金融硕士量化

简介篇数量金融，或者叫金融工程，目前在国内主要有三大发展方向：交易策略研究、衍生品定价、风险管理。交易策略研究，包括选股，择时，套利。选股以α与β策略为主，择时方面，目前国内流行机器学习的手段进行择时建模，诸如SVM、神经网络等，目前该工作多见于券商与期货公司的研究部（金融工程组）、自营部（量化交易）、资产管理部等。有关交易策略研究，可以多看看券商的金工专题研报，某些大券商的金工专题研报还是很有含金量的，具体可以参考新财富金工组的排名。衍生品定价，指的是场外（内）期权的定价以及套利，多见于券商的柜台市场部（OTC产品）、资产管理部，某些一线券商的机构销售部也配有交易组，负责场外期权的定价。衍生品定价大多数被海归名校生占领。没办法，国外的期权理论较为成熟，这是不可避免的。而且个人认为，如果希望做衍生品定价的话，最好刷一个phd的学位……风险管理，多数是围绕对冲做文章，通常需要较好的资产组合管理知识以及衍生品对冲的知识，delta hedge, gamma hedge等自然必不可少。多见于券商的风控部门。

有中国人民大学、中央财经大学、复旦大学、南开大学、厦门大学、西南财经大学、中南财经政法大学、武汉大学、暨南大学、辽宁大学

考厦大在职金融专硕研究生需要三年工作经验，厦大全日制统招的金融专硕不需要。 厦门大学金融（专业学位）专业2015年考研招生简章招生目录 专业代码:025100 研究方向 01金融工程 02投资组合管理 03现代银行与财务管理 考试科目 ①101思想政治理论 ②204英语二 ③303数学三 ④431金融学综合

硕士学历足够，需要具备金融学、心理学、经济学、统计学、会计学等，总结数据统计能力、计算机技能以及心理素质。量化投资可以肯定说目前还是一年蓝海，稀缺人才很少，如果有志往这方面发展是不错的选择。

（1）教育背景尽管很多量化实习生，对本科同学来者不拒，但是非实习的量化研究院招聘中，特别是对于大公司来说，硕士通常是个准入门槛。无论是券商、私募、公募，很多公司量化岗位的招聘要求都写明了“硕士及以上学历”。专业要求上，金融工程和金融数学专业是与量化岗位最匹配的两个专业，此外经济类、计算机及理工背景。国内外的量化机构都对这两个专业毕业的学生比较受青睐。（2）专业能力作为一名合格的“量化人”，数学、编程、金融三者缺一不可，者在岗位职责和任职资格中都有体现。可以说，对于量化投资，数学是思想，金融是原理，编程是手段。构建策略、选择因子时，需要金融知识以及对行业的研究判断；建模时，需要扎实的数学功底；而回测中运行程序，则需要借助编程技能。这也说明了，量化投资策略是结合了技术投资和价值投资策略，依赖数据和统计模型加上基本面的主观判断。因此如果你想要从事量化相关的工作，一定要在掌握建模能力的同时，补充金融领域的知识，比如宏观策略、公司行业研究方法等。编程语言是量化工作的一个硬性技能，对于非理工科学生来说，掌握一门编程语言可能是一项不小的挑战。但有专业量化员认为，编程是工具，并不是最困难的障碍，量化遇到的最大困难，其实是“你要学会理解这个市场”。实际上在投资的过程中，都是在与市场博弈，只是技术手段不同。在市场平稳期，你也许可以按套路赚钱，但证券市场变得越来越复杂了，尤其是股市震荡之下，光看程序、模型是不够的，掌握并理解金融变得愈发重要。

