办公设备研究报告

研究报告内容摘要：1。事件根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2020年1-8月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品210474台，同比涨幅28.8%；国内市场销量190222台，同比涨幅29.7%。2020年8月，共计销售各类挖掘机械产品20939台，同比涨幅51.3%。国内市场销量18076台，同比涨幅56.3%。2。我们的分析与判断(一)工程机械累计销量涨幅扩大，三季度销量淡季不淡根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，国内市场方面，2020年8月份小挖(<18.5t)销量10142台，同比涨幅51.5%；中挖(18.5-28.5t)销量5391台，同比涨幅80.5%；大挖(≥28.5t)销量2543台，同比涨幅35.1%。1-8月份小挖(<18.5t)累计销量116082台，同比涨幅32.6%；中挖(18.5-28.5t)累计销量49011台，同比涨幅28.3%；大挖(≥28.5t)累计销量20889台，同比涨幅20.3%。三季度是挖机销量传统淡季，8月份，大中小挖销量同比增长势头相较7月有所回落，但累计大中小挖累计销量同比涨幅扩大1.5%、4.4%、1.6%，增长势头不减，我们认为主要是政策托底使基建投资等景气度较高所致。<>国家统计局发布，8月份，制造业PMI为51.0%，比上月略降0.1%，在调查的21个行业中，有15个行业PMI位于景气区间。制造业稳步恢复，基本面继续改善。总体来看，我国经济基本面稳中向好，逆周期调节效果逐渐凸显，下游需求稳步回暖，随着对新冠肺炎的防控逐步进入常态化，我们对工程机械9月份及全年销量持乐观预期。(二)国产龙头份额稳中有升，海外疫情短期影响出口经过行业低迷期的洗牌，工程机械市场集中度进一步提升，加上设备更新换代的需求(2009-2013年销量高峰期产品基本需要更新)，行业走出低谷，整体盈利水平改善较为明显。三一挖机：据公司半年报，上半年三一挖掘机共销售4.3万台，市占率达25.5%，稳居国内第一，营收为186.49亿元，同比增长17.22%。徐工挖机：上半年铲运机械营收同比增加30.91%，挖掘机市场占有率同比增长0.9%稳居国内市场前两强，市占率超过18%。国产工程机械龙头份额相对稳定、同比上升，我们预计未来也将持续保持龙头地位。8月份，国内市场销量为18076台，同比上涨56.3%；出口销量2277台，同比涨幅25.7%。1-8月，国内市场累计销量190222台，同比涨幅29.7%，出口累计销量同比增长20.8%，国内市场累计销量同比涨幅超过出口市场。国内厂商中高端产品竞争力提升，也带动了国产工程机械产品在海外尤其是“一带一路”相关国家和地区的销售，我们预计工程机械出口将成为支撑整体销量的重要组成部分。但由于海外疫情现状仍不乐观，工程施工停滞可能短期影响工程机械出口销量。(三)8月开工小时数同比提升，工程机械全年需求延期释放根据小松KOMTRAX数据，可以看出各地复工复产已有显著成效，重点项目正积极有序开工，挖掘机产业链下游开工始终保持高景气度。6-8月小松挖机开工小时数分别为126.4、126.1和130.3小时/月，相比于去年同期分别同比增长1.9%、-3.1%和0.9%，仅7月受恶劣气候影响有所下滑，反映了国内生产生活已基本恢复正常。据政府工作报告，今年拟安排地方政府专项债券3.75万亿元，比去年增加1.6万亿元。1-8月地方专项债累计发行2.89万亿元，完成全年额度的77.07%，剩余8600亿元。由于一万亿特别国债在7月份发行完毕，加之财政部要求确保新增专项债券10月底前发行完毕，8月地方债发行规模大幅回升，总发行规模创下历史第二高位，仅次于今年5月份的1.3万亿元。随着下半年剩余专项债的投放确保投资保持平稳，工程机械全年需求确定性强，我们认为以传统基建为基，叠加新基建助力，此前延后的需求正在逐步释放。项目的审批与建设加速，将使未来的项目建设进度保持一定强度，我们预计工程机械板块未来仍将保持较高景气度。3。投资建议对于工程机械版块，我们预计2020年行业有望继续保持较高景气度，看好行业龙头三一重工(600031.SH)及核心零部件供应商恒立液压(601100.SH)和艾迪精密(603638.SH)。4。风险提示基建投资增速不及预期、房地产开发投资增速下滑、市场竞争加剧等。（文章来源：华泰证券）

IT之家 7 月 16 日消息 联想官方今天发文，称其最新的全球研究报告显示，72% 的员工居家办公效率更高。IT之家了解到，这份名为《办公技术与演进》的研究报告显示大多数受访者（72%）表示日常工作方式在过去三个月里发生了变化。员工在居家办公时感到关系更紧密，工作效率比以往任何时候都高。85% 的受访者认为，与在办公室工作相比，他们在居家工作时更依赖电脑（笔记本 / 台式机），52% 的受访者认为，即使取消社交隔离，他们居家工作的时间也会高于新冠疫情之前。居家办公也伴随着一些问题。报告指出，70% 的全球受访者表示，他们购买了新技术设备来应对远程办公。近 40% 的受访者不得不全部或部分自费进行技术设备升级。而美国受访者表示，因新冠疫情而居家办公期间，他们个人平均花费 348 美元来升级或改进技术设备。有 71% 的受访员工抱怨出现新病症或症状加重，包括头痛、背部和颈部疼痛、睡眠困难等。

