中小企业融资调研

去百度文库，查看完整内容>内容来自用户:阿福哥的文库关于广东省中小企业融资情况调查报告工信部：为了解掌握我省中小企业在“调结构、促转型、保增长”过程中的融资需求现状，以利更有针对性地指导采取缓解中小企业融资难的措施，促进我省中小企业健康发展。按工信企业〔2011〕119号文的要求，我局在各地市中小企业行政主管部门的大力支持下，于今年3月份，在全省部分行业的中小企业进行了一次融资需求情况调查。调查结果表明，目前我省中小企业的融资需求和难点与去年有所不同，融资成本加大成为较为突出的问题。现将本次调研有关情况报告如下。一、我省中小企业融资的基本情况1、中小企业资金满足度较低。据本次调查统计，第一季度我省的中小企业户数合计达155.7713万家，资金需求满足度为38.44%。2、信贷资金投向中小型企业为主，增幅高于大型企业。今年一季度我省信贷投放规模为6939.077亿元，同比增加458.2355亿元，其中中型企业同比增加27.473亿元，小型企业同比增加430.7805亿元。以东莞市为例：3月末，东莞市中小型企业贷款余额约1790亿元（其中中型企业贷款余额999亿，小型企业贷款余额约791亿），大型企业贷款余额约449亿，中小型贷款余额约为大型企业的4倍；大、中、小型企业贷款余额同期增幅分别为8.28%、7.65%、26.06%，中小型企业整体增幅明显高于大型企业。5（三）企业资金链压力增大。（三）担保机构减少担保贷款业务量。由于三月份为担保公司规范整顿验收评估的攻坚阶段（二）推动我省信用担保体系建立完

中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。发达国家经过多年的实践，有关中小企业融资的法律法规健全，各种融资渠道发育与互补较好。我国由于各种复杂的原因，中小企业融资难的情况仍很严重。首先，我国市场经济的体制建立和发展、金融市场开放及金融工具创新与中小企业的发展来比，仍然显得缓慢；其次，我国社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因；再次，我国中小企业融资渠道虽然趋向多样化，但各种渠道的畅通使用还有一个过程。目前银行贷款作为企业主要的融资渠道，难度依然较大。中小企业融资的显著特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款数量少、频次多的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，必然降低了它们在中小企业贷款方面的积极性

去百度文库，查看完整内容>内容来自用户:chess2324毕业论文中小企业融资现状分析与对策研究目录I摘要II1.研究背景和意义11.1研究背景11.2研究意义12.中小企业融资现状及原因分析12.1中小企业融资基本情况12.2中小企业融资的特点22.2.1融资渠道狭窄22.2.2融资成本较高22.2.3融资风险较大22.3中小企业融资方式22.4制约中小企业融资的因素32.4.1股权融资难的原因32.4.2债权融资难的原因43.国外中小企业融资及借鉴53.1国外中小企业融资扶持政策53.2对我国的启示53.2.1健全融资制度53.2.2完善信用担保体系63.2.3设立二板市场63.2.4规范管理机构64.解决我国中小企业融资障碍的对策74.1外部融资环境的改善74.1.1拓宽融资渠道74.1.2完善市场体系74.2中小企业的自我完善8结论9参考文献10致谢11中小企业融资现状分析与对策研究改革开放至今，我国中小企业经过长足的发展，已成为经济社会发展不可缺少的组织细胞,在促进经济发展、扩大社会就业、提供社会服务、增加财政收入中发挥着越来越重要的作用。然而长期以来，由于自身缺陷和外部环境等多种因素，产生了融资难的问题，而且这一问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。因此，如何解决中小企业融资难问题成为政府、企业和研究学者所共同关注的课题。要破解这一难题，目前必须从政府引导、建立现代企业制度、发展中介服务体系等方面入手。c.“授人以鱼，不如授之以渔”感谢在校学习期间给我诸多教诲和帮助的各位老师，感谢会计系老师们在专业课程方面给予我的指导和帮助。本人愿意按照

