并购可行性研究

去百度文库，查看完整内容>内容来自用户:福祥收购股权项目可行性研究报告编制纲要及主要说明目 次1 可行性研究报告编制概述 1.1 项目背景 1．股权收购的动因和背景。2．目标公司筛选情况。3．项目前期谈判进展情况。 4．股权出让方基本情况和出让原因。 1.2可研报告编制依据 1．与股权出让方签订的意向书或框架协议等。2．项目立项批复文件。 3．国家法律、行政法规及集团公司有关规定。4．审计报告、资产评估报告、法律尽职调查报告及法律意见书。5．其他相关文件。 1.3其他相关事项说明2 目标公司情况2.1  基本情况 1．公司全称名称、地址、注册资本、成立日期、经营期限、法人代表、公司性质等。 2．公司股权结构及主要股东情况。 3．公司的经营范围和主营业务、各分支机构。 4．公司及其产品、技术在同行业所处地位。5．公司法人治理结构，股东会、董事会、监事会和管理层有关情况。 6．公司人力资源情况，包括经营管理人才和技术人才。7．企业形象和企业文化。2.2  资产现状 包括资产概况、规模和主要构成内容。 1.工程概述；2.工程内容；3.主要工程量及技术指标；4.存在问题及建议。2.3经营现状 包括生产的产品（服务）、主要经营业绩、竞争力、主要客户情况、利润水平等；生产的技术水平、经营管理水平及经营管理中存在的现实和潜在风险。 （五）给集团公司带来的管理

兼并企业可行性研究的主要内容：（一）、总论：1、兼并议题提出的背景和经济意义。2、可行性研究工作的任务和依据。（二）、企业的概况：1、企业的基本概况，主要包括：A、企业的名称，住所及所属机构；B、经营范围和主要产品品种；C、注册资金和法定代表人；D、领导体制与企业的管理体制；2、组织机构状况，其中重点考察：A、领导班子，包括：年龄，文化，技术构成；B、机构规模，结构，分布和职能；C、对企业组织机构的评价；3、职工队伍人员情况：?、职工的数量，结构构成情况；A、平均年龄应在35岁以下，50%以上的职工文化程度应在高中、中专以上。现有退离休职工占企业员工总计的10%以内，且近三年内不会超过1/4。B、已建立企业职工医疗基金和社会养老保险统筹制度。C、已婚男性职工80%以上都有住房。（三）、企业的资产、财务状况：1、近三年的资产、负债状况，其中着重考察：A、资产的规模，结构及完好程度；B、资产的变现能力；C、对不良资产的经济分析；1、实物资产外观视觉基本完好，主要生产经营设施至少可用五年以上。2、非实物资产不超过总资产的20%，且价值属实，能为企业带来收益。3、存货和待摊费用的成因及构成，要作出分析和评价；4、全面考察其资产运营状况，其评价要求是：A、存货周转速度要大于200%；B、固定资产周转速度要大于150%；C、资产总额周转速度不小于100%；2、企业负债情况，其中重点考察：1）、负债的水平，结构；2）、长期应付款和商业信用的构成；3）、企业偿债能力的分析；A、流动比率要大于150%；B、速动比率要大于75%；C、资产负债率不超过75%；（四）、经济效益状况，其中考察重点是：以调查时限为界，企业前三年的生产经营状况。1．主要产品产量、质量及产值的增长变化情况；2．销售收入（营业收入），利润（亏损）变化情况；3．企业生产成本，经营费用的变化情况；4．企业市场开发，竞争情况，其中包括；A．产品定位；产品价格；B．分销渠道；营销手段；1）确定目前企业产品的生命周期；2）企业经营亏损的主要原因；3）费用开支不合理的主要成因；4）对企业市场地位作出评价；（五）、综合生产能力状况：1．原材料、燃料、电力、用水的供应保障情况；2．主要生产经营设施、设备的技术构成情况；3．对企业综合生产能力的评估；（六）、可行性研究的初步结论：1．实施兼并的有利因素；2．实施兼并的不利因素；包括兼并的成本、风险等。3．可供选择的兼并形式；4．兼并行为的预期成本和可能的收益；5．兼并后应采取的主要整顿、改组和改革措施；1）作出资金的时间价值分析；2）作出成本效益分析；3）作出投资收益报酬预测；