忙碌于职场的你，是否设想过这样的场景：每天刷脸进公司打卡上班，走进办公室温度、照明、空气等自适应调节，坐在提前预约的理想工位上，桌椅自动调整成最合适的高度，然后一键预定好会议室，开启远程视频设备，一场流畅的会议之后录音和速记自动分享给参会成员。待到下班时起身走人即可，即无需一一关各种设备，也无需担心公司核心硬件的资产安全。这就是智能办公时代的上班日常。近日，系统集成商、技术解决方案供应商、技术咨询顾问JOS怡和科技，联合国际设施管理协会IFMA中国、企业行政专业交流平台知行晓政，基于对办公领域人群的精准调研发布《2019中国智能办公报告》，通过大数据一窥当前我国智能办公现状及趋势。中国智能办公市场规模连破千亿，核心应用有7个近年来，大数据、云计算、移动互联网、人工智能等数字技术在各行各业不断落地，并催生了很多新的蓝海，办公领域也不例外。数据显示，2014年以来，中国智能办公行业市场规模连破千亿，期间也涌现出了很多不错的产品，如企业微信曾发布《2018年企业微信与政务微信行业发展白皮书》显示80%中国500强企业已开通企业微信，从JOS怡和科技提供的数据也可看出，2018到2019年其智能办公客户数量翻了5倍。针对中国智能办公发展趋势，多数人持乐观态度。报告显示，近八成职场人士认为智能办公或将在三五年内全面普及。其中，核心应用主要有7大部分，包括可实现提前预定会议室、无线投影、高清语音/视频、录音速记的智能会议，聚焦办公室灯光、温度、湿度、空气质量等自适应调整的智能环境，高度可自动升降的智能工位、文件协同的移动办公、云端管理的智能无线、信息发布的智能多媒体，以及实时视频监控的智能安防。好环境成职场幸福感第二大来源，85后工作养生两不误职场人士对智能办公的一大核心诉求，即工作环境更舒适、更健康。报告数据显示，“好环境”已反超“好前景”，成为影响人们职场幸福感的第二大来源。除了薪酬的涨跌，工作环境对职场幸福感的影响是显而易见的，超过了同事关系、晋升体制、福利完善、上下属关系，占比超20%。其中，办公室空气质量和温度对办公效率的影响非常显著。数据显示，不良空气质量将使29.2%的职场人士办公效率腰斩，超4成职员效率下降10%-50%。从温度上看，一项《热舒适与工作效率关系的研究》表明，理论上室内温度为24.8℃时工作效率最高，可达104%。与此同时，也曾有媒体报道，记者在采访“新加坡国父”李光耀时，问及作为赤道上的国家为何经济发展能取得成功，李光耀回答了2个字——空调。工作环境的重要性不言而喻。从人群和地域来看，偏爱智能环境的更多为85后“新中年”，而北京作为自然环境较差的城市，对办公智能环境的关注度同样不高。报告显示，25-35岁“新中年”更偏爱智能环境，占比23.96%，其次是35-45岁人群，占比21.82%。淘宝全球购对外公布的《2019养生消费者画像》也表明，85后和90后是养生消费主力军。人到中年，虽然工作很重要，但身体健康同样不容忽视。无论是追求好的办公环境，还是购买养生产品，对“新中年”来说，都是健康工作的保障。报告还发现，自然环境越好的城市越关注办公空间的智能环境，反之亦然。各城市对智能环境的关注度排名显示，成都高居榜首，杭州、香港次之，北京则排在倒数第一。作为我国北方一线城市，北京的空气质量一直困扰着上班族们，假如办公室内可以持续保持空气质量良好，或许会有很多人不再逃离。智能会议成“明星应用”，智能工位可节省28%空间成本7大智能办公核心应用的受欢迎程度如何？数据显示，智能会议作为“明星应用”可谓名副其实，占比高达30.6%，其次是占比21.5%的智能环境，移动办公则占比14.9%位居第三。对大多数职场人士来说，开会总是会产生各种各样的问题，例如订不到会议室、视频或语音连线断断续续、会议纪要冗长、会议中途被频繁打断等。而JOS怡和科技智能会议系统，正是致力于解决大多数人的开会难题。国企的“文山会海”对多数人来说都有所耳闻，但数据显示，外企对智能会议的需求度更高，外企职员中有35.51%的人更喜欢智能会议，而国企/央企中这一占比为30.3%。究其原因，一是外企跨国、跨区域会议较多，更需要智能设备支持，二是外企本身的开会频次或许比之国企也不遑多让。此外，值得一提的是，作为最受外企青睐的城市，上海在智能会议关注度的城市排名中，以37.5%的占比高居第一，继“魔都”之后又被称为中国“会都”。除了开会，工位也是很多职场人士不得不说的痛点。入职时坐在了老板附近、想要窗户旁边的工位、椅子坐着不舒服、桌子太矮了总要弓着腰等，不一而足。报告显示，不同人群喜爱智能工位的原因也各不相同，47.1%的人群从成本考虑，认为智能工位可以提升办公空间利用率，节省成本。与此同时，报告数据也明确显示，智能工位约能多承载20%-40%的员工，平均降低空间成本约28%。目前，智能工位已成为95后们的心头好。比起入职时的各类保障，95后的年轻员工更想要的福利是工作场景的灵活性，而每天都能换座位对他们来说，充满了新鲜感，自动匹配高度看起来也非常有吸引力。随着数字技术在办公领域的不断创新应用，智能办公也将更快地被更多人接受和喜爱。而为企业提供一站式智能办公解决方案的JOS怡和科技，也将面临一片蓝海。JOS怡和科技将致力于通过科技让办公环境更绿色、办公方式更健康、办公协同更智能、办公日常更具幸福感，为企业、员工乃至社会创造更大的价值。

智能硬件终端发展历程久、变革速度快每个时代都有属于自己的“智能时代”，17-19世纪中到19世纪末，“蒸汽时代”的到来，改变了工业和交通方式，推动人类产业的变革，19世纪末和20世纪初是“电气时代”，发电机和内燃机的诞生成为动力新能源，解决了交通工具的发动机问题，20世纪四五十年代开始是“信息时代”，以知识经济为代表的新型经济成为各国综合国力竞争成败的关键。电子计算迅速发展和广泛应用，21世纪以来全球进入“智能时代”，以人工智能、5G 通信、光电芯片、大数据等为代表的智能化技术趋向成熟，人工智能将进一步解放人类的双手甚至大脑。“智能时代”的特征就是世界是个物物相连的互联网，智能硬件终端等同于应用在各个场景中的智能机器人，智能机器人的脑、眼、耳、口、手、腿分别对应相应的技术支撑，且智能硬件终端的发展正在逐渐打破产品边界，由内而外形成功能融合、数据融合、生态融合。智能硬件终端领域正处于高速发展的时期2019年我国智能硬件终端行业进入高速发展阶段，以小米、华为为代表的行业大厂凭借自身软件开发能力、用户基数以及完善的产业链多重优势，其各自运营的生态大局已初具规模，以小米MIUI系统和华为手机为控制核心的智能硬件终端产品线规模扩展迅速。初创型的智能硬件终端企业逐渐壮大，资本市场出现一些新的上市公司，像科大讯飞、京东方、智米科技、华米科技等，这些企业既包含了技术研发又有丰富的智能硬件终端产品体系，还有部分企业背靠互联网基因的母公司，培养了良好的用户生态，比如猎户星空、小米生态链企业。当下，智能硬件终端企业的商业模式相对比较明晰，盈利途径相对多元，企业发展进入相对稳定的时期。从投资角度来看，现阶段及未来十年都属于相对安全阶段。