产业基金市场研究

2018年，私募业迎来了重大发展，私募基金规模正式进入12万亿时代。不过，截至今年2月底的数据显示，证券私募基金虽然备案家数有所增加，但是管理规模却较去年同期缩水超2000亿元。在私募行业集中度持续提高的背景下，一些公募基金经理、券商高管仍然纷纷“奔私”，今年以来，业内不少大佬纷纷成立了自己的私募公司。据前瞻产业研究院发布的《私募基金行业市场前瞻与战略规划分析报告》数据显示，截至2017年2月底，私募基金行业认缴规模为11.35万亿，较2016年末增长了1.11万亿，增幅约10.84%。整体来说，我国私募基金行业发展迅猛，目前仍处于快速扩张阶段，但商业模式、业务规则等还需进一步完善，确保行业发展健康有序。经过多年探索，我国股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现在三个方面。

北京的支柱产业和行业有：旅游业、金融、文化创意、物流、批发零售、餐饮业、文化产业、房地产、生物医药、新能源、汽车、软件与信息。具体情况如下文化创意： 产业拥有近90万从业者及十个文化产业聚集区，产业增加值占全市GDP的10.3%，已经成为北京经济发展的重要支柱。省际排名仅次于广东、江苏和山东，占地区生产总值的比重全国领先，达到12%。生物医药：2008年工业总产值达320亿元，同比增长近30%，利润率达13.7%，连续第六年排名全国首位。金融：由银行、证券、保险、信托、基金等构成的金融产业，在北京市国内生产总值中的比重已达到15.5％，成为推动北京经济发展的重要力量。旅游业：全年接待旅游总人数1.67亿人次，同比增长14.5%；旅游总收入2442.1亿元人民币，同比增长10%的好成绩。软件与信息：其中尤为引人瞩目的是百度、用友、神州数码、华胜天成、搜狐、新浪、中国软件、航天信息、方正、同方、文思创新、亚信等12个著名企业。文化产业：“十一五”期间，北京市各类文物艺术品拍卖总成交额达394亿元，居全国首位。2010年北京地区电影票房达11．8亿元，连续4年获全国票房冠军。“十一五”期间北京市出版业增加值年均增长保持在10％左右，年出版图书、期刊、报纸、音像制品、电子出版物的品种均居全国首位。物流：北京的物流业发展已基本形成了公路、铁路、航空互为补充的综合立体交通网络和“三环、五带、多中心”的发展空间布局，物流业务网络辐射全国。汽车：2008年，北京汽车产业将占GDP的6％以上。

　　私募股权投资（Private Equity，简称PE），是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。 从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。　　直接投资指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。　　直接投资的主要特征是投资者对另一经济体的企业拥有永久利益，永久利益意味着直接投资者和企业之间存在着长期的关系，并对企业经营管理施加相当大的影响。直接投资可以采取在国外直接建成分支企业的形式，也可以采用购买国外企业一定比例股权的形式。　　产业投资基金是一大类概念，国外通常称为风险投资基金（Venture Capital）和私募股权投资基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。根据目标企业所处阶段不同，可以将产业基金分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。产业基金涉及到多个当事人，具体包括：基金股东、基金管理人、基金托管人以及会计师、律师等中介服务机构，其中基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。　　　　

只要公司前景好，能赚钱，行业不同有什么关系？虽然基金有近万家，股票算上新三板有一万多家，但一家基金的研究资料常常被多家采纳，一家基金看好的公司，也往往得到多家基金青睐。极端的情况，有的公司被1000多只基金持有，从最新二季报可以看到，这样的上市公司有19家。

中电数通百亿安全产业基金是鑫资本与中电数通共同筹建，旨在为社会组织建设安全设施和应用提供所需的资金支持。中电数通百亿安全产业基金决定以自由基金引导同盟资金发起百亿智慧安全产业基金，从支持城市智慧安全研究院，推动智慧安全行业的发展、为政府和国有物业提供安全标准化服务、建立安全宣传车、与大型的地产公司和物业公司合作，推动智慧安全系统带入家庭等四个方面推动智慧安全产业的发展。扩展资料深圳市中电数通智慧安全科技股份有限公司成立于2009年，是一家以物联网、大数据、云计算等核心技术为依托，致力于智慧城市安全信息化咨询、安全管理平台及物联网系统开发服务。深圳市中电数通智慧安全科技股份有限公司主营业务领域：智能消防、系统集成、安全生产、应急救援、城市管理、智慧政绩、智慧安监、环保节能等板块相关的一站式智慧城市安全解决方案。 [1] 深圳市中电数通智慧安全科技股份有限公司主营业务流程：需求洽谈——实地调研——方案输出——系统研发——系统集成——测试完善——上线安装——统一培训——售后服务。中电数通主要软件产品：智慧城市消防预警管理模型系统、消防信息管理系统、火灾预警管理模型系统、智能疏散系统等。消防终端设备主要有：智慧消防数据网关及终端设备、消防水压监控设备、漏电监控设备、电弧故障断路器等。参考资料:中电数通官网▬牵手北大，对话国际百度百科▬深圳市中电数通智慧安全科技股份有限公司