去百度文库，查看完整内容>内容来自用户:刘畅RR公司收购RR公司部分股权之可行性研究报告路桥集团国际建设股份有限公司二零零一年五月●释义第一章总论第二章收购项目的意义和必要性分析第三章收购项目操作方案及内容第四章财务效益分析第五章项目风险及对策分析第六章三分开的实施情况释义除非另有说明，以下简称表示的含义如下：路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份有限公司路桥集团指中国路桥（集团）总公司路桥香港指中国路桥集团（香港）有限公司中基建设指中基建设投资有限公司财务顾问、海问咨询指北京海问投资咨询有限责任公司外经贸部指中华人民共和国对外贸易经济合作部本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份有限公司收购本次股权收购中国路桥集团（香港）有限公司持有的中基建设投资有限公司25.6%股权的行为资产评估基准日20RR年12月31日审计基准日20RR年12月31日元指人民币元第一章总论一、项目法人路桥集团国际建设股份有限公司（CRBCINTERNATIONALCO.,LTD.）法定代表人：马国栋注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号经营范围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科一、对集团公司的意义●国内本行业市场竞争形势的变化420RR（三）本次股权收购的交易价格及依据1根据上表得出该投资项

你好，很高兴帮助你为你解答问题，疑问祝你生活愉快，幸福: 创业板同样出现低开后的冲高振荡,这里的回探主要关注昨天的缺口得失,将决定超短线这里的强弱本回答被提问者和网友采纳

你提出的问题是很不错，但是如果要详细的解答起来，恐怕一两句是说不清楚的，下面我简略举几个方面给你说一下： 项目可行性研究报告的如果要分析的项目背景，主要是有环境和社会的分析，环境影响因素分析应以法规、三废排放标准为基础进行影响因素的识别和分析，在环境背景调查的基础上，分析项目的实施对当地环境的影响，例如：对各种环境影响进行必要的定性和定量分析研究，确定项目方案在环境方面的主要优缺点； 其次，是社会影响评价分析，在可行性研究阶段应进行项目的社会评价，分析项目为实现国家和地区的社会发展目标所作的贡献及影响，以及项目与社会的相互适应性。主要内容涉及人口、就业、移民安置、公平分配、文化历史、妇女、民族宗教、居民生活水平和质量、社会基础设施等，评价的重点是项目周围社区，同时还应考虑项目对技术进步、节约时间、促进地区和部门发展、改善经济布局和产业结构等的影响。评价指标包括就业效果、收入分配效益、资源节约指标、公平分配、扶贫效果、妇女参与、机构发展和持续性等。 同时，要主动与有关政府主管部门的人员接触、沟通，使他们对你的企业基本情况，特别是管理团队有一个比较深的了解、这很类似于在做产品的市场推广，企业也必须做品牌推广，特别是在争取政府的资源这方面、必要的公共关系和信用关系必须建立起来，要使政府了解到企业在行业里技术水平是领先的、财务状况是良好的、企业运作是正常的、市场前景是广阔的、管理团队是过硬的。具体的可以去中国产业竞争情报网的专家答疑页面了解 http://www.chinacir.com.cn/在写报告中中，应提供所有与企业的产品或服务有关的细节，包括企业所实施的所有调查。这些问题包括：产品正处于什么样的发展阶段？它的独特性怎样？企业分销产品的方法是什么？谁会使用企业的产品，为什么？产品的生产成本是多少，售价是多少？企业发展新的现代化产品的计划是什么？把出资者拉到企业的产品或服务中来，这样出资者就会和创业者一样对产品有兴趣。在报告中，企业家应尽量用简单的词语来描述每件事——商品及其属性的定义对企业家来说是非常明确的，但其他人却不一定清楚它们的含义。制订报告的目的不仅是要出资者相信企业的产品会在世界上产生革命性的影响，同时也要使他们相信企业有证明它的论据。具体你可以咨询一下专业机构，中国报告大厅http://www.chinabgao.com/

去百度文库，查看完整内容>内容来自用户:微力图文　　篇一：商业计划书与可行性研究报告的区别和关系　　商业计划书与可行性研究报告的区别和关系　　商业策划书，也称作商业计划书。是指为一个商业发展计划而做的书面文件。一般商业策划书都是以投资人或相关利益载体为目标阅读者，从而说服他们进行投资或合作。商业策划书，也称作商业计划书，目的很简单，它就是创业者手中的武器，是提供给投资者和一切对创业者的项目感兴趣的人，向他们展现创业的潜力和价值，说服他们对项目进行投资和支持。因此，一份好的商业计划书，一般包含以下的内容：　　1、公司的商业机会；　　2、创立公司，把握这一机会的进程；　　3、所需要的资源；　　4、风险和预期回报；　　5、对你采取的行动的建议；　　6、行业趋势分析。　　商业计划不是学术论文，它可能面对的是非技术背景但对计划有兴趣的人，比如可能的团队成员，可能的投资人和合作伙伴，供应商，顾客，政策机构等，因此，一份好的商业计划书，应该写得让人明白，避免使用过多的专业词汇，聚焦于特定的策略、目标、计划和行动。商业计划书通常就是写方案。大部分会用户企业并购等用途。可行性研究是运用多种科学手段(包括技术科学、社会学、经济学及系统工程学等)对一项工程项目的必要性、可行性、合理性进行技术经济论证的综合科学。