智能硬件终端的市场规模上万亿智能硬件终端的领域包含的范围甚广，现阶段智能家居设备、智能机器人、智能车载设备、智能医疗设备、智能可穿戴设备、智能大屏设备、智能安防设备等细分场景领域都有较好的落地和应用，每个领域的产品品类都很丰富。有数据显示，“万物智能”时代的物联网将拥有10万亿美元的市场空间，按照硬件占比20%-30%来计算，智能硬件设备的潜在市场空间约2~3万亿美元。本篇报告主要研究的内容有：智能硬件终端领域的发展演进过程智能硬件终端领域的发展驱动力智能硬件终端领域的市场规模及投融资情况智能硬件终端领域的产业链分析智能硬件终端领域的细分领域分析概述智能硬件终端领域的未来发展趋势及风险痛点以下为《物联网“向死而生”，智能硬件“以梦为马”》36氪智能硬件终端行业研究报告全文。点击报告下载全文，提取码：2u33关于36氪研究院36 氪研究院是 36 氪子品牌，专注于一级市场的行业研究，通过定性定量结合的方式研究新兴行业与企业，欢迎大家积极与我们交流讨论。分析师： 李晓晓 lixiaoxiao@36kr.com Wechat:15011504594 ； 关注泛人工智能、文娱消费领域

日前,全球企业增长咨询公司沙利文发布了《中国联合办公行业研究报告》(以下简称“报告”)。报告指出，传统的商业办公室租赁市场并不灵活，存在着巨大的刚性，除了不能满足企业的灵活办公需求之外，空置现象也不能彻底解决。联合办公商业模式针对性地改善了商业办公室租赁市场的灵活度。此外，联合办公的商业模式有着明确的市场基础和需求基础，对市场的价值和意义非常明确。空间赋能+服务赋能构建完整商业模式基于商业办公租赁市场刚性模型(图1)，报告分析认为，当市场中引入部分灵活办公面积时，整体市场的刚性程度就会被降低，空置面积的比例也将会大大下降。从市场总体效率的角度来看，市场的效率因为灵活面积的引入得到了明显的提升。报告指出，目前联合办公行业的主要商业模式是联合办公运营商通过其对空间的重新设计和装修使得空间的利用率提高，从而赚取由空间改造和运营获得的空间租金的溢价。而完整的商业模式还应围绕空间轻资产服务及为入驻企业提供各层次服务实现更多的变现路径。就空间服务而言，降低重资产自持自营项目比例，增加轻资产管理输出项目比例，可以进一步放大联合办公运营商的核心能力。为入驻的企业提供各层次服务则更加灵活，对联合办公运营商而言，最直接的流量变现方式就是为入驻的企业提供日常的办公相关的服务和企业级服务，可以将服务的范围扩大到生活类、教育类等诸多服务领域。对于一些规模较大的联合办公室运营商，利用互联网流量变现的基础逻辑，将自己的空间变成精准广告投放场地也是一种可行的商业变现路径。报告显示，完整的联合办公商业模式(图2)涉及到两个层次的赋能，初级的层次的是针对传统的商业办公室租赁的“空间赋能”，但商业模式趋于同质化。高级的层次是在成功地实现了“空间赋能”的前提下尝试“服务赋能”，从而摆脱对租金的依赖，这一层次的商业模式趋于多元化。多因素驱动行业增长空间可期对于中国联合办公市场，报告认为，活跃的商业环境及源源不断的商业创新、高速增长的新注册企业数量、新世代办公人群进入职场、智能办公兴起、城市更新项目增多、企业对办公预算的关注等驱动因素使中国市场未来的发展面临诸多机会，行业整体仍有不小的增长空间根据报告的市场调研和量化建模，中国的联合办公市场最近五年经历了高速的增长，从2013年的11.7亿人民币增长到了2018年的174.1亿人民币，年复合增长率达71.7%。过去五年，中国联合办公室市场的增长是以空间面积和工位增长为动力的物理增长，市场主要收入来自于工位的租金收入。但是服务收入在整体行业收入比例正在逐步上升，预期未来五年内，中国联合办公市场的服务收入占比将会有显著地提高。报告分析，从城市层级看，一线城市客单价高且整体的写字楼市场需求旺盛，整体办公空间紧张，目前中国联合办公市场的收入主要来自于一线城市，但随着新一线城市市场的逐渐崛起，这一比例预期将会有所下降。从企业类型看，目前中国联合办公市场的主要客群依然是中小企业，但随着大型企业对联合办公的接受程度越来越高，其市场贡献份额预期将会上升。(图3)中国特色明显避免盲目扩张对比欧美市场，中国的联合办公市场有着非常明显的中国特色。报告数据显示，2018年中国联合办公市场的服务收入占比已经超过12%，相比之下，同期的美国联合办公市场，行业服务收入占比大约为7%。尽管美国市场具有先发优势，但是在商业模式的迭代上，其已经落后于中国市场。此外，中国的工作文化与欧美市场也有着很大的区别，导致了中国与欧美的联合办公运营商在用户策略上的差异。报告分析，中国市场和欧美市场更大的差异还在市场的潜力上，欧美市场是典型的存量市场，其存在一定的上限，联合办公在满足了部分增量需求后开始争夺传统的商业办公用户，这在一定程度上会引起写字楼业主对行业的负面看法。而中国市场的需求是增量需求，其会随着中国经济的发展而不断增长，在中国市场里，联合办公和传统写字楼更接近互补的关系。报告分析显示，根据国家统计局及各城市经济普查数据，剔除门店类及非案头工作类行业雇员人数，截止到2018年，中国的城市办公室工作人口大约为9500万人，基于现有的城市化进程，这一数字预计到2023年将会增长至1.1亿。基于对外部环境的分析和对行业商业模式的剖析，对于中国联合办公行业运营商，报告提出建议：首先要聚焦行业本质，牢牢抓住空间产品的设计和定位，行业在运营时要积极关注出租率、出租溢价、单门店投资回收周期等重要指标。其次，积极拓宽收入边界，对于商业模式的升级，务必要在夯实了初级层次“空间赋能”的基础上，根据自己实际的核心能力探索高级层次的“服务赋能”创造收入的机会，但同时也要注意这两个层次的主次和相互兼容性。另外，应理性对待规模效应，盲目地扩大市场占有率并不能解决竞争和盈利的问题，规模的扩大需要有坚实的盈利基础，这就要求需要时刻对市场信息保持关注，避免逆周期反市场规律地盲目扩张。来源: 证券时报网