1.1.1 课题背景截至2010年底，我国中小企业数己达到6100多万户，占全国企业总数的99.8%，中小企业创造的最终产品和服务价值、出口总额和上交税收分别占全国的58.5%、68.3%和50.2%，并提供了城镇就业人口75%以上的就业机会并吸纳了75%以上农村转移出来的劳动力，最近，国务院专门就促进中小企业的发展出台了措施，可见中小企业的健康发展对我国的经济发展及和谐社会的构建有着相当重要的作用和意义。其实即使是在发达国家，中小企业的作用也非常突出。自20世纪90年代以来，随着国际经济一体化及新经济革命的深入，发达国家都在积极动手扶持中小企业的发展与研究。美国政府将中小企业称为“美国经济的脊梁”，里根总统曾指出:“中小企业是我们自由经济制度的心脏和灵魂”。日本经济学家认为，“没有中小企业的蓬勃发展，就没有日本的繁荣”。欧盟从1994年便开始实施大力支持中小企业研究与开发工作的《第四个科技发展研究框架计划》，当时的预算已达123亿欧洲货币单位，1997年又提出了发展中小企业新战略的政策报告。德国把中小企业的发展看作是“国民经济的支柱”。我国的台湾省也把中小企业当作是“台湾地区经济的中坚力量和柱石”。以美国未来学家《大趋势》作者奈斯比特为首的革新者，更是提出了世界经济规模越大，则中小企业经济实体越有力量的理论。然而，从世界经济发展来看，各国中小企业在发展中都暴露出一些深层次的问题，其中融资难问题是限制中小企业发展的关键问题，无论是在发达国家还是在发展中国家，各国政府官员、经济学家、管理学家都把它提升到战略高度给予重视。与发达国家相比，我国的中小企业在融资方面需要面对的困难。这是因为，我国的中小企业不仅要面对一般的融资问题，即直接融资缺口和间接融资缺口的问题，而且需要面对具有中国特色的特殊问题，即所有制歧视、社会信用文化匾乏、法制法规的不健全及公司治理结构极不完善等深层次的问题。就直接融资而言，我国的资本市场尚不发达，目前仅有主板市场，适用于中小企业的创业板市场筹划近10年之久，却仍未出台，另外，债券市场虽己启动，但中小企业希望从债券市场上融得资金，并不容易，我国中小企业第一只集合债券—“07深中小债”于2007年11月14日甫在深圳正式发行，发行总额为10亿人民币，这是我国首只由中小企业捆绑发行的债券。目前第二只集合债券中关村7家高新技术中小企业集合债券尚处于筹备阶段。综上所述，我国中小企业想通过资本市场融资，实属不易。就间接融资渠道而言，我国中小企业间接融资渠道狭窄，过渡依赖于银行。但是，己经走上商业化道路的商业银行在向企业提供贷款时，基于贷款安全性考虑，更可能对广大中小企业实行“信贷配给”。与经济的多层次相对应，金融机构体系也应是多层次的。然而，这种对应在我国正处于一种断层和缺失。在现行金融体制中，像国外那样为中小企业服务的中小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、中小企业同业协会等中小金融机构还没有真正建立起来，给中小企业的融资造成一些障碍。1.1.2 课题意义在我国缓解中小企业融资困境是一项综合性的社会工程。在这项工程中，政府、银行、中小企业自身都应该积极参与。政府应该为中小企业融资创建良好的法律环境和市场环境，构筑全方位、多层次的市场融资体系，并尽量为中小企业提供财政及税收优惠政策;银行应深化制度改革，完善金融企业制度，创新金融产品和金融服务，畅通中小企业融资渠道；而中小企业本身应努力提高自身素质，增强内在融资能力，因地制宜的选择融资途径。综上，鉴于中小企业在我国经济中的重要地位，客观分析中小企业融资的现状与问题，深入分析问题的成因，并提出有效的解决办法，对我国渐进式改革的平稳推进具有非常重要的意义。