金融硕士专业岗位：银行不同银行区别还是很大，主要针对股份制商业银行（五大行中，尤其在支行，还是挺注重工龄的，按照工龄定等级与薪资）销售端：对公客户经理(2-3年，固定薪资10W左右，全部薪资15-20W左右），理财客户经理，个贷客户经理（房地产个贷近几年都还挺好做的）（后面两个比对公客户经理略低一点点喽）偏销售类岗位，只要你做得业绩高，薪资自然就高，其中行业内平安的提成点偏高。金融产品经理：对专业能力要求较高一点（2-3年，固定薪资10W左右，全部薪资15-20W左右）风险管理：主要分布在银行分行以及总行（2-3年，固定薪资10W左右，全部薪资15-20W左右）（总体来说，银行就业市场最大，人员最杂，总体学历要求最低，但总行要求肯定高，对于优秀硕士生还是努力去分行或者总行，在支行很浪费自己的学历）证券投行岗：IPO，新三板项目，压力很大，全年出差，学历要求高，211以上硕士是基本，CPAor法律职业资格证至少需要一个（排名前50的证券公司，毕业10W正常，工作5年左右，基本30W以上正常，不过项目做得好，工资很高的，见证过10多年经验，ED岗或者MD岗，2015年股市最好时期，底薪3W，奖金1000W的）研究员：应届生就业大方向，因为很多做过卖方研究员的人都很想转型，跳槽人员很多，因此为了补充人员，证券公司每年都会招聘应届生，主要为卖方研究员（除非是证券资管部的研究员则不需要冲击新财富，不过人员编制很少，而且一般由证券公司内部优秀卖方研究员转岗）毕业2-3年，薪资20-30W，很辛苦，天天写文字，卖文字，不过发展前景还是很不错的，做卖方研究员可以努力做首席研究员，研究院院长等等，所以冲击新财富是实现这一切目标的唯一方式；另外可以转买方研究员，之后就努力转型做基金经理助理，基金经理，总体发展方向还是不错的风控法务部：（比银行专业，要求更高）2-3年，底薪1.5W以上，年薪20W以上营业部：开户，理财经理，渠道经理，机构客户经理等等，工资平均比银行的偏低，见证一个B级营业部老总，工作经验15-20年左右，年级35-45岁，底薪1.5w-2.5w，年薪在50W-100W之间，取决于当年整个营业部的业绩水平。基金公墓基金：基金经理：由研究员或者交易员转型过来，分为主动型投资与被动型投资，一般研究员（比如数量研究员）多转型为主动型投资，掌握技能为量化投资研究员：买方研究员，（专门买证券公司卖方研究员产品，掌握主动权，卖方研究员转型方向之一），工资较高，2-3年，20-30W左右，每年可以涨10w的节奏。机构客户经理、渠道经理：（卖基金产品的）机构俗称大客户销售，一般对接总行，大型分行等等，渠道经理对接为支行。接触某国内前十基金机构客户经理管理岗，工作经验6-10年左右，普遍底薪50W左右，年薪100w左右私募基金：接触较多为资产管理公司与资本公司，阳光私募等接触较少资产管理公司一般为资本公司的子公司，资金一般来自银行，投资项目一般为通道项目，2016年11月期间的资管业务相关法律颁布，导致目前资管公司的业务限制较多，业务方式与信托业务较相似，可以作为转型方向之一，业务人员（投资经理）一般担任设计资管计划与投资经理双重角色，银行做投行方向对公客户经理可以转型为资管的投资经理（重销售，轻产品设计）理财经理：主要卖资管计划，与信托计划相似，产品一般100W起，属于高净值客户，相对银行的理财经理，产品售卖难度增加很多，且资管公司时间成立时间较短，产品较为单一，总体相对信托产品更难销售。风险管理、法务经理：学历背景211以上硕士，风险管理CPA证书，法务经理法律职业资格证，基础岗，经验2-3年，年薪20-30W，经理岗，经验5-8年，年薪50W以上资本公司：主要分为PE&VC岗，资金主要为自有资金（投资项目限制较少，投资方向较为灵活），门槛比资管公司相对偏高，国内资本公司层次不齐，也没有专业机构官方排名，一般有金融机构背景的资本公司且成立时间较长（5年以上）相对业务更加专业，且业务更加稳定，很多企业背景的资本公司（一般为13年以后成立）业务能力较差，而且人员流动很大，很多业务人员基本半年至一年就会跳槽，不利于长期发展。信托信托行业中，平安信托的离职率较高，主要因为平安信托薪资相对较低，且工作压力较大，性价比不高，但是平安信托的信托业务比较全面，创新能力较强，平安背景强大，业务竞争力较强，适合初期信托经理能力培养操练场，3年以上信托经理离职率较高。投资经理：学历985硕士以上学历背景强大，工资较高，（以平安为例）投资经理较多为北大，清华或者海外留学归来的，且简历相当漂亮，由投行岗转型较多，比如国泰君安等级别证券公司投资银行部3年左右经验的人才。信托经理：学历211硕士以上，全国到处跑业务，且较多为3线城市以下，3年以上，年薪一般30W左右理财经理：本科以上，与资管公司理财经理差不多，不过大型信托公司的产品种类较多，可以更好的满足客户需要租赁：接触较少，主要接触岗位为租赁客户经理，学历要求本科以上，很多由银行对公客户转型而来，一般租赁公司业务按照行业划分，比如车辆事业部租赁，冷链事业部租赁等等。对于毕业生而言，进入证券、基金以及信托等行业，能够更快的成长起来，比起进入银行系统会更加具备竞争力。此外，进入金融方向的律所、会计师事务所，会更好的锻炼基本功，也能够接触到的项目，对于法律、会计背景的毕业生会是不错的选择。金融就业方向粗略总结：本科生：大行银行支行、其他银行分行与支行、租赁、证券营业部（纯销售类岗位居多），以及一些小型金融机构的岗位（比如排名60之后的证券公司）硕士生：1.十大财经院校硕士生以及985政法院校硕士生：从事高端业务类岗位（比如投行、研究员、证券等风险管理岗）2.其他财经政法硕士生：可选择会计师事务所、律师事务所做跳板，或者从事薪资偏高或者平台高大上的销售岗，比如大型基金机构客户经理等