来源：证券日报本报记者王丽新日前，全球企业增长咨询公司沙利文发布了《中国联合办公行业研究报告》（以下简称“报告”）。报告指出，传统的商业办公室租赁市场并不灵活，存在着巨大的刚性，除了不能满足企业的灵活办公需求之外，空置现象也不能彻底解决。联合办公商业模式针对性地改善了商业办公室租赁市场的灵活度。此外，联合办公的商业模式有着明确的市场基础和需求基础，对市场的价值和意义非常明确。空间赋能+服务赋能构建完整商业模式基于商业办公租赁市场刚性模型，报告分析认为，当市场中引入部分灵活办公面积时，整体市场的刚性程度就会被降低，空置面积的比例也将会大大下降。从市场总体效率的角度来看，市场的效率因为灵活面积的引入得到了明显的提升。报告指出，目前联合办公行业的主要商业模式是联合办公运营商通过其对空间的重新设计和装修使得空间的利用率提高，从而赚取由空间改造和运营获得的空间租金的溢价。而完整的商业模式还应围绕空间轻资产服务及为入驻企业提供各层次服务实现更多的变现路径。就空间服务而言，降低重资产自持自营项目比例，增加轻资产管理输出项目比例，可以进一步放大联合办公运营商的核心能力。为入驻的企业提供各层次服务则更加灵活，对联合办公运营商而言，最直接的流量变现方式就是为入驻的企业提供日常的办公相关的服务和企业级服务，可以将服务的范围扩大到生活类、教育类等诸多服务领域。对于一些规模较大的联合办公室运营商，利用互联网流量变现的基础逻辑，将自己的空间变成精准广告投放场地也是一种可行的商业变现路径。报告显示，完整的联合办公商业模式涉及到两个层次的赋能，初级的层次的是针对传统的商业办公室租赁的“空间赋能”，但商业模式趋于同质化。高级的层次是在成功地实现了“空间赋能”的前提下尝试“服务赋能”，从而摆脱对租金的依赖，这一层次的商业模式趋于多元化。多因素驱动行业增长空间可期对于中国联合办公市场，报告认为，活跃的商业环境及源源不断的商业创新、高速增长的新注册企业数量、新世代办公人群进入职场、智能办公兴起、城市更新项目增多、企业对办公预算的关注等驱动因素使中国联合办公市场未来的发展面临诸多机会，行业整体仍有不小的增长空间根据报告的市场调研和量化建模，中国的联合办公市场最近五年经历了高速的增长，从2013年的11.7亿人民币增长到了2018年的174.1亿人民币，年复合增长率达71.7%。过去五年，中国联合办公室市场的增长是以空间面积和工位增长为动力的物理增长，市场主要收入来自于工位的租金收入。但是服务收入在整体行业收入比例正在逐步上升，预期未来五年内，中国联合办公市场的服务收入占比将会有显著地提高。报告分析，从城市层级看，一线城市客单价高且整体的写字楼市场需求旺盛，整体办公空间紧张，目前中国联合办公市场的收入主要来自于一线城市，但随着新一线城市市场的逐渐崛起，这一比例预期将会有所下降。从企业类型看，目前中国联合办公市场的主要客群依然是中小企业，但随着大型企业对联合办公的接受程度越来越高，其市场贡献份额预期将会上升。中国特色明显避免盲目扩张对比欧美市场，中国的联合办公市场有着非常明显的中国特色。报告数据显示，2018年中国联合办公市场的服务收入占比已经超过12%，相比之下，同期的美国联合办公市场，行业服务收入占比大约为7%。尽管美国市场具有先发优势，但是在商业模式的迭代上，其已经落后于中国市场。此外，中国的工作文化与欧美市场也有着很大的区别，导致了中国与欧美的联合办公运营商在用户策略上的差异。报告分析，中国市场和欧美市场更大的差异还在市场的潜力上，欧美市场是典型的存量市场，其存在一定的上限，联合办公在满足了部分增量需求后开始争夺传统的商业办公用户，这在一定程度上会引起写字楼业主对行业的负面看法。而中国市场的需求是增量需求，其会随着中国经济的发展而不断增长，在中国市场里，联合办公和传统写字楼更接近互补的关系。报告分析显示，根据国家统计局及各城市经济普查数据，剔除门店类及非案头工作类行业雇员人数，截止到2018年，中国的城市办公室工作人口大约为9500万人，基于现有的城市化进程，这一数字预计到2023年将会增长至1.1亿。基于对外部环境的分析和对行业商业模式的剖析，对于中国联合办公行业运营商，报告提出建议：首先要聚焦行业本质，牢牢抓住空间产品的设计和定位，行业在运营时要积极关注出租率、出租溢价、单门店投资回收周期等重要指标。其次，积极拓宽收入边界，对于商业模式的升级，务必要在夯实了初级层次“空间赋能”的基础上，根据自己实际的核心能力探索高级层次的“服务赋能”创造收入的机会，但同时也要注意这两个层次的主次和相互兼容性。另外，应理性对待规模效应，盲目地扩大市场占有率并不能解决竞争和盈利的问题，规模的扩大需要有坚实的盈利基础，这就要求需要时刻对市场信息保持关注，避免逆周期反市场规律地盲目扩张。（编辑乔川川）

第一章：半导体设备行业概述1.半导体设备简介：半导体设备，即在芯片制造和封测流程中应用到的设备，广义上也包括生产半导体原材料所需的机器设备。在整个芯片制造和封测过程中，会经过上千道加工工序，涉及到的设备种类大体有九大类，细分又可以划出百种不同的机台，占比较大市场份额的主要有：光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备、离子注入机、测试机、分选机、探针台等。2.半导体设备是半导体行业基石：半导体设备总市值几百亿美元，支撑着全球上万亿的电子软硬件大生态，设备对整个半导体行业有着放大和支撑作用，其确立了整个半导体产业可达到的硬性尺寸标准边际值。因此，半导体设备是半导体制造的基石。3.半导体设备发展驱动因素导体行业持续增长：作为半导体产业的发动机，半导体设备是半导体技术迭代的基石。近年来，半导体行业政策红利不断，随着物联网、可穿戴设备、5G等下游产业的进一步兴起，半导体行业迎来快速发展阶段。2010-2019年，中国集成电路销售额持续以两位数的增速增长，2019年达到7562.3亿元，同比增长15.8%；2020年上半年，销售额为3539亿元，尽管受到疫情的影响，但仍同比增长16.1%。摩尔定律推动行业技术发展:根据摩尔定律演进，每隔18-24个月芯片性能将提升一倍。1971年英特尔发布的第一个处理器4004，就采用10微米工艺生产，仅包含2300多个晶体管。随后，晶体管的制程节点以0.7倍的速度递减，90nm、65nm、45nm、32nm、22nm、16nm、10nm、7nm等等相继被成功研制出来，目前正向5nm、3nm、2nm突破。对半导体设备来说，根据半导体行业内“一代设备，一代工艺，一代产品”的经验，半导体设备要超前半导体产品制造开发新一代产品每更新一代工艺制程，则需更新一代更为先进的制程设备。产业政策有效扶植推进:从政策环境上来看，随着半导体产业不断深化，我国对于半导体设备行业愈加重视。其主要表现在对于整个IC产业链企业的政策优待以及对于半导体设备行业的相关规划与推动。