去百度文库，查看完整内容>内容来自用户:聚考拉中国中小企业融资状况调查报告中国中小企业融资状况调查报告 　　报告方：中国人民银行研究局　执笔人：梁冰　　　　　中国人民银行针对中小企业融资难问题，在全国东、中、西部选择有代表性的六个城市的1105户中小企业进行入户问卷调查。本报告在此次调查的基础上，以大量翔实数据为依据，结合现场访问、座谈获得的信息进行深入分析研究，对中小企业的发展历史、业务状况、财务管理、融资结构，以及金融机构、信用担保机构对中小企业融资服务的整体状况进行较全面的阐述，并提出改善中小企业融资环境的相关政策建议。　　　　中小企业融资之难　　中小企业一般都有自己的核心产品，客户覆盖范围广，且存在一定的市场竞争。中小企业与大客户之间形成了长期稳定合作的关系，中小企业采购及销售程序较规范，以销定产，加强管理，商业信用逐步建立。　　1.中小企业间货款拖欠现象较为严重，但随着收款方式与付款方式的调整，企业资金管理情况得到一定程度的改善。　　例如：样本企业支付一笔采购货款的平均时间为37天，而收回一笔销售货款的平均时间却为55天，收回比支付货款的时间多近20天。通过企业与大客户和大供应商之间交易情况进行分析，比较企业的应收账款和应付账款情况可以发现，企业平均应收账款比平均应付账款多243万元，应收账款的平均时间比应付账款的平均时间多近2个月（51天），收回一笔销售款比支付一笔采购款平均多用12天，造成企业资金周转

有项目没实体 　　融资有点难　　万事俱备，只欠东风。眼下用这句话来形容那些心怀创业梦想的人最合适不过了。近日，一些准备创业的年轻人在拨打本报融资热线时纷纷表示，自己有创业的梦想和激情，也找到了好的创业项目。有的甚至是已经获得了项目专利权，但就是缺少创业启动资金。希望通过银行融资的方式实现创业梦想。　　针对这一情况记者采访了银行相关业务负责人。据了解，没有实体的创业项目贷款申请人，多数还不能提供抵押物，所有这类贷款一般属于信用贷款或风险投资。目前长春市内各家银行对于该类贷款也几乎不予发放。究其原因主要是因为创业项目的未来经营情况存在很大的不确定性，对于银行来说放贷风险较大。所以，从目前来看，没有经营实体的创业项目融资想要获得贷款的机会不大。　　融资小企业成立时间　　至少一年以上　　“我的工厂成立半年了。最近由于市场行情不好，很多货物积压，资金周转出现了短缺，能否通过银行贷款解决呢?”某建筑材料加工厂李经理在本报融资热线开通后第一时间便打进电话咨询。对此，记者采访了中国建设银行吉林省行小企业业务部客户经理秦艳。据秦艳介绍，银行对小企业进行融资前通常首先要对其最基础的成立时间进行审核。像建行“速贷通”、“成长之路”等优质中小企业融资产品的最基本准入条件多数都需要企业成立年限在1年以上。同时，据了解“速贷通” 对财务信息不充分的借款人不进行信用评级和一般额度授信，在分析、预测企业第一还款来源可靠的基础上依据提供足额有效的抵(质)押担保办理融资。比较适合有1年期以内的短期流动资金融资需求的借贷人。　　拥有固定资产　　或能顺利获贷款　　申请融资除了满足基本准入条件外，抵押担保往往也是融资审核过程中的重要一环。据中信银行长春分行张文花介绍，小企业在申请融资时首先须提供公司简介、营业执照正副本、组织机构代码证正副本、税务登记证正副本、贷款卡以及3年的财务报表。而特种经营行业企业如烟酒、教育办学等机构除提供以上资料外，还要提供特种经营行业许可证。同时，是否具有房屋、厂房、土地或债权这些可进行抵押担保的固定资产，对小型微型企业获得融资贷款意义重大，往往关乎能否顺利放款。　　另外，采访中记者了解到，“中信小企业成长伴侣”品牌2012年完善升级后，推出的“成长贷”产品通过联保贷、订单贷、种子贷、按揭贷、组合贷等基础类产品，市场贷、园区贷、商会贷、供应贷以及销售贷等集群类产品以及大型市场商户金融服务方案、大卖场供应商金融服务方案和政府扶持型企业金融服务方案为我省小企业提供着全程专业金融服务，并得到了我省很多中小企业的认可。　　