白酒行业调研

酒行业发展现状及面临挑战（附报告目录）1、酒行业现状（1）酒类市场规模——从“酒量”到“酒质”的转移中国酒类市场当中主要有白酒、洋酒、葡萄酒、啤酒等类别，白酒占据明显的主导地位。从收入和利润角度看，根据国家统计局的数据及中国酒业协会的数据，2019 年，全国规模以上白酒企业实现销售收入 5,617.8 亿元，实现利润总额1,404.1 亿元，分别占整个酒类行业的 73%、87%。从企业数量角度看，2019 年规模以上白酒企业为 1,176 家，占全行业的 58%。相关报告：北京普华有策信息咨询有限公司《2021-2026年酒行业全景调研及前景预测报告》2019年中国酒行业销售额结构资料来源：普华有策白酒作为食品饮料行业的核心，市场规模较大、产量较高。近年来随着行业消费结构的变化，产量有所下降。根据国家统计局的数据，2016 年至 2018 年白酒产量及销量逐年下降，而从 2019 年两个数据的增速出现转折开始迅速回升。产量及销量的变化主要由于我国酒类消费结构的变化。白酒市场销售结构中高端酒的比例不断提高，而高端酒受产能限制，产量相对较低，因此中国白酒产量呈现下降趋势，也连带着销量下滑。但从营业收入来看，2016 年以后我国规模以上白酒企业的销售收入规模的降幅远小于产量销量降幅，到 2019 年我国规模以上白酒企业的销售收入同比增幅转正，同比增长 4.74%。伴随着消费升级推动低端产能持续出清，中、高端白酒销售占行业比重不断提升，体现了白酒行业分化发展的特点。中国消费者开始追求白酒的品质，消费意愿逐渐增强，白酒仍然具备广大的市场基础和良好的发展空间。（2）品牌分层明显，地方酒企呈“割据”格局我国由于不同地域的历史文化和消费者口味差异，分为广受消费者熟知的全国性品牌及颇受当地市场欢迎的区域性品牌。随着酒类行业的发展，市场上涌现出了大量优质的区域性品牌，相比全国性品牌，区域性品牌对于地方市场的线下渠道的掌控更强，有稳固的经销商团队，管理精细化程度高。地方酒企对 GDP的承担和贡献也导致其受到地方政府的重视，常常被用作地方政务、商务接待。电商化和渠道扁平化的潮流一方面让区域性品牌有了跨区域发展流通的可能性，扩大了潜在市场空间。另一方面，由于互联网技术和电商渗透率的提高，以及个人消费占比的不断上升，区域性品牌的发展也面临新的挑战，能否积极拥抱终端渠道建设和数字化零售大潮也将决定其后续的市场地位。（3）白酒行业结构升级，酱香热引领价格上涨白酒经历了产量高增长时期，已经进入了平稳发展阶段，产业的结构性调整带来的提价增效成为下一步发展方向。中高端酒的品牌力提高带来的销售单价提高也将进一步扩大酒企之间的产品定位分化。中低端酒将面临优胜劣汰、市场整合的格局。随着消费者的观念逐渐转向“少喝酒、喝好酒”，近年来高端和次高端市场在酒类行业中有所上升，高端酱香型白酒逐渐迎来热潮。面对送礼、宴请等刚性需求，喝酒不再是为了满足口腹之欲，更多的是对品质消费的追求，这也赋予了高端酱香型白酒社交的属性，进一步刺激了白酒市场从“量”到“质”的发展。2020 年，众多国内知名酒企的产品价格普遍涨幅超 10%，行业内头部企业盈利能力进一步提高。未来，需求的进一步分化也将改变消费市场的竞争格局。企业面对不同类型的消费者将会针对性的进行营销设计和渠道建设，面向高净值消费需求的高端和次高端产品有望进一步升级。在销售渠道上，大量酒厂的分发环节依赖经销商，对终端的信息掌握程度低，难以把市场需求直接迭代进产品设计，有变革意识的酒厂已经开始提高零售比重，直接面向消费者销售，一方面降低流通成本，另一方面也有助于了解不断演化的消费人群。在结构升级、渠道扁平的趋势下，如何更精准的定位消费者的新需求，通过技术手段提高产品质量，生产适合市场环境的产品，在存量市场中更好的把握增长机会，对酒厂和经销商都是全新的挑战。2、行业挑战（1）酒水产量趋于稳定，行业告别粗放增长，需要精细化管理我国酒水行业已经度过了靠产量产能驱动的快速爆发时期，目前产量趋于稳定，未来一轮的行业增长将会是消费升级带来的中高端酒水消费驱动。在酒水产量稳定的前提下，行业内企业需要精细化运营，不断加深对现有市场的理解，对现有企业提出了更高的要求。（2）假酒问题频出，保护消费者权益需要更有力的举措酒水行业的造假现象长期存在，尽管酒厂通过 RFID 溯源体系等尝试解决，但仍未彻底解决假酒问题。假酒问题不仅危害消费者健康，导致消费者对新品牌的信任门槛较高，负面事件的潜在危害较大，对行业内线下品牌连锁业务的管理也构成挑战。（2）传统经销制度导致流通行业整合存在困难酒水行业经销链条长，盘根错节，整合、取缔、变革原有环节都面临重重挑战，地区经销商凭借着客户资源的积累、分销渠道的掌控以及和上游的长期关系，在部分区域仍然具备较强的话语权。新零售的发展也面临和原有烟酒店等线下渠道的竞争，部分缺乏管理的烟酒店通过假酒等手段获得暴利，容易出现“劣币淘汰良币”的结果。