其中较为突出的是《极大规模集成电路制造装备及成套工艺》项目(02专项)，其以专项的形式组织了一批国内半导体设备公司进行了一系列重点工艺和技术的攻关，有效促进了我国半导体设备行业的发展，使得我国半导体设备行业涌现出了一批拥有国际竞争力的龙头企业。资本给产业带来新机遇:2014年6月国务院发布了《国家集成电路产业发展推进纲要》，奠定未来集成电路的战略发展方向，同时提出要设立国家产业投资基金的重要举措。同年9月，在工信部和财政部的指导下，国开金融、华芯投资等共同签署了《国家集成电路产业投资基金股份有限公司发起人协议》和《国家集成电路产业投资基金股份有限公司章程》，大基金正式设立（一期）。大基金一期共募得普通股987.2亿元，同时发行优先股400亿元，基金总规模达到1387.2亿元，以IC制造为主。2019年10月22日大基金二期正式成立，总规模高达2041.5亿元，于2020年3月开始进行实质投资，半导体设备、半导体材料等大基金一期投入相对较少的产业迎来发展机遇。第二章：半导体设备行业发展现状1.全球半导体设备行业发展全球半导体行业周期明显 新一轮上升周期来临：从全球半导体发展情况来看，受宏观经济变化及技术革新影响，半导体行业存在周期性。2017-2019年，全球半导体行业来到了下滑周期。2019年，全球固态存储及智能手机、PC需求增长放缓，全球贸易摩擦升温，导致全球半导体需求市场下滑，全年销售额为4121亿美元，同比下降12.1%。进入2020年，有5G商用化、数据中心、物联网、智慧城市、汽车电子等一系列新技术及市场需求做驱动，将给予半导体行业新的动能。全球半导体设备行业销售额出现下滑：根据国际半导体产业协会SEMI统计数据显示，近年来全球半导体设备销售额呈波动态势，2019年为597.5亿美元，比2018年的645.3亿美元的历史高点下降了7.4%。2020年一季度，全球半导体设备销售额为155.7亿美元，比2019年第四季度减少13%，但与2019年一季度相比，增长了13%。前道设备占据主要市场份额：在一个新晶圆投资建设中，设备投资一般占70-80%。按工艺流程分类，在新晶圆的设备投资中，晶圆加工的前道设备占据主要的市场份额，约85%；封测设备占据约15%的比重，其中测试设备9%，封装设备6%。全球半导体设备产业主要集中在中国台湾及大陆地区：从地区分布来看，2019年中国台湾是半导体设备的最大市场，销售额增长了68%，达到171.2亿美元，占全球市场的比重为28.65%。中国大陆则以134.5亿美元的销售额保持其第二大设备市场的地位，占比为22.51%。排名第三的是韩国，销售额为99.7亿美元，同比下降44%，占比为16.69%。尽管日本，欧洲和世界其他地区的新设备市场萎缩，但北美设备销售额在2019年跃升了40%，达到81.5亿美元，占比升到13.64%，这是该地区连续第三年增长。日美荷品牌占据全球前十大设备制造商地位：目前全球半导体设备市场集中度较高，以美国、荷兰、日本为代表的TOP10企业垄断了全球半导体设备市场90%以上的份额。美国著名设备公司应用材料、泛林半导体、泰瑞达、科天半导体合计占据整个设备市场40%以上份额，而且均处于薄膜、刻蚀、前后道检测三大细分领域的绝对龙头地位。技术领先和近半的市场占有率，任何半导体制造企业都很难完全脱离美国半导体设备供应体系。巨头瓜分细分市场：从半导体设备的各细分行业来看，依旧是被TOP10供应商垄断，应用材料、ASML、东京电子（TEL）头部三家公司合计占比高达60%-90%。其中，应用材料、TEL等企业横跨多细分领域，成为航母级龙头企业。2.中国半导体设备行业发展现状行业市场规模持续增长。根据SEMI数据显示，2013-2019年中国大陆半导体设备市场规模呈现逐年增长态势，增速波动变化。2019年行业实现市场规模134.5亿美元，同比增长2.6%，增速较2018年有所回落。2020年一季度行业实现规模35亿元，较2019年同期增长48%，可见我国半导体设备在2020年初的新冠肺炎事件中受到的影响并不显著。同时，中国大陆半导体设备市场规模占全球市场规模的比重一直在增长，2019年中国大陆在全球市场占比实现22.5%，较2018年增长了2.3个百分点。国产化率仍处于较低水平：虽然中国半导体专用设备企业销售规模不断增长，但整体国产率还处于较低的水平，目前中国半导体专用设备仍主要依赖进口。根据中国本土主要晶圆厂设备采购情况的统计数据，目前中国主要本土晶圆厂设备的国产化情况如下图。前道制程设备占主导地位：从产品细分结构来看，半导体设备主要分为前道制造设备以及后道封装测试设备。根据SEMI数据，2018年国内半导体设备主要集中在前道制程设备，其比重为78%，其中以光刻机、刻蚀机和薄膜沉积设备为主。此外，测试设备在半导体设备的占比为10%，封装设备在半导体设备中的比重约为7%。国内企业规模整体偏小：据中国电子专用设备工业协会的数据显示，2019年中国半导体设备TOP10企业共完成销售收入143.43亿元。2019年中国半导体设备制造商销售收入排列首位的是浙江晶盛机电股份有限公司，其2019年半导体设备销售收入达到28.86亿元，其次为北方华创科技集团股份有限公司，销售收入为28.42亿元。但对标全球半导体设备企业的销售收入来看，我国半导体设备行业内企业规模仍处于较低水平，行业设备需求多依赖于国际品牌。资本市场处于初级阶段：目前，我国半导体设备行业仍在追赶阶段，多数企业成立时间较短，从融资情况来看，2020年我国半导体设备行业企业的融资轮次多处于A轮以及战略投资。可见行业的融资情况仍处于初级阶段，从行业发展的情况来看，未来行业或将吸收更多的资金。第三章：半导体设备行业细分市场分析1.光刻设备光刻设备简介：光刻工艺是半导体制造中最为重要的工艺步骤之一。光刻的本质是把临时电路结构复制到硅片上，这些结构首先以图形形式制作在掩膜版上；光源透过掩膜版将图形转移到硅片表面的光敏薄膜上。光刻工艺主要流程有涂胶、软烘、对准曝光、显影、坚膜烘焙、刻蚀、去除清洗等一系列步骤。 所涉及到的主要设备有光刻、涂布、曝光显影、量测和清洗设备，其中价值量最大且技术壁垒最高的部分是光刻机。光刻机发展历程分析：光刻机发展至今，已经历了5代产品的迭代。