产业投资基金一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。

51资金项目网专家为您解答：我国的产业投资体系尚在建设中，产业投资基金的管理办法仍在审批和讨论之中。基金对上市企业的投资需符合国家产业政策，并遵循收益性、风险性及流动性相结合的原则。产业投资基金对中小企业的投资过程'可以分为以下几步： (1)初步接触。 (2)企业（项目）介绍。 (3)企业（项目）考察。 (4)商讨投资方式。 (5)签订投资协议。 (6)第一次股东会。　产业基金进行投资的主要过程为：　首先，选择拟投资对象；其次，进行尽职调查；当目标企业符合投资要求后，进行交易构造；在对目标企业进行投资后参与企业的管理； 最后，在达到预期目的后，选择通过适当的方式从所投资企业退出，完成资本的增值。　产业投资基金对企业项目进行筛选主要考虑以下几个方面：　首先，管理团队的素质被放在第一位，一个团队的好坏将决定企业最终的成败；　其次，产品的市场潜力，如果产品的市场潜力巨大，那么即使目前尚未带来切实的盈利，也会被基金所看好；第三，产品的独特性。只有具有独特性的产品才具有竞争力与未来的发展潜力；产业基金在所投资企业发展到一定程度后，最终都要退出所投资企业。其选择的退出方式主要有三种：一，通过所投资企业的上市，将所持股份获利抛出　二，通过其它途径转让所投资企业股权；　三，所投资企业发展壮大后从产业基金手中回购股份等。

产业基金运作模式是什么样的?知道的来说下吧？风险投资基金：投资人将风险资本投资于新近成立或快速成长的新兴公司，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。风险投资基金通常投资处于种子期、起步期或早期阶段，有业务发展或产品开发计划的公司，这类公司由于业务尚未成型，与一般意义上私募股权投资中财务合伙人角色有所区别，所以很多时候将风险投资和股权投资区别分类。在业界比较有名的风投基金包括IDG技术创业投资基金和红杉资本等。典型案例如百度，IDG以120万美元投入百度，随后百度成功登陆纳斯达克，IDG获取了近1亿美金的回报。现在基本都是私募模式