目录第一章　酒行业概述1.1　酒的相关介绍1.1.1　酒的定义1.1.2　酒的分类1.1.3　酒的社会功能1.1.4　酒的健康功能效1.2　酒文化1.2.1　节庆酒俗1.2.2　中国美酒文化第二章　2016-2020年全球酒业发展概况2.1　全球酒市场整体运行情况2.1.1　全球酒业市场现状2.1.2　全球酒类市场规模2.1.3　全球饮酒市场趋势2.2　全球烈酒市场的运行分析2.2.1　全球烈酒市场概述2.2.2　全球烈酒市场规模2.2.3　全球烈酒市场份额2.2.1　全球烈酒市场趋势2.3　全球啤酒市场的运行分析2.3.1　全球啤酒产量2.3.2　市场竞争格局2.3.3　欧美市场分析2.3.4　亚洲市场分析2.3.5　市场品牌价值2.4　美国酒市场整体运行情况2.4.1　酒类市场2.4.2　酒类电商2.4.3　葡萄酒市场2.4.4　烈酒市场2.4.5　啤酒市场2.5　日本酒市场整体运行情况2.5.1　主要品类2.5.2　清酒市场2.5.3　烧酒市场2.6　韩国酒市场整体运行情况2.6.1　烧酒市场2.6.2　啤酒市场2.6.3　葡萄酒市场2.7　阿根廷的酒市场运行情况2.7.1　进出口市场2.7.2　葡萄酒产量2.7.3　葡萄酒原料2.7.4　酒市场动态第三章　2016-2020年中国酒业市场环境概述3.1　经济环境3.1.1　社会消费品零售情况3.1.2　工业产能利用率情况3.1.3　居民收入与支出情况3.1.4　宏观的经济发展情况3.2　社会环境3.2.1　人口结构3.2.2　城市化水平3.2.3　消费观念3.3　政策环境3.3.1　国家标准3.3.2　行业标准3.3.3　团体标准第四章　2016-2020年中国酒业运行现状分析4.1　中国酒行业简介4.1.1　行业简单介绍4.1.2　行业细分品类4.1.3　行业发展历程4.2　酒业运行现状分析4.2.1　整体行业发展现状4.2.2　酿酒企业数量分析4.2.3　酿酒市场经营情况4.2.4　酿酒细分市场结构4.2.5　酿酒行业产量状况4.2.6　酒业的流通价值链4.2.7　酒业的流通产业链4.2.8　酒市场的相关动态4.3　酒企竞争现状分析4.3.1　流通企业排行榜4.3.1　酒企的市场动态4.4　酒业难题以及对策4.4.1　市场供需方面4.4.2　市场定位方面4.4.3　行业基础方面4.4.4　自主创新方面4.5　酒业流通标杆企业第五章　2016-2020年中国白酒行业市场综述5.1　白酒行业基本概况介绍5.1.1　白酒简单介绍5.1.2　白酒香型划分5.1.3　香型发展历程5.2　白酒整体市场运行综况5.2.1　白酒品牌格局5.2.2　白酒行业供求5.2.3　白酒行业结构5.2.4　白酒业周期性5.2.5　白酒行业政策5.3　白酒相关市场规模分析5.3.1　白酒业的品类市场规模5.3.2　白酒的整体销售额分析5.3.3　白酒企业数量规模分析5.3.1　白酒企业营业情况分析5.4　2016-2020年全国白酒产量分析5.4.1　2016-2020年全国白酒产量趋势5.4.2　白酒产量分布情况5.5　白酒行业的数字化转型5.5.1　生产数字化5.5.2　营的数字化5.5.3　销的数字化5.5.4　管理数字化5.6　新奢族白酒市场的兴起5.6.1　新奢族发展历程分析5.6.2　新奢族消费需求特征5.6.3　轻奢族酒水选择特征5.6.4　新奢族白酒市场特征5.7　白酒企业面临挑战分析5.7.1　企业规模5.7.2　企业营销5.7.3　企业环境第六章　2016-2020年中国啤酒行业市场综述6.1　啤酒行业整体概述6.1.1　啤酒含义简述6.1.2　啤酒产品结构6.1.3　行业发展历程6.1.4　啤酒的产业链6.2　啤酒行业运行分析6.2.1　啤酒消费规模分析6.2.2　啤酒市场份额分析6.2.3　啤酒市场竞争格局6.2.4　啤酒市场价格分析6.2.5　啤酒行业政策分析6.3　2016-2020年全国啤酒产量分析6.3.1　2016-2020年全国啤酒产量趋势6.3.2　啤酒产量分布情况6.4　啤酒产品成本市场6.4.1　制造成本构成6.4.2　包装成本市场6.4.3　原材料成本分析6.5　啤酒企业运行分析6.5.1　企业产能利用率6.5.2　市场生产商数量6.5.3　企业去产能路径6.5.4　重点企业的介绍6.6　精酿啤酒市场分析6.6.1　啤酒市场优势对比6.6.2　精酿市场规模分析6.6.3　精酿啤酒市场空间6.6.4　主要企业市场布局6.7　罐装啤酒市场分析6.7.1　罐装啤酒产量6.7.2　啤酒的罐化率6.7.3　市场价格分析6.7.4　制造成本分析6.7.5　市场驱动因素6.7.6　发展空间分析6.8　高端啤酒市场分析6.8.1　企业产品布局6.8.2　区域市场分布6.8.3　啤酒市场份额6.8.4　市场规模预测第七章　2016-2020年中国葡萄酒业市场综述7.1　葡萄酒市场简单概述7.1.1　葡萄酒的含义7.1.2　葡萄酒的类别7.1.3　葡萄酒的品种7.1.4　行业发展历程7.2　葡萄酒市场发展综述7.2.1　行业影响因素7.2.2　行业渠道分析7.2.3　行业竞争格局7.2.4　行业标准方面7.3　葡萄酒的产业链分析7.3.1　产业链构成7.3.2　上游分析7.3.3　中游分析7.3.4　下游分析7.4　葡萄酒市场规模分析7.4.1　葡萄酒相关企业数量7.4.2　葡萄酒销售规模分析7.4.3　葡萄酒进口规模分析7.4.4　葡萄酒消费市场规模7.5　2016-2020年全国葡萄酒产量分析7.5.1　2016-2020年全国葡萄酒产量趋势7.5.2　葡萄酒产量分布情况7.6　葡萄酒市场重点企业第八章　2016-2020年酒业其他细分市场分析8.1　烈酒市场8.1.1　烈酒的市场介绍8.1.2　白兰地市场分析8.1.3　威士忌市场分析8.1.4　伏特加市场分析8.2　黄酒市场8.2.1　黄酒企业运行状况8.2.2　黄酒行业市场规模8.2.3　黄酒行业竞争格局8.2.4　黄酒行业贸易情况8.3　老酒市场8.3.1　