第一二代均为接触接近式光刻机，使用光源分别为436nm的g-line和365nm的i-line；第三代为扫描投影式光刻机，光源改进为248nm的KrF激光，实现了跨越式发展，将最小工艺推进至180-130nm；第四代为浸没步进式投影式光刻机，是最具代表性的光刻机产品，1986年由ASML首先推出，采用193nmArF激光光源；第五代为EUV光刻机，采用极紫外光光源，是未来光刻机技术发展的主要方向。2010年ASML推出第一台EUV光刻机NXE:3100, 目前其是全世界唯一一家能够设计和制造EUV设备的厂商。全球光刻机需求量在300台左右：目前全球光刻机被ASML、Canon和Nikon三家供应商包揽。从行业需求来看，全球每年光刻机产出量300-400台，2019年，全球TOP3企业光刻机合计销售量354台，较2018年下降了3.8%。在2019年的354台光刻机设备中，ASML贡献了229台，占据着超60%的市场份额。2020年第一季度，全球光刻机top3企业销售量实现85台。ArF、i-line光刻机是主流：近年来，市场上销售的光刻机主要为EUV光刻机、ArF lm光刻机、ArF Dry光刻机、KrF光刻机和i-line光刻机。从2019年这五类光刻机的销量情况来看，ArF光刻机销量最高，达122台，其中ArF lm光刻机89台， ArF Dry光刻机33台。在这122台中，ASML贡献了大部分的份额。其次为i-line光刻机，销量为116台。光刻机国产化进行时：从中国市场来看，上海微电子装备有限公司（SMEE）是我国国内唯一能够做光刻机的企业。上海微电已经量产的光刻机中，性能最好的是SSA600/200工艺，能够达到90nm的制程工艺，而最新的荷兰ASML公司所生产的N+1光刻机是采用最新的制程，能够达到7nm的程度。因此，国内晶圆厂所需要的高端光刻机完全依赖进口，国产化脚步有待加快。此外，从光刻机工作台、涂布显影、去胶/清洗等其他光刻设备来看，我国在研企业还有华卓精科、芯源微、屹唐半导体等。2.刻蚀设备刻蚀设备简介：刻蚀是利用化学或者物理的方法将晶圆表面附着的不必要的材质进行去除的过程。按照刻蚀工艺划分，刻蚀其主要分为干法刻蚀以及湿法刻蚀，干法刻蚀主要利用反应气体与等离子体进行刻蚀，利用等离子体与表面薄膜反应，形成挥发性物质，或者直接轰击薄膜表面市值被腐蚀的工艺。湿法刻蚀工艺主要是将刻蚀材料浸泡在腐蚀液内进行腐蚀，该刻蚀方法会导致材料的横向纵向同时腐蚀，会导致一定的线宽损失。目前来看，干法刻蚀在半导体刻蚀中占据绝对主流低位，市场占比超过90%。全球刻蚀设备市场规模至2025年有望达到155亿美元：近年来，全球刻蚀设备市场快速发展。2013年，全球刻蚀设备市场规模约为40亿美元，随着闪存技术突破，存储市场拉动刻蚀设备需求明显增大，至2019年市场规模突破百亿美元，达到115亿美元。 SEMI预测2025年全球刻蚀设备市场空间达到155亿美元，年复合增速约为12%，市场空间增量主要来自于存储制造对刻蚀设备的需求激增。三大巨头垄断市场：从刻蚀设备主要品牌来看，目前该领域被泛林半导体、TEL、应用材料三家海外巨头所垄断。2019年，三家企业合计占全球刻蚀设备市场90%左右，其中泛林半导体又以50%的市场份额遥遥领先。工艺升级带动刻蚀机用量提升：根据中微公司披露的高阶制程刻蚀工艺来看，由于光刻机在20nm以下光刻步骤收到光波长度的限制，因此无法直接进行光刻与刻蚀步骤，而是通过多次光刻、刻蚀生产出符合人们要求的更微小的结构。目前普遍采用多重模板工艺原理， 即通过多次沉积、刻蚀等工艺，实现10nm线宽的制程。根据相关数据，14nm制程所需使用的刻蚀步骤达到64次，较28nm提升60%；7nm制程所需刻蚀步骤更是高达140次，较14nm提升118%，工艺升级持续推动刻蚀机用量提升。有望率先完成国产替代：从国内市场来看，刻蚀机尤其是介质刻蚀机，是我国最具优势的半导体设备领域，也是国产替代占比最高的重要半导体设备之一。目前我国主流设备中，去胶设备、刻蚀设备、热处理设备、清洗设备等的国产化率均已经达到20%以上。而这之中市场规模最大的则要数刻蚀设备。我国目前在刻蚀设备商代表公司为中微公司、北方华创以及屹唐半导体。中微与北方作为我国两家设备龙头企业，偏重领域有一定区别。3.薄膜沉积设备薄膜沉积设备简介：薄膜的沉积，是一连串涉及原子的吸附、吸附原子在表面扩散及在适当的位置下聚结，以渐渐形成薄膜并成长的过程。薄膜沉积工艺主要有原子层沉积（ALD）、物理式真空镀膜（PVD）、化学式真空镀膜（CVD）三种工艺。全球薄膜沉积设备市场规模至2025年有望达到340亿美元：根据Maximize Market Research数据统计，全球半导体薄膜沉积市场2017年市场空间约为125亿美元，预计到2025年将达到340亿美元，期间以年复合13.33%的速度增长。其中市场将以存储、AMOLED显示屏以及太阳能电站等新兴应用需求的增加为驱动薄膜沉积市场增长的核心动力。CVD设备占据过半市场份额：从半导体薄膜沉积设备主要类型来看，CVD设备占据着57%的薄膜沉积设备市场，领先于其他类型设备；其次是PVD，占比为25%；ALD及其他镀膜设备占据着18%的市场份额。薄膜沉积设备品牌竞争格局分析：从全球市场份额来看，ALD设备龙头TEL和ASM分别占据了31%和29%的市场份额，剩下40%的份额由其他厂商占据；而应用材料则基本垄断了PVD市场，占85%的比重，处于绝对龙头地位；在CVD市场中，应用材料全球占比约30%，连同泛林半导体的21%和TEL的19%，三大厂商占据了全球70%的市场份额。国产薄膜沉积设备取得重大进展：从国内市场看，中国薄膜沉积设备龙头有北方华创和沈阳拓荆。其中，北方华创产品线覆盖CVD、PVD和ALD三类；沈阳拓荆主攻CVD和ALD，目前技术储备均达到28/14nm节点。近年来两家公司分别在技术储备以及客户认证方面取得良好进展。2020年4月7日，北方华创宣布，其THEORISSN302D型12英寸氮化硅沉积设备进入国内集成电路制造龙头企业。该设备的交付，意味着国产立式LPCVD设备在先进集成电路制造领域的应用拓展上实现重大进展。4.清洗设备清洗设备分类——以湿法清洗为主：半导体清洗设备针对不同的工艺需求，对晶圆表面进行无损伤清洗以去除半导体制造过程中的颗粒、自然氧化层、金属污染、有机物、牺牲层、抛光残留物等杂质。