创业融资方法　　抵押贷款：　　指借款人以其所拥有的财产作抵押，作为获得银行贷款的担保。在抵押期间，借款人可以继续使用其用于抵押的财产。当借款人不按合同约定按时还款时，贷款人有权依照有关法规将该财产折价或者拍卖、变卖后，用所得钱款优先得到偿还。适合于创业者的有不动产抵押贷款、动产抵押贷款、无形资产抵押贷款等等。　　不动产抵押贷款：　　创业者可以土地、房屋等不动产作抵押，向银行获取贷款。　　动产抵押贷款：　　创业者可以股票、国债、企业债券等获银行承认的有价证券，以及金银珠宝首饰等动产作抵押，向银行获取贷款。　　无形资产抵押贷款：　　是一种创新的抵押贷款形式，适用于拥有专利技术、专利产品的创业者，创业者可以专利权、著作权等无形资产向银行作抵押或质押，获取银行贷款。　　担保贷款：　　是指借款方向银行提供符合法定条件的第三方保证人作为还款保证，借款方不能履约还款时，银行有权按约定要求保证人履行或承担清偿贷款连带责任的借款方式。其中较适合创业者的担保贷款形式有　　自然人担保贷款：　　自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将要求担保人履行担保义务。从2002年起，除工商银行外，其他一些国有银行和城市商业银行，也可视情况提供自然人担保贷款。

去百度文库，查看完整内容>内容来自用户:天使小白很黑中小企业融资存在的问题及对策研究一． 简单介绍企业融资环境1. 企业融资的概念从广义上说，融资是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从狭义上说，融资是一个企业资金筹集的行为与过程，也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。2. 融资渠道：2.1 内源融资：内源融资是公司经营活动结果产生的资金，包括企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分。内源性融资包括折旧和留存收益两种方式。内源性融资一般具有以下特征：<1） 具有内生性。内源性融资取得的资金是企业产权所有者的自有资本，是企业承担民事责任和自主经营、自负盈亏的基础，是企业原始资本积累和剩余价值资本化过程，不需要其他金融中介，因而具有内生性。<2） 融资成本低。内源性融资不需要支付利息或股利，也不会减少企业的现金流量，也不需支付任何融资费用，因而融资成本相对较低。<3） 企业权益资本的多少及分散程度对企业剩余控制权和剩余索取权的分2.2.2 中小企业是促迸农业、农村经济发展和增加地方财政收入的重要财源。在我国，中小企业相当部分是乡镇企业或私营企业。这些中小企业尤其是乡镇企业把分散的农

企业应收账款的数据往往能直接反映企业的生产销售规模、企业效益、财务状况等等信息，与企业的发展和存亡息息相关。而近年来，全国各行业应收账款居高不下，严重影响企业的资金周转，使处于债务链中的企业无法正常经营、举步维艰，甚至走向破产倒闭。所以，做好应收账款的管理已经成为企业经营活动中非常重要的问题。究竟该如何监控应收账款发生以及如何处理企业的不良债权？从法律角度在预防应收账款风险、合法手段追收账款、取证等方面都需要注意。企业在经营过程中可能产生很多应收账款，甚至发生欠款纠纷，企业可能因此遭受损失。云图供应链金融，深耕供应链金融领域多年，帮助众多中小企业实现供应链融资，其根据实践经验，详细分析企业商帐催收可能遇到的法律问题，希望能够给企业做到防患于未然有所帮助。云图@供应链金融%算是不错的。关注“云图金融”每天获取供应链金融干货。

