办公用品行业调研报告

机构：华创证券 史泰博发展之路可分为“快速扩张期”（1986 年-2000 年）、“效益型增长期” （2001 年至 2007 年）和“衰退期”（2008 年至 2017 年）三个阶段。三个阶 段下发展各具特点：第一阶段公司整合办公用品所有种类，多渠道低价销售， 并自建物流支撑业务发展；第二阶段公司产品端改善助毛利率增长，开店速度 放缓；第三阶段由于收购导致经营压力增大，电商冲击导致公司零售业务规模 萎缩，公司试图发展日用百货，但最终转型失败。 史泰博核心优势为：办公用品一站式服务，B 端销售渠道多元化，物流配送能 力强，自有品牌发展迅速。1）除了传统的办公文具，史泰博提供办公家具、 电脑及商用机器等多种品类，并提供相应的技术服务及商业解决方案。相比之 下，晨光科力普的产品包括多个核心品类，办公解决方案覆盖多个办公场景； 2）B 端配送业务销售渠道覆盖合同订购、目录直邮和电商。相比之下，晨光 科力普办公直销的销售渠道包括合同订购、定制营销和电商；3）自建物流仓 储，增强对零售及配送业务的支持，同时降低物流成本，减少线下门店库存。 相比之下，晨光科力普在全国已投入运营 5 个中心仓并在各地自建配送队伍； 4）公司自有品牌快速发展，毛利率较代理销售的国内品牌更高，同时质量有 所保证。相比之下，晨光科力普的营收增长主要由代理销售的非晨光品牌产品 推动，未来在发展自有品牌方面仍有较大空间。 中美办公文具市场发展对比：国内大办公用品市场规模不断扩大，2018 年达 到 1.9 万亿元，同时市场集中度较低，集中采购成趋势将为 B2B 办公用品销售 平台带来巨大机遇。相比之下，国外办公文具行业办公用品零售店额不断收缩， 市场高度集中，办公文具 B 端直销市场前景广阔。 史泰博、晨光科力普业绩对比：晨光科力普营业收入增长势头较史泰博强劲， 净利率较低，应收账款回款风险可控。1）营业收入方面，晨光科力普自成立 以来营业收入增长达 40%，快于史泰博同样面向 B 端客户的配送业务。2）净 利及净利率方面，2016 年起晨光科力普扭亏为盈，2016 年、2017 年净利润分 别同比增长 119%、348%至 0.05 亿元、0.21 亿元。2018 年净利润同比增速有 所下滑，但仍保持 50%以上的较高增长率。相比之下，史泰博前期的净利润水 平基本呈高速增长态势，其中多年的增速在 40%以上。2009 财年由于收购 Corporate Express 导致财务费用高涨，净利润下降，其后三年间稳步增长，2013 至 2017 财年净利润波动较大；净利率方面，史泰博的净利率在 2003 财年至 2012 财年保持在 3%以上的水平，晨光科力普低于 2%，系业务扩张带来的费 用增长所致。3）应收账款方面，史泰博的应收账款周转率稳定在 10-13 的水 平，由于晨光科力普 B 端业务放量增长，晨光文具的应收账款周转率逐年下 降，从 2014 年的 55.83 下降到 2018 年的 13.36。由于晨光科力普 B 端客户主 要为政府及央企，应收账款的回款风险可控。 风险提示：宏观经济下行导致消费不振，文具行业竞争格局发生重大变化。

目前我国的办公家具制造业形成了珠江三角洲、长江三角洲、环渤海、东北、西部五个产业集群，这五个地区的家具产能占到了家具制造行业总产能的90%左右。从企业竞争来看，我国办公家具行业竟争格局呈现金字塔型结构，高端市场、中高端市场、中端市场和中低端市场竞争层级分明。我国办公家具行业目前已形成五大产业集群我国办公家具行业兴起于20世纪80、90年代，办公家具企业陆续引入国外先进生产设备，叠加劳动力、资源等成本优势，中国台湾、中国香港等家具制造企业纷纷将产业转移到中国大陆，我国广东、浙江等座椅企业数量不断增加。目前，我国的办公家具制造业形成了珠江三角洲、长江三角洲、环渤海、东北、西部五个产业集群，这五个地区的家具产能占到了家具制造行业总产能的90%左右。其中，珠江三角洲和长江三角洲家具是出口额较高的两个主要产业区，产值合计占我国总产值三分之二，浙江安吉县2003年被中国家具协会授予“中国椅业之乡“称号，广东省中山市东升镇2017年被中国家具协会授予“中国办公家具重镇”称号。西部家具产业区主要则面向国内市场。企业竞争梯队层级分明 高端市场多为国际品牌我国办公家具行业企业竟争格局呈现金字塔型,国外如Steelcase、Herman Millers等知名品牌于21世纪初期便纷纷设厂布局国内市场,它们利用其强大的产品研发能力和品牌知名度占据国内办公家具行业高端市场。随后,随着国内企业的不断发展，部分本土企业如圣奥、科尔卡诺等借助国外领先的生产工艺、研发设计等优势逐步社大，目前在国内市场具有一定品牌影响力，在中高端市场有占据一定份额，但缺乏独特的产品风格，尚未形成较为稳定的消费群体。大部分规模企业如永艺、恒林主要以OEM/ODM模式与外资品牌商合作，生产能力强，但在产业链中处于较为被动地位，目前部分企业也在积极拓展渠道、建立品牌以及加大研发投入，逐渐往微笑曲线两端发展。其他如区域性企业或家庭作坊企业，处于金字塔底端，企业数量众多，产品质量差，研发设计能力弱，大多通过价格战来抢夺底端市场份额，随着成本的不断提升，未来这类企业生存空间或受到较大沖击。我国办公家具行业已进入品牌竞争层次随着中国办公家具行业近年来高速发展，行业逐渐从产品、价格上的竞争转移到品牌竞争。首先，办公家具已经不再是产品上的竞争。在发展初期，家具开发新产品或拥有新技术，在市场上可拥有一段时间的优势，但是现在由于市场信息流动快，各家企业的产品趋于同质化，差异程度越来越少。办公家具的风格、色彩、样式基本一致，甚至功能都相仿。短时间内，竞争对手进入，随之“山寨产品”泛滥，不但会引起价格战，还可能出现家具市场中的“劣币驱逐良币”现象。其次，由于材料成本、广告成本、劳动力成本上涨，办公家具的运营成本随之增加，这些增加的成本势必会转嫁到消费者一方。办公家具行业门槛提高，且投资风险略见加大，价格战行不通。到目前为止，家庭办公家具购买力还没有饱和，新房及换装改造的刚性需求也非常强劲。行业内如上海震旦、优比中国等标杆企业逐渐形成了自己的研发团队，与各方客户建立了合作关系，并形成了自己的品牌效应，至此，我国办公家具行业进入品牌竞争层次。随着未来我国拥有越来越多的自主家具办公品牌，品牌竞争会愈来愈激烈，而消费者不满足于仅享受品牌的优质产品，而逐渐向更为完善的办公家具服务需求延伸，前瞻产业研究院认为我国办公家具品牌竞争之后必将是全的一站式办公家具服务的竞争。浙江安吉椅业在全球居于领先地位办公椅是办公家具的最重要的细分产品，其市场份额约占整个办公家具市场份额的31%。而我国浙江安吉已成为全国最大的办公椅生产基地，产品由原来的单一型发展到系列化生产，无论从生产规模、市场占有率还是品牌影响力，安吉椅业在全国乃至全球都具有领先地位。安吉县享有“中国椅子之乡”美誉，是全球最大的椅子生产基地，中国每出口两把椅子，有一把就产自安吉。近年来，安吉县致力推广椅业公共品牌，不断提升产业影响力和竞争力，先后获得了浙江省块状经济向现代产业集群转型升级示范区、中国家具重点产区转型升级试点县、全国产业集群区域品牌建设椅业产业试点地区、高端功能座具特色产业基地等称号。根据浙江省椅业协会统计，2019年度，安吉椅业企业总数达700余家，实现销售收入达405亿元;安吉县椅业规模以上企业190家，亿元以上企业达59家，规模以上企业实现销售收入230.5亿元，同比增长2.2%，占安吉县规模以上企业销售收入总额的38.7%，利税贡献值在安吉县主要行业中排名第一;安吉县家具累计出口190.36亿元，同比增长7.2%，占全县出口总额70.9%。更多数据请参考前瞻产业研究院《中国办公家具行业市场前瞻与投资规划预测分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