主要市场产品类别8.3.2　老酒市场价值分析8.3.3　老酒饮酒人群特点第九章　2016-2020年酒业消费市场运行综述9.1　酒业消费人群总综述9.1.1　高净值人群介绍9.1.1　酒消费年龄分布9.1.2　酒类消费的特质9.1.3　酒类消费的选择9.2　酒市场消费渠道分析9.2.1　消费需求分析9.2.2　主要线上渠道9.2.3　媒体接触渠道9.2.4　购酒信息渠道9.2.5　酒类购买渠道9.3　洋酒业消费市场分析9.3.1　消费场景9.3.2　消费人群9.3.3　购买因素9.3.4　品牌倾向9.3.5　市场份额9.4　白酒业消费市场分析9.4.1　高端白酒消费市场9.4.2　不同白酒消费市场9.4.3　白酒消费趋势分析9.4.4　消费人群特点分析9.5　啤酒业消费市场分析9.5.1　消费人群9.5.2　消费场景9.5.3　消费偏好9.5.4　品牌倾向9.6　葡萄酒消费市场分析9.6.1　饮酒人群9.6.2　消费场景9.6.3　消费偏好9.6.4　品牌选择9.6.5　女性市场第十章　2016-2020年酒类电商市场运行综述10.1　新零售市场运行情况10.1.1　新零售酒业现状10.1.2　市场的驱动要素10.1.3　新零售典型案例10.1.4　新零售发展趋势10.2　酒类电商市场发展现状10.2.1　市场发展历程10.2.2　电商市场规模10.2.1　电商模式优势10.2.1　经营指标分析10.3　酒类电商前景预测10.3.1　行业发展机遇10.3.2　行业发展趋势10.3.3　行业竞争趋势10.3.4　电商平台代表10.4　重点企业分析第十一章　2016-2020年中国酒行业重点企业经营状况分析11.1　白酒——泸州老窖股份有限公司11.1.1　企业发展概况11.1.2　企业核心竞争力11.1.3　企业经营情况11.2　白酒——贵州茅台酒股份有限公司11.2.1　企业发展概况11.2.2　企业核心竞争力11.2.3　企业经营情况11.3　白酒——宜宾五粮液股份有限公司11.3.1　企业发展概况11.3.2　企业核心竞争力11.3.3　企业经营情况11.4　白酒——江苏洋河酒厂股份有限公司11.4.1　公司简介11.4.2　企业核心竞争力11.4.3　企业经营情况11.5　啤酒——百威英博公司11.5.1　企业动态11.5.2　企业核心竞争力11.5.3　经营效益分析11.6　啤酒——北京燕京啤酒股份有限公司11.6.1　公司简介11.6.2　企业核心竞争力11.6.3　企业经营情况11.7　啤酒——重庆啤酒股份有限公司11.7.1　公司简介11.7.2　企业核心竞争力11.7.3　业务经营分析11.8　啤酒——青岛啤酒股份有限公司11.8.1　公司简介11.8.2　企业核心竞争力11.8.3　企业经营情况11.9　啤酒——华润啤酒(控股)有限公司11.9.1　公司简介11.9.2　企业核心竞争力11.9.3　业务经营分析11.10　葡萄酒——中信国安葡萄酒业股份有限公司11.10.1　公司简介11.10.2　企业核心竞争力11.10.3　企业经营情况11.11　葡萄酒——张裕葡萄酿酒股份有限公司11.11.1　公司简介11.11.2　企业核心竞争力11.11.3　企业经营情况11.12　黄酒——会稽山绍兴酒股份有限公司11.12.1　公司简介11.12.2　企业核心竞争力11.12.3　企业经营情况第十二章　2021-2026年酒业前景展望分析12.1　白酒行业未来趋势预测12.1.1　总行业市场规模预测12.1.1　细分市场的结构趋势12.1.2　白酒周期性发展趋势12.2　啤酒行业未来发展趋势12.3　葡萄酒市场的发展前景12.4　中国酒业未来发展机遇

中商情报网讯：消费升级趋势下酱香趁势而起，酱酒黄金时代轮廓渐显，部分业内人士认为，在未来，酱酒甚至可能取代浓香型白酒的地位，掀起第二轮香型替代热潮。一、酱香型白酒的定义酱香型白酒是没有添加食用酒精及非白酒发酵产生的呈香呈味呈色物质，以高粱、小麦、水等为原料，经传统固态法发酵制成的白酒。酱香型白酒的酱香突出，幽雅细致，酒体醇厚，回味悠长，清澈透明，色泽微黄。二、酿造流程图片来源：中商产业研究院三、发展阶段酱香型白酒行业主要分为三个阶段，第一阶段是以茅台为主的起步阶段，第二阶段是以茅台、系列酒、郎酒为主的深度调整阶段，第三阶段是2018年以来酱酒快速发展阶段。图表来源：中商产业研究院四、市场发展现状1．酱酒产量及占比2020年全国酱香型白酒总产量约60万吨，同比增长约9%，占白酒行业总产能的8%左右。图表来源：中商产业研究院整理2．酱酒主要产区酱酒产区受特定自然环境制约，酱酒产区比较集中，约90%的酱酒产能分布在贵、川两地，产区呈现出以贵州为主，其他地区点状分布的格局。3．销售收入2020年全国酱香型白酒销售收入1550亿元，同比增长14%，占行业总销售收入的26%。4．销售利润2020年全国酱香型白酒实现销售利润630亿元，同比增长约14.5%，占行业总利润的39.7%。酱酒以占白酒行业8%的产量，实现了总利润的4成，盈利能力极强。5．主要销售区域2020年全国部分市场的酱酒消费趋势基本形成。贵州引领，向外扩散。2020年酱酒在贵州的消费占比已超过80%。酱酒在贵州兴起后，逐渐传导到与之相邻的四川与广东。广东、山东以及河南不仅具有良好的白酒消费基础以及较强的经济实力，加之没有本地浓香/清香龙头酒企的渠道封锁，酱酒均有后发制人的趋势。