　 你好，企业资产并购重组需要四方联合一起开展，企业的配合、律师事务所做尽职调查、会计师事务所做审计、资产评估机构出具资产评估报告。　并购的基本程序       （扫描下方二维码关注更详细的内容）　　1.制定企业的发展战略，确定企业的业务发展方向和并购战略。　　2.并购项目信息的跟踪、考察，进行机会研究，对有价值的并购项目提出初步建议书，决策是否有必须进行进一步的可行性研究。　　3.并购的前期准备工作。　　4.与被并购方开始首论谈判，并签订并购意向书。　　5.尽职调查。　　6.拟订全面的并购重组方案，提交可行性研究报告。在对并购项目进行深入细致的尽职调查的基础上，对并购项目的协同效应、经济技术可行性，财务效益、经济效益的预期以及整合风险进行评价分析，提出结论性建议，确定的项目的可行性，作为项目决策的基础和重要依据。　　7.准备并购谈判所有的法律文件，主要是并购协议。　　8.制定谈判策略，开始并购谈判。签订并购合同。　　9.开始过渡期。　　10.履行审批手续。　　11.交割。　　12.整合期。　　（二）企业发展战略与业务定位　　企业发展战略是关于企业发展的谋略和纲领，是企业根据国家发展规划和产业政策，在分析外部环境和内部条件现状及其变化趋势的基础上，为企业的长期生存与发展所的未做出来一定时期内的方向性、整体性、全局性的定位，发展目标和相应的规划、实施方案。　　（三）前期准备工作　　1.分析并购交易双方的基本情况　　（1）目标公司的基本情况，包括股东、高级管理人员的相关资料，公司资产、负债及经营情况等；　　（2）为什么要出售股权或变卖企业；　　（3）谁全权负责出售事宜，相关人员的分工及权限。　　（4）目标公司的法律状况；　　（5）并购企业和目标公司的优势与劣势的分析。购买该目标公司能产生多大的协同效应，能为并购企业带来什么好处；　　（6）目标公司的价值大概是多少；目标公司的价值，各行各业不一样，通常情况下，资产评估机构或者企业首先要取得企业近期的财务报表，财务报表通常包括资产负债表、利润表和现金流量表。　　（7）并购企业是否有能力购买，包括支付能力和管理能力。　　2.组织并购班子　　由并购专家或财务顾问、律师、会计师和资产评估师以及技术专家成立一个专门的班子，负责并购重组的尽职调查、谈判和整合的全部事宜。　　（1）并购专家或财务顾问：负责拟定及实施并购方案；提出并购尽职调查清单，全面负责尽职调查工作；主持并购谈判工作；负责并购后的整合工作——提出建立、健全并购后企业法人治理结构和内部控制制度的意见和建议；提出人员的安排意见和建议；提出经营目标和发展战略意见和建议。　　（2）律师：负责尽职调查中法律事务的调查工作；负责准备并购合同或协议等法律文件；使并购专家的意见和建议合法化，并提出最低法律成本及最高效率相平衡的意见和建议；协助处理战略性法律事务，如市场开发、长期投资、合营合作等；协助处理预防性法律事务，如反不正当竞争监督、环境保护监督、合同签订与履行监督、诉讼过程监督、公司规章制度执行监督、知识产权管理监督、劳动人事监督、投资风险监督和授权委托制度监督等；协助处理善后性法律事务，如纠纷谈判、调解、仲裁、诉讼等。协助处理非法律事务，如制定董事会议事日程、会议记录、与关联公司法律关系的协调等。　　律师在尽职调查中应着重审查双方主体，释义条款，先决条款，陈述和保证条款，并购标的条款，债务承担条款，或有事项（未决诉讼、仲裁或索赔，或有行政处罚、担保，在环保、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权方面的或有侵权，应收票据贴现），证券、股权、联营等长期投资风险等的处理条款，土地使用权条款，有无违反法律、法规的规定或国家利益及社会公共利益的条款。　　（3）会计师与资产评估师：对被并购企业的资产进行评估或核实；核实企业的债务，包括或有负债；对过去企业的经营业绩进行核实；应并购方要求进行阶段性、特殊目的或全面的审计；协助并购专家和律师计算相应的整合成本，对财务和税收方面提出成本最低化意见和建议；对企业未来的经营情况进行盈利预测。对企业的未来发展前景进行预测，预测企业的客户价值、收入、成本费用、利润，预测企业的价值，为确定收购价格提出建议；提出建立和完善整合阶段财务管理制度和会计核算制度的意见和建议；　　（4）技术专家：对被并购企业的产品或服务做出全面的分析、评价；全面把握被并购企业的技术及工艺；分析、评价被并购企业的设备、仪器的技术水平；提出被并购企业未来的产品或服务、技术发展战略规划。　　3.拟定并购工作流程，确定工作内容和分工，制定工作安排时间表。　　（四）意向书　　意向书是一种收购双方预先约定的书面文件，用于说明双方进行合约谈判的初步意见，其一般不具备法律约束力，但也可根据需要在某些条款上具备法律约束力。　　意向书的主要内容：1.谈判双方的保密条款。2.谈判代表及相关授权。3.谈判程序及日程的安排。4.尽职调查的范围、方式和权利。5.对价的交易形式、交易的支付方式。6.排他性条款。7.相关费用的承担。　　（五）尽职调查　　尽职调查是通过调查目标企业的过去、现在和可以预见的未来的所有相关事项，对并购中可能存在的风险进行研究，评估并购方案的收益和债务情况。　　尽职调查可以采取几种方法进行。由并购方自己进行尽职调查，由并购方委托中介机构来进行，由目标公司提供相关资料，由目标公司委托中介机构进行，以及由并购方和目标公司共同委托中介机构来进行。基本情况的调查：　　（1）公司的营业执照及专营许可证，包括自成立以来的所有变更的原因及相关情况。（2）公司及子公司章程。（3）主要审查公司章程中控制条款的内容。（4）公司的规章制度。（5）公司最近五年（至少三年）的发文，董事会、管理层会议记录。