5月27日轻工制造(申万分类)指数上涨1.82%，位列28个申万子行业第一位。我们重点推荐：1)受益于竣工回暖+精装渗透率提升的工装产业链，重点推荐大亚圣象、帝欧家居、江山欧派，建议关注志邦家居、惠达卫浴、海鸥住工；2)家居内需持续修复，我们预计5月零售数据环比均有较大改善，建议关注欧派家居、顾家家居、索菲亚；3)海外疫情逐步缓和，家居出口环比好转、人民币持续贬值，建议关注订单边际好转的外贸企业；4)日用品、文化办公用品等必选消费需求韧性凸显，中小学陆续开学、文具零售需求边际回升，建议关注齐心集团、晨光文具、中顺洁柔。精装订单加速修复，地产企业战略投资上下游产业链有望加速行业整合全年竣工有望回暖+精装房渗透率快速提升仍将支撑精装产业链企业快速成长，随着地产企业赶工推进，我们预计工程订单恢复速度有望显著快于零售端；近期碧桂园创投与保利资本共同设立“产业链赋能基金”，拟赋能地产产业链上下游优质企业，4月以来碧桂园创投陆续通过参与定增方式战略入股帝欧家居、蒙娜丽莎、惠达卫浴，我们认为地产企业投资产业链企业一方面有助于家居企业客户及市场拓展，另一方面有望助力相关家居部品行业的快速整合。重点推荐工装业务优势显著的大亚圣象、帝欧家居、江山欧派，建议关注志邦家居、惠达卫浴、海鸥住工。海内外疫情缓和，家居零售/出口边际回暖国内疫情防控形势好转、需求持续修复，我们预计部分定制家居企业订单较去年同期已基本持平，部分软体家居企业在五一等大促活动带动下终端销售预计同比有较好增长，建议关注欧派家居、顾家家居、索菲亚。外贸方面，欧洲疫情逐步进入恢复期、经济恢复形势较为乐观，美国经济重启逐渐推进，据数据，4月家具及其零件出口金额同比下滑13.3%，增速环比3月提升约3.2pct，我们预计随着海外疫情逐步缓和，外贸订单或有进一步好转，建议关注顾家家居、喜临门、梦百合等家居企业。消费轻工：需求稳健向好，必选消费品消费韧性凸显日用品类4月社零同比增长8.3%至471亿元，增速环比提升8pct，居民个人卫生意识提升有望拉动生活用纸需求量上升，据卓创资讯，成本端20Q1针/阔叶浆均价同比下跌20%/31%，释放盈利空间，建议关注中顺洁柔。文化办公用品4月零售额同比增长6.5%至261亿元，增速环比提升0.4pct，我们认为疫情对企业全年采购总额影响有限，劳保防护用品需求增加有望成为收入新增长点，零售方面随着中小学及高校陆续开学，文具零售需求有望边际回升，建议关注齐心集团、晨光文具。风险提示：疫情发展不确定性，宏观经济加速下行，地产销售超预期下行，下游需求不及预期。（文章来源：华泰证券）

每年新增2000亿，B2B这个广阔的万亿市场为诞生千亿级大办公互联网平台提供了充足的条件和空间。【亿邦动力讯】根据中国产业信息网，2018年国内办公用品的市场规模预计约1.9万亿元，未来3-5年 CAGR约 9%，到2020年市场规模可达2.2万亿元，到2022年有望突破3万亿。过去，公共采购领域存在太多痛点，质量差、价格高、效率低、腐败频发……剔除采购过程中的人为因素、提升采购的效率和透明度一直是政府、企业的共同诉求，因此，从2014年开始，中央国家机关政府采购中心开始探索建立政府采购网上商城，并陆续出台了一系列政策。自此，国内政、企单位的采购逐步开始向电商化、集中化、集成化方向转变，包括中央及地方政府、央企、银行保险、军工、大型民营企业等在内的单位纷纷开始就办公物资、MRO工业品、员工福利、劳动用品、企业服务等产品的采购向社会公开招标，以实现电商集中采购。从政府、央企的招标结果来看，目前中国办公文具直销市场主要玩家还是以得力、齐心、晨光等为代表的文具制造企业，京东、苏宁为代表的综合电商，以及像领先未来等由传统协议供货商转型而来的垂直电商。龙头品牌竞争，谁是最大的获益者？在外界看来，相较于京东、苏宁企业购等电商平台，得力、齐心、科力普等垂直服务平台的优势在于自有产品生产制造能力（更具专业性、直销价格优势）、落地服务能力包括配备专门人员/团队长期对接，沟通更流畅，服务更精细、更贴心等。实际上，这个说法很对。“齐心与京东的竞争区域主要集中在To B端”。齐心集团杨俊介绍，从数据上看，在头部大客户上，包括国家电网、南网这种一年会有五六亿甚至10亿以上业务的大客户，齐心所占比例更高。最大的原因在于理念上的差别，杨俊介绍，京东的核心基因是To C，因此，京东整个大架构整体服务是C端，如果要把整个资源导向B端，这个工程量非常大。“这是一个现实问题，To B要解决的不是最后一公里的问题，而是最后一百米的问题。”举个典型的场景，比如在服务于政府、国企或央企，货不是送到前台就结束了。比如送一台电脑，客户可能还要求你把它安装好。但目前京东还只能做到把货放在前台，而齐心却能在服务上把电脑安装好，带给客户更好的体验。从2000年起，齐心就着手布局B2B领域了。因此，相较于科力普，齐心在办公直销领域沉淀时间更久、资源经验更丰富，产品品类更齐全、SKU数量更多、供应量能力相对较强。而科力普的优势在于晨光文具自有品牌地位、自有产品品质、专业研发实力和仓储物流投入方面。因此，在招投方式，晨光的竞争力并不逊于齐心。“从整个行业来讲，办公用品属于一个快速流通的打群架的产品线组合，竞争非常激烈。”杨俊介绍，齐心与得力相比，得力处在长三角这个具有制造优势的区域，虽然它的一些业务和政府绑在一起，也做一些房地产业务，但得力的主赛道目前还在制造上，而齐心在制造板块的占比已经不到20%。同时，也因为得力与齐心所处的地理位置不同，导致两家公司对整个B2B大办公方程的理解也不同。从产业互联网大环境来看，相较于厦门，深圳在人才、技术及意识文化等方面更占优势。“因此，在战略上齐心先闻到市场先机，于2007年提出了大办公战略，而得力在2014年才把名字从得力文具改为得力办公。”杨俊介绍，在数字化商城建立上，从2015年开始，齐心已经实现了产业互联网的转型，把所有订单从线下搬到了线上。因此，在自有品牌业务及制造业务方面齐心与得力竞争激烈，因为这两家企业所做的都是把办公用品卖给用户的生意。“但在服务大客户上，齐心与得力又是合作关系。”杨俊介绍，因为齐心是以客户为导向，客户需要哪个品牌，齐心平台上就要提供这一品牌，因此，得力也是齐心的采购平台。为了更好地满足高度差异化的客户需求，有序统筹和管理数以万计、复杂繁琐的SKU，高效整合办公产业链上下游各个环节，是每个办公直销企业所面对的挑战。根据山西证券前期调研，目前得力集团、齐心集团和京东企业购均是几十万SKU，科力普由于起步较晚，目前共有3-5万 SKU。但长期来看，各方面能力和资源尚需一定时间去培育和积累，但最终是得供应链整合与落地服务能力者得天下。

核心摘要：聚焦企业非成本项的支出管理：企业费用支出管理厂商聚焦于企业费用项支出的管控，涵盖事前、事中、事后全流程，强调为企业用户提供支付能力。从传统报销走向管理新生态：新的费用支出管理生态主要服务于企业对公之处和员工个人报销等高标准化场景，如商旅、采购、福利、用餐、用车等。疫情促进了企业支出管理的需求：受新冠疫情这一黑天鹅事件的影响，2020年国内生产总值的年增长率将从2019年的6.1%下降至2.9%，企业对于“节流”的需求增加，帮助企业实现精细化运营的厂商将逆势迎来更多机会。企业费用支出管理的市场规模：2020年，中国企业费用支出管理市场规模预计将超过10亿元，而支付平台的市场规模预计将超千亿元，支付平台的市场规模远高于纯管理软件的市场规模。发展方向是整合更多场景化的支付能力：企业费用支出管理厂商的核心优势是具有联结企业内部费用管理与外部支付场景的能力，未来厂商会更加强与前端场景的绑定，发展成为“企业支付宝”。企业费用支出管理行业概述企业费用支出管理研究范畴界定聚焦非成本性费用支出，从事前到事后及支付的全流程管理企业费用支出是与成本支出相对应的概念，两者的区别在于是否能够对象化，即归属于某个特定产品的产品成本。费用支出与企业生产的产品没有直接关联，但同样是支撑企业日常运转的重要环节。本报告所研究的企业费用支出管理涵盖事前、事中、事后的全流程，包括：1）事前对总支出和各细项支出的预算管理，2）事中商旅、出行等各个不同场景的支付和对支出的汇总更新与实时管控，3）事后对阶段性支出的统计分析，以方便管理层了解企业整体支出情况，指导下一阶段的预算制定，完成费用支出管理端到端的闭环。