2020年，酱酒在河南市场的市场销售超过200亿，占有率超过50%，成功翻盘浓香型白酒；在拥有260亿白酒容量的广东市场，酱酒销售已达到126亿，占比近50%；在山东市场市占率超过35%，销售占比快速提升；在110亿白酒容量的广西市场，酱酒的销售占比已经达到1/3。2020年主要省市白酒消费中酱酒占比情况统计四、企业竞争格局酱油白酒行业第一梯队企业为贵州茅台，市场占有率达63.28%，核心产品有飞天茅台、汉酱、赖茅、茅台王子酒。第二梯队企业有贵州习酒、四川郎酒，市场占有率分别为5.91%、3.95%。第三梯队有国台酒业、金沙酒业、贵州珍酒、钓鱼台酒业，市场占有率分别为1.4%、1.13%、0.74%、0.74%。第四梯队有丹泉酒业、仙潭酒业、酣客、武陵酒，市场占有率共计22.85%。数据来源：中商产业研究院整理五、行业发展前景1.国家政策推动行业发展2019年11月6日，国家发改委官网公布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》显示，“白酒生产线”从“限制类”条目中删除，一解困扰行业14年发展的“紧箍咒”。随着白酒行业的良性发展，资本对于酒业关注度提高，以往兼容并购标的只能是现有酒企，放宽政策后，生产许可证不再是谈判砝码，有利于降低资本进入门槛和推动行业洗牌。2.行业营销渠道多元化，市场渗透率逐步提升目前，国内酱香白酒销售渠道包括全国连锁企业、区域性连锁企业、商超、电子商务平台、街边商铺等，总体表现出销售模式多元化的特征。消费者对酱香白酒的流通渠道由传统的批发零售方式发展到现今多层次、多渠道销售并存的状态。随着销售渠道不断扩宽，酱香白酒行业规模不断扩大，市场渗透率逐渐提升，市场前景未来可期。3.酱酒企业掀起扩产潮，未来供给驱动成长酱酒产能的稀缺性在为其带来高价格的同时，也一定限制了酱酒企业的快速发展，高端大区坤沙酱酒更是如此。面对良好的市场需求，各大酒企纷纷进行新一轮的产能布局。数据显示，2020年茅台酱酒产能5.02万吨，随着“十三五”中华片区技改工程的完成，茅台酒每年的产能可扩充为5.6万吨，与此同时系列酒也将扩产到同等规模，未来茅台及系列酒将平分11.2万吨产能。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国白酒行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。

中商情报网讯：随着我国居民人均可支配收入的不断提高，酒类产品的市场渗透率也越来越高。如今的消费者购买酒类产品不仅只停留在“喝酒应酬”上，还会为了提升生活情调、助于睡眠等需求购买。同时，对酒类产品的要求也越来越高。从供给上讲，中国白酒文化源远流长，各地均有老字号品牌，拥有成熟的产能和扎实的分销渠道，葡萄酒主要从法国、澳大利亚及智利等国进口，洋酒主要从法国、英国、美国、日本等国进口。从需求上讲，不同地区的消费者口味不同，北方市场以白酒消费为主，广东、福建等地洋酒消费相对较高。市场规模随着消费者线上消费习惯的养成和酒类垂直平台的发展，电商在酒类终端渠道占比不断上升，根据中国烟酒行业协会数据显示，2020年我国酒类新零售行业市场规模为1167.5亿元，预计2021年其市场规模有望超过1300亿元，增长率为16.8%。数据来源：中国烟酒行业协会、中商产业研究院整理市场占比从收入和利润角度看，根据国家统计局的数据及中国酒业协会的数据，2019年，全国规模以上白酒企业实现销售收入5,617.8亿元，实现利润总额1,404.1亿元，分别占整个酒类行业的73%、87%。从企业数量角度看，2019年规模以上白酒企业为1,176家，占全行业的58%。数据来源：中国酒业协会、中商产业研究院整理数据来源：中国酒业协会、中商产业研究院整理数据来源：中国酒业协会、中商产业研究院整理未来发展前景1.消费者线上消费习惯的不断养成，提高酒水线上化程度中国的网民人口基数大，白酒目标消费人群的线上购物习惯基本养成，行业具备了进一步线上化的基础。发行人作为国内规模较大的线上线下一体化酒类零售企业，消费者线上消费习惯的养成，线上零售企业的优势进一步体现，以海量的商品选择空间、更高的配送效率和专业的服务获得消费者的青睐。线上化是数字化、智能化的基础，针对用户的精准管理、消费体验的提高都需要消费行为线上化支持。2.酒企加大终端管控，加强与全渠道零售企业合作传统上酒企通过分销制度实现发展和扩张，酒企和经销商分工明确，生产、定位、营销和销售各司其职，但也导致酒企和终端消费者的距离较远，对消费者心态和需求的变化感知不强，难以灵活应对市场变化。酒企为进一步了解消费者需求，不断与全渠道零售企业建立合作关系，目前茅台、五粮液、人头马等多个国内外知名酒企已与发行人展开了深度合作。3.渠道品牌化提升行业连锁化率酒类消费结构的变化也让消费者对于品牌和质量的重视程度越来越高。消费者倾向于选择质量有保障、配送效率高、服务能力强的采购渠道。品牌化零售企业通过强管理模式，保证门店的产品质量及服务水平，更多的消费者会选择有品牌、有供应链保障的连锁平台进行采购，连锁化率的增加是整个零售行业的大趋势。4.数据优势形成企业核心竞争力随着会员管理、进销存管理等系统的不断完善和智能化，通过数据分析实现降本增效，是决定企业在行业中竞争力的重要环节。酒仙网拥有自主研发的会员系统和供应商管理系统等，能够实现大量关键销售、运营数据的可视化，更好的满足上下游需求，帮助酒企洞悉市场动向，给予更符合消费者需求的产品及服务，数字化智能化的趋势利好具备数据基础的企业，并形成企业的核心竞争力。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国酒产品行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。