我国中小企业融资问题研究1.2国内外研究文献综述随着中小企业在社会经济中的作用越来越大，中小企业融资的各种问题也逐渐受到各国理论界的关注。现有的研究理论和成果主要集中在以下几个方面:1.2.1国外先进经验中小企业融资难是一个世界性的问题。从发达国家和地区的经验来看，政府的积极参与是解决这个难题的有效手段，主要是通过设立专门的中小企业部门，从税收优惠、金融扶持、担保体系、财政支持，法律法规完善等几个方面对中小企业进行扶持。郭田勇(2003)在《中小企业融资的国际比较与借鉴》一文中，从不同国家融资制度、政策出发进行比较分析。吕薇(2《X刃)在《借鉴有益经验，建立我国中小企业信用担保体系》一文从信用担保角度出发进行比较分析。赵向华(2〕厌))在《中日中小企业融资环境之比较分析》中从法律角度进行对比研究。马连杰 (1999)在《德国中小企业的融资体系及对我国的启示》从融资体系方面来对比研究。闻岳春，庄道鹤，赵慧(2仪旧)在《美国中小企业融资模式及对我国的启示》则从融资模式角度进行对比研究。一般而言，借鉴的国外先进经验来自于发达国家，且这些发达国家的先进经验确实值得我们学习和借鉴。例如，法国政府规定，新成立的中小企业在五年以内可以在住宅办公，可以推迟一年缴纳社会保险费用，为中小企业节约运转经费;在意大利，国家占有大部分股份的西曼斯特金融机构主要为中小企业服务，每年由中央银行支持为中小企业提供约20亿美元的优惠贷款，支持中小企业出口、技术升级等，还与一部分中小企业建立关系性融资模式，以参股的形式为中小企业提供低息贷款，降低其融资成本;德国以提供国家担保、免税、利润不上缴等优惠政策支持属于政策性银行的德国复兴银行为中小企业提供服务，该银行每年除了代表政府为中小企业提供约巧亿美元的资金援助和投资以外，还发放约330亿欧元的低息贷款。1.2.2中小企业生存与发展理论各国经济发展的实践证明，国民经济的发展和经济效率的提高都离不开中小企业的发展。中小企业的存在和发展，是国民经济的必须。奥斯汀·罗宾逊 (AustinRobinson)在1931年出版的《竞争的产业结构》一书中用规模经济的理论来解释中小企业存在的必要性。他认为企业规模收益递增有一定的限度，超出此限度，将会出现规模收益递减:随着规模的扩大，分工会越来越细，但由于技术并不是无限可分的，分工的过度细致将会导致生产的复杂程度提高，生产成本增加、生产效率降低;另一方面，企业规模的扩大还将导致管理层级增多、管理跨度变小、信息流通缓慢、管理效率降低、机会成本增加.比较而言，中小企业虽然规模小，但是机制更灵活、更富有朝气，只要能达到最佳规模就能够生存和发展。在此基础上，日本末松玄六教授在《中小企业经营战略》(1971年)中也指出:企业能否生存、发展，与能否形成最佳经营规模有直接关系。由于行业不同，形成最佳规模的企业不只是大企业能够做到，中小企业也能做到。所以，中小企业只要形成最佳规模，出现问题的可能性就较小，而生存和发展的余地就较大。末松进一步将最佳规模分为最大收益规模的最佳规模和最大效率规模的最佳规模两种，后者是中小企业存在最佳规模的根据，也是企业竞争优势的真正体现。从最大收益规模到最大效率规模之间存在着一个发展中小企业的最适宜的“大地带”。英国经济学者张伯伦(E.H.ch田旧berlin)和罗宾逊夫人 (JoanRobinsin)l’]从不完全市场论的角度探讨了中小企业。张伯伦特别强调“产品的差异性”对中小企业生存的重要作用，认为由于产品差异也会使中小企业形成一定的垄断因素，从而可以与大企业共存。而罗宾逊夫人则强调了“市场不完全性”对中小企业生存的意义。市场的不完全性指不同企业参与竞争的具体条件各不相同，如拥有要素的种类、数量和质量、销售时间与技巧等，这些因素最终会影响产品的市场价格。她认为中小企业只要能发挥自身优势，经营策略得当，同样可以影响价格的形成，赢得竞争优势，从而在不完全竞争市场条件下与大企业共存。此外，威廉姆森和理查德·尼尔淤l指出在企业和市场之间存在“组织间协调”或“中间性体制”，一些组织可以以集群的方式参与竟争。他们认为中小企业可以通过结成联盟的形式克服实力弱的缺点，提高整体竞争优势，与大企业竞争;马歇尔在1891年的《经济学原理》第2版用进化论的观点来解释中小企业的发展，认为企业的生命周期是“生成一发展一衰退”所以，衰退的大企业会被中小企业取代，而中小企业也会不断发展壮大。