企业费用支出管理新生态连接外部支付场景，加强事前管控，摆脱传统手工报销传统的企业费控是以内部的“物”为中心，企业费用支出管理新生态下的管控是以业务为中心，基于应用场景构建内部管理体系，从审批、业务、财务、预算四个角度出发，打通企业内外部流程，结合互联网消费和财税数据从企业整体角度对各部分费用支出进行统一管控。构建企业费用支出管理的新生态有两种发展路径，一种是从企业支付切入，融合消费场景，并补齐费控能力；另一种是费控厂商从软件交付出发，通过对接多个平台补齐应用场景，实现员工免垫资报销，并满足企业管理层的合规诉求。站在企业的角度，没有报销就是最理想的报销管理模式，而将外部支付场景与费控报销流程相连接，可以尽可能地减少传统手工报销，助力企业实现以统一支付取代报销的愿景。企业费用支出管理的应用场景高频、标准化领域优先渗透，形成商旅、出行、团餐、补助、采购五大核心场景根据付款对象的不同，企业费用支出可以分为个人报销和对公支出两大类。个人报销主要面向企业各类消费场景，如商旅、出行、团餐等，由于面向企业全体人员，员工报销流程繁琐、财务审核对账耗时耗力的痛点更为突出。相比于类型多样、流程复杂的对公支出，个人报销与企业业务的关联程度低，不同类型的企业在个人报销方面没有太多的差异化，需求的通用性强。企业费用支出管理从需求高频且标准化的领域开始渗透，补助福利、非生产性采购因标准化程度较高也逐渐被纳入进来，形成了当前以商旅、出行、团餐、采购和福利为核心场景的服务体系。企业费用支出管理的部署模式外部供应商多样且分散，SaaS模式对外连接优势突出当前费用支出管理新模式渗透率较高的多为企业消费场景，上游供应商包括航空公司、酒店、出租车公司、餐饮企业、保险公司、办公用品供应商等等，企业的选择多种多样且供应商通常不固定。在C端的个人消费倒逼B端的企业消费转型的背景下，通过连接平台型厂商及头部供应商的自有平台，即可实现与海量优质外部供应商的快速对接，相较本地部署开发周期长、迭代速度慢，SaaS模式成为新兴的费用支出管理厂商的首选。而现阶段渗透率不高的对公支出场景大多具有流程行业属性较强、供应商相对固定的特点，企业大多选择使用OA系统或采购系统等本地部署软件来完成内部的报销审批。企业费用支出管理的核心价值员工和财务双侧降本增效，增强企业支出管控能力传统企业的消费支出模式通常需要员工先行垫资，在商旅、出行等事项实际发生后，经过一系列繁杂的报销审核流程后才能最终实现打款。无论对于报销的员工个人或是企业财务人员，都存在大量的事务性劳动，工作效率低下且容易出现虚报错报。而在“预置支出+分级管控+多场景赋能”的新框架下，企业通过聚合各费用支出场景，变散票为整票，可以大幅减少报销处理量，让员工能够聚焦在更高附加值的业务工作中。数字化的费用支出管理流程透明、标准化，能够有效避免传统报销过程中的不合规行为，通过多维度的数据分析，企业的管理者能够实时掌握预算落地情况，从而合理控制企业运营成本。企业费用支出管理行业发展企业费用支出管理发展驱动力疫情冲击来势汹汹，节流成为企业经营的重中之重2015年起中国经济正式进入“6时代”，GDP增速持续下滑背后是中国经济由高速增长向高质量发展的转变，越来越多的企业开始强调精细化管理。受到新冠疫情冲击，2020年一季度供需两方面均出现大幅负增长，中国宏观经济论坛预测2020年全年GDP增速将放缓至2.9%。生产经营活动受限导致大量中小企业面临收入下降、现金流紧张的困境，近三成中小企业表示营业收入下降超50%，85%的中小企业现金只能维持3个月，节流无疑是现阶段企业最重要的课题。企业费用支出管理的商业模式分析从单一营收模式走向软件+佣金双模式，发展空间广阔企业费用支出管理厂商融合了费控管理软件及商旅、出行等场景下的支付能力，相比于传统的软件应用，采取软件收费与平台抽佣相结合的方式拓展营收维度。美国已经孕育了千亿美元市值的SaaS厂商，但在中国，纯软件模式营收难的问题困扰着费控报销SaaS厂商，身陷价格竞争的市场阶段。企业费用支出管理厂商融合式的商业模式可以突破SaaS的营收天花板，以客单价相对低的SaaS产品切入市场，在培育客户的使用习惯之后提供交易服务，作为产业互联网的中间平台同时向上下游收费。商旅场景对费用支出管理的需求分析万亿级商旅支出市场，商旅管理渗透率提升空间大2019年中国商旅支出达到4007亿美元，比2018年同比增长5.9%。近年来，中国商旅管理市场规模在不断扩大，但商旅管理占整体商旅支出的比例不足10%，渗透率仍有较大提升空间。在商旅场景下，企业支出需求集中在机票、酒店、打车环节，应用费用支出管理能够有效解决传统的员工垫付、事后报销、难于核验管控的问题，企业可以在系统中预支差旅额度、预订机票等，整合TMC的功能，联结各大机票供应商，自动筛选符合报销标准的飞机舱位等级，酒店的星级、价格等。出行场景对费用支出管理的需求分析传统用车方式弊端显现，网约车推动企业用车走向平台模式2019年中国企业出行服务市场规模接近2000亿元，企业用车需求保持持续增长。传统的企业用车方式包括自有车辆、汽车租赁、出租车等，员工需要先行垫付车费后向公司报销，对于员工而言幸福感不强，用车灵活性低，对于管理层而言出现成本高，用车费用不透明。网约车的出现改变了C端用户的使用习惯，B端的出行服务平台也正在被越来越多的企业所接受。企业出行服务平台将场景、管控、支付一体化，变员工垫付为企业统一结算，实现高效便捷的出行数据与费用管控。团餐场景对费用支出管理的需求分析传统团餐市场亟待转型，新型团餐模式加速支出管理渗透团餐是群体集中膳食管理的一种餐饮模式，传统的团餐服务商多采用进驻甲方、承包食堂的形式。《2018年中国团餐行业研究报告》 显示，2017年中国团餐受众群体占全国人口的48%，学校、企业和机关食堂为主要用餐场景。2019年团餐企业营业收入同比增长17.2%，高出同期餐饮行业收入增长近8个百分点。尽管团餐行业增速喜人，但标准化、专业化程度低、市场高度分散的问题始终存在，团餐企业中超过八成的经营范围集中在省内，难以形成规模优势。近年来饿了么、美团等外卖平台以及肯德基、真功夫、西贝等多家社餐企业跨界进入团餐市场，团餐外卖、团餐O2O等轻资产的平台型模式让企业可以灵活选择集体送餐、线上订餐、到店就餐，并通过全面整合企业用餐场景，以统一支付替代员工垫资，有利于费用支出管理厂商向团餐领域的渗透。采购场景对费用支出管理的需求分析非生产性采购需求频次增加，电商化采购推动全流程线上化2018年中国B2B电子商务交易规模达到19.5万亿元，线上渗透率首次超过15%，同年采购电商市场规模超过6000亿元。企业的采购需求通常可分为对生产性物料和非生产性物料两类，非生产性物料通常也被称为费用项采购，主要是办公采购、市场礼品、快递服务、对公付款四类。此类采购需求通常是高频次、单次金额低、供应商选择多、难于统一管理的。企业对费用支出管理厂商的产品需求是能够通过APP实现应用内一键管理，即员工可通过预置权限实现电商化外购，管理者也能直接通过后台进行合规性监督和支出统筹，省去了不同系统之间的接口问题。总体来看，电商化采购将是未来非生产性采购的发展趋势。福利场景对费用支出管理的需求分析员工福利重要程度提升，弹性福利平台提供跨品类解决方案员工福利直接关系到员工的敬业度和满意度，是企业吸引和留住人才的重要手段。FESCO《2020年度企业福利管理与弹性福利深度调研报告》 显示，企业的人均福利成本折合成现金的区间为2001-5000元的占比最大，达到31.7%。由于员工福利的类型多种多样，企业在选购福利产品的流程繁琐复杂，弹性福利平台应运而生。相比于传统的福利管理模式，弹性服务平台能够可以为企业提供跨品类、量身定制的员工福利解决方案，正受到越来越多企业的欢迎。中国企业费用支出管理市场规模及预测费控管理行业规模达7.3亿元，预计未来三年增长率超60%根据商业模式的不同，企业费用支出管理市场规模由费控管理的软件收入和场景化支付的交易佣金两部分组成。2019年中国费控管理市场规模达到7.3亿元，同比上年增长超过100%。