中商情报网讯：消费升级趋势下酱香趁势而起，酱酒黄金时代轮廓渐显，部分业内人士认为，在未来，酱酒甚至可能取代浓香型白酒的地位，掀起第二轮香型替代热潮。一、酱香型白酒的定义酱香型白酒是没有添加食用酒精及非白酒发酵产生的呈香呈味呈色物质，以高粱、小麦、水等为原料，经传统固态法发酵制成的白酒。酱香型白酒的酱香突出，幽雅细致，酒体醇厚，回味悠长，清澈透明，色泽微黄。二、酿造流程图片来源：中商产业研究院三、发展阶段酱香型白酒行业主要分为三个阶段，第一阶段是以茅台为主的起步阶段，第二阶段是以茅台、系列酒、郎酒为主的深度调整阶段，第三阶段是2018年以来酱酒快速发展阶段。图表来源：中商产业研究院四、市场发展现状1．酱酒产量及占比2020年全国酱香型白酒总产量约60万吨，同比增长约9%，占白酒行业总产能的8%左右。图表来源：中商产业研究院整理2．酱酒主要产区酱酒产区受特定自然环境制约，酱酒产区比较集中，约90%的酱酒产能分布在贵、川两地，产区呈现出以贵州为主，其他地区点状分布的格局。图片来源：中商产业研究院3．销售收入2020年全国酱香型白酒销售收入1550亿元，同比增长14%，占行业总销售收入的26%。图表来源：中商产业研究院整理4．销售利润2020年全国酱香型白酒实现销售利润630亿元，同比增长约14.5%，占行业总利润的39.7%。酱酒以占白酒行业8%的产量，实现了总利润的4成，盈利能力极强。图表来源：中商产业研究院整理5．主要销售区域2020年全国部分市场的酱酒消费趋势基本形成。贵州引领，向外扩散。2020年酱酒在贵州的消费占比已超过80%。酱酒在贵州兴起后，逐渐传导到与之相邻的四川与广东。广东、山东以及河南不仅具有良好的白酒消费基础以及较强的经济实力，加之没有本地浓香/清香龙头酒企的渠道封锁，酱酒均有后发制人的趋势。2020年，酱酒在河南市场的市场销售超过200亿，占有率超过50%，成功翻盘浓香型白酒；在拥有260亿白酒容量的广东市场，酱酒销售已达到126亿，占比近50%；在山东市场市占率超过35%，销售占比快速提升；在110亿白酒容量的广西市场，酱酒的销售占比已经达到1/3。2020年主要省市白酒消费中酱酒占比情况统计图表来源：中商产业研究院整理四、企业竞争格局酱油白酒行业第一梯队企业为贵州茅台，市场占有率达63.28%，核心产品有飞天茅台、汉酱、赖茅、茅台王子酒。第二梯队企业有贵州习酒、四川郎酒，市场占有率分别为5.91%、3.95%。第三梯队有国台酒业、金沙酒业、贵州珍酒、钓鱼台酒业，市场占有率分别为1.4%、1.13%、0.74%、0.74%。第四梯队有丹泉酒业、仙潭酒业、酣客、武陵酒，市场占有率共计22.85%。数据来源：中商产业研究院整理五、行业发展前景1.国家政策推动行业发展2019年11月6日，国家发改委官网公布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》显示，“白酒生产线”从“限制类”条目中删除，一解困扰行业14年发展的“紧箍咒”。随着白酒行业的良性发展，资本对于酒业关注度提高，以往兼容并购标的只能是现有酒企，放宽政策后，生产许可证不再是谈判砝码，有利于降低资本进入门槛和推动行业洗牌。2.行业营销渠道多元化，市场渗透率逐步提升目前，国内酱香白酒销售渠道包括全国连锁企业、区域性连锁企业、商超、电子商务平台、街边商铺等，总体表现出销售模式多元化的特征。消费者对酱香白酒的流通渠道由传统的批发零售方式发展到现今多层次、多渠道销售并存的状态。随着销售渠道不断扩宽，酱香白酒行业规模不断扩大，市场渗透率逐渐提升，市场前景未来可期。3.酱酒企业掀起扩产潮，未来供给驱动成长酱酒产能的稀缺性在为其带来高价格的同时，也一定限制了酱酒企业的快速发展，高端大区坤沙酱酒更是如此。面对良好的市场需求，各大酒企纷纷进行新一轮的产能布局。数据显示，2020年茅台酱酒产能5.02万吨，随着“十三五”中华片区技改工程的完成，茅台酒每年的产能可扩充为5.6万吨，与此同时系列酒也将扩产到同等规模，未来茅台及系列酒将平分11.2万吨产能。更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国白酒行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。