按照清洗原理来分，清洗工艺可分为干法清洗和湿法清洗。在实际生产过程中一般将湿法和干法两种方法结合使用，目前90%以上的清洗步骤以湿法工艺为主。在湿法清洗工艺路线下，目前主流的清洗设备主要包括单片清洗设备、槽式清洗设备、组合式清洗设备和批式旋转喷淋清洗设备等，其中以单片清洗设备为主流。——清洗步骤贯穿全产业链：清洗设备直接影响集成电路的成品率，是贯穿半导体产业链的重要环节，在单晶硅片制造、光刻、刻蚀、沉积等关键制程及封装工艺中均为必要环节，约占所有芯片制造工序步骤30%以上，且随着节点的推进，清洗工序的数量和重要性会继续提升，清洗设备的需求量也将相应增加。清洗设备发展现状——行业规模波动幅度较大：根据Gartner统计数据，2018年全球半导体清洗设备市场规模为34.17亿美元，2019年和2020年受全球半导体行业景气度下行的影响，有所下降，分别为30.49亿美元和25.39亿美元，预计2021年随着全球半导体行业复苏，全球半导体清洗设备市场将呈逐年增长的趋势，2024 年预计全球半导体清洗设备行业将达到31.93亿美元。——马太效应明显 行业集中度较高：目前，全球半导体清洗设备市场主要由Screen（日本迪恩士）、TEL（日本东京电子）、Lam Research（美国拉姆研究）和SEMES（韩国）和拉姆研究等日美韩企业瓜分。根据Gartner数据显示，2018年全球排名前四的企业合计占据约98%的市场份额，行业马太效应显著，市场高度集中；其中日本厂商迪恩士以市占率45.1%处于绝对领先地位，而国内清洗设备龙头盛美半导体市占率仅为2.3%。——国内生产企业屈指可数：目前，中国大陆能提供半导体清洗设备的企业较少，主要包括盛美股份、北方华创(002371)、芯源微(688037)以及至纯科技(603690)四家公司。此外，据中国国际招标网统计，在芯片和集成电路制造厂商长江存储、华虹无锡、上海华力二期项目共累计累计采购的200多台清洗设备中，按中标数量对供应商排序，依次是DNS、盛美股份、LAM、TEL以及北方华创，所占份额依次是48%、20.5%、20%、6%和1%，盛美股份在国产清洗设备供应商中排名第一。可见，盛美股份是国内半导体清洗设备行业龙头企业，未来其市场发展空间较大，有望打破外企垄断，扩大市场份额。5.封装设备封装设备分类：典型的半导体封装工艺流程为：划片、装片、键合、塑封、去飞边、电镀、打印 、切筋和成型 、外观检查、 成品测试 、包装出货。与封装流程对应的，整个封装设备包括切割减薄设备、划片机、贴片机、固化设备、引线焊接/键合设备、塑封及切筋设备等。发展现状——行业规模占全球比重持续上涨：据SEMI数据显示，2018年全球封装设备市场规模约为42亿美元，另外根据VLSI数据，半导体设备中封装设备约占7%。假设该占比较稳定，结合SEMI最新数据，可估算得到2019全球封测设备市场空间约为41.86亿美元，2020年有望达到42.56亿美元。同时，根据SEMI数据，国内封装设备在半导体设备中的比重同样约为7%，2019年中国大陆半导体封装设备市场规模约为9.4亿美元，预计到2020年中国大陆半导体封测设备规模约为10.4 亿美元。从中国在全球的比重来看，2018-2020年我国半导体设备规模占全球比重不断上升，2019年约为22.5%。结合封测设备细分产品结构来看，根据VLSI数据，2018年全球半导体封装设备中的贴片机、划片机/检测设备、引线焊接设备、塑封/切筋成型设备等占比较大，分别约为 30%、28%、23%、18%。——市场仍以国际企业占据:目前，在全球封装设备领域的代表性企业包括ASM Pacific、K&S、Shinkawa、Besi等，同时，我国半导体封装设备市场同样被这些国际企业占据，且国产化程度很低。6.测试设备设备分类——测试机比重居于首位:测试设备贯穿于集成电路生产制造流程（包括IC设计、制造以及封测）。晶圆在封装前和封装过程中需进行多次多种测试，如封装前的晶圆测试（WAT测试）、在封测过程中需进行CP测试、封装完成后需进行FT测试等，所涉及设备包括探针台、测试机、分选机等。——测试机比重居于首位:从产品的细分结构来看，根据SEMI数据，2018年我国半导体测试设备中测试机的占比达到63.1%，居于首位；其次分选机和探针台分别占比17.4%和15.2%。值得注意的是，在测试机的细分产品中，存储测试机和SOC测试机占据主要份额，其占比分别达到43.8%和23.5%。——行业规模保持增长:根据SEMI数据，国内测试设备在半导体设备行业的的比重约为10%，据此进行测算得到，2019年中国大陆半导体测试设备市场规模约为13.11亿美元，并预计到2020年中国大陆半导体测试设备规模约为15亿美元。同时从全球角度来看，据Gartner数据，2016-2018年全球半导体测试设备的市场规模呈逐年增长态势，2018年行业规模为56.33亿美元，前瞻根据市场增速进行估算，2019年全球半导体测试设备规模约为65亿美元。——全球企业集中度较高:从企业竞争格局来看，目前全球半导体测试设备产业主要呈现美商Teradyne、日商Advantest、TEL等国际企业垄断的局面；而中国集成电路测试设备市场份额同样被国外企业瓜分，本土企业虽然与国际龙头相比在规模和技术方面仍然存在一定差距，但是近几年进步较大，市场份额逐步提升，相继涌现出华峰测控、长川科技等企业。第四章：半导体设备行业发展趋势分析半导体设备行业发展痛点：融资环境仍不成熟，高端技术和人才的缺乏，国产核心零部件配套能力薄弱，国外出口限制。半导体设备行业发展趋势：设备将向高精度化与高集成化方向发展，各类技术等级设备并存发展，国产化进程加快。半导体设备行业发展前景：随着国际产能不断向我国大陆地区转移，英特尔（Intel）、三星（Samsung）等国际大厂陆续在我国大陆地区投资建厂，同时在集成电路产业投资基金的引导下，我国大陆集成电路生产线建设热情高涨，我国大陆地区对半导体设备的需求巨大。结合全球半导体设备发展趋势以及我国半导体设备国产替代以及下游需求旺盛的多重作用，未来几年，我国半导体设备行业仍将保持高速增长，预计2020-2025年，我国半导体设备行业市场规模将保持在15%左右的复合增长率稳步提升，到2025年，全国半导体设备市场规模将达到298亿美元。报告节选：（报告观点属于原作者，仅供参考。报告来源：前瞻产业研究院）