考虑到新冠疫情影响下企业预算普遍削减，2020年的市场增速将会有一定下滑，预计到2022年中国费控管理市场的规模将接近40亿元，年复合增长率达到75.2%。头部玩家加速连接消费场景，支付平台潜在市场空间超千亿当前费用支出管理厂商在支付领域的渗透较为有限，但仅核算商旅、出行、团餐、采购和福利五大场景的费用支出规模就已达到万亿级别。向支付类业务拓展将让费用支出管理厂商触达到千万级的潜在支付市场，随着头部玩家纷纷加速与消费场景的连接，未来行业整体规模将有望实现成倍扩张。企业费用支出管理产业链及产业图谱领先厂商整合费控与支付能力，一体化服务为大势所趋企业费用支出管理行业中包括费控管理厂商，也包括TMC、企业出行服务等各类场景支付厂商，这两个相对独立的领域正在由单纯的对接向商业模式融合演变，进而衍生出费控+支付综合型厂商。其中，分贝通率先融合费控管理与场景支付能力，在一体化服务方面具备先发优势，场景覆盖广泛、支付能力成熟；而后易快报和汇联易也从费控管理出发进行模式拓展，不过两者支付类业务尚处在发展初期，现阶段在场景支付方面的业务较浅，仍以费控管理为核心竞争力。企业费用支出管理厂商的竞争要素全流程、高度灵活的流程管控，一站式连接外部支付场景企业费用支出管理厂商的竞争力由费控管理和场景支付两部分构成。在费控管理方面，产品市场匹配度（PMF）是厂商最核心的竞争壁垒。厂商应对不同场景的支出流程有充分的理解，从前期的预算制定到中期的审批流程到后期的财务处理，应能建立起与企业组织架构、预算审批规则相吻合的管理体系，并可与企业既有财务、ERP、OA等系统进行轻松对接。场景支付层面强调的是厂商的一站式场景资源及服务能力，即厂商应整合各类费用支出场景尤其是高频场景中的头部供应商，针对具体场景提供便捷、实惠的供应商选择体验，而其背后需要有底层的账号、资金、交易、结算等核心系统作为支撑。费用支出管理赛道的融合性要求厂商同时具备费控管理和场景支付的能力，跨界玩家在发挥自身优势的同时，需要尽可能弥补在其他领域的短板。中美企业费用支出管理市场对比借鉴美国厂商创新解决方案，整合费控、支付与场景化能力在企业费用支出管理市场，美国已有厂商提供创新型解决方案，如发展企业信用卡的综合管理厂商Divvy、Brex，以及新型差旅厂商TravelBank、TripActions。具有支付能力的费控管理软件能够实现支出数据可视化，优化成本管理能力，于是企业支付与管理能力的整合将成为中美厂商共同的发展方向。但是中国市场也有一定的特殊性。美国管理软件市场发展较早，企业的支付意愿和员工的使用习惯均已成熟，信用体系也较为健全。而中国是在企业尚未实现全面信息化的时候直接迈入了移动互联网时代，员工们更习惯使用移动端完成用车、用餐、差旅等场景下的支出需求，所以国内企业的需求更倾向于整合费控管理、支付和多场景下员工支出的“支付宝”型软件。企业费用支出管理厂商的投资价值结合ARR及GMV估值，两者形成正向反馈的增长飞轮海外知名的费用支出管理厂商中，TripActions、Brex和Divvy三家的估值都已超过10亿美元，且进入到C轮及之后的融资轮次。由于费用支出管理厂商的收入部分来自于费控管理SaaS收入，部分来自于场景支付的交易佣金，对其投资价值的评估应当分别采用P/S估值法和P/GMV估值法，即针对SaaS部分重点关注ARR及增长率，佣金部分重点关注GMV和毛利率。相比于独立的费控和支付赛道，企业费用支出管理体系更强调两者的相互依存、正向反馈。在典型的增长飞轮中，厂商前期依靠费控管理SaaS建立用户粘性，在加强与外部支付场景连接的同时扩大支付用户的规模，后期可通过收取交易佣金实现规模化增长。企业费用支出管理行业发展企业费用支出管理发展空间展望数字化转型加速迈进，企业费用精细化管理诉求旺盛随着国家全面推动数字经济发展进程，我国数字经济规模正在不断扩大，在2019年已达到7.1万亿元，在GDP的占比也已经从2014年的26.1%上升至2019年的36.2%，同时产业数字化规模占比达到80.2%，企业数字化程度不断加深。费用支出始终是企业一项较大的开支，2013至2017年间，A股上市公司费用占营收的比重始终在10%以上。但是在数字化转型的大背景下，企业费用管理能力提升，2019年该指标已经下降至8.3%。未来企业将更加重视数字技术的应用，通过降低费用开支提高企业经营表现也将成为企业数字化进程中的重要方向。企业希望简化报销环节、降低运营成本的诉求愈加旺盛，以取代报销为愿景的费用支出管理厂商优势进一步凸显。企业费用支出管理竞争格局展望赛道融合加速，场景连接能力拉开差距，市场向头部集中随着费控+支付的价值被越来越多的企业客户所接受，过去相对独立的两个赛道将加速融合。相比场景支付类厂商倾向于深耕特定垂直领域并加强与费控管理的合作，费控报销SaaS厂商更有能力和意愿拓展既有商业模式，发展支付类业务。现阶段同时具备流程管控和连接外部支付场景能力的厂商，将在后续的市场竞争享受一定的先发优势。考虑到大型企业和中小型企业对于费用支出管理的需求侧重点不同，且目前厂商在目标客户的定位上已经表现出明显的差异，预计未来这两类市场将会分别跑出头部厂商。随着领先厂商的融资轮次进入到D轮及以后，留给新进入者的机会将会越来越少。企业费用支出管理未来发展方向加强支付能力与前端场景的绑定，发展“企业支付宝”企业费用支出管理厂商可采用SaaS加金融服务的模式，突破传统软件厂商的营收天花板，发展成为“企业支付宝”。此类厂商一方面为企业提供标准化的SaaS产品，接入企业内部ERP、OA等系统，实现内部费用支出的整合管理。另一方面，在实现企业财务和经营数据整合后，厂商可基于SaaS软件获得的用户粘性发展金融服务。初期是具备支付能力，之后发展成为可充值的企业账户，支持用账户资金购买理财等金融产品，最终变成具有企业授信资质的企业费用支出管理服务厂商，成为“企业的支付宝”。

长江商报消息●长江商报记者 张璐 广州报道核心业务遭遇行业天花板，发力新业态又接连亏损，老牌文具制造商晨光文具（603899，SH）的转型之路道阻且长。其实，单从业绩上来看，晨光文具持续向好，2016年-2018年该公司营收从46.62亿元增长至85.35亿元，净利润从4.813亿元增长至8.078亿元。近三年，它的毛利率一直保持在25%左右。然而，受困于文具行业整体疲软的趋势，几年前晨光文具入局互联网创意产品，但时至今日，据长江商报记者统计，2016年-2019年上半年止，3年半时间，晨光生活馆（含九木杂物社）累计亏损高达1.08亿元，且这种亏损状态还有持续下去的趋势。事实上，在寻求新业绩增长点上，晨光文具可谓不遗余力，今年6月份，晨光文具就表示要在现有经营范围的基础上新增化妆品批发等业务。不过，在业内人士看来，晨光入局化妆品背后是看到了文具业务增长见顶的事实，毕竟文具类产品不仅单价低，随着成本的提高，毛利也逐年下降，随着电子化办公的普及，倒逼着晨光文具不得不进行转型。9月14日，针对上述亏损及转型等问题，长江商报记者向晨光文具董秘办发去了采访函，但截至发稿时止，对方尚未予以回复。营收净利增速放缓貌不起眼的“小”生意，却隐藏着巨大的商机，就如卖2元一支笔的晨光文具，竟可以做到一年几十亿的销售收入。晨光文具成立于1996年，凭借着深耕传统的书写工具和学生文具业务，其形成了儿童、学生、办公、时尚四大产品阵营，拥有了7.6万家传统门店，产品线的广度和深度均位居国内文具产业前列。不过，值得注意的是，即使晨光品牌已经在消费者心中建立了良好的品牌认知，但无法回避的现实是，在互联网深度渗透的浪潮中，无纸化发展已成趋势，智能手机、平板电脑日渐普及，书写频率正在降低，这也使得市场上对文具的需求有所下滑。根据制笔协会统计显示，2018年全国制笔行业主营业务收入比上年同期减少10.21亿元，增速-5.39%，利润比上年同期减少2.29亿元，增速同比下降19.66%。同时，根据国家统计局数据，2018年，文教办公用品行业规模以上企业1081家，其中亏损企业为149家，亏损面为13.78%，较上一年扩大1.39个百分点，这也很直观的反映出目前文具行业面临一定的市场压力。