我国学者袁纯清 (1998)利用共生理论探讨了中小企业存在的方式，提出小企业可通过与大企业共生，从非对称互惠共生向对称性互惠共生的转化。我国学者王辑慈 (1997)认为，当存在高度发达的社会分工时，在整体性不明确的产品生产中，以及由于受到内在技术限制而不能达到内部范围经济的某些生产中，生产系统往往被肢解为许多较小的生产企业，通过外部交易结成网络，共同完成生产，因而获得外部范围经济。1.2.3融资理论现代企业融资理论的创立者美国经济学家Modi幼 aniandMiliey上世纪50年代创立的“无企业所得税时资本结构与企业价值无关，有企业所得税时负债越多企业价值越大”理论，即被人们捧为经典的“MM”理论，曾获得了诺贝尔经济学奖。该理论假设在资本市场完善、资本能自由流动、不考虑企业所得税情况下，公司的资本结构和公司价值无关，不存在最佳资本结构。之后，莫迪利亚尼和米勒对该理论进行修正，发现在考虑企业所得税的情况下，负债越高，企业价值越高，即100%负债才是企业最佳资本结构。现在，大多数学者普遍认为企业的融资结构一般受交易费用和信息成本的影响。我国学者王宣喻、储小平(2002)通过实证研究的方法，认为在一定严格条件下(不存在制度歧视和政策倾斜、不考虑资本市场利息、拆借成本)，各级资本市场要求的信息批露机制的高低将成为民营企业融资决策的主要影响因素，在这种情况下，现在的民营企业只能更多依赖低信息批露机制要求的资本市场，这与目前民间融资是中小民营企业重要资金来源的现象相符合，也解释了为何从正规资本市场如股票市场、二板市场融资难的现象。王霄，张捷(2003)从信息不对称下融资理论的经典议题一信贷配给和信贷缺口角度出发，认为由于对资产规模偏小的中小企业的信贷约束条件相对大型企业要更加严格，交易型信贷缺口要普遍大于大型企业。此外，关系型贷款是中小企业重要的信贷来源，但目前我国企业信贷机构以大型银行为主，因此关系型贷款并非主流，导致中小企业融资难问题难以解决。此外，有学者也指出，银行是企业间接融资的主要渠道。徐洪水(2001)从地区调研个案出发，实证研究了银行与中小企业信贷缺口的原因，证明了理论上的金融缺口的存在的原因在于信用缺失等等，其运用博弈论的观点，认为银企之间的信贷过程是一个动态博弈的过程，在法律制度健全和信贷体系完善的情况下，能有效降低银企交易费用和信息成本，缩小中小企业融资缺口。1.2.4中小企业融资难成因中小企业融资难除企业本身存在问题外，还有金融制度、政府扶持等方面的原因。经过整理，笔者归纳了一下，目前国内的学者的研究主要集中在三个方面:其一，中小企业的内部缺陷。有学者认为，中小企业信用水平低、信用观念不强，产权不清，容易导致生产经营中的高风险，从而使得中小企业的内部缺陷成为其融资难的主要原因。具有代表性的有张圣平、徐涛(2加6)的《内生障碍，关系融资与中小企业金融支持》一文。其二，金融市场方面。林毅夫和李永军(2001)、张捷(2加2)、李志斌(2002)认为我国中小企业融资难的根本原因在于历史形成的高度集中的金融体系与劳动密集型生产为主的中小企业现状的不适应，并提出逐步建立以非政策性中小金融机构为主的竞争性金融体系，以此解决融资难的问题;李庚寅、周显志(2加3)在《中国发展中小企业支持系统研究》中认为银行风险控制能力不足，又缺乏相应的风险转移措施和机制，所以不敢向高风险企业投资，造成对中小企业信贷紧缩，导致贷款门槛提高，中小企业间接融资困难。虽然中央银行能通过提高贷款利率的方式鼓励银行对中小企业放贷，但是提高利率所带来的收益与风险及交易成本并不能相抵，所以中小企业很难从大型国有商业银行获得贷款。此外，虽然中小型商业银行能为部分中小企业提供资金，但是由于我国建立的是以四大国有商业银行为主的高度集中的金融体制，对以民营为主的中小型商业银行支持不够，再加上这部分银行自身资本实力不足，所以难以满足中小企业的贷款需求。最后，资本市场不健全也限制了中小企业通过发行股票和债券直接融资。其三，制度因素方面。