仲量联行深圳董事总经理夏春毅指出：“经过40年的高速发展，深圳已成为公认的华南科技和创新中心，并被喻为中国的硅谷。深圳高新技术产业的高速增长将继续增加未来对办公空间的需求。”中国科技产业发展的引擎改革开放40周年以来，深圳的转型是体现中国城市发展和现代化进程的最佳典范。它从一个默默无闻的渔村发展成为由科创引领的大都市，是改革开放、资本支持的初创企业、产业集聚和人才吸引力四个关键因素相互关联的结果。这四个关键因素从一开始便赋予了深圳科技产业持续发展的先天优势，并将继续助力其未来的加速发展。仅在2011年至2015年间，就有超过41000份来自深港地区的“专利合作条约”申请，该数量位居世界第二位，领先于许多传统型产业集群。仲量联行华南区研究部总监曾丽表示：“深圳提供了一种独特的发展模式，政策扶持、创业精神、企业总部、行业人才、产业集聚和大量资本汇聚于此，共同推动科技行业的成长。”在办公楼租赁需求方面，科技行业是深圳办公楼市场里最积极探寻扩租机会的行业之一，现有领域的增长和新领域的兴起持续支持扩租的需求。在短短15年间，深圳已发展成为中国内地第三大办公楼市场。截至2018年年底，甲级办公楼总量增长了8倍，达到640万平方米。仲量联行的报告指出，随着深圳科技行业的繁荣发展，越来越多的企业意识到拥有优质办公空间对提升公司形象的重要性，并且，他们有能力承担升级到甲级办公楼的费用。因此大批国内科技公司进入深圳甲级办公租赁市场，他们对大面积优质办公空间的需求远大于其他行业的企业。南山带动周边地区发展伴随过去10-15年科技行业的发展，深圳南山科技园已发展成为深圳规模最大的科技产业集群并跃升为深圳科技创新的重要枢纽。因此科技公司搬迁、升级和扩租首选南山科技园及其周边的商业区。但据估计，该区域内总办公空间中满足甲级办公楼标准的仅占5%，大多数现有办公物业无法满足科技公司的需求标准，新甲级办公楼成为科技企业选址的新趋势。仲量联行认为对于空间需求较大的新兴科技行业，如机器人制造业来说，宝安和龙岗等区域也将逐渐扩大规模形成新产业集群，是搬迁或扩建的不错选择。随着新一代办公环境的升级，包括提升用户体验、促进创新力和数字化驱动等， “未来办公”已经逐渐成为新时代办公场所的标准配置。曾丽强调：“未来深圳办公空间供应大部分将来自于企业总部。随着‘未来办公’理念得到更广泛的认可，深圳将会有越来越多的总部办公楼采纳这种新形态的办公空间理念。”以深圳为原点的科技热潮将在大湾区范围内得到大规模复制。仲量联行华南区董事总经理吴仲豪指出：“由于深圳土地资源严重稀缺，包括一些高科技制造业在内的相当比例的先进制造业企业将不得不迁出深圳，搬至大湾区内其他城市。随着未来几年深圳科技行业的不断发展，这一现象将在大湾区的产业升级中发挥重要作用，并有助于周边城市实现传统制造业向高端制造业的升级。凭借全球性的平台资源和对当地政策及开发商的深度了解，仲量联行将在这一过程中继续助力深圳及其周边地区的产业升级。”来源：东北新闻网

随着利好政策的陆续出台和市场大环境的优化，中国科技企业正逐步从市场追随者发展为行业领军者，其对办公空间的需求也随之增长。据仲量联行预测，至2020年的一线城市甲级办公楼新增需求中，科技企业的占比将达到27%。仲量联行最新发布的《办公楼市场 X 科技企业》研究报告对科技企业的办公空间需求特性进行了深度分析和趋势展望，为科技企业的不动产策略制定提供了参考，亦为房地产市场的不同参与者在此科技红利下如何准确把握市场风向带来了诸多有价值的借鉴。应势而谋：科技企业办公需求升级，开拓未来市场增长机遇在全国层面，科技全产业链的构建以及传统行业对科技创新能力的投资为这一产业办公需求的全面增长创造“沃土”；在城市层面，科技龙头企业开启战略性扩张，突破北京、上海、深圳、杭州和广州等传统科技中心城市，催生了更多对二线城市的办公需求。注：二线城市包括成都、重庆、武汉、南京、杭州、苏州、西安、天津、青岛、大连、沈阳、郑州、无锡、宁波、长沙和厦门。仲量联行中国区商业地产部总监张静表示：“有鉴于此，仅仅参考市场形势已无法满足科技企业快速扩张对办公策略规划的要求，数字驱动的办公空间解决方案对优化其不动产决策而言变得愈发重要，成为房地产市场参与者探索科技价值机遇的新窗口。”谋时而动：权衡市场及成本驱动因素市场扩张和成本控制是科技企业选址决策的优先考量要素。与之对应，报告通过结合市场驱动因素和成本驱动因素，构建了科技企业不动产选址模型——根据企业特性为两类因素的各项指标施以不同权重，代入实际市场数据得出具体指数——由此洞悉科技企业在不同阶段选址偏好的变化，亦可为不同类型科技企业解析其特定布局路径。以报告设立的城市选址模型为例：科技企业在设立总部和分公司时，主要依据市场驱动因素的表现来选择城市；而当科技企业在进行规模化扩张或部署后台部门时，成本驱动因素成为了其决策重心。仲量联行华东区研究部总监黄璐表示：“科技企业不动产选址模型不仅适用于城市布局，亦可根据企业的各自特性通过调整参数指标应用到城市内部的板块选址中。根据科技企业发展阶段的不同，对市场和成本驱动因素施加不同的权重，有助于制定高效灵活的办公布局和选址决策，从而更有效地推动其商业战略及目标的实现。”把握科技企业办公需求阶段性特征此次报告还通过对全国110多家科技企业的办公空间需求调研——其中覆盖芯片开发、5G等深科技企业以及互联网平台和游戏开发企业，发掘出科技企业在初创型、成长型、成熟型三个阶段的不动产需求与策略特征。初创期——不动产决策优先考虑灵活性。成长期——保持增速与品质升级的重要性提升。成熟期——整合办公空间及新设研发中心的需求显著增长，开始关注自用物业和土地的购置。乘势而上“唯快不破、自我颠覆”是科技类企业的显著特征。快速经历初创期、成长期和成熟期决定了科技类企业在这三个阶段对于不动产需求的不断演变。无论是运用以未来为导向的系统化不动产策略还是通过数字驱动的决策流程，满足对于“快”的需求将成为科技类企业关注的重点。科技类企业可以通过优化不动产策略来支持公司的战略发展。仲量联行中国区研究部总监姚耀表示：“科技类企业有着独特的对于各类型办公物业的多元化混合需求。同时，科技类企业由市场及成本驱动的全国布局正在深刻地影响着中国办公楼市场的需求格局。对于拥有跨城市、跨类型资产组合的房地产业主来说，需要考虑迎合大势，为科技类企业提供综合性解决方案。”