事实上，晨光文具也未能逃脱业绩增速放缓的命运。近日，晨光文具（603899，SH）发布2019年半年度报告，公告显示，报告期内，公司实现营收48.39亿元，同比增长27.78%；归属于上市公司股东的净利润4.71亿元，较上年同期增长25.78%；基本每股收益为0.5122元，上年同期为0.4072元。对比去年同期业绩，记者发现，晨光文具出现了营业收入增速放缓、净利润增速收缩的现象。2018年上半年度的业绩报告显示，公司实现营收37.87亿元，同比增长35.95%；归属于上市公司股东的净利润3.75亿元，较上年同期增长29.61%。此外，记者还注意到，今年4月份，晨光文具曾召开股东大会，对于2019年发展，晨光文具董事会指出，2019年公司计划实现营业收入108.39亿元，同比增长27%。彼时，对于“百亿”目标的落实，晨光文具表示，将通过聚焦和深耕渠道，全面推进大众产品、精品文创产品、办公产品和儿童美术产品四条赛道，同时继续壮大晨光科力普经营规模、持续探索零售大店业务模式和加快发展晨光科技发展等途径实现。不过，半年过去了，晨光文具还未达到百亿营收目标的一半营业额，对此，经济学家宋清辉在接受长江商报记者采访时说道，“晨光文具在文具行业销售的毛利润不高，去年的毛利率还有所下滑，随着制笔这一传统细分行业规模缩小的显现，总体来看，接下来很难达到既定目标。”晨光生活馆三年半累亏1.08亿为寻求更多的赢利点，借助生活方式场景延伸，晨光生活馆（含九木杂物社）成为晨光文具转型升级的重要一部分。2013年，定位全品类一站式文化时尚购物场所的“晨光生活馆”成立，除了文具、文创专区之外，还销售毛巾、香薰机等生活用品，另一个新零售业态“九木杂物社”成立于在2016年，定位是精品小百货，引进了许多国际中高端文具品牌，目标消费群体为“15-35岁的女性”。2019年上半年业绩报告显示，晨光生活馆（含九木杂物社）实现总营业收入 2.31亿元，同比增长95%，其中，九木杂物社实现营业收入1.64亿元，同比增长240%。截至2019年上半年，公司在全国拥有300家零售大店，其中晨光生活馆129家，九木杂物社171家（直营114 家、加盟57家）。不过，遗憾的是，它们未能给晨光带来立竿见影的回报，长江商报记者粗略统计，2016年-2018年，晨光生活馆（含九木杂物社）分别亏损2663.71万元、4114.99万元和3030.04万元，在2019年上半年，这种亏损仍在持续，亏损金额为1043.99万元，三年半累计亏损金额高达1.08亿元。对于仍在亏损的原因，此前，晨光文具接受长江商报记者采访时表示“尚处在快速开店期，所以整体还未盈利。”9月12日，长江商报记者来到九木杂物社位于武汉奥山世纪广场的店铺，或许是工作日的原因，店中只有寥寥几位顾客走马观花似的闲逛，收银台前更是没有一个顾客付款。中秋小长假，记者又来到武汉凯德1818商场的九木杂物社店里，可以看到，店中的一些自称“原创”手机壳价位从29.9元到59.9元不等，有学生模样的顾客小声议论着价格有些高。采访中发现，不少顾客直言九木的定价比较高，“在一些小的文具店，和九木差不多品质的东西价格能便宜一半。”不过，虽然九木杂物社目前仍在亏损，但晨光文具并未放弃其扩店的想法，记者在晨光文具2019年8月机构调研记录中看到，“明后两年都是在扩张期，会加速开店，团队同时也在扩大，未来关注的是管理水平。”而对于核心竞争力问题，晨光文具也坦言，“九木现在是第三年，零售生意比较精细，难度也很高。零售和消费者零距离，购买体验很重要，消费者辨识度也在提高，目前还没积累很多核心竞争力。”“跨界”高毛利化妆品谋突围在新零售市场活跃十足，但晨光文具的动作或许不止于此。今年6月4日，“晨光文具”发布公告称，因业务拓展、销售渠道建设等需求，拟在现有经营范围的基础上新增若干内容，其中包括化妆品批发、零售。这样的跨度让人吃惊，但这并不是晨光文具第一次接触日化产品。晨光文具控股子公司晨光科力普在2018年10月的一次经营范围变更中，就曾增加了化妆品、清洁用品、卫生用品等若干内容。2018年11月，晨光文具向晨光科力普增资人民币3.22亿元，以推动子公司发展战略的落实。其实，相较于传统的文具类的主营业务，代理化妆品业务毛利更高，有业内人士表示，代理产品业务毛利率有时可以高达46.32%，而这一数字远高于文教办公用品25.80%的毛利率，或许这也是晨光文具实现跨界的主要原因之一。在宋清辉看来，“近些年，晨光文具的文具品类线下零售业务的发展不理想，零售店持续亏损。在此背景下，晨光文具选择增加化妆品业务，是为了增加新的盈利来源。但同时，坚守和做好主业也是同样非常重要。”记者注意到，去年9月份，晨光的固体胶因为质量问题被召回15.36万支，去年3月份某款笔的笔帽也因为设计不科学，容易造成儿童窒息的隐患而被召回11万支。企查查数据显示，2016年12月，上海市质量技术监督局责令晨光文具停止生产无警示标志或中文警示说明的记号笔，处违法生产产品货值金额10%的罚款63677元，没收违法所得35746元，共计罚没款为99442元。此外，在风险扫描一栏，记者看到，提示晨光文具存在自身风险155条，其中司法风险高达152条，另外的关联风险提示有103条。“文创+化妆品”的打法，虽然有一定的先发优势，但也面临着竞争对手对其生存空间的蚕食。在宋清辉看来，“虽然化妆品毛利率高于文具行业，但对目前的晨光文具来说，此次转型升级不可能一蹴而就，需要考验晨光文具管理团队和运营的能力。”将如何把原来消费文具的客群转移成这项新业务的客群，还有待观察。晨光文具转型疲态显露，营收净利增速放缓欲“跨界”突围。 长江商报记者 吴薇 摄来源：长江商报

核心摘要：行业方向：疫情不改变行业发展长期向好态势，中小微企业数字化速度加快，聚焦中小微企业采购的电商平台将在未来获得更大优势。行业价值：政策和技术驱动我国企业电商采购市场不断升温，企业采购电商平台通过助力下游采购者降本增效，为上游供给侧开拓电商渠道，丰富营销手段，在推动产业经济升级过程中发挥作用。行业规模：2019年中国企业采购电商市场交易规模为7352.3亿元，预计未来三年市场规模复合增长率达26.8%。行业主导力量：头部企业采购电商平台规模效应愈加显著，2019年，在整个中国企业采购电商市场，第一梯队GMV占比约70%，强者恒强的格局不断强化，消费类电商衍生的采购平台在获客成本和供应链资源协同上优势突出。发展趋势：电商采购主体、采购品类和营销推介方式多元化，中小微企业数字化需求深入升级，“内循环”带来全新机遇。行业定义及口径行业定义：本报告中，企业采购电商平台通过数据化、网络化的手段将企业信息系统、业务流程、商家资源、物流配送以及金融服务等服务进行有机整合，形成企业采购领域的整体服务解决方案。其中，企业采购电商市场涉及的采购产品以工业品及其他消耗品为主要经营品类，不包括钢铁石油等原材料。口径：本报告中，定量部分数据核算的中国企业采购电商市场规模主要指企业电商化采购的行政办公用品、商务礼品、商务服务、员工福利、工业用品、维修用品、农用机械等产品与服务的规模，不包括钢铁石油等原材料规模。受宏观环境影响，企业加速数字化应对增长的不确定性中小微企业对于数字化转型需求强烈，2020年或成数字化分水岭受到新冠疫情以及中美贸易摩擦的影响，国际贸易环境与国内经济发展的增长不确定性因素增加。2020年1月到3月，中国采购经理人指数出现了较大幅度的震荡，预计经济波动将体现为供应链协同关系重构。企业尤其是中小微企业，既要充分利用国家出台的各项政策，同时应从自身出发，积极寻求通过数字化进行企业内部管理升级，以及产业链内部相关企业间协同关系升级，为个体企业以及产业提供成长支持。中小微企业数字化升级与国家政策扶持形成良性循环机制，才能更好地度过这次危机。中国企业数字化进程速度加快数字经济发展进入全面加速阶段，正成为经济增长的新引擎以人工智能、大数据、云计算、物联网为代表的前沿数字技术经过多年的沉淀与发展，衍生出标准化的落地产品，使得技术服务成本快速下降。