价值投研在4月5日文章 《【白酒】春糖会召开在即，透露了哪些行业信息？》 中已经第一时间更新了春糖会的相关内容，主要包括： 1）各白酒一季度的动销情况； 2）如何看待酱酒热。 本文将根据现场调研情况，再次更新春糖会的相关信息，具体来说，将包括以下几个部分： 1）对白酒行业2021年的整体预期（业绩、需求结构）。 2）二线白酒中，目前市场对哪些品牌的预期更好？ 3）如何看待泸州老窖和五粮液的竞争关系？ 一、预计白酒2021年业绩前高后低，需求端将继续结构升级 预计白酒2021年业绩将呈现前高后低的特征。具体来说： 1）去年第一季度基数较低，第二季度大多数酒企的业绩也表现一般，因而在低基数效应下，今年上半年的业绩增速将维持相对较高的水平。 2）随着国内疫情逐步得到控制，去年三季度以来，白酒渠道动销基本恢复正常，低基数效应不在；同时，上半年因疫情压制的需求在下半年集中释放，因此，预计2021年下半年白酒企业业绩增速将较上半年趋缓。但受益于白酒行业产品结构升级持续推进，高端和次高端扩容带来的行业规模提升，预计2021年下半年白酒企业业绩仍能实现稳定增长。 这与我们在2020年12月24日 《【食品饮料】2021年展望》 中关于白酒业绩的判断相一致。即2021年下半年白酒行业业绩将实现增速换挡。 与此同时，需求端结构升级将持续推进，成为白酒行业稳定发展的重要驱动。具体来说： 1、超高端市场仍会继续涨价，但涨价方式会更为间接。 由于主流产品价格舆论压力太大，以茅台为典型的超高端市场首先通过生肖、精品茅台、年份酒等非主流茅台高端品全部变相或直接涨价，从而为主产品升级做准备。 2、高端市场将会有酱香酒品牌不断入驻。 第八代五粮液批价逐步突破1000元，酒企中短期目标价是1200元，由于渠道库存处于低位和市场接受度较高，预计后期普五批价仍将持续上行。另外，酱香热潮下，部分酱酒品牌如郎酒、习酒、国台等积极卡位千元价格带，在带动高端市场扩容的同时，也增加了高端市场的竞争激烈程度，从而导致五粮液可能不再是独家卡位千元价格带的酒企。 3、次高端市场的主流价格带将到达400-500元，并且600-800将成为次高端争夺的重要战场。 随着高端白酒批价逐步上行，次高端价格带不断扩大，目前正逐渐分割为两个价格带：400-500会成为次高端主流市场，预计剑南春将成为该价格带龙头企业；600-800元价格带正在成为次高端下一个争夺的主流战场，目前洋河梦6+正在全国快速布局这一价位。与此同时，国台、红花郎、金沙摘要等酱香酒阵营凭借酱香热正积极抢占次高端价格带。 4、中档酒市场正从100元升级至200元左右。 之前为100元左右，目前随着居民收入水平增加，正逐步提升至200元左右，洋河海之蓝系列为中档酒的头部产品。 5、高端的光瓶酒呈现明显虹吸效应。 一方面由于消费升级会抢占低线光瓶酒的市场份额，另一方面，也会抢占100元以下的盒装酒的市场份额。目前，定价较高的波汾正逐步成为光瓶酒中的全国大单品。 整体来说，虽然白酒行业价格带跨度较大，以便于满足不同层次消费群体的需求，但是随着国内居民消费水平的持续提升，各个价格带产品均呈现出明显的产品结构升级迹象。 二、二线白酒中，目前市场对哪些品牌的预期更好？ 1、二线的小体量酒中，目前市场普遍对酒鬼酒、舍得的预期更好。 1）两者均有大集团入驻，为公司拓宽销售渠道赋能。 对于小体量的酒来说，最重要的是拓宽销路、打开市场，而大型集团的入主会对中高端白酒的团购会迅速利好，大型集团发动资源来做高端团购有助于团购渠道的放量。 2018年，中粮酒业投资直接持有中皇公司50%股权，并通过中皇公司间接控制酒鬼酒31%的权益，成为酒鬼酒的间接控股股东。此后，酒鬼酒依靠中粮集团的资源实现了内参的快速放量，知名度也不断提升。 2020年年底，复星集团旗下的豫园股份竞得舍得集团70%股权，复星集团将入主舍得。复星入主后，其一，非常重视企业文化梳理，企业文化较前期有较大改善，其二，复星较为注重舍得团购端业务，在考虑通过平台优势为舍得搭建2B端业务优势，其三，对于舍得的业绩表现，复星更多注重长期主义，尤其是品牌价值回归及渠道利润改善，有助长期的良性发展。 2）两者的渠道利润在小酒中相对较高，高渠道利润一定程度上能够推动渠道主动营销。 渠道利润高，渠道商才有动力去扩展市场、主动销售。小酒中，酒鬼酒内参的渠道利润最高，一瓶渠道利润大约230元左右，其次是舍得，品味舍得一瓶利润约70-80元，智慧舍得约120元。随后是其他小酒，如今世缘（50-60元）、水井（40-50元）。 3）酒鬼酒香型独特，内参放量颇具看点，舍得则发展老酒战略，老酒储备量行业第一。 酒鬼酒自身的特点在于香型独特，酒鬼酒为馥郁香型白酒，属于较为小众的白酒品种，和浓香、酱香存在一定的错位竞争，而内参则是除茅五泸之外唯一一个站稳千元价格带的高端白酒品牌。 舍得的看点则在于复星入主后提出的老酒战略。目前舍得拥有12万吨储存的老酒，储量为行业第一。通过“老酒”概念，可以提升品牌价值、提升产品溢价空间、赢得更多消费者认可，最终实现销售增量、利润率提升。 2、二线的大酒中，更为看好山西汾酒，部分人对洋河仍存一定担忧。 根据春糖交流的情况来看，二线的大酒中，多数人更为看好山西汾酒。同时，部分人对洋河仍存一定担忧。 1）山西汾酒的产品矩阵完善，高端酒赛道有复兴版青花汾，光瓶酒赛道有玻汾，而这两个赛道是白酒中增速更高的两个赛道。 其中，复兴版青花汾是汾酒在千元赛道上的核心布局，是汾酒公司在老青花汾30的基础上进行升级后的定位更高端的替代品，上市后在部分地区也出现了缺货的现象。而玻汾是光瓶酒中定价相对较高的产品，由于拥有汾酒酒厂的品质，在光瓶酒领域的认可度很高，性价比较强，玻汾在2020年以及2021年一季度的动销均非常好，部分地区也出现了缺货现象。近年来许多酒厂聚焦高价格带的竞争，对于低线光瓶酒的不太重视，因而玻汾也在此期间占据了光瓶赛道的一席之地。 2）山西汾酒的基本盘更为稳定，所在区域的地产酒竞争相对缓和。 白酒大产区主要集中在南方（如四川、贵州、安徽、江苏），北方的地产酒较少，而山西汾酒的大本营在山西，整个北方地区对于汾酒的接受度较强，因此，相比于其他的二线大酒（如洋河），汾酒的竞争压力相对更小、基本盘更为稳定。 