虽然我国政府为扶持中小企业的发展已经做出了很多的尝试，但是由于尚未建立起专为中小企业提供融资帮助、技术支持、市场信息咨询等服务的机构，担保体系也不健全，维护中小企业权益和规范其行为的法律法规体系还不完善等原因，效果并不显著。这些尝试对于调整我国中小企业融资结构、规范融资行为的作用并不大。张捷、王霄(2(X)2)从企业金融生命周期理论出发，认为企业融资难的主要原因在于规模歧视而非所有制歧视，因此应该加大金融市场开放程度，放松对民营金融的限制，并相应建立企业信用制度环境。1.2.5解决中小企业融资难问题的对策国内外有不少学者对解决中小企业融资难问题给出了一些对策。Mallick和Chak倒botty(2002)的实证性经验文献显示，美国中小企业信贷缺口(企业期望获得贷款与实际获得贷款差额)达到20%，而企业所有者信用、银企关系对信贷缺口影响很大。这验证了信贷缺口存在及原因。由此而言，中小企业在规模不足，难以抵押的困境下，可以通过提高信用、加强银企关系从而获得银行贷款，比如关系型贷款。俞建国(么刃2)在《中小企业融资》认为解决中小企业融资难问题应该促进大银行完善中小企业信贷服务机构，并健全中小企业信贷担保体系。此外应大力发展面向中小企业的投资基金，将富有潜力的中小企业都包含在基金的服务范围之内，而不是仅仅限于科技型中小企业。林毅夫，李永军(2(X)1)认为，由于不同规模的金融机构为不同规模企业提供服务的效率和成本不同，所以现有的国有商业银行和资本市场不能提供有效支持中国经济发展、占企业绝大多数的中小企业需要的服务的金融机构，所以应该充分认识中小金融机构在中小企业融资中的重要作用，大力促进其发展。陈乃醒(2以科)(《中小企业信用担保》)认为我国中小企业融资难是因为体制不适应，资本市场的改革远落后于其它要素的改革，所以为促进中小企业的发展，只有促使金融产品多元化以适应中小企业需求的多元化。通过文献综述，可见己有文献对中小企业的融资理论进行了较为深入的探讨和研究。根据当前我国中小企业融资困难的实情，笔者查阅了大量的文献和见诸报刊、杂志、著作的统计数据与统计资料。通过对这些第二手的统计数据与资料文献整理，笔者发现这些资料难免存在以下局限:一是大多数以制造业为研究对象，而对于服务业和一些复杂的产业中的中小企业专门的研究不多;二是所研究的大多是某一地区、某一局部，某一方面的中小企业融资状况，例如在研究中小企业融资困难成因时，不少资料通过研究，把成因仅归结于像法律法规不完善等某一方面或几方面;虽然有不少人做过调查研究，但很多都是对某一地区、某一行业的调查统计，对整个中小企业融资环境的宏观的综合分析、系统的全面的归纳不多。三是资料不够新，反映的大多是一二年甚至更长时间以前的中小企业的融资状况，无法贴切地说明中小企业目前的融资状况。但是，我们依然可以尝试借鉴己有的结论对本文中小企业融资问题进行分析。中文摘要改革开放以来，我国中小企业得到了迅速发展，成为推动国民经济发展的生力军和缓解就业压力、维护社会长治久安的重要途径。但是，在我国，一方面中小企业普遍面临融资困难的问题，严重制约了其发展;另一方面由于资本要素市场化的滞后，大量资本找不到投资出路。因此，对中国中小企业融资问题开展深入、系统的研究，对推动我国经济发展和资本优化配置研究具有重要的理论意义和现实指导意义。首先，本论文查阅了大量国内外关于中小企业融资问题的研究文献，界定了中小企业的概念和作用，重点阐述了中小企业融资的渠道、方式和特征，我国中小企业融资现状、存在的问题。其次，在中小企业融资困难的成因研究上，本论文从经济理论方面和现实环境方面进行了分析。在经济理论方面采用信贷配给模型分析;在现实环境方面，运用最新的统计年鉴和权威调查报告，分别从内部环境和市场环境、制度环境分析。之后，根据这些分析，运用AHP层次分析法构建我国中小企业总体融资环境评价模型，并进行了评价。最后，通过简单介绍境外对中小企业扶持的先进经验，提出总体思路，寻求分别从完善中小企业融资的制度环境，强化政府在中小企业融资中的职能，强化中小企业的自身建设三方面综合提出对策。关键词:中小企业融资;环境;评价模型