资产收购是指收购方根据自己的需要而购买目标公司部分或是全部的资产，如果收购目标公司全部资产，则目标公司办理注销手续。股权收购是指一家企业通过购买目标公司部分或是全部的股权，实现企业扩张和发展的一种投资行为，而收购企业按持股比例承担目标公司的权利与义务、资产和负债。收购资产与收购股权的区别：1.变更方式不同股权收购因为股东变动须在相应的工商行政管理部门办理变更手续，而部分资产收购不需要办理工商变更手续，如果收购的资产属不动产，须到房产部门办理过户。2.承担债务不同股权收购后，股东应按股权比例承担相应比例的债务，而资产收购后目标公司的原有债务仍由其承担。3.税收不同股权转让后，由股东缴纳增资部分的个人所得税，而资产转让后，由目标企业缴纳增值税、营业税等。4.受影响的第三方不同股权收购中，影响最大的是目标企业的其他股东，而资产收购中，影响最大的是享有该资产权利的人，如担保人、抵押人、商标权人、专利人等，资产的转让须得到相关权利人的同意。孙旭权婚姻家事专业律师向Ta咨询张烜墚资深刑事律师向Ta咨询张丽珍婚姻家事专业律师向Ta咨询陈林婚姻家事专业律师向Ta咨询赵莉公司法专业律师向Ta咨询陈绍熙合同纠纷专业律师向Ta咨询杨鹏淋资深劳动纠纷律师向Ta咨询查看更多在线客服官方服务官方网站立即咨询

收购是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为;并购是指两家或者的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司，并购一般是指兼并和收购。两者的区别在于：首先，收购属于并购的一种形式;其次，并购除了采用收购的方式，还可以采用兼并的方式，兼并又称吸收合并，是指两个独立的法人兼并和被兼并公司，通过并购的方式合二为一，被兼并公司的法人主体资格消亡其财产和债权债务等权利义务概括转移于实施并购公司，实施兼并公司需要相应办理公司变更登记;然而收购则是收购者取得了目标公司的控制权，目标公司的法人主体资格并不因之而必然消亡，在收购者为公司时，体现为目标公司成为收购公司的子公司。孙旭权婚姻家事专业律师向Ta咨询张烜墚资深刑事律师向Ta咨询张丽珍婚姻家事专业律师向Ta咨询陈林婚姻家事专业律师向Ta咨询赵莉公司法专业律师向Ta咨询陈绍熙合同纠纷专业律师向Ta咨询杨鹏淋资深劳动纠纷律师向Ta咨询查看更多在线客服官方服务官方网站立即咨询