3）汾酒的品牌力和产品力均较强，底蕴深厚，“汾老大”更容易得到消费者的认可。 汾酒是唯一的一家二线的清香型白酒，在90年代之前，清香型白酒曾是白酒老大，曾占据70%的份额，后来被浓香型白酒所取代，但是近年来，清香型白酒出现了回归态势，汾酒在清香领域处于绝对优势地位，市场认可度较高，随着近年来汾酒新品推出、品质不断提升，相比其他二线白酒来说，汾酒品牌更容易得到认可。 4）二线大酒中，除了汾酒外，市场关心较多的还有洋河。从目前的情况来看，部分人对洋河仍存在一定的担忧。 据调研，洋河今年来在产品结构上虽然有所提升，但总的销售规模一直在萎缩。以前洋河能够实现全国化放量是因为当时的竞争者较少，区域酒企没有发力投入到全国化营销上，但现在，一方面，酱香酒逐渐崛起，酱香酒对浓香酒的市场仍然有一定程度的挤压，另一方面，其他的区域酒企也在努力布局全国化，竞争逐渐激烈叠加洋河的酒在品质上总体表现平淡，因此，部分人担心洋河的市场会逐渐收缩。 三、如何看待泸州老窖和五粮液的竞争关系？ 泸州老窖和五粮液均是浓香型白酒且均卡位高端，随着白酒行业逐步进入挤压式竞争状态，部分投资者担心泸五竞争加剧甚至出现恶性竞争。 1、从目前的情况来看，五粮液仍然略胜一筹。 其一，从动销看，虽然近期国窖的业绩增速很高，但很多经销商反应说终端的动销表现一般，在很多大市场（如河南），对五粮液的接受程度仍然更高； 其二，从渠道利润看，目前国窖1573目前的渠道利润主要来自于公司的补贴，五粮液则来自于市场，国窖急需提升其渠道利润。 2、从更长远的视角来看，基于产品升级的行业趋势，我们认为，由于泸州老窖和五粮液在竞争优势和发展思路上存在差异，无须过度担心二者之间的竞争关系。 第一、产品结构升级背景下，泸五基本不会进行价格竞争。 行业层面，目前通过产品结构升级实现价位提升是白酒行业趋势所在，对白酒企业而言，产品价位决定企业地位。作为高端白酒核心玩家的泸州老窖和五粮液积极通过控量的方式推进批价持续上行，因此，基本可以确定二者不会通过价格战这种双输的方式进行竞争。 第二、基于各自竞争优势，泸五在发展思路上存在差异。 首先，泸州老窖和五粮液在竞争优势上有所不同。对泸州老窖而言，公司的相对优势在于渠道精细化做的更好以及由此带来的费用能够更加有效地投入终端，具备精细化服务终端的能力；相较而言，五粮液的优势主要体现在两个方面，一个是在千元价格带具有优于泸州老窖的品牌优势，另一个是公司经销商整体实力较强。 由于泸州老窖和五粮液不同的竞争优势以及企业发展阶段，二者的发展思路存在差异。对泸州老窖而言，现阶段更重要是积极推进全国化布局，目前公司两大成熟区域营收占比超50%，华东华中和华南等地区仍有较大增长空间，因此，在巩固传统区域优势的同时，积极开拓弱势区域才是当务之急；价格方面，受限于品牌力，目前更多的是采取跟随策略，控制好和五粮液的价差。 对五粮液而言，作为千元价格带的引领者，目前普五批价约1000元，相较茅台成箱批价约3200元，散装批价约2500元，存在较大的价格差，因此，公司的发展思路是一方面是实现普五批价的稳步上行，打开价格空间，目前公司通过控量方式逐步引导批价上行；另一方面，通过推出超高端产品比肩茅台，从而进一步提升品牌力，2020年公司推出经典五粮液定位2000+，接下来重要的是提升市场接受度，实现产品放量。 因此，整体来看，虽然泸五均卡位高端，但在产品结构升级的行业背景下，二者基于各自竞争优势进行差异化发展，无须对二者竞争关系过度担忧。恰恰相反，泸五卡位高端，具有明显的稀缺性，中长期看，有望充分受益于高端市场扩容，实现业绩的稳步提升。

4月16日，2021贵州白酒企业发展圆桌会议在贵州习水举行，会议以“一流产品、一流企业、一流产业、一流产区——锻造贵州白酒产业集群新黄金时代”为主题。贵州日报报刊社社长，贵州日报当代融媒体集团党委书记、董事长邓国超出席会议，并发表题为《讲好酱酒故事助推产区发展》的致辞。邓国超表示，本次圆桌会议的主题不单是贵州白酒产业高质量发展的主基调，更是贵州白酒产业迈步“十四五”的新目标，要讲好酱酒故事，就是要把握住讲好酱香型白酒核心产区故事、讲好新型工业化故事和讲好高质量发展的故事三个重大主题。讲好“三个故事”，助推贵州酱酒产业发展。讲好酱香型白酒核心产区故事。瞄准历史性机遇，贵州白酒企业以构建“命运共同体”为目标，制定区域行业标准，全力推进产业集聚、企业集群，共同打造了“生态基础最牢固、生产工艺最独特、产品品质最卓越、标准体系最权威、产区品牌最响亮、酱酒文化最鲜明”的世界酱香白酒产业基地。悠悠的赤水河畔，酱香品牌集群逐渐形成，世界酱香酒核心产区呼之欲出。讲好新型工业化故事。省委十二届八次全会提出了“一二三四”总体思路，要求全省在新征程上奋力推动工业大突破。3月29日至30日，谌贻琴书记在遵义调研时指出，要突出白酒首位产业，打造以茅台为引领的酱香型白酒核心产区、企业集群。作为我省十大千亿级工业产业，白酒产业正以高端化、绿色化、集约化为主方向，在规模总量上、结构优化上、技术创新上、产业链条上不断实现大突破，演绎着我省新型工业化“春天的故事”。讲好高质量发展的故事。酱香酒，沉淀着时光，凝聚着匠心。每一瓶酱香酒的面世，都严格遵循传承千年的酿造工艺。“聚精会神做好一瓶酒”既是每一家贵州白酒企业的“微观表达”，更代表着我省高质量发展的“内在逻辑”——匠心品质赋能高质量发展。