计量经济学是一门很有用的学科，它属于应用统计学的一种，在研究许多社会科学的实证问题中都有着非常强大的作用——它可以运用统计学的基本原理来估计和量化不同变量之间的数量关系。金融学属于经济学大类的一个极为重要的分支——它研究资本市场运作的规律，本质上是在研究人在资本市场的活动规律，所以也是社会科学的一种。笔者认为，本科阶段的金融学（包括经济学）学生学习计量经济学有以下三层意义：1. 从意识形态和逻辑思维上，我认为一个受过良好高等教育的本科生应当理解一些最基本的，分析诸如“A为什么并且如何导致B？”、“A导致B的逻辑链中是不是还存在他因C？”、“X和Y有着高度的相关性，所以如何就能推断X导致了Y，而不是Y导致了X，或反之？”等等问题的科学方法和逻辑。计量经济学中所蕴含的假设检验、统计推断、抽样统计、回归分析等概念和方法能帮助学生形成这样一种初步的科学思维的因果逻辑。2. 从技术上讲，金融学在很多情形下是在利用历史的信息来推断未来、指导企业未来的财务决策。这就牵涉到对于历史活动数据的分析和推演。计量经济学中无论是对时间序列的分析还是对横截面数据的分析，都能教会学生一定的方法。这相比最基本的算平均数、标准差等基础统计学来说要显得更为全面。这对于学生在未来职业生涯和工作岗位中也会有一定的帮助。3. 从金融的逻辑上讲，学习计量经济学能帮助学生更好地理解金融分析的局限性。统计模型也好、计量模型也好，在金融和社会科学领域都永远不是数学里的1+1=2。模型不可及之处就是金融市场、经济社会的博弈所在。计量经济学在初学的时候会很枯燥，但我认为对于（商学院）本科生阶段而言，理解如何使用模型、如何评估、解释并运用模型的结果、如何发现模型中可能存在的漏洞，并且至少掌握一种计量经济学的软件（比如Eviews，Stata等）比学习如何手工推算参数、单纯理解模型背后的数理原理来得更为重要和实际。

2017年金融学院的要求是总分380，公共课55，专业课83。其中金融硕士（金融分析师方向、信用风险管理与互联网金融方向）复试分数线：总分394，单科55/83；金融硕士（金融工程与量化投资方向）复试分数线：总分385，单科55/83。经济学院的金融硕士的分数线是总分355，公共课55，专业课83。

香港中文大学金融硕士项目（Master of Finance）开设在港中文商学院。这个全日制一年硕士项目（非全日制需两年完成）在为学生提供严格的金融理论和技巧培训的同时，也培养学生坚实的量化推理能力及最新的金融科技。通过该项目的学习，学生可以接触到投资组合分析、信用分析、风险模型、结构融资、证券交易等方面知识，同时也会获得期权、期货、贸易策略和算法、套利及高频交易等实习培训机会；此外，学生还将在金融交易实验室体验真实的市场操作，并在来自世界知名金融机构的专业人士的指导下学习如何应对市场波动。学生毕业之后一般在投行，商业和企业银行，资产管理，监管机构，咨询公司，金融服务，会计及综合管理等机构从事金融活动，且60%的学生都能留在香港就业。