前沿数字技术进入普惠阶段，这使得原本只有大型企业能享受到的前沿数字技术红利逐渐下沉惠及庞大的中小微企业群体，在数字化管理、数字化营销、智能金融服务等方面帮助中小微企业实现数字化升级。我国数字经济发展进入全面加速阶段，为换挡阶段的中国经济提供新的增长驱动。2019年我国数字经济规模达到35.8万亿元，占GDP比重达36.2%，对经济贡献持续增强，正成为拉动经济增长的新引擎。与此同时，数字经济吸纳就业能力显著提升，2018年我国数字经济领域就业岗位为1.91亿个，占当年总就业人数的24.6%，同比增长11.5%，显著高于同期全国总就业规模增速。中国企业采购电商市场正在升温资本加速洗牌，企业电商采购市场配套设施及服务不断完善2019年企业服务赛道资本热度不减，这代表着与企业电商采购市场相配套的设施及服务正加快完善速度，资本对于企业电商化采购渗透速度起到促进作用。数据显示，2019年全部融资事件中，企业服务类占比达17.6%，从融资金额来看，企业服务类占比达15.1%，企业服务类融资事件和融资金额均位居各赛道之首。中国企业采购电商市场规模2019年中国企业采购电商市场交易规模超7000亿元中国企业采购电商市场发展迅速，2019年中国企业采购电商市场交易规模达7352.3亿元。2020年受新冠疫情影响，诸多企业难以复工或延迟复工，企业整体采购额有所下降，2020年企业电商采购市场规模增速受到一定影响。但与此同时，由于线下采购渠道受阻，企业将采购渠道转到线上，以无接触采购来满足企业采购需求，利于企业线上采购习惯的养成。长期来看，供给端企业采购电商平台的商品及服务在不断完善，产业链深化发展，需求端采购企业数字化水平加快，企业线上采购习惯不断养成，未来企业电商采购规模将不断提升。中国企业采购电商市场竞争格局中国企业采购电商市场头部效应进一步增强中国企业采购电商市场形成了B2B电商衍生的采购平台、消费类电商衍生的采购平台与品牌商自建电商采购平台三大类电商平台，各类电商平台充分结合自身在各自行业内积累的优势，在企业服务市场均占得一席之位。2019年主流企业采购电商平台加大布局力度，尤其是在工业品市场的资源投入力度，支撑平台规模持续增长，该类平台的长效竞争优势更加明显。2019年中国企业采购电商市场头部企业规模效应愈加显著，2019年第一梯队规模占比较2018年进一步提升。疫情期间，头部电商凭借强大的供应链能力和快速响应能力，更受企业采购客户的青睐。中国企业采购电商市场规模结构由电商平台衍生的企业采购业务占绝对优势地位企业采购电商模式按照平台属性划分，可以分为B2B电商衍生的采购平台、消费类电商衍生的采购平台与品牌商自建电商采购平台；按照运营模式划分，可以分为平台模式与自营模式。从规模上看，2019年我国企业采购电商市场总量中，由电商平台（消费类电商、B2B电商）衍生的企业采购平台占比达到了98%，占据绝对优势地位。其中，淘宝旗下的淘宝企业服务、京东企业业务等是消费类电商衍生的采购平台典型代表；1688大企业采购、1688企业汇采等是B2B电商衍生的采购平台的典型代表。从企业用户在电商平台的采购场景上看，主要有两类：一是企业采购后自用，二是企业采购后用于分销，即次终端的进货渠道。其中企业自用口径下，消费类电商衍生的采购平台占比达62%，成为企业用户自用采购选择最多的平台；在企业分销口径下，B2B电商衍生的采购平台占比达87.7%，是次终端企业采购者选择最多的平台。消费类电商衍生的采购平台市场规模预计消费类电商衍生的采购平台未来3年复合增速为27.7%2019年消费类电商衍生的采购平台GMV约3194.0亿元，预计该类平台未来三年复合增速为27.7%，超过整体企业采购电商市场增速（26.8%）。消费类电商衍生的采购平台在C端积累的庞大用户群优势与供应链生态优势为其未来规模增长提供强有力支撑。消费类电商衍生的采购平台发展潜力最大，主要因为：一方面，消费类电商平台在拓展B端业务时具备天然的客户群资源优势，且C端用户已养成在此类电商平台的购买习惯并产生信任，消费类电商平台对用户心智的占领有效降低采购人员从C端消费向B端采购的转化成本。另一方面，消费类电商平台在C端数据的多年积累，使得其供应链反馈客户需求更及时，加上渠道及基础设施已下沉至县乡，平台仓储配送体系及服务体系相对更加完善，利于其更快速地抢占企业采购市场。中国企业采购电商市场产业图谱企业采购电商对产业链的价值分析对下游采购者：降本增效+保障供给企业采购电商平台能够给采购者提供寻源比价、集中采购与线上对账等服务，通过降低采购价格、减少采购时间成本与提高对账效率的方式，助力采购企业降本增效；同时，企业采购电商平台连接产业带，直接连接产地与采购企业，实现产地直采，进一步缩短采购环节，为企业节省采购成本的同时，丰富平台商品种类，保障平台商品供应。对上游供给端：渠道价值+营销阵地企业采购电商平台能够为上游品牌商拓展客户源、打造品牌影响力、优化生产计划与产品定价。第一，借助企业采购电商平台的流量优势，品牌商可以开拓销售渠道，尤其是可以触达低线城市的客户群，提高客户覆盖面的优势，从而利于捕捉更多的商机；第二，通过企业采购电商平台的交易大数据，品牌商可以精准识别目标客户，同时借助电商平台的资质背书，提高客户的成交率；第三，借助平台数据支持，上游供给端能够及时调整生产计划与产品定价，以进一步提高成交率。在突如其来且影响巨大的全球疫情冲击下，海外市场需求锐减，外贸企业转内需势在必行，通过企业采购电商平台开拓国内渠道变得十分迫切。从长远来看，企业采购电商平台也利于内贸型供应商通过跨境电商完善海外布局。电商平台利用数字化推动产业经济升级，提升产业价值我国产业带具有产业生态相对成熟及市场参与者较多的优势，但很多产业带的厂家存在数字化转型较为缓慢的痛点，导致对市场需求反应滞后，提供的产品及服务难以满足市场快速迭代的需求。尤其是中小微厂家，生存空间和利润空间正在越来越小。电商平台提供数字化解决方案，通过数字化赋能产业带，打通线上线下，重构数字化价值链，达到降本提效、提升厂家竞争力的目的。因此，数字化转型是产业带厂家适应宏观环境和用户需求并更好生存的必由之路。产业带厂家数字化的连接在广度和深度上不断拓展，围绕业务和用户的新模式在生产、采购、供应链、销售等方面全面创新，重组生产要素及运营模式。中小微企业电商化采购满意度调研采购平台服务满意度提升幅度最大艾瑞调研结果显示，2020年中小微企业对企业采购电商平台的满意度均超过80%。其中，对平台的采购便利性和品类丰富性的满意度较高，均在90%以上。相较于2019年，2020年中小微企业在电商平台采购过程中对采购平台服务满意度提升幅度最大。采购平台服务具体包括个性化定制与供应链金融服务，尤其是在个性化定制服务的满足上，平台通过对接上游供给端——产业带，为采购企业提供个性化设计和定制服务，平台的供应链能力和快速响应能力得到较大提升。疫情对中小微企业电商化采购影响中小微企业在线办公比例迅速攀升，带来新增电商采购人群根据艾瑞 UserTracker数据，2020年新春复工期间，大量的中小微企业开始使用钉钉、企业微信进行在线办公，首次实现了办公的在线化。这种新的工作模式为企业、员工的工作习惯带来了新变化。艾瑞调研结果显示，在受访企业中，有29.6%的受访企业表示增加了电商采购的频率，22.2%的受访企业表示增加了在电商平台的单次采购金额。以春耕季为例，由于线下市场宕机，农场农户不得不在线上进行农用物资采购，2020年4月淘宝企业服务的农用物资采购用户数激增，同比增长达103%。中国企业采购电商市场企业发展路径代表平台的模式及服务客户类型分析中国企业采购电商市场发展趋势趋势一：电商采购者身份日益多元，要求电商平台向综合商城发展随着我国数字化进程的逐渐加快以及对于电子商务发展的大力支持，电子商务从原来的社会消费品范畴扩张到工业电子商务、电商兴农助农等领域，企业线上采购所涉及的场景也从行政办公的通用场景，向商业服务、工业品、农用物资等维度深度发展，企业电商采购平台的服务对象也从原来的大企业、规模以上企业向中小微企业不断扩张。