省级主流媒体应聚焦主责主业，为贵州白酒产业高质量发展“提声量”面对贵州白酒企业发展新黄金时代，邓国超表示作为省级主流媒体的贵州日报报刊社、贵州日报当代融媒体集团更应该聚焦主责主业，为贵州白酒产业高质量发展“提声量”，为贵州白酒产业高质量发展的鼓与呼，搭起贵州白酒企业交流互鉴的桥梁，从“做优报道存量”“做大表达增量”“做好舆论变量”三个方面发力。做优宣传存量。历史是最好的老师。《贵州日报》创刊71年来，忠实记录了贵州白酒产业发展的每一个足迹，无论是兴盛还是低潮，我们都从传播的视角、传媒的语言进行着详细解读和分析。所有成功的经验，对于在座的每一家白酒企业来说，都是对未来发展最好的启示。为贵州白酒产业高质量发展“提声量”，首先要梳理好、总结好、提炼好我们历史报道的“存量”，从中寻找发展规律、把握发展大势、明晰发展方向，让“提声量”更有底气。做大表达增量。坚守媒体正道，就要守正创新。我们要充分发挥主流媒体优质原创内容的生产优势，充分运用媒体深度融合发展的成果，坚持主力军全面挺进主战场，将传统媒体的“深厚内力”与新媒体的“多元招式”融为一体，聚焦贵州白酒产业高质量发展，不断做大表达增量，在互联网的海量信息与海量用户之间建立更加精准、更加高效、更加个性的连接，让传播更智慧，让每一滴酱香都能找到爱他的灵魂。 做好舆论变量。互联网时代，带来了传播主体的多元化。对在座的每一位企业家而言，舆论的变量，既是机遇，更是空前的挑战。在海量信息时代，我们更需要挺身而出，牢牢把握正确政治方向、舆论导向和价值取向，在专业姿态和思想含量上更上一层楼，运用“主流叙述”凝聚共识，为社会大众提供更有营养、更有见地、更有品质的新闻产品，把最大变量化为最大增量，让贵州白酒产业高质量发展元气满满、正能量更加充沛。来源 新华社编辑 徐然编审 杨仪 施昱凌

3月22-27日，市政协调研组由沈振清副主席带队，前往贵州省遵义市的仁怀市和习水县围绕“打造白酒产业集群，推进白酒产业高质量发展”进行学习考察。调研组先后走访了茅台集团、董酒集团、习酒集团、国台集团等10余家酒企和仁怀、习水2家经济开发区。详细了解酱香白酒独特的生产酿造工艺和发展历史，深入学习了白酒产业发展经验。考察中，沈振清就遵义仁怀市、习水县白酒企业发展给予高度评价。在与当地政协和有关企业家座谈中，沈振清指出，仁怀市、习水县白酒企业发展总体的感受可以用“五个震撼”来形容，一是白酒产业规模之大令人震撼；二是产业品牌效应之强令人震撼；三是产业发展规划措施之细令人震撼；四是配套产业完善程度之全令人震撼；五是酒企发展理念之新令人震撼。沈振清强调，此次考察，受益良多，要求调研组认真学习和借鉴好的做法，为我市“打造白酒产业集群，推进白酒产业高质量发展”建真言、献良策。（赵翔 孙博文）【来源：亳州政协】声明：转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。 邮箱地址：newmedia@xxcb.cn

证券时报网讯，华宝证券指出，随着多家白酒企业所披露的一季度业绩超预期，尤其是去年受疫情影响较大的企业相比于2019年也有亮眼业绩，白酒的高终端景气度得到证明。根据春糖会的调研，当前各个档位的白酒企业在激烈的竞争中均保持积极的学习态度、稳健的执行方式，努力提升产品品质、拓展渠道、应用新的媒介，白酒景气度有望得到延续。但是，短期内，受疫情影响较大的中小市值白酒上市公司股价涨幅较大，根据当下相对萎靡的大盘行情以及公司业绩预期，投资者需要警惕风险。高端、次高端白酒企业的改革持续稳步进行，当下库存保持低位，终端价格、批价长期稳定，有望在下半年得到进一步提升。高端、次高端白酒股价仍然处于盘整过程，我们持续推荐高端白酒的低位择机布局，建议关注次高端全国化白酒的机会。

白酒：券商走访多地调研，Q1开门红确定性高，节后各家或加大铺货力度抢占市占率春节前，投资者普遍关注白酒行业的动态。春节将近而疫情点状爆发，此时各地渠道打款备货等情况如何？春节白酒动销景气度如何展望？疫情对酒企一季度业绩后续全年节奏影响如何？新一年各区域省内消费格局的变化展望如何？针对上面4个焦点问题，结合近期对苏湘川皖等全国重点市场的一系列白酒的渠道调研，将以上问题的看法反馈如下：1) Q1开门红确定性高分价格带来看，高端酒商务宴请、送礼需求不减，近期渠道陆续到货后批价仍高位企稳，需求旺盛初步验证；次高端消费场景中大型宴席受限，小型聚会及团购福利等有望部分补偿，所受影响大于高端；低端酒主要关注跨省流动受影响导致的消费人群基数变化。结合渠道调研反馈，疫情并没有太大冲击经销商信心，目前各酒企回款发货均按预定节奏进行，完成度较高，整体来看疫情暂未改变Q1节奏，预计开门红确定性较高。2)节后会加大铺货力度节后呢？预计白酒消费需求大概率可以延续改善。高端酒品牌效应仍在放大，会从量价平衡向量价齐升突破。有优势的次高端和区域酒企节后会加大铺货力度抢占市占率。3)人口流入大省景气度上升分区域看，一二线市场的需求提升。目前省际流动受影响，对东北、河北、河南、安徽等人口流出省份的消费景气度影响较大；同时反观上海、广东、江苏、浙江等人口流入省份，在具备较强的城市管理水平保障下，有望受益消费人口的同比增加，消费景气度出现分化上升。且一些区域内的强寡头大概率会走向竞合的状态。如苏酒龙头洋河今世缘主力产品梦系列、开系列的换代升级，从原先低价竞争导致的渠道透明价格倒挂中解放出来，转而在重塑消费者价格认知上共同发力，互相借力升级层层卡位，提升省内消费价格带。总体来看，高端贵州茅台、五粮液确定性高。汾酒、古井等可逢低布局。