您好，产业投资基金是一大类概念，国外通常称为风险投资基金（Venture Capital）和私募股权投资基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。根据目标企业所处阶段不同，可以将产业基金分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。产业基金涉及到多个当事人，具体包括：基金股东、基金管理人、基金托管人以及会计师、律师等中介服务机构，其中基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。货币形式文化产业投资产业投资即以一定数量的现金，投入到某种文化产品的生产或某个文化企业的新建或改扩建之中。在文化资本循环中，这些货币资本会依次转化为生产资本和商品资本，然后，包含着已增值的资本量，回到原来的货币资本形态。实物形式的文化投资，是以一定价值量的文化产品生产资料如建筑、土地、机械、原材料等，投入到某种文化产品的生产或某个文化企业的新建或改扩建之中。这些实物资本以生产资料的形式进入资本循环，形成商品资本。当文化商品在流通领域实现其价值后，原先实物形式的投资变成了货币形态产品，其中包含了资本循环所产生的价值增量。随着生产的进行，实物形态的文化投资不断被磨损，价值也不断地转移到所生产的文化产品中，直到这些实物形态资本被磨损完毕，其价值被全部转移到文化产品中，然后转化为货币资本。无形资产形式文化产业投资产业投资即以一定价值的无形资产投入到文化产品的生产或某个文化企业的新建或改扩建。将无形资产作为文化投资的现象在文化产业领域里比较常见，相比其他产业，这是文化产业的一种较特殊的投资方式。无形资产通常指文化产业领域中的历史文化名人、文化品牌、版权、著作权等。这些无形资产若不用于使用价值的创造，即不与具体的文化企业、文化项目或文化产品结合，就仅仅是存在于人们心中的名声，并不是文化资本，充其量只能当作潜在资本。但是，其一旦与具体文化企业、文化项目或文化产品结合，就变成了一种无形资本，并伴随着该企业的有形资本进入资本循环的各个环节。受让无形资产的文化企业的文化产品，或是因该项无形资产而埋设了产品的价格，或是因之提升了知名度进而促进了市场销售，其提升了有形资本的增值能力。当前市场状况真正的产业投资对于企业的兴趣远远大于项目，即产业投资更多的是投资企业。产业投资机构根据以往公司的经营记录，对市场前景广阔、管理规范、财务透明的公司进行长期的战略性投资。通常产业投资投入市场导向（marketdriven）的项目要远远多于技术导向（technologydriven）的项目，因为产业投资更关注的是在竞争状态下企业能否迅速采用新的商业模式，以保证公司持续快速增长。对企业的苛求使得产业投资在众人眼中更是"别有滋味在心头"。产业投资企业的发展方向决定于企业的领导人，因此产业投资机构在与企业合作的过程中，格外关注企业领导层是否具备广阔的视野；坚强的意志；宽广的胸怀。产业投资倾向于专注有利于发挥其特长的行业，从而能够更好的向被投资企业提供增值服务，而基于诚信基础上企业领导层的素质则决定了双方是否能够为了共同的目标精诚合作，执行战略规划，以此保护产业投资机构者的正当权益，来规避企业的道德风险。中国的民营企业家具有顽强的生命力，灵活的头脑，在市场的运作中更追求企业的高效率和高回报，产业投资越来越有意识地把眼光瞄向了这一部分人，期望找到最佳合作者。如前所说，产业投资机构有自己所专注的行业领域，投资方向也更倾向于有利于发挥自己特长的行业。对于未涉入新的行业领域，产业投资机构在深入研究的基础上，有自己的判断与准绳。如对于创业投资来讲，产业投资关注成长速度高于GDP增长速度的行业，能够快速发展且有着超额利润，同时该行业内的企业国内外IPO和并购重组业务频繁，在公开股票市场上的平均市盈率处于较高的位置。高科技带动飞速发展的电子、通信和网络行业无疑是这一个时代产业投资方向的代表。再看传统投资，产业投资则选择规模性增长潜力巨大的行业，如能源、生物和公共设施建设等进行传统投资，有足够大的潜在市场，这是行业发展具有广泛空间的基础，能够将市场竞争因素有利结合的行业将成为首选。无论是哪一类产业投资，包括不良资产处置，在行业的选择上，产业投资机构坚信自己的选择是一种超前的理性的完美选择。产业投资不同于银行贷款，产业投资是为企业提供股权投资，能够量化投资项目，帮助企业实现股权和资产结构优化。因此产业投资机构要求参与管理，协助企业制定中长期发展战略及营销战略规划，评估投资和经营计划的时间进度，销售和财务预测的合理性等一系列方案。这一切作为，促使产业投资者在投资领域不得不做到"长袖善舞"，而这一点，对于处置不良资产尤为重要。产业投资的不同类别决定了投资收益本质的不同：创业投资取得的收益更多的是短期套现利益，传统投资追求的则是细水长流的长期收益，而不良资产处置收获得更多的是一种责任感。三种投资收益的获得，都源于产业投资对于被投资企业的贡献，产业投资在获得社会效益的同时取得经济效益，使得产业投资的寂寞笼罩了一层神圣、眩目的光圈。国外概况产业投资基金虽然形成了一个规模庞大的行业（全球规模超过万亿美元），但是在法律上还没有明确的定义。根据美国联邦银行业监管条例，产业投资基金的定义为：业务方向限于投资于金融/非金融公司的股权，资产或者其他所有者权益，并且将在未来将之出售或以其他方式处置；不直接经营任何商业/工业业务；任何一家金融控股公司，董事，经理，雇员或者其它股东所持有的股份都不超过25%；最长持续期限不超过15年；并非出于规避金融控股监管条例或者其它商人银行投资条例目的而设立。产业投资基金行业起源于创业投资（亦称“风险投资”），在发展早期主要以中小企业的创业和扩张融资为主，因此创业投资在相当长的一段时间内成为私募股权投资的同义词。也因为如此，产业投资基金行业协会通常的名称都冠以“创业投资协会”（VCA）。从1980年代开始，大型并购基金（如KKR）的风行使得产业投资基金有了新的含义。由于历史原因，各国对于私募股权/创业投资的定义也稍有差别。美国（NVCA）一般认为创业投资基金投资范围限于中小公司的初创期和扩张期融资，产业投资基金则涵盖所有为企业提供长期股权资本的私募基金（包括创业投资基金）。欧洲（EVCA）、香港（HKVCA）和台湾（TVCA）则将创业投资基金和产业投资基金全等同，都是提供长期股权资本的集合投资形式。本文如未特别说明，创业投资基金和产业投资基金的含义均参照美国说法。本回答被网友采纳