近两年尤为突出的变化是随着移动互联网的普及，大量下沉市场和电商新用户的需求被释放，来自下沉市场的用户以及50岁以上的电商用户渗透迅速增长，采购的职能也由原来的专业采购人员扩展到企业内多种职能角色。综上主要变化，要求采购电商平台能创新采购模式，平衡好垂直场景专业度与企业人群覆盖度，在适应需求复杂度提升的同时，不断降低流程的复杂度。2020年3月工业和信息化部《中小企业数字化赋能专项行动方案》：“针对不同行业中小企业的需求场景，开发使用便捷、成本低廉的中小企业数字化解决方案，实现研发、设计、采购、生产、销售、物流、库存等业务在线协同。推广应用集中采购、资源融合、共享生产、协同物流、新零售等解决方案，以及线上采购与销售、线下最优库存与无人配送、智慧物流相结合的供应链体系与分销网络，提升中小企业应对突发危机能力和运营效率。”趋势二：采购模式发生变化，越来越多的采购将发生在移动端越来越多的采购者选择使用移动端的应用（App）进行采购，尤其在中国市场，移动端的采购份额在整个亚太市场名列前茅，年轻的采购者已经深刻地影响了采购模式的变化。以工业品市场采购为例，根据美国物流公司UPS的研究洞察，中国市场更早、更快地接受了电商化采购的模式，并在向移动端采购转型中处于领先态势。在2017年的研究结果，中国的工业品市场就有43%的采购者通过电商进行采购；到了2019年，通过电商采购的工业品份额已经达到了27%，这其中通过移动程序APP完成交易的占比达到了48%。趋势三：禀赋决定成长逻辑，增强平台资源与B端供应链匹配度成为平台未来重点发力方向趋势四：直播成为行业发展的新动力，将是企业电商采购平台标配服务据艾瑞咨询《2020年中国企业直播服务市场研究报告》，2018年后受在线教育和电商直播的拉动企业直播行业进入发展的快通道。2020年受疫情影响，基于企业私域流量运营需求和用户教育的完成，未来企业直播服务将是企业电商采购平台的标配服务。企业级直播打破了电商的地域与时间限制，使得企业主/卖家原来在线下参加的展销会、发布会，能通过直播的方式，介绍自身的资质实力，展示产品的性能，并提供在线的实时服务。趋势五：工业品电商采购将会是长期增长的红利版块2019年中国工业品MRO采购市场规模达1.5-2.7万亿元，市场发展空间巨大。目前工业品采购的线上渗透率较低，未来仍有较大的增长空间。从工业品电商采购供给端来看，工业品电商采购迎来战略机遇期。国内主流电商加码布局工业品电商采购市场，2017年阿里巴巴推出1688工业品品牌站、京东企业购开始启动工业品业务，2018年淘宝企业服务上线工业品业务。工业品成为中长期内企业采购电商市场的重要类目拓展点，工业品电商采购增速快，将会是长期增长的红利板块。趋势六：降本提效，从“电商采购”到“电商采销管理平台”新冠肺炎的爆发客观上加速了我国社会的数字化进程，中小微企业的采购数字化需求已经不局限于采购本身，亟需变革形成大公司式的采购数字化管理。淘宝企业服务通过集成采购供应商管理、数字化采购寻源询价、采购权益与优惠管理、供应链金融服务、采购专业服务等，打造中小微企业在淘宝的采购工作台，以“开源”式的能力赋能中小微企业采购的数字化升级，重塑中小微企业的数字化采购管理体验。趋势七：企业采购电商平台应主动抓住“内循环”带来新机遇2020年7月30日，中央政治局召开会议，明确提出要加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。《人民日报》评论指出：“运用改革方法，依靠科技创新，让新旧动能加快转换。今年上半年，我国高技术产业投资同比增长6.3%，电子商务服务业投资增长32%，科技成果转化服务业投资增长21.8%。越来越多企业化危为机，补短板、强弱项，不仅为经济持续回升奠定了基础，更助力经济结构持续优化，让高质量发展蹄疾步稳。”当下我国众多的外贸型企业亟需拓展国内市场，以及众多中小微企业面临产业升级、品牌升级的挑战，企业采购电商平台可以利用自身的数字化能力与平台化优势，助力中小微企业供应链效率提升。

核心业务遭遇行业天花板，发力新业态又接连亏损，老牌文具制造商晨光文具的转型之路道阻且长。其实，单从业绩上来看，晨光文具持续向好，2016年-2018年该公司营收从46.62亿元增长至85.35亿元，净利润从4.813亿元增长至8.078亿元。近三年，它的毛利率一直保持在25%左右。然而，受困于文具行业整体疲软的趋势，几年前晨光文具入局互联网创意产品，但时至今日，据长江商报记者统计，2016年-2019年上半年止，3年半时间，晨光生活馆(含九木杂物社)累计亏损高达1.08亿元，且这种亏损状态还有持续下去的趋势。事实上，在寻求新业绩增长点上，晨光文具可谓不遗余力，今年6月份，晨光文具就表示要在现有经营范围的基础上新增化妆品批发等业务。不过，在业内人士看来，晨光入局化妆品背后是看到了文具业务增长见顶的事实，毕竟文具类产品不仅单价低，随着成本的提高，毛利也逐年下降，随着电子化办公的普及，倒逼着晨光文具不得不进行转型。9月14日，针对上述亏损及转型等问题，长江商报记者向晨光文具董秘办发去了采访函，但截至发稿时止，对方尚未予以回复。营收净利增速放缓貌不起眼的“小”生意，却隐藏着巨大的商机，就如卖2元一支笔的晨光文具，竟可以做到一年几十亿的销售收入。晨光文具成立于1996年，凭借着深耕传统的书写工具和学生文具业务，其形成了儿童、学生、办公、时尚四大产品阵营，拥有了7.6万家传统门店，产品线的广度和深度均位居国内文具产业前列。不过，值得注意的是，即使晨光品牌已经在消费者心中建立了良好的品牌认知，但无法回避的现实是，在互联网深度渗透的浪潮中，无纸化发展已成趋势，智能手机、平板电脑日渐普及，书写频率正在降低，这也使得市场上对文具的需求有所下滑。根据制笔协会统计显示，2018年全国制笔行业主营业务收入比上年同期减少10.21亿元，增速-5.39%，利润比上年同期减少2.29亿元，增速同比下降19.66%。同时，根据国家统计局数据，2018年，文教办公用品行业规模以上企业1081家，其中亏损企业为149家，亏损面为13.78%，较上一年扩大1.39个百分点，这也很直观的反映出目前文具行业面临一定的市场压力。事实上，晨光文具也未能逃脱业绩增速放缓的命运。近日，晨光文具发布2019年半年度报告，公告显示，报告期内，公司实现营收48.39亿元，同比增长27.78%；归属于上市公司股东的净利润4.71亿元，较上年同期增长25.78%；基本每股收益为0.5122元，上年同期为0.4072元。对比去年同期业绩，记者发现，晨光文具出现了营业收入增速放缓、净利润增速收缩的现象。2018年上半年度的业绩报告显示，公司实现营收37.87亿元，同比增长35.95%；归属于上市公司股东的净利润3.75亿元，较上年同期增长29.61%。此外，记者还注意到，今年4月份，晨光文具曾召开股东大会，对于2019年发展，晨光文具董事会指出，2019年公司计划实现营业收入108.39亿元，同比增长27%。彼时，对于“百亿”目标的落实，晨光文具表示，将通过聚焦和深耕渠道，全面推进大众产品、精品文创产品、办公产品和儿童美术产品四条赛道，同时继续壮大晨光科力普经营规模、持续探索零售大店业务模式和加快发展晨光科技发展等途径实现。不过，半年过去了，晨光文具还未达到百亿营收目标的一半营业额，对此，经济学家宋清辉在接受长江商报记者采访时说道，“晨光文具在文具行业销售的毛利润不高，去年的毛利率还有所下滑，随着制笔这一传统细分行业规模缩小的显现，总体来看，接下来很难达到既定目标。”晨光生活馆三年半累亏1.08亿为寻求更多的赢利点，借助生活方式场景延伸，晨光生活馆(含九木杂物社)成为晨光文具转型升级的重要一部分。2013年，定位全品类一站式文化时尚购物场所的“晨光生活馆”成立，除了文具、文创专区之外，还销售毛巾、香薰机等生活用品，另一个新零售业态“九木杂物社”成立于在2016年，定位是精品小百货，引进了许多国际中高端文具品牌，目标消费群体为“15-35岁的女性”。2019年上半年业绩报告显示，晨光生活馆(含九木杂物社)实现总营业收入2.31亿元，同比增长95%，其中，九木杂物社实现营业收入1.64亿元，同比增长240%。