走高。这种类型的走势通常不会有很好的结局。波浪理论研究者Avi Gilburt在Market Watch的专栏文章中写道。他预测，标普500将会下跌到2250-2335点以完成“a-b-c-更大的第四浪”这一修正结构中的a浪，他同时认为b浪的上涨将把标普至少带到2800点水平，甚至更高。从这个图形来看，市场基本上都按照他在标普跌破2700点之前画出的图形在走。然而，作者表示，他一开始预测的是：在反弹到2800点上方之前，b浪的回调/盘整会更加明显，但现在市场可能有其他意图。接下来的一周，市场的意图到底是什么将会得到确认。上周，作者表示自己註意到了市场已经做好了[b]浪回调浪需要的下行准备，但是指数需要低于2725点下方这一观点才成立。之后随着市场突破了2725点，市场告诉我们的是：可能通往2900点的路径会更加直接。在图中我们用紫色将这一路径标出。虽然市场仍有可能重现更大的[b]浪回调，但基于其目前的结构，只要我们保持在2740-2755支撑区域，就不太可能会出现。事实上，市场现在必须回落至2730以下才能让[b]浪回调再次成为大概率事件。如果市场首先突破2780区域，则支撑位移至2750区域，我们可能会在下一次回调/盘整形成之前将目标对准2810-2840区域。从我们的五分钟图中可以看出，如果我们能够突破图中所示的“持续阻力”区域，这意味着紫色路径将是市场完成这个更大程度的修正反弹的路径。一旦我们达到标为浪3的浪[iii]的目标区域，那么市场就可能朝着浪3的浪[iv]方向调整，这也是作者的FOMO（害怕错过）市场假设情况。请再次註意，如果突破2780点，那么我们的支撑区域就将升至2750点。如果我们能够达到浪[iii]的理想目标区域上方，则浪[iv]回调的支撑区域将上升至2770区域。如果市场可以突破到2800点以上区域，那么这个2770点的支撑就变得极为重要。如果突破了2800点，之后马上跌破2770点，那么就将成为b浪上涨已经提前结束的信号，这意味着之后市场就会走上另一条路径。只要2770点撑住，那么市场就会继续在浪3的浪[v]中上涨，目标区域为2867点。如果市场采取作者预测的直接b浪反弹路径，那么问题在于当它向上延伸时，之后的下行可能是快速而激烈的。事实上，我认为这可能类似于我们在2018年2月，2016年1月和2011年夏天所经歷的下滑。这三个时候市场在各自的b浪中都有直接和强劲的反弹，只是接下来的c浪也非常强劲，甚至像崩溃式下跌。因此，市场越是以直接方式继续向上扩展，即将出现的c浪大跌的可能性就越大。所以，是的，市场似乎确实建立了一个危险的波浪结构。总结来说，只要标普500在未来一周保持在2740-2755这个区域之间，作者就期待该指数能够突破2780点，这样支撑点就可以提高到2750点，之后上涨到2770之后就能顺利上涨到2810点。另外一个可能性是，市场跌破2740点，再跌破2730点，然后就指向2600区域，之后可能会在[b]浪的回调中跌的更深。作者表示不相信从2009年开始的牛市已经结束了。事实上，这个牛市至少还会带我们到3200点，甚至有可能上涨到4000点。然而，除非这一波持续多年的上涨浪的1-2结构已经完成，否则我们是无法确定上涨的真正目标点位的。