截至2019年上半年，公司在全国拥有300家零售大店，其中晨光生活馆129家，九木杂物社171家(直营114家、加盟57家)。不过，遗憾的是，它们未能给晨光带来立竿见影的回报，长江商报记者粗略统计，2016年-2018年，晨光生活馆(含九木杂物社)分别亏损2663.71万元、4114.99万元和3030.04万元，在2019年上半年，这种亏损仍在持续，亏损金额为1043.99万元，三年半累计亏损金额高达1.08亿元。对于仍在亏损的原因，此前，晨光文具接受长江商报记者采访时表示“尚处在快速开店期，所以整体还未盈利。”9月12日，长江商报记者来到九木杂物社位于武汉奥山世纪广场的店铺，或许是工作日的原因，店中只有寥寥几位顾客走马观花似的闲逛，收银台前更是没有一个顾客付款。中秋小长假，记者又来到武汉凯德1818商场的九木杂物社店里，可以看到，店中的一些自称“原创”手机壳价位从29.9元到59.9元不等，有学生模样的顾客小声议论着价格有些高。采访中发现，不少顾客直言九木的定价比较高，“在一些小的文具店，和九木差不多品质的东西价格能便宜一半。”不过，虽然九木杂物社目前仍在亏损，但晨光文具并未放弃其扩店的想法，记者在晨光文具2019年8月机构调研记录中看到，“明后两年都是在扩张期，会加速开店，团队同时也在扩大，未来关注的是管理水平。”而对于核心竞争力问题，晨光文具也坦言，“九木现在是第三年，零售生意比较精细，难度也很高。零售和消费者零距离，购买体验很重要，消费者辨识度也在提高，目前还没积累很多核心竞争力。”“跨界”高毛利化妆品谋突围在新零售市场活跃十足，但晨光文具的动作或许不止于此。今年6月4日，“晨光文具”发布公告称，因业务拓展、销售渠道建设等需求，拟在现有经营范围的基础上新增若干内容，其中包括化妆品批发、零售。这样的跨度让人吃惊，但这并不是晨光文具第一次接触日化产品。晨光文具控股子公司晨光科力普在2018年10月的一次经营范围变更中，就曾增加了化妆品、清洁用品、卫生用品等若干内容。2018年11月，晨光文具向晨光科力普增资人民币3.22亿元，以推动子公司发展战略的落实。其实，相较于传统的文具类的主营业务，代理化妆品业务毛利更高，有业内人士表示，代理产品业务毛利率有时可以高达46.32%，而这一数字远高于文教办公用品25.80%的毛利率，或许这也是晨光文具实现跨界的主要原因之一。在宋清辉看来，“近些年，晨光文具的文具品类线下零售业务的发展不理想，零售店持续亏损。在此背景下，晨光文具选择增加化妆品业务，是为了增加新的盈利来源。但同时，坚守和做好主业也是同样非常重要。”记者注意到，去年9月份，晨光的固体胶因为质量问题被召回15.36万支，去年3月份某款笔的笔帽也因为设计不科学，容易造成儿童窒息的隐患而被召回11万支。企查查数据显示，2016年12月，上海市质量技术监督局责令晨光文具停止生产无警示标志或中文警示说明的记号笔，处违法生产产品货值金额10%的罚款63677元，没收违法所得35746元，共计罚没款为99442元。此外，在风险扫描一栏，记者看到，提示晨光文具存在自身风险155条，其中司法风险高达152条，另外的关联风险提示有103条。“文创+化妆品”的打法，虽然有一定的先发优势，但也面临着竞争对手对其生存空间的蚕食。在宋清辉看来，“虽然化妆品毛利率高于文具行业，但对目前的晨光文具来说，此次转型升级不可能一蹴而就，需要考验晨光文具管理团队和运营的能力。”将如何把原来消费文具的客群转移成这项新业务的客群，还有待观察。来源: 新浪综合

“物流价格全线暴涨时，包机业务也被刺激，往常二三十万美元一趟的包机价格一度涨到七八十万美元甚至一百万美元。”《雨果网2020年第二季度跨境电商行业调研报告》显示，疫情导致全球运力大幅削减，空运和海运价格相继上涨，卖家物流成本急剧攀升。4-6月，雨果网采访了广州、深圳、北京、上海和厦门等全国上百位行业卖家，并对1.2万名行业人士进行了问卷调查，形成了二季度跨境电商行业调研报告。调研显示，国际局势不明朗、国际物流受阻、资金周转困难、海外采购商倒闭或资金断链等因素给外贸企业带来较大冲击。全球疫情之下，外贸线上化趋势愈发明显，越来越多的企业选择开启跨境电商的外贸新征途。同时，针对物流困局，部分企业采取“国内仓+第三方海外仓+亚马逊FBA仓”模式，将补货发运至第三方海外仓运营，有效分散了经营风险，保障了终端销售的持续性。物流掣肘4月份，由于航班大量停飞，运力无法满足空运需求，各大物流服务商以不同形式提价，跨境电商卖家的物流成本快速攀升。在雨果网于5月9日发起的由455位卖家参与的问卷调研中，七成以上卖家表示4月份的物流支出同比增幅过半，更有24%的卖家表示物流价格同比去年翻了两番以上。由于空运价格暴涨，海运需求量有所提高。在上述调研中，52%的跨境电商卖家在头程运输上选择海运方式。价格成为卖家渠道选择上最重要的考量因素，其次是时效和性价比。受美国暴乱及欧洲爆仓等因素影响，6月份卖家的整体物流时效普遍较低。雨果网在6月4日发起的由236位卖家参与的调研显示，九成以上卖家的物流出现了延误情况。其中，42%的卖家物流比正常情况延时10天以上。与一季度相比，基于各国对疫情的控制，二季度跨境电商物流头程问题在较大程度上得到了解决，但因为当地仓库包裹积压较多，人员不足，且运作效率下降，尾程派送问题突出。“在确保库内疫情防控效果的前提下，海外仓一件代发、中转、贴标、换标等业务将迎来井喷式增长。”报告指出，疫情下，邮政官方渠道的所有产品均大幅涨价，eBay、Wish、速卖通等平台上以销售低客单价产品为主的卖家在寻找更高性价比的物流渠道，铁路小包和海运小包或是一个新的方向。“2020年的跨境物流没有淡季，”上半年重点运送防疫物资，下半年商业需求的回归会带动物流货量暴涨。其间，如何提升自身竞争力，实现降本增效是物流企业需要重点考虑的问题。基于目前的物流状况，跨境电商卖家要合理采购备货，控制好在途在售等库存;做好客户维护，与买家提前沟通尾端派送时效滞后等情况，告知原因争取获得谅解，必要时向客户提供降低损失的可行性建议，减少差评和退货现象的发生。此外，要做好资金回转周期延长预案，防止现金流断裂带来的负面影响。加速转型自3月份复工以来，深圳市简诺智行科技有限公司的电动滑板车自主品牌Janobike的销售额持续增长，月环比增幅达30%~40%，Janobike的上游车架厂家已24小时满负荷开工。4月份以来，深圳(天津)敏捷自行车有限公司自主品牌SAVA的订单环比增长30%以上，产能吃紧，发货周期也有延时。疫情正加速外贸线上化趋势。据海关统计，今年上半年，海关跨境电商监管平台进出口增长26.2%。其中，出口增长28.7%，进口增长24.4%。跨境电商成为稳外贸的重要力量。相比一季度，海外实体零售在二季度受到的冲击更大、影响程度更深，消费场景继续向线上转移，海外消费者正在养成的网购习惯会逐步让中国跨境电商卖家受益，越来越多的传统外贸企业也顺应形势转型跨境电商。雨果网的调研显示，主动尝试跨境电商业务的企业占比在快速提升。雨果网6月5日调研的200家外贸企业中，有19%的企业选择主动尝试跨境电商升级业务模式，相比上一个季度提升了8个百分点，还有13%的企业选择加力拓展日韩、中东等新市场。雨果网7月2日针对143家外贸企业的调研显示，对于布局跨境电商，46%的外贸企业表示有意组建跨境电商团队，13%的企业表示会找第三方代运营跨境电商业务。由于疫情蔓延，“宅经济”品类需求爆发，家居、办公、美容、健身器材等卖家迎来一轮订单回暖潮。据零售分析公司Stackline数据显示, 除防疫物资外，欧洲人在封城时的最大刚需是在室内锻炼，宅家生活和娱乐用品需求大幅增长。随着各国陆续解封复工复产，自行车、电动车等代步工具以及打印机等户外用品和办公用品需求上涨。据全球速卖通数据，疫情期间，平台3D打印机的销售额同比翻了一番。海外大量工厂因疫情关闭，线下流通渠道受限，但线上跨境渠道是畅通的，很多商家选择线上购买3D打印机打印